Embed Size (px)
Citation preview
PENGARUH KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL,
PROFITABILITY, LEVERAGE, DAN UKURAN
PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE
(STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR
SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN
2014 – 2018)
SKRIPSI
NURUL HIKMAH
11160600135
PROGRAM STUDI STRATA 1 AKUNTANSI
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA
JAKARTA
2020
STIE INDONESIA
PENGARUH KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL,
PROFITABILITY, LEVERAGE, DAN UKURAN
PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE
(STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR
SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN
2014 – 2018)
SKRIPSI
NURUL HIKMAH
11160600135
SKRIPSI INI DIAJUKAN UNTUK MELENGKAPI SEBAGIAN
PERSYARATAN MENJADI SARJANA AKUNTANSI
PROGRAM STUDI STRATA 1 AKUNTANSI
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA
JAKARTA
2020
ii
STIE INDONESIA
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI
Saya menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi dengan judul:
PENGARUH KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, PROFITABILITY,
LEVERAGE, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE
(STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR SEKTOR
INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA TAHUN 2014 – 2018)
yang disusun untuk melengkapi sebagian persyaratan menjadi Sarjana Akuntansi
(S.Ak) pada Program Studi Strata 1 Akuntansi, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi
Indonesia (STEI) Jakarta, sejauh yang saya ketahui bukan merupakan tiruan,
duplikasi ataupun plagiat dari karya ilmiah yang sudah dipublikasikan dan atau
pernah dipakai untuk mendapatkan gelar kesarjanaan di lingkungan STEI dan di
Perguruan Tinggi lainnya, kecuali bagian yang sumber informasinya dicantumkan
sebagaimana mestinya. Jika dikemudian hari dapat dibuktikan bahwa terdapat unsur
tiruan, duplikasi ataupun plagiat, maka saya bersedia menerima sanksi sesuai
peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Jakarta, 11 Februari 2020
NURUL HIKMAH
NPM 11160600135
v
STIE INDONESIA
KATA PENGANTAR
Puji syukur peneliti panjatkan atas ke hadirat Allah SWT berkat karunia-Nya,
sehingga peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang merupakan sebagian, persyaratan
dalam memperoleh gelar Sarjana Akuntasi, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia
(STEI), Jakarta.
Skripsi ini dapat diselesaikan berkat bantuan, bimbingan dan dorongan dari berbagai
pihak, sehingga semua kendala yang dihadapi dapat diatasi dengan baik. Pada
kesempatan ini disampaikan ungkapan terima kasih yang setulusnya kepada:
1. Bapak H. Agustian Burda, BSBA. MBA selaku Ketua Yayasan Pendidikan
Fatahillah Jakarta.
2. Bapak Drs. Ridwan Maronrong, M.Sc selaku Ketua Sekolah Tinggi Ilmu
Ekonomi Indonesia.
3. Ibu Dr. Lies Zulfiati, S.E, M.Si., Ak., CA selaku Kepala Depertemen Akuntansi
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia.
4. Ibu Siti Almurni, SE., M.Ak., CAAT selaku Kepala Program S1 Akuntansi
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia.
5. Ibu Sulistyowati, SE., M.Ak., BKP selaku Dosen Pembimbing yang telah
bersedia meluangkan waktu untuk memberikan arahan selama penyusunan
skripsi.
6. Bapak Drs. Hamdani M. Syah, Ak., MBA., CA dan Ibu Kus Tri Andyarini, SE.,
M.Si., CSRS., CSRA selaku dosen penguji yang telah meluangkan waktu dan
tenaga, serta memberikan kritik dan saran selama proses sidang.
7. Segenap Dosen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STEI) atas ilmu dan
bimbingan yang telah diberikan selama menyelesaikan studi.
8. Para peneliti sebelumnya yang telah mempublikasikan hasil penelitiannya
sehingga dapat menjadi referensi dalam penulisan skripsi ini hingga selesai.
9. Kedua orang tua tercinta (Ibu Umiyati dan Pak Suryanto) serta kedua adik saya
(Agus Prabowo dan Ahmad Fauzan) yang telah menjadi penyemangat saya untuk
vi
STIE INDONESIA
sesegera mungkin menyelesaikan skripsi ini dan terimakasih pula untuk doa serta
restu sehingga saya bisa menyelesaikan skripsi ini tepat pada waktunya.
10. Kekasihku sekaligus partner skripsiku Kelvin Brema Sembiring, terimakasih telah
menemaniku dalam penulisan skripsi ini sampai akhir, mendengarkan keluh kesah
selama masa skripsi, terimakasih banyak atas kesediaannya untuk ditanyai seputar
penulisan skripsi, dan terimakasih banyak sudah mau berjuang bersama-sama
untuk menyelesaikan skripsi sekaligus studi ini.
11. Sahabah-sahabat ku Rambut Putih (Fitri, Tari, dan Sara) yang selalu memberikan
semangat, dukungan, canda dan tawa selama masa perkuliahan di Sekolah Tinggi
Ilmu Ekonomi Indonesia (STEI).
12. Sahabat SMK ku satu-satunya, Uni Wahyuni yang telah memberikan semangat
untuk menyelesaikan skripsi ini, selanjutnya giliran mu. You can do it.
13. Rekan-rekan kerja ku di Carro Indonesia (Mba Sanly, Kak Nisa, Kak Amel, Kak
Dika, Kak Hajeng, dan Kak Gesi) terimakasih telah memberikan semangat untuk
menyelesaikan skripsi ini, serta terimakasih juga telah mempermudah langkah
saya ketika harus izin untuk keperluan kuliah terutama untuk skripsi ini.
14. Serta semua pihak yang telah membantu dan tidak dapat penulis sebutkan satu
persatu.
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa dalam skripsi ini masih terdapat kekurangan
dan kelemahan. Untuk itu, peneliti mengharapkan kritik dan saran untuk
penyempurnaan skripsi ini.
Jakarta, 11 Febuari 2020
NURUL HIKMAH
NPM 11160600135
vii
STIE INDONESIA
HALAMAN PERNYERTAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI SKRIPSI
UNTUK KEPENTINGAN AKADEMIS
Sebagai sivitas akademis Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia, saya yang
bertanda tangan di bawah ini:
Nama : NURUL HIKMAH
NPM : 11160600135
Program Studi : S1 Akuntansi
Jenis Karya : Skripsi
demi pengembangan ilmu pengetahuan, menyetujui untuk memberikan kepada
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Hak Bebas Royalti Noneksklusif (Non-
exclusive Royalty-Free Right) atas skripsi saya yang berjudul :
PENGARUH KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, PROFITABILITY,
LEVERAGE, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE
(STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR SEKTOR
INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA TAHUN 2014 – 2018)
beserta perangkat yang ada (jika diperlukan). Dengan Hak Bebas Royalti
Noneksklusif ini Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia berhak menyimpan,
mengalihmedia/formatkan, mengelola dalam bentuk pangkalan data (database)
merawat, dan mempublikasikan skripsi saya selama tetap mencantumkan nama saya
sebagai penulis dan sebagai pemilik Hak Cipta.
Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya.
Dibuat di : Jakarta
Pada tanggal : 11 Februari 2020
Yang menyatakan,
NURUL HIKMAH
viii
STIE INDONESIA
NURUL HIKMAH
NPM : 11160600135
Program Studi S-1 Akuntansi
Dosen Pembimbing :
Sulistyowati, SE., M.Ak., BKP
PENGARUH KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, PROFITABILITY,
LEVERAGE, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE
(STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR SEKTOR
INDUSTRI BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA TAHUN 2014 – 2018)
ABSTRAK
Pajak merupakan salah satu sumber penerimaan terbesar bagi negara. Namun
bagi perusahaan, pajak merupakan beban yang dapat mengurangi laba. Berdasarkan
teori agensi adanya benturan kepentingan antara pemerintah dan wajib pajak ini
disebut dengan conflict of interest yang memicu timbulnya praktik tax avoidance. Tax
avoidance adalah strategi penghindaran pajak untuk meminimalkan beban pajak yang
dilakukan secara legal dan tidak melanggar peraturan perpajakan.
Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris mengenai pengaruh
kepemilikan institusional, profitability, leverage, dan ukuran perusahaan terhadap tax
avoidance pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2014-2018. Metode penentuan sampel
yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode purposive sampling dengan
sampel sebanyak 22 perusahaan selama periode pengamatan 5 tahun berturut-turut
sehingga total sampel 110. Pengujian hipotesis dilakukan dengan metode regresi
linier berganda dengan software SPSS 21.
Hasil penelitian ini membuktikan bahwa kepemilikan institusional berpengaruh
negatif terhadap tax avoidance. Hasil penelitian juga membuktikan profitability dan
leverage berpengaruh positif pada tax avoidance, sedangkan ukuran perusahaan tidak
berpengaruh pada tax avoidance.
Kata Kunci : Kepemilikan Institusional, Profitability, Leverage, Ukuran
Perusahaan, Tax Avoidance
ix
STIE INDONESIA
NURUL HIKMAH
NPM : 11160600135
Programme of Study in S-1 Accounting
Supervisor :
Sulistyowati, SE., M.Ak., BKP
INFLUENCE OF INSTITUTIONAL OWNERSHIP, PROFITABILITY,
LEVERAGE, AND SIZE OF COMPANIES TO TAX AVOIDANCE
(STUDY IN MANUFACTURING COMPANIES OF THE CONSUMER GOODS
SECTOR LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE IN 2014-2018) ABSTRACT
Taxes are one of the largest sources of revenue for the country. But for
companies, taxes are an expense that can reduce profits. Based on agency theory, a
conflict of interest between the government and the taxpayer is called a conflict of
interest that triggers the emergence of tax avoidance practices. Tax avoidance is a
strategy to minimize the tax burden that is done legally and does not violate tax
regulations.
This study aims to provide empirical evidence about the effect of institutional
ownership, profitability, leverage, and company size on tax avoidance in
manufacturing companies in the consumer goods industry sector which are listed on
the Indonesia Stock Exchange (BEI) in 2014-2018. The sampling method used in this
study was a purposive sampling method with a sample of 22 companies during the
observation period of 5 years in a row so that the total sample was 110. Hypothesis
testing was performed using the multiple linear regression method with SPSS 21
software.
The results of this study prove that institutional ownership negatively influences
tax avoidance. The results also prove profitability and leverage have a positive effect
on tax avoidance, while company size has no effect on tax avoidance.
Keywords : Institutional Ownership, Profitability, Leverage, Company Size, Tax
Avoidance
x
STIE INDONESIA
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL .......................................................................................................i
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .................................................. ii
PERSETUJUAN PEMBIMBING ................................................................................ iii
HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................................iv
KATA PENGANTAR .................................................................................................... v
HALAMAN PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI SKRIPSI ................... vii
ABSTRAK .................................................................................................................. viii
ABSTRACK ..................................................................................................................ix
DAFTAR ISI ................................................................................................................... x
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................................xiv
DAFTAR TABEL ......................................................................................................... xv
DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................................xvi
BAB Ι PENDAHULUAN ............................................................................................ 1
1.1. Latar Belakang Masalah ............................................................................... 1
1.2. Perumusan Masalah...................................................................................... 7
1.3. Tujuan Penelitian.......................................................................................... 7
1.4. Manfaat Penelitian........................................................................................ 8
BAB II KAJIAN PUSTAKA ....................................................................................... 9
2.1. Review Hasil-Hasil Penelitian Terdahulu .................................................... 9
2.2. Landasan Teori ........................................................................................... 14
2.2.1. Teori Keagenan (Agency Theory) .................................................. 14
2.2.2. Pajak............................................................................................... 15
2.2.2.1. Definisi Pajak .................................................................... 15
2.2.2.2. Objek Pajak ....................................................................... 16
xi
STIE INDONESIA
2.2.2.3. Bukan Objek Pajak ........................................................... 17
2.2.2.4. Biaya-Biaya yang Dapat Dikurangkan
(Deductible Expenses) ...................................................... 19
2.2.2.5. Biaya-biaya yang tidak dapat dikurangkan
(Non-Deductible Expenses) .............................................. 21
2.2.2.6. Tarif Pajak Badan ............................................................. 22
2.2.2.7. Hambatan Pemungutan Pajak ........................................... 23
2.2.3. Tax Avoidance................................................................................ 24
2.2.4. Kepemilikan Institusional .............................................................. 28
2.2.5. Profitability .................................................................................... 29
2.2.6. Leverage ........................................................................................ 31
2.2.7. Ukuran Perusahaan ........................................................................ 32
2.3. Pengembangan Hipotesis ........................................................................... 33
2.3.1. Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance .... 33
2.3.2. Pengaruh Profitability Terhadap Tax Avoidance .......................... 34
2.3.3. Pengaruh Leverage Terhadap Tax Avoidance ............................... 35
2.3.4. Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance ............... 36
2.4. Kerangka Konseptual Penelitian ................................................................ 37
BAB ΙII METODE PENELITIAN ............................................................................ 39
3.1. Strategi Penelitian ...................................................................................... 39
3.2. Populasi dan Sampel ................................................................................. 39
3.2.1. Populasi Penelitian ......................................................................... 39
3.2.2. Sampel Penelitian .......................................................................... 39
3.3. Data dan Metode Pengumpulan Data ......................................................... 41
3.4. Operasionalisasi Variabel Penelitian ........................................................ 42
3.4.1. Variabel Dependen (Y) .................................................................. 42
3.4.2. Variabel Independen (X) ............................................................... 43
3.4.2.1. Kepemilikan Institusional (X1) ........................................ 43
3.4.2.2. Profitability (X2) .............................................................. 43
3.4.2.3. Leverage (X3) ................................................................... 43
xii
STIE INDONESIA
3.4.2.4. Ukuran Perusahaan (X4) ................................................... 44
3.5. Metode Analisis Data ................................................................................. 44
3.5.1. Uji Statistik Deskriptif .................................................................. 44
3.5.2. Uji Asumsi Klasik ......................................................................... 44
3.5.2.1. Uji Normalitas .................................................................. 45
3.5.2.2. Uji Multikolinearitas ......................................................... 45
3.5.2.3. Uji Autokorelasi ................................................................ 46
3.5.2.4. Uji Heteroskedastisitas ..................................................... 46
3.5.3. Pengujian Hipotesis ...................................................................... 47
3.5.3.1. Uji Koefisien Determinasi ............................................... 48
3.5.3.2. Uji Koefisien Regresi Parsial (Uji-t) ................................ 48
3.5.3.3. Uji Koefisien Regresi Serentak (Uji-F) ............................ 48
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN .................................................................... 50
4.1. Deskripsi Objek Penelitian......................................................................... 50
4.2. Deskriptif Perhitungan Data Mentah ......................................................... 52
4.3. Analisi Data .............................................................................................. 60
4.3.1. Analisis Statistik Deskriptif Hasil Penelitian ............................... 60
4.3.2. Uji Asumsi Klasik ......................................................................... 62
4.3.2.1. Uji Normalitas................................................................... 62
4.3.2.2. Uji Multikolinearitas ......................................................... 63
4.3.2.3. Uji Autokorelasi ............................................................... 64
4.3.2.4. Uji Heteroskedastisitas .................................................... 64
4.3.3. Analisis Linear Berganda............................................................... 66
4.3.4. Uji Hipotesis .................................................................................. 67
4.3.4.1. Uji Koefisien Determinan (R2) ......................................... 67
4.3.4.2. Uji Koefisien Regresi Parsial (Uji-t) ................................ 68
4.3.4.3. Uji Koefisien Regresi Serentak (Uji-F) ............................ 70
4.4. Interpretasi Hasil Penelitian ...................................................................... 71
4.4.1. Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Tax Avoidance ...... 71
xiii
STIE INDONESIA
4.4.2. Pengaruh Profitability terhadap Tax Avoidance ............................ 72
4.4.3. Pengaruh Leverage terhadap Tax Avoidance ................................. 72
4.4.4. Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance ................ 73
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ...................................................................... 75
5.1. Kesimpulan ............................................................................................... 75
5.2. Saran........................................................................................................... 76
5.3. Keterbatasan Penelitian .............................................................................. 77
DAFTAR REFERENSI .............................................................................................. 78
LAMPIRAN ................................................................................................................. 83
DAFTAR RIWAYAT HIDUP ................................................................................... 90
HALAMAN PERNYATAAN RISET ....................................................................... 91
xiv
STIE INDONESIA
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1. Kerangka Konseptual Penelitian ................................................... 38
Gambar 4.1. Hasil Uji Normalitas P-Plot ........................................................... 62
Gambar 4.2. Hasil Uji Heteroskedastisitas ......................................................... 65
xv
STIE INDONESIA
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1. Realisasi Penerimaan Pajak Tahun 2014 – 2018 ........................................ 1
Tabel 3.1. Penentuan Sampel ..................................................................................... 40
Tabel 4.1. Daftar Nama Perusahaan Sampel .............................................................. 50
Tabel 4.2. Hasil Perhitungan Data Kepemilikan Institusional ................................... 52
Tabel 4.3. Hasil Perhitungan Data Profitability ......................................................... 54
Tabel 4.4. Hasil Perhitungan Data Leverage .............................................................. 55
Tabel 4.5. Hasil Perhitungan Data Ukuran Perusahaan ............................................. 57
Tabel 4.6. Hasil Perhitungan Data Tax Avoidance ..................................................... 58
Tabel 4.7. Analisis Statistik Deskriptif ...................................................................... 60
Tabel 4.8. Hasil Uji Multikolinearitas ........................................................................ 63
Tabel 4.9. Hasil Uji Autokorelasi ............................................................................... 64
Tabel 4.10. Hasil Uji Park ............................................................................................ 66
Tabel 4.11. Regresi Linear Berganda ........................................................................... 66
Tabel 4.12. Hasil Uji Koefisien Determinasi ............................................................... 68
Tabel 4.13. Uji Koefisien Regresi Parsial (Uji t) ......................................................... 68
Tabel 4.14. Uji Koefisien Regresi Serentak (Uji F) ..................................................... 70
xvi
STIE INDONESIA
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1. Data Kepemilikan Institusional, Profitability, Leverage, dan
Ukuran Perusahaan ................................................................................. 83
Lampiran 2. Output SPSS .......................................................................................... 86
Lampiran 3. Daftar Riwayat Hidup Peneliti .............................................................. 90
Lampiran 4. Halaman Pernyataan Riset ..................................................................... 91
