OIC 21 PARTECIPAZIONI OIC 17 BILANCIO CONSOLIDATO ......2017/02/23 · investimento bensì una riduzione di patrimonio netto (modifica art. 2357-ter) •Conseguenti modifiche agli

OIC 21 – PARTECIPAZIONI OIC 17 – BILANCIO CONSOLIDATO E METODO DEL PATRIMONIO NETTO

OIC 10 – RENDICONTO FINANZIARIO

Prof.ssa Donatella Busso – Università degli Studi di Torino

1

OIC 21 – PARTECIPAZIONI

2

AMBITO DI APPLICAZIONE

• Partecipazioni in altre imprese (controllate, collegate, controllanti, altre imprese)

• Partecipazioni immobilizzate e dell’attivo circolante

• Partecipazioni immobilizzate valutate al costo metodo del patrimonio netto è disciplinato dall’OIC 17 – Bilancio consolidato e metodo del patrimonio netto

3

ATTIVO IMMOBILIZZATO (B.III) ATTIVO CIRCOLANTE (C.III)

DESTINAZIONE DELL’INVESTIMENTO

Partecipazioni Investimento durevole

Decisione dell’Organo amministrativo

Partecipazioni non inferiori 2359, co.3, c.c. Presunzione di legge

Partecipazioni non inferiori 2359, co.3, c.c. destinate all’alienazione - breve termine

Partecipazioni Investimento NON durevole Organo amministrativo

Ciò che conta è l’effettiva prospettiva di mantenere/non mantenere in portafoglio

CLASSIFICAZIONE

4

CLASSIFICAZIONE

• Introduzione di una nuova categoria di partecipate: controllate delle controllanti

• Nel bilancio di A, eventuali rapporti con B e con C rientrano nella fattispecie «controllate delle controllanti»

• Pertanto, partecipazioni, crediti, debiti, proventi (e oneri) derivanti da questi rapporti devono essere indicati distintamente nelle nuove voci

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H2

A B

100% 90%

H1

100%

C

100%

CLASSIFICAZIONE

• Plusvalenze/minusvalenze da cessione di partecipazioni • Eliminazione area straordinaria

• Sono sempre da classificare nell’area C – Proventi/oneri finanziari

• Plusvalenze C.15 Proventi da partecipazioni

• Minusvalenze C.17 Interessi passivi e altri oneri finanziari

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AZIONI PROPRIE

• Dall’1.1.2016 le azioni proprie non sono più considerate un investimento bensì una riduzione di patrimonio netto (modifica art. 2357-ter)

• Conseguenti modifiche agli schemi di bilancio: • Eliminazione dall'attivo delle voci “azioni proprie” • Eliminazione dal PN della voce “VI. Riserva per azioni proprie in portafoglio” • Inserimento di una nuova voce nel PN “X. Riserva negativa per azioni proprie

in portafoglio”

• Dall’OIC 21 sono state eliminate tutte le parti dedicate alle azioni proprie trattamento delle azioni proprie è adesso disciplinato dall’OIC 28 – Patrimonio netto

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ATTIVO IMMOBILIZZATO (B.III)

ATTIVO CIRCOLANTE (C.III)

COSTO DI ACQUISTO

+

ONERI ACCESSORI

Partecipazioni immobilizzate di

controllo o collegamento

METODO DEL PATRIMONIO NETTO

Rimando all’OIC 17

Svalutazioni per perdite durevoli di

valore ed eventuale ripristino al venir

meno della cause della svalutazione

Minore tra Costi di acquisto

Valore di realizzazione

Ripristino al venir

meno delle cause

VALUTAZIONE

8

PERDITA DI VALORE DUREVOLE se non si prevede che le

ragioni che l’hanno generata possano essere rimosse in un

breve arco temporale

PREDISPOSIZIONE DI PIANI da parte della partecipata può

far ritenere la perdita non durevole

CARATTERISTICHE DEL PIANO

Deliberato da parte degli organi societari

Elevato grado di analiticità

Definizione della tempistica del recupero della perdita

Esplicita illustrazione in nota integrativa della partecipante (OIC 21, par. 60)

VALUTAZIONE ATTIVO IMMOBILIZZATO (B.III) - valutazione al costo

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ISCRIZIONE IN BILANCIO

MINORE TRA

COSTO DI ACQUISTO

VALORE DI REALIZZAZIONE DESUMIBILE DALL’ANDAMENTO DEL MERCATO

VALUTAZIONE

10

ATTIVO CIRCOLANTE (C.III)

OIC 21 (2016) eliminate le considerazioni sull’andamento del valore di mercato delle partecipazioni rilevato successivamente alla chiusura dell’esercizio (riferimento OIC 29)

DIVIDENDI

• Eliminazione della possibilità di imputare i dividendi per maturazione (ovvero nell’anno di formazione dell’utile) nel caso di società controllate

• I dividendi devono SEMPRE essere imputati nell’esercizio nel quale sorge il diritto all’incasso

11 ADCEC Bassano del Grappa - 21 febbraio 2017

PASSAGGIO ALLE NUOVE DISPOSIZIONI DEL D.LGS. 139/2015

• Proventi/oneri precedentemente classificati nell’area straordinaria a soli fini comparativi, applicazione retrospettica

• Rapporti con società controllate dalle controllanti a soli fini comparativi, applicazione retrospettica

• Altre modifiche dell’OIC 21 (es. dividendi per maturazione) applicazione prospettica, con possibilità di applicazione retrospettica

12

OIC 17 – BILANCIO CONSOLIDATO E METODO DEL PATRIMONIO NETTO

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CONTENUTO DEL PRINCIPIO

• Sezione Bilancio consolidato

• Sezione Metodo del Patrimonio netto • Sia nel bilancio d’esercizio

• Sia nel bilancio consolidato

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BILANCIO CONSOLIDATO

• Alcune modifiche derivano dalle novità introdotte dal D.Lgs. 139/2015:

• Principio della rilevanza

• Introduzione del rendiconto finanziario consolidato

• Modifiche agli schemi

• Modifiche alla nota integrativa

15


• Art. 27 del DLgs. 127/91 - Gruppi di modeste dimensioni

• Non sono soggette all’obbligo del bilancio consolidato le imprese controllanti che, unitamente alle imprese controllate non abbiano superato, per due esercizi consecutivi, due dei seguenti limiti

NB: Valori da considerare prima delle operazioni di consolidamento

Limiti fino al 31/12/2015 DLgs. 139/15 - 2016

Totale attivi 17,5 mln 20 mln

Totale ricavi vendita e servizi 35 mln 40 mln

Dipendenti 250 250

Documenti Link/art.27_12_91.pdf


• Art. 27, n. 3-bis del DLgs. 127/91 - Controllate irrilevanti

• Non sono soggette all'obbligo di redazione del bilancio consolidato: • le imprese che controllano solo imprese che, individualmente e nel loro insieme, sono

irrilevanti ai fini della rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria e della situazione economica del gruppo di imprese

• le imprese che controllano solo imprese che possono essere escluse dal consolidamento ai sensi dell’articolo 28 (imprese che possono essere escluse dal consolidamento integrale).

Documenti Link/art.27_12_91.pdf

CONDIZIONI DELL’ESONERO DAL CONSOLIDATO

Motivazioni esonero nella nota integrativa del bilancio d’esercizio SEMPRE

Nel caso SPECIFICO di esonero per Sub Holding

Nota integrativa Denominazione e sede dell’impresa controllante

che redige il bilancio consolidato

Deposito presso il registro delle imprese sede controllata

Copia del bilancio consolidato Relazione sulla gestione Relazione organo di controllo

1. Impresa controllante h) soggetto al diritto di una stato membro dell’UE rediga il bilancio consolidato DLgs. 127/91 o IAS/IFRS

2. Impresa controllata - Sub Holding - non emittente di titoli quotati

Lingua italiana o Lingua comunemente accettata negli ambienti della finanza internazionale


Facoltà di esclusione

a. Irrilevanza

b. Restrizione diritti

c. In casi eccezionali, Impossibilità di ottenimento dei dati

d. Successiva alienazione (sin dall’inizio vecchio OIC 17, par. 33))

Casi di esclusione dal consolidamento integrale

Art. 28 del DLgs. 127/91

Attenzione alla «SUCCESSIVA ALIENAZIONE»

OIC 17, par. 39 - Acquistata con l’esclusivo fine della vendita entro 12 mesi - C.III.1) Partecipazioni in imprese controllate



ELIMINAZIONE PARTECIPAZIONE

• Costo = %PN partecipata No differenza

• Costo < %PN partecipata Differenza negativa • Attribuzione alle attività ed alle passività OIC 17, § 71 (tenuto conto della fiscalità

differita) • Riserva da consolidamento • Fondo rischi da consolidamento

• Costo > %PN partecipata Differenza positiva • Attribuzione alle attività ed alle passività OIC 17, § 55

(tenuto conto della fiscalità differita) • Differenza di consolidamento (AVVIAMENTO, DLGS. 139/2015) • Riduzione riserva consolidamento NON PIÙ PREVISTO • Conto economico (B.14)


• Art. 33, co.1,D.Lgs.127/91: Data di acquisizione o data in cui l’impresa è inclusa per la prima volta nel consolidamento

• REGOLA GENERALE: Consolidamento dalla data di acquisizione del controllo - Costo della partecipazione: 130

- PN al 1/4: 105

- Differenza da consolidamento: 25

- Conto economico consolidato dalla data di acquisizione del controllo: 1/4

METODO DEL PATRIMONIO NETTO

• Introduzione della “data di acquisizione” come opzione per calcolare la differenza iniziale tra costo della partecipazione e valore del patrimonio netto della società partecipata

22


• Modifiche del D.Lgs.139/2015: applicazione retroattive

• Tutte le altre modifiche possono essere prospetticamente

23

OIC 10 – RENDICONTO FINANZIARIO

24

1/1/n

1/1/n

31/12/n

Stato patrimoniale 1/1/n Attività Passività Patrimonio netto

Stato patrimoniale 31/12/n Attività Passività Patrimonio netto

Conto Economico Esercizio n Ricavi Costi Reddito d’esercizio

Dinamica Economica

Dinamica Finanziaria

Rendiconto Finanziario Esercizio n Entrate Uscite

GESTIONE

RENDICONTO FINANZIARIO E BILANCIO D’ESERCIZIO

25

RENDICONTO FINANZIARIO – EVOLUZIONE NORMATIVA

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FINO AL 31/12/2013 BILANCI 2014 E 2015 DAL BILANCIO 31/12/2016

NON ESPRESSAMENTE OBBLIGATORIO OBBLIGATORIO PER BILANCI

ORDINARI CODICE CIVILE

PRINCIPI CONTABILI ITALIANI

PRINCIPIO CONTABILE 12 • Mancata presentazione

ammessa solo per società «amministrativamente meno

dotate» • Tre schemi di rendiconto (CCN

e liquidità)

OIC 10 (2014) • Raccomanda la presentazione

del rendiconto finanziario tenuto conto della sua valenza

informativa • Rendiconto di liquidità

OIC 10 (2016) • Rendiconto finanziario

obbligatorio per bilanci redatti in forma ordinaria

• Rendiconto di liquidità

Art. 2425 ter

Dal rendiconto finanziario risultano, per l'esercizio a cui è riferito il bilancio e

per quello precedente, l'ammontare e la composizione delle disponibilità

liquide, all'inizio e alla fine dell'esercizio, ed i flussi finanziari dell‘esercizio

derivanti dall'attività operativa, da quella di investimento, da quella di

finanziamento, ivi comprese, con autonoma indicazione, le operazioni con i

soci.

Art. 2435-bis

Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata sono esonerate dalla

redazione del rendiconto finanziario.

Art. 2423, Codice Civile

Gli amministratori devono redigere il bilancio di esercizio, costituito dallo

stato patrimoniale, dal conto economico, dal RENDICONTO FINANZIARIO e

dalla nota integrativa

RENDICONTO FINANZIARIO E CODICE CIVILE

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ATTIVITA’ OPERATIVA A

ATTIVITA’ di INVESTIMENTO B

ATTIVITA’ DI FINANZIAMENTO C

Mezzi di terzi

Mezzi propri

FLUSSO DI CASSA DEL PERIODO D = A + B + C

DISPONIBILITÀ LIQUIDE AD INIZIO PERIODO E

DISPONIBILITÀ LIQUIDE A FINE PERIODO F = D + E

SCHEMA DI SINTESI DEL RENDICONTO FINANZIARIO

SCHEMA COMPLETO APPENDICE A DELL’OIC 10

RENDICONTO FINANZIARIO E CODICE CIVILE

28

Nuovo OIC 10 (2016) Un solo schema di rendiconto finanziario basato sul concetto di DISPONIBILITÀ LIQUIDE

Flussi finanziari classificati nelle seguenti categorie

Attività operativa

Attività di investimento

Attività di finanziamento

Prevede due differenti schemi

Flusso dell’attività operativa determinato con il metodo diretto

Flusso dell’attività operativa determinato con il metodo indiretto

RENDICONTO FINANZIARIO E OIC 10

29

RENDICONTO FINANZIARIO E OIC 10

• In che cosa si differenzia la versione dell’OIC 10 del 2014 rispetto alla versione del 2016?

30

OIC 10 (2014)

• Documento da presentare nell’ambito della nota integrativa

• Liquidità generata dalla gestione reddituale

• Rendiconto finanziario consolidato

• Prospetto del bilancio, con la stessa «dignità» dello stato patrimoniale e della nota integrativa

• Liquidità generata dall’attività operativa • Indicazione nello schema di rendiconto dell’ammontare e

della composizione delle disponibilità liquide • La parte relativa al consolidato spostata nell’OIC 17 • Indicazioni sulla prima applicazione (applicazione

retroattiva)

OIC 10 (2016)

INDICAZIONI DI CARATTERE GENERALE DELL’OIC 10

• Forma scalare

• Appendice A presenta schemi di riferimento

• Categorie precedute da lettere maiuscole e subtotali preceduti da numeri arabi non possono essere raggruppati

• Se necessario, aggiunta di nuove voci e suddivisione dei flussi delle categorie precedute da lettere maiuscole

• Eventuale raggruppamento di categorie precedute da lettere maiuscole se ciò favorisce la chiarezza o è irrilevante ai fini della rappresentazione veritiera e corretta

• I flussi finanziari sono presentati al lordo, senza compensazioni

31

Esercizio n Esercizio n – 1

Disponibilità liquide

Depositi bancari e postali (Attivo C.IV.1)

X X

Assegni (Attivo C.IV.2) X X

Denaro in cassa (Attivo C.IV.3) X X

DISPONIBILITÀ LIQUIDE X X

Comprese le disponibilità liquide in valuta estera

LE DISPONIBILITÀ LIQUIDE

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CONTRIBUTO DELLA GESTIONE ORDINARIA DELL’IMPRESA IN TERMINI DI LIQUIDITÀ per: • Effettuare investimenti • Rimborsare debiti • Pagare dividendi • Accumulare liquidità

ATTIVITÀ OPERATIVA

• Incassi derivanti dalla vendita di prodotti e dalla prestazione di servizi

• Incassi da royalty, commissioni, compensi, rimborsi assicurativi e altri ricavi

• Pagamenti a fornitori per l’acquisto di materie prime, semilavorati, merci e servizi

• Pagamenti a, e per conto di, lavoratori dipendenti

• Pagamenti e rimborsi di imposte sul reddito

• Incassi per proventi finanziari

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Metodo di determinazione

dell’attività operativa

INDIRETTO DIRETTO

Si parte dal risultato d’esercizio

che deve essere

rettificato

Mette direttamente in evidenza gli

incassi e i pagamenti dell’attività

core dell’impresa

ATTIVITÀ OPERATIVA

34

ATTIVITÀ OPERATIVA – CLASSIFICAZIONE DI INTERESSI E DIVIDENDI

35

3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn .......

- Interessi pagati (.......)

+ Interessi incassati .......

+ Dividendi incassati .......

- Imposte sul reddito pagate (.......)

- Utilizzo dei fondi (.......)

4. Flusso finanziario dopo le altre rettifiche .........

Per OIC 10: OBBLIGO DI INDICAZIONE SEPARATA, INDIPENDENTEMENTE DAL

METODO UTILIZZATO (DIRETTO O INDIRETTO)

ATTIVITÀ OPERATIVA – CLASSIFICAZIONE DI INTERESSI E DIVIDENDI

36

DIVIDENDI CORRISPOSTI NELL’ESERCIZIO

INTERESSI ATTIVI, DIVIDENDI E ALTRI PROVENTI FINANZIARI

INCASSATI NEL CORSO DELL’ESERCIZIO

INTERESSI PASSIVI E ALTRI ONERI FINANZIARI

PAGATI NEL CORSO DELL’ESERCIZIO

ATTIVITÀ OPERATIVA

ATTIVITÀ OPERATIVA

ATTIVITÀ di FINANZIAMENTO

A. Flussi finanziari derivanti dall’attività operativa (metodo indiretto)

………………………………………

1. Utile (perdita) dell’esercizio prima delle imposte sul reddito, interessi,

dividendi e plus/minusvalenze da cessione

………………………………………

2. Flusso finanziario prima delle variazioni di CCN

………………………………………

3. Flusso finanziario dopo le variazioni del CCN

………………………………………

Altri incassi/pagamenti

Flusso finanziario dell’attività operativa (A)

ATTIVITÀ OPERATIVA

37

3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn .......

- Interessi pagati .......

+ Interessi incassati .......

+ Dividendi incassati .......

- Imposte sul reddito pagate .......

- Utilizzo dei fondi .......

Altri incassi/pagamenti .......

Utile (Perdita) dell’esercizio .......

Imposte sul reddito .......

Interessi passivi/(Interessi attivi) .......

(Dividendi) .......

(Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività

Attività di

investimento

Indicazione

separata

38

ATTIVITÀ OPERATIVA

38

Conto economico 2016

……….

A.5) Altri ricavi (plusvalenza derivante dalla vendita di un macchinario) 15

Differenza A-B 1.000

C) Proventi e oneri finanziari (270)

C.15) Proventi da partecipazioni 10

C.16) Altri proventi finanziari 40

C.17) Oneri finanziari (300)

C.17.bis) Utili/(Perdite) su cambi (di natura commerciale) (20)

Risultato prima delle imposte 730

20. Imposte sul reddito (220)

Imposte sul reddito correnti (250)

Imposte differite e anticipate 30

Utile dell’esercizio 510

ATTIVITÀ OPERATIVA

39

RENDICONTO FINANZIARIO

A) FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL’ATTIVITÀ OPERATIVA

Utile/(perdita) dell’esercizio 510

+ Imposte sul reddito (voce 20) 220

- Proventi finanziari da partecipazione (voce C.15) (10)

- Altri proventi finanziari (voce C.16) (40)

+ Oneri finanziari (voce C.17) 300

- Plusvalenza da alienazione cespiti (voce A.5) (15)

1. Utile/(perdita) dell’esercizio prima delle imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione

965

ATTIVITÀ OPERATIVA

40


………………………………………



………………………………………


………………………………………


………………………………………



ATTIVITÀ OPERATIVA

41

42

Utile (Perdita) dell’esercizio .......

………………. .....

1. Utile (perdita) dell’esercizio prima delle imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione

.....

Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto

.....

Accantonamento ai fondi .....

Ammortamento delle immobilizzazioni .....

Svalutazioni per perdite durevoli di valore .....

Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazione monetaria

Altre rettifiche per elementi non monetari .....

2. Flusso finanziario prima delle variazioni di CCN .....

MOL (EBITDA)

Cash flow operativo

se dinamica

finanziaria ≡ dinamica

economica

ATTIVITÀ OPERATIVA


………………………………………



………………………………………


………………………………………


………………………………………



ATTIVITÀ OPERATIVA

43

2. Flusso finanziario prima delle variazioni di CCN .....

Variazioni del capitale circolante netto

Decremento/(Incremento) delle rimanenze

Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti

Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori

Decremento/(Incremento) ratei e risconti attivi

Incremento/(Decremento) ratei e risconti passivi

Altre variazioni di capitale circolante netto

3. Flusso finanziario dopo le variazioni di CCN


FLUSSI FINANZIARI DELL’ATTIVA’ OPERATIVA (A)

Δ C.C.N

≠ Δ C.C.N.O

Grandezza molto

importante legata alla

gestione del circolante

Esempi: -Crediti tributari ≠ imposte sul reddito -Crediti verso altri -Anticipi da clienti -Debiti tributari ≠ imposte sul reddito -……

ATTIVITÀ OPERATIVA

44


………………………………………



………………………………………


………………………………………


………………………………………



ATTIVITÀ OPERATIVA

45


Interessi attivi incassati e (interessi passivi pagati)

Dividendi incasati

(Imposte pagate)

(Utilizzo fondi)


FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL’ATTIVITÀ OPERATIVA

ATTIVITÀ OPERATIVA

46


INTERESSI PASSIVI PAGATI

Interessi passivi da conto economico

(Meno) Aumento dei Ratei passivi

(Più) Diminuzione dei Ratei passivi

(Più) Aumento dei risconti attivi

(Meno) Diminuzione dei risconti attivi

+ C.17 del C.E. sottovoci + Ratei passivi 31/12/n-1 – Ratei passivi 31/12/n + Risconti passivi al 31/12/n – Risconti passivi al 31/12/n-1

ATTIVITÀ OPERATIVA

47

Attenzione all’effetto del costo ammortizzato!

Esempio di determinazione delle imposte pagate

Conto economico 2016

………………… …….

22) Imposte correnti (222)

Stato patrimoniale

2015 2016

……

Debiti tributari per imposte sul reddito

24 20

Rendiconto finanziario Voce di bilancio Valori

Imposte sul reddito correnti CE. 22 222

+ Debiti tributari legati alle imposte sul reddito (ex. precedente)

SP. Passivo D.12 (1/1) 24

- Debiti tributari legati alle imposte sul reddito (ex. corrente)

SP. Passivo D.12 (31/12) (20)

Totale imposte pagate 226

ATTIVITÀ OPERATIVA

48

GLI INVESTIMENTI DELL’ESERCIZIO SONO LE PREMESSE PER IL CASH FLOW DELL’ATTIVITÀ OPERATIVA DEI PROSSIMI ESERCIZI

ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO

• Pagamenti per acquisti e incassi per vendite di immobili, impianti e macchinari, beni immateriali e altri beni immobilizzati (incluse le immobilizzazioni materiali di costruzione interna)

• Pagamenti per acquisizioni e incassi per vendite di partecipazioni in imprese controllate, collegate e altre partecipazioni

• Pagamenti per acquisizioni e incassi titoli a reddito fisso

• Pagamenti e incassi per prestiti fatti a terzi

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B. Flussi finanziari derivanti dall’attività d’investimento .....

Immobilizzazioni materiali

(Investimenti)

Prezzo di realizzo disinvestimenti

Immobilizzazioni immateriali

(Investimenti)


Immobilizzazioni finanziarie

(Investimenti)


………………………………………………………..

FLUSSO FINANZIARIO DELL’ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO (B)


50

• FLUSSO DI CASSA IN USCITA PER INVESTIMENTI PREZZO DI ACQUISTO

Prezzo di acquisto

+ Debiti verso fornitori di immobilizzazioni al 31/12/anno n-1

– Debiti verso fornitori di immobilizzazioni al 31/12/anno n

Totale risorse finanziarie assorbite dall’operazione di acquisto

• FLUSSO DI CASSA IN ENTRATA PER DISINVESTIMENTI PREZZO DI VENDITA

Valore netto contabile dell’immobilizzazione alienata

+ Plusvalenze alienazione cespiti

- Minusvalenze alienazioni cespiti

+ Crediti verso clienti per immobilizzazioni al 31/12/anno n-1

– Crediti verso clienti per immobilizzazioni al 31/12/anno n

- Acconti a fornitori per acquisto di immobilizzazioni

Totale risorsa finanziaria generata dall’operazione di vendita


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LE RISORSE OTTENUTE OGGI DALLE BANCHE DEVONO ESSERE RESTITUITE DOMANI. COME?

L’APPORTO DEI SOCI GENERA ASPETTATIVE DI DIVIDENDI. COME SONO STATE INVESTITE LE RISORSE OTTENUTE DAI TERZI?

ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO

• Incassi per emissione di azioni (AUMENTI DI CAPITALE SOCIALE) e quote rappresentative di capitale di rischio

• Incassi derivanti dall’emissione di obbligazioni

• Incassi per ottenimento di prestiti, mutui e altri finanziamenti a breve o a lungo termine

• Pagamenti per rimborsi di prestiti

• Pagamenti per pagamento di dividendi

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C. Flussi finanziari derivanti dall’attività di finanziamento

Mezzi di terzi

Incremento (decremento) debiti a breve verso banche

Accensione finanziamenti

Rimborsi finanziamenti

Mezzi propri

Aumento di capitale a pagamento

(Rimborso di capitale)

Cessione (acquisto) di azioni proprie

(Dividendi (e acconti su dividend) pagati)

FLUSSO FINANZIARIO DELL’ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO (C)

Esempi: - Prestiti obbligazionari - Debiti verso soci - Debiti verso banche - Debiti verso altri finanziatori - Debiti rappresentati da titoli di

credito (se finanziari) - Debiti infragruppo (se finanziari) - Altri debiti (se finanziari)

Esempi: - Debiti verso soci - Debiti verso banche - Debiti verso altri finanziatori - Debiti rappresentati da titoli di

credito (se finanziari) - Debiti infragruppo (se finanziari) - Altri debiti (se finanziari)

ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO

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OIC 10 – CASI PARTICOLARI

• Flussi finanziari in valuta estera • Flussi in valuta estera convertiti al tasso di cambio al momento in cui

avviene l’incasso o il pagamento

• Utili/perdite derivanti dalla valutazione di crediti/debiti non realizzati non rappresentano flussi finanziari

• Se relativi a crediti/debiti commerciali, il loro effetto è all’interno della variazione di CCN

• Se relative a crediti/debiti finanziari, devono essere sempre rettificati in quanto o sono non realizzati oppure sono da classificare all’interno dell’attività di investimento/finanziamento

• Effetto delle variazioni dei cambi sulle disponibilità liquide possedute o dovute è presentato in modo distinto rispetto alla gestione reddituale/di investimento/di finanziamento

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• Derivati di copertura • I flussi finanziari sono presentati nella medesima categoria nella quale sono

classificati i flussi finanziari dell’elemento coperto • IRS a copertura di interessi passivi generati da un finanziamento i differenziali

pagati/incassati sono classificati assieme agli interessi passivi pagati

• I flussi finanziari del derivato di copertura sono evidenziati in modo separato

• Derivati non di copertura • I flussi finanziari sono classificati nell’attività di investimento

• Informazioni in calce al rendiconto finanziario • Se rilevanti, ammontare dei saldi significativi di disponibilità liquide non

liberamente utilizzabili e spiegazione del perchè non sono liberamente utilizzabili

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• Acquisto/cessione rami aziendali • Flusso pagato/incassato è presentato distintamente nell’attività di

investimento, al netto delle disponibilità liquide del ramo d’azienda

• In calce al rendiconto finanziario occorre presentare le seguenti informazioni: • Corrispettivi totali pagati/ricevuti • Parte dei corrispettivi consistenti in liquidità • Ammontare liquidità acquisito/ceduto • Valore contabile attività/passività acquisite o cedute

• Flusso derivanti dall’acquisizione di un ramo d’azienda non può essere compensato con quello derivante dalla cessione di un altro ramo d’azienda

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• Nuovo art. 2425-ter applicazione retroattiva

• Necessità di presentare, a fini comparativi, il rendiconto finanziario per l’esercizio 2015

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