Statement of AuthorshipKami yang bertanda tangan di bawah ini
menyatakan bahwa tugas terlampir adalah murni hasil pekerjaan kami
sendiri. Tidak ada pekerjaan orang lain yang kami gunakan tanpa
menyebutkan sumbernya.
Materi ini tidak/belum pernah disajikan/digunakan sebagai bahan
untuk tugas pada mata ajaran lain kecuali kami menyatakan dengan
jelas bahwa kami menggunakannya.
Kami memahami bahwa tugas yang kami kumpulkan ini dapat
diperbanyak dan/atau dikomunikasikan untuk tujuan deteksi adanya
plagiarisme.
Mata Ajaran: Teori Akuntansi KeuanganJudul Tugas: Liabilities
and Owners EquityTanggal: 11 Oktober 2013
Dosen: Purwatiningsih S.E., Ak., MBA., DEANo.Nama
MahasiswaNPMTanda tangan
1Yudha Pratama1006815543
2Gety Shesa Pratiwi1106136145
3Agust Hendra Silaban1206316761
4Boy Valentin Purba1206316925
5Ganda Frisno Pasaribu1206317285
6Ren Adam A. S.1206317871
LIABILITIES AND OWNERS EQUITYSebuah perusahaan dapat memiliki
aset karena ada pihak, baik pemilik maupun pihak lain, yang
menyediakan dana untuk memperoleh aset tersebut. Oleh karena itu,
pihak penyedia dana dapat mengajukan klaim atas aset perusahaan,
biasanya dalam bentuk pembayaran uang. Ada dua jenis klaim yakni
klaim dari kreditur yang disebut liabilitas dan klaim dari pemilik
perusahan yang disebut ekuitas.1. PROPRIETARY AND ENTITY THEORY1.1.
Proprietary Theory
Menurut teori ini, proprietor (owner) adalah pusat utama
pelaporan akuntasi. Semua konsep akuntansi, prosedur dan aturan
diformulasikan berdasarkan kepentingan owner. Akun-akun dalam
neraca menegaskan teori ini melalui persamaan:
P = A-Ldimana P, Proprietorship (owners equity), mencerminkan
kekayaan bersih pemilik bisnis. Aset merupakan hak pemilik dan
kewajiban menjadi beban pemilik. Sehingga, tujuan akuntansi adalah
menentukan kekayaan bersih pemilik bisnis. Pendapatan (income) dan
beban (expense) timbul karena tindakan yang diambil oleh pemilik
bisnis. Pendapatan merupakan peningkatan kepemilikan dan beban
merupakan penurunan kepemilikan. Sehingga, laba merupakan
peningkatan kekayaan pemilik yang berasal dari operasi bisnis
selama periode tertentu. Dengan demikian, maka seluruh aspek yang
mempengaruhi perubahan kekayaan pemilik dimasukan dalam penentuan
laba. Pada praktik akuntansi yang didasarkan pada proprietary
theory, dividen lebih dianggap sebagai suatu distribusi keuntungan
daripada beban karena merupakan merupakan pembayaran ke owner. Pada
perusahaan perseorangan dan partnership, gaji yang dibayarkan ke
owner yang bekerja dalam bisnis tersebut tidak dianggap beban
karena owner dan perusahaan merupakan entitas yang sama. Dalam
laporan keuangan konsolidasi, metode parent company didasarkan pada
proprietary theory. Perusahaan induk dilihat sebagai pemilik anak
perusahaan sedangkan minority interest dipandang mewakili klaim
dari grup outsiders sehingga minority interest ini diperlakukan
sebagai pengurang propreitorship.
Teori ini melihat bahwa tidak terdapat perbedaan antara aset
perusahaan dan entitas. Oleh karena itu, semua keuntungan entitas
dapat didistribusikan ke owner. Apabila perusahaan membutuhkan
tambahan sumber daya, dana yang dibutuhkan disediakan oleh owner.
Oleh karena itu, modal menunjukkan kas yang diinvestasikan oleh
owner ditambah dengan keuntungan yang diinvestasikan kembali.
Proprietary theory dikembangkan ketika bisnis masih sederhana
dan pada umumnya berbentuk proprietorship dan partnership. Dalam
perkembangan yang lebih lanjut, teori ini tidak tepat untuk
perusahaan besar. Secara hukum, perusahaan adalah entitas yang
terpisah dari owner dan mempunyai hak dan kewajiban sendiri.
Perusahaanlah yang menguasai aset dan yang terbebani utang-utang,
bukannya pemilik atau pemegang saham.1.2. Entity Theory
Entity theory dimulai dengan fakta bahwa perusahaan adalah
entitas yang terpisah dengan owner. Meskipun entitas bukanlah
persona, tetapi entitas adalah sesuatu yang nyata dan keberadaannya
dapat diukur. Ketika saham perusahaan diterbitkan, keberlangsungan
hidup entitas tidak bergantung pada pemegang saham.
Terdapat dua asumsi yang berhubungan dengan teori ini yaitu
separation yang berarti perusahaan terpisah dari owner dan
viewpoints dimana prosedur akuntansi dilihat dari sudut pandang
entitas. Meskipun teori ini tepat untuk akuntansi corporate tetapi
teori ini juga bisa diaplikasikan ke proprietorship, partnership
dan organisasi nir-laba.
Tujuan dari pelaporan akuntansi menurut teori ini adalah
stewardship atau akuntabilitas. Pandangan tradisional mengatakan
bahwa bisnis perusahaan beroperasi untuk keuntungan dari pemegang
saham yang menyediakan dana untuk entitas. Oleh karena itu entitas
harus melaporkan kepada pemegang saham tentang status dan hasil
dari investasi mereka. Sedangkan pandangan terbaru tentang teori
ini menempatkan entitas sebagai bisnis itu sendiri dan entitas
berkepentingan atas kelangsungannya. Oleh karena itu, entitas
bisnis melaporkan kepada pemegang saham dalam rangka memenuhi
ketentuan hukum dan untuk menjaga hubungan baik dengan mereka dalam
hal memerlukan dana di masa depan.Menurut teori ini, fokus
persamaan akuntansi adalah aset dan ekuitas, dan entitas adalah
pusat utama. Persamaan akuntansinya:
Assets = EquitiesKonsep teori ini berpusat pada aset karena aset
adalah sesuatu yang nyata dimiliki perusahaan, sedangkan ekuitas
berkaitan dengan klaim atas aset tersebut. Kreditur memiliki klaim
khusus yang disebut liabilitas dan pemegang saham memiliki klaim
residual atas aset dalam kasus entitas dibubarkan, bagaimanapun,
kreditur dan pemegang saham merupakan penyedia dana. Sehingga aset
adalah milik perusahaan dan kewajiban merupakan kewajiban dari
perusahaan, bukan pemilik. Teori ini menyatakan bahwa pendapatan
adalah arus masuk aset sedangkan beban berhubungan dengan biaya
aset dan jasa yang digunakan perusahaan untuk menghasilkan
pendapatan dalam periode tertentu. Beban mengurangi nilai kekayaan
entitas. Setiap pembayaran yang menggunakan uang dianggap sebagai
beban karena kreditor dan shareholders dianggap pihak luar.
Sedangkan dividen, beban bunga, beban pajak adalah beban karena
mengurangi ekuitas dari entitas.
Kesimpulannya, baik proprietary maupun entity theory sama-sama
memberikan pengaruh dalam praktik akuntansi. Teori akuntansi
konvesional didasarkan pada entity concept dan laporan keuangan
merefleksikan sudut pandang entity. Sudut pandang dari proprietary
juga ikut mempengaruhi sebagai contoh beban bunga merupakan beban
namun dividen merupakan distribusi laba.2. DEFINISI LIABILITIES
Berdasarkan IASB Framework paragraf 49(b) Liabilities adalah
kewajiban saat ini suatu entitas yang timbul dari kejadian masa
lalu, yang penyelesaiannya diperkirakan berupa arus keluar dari
sumber daya yang memiliki manfaat ekonomi bagi entitas. Dua
komponen utama definisi tersebut adalah:
Adanya kewajiban saat ini, yang harus diselesaikan di masa
depan
Timbul dari transaksi masa lalu atau kejadian lain di masa
laluMenurut Paragraf 10 PSAK 57 (Revisi 2009) tentang Provisi
Kewajiban dan Aset Kontijensi, liabilitas adalah kewajiban kini
perusahaan yang timbul dari peristiwa masa lalu yang
penyelesaiannya diperkirakan mengakibatkan pengeluaran sumber daya
perusahaan.2.1 Kewajiban saat ini
Kewajiban akan menimbulkan arus keluar dari manfaat ekonomi di
masa mendatang. Pengeluaran aktual belum terjadi. Contohnya:
Utang adalah kewajiban saat ini yang muncul dari penyediaan jasa
(kejadian masa lalu) oleh pihak lain. Paragraf 11 huruf b PSAK 57
tentang (Revisi 2009): Provisi Kewajiban dan Aset Kontijensi,
menyebutkan bahwa akrual adalah kewajiban untuk membayar barang
atau jasa yang telah diterima atau dipasok, tetapi belum dibayar,
ditagih atau secara formal disepakati dengan pemasok. Pemeliharaan
yang direncanakan dapat menjadi kewajiban jika ada kewajiban saat
ini kepada pihak lain (misalnya kontrak) untuk penyelesaian
pemeliharaan tersebut. Rencana pemeliharaan di masa depan tanpa
adanya komitmen kepada pihak lain tidak menimbulkan kewajiban saat
ini berdasarkan IASB framework. Hal serupa diatur dalam paragraf 50
huruf e PSAK 55 tentang (Revisi 2011): Instrumen Keuangan:
Pengakuan dan Pengukuran, dimana transaksi masa depan yang
direncanakan, walaupun sangat pasti, bukan merupakan aset dan
liabilitas karena entitas belum menjadi salah satu pihak dalam
kontrak.Paragraf 62 IASB Framework menyatakan bahwa penyelesaian
atas kewajiban dapat terjadi melalui beberapa cara seperti
pembayaran kas, pengalihan asset yang lain, penyediaan jasa,
penggantian suatu kewajiban dengan kewajiban lain, konversi
kewajiban menjadi ekuitas, atau penghapusan kewajiban oleh
kreditur. Dari beberapa penyelesaian tersebut, hanya pembayaran kas
dan pengalihan asset yang lain yang melibatkan arus keluar dari
asset yang diakui oleh entitas. Contohnya, utang diselesaikan
dengan pengeluaran kas (arus keluar asset). Kewajiban atas
pendapatan diterima di muka diselesaikan dengan penyediaan barang
atau jasa.2.2 Peristiwa di masa lalu
Karena kewajiban timbul dari peristiwa masa lalu, hanya
kewajiban saat ini yang akan dicatat. Kewajiban di masa depan tidak
dicatat. Namun, peristiwa masa lalu terkadang susah untuk
ditafsirkan. Ada tidaknya peristiwa masa lalu penting dalam
menentukan ada tidaknya kewajiban. Contohnya:
a. Pemesanan persediaan ke pemasok
Ketika perusahaan memesan persediaan ke pemasok, belum ada
kewajiban sampai barang diterima atau sampai hak berpindah. Karena
itu peristiwa masa lalu dalam hal ini adalah penerimaan barang atau
berpindahnya hak, bukan pemesanan.Menurut paragraf 50 huruf b PSAK
55 (Revisi 2011) tentang Instrumen Keuangan: Pengakuan dan
Pengukuran, aset yang akan diperoleh atau liabilitas yang akan
ditanggung sebagai akibat dari suatu komitmen pasti untuk membeli
atau menjual barang atau jasa, umumnya tidak diakui sampai paling
tidak salah satu pihak telah bertindak sesuai perjanjian. Contoh,
entitas yang menerima suatu pesanan pasti biasanya tidak mengakui
pesanan tersebut sebagai aset (dan entitas yang memesan tidak
mengakui pesanan tersebut sebagai liabilitas) saat komitmen
tersebut dibuat, melainkan pengakuan tersebut ditunda hingga barang
atau jasa yang dipesan telah dikapalkan, dikirim,atau diserahkan.b.
Unconditional purchase obligationJika dalam kontrak, pembeli setuju
untuk melakukan pembayaran berkala atas barang atau jasa, dan
pembeli harus melakukan pembayaran berkala tersebut terlepas dari
diterima atau tidaknya barang atau jasa tersebut, kewajiban untuk
untuk mengeluarkan manfaat ekonomi di masa mendatang (pembayaran
kas) ke pihak lain timbul pada saat penandatanganan kontrak. Karena
itu unconditional purchase obligation merupakan liabilitas, yang
timbul dari peristiwa masa lalu yaitu saat penandatanganan
kontrak.
c. Kewajiban reklamasi perusahaan pertambangan
Jika berdasarkan hukum, perusahaan pertambangan diharuskan
mereklamasi lokasi penambangan, maka timbul kewajiban saat ini.
Peristiwa masa lalunya adalah dimulainya kegiatan operasi
penambangan, yang akan menimbulkan arus keluar dari manfaat ekonomi
di masa mendatang (pembayaran kas sehubungan dengan kegiatan
reklamasi).
Contoh lain yang disebutkan dalam PSAK 57 (Revisi 2009) tentang
Provisi Kewajiban dan Aset Kontijensi adalah operasi ladang minyak
lepas pantai. Suatu entitas mengoperasikan ladang minyak lepas
pantai yang persetujuan lisensinya mengatur bahwa entitas harus
membongkar konstruksi anjungan pengeboran minyak (oil rig) pada
akhir masa produksi dan memulihkan dasar laut (seabed). Sembilan
puluh persen dari biaya yang akhirnya dikeluarkan adalah untuk
membongkar oil rig dan memperbaiki kerusakan yang timbul akibat
pembangunan rig tersebut, sedangkan sepuluh persen lainnya untuk
penambangan minyak. Pada akhir periode pelaporan, rig sudah
dibangun, tetapi belum ada minyak yang ditambang. Berdasarkan
perjanjian lisensi, konstruksi atau pembangunan rig menimbulkan
kewajiban hukum untuk di kemudian hari membongkar rig tersebut dan
memulihkan dasar laut. Dengan demikian, peristiwa tersebut dapat
dikategorikan sebagai peristiwa masa lalu yang mengikat.d. Airline
awards points pada perusahaan penerbangan.
Jika ada pemberian tiket gratis kepada pemilik poin, perusahaan
penerbangan harus mempertimbangkan apakah pemberian poin
menimbulkan kewajiban saat ini untuk pengorbanan manfaat di masa
depan. Kejadian masa lalunya adalah pembelian tiket dan penerbangan
dengan pesawat, yang diikuti dengan pemberian poin, yang
menimbulkan kewajiban untuk diselesaikan di masa depan dengan
penyediaan jasa (pemberian tiket gratis kepada pemilik poin).2.3
Pengakuan kewajiban
Aturan yang dipergunakan sebagai dasar dalam pengakuan kewajiban
adalah sebagai berikut:a. Ketentuan Hukum
Meskipun prinsip keadilan atau prinsip konstruktif dianut dalam
defenisi kewajiban, kebanyakan kewajiban ditentukan berdasarkan
adanya ketentuan hukum yang yang harus dipenuhi suatu entitas. Jika
berdasarkan hukum ada keharusan bagi perusahaan pertambangan untuk
mereklamasi areal pertambangan, keharusan reklamasi tersebut adalah
kewajiban karena hukum mengharuskan reklamasi, padahal keharusan
melakukan reklamasi tersebut juga merupakan kewajiban karena adil
jika area direklamasi agar bisa digunakan oleh pihak lain di masa
yang akan datang.Yang dimaksud dengan kewajiban hukum Paragraf 10
PSAK 57 (Revisi 2009) tentang Provisi Kewajiban dan Aset Kontijensi
adalah kewajiban yang timbul dari: suatu kontrak (secara eksplisit
atau implisit);
peraturan perundang-undangan; atau
pelaksanaan produk hukum lainnya.b. Substansi ekonomi
Harus ada pengakuan kewajiban ketika ada substansi ekonomi atas
suatu kejadian atau transaksi. Misalnya jika karyawan dalam suatu
perusahaan pertambangan mulai mengidap penyakit karena kegiatan
pertambangan tersebut, ada kewajiban real bagi perusahaan untuk
memberi kompensasi kepada mereka. Pengguna laporan keuangan akan
memperhatikan jumlah kewajiban tersebut pada neraca. Pemegang saham
dan investor akan memperhatikan berapa besar arus keluar manfaat
ekonomi yang akan terjadi terkait dengan klaim kompensasi tersebut.
Karyawan akan memperhatikan seberapa besar dana yang disiapkan
perusahaan atas klaim yang telah dan akan terjadi.
c. Pengukuran Nilai Kewajiban
Beberapa kewajiban diukur berdasarkan nilai nominal dalam
kontrak, misalnya senilai kas yang harus dibayar atas barang atau
jasa yang diterima. Namun, nilai kewajiban bisa saja berbeda dengan
jumlah nominalnya. Contohnya jika ada periode kewajiban lebih dari
12 bulan, nilai kewajiban adalah berdasarkan nilai sekarang dari
arus kas di masa mendatang, bukan berdasarkan nilai nominalnya.d.
Penggunaan prinsip konservatif
Secara historis, akuntan menggunakan pendekatan konservatif
dalam pengakuan aset dan kewajiban. Umumya mereka memilih untuk
mengakui kewajiban terlebih dahulu sebelum pengakuan aset. Lebih
aman jika mengecilkan aset dibanding kewajiban. Contohnya,
perusahaan mungkin mengestimasi kerugian di masa yang akan datang
lebih tinggi, untuk memastikan bahwa kewajiban dapat dipenuhi dan
untuk menghindari arus keluar tambahan di masa mendatang.
Pendekatan seperti itu digambarkan sebagai kebijakan dalam
IASB/AASB Framework paragraf 37. Namun ada permasalahan besar jika
perusahaan menggunakan pendekatan konservatif dalam pengukuran,
yaitu penentuan pada titik apa perusahaan terlalu konservatif,
sehingga akan ada bias dalam pengukuran.
2.4 IASB FrameworkIASB framework memberikan panduan berkaitan
dengan pengakuan dalam komponen neraca dan laporan rugi/laba.
Paragraf 82 menyatakan bahwa komponen yang memenuhi defenisi suatu
elemen diakui jika:
a. Ada kemungkinan bahwa manfaat ekonomi dimasa mendatang
berkaitan dengan item akan mengalir ke atau dari entitas, dan
b. Item tersebut mempunyai cost atau nilai yang bisa diukur
dengan andal.Berdasarkan IASB Framework paragraf 91, kewajiban
diakui dalam neraca ketika ada kemungkinan bahwa arus keluar
manfaat ekonomi akan timbul dari penyelesaian kewajiban saat ini
dan nilai penyelesaiannya dapat diukur dengan andal. Karena itu,
hal penting yang perlu dipertimbangkaan berkaitan dengan pengakuan
kewajiban adalah:
a. Kemungkinan arus keluar dari manfaat ekonomi;b. Pengukuran
yang dapat diandalkan.Bisa jadi timbul kesulitan dalam penerapan
framework tersebut, misalnya:
Bagaimana penentuan adanya kemungkinan.
Yang dimaksud dengan adanya kemungkinan adalah jika kemungkinan
terjadinya lebih besar daripada kemungkinan tidak terjadinya. Namun
estimasi seseorang terhadap kemungkinan bisa berbeda-beda. Hal ini
dapat menimbulkan ketidak-konsistenan dalam pengukuran.Menurut
paragraf 24 PSAK 57 (Revisi 2009) tentang Provisi Kewajiban dan
Aset Kontijensi, salah satu kriteria pengakuan kewajiban diestimasi
adalah kemungkinan besar terjadinya arus keluar sumber daya untuk
menyelesaikan kewajiban tersebut. Dalam Pernyataan ini, arus keluar
sumber daya atau terjadinya suatu peristiwa dianggap sebagai suatu
"kemungkinan besar" jika kemungkinan terjadinya peristiwa tersebut
lebih besar daripada kemungkinan tidak terjadinya peristiwa
tersebut. Bagaimana penentuan pengukuran yang dapat diandalkan
berdasarkan IASB Framework, pengukuran yang dapat diandalkan
adalah pengukuran yang tanpa kesalahan yang material dan tidak
menimbulkan bias. Lebih lanjut IASB Framework menyatakan bahwa
kewajiban tidak diakui jika kewajiban tersebut tidak dapat diukur
dengan andal. Dalam suatu sengketa, jika nilai tuntutan yang harus
dibayar tidak dapat diukur dengan andal maka tidak diakui sebagai
kewajiban. Ada trade off antara relevance dan reliability. Jika
yang diinginkan adalah relevancy, pengakuan kewajiban dapat menjadi
informasi yang menyesatkan bagi pengguna laporan keuangan karena
nilainya tidak dapat diukur dengan andal. Jika yang diinginkan
adalah reliability, tidak ada pengakuan kewajiban padahal
kemungkinan arus keluar manfaat ekonomi terkait tuntutan di masa
depan merupakan informasi yang relevan.
Hal senada diatur dalam paragraf 26 PSAK 57 (Revisi 2009)
tentang Provisi Kewajiban dan Aset Kontijensi, jika estimasi yang
andal tidak dapat dibuat, suatu kewajiban tidak dapat diakui. Ada
juga yang beranggapan bahwa pengukuran yang dapat diandalkan adalah
pengukuran yang dapat diverifikasi, sehingga pengukuran kewajiban
dapat dikaitkan dengan bukti seperti nilai kontrak atau nilai
pasar. Akan tetapi dalam banyak kasus, akuntan harus menggunakan
judgement untuk mengestimasi kewajiban.
Dalam paragraf 25 PSAK 57 (Revisi 2009) tentang Provisi
Kewajiban dan Aset Kontijensi Penggunaan disebutkan bahwa estimasi
merupakan bagian mendasar dalam penyusunan laporan keuangan dan
tidak mengurangi keandalan laporan keuangan tersebut. Hal itu
tampak jelas pada kewajiban diestimasi, karena sifatnya mengandung
ketidakpastian yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan sebagian
besar pos-pos lainnya dalam laporan posisi keuangan. Kecuali pada
beberapa kasus yang sangat jarang, entitas akan mampu menetapkan
kisaran hasil dari berbagai peristiwa. Oleh karena itu, dalam
mengakui kewajiban diestimasi, entitas dapat membuat estimasi
kewajiban secara cukup andal.
3. OWNERS EQUITY3.1 DefinisiKepemilikan ekuitas adalah residual
dari kepemilikan pada aset entitas setelah dikurangi liabilitas
(P=A-L). Kepemilikan ekuitas tidak mempunyai kewajiban dalam
transfer kepemilikan aset tetapi mempunyai hak melakukan klaim
residual. Ada dua hal penting yang membedakan antara liabilitas dan
ekuitas yaitu:
Hak anggota kepemilikan (Right of the parties)
Tatanan subtansi ekonomi (The economic substance of the
arrangement)Menurut PSAK 50 (revisi 2010) tentang Instrumen
Keuangan: Penyajian, ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan
hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan
seluruh liabilitasnya.
Untuk menentukan apakah instrument keuangan merupakan instrument
ekuitas, dan bukan merupakan liabilitas keuangan, jika, dan hanya
jika, kedua kondisi (a) dan (b) berikut terpenuhi:
a) Instrumen tersebut tidak memiliki kewajiban kontraktual:
(i) untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas
lain; atau
(ii) untuk mempertukarkan aset keuangan atau liabilitas keuangan
dengan entitas lain dengan kondisi yang berpotensi tidak
menguntungkan penerbit.
b) Jika instrument tersebut akan atau mungkin diselesaikan
dengan instrumene kuitas yang diterbitkan entitas, instrument
tersebut merupakan:
(i) Non derivatif yang tidak memiliki kewajiban kontraktual bagi
penerbitnya untuk menyerahkan suatu jumlah yang bervariasi dari
instrument ekuitas yang diterbitkan entitas; atau(ii) derivatif
yang akan diselesaikan hanya dengan mempertukarkan sejumlah
tertentu kas atau aset keuangan lain dengan sejumlah tertentu
instrument ekuitas yang diterbitkan entitas.
3.2 Right of the partiesSalah satu hak yang diberikan kepada
pihak oleh hukum atau kebijakan perusahaan yang berhubungan dengan
hak prioritas yang harus dibayar ketika entitas dalam masalah
likuidasi. Secara hukum untuk hak prioritas kepemilikan pribadi
atau rekanan, pihak kreditor mempunyai klaim kepemilikan dan untuk
korporasi mempunyai klaim kepada perusahaan. Tetapi dalam teori
akuntansi, apapun bentuk badan hukum dari sebuah organisasi, entias
akan diperlakukan sebagai satu unit akuntabilitas. Oleh Karena itu,
kreditor mempunyai klaim atas aset dari entitas. Adapun hak-hak
kreditor:
Penyelesaian klaim sesuai tanggal jatuh tempo melalui transfer
aset (barang atau jasa)
Prioritas dari kepemilikan penyelesian klaim pada saat terjadi
likuidasi.
Kreditor mempunyai keterbatasan terhadap sejumlah asset
tertentu. Aspek lain yang harus diperhatikan adalah hubungan
pemilik entitas dan kreditor pada operasional usaha. Kreditor tidak
mempunyai hak untuk mengatur dan menggunakan aset perusahaan lebih
dari ketentuan yang berlaku sesuai dengan kontrak. Kecuali pada
saat tertentu seperti ketika terjadi likuidasi.
3.3 Economic SubstanceLiabilitas dan pemilik ekuitas keduanya
mewakili klaim terhadap entitas. Seluruh pemegang saham menanggung
risiko kerugian pada entitas karena adanya prioritas klaim dari
kreditor. Pada setiap perusahaan tingkat risiko para kreditor dan
pemilik tergantung pada jumlah besaran hak yang diperoleh. Semakin
besar hak yang diperoleh maka semakin besar pula risiko yang
dihadapi. Para pemilik atau representasi mempunyai kendali dari
akuisisi, komposisi, dan mengunakan desposisi dari aset perusahaan.
Mereka mengendalikan operasi dan tanggung jawab untuk menjalankan
usaha dan keberlangsungan usaha tersebut. Secara umum pemilik usaha
mendelegasikan tanggung jawab kepada jajaran direksi dan manajer
perusahaan.
3.4 Concept of CapitalAkuntansi bagi pemilik ekuitas dipengaruhi
oleh regulasi suatu negara. Terkait dengan regulasi di negara
tertentu yang mensyaratkan aturan-aturan khusus terkait modal.
Contohnya: capital maintenance, persyaratan untuk menahan sejumlah
modal untuk tujuan tertentu. Misalnya untuk melindungi kreditor
apabila perusahaan dilikuidasi.3.5 Klasifikasi kepemilikan
ekuitas
Perbedaan antara kontribusi dan perolehan modal (earned capital)
adalah salah satu penemuan akuntan yang berguna. Adapun tipe-tipe
dari kepemilikan ini adalah:
Kebijakan yang didesain untuk menjelaskan sisi manajerial
terhadap reinvestasai keuntungan.
Bertujuan untuk mendapatkan dividen yang telah dipersyaratkan
oleh hukum atau kontrak.
Segala hal yang di sediakan untuk mengantisipasi kerugian.
Menurut PSAK 50 (Revisi 2010) tentang Instrumen Keuangan:
Penyajian, klasifikasi kepemilikan ekuitas adalah sebagai berikut:
Pembelian saham diperoleh kembali (treasurystock) dicatat sebagai
perubahan atas ekuitas sehingga tidak ada keuntungan/kerugian yang
diakui; Termasuk dalam definisi aset dan liabilitas keuangan adalah
kontrak yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas suatu entitas;
Aset dan liabilitas keuangan diakui ketika entitas mengambil bagian
dalam suatu kontrak provisi atas suatu instrumen; Semua ketentuan
tentang pengungkapan dipindahkan ke PSAK 60 tentang Instrumen
Keuangan: Pengungkapan; Tambahan pengaturan khusus tentang puttable
instrument, kewajiban untuk menyerahkan bagian aset neto secara pro
rata saat likuidasi, dan rights, opsi, waran dikategorikan dan
disajikan sebagai liabilitas keuangan, akan tetapi dapat
dikategorikan sebagai instrumen ekuitas jika memenuhi syarat-syarat
tertentu puttable instrument; Instrumen yang mempunyai fitur opsi
jual (puttable instrument) adalah instrumen keuangan yang
memberikan hak kepada pemegangnya untuk menjual kembali instrumen
kepada penerbit dan memperoleh kas atau aset keuangan lain atau
secara otomatis menjual kembali kepada penerbit pada saat
terjadinya suatu peristiwa yang tidak pasti di masa yang akan
datang atau kematian atau purna karya dari pemegang instrumen.4.
LIABILITY MEASUREMENTMenurut IFRS, metode untuk pengukuran
liabilitas yang biasa digunakan adalah dengan historical cost (atau
modified cost). Metode pengukuran nilai wajar atau fair value
digunakan pada pengukuran awal transaksi yang melibatkan liabilitas
yang diatur dalam IAS 17 (Leases), IAS 39 (Recognition and
Measurement of Financial Instruments, IFRS 2 (Share-based Payment)
dan IFRS 3 (Business Combinations).
Di Indonesia, akuntansi untuk transaksi lease diatur dalam PSAK
30 (Revisi 2011) tentang Sewa. Menurut paragraf 19 PSAK 30 (Revisi
2011) tentang Sewa, pada awal masa finance lease, lessee mengakui
liabilitas dalam laporan posisi keuangan sebesar fair value dari
aset sewaan atau present value dari minimum lease payments, jika
present value tersebut lebih rendah dari fair value. Untuk
pengukuran selanjutnya (subsequent years), liabilitas diukur
berdasarkan amortized cost (modified cost) yaitu nilai liabilitas
disesuaikan dengan basis tahunan untuk merefleksikan perkiraan
nilai saat ini. Hal ini dapat dilakukan dengan memisahkan antara
bagian yang merupakan beban keuangan dan pengurangan liabilitas
atas pembayaran sewa minimum. Pengukuran dengan nilai wajar untuk
kewajiban jangka panjang biasanya dipengaruhi oleh time value of
money. Di Indonesia untuk pengukuran kewajibannya diatur dalam PSAK
55 (Revisi 2011) tentang Instrumen Keuangan: Pengakuan dan
Pengukuran. Metode pengukuran kewajiban yang digunakan pada saat
pengakuan awal adalah dengan nilai wajar (fair value) dan setelah
pengakuan awal, perusahaan mengukur seluruh kewajiban keuangan pada
biaya perolehan yang diamortisasi (amortized cost) dengan
menggunakan metode suku bunga efektif. Dua contoh lain dimana
pengukuran nilai wajar diperlukan setelah akuisisi adalah kewajiban
pasca kerja seperti pensiun dan provisi jangka panjang. 4.1
Employee Benefit - pension (superannuation) plans
Perencanaan pensiun dapat dibagi menjadi dua, contributory
adalah apabila karyawan dan perusahaan bersama sama melakukan
kontribusi atas pemupukan dana pensiun, sedangkan non-contributory
adalah apabila hanya perusahaan yang memberikan kontribusi dalam
pemupukan dana pensiun. Dana pensiun ada dua jenis yaitu fully
funded dan partially funded atau unfunded. Fully funded pension
keadaan dimana perusahaan mempunyai kas atau investasi yang cukup
untuk memenuhi kewajiban karyawan sedangkan unfunded pension adalah
ketika perusahaan tidak mempunyai cukup kas atau investasi untuk
membayar pensiun (unfunded dalam IAS 37 termasuk dalam kewajiban).
Dua contoh dimana pengukuran nilai wajar diperlukan setelah
akuisisi adalah kewajiban pasca kerja seperti pensiun. Program
pensiun dapat dianggap sebagai janji oleh perusahaan untuk
memberikan pensiun kepada karyawan sebagai imbalan atas jasa masa
lalu dan saat ini. Dana pensiun adalah bentuk kompensasi tangguhan
yang ditawarkan oleh perusahaan dalam pertukaran untuk layanan oleh
karyawan yang telah memilih, baik secara implisit maupun eksplisit,
untuk menerima kompensasi (gaji) yang lebih rendah saat sekarang
dengan imbalan pembayaran pensiun di masa depan.Di Indonesia,
akuntansi untuk pensiun diatur dalam PSAK 24 (Revisi 2010) tentang
Imbalan Kerja. Dalam pernyataan standar ini, program imbalan
pascakerja diklasifikasikan sebagai pogram iuran pasti atau program
imbalan pasti. Dalam pogram iuran pasti kewajiban hukum atau
kewajiban konstruktuf entitas terbatas pada jumlah yang disepakati
sebagai iuran kepada entitas lain (dana) dan risiko aktuarial dan
risiko investasi menjadi tanggungan pekerja, sehingga tidak ada
kesulitan dalam menentukan besarnya liabilitas entitas. Pada pogram
ini liabitas (beban terakru) muncul apabila iuran terutang lebih
besar dari iuran yang telah dibayar.Dalam pogram imbalan pasti
kewajiban entitas adalah menyediakan imbalan yang dijanjikan kepada
pekerja atau mantan pekerja dan risiko aktuarial dan risiko
investasi menjadi tanggungan entitas. Menurut paragraf 50 PSAK 24
(revisi 2010) tentang Imbalan Kerja, jumlah yang diakui sebgai
liabilitas imbalan pasti merupakan jumlah neto dari:a) nilai kini
kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan;
b) ditambah keuntungan aktuarial (dikurangi kerugian aktuarial)
yang tidak diakui;
c) dikurangi biaya jasa lalu yang belum diakui;
d) dikurangi nilai wajar aset program pada akhir periode
pelaporan (jika ada) yang akan digunakan untuk penyelesaian
kewajiban secara langsung.
4.2 Provisions dan Contingencies
Menurut IAS 37, definisi contingent liability adalah:
a. kewajiban potensial yang timbul dari peristiwa masa lalu dan
keberadaannya menjadi pasti dengan terjadi atau tidak terjadinya
satu peristiwa atau lebih pada masa datang yang tidak sepenuhnya
berada dalam kendali entitas; ataub. kewajiban kini (current
liabilities) yang timbul sebagai akibat peristiwa masa lalu, tetapi
tidak diakui karena:
i. tidak terdapat kemungkinan besar entitas mengeluarkan sumber
daya yang mengandung manfaat ekonomis (selanjutnya disebut sebagai
sumber daya) untuk menyelesaikan kewajibannya; atauii. jumlah
kewajiban tersebut tidak dapat diukur secara andal.
Definisi provisi adalah liabilitas yang waktu dan jumlahnya
belum pasti. Provisi dapat dilaporkan sebagai kewajiban lancar atau
tidak lancar. Contoh: kewajiban yang terkait dengan litigasi,
garansi penjualan produk, dan restrukturisasi perusahaan.Menurut
PSAK 57 (Revisi 2009) tentang Provisi Kewajiban dan Aset
Kontijensi, liabilitas kontijensi adalah kewajiban potensial yang
timbul dari peristiwa masa lalu dan keberadaannya menjadi pasti
dengan terjadi atau tidak terjadinya satu atau lebih peristiwa di
masa depan yang tidak sepenuhnya berada dalam kendali entitas atau
kewajiban mas kini yang timbul sebagai akibat peristiwa masa lalu,
tetapi tidak diakui karena tidak terdapat kemungkinan entitas
mengeluarkan sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk
menyelesaikan kewajibannya atau jumlah kewajiban tersebut tidak
dapat diukur dengan andal. Sendangkan yang dimaksud dengan provisi
adalah liabilitas yang waktu dan jumlahnya belum pasti. Menurut
Paragraf 14 PSAK 57 (Revisi 2009) tentang Provisi Kewajiban dan
Aset Kontijensi, provisi diakui jika:a) entitas memiliki kewajiban
kini sebagai akibat peristiwa masa lalu;
b) kemungkinan besar penyelesaian kewajiban tersebut
mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat
ekonomi; dan
c) estimasi yang andar mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat
dibuat.
Jika kondisi di atas tidak terpenuhi, maka provisi tidak
diakui.5. TANTANGAN BAGI PENETAP STANDAR
IASB saat ini sedang mengerjakan beberapa hal yang akan
mempengaruhi define, pengakuan dan pengukuran liabilitas. Tujuan
proyek ini adalah untuk membuat konvergensi standar IASB dengan US
GAAP dan meningkatkan standar terkini terkait dengan identifikasi
dan pengakuan liabilitas.Hal-hal yang relevan menjadi tantangan
bagi penetap standar, yaitu pembedaan antara pengklasifikasian
sebagai liabilitas atau ekuitas, penghapusan liabilitas, dan
transaksi pembayaran berbasis saham.5.1 Pembedaan Hutang dan
EkuitasBanyak pertanyaan diajukan mengenai hybrid instrument yang
memiliki dua karakteristik baik sebagai hutang maupun ekuitas.
Contohnya, saham preferen yang umumnya dikenal sebagai modal dan
oleh karena itu merupakan bagian dari ekuitas, tetapi saham
preferen juga memiliki karakteristik yang sama dengan liabilitas,
seperti:
Merupakan klaim tetap
Memungkinkan untuk tidak diikutsertakan dalam dividen selain
dalam tingkat yang sudah ditentukan sebelumnya
Memiliki prioritas lebih dibandingkan dengan saham biasa dalam
hal pengembalian modal (sebagaimana liabilitas)
Tidak memiliki hak suara
Sesuai dengan IAS 32/AASB 32 yang menyatakan bahwa klasifikasi
instrument keuangan didasarkan pada substansi ekonomisnya dibanding
bentuk legalnya. Menurut PSAK 50 (revisi 2010) tentang Instrumen
Keuangan: Penyajian, instrumen ekuitas adalah kontrak yang
memberikan kepada pemegangnya hak residu atas aset entitas setelah
dikurangi dengan semua liabilitas. Aset dan liabilitas keuangan
diakui ketika entitas mengambil bagian dalam suatu kontrak provisi
atas suatu instrumen.Tujuan membedakan antara ekuitas dan
liabilitas adalah untuk meningkatkan kegunaan informasi dalam
pengambilan keputusan. Kimmel dan Warfield menyimpulkan bahwa
kelebihan dari klasifikasi dalam laporan keuangan sebagai cara
untuk menyampaikan informasi tentang hybrid securities patut
dipertanyakan ketika sifat sekuritas tidak sesuai dengan
klasifikasi dasar dan sekuritas tidak dapat dibagi-bagi.5.2
Penghapusan Hutang
Hutang dapat dilunasi dengan banyak cara selain pembayaran
langsung atau pemberian jasa kepada kreditur. Menurut IAS 32/AASB
32 ada dua kondisi yaitu set-off and extinguishment of debt dan
in-substance defeasance, yang membolehkan debitur untuk menghapus
hutang dari neraca dan melaporkan aset neto atau liabilitas hanya
jika entitas memiliki kekuatan hukum tetap untuk menghapuskan
jumlah yang telah ditetapkan dan bermaksud untuk menyelesaikan
hutang secara neto atau mengakui aset dan menyelesaikan liabilitas
secara bersamaan.Menurut PSAK 55 (revisi 2011) tentang Instrumen
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, penghapusan aset keuangan
didasarkan atas kombinasi risk and reward dan pendekatan
pengendalian. Restrukturisasi utang yang menyebabkan modifikasi
substansial term dapat menghasilkan gain/loss pada saat penerbitan
liabilitas baru.
5.3 Pembayaran Berbasis SahamBanyak akuntan berdebat mengenai
pembayaran berbasis saham yang menaikkan beban. Isu lainnya yaitu
apakah remunerasi yang dibayarkan kepada pegawai melalui saham
dapat menaikkan liabilitas atau ekuitas.
Beberapa yang mengatakan saham menimbulkan beban dan liabilitas
berpendapat bahwa pegawai yang mendapatkan sesuatu yang memiliki
nilai maka hal tersebut merupakan biaya bagi perusahaan. Beberapa
lainnya yang mengatakan bahwa saham dalam rencana pembayaran
berbasis saham bukan merupakan pembayaran suatu beban,
mempertahankan pendapat dimana entitas tidak dapat mengorbankan
manfaat ekonomis di masa depan melalui penerbitan ekuitasnya karena
tidak menyerahkan apapun.Sedangkan, menurut PSAK 53 (Revisi 2010)
tentang Pembayaran Berbasis Saham, entitas harus mengakui barang
atau jasa yang diterima atau diperoleh dalam transaksi pembayaran
berbasis saham pada saat memperoleh barang atau pada saat jasa
diterima. Entitas juga harus mengakui kenaikan nilai ekuitas
terkait jika barang atau jasa diterima dalam transaksi pembayaran
berbasis saham yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas, atau
kenaikan nilai liabilitas jika barang atau jasa diperoleh dalam
transaksi pembayaran berbasis saham yang diselesaikan dengan
kas.
