МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

УКРАЇНСЬКА АКАДЕМІЯ БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ

ЧМУТОВА ІРИНА МИКОЛАЇВНА

УДК 005.915:336.71 (043.3)

ТЕХНОЛОГІЧНИЙ ПІДХІД

У ФІНАНСОВОМУ МЕНЕДЖМЕНТІ БАНКУ:

МЕТОДОЛОГІЯ РЕАЛІЗАЦІЇ НА СТАДІЯХ ЖИТТЄВОГО ЦИКЛУ

Спеціальність 08.00.08 – гроші, фінанси і кредит

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

доктора економічних наук

Суми – 2016

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана в Українській академії банківської справи Міністерства освіти

і науки України.

Науковий консультант – доктор економічних наук, професор Васильєва

Тетяна Анатоліївна, Українська академія банківської справи Міністерства

освіти і науки України, завідувач кафедри банківської справи.

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор Довгань Жанна Миколаївна,

Тернопільський національний економічний університет Міністерства освіти і

науки України, професор кафедри банківського менеджменту та обліку;

доктор економічних наук, професор Івасів Ігор Богданович, ДВНЗ «Київський

національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» Міністерства

освіти і науки України, професор кафедри банківської справи;

доктор економічних наук, професор Самородов Борис Вадимович, Харківський

навчально-науковий інститут ДВНЗ «Університет банківської справи»

Міністерства освіти і науки України, директор.

Захист дисертації відбудеться «25» березня 2016 р. об 11.00 год. на засіданні

спеціалізованої вченої ради Д 55.081.01 в Українській академії банківської

справи за адресою: 40030, м. Суми, вул. Петропавлівська, 57, зала засідань

вченої ради.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Української академії

банківської справи за адресою: 40030, м. Суми, вул. Покровська, 9/1.

Автореферат розісланий «24» лютого 2016 р.

Учений секретар

спеціалізованої вченої ради,

доктор економічних наук, доцент Т. Г. Савченко

1

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Сучасні тенденції у розвитку вітчизняної банківсь-

кої системи, зокрема: зниження результативності діяльності банків (показники

рентабельності активів та капіталу у 2014 р. мали найнижчі значення за остан-

ні п'ять років і склали –4,07 та –30,46% відповідно), погіршення якості активів

(частка простроченої заборгованості у загальному обсязі наданих кредитів зрос-

ла з 2,3% у 2008 р. до 13,5% у 2014 р.), значне скорочення кількості банків, які

мали банківську ліцензію (з 2008 по 2014 р. – на 21 банк), вимагають суттєвої

трансформації системи фінансового менеджменту банків (ФМБ) – використан-

ня нових технологій управління фінансами. Такі сучасні технології, як збалан-

сована система показників, бенчмаркінг, фінансовий контролінг та інші фор-

мують підґрунтя для запровадження нового підходу у ФМБ – технологічного.

Незважаючи на те, що у світовій практиці вже існує успішний досвід ви-

користання цих технологій, більшість банків застосовують їх незалежно від

стадій життєвого циклу, які відрізняються стратегічними орієнтирами, інтен-

сивністю розвитку, фінансовими потребами банку тощо. Застосування не узго-

джених зі стадією життєвого циклу банку (ЖЦБ) технологій управління фінан-

сами може призвести до невідповідності реальних результатів від їх упрова-

дження очікуванням менеджменту банку та інших стейкхолдерів, до помилко-

вого вибору стратегії та засобів її реалізації, низької ефективності рішень, які

виробляються у системі ФМБ, фінансових втрат. Виходячи з цього, викорис-

тання технологічного підходу у ФМБ потребує врахування специфіки стадій

ЖЦБ при формуванні технологій управління фінансами банку.

Фундаментальні засади ФМБ закладено у працях зарубіжних учених, се-

ред яких: К. Балтроп (С. Barltrop), К. Дітц (С. Dietz), Д. Карлсон (D. Carlson),

Т. Кох (Т. Koch), Д. МакНотон (D. McNaughton), С. МакДоналд (S. MacDonald),

Ю. С. Масленченков, П. Роуз (P. Rose), Дж. Сінкі (J. Sinkey), О. Г. Хольнова,

М. Чоудрі (M. Chaudhry), та вітчизняних дослідників: Г. М. Азаренкової,

О. В. Васюренка, О. В. Дзюблюка, Ж. М. Довгань, І. І. Д’яконової, І. Б. Івасіва,

О. А. Кириченка, С. М. Козьменка, О. М. Колодізєва, Л. В. Кузнєцової,

В. І. Міщенка, Т. Г. Савченка, І. В. Сала, Б. В. Самородова, Л. О. Примостки,

Н. П. Шульги та ін. Значний внесок у розроблення теорії життєвого циклу ор-

ганізації взагалі та адаптації системи управління фінансами до стадій життєвого

циклу зокрема зробили зарубіжні економісти І. Адізес (I. Adizes), Р. Алас

(R. Alas), Д. Гао (J. Gao), Л. О. Горшкова, Л. Грейнер (L. Greiner), В. Дікінсон

(V. Dickinson), І. В. Івашковська, Д. Лестер (D. Lester), С. Каррагер (S. Carraher),

Д. Міллер (D. Miller), Дж. Парнелл (J. Parnell), П. Фрізен (P. Friesen),

О. О. Шамрай, Г. В. Широкова, Д. О. Янгель, та сучасні вітчизняні науковці:

Т. А. Васильєва, С. Б. Довбня, С. В. Лєонов, О. Й. Шевцова та ін.

Незважаючи на значну кількість наукових розробок з досліджуваної про-

блематики, низка теоретичних і прикладних проблем залишається невиріше-

ною. Подальшого дослідження потребує комплекс питань, пов’язаних з удоско-

2

наленням теоретико-методологічного базису ФМБ шляхом запровадження тех-

нологічного підходу, обґрунтуванням концепції формування технологій управ-

ління фінансами банку, з ідентифікацією стадії ЖЦБ, формуванням фінансової

стратегії на різних стадіях ЖЦБ, розробленням методичного забезпечення ви-

бору комплексних і спеціальних технологій управління фінансами банку тощо.

Відсутність цілісного уявлення про технологічний підхід у ФМБ зумовила ак-

туальність дослідження, його мету, завдання і зміст.

Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Тема ди-

сертаційної роботи відповідає пріоритетним напрямам реалізації Комплексної

програми розвитку фінансового сектору України до 2020 року. Наукові резуль-

тати враховано при формуванні звітів за науково-дослідними темами Харківсь-

кого національного економічного університету імені Семена Кузнеця, зокрема

пропозиції щодо: реалізації технології фінансового контролінгу – за темою

«Удосконалення стратегічного управління банком» (№ ДР 0114U001010); вико-

ристання обліково-аналітичної системи як інструмента ФМБ – за темою «Удо-

сконалення системи управління загальною стійкістю банку»

(№ ДР 0105U006430); комплексного оцінювання ефективності технологій

управління активами і пасивами банку – за темою «Формування механізму по-

передження дестабілізації функціонування економічних суб’єктів»

(№ ДР 0110U002788); оцінювання ефективності відтворення фінансових ресур-

сів банку та застосування збалансованої системи показників – за темою

«Управлінські технології та їх впровадження у діяльність банку»

(№ ДР 0112U007627); удосконалення ФМБ з урахуванням циклічності розвит-

ку банку – за темою «Оптимізація методів і технологій управління грошовими

потоками в системі фінансового менеджменту» (№ ДР 0115U001571). Дисерта-

ційну роботу виконано відповідно до тематики наукових досліджень Українсь-

кої академії банківської справи, а саме у рамках теми «Сучасні технології фі-

нансово-банківської діяльності в Україні» (№ ДР 0102U006965) розроблено

пропозиції щодо формування спеціальних технологій управління фінансами

банку на різних стадіях ЖЦБ.

Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційної роботи є розроблення

теоретико-методологічних засад технологічного підходу у фінансовому мене-

джменті банку та формування методичного забезпечення і практичного інстру-

ментарію його реалізації на різних стадіях життєвого циклу банку.

Поставлена мета зумовила необхідність вирішення таких задач:

- узагальнити еволюцію ФМБ і тенденції технологізації при управлінні фі-

нансово-економічними процесами, визначити на цій основі передумови за-

провадження технологічного підходу у ФМБ;

- визначити сутність поняття «зрілість системи фінансового менеджменту

банку», сформувати регламенти вибору технологій управління фінансами

банку для кожного з рівнів зрілості;

- розробити теоретико-методологічний базис формування і реалізації техно-

логічного підходу у ФМБ;

3

- розширити класифікацію технологій управління фінансами банку;

- поглибити трактування сутності комплексної технології управління фінан-

сами банку й визначити її відмінності від спеціальних технологій;

- розширити систему принципів ФМБ з урахуванням специфіки технологіч-

ного підходу у ФМБ та циклічності розвитку банку;

- розробити концепцію формування технологій управління фінансами банку

залежно від стадії ЖЦБ;

- обґрунтувати специфічні особливості ЖЦБ в цілому та кожної з його ста-

дій, розробити науково-методичний підхід до ідентифікації стадії ЖЦБ і

визначити на його основі кількість банків України, що знаходяться на ко-

жній з них;

- сформувати методичний інструментарій визначення домінант корпоратив-

ної та фінансової стратегій банку залежно від стадії ЖЦБ;

- розробити методичне забезпечення вибору спеціальних технологій управ-

ління фінансами банку за основними операціями з урахуванням циклічнос-

ті його розвитку;

- удосконалити методичні засади визначення готовності банку до запрова-

дження комплексних технологій управління фінансами з урахуванням ста-

дій ЖЦБ та рівня зрілості системи ФМБ;

- поглибити науково-методичні засади використання збалансованої системи

показників як комплексної технології управління фінансами банку з ураху-

ванням стадії ЖЦБ;

- розробити методичний інструментарій урахування специфіки причинно-

наслідкових зв’язків у збалансованій системі показників банку між індика-

торами результативності управління фінансами, клієнтською базою, біз-

нес-процесами і персоналом на кожній стадії ЖЦБ;

- удосконалити методичні засади застосування бенчмаркінгу як комплексної

технології управління фінансами з урахуванням циклічності розвитку банку;

- удосконалити науково-методичний підхід до застосування фінансового

контролінгу як комплексної технології управління фінансами банку.

Об'єктом дослідження є економічні відносини, що виникають у процесі

вирішення завдань ФМБ.

Предмет дослідження – теоретико-методологічне та методичне забезпе-

чення формування комплексних і спеціальних технологій управління фінанса-

ми банку з урахуванням стадій його життєвого циклу.

Методи дослідження. Методологічну основу дослідження становлять

фундаментальні положення економічної теорії, теорії фінансів і кредиту, бан-

ківської справи, фінансового менеджменту, еволюційної теорії, теорії життєво-

го циклу організації, теорії управління.

У роботі відповідно до поставлених завдань використано такі методи до-

слідження: аналізу, синтезу, індукції, дедукції, контент-аналізу (при розвитку

понятійного апарату ФМБ, обґрунтуванні технологічного підходу у ФМБ, ви-

значенні критеріальних характеристик стадій ЖЦБ); системний підхід (при роз-

4

робленні концепції формування технологій управління фінансами банку); істо-

рико-логічний (при виявленні еволюційних змін у ФМБ); кластерний аналіз

(при розподілі банків України за стадіями ЖЦБ, обґрунтуванні рівнів відхилень

показників у межах фінансового контролінгу); дискримінантний аналіз (при

побудові класифікаційних функцій для стадій ЖЦБ); кореляційний та багато-

вимірний факторний аналіз (при формуванні системи показників оцінювання

ефективності банківських операцій); таксономічний аналіз (при виділенні домі-

нант фінансової стратегії банку, визначенні рівня ефективності відтворення фі-

нансових ресурсів банку); метод «центру ваги», канонічний аналіз (при форму-

ванні збалансованої системи показників банку); оболонковий аналіз даних

(DEA) (при виборі банку-еталона для бенчмаркінгового порівняння); експертне

оцінювання (при оцінюванні рівня зрілості системи ФМБ).

Інформаційно-фактологічну базу дослідження становили: нормативні акти

з банківської діяльності; статистичні дані Державної служби статистики Украї-

ни та Національного банку України; дані фінансової звітності банків України;

аналітична інформація Незалежної асоціації банків України, рейтингових аген-

цій та консалтингових компаній; результати наукових досліджень з питань фо-

рмування технологій управління фінансами банку; дані щодо характеристик

зрілості системи ФМБ, зібрані й опрацьовані безпосередньо здобувачем.

Наукова новизна одержаних результатів полягає у розробленні

методологічних засад технологічного підходу у фінансовому менеджменті

банку та формуванні методичного забезпечення і практичного інструментарію

його реалізації на різних стадіях життєвого циклу банку.

Найбільш вагомими науковими результатами дослідження є такі:

вперше:

- обґрунтовано застосування технологічного підходу у ФМБ, згідно з яким

останній є системою взаємопов'язаних і взаємоузгоджених комплексних та

спеціальних технологій управління фінансами банку; визначено методоло-

гічні та фінансово-економічні передумови його формування й відмінності

від традиційних підходів у ФМБ (функціонального, процесного, системно-

го, ситуаційного, цільового, проектного, компетентнісного) у теоретичному

базисі, орієнтирах прийняття рішень, управлінському інструментарії; сфор-

мульовано його теоретико-методологічне підґрунтя (з постулатів теорії фі-

нансового менеджменту, еволюційної теорії, теорії життєвого циклу органі-

зації, теорії управління);

- розроблено концепцію формування технологій управління фінансами

банку, яка передбачає модифікацію комплексних і спеціальних технологій

управління та їх структурних компонентів залежно від стадії ЖЦБ, що до-

зволяє здійснити поетапний процес структуризації та узгодження управлін-

ських процедур за інформаційними й фінансовими потоками, часом і

напрямками дії;

- розроблено науково-методичний підхід до ідентифікації стадії ЖЦБ на за-

садах поєднання кластерного та дискримінантного аналізу, який враховує

5

специфіку діяльності банку як фінансової установи, динаміку його розвит-

ку, базується на даних офіційної звітності банку щодо темпів зростання йо-

го ринкової частки, загального рівня доходів і витрат на персонал, що ство-

рює підґрунтя для адекватного вибору домінант корпоративної та фінансо-

вої стратегій банку, а також технологій управління фінансами з урахуван-

ням циклічності розвитку банку;

- розроблено методичне забезпечення диференціації спеціальних технологій

управління фінансами банку з урахуванням циклічності його розвитку і до-

сягнутого рівня ефективності здійснення основних банківських операцій. Це

дозволило, з одного боку, виявити залежність результативності кредитуван-

ня, залучення коштів, портфельного інвестування, розрахунково-касового

обслуговування та здійснення валютних операцій у банках України від ста-

дії ЖЦБ, а з іншого – розробити пропозиції щодо пріоритетних напрямків

концентрації зусиль конкретним банком залежно від його операційної спе-

ціалізації і часових параметрів траєкторії його розвитку;

удосконалено:

- методичний інструментарій визначення домінант фінансової стратегії банку

залежно від рівня інтегральних таксономічних показників його ресурсної

стійкості, ліквідності, ділової активності, фінансової результативності на

кожній стадії ЖЦБ, що дозволило формалізувати пріоритетні напрямки

управління фінансами банку для стадії створення, екстенсивного й інтенси-

вного зростання, зрілості та спаду;

- методичні засади визначення готовності банку до застосування комплексних

технологій управління фінансами на основі його позиціювання в матриці, по-

будованій у координатах «стадія ЖЦБ – рівень зрілості системи ФМБ», що

дозволило за результатами емпіричного дослідження за допомогою методів

таксономії та експертних оцінок формалізувати поточний рівень здатності

банків України до запровадження технологічного підходу у ФМБ;

- науково-методичні засади використання збалансованої системи показників

як комплексної технології управління фінансами банку шляхом визначення

на основі методу «центру ваги» тих індикаторів його ресурсної стійкості,

ліквідності, ділової активності та фінансової результативності, які є най-

більш репрезентативними на кожній стадії ЖЦБ. Це дозволяє привести кри-

теріальну базу прийняття фінансових рішень в банку у відповідність до спе-

цифіки його корпоративної та фінансової стратегії на кожній стадії ЖЦБ;

- методичний інструментарій урахування специфіки причинно-наслідкових

зв’язків, які виникають на кожній стадії ЖЦБ у збалансованій системі по-

казників банку між індикаторами результативності управління фінансами,

клієнтською базою, бізнес-процесами і персоналом, з використанням методу

канонічних кореляцій, що створює підґрунтя для коригування карти цілей

банку з урахуванням циклічності його розвитку, формування механізмів за-

стосування технологій бенчмаркінгу та фінансового контролінгу;

- методичні засади застосування бенчмаркінгу як комплексної технології

6

управління фінансами банку шляхом запровадження дворівневої процедури

відбору банку-еталона для порівняння: на першому рівні відбір здійснюєть-

ся залежно від стадій ЖЦБ, а на другому – за результатами рейтингування

банків за рівнем інтегрального показника ефективності, обчисленого за до-

помогою методу оболонкового аналізу даних. Це дозволяє формувати карту

орієнтирів при плануванні заходів ФМБ та запроваджувати технології управ-

лінні фінансами, які засвідчили дієвість в банку-еталоні;

- науково-методичний підхід до аналізу відхилень у межах фінансового конт-

ролінгу як комплексної технології управління фінансами банку шляхом ви-

значення за допомогою кластерного аналізу діапазонів низьких, допустимих

і критичних відхилень показників, що входять до збалансованої системи по-

казників банку, для відповідної стадії ЖЦБ. Це дозволяє використовувати

межі критичних відхилень підконтрольних показників як таргет при прий-

нятті рішень з управління фінансами банку відповідно до технологічного

підходу;

набули подальшого розвитку:

- класифікація технологій управління фінансами банку завдяки введенню но-

вих критеріальних ознак: за видами функцій ФМБ, за функціональним охо-

пленням, за стадіями ЖЦБ, за рівнем зрілості системи ФМБ, за режимом

використання. Це створює підґрунтя для вибору банком тих технологій

прийняття фінансових рішень, які у найбільшій мірі відповідають специфіці

корпоративної та фінансової стратегій банку, його позиції на ринку, фінан-

совому потенціалу, ефективності відтворення фінансових ресурсів, органі-

заційним можливостям;

- трактування сутності поняття «комплексна технологія управління фінанса-

ми банку» як сукупності цілеспрямованих, ієрархічно упорядкованих, ско-

ординованих у часі та за ресурсами, раціональних управлінських процедур,

що відповідають стану зовнішнього і внутрішнього середовища банку та

реалізуються в межах комплексу функцій фінансового менеджменту завдя-

ки застосуванню специфічних інструментів і методів. Це дозволяє відокре-

мити цю технологію від спеціальної за структурною декомпозицією її еле-

ментів, змістом процедур, властивостями та зміщує акценти у ФМБ у на-

прямі відмови від поелементного підходу до управління фінансами на ко-

ристь комплексного;

- визначення сутності поняття «зрілість системи фінансового менеджменту

банку» як комплексної характеристики наявності у банку фінансових, кад-

рових, організаційних та інформаційних можливостей для впровадження і

використання відповідного набору технологій управління фінансами. Зрі-

лість системи ФМБ визначається ефективністю відтворення фінансових ре-

сурсів банку, рівнем готовності фінансових менеджерів банку до викорис-

тання комплексних технологій управління фінансами, ступенем формаліза-

ції та інформаційного забезпечення ФМБ. Це дозволило виокремити п’ять

рівнів зрілості системи ФМБ та сформувати регламенти вибору технологій

7

управління фінансами банку для кожного з них;

- система принципів ФМБ завдяки доповненню її низкою специфічних прин-

ципів, які враховують особливості технологічного підходу у ФМБ (відпові-

дність «мета – процес – структура», технологічність, типізація, паралель-

ність, гнучкість) і циклічність розвитку банку (спадковість, еластичність, ві-

дбір, диференціація, стабілізація, інерція, безперервність).

Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що основ-

ні наукові положення дослідження доведено до рівня методичних розробок і

практичних рекомендацій, які можуть бути використані: Національним банком

України при реалізації політики забезпечення фінансової стійкості банків; са-

морегульованими організаціями банків – при розробленні програм фінансового

оздоровлення банків; рейтинговими агенціями – при побудові рейтингів банків;

консалтинговими компаніями – при аналітичному обробленні інформації про

технології управління фінансами банків; банками України – при виборі комп-

лексних та спеціальних технологій управління фінансами.

Запропоновані рекомендації щодо: визначення стадії ЖЦБ та виділення

пріоритетних підконтрольних фінансових показників упроваджено у діяльність

відділу фінансового моніторингу східного регіону Департаменту фінансового

моніторингу Національного банку України (довідка № В/25-06009/700 від

07.10.2015); визначення домінант фінансових стратегій на різних стадіях ЖЦБ –

у діяльність Харківського банківського Союзу (довідка № 33/2015 від

23.10.2015); виділення фінансових орієнтирів на кожній стадії ЖЦБ та оціню-

вання ефективності відтворення фінансових ресурсів – у діяльність Харківської

обласної дирекції ПАТ КБ «ПРАВЕКС-БАНК» (довідка № 1715/09 від

08.09.2015); стратегічного вибору банку на стадіях ЖЦБ та визначення рівня

зрілості системи ФМБ – у діяльність ПАТ «СХІДНО-УКРАЇНСЬКИЙ БАНК

«ГРАНТ» (довідка № 5015/01-101 від 26.10.2015); вибору технологій управлін-

ня фінансами банку – у діяльність ПАТ «Укрсоцбанк» по Харківському регіону

(акт від 17.09.2015); формування фінансової стратегії банку та застосування

конкретних технологій управління фінансами з урахуванням стадії ЖЦБ – у ді-

яльність ПАТ «КРЕДИТВЕСТ БАНК» (довідка № 10-15/1276 від 20.10.2015).

Одержані наукові результати використовуються у навчальному процесі

Української академії банківської справи при викладанні дисциплін «Фінансо-

вий менеджмент у банку», «Фінансовий контролінг у банку», «Аналіз банківсь-

кої діяльності» (акт від 16.09.2015) та Харківського національного економічно-

го університету імені Семена Кузнеця при викладанні дисципліни «Аналіз бан-

ківської діяльності» (довідка № 15/86-43-198 від 20.11.2015).

Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є завершеним науко-

вим дослідженням. Наукові положення, розробки, результати, висновки і реко-

мендації, що виносяться на захист, одержані здобувачем самостійно. Внесок

здобувача в роботи, що виконані у співавторстві, наведено у списку опубліко-

ваних праць за темою дисертації.

Апробація результатів дисертації. Основні положення дисертації допо-

8

відались, обговорювались й отримали позитивну оцінку на міжнародних науко-

во-практичних конференціях, зокрема: «Антикризові аспекти регулювання еко-

номіки» (Харків, 2010); «Сучасні проблеми та механізми фінансового управ-

ління» (Харків, 2013); «Детермінанти сучасного розвитку соціально-

економічних систем в умовах глобальної нестабільності» (Чернівці, 2014); «Пе-

рспективні питання економіки та управління» (Дніпропетровськ, 2014); «Фі-

нансово-економічний збалансований розвиток України: проблеми та шляхи їх

подолання» (Дніпропетровськ, 2014); «Механізми, стратегії, моделі та техноло-

гії управління економічними системами за умов інтеграційних процесів: теорія,

методологія, практика» (Хмельницький, 2014); «Фінансово-кредитна діяль-

ність: проблеми теорії та практики» (Харків, 2014); «Wirtschaft und

Management: Theorie und Praxis» (Нюрнберг, 2014); «Бъдещето въпроси от света

на науката» (Софія, 2014); «Формування інноваційної економіки: світовий дос-

від та вітчизняні реалії» (Херсон, 2014); «Інноваційна стратегія і тактика фінан-

сово-економічного розвитку суб’єктів національного господарства» (Чернівці,

2014); «Perspective economic and management issues» (Відень, 2015); «Конкурен-

тоспроможність економіки України в процесі глобалізації» (Запоріжжя, 2015)

та ін.

Публікації. Основні результати дисертації опубліковано у 55 наукових

працях загальним обсягом 101,85 друк. арк., з яких особисто здобувачу нале-

жить 83,31 друк. арк., у тому числі: 1 одноосібна монографія, розділи у 6 колек-

тивних монографіях, 27 статей у наукових фахових виданнях України (з них 9 –

у виданнях, що включені до міжнародних наукометричних баз), 4 статті у зару-

біжних наукових виданнях, 1 стаття в інших виданнях, 14 публікацій у збірни-

ках матеріалів конференцій, 2 навчальних посібника (у співавторстві).

Структура та обсяг дисертації. Робота складається зі вступу, п'яти роз-

ділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Повний обсяг дисер-

тації – 559 сторінок, у тому числі основного тексту 374 сторінки, 83 таблиці,

44 рисунка, 19 додатків і список використаних джерел з 547 найменувань.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У вступі обґрунтовано актуальність теми дисертаційної роботи, визначе-

но її мету і задачі, розкрито об’єкт, предмет і методи дослідження, подано нау-

кову новизну одержаних результатів та їх практичне значення.

У першому розділі «Передумови запровадження технологічного під-

ходу у фінансовому менеджменті банку з урахуванням циклічності його

розвитку» узагальнено еволюцію технологій управління діяльністю економіч-

них суб'єктів, досліджено генезис ФМБ, визначено фінансово-економічні та ме-

тодологічні передумови запровадження технологічного підходу у ФМБ; визна-

чено сутність ЖЦБ та його основні стадії; розроблено підхід до визначення рів-

ня зрілості системи ФМБ.

Проблема технологізації управлінських процесів є міждисциплінарною,

про що свідчить значна кількість економічних, соціальних, виробничих, інфор-

9

маційних, освітніх та інших технологій, які запроваджуються економічними

суб’єктами. Дослідження тенденцій технологізації засвідчило, що стрімкий роз-

виток технологій управління фінансово-економічними процесами в останні деся-

тиріччя обумовлений ускладненням і масштабуванням елементів управління, не-

обхідністю узгодження його функцій, завдань та інструментарію. Аналіз засто-

сування технологій управління в економіці та фінансах свідчить про те, що сьо-

годні пріоритети зміщуються в напрямку переходу від спеціальних управлінсь-

ких технологій до комплексних самовідтворюваних.

Ураховуючи специфічність і значний спектр банківських операцій, дина-

мічні зміни та інноваційні тенденції як у наданні банківських послуг, так і в ор-

ганізації бізнес-процесів, саме в банках розвиток управлінських технологій,

особливо технологій управління фінансами, є найбільш потужним. Разом із

тим, як засвідчив проведений у роботі аналіз, більшість вітчизняних банків ви-

користовують сучасні комплексні технології управління фінансами обмежено,

вони не у повній мірі узгоджені із спеціальними технологіями, а управлінські

процедури, з яких складаються технології, є недостатньо скоординованими та

упорядкованими.

Дослідження еволюції фінансового менеджменту в цілому та ФМБ зокрема

засвідчило перманентну появу інноваційних технологій управління фінансами та

зростання їх складності, набуття ФМБ ознак багатофункціональності, ієрархіч-

ності, структурної різноманітності та неоднорідності складових елементів, за-

вдань, інструментарію та ускладнення зв'язків між ними, що є передумовами за-

провадження технологічного підходу у ФМБ.

Більш активне застосування банками новітніх технологій управління фі-

нансами також обумовлене необхідністю посилення їх адаптаційних здатностей

у відповідь на погіршення стану розвитку економіки України в цілому та зни-

ження фінансової стабільності банківської системи зокрема. Так, інтегральний

індикатор достатності капіталу банків у 2014 р. зменшився у порівнянні з 2013 р.

на 33%, ліквідності – на 23%, ділової активності – на 14%, прибутковості – на

40%; падіння реального ВВП у 2014 р. на 6,8% та зростання темпів приросту

співвідношення обсягу кредитів нефінансовим корпораціям до загального обсягу

ВВП до 6,59% свідчить про підвищення уразливості фінансового сектора, а зрос-

тання відношення кредитного портфеля банків до депозитів на 6 п.п. – про схи-

льність банків до прийняття надмірного ризику. Це підтверджує наявність фі-

нансово-економічних передумов трансформації підходів у ФМБ у напрямку за-

провадження технологічного підходу.

Погіршення результативності діяльності вітчизняних банків спричинено як

об'єктивними фінансово-економічними обставинами, так і недоліками в управ-

лінні, зокрема вибором стратегій і технологій управління фінансами, які не від-

повідають стадії ЖЦБ. У роботі обґрунтовано доцільність застосування поло-

жень еволюційної теорії і теорії життєвого циклу організації для дослідження й

формування технологій управління фінансами банку. Це обумовлено тим, що:

1) більшість технологій, у тому числі у фінансах, розвиваються з урахуванням

10

загальних принципів еволюції природних і суспільних процесів; 2) елементом

наслідування в еволюційній економіці є «організаційні рутини», які за змістом

схожі з технологіями управління; 3) банк розвивається за певним циклом, який в

узагальненому вигляді складається зі стадій висхідного та спадного розвитку.

Оскільки під впливом змін у зовнішньому середовищі банк зазнає суттєвих змін,

переходячи від однієї стадії ЖЦБ до іншої, мають трансформуватися система

ФМБ і технології управління фінансами.

На основі узагальнення підходів до визначення стадій життєвого циклу ор-

ганізації та врахування специфіки діяльності банків обґрунтовано перелік стадій

ЖЦБ: створення (період функціонування на фінансовому ринку до 1 року), екс-

тенсивне зростання (основним фактором зростання є нарощування доходів і ви-

трат), інтенсивне зростання (основним фактором зростання є розширення ринко-

вої частки завдяки більш ефективному використанню ресурсів), зрілість (стабі-

льне функціонування та одночасне посилення необхідності своєчасного реагу-

вання на зовнішні і внутрішні зміни шляхом вибору відповідних технологій

управління фінансами), спад (зниження основних показників діяльності, посту-

пова втрата конкурентоспроможності та позицій на ринку), ліквідація (припи-

нення діяльності та банкрутство). Незважаючи на наявність у межах ЖЦБ стадій

спадного розвитку, за умови модифікації стратегій і технологій управління фі-

нансами банк здатен переходити на нову фазу відродження й продовжувати

функціонування, набуваючи при цьому нових ознак якості надання фінансових

послуг.

Для вибору технологій управління фінансами банку, які в найбільшій мірі

відповідають специфіці зовнішніх і внутрішніх по відношенню до банку змін,

недостатньо врахувати лише стадію життєвого циклу, на якій знаходиться банк у

поточний момент часу. Слід також врахувати і накопичений у банку управлінсь-

кий досвід, який опосередковується через рівень зрілості системи ФМБ. Під зрі-

лістю системи ФМБ у роботі запропоновано розуміти комплексну характеристи-

ку фінансових, кадрових, організаційних, інформаційних можливостей банку для

впровадження і використання відповідного набору технологій управління фінан-

сами, що визначається:

1) ефективністю відтворення фінансових ресурсів банку, оскільки обіг фінансо-

вого капіталу, створення при цьому доданої вартості та забезпечення безпе-

рервності банківської діяльності досягаються ефективним управлінням від-

творювальними процесами;

2) рівнем готовності фінансових менеджерів банку до використання комплекс-

них технологій управління фінансами, їх здатністю самостійно здійснювати

управлінські процедури й операції в межах відповідної технології;

3) ступенем формалізації та інформаційного забезпечення ФМБ, тобто чіткістю

визначення у внутрішніх положеннях банку його фінансових цілей та бізнес-

процесів за кожною банківською операцією.

На першому (початковому) рівні зрілості системи ФМБ відсутня регламен-

тована послідовність виконання процесів, тому не передбачено використання

11

чітко визначеної технології управління фінансами; другий (базовий) рівень хара-

ктеризується уведенням первинних стандартів виконання процедур і викорис-

танням управлінських технологій для реалізації функцій планування, обліку,

контролю; на третьому рівні (розвиток) спеціальні технології управління фінан-

сами у межах банківських операцій вже повністю сформовано; на четвертому

рівні (структуризація) відбувається цілеспрямоване формування комплексних

технологій управління фінансами та посилюється їх стратегічна спрямованість;

на п'ятому рівні (систематизація) усі технології управління фінансами інтегру-

ються в єдину систему та постійно удосконалюються. Використання комплекс-

них технологій управління фінансами банку (збалансованої системи показників,

бенчмаркінгу, фінансового контролінгу) доцільне на вищих (четвертому та п'я-

тому) рівнях зрілості системи ФМБ.

Таким чином, еволюція ФМБ і технологій управління фінансово-

економічними процесами, розвиток еволюційних теорій сформували методоло-

гічні передумови, а тенденції розвитку вітчизняної економіки та банківської сис-

теми – фінансово-економічні передумови для запровадження технологічного

підходу у ФМБ, успіх реалізації якого залежить від коректного визначення стадії

ЖЦБ і рівня зрілості системи ФМБ.

У другому розділі «Теоретико-методологічні засади технологічного

підходу у фінансовому менеджменті банку з урахуванням стадій його життє-

вого циклу» розроблено теоретико-методологічний базис технологічного підхо-

ду у ФМБ; удосконалено класифікацію технологій управління фінансами банку,

визначено відмінності комплексних і спеціальних технологій; розширено систе-

му принципів ФМБ; розроблено концепцію формування технологій управління

фінансами банку залежно від стадії ЖЦБ.

Систематизація існуючих у ФМБ підходів (функціонального, процесного,

системного, ситуаційного, цільового, проектного, компетентнісного) дозволила

виокремити низку характеристик технологій управління фінансами банку. Клю-

човою та узагальнюючою запропоновано вважати технологічність, тобто можли-

вість раціонального поєднання вже існуючих і нових процедур у рамках окремих

технологій управління фінансами банку, які відповідають його специфічним

особливостям у конкретних умовах розвитку (рис. 1).

Існуючі класифікації технологій управління фінансами банку запропоно-

вано розширити завдяки уведенню таких критеріальних ознак: 1) за видами фу-

нкцій ФМБ (технології, що забезпечують реалізацію загальних або конкретних

функцій ФМБ); 2) за функціональним охопленням – реалізуються у межах однієї

(технології фінансового аналізу, стратегічного планування, контролю) або де-

кількох (бюджетування, фінансовий контролінг, бенчмаркінг, збалансована сис-

тема показників) функцій ФМБ; 3) за стадіями ЖЦБ (технології відповідно до

кожної стадії); 4) за рівнем зрілості системи ФМБ (технології відповідно до кож-

ного рівня); 5) за режимом використання – застосовуються паралельно (сумісно)

або окремо (самостійно).

12

Рисунок 1 – Теоретико-методологічний базис формування технологічного підходу у ФМБ

регламентованість

динамізм

синергійний ефект

збалансованість

цільова спрямованість

адаптивність

інтелектуальний характер

залежність від компе-тентності персоналу

унікальність

раціональність

інноваційна спрямованість

варіативність

упорядкованість

масовість

подільність

результативність

координація процедур

Існуючі підходи у ФМБ, які формують окремі характеристики технологій управління фінансами банку

Кл

ючо

ва й

уза

гал

ьню

юча

хар

акте

рист

ика

– те

хнол

огіч

ніст

ь

Характеристики технології управління

фінансами банку Функціональний

Процесний

Системний

Ситуаційний

ФМБ здійснюється шляхом реалізації функцій планування, організації,

координації, аналізу, контролю

управління банком як складною відкритою системою

управління фінансовими ресурсами банку з урахуванням конкретних

ситуацій та умов

Цільовий

забезпечення керованості процесом розробки і досягнення фінансових

цілей банку

Проектний

управління командою і ресурсами проекту

Компетентнісний

підвищення ефективності діяльності банку завдяки врахуванню

компетентностей персоналу

управління взаємопов'язаними фінансовими процесами, орієнтація

на контроль їх результатів

Існуючі підходи у ФМБ

Тех

нол

огіч

ніст

ь є

під

ґрун

тям

д

ля

заст

осув

ання

ко

нцеп

ції

ЖЦ

Б

при

фор

мув

анні

те

хнол

огій

упра

влін

ня ф

інан

сам

и, а

так

ож д

ля

синт

езу

окре

мих

про

цед

ур у

меж

ах к

омпл

ексн

их т

ехно

лог

ій

Методичні передумови запровадження

технологічного підходу у ФМБ

Критерій порівняння

Існуючі під-ходи у ФМБ

Технологічний підхід у ФМБ

Теоретичний базис

Теорія фінан-сового мене-джменту, тео-рія управління

Теорія фінансового менеджменту, теорія управління, еволю-ційна теорія, теорія життєвого циклу ор-

ганізації

Орієнтири прийняття

управлінсь-ких рішень

Фінансові па-раметри ді-

яльності банку

Стадія ЖЦБ та рівень зрілості системи ФМБ

Управлінсь-кий інстру-ментарій

Спеціальні технології управління фінансами

Комплексні / спеціальні технології

управління фінансами

Механізм управління

Сукупність методів, пра-

вил, норм, засобів впливу

Саморозвиток базо-вих технологій управ-

ління фінансами й одночасне форму-вання передумов їх

зміни при переході до іншої стадії ЖЦБ

ТЕХНОЛОГІЧНИЙ

ПІДХІД У ФМБ

Посилення стратегічної складової ФМБ

Розвиток інноваційних технологій управління

фінансами

Зміщення пріоритетів у бік розроблення комплексних

технологій управління

Виникнення концепції

«організаційних рутин»

Фінансово-економічні передумови запровадження технологічного підходу у ФМБ

Визнання технологій провідним фактором

економічного зростання

Зниження рівня фінансо-вої стабільності

банківської системи

Зростання рівня банківської конкуренції

ФМБ відповідно до технологічного підходу – це система взаємопов'язаних та

взаємоузгоджених комплексних і спеціальних технологій управління фінансами

банку, які утворюють раціональну композицію відповідно до конкретних умов

його розвитку

Падіння темпів розвитку економіки України

Структурна різноманітність складових

системи ФМБ

Підвищення ризиковості банківських операцій

12

13

Як видно з рис. 1, згідно з технологічним підходом ФМБ є системою взає-

мопов'язаних та взаємоузгоджених комплексних і спеціальних технологій

управління фінансами банку, які утворюють раціональну композицію відповід-

но до конкретних умов його розвитку.

Під комплексною технологією управління фінансами банку запропоновано

розуміти сукупність цілеспрямованих, ієрархічно упорядкованих, скоординова-

них у часі та за ресурсами, раціональних управлінських процедур, що відповіда-

ють стану зовнішнього і внутрішнього середовища банку та реалізуються в ме-

жах комплексу функцій фінансового менеджменту завдяки застосуванню специ-

фічних інструментів і методів. Комплексна технологія управління фінансами ба-

нку відрізняється від спеціальної технології розгалуженим складом процедур, за-

лежністю змісту управлінських процедур від стадії ЖЦБ, охопленням декількох

функцій ФМБ, вимогами щодо високої компетентності персоналу.

Технологічний підхід у ФМБ передбачає застосування різних технологій

управління фінансами банку на різних стадіях ЖЦБ, що зумовлює необхідність

коригування принципів ФМБ. Так, загальноприйняту систему принципів ФМБ

(яка ґрунтується на поєднанні базових принципів управління та фінансового ме-

неджменту) запропоновано доповнити низкою специфічних, які враховують осо-

бливості технологічного підходу та циклічність розвитку банку, а саме:

- група принципів технологічного підходу: 1) відповідність «мета – процес –

структура» (процедури, які складають технологію управління фінансами

банку, мають бути структуровані таким чином, щоб забезпечити цілеспря-

мовану реалізацію процесу управління); 2) технологічність (вибір такої

технології управління фінансами банку, яка забезпечуватиме найбільш

ефективне досягнення мети); 3) типізація (створення типових, відпрацьо-

ваних методів, способів, інструментів при здійсненні операцій і процедур у

рамках технології управління фінансами банку); 4) паралельність (можли-

вість одночасного здійснення управлінських операцій у рамках технології

управління фінансами банку); 5) гнучкість (технологія управління фінан-

сами банку має бути здатною до оперативної переорієнтації при зміні па-

раметрів зовнішнього та внутрішнього середовища);

- група принципів еволюційності: 1) спадковість (результативність управ-

ління фінансами банку, а також перехід банку з однієї стадії ЖЦБ на іншу

в значній мірі обумовлені досягнутим рівнем зрілості системи ФМБ);

2) еластичність (результативність ФМБ є чутливою (у певній пропорції) до

зміни технологій управління фінансами); 3) відбір (перелік технологій

управління має постійно переглядатись і тестуватись з метою відбору най-

більш ефективних); 4) диференціація (технології управління фінансами ба-

нку мають обиратись диференційовано залежно від специфіки банку, стадії

ЖЦБ, досягнутого рівня зрілості системи ФМБ та ін.); 5) стабілізація (до-

цільним є подовження тривалості «успішних» стадій ЖЦБ, що стає мож-

ливим за умови використання ефективних технологій управління фінанса-

ми та їх своєчасної зміни); 6) інерція (перехід на нову стадію ЖЦБ відбу-

14

вається з певним часовим лагом після початку та закінчення застосування

відповідних технологій управління фінансами); 7) безперервність (безу-

пинність процесу зміни стадій ЖЦБ надає можливість адаптації до особли-

востей кожної стадії через модифікацію технологій управління фінансами).

На основі аналізу основних положень теорії фінансового менеджменту, те-

орій управління, еволюційної теорії, теорії життєвого циклу організації у роботі

висунуто і доведено такі гіпотези: 1) про розвиток банку за певною моделлю

ЖЦБ; 2) про варіативність основних фінансових показників на різних стадіях

ЖЦБ; 3) про існування різних рівнів ефективності здійснення основних банків-

ських операцій на різних стадіях ЖЦБ; 4) про взаємозв'язок стадії ЖЦБ та рівня

зрілості системи ФМБ; 5) про варіативність складу збалансованої системи показ-

ників на різних стадіях ЖЦБ; 6) про необхідність формування системи техноло-

гій управління фінансами банку на різних стадіях ЖЦБ. Доведення висунутих

гіпотез дозволило обґрунтувати концепцію формування технологій управління

фінансами банку (рис. 2), основна ідея якої полягає в тому, що вибір комплекс-

них і спеціальних технологій управління фінансами банку здійснюється залежно

від стадії ЖЦБ з урахуванням рівня зрілості системи ФМБ, ефективності відтво-

рення фінансових ресурсів за основними банківськими операціями, домінант фі-

нансової та корпоративної стратегій банку. Крім того, зміст технологій управ-

ління фінансами банку також модифікується залежно від стадії ЖЦБ.

У третьому розділі «Методологія ідентифікації стадії життєвого циклу

банку як основа формування корпоративних та фінансових стратегій його

розвитку» розроблено науково-методичні засади ідентифікації стадії ЖЦБ;

сформовано методичний інструментарій визначення домінант корпоративної та

фінансової стратегій банку залежно від стадії ЖЦБ.

Проведений у роботі аналіз підходів до структуризації ЖЦБ засвідчив не-

достатню обґрунтованість критеріїв, які використовуються для ідентифікації

стадії ЖЦБ, та недостатньо повне врахування особливостей банківської діяльно-

сті при визначенні характеристик кожної стадії. З урахуванням цього запропоно-

вано для ідентифікації стадій ЖЦБ використовувати показники, які:

1) враховують специфіку банку як фінансової установи; 2) відображають динамі-

ку розвитку банку; 3) забезпечують уникнення суб’єктивізму, властивого якіс-

ним оцінкам; 4) представлені в офіційній звітності. Такими показниками у роботі

визначено: темпи зростання частки активів досліджуваного банку в загальному

обсязі активів банківської системи (ринкова частка банку), темпи зростання зага-

льного рівня доходів банку, темпи зростання витрат на персонал банку.

Оскільки практичних труднощів щодо визначення часових меж для стадій

створення і ліквідації банку не виникає (перша стадія традиційно починається з

моменту реєстрації банку і триває 1 рік, а стадія ліквідації визначається за офі-

ційними даними НБУ), то основна увага має бути сконцентрована на коректній

ідентифікації інших стадій: екстенсивного та інтенсивного зростання, зрілості й

спаду.

15

Рисунок 2 – Концепція формування технологій управління фінансами

банку з урахуванням стадії ЖЦБ

Спад Створення Інтенсивне зростання

Зрілість Екстенсивне зростання

Експансивне

зростання Концентроване

зростання Диверсифікова-

не зростання

Диверсифіковане зростання / Стабі-

лізація

Переорієнтація / «Відсікання зайво-

го» / «Збір вро-жаю» / Ліквідація

Інтенсивний по-шук напрямів

розміщення ре-сурсів при забез-печенні їх ліквід-

ності

Підвищення рівня ділової

активності щодо залучення та розміщення

ресурсів

Забезпечення випереджальних темпів зростан-ня прибутку над

активами

Забезпечення балансу доходів і витрат, високолік-відних і робочих

активів

Пошук нових сфер і способів

вкладання коштів

Технологія управління опе-раціями із залу-

чення коштів

Технологія управління опе-раціями з роз-

рахунково-касового обслу-

говування

Технологія управління кредитними операціями

Технологія управління валют-ними операціями

Технологія управління кредитно-

депозитним

портфелем

Упровадження комплексних техно-логій управління фінансами банку

недоцільно через недостатній

рівень зрілості системи ФМБ

Комплексні технології управління фінансами банку: збалансована система показників,

бенчмаркінг, фінансовий контролінг

Стадії ЖЦБ Основні положення

концепції

2. На кожній із стадій ЖЦБ існують типові ціннісні настанови, що зумовлюють загальну

стратегію розвитку банку

3. Рівні ресурсної стійкості, ліквідності, діло-вої активності, фінансової результативності

банку відрізняються на стадіях ЖЦБ, що зумовлює різні домінанти фінансової стра-

тегії банку

5. Стадії ЖЦБ пов'язані з рівнями зрілості

системи ФМБ

6. Визначення доцільних для використання комплексних технологій управління фінан-

сами банку здійснюється з урахуванням

стадії ЖЦБ та рівня зрілості системи ФМБ

4. Формування спеціальних технологій управління фінансами банку здійснюється

для кожної стадії ЖЦБ на основі виявлення банківських операцій з низьким рівнем

ефективності

7. Складовими інтегрованої технології управління фінансами банку є такі

комплексні технології, як збалансована система показників, фінансовий контролінг,

бенчмаркінг, параметри яких

модифікуються залежно від стадії ЖЦБ

1. Банк у своєму розвитку проходить декіль-ка стадій, які ідентифікуються за значення-ми річних темпів зростання ринкової частки,

доходів, витрат на персонал

2,3,4, 5,6,7

3,6,7

1,2

1

7

1

1

1,2,3, 6

1,2

7

Виб

ір к

ор-

пора

тив

ної

стра

тег

ії

Виз

наче

ння

дом

інан

т

фін

ансо

вої

стра

тег

ії

Виб

ір с

пец

іаль

-

них

тех

ноло

гій

упра

влін

ня

Виз

наче

ння

доц

ільн

их к

омп-

лекс

них

тех

но-

логі

й у

прав

лінн

я

Фор

мув

ання

про

-

цед

ур у

меж

ах

ком

плек

сних

тех

-

ноло

гій

Структурно-логічний взаємозв’язок

положень концепції

Етапи форму-вання технологій

управління фі-

нансами банку

Обґрунтування складу показників за підсистемами збалансованої

системи показників

Встановлення причинно-наслідкових зв'язків між

показниками

Вибір банку-еталона для

бенчмаркінгового порівняння Співставлення фактичних і

планових значень показників

Встановлення припустимих

меж відхилень показників

Вибір показників для бенчмаркінгу та

контролінгу

15

16

Для вирішення даної проблеми розроблено науково-методичний підхід до

ідентифікації стадії ЖЦБ (рис. 3), який передбачає виділення кластерів банків

відповідно до кількості стадій ЖЦБ та побудову дискримінантних функцій для

кожної стадії. Результати апробації розробленого підходу свідчать про те, що:

на стадії екстенсивного зростання воно обумовлюється в основному значним

збільшенням доходів і витрат на персонал; стадія інтенсивного зростання харак-

теризується найвищими темпами зростання ринкової частки банку; на стадії зрі-

лості ринкова частка стабілізується і продовжується помірне нарощування дохо-

дів і витрат на персонал; на стадії спаду ринкова частка, доходи й витрати на пе-

рсонал значно скорочуються. З метою забезпечення достовірності й адекватності

аналізу рейтингові агенції або саморегульовані асоціації банків можуть кожного

року здійснювати кластеризацію банків і будувати відповідну систему дискримі-

нантних функцій, а кожен банк – самостійно визначати стадію ЖЦБ, на якій він

знаходиться в поточний момент часу, шляхом розрахунку реальних значень дис-

кримінантних функцій. Це створює підґрунтя для визначення домінант корпора-

тивної та фінансової стратегій банку.

Щодо вибору корпоративної стратегії банків на різних стадіях ЖЦБ, то

проведений аналіз показав, що у значної кількості банків вона сформульована

недостатньо чітко (наприклад, як «сприяння економічному розвитку держави»,

«надання кредитно-фінансової підтримки для розвитку економічних відно-

син»), що не дає можливості встановити тип стратегії, якої дотримується банк,

та визначити напрями розвитку, які для нього є пріоритетними.

У роботі сформовано перелік корпоративних стратегій, які в найбільшій

мірі відповідають стадіям ЖЦБ: 1) на стадії створення – стратегія концентрова-

ного зростання (інтенсифікація можливостей банку, вихід на ринок та захоплен-

ня ринкової ніші); 2) на стадії екстенсивного зростання – стратегія експансивно-

го зростання (збільшення ринкової частки завдяки географічній експансії за ра-

хунок відкриття філій та відділень в інших регіонах); 3) на стадії інтенсивного

зростання – стратегія диверсифікованого зростання (вихід у нові сфери банківсь-

кого бізнесу шляхом упровадження інновацій); 4) на стадії зрілості – стратегія

диверсифікованого зростання (якщо є наміри повернутися на стадію зростання)

або стратегія стабілізації (якщо пріоритетним є збереження та закріплення існу-

ючих позицій); 5) на стадії спаду – стратегії переорієнтації або «відсікання зай-

вого» (у разі бажання відновити життєдіяльність банку) та стратегії «збору вро-

жаю» або ліквідації (у разі прагнення до закриття банківського бізнесу).

Формування корпоративної стратегії банку є основою розроблення його

фінансової стратегії, що запропоновано здійснювати з урахуванням стадії ЖЦБ

(рис. 4).

Відповідно до розробленого підходу на кожній стадії ЖЦБ за значеннями

інтегральних таксономічних показників ресурсної стійкості, ліквідності, ділової

активності та фінансової результативності (розподіленими за правилом «трьох

сигм» на три рівні – високий, середній, низький) визначаються напрямки ФМБ,

що вимагають інтенсифікації зусиль.

17

Рисунок 3 – Науково-методичний підхід до ідентифікації стадії ЖЦБ

Етап 1. Формування

вибірки банків

З вибірки виключено 29 банків (8 ліквідуються, 20 з тимчасовою адміністрацією, 1 санаційний банк)

З вибірки виключено 6 банків, які функціонують менш ніж 1 рік

Етап 2. Обґрунтування

критеріїв ідентифікації

стадії ЖЦБ

Відбір показників на основі

теоретичного узагальнення

Перевірка показників на

мультиколінеарність

Вилучення показників з

нетиповими значеннями

Перевірка правильності

кластеризації банків на основі дискримі-

нантного аналізу (побудова класифіка-

ційної матриці)

Розрахунок апосте-ріорних ймовірностей

та відстаней Махаланобіса для невірно

кластеризованих банків

Етап 4. Пе-ревірка

якості фор-мування

кластерів

банків

Кластер / стадія ЖЦБ

Відсоток вірності

Кластер 1 (IG)

Кластер 2 (M)

Кластер 3 (EG)

Кластер 4 (D)

Кластер 1 (IG) 75,0000 42 8 0 0

Кластер 2 (M) 98,4375 1 63 0 0

Кластер 3 (EG) 88,8889 1 0 8 0

Кластер 4 (D) 53,8462 0 6 0 7

Усього 88,2354 44 77 8 7

Класифікація банків України після коригування отриманих кластерів

Стадія ЖЦБ Кількість

банків

Середній темп зростання, %

Mgr Igr Pgr

Екстенсивне зростання 8 97,98 309,40 298,32

Інтенсивне зростання 44 128,16 155,96 128,50

Зрілість 77 91,14 130,44 108,55

Спад 7 31,22 61,12 29,24

екстенсивне зростання: Mgr;0,197Igr3,878Pgr9,10221,913d1

інтенсивне зростання: Mgr;2,305Igr0,677Pgr0,8692,147d2

зрілість: Mgr;0,819Igr0,048Pgr0,9810,839d3

спад: Mgr5,244Igr0,356Pgr5,07811,374d4

Змістовна характеристика

кластерів:

кластер 1: стадія інтенсивного зростан-ня (IG) – 50 банків;

кластер 2: стадія зрілості (M) – 64 банки;

кластер 3: стадія екстенсивного зрос-тання (EG) – 9 банків;

кластер 4: стадія

спаду (D) – 13 банків

Ета

п 3

. Ро

зпо

діл

бан

ків

на

груп

и з

а

стад

ією

ЖЦ

Б н

а о

сно

ві к

лас

тер

но

го а

нал

ізу

Обґрунтування

кількості кластерів

Вибір методу кластерного аналізу

4 кластери відповідно до 4 стадій ЖЦБ

(екстенсивне зростання, інтенсивне зростання, зрілість та спад)

ітераційні процедури класифікації методом k-середніх

Середні значення показників у виділених кластерах

темпи зростання витрат на персонал (Pgr); темпи зростан-

ня доходів (Igr); темпи зростання ринкової частки (Mgr)

підтверджено відсутність тісного кореляційного зв'язку

між показниками (коефіцієнт парної кореляції ˂ 0,7)

з вибірки виключено 2 банки

(коефіцієнт варіації ˃30%)

Етап 5. Ви-правлення помилок

кластери-зації банків за стадією

ЖЦБ

Етап 6. Побудо-ва дискримі-

нантних функ-цій (dі) для ста-

дій ЖЦБ

Базу дослідження склали 173 банки України, які

функціонували станом на 01.07.2014

Система дискримінант-них функцій побудована

для 2014 р.

18

Рисунок 4 – Методичний інструментарій визначення домінант

фінансової стратегії банку залежно від стадії ЖЦБ

Формування інформаційної бази для визначення домінант фінансової стратегії банку

Розрахунок інтегральних показників за групами (ресурс-ної стійкості, ліквідності, ділової активності, фінансової

результативності) методом таксономії

Показники ресурсної стійкості: надій-ності, участі капіталу у формуванні акти-вів, захищеності власного капіталу, «фі-нансового важеля», платоспроможності, загальної достатності капіталу, активно-сті залучення ресурсів, частки міжбан-

ківських кредитів у зобов'язаннях, частки депозитів у зобов'язаннях, використання залучених та запозичених коштів у кре-

дитні вкладення

Параметри розподілу інтегральних показників для досліджуваних банків України

Інтегральний показник

Середнє арифметичне

Медіана Мода Середнє квадратичне

відхилення Відносний

показник асиметрії Коефіцієнт асиметрії

ресурсної стійкості 0,357 0,365 0,370 0,086 -1,181 -0,141

ліквідності 0,845 0,887 0,910 0,415 -3,096 -0,444

ділової активності 0,451 0,464 0,469 0,108 -0,664 -0,168

фінансової результативності

0,247 0,238 0,233 0,072 1,592 0,199

Перевірка значень інтегральних показників на відповідність нормальному закону розподілу та

суттєвості асиметрії у випадку її наявності

Визначення інтервалів шкали інтегральних показників за правилом «трьох сигм»

Показники ліквідно-сті: миттєвої

ліквідності, поточної ліквідності, загальної

ліквідності, співвідношення

високоліквідних і

робочих активів

Шкали та рівні інтегральних показників для досліджуваних банків України

Інтегральний показник Рівні інтегрального показника

низький середній високий

ресурсної стійкості [0; 0,272] (0,272; 0,443] (0,443; 1]

ліквідності [0; 0,698] (0,698; 0,988] (0,988; 1]

ділової активності [0; 0,343] (0,343; 0,559] (0,559; 1]

фінансової результативності [0; 0,103] (0,103; 0,392] (0,392; 1]

Показники ділової ак-тивності: кредитної активності, робочих активів, страхування

активів резервами, про-строчених кредитів,

частки роздрібних кре-дитів в активах, частки міжбанківських кредитів

в активах

Показники фінансо-вої результативно-сті: рентабельності активів, рентабель-

ності капіталу, дохідності чистих

активів, чистої про-центної маржі, про-

центного спреду

Визначення домінант фінансової стратегії банку на різних стадіях його життєвого циклу

Частка (у %) банків із загальної кількості досліджуваних банків України, що перебувають на відповідній стадії ЖЦБ, які мають низький (Н), середній (С) та високий (В) рівні інтегральних показників

Стадія ЖЦБ

Рівні інтегральних показників

ресурсної стійкості ліквідності ділової активності фінансової результативності

Н С В Н С В Н С В Н С В

Створення 16,67 83,33 – 83,33 16,67 – 50,00 33,33 16,67 – 100 –

Екстенсивне зростання

– 70,00 30,00 – 100 – 30,00 70,00 – – 60,00 40,00

Інтенсивне зростання

2,50 65,00 32,50 2,50 87,50 10.00 2,50 52,50 45,00 – 97,50 2,50

Зрілість 2,82 64,79 32,39 1,41 98,59 – 5,63 71,83 22,54 15,49 84,51 –

Спад 14,29 85,71 – 28,57 71,43 – 85,71 14,29 – 42,86 57,14 –

19

Результати розрахунків за даними 134 банків України, які функціонува-

ли станом на 01.07.2014, дозволили зробити висновок про наявність певних

спільних закономірностей щодо визначених рівнів досліджуваних показників

залежно від стадії ЖЦБ. Виходячи з цього, виділено такі домінанти фінансової

стратегії банку для кожної стадії ЖЦБ:

1) для стадії створення (характеризується в основному середнім рівнем

ресурсної стійкості й фінансової результативності та низькою ліквідністю й ді-

ловою активністю) – інтенсивний пошук напрямів розміщення ресурсів та за-

безпечення достатнього рівня ліквідності активів;

2) для стадії екстенсивного зростання (банки мають середній і високий

рівні ресурсної стійкості та фінансової результативності, середній рівень ліквід-

ності, середній і низький рівні ділової активності) – покращення структури ре-

сурсів у напрямку нарощування робочих активів та забезпечення їх якості;

3) для стадії інтенсивного зростання (ресурсна стійкість, ліквідність та ді-

лова активність знаходяться на середньому й високому рівнях) – підвищення

фінансової результативності, рівень якої є середнім;

4) для стадії зрілості (усі досліджувані фінансові показники мають пере-

важно середній рівень) – забезпечення балансу ліквідності й фінансової резуль-

тативності, покращення системи фінансового реагування на зовнішні та внут-

рішні шоки для уникнення загрози потрапляння на стадію спаду;

5) для стадії спаду – контроль усіх показників, але особливу увагу слід зо-

середити на підвищенні ділової активності.

Визначені домінанти фінансової стратегії банку дозволили сформувати

систему фінансових цілей, для реалізації яких слід обрати відповідні стадіям

ЖЦБ технології управління фінансами банку.

У четвертому розділі «Методичне забезпечення врахування цикліч-

ності розвитку банку при запровадженні спеціальних та комплексних тех-

нологій управління фінансами» розроблено пропозиції щодо вибору спеці-

альних технологій управління фінансами банку та визначення його готовності

до запровадження комплексних технологій управління фінансами з урахуван-

ням стадій ЖЦБ та рівня зрілості системи ФМБ.

У контексті запровадження технологічного підходу у ФМБ запропонова-

но виокремлювати спеціальні та комплексні технології управління фінансами

банку, причому перші передбачають застосування диференційованого інстру-

ментарію для окремих банківських операцій, тоді як другі зорієнтовані на

комплексне управління відтворенням усіх фінансових ресурсів банку.

Спеціальні технології управління фінансами банку запропоновано обира-

ти за інтегральними таксономічними показниками, які узагальнюють індикато-

ри ефективності здійснення основних банківських операцій – кредитних, із за-

лучення коштів (на депозити, з міжбанківського ринку, за допомогою цінних

паперів власного боргу), портфельного інвестування у фондові інструменти, ва-

лютних, з розрахунково-касового обслуговування. Найбільшу увагу слід конце-

нтрувати на розвитку технологій управління тими операціями, відносно яких

20

значна частка досліджуваних банків продемонструвала низький рівень відпові-

дних інтегральних показників (рис. 5).

Розрахунки інтегральних таксономічних показників для 134 банків Укра-

їни, які функціонували станом на 01.07.2014, засвідчили, що ефективність здій-

снення банківських операцій суттєво залежить від стадій ЖЦБ:

- на стадії створення переважна більшість банків за більшістю груп опе-

рацій продемонструвала низький рівень інтегральних показників, але найбільш

проблемними виявилися операції із залучення коштів (для 83,3% банків рівень

відповідного інтегрального показника є низьким, для 16,7% – середнім);

- на стадії екстенсивного зростання у першу чергу потребують удоско-

налення технології управління операціями з розрахунково-касового обслугову-

вання (для 60% банків рівень інтегрального показника для цього типу операцій

є низьким, для 40% – середнім);

- на стадії інтенсивного зростання вже значно більша частина банків здій-

снює основні операції ефективно, але в той же час для того, щоб реалізувати ос-

новний пріоритет на цій стадії – збільшення ринкової частки, особливу увагу ці

банки мають приділити удосконаленню технологій управління кредитними опе-

раціями (33,33% банків мають низькі показники ефективності їх здійснення);

- на стадії зрілості основні зусилля банків мають бути сконцентровані на

розвитку технологій управління валютними операціями (37% банків продемон-

стрували низький рівень ефективності їх реалізації);

- на стадії спаду в порівнянні з попередніми стадіями частка низьких ін-

тегральних показників майже за усіма операціями є значно більшою. Оскільки

57,14% банків продемонстрували низький рівень ефективності операцій із залу-

чення коштів та 42,86% банків – кредитних операцій, то основні зусилля бан-

кам на цій стадії слід сконцентрувати на розвитку технологій управління кре-

дитно-депозитним портфелем.

Якщо спеціальні технології управління фінансами мають використовува-

тися всіма банками незалежно від стадії їх життєвого циклу або інших особли-

востей, то для використання комплексних технологій управління фінансами

банку слід накопичити достатній управлінський досвід (мати високий рівень

зрілості системи ФМБ), що, однак, може бути реалізовано не на всіх стадіях

ЖЦБ. Запропонований в роботі підхід до визначення готовності банку для за-

провадження саме таких технологій подано на рис. 6.

Окремі етапи цього підходу мають специфіку при реалізації. Так, зокре-

ма, оцінювання ефективності відтворення фінансових ресурсів банку здійснено

в роботі за показником, визначеним як середня арифметична інтегральних так-

сономічних показників ефективності здійснення основних банківських опе-

рацій. Оцінювання рівня готовності фінансових менеджерів банку до викори-

стання комплексних технологій управління фінансами здійснено на основі

експертного методу (за трьома групами компетентностей: 1) особистісними (ці-

леспрямованість, креативність, ініціативність, відповідальність, комунікабель-

ність);

21

(* РКО – розрахунково-касове обслуговування)

Рисунок 5 – Методичні засади вибору спеціальних технологій управління

фінансами банку

Формування переліку індикаторів оцінювання ефективності здійснення основних банківських операцій

Кредитні операції – 13 індикаторів

Операції із залучення коштів – 15 індикаторів

Валютні операції – 9 індикаторів

Операції з цінними па-перами – 8 індикаторів

Операції з РКО* – 8 індикаторів

Перевірка індикаторів на мульти-

колінеарність

Відбір найбільш інформативних індикаторів з використанням

факторного аналізу

Розрахунок інтегральних показників оцін-ки ефективності здійснення банківських

операцій методом таксономії

Побудова інтервальних шкал інтегральних таксономічних показників

Шкали та рівні інтегральних таксономічних показників оцінки ефективності здійснення банківських операцій

Інтегральні показники оцінки ефективності здійснення основних банківських операцій

Рівні інтегральних таксономічних показників

низький середній високий

кредитних [0; 0,202] (0,202; 0,396] (0,396; 1]

із залучення коштів [0; 0,321] (0,321; 0,471] (0,471; 1]

валютних [0; 0,199] (0,199; 0,341] (0,341; 1]

з цінними паперами [0; 0,045] (0,045; 0,111] (0,111; 1]

з РКО* [0; 0,242] (0,242; 0,478] (0,478; 1]

Визначення для кожної стадії ЖЦБ частки банків з відповідним рівнем інтегральних таксономічних показників

Вибір пріоритетних технологій операційного

управління фінансами банку залежно від

стадії ЖЦБ

Стадія створення: технологія управління операціями із залучення коштів. Стадія екстенсивного зростання: технологія управління операціями з РКО*. Стадія інтенсивного зростання: технологія управління кредитними операціями. Стадія зрілості: технологія управління валютними операціями. Стадія спаду: технологія управління кредитно-депозитним портфелем.

Стадія створення

Вид банківських операцій

Рівень інтегрального показника

низький середній високий

кредитні 66,67 16,67 16,67

із залучення коштів 83,33 16,67 –

з РКО* 66,67 16,67 16,67

валютні 50,00 50,00 –

з цінними паперами 33,33 50,00 16,67

Стадія екстенсивного зростання

Вид банківських операцій

Рівень інтегрального показника

низький середній високий

кредитні 40,00 60,00 –

із залучення коштів 30,00 60,00 10,00

з РКО* 60,00 40,00 –

валютні 10,00 70,00 20,00

з цінними паперами 10,00 70,00 20,00

Стадія інтенсивного зростання

Вид банківських операцій

Рівень інтегрального показника

низький середній високий

кредитні 33,33 64,29 2,38

із залучення коштів 9,52 80,95 9,52

з РКО* 9,52 71,43 19,05

валютні 9,52 76,19 14,29

з цінними паперами – 92,86 7,14

Стадія зрілості

Вид банківських операцій

Рівень інтегрального показника

низький середній високий

кредитні 6,94 87,50 5,56

із залучення коштів 11,11 87,50 1,39

з РКО* 11,11 79,17 9,72

валютні 37,50 56,94 5,56

з цінними паперами – 93,06 6,94

Стадія спаду

Вид банківських операцій

Рівень інтегрального показника

низький середній високий

кредитні 42,86 42,86 14,29

із залучення коштів 57,14 14,29 28,57

з РКО* 14,29 71,43 14,29

валютні 28,57 71,43 –

з цінними паперами – 100.00 –

Таб

лиц

і дем

онст

рую

ть ч

астк

и б

анкі

в У

краї

ни (

у %

від

дос

лід

жен

их 1

34

бан

ків)

, що

маю

ть в

ідпо

від

ні р

івні

інте

грал

ьних

пок

азни

ків

Висновок: виявлено залежність ефективності здійснення різних видів банківських операцій від стадій ЖЦБ. Найвищим є рівень ефектив-ності здійснення банківських операцій банками, які знаходилися на стадії інтенсивного зрос-

тання

22

Рисунок 6 – Методичні засади визначення готовності банку до

застосування комплексних технологій управління фінансами

правило «трьох сигм»

Визначення рівня зрілості системи ФМБ (РЗФМБ ) на основі середньої арифметичної (СА) показників Іг, Rвфр, Іф

метод експерт-них оцінок

Розмежування значень показника Івфр на 5 рівнів:1-й рівень [0; 0,205]; 2-й рівень

(0,205; 0,241]; 3-й рівень (0,241; 0,314]; 4-й рівень (0,314; 0,351]; 5 рівень – (0,351; 1]

Значення показників Іг розраховані для 5

банків-репрезентантів, кожен з яких перебуває

на різних стадіях ЖЦБ

Значення показників Івфр розраховані для 134 банків

Значення показників Іф

розраховані для 5 банків-репрезентантів, кожен з яких перебу-ває на різних стадіях

ЖЦБ

метод експерт-них оцінок

Розрахунок середнього рівня показників Івфр для банків, які

перебувають на однакових стадіях ЖЦБ (Rвфр)

Обґрунтування рівня готовності банку до застосування комплексних технологій управління фінансами

метод середньої арифметичної

Обчислення інтегральних показників ефективності здійснення основних банківських операцій

Оцінювання ефективності відтво-рення фінансових ресурсів банку

(показник Івфр)

кредитні операції

операції із залучення коштів валютні операції

операції з РКО

операції з цінними паперами

Оцінювання готовності фінансових мене-джерів банку до використання комплекс-

них технологій управління фінансами (показник Іг )

Оцінювання ступеня формалізації та інформаційного забезпечення ФМБ

(показник Іф)

метод таксономії

Стадія ЖЦБ

Rвфр Іг Іф СА РЗФМБ

C 1,333 2,063 2,319 1,905 2

EG 2,400 2,751 4,515 3,222 3

IG 2,905 3,487 4,879 3,757 4

M 3,014 3,650 4,921 3,862 4

D 2,571 2,916 4,823 3,436 3

2-й рівень зрілості системи ФМБ (стадія створення)

3-й рівень зрілості системи ФМБ (стадії екстенсивного зростання і спаду)

4-й рівень зрілості системи ФМБ (стадії інтенсивного зростання і зрілості)

Застосування комплексних технологій управління фінансами банку (збалансована система показників, бенчмаркінг,

фінансовий контролінг) доцільне

Застосування комплексних технологій управління фінансами банку

недоцільне

Стадія ЖЦБ

Рівень зрілості системи ФМБ

Банк готовий до засто-сування комплексних технологій управління фінансами

1 2 3 4 5

Створення (C)

Екстенсивне зростання (EG) Банк не готовий до за-стосування комплексних технологій управління фінансами

Інтенсивне зростання (IG)

Зрілість (M)

Спад (D)

Мат

риц

я ви

знач

ення

гото

внос

ті б

анку

до

заст

осув

ання

ком

плек

сних

техн

олог

ій у

прав

лін

ня

фін

анса

ми

Поз

иціо

нува

ння

бан

-

ків

Укр

аїни

у м

атри

ці

(рез

ульт

ати

емпі

ричн

ого

дос

лі-

дж

ення

ста

ном

на

01

.07.

2014

)

Стадія ЖЦБ

Рівень зрілості системи ФМБ

1 2 3 4 5

C

EG

IG

M

D

23

2) загальноуправлінськими (здатність до керівництва, уміння координувати ро-

боту, уміння стратегічно мислити, здатність працювати в команді, уміння

управляти конфліктами); 3) спеціальними управлінськими (спроможність вико-

ристовувати нові напрями і методи роботи, наявність аналітичних здібностей,

навички й уміння формувати обґрунтовані рекомендації, уміння приймати рі-

шення в умовах невизначеності, наявність спеціальних знань у галузі ФМБ та

сучасних наукових рекомендацій щодо використання технологій управління

фінансами). Оцінювання ступеня формалізації та інформаційного забезпечення

ФМБ здійснено на основі анкетування представників керівництва.

Проведені розрахунки за даними 134 банків України, які функціонували

станом на 01.07.2014, засвідчили, що більшість із них (84,03%), які знаходилися

на стадіях інтенсивного зростання та зрілості, мали достатній рівень готовності

до використання комплексних технологій управління фінансами. Іншим же

банкам (15,97%), які перебували на стадіях створення, екстенсивного зростання

та спаду, слід у першу чергу концентрувати зусилля на опануванні спеціальних

технологій управління фінансами, підвищувати рівень зрілості системи ФМБ.

У п'ятому розділі «Розвиток комплексних технологій управління

фінансами банку на різних стадіях його життєвого циклу» удосконалено на-

уково-методичні засади застосування збалансованої системи показників, бенч-

маркінгу та фінансового контролінгу як комплексних технологій управління фі-

нансами банку на різних стадіях ЖЦБ.

Ураховуючи той факт, що переважна більшість банків України перебуває

на стадіях інтенсивного зростання (30,56%) та зрілості (53,47%), а також вони

мають достатньо високий (четвертий) рівень зрілості системи ФМБ, особливої

актуальності набуває опанування цими банками комплексних технологій

управління фінансами: збалансованої системи показників, бенчмаркінгу, фінан-

сового контролінгу. При цьому необхідно забезпечити єдність критеріальної

бази прийняття фінансових рішень у межах означених технологій, що досяга-

ється формуванням єдиної системи показників результативності управління фі-

нансами, клієнтською базою, бізнес-процесами та персоналом. Такі показники

запропоновано формувати у межах підсистемам збалансованої системи показ-

ників. Також сформований склад показників має відповідати домінантам кор-

поративної та фінансової стратегій банку на конкретній стадії ЖЦБ.

У межах підсистеми «Фінанси» показники розподілені за групами ресурс-

ної стійкості, ліквідності, ділової активності та фінансової результативності,

причому їх кількість є доволі значною, що часто ускладнює процес прийняття

фінансових рішень. Виходячи з цього, у роботі запропоновано на основі методу

«центру ваги» визначити обмежене коло фінансових показників, які є найбільш

репрезентативними на кожній стадії ЖЦБ (за критерієм мінімізації евклідових

відстаней між показниками). Результати таких розрахунків, проведені за дани-

ми 134 банків України, що функціонували станом на 01.07.2014, дозволили ви-

значити по одному найбільш релевантному критерію прийняття фінансових рі-

шень з кожної групи показників на кожній стадії ЖЦБ (табл. 1).

24

Таблиця 1 – Результати вибору показників-репрезентантів фінансової

підсистеми збалансованої системи показників для різних стадій життєвого

циклу банків України

Показник

Сумарні евклідові відстані за стадіями ЖЦБ

Створення Екстенсивне

зростання Інтенсивне зростання

Зрілість Спад

Ресурсна стійкість

Коефіцієнт надійності 26,23842 31,72444 64,48858 93,58949 25,39856

Коефіцієнт участі капіталу у формуванні активів 24,74809 29,53986 64,04786 95,70846 24,79888

Коефіцієнт захищеності власного капіталу 29,31953 40,06485 81,88194 109,8368 27,14275

«Фінансовий важіль» 30,17093 42,89198 84,30497 111,0864 34,03054

Коефіцієнт платоспроможності 24,25204 30,91673 65,56051 101,7456 24,63542

Загальна достатність капіталу 23,45059 31,00852 63,53063 97,99476 24,72435

Коефіцієнт активності залучення ресурсів 24,44322 43,39747 88,51858 116,5159 35,07797

Рівень міжбанківських кредитів у зобов'язаннях 20,12461 40,31495 83,16018 111,6633 32,7372

Рівень депозитів у зобов'язаннях 26,23569 35,67293 82,40066 110,9906 31,21169

Рівень використання залучених і запозичених коштів у кредитні вкладення

26,16594 30,84784 69,52527 94,59143 32,11413

Ліквідність

Коефіцієнт миттєвої ліквідності 8,343296 14,25084 19,53979 33,61133 6,142338

Коефіцієнт поточної ліквідності 8,954817 7,731986 14,36289 26,21236 5,478717

Коефіцієнт загальної ліквідності 8,723023 7,779403 15,23061 26,1551 5,244881

Співвідношення високоліквідних і робочих активів 7,41451 10,40361 21,04881 35,97965 5,971263

Ділова активність

Коефіцієнт кредитної активності 12,32241 20,17256 41,45934 56,21882 11,32924

Коефіцієнт робочих активів 14,95299 23,30474 44,10515 56,54062 13,36481

Рівень страхування активів резервами 15,89563 17,48007 40,22346 58,03494 10,79859

Коефіцієнт прострочених кредитів 14,77956 17,47828 41,15517 56,73771 18,77907

Частка роздрібних кредитів в активах 11,6222 22,03091 38,83422 58,58078 10,8843

Частка міжбанківських кредитів в активах 11,98049 23,17148 43,88798 60,27852 12,24745

Фінансова результативність

Рентабельність активів 10,99641 12,20331 30,80524 39,5459 8,131825

Рентабельність власного капіталу 10,87862 12,24175 31,88331 40,16827 8,493729

Дохідність чистих активів 12,86246 14,9083 32,61262 41,56334 7,689392

Чиста процентна маржа 12,14566 12,66662 29,43173 40,43091 8,397471

Процентний спред 15,0327 16,54319 30,97286 47,43399 9,486822

Як видно з табл.1, перелік показників-репрезентантів варіюється на кожній

стадії ЖЦБ, тому в роботі для кожної стадії сформовано карти цілей банків, які

враховують причинно-наслідкові зв'язки між показниками різних підсистем.

Результати виявлення цих зв’язків з використанням методу канонічних ко-

реляцій для 44 банків України, які станом на 01.07.2014 перебували на стадії

інтенсивного зростання, подано на рис. 7. Встановлення причинно-наслідкових

зв'язків між показниками збалансованої системи показників дозволяє визначати

напрями і порядок реалізації цілей банку, формувати механізми їх досягнення,

зокрема з використанням технологій бенчмаркінгу та фінансового контролінгу.

У процесі реалізації завдань ФМБ відповідно до технологічного підходу

важливим є постійний моніторинг результативності управління фінансами, клі-

єнтською базою, бізнес-процесами і персоналом у банку в порівнянні з тими

банками, що є лідерами на відповідному ринковому сегменті, та запровадження

тих прогресивних технологій, які вже підтвердили свою дієвість.

25

Рисунок 7 – Визначення причинно-наслідкових зв'язків між підсистемами

збалансованої системи показників (на прикладі 44 банків України, що ста-

ном на 01.07.2014 перебували на стадії інтенсивного зростання)

Ета

п 1

. Від

бір

пок

азни

ків

за

під

сист

емам

и зб

алан

сова

ної

сист

еми

пока

зник

ів

Етап 2. Формування пар підсистем показників, що є результативними та пояс-

нювальними

Підсистеми, що формують пари результативних та пояснювальних показників пара 1: результативні – «Бізнес-процеси», пояснювальні – «Розвиток персоналу»; пара 2: результативні – «Клієнти», пояснювальні – «Бізнес-процеси»; пара 3: результативні – «Фінанси», пояснювальні – «Клієнти»

Етап 3. Формування інфор-

маційного масиву даних

Етап 4.

Формалізація взаємозв’язків між підсисте-

мами показни-ків на основі

методу канонічних

кореляцій

Етап 6. Виявлення

взаємозалеж-ностей між

показниками підсистем

збалансованої системи

показників

Виявлено такі взаємозв'язки:

X3> X2> X7> X5> X6> X4>Х1

Y3>Y2> Y4> Y5> Y1> Y6

X4> X3> X1> X6> X2> X5

Y1>Y5> Y4> Y4> Y2

X4> X3> X1> X5> X2

Y1>Y3> Y2> Y4

Етап 5. Перевірка адекватності й

статистичної значущості параметрів рівнянь

Фінанси (скори- гований перелік

за методом «центру ваги»

загальна достат-ність капіталу, по- точна ліквідність, частка роздрібних кредитів в акти-вах,чиста про-

центна маржа

Клієнти

кількість клієнтів на 1 відділення, витрати на рекламу та марке-тинг у загальних ви-тратах, обсяг витрат на 1 клієнта, обсяг залучених ресурсів на 1 клієнта, обсяг

активів на 1 клієнта

Бізнес-процеси

частка нових продуктів, частка унікальних продуктів у продук-

товому ряді, частка доходів від нових продуктів у загаль-

них доходах,частка витрат від операційної діяльності, частка стандартизованих банківських продуктів, частка стандарти-

зованих бізнес-процесів

Розвиток персоналу

коефіцієнт стабільності персоналу, частка працівників з вищою спеціа-лізованою освітою, коефіцієнт інте-

лектуального потенціалу, частка витрат на оплату праці персоналу, частка витрат на навчання персо-налу у витратах на персонал, дохід від операцій на 1 працівника, обсяг

активів на 1 працівника

Значення коефіцієнтів кореляції, рівнів їх значущості та критерію Пірсона

свідчать про адекватність і достовірність побудованої системи рівнянь

Етап 7. Аналіз отриманих результатів

показники підсистеми «Бізнес-процеси» найбільшою мірою залежать від таких показників підсистеми «Розвиток персоналу»: коефіцієнта

інтелектуального потенціалу, частки працівників з вищою спеціалізо-

ваною освітою у загальній чисельності персоналу

найщільніший взаємозв'язок виявлено між показниками підсистеми «Клієнти» та показниками частки витрат від операційної діяльності в загальних витратах, частки доходів від нових продуктів у загальних

доходах, частки нових продуктів у продуктовому ряді підсистеми «Бізнес-процеси»

показники підсистеми «Фінанси» найбільшою мірою залежать від таких показників підсистеми «Клієнти»: обсягу залучених ресурсів

у розрахунку на 1 клієнта та обсягу витрат в розрахунку на 1 клієнта

Показники за всіма підсистемами збалансованої системи показників для 44 банків України,

які станом на 01.07.2014 перебували на стадії інтенсивного зростання

Побудова систем канонічних рівнянь

6543211

76543211

0050550550840650270

320260280190450390190

yyyyyyV

xxxxxxxU

,,,,,,

,,,,,,,

43213

543213

070320110970

210830410180230

уyyyV

xxxxxU

,,,,

,,,,,

543212

6543212

570290130030920

260140680470240420

yyyyyV

ххxxххU

,,,,,

,,,,,,

U3 – підсистема «Клієнти»; V3 – підсистема «Фінанси»

U2 – підсистема «Бізнес- процеси»;

V2 – підсистема «Клієнти»

U1 – підсистема «Розвиток персоналу»; V1 – підсистема «Бізнес-процеси»

26

Найбільш ефективно ця задача може бути вирішена за допомогою бенч-

маркінгу, але традиційний механізм його реалізації запропоновано удосконали-

ти шляхом запровадження дворівневої процедури відбору банків при визначен-

ні еталона для порівняння:

- на першому рівні слід залишити в переліку потенційних об’єктів для

порівняння лише ті банки, які в поточний момент часу перебувають на тій са-

мій стадії ЖЦБ, що і досліджуваний банк;

- на другому рівні слід здійснити рейтингування відібраних банків за

значенням інтегрального показника ефективності, для розрахунку якого запро-

поновано використати метод оболонкового аналізу даних DEA (Data

Envelopment Analysis), який забезпечує можливість узагальнення векторів вхід-

них і вихідних параметрів. Вхідними параметрами в даному випадку запропо-

новано вважати фінансові ресурси, необхідні для діяльності банку та витрати,

пов'язані з їх акумулюванням (обсяг депозитів, основних засобів та операційних

витрат), а вихідними – характеристики послуг, які надаються банком, і доходів

банку від їх надання (обсяги кредитного та інвестиційного портфелів, обсяг

процентних і непроцентних доходів).

Досягнуті банком-еталоном значення показників підсистем «Фінанси»,

«Клієнти», «Бізнес-процеси», «Розвиток персоналу» збалансованої системи по-

казників рекомендовано використовувати банку-реципієнту як орієнтири при

плануванні власної діяльності. Практичні розрахунки за даним підходом у ро-

боті здійснено на прикладі ПАТ «БАНК «ГРАНТ», а вибір банку-еталона для

нього здійснено серед 43 банків України, які станом на 01.07.2014 перебували

на стадії інтенсивного зростання. За результатами застосування методу DEA в

якості еталона обрано ПАТ «КРЕДИТВЕСТ БАНК»; на основі поглибленого

аналізу збалансованої системи показників для ПАТ «БАНК «ГРАНТ» сформо-

вано карту орієнтирів при управлінні фінансами, клієнтською базою, бізнес-

процесами та персоналом.

Важливою складовою фінансового планування в банку з урахуванням ці-

льових орієнтирів, визначених за даними банку-еталона, є визначення меж від-

хилень фактичних значень підконтрольних показників від рекомендованих або

запланованих, що традиційно реалізується у рамках фінансового контролінгу.

У роботі запропоновано для кожної стадії ЖЦБ встановити межі низьких, допу-

стимих і критичних відхилень показників, що входять до збалансованої системи

показників банку за окремими підсистемами (табл. 2).

У табл. 2 подано діапазони відхилень, розраховані за даними 44 банків

України, які станом на 01.07.2014 перебували на стадії інтенсивного зростання.

Вони отримані шляхом кластерного аналізу відхилень фактичних значень пока-

зників, які мають найбільш щільні взаємні зв’язки у межах збалансованої сис-

теми показників (та виступають як підконтрольні), для досліджуваних банків у

порівнянні з банком-еталоном (ПАТ «КРЕДИТВЕСТ БАНК»). Наведені діапа-

зони відхилень розраховані на основі середніх значень в кожному кластері.

27

Таблиця 2 – Діапазони відхилень підконтрольних показників у межах

фінансового контролінгу (на прикладі 44 банків України, що станом на

01.07.2014 перебували на стадії інтенсивного зростання)

Показник Рівень відхилення

низький допустимий критичний

Підсистема «Фінанси»

Загальна достатність капіталу [0; –19,18] (–19,18; –27,00] (–27,00; –29,77]

Частка роздрібних кредитів в активах, % [0; 27,64] (27,64; 51,15] (51,15; 62,09]

Підсистема «Клієнти»

Обсяг витрат у розрахунку на 1 клієнта, тис. грн [0; 1,02] (1,02; 9,69] (9,69; 11,83]

Обсяг залучених ресурсів у розрахунку на 1 клієнта, тис. грн [–4,98; –19,76] (–19,76; –29,97] (–29,97; –46,56]

Підсистема «Бізнес-процеси»

Частка витрат від операційної діяльності в загальних витратах, % [0; –5,32] (–5,32; –20,03] (–20,03; –26,02]

Частка нових продуктів у продуктовому ряді, % [0; –10,32] (–10,32; –15,78] (–15,78; –19,14]

Частка доходів від нових продуктів у загальних доходах, % [0; –7,67] (–7,67; –16,97] (–16,97; –30,44]

Підсистема «Розвиток персоналу»

Коефіцієнт інтелектуального потенціалу [0; –0,15] (–0,15; –0,22] (–0,22; –0,27]

Частка працівників з вищою спеціалізованою освітою у загальній чисельності персоналу, %

[0; –17,71] (–17,71; –29,97] (–29,97; –39,94]

Розраховані значення критичних відхилень підконтрольних показників

запропоновано вважати таргетом при прийнятті рішень з управління фінансами

банку відповідно до технологічного підходу.

ВИСНОВКИ

У дисертації вирішено важливу науково-практичну проблему щодо розро-

блення теоретико-методологічного і методичного забезпечення формування те-

хнологічного підходу у ФМБ та його реалізації на різних стадіях ЖЦБ. Основні

висновки і результати, одержані в процесі дослідження, полягають у такому.

1. Методологічними передумовами для запровадження технологічного

підходу у ФМБ є: еволюція фінансового менеджменту, який сьогодні спрямо-

ваний на розроблення інноваційних технологій у сфері управління фінансами та

характеризується підвищеною складністю інструментарію; перетворення тех-

нології на самостійний ресурс, що є основою економічної системи; розвиток

технологій управління економічними суб'єктами, сучасним етапом якого є змі-

щення пріоритетів у бік використання комплексних управлінських технологій

та їх генерування; розвиток еволюційних теорій, що сприяло виникненню кон-

цепції «організаційних рутин», за змістом подібних до технологій управління.

Падіння темпів економічного розвитку України, зниження рівня фінансової

стабільності банківської системи, посилення ризикованості банківської діяль-

ності, високий рівень конкуренції у банківському секторі – все це створило фі-

нансово-економічні передумови для застосування технологічного підходу у

ФМБ.

2. Ефективність відтворення фінансових ресурсів банку, рівень готовності

його фінансових менеджерів до використання комплексних технологій управ-

ління фінансами, ступінь формалізації та інформаційного забезпечення ФМБ

28

визначають сутнісні особливості зрілості системи ФМБ і передбачають виді-

лення п'яти її рівнів. Для використання комплексних технологій управління фі-

нансами банку слід накопичити достатній управлінський досвід, тобто мати висо-

кий рівень зрілості (четвертий або п'ятий) системи ФМБ, а спеціальні технології

управління фінансами мають використовуватися усіма банками незалежно від рі-

вня зрілості системи ФМБ.

3. Технологічний підхід у ФМБ відображає перехід від спеціальних (окре-

мих) технологій управління фінансами банку до їх системи, яка складається з уз-

годжених між собою комплексних (збалансована система показників, бенчмар-

кінг, фінансовий контролінг) і спеціальних (технології управління кредитними

операціями, операціями із залучення коштів, операціями з цінними паперами,

валютними операціями, операціями з розрахунково-касового обслуговування)

технологій управління фінансами та передбачає можливість створення їх раціо-

нальної композиції відповідно до конкретних умов розвитку банку. Переваги

технологічного підходу полягають у можливості вибору найбільш доцільних з

переліку вже розроблених і використовуваних на практиці технологій управлін-

ня фінансами або створення самоналаштовуваних технологій відповідно до вну-

трішніх і зовнішніх параметрів функціонування й розвитку банку.

4. Уведення нових класифікаційних ознак технологій управління фінанса-

ми банку (за видами функцій ФМБ, за функціональним охопленням, за стадіями

ЖЦБ, за рівнем зрілості системи ФМБ, за режимом використання) створить ос-

нову для обґрунтованого вибору банком технології управління фінансами або

проектування нової, що найбільше відповідатиме особливостям його діяльності.

5. Сутнісними характеристиками комплексної технології управління фі-

нансами банку є цілеспрямованість, ієрархічна упорядкованість, скоординова-

ність у часі та за ресурсами, раціональність управлінських процедур, які вхо-

дять до її складу, а також їх реалізація в межах комплексу функцій ФМБ відпо-

відно до стану зовнішнього і внутрішнього середовища банку. Комплексна тех-

нологія управління фінансами банку відрізняється від спеціальних технологій

розгалуженістю управлінських процедур та залежністю їх змісту від стадії

ЖЦБ, охопленням декількох функцій ФМБ, вимогами щодо високої компетент-

ності персоналу.

6. З урахуванням специфіки технологічного підходу у ФМБ та циклічно-

сті розвитку банку систему принципів ФМБ доповнено групою принципів тех-

нологічного підходу (відповідність «мета – процес – структура», технологіч-

ність, типізація, паралельність, гнучкість) і групою принципів еволюційності

(спадковість, еластичність, відбір, диференціація, стабілізація, інерція, безперер-

вність). Це сприятиме ефективній реалізації існуючих технологій управління

фінансами банку, а також створить основу для формування нових, виходячи з

потреб і цілей банку на різних етапах його еволюційного розвитку.

7. Відповідно до розробленої концепції формування технологій управлін-

ня фінансами банку залежно від стадії ЖЦБ комплексні технології формуються

з урахуванням рівня зрілості системи ФМБ, а спеціальні – з урахуванням ефек-

29

тивності здійснення основних банківських операцій. Це уможливить форму-

вання системи технологій управління фінансами банку, яка відповідатиме етапу

його розвитку та складатиметься із скоординованих й упорядкованих управлін-

ських процедур, забезпечить ефективну адаптацію банку до широкого спектра

зовнішніх і внутрішніх змін, дозволить підвищити якість фінансових рішень.

8. Банки України у своєму розвитку проходять декілька стадій, які відріз-

няються одна від одної значенням річних темпів зростання ринкової частки, за-

гальних доходів, витрат на персонал. За результатами апробації розробленого

науково-методичного підходу до ідентифікації стадії ЖЦБ на прикладі банків

України виявлено, що станом на 01.07.2014 на стадії створення (період функці-

онування менш ніж 1 рік) перебувало 6 банків; на стадії екстенсивного зростан-

ня (значне зростання загальних доходів і витрат на персонал) – 10 банків; на

стадії інтенсивного зростання (найвищі темпи зростання ринкової частки) – 44

банки; на стадії зрілості (стабілізація ринкової частки та помірне нарощування

загальних доходів і витрат на персонал) – 77 банків; на стадії спаду (значне

скорочення ринкової частки, загальних доходів і витрат на персонал) – 7 банків;

на стадії ліквідації (припинення діяльності) – 28 банків.

9. Найбільше стадіям ЖЦБ відповідають такі корпоративні стратегії: ста-

дії створення – стратегія концентрованого зростання; стадії екстенсивного зро-

стання – стратегія експансивного зростання; стадії інтенсивного зростання –

стратегія диверсифікованого зростання; стадії зрілості – стратегія диверсифіко-

ваного зростання (якщо є наміри повернутися на стадію зростання) або стабілі-

зації (якщо пріоритетним є збереження і закріплення існуючих позицій); стадії

спаду – стратегії переорієнтації або «відсікання зайвого» у разі прагнення до

відновлення життєдіяльності та стратегії збору врожаю або ліквідації – у разі

закриття банківського бізнесу.

Ресурсна стійкість, ліквідність, ділова активність, фінансова результатив-

ність банку варіюються на різних стадіях ЖЦБ, що зумовлює відмінність домі-

нант фінансової стратегії для кожної стадії. Для банків на стадії створення до-

мінантою фінансової стратегії має бути інтенсивний пошук напрямів розмі-

щення ресурсів при забезпеченні їх ліквідності; на стадії екстенсивного зро-

стання – підвищення рівня ділової активності у напрямі залучення і розміщення

ресурсів; на стадії інтенсивного зростання – забезпечення випереджальних тем-

пів зростання прибутку над активами; на стадії зрілості – забезпечення балансу

доходів і витрат, високоліквідних і робочих активів; на стадії спаду – пошук

нових сфер і способів вкладання коштів.

10. Методичне забезпечення вибору спеціальних технологій управління

фінансами банку передбачає оцінювання ефективності здійснення основних

банківських операцій: кредитних, із залучення коштів, з цінними паперами, ва-

лютних, з розрахунково-касового обслуговування за інтегральними таксономі-

чними показниками. Пріоритетна спеціальна технологія управління фінансами

обирається для банківських операцій, які потребують підвищення ефективності

здійснення відповідно до визначених інтервалів значень інтегральних таксоно-

30

мічних показників (високий, середній, низький). Такими технологіями мають

бути: для банків на стадії створення – технології управління операціями із за-

лучення коштів; на стадії екстенсивного зростання – технології управління опе-

раціями з розрахунково-касового обслуговування; на стадії інтенсивного зрос-

тання – технології управління кредитною діяльністю; на стадії зрілості – техно-

логії управління валютними операціями; на стадії спаду – технології управління

кредитно-депозитним портфелем.

11. Визначення готовності банку до запровадження комплексних техно-

логій управління фінансами здійснено через його позиціонування в матриці

«стадія ЖЦБ – рівень зрілості системи ФМБ», на основі чого встановлено, що

для банків на стадіях створення, екстенсивного зростання та спаду використан-

ня комплексних технологій управління фінансами є недоцільним через низький

рівень зрілості системи ФМБ. На стадіях інтенсивного зростання та зрілості, на

яких станом на 01.07.2014 перебувала переважна більшість вітчизняних банків

(84,03%), доцільним є використання комплексних технологій – збалансованої

системи показників, бенчмаркінгу, фінансового контролінгу.

12. Завдяки виділенню показників-репрезентантів фінансової підсистеми

збалансованої системи показників у розрізі груп ресурсної стійкості, ліквідно-

сті, ділової активності, фінансової результативності доведено варіативність їх

складу для банків, що перебувають на різних стадіях ЖЦБ. Це дозволяє сфор-

мувати систему ключових фінансових показників, які є спільними для банків,

що перебувають на тій самій стадії ЖЦБ і дотримуються подібної стратегії.

13. Апробація розробленого методичного інструментарію врахування

специфіки причинно-наслідкових зв’язків між індикаторами результативності

управління фінансами, клієнтською базою, бізнес-процесами та персоналом на

прикладі банків, що станом на 01.07.2014 перебували на стадії інтенсивного

зростання, довела наявність тісного зв'язку підсистем збалансованої системи

показників: «Розвиток персоналу» – «Бізнес-процеси»; «Бізнес-процеси» –

«Клієнти»; «Клієнти» – «Фінанси». Систему показників, сформовану з ураху-

ванням причинно-наслідкових зв'язків між ними, доцільно використовувати у

межах технологій бенчмаркінгу та фінансового контролінгу.

14. У запропонованому підході до застосування бенчмаркінгу як комп-

лексної технології управління фінансами банку вибір банку-еталона для порів-

няння здійснюється за максимальним значенням показника ефективності, роз-

рахованого для сукупності банків, які перебувають на одній і тій самій стадії

ЖЦБ, що дозволяє забезпечити високий ступінь порівнянності показників і ви-

значити цільові параметри, які є реально досяжними для банку-реципієнта.

15. У межах фінансового контролінгу як комплексної технології управ-

ління фінансами банку аналіз відхилень слід здійснювати шляхом визначення

меж низьких, допустимих і критичних відхилень підконтрольних показників за

підсистемами збалансованої системи показників «Фінанси», «Клієнти», «Біз-

нес-процеси», «Розвиток персоналу» для різних стадій ЖЦБ, що підвищуватиме

рівень обґрунтованості рішень, які виробляються у системі ФМБ.

31

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ

Монографії

1. Чмутова І. М. Сучасні технології фінансового менеджменту банку: методо-

логія формування на стадіях життєвого циклу : монографія / І. М. Чмутова.

– Х. : ФОП Лібуркіна Л. М., 2015. – 468 с. (29,25 друк. арк.).

2. Контролінг як технологія управління фінансовими та нефінансовими стру-

ктурами : монографія / О. М. Колодізєв, І. М. Чмутова, К. М. Азізова,

М. В. Максімова. – Х. : ХНЕУ, 2014. – 352 с. (21,75 друк. арк.) Особистий

внесок: обґрунтовано зміст та інструментарій фінансового контролінгу

як технології управління фінансами банку (11,0 друк. арк.).

3. Чмутова І. М. Технології бюджетування та фінансового контролінгу у си-

стемі функцій фінансового управління банком / І. М. Чмутова, О. В. Лебідь

// Соціально-економічні аспекти розвитку суспільства : монографія / за ред.

М. О. Кизима. – Х. : ВД «ІНЖЕК», 2014. – С. 219–244 (1,15 друк. арк.).

Особистий внесок: визначено склад управлінських процедур технології фі-

нансового контролінгу у банку (0,57 друк. арк.).

4. Чмутова І. М. Збалансована система показників як інструмент визначення та

реалізації конкурентної стратегії банку / І. М. Чмутова, О. С. Безродна // Те-

оретичні та прикладні аспекти підвищення конкурентоспроможності підп-

риємств: кол. моногр. у 4 т. / за ред. О. А. Паршиной. – Дніпропетровськ :

Герда, 2013. – Т. 3 – С. 7–22 (1,0 друк. арк.). Особистий внесок: обґрунто-

вано зміст збалансованої системи показників банку (0,5 друк. арк.).

5. Чмутова І. М. Аналіз відтворювальних процесів у банківській сфері /

І. М. Чмутова // Управління процесами відтворення у виробничій та фінансо-

вій сферах : монографія / І. М. Чмутова, Ю. С. Тисячна. – Х. : ХНЕУ, 2013. –

С. 137–224 (5,5 друк. арк.).

6. Чмутова І. М. Оцінка ефективності управління кредитною діяльністю бан-

ку / І. М. Чмутова // Забезпечення умов стабільного функціонування бан-

ківського сектору України : кол. моногр. / за заг. ред. О. М. Колодізєва. –

Х. : ХНЕУ, 2010. – С. 219–236 (0,85 друк. арк.).

7. Чмутова І. М. Фінансування капіталу установами банків / І. М. Чмутова //

Капітал підприємства : аналіз, оцінка, інструменти управління та роль бан-

ківської системи у його фінансуванні : монографія / І. М. Чмутова,

О. В. Пересунько. – Х. : ФОП Павленко О. Г.; ВД «ІНЖЕК», 2010. –

С. 283–305 (1,0 друк. арк.).

Статті у наукових фахових виданнях України

8. Чмутова І. М. Особливості використання технології збалансованої системи

показників на різних стадіях життєвого циклу банку / І. М. Чмутова // Про-

блеми економіки. – 2015. – № 3. – С. 223–230 (0,75 друк. арк.).

9. Чмутова І. М. Стратегічний вибір банку на різних стадіях його життєвого

циклу / І. М. Чмутова // Економічний часопис-ХХІ. – 2015. – № 5–6. –

32

С.94–97 (0,72 друк. арк.).

10. Чмутова І. М. Концептуальні засади формування технологій фінансового

менеджменту банку / І. М. Чмутова // Вісник Української академії банків-

ської справи. – 2015. – № 1 (38). – С. 103–110 (0,9 друк. арк.).

11. Чмутова І. М. Принципи формування технологій фінансового менеджмен-

ту банку / І. М. Чмутова // Управління розвитком : зб. наук. праць. – Х. :

ХНЕУ ім. С. Кузнеця, 2015. – № 2 (180). – С. 32–37 (0,78 друк. арк.).

12. Чмутова І. М. Адаптація системи фінансового менеджменту банку до цик-

лічності його розвитку / І. М. Чмутова // Економіка розвитку. – 2014. –

№ 4 (72). – С. 54–60 (0,93 друк. арк.).

13. Чмутова І. М. Технологізація фінансового управління банком як результат

еволюційного процесу / І. М. Чмутова // Інноваційна економіка. – 2014. –

№ 5 (54). – С. 244–250 (0,73 друк. арк.).

14. Чмутова І. М. Системні технології фінансового управління банком /

І. М. Чмутова // Вісник Хмельницького національного університету. Еко-

номічні науки. – 2014. – № 5. – Т. 1 (216). – С. 131–137 (0,88 друк. арк.).

15. Чмутова І. М. Етапи впровадження системних технологій фінансового

управління у банківську діяльність / І. М. Чмутова // Вісник Одеського на-

ціонального університету. Серія «Економіка». – Одеса : Гельветика, 2014.

– Т. 19. – Вип. 3/4. – С. 116–120 (0,58 друк. арк.).

16. Чмутова І. М. Технологія рейтингового управління фінансовою діяльністю

банку / І. М. Чмутова, О. І. Кубар // Науковий вісник Херсонського держав-

ного університету. Серія «Економічні науки». – Херсон : ХДУ, 2014. –

Вип. 5. – Ч. 4. – С. 153–156 (0,54 друк. арк.). Особистий внесок: визначено

процедури технології рейтингового управління у банку (0,27 друк. арк.).

17. Чмутова І. М. Технологія аналізу інвестиційного портфеля банку як складова

технології управління його фінансовою діяльністю / І. М. Чмутова // Вісник

Одеського національного університету. Серія «Економіка». – Одеса : Гельве-

тика, 2014. – Т. 19. – Вип.1/2. – С. 145–148 (0,6 друк. арк.).

18. Чмутова І. М. Сутність технології управління та її ключові ознаки /

І. М. Чмутова // Науковий вісник Чернівецького університету : зб. наук.

праць. Серія «Економіка». – Чернівці : ЧНУ, 2014. – Вип. 710-711. – C. 70–

75 (0,66 друк. арк.).

19. Чмутова І. М. Оцінка ефективності формування системи фінансового конт-

ролінгу у банку / І. М. Чмутова, М. В. Максімова // Проблеми економіки. –

2014. – № 1. – С. 292–297 (0,65 друк. арк.). Особистий внесок: визначено

ефективність технології фінансового контролінгу у банку (0,33 друк. арк.).

20. Чмутова І. М. Формування проектної команди з упровадження фінансового

контролінгу в банківську діяльність / І. М. Чмутова, М. В. Максімова //

Бізнес Інформ. – 2014. – № 1. – С. 279–285 (0,7 друк. арк.). Особистий вне-

сок: запропоновано проектний підхід до фінансового контролінгу у банку

(0,35 друк. арк.).

21. Чмутова І. М. Лагові та випереджальні показники у ЗСП банку

33

/ І. М. Чмутова, О. С. Безродна // Вісник Чернігівського державного тех-

нологічного університету. Серія «Економічні науки». – 2013. – № 1 (64). –

C. 259–268 (0,76 друк. арк.). Особистий внесок: визначено склад фінансо-

вої підсистеми ЗСП банку (0,38 друк. арк.).

22. Чмутова І. М. Оцінка функціонування системи управління відтворюваль-

ними процесами у банку / І. М. Чмутова, Ю. С. Тисячна // Вісник універси-

тету банківської справи. – 2013. – № 1 (16). – С. 214–218 (0,6 друк. арк.).

Особистий внесок: обґрунтовано процедуру оцінювання ефективності від-

творення фінансових ресурсів банку (0,3 друк. арк.).

23. Чмутова І. М. Теоретико-методичне забезпечення управління процесами ві-

дтворення у банку / І. М. Чмутова, Ю. С. Тисячна // Бізнес Інформ. – 2013. –

№ 1. – С. 287–292 (0,88 друк. арк.). Особистий внесок: обґрунтовано засади

управління відтворенням фінансових ресурсів банку (0,44 друк. арк.).

24. Чмутова І. М. Обґрунтування складу збалансованої системи показників для

оцінки діяльності банку / І. М. Чмутова, О. С. Безродна // Вісник економіки

транспорту і промисловості. – 2012. – № 38. – С. 137–143 (0,8 друк. арк.).

Особистий внесок: систематизовано склад ЗСП банку (0,4 друк. арк.).

25. Чмутова І. М. Особливості функціонування державних банків в банківсь-

кій системі України / І. М. Чмутова // Проблеми економіки. – 2011. – № 4. –

С. 125–128 (0,6 друк. арк.).

26. Чмутова І. М. Зовнішнє рейтингове управління банком методом DEA (Data

Envelopment Analysis) / І. М. Чмутова, М. В. Афанасенко // Проблеми еко-

номіки. – 2011. – № 2. – С. 75–79 (0,5 друк. арк.). Особистий внесок: обґру-

нтовано технологію рейтингового управління банком (0,25 друк. арк.).

27. Чмутова І. М. Методичні підходи до формування рейтингів банків України

/ І. М. Чмутова, М. В. Афанасенко // Академічний огляд. – 2011. – №2 (35).

– С. 73–78 (0,6 друк. арк.). Особистий внесок: узагальнено методики ви-

значення рейтингів банків (0,3 друк. арк.).

28. Чмутова И. Н. Развитие интеграционно-глобализационных процессов в

банковской системе Украины / И. Н. Чмутова, Е. М. Азизова,

Ю. С. Тысячная // Бизнес Информ. – 2011. – № 2 (1). – С. 17–19 (0,3 друк.

арк.). Особистий внесок: досліджено фінансово-економічні передумови

трансформації підходів до ФМБ (0,1 друк. арк.).

29. Чмутова І. М. Комплексний підхід до аналізу операцій банку з цінними па-

перами / І. М. Чмутова, О. В. Пересунько // Науковий вісник Ужгородського

університету. Серія «Економіка». – 2009. – Спецвипуск 28. – Ч.ІІІ. – С. 219–

228 (1,13 друк. арк.). Особистий внесок: запропоновано показники для вибо-

ру спеціальних технологій управління фінансами банку (0,57 друк. арк.).

30. Чмутова И. Н. Интегральная оценка эффективности кредитной деятельнос-

ти банка / И. Н. Чмутова // Бизнес Информ. – 2007. – № 12 (2). – С. 156–159

(0,37 друк. арк.).

31. Чмутова И. Н. Ситуационный подход к стратегическому антикризисному

управлению банком / И. Н. Чмутова // Бизнес Информ. – 2006. – № 9. –

34

С. 40–42 (0,38 друк. арк.).

32. Колодізєв О. М. Трансфертний підхід до управління ризиками у процесі ан-

тикризового управління банком / О. М. Колодізєв, І. М. Чмутова // Вісник

НБУ. – 2005. – № 10 (116). – С. 25–32 (0,6 друк. арк.). Особистий внесок:

удосконалено технологію антикризового управління банком (0,3 друк. арк.).

33. Чмутова І. М. Cистема обліку й аналізу як інструмент антикризового

управління в банку / І. М. Чмутова, Г. Ф. Потєхіна // Вісник Хмельницько-

го національного університету. Економічні науки. – 2005. – № 2. – Т. 2. –

С. 96–100 (0,6 друк. арк.). Особистий внесок: досліджено обліково-

аналітичну систему як інструмент ФМБ (0,3 друк. арк.).

34. Чмутова І. М. Моніторинг зовнішнього та внутрішнього середовища комер-

ційного банку / І. М. Чмутова, В. Я. Вовк // Регіональні перспективи. – 2003.

– № 7–8 (32–33). – С. 41–45 (0,5 друк. арк.). Особистий внесок: визначено

напрями моніторингу внутрішнього середовища банку (0,25 друк. арк.).

Статті у зарубіжних наукових виданнях

35. Chmutova I. Indicators of Financial Stability of the Ukrainian Banking System /

I. Chmutova, V. Biliaieva // International Journal of Managerial Studies and

Research (IJMSR). – 2015. – Vol. 3. – Issue 7, July 2015. – P. 95–103

(0,88 друк. арк.). Особистий внесок: визначено фінансово-економічні перед-

умови застосування технологічного підходу у ФМБ (0,44 друк. арк.).

36. Чмутова И. Н. Использование технологии бенчмаркинга в банковском конт-

роллинге / И. Н. Чмутова, М. В. Максимова // Проблемы управления. –

2014. – № 1 (50). – С. 67–70 (0,5 друк. арк.). Особистий внесок: удосконале-

но технологію бенчмаркінгу в банку (0,25 друк. арк.).

37. Чмутова И. Н. Использование когнитивных карт для определения причинно-

следственных связей в ССП банка / И. Н. Чмутова, Е. С. Безродная // Совре-

менный научный вестник. Серия «Экономические науки и государственное

управление». – 2013. – № 5 (144). – С. 56–63 (0,8 друк. арк.). Особистий вне-

сок: визначено причинно-наслідкові зв'язки у ЗСП банку (0,4 друк. арк.).

38. Чмутова И. Н. Оценка готовности банка к внедрению контроллинга

/ И. Н. Чмутова, М. В. Максимова // Новая экономика. – 2013. – № 2 (62). –

С. 116–123 (0,8 друк. арк.). Особистий внесок: визначено складові готовності

до впровадження технології фінансового контролінгу у банку (0,4 друк. арк.).

Тези доповідей на науково-практичних конференціях

39. Чмутова І. М. Визначення стратегічних фінансових цілей банку на стадіях

його життєвого циклу / І. М. Чмутова // Матеріали Міжнар. наук.-практ.

конф. «Конкурентоспроможність економіки України в процесі глобаліза-

ції» (Запоріжжя, 7–8 трав. 2015 р.). – Дніпропетровськ : НГУ, 2015. –

С. 105–108 (0,26 друк. арк.).

40. Чмутова І. М. Формування корпоративної стратегії банку з урахуванням

стадії його життєвого циклу / І. М. Чмутова // Матеріали Міжнар. наук.-

35

практ. конф. «Perspective economic and management issues» (Відень, 25 квіт.

2015 р.). – Vienna : «East West» Association For Advanced Studies and Higher

Education GmbH, 2015. – р. 330–333 (0,27 друк. арк.).

41. Чмутова І. М. Врахування зрілості системи фінансового менеджменту бан-

ку при формуванні технології фінансового управління / І. М. Чмутова //

Матеріали Міжнар. наук.-практ. конф. «Інноваційна стратегія і тактика фі-

нансово-економічного розвитку суб’єктів національного господарства»

(Чернівці, 19–20 груд. 2014 р.) / Буковин. держ. фін.-екон. ун-т. – Чернівці :

Гельветика, 2014. – Ч. 3. – С. 116–119 (0,21 друк. арк.).

42. Чмутова І. М. Роль теорії життєвого циклу в управлінні фінансовим роз-

витком банку / І. М. Чмутова // Матеріали Міжнар. наук.-практ. конф.

«Формування інноваційної економіки: світовий досвід та вітчизняні реалії»

(Херсон, 12–13 груд. 2014 р.). – Херсон : Гельветика, 2014. – С. 270–273

(0,28 друк. арк.).

43. Чмутова І. М. Обґрунтування показників для ідентифікації стадії життєво-

го циклу банку / І. М. Чмутова // Материали за 10-а международна научна

практична конференция, «Бъдещето въпроси от света на науката» (София,

17–25 декември, 2014). – София : «Бял ГРАД-БГ» ООД, 2014. – Том 1 :

Икономики. – С. 14–18 (0,28 друк. арк.).

44. Чмутова І. М. Можливості використання технологічного підходу до фінан-

сового управління банком / І. М. Чмутова // Матеріали Міжнар. наук.-

практ. конф. «Wirtschaft und Management: Theorie und Praxis» (Nurnberg,

26 September 2014). – Nurnberg : Verlag SWG imex GmbH, 2014. – Vol. 2. –

р. 114–118 (0,27 друк. арк.).

45. Чмутова І. М. Використання закону технологізації у фінансовому управ-

лінні банком / І. М. Чмутова // Матеріали ІI Міжнар. наук.-практ. конф.

«Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики» (Харків,

25–26 верес. 2014 р.). – Х. : ХІБС УБС НБУ, 2014. – 1 електрон. опт. диск

(CD-ROM) (0,25 друк. арк.).

46. Чмутова І. М. Сучасні тенденції технологізації у банківському менеджмен-

ті / І. М. Чмутова // Матеріали Міжнар. наук.-практ. конф. «Механізми,

стратегії, моделі та технології управління економічними системами за

умов інтеграційних процесів: теорія, методологія, практика» (Хмельниць-

кий, 2–4 жовтня 2014 р.). – Хмельницький : ХмЦНП, 2014. – С. 85–86 (0,09

друк. арк.).

47. Чмутова І. М. Властивості системних технологій фінансового управління

банком / І. М. Чмутова // Матеріали Міжнар. наук.-практ. конф. «Фінансо-

во-економічний збалансований розвиток України: проблеми та шляхи їх

подолання» (Дніпропетровськ, 12–13 верес. 2014 р.). – Дніпропетровськ :

Гельветика, 2014. – С. 172–174 (0,19 друк. арк.).

48. Чмутова І. М. Оцінювання ліквідності банку з урахуванням стану його гро-

шових потоків / І. М. Чмутова, Г. В. Жарова // Матеріали Міжнар. наук.-

практ. конф. «Перспективні питання економіки та управління» (Дніпропет-

36

ровськ, 17–18 квіт. 2014 р.). – Дніпропетровськ : ФОП «Дробязко С.І.»,

2014. – С. 106–109 (0,25 друк. арк.). Особистий внесок: запропоновано тех-

нологію оцінювання ліквідності банку (0,13 друк. арк.).

49. Чмутова І. М. Технологія оцінювання якості депозитного обслуговування

клієнтів у відділеннях банку / І. М. Чмутова, А. С. Гурова // Матеріали

ІІІ Міжнар. наук.-практ. конф. студ., асп. та молодих учених (IC YESS

2014) «Детермінанти сучасного розвитку соціально-економічних систем в

умовах глобальної нестабільності» (Чернівці, 24–26 квіт. 2014 р.). – Черні-

вці : ЧНУ, 2014. – Ч. 1. – С. 190–192 (0,2 друк. арк.). Особистий внесок: си-

стематизовано технології оцінювання якості депозитних операцій банку

(0,1 друк. арк.).

50. Чмутова І. М. Оцінювання ефективності фінансово-кредитної взаємодії ба-

нків та підприємств / І. М. Чмутова, С. В. Ведернікова // Матеріали Міжнар.

наук.-практ. конф. «Сучасні проблеми та механізми фінансового управлін-

ня» (Харків, 12–13 груд. 2013 р.). – Х : НДЦ ІПР НАН України, 2013. – 1

електрон. опт. диск (CD-ROM) (0,2 друк. арк.). Особистий внесок: запропо-

новано показники ефективності кредитного обслуговування (0,1 друк. арк.).

51. Чмутова І. М. Узгодження корегуючих заходів в процесі формування стра-

тегії банку на основі ЗСП та SPACE-аналізу / І. М. Чмутова, О. С. Безродна

// Матеріали Всеукр. наук.-практ. конф. «Фінансовий механізм та обліково-

аналітичне забезпечення сталого економічного розвитку» (Севастополь,

4–7 верес. 2013 р.). – Севастополь : СевНТУ, 2013. – С. 205–207 (0,16 друк.

арк.). Особистий внесок: визначено роль ЗСП у ФМБ (0,08 друк. арк.).

52. Чмутова І. М. Сутність рейтингового управління діяльністю банків /

І. М. Чмутова, М. В. Афанасенко // Тези доп. Міжнар. наук.-практ. конф.

«Антикризові аспекти регулювання економіки» (Харків, 2–4 груд. 2010 р.).

– Х. : ФОП Павленко О. Г.; ВД «ІНЖЕК», 2010. – С. 98–101 (0,12 друк.

арк.). Особистий внесок: визначено особливості технології рейтингового

управління у банку (0,06 друк. арк.).

Публікації в інших виданнях

53. Колодізєв О. М. Аналіз впливу внутрішніх факторів на ефективність про-

центної політики банку / О. М. Колодізєв, І. М. Чмутова // Управління роз-

витком. – 2005. – № 3. – С. 102–104 (0,4 друк. арк.). Особистий внесок: об-

ґрунтовано методику аналізу процентної політики банку (0,26 друк. арк.).

Навчальні посібники

54. Фінансовий менеджмент у банках : концептуальні засади, методологія

прий-няття рішень у банківській сфері : навч. посіб. / О. М. Колодізєв,

І. М. Чмутова, І. О. Губарева – Х. : ВД «ІНЖЕК», 2004. – C. 24–162 (7,3

друк. арк.).

55. Чмутова І. М. Аналіз банківської діяльності : навч. посіб. / І. М. Чмутова,

Ю. С. Тисячна. Х. : ХНЕУ, 2012. – С. 106–258 (9,6 друк. арк.).

37

АНОТАЦІЯ

Чмутова І. М. Технологічний підхід у фінансовому менеджменті бан-

ку: методологія реалізації на стадіях життєвого циклу. – На правах руко-

пису.

Дисертація на здобуття наукового ступеня доктора економічних наук за

спеціальністю 08.00.08 – гроші, фінанси і кредит. – Українська академія банків-

ської справи, Суми, 2016.

Дисертацію присвячено розробленню теоретико-методологічних засад

технологічного підходу у фінансовому менеджменті банку (ФМБ) та методич-

ного забезпечення і практичного інструментарію його реалізації на різних ста-

діях життєвого циклу банку (ЖЦБ). У роботі визначено методологічні та фінан-

сово-економічні передумови для запровадження технологічного підходу у ФМБ

й обґрунтовано його теоретико-методологічний базис; розширено класифікацію

технологій управління фінансами банку; поглиблено трактування сутності ком-

плексної технології управління фінансами банку; розширено систему принци-

пів ФМБ; розроблено концепцію формування технологій управління фінансами

банку залежно від стадії ЖЦБ; розроблено науково-методичний підхід до іден-

тифікації стадії ЖЦБ; сформовано методичний інструментарій визначення до-

мінант корпоративної та фінансової стратегій банку залежно від стадії ЖЦБ;

розроблено методичне забезпечення вибору спеціальних технологій управління

фінансами банку з урахуванням циклічності його розвитку; удосконалено мето-

дичні засади визначення готовності банку до запровадження комплексних тех-

нологій управління фінансами; поглиблено методичні засади використання зба-

лансованої системи показників, бенчмаркінгу та фінансового контролінгу як

комплексних технологій управління фінансами банку з урахуванням стадії

ЖЦБ.

Ключові слова: банк, фінансовий менеджмент, технологічний підхід,

комплексна технологія управління фінансами, стадія життєвого циклу банку,

зрілість системи фінансового менеджменту банку, фінансова стратегія банку,

збалансована система показників, фінансовий контролінг, бенчмаркінг.

АННОТАЦИЯ

Чмутова И. Н. Технологический подход в финансовом менеджменте

банка: методология реализации на стадиях жизненного цикла. – На правах

рукописи.

Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук

по специальности 08.00.08 – деньги, финансы и кредит. – Украинская академия

банковского дела, Сумы, 2016.

Диссертация посвящена разработке теоретико-методологических основ

технологического подхода в финансовом менеджменте банка (ФМБ), методиче-

ского обеспечения и практического инструментария его реализации на разных

стадиях жизненного цикла банка (ЖЦБ).

38

В работе обосновано применение технологического подхода в ФМБ, в со-

ответствии с которым последний является системой взаимосвязанных и взаимо-

согласованных комплексных и специальных технологий управления финансами

банка.

Разработана концепция формирования технологий управления финанса-

ми банка в зависимости от стадии ЖЦБ, которая позволяет учесть динамиче-

ские изменения и взаимосвязи уровня зрелости системы ФМБ, эффективности

воспроизводства финансовых ресурсов по основным банковским операциям,

доминант финансовой и корпоративной стратегий банка, комплексных и специ-

альных технологий управления финансами.

Разработан научно-методический подход к идентификации стадии ЖЦБ,

на основе которого определено количество банков Украины, находящихся на

стадиях создания, экстенсивного роста, интенсивного роста, зрелости, спада и

ликвидации.

Сформирован методический инструментарий определения доминант фи-

нансовой стратегии банка в зависимости от уровня его ресурсной устойчивости,

ликвидности, деловой активности, финансовой результативности на каждой

стадии ЖЦБ, что позволило выделить различия в приоритетных направлениях

управления финансами банка на разных стадиях ЖЦБ.

Предложено методическое обеспечение выбора специальных технологий

управления финансами банка, которое на практике дало возможность устано-

вить зависимость результативности кредитования, привлечения средств, порт-

фельного инвестирования, расчетно-кассового обслуживания и осуществления

валютных операций в банках Украины от стадии ЖЦБ, а также разработать

предложения относительно приоритетных направлений управленческих усилий

конкретным банком.

Усовершенствованы методические основы определения готовности банка

к внедрению комплексных технологий управления финансами с учетом стадий

ЖЦБ и уровня зрелости системы ФМБ, что позволило установить целесообраз-

ность использования таких технологий для большинства банков Украины.

Разработан научно-методический инструментарий использования сбалан-

сированной системы показателей как комплексной технологии управления фи-

нансами банка, который позволил определить наиболее важные на каждой ста-

дии ЖЦБ финансовые индикаторы и выявить причинно-следственные связи

между показателями результативности управления финансами, клиентской ба-

зой, бизнес-процессами и персоналом.

Усовершенствованы методические основы применения бенчмаркинга как

комплексной технологии управления финансами банка благодаря учету стадии

ЖЦБ при выборе банка-эталона для сравнения, что дало возможность опреде-

лить целевые параметры, которые реально достижимы для банка-реципиента.

Усовершенствован научно-методический подход к анализу отклонений в

технологии финансового контроллинга путем определения для соответствующей

стадии ЖЦБ диапазонов разных видов отклонений, что позволит использовать

39

их границы при принятии решений по управлению финансами.

Ключевые слова: банк, финансовый менеджмент, технологический под-

ход, комплексная технология управления финансами, стадия жизненного цикла

банка, зрелость системы финансового менеджмента банка, финансовая страте-

гия банка, сбалансированная система показателей, финансовый контроллинг,

бенчмаркинг.

SUMMARY

Chmutova I. M. Technological Approach in Bank Financial Management:

Implementation Methodology at Life Cycle Stages. – Manuscript.

The dissertation for a doctor’s degree in economic science in specialty 08.00.08

– Money, Finance and Credit. – Ukrainian Academy of Banking, Sumy, 2016.

The thesis is devoted to substantiation of theoretical and methodological

framework of technological approach in bank financial management, development of

procedural guidelines and practical tools for its implementation at different stages of

bank life cycle. The paper has identified the methodological, financial and economic

background for implementation of technological approach in bank financial manage-

ment and substantiated its theoretical and methodological framework; developed a

classification of bank financial management technologies; extended the import of in-

tegrated financial management technology; expanded the system of bank financial

management principles; developed the concept for shaping bank finances manage-

ment technologies depending on the bank life cycle stage; built an empirical model

for bank life cycle stage identification; formed a set methodological tools to deter-

mine dominants of bank corporate and financial strategies depending on the bank life

cycle stage; developed procedural guidelines for the choice of technology for opera-

tional management of the bank finances with due regard to its development cycles;

improved methodical principles for determination of bank readiness for introduction

of integrated financial management technology; further developed guiding principles

of use of balanced scorecard, benchmarking and financial controlling as integrated

technologies of bank financial management subject to bank life cycle stage.

Key words: bank, financial management, technological approach, integrated

financial management technology, bank life cycle, bank financial management

maturity, bank financial strategy, balanced scorecard, financial controlling,

benchmarking.

40

Відповідальний за випуск

доктор економічних наук, професор

Васильєва Тетяна Анатоліївна

Підписано до друку 16.02.2016. Формат 60х90/16.

Обсяг 1,9 ум. друк. арк. Папір офсетний.

Наклад 120 прим. Замовлення № 13-16

Надруковано у ПП "Технологічний центр"

Свідоцтво про внесення суб'єкта видавничої справи ДК №4452 від 10.12.2012

Адреса: 61145, м. Харків, вул. Шатилова дача, 4

Тел.: (057) 750-89-90