Deloitte 4.o.o. Tepannje 8 11000 6eorpan Cpduja

Ten: +381 11 3812 100; +381 11 3812 200 &KC: +381 11 3812 101:+381 11 3812201 www.deloitte.com/rs

I UPRAWOM ODBORU I AKCIONARTMA "GARANT PENZIJSKOG DRU$TVA", DRU!~VA ZA UPRAVWANJE DOBROVOLJIWU PENZLJSKIM FONDOM A.D., BEOGRAD I

Obavili smo reviziju prilohnih finansijskih izveMja (stnma 3 do 26) "Oarant penzijskog dru3itvar', ddtva za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom a.d., Beograd (u daljem tekstu "Dru!$tvo"), koji obuhvataju bilans stanja na dan 3 1. decembra 2009. godine i odgovarajuti bilans uspeha, izvestaj o prommama na kapitaiu i izvestaj o tokovima gotovine za godinu koja se zadava na taj dan, kao i pregled znaEajnih raCunovodstvenih politika i napomene uz finansijske he3taje.

I Qdgovomost mko~odstva zafiamqske izveStaje Rukovodstvo je odgovorno za sastavljanje i objektivnu prezentaciju ovih finmijskih izvehja u skladu sa raCunovodstvenim propisima Republike Srbije. Ova odgovornost obuhvata: osrnSljavanje, primenu i drihvanje sisterna intemih kontrola koje su relevantne za sas?avljanje i objektivnu prezentaciju fmansijskih imegtaja koji ne sad& pogrdne informacije od materijalnog a a j a , nastale usled kriminalne radnje ili grdke, odabii i primenu odgovarajutih raCunovodstvenih politika, kao i koriECenje naj boljih mogut ih mCunovodstvenih procena.

I N J a odgovornost je da i d m o miSljenje o priloknim fmmijskim izvegtajima na osnovu obavljene revizije. Reviziju smo obavili u skladu sa Medunarodnim standardima revizije i Zakonom o ieviziji i m5unovodstvu Republike Srbije. Ovi standardi naMu usaglaknost sa etiEkim principima i planiranje i obavljanje revizije na ndin koji omogubava da se, u razumnoj meri, uvwimo da finansijski izveStaji ne sadrZe pogresne informacije od materijalnog zndaja.

Revizija ukIjuEuje sprovodenje postupaka u cilju pribavljanja revizijskih dokaza o inosima i informacijama obelodanjenim u finansijskim ime9tEtjima. Odabrani postupci su zasnovani na pwsudivanju revizora, ukljutujuki procenu rizika materijalno maEajnih g r e W sadrZafiih u finansijskim izveStajirna, nastalih usled kriminalne radnje ili greike. Prilikorn procene ovih rizika, revizor rmatra interne kontrole koje su relevmtne za sastavljarje i objelctivnu prezentaciju fiwijskih izveiltaja u cilju osmigljavanja nsj boljih moguCih revizorski' procedura, ali ne u cilju izrhvanja mijljenja o emnosti sisterna internih kontrola pravnog lick Revizija talcode ukljulujje ocenu primenjenih raEunovodstvenih politika i vrednovanje mdajnijih pror;ena koje je izvdilo rukovodstvo, krlo i ocenu opgte prezentacije finansijskih

Smatramo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajubi i da obezMuju solidnu m o w za iaahvanje n&g mi3ljenja

(nastavlja se)

~ p m r r p w n j e &ydrsa 6fl4290, M6 0777041 E flM6 100048772; Ynncann M y n ~ h e ~ mneawn xanlnan -a 150.75406 FYP: :Wtkmbank a& Gempan 6yn-p 3opaW W ~ b a 6p. 6 4 ; bpoi nornoem pavywa 265-1040310000266-36

Intesa aa 6eorpaa m n m p a nonos~ha 8; 6poj nocnosmK payw 16W309763-47;

rpynsujy Deloitte Touche Tohmatsu, Swis V e i n . w *my m x unannw. og. tojm je cmm n- ~ C & H H ~ e 3 a s ~ c m cy6jelrr. me www.deloitte c d t s b a a r n a 3.3 nerarwmj~ onm: npaene apyltrype Deloitte Toudw T&N n - apyunaaa unacmua.

d D@loate Touche T&matsu

Po ndem mi5fljenju, finmijski izvegtaji istinito i objektivno, pa svim materijalno znatajnim pitanjima, pdamju finansijski polohj "Garant penzijskog Wtva", dm3tva za upravljanje dobrovoljnirn penzijskim fondom a.d., Beograd na da. 3 1. decembra 2009. godine, kao i rezultate njegovog poslovanja i tokove gotovine za godinu koja se zavrbva na taj dm, u skldu sa raCunovodstvenim propisima Republike Srbije.

Pogunjava drwtw u upravlijde dobrovoUnim penzibskirn fondm

I 20230240 I I 66020 1 I 104746708 I Maticni broj S i delatnosti PiB

Papunjam Agenelja za prlvmdne regisbe pq 1 2 3 19

mmmmmmm 20 21 22 23 24 25 28

Vrsta posla

Naziv drustva za upmqanje fondom : GARANT PENPJSKO DRUSTVO. DRU$TVO ZA UPR. DOBR. PEWJSKIM FONWM AD.

BILANS STANJA

na dan 31.1 2.2009 . aodine ,I, hiliadama dinara

10

1 I

12

130

Dugorocni depoziti i drugi du~orocni finansijski 1 13'- 1 plarmani 131

I Stslna sdstva narnerrjena prodaji i sdstva posbvanja koje se otrmtavlja 1 1

STALNA SREDSTVA

Nematerijalna ulaganja ------ Nekretnine i oprema

lnveslkione nekrehine

Dugomcne hartije od vrednosti koje se d m do d o s p m

Hartije od vmdnosti raspolorive za pprodju 005 j 1 I 1 I

001

003

"

20

28

21 0,211,219,24,25

220

5.4 4. 54-2-

54%.

OBRTNA SREDSTVA

falihe

229

222

223

224

23

009

Potrdvanje za vise placen porez na dobit

Drugr potrazjvanja i aktivna vrernenska razgranicenjs

Kratkorocni deo dugorocnih finarrsijskih piasmana

5108

2731

43144

------ Kratkorocnl deporiti i drugi kratkorocni finansijski pbsrnani

Kratkorocne hartije od vrednosti koje se d m do dospeca

Hartije od vrednosti raspolozive za pdaju

Hartije od vrednosti po posfenoj vrednosti kroz bilans uspeha

Gotovina i gotwinski &vivatenti

UKUPNA AKTIVA ( od 001 do 017)

7524

5272

29968

01 0

01 1

012

013

O I 4

015

01 6

01 7

018

54,

53 ,

5,3./1.

5.4.

2238 768

24014

20513

13445

111191

1138

63076

1 07748

35

40

410

41 1

412

41 3

418

42

43

44, 45, 47

46

48

49

Nepokriveni gubitak

Sopswne akaje

UKUPNI KAPITAL (1 01 +I 02+l03+101+105- 106+107-10s-tog)

OBAVEZE

DUOOROCNE OBAVUE

Dugomcna rezervisanja

Dugorocne obawze prema pwezanirn licima

O b a m po osnovu Watih dugomcnlh haqa od vrednasti

Dugorocni krediii

Dugorocne o b a m po ognwu dugorocnog zakupa

Druge dugorocne finanslske obavere

Odlozene poreske ob-9

KRAI'KOROCNE OBAVUE

Kratkorocne.finansij&e obavere

Obaveze K poslwanja i pasiwra vremenska razgranicenja

Obaveze po osnow zarada i naknada zarada i dmge obaveze za poreze, doprinose i druge dazbins

Obaveze po osnovu hln lh mred8tava namenjenlh prodajl I smdsti?va posbvmja koje se obustavlja

Obaveze pu osnovu tekuceg poreza na dobit

UKUPNE OBAVEZE ( od 1 I1 do 122)

UKUPMA PASrVA (1 1 W123)

1M

410

111

112

114

I15

116

lq7

118

119

I"

121

1 22

1 23

124

5 6 .

54-4.

5.7-4.

108632

382

330

1 847

2559

111191

102987

203

523

2892

1141

4759

107746

Uce adgovamo rs sastsvljanje finansijskog izvestaja

OBRAZAC PROPISAN : Pravilnikom o sadnaju i fonni obrazaca finansijskih izvestaja dmhra za upravljanje dobmljnim penzij ("Slvrbeni glasnik RSn br. 132007 i 32000 )

88

89

Vanbihnsna aktiva

Vanbilansna pasiva

1 28

127

-

Matimi broj Sifra delatnosti PIB -

Popunjava Agencija za prhrredns registre piq I 2 3 19

mmmmmmm 20 21 22 23 24 25 26

Vmta wsb -

~ a r i v drushra za upravljanje fondom : GARAlYT PEWIJSKO DUUQTVO. D R U ~ N O ZA UQR. DOBR PENZWSKlM FONWM AD.

Sediite ( mesto; ulica i broj ) : BEOGRAD, CIKA WUBlNA #Ill

BlLANS USPEHA

u peridu od 01.01. do 31.12.2009 . godine

509

67 Osim 672

672-572

572-672

55

53,5457 osim 572

66

56

68

58

890-590

PammeM

Tmkwi investicionog Istmzivanja

Drugi rashodi upravljanja fondovima

Dobit od upmvljanja fondwlrna (201+202+203- ~ ~ - z ~ - z o s a o 7 - z o e - z w )

Gubitsk od upravijanja fondwima (204+20*20g+207*208+269-201-202-~~

Drugi poslovni prihodi

Neto dobia od pmdaje har!ije ad vrednosti

Neto gubici od pmdaje hartija ad vrednosti

Troskovi zarada, naknada z a d a i drugi licni rashodi

Troskovi amortizacije, rezervisrnja. ualuga i d q i posIovni rashodi

Finansljski prihodi

Finansijski nshodi

Prihodi od uskladjivanja vrednosti irnovine

Rashodi od uskladjivanja wednosti i rncwi i

Dobit h mdwnog pdwenjs pre aporezivanja (210-211+212+213-214-HE-216+217-218 + 219 - 220) Gubitak & redovnog postovul/a pm opollszivanja (211-210-212-213+214+215+218-217*218 -219 +220)

Dobit paelovanja ko/e wr obustavlja

od : 31.12.2009

208

209

210

21 1

212

21 3

214

215

216

217

218

21 9

220

221

222

223

b - 5 . 6 .6 , 6 .7 ,

6.8.

5780

592

26510

25231

18548

5248

32068

4791

591 0

28

'38

31268

30116

19051

5773

54033

87145165781

5 9 M W

361

380

721

Gubitak poslwan]a koje se obwtavl]a

Dobit od povemnja odlozenih pomskih sredstava i smanjenja odlozeni h poreskih obaveza

Gubil od srnanjenja odlozenih poreskih sredstava i povecanja odlozeni h poreskih obaveza

Porez na do bit

h b i t (221 -222 + 223 - 224 * 225 - 226 - 227) Gubitak(222-2211-223*224-22$+226+227)

224

225

226

227

228

229

5.6. 6 -8.

6 . 8 r

1 93

31876

81

53952

Popunjava drwhro za upravlMnH doblwolJnlm penziJskirn fondom

1 20230240 I I M 2 0 I I 104748708 1 Maticni brcj Si delatnw PIB

Po~uniava Auenciia za urlvredmi ren-

I Vrsta p l a I Naziv drustw za upravljanje fondom : GARANT PEWUBKO DRUQTVO, DRUQTVO EA UPR. DOBR. PEWWSKFM FONDOM AD. M i t e ( mesto: ulica i bmj ) : BEOGRAD, CIKA WUBlNA 61111

I 1. prlllvl gotovine lz poslovnih aktivno~ti (od 302 do 30s) 1-301 1 - r&l 6271 1

1 3. R l h i od naknada za laluge efanwima fond. 1 I I I

1. Prilivi ad naknada pri uptati

2. Pn'livl od naknada za upravljanje

1 5. Wlivi po OI~OYU naknada 1 307 1

302

303

- - - - - - -

4. Prilivi po osnwu drugih poslwnih prilroda

11. OdlM gotovtne b poslonrlh aktivnosti (od 307 do 312)

4492

5509

-

305

306

8. O d l ~ po asnovu h t o rarada, naknada zarada i dmgih licnih rashoda

3698

2241

7. Odliil pa osnow pomza, doprinosa i drugih demima na temt prihoda

8. Odlivi po osnovu drugih imkava poshvanja

- -

671

50750

308

10. lsplacene dividende

HI. Neto prllk gotwine iz paslwnih aMivnoatl(301-306)

-

34

69018

309

31 0

312

313

IV. #eto odliw gotovlne b poslovnih akbivnoeti (306-301)

8. TOKOW GOTOMWE IZ AKTIVNOSTI INVESIIRANJA

25807

I. PdM gotwim h a k t l v n d investiranja (od 316 do 320)

1. Prilivi od ulaganja u hartije od vrednmti

I I I

5. -tali priiii iz aktivnosti investiranja 1 320 1 I

3lm9

204

22803

314

3. Prilivi po osnovu kmata

4. Neb prilivi po osnovu depoda

2 W

38393

31 5

316

9. -tali cdlii u aktivnasti investiranja 325 272 I

40078

318

319

-

II. Wllvt gobvine iz akttvnasti investlranja {od 322 do 325)

6. Odliii po osnwu ulaganja u hartije od vrednosti

7. Odlivi za kupovinu nematerialnih ulaganja i osnwnih sredstava

- -

62745

4199

4 755

W591

1884

2053

-

321

322

323

12778

84000

-

54026

30196

120

- -

28080

28012

M

Lice odgovorno za sastavljanje flnansijskog izvestaja

fi"A n r !

DBRAZAC PROPISAN : Pravilniicom o sadrtaju i fnrrni drustva za upravljanje d ("Sluzbeni g h i k RS" br, 1512007 i 3/2009 )

Ill. Neto prllfw gotovine Ir aktlvnosti inve8limnja 4315-321)

IV. Neb odlhr gotwlne lz akt lvnd Investimnja (321 -315)

V. TOKWl GOTOWE IZ AMTlVNOSTl FINANSIRANJA

I. PrilM gotwine h ak t i vnd flnanslmnja ( od 329 do 333)

1. Prilivi pa m o v u m n j a kapitala

2. Prilivi po osnovu dugoroenih k r e d i i subordiniranh obawrza

3. Neto pri l i pa asnavu uretih kratkormih kredii

4. Priliii po ognovu hartija d wednosti

5. Ostali prilivi iz aktivnosti finansiranja

II. OdlM gobvlne lz aMnost i finanJranja ( od 336 do 340)

8. Wliii pa asnovu otkupa sopstvenih akcija

326

327

328

329

330

331

332

333

334

7. O d l ~ po osnwu otplata dugorocnih kredita i subordinimih obaveza

8. Neto odlivi po osnovu uzetih kratkomcnih kredii

9. Odliii po =now hartija od vrednosti

10. Odlivi po osnovu kamata

I i . Ostati odlivi iz aktivnosti finansiranja

Ill. Neb prilii gobvine t aktivnostl flnansiranja (3U1- 334)

W. Meto odliv gotwine ie aktivnosti finandranfa (334 - 328) G. SVEOA NET0 PRlLWl GOTOMNE (313+326+341)

D. SVEGA NET0 OOLM GOTOVINE (314+327+342)

DJ. NET0 WVECAMJE GOTOVINE (343 - 344) E. NET0 BMANJENJE GOTOWNE (544 - 343) 2 GOTOWMA MA PDCITKU GODINE (Napomena: 5 -A 1 2. POZlWNE KURSNE RAZLlKE W OSNWU PRERACUNA GOTOVINE

I. NEGAtlYNE KURSNE RAZLlKE PO OSNOW PRERACUNA GOTOVINE

J. WTOVlNA MA KRAjU PERlODA (Napomena: 1 (345.$48+347+548-W)

335 -

49827

37521

37521

7051 1

4D614

49694

336

337

338

339

340

341

342

343

344

345

348

347

348

349

350

37521

37521

89905

52384

63076

5W7

2294

13445

49614

120125

82745

57380

355

7$94

2653

83070

Popunjava dnrslwo za upravlja nje dobmvoljnim penzijsklm fondom

I 20230240 I I 86020 I I 104746708 1 Maticni broj S i defatnosti PIB

Po~uniavu Aaenclia za vriwedne r e a m

I Vrsta posla Naziv drustva za upravljanje fondom : GARANT PENZMSKO DRUQWO, DRUQfVO ZA UPR DOBR PENZkJSWM MNDOM AD.

M i t e ( mesto; uliea i broj ) : BEOGRAD, E ~ K A WUBlNA 61111

IZVESTAJ 0 PROMENAMA NA KAPITALU

Stan* na dan 1 -01. prethodne gdine & Ispmka materijalno znacajnih gmsaka i promena rawnwodstvenih politika u prethodnoj godini - pov-nje -

lspravka materijalno znawjnih gresaka i promena racunovodstvenih politika u prethdnoj godinl - smanjenje -

Korlgwano pocetno shnje na clan W .01. pmthadnr godine 404 78710 -9 (md.br. f*2-S) Ukupna p m n j a u prethodnaj godini 18310

Ukupna srnanjenja u prethodnoj gdmi

I

Stztnje na dan a. preUldm godine (ndbr. 407 97020 4e-6)

gmsaka i promena raarnwodshnih politika u tekwoj qodini - povecanje lspravka materijalno znacajnih g&ah i promena ~ n w o d s t v e n i h politika u tekuwj gadini - smanjenje

Korigwano pocetno stanje na

(red.b~. 7+8-9)

Ukupna powcanja u tekucoj godini

Ukupna smanjwrja u tekucoj godini

Stanje n da ?d . 42. tekuce *dine (red-br. 10141-12)

I l gksaka i prornena racunwdstvenih politika u pmodnoj godini - p o m n j e lspravka materijalno znacajnih gresaka i promena racunavodshnih politika u prethadnoj godini -. smanjenje

Korinmno metno stanle na

Ukupna pwecanja u prethodnoj 509 godini 522 535

Ukupna srnanjenja u prethodnoj 51 gdini 523 538

Stanje na dan 11 7 prethodne god%& (red.br. 59 I 524 537

4-1

lspravka materijalno znacajnih gmsaka i pmmena mnovodstvenih politika u tekucoj 512 525 538

I [mini - p w e a n f e I I 1 I I I

I I lspravka imbrijatno znacajnitt I 1 I I I I g m k a i promen% rawnovodstvenih poliika u tekucoj godini - smanjsnje I 513 I Korigowno pocdno d n l e na

10 da 01. 1. lakuee godine 514 527 540 && (nd.br. 1+8-9) t 1 Ukupna pwacailja u tekuceoj godini 515 528 541

12 Ukupna lmanjenja u tekumj godini 516 529 542

S l m n j ~ n a d m ~ ~ . / 1 ? . tekute R7 l3 l o d t n ~ ( n d . b r . 1 0 H l - 1 2 ) 530 543

Lke odgworno za sastavljanle ,

popunja% d&& za upravljmmJe dobmvaljnkn pend/sklm fondwn

I 20230240 I I 66020 I I 10474Q708 I Maticni broj Sifra delatnasti PIE

I VrsEa ps la Naziv drustva za upravljanje fondom : GARANT PENZLlSKO D A ~ T V O . DRUQTVO ZA UPR. DWR. PENZIJSKIM FONWM AD.

STATlSTlCKl ANEKS

ra 2009. godinu Podaci o pojedinim mtarna imdne, obaveza, rashbda i prihbds i o broju zapoelenih

I 447 I Obaveze za dividende i uceece u dobiti 4SO Obama xa neb zarade i nrrknade zarada, oskn naknada zarada koje se refundiraju (potmni promet bez p d n o g stanja)

461 Obavere za porez na zarade i naknack zarada na met aposbnog (potmi promet ber po#tnog stanja)

482 Obavere za doprinose na-made I naknade zarada na bet zaposlenog (potrazni promet bez pocetnog stanja)

463 Obaveze za pome i doprinose ns zarade i naknade zarada na teret poslodavca (powmi promet b z pocetnog stanja)

530 Troskwi arnortizacije

54 Trodcwi materijala, energlje 1 wluga i nem-rijalni W o v i

545 Troskovi pmrnije osiguranja 809 152 1 58

dm 548 Tmskwi poreza 610

deo 548 Tmskwi doprinosa 61 1

55 Tmskovi zarada, naknda zarada i drugi licni rashodi 612 28510 312M

550 Tloskovi xarada i naknada z a d a (brvto) 64 3 22026 25421

1 551 I Tmkwi doprinosa na a d . i naknade zarada na teret posbda~ca 1 614 1 Troskwi naknada fbickh fidma (brub) pa ponovu ugwora (ugwor o

552,553,354,555 delu, autorski ugovori, ugwor o privremenirn i povrmenim poslovirna i 615 405 -tab ugovori)

5!X Troskwi naknada danwima upravnog i nadwmog odbora 616

dm Rashodi kamata po kreditirna i nrcunima u bankama I I I I I I 81 Drugi poslwni prihadi 1 620 1 521 1 25

deo 610 Prihodi od zakupa zemljlsta 621 v

682 Prihodi ad kamata 622 6358 9978

Donacije, pokfoni i druga bespovratna davanjs u novcu ili naturi

L b o&mmo za mmbvlfanje WnanulJskog bestaja

Ukupno

Od toga za nabavku i iqradnju osrwvnih sredstava ( gradjevinski objeldi, oprema i 4)

L b o&mmo za mmbvlfanje WnanulJskog bestaja

OBRAZAC PROPISAN : Pravilnikom o sadrzaju i fonni za upravljanje d ("'Sluzbeni glasnk R!3" br. 15/2007 i 312009 )

za upravljanje

629

630

631

632

633

634