Embed Size (px)
DESCRIPTION
nhan dinh
Citation preview
Trang 1
Phân tích kỹ thuật Ngày: 27/03/2015
Nhận định thị trường: Cổ phiếu đầu cơ lên ngôi
Tiếp tục giảm điểm và đi vào vùng 550-560 điểm, chỉ số VNIndex đã xuất hiện đợt hồi phục nhẹ
từ vùng hỗ trợ này nhưng tín hiệu cho ra là không quá mạnh khi nhóm cổ phiếu vốn hoá lớn tiếp
tục giảm điểm. Sự đi lên của thị trường trong phiên ngày hôm qua đến từ các cổ phiếu có vốn
hoá trung bình với nền là sự tăng điểm nhẹ hoặc đứng giá của nhóm cổ phiếu Ngân hàng và
nhóm cổ phiếu Dầu khí. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch khớp lệnh tiếp tục suy giảm và cho thấy
mặc dù thị trường vẫn có khả năng hồi phục nhưng sẽ không kéo dài quá lâu mà sẽ sớm quay
trở lại xu hướng giảm giá.
Ngoài ra, trong phiên giao dịch ngày hôm qua, tăng trưởng của nhóm vốn hoá lớn đã xuống dưới
nhóm cổ phiếu vốn hoá trung bình và chỉ số HNXIndex, và nhóm cổ phiếu này cũng đang dần
xuống thấp hơn nhóm cổ phiếu vốn hoá nhỏ. Đây là một tín hiệu cực kỳ tiêu cực cho tình hình
thị trường hiện tại. Một khi nhóm cổ phiếu vốn hoá lớn tăng trưởng thấp hơn cổ phiếu vốn hoá
nhỏ sẽ cho thấy xu hướng tăng từ vùng đáy 513 điểm đã kết thúc, thay vào đó thị trường vẫn
đang nằm trong giai đoạn giảm giá từ vùng đỉnh 637 điểm.
Tín hiệu tích cực đối với thị trường hiện tại là khả năng đi lên của giá dầu thế giới. Sự hồi phục
hiện tại có thể giúp giá dầu Brent tiệm cận cột mốc 70USD/thùng trong thời gian tới và điều này
có thể sẽ hỗ trợ nhóm Dầu khí trong nước có đợt hồi phục nhẹ và từ đó giúp thị trường chứng
khoán trong nước tích cực hơn.
Với tín hiệu hiện tại thì thị trường có nhiều khả năng sẽ xuất hiện một đợt hồi phục ngắn hạn từ
vùng hỗ trợ 560-550 điểm trên VNIndex, 585-580 điểm trên VN30 và 82.6-82.2 điểm trên
HNXIndex và đi lên vùng kháng cự 572-5580 điểm trên VNIndex, 600-607 điểm trên VN30 và
85.4-85.6 điểm trên HNXINdex. Tuy nhiên, với lực mua vào là không mạnh nên đợt hồi phục sắp
tới có khả năng sẽ không kéo dài quá lâu và chỉ được dẫn dắt bởi những cổ phiếu vốn hoá thấp
và mang tính đầu cơ cao.
Khuyến nghị: Chờ cao là bán
Với những tín hiệu hiện tại thì xu hướng giảm giá trên các chỉ số chứng khoán dường như vẫn
chưa kết thúc mà các chỉ số này sẽ sớm quay đầu từ các vùng kháng cự nêu trên. Vì vậy, đối với
những nhà đầu tư đã nắm giữ cổ phiếu thì nên chờ bán ra giá cao một khi các chỉ số tiệm cận
các vùng kháng cự.
Đối với những nhà đầu tư chưa nắm giữ cổ phiếu mà muốn mua vào thì chỉ nên tập trung vào
một số mã đầu cơ có thanh khoản cao. Chỉ nên đầu tư một phần nhỏ trên vốn, không sử dụng
đòn bẩy và cũng chỉ nên đầu tư từ T+3 đến T+5 mà thôi.
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 27/03/2015
Trang 2
So sánh giữa các nhóm vốn hoá
Stt Chỉ số % Tăng/Giảm
1 VNMID 0.53
2 HNXINDEX -0.01
3 VNSML -0.53
4 VN30 -0.59
5 VNINDEX -0.85
Tăng trưởng của nhóm cổ phiếu vốn hoá lớn từ vùng đáy 513 điểm đã xuống thấp hơn nhóm vốn
hoá trung bình và đang trên đà đuổi kịp nhóm vốn hoá nhỏ.. Đây là một tín hiệu cực kỳ tiêu cực
cho tình hình thị trường hiện tại. Một khi nhóm cổ phiếu vốn hoá lớn tăng trưởng thấp hơn cổ
phiếu vốn hoá nhỏ sẽ cho thấy xu hướng tăng từ vùng đáy 513 điểm đã kết thúc, thay vào đó thị
trường vẫn đang nằm trong giai đoạn giảm giá từ vùng đỉnh 637 điểm.
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 27/03/2015
Trang 3
Phân tích chỉ số chứng khoán trong nước
VNIndex – đồ thị ngày
Hồi phục từ vùng hỗ trợ 550-560 điểm trong khi khối lượng khớp lệnh tiếp tục suy giảm và cho
thấy lực bán ra đã suy yếu nhiều trong phiên giao dịch này, chỉ số VNIndex vì thế có nhiều khả
năng sẽ tiếp tục hồi phục lên vùng kháng cự 572-580 điểm trước khi quay trở lại xu hướng giảm
điểm trong thời gian tới.
Chỉ số VN30 – đồ thị ngày
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 27/03/2015
Trang 4
Phá hỗ trợ 600 điểm, chỉ số VN30 có nhiều khả năng sẽ tiếp tục suy giảm đến vùng hỗ trợ 585-
580 điểm trước khi có đợt hồi phục trở lại từ vùng hỗ trợ này. Vùng kháng cự trên chỉ số VN30
đã được dời xuống vùng 600-607 điểm, nhiều khả năng vùng kháng cự này sẽ là mục tiêu của
đợt hồi phục trên chỉ số VN30 trong thời gian tới.
Chỉ số HNXIndex – đồ thị ngày
Được hỗ trợ tốt bởi vùng 82.6-82.2 điểm, chỉ số HNXIndex có nhiều khả năng sẽ xuất hiện đợt
hồi phục lên vùng 85.4-85.6 trước khi quay trở lại xu hướng giảm điểm.
Phân tích ngành
Tăng/Giảm của các nhóm ngành:
Stt Ngành % Tăng/Giảm KLGD KL Stt Ngành % Tăng/Giảm KLGD KL
1 Rubber 2.60 80,425 13 Household 0.08 4,898,128
2 Mining&Oil 1.55 4,842,827 14 Trading 0.06 2,029,013
3 ICT 1.10 99,593 15 PST Service -0.03 146,474
4 Transport 1.02 4,301,442 16 Plastic&Che -0.09 1,293,867
5 Machinery 0.79 480,945 17 Agri -0.11 99,351
6 E Equipment 0.53 3,799,833 18 Real Estate -0.16 13,138,873
7 Seafood 0.25 1,087,922 19 Metal Prod -0.20 1,482,663
8 ConMaterial 0.17 1,334,130 20 Pharma -0.61 2,559,107
9 Securities 0.13 5,653,875 21 Insurance -0.70 454,506
10 Accommodate 0.13 552,821 22 Food&Drink -0.84 1,343,434
11 Construct 0.12 15,218,334 23 Utilities -1.13 1,075,217
12 Banking 0.10 7,294,920
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 27/03/2015
Trang 5
Những nhóm tác động mạnh đến diễn biến của thị trường
Nhóm ngành Ngân hàng: Tín hiệu hồi phục ngắn hạn
Xuất hiện nến Hammer đi kèm với khối lượng giao dịch tăng lên, chỉ số chúng ngành ngân hàng
cho thấy khả năng hồi phục trong ngắn hạn lên vùng kháng cự 143-146 điểm (hiện đang đóng
cửa tại 139.76 điểm) trước khi quay trở lại xu hướng giảm về 130 điểm.
Nhóm ngành Dầu khí
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 27/03/2015
Trang 6
Phá vỡ mức thấp nhất được hình thành trong năm 2014, tuy nhiên, với sự trợ lực của giá dầu thế
giới, chỉ số chung nhóm Dầu khí cho thấy khả năng sẽ có đợt hồi phục nhẹ trước khi quay trở lại
xu hướng xuống trong thời gian tới.
Nhóm ngành Sản xuất sắt thép
Nhóm Sản xuất sắt thép đã suy giảm mạnh trong thời gian gần đây và hiện đang nằm gần mức
thấp nhất của năm 2014. Vì vậy, nhóm này được kỳ vọng sẽ xuất hiện một đợt hồi phục nhẹ
trước khi quay trở lại xu hướng giảm điểm và hỗ trợ sự đi lên ngắn hạn của thị trường chung.
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 27/03/2015
Trang 7
Nhận định giá dầu
Giá dầu hiện đang nằm trong sóng 4 của một đợt giảm giá và có nhiều khả năng sẽ xuất hiện đợt
hồi phục đi lên cột mốc 70USD/thùng trước khi quay trở lại xu hướng giảm. Sự hồi phục của giá
dầu có nhiều khả năng sẽ hỗ trợ nhóm Dầu khí cũng như TTCK trong nước trong đợt hồi phục sắp
tới.
Những cổ phiếu dễ tìm kiếm lợi nhuận
Là những cổ phiếu đi ngang giữa các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự. Vì thế, nhà đầu tư có thể Mua
vào khi giá tiệm cận ngưỡng hỗ trợ (Biên dưới 1) và Bán ra khi giá tiệm cận ngưỡng kháng cự
(Biên trên 1). Một khi giá của cổ phiếu đóng cửa dưới mức Biên dưới 2 thì cổ phiếu đó có thể phá
vỡ giai đoạn đi ngang theo xu hướng xuống, vì vậy, Biên dưới 2 là mức Dừng lỗ. Ngược lại, một
khi giá cổ phiếu đóng cửa trên Biên trên 2 thì cổ phiếu đó có thể phá vỡ giai đoạn đi ngang theo
xu hướng tăng và khi đó giá có thể tiếp tục tăng thêm một đoạn bằng Độ rộng biên vì vậy, Biên
trên 2 là mức cho thấy việc có nên tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu đó hay không. Độ rộng biên là
khoảng cách giữa ngưỡng kháng cự và hỗ trợ, cũng là mức lợi nhuận tiềm năng khi đầu tư vào
những cổ phiếu dạng này.
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 27/03/2015
Trang 8
Mã cổ phiếu
Biên dưới 2
Biên dưới 1
% so với biên dưới
Giá đóng cửa 26/03
% so với biên trên Biên trên 1 Biên trên 2
Độ rộng biên
HHS 13.6 14.0 25.00% 17.5 -1.13% 17.7 18.0 26.4%
DPM 28.0 28.8 4.17% 30.0 -9.64% 33.2 34.0 15.3%
VHG 11.7 11.7 4.27% 12.2 -8.27% 13.3 13.6 13.7%
CII 17.0 17.3 7.51% 18.6 -2.11% 19.0 19.4 9.8%
NBB 19.5 20.0 5.00% 21.0 -3.23% 21.7 22.0 8.5%
Hiện tại, HHS đã đi một đoạn từ biên dưới 1 mới mức tăng 25% và hiện đang tiệm cận biên trên
1 nên cho tín hiệu Bán đối với cổ phiếu này. DPM đang lưng chừng và chưa cho tín hiệu. VHG mới
đi lên từ biên dưới 1 nên vẫn có thể Mua được nhưng mức lợi nhuận tiềm năng hiện tại không còn
cao, chỉ khoảng 8.27%. CII và NBB đã tiệm cần biên trên 1 trong phiên ngày 25/03 và đang
quay trở lại biên dưới 1 nên vẫn chưa cho tín hiệu.
Phân tích kỹ thuật
Ngày: 27/03/2015
Trang 9
Xác nhận của Chuyên viên phân tích
Chúng tôi, các tác giả của bản báo cáo phân tích này, xác nhận rằng (1) các quan điểm được trình bày trong bản báo cáo phân tích
này là của chúng tôi (2) chúng tôi không nhận được bất kỳ khoản thu nhập nào, trực tiếp hoặc gián tiếp, từ các khuyến nghị hoặc
quan điểm được trình bày đó.
Công bố thông tin quan trọng
ACBS và các tổ chức có liên quan của ACBS (sau đây gọi chung là ACBS) đã có hoặc sẽ tiến hành các giao dịch theo giấy phép kinh
doanh của AC
BS với các công ty được trình bày trong bản báo cáo phân tích này. Danh mục đầu tư trên tài khoản tự doanh chứng khoán của ACBS
cũng có thể có chứng khoán do các công ty này phát hành. Vì vậy nhà đầu tư nên lưu ý rằng ACBS có thể có xung đột lợi ích ở bất kỳ
thời điểm nào.
ACBS phát hành nhiều loại báo cáo phân tích, bao gồm nhưng không giới hạn ở phân tích cơ bản, phân tích cổ phiếu, phân tích định
lượng hoặc phân tích xu hướng thị trường. Các khuyến nghị trên mỗi loại báo cáo phân tích có thể khác nhau, nguyên nhân xuất phát
từ sự khác biệt về thời hạn đầu tư, phương pháp phân tích áp dụng và các nguyên nhân khác.
Tuyên bố miễn trách
Bản báo cáo phân tích này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. ACBS không cung cấp bất kỳ bảo đảm rõ ràng hay ngụ ý nào và
không chịu trách nhiệm về sự phù hợp của các thông tin chứa đựng trong báo cáo cho một mục đích sử dụng cụ thể. ACBS sẽ không
xem những người nhận báo cáo, không nhận trực tiếp từ ACBS, là khách hàng của ACBS. Giá chứng khoán được trình bày trong kết
luận của báo cáo (nếu có) chỉ mang tính tham khảo, ACBS không đề nghị hoặc khuyến khích nhà đầu tư tiến hành mua hoặc bán bất
kỳ chứng khoán nào dựa trên báo cáo này. ACBS, các tổ chức liên quan của ACBS, ban quản lý, đối tác hoặc nhân viên của
ACBS sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ (a) các thiệt hại trực tiếp, gián tiếp; hoặc (b) các khoản tổn thất do mất lợi
nhuận, doanh thu, cơ hội kinh doanh hoặc các khoản tổn thất khác, kể cả khi ACBS đã được thông báo về khả năng xảy
ra thiệt hại hoặc tổn thất đó, phát sinh từ việc sử dụng bản báo cáo phân tích này hoặc thông tin trong đó. Ngoài các
thông tin liên quan đến ACBS, các thông tin khác trong bản báo cáo này được thu thập từ các nguồn mà ACBS cho rằng đáng tin cậy,
tuy nhiên ACBS không bảo đảm tính đầy đủ và chính xác của các thông tin đó. Các quan điểm trong báo cáo có thể bị thay đổi bất kỳ
lúc nào và ACBS không có nghĩa vụ cập nhật các thông tin và quan điểm đã bị thay đổi đó cho nhà đầu tư đã nhận báo cáo này.
Bản báo cáo có chứa đựng các giả định, quan điểm của chuyên viên phân tích, tác giả của báo cáo. ACBS không chịu
trách nhiệm cho bất kỳ sai sót nào của họ phát sinh trong quá trình lập báo cáo, đưa ra các giả định, quan điểm. Trong
tương lai, ACBS có thể sẽ phát hành các bản báo cáo có thông tin mâu thuẫn hoặc thậm chí có nội dung kết luận đi
ngược lại hoàn toàn với bản báo cáo này.
Các khuyến nghị trong bản báo cáo này hoàn toàn là của riêng chuyên viên phân tích, các khuyến nghị đó không được đưa ra dựa
trên các lợi ích của bất kỳ cá nhân tổ chức nào, kể cả lợi ích của ACBS. Bản báo cáo này không nhằm đưa ra các lời khuyên đầu tư cụ
thể, cũng như không xem xét đến tình hình và điều kiện tài chính của bất kỳ nhà đầu tư nào, những người nhận bản báo cáo này. Vì
vậy các chứng khoán được trình bày trong bản báo cáo có thể không phù hợp với nhà đầu tư. ACBS khuyến nghị rằng nhà đầu tư nên
tự thực hiện đánh giá độc lập và tham khảo thêm ý kiến chuyên gia khi tiến hành đầu tư. Giá trị và thu nhập đem lại từ các khoản
đầu tư có thể thay đổi hàng ngày tùy theo thay đổi của nền kinh tế và thị trường chứng khoán. Các kết luận trong báo cáo không
nhằm tiên đoán thực tế do đó nó có thể khác xa so với thực tế. Kết quả đầu tư của quá khứ không bảo đảm cho kết quả đầu tư của
tương lai.
Bản báo cáo này có thể không được phát hành rộng rãi trên phương tiện thông tin đại chúng hay được sử dụng, trích dẫn
bởi các phương tiện thông tin đại chúng mà không có sự đồng ý trước bằng văn bản của ACBS. Việc sử dụng không có sự
đồng ý của ACBS sẽ bị xem là bất hợp pháp và cá nhân, tổ chức vi phạm có nghĩa vụ bồi thường mọi thiệt hại, tổn thất
(nếu có) đã gây ra cho ACBS từ sự vi phạm đó.
Trong trường hợp, quốc gia của nhà đầu tư nghiêm cấm việc phân phối hoặc nhận các báo cáo phân tích như thế này thì nhà đầu tư
cần hủy bản báo cáo này ngay lập tức, nếu không nhà đầu tư sẽ hoàn toàn tự chịu trách nhiệm.
ACBS không cung cấp dịch vụ tư vấn thuế và không nội dung nào trong bản báo cáo này được xem như có nội dung tư vấn thuế. Do
đó khi liên quan đến vấn đề thuế, nhà đầu tư cần tham khảo ý kiến của chuyên gia dựa trên tình hình và điều kiện tài chính cụ thể
của nhà đầu tư.
Bản báo cáo này có thể chứa đựng các đường dẫn đến trang web của bên thứ ba. ACBS không chịu trách nhiệm đối với nội dung trên
các trang web này. Việc đưa đường dẫn chỉ nhằm mục đích tạo sự thuận tiện cho nhà đầu tư trong việc tra cứu thông tin do đó nhà
đầu tư hoàn toàn chịu các rủi ro khi truy cập các trang web này.
© Copyright ACBS (2014). Mọi quyền sở hữu trí tuệ và quyền tác giả là của ACBS và/hoặc chuyên viên phân tích. Bản báo cáo phân
tích này không được phép sao chép, toàn bộ hoặc một phần, khi chưa có sự đồng ý bằng văn bản của ACBS.
