Upload
others
View
12
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
PENGARUH PEMBIAYAAN MURABAHAH, MUDHARABAH,
MUSYARAKAH DAN BOPO TERHADAP PROFIT EXPENSE RATIO
BANK SYARIAH PERIODE 2013-2015
(Studi pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah)
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Syariah (S.E.Sy)
Oleh:
TENDI KOMARA
NIM: 1112046100111
KONSENTRASI PERBANKAN SYARIAH
PROGRAM STUDI MUAMALAT (EKONOMI ISLAM)
FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM
UIN SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
2016 M./1438 H
v
ABSTRAK
Tendi Komara. 1112046100111. Pengaruh Pembiayaan Murabahah,
Mudharabah, Musyarakah dan BOPO terhadap Profit Expense Ratio Bank Syariah
Periode 2013-2015 (Studi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah).
Konsentrasi Perbankan Syariah, Program Studi Muamalat (Ekonomi Islam), Fakultas
Syariah dan Hukum, Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah Jakarta
2016.
Penelitian ini bertujuan untuk melihat dan menguji pengaruh ketiga
pembiayaan dominan yang ada dibank syariah yaitu murabahah, mudharabah, dan
musyarakah serta rasio BOPO terhadap Profit Expense Ratio Bank Syariah yang ada
di Indonesia. Permasalahan besar nya beban bank syariah saat ini perlu dibahas dan
diteliti kembali.
Penelitian ini menggunakan metode regresi berganda. Data yang digunakan
bersumber dari www.bi.go.id dan www.ojk.go.id dengan menggunakan data statistik
bank syariah periode 2013-2015.Penelitian ini dianalisis menggunakan metode
regresi berganda dengan aplikasi SPSS 22.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa (1) Variabel murabahah berpengaruh
negatif terhadap Profit Expense Ratio. (2) Variabel mudharabah tidak berpengaruh
terhadap Profit Expense Ratio. (3) Variabel musyarakah berpengaruh negatif
terhadap Profit Expense Ratio`(4) Variabel BOPO berpengaruh negatif terhadap
Profit Expense Ratio (5) secara simultan variabel Pembiayaan murabahah,
mudharabah, musyarakah dan BOPO berpengaruh Terhadap Profit Expense Ratio Bank Syariah Periode 2013-2015 (Studi Pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha
Syariah) .
Kata Kunci : murabahah, mudharabah, musyarakah, BOPO dan Profit Expense
Ratio
Pembimbing : Ahmad Chairul Hadi, MA
vi
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan
segala rahmat, hidayah dan karunia-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan
skripsi ini. Shalawat serta salam selalu tercurah kepada Nabi Muhammad SAW
beserta keluarga, dan para sahabatnya yang telah menuntun umatnya dari peradaban
Jahiliyah kepada peradaban Islam yang mulia.
Dalam penyusunan skripsi ini tentunya tidak terlepas dari berbagai pihak yang
telah memberikan bantuan. Hasil yang diperoleh saat ini berkat bimbingan, dorongan,
dukungan yang tiada penulis peroleh dari berbagai pihak. Oleh karena itu dalam
kesempatan ini penulis ingin mengucapkan terimakasih dan penghargaan setinggi-
tingginya kepada:
1. Bapak Dr Asep Saepudin Jahar, MA., Dekan Fakultas Syariah dan Hukum
Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
2. Bapak A.M. Hasan Ali, M.A dan Bapak Abdurrauf, Lc, MA, Ketua Program
Studi Muamalat dan Sekretaris Program Studi Muamalat Fakultas Syariah dan
Hukum, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
3. Bapak Ahmad Chairul Hadi, MA, Dosen Pembimbing yang telah bersedia
meluangkan waktu, tenaga dan pikirannya untuk memberikan ilmu dan
bimbingan serta pengarahan kepada penulis selama penyusunan skripsi ini.
vii
4. Seluruh Dosen serta civitas akademika Fakultas Syariah dan Hukum
Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta yang telah mendidik dan
memberikan ilmunya kepada penulis.
5. Segenap pimpinan dan karyawan Kebersihan yaitu bang Anwar dan kawan-
kawan, karyawan Perpustakaan Fakultas Syariah dan Hukum serta
Perpustakaan Umum Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
6. Kedua orang tua penulis yang bernama Bapak Karsa Sasmita dan Rohayah
yang senantiasa mendoakan anaknya dan memberikan dukungan yang tiada
henti baik moril maupun materil. Tak lupa kepada adik Tera Komala, Rima
arestiana, dan Rama Wijaya serta keluarga besar lainnya, terimakasih atas
dukungan yang diberikan.
7. Terimakasih kepada Peni Rahmadani, Taufik Kurohman, Maya Andyka Sari ,
Siska Puspita Sari Dwiki Surahman, Nanda Pipit Nurjannah, Annisa Farida,
Imam Gunadi, Andi Khaerunnisa dan kawan-kawan lainya dari Center for
Islamic Economics Studies (C.O.I.N.S) yang telah menjadi keluarga kecil di
kampus ini dan menjadi tempat penulis mendapat pengalaman dan ilmu yang
sangat berharga.
8. Kawan-kawan Perbankan Syariah Angkatan 2012, Kelas PS-C 2012 dan
kawan-kawan yang tidak bisa saya sebutkan satu-persatu, terimakasih atas
kebersamaannya selama ini, semoga silaturahim kita dapat tetap terjaga dan
sukses untuk kita semua.
viii
Dengan kerendahan hati, penulis mengucapkan terimakasih kepada semua
pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu yang telah membantu
terselesaikannya skripsi ini baik secara langsung maupun tidak langsung. Semoga
Allah SWT membalas kebaikan semua pihak yang telah membantu dalam
penyusunan skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat menjadi langkah awal untuk
melakukan studi lanjutan dimasa yang akan datang dan khususnya yang berkaitan,
Aamiin.
Jakarta, Oktober 2016
Penulis
ix
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL…………………………………………………………………..i
LEMBAR PERSETUJUAN PEMBIMBING…..…...………………………………..ii
LEMBAR PERNYATAAN .................................................................................................... iii
LEMBAR PENGESAHAN………………...…..…………………….………………………iv
ABSTRAK ............................................................................................................................... v
KATA PENGANTAR ............................................................................................................ vi
DAFTAR ISI………………………………………………………………………………....ix
DAFTAR TABEL .................................................................................................................. xii
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................................ xiii
BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................................... 1
A. Latar Belakang Masalah ...................................................................................................... 1
B. Identifikasi Masalah………..……………………………………………………….…..….9
C. Batasan Masalah .................................................................................................................. 9
D. Rumusan Masalah………………………………………………………………………...10
E. Tujuan Penelitian ............................................................................................................... 10
F. Manfaat Penelitian ............................................................................................................. 11
G. Sistematika penulisan ....................................................................................................... 12
BAB II LANDASAN TEORI .............................................................................................. 15
A. Bank Syariah ..................................................................................................................... 15
1. Pengertian ..................................................................................................................... 15
2. Landasan Syariah .......................................................................................................... 16
B. Pembiayaan Bank Syariah ................................................................................................. 17
1. Pengertian ..................................................................................................................... 17
2. Fungsi pembiayaan ...................................................................................................... 20
C. Pembiayaan Murabahah .................................................................................................... 21
1. Pengertian ..................................................................................................................... 21
2. Syarat dalam Murabahah .............................................................................................. 22
D. Pembiayaan Mudharabah .................................................................................................. 23
1. Pengertian ..................................................................................................................... 23
x
2. Landasan Dasar ............................................................................................................. 24
E. Pembiayaan Musyarakah ................................................................................................... 25
1. Pengertian ..................................................................................................................... 25
2. Rukun dan Syarat .......................................................................................................... 25
3. Bagi Hasil dalam Musyarakah ..................................................................................... 26
F. BOPO (Biaya Operasional Pendapatan Operasional) ....................................................... 27
G. Prosedur atau skema Pembiayaan ..................................................................................... 28
H. Analisis Laporan Keuangan .............................................................................................. 29
I. Metode dan Teknik Analisis Rasio Keuangan .................................................................... 30
1. Metode Analisa Pertumbuhan ....................................................................................... 30
2. Metode Trend dan Indeks ............................................................................................. 31
3. Metode Analisis Rasio .................................................................................................. 31
J. Rasio Profitabilitas Bank Syariah ....................................................................................... 31
1. Pengertian ..................................................................................................................... 31
2. Return on Total Assets .................................................................................................. 32
3. Return on Total Equity ................................................................................................. 32
4. Profit Expense Ratio ..................................................................................................... 33
K. Penelitian Terdahulu ......................................................................................................... 36
L. Kerangka Pemikiran .......................................................................................................... 46
BAB III METODELOGI PENELITIAN ........................................................................... 48
A. Jenis dan Sifat Penelitian ................................................................................................. 48\
B. Data dan Sumber Data ....................................................................................................... 49
C. Populasi ............................................................................................................................. 49
D. Definisi dan Pengukuran Variabel .................................................................................... 50
E. Metode Analisa Data ......................................................................................................... 53
1. Metode Regresi ............................................................................................................. 53
2. Uji Asumsi Klasik ......................................................................................................... 54
a. Uji Normalitas .......................................................................................................... 55
b. Uji Multikolinearitas ................................................................................................ 57
c. Uji Heteroskedastisitas ............................................................................................. 58
d. Uji Autokorelasi....................................................................................................... 59
F. Hipotesis ............................................................................................................................ 60
xi
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ............................................................................. 62
A. Analisis Deskriptif ............................................................................................................ 62
1. Profit Expense Ratio ..................................................................................................... 63
2. Variabel Murabahah ..................................................................................................... 63
3. Variabel Mudharabah ................................................................................................... 64
4. Variabel Musyarakah .................................................................................................... 65
5. Variabel BOPO (Biaya Operasional Pendapatan Operasional) .................................... 66
B. Uji Asumsi Klasik ............................................................................................................. 66
1. Uji Normalitas............................................................................................................... 67
2. Uji Multikolinearitas ..................................................................................................... 68
3. Uji Autokorelasi ............................................................................................................ 69
4. Uji Heterokedastisitas ................................................................................................... 70
C. Hasil Pengujian Hipotesis ................................................................................................. 71
1. Uji koefisien determinasi(R Square) ............................................................................. 71
2. Uji Simultan (Uji F) ...................................................................................................... 72
3. Uji T .............................................................................................................................. 73
D. Pembahasan Hasil Penelitian ............................................................................................ 76
1. Pengaruh variabel pembiayaan Murabahah terhadap Profit Expense Ratio ............. 76
2. Pengaruh variabel pembiayaan Mudharabah terhadap Profit Expense Ratio .............. 79
3. Pengaruh variabel pembiayaan Musyarakah terhadap Profit Expense Ratio ............... 80
4. Pengaruh variabel BOPO terhadap Profit Expense Ratio ………..……………….…..83
5. Pengaruh variabel pembiayaan murabahah, mudharabah, musyarakah
dan BOPO terhadap Profit Expense Ratio ..……..…………………………….…………84
BAB V PENUTUP ................................................................................................................ 88
A. KESIMPULAN ................................................................................................................. 88
B. SARAN ............................................................................................................................. 89
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................................... 91
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 1 Review Terdahulu...................................................................................39
Tabel 1.1 Deskriptif Data.....................................................................................61
Tabel 1.2 Profit Expense Ratio............................................................................62
Tabel 1.3 Pembiayaan Murabahah.....................................................................63
Tabel 1.4 Pembiayaan Mudharabah....................................................................64
Tabel 1.5 Pembiayaan Musyarakah.....................................................................65
Tabel 1.2 Uji Multikolinearitas............................................................................67
Tabel 1.3 Uji Autokorelasi....................................................................................68
Tabel 1.4 Uji Koefiseiens determinasi.................................................................70
Tabel 1.5 Uji simultan...........................................................................................71
Tabel 1.6 Uji T.......................................................................................................72
xiii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1 Diagram Persentase Pembiayaan..................................................3
Gambar 1.1 Skema Pembiayaan....................................................................28
Gambar 1.2 Kerangka Pemikiran.................................................................46
Gambar 1.3 Tingkat Profit Expense Ratio Bank Syariah...........................63
Gambar 1.4 Pembiayaan Murabahah...........................................................63
Gambar 1.5 Pembiayaan Mudharabah........................................................64
Gambar 1.6 Pembiayaan Musyarakah.........................................................65
Gambar 1.7 Normal P.....................................................................................66
Gambar 1.7 Scatterplot.................................................................................69
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah
Kondisi global yang penuh tantangan membuat manajemen ekonomi
Indonesia lebih sulit tapi tindakan pemerintah yang pro-aktif bisa membantu
pertumbuhan ditengah ketidakpastian ekonomi global.
Suku bunga acuan yang stabil memberikan gairah serta iklim bisnis
yang sangat baik. Kondisi ekonomi Indonesia triwulan III-2015 terhadap triwulan
III-2014 (y-on-y) tumbuh 4,73 % meningkat dibanding triwulan II-2015 yang
tumbuh 4,67 %, namun melambat dibanding capaian triwulan III-2014 yang
tumbuh 4,92%.1Begitu juga dengan sektor perbankan syariah yang terus
menunjukkan pertumbuhan.
Di Indonesia, Bank Syariah yang didirikan pertama kali adalah Bank
Muamalat Indonesia pada tahun 1992. Pertumbuhan industri Perbankan Syariah
dari waktu kewaktu semakin baik hal ini ditandai dengan semakin terus
bermunculan Bank Syariah dan semakin banyaknya Bank Konvensional yang
membuka sub sektor usaha syariah.Hingga November 2014 jumlah industri Bank
1Bank Indonesia,”Tabel Suku Bunga” , diakses dari www.bi.go.id pada tanggal 21 Januari
2016 pukul 19.00
1
2
Umum Syariah (BUS) tercatat sebanyak 12 bank, jumlah Unit Usaha Syariah
(UUS) sebanyak 22 bank, BPRS sebanyak 163 bank dan jaringan kantor sebanyak
2.939. Saat ini market share bank syariah di Indonesia sekitar 5% dari total aset
bank secara nasional.2
Bank syariah menawarkan alternatif produk dan jasa perbankan tanpa
mengandung riba. Salah satu bentuk jasa perbankan syariah yang paling sering
digunakan adalah sistem pembiayaan dengan akad mudharabah dan musyarakah,
serta akad jual beli seperti Murabahah, istishna dan ijarah. Menurut M. Syafi’I
Antonio menjelaskan bahwa pembiayaan merupakan salah satu tugas pokok bank
yaitu pemberian fasilitas dana untuk memenuhi kebutuhan pihak-pihak yang
merupakan defisit unit.3
Perbankan syariah mengalami pertumbuhan ditengah lesunya ekonomi
dunia. Dari data Bank Indonesia (BI), tercatat aset perbankan syariah per
Desember 2015 meningkat menjadi Rp 296 triliun (yoy) dibanding Desember
2014 yaitu 272 triliun.4
Peningkatan yang cukup signifikan dari perkembangan Bank Syariah
dapat juga dilihat dari jumlah dana pihak ketiga dan pembiayaan yang diberikan,
2Otoritas Jasa Keuangan, Statistik Perbankan Syariah 2015( Jakarta : Otoritas Jasa
Keuangan, 2015), h.5. 3Muhammad Syafi’I Antonio, Bank Syariah dari Teori ke Praktik (Jakarta : Gema Insani
Press, 2001), h. 160. 4 Otoritas Jasa Keuangan, Statistik Perbankan Syariah 2015( Jakarta : Otoritas Jasa
Keuangan, 2015), h.4.
3
57%
7%
7%
29%
Tingkat Pembiayaan Bank Syariah
Desember 2015
murabahah'
mudharabah'
musyarakah'
Lain-lain
yaitu pembiayaan mayoritas disalurkan pada pembiayaan jual beli(debt
financing) yaitu sebesar Rp.126 triliun pada periode 2015 dengan komposisi
murabahah Rp.122 triliun, lainnya Rp. 18 triliun, sedangkan pembiayaan bagi
hasil (equity financing) hanya sebesar Rp.75 triliun, dengan komposisi
mudharabah Rp.15 triliun dan musyarakah Rp. 60 triliun.5 Sedangkan Rasio
pembiayaan bermasalah perbankan (NPF) mengalami penurunan dari 4,95 % pada
desember 2014 menjadi 4,84 % pada desember 2015. Secara nominal, pembiayaan
perbankan syariah yang berstatus kredit bermasalah menurun dari Rp.7,32 triliun
menjadi Rp.7,26 triliun.6
Diagram Persentase Pembiayaan Perbankan Syariah Desember Tahun 2015
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan “Statistik Perbankan Syariah, 2015”
Gambar 1
5 Otoritas Jasa Keuangan, Statistik Perbankan Syariah 2015( Jakarta : Otoritas Jasa
Keuangan, 2015), h.9. 6Otoritas Jasa Keuangan, Statistik Perbankan Syariah 2015( Jakarta : Otoritas Jasa Keuangan,
2015), h.5.
4
Bank Syariah memiliki prospek yang sangat cerah di masa yang akan
datang, tujuan pengembangan sistem perbankan syariah adalah terutama untuk
memenuhi7: (1) Kebutuhan jasa perbankan bagi masyarakat yang tidak dapat
menerima konsep bunga. Dengan diterapkannya sistem perbankan syariah yang
berdampingan dengan sistem perbankan konvensional, mobilisasi dana masyarakat
dapat dilakukan secara labih luas terutama dari segmen yang selama ini belum
dapat tersentuh oleh sistem perbankan konvensional, (2) Peluang pembiayaan bagi
pengembangan usaha berdasarkan prinsip kemitraan. Dalam prinsip ini konsep
yang diterapkan adalah hubungan kerjasama investasi yang harmonis (mutual
investor relationship). Sementara dalam bank konvensional konsep yang
diterapkan adalah hubungan debitur dan kreditur, yang antagonis (debitor to
creditor relationship).
Namun pada kenyataannya pembiayaan jual beli lebih menjadi
perhatian khusus dari bank syariah terlihat dari data diatas, Melihat fenomena yang
terjadi pada bank syariah selama ini penulis melihat bahwa bank syariah belum
mampu mengembangkan secara maksimal pembiayaan bagi hasil yang
diharapkan mampu menggerakan sektor Rill di Indonesia, ini terlihat masih
besarnya porsi pembiayaan murabahah yang bersifat konsumtif dibandingkan
pembiayaan musyarakah dan mudharabah yang menjadi ciri khas pada bank
7Cecep K.Halim, Kebijakan Pengembangan Perbankan Syariah di Indonesia, Seminar
Nasional Perbankan Syariah, Sekolah Tinggi Ilmu Agama Islam Negeri Mataram, 21 September 2000,
hal.3
5
syariah serta kebutuhan masyarakat indonesia terhadap bantuan permodalan bebas
bunga.
Selama ini market share Bank syariah belum mampu menembus
angka 5% dari total asset nasional dan bahkan cenderung mengalami perlambatan,
jika berbicara tentang asset maka berbicara juga tentang kinerja bank dan kinerja
bank salah satunya dapat diukur dari bagaimana bank mampu mendapatkan
keuntungan dari hasil kegiatan opersionalnya atau yang kita sebut profitabilitas.
Sebagai lembaga yang mengedepankan kepercayaan, Bank syariah
harus menjaga kinerja atas kesehatan aset keuanganya. Oleh karena itu dalam hal
ini bank syariah harus mampu mengolah keuangannya agar tetap stabil dengan
mencari keuntungan yang wajar. Pendapatan yang diperoleh Bank bisa ditentukan
oleh berapa banyak pembiayaan yang disalurkan. Semakin banyak pembiayaan
murabahah, mudharabah dan musyarakah yang disalurkan diharapkan semakin
meningkat pula pendapatan bank syariah.8
Masing-masing produk perbankan syariah tentunya akan memberikan
pendapatan bagi Bank, tak terkecuali produk pembiayaan murabahah,
mudharabah dan musyarakah yang merupakan 3 jenis pembiayaan mayoritas
didalam Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah. Namun seberapa besar
pembiayaan murabahah, mudharabah dan musyarakah menyumbangkan
8Reinissa R. D. P, “Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Dan Murabahah
Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Mandiri Tbk,” (Jurnal Ilmiah Fakultas Ekonomi Dan Bisnis,
Universitas BrawijayaMalang, 2015), h.2.
6
keuntungan bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, melihat tingkat
biaya yang harus ditanggung bank cenderung meningkat setiap bulannya.
Mungkinkah komposisi penyaluran pembiayaan di Bank syariah
selama ini kurang tepat sehingga pertumbuhan market share belum mampu
menembus angka 5% sejak awal didirikanya Bank syariah yang mana pembiayaan
Murabahah masih menjadi yang dominan. Walaupun pembiayaan ini memiliki
resiko yang kecil dan cukup besar menyumbangkan pendapatan bagi bank namun
pembiayaan ini juga memiliki beban yang harus dikeluarkannya yang pasti akan
mengurangi pendapatan bank itu sendiri.
PER(Profit Expense Ratio) adalah salah satu indikator profitabilitas
yang bertujuan untuk menilai kemampuan bank dalam menghasilkan profit dengan
beban-beban yang harus ditanggungnya. Selain profit, tingkat beban bank sangat
berpengaruh terhadap besar kecilnya PER(Profit Expense Ratio) suatu bank.
Ketiga pembiayaan yang penulis jadikan variabel dependent merupakan
pembiayaan yang menghasilkan beban selain menghasilkan keuntungan, semakin
tinggi beban yang dihasilkan dari salah satu dari ketiga pembiayaan tersebut maka
akan dapat mengurangi profit yang didapat oleh bank jika pendapatan kotor
dianggap tetap. Walaupun masih banyak faktor lain yang mempengaruhinya.
PER(Profit Expense Ratio) menjadi cukup penting untuk
mengindikasi dan menunjukkan nilai biaya yang dikeluarkan secara efisien oleh
bank syariah sehingga mendapatkan pendapatan yang tinggi. Mengukur tingkat
7
PER(Profit Expense Ratio) dengan menggunakan income statement approach
karena pada laporan tersebut memperlihatkan berapa besar profit yang dihasilkan
dan berapa beban yang ditanggung oleh bank syariah pada periode tertentu.9 PER
(Profit Expense Ratio) dari tahun 2013-2015 menunjukan tren negatif dengan rata-
rata besarnya 15 %, ini mengindikasiskan bahwa bank syariah belum mampu
mengefisienkan biaya-biaya operasionalnya dan beban cenderung meningkat.
BOPO Bank Syariah di Indonesia saat ini masih tinggi. Berdasarkan
Statistik Perbankan Syariah Yang Diterbitkan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) per
Juli 2015 angka BOPO Bank Syariah berada di level 96,98 % (angka sementara)10
.
Direktur Utama BNI Syariah Dinno Indiano mengatakan level BOPO yang tinggi
ini selain disebabkan oleh Operasional Expense, juga disebabkan oleh
pencadangan yang terbentuk oleh pembiayaan bermasalah, ini terlihat dari Beban
operasional yang dikeluarkan bank syariah saat ini masih sangat tinggi yaitu pada
Juli 2015 sebesar Rp 15 triliun meningkat dibandingkan Juli 2014 sebesar Rp 14
triliun11
. Salah satu penyumbang beban terbesar yaitu pada CKPN (Cadangan
Kerugian Penurunan Nilai) dalam laporan laba rugi bank syariah, sedangkan
9 Ascarya, “Dominasi Pembiayaan Non Bagi Hasil di Perbankan Syariah Di Indonesia ;
Masalah dan Alternatif Solusi”, Majalah Ekonomi Syariah, Jakarta:EKABA Universitas Trisakti
2005, h.85. 10
Otoritas Jasa Keuangan, Statistik Perbankan Syariah 2015( Jakarta : Otoritas Jasa
Keuangan, 2015). 11
Otoritas Jasa Keuangan, Statistik Perbankan Syariah 2015( Jakarta : Otoritas Jasa
Keuangan, 2015), h.18.
8
pendapatan dari bank syariah pun belum begitu besar dan tentunya ini akan
mempengaruhi tingkat keuntungan bank.
Dalam Surat Edaran Bank Indonesia No. 15/7/DPNP tanggal 8 Maret
2013, ditetapkan benchmark BOPO bagi bank umum kelompok 33 usaha (BUKU)
I maksimal 85%. BUKU II kisaran 78% - 80%, BUKU III 70-75% dan BUKU IV
60% - 65%. Benchmark merupakan rata-rata BOPO bank berdasarkan
kelompoknya. Adapun BUKU adalah pengelompokan bank berdasarkan modal
inti. Ini artinya bahwa rasio BOPO yang harus dijaga bank umum adalah tidak
lebih dari 85%.12
. . Tepatkah komposisi pembiayaan di bank syariah selama ini, dimana
pembiayaan murabahah masih menjadi pembiayaan yang paling dominan dengan
persentase 57 % dari total pembiayaan yang disalurkan. Hal ini sangat penting
untuk meningkatkan kinerja bank syariah dilihat dari profitabilitas yang
diproaksikan dengan PER(Profit Expense Ratio). Namun hal ini perlu dilakukan
penelitian terlebih dahulu dan diharapkan penelitian ini menjadi bahan
pertimbangan dalam penyaluran pembiayaan di bank syariah yang pada akhir akan
berpengaruh juga terhadap kinerja bank syariah yang akan semakin membaik.
Melihat realita yang ada saat ini maka membuat penulis ingin
melakukan penelitian yang berjudul : Pengaruh Pembiayaan Murabahah,
Mudharabah, Musyarakah dan BOPO terhadap Profit Expense Ratio Bank
12
Bank Indonesia, “Surat Edaran Bank Indonesia No. 15/7/DPNP tanggal 8 Maret 2013”
9
Syariah Periode 2013-2015 (Studi pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha
Syariah)
B. Identifikasi Masalah
Identifikasi masalah diperlukan untuk memaparkan permasalahan
yang ada pada objek sebelum dibuat batasan dan perumusan masalah, antara lain :
1. Perkembangan dan dominasi murabahah dari pembiayaan mudharabah dan
musyarakah.
2. Beban bank atau BOPO bank syariah masih diatas standar Bank Indonesia
yaitu 85 %.
3. Pembiayaan murabahah, mudharabah dan musyarakah menyumbangkan
pendapatan dan juga beban operasional.
4. Pengaruh murabahah, mudharabah, musyarakah dan BOPO terhadap Profit
Expense Ratio.
5. Hasil penelitian tentang analisis rasio keuangan terhadap profitabilitas Bank yang
selama ini belum konsisten.
C. Batasan Masalah
Untuk memfokuskan penulisan dan mempermudah analisa, maka
penulis perlu membuat batasan-batasan masalah. Batasan masalah dalam
penulisam ini adalah :
10
1. Hanya menggunakan tiga pembiayaan dominan murabahah, mudharabah,
musyarakah dan rasio BOPO sebagai variabel independent .
2. Menggunakan data Profit Expense Ratio sebagai variablel dependent.
3. Data yang digunakan adalah data dengan jangka waktu januari 2013-
Desember 2015.
4. Menggunakan SPSS 22 sebagai alat untuk memecahkan rumusan masalah.
D. Rumusan Masalah
1. Apakah murabahah, mudharabah, musyarakah dan BOPO berpengaruh
secara parsial terhadap Profit Expense Ratio Bank Syariah (Studi pada Bank
Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah)?
2. Apakah murabahah, mudharabah, musyarakah dan BOPO berpengaruh
simultan terhadap Profit Expense Ratio Bank Syariah (Studi pada Bank
Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah)?
3. Variabel mana yang paling berpengaruh terhadap Profit Expense Ratio Bank
Syariah (Studi pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah)?
E. Tujuan Penelitian
Adapun tujuan dari penelitian ini adalah :
11
1. Melihat pengaruh murabahah, mudharabah, musyarakah dan BOPO secara
parsial dan simultan terhadap Profit Expense Ratio Bank Syariah (Studi pada
Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah).
2. Melihat variabel mana yang lebih berpengaruh besar terhadap Profit Expense
Ratio Bank Syariah (Studi pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah).
F. Manfaat Penelitian
Adapun manfaat yang dapat diperoleh dari penelitian ini adalah :
1. Bagi Penyusun
Penelitian ini diharapkan menjadi sebuah jawaban atas pertanyaan pribadi
terhadap fenomena yang ada terkait pembiayaan bank syariah yang ada di
Indonesia.
2. Bagi Pihak Akademisi
Penelitian ini diharapkan dapat menjadi tambahan pengetahuan dan referensi
bagi pihak akademisi dalam mengkaji permasalahan bank syariah.
3. Bagi Pihak Praktisi.
Penelitian ini diharapkan dapat menjadi referensi bagi pihak praktisi khususnya
bagian manajemen untuk meningkatkan keuntungan bank syariah.
4. Bagi Pihak Masyarakat
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat kepada masyarakat
sebagai sumber informasi, gambaran dan referensi apabila ingin melakukan
12
penelitian lebih lanjut mengenai pembahasan yang bersangkutan, baik bersifat
melanjutkan ataupun melengkapi.
G. Sistematika penulisan
Untuk mempermudah penulisan skripsi ini, maka disusun sistematika
penulisan yang terdiri dari 5 (lima) bab yaitu sebagai berikut:
BAB I : PENDAHULUAN
Pada bab ini membahas latar belakang masalah dalam penelitian yaitu beban
yang dikeluarkan bank syariah saat ini masih sangat tinggi dan terus meningkat
dibandingkan bank konvensional sedangkan pendapatan dari bank syariah pun
belum begitu besar dan tentunya ini akan mempengaruhi tingkat keuntungan
bank.
Pembiayaan adalah salah satu yang berkontribusi besar untuk menyumbang
pendapatan dan biaya-biaya operasional bank. Profit Expense Rasio dianggap
alat ukur yang tepat untuk menggambarkan kondisi bank dimana harus
mendapatkan keuntungan dengan beban yang harus ditanggungnya.
Dari pembiyaan yang sering digunakan bank syariah yaitu murabahah,
mudharabah, musyarakah dan BOPO mana yang paling berpengaruh terhadap
PER dan bagaimana pengaruhnya, positif atau negatif terhadap PER.
Penelitian ini hanya terbatas hanya mengukur Pengaruh Komposisi Pembiayaan
murabahah, mudharabah, musyarakah Dan BOPO Terhadap Profit Expense
13
Ratio Bank Syariah(Studi pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha
Syariah)dari data statistik perbankan syariah Januari 2013 hingga Desember
2015. Serta review studi terdahulu dan sistematika penulisan penelitian.
BAB II : LANDASAN TEORI
Bab ini menjelaskan landasan teori, di lihat dari tinjauan pustaka yang
dibutuhkan untuk menjelaskan permasalahan dalam penelitian ini sebagai cara
untuk melihat perbedaan dan mengembangkan permasalahan yang belum diteliti
dari penelitian sebelumnya. Serta menjelaskan tentang kerangka teori dan
hipotesis dalam membahas penelitian yang diangkat. Teori yang digunakan yaitu
Profitabilitas bank syariah, pembiayaan yang ada di bank syariah serta studi
terdahulu yang relevan dengan penelitian.
BAB III : METODE PENELITIAN
Bab ini menjelaskan tentang ruang lingkup penelitian, jenis penelitian, metode
penentuan sampel, dan metode analisis data.
BAB IV : ANALISA DATA DAN PEMBAHASAN
Bab ini berisi tentang hasil penelitian yang berasal dari analisis data-data yang
telah dikumpulkan, yang kemudian dilakukan pembahasan terhadap hasil guna
mendapatkan kesimpulan.
BAB V: PENUTUP
14
Bab ini berisi kesimpulan-kesimpulan yang didapat dari hasil penelitian dan
berisi saran-saran yang sesuai dengan permasalahan yang diteliti.
BAB II
LANDASAN TEORI
A. Bank Syariah
1. Pengertian
Bank secara bahasa diambil dari bahasa Itali, yakni banco yang
mempunyai arti meja. Penggunaan istilah ini disebabkan dalam realita
kesehariannya bahwa setiap proses dan transaksi sejak dahulu dan mungkin di
masa yang datang dilaksanakan di atas meja. Dalam bahasa arab, bank biasa
disebut dengan mashrof yang berarti tempat berlangsung saling menukar harta,
baik dengan cara mengambil ataupun menyimpan atau selain untuk melakukan
muamalat.13
Bank islam atau selanjutnya disebut dengan Bank Syariah, adalah
bank yang beroperasi dengan tidak mengandalkan pada bunga. Atau sebuah
lembaga keuangan yang operasional dan produknya dikembangkan
berlandaskan pada Al-quran dan Hadits Nabi SAW.14
Menurut Zaenal Arifin menyatakan :
13
A. Djazuli dan Yadi Yanuari, Lembaga-lembaga Perekonomian Umat (Sebuah
Pengenalan), (Jakarta: Rajawali Press, 2001), h.53 14
Muhammad, Manajemen Bank Syariah, (Yogyakarta : UPP AMP YKPN, 2005) h.13
16
“Bank Syariah yaitu bank yang aktivitasnya, baik menghimpun dana maupun
dalam rangka penyaluran dananya memberikan dan mengenakan imbalan atas
dasar prinsip syariah yaitu jual beli dan bagi hasil”
Dari beberapa pengertian diatas, bisa ditarik kesimpulan bahwa
bank syariah adalah sebuah lembaga intermediasi atau perantara yang
menghimpun dana dari pihak yang kelebihan dana dan menyalurkan dana
kepada pihak yang membutuhkan dana dengan berlandaskan prinsip-
prinsipsyariah islam.
2. Landasan Syariah
Landasan syariah sebagaimana tersirat didalam Al Qur’an,
adalah sebagai berikut :
a. Surat Luqman(31) : 34,
هٱإ لل ۥعده خٱعهى نع بعه ل هص ثهٱه بفنغه يه هعههى بو ٱه بلهزحه يه ه
دا غه اتهكعت بذه بتهدزيهفطي يه ه إ
د أهزضته ثأهي هٱتهدزيهفط لل جس هىخه ٤٣عه
Artinya : “Dan tiada seorangpun yang dapat mengetahui (dengan pasti)
apa yang akan diusahakannya besok”. (34:31/Luqman)
b. Surat Ali Imran (3): 130
هب أه هٱه ان ر ه تهأك اله ايه اٱءه ثه هنس فهخ عه ضه فبي اٱأهضعه هٱت ق لل ه ىت فهح ه ك ٠٤١نهعه
Artinya : “Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu memakan
riba dengan berlipat ganda dan bertaqwalah kamu kepada Allah supaya
kamu mendapat keuntungan”. (130:3/Ali Imran)
c. Surat Ar-Ruum (30) : 39
17
ب يه له ه أهي اف ه هسث ثبن ز ت ىي اته ن بضٱءه اعده هسث ٱفهله جهلل ه ه حت سد كه شه ت ىي اته بءه يه ٱه لل
ى ئكه نه هٱفهأ ضعف ٤٣ن
Artinya : “Dan sesuatu riba (tambahan) yang kamu berikan agar dia
bertambah pada harta manusia, maka riba itu tidak menambah pada sisi
Allah. Dan apa yang kamu berikan berupa zakat yang kamu maksudkan
untuk mencapai keridhaan Allah, maka (yang berbuat demikian) itulah
orang-orang yang melipat gandakan (pahalanya)”. (39:30/Ar-Ruum)
B. Pembiayaan Bank Syariah
1. Pengertian
Menurut UU No. 7 Tahun 1992 yang dimaksud pembiayaan adalah
“Penyediaan uang atau tagihan atau dapat dipersamakan dengan itu berdasarkan
tujuan atau kesepakatan pinjam meminjam antara bank dengan pihak lain yang
mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi hutangnya setelah jangka waktu
tertentu ditambah dengan jumlah bunga, imbalan atau bagi hasil.15
Pembiayaan adalah penyediaan dana atau tagihan yang
dipersamakan dengan itu berupa ;
a. Transaksi bagi hasil dalam bentuk mudharabah dan musyarakah
b. Transaksi sewa-menyewa dalam bentuk ijarah atau sewa beli dalam bentuk
ijarah muntahiya bitamlik;
c. Transaksi jual beli dalam bentuk piutang murabahah, salam, dan istishna.
15
Muhammad Ridwan, Manajemen Baitul Maal Wa Tamwil (BMT). (Yogyakarta: UII Press,
2004), h.163.
18
d. Dan lain-lain.16
Menurut Antonio pembiayaan didefinisikan sebagai suatu
pemberian fasilitas penyediaan dana untuk memenuhi kebutuhan pihak-pihak
yang merupakan defisit unit.17
Pembiayaan menjadi sangat penting bagi bank dalam menjalankan
operasionalnya. Karena hal ini menjadi bagian dari fungsi bank yaitu
menghimpun dan menyalurkan dana. Harapan yang muncul adalah semakin
banyak pembiayaan yang disalurkan maka akan semakin banyak juga
keuntungan yang didapatkan oleh bank. Namun perlu diingat bahwa setiap
pembiayaan memiliki resiko tersendiri yang akan menjadi kerugian bank dan
itu dapat mengurangi keuntungan dari bank.
Oleh karena itu pengelolaan resiko kredit atau financing risk akan
berdampak kepada kinerja bank syariah, bank harus mengetahui dengan baik
pembiayaan mana saja yang menghasilkan income yang maksimal dengan
risiko yang kecil.
Bank syariah menggunakan sistem bagi hasil dan tidak
menggunakan sistem bunga, hal ini didasarkan pada ;18
16
Ikatan Bankir Indonesia, Mengelola Bisnis Pembiyaan Bank Syariah (Jakarta : Ikatan
Bankir Indonesia, 2005), h.29. 17
Muhammad Syafi’I Antonio,Bank Syariah Dari Teori Ke Praktik (Jakarta : Gema Insani
Press, 2001) h.16. 18
Muhammad, Manajemen Bank Syariah, (Yogyakarta:UPP AMP YKPN, 2005) hal 107
19
a. Doktrin kerjasama dalam ekonomi Islam dapat menciptakan kerja produktif
sehari-hari dari masyarakat.
b. Meningkatkan kesejahteraan dan mencegah kesengsaraan sosial
c. Mencegah penindasan ekonomi dan distribusi kekayaan yang tidak merata
d. Melindungi kepentingan ekonomi lemah
e. Membangun organisasi yang berprinsip syarikat, sehingga terjadi proses yang
kuat untuk membantu yang lemah
f. Pembagian kerja atau spesialisasi berdasarkan saling ketergantungan, serta
pertukaran barang dan jasa karena tidak mungkin berdiri sendiri.
Tujuan dibentuknya bank syariah yaitu diharapkan dapat
meminimalisir kerusakan system yang digunakan saat ini yang mana ketamakan
dan keserakahan menjadi hal yang biasa, serta makin banyaknya praktek riba
digunakan pada hampir semua bank yang ada di dunia. Menurut sifat
penggunannya, pembiayaan dapat dibagi menjadi dua hal :
a. Pembiayaan produktif yaitu pembiayaan yang disalurkan untuk memenuhi
kebutuhan produksi dalam arti luas, yaitu peningkatan usaha, baik usaha
produksi, perdagangan maupun investasi.
20
b. Pembiayaan konsumtif yaitu pembiayaan yang disalurkan untuk memenuhi
kebutuhan konsumsi, yang akan habis digunakan untuk memenuhi
kebutuhan.
2. Fungsi pembiayaan
Terdapat dua fungsi dari pembiayaan pada bank syariah, yaitu :
a. Profitability, yaitu kemampuan bank untuk memperoleh hasil dari
pembiayaan yang dikeluarkan, hasil berupa keuntungan yang diraih dari
pembiayaan bagi hasil atau marjin jual beli yang dikelola bersama nasabah.
Oleh krena itu bank hanya akan menyalurkana pembiayan kepada nasabah
yang diyakiki mampu untuk mengembalikan pembiayaan yang telah
diterimanya.
b. Safety, keamanan dari prestasi atau faasilitas yang diberikan harus benar-
benar terjamin sehingga tujuan profitability dapat benar benar tercapai tanpa
hambatan.19
Bank Syariah melakukan pembiayaan melalui :
a. Transaksi jual beli berdasar prinsip :
1) Murabahah
2) Istishna
3) Ijarah
4) Salam
19
Rivai dan Veithzal, Islamic Management ( Jakarta : Raja Grafindo Persada, 2008), h.5.
21
5) Jual beli lainnya
b. Pembiayaan Bagi Hasil berdasar :
1) Mudharabah
2) Musyarakah
3) Bagi hasil lainnya
c. Pembiayaan lainnya berdasar prinsip :
1) Hiwalah
2) Rahn
3) Qard
C. Pembiayaan Murabahah
1. Pengertian
Murabahah adalah transaksi jual beli barang pada harga asal
dengan tambahan keuntungan yang disepakati. Dalam murabahah, penjual
harus memberi tahu harga produk yang ia beli dan menentukan suatu tingkat
keuntungan sebagai tambahannya.20
Dalam PSAK 102 murabahah adalah akad jual beli barang dengan
menyatakan harga perolehan dan keuntungan yang disepakati oleh penjual dan
pembeli. Pembiayaan berdasarkan murabahah yang harus dilunasi pada jangka
20
Muhammad Syafi’I Antonio,Bank Syariah Dari Teori Ke Praktik (Jakarta : Gema Insani
Press, 2001) h. 165.
22
waktu tertentu tidak jauh berbeda dengan pembiayaan kongsi berdasarkan suku
bunga tetap. Pembiayaan seperti ini dapat disamakan dengan hutang. 21
Jadi, pembiayaan murabahah adalah akad jual beli barang yang
dilakukan oleh bank dengan nasabah, bank menetapkan harga sekaligus
tambahan atas harga pokok barang tersebut. Keuntungan yang bank dapatkan
dari selisih harga jual dikurangi dengan harga pokok barang.
2. Syarat dalam Murabahah
Adapun syarat dalam akad murabahah yaitu
a. Para pihak
1) Berwenang secara hukum
2) Ridha atau suka sama suka
b. Objek
1) Ada secara fisik
2) Memiliki kepemilikan yang jelas
3) Bukan barang haram
4) Harga
21
Muhammad, Manajemen Bank Syariah (Yogyakarta : UPP AMP YKPN, 2005), h.129.
23
D. Pembiayaan Mudharabah
1. Pengertian
Mudharabah adalah bentuk kerjasama antara dua atau lebih pihak
dimana pihak pertama sebagai pemilik modal (shahibul maal) dan pihak kedua
sebagai pengelola modal, sedangkan keuntungan dibagi kedua belah pihak
sesuai dengan kesepakatan yang tertuang dalam perjanjian.22
Bentuk produk yang berdasarkan prinsip bagi hasil yaitu
mudharabah yang artinya akad kerjasama usaha antara dua pihak dimana pihak
pertama (shahibul maal) menyediakan seluruh modal, sedangkan pihak lainnya
menjadi pengelola (mudharib). Keuntungan usaha secara mudharabah dibagi
menurut kesepakatan yang dituangkan dalam kontrak, sedangkan apabila rugi
ditanggung oleh pemilik modal selama kerugian itu bukan akibat kelalailan si
pengelola. Seandainya kerugian ini diakibatkan karena kecurangan atau
kelalaian si pengelola, si pengelola harus bertanggung jawab atas kerugian
tersebut.
Al mudharabah dibagi dua jenis, yakni yang sifat tidak
terbatas(muthlaqah) dan yang bersifat terbatas(muqayadah) :
a. Mudharabah Mutlaqah
22
Muhammad Syafi’I Antonio,Bank Syariah Dari Teori Ke Praktik (Jakarta : Gema Insani
Press, 2001) h. 95.
24
Pemilik dana memberikan otoritas dan hak sepenuhnya kepada mudharib
untuk menginvestasikan atau memutar uangnya
b. Mudharabah Muqayyadah
Pemilik dana amemberi batasan kepada mudharib misalnya jenis investasi,
tempat investasi dan lainya.23
2. Landasan Dasar
Landasan dasar syariah Al-mudharabah mencerminkan anjuran untuk
melakukan usaha. Hal ini tampak dalam ayat-ayat Al-Quran dan Al Hadits, berikut
ini :
a. Al Qur’an
1) Al-Qur’an Surat Al-Muzammil (73) ayat 20
ثهيث ه أهدهى و تهق أه كه هعههى ث كه زه مٱ۞إ صفه ن ث ه ثه ۥه ۥه ه طهبئفهخي هٱه هن ر كه عه لل ٱيه ز مهٱ قهد ن
هبزهٱه فهن ى ك هه عه فهتهبةه ت حص ن أه هىه اٱعه ء قسه ه ي هع سه بته نٱيه ى سضه يك ىي هك ظه أه هىه عه ا ق سءه
ف ه هضسث ه س اخه ءه يفهضملهزضٱه ه ٱهجتهغ لل جم فظه ه ته قه ه س اخه ءه ٱه اٱفهلل ء بقسه يه
ا أهق ه ي هع سه حهٱته هه نص ا ات ءه حهٱه كه أهقسنص ه ا هٱض سلل خه ي ف عك ى له ا ي ت قهد ب يه ه
ب عه حه قهسضب
ٱتهجد عده هلل أهجسا أهعظهىه ه سا خه ه اٱ ه ٱظتهغفس لل هٱإ لل حى زز ف ٢غه
Artinya : “Sesungguhnya Tuhanmu mengetahui bahwasanya kamu berdiri
(sembahyang) kurang dari dua pertiga malam, atau seperdua malam atau
sepertiganya dan (demikian pula) segolongan dari orang-orang yang
bersama kamu. Dan Allah menetapkan ukuran malam dan siang. Allah
mengetahui bahwa kamu sekali-kali tidak dapat menentukan batas-batas
waktu-waktu itu, maka Dia memberi keringanan kepadamu, karena itu
bacalah apa yang mudah (bagimu) dari Al Quran. Dia mengetahui
bahwa akan ada di antara kamu orang-orang yang sakit dan orang-
orang yang berjalan di muka bumi mencari sebagian karunia Allah; dan
orang-orang yang lain lagi berperang di jalan Allah, maka
bacalah apa yang mudah (bagimu) dari Al Quran dan dirikanlah
sembahyang, tunaikanlah zakat dan berikanlah pinjaman kepada Allah
23
Muhammad, Manajemen Bank Syariah (Yogyakarta : UPP AMP YKPN, 2005), h.108.
25
pinjaman yang baik. Dan kebaikan apa saja yang kamu perbuat untuk
dirimu niscaya kamu memperoleh (balasan)nya di sisi Allah sebagai
balasan yang paling baik dan yang paling besar pahalanya. Dan
mohonlah ampunan kepada Allah; sesungguhnya Allah Maha
Pengampun lagi Maha Penyayang”. (20:73/Al-Muzammil)
E. Pembiayaan Musyarakah
1. Pengertian
Musyarakah atau syirkah yaitu suatu perjanjian usaha antar dua atau
beberapa pemilik modal untuk menyertakan modalnya pada suatu proyek
dimana masing-masing pihak mempunyai hak untuk ikut serta, mewakilkan
atau menggunakan haknya dalam proyek.24
Akad kerjasama musyarakah bisa diartikan sebagai sebuah bentuk
kerjasama bisnis dalam pengumpulan modal yang tujuannya untuk membuat
atau mengembangkan sebuah usaha. Untuk zaman sekarang ini kita mengenal
istilah salah satunya adalah saham, yaitu sebuah instrumen keuangan yang
mertakan modal dari berbagai macam masyarakat. Keuntungan dari perusahaan
akan dibagikan kepada pemilik saham sesuai porsi kontribusi modal yang
masyarakat berikan.
2. Rukun dan Syarat
Adapun rukun dari akad musyarakah yaitu :
a. Pemodal
24
Ahmad Ghazali, Serba Serbi Kredit Syariah Jangan Ada Bunga Diantara Kita, (Jakarta: PT
EIF X Media Komputindo Kelompok Gramedia, 2005), h.29.
26
b. Pengelola
c. Modal
d. Nisbah keuntungan
e. Akad
Syarat dalam akad musyarakah yaitu :
a. Pemodal dan pengelola merupakan orang yang cakap hukum
b. Sighat penawaran dan penerimaan(ijab dan qabul)
c. Modal harus berbentuk uang tunai yang jelas jumlahnya
3. Bagi Hasil dalam Musyarakah
Dalam pembagian keuntungan dan pertanggunjawaban kerugian,
dalam musyarakah ditentukan prinsip-prinsip sebagai berikut:25
a. Kerugian merupakan bagian modal yang hilang, karena kerugian akan
dibagi ke dalam bagian modal yang diinvestasikan dan akan ditanggung
oleh para pemilik modal, hal ini menunjukkan bahwa tidak seorangpun dari
penyedia modal yang dapat menghindar dari tanggung jawabnya terhadap
kerugian pada seluruh bagian modalnya, dan bagi pihak yang tidak
menanamkan modalnya tidak akan bertanggungjawab terhadap kerugian
apapun.
b. Keuntungan akan dibagi di antara para mitra usaha dengan bagian yang
telah ditentukan oleh mereka. Pembagian keuntungan tersebut bagi setiap
25
M. Nejatullah Siddiqi, Kemitraan Usaha dan Bagi Hasil dalam Hukum Islam, diterjemahkan oleh
Fakhriyah Mumtihani, (Yogyakarta: PT Dana Bhakti Prima Yasa, 1996), h.9.
27
mitra usaha harus ditentukan sesuai bagian tertentu atau prosentase. Tidak
ada jumlah yang pasti yang dapat ditentukan bagi pihak manapun.
c. Dalam suatu kerugian usaha yang berlangsung terus, akan menjadi baik
melalui keuntungan sampai usaha tersebut menjadi seimbang dan akhirnya
jumlah nilainya dapat ditentukan. Pada saat penentuan nilai tersebut, modal
awal akan disisihkan terlebih dahulu. Setelah itu jumlah yang tersisa akan
dianggap keuntungan atau kerugian.
d. Pihak-pihak yang berhak atas pembagian keuntungan usaha boleh meminta
bagian mereka hanya jika para penanam modal awal telah memperoleh
kembali investasi mereka, juga apabila sebagai pemilik modal yang
sebenarnya atau suatu transfer yang sah sebagai hadiah mereka.
F. BOPO (Biaya Operasional Pendapatan Operasional)
Rasio biaya operasional adalah perbandingan antara biaya operasional
dan pendapatan operasional. Rasio ini sering juga disebut sebagai rasio efisiensi
yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam
mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional.
Dalam Surat Edaran Bank Indonesia No. 15/7/DPNP tanggal 8 Maret
2013, ditetapkan benchmark BOPO bagi bank umum kelompok 33 usaha (BUKU)
I maksimal 85%. BUKU II kisaran 78% - 80%, BUKU III 70-75% dan BUKU IV
60% - 65%. Benchmark merupakan rata-rata BOPO bank berdasarkan
kelompoknya. Adapun BUKU adalah pengelompokan bank berdasarkan modal
28
inti. Ini artinya bahwa rasio BOPO yang harus dijaga bank umum adalah tidak
lebih dari 85%.Berdasarkan SE BI Nomor 13/30/DPNP tanggal 16 Desember 2011
perhitungan BOPO dapat diperoleh sebagai berikut:
BOPO = %100tan
xlOperasionaPendapa
sionalBebanOpera
Rasio BOPO menunjukkan seberapa besar bank dapat menekan biaya
operasionalnya di satu pihak, dan seberapa besar kemampuan untuk meningkatkan
pendapatan operasionalnya di lain pihak. BOPO memiliki pengaruh terhadap
profitabilitas bank karena menunjukkan seberapa besar bank dapat melakukan
efisiensi biaya yang dikeluarkan.26
G. Prosedur atau skema Pembiayaan
Prosedur pembiayaan yang kompleks melibatkan proses yang berawal
dari pengumpulan informasi dan verifikasi nasabah serta objek pembiayaan, proses
analisis dan persetujuan pembiayaan, proses adminitrasi dan pembukuan
pembiayaan, proses pemantauan pembiayaan, hingga pelunasan dan penyelamatan
pembiayaan. Proses pembiayaan merupakan sebuah proses yang terukur dari sisi
prosedur yang digunakan pembiayaan, serta risiko yang harus dihadapi bank.27
Gambar 1.1
26
Lukman Dendawijaya, Manajemen Perbankan.( Jakarta: Ghalia Indonesia, 2003), h. 112. 27
Ikatan Bankir Indonesia, Mengelola Bisnis Pembiyaan Bank Syariah (Jakarta : Ikatan
Bankir Indonesia, 2005), h.104.
29
Skema pembiayaan
H. Analisis Laporan Keuangan
Analisis Rasio Keuangan atau Financial Ratio adalah merupakan suatu
alat analisa yang digunakan oleh perusahaan untuk menilai kinerja keuangan
berdasarkan data perbandingan masing-masing pos yang terdapat di laporan
keuangan seperti Laporan Neraca, Rugi / Laba, dan Arus Kas dalam periode
tertentu. Laporan Keuangan bertujuan untuk memberikan gambaran informasi
mengenai posisi keuangan dan kinerja perusahaan yang dapat dijadikan pedoman
dalam mengambil keputusan bisnis.
Analisis Data Laporan Keuangan dilakukan dengan menganalisa
masing - masing pos yang terdapat di dalam laporan keuangan dalam bentuk rasio
30
posisi keuangan dengan tujuan agar dapat memaksimalkan kinerja perusahaan
untuk masa yang akan datang.
Rasio penting dalam membeikan gambaran berkenaan dengan
efektivitas maupun efisiensi melalui kebijakan yang diambil manajemen yang
akhirnya bermuara dalam laporan keuangan.28
I. Metode dan Teknik Analisis Rasio Keuangan
Dalam menganalisa laporan keuangan terdapat beberapa metode yang
bisa dijadikan tolak ukur untuk menilai posisi keuangan perusahaan antara lain:29
1. Metode Analisa Pertumbuhan
Teknik analisa yang disusun dengan membandingkan kenaikan atau
penurunan posisi laporan keuangan pada suatu periode tertentu dengan periode
lainnya dari masing-masing pos yang terdapat di dalam laporan keuangan
tersebut dengan menggunakan nilai persentase.Data yang disajikan bisa dengan
membandingkan kenaikan atau penurunan masing-masing pos laporan
keuangan bulan lalu dengan bulan sekarang, atau periode Year to Date periode
yang sama tahun lalu dengan sekarang.
28
Budi Raharjo, Laporan Keuangan Perusahaan(Membaca, memahami, dan menganalisis),
(Yogjakarta:Gajah Mada University Press, 2003), h.119. 29
Analisis Laporan dan Rasio Keuangan diakses dari http://www.kembar.pro/2015/04/analisis-
laporan-dan-rasio-keuangan.html pada 12 agustustus 2016 pukul 14.00
31
2. Metode Trend dan Indeks
Teknik analisa hampir sama dengan Metode Analisa Pertumbuhan
namun angka pembanding adalah laporan keuangan periode tertentu yang
dijadikan indeks dan dipilih sebagai tahun dasar. Teknik tren ini sangat berguna
untuk memproyeksikan laporan keuangan di masa yang akan datang dengan
menggunakan data historis.
3. Metode Analisis Rasio
Teknik analisis dengan membandingkan masing-masing pos laporan
keuangan yang relevan atau data yang signifikan.
J. Rasio Profitabilitas Bank Syariah
1. Pengertian
Rasio profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan untuk
menghasilkan keuntungan dengan menggunakan modal yang tertanam
didalamnya. Bila yang digunakan adalah keseluruhan modal yang tertanam di
dalamnya, dalam hal ini seluruh aktiva atau kekayaan perusahaan perhitungan
profitabilitas membutuhkan data dari perhitungan Rugi Laba.30
Hal ini, dapat
diketahui dengan beberapa rumus sebagai berikut :
30
Budi Raharjo, Laporan Keuangan Perusahaan(Membaca, memahami, dan menganalisis),
(Yogjakarta:Gajah Mada University Press, 2003), h.122.
32
2. Return on Total Assets
ROA = %100xssetsrataTotalARata
Laba
Perbandingan antara laba sebelum biaya bunga dan pajak dengan
seluruh aktiva atau kekayaan perusahaan. Rasio ini menunjukan kemampuan
perusahan dengan seluruh aktiva yang ada di dalamnya untuk menghasilkan
keuntungan.31 semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank
tersebut dan semakin baik juga posisi bank tersebut dari sisi penggunaan aset.
3. Return on Total Equity
ROE = %100xyTotalEquit
Laba
Ratio ini menunjukan berapa % diperoleh laba bersih perusahan bila
diukur dari modal yang ada atau rasio ini menunjukkan kemampuan
manajement bank dalam mengolah capital yang ada untuk mendapatkan net
income.32
31
Budi Raharjo, Laporan Keuangan Perusahaan(Membaca, memahami, dan menganalisis),
(Yogjakarta:Gajah Mada University Press, 2003), h.122. 32
Kasmir, Manajemen Perbankan (Jakarta: Rajawali Pers, 2010), h.298.
33
Indikator ROE digunakan oleh calon investor untuk mengukur
kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih dan akan berdampak juga
pada pembagian deviden.
4. Profit Expense Ratio
PER= %100xBebanBank
Lababersih
Rasio ini menunjukan kemampuan perusahan dengan seluruh beban
yang ada di dalamnya dapat menghasilkan keuntungan. PER(Profit Expense
Ratio) merupakan rasio yang mengindikasi dan menunjukkan nilai biaya yang
dikeluarkan secara efisien oleh bank syariah sehingga mendapatkan pendapatan
yang tinggi. Mengukur tingkat PER(Profit Expense Ratio) dengan
menggunakan income statement approach karena pada laporan tersebut
memperlihatkan berapa besar profit yang dihasilkan dan berapa beban yang
ditanggung oleh bank syariah pada periode tertentu.33
Rasio ini menghasilkan sebuah perbandingan antara nilai
keuntungan dengan beban yang ada. Tinggi rendahnya PER(Profit Expense
Ratio) bisa disebabkan: Pertama yaitu keuntungan meningkat, sedangkan beban
33
Ascarya, “Dominasi Pembiayaan Non Bagi Hasil di Perbankan Syariah Di Indonesia ;
Masalah dan Alternatif Solusi”, Majalah Ekonomi Syariah, Jakarta:EKABA Universitas Trisakti 2005,
h.85.
34
tetap atau berkurang. Kedua yaitu keuntungan tetap, sedangkan beban
meningkat.
Hal yang diharapkan tentunya adalah yang pertama yaitu
keuntungan meningkat dan beban menurun. tinggi rendahnya keuntungan
ditentukan oleh pendapatan dikurangi dengan beban yang ada, salah satu
penyumbang pendapatan terbesar Bank adalah pada pembiayaan. Namun dari
kedua hal itu memiliki risiko dan beban tersendiri. Sehingga bank harus mampu
mengatasi peningkatan beban dan risiko jika ingin mendapatkan keuntungan
maksimal.
Artinya bila rasio ini menunjukkan nilai yang tinggi mengindikasikan
bahwa bank menggunakan biaya secara efisiensi dan menghasilkan profit yang
tinggi dengan beban-beban yang harus ditanggungnya.34
Profitabilitas bank ditentukan oleh faktor-faktor yang dapat
dikendalikan oleh manajemen dan faktor-faktor diluar kendali manajemen.
Faktor-faktor yang dapat dikendalikan manajemen merupakan faktor-faktor
yang menggambarkan kebijakan dan keputusan manajemen bank itu sendiri,
seperti penghimpunan dana, manajemen modal, manajemen likuiditas, dan
manajemen biaya. Sedangkan faktor-faktor diluar kendali manajemen
mencakup faktor lingkungan dan karakteristik bank, faktor lingkungan meliputi
34
Ascarya, “Dominasi Pembiayaan Non Bagi Hasil di Perbankan Syariah Di Indonesia ;
Masalah dan Alternatif Solusi”, Majalah Ekonomi Syariah, Jakarta:EKABA Universitas Trisakti 2005,
h.84.
35
struktur pasar, regulasi, inflasi, tingkat suku bunga, dan pertumbuhan pasar.
Faktor karakteristik bank meliputi: ukuran perusahaan dan kepemilikan.35
Pada hal ini, profitabilitas perbankan syariah diproaksikan dengan
PER (Profit Expense Ratio). Menurut Samad dan M. Khabir Hassan,
PER(Profit Expense Ratio) adalah rasio untuk mengukur efisiensi biaya dimana
menilai kemampuan bank menghasilkan profit tinggi dengan beban-beban yang
harus ditanggungnya.36
Peningkatan PER (Profit Expense Ratio) dapat dicapai dengan 2 cara :
a. Meningkatkan laba neto dengan menurunkan beban. Hal ini dapat dicapai
dengan menurunkan biaya-biaya operasinal.
b. Meningkatkan laba neto dengan beban tetap. Hal ini bisa dicapai dengan
meningkatkan penerimaan operasional dan fee.
Kedua cara diatas berada dibawah payung konsep umum manajemen
perbankan, yaitu37
:
a. manajemen spread
b. pengendalian overhead
c. memperbanyak penerimaan fee dan biaya pelayanan.
35
Guru Balanhandher, dkk, “Determinan of Commercial Bank Profitability in Malaysia”.
Asian Academy of Management Journal. USM Malaysia. Vol 5, No. 2 (Juli 2000):, h. 30. 36
Abdus Samad, dan M. Khabir Hassan. “Islamic International Jurnal Of Financial Service,
The Performance Of Malaysian Islamic Bank During 1984-1997, An Exploratoty Study”, 1999,
Volume 1 no 3, 37
Herman Darmawi, Manajemen Perbankan, (Jakarta, Bumi Aksara, 2011), h.207
36
d. pengendalian kualitas kredit
K. Penelitian Terdahulu
Permasalahan dalam penelitian ini berkaitan dengan pengelolaan
BOPO (Biaya Operasional Pendapatan Operasional) dan komposisi penyaluran
pembiayaan bank syariah yang selama ini masih menjadikan pembiayaan debt
financing atau murabahah sebagai pembiayaan yang mendominasi, dominasi ini
menunjukan bahwa bank syariah masih belum mampu untuk mengembangkan
pembiayaan bagi hasil yang merupakan ciri khas dari bank syariah itu sendiri.
Pembiayaan yang disalurkan bank tentunya akan ada resiko yang harus
dihadapi oleh sebuah bank. Semakin banyak pembiayaan yang disalurkan maka
kemukinan resiko atau kerugian juga akan banyak. Resiko atau kerugian bank
syariah akan menambah nilai beban operasional dan tentunya akan mengurangi
keuntungan bersih yang didapat.
Hingga saat ini telah banyak penelitian yang dilakukan sehubungan
dengan masalah-masalah tersebut. Oleh karena itu, untuk menunjang penelitian ini
penulis menyajikan beberapa hasil penelitian sebelumnya yang berhubungan
dengan masalah yang diteliti, antara lain:
Hidayat dalam penelitiannya yang bertujuan untuk mengetahui
pengaruh debt financing dan equity financing terhadap profit expense ratio pada
perbankan syariah. Variabel independen yang digunakan adalah debt financing dan
equity financing dan variabel dependen PER, yang membuktikan bahwa
37
berdasarkan analisis regresi berganda dapat diketahui hasil penelitian secara
simultan dan parsial menunjukkan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan dari
debt dinancing dan equity financing terhadap profit expense ratio dengan equity
financing sebagai variabel yang dominan.38
Samad dan Hassan dalam jurnalnya “The Performance Of Malaysian
Islamic Bank During 1984-1997” menilai profitabilitas dengan kriteria ROA
(Return On Asset), ROE (Return On Equity) dimana kedua rasio ini menilai
efisiensi manajemen, juga menggunakan PER yang menilai efisiensi biaya dimana
menilai kemampuan bank menghasilkan profit tinggi dengan beban-beban yang
harus ditanggungnya, tingkat likuiditas menggunakan CDR (Cash Deposit Ratio),
LDR (Loan to Deposit Ratio), Current Ratio: tingkat solvabilitas dan risiko
menggunakan DER (Debt to Equity Ratio), DTAR (Debt to Total Asset Ratio),
mereka juga menilai komitmen bank terhadap perekonomian dan komunitas
muslim. Penilaian ini berdasarkan pada seberapa besar bank syariah tersebut
melakukan pembiayaan bersifat bagi hasil (mudharabah dan musyarakah),
menggunakan MMR (Mudharabah-Musyarakah Ratio) dimana semakin besar
dana digunakan untuk pembiayaan bagi hasil maka menujukkan bahwa bank
38
Muhammad Dika Hidayat, “Pengaruh Debt Financing Dan Equity Financing Terhadap
Profit Expense Ratio Perbankan Syariah,”(Skipsi S1 Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas
Brawijaya, Malang, 2013)
38
tersebut memiliki komitmen kuat dalam turut serta membangun kualitas umat
muslim.39
Reysha melakukan penelitian dengan tujuan untuk mengetahui
pengaruh tingkat debt financing dan tingkat equity financing terhadap profit
expense ratio (PER) pada Bank Syariah Mandiri (BSM). Dengan variabel
independen debt financing dan equity financing sedangkan variabel dependen
adalah PER. Bahwa berdasarkan analisis regresi yang digunakan, dapat
disimpulkan secara parsial debt financing dan equity financing tidak mempunyai
pengaruh signifikan terhadap profit expense ratio yang diberikan bank syariah
kepada nasabahnya. Dan penelitinnya menunjukkan bahwa terdapat pengaruh
yang signifikan dari debt financing dan equity financing secara bersama-sama
(simultan) terhadap profit expense ratio yang diberikan Bank Syariah Mandiri
kepada nasabahnya.40
Artinya, ketika debt financing dan equity financing
dilakukan seimbang maka akan terjadi pengaruh yang signifikan terhadap PER.
Febrina Rizka Zaibah Melakukan penelitian yang berjudul Pengaruh
Debt Financing, Equty Financing dan NPF terhadap Profitabilitas(ROA dan ROE)
periode 2010-2015. Berdasarkan analisis path yang dilakukan dapat disimpulkan
bahwa secara parsial variable debt financing berpengaruh langsung terhadap dan
equty fianancing pun berpengaruh langsung dengan ROA dan ROE serta NPF
.39
Abdus Samad, dan M. Khabir Hassan. “Islamic International Jurnal Of Financial Service,
The Performance Of Malaysian Islamic Bank During 1984-1997, An Exploratoty Study”, 1999,
Volume 1 no 3 40
Reysha Utami, “Pengaruh Tingkat Debt Financing Dan Equity Financing Terhadap Profit
Expense Ratio Pada Bank Syariah Mandiri (Bsm),” ( Skripsi S1 Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi
Universitas Gunadarma, Depok, 2011)
39
berpengaruh langsung dengan ROA dan ROE. Dan secara simultan pun Debt
Financing, Equty Financing dan NPF berpengaruh signifikanterhadap ROA dan
ROE41
.
Reinissa R. D. P Melakukan penelitian yang berjudul Pengaruh
Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Dan Murabahah Terhadap Profitabilitas
Bank Syariah Mandiri, Tbk. Dengan variabel independen Murabahah,
mudharabah,dan musyarakah sedangkan variabel dependen adalah Profitabilitas
yang diproksikan oleh ROA (Return on Assets), ROE (Return on Equity), dan
return on mudharabah, musyarakah, dan murabahah financing. Berdasarkan
analisis regresi yang digunakan, dapat disimpulkan bahwa bahwa pembiayaan
mudharabah tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA dan ROF tetapi
berpengaruh signifikan dan positif terhadap ROE (Return on Equity), pembiayaan
musyarakah berpengaruh signifikan dan positif terhadap ROA dan
ROE tetapi tidak berpengaruh signifikan terhadap ROF (Return on Mudharabah,
Musyarakah, and Murabahah Financing), dan pembiayaan murabahah
berpengaruh signifikan dan negatif terhadap ROA dan ROE tetapi tidak
berpengaruh signifikan terhadap ROF (Return on Mudharabah, Musyarakah, and
Murabahah Financing).42
41
Febriana Rizka Zaibah, ” Pengaruh Debt Financing, Equty Financing dan NPF terhadap
Profitabilitas(ROA dan ROE) periode 2010-2015”, Skripsi S1 Fakultas Syariah dan Hukum,
Universitas Islam Negeri Jakarta, 2015) 42
Reinissa R. D. P, “Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Dan Murabahah
Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Mandiri, Tbk,” ( Skripsi S1 Fakultas Ekonomi Dan Bisnis
Universitas Brawijaya Malang, 2015)
40
Tabel 1
No
Nama
Penulis/Judul/Tahun
Hasil Penelitian
Perbedaan
Dengan Penulis
1
1
Muhammad Dika
Hidayat/ Pengaruh
Debt Financing dan
Equity Financing
terhadap Profit
Expense Ratio/
Jurnal
Ilmiah/Fakultas
Ekonomi Dan
Bisnis, Universitas
Brawijaya/2013
Dari pengujian
regresi
menunjukan debt
financing dan
Equity Financing
mempunyai
pengaruh yang
signifikan
terhadap Profit
Expense Ratio.
Penulis
Menggunakan
variable
independent
pembiayaan yang
lebih detail yaitu
akad dari
pembiayaan dan
mengunakan
BOPO serta objek
penelitian yaitu
BUS dan UUS
periode 2013-
2015 mengunakan
data bulanan
41
2
2
Abdus Samad dan
M. Khabir
Hassan/The
Performance of
Malaysian Islamic
Bank During 1984-
1997 : An
Exploratory
Study/Jurnal Ilmiah
Internasional/
PER berpengaruh
terhadap Efisiensi
biaya
Penulis
menggunakan
PER sebagai
variable
independent serta
objek penelitian
beda negara
3
3
Reysha Utami/
pengaruh
tingkat debt
financing dan
tingkat equity
financing terhadap
profit expense ratio
(PER) pada Bank
Syariah Mandiri
(BSM)/Skripsi/
Universitas
Secara parsial
debt financing
dan equity
financing tidak
mempunyai
pengaruh
signifikan
terhadap profit
expense ratio
yang diberikan
bank.
Penulis
Menggunakan
variable
independent
pembiayaan yang
lebih detail yaitu
akad dari
pembiayaan dan
mengunakan
BOPO serta
objek penelitian
42
Batanghari,
Jambi/2011
Namun terdapat
pengaruh yang
signifikan dari
debt financing
dan equity
financing secara
bersama-sama
(simultan)
terhadap profit
expense ratio
yang diberikan
Bank Syariah
Mandiri.
yaitu BUS dan
UUS periode
2013-2015
mengunakan data
bulanan
4
4
Febrina Rizka
Zaibah/ Pengaruh
Debt Financing,
Equty Financing dan
NPF terhadap
Profitabilitas(ROA
dan ROE) 2010-
2015/Skipsi/Universi
Variable Debt
Financing,
Equty Financing
dan NPF
berpengaruh
terhadap
profitabilitas
Penulis
Menggunakan
variable
independent
pembiayaan yang
lebih detail yaitu
akad dari
pembiayaan dan
43
tas Islam Negeri
Syarif Hidayatullah
Jakarta/2015
mengunakan
BOPO serta
variable dependen
mengunakan
profitabilitas
(PER ) dengan
serta objek
penelitian yaitu
BUS dan UUS
periode 2013-
2015 mengunakan
sata bulanan
5
5
Reinissa R. D. P/
Pengaruh
Pembiayaan
Mudharabah,
Musyarakah, Dan
Murabahah
Terhadap
Profitabilitas Bank
Syariah Mandiri,
Pembiayaan
mudharabah
tidak
berpengaruh
signifikan
terhadap ROA
dan ROF tetapi
berpengaruh
signifikan dan
Objek penelitian
berbeda
Variable
dependen
Mengunakan
ROA,ROE, dan
ROF
44
Tbk/Skripsi/Universi
tas Brawijaya
Malang/2015
positif terhadap
ROE (Return on
Equity),
pembiayaan
musyarakah
berpengaruh
signifikan dan
positif terhadap
ROA dan ROE
tetapi tidak
berpengaruh
signifikan
terhadap ROF
(Return on
Mudharabah,
Musyarakah,
and
MurabahahFina
ncing, dan
pembiayaan
murabahah
45
Review Terdahulu
berpengaruh
signifikan dan
negatif terhadap
ROA dan ROE
tetapi tidak
berpengaruh
signifikan
terhadap ROF
(Return on
Mudharabah,
Musyarakah,
and Murabahah
Financing)
46
L. Kerangka Pemikiran
Berdasarkan rumusan masalah, landasan teori dan diperkuat oleh
penelitian terdahulu. Pembiayaan merupakan salah satu asset yang dapat
menghasilkan keuntungan untuk bank. Namun jika tidak dapat dikelola dengan
baik maka akan menghasilkan kerugian untuk bank dan tentunya akan mengurangi
profit yang didapatkan, karena setiap pembiayaan memiliki resiko dan beban
tersendiri yang harus dihadapi oleh bank syariah.
Profit Expense Ratio menjadi indikator dalam melihat profitabilitas
bank syariah, indikator ini digunakan juga oleh Samad dan Hassan dalam
jurnalnya “The Performance Of Malaysian Islamic Bank During 1984-1997”. Hal
ini menjadi dasar digunakanya Profit Expense Ratio pada penelitian ini, yang
melihat dari kemampuan bank dalam mengasilkan keuntungan dengan beban yang
harus ditanggungnya.
Gambar 1.2
Kerangka Pemikiran
47
Pengaruh murabagah, mudharabah,
musyarakah, dan Bopo terhadap PER
BOPO
48
BAB III
METODELOGI PENELITIAN
A. Jenis dan Sifat Penelitian
Pendekatan dalam penelitian ini adalah pendekatan kuantitatif, karena
penelitian ini disajikan dengan angka-angka. Penelitian ini dilakukan di Bank
Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah dengan melihat tingkat keuntungan
terhadap biaya yang ditanggung, dilihat dari laporan keuangan bulanan Bank
Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah tahun 2013-2015.
Dengan memakai statistik inferensial parametrik, yakni merupakan
penelitian yang bertujuan untuk mengetahui hubungan antara dua variabel atau
lebih maka setelah data dikumpulkan dilakukan berbagai metode statistik untuk
mengolah data dan kemudian menganalisisnya. Hasil penelitian ini akan dapat
membangun suatu kesimpulan yang dapat berfungsi untuk menjelaskan,
meramalkan dan mengontrol suatu gejala yang muncul.
Variabel bebas (X) yang digunakan ada 4 yaitu pembiayaan
murabahah (X1), pembiayaan mudharabah (X2), pembiayaan musyarakah (X3),
BOPO(X4). Pembiayaan ini diukur dari berapa jumlah pembiayaan yang
dikeluarkan dari masing-masing akad murabahah, mudharabah, dan musyarakah
Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah serta rasio BOPO, dilihat dari
Laporan Keuangan yang dipublikasikan OJK(Otoritas Jasa Keuangan).
48
49
Sedangkan, variabel Terikat (Y) yaitu PER (Profit Expense Ratio) yang
merupakan salah satu rasio dalam mengukur profitabilitas bank syariah.
B. Data dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Data Sekunder adalah
data yang diperoleh lewat pihak lain, tidak langsung diperoleh oleh peneliti dari
subjek penelitiannya. Data sekunder ini disebut juga dengan Data Tangan Kedua.
Data Sekunder biasanya berwujud data dokumentasi atau data laporan yang telah
tersedia. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data time
series. Data primer dan data sekunder, dapat pula digolongkan menurut jenisnya
sebagai data kuantitatif yang berupa angka-angka dan data kualitatif yang berupa
kategori-kategori.43
C. Populasi
Populasi adalah himpunan semua individu atau objek yang menjadi
bahan pembicaraan atau bahan penelitian yang telah memenuhi syarat – syarat
tertentu.Adapun populasi dalam penelitian ini adalah Laporan Keuangan Bulanan
yang telah dipublikasikan Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah sesuai
standar akuntansi keuangan dari awal publikasi Januari 2013 hingga Desember
2015.
43
“Data primer dan data sekunder”, diakses dari http://prasko17.blogspot.co.id/2012/07/data-
primer-dan-data-sekunder.html pada tanggal 21 januari pukul 17.37
50
Kriteria sampel yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah:
1. Laporan keuangan yang telah dipublikasikan oleh Otoritas Jasa Keuangan.
dalam Statistik Perbankan Syariah periode tahun 2013-2015.
2. Laporan keuangan yang dipublikasikan merupakan laporan keuangan
bulanan periode tahun 2013-2015.
3. Peraturan Bank Indonesia serta surat edaran Bank Indonesia.
D. Definisi dan Pengukuran Variabel
Variabel merupakan objek penelitian atau sesuatu yang menjadi fokus
didalam suatu penelitian sehingga mempermudah pemahaman permasalahan serta
membantu dalam kegiatan penelitian karena variabel bagian penting yang tak bisa
dihilangkan. Variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian tentang pengaruh
pembiayaan dengan sistem bagi hasil dan pembiayaan dengan sistem jual beli ini
adalah :
1. Profit Expense Ratio (Y) adalah rasio yang mengindikasi dan menunjukkan
nilai biaya yang dikeluarkan secara efisien oleh bank syariah sehingga
mendapatkan income yang tinggi. Mengukur tingkat PER dengan
menggunakan income statement approach karena pada laporan tersebut
51
memperlihatkan berapa besar profit yang dihasilkan dan berapa beban yang
ditanggung oleh bank syariah pada periode tertentu.44
2. Murabahah (X1), adalah pembiayaan dengan akad jual beli barang pada harga
asal dengan tambahan keuntungan yang disepakati. Dalam murabahah, Bank
harus memberi tahu harga produk yang ia beli dan menentukan suatu tingkat
keuntungan sebagai tambahannya.45
3. Mudharabah (X2) adalah pembiayaan akad kerjasama antara dua atau lebih
pihak dimana pihak pertama sebagai pemilik modal (shahibul maal) yaitu
Bank Syariah dan pihak kedua sebagai pengelola modal yaitu nasabah,
sedangkan keuntungan dibagi kedua belah pihak sesuai dengan kesepakatan
yang tertuang dalam perjanjian.46
4. Musyarakah(X3) adalah Bentuk umum dari usaha bagi hasil adalah
Musyarakah (shirkah atau sharikah atau serikat atau kongsi). Dalam artian
semua modal disatukan untuk dijadikan modal proyek Musyarakah dan
dikelola bersama-sama.47
5. BOPO (Biaya Operasional Pendapatan Operasional)(X4) adalah perbandingan
antara biaya operasional dan pendapatan operasional. Rasio ini sering juga
44
Ascarya. Majalah Ekonomi Syariah : “Dominasi Pembiayaan Non Bagi Hasil di Perbankan
Syariah Di Indonesia : Masalah dan Alternatif Solusi”.Jakarta:EKABA Universitas Trisakti 2005. Hal.
85 45
Muhammad Syafi’I Antonio, Muhammad Syafi’I Antonio, Bank Syariah Dari Teori Ke
Praktik (Jakarta : Gema Insani Press, 2001), Hal. 165 46
Muhammad Syafi’I Antonio,Bank Syariah Dari Teori Ke Praktik (Jakarta : Gema Insani
Press, 2001) h. 95. 47
T.M. Hasbi Ash-Shiddieqy, Pengantar Fiqh Mu’amalah, cet. II (Jakarta: Bulan Bintang,
1984), Hal. 24.
52
disebut sebagai rasio efisiensi yang digunakan untuk mengukur kemampuan
manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap
pendapatan operasional.
Dalam pengukuran variabel ini menggunakan rasio yang dapat melihat
presentasi dana mampu memberikan nilai yang absolute dari objek yang diteliti.
1. Profit Expense Ratio sebagai variabel Y
PER = %100xBebanBank
Lababersih
Ket :
Beban bank : berisi biaya operasional, non operasional dan potongan pajak
2. Murabahah sebagai variabel X1
Pembiayaan Murabahah = %100xiayaanjumlahpemb
abahahTotalpbmur
3. Mudharabah sebagai variabel X2
Pembiayaan Mudharabah = %100xiayaanjumlahpemb
harabahTotalpbmud
4. Musyarakah sebagai variabel X3
Pembiayaan Musyarakah= %100xiayaanjumlahpemb
yarakahTotalpbmus
5. BOPO (Biaya Operasional Pendapatan Operasional) sebagai variable X4
BOPO = %100tan
xlOperasionaPendapa
sionalBebanOpera
53
E. Metode Analisa Data
1. Metode Regresi
Penelitian ini menggunakan metode analisa Regresi Linear.
Regresi Linear adalah metode statistika yang digunakan untuk membentuk
model hubungan antara variabel terikat (dependen; respon; Y) dengan satu atau
lebih variabel bebas (independen, prediktor, X). Apabila banyaknya variabel
bebas hanya ada satu, disebut sebagai regresi linier sederhana, sedangkan
apabila terdapat lebih dari 1 variabel bebas, disebut sebagai regresi linier
berganda.
Analisis regresi setidak-tidaknya memiliki 3 kegunaan, yaitu untuk
tujuan deskripsi dari fenomena data atau kasus yang sedang diteliti, untuk
tujuan kontrol, serta untuk tujuan prediksi. Regresi mampu mendeskripsikan
fenomena data melalui terbentuknya suatu model hubungan yang bersifatnya
numerik. Regresi juga dapat digunakan untuk melakukan pengendalian
(kontrol) terhadap suatu kasus atau hal-hal yang sedang diamati melalui
penggunaan model regresi yang diperoleh. Selain itu, model regresi juga dapat
dimanfaatkan untuk melakukan prediksi untuk variabel terikat. Namun yang
perlu diingat, prediksi di dalam konsep regresi hanya boleh dilakukan dalam
rentang data dari variabel-variabel bebas yang digunakan untuk membentuk
model regresi tersebut. Misal, suatu model regresi diperoleh dengan
mempergunakan data variabel bebas yang memiliki rentang antara 5 s.d. 25,
54
maka prediksi hanya boleh dilakukan bila suatu nilai yang digunakan sebagai
input untuk variabel X berada di dalam rentang tersebut. Konsep ini disebut
sebagai interpolasi.48
2. Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik adalah persyaratan statistik yang harus dipenuhi
pada analisis regresi linear berganda yang berbasis ordinary least square (OLS).
Jadi analisis regresi yang tidak berdasarkan OLS tidak memerlukan persyaratan
asumsi klasik, misalnya regresi logistik atau regresi ordinal. Demikian juga
tidak semua uji asumsi klasik harus dilakukan pada analisis regresi linear,
misalnya uji multikolinearitas tidak dilakukan pada analisis regresi linear
sederhana dan uji autokorelasi tidak perlu diterapkan pada data cross sectional.
Uji asumsi klasik juga tidak perlu dilakukan untuk analisis regresi
linear yang bertujuan untuk menghitung nilai pada variabel tertentu. Misalnya
nilai return saham yang dihitung dengan market model, atau market adjusted
model. Perhitungan nilai return yang diharapkan dapat dilakukan dengan
persamaan regresi, tetapi tidak perlu diuji asumsi klasik.
Uji asumsi klasik yang sering digunakan yaitu uji multikolinearitas,
uji heteroskedastisitas, uji normalitas, uji autokorelasi dan uji linearitas. Tidak
ada ketentuan yang pasti tentang urutan uji mana dulu yang harus dipenuhi.
48
R Foundation for Statistical Computing “ Regresi Linear”, (Vienna : R Development Core Team. R:
A language and environment for statistical computing, 2008), h.3.
55
Analisis dapat dilakukan tergantung pada data yang ada. Sebagai contoh,
dilakukan analisis terhadap semua uji asumsi klasik, lalu dilihat mana yang
tidak memenuhi persyaratan. Kemudian dilakukan perbaikan pada uji tersebut,
dan setelah memenuhi persyaratan, dilakukan pengujian pada uji yang lain yaitu
:
a. Uji Normalitas
Uji normalitas adalah untuk melihat apakah nilai residual
terdistribusi normal atau tidak. Model regresi yang baik adalah memiliki
nilai residual yang terdistribusi normal. Jadi uji normalitas bukan dilakukan
pada masing-masing variabel tetapi pada nilai residualnya. Sering terjadi
kesalahan yang jamak yaitu bahwa uji normalitas dilakukan pada masing-
masing variabel. Hal ini tidak dilarang tetapi model regresi memerlukan
normalitas pada nilai residualnya bukan pada masing-masing variabel
penelitian.
Pengertian normal secara sederhana dapat dianalogikan dengan
sebuah kelas. Dalam kelas siswa yang bodoh sekali dan pandai sekali
jumlahnya hanya sedikit dan sebagian besar berada pada kategori sedang
atau rata-rata. Jika kelas tersebut bodoh semua maka tidak normal, atau
sekolah luar biasa. Dan sebaliknya jika suatu kelas banyak yang pandai
maka kelas tersebut tidak normal atau merupakan kelas unggulan.
Pengamatan data yang normal akan memberikan nilai ekstrim rendah dan
56
ekstrim tinggi yang sedikit dan kebanyakan mengumpul di tengah.
Demikian juga nilai rata-rata, modus dan median relatif dekat.
Uji normalitas dapat dilakukan dengan uji histogram, uji normal
P Plot, uji Chi Square, Skewness dan Kurtosis atau uji Kolmogorov
Smirnov. Tidak ada metode yang paling baik atau paling tepat. Tipsnya
adalah bahwa pengujian dengan metode grafik sering menimbulkan
perbedaan persepsi di antara beberapa pengamat, sehingga penggunaan uji
normalitas dengan uji statistik bebas dari keragu-raguan, meskipun tidak
ada jaminan bahwa pengujian dengan uji statistik lebih baik dari pada
pengujian dengan metode grafik.
Jika residual tidak normal tetapi dekat dengan nilai kritis
(misalnya signifikansi Kolmogorov Smirnov sebesar 0,049) maka dapat
dicoba dengan metode lain yang mungkin memberikan justifikasi normal.
Tetapi jika jauh dari nilai normal, maka dapat dilakukan beberapa langkah
yaitu: melakukan transformasi data, melakukan trimming data outliers atau
menambah data observasi. Transformasi dapat dilakukan ke dalam bentuk
Logaritma natural, akar kuadrat, inverse, atau bentuk yang lain tergantung
dari bentuk kurva normalnya, apakah condong ke kiri, ke kanan,
mengumpul di tengah atau menyebar ke samping kanan dan kiri.
57
b. Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas adalah untuk melihat ada atau tidaknya korelasi
yang tinggi antara variabel-variabel bebas dalam suatu model regresi linear
berganda. Jika ada korelasi yang tinggi di antara variabel-variabel
bebasnya, maka hubungan antara variabel bebas terhadap variabel
terikatnya menjadi terganggu. Sebagai ilustrasi, adalah model regresi
dengan variabel bebasnya motivasi, kepemimpinan dan kepuasan kerja
dengan variabel terikatnya adalah kinerja. Logika sederhananya adalah
bahwa model tersebut untuk mencari pengaruh antara motivasi,
kepemimpinan dan kepuasan kerja terhadap kinerja. Jadi tidak boleh ada
korelasi yang tinggi antara motivasi dengan kepemimpinan, motivasi
dengan kepuasan kerja atau antara kepemimpinan dengan kepuasan kerja.
Alat statistik yang sering dipergunakan untuk menguji
gangguan multikolinearitas adalah dengan variance inflation factor (VIF),
korelasi pearson antara variabel-variabel bebas, atau dengan melihat
eigenvalues dan condition index (CI).Beberapa alternatif cara untuk
mengatasi masalah multikolinearitas adalah sebagai berikut:
1. Mengganti atau mengeluarkan variabel yang mempunyai korelasi yang
tinggi.
2. Menambah jumlah observasi.
58
3. Mentransformasikan data ke dalam bentuk lain, misalnya logaritma
natural, akar kuadrat atau bentuk first difference delta.
c. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas adalah untuk melihat apakah terdapat
ketidaksamaan varians dari residual satu ke pengamatan ke pengamatan
yang lain. Model regresi yang memenuhi persyaratan adalah di mana
terdapat kesamaan varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan
yang lain tetap atau disebut homoskedastisitas.
Deteksi heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan metode
scatter plot dengan memplotkan nilai ZPRED (nilai prediksi) dengan
SRESID (nilai residualnya). Model yang baik didapatkan jika tidak
terdapat pola tertentu pada grafik, seperti mengumpul di tengah,
menyempit kemudian melebar atau sebaliknya melebar kemudian
menyempit. Uji statistik yang dapat digunakan adalah uji Glejser, uji Park
atau uji White.
Beberapa alternatif solusi jika model menyalahi asumsi
heteroskedastisitas adalah dengan mentransformasikan ke dalam bentuk
logaritma, yang hanya dapat dilakukan jika semua data bernilai positif.
Atau dapat juga dilakukan dengan membagi semua variabel dengan
variabel yang mengalami gangguan heteroskedastisitas.
59
d. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi adalah untuk melihat apakah terjadi korelasi
antara suatu periode t dengan periode sebelumnya (t -1). Secara sederhana
adalah bahwa analisis regresi adalah untuk melihat pengaruh antara
variabel bebas terhadap variabel terikat, jadi tidak boleh ada korelasi antara
observasi dengan data observasi sebelumnya. Sebagai contoh adalah
pengaruh antara tingkat inflasi bulanan terhadap nilai tukar rupiah terhadap
dollar. Data tingkat inflasi pada bulan tertentu, katakanlah bulan Februari,
akan dipengaruhi oleh tingkat inflasi bulan Januari. Berarti terdapat
gangguan autokorelasi pada model tersebut. Contoh lain, pengeluaran rutin
dalam suatu rumah tangga. Ketika pada bulan Januari suatu keluarga
mengeluarkan belanja bulanan yang relatif tinggi, maka tanpa ada pengaruh
dari apapun, pengeluaran pada bulan Februari akan rendah.
Uji autokorelasi hanya dilakukan pada data time series (runtut
waktu) dan tidak perlu dilakukan pada data cross section seperti pada
kuesioner di mana pengukuran semua variabel dilakukan secara serempak
pada saat yang bersamaan. Model regresi pada penelitian di Bursa Efek
Indonesia di mana periodenya lebih dari satu tahun biasanya memerlukan
uji autokorelasi.
Beberapa uji statistik yang sering dipergunakan adalah uji
Durbin-Watson, uji dengan Run Test dan jika data observasi di atas 100
60
data sebaiknya menggunakan uji Lagrange Multiplier. Beberapa cara untuk
menanggulangi masalah autokorelasi adalah dengan mentransformasikan
data atau bisa juga dengan mengubah model regresi ke dalam bentuk
persamaan beda umum (generalized difference equation). Selain itu juga
dapat dilakukan dengan memasukkan variabel lag dari variabel terikatnya
menjadi salah satu variabel bebas, sehingga data observasi menjadi
berkurang 1.49
F. Hipotesis
Hipotesis merupakan kesimpulan atau jawaban sementara dari
permasalahan yang akan dibuktikan dengan data empiris. Data empiris ini penting
sebagai bukti dari hipotesis yanag diberikan dalam penelitiana.50
Hipotesis penelitian
H0 : Murabahah tidak berpengaruh terhadapProfit Expense Ratio
Ha : Murabahah berpengaruh terhadapProfit Expense Ratio
H0 : Mudharabah tidak berpengaruh terhadap Profit Expense Ratio
Ha : Mudharabah berpengaruh terhadapProfit Expense Ratio
H0 : Musyarakah tidak berpengaruh terhadap Profit Expense Ratio
Ha : Musyarakah berpengaruh signifikan terhadap Profit Expense Ratio
H0 : BOPO tidak berpengaruh terhadap Profit Expense Ratio
49
“Konsultan Statistik” diakses dari http://www.konsultanstatistik.com/2009/03/uji-asumsi-klasik.html
pada 12 agustus 2016 pukul 13.00 50
61
Ha : BOPO berpengaruh signifikan terhadap Profit Expense Ratio
H0 : murabahah, mudharabah, musyarakah dan BOPO tidak berpengaruh
terhadap Profit Expense Ratio
Ha : murabahah, mudharabah, musyarakah dan BOPO berpengaruh terhadap
Profit Expense Ratio
Dari rumus hipotesis diatas, dapat diketahui persamaan struktur model penelitian
ini yaitu : Y=a+b1X1+b2X2+b3X+b4X
62
BAB IV
HASIL DAN PEMBAHASAN
A. Analisis Deskriptif
Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data dari Bank
Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah pada periode 2013-2015 yang diambil
dari Statistik Perbankan Syariah- Otoritas Jasa Keuangan. Pengolahan data pada
penelitian ini menggunakan Aplikasi SPSS 22 dan Microsoft Excel. Variabel-
variabel yang diteliti yaitu murabahah, mudharabah, musyarakah, BOPO dan
Profit Expense Ratio (PER). Statistik deskriptif digunakan untuk
menggambarkan suatu data secara khusus dalam statistik. Untuk
menginterpresentasikan hasil statistik deskriptif dari Profit Expense Ratio,
pembiayaan murabahah, mudharabah, musyarakah dan BOPO dapat dilihat
pada tabel berikut:
Tabel 1.1
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
Murabahah 36 .573302 .605412 .59036839 .010545775
Mudharabah 36 .069579 .080356 .07384611 .002310453
Musyarakah 36 .187549 .285043 .23481854 .028826301
BOPO 36 70 97 86.95 8.682
Profit Expense Ratio 36 .044301 .274675 .14401349 .053510965
Valid N (listwise) 36
62
63
0
5
10
15
20
25
30
Profit Expense Ratio (%)
1. Profit Expense Ratio
Berdasarkan hasil perhitungan pada tabel 1.1 diatas dapat diketahui n
atau jumlah total data setiap variabel yaitu 36 buah yang merupakan sampel data
laporan keuangan bulanan BUS dan UUS periode 2013-2015. Variabel (PER)
Profit Expense Ratio mempunyai nilai minimum 0,044 dan nilai maximum sebesar
0,275. Standar deviasi lebih kecil dari nilai mean-nya, hal ini menunjukkan bahwa
rendahnya variasi antara nilai maksimum dan minimum selama periode
pengamatan, atau dengan kata lain tidak ada kesenjangan yang cukup besar dari
PER(Profit Expense Ratio) terendah dan tertinggi.
Gambar 1.2
Tingkat Profit Expense Ratio Bank Syariah
2. Variabel Murabahah
Pada tabel 1.1 diatas, variabel pembiayaan murabahah mempunyai
nilai minimum 0,573 dan nilai maksimum 0,605. Standar deviasi lebih kecil
64
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
Murabahah (Miliar Rupiah)
dari nilai mean-nya, hal ini menunjukkan bahwa rendahnya variasi antara nilai
maksimum dan minimum selama periode pengamatan, atau dengan kata lain
tidak ada kesenjangan yang cukup besar dari pembiayaan dengan sistem bagi
hasil terendah dan tertinggi. Nilai ini hasil dari total pembiayaan dibagi dengan
pembiayaan murabahah.
Gambar 1.3
Pembiayaan Murabahah
3. Variabel Mudharabah
Variabel pembiayaan mudharabah dilihat pada tabel 1.1
mempunyai nilai minimum 0,070 dan nilai maksimum 0,80. Standar deviasi
lebih kecil dari nilai mean-nya, hal ini menunjukkan bahwa rendahnya variasi
antara nilai maksimum dan minimum selama periode pengamatan, atau dengan
kata lain tidak ada kesenjangan yang cukup besar dari pembiayaan mudharabah
terendah dan tertinggi. Nilai ini hasil dari total pembiayaan dibagi dengan
pembiayaan mudharabah.
65
0
5000
10000
15000
20000Ja
n-1
3
Mar
-13
May
-13
Jul-
13
Sep
-13
No
v-1
3
Jan
-14
Mar
-14
May
-14
Jul-
14
Sep
-14
No
v-1
4
Jan
-15
Mar
-15
May
-15
Jul-
15
Sep
-15
No
v-1
5
Mudharabah (Miliar Rupiah)
Gambar 1.4
Pembiayaan Mudharabah
4. Variabel Musyarakah
Variabel pembiayaan musyarakah dilihat pada tabel 1.1 mempunyai
nilai minimum 0,188 dan nilai maksimum 0,589. Standar deviasi lebih kecil
dari nilai mean-nya, hal ini menunjukkan bahwa rendahnya variasi antara nilai
maksimum dan minimum selama periode pengamatan, atau dengan kata lain
tidak ada kesenjangan yang cukup besar dari pembiayaan dengan sistem jual
beli terendah dan tertinggi.Nilai ini hasil dari total pembiayaan dibagi dengan
pembiayaan musyarakah.
66
0
20000
40000
60000
80000
Jan
-13
Mar
-13
May
-13
Jul-
13
Sep
-13
No
v-1
3
Jan
-14
Mar
-14
May
-14
Jul-
14
Sep
-14
No
v-1
4
Jan
-15
Mar
-15
May
-15
Jul-
15
Sep
-15
No
v-1
5
Musyarakah( Miliar Rupiah)
Gambar 1.5
Pembiayaan Musyarakah
5. Variabel BOPO (Biaya Operasional Pendapatan Operasional)
Variabel BOPO (Biaya Operasional Pendapatan Operasional) dilihat pada
tabel 1.1 mempunyai nilai minimum 0,70 dan nilai maksimum 0,80. Standar
deviasi lebih kecil dari nilai mean-nya, hal ini menunjukkan bahwa rendahnya
variasi antara nilai maksimum dan minimum selama periode pengamatan, atau
dengan kata lain tidak ada kesenjangan yang cukup besar dari Rasio BOPO dari
waktu kewaktu.Nilai ini hasil dari total beban operasional dibagi dengan
pendapatan opersional.
B. Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik adalah persyaratan statistik yang harus dipenuhi pada
analisis regresi linear berganda yang berbasis ordinary least square (OLS). Uji
asumsi klasik juga tidak perlu dilakukan untuk analisis regresi linear yang
67
bertujuan untuk menghitung nilai pada variabel tertentu. Uji asumsi klasik yang
sering digunakan yaitu uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, uji normalitas,
uji autokorelasi dan uji linearitas. Tidak ada ketentuan yang pasti tentang urutan
uji mana dulu yang harus dipenuhi.
1. Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah model regresi, variabel
dependen dan variabel independen, keduanya memiliki distribusi normal atau
tidak.
Gambar 1.7
Uji Normalitas
Dari gambar diatas dapat diketahui bahwa data yang ada tersebar
dengan normal, sebab tidak ada pola yang jelas serta titik-titik menyebar di atas
dan di bawah angka 0 pada sumbu Y. sehingga dapat dikatakan uji normalitas
terpenuhi.
68
2. Uji Multikolinearitas
Salah satu asumsi klasik adalah tidak terjadi multikolonieritas di antara
variabel-variabel independen yang berada dalam satu model, sebab model regresi
yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi diantara variabel independen. Salah
satu cara untuk mendeteksi multikolonieritas dilakukan dengan melihat nilai
tolerance dan lawannya VIF. Tolerance mengukur variabilitas-variabel independen
yang terpilih yang tidak dijelaskan oleh variabel independen lainnya. Nilai
tolerance rendah sama dengan nilai VIF tinggi (VIF=1/tolerance) dan
menunjukkan adanya kolonieritas yang tinggi. Nilai cut off yang umum dipakai
adalah nilai tolerance 0,10 atau sama dengan nilai VIF di atas 10. Tingkat
kolinearitas yang dapat ditolerir adalah nilai 0,10 sama dengan tingkat.
Tabel 1.2
Uji Multikolinearitas
Coefficientsa
Model
Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig.
Collinearity
Statistics
B Std. Error Beta Tolerance VIF
1 (Constant) 4.022 .961 4.186 .000
Murabahah -4.789 1.247 -.944 -3.839 .001 .588 2.405
Mudharaba
h -3.011 2.490 -.130 -1.209 .236 .458 2.181
Musyaraka
h -2.565 .724 -1.382 -3.544 .001 .235 7.688
69
BOPO -.003 .001 -.422 -1.829 .004 .199 9.075
a. Dependent Variable: Profit Expense Ratio
Berdasarkan tabel hasil uji multikolinieritas, terlihat dari nilai
tolerance yang lebih dari 0,10 dan nilai VIF yang lebih dari 10. Jadi dapat
disimpulkan bahwa tidak ada multikolonieritas antar variabel independen dalam
regresi ini .
3. Uji Autokorelasi
Autokorelasi adalah untuk melihat apakah terjadi korelasi antara suatu
periode t dengan periode sebelumnya (t -1). Secara sederhana adalah bahwa
analisis regresi adalah untuk melihat pengaruh antara variabel bebas terhadap
variabel terikat.Untuk mendeteksi ada atau tidaknya gejala autokorelasi dilakukan
dengan membandingkan nilai statistik hitung durbin-watson (D-W) pada
perhitungan regresi dengan data statistik pada tabel durbin-watson.
Tabel 1.3
Model Summaryb
Mod
el R
R
Square
Adjusted
R Square
Std. Error
of the
Estimate
Change Statistics
Durbin-
Watson
R Square
Change
F
Change df1 df2
Sig. F
Change
1 .914
a .836 .815
.0230430
29 .836 39.436 4 31 .000 1.265
a. Predictors: (Constant), BOPO, Mudharabah,
Murabahah, Musyarakah
b. Dependent Variable: Profit Expense
Ratio
70
Berdasarkan hasil pengujian dengan SPSS dapat dilihat bahwa nilai
Durbin-Watson sebesar 1,265 dan jika DW berada di antara -2 dan +2 atau -2 <
DW +2 maka dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat autokorelasi pada penelitian
ini.
4. Uji Heterokedastisitas
Dalam persamaan regresi berganda perlu diuji mengenai sama atau
tidak varians dari residual dari observasi yang satu dengan observasi lainnya. Jika
residual mempunyai varians yang sama, disebut homoskedastisitas. dan jika
varoansnya tidak sama disebut terjadi heteroskedastisitas. Persamaan regresi
yang baik jika tidak terjadi heteroskedastisitas.
Gambar 1.7
Uji Heterokedastisitas
71
Gambar diatas menunjukkan bahwa grafik plot antara nilai prediksi
variabel independen (ZEPRED) dengan residualnya (SRESID) tersebut tidak
terdapat pola tertentu yang teratur maka diidentifikasi tidak terdapat
heteroskedistisitas pada model regresi ini.
C. Hasil Pengujian Hipotesis
Pengujian hipotesis dalam penelitian ini dilakukan dengan melalui
tahap pengujian model regresi secara parsial atau (uji t), pengujian hipotesis
simultan atau (uji F), pengujian koefisien determinasi (R Square) dan pengujian
analisis regresi berganda.
1. Uji koefisien determinasi(R Square)
Tabel 1.4
Model Summaryb
Mode
l R
R
Square
Adjusted R
Square
Std. Error of
the
Estimate
Change Statistics
R Square
Change
F
Change df1 df2
Sig. F
Change
1 .914a .836 .815 .023043029 .836 39.436 4 31 .000
a. Predictors: (Constant), Mudharabah, Murabahah,
Musyarakah, BOPO
b. Dependent Variable: Profit Expense Ratio
72
Dilihat pada tabel menunjukkan nilai Adjusted R square (0,815). Nilai
Ajusted R square ini menunjukkan bahwa 81,5 % pembiayaan murabahah,
mudharabah, dan musyarakah memberikan kontribusi terhadap PER. Sedangkan
18,5 % yang memberikan kontribusi terhadap PER yaitu dari variabel lain yang
tidak diteliti pada penelitian ini.
2. Uji Simultan (Uji F)
Tabel 1.5
ANOVAb
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression .084 4 .021 39.436 .000a
Residual .016 31 .001
Total .100 35
a. Predictors: (Constant, Mudharabah, Murabahah, Musyarakah), BOPO
b. Dependent Variable: Profit Expense Ratio
Hasil penghitungan uji F pada tabel diatas dapat diketahui bahwa f-
tabel 39,436 dengan nilai signifikan 0,00 yang lebih besar dari 0,05 dan nilai f
hitung adalah 3,098 atau lebih kecil dari f tabel. Hal ini menunjukkan bahwa
pembiayaan murabahah, mudharabah, musyarakah dan BOPO berpengaruh
secara bersama-sama (simultan) terhadap PER(Profit Expense Ratio).
73
3. Uji T
Tabel 1.6
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta
1 (Constant) 4.022 .961 4.186 .000
Murabahah -4.789 1.247 -.944 -3.839 .001
Mudharabah -3.011 2.490 -.130 -1.209 .236
Musyarakah -2.565 .724 -1.382 -3.544 .001
BOPO -.003 .001 -.422 -2.829 .004
a. Dependent Variable: Profit Expense Ratio
Dari hasil perhitungan regresi linier berganda pada tabel diatas, dapat
diketahui hubungan antara variabel independen dan variabel dependen yang dapat
dirumuskan sebagai berikut:
Y = 4.022– 4.789X1– 3.011X2 – 2.565X3–003X4+e
Membandingankan nilai thitung dengan ttabel
1. Dari tabel diatas nilai Konstanta sebesar 4.022, artinya jika pembiayaan
murabahah, mudharabah, musyarakah dan BOPO tidak ada maka PER 4.022
sebesar satu-satuan.
2. Koefisien regresi X1, sebesar -4.789 menunjukkan bahwa setiap kenaikan satu
satuan dari pembiayaan murabahah akan menurunkan 4.789 satuan dari pada
74
PER. Dan sebaliknya setiap penurunan satu satuan pembiayaan murabahah
akan menaikan PER sebesar 4.789 dengan anggapan X1 tetap. Dilihat dari
tabel diatas, pembiayaan murabahah memiliki pengaruh negatif, artinya setiap
kenaikan pembiayaan murabahah akan menurunkan PER. dilihat dari nilai
ttabel yaitu 4.789 dan thitung sebesar 2.138 artinya ttabel > thitung (4.789>2.138)
maka ho ditolak dan ha diterima. Dan jika dilihat pada nilai signifikan
variabel X1. Untuk variabel murabahah nilai signifikan sebesar 0.001, jika
menggunakan α 5% maka hasilnya akan berpengaruh signifikan terhadap
PER.
3. Koefisien regresi X2, sebesar -3.011 menunjukkan bahwa setiap kenaikan satu
satuan pembiayaan mudharabah akan menurunkan 3.011satuan pada PER.
Dan sebaliknya setiap penurunan satu persen pembiayaan mudharabah akan
menaikan PER sebesar 2,803 dengan anggapan X2 tetap. Dilihat dari tabel
diatas, pembiayaan mudharabah memiliki pengaruh negatif, artinya setiap
kenaikan pembiayaan mudharabah akan menurunkan PER. dilihat dari nilai
ttabel yaitu 1.209 dan didapat thitung sebesar 2.138 artinya ttabel < thitung
(1,209<2.138) maka ho diterima dan ha ditolak. dan jika dilihat pada nilai
signifikan variabel X2. Untuk variabel mudharabah nilai signifikan sebesar
0.236, jika menggunakan α 5% maka hasilnya tidak berpengaruh signifikan
terhadap PER.
4. Koefisien regresi X3, sebesar -2.565 menunjukkan bahwa setiap kenaikan satu
satuan pembiayaan musyarakah akan menurunkan 2.565 satuan pada PER.
75
Dan sebaliknya setiap penurunan satu persen pembiayaan musyarakah akan
menaikan PER sebesar 2.565 satu satuan dengan anggapan X3 tetap. Dilihat
dari tabel diatas, pembiayaan musyarakah memiliki pengaruh negatif, artinya
setiap kenaikan pembiayaan musyarakah akan menurunkan PER. Dilihat dari
nilai ttabel yaitu 3.544 dan didapat thitung sebesar 2.138 artinya ttabel > thitung
(3.544>2.138) maka ho ditolak dan ha diterima. Dan jika dilihat pada nilai
signifikan variabel X3. Untuk variabel musyarakah nilai signifikan sebesar
0.001, jika menggunakan α 5% maka hasilnya berpengaruh signifikan
terhadap PER (Profit Expense Ratio).
5. Koefisien regresi X4, sebesar -0.003 menunjukkan bahwa setiap kenaikan satu
satuan pembiayaan BOPO akan menurunkan 0.003 satuan pada PER(Profit
Expense Ratio). Dan sebaliknya setiap penurunan satu persen BOPO akan
menaikan PER sebesar 0.003 satu satuan dengan anggapan X4 tetap. Dilihat
dari tabel diatas, BOPO memiliki pengaruh negatif, artinya setiap kenaikan
BOPO akan menurunkan PER(Profit Expense Ratio). Dilihat dari nilai ttabel
yaitu 2.829 dan didapat thitung sebesar 2.138 artinya ttabel > thitung (2.829>2.138)
maka ho ditolak dan ha diterima. Dan jika dilihat pada nilai signifikan
variabel X3. Untuk variabel BOPO nilai signifikan sebesar 0.004, jika
menggunakan α 5% maka hasilnya berpengaruh signifikan terhadap PER.
76
D. Pembahasan Hasil Penelitian
1. Pengaruh variabel pembiayaan murabahah terhadap PER pada BUS dan UUS
periode 2013-2015
Berdasarkan analisis data dan pengujian hipotesis yang telah
dilakukan dalam penelitian ini, dapat diketahui bahwa pembiayaan murabahah
berpengaruh negatif dan signifikan terhadap PER(Profit Expense Ratio).
Artinya, semakin tinggi pembiayaan murabahah, maka akan menurunkan Profit
Expense Ratio atau sulit untuk menekan nilai efisiensi beban-beban yang
dikeluarkan bank dalam pembiayaan. Begitu juga sebaliknya, semakin rendah
pembiayaan murabahah, maka akan menekan nilai efisiensi beban-beban yang
dikeluarkan bank dalam pembiayaan, variable ini menjadi yang paling dominan
berpengaruh terhadap PER(Profit Expense Ratio).
Murabahah adalah transaksi jual beli barang pada harga asal
dengan tambahan keuntungan yang disepakati. Dalam murabahah, penjual
harus memberi tahu harga produk yang ia beli dan menentukan suatu tingkat
keuntungan sebagai tambahannya.51
Mengapa pembiayaan murabahah berpengaruh terbalik? Bukankah
semakin banyak pembiayaan yang disalurkan akan semakin mendapatkan
keuntungan lebih banyak lagi ? Benar, semakin banyak pembiayaan yang
disalurkan maka akan berpeluang meningkatnya Keuntungan bank, namun
51
Muhammad Syafi’I Antonio,Bank Syariah Dari Teori Ke Praktik (Jakarta : Gema Insani
Press, 2001) h. 165.
77
perlu diingat bahwa setiap pembiayaan memiliki resiko yang harus ditanggung
oleh bank dan hal ini juga akan mempengaruhi tingkat PPAP yang dikeluarkan
bank syariah jika banyak yang macet maka akan menjadi tambahan beban
operasional atau biaya-biaya yang akan mengurangi pendapatan bank sehingga
berpengaruh juga terhadap profit bank itu sendiri.
Murabahah merupakan pembiayaan yang paling banyak disalurkan
oleh bank syariah, tingkat pembiayaan murabahah pada bulan Des 2015
sebesar 57 % dari total pembiayaan yang diberikanRp. 213 triliun dengan NPF
bulan Des 2015 sebesar 4.5 % atau sekitar Rp.5,49 triliun yang macet dari
Rp.122 triliun pembiayaan murabahah yang disalurkan.
Pertumbuhan pendapatan bank syariah tidak begitu besar sedangkan
pertumbuhan beban operasional cukup besar dan bahkan terus meningkat setiap
bulannya, kondisi bank syariah yang terbilang baru di indonesia mengharuskan
melakukan investasi besar-besaran seperti mendirikan kantor cabang,
infrastruktur serta masih membutuhkannya banyak SDM yang membuat beban
operasional bank syariah semakin membesar ditambah pertumbuhan kredit
yang tinggi (overheating) dan meningkatnya PPAP (Penyisihan Penghapusan
Aktiva Produktif) juga menambah besar beban operasional bank syariah.
Direktur Bisnis PT BNI Syariah Imam Teguh Saptono mengatakan
bank syariah menghadapi dua masalah yang menyebabkan peningkatan beban
78
operasional bank, yakni pertumbuhan kredit yang melesat (overheating) dan
Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif Bank (PPAP).52
Selain itu pembiayaan murabahah juga menggunakan system run
off atau penurunan kewajiban murabahah. Misal nasabah memiliki kewajiban
Rp 10.000.000 kepada bank dengan membayar angsuran Rp 1.000.000 dan
margin bulan berjalan sebesar Rp 200.000 namun nasabah ingin langsung
melunasi seluruh kewajibannya kepada bank yang disebut dengan percepatan
pelunasan, sehingga yang seharusnya nasabah membayar sebesar Rp
11.000.000 jadi hanya membayar sebesar Rp 10.600.000 yaitu pokok dan
margin bulan berjalan saja. Margin yang seharusnya akan menambah profit
tetapi hilang karena adanya percepatan pelunasan yang akan mengurangi
pendapatan bank dan tentunya ini akan mempengaruhi Profit Expense Ratio.
Oleh karena itu hasil dari penelitian ini, pembiayaan murabahah
berpengaruh negatif terhadap PER(Profit Expense Ratio) atau jika
meningkatnya pembiayaan murabahah maka akan membuat bank makin
kurang efisien. Dengan kata lain BUS dan UUS pada periode penelitian ini
belum bisa meminimalisir beban-beban yang harus dikeluarkan dan cenderung
meningkat setiap bulannya sehingga profit yang didapatkan bank syariah kecil
52
Bisnis.com”beban operasional bank syariah masih tinggi” diakses dari
http://syariah.bisnis.com/read/20150722/232/455549/beban-operasional-bank-syariah-masih-
tinggi.com pada 8 agustustus 2016 pukul 1:41
79
dan tingkat rasio PER pun mengalami tren negatif dengan rata-rata sebesar 14
%.
2. Pengaruh variabel pembiayaan mudharabah terhadap PER pada BUS dan UUS
periode 2013-2015
Berdasarkan analisis data dan pengujian hipotesis yang telah
dilakukan dalam penelitian ini, dapat diketahui bahwa pembiayaan mudharabah
tidak berpengaruh signifikan terhadap PER(Profit Expense Ratio).
Mudharabah adalah akad kerjasama antara dua pihak dimana pihak
pertama (Shahibul Maal) dalam hal ini Bank Syariah menyediakan modal
100%, sedangkan pihak lainnya sebagai pengelola. Keuntungan dibagi
berdasarkan kesepakatan yang dituangkan dalam kontrak. Apabila terdapat
kerugian akan ditanggung oleh pemilik modal selama kerugian itu bukan akibat
kelalaian si pengelola. Namun bila pengelola punya andil dalam kerugian maka
pengelola wajib menanggungnya.53
Mudharabah merupakan pembiayaan bagi hasil yang masih sedikit
disalurkan oleh bank syariah ini terlihatpada tahun 2013-2015, porsi
pembiayaan sebesar 6 % dari Rp.213 triliun pada Des 2015 dengan NPF
sebesar 2 % atau sekitar 323 miliar rupiah dana yang macet dari 15 triliun
pembiayaan mudharabah yang disalurkan.
53
Muhammad Syafi’I Antonio, Bank Syariah Dari Teori Ke Praktik (Jakarta : Gema Insani Press,
2001) h. 365.
80
Dalam pembiayaan ini Keuntungan atau nisbah bagi hasil dari
pembiayaan mudharabah bersifat tidak pasti dikarenakan nisbah bagi hasil
ditentukan oleh bank syariah sesuai dengan omset usaha yang diperoleh.
Ditambah lagi ketidakpastian usaha menimbulkan kekhawatiran terjadinya
kerugian atau bangkrut dan ini tentunya akan menambah beban operasional
bank. Melihat jumlah pembiayaan mudharabah pun masih tergolong kecil
sehingga mudharabah tidak berpengaruh terhadap Profit Expense Ratio
(PER).
3. Pengaruh variabel pembiayaan musyarakah terhadap PER pada BUS dan UUS
periode 2013-2015
Berdasarkan analisis data dan pengujian hipotesis yang telah
dilakukan dalam penelitian ini, dapat diketahui bahwa pembiayaan musyarakah
berpengaruh negatif dan signifikan terhadap PER(Profit Expense Ratio)
Artinya, semakin tinggi pembiayaan musyarakah, maka akan sulit menekan
nilai efisiensi beban-beban yang dikeluarkan bank dalam pembiayaan. Begitu
juga sebaliknya. Semakin rendah pembiayaan musyarakah, maka akan
menekan nilai efisiensi beban-beban yang dikeluarkan bank dalam pembiayaan
namun lebih efisien dibanding murabahah.
Musyarakah merupakan pembiayaan bagi hasil yang memiliki
resiko yang tinggi, terbukti bank memberikan porsi pembiayaan musyarakah
rata-rata hanya sebesar 26 % . Pada periode penelitian ini tahun 2013-2015.
81
Tingkat pembiayaan musyarakah pada Des 2015 sebesar 28 % dari Rp.213
triliun dengan NPF sebesar 5% atau sekitar 3 triliun rupiah dana yang macet
dari 61 triliun rupiah yang disalurkan.
Musyarakah atau syirkah merupakan suatu perjanjian usaha antar
dua atau beberapa pemilik modal untuk menyertakan modalnya pada suatu
proyek dimana masing-masing pihak mempunyai hak untuk ikut serta,
meakilkan atau menggunakan haknya dalam proyek.54
Prinsip bagi hasil pada Bank Syariah didasarkan pada kepercayaan
terhadap nasabah dan apabila terjadi kerugian maupun mendapat keuntungan
dalam pembiayaan terhadap nasabah, maka resiko akan ditanggung bersama
antara pihak Bank Syariah dengan nasabah. Konsep Bank Syariah berpegang
pada prinsip-prinsip ekonomi Islam, sehingga investor maupun peminjam
berperan serta atas dasar mitra usaha. Bukan sebagai hubungan debitur dan
kreditur, sehingga bank dari mitra usahanya sama-sama memperoleh
pembagian hasil atau keuntungan dan bersama-sama pula memikul resiko
kerugian.55
Ketidakpastian dalam pembiayaan musyarakah masih menjadi
kekhawatiran bagi bank syariah, secara internal sumber daya insani yang ada
masih sangat kurang lalu secara eksternal moral hazard dan fluktuasi ekonomi
54
Ahmad Ghazali, Serba Serbi Kredit Syariah Jangan Ada Bunga Diantara Kita, (Jakarta: PT
EIF X Media Komputindo Kelompok Gramedia, 2005), h.29. 55
Rastono, SH, “Penerapan Prinsip Bagi Hasil Dalam Pembiayaan Terhadap Nasabah
Bank Syariah“, (Tesis S2Program Magister Ilmu Hukum Universitas Diponegoro Semarang, 2008)
82
yang tidak menentu masih menjadi pertimbangan bank dalam menyalurkan
pembiayaan musyarakah.
Sehingga bank harus menjaga kinerja keuanganya dengan
menggunakan prinsip kehati-hatian dalam penyaluran kredit. Manajemen resiko
khususnya resiko kredit atau pembiayaan menjadi sorotan penting dalam
operasional bank syariah, karena tentunya bank tidak ingin nasabah yang
menabung panik dan menarik besar-besaran uangnya karena disebabkan kondisi
bank yang memburuk. Jika hal ini terjadi maka bank syariah bisa bangkrut
karena kekurangan liquiditas yang disebabkan oleh banyaknya kerugian akibat
kurang tepatnya penyaluran pembiayaan.
Bank harus membayar kerugian akibat pembiayaan yang macet
dengan mengeluarkan beban pada cadangan kerugian penurunan nilai yang
akan nanti menambah beban operasional dan pasti mengurangi keuntungan
yang didapatkan. Bank harus memikirkan dan mencari solusi untuk hal tersebut
agar bank mampu mentargetkan income yang lebih maksimal dengan biaya
yang minimal dan kedepanya bank tidak akan mengalami kesulitan dalam
meraih tujuan yang diinginkan.
Jika melihat situasi perbankan syariah pada periode penelitian ini
yaitu pertumbuhan pendapatan bank syariah tidak begitu besar sedangkan
beban operasional bank cukup besar dan terus akan meningkat, kondisi bank
syariah yang terbilang baru di indonesia mengharuskan melakukan investasi
83
besar-besaran seperti mendirikan kantor cabang, infrastruktur serta masih
membutuhkannya banyak SDM yang membuat beban operasional bank syariah
semakin membesar. Ditambah pertumbuhan kredit yang tinggi(overheating)
dan meningkatnya PPAP (Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif) juga
menambah besar beban operasional bank syariah. Sehingga pada penelitian ini
musyarakah berpengaruh negatif terhadap PER atau meningkatnya pembiayaan
musyarakah akan membuat bank kurang efisien. Dengan kata lain bank syariah
BUS dan UUS pada periode penelitian ini belum bisa meminimalisir beban-
beban yang harus dikeluarkan dan cenderung beban operasional meningkat
setiap bulannya sehingga profit yang didapatkan bank syariah kecil.
4. Pengaruh variabel BOPO terhadap PER pada BUS dan UUS periode 2013-2015
Berdasarkan analisis data dan pengujian hipotesis yang telah
dilakukan dalam penelitian ini, dapat diketahui bahwa BOPO berpengaruh
negatif sebesar 0,03 % terhadap PER(Profit Expense Ratio), artinya jika satu
satuan kenaikan BOPO maka akan menurunkan satuan PER(Profit Expense
Ratio). BOPO (Beban Operasional Pendapatan Operasional) menunjukkan
adanya risiko operasional yang ditanggung bank. Risiko operasional terjadi
karena adanya ketidakpastian mengenai usaha bank, antara lain kemungkinan
kerugian dari operasi bila terjadi penurunan keuntungan yang dipengaruhi oleh
struktur biaya operasional bank dan kemungkinan terjadinya kegagalan atas
jasa-jasa dan produk-produk baru yang ditawarkan.
84
BOPO perbankan syariah di Indonesia saat ini masih tinggi.
Berdasarkan Statistik Perbankan Syariah Yang Diterbitkan Otoritas Jasa
Keuangan (OJK) per Juli 2015 angka BOPO Bank Syariah berada di level
96,98 % (angka sementara). Direktur Utama BNI Syariah Dinno Indiano
mengatakan level BOPO yang tinggi ini selain disebabkan oleh operasional
expense, juga disebabkan oleh pencadangan yang terbentuk oleh pembiayaan
bermasalah.
Semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan oleh bank maka
kemampuan menghasilkan keuntungan akan semakin besar. Sebaliknya
semakin besar biaya yang dikeluarkan bank maka keuntungan yang diperoleh
akan semakin kecil. Dengan kata lain, bank yang mampu mengelola biaya
sampai ke tingkat yang paling efisien akan mampu menghasilkan keuntungan
yang lebih besar sehungga akan berpengaruh positif juga terhadap PER(Profit
Expense Ratio).
5. Pengaruh variabel pembiayaan murabahah, mudharabah, musyarakah dan
BOPO terhadap PER pada BUS dan UUS periode 2013-2015
Berdasarkan analisis data dan pengujian hipotesis yang telah
dilakukan dalam penelitian ini, dapat diketahui bahwa pembiayaan murabahah,
mudharabah, musyarakah dan BOPO secara simultan berpengaruh signifikan
terhadap (PER)Profit Expense Ratio pada bank syariah. Dalam tabel anova
85
(sig) 0.000 adalah 0,000>0,05, maka Ha diterima dan Ho ditolak dan terlihat
pula F tabel> F hitung( 45.955>8,601)variabel murabahah, mudharabah,
musyarakah dan BOPO tersebut secara bersama-sama kurang dalam
melakukan efisiensi beban-beban yang dikeluarkan Bank Syariah dalam
pembiayaan tersebut. Sehingga bank harus memikirkan hal tersebut agar bank
mampu mentargetkan income yang lebih maksimal sehingga bank tidak
mengalami kesulitan dalam meraih tujuan yang diinginkan.
Salah satu kegiatan utama bank syariah ialah menyalurkan dana
kepada Debitur dalam bentuk Pembiayaan, dimana dana dalam bentuk Dana
Pihak Ketiga tersebut diperoleh dari nasabah. Lalu apa yang akan terjadi
apabila Debitur tidak dapat membayar tunggakan pembiayaannya? Tentu saja
Bank akan mengambil alih jaminan atas kredit debitur tersebut. Jika jaminan
atas pembiayaan tersebut tidak dapat menutupi tunggakannya, maka apa lagi
yang harus dilakukan oleh bank? Bagaimana cara Bank untuk mengatasi
kerugian pembiayaannya? Oleh karena itu, untuk mengatasinya maka Bank
wajib membentuk atau menyisihkan dana untuk menutupi risiko atas kerugian
pembiayaan bank tersebut.
Dalam Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No.
31/147/KEP/DIR tanggal 12 November 1998, pembentukan atau penyisihan
dana itu disebut dengan istilah PPAP atau Penyisihan Penghapusan Aktiva
Produktif. Dalam PPAP, menurut Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No.
31/148/KEP/DIR tentang Pembentukan Penyisihan Penghapusan Aktiva
86
Produktif, pembentukan cadangan atau penyisihan tersebut dinilai berdasarkan
tingkat kolektibilitas dari kredit debitur dengan ketentuan sebagai berikut :56
1. Cadangan Umum PPAP : Kredit Kategori Lancar 1%
2. Cadangan Khusus PPAP :
a. 5 % x Kredit Kategori Dalam Perhatian Khusus
b. 15% x (Kredit Kategori Kurang Lancar – Nilai Agunan)
c. 50% x (Kredit Kategori Diragukan – Nilai Agunan)
d. 100% x (Kredit Kategori Macet – Nilai Agunan)
Setelah adanya revisi PSAK 55 pada tahun 2006, maka istilah dari
PPAP pun diganti menjadi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai atau yang
sering disebut dengan istilah CKPN.
Pada tahun 2015 rata-rata pendapatan bank syariah sebesar Rp.15
triliun dengan rata-rata beban operasional sebesar Rp. 12 triliun yang
didalamnya terdapat pos CKPN dengan rata-rata sebesar Rp. 5 triliun. Jika
dihitung-hitung rata-rata keuntungan hanya sebesar 1,2 triliun.
Hal ini mengindikasikan bahwa pembiayaan murabahah,
mudharabah, musyarakah dan BOPO berpengaruh terhadap Profit Expense
Ratio (PER) pada bank syariah. Dimana untuk mendapatkan rasio PER
menghitung dari profit dibagi dengan beban bank dan setiap pembiayaan yang
dikeluarkan akan menyumbangkan beban tersendiri selain menyumbangkan
56
Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 31/148/KEP/DIR tentang” Pembentukan Penyisihan
Penghapusan Aktiva Produktif”
87
pendapatan. Dari data diatas menujukan bahwa bank syariah masih
kurang dalam melakukan efisiensi beban-beban yang dikeluarkan kepada
pembiayaan tersebut. Sehingga bank harus memikirkan dan solusi untuk hal
tersebut agar bank mampu mentargetkan income yang lebih maksimal dengan
biaya yang minimal dan kedepanya bank tidak akan mengalami kesulitan dalam
meraih tujuan yang diinginkan.
88
BAB V
PENUTUP
A. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian dan analisis yang telah disajikan pada bab
sebelumnya, maka penulis membuat kesimpulan sebagai berikut.
1. Variabel murabahah memiliki pengaruh negatif sebesar 5,2 % dengan nilai
signifikansi sebesar 0.000 terhadap Profit Expense Ratio. Artinya jika Rp.1
miliiar(satuan) pembiayaan murabahah disalurkan maka akan mengurangi
tingkat Profit Expense Ratio sebesar 5,2% begitu juga sebaliknya. Variabel
mudharabah tidak memiliki pengaruh terhadap Profit Expense Ratio. Dengan
nilai signifikansi sebesar 0.236, penelitian ini menggunakan α 5% maka
hasilnya tidak berpengaruh signifikan terhadap Profit Expense Ratio. Variabel
musyarakah memiliki pengaruh negatif sebesar 3,6 % dengan nilai signifikansi
sebesar 0.000 terhadap Profit Expense Ratio. Artinya jika Rp.1 miliyiar(satuan)
pembiayaan musyarakah disalurkan maka akan mengurangi tingkat Profit
Expense Ratio sebesar 3,6 %. Variabel BOPO memiliki Pengaruh negatif
sebesar 0.003 atau 0,003%. terhadap Profit Expense Ratio. Artinya jika BOPO
meningkat maka akan mengurangi tingkat Profit Expense Ratio sebesar
0,003%.
2. Variabel murabahah, mudharabah, musyarakah dan BOPO secara simultan
memiliki pengaruh terhadap Profit Expense Ratio. Hal ini terlihat dari f-tabel
88
89
39.436 dengan nilai signifikan 0.000 dan diperoleh nilai R2 sebesar 0.815 yang
berarti bahwa kemampuan model regresi yang terdiri dari murabahah,
mudharabah, musyarakah dan BOPO sebagai variabel independen mampu
dalam menjelaskan variasi perubahan Profit Expense Ratio sebagai variabel X
sebesar 81,5% dan sisanya sebesar 18,5% dijelaskan oleh variabel lain di luar
model.
3. Variabel murabahah menjadi yang paling dominan berpengaruh terhadap Profit
Expense Ratio Bank Syariah dengan koefisien regresi murabahah sebesar -
4.789 atau 4,78%, ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan satu satuan dari
pembiayaan murabahah akan menurunkan 4.789 atau 4.78% satuan dari pada
Profit Expense Ratio. Dan sebaliknya setiap penurunan satu satuan pembiayaan
murabahah akan menaikan Profit Expense Ratio sebesar 4.789 atau 4,78% .
B. SARAN
Berdasarkan hasil kesimpulan diatas, maka saran dari peneliti adalah :
1. Bagi Perusahaan (bank syariah) agar selalu menjaga prinsip kehati-hatian dalam
penyaluran produk pembiayaan dan menurunkan tingkat penyaluran
pembiayaan yang memiliki beban yang cukup besar.
2. Bank syariah harus mampu melihat potensi resiko dengan baik dalam
menyalurkan pembiayaan dan juga melihat kemungkinan biaya-biaya yang
harus dikeluarkan dari setiap produk pembiayaan yang disalurkan.
90
3. Bagi yang ingin melanjutkan penelitian ini dapat menambahkan variabel lain
yang dapat menghasilkan pendapatan bagi bank syariah. Dan menambah
rentang waktu penelitian lebih lama lagi.
91
DAFTAR PUSTAKA
Analisis Laporan dan Rasio Keuangan diakses dari
http://www.kembar.pro/2015/04/analisis-laporan-dan-rasio-keuangan.html
pada 12 agustustus 2016 pukul 14.00
Antonio, Muhammad Syafi’i, Bank Syariah Dari Teori Ke Praktik, Jakarta : Gema
Insani Press, 2001.
Ascarya, Dominasi Pembiayaan Non Bagi Hasil di Perbankan SyariahDi Indonesia,
Majalah Ekonomi Syariah: Masalah dan Alternatif Solusi, , Jakarta : EKABA
Universitas Trisakti 2005.
Ascarya, Majalah Ekonomi Syariah : “Dominasi Pembiayaan Non Bagi Hasil di
Perbankan Syariah Di Indonesia : Masalah dan Alternatif Solusi”.Jakarta:
EKABA Universitas Trisakti 2005.
Ash-Shiddieqy,T.M. Hasbi,Pengantar Fiqh Mu’amalah, cet. II, Jakarta: Bulan
Bintang, 1984.
Balanhandher, Guru dkk, Determinan of Commercial Bank Profitability in Malaysia.
Asian Academy of Management Journal. USM Malaysia, 2000.
Bank Indonesia, Tabel Suku Bunga, diakses dari www.bi.go.idpada tanggal 21
Januari 2016 pukul 19.00
Bisnis.com, beban operasional bank syariah masih tinggi, diakses dari
http://syariah.bisnis.com/read/20150722/232/455549/beban-operasional-bank-
syariah-masih-tinggi.com pada 8 agustustus 2016 pukul 1:41
Darmawi, Herman, Manajemen Perbankan, Jakarta:Bumi Aksara, 2011.
Djazuli, A dan Yadi Yanuari, Lembaga-lembaga Perekonomian Umat (Sebuah
Pengenalan), Jakarta: Rajawali Press, 2001.
Febriana Rizka Zaibah, ” Pengaruh Debt Financing, Equty Financing dan NPF
terhadap Profitabilitas (ROA dan ROE) periode 2010-2015”, Skripsi S1
Fakultas Syariah dan Hukum, Universitas Islam Negeri Jakarta, 2015.
Ghazali, Ahmad, Serba Serbi Kredit Syariah Jangan Ada Bunga Diantara Kita,
Jakarta: PT EIF X Media Komputindo Kelompok Gramedia, 2005
92
Halim, Cecep K, Kebijakan Pengembangan Perbankan Syariah di Indonesia, Seminar
Nasional Perbankan Syariah, Mataram: Sekolah Tinggi Ilmu Agama Islam
Negeri Mataram, 2000
Hidayat , Muhammad Dika, “Pengaruh Debt Financing Dan Equity Financing
Terhadap Profit Expense Ratio Perbankan Syariah,” Skipsi S1 Fakultas
Ekonomi Dan Bisnis Universitas Brawijaya, Malang, 2013.
Ikatan Bankir Indonesia, Mengelola Bisnis Pembiyaan Bank Syariah, Jakarta : Ikatan
Bankir Indonesia, 2005.
Kasmir, Manajemen Perbankan, Jakarta: Rajawali Pers, 2010
Konsultan Statistik, Uji Asumsi Klasik diakses dari
http://www.konsultanstatistik.com/2009/03/uji-asumsi-klasik.html pada 12
agustus 2016 pukul 13.00
Muhammad, Manajemen Bank Syariah , Yogyakarta : UPP AMP YKPN, 2005.
Otoritas Jasa Keuangan, Statistik Perbankan Syariah 2015, Jakarta : Otoritas Jasa
Keuangan, 2015.
Prasko17.blogspot.co.id “Data primer dan data sekunder”, diakses dari
http://prasko17.blogspot.co.id/2012/07/data-primer-dan-data-sekunder.html
pada tanggal 21 januari 2016 pukul 17.37
R Foundation for Statistical Computing ,Regresi Linear, Vienna : R Development
Core Team. R: A language and environment for statistical computing, 2008
R. D. P , Reinissa, “Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Dan
Murabahah Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Mandiri, Tbk,”Skripsi S1
Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Brawijaya Malang, 2015.
Raharjo , Budi, Laporan Keuangan PerusahaanMembaca, memahami, dan
menganalisis, Yogjakarta:Gajah Mada University Press, 2003.
Rastono, SH, Penerapan Prinsip Bagi Hasil Dalam Pembiayaan Terhadap Nasabah
Bank Syariah, Tesis S2 Program Magister Ilmu Hukum Universitas
Diponegoro Semarang, 2008)
Ridwan, Muhammad, Manajemen Baitul Maal Wa Tamwil (BMT), Yogyakarta: UII
Press, 2004.
Rivai dan Veithzal, Islamic Management, Jakarta : Raja Grafindo Persada, 2008.
93
Samad, Abdus dan M. Khabir Hassan. Islamic International Jurnal Of Financial
Service, The Performance Of Malaysian Islamic Bank During 1984-1997, An
Exploratoty Study, www.google .com diakses 8 juli 2016.
Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 31/148/KEP/DIR tentang”
Pembentukan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif”
Tanjung, Hendri dan Abrista Devi, Metodologi Penelitian Ekonomi Islam, Jakarta :
Gramata Publishing, 2013.
Utami, Reysha, “Pengaruh Tingkat Debt Financing Dan Equity Financing Terhadap
Profit Expense Ratio Pada Bank Syariah Mandiri (BSM),” Skripsi S1 Jurusan
Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma, Depok, 2011.
94
LAMPIRAN
95
Model Summaryb
Mod
el R
R
Square
Adjusted R
Square
Std. Error
of the
Estimate
Change Statistics
R Square
Change
F
Change df1 df2
Sig. F
Change
1 .914a .836 .815 .023043029 .836 39.436 4 31 .000
a. Predictors: (Constant), BOPO, Mudharabah, Murabahah,
Musyarakah
b. Dependent Variable: Profit Expense Ratio
ANOVAb
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression .084 4 .021 39.436 .000a
Residual .016 31 .001
Total .100 35
a. Predictors: (Constant), BOPO, Mudharabah, Murabahah, Musyarakah
b. Dependent Variable: Profit Expense Ratio
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta
1 (Constant) 4.022 .961 4.186 .000
Murabahah -4.789 1.247 -.944 -3.839 .001
Mudharabah -3.011 2.490 -.130 -1.209 .236
96
Musyarakah -2.565 .724 -1.382 -3.544 .001
BOPO -.003 .001 -.422 -2.829 .004
a. Dependent Variable: Profit Expense Ratio
Residuals Statisticsa
Minimum Maximum Mean Std. Deviation N
Predicted Value .08359163 .27858484 .14401349 .048919585 36
Std. Predicted Value -1.235 2.751 .000 1.000 36
Standard Error of Predicted
Value .004 .018 .008 .003 36
Adjusted Predicted Value .08349098 .28190276 .14519927 .050237374 36
Residual -
7.72255882
6E-2
.037572913
-
1.3109208
93E-16
.021686346 36
Std. Residual -3.351 1.631 .000 .941 36
Stud. Residual -3.530 1.696 -.020 1.026 36
Deleted Residual -
8.56804847
7E-2
.040655158
-
1.1857817
48E-3
.026559750 36
Stud. Deleted Residual -4.491 1.752 -.052 1.145 36
Mahal. Distance .156 19.241 3.889 3.830 36
Cook's Distance .000 1.209 .054 .204 36
Centered Leverage Value .004 .550 .111 .109 36
a. Dependent Variable: Profit Expense Ratio
97
98
Waktu murabahah'
(%) mudharabah
(%) musyarakah'
(%) total
finance Murabahah
(Miliar) Mudharabah
(Miliar) Musyarakah
(Miliar) BOPO
(%) Profit
(Miliar) Beban (Miliar)
PER (%)
Jan-13 59,23953712 8,035571116 18,76904164 149672 88665 12027 28092 70,43 359 1307 27,46748
Feb-13 60,22638766 7,824913028 18,75486785 154072 92792 12056 28896 72,06 659 2665 24,72795
Mar-13 60,47578547 7,512990359 19,15620092 161081 97415 12102 30857 72,95 1044 4238 24,63426
Apr-13 60,19815553 7,359537841 19,75925144 163407 98368 12026 32288 73,95 1360 5803 23,43615
Mei-13 59,8975242 7,274944846 20,17410124 167259 100184 12168 33743 76,87 1636 7309 22,38336
Jun-13 59,91344823 7,37558913 20,47399067 171227 102588 12629 35057 76,18 1921 9411 20,41228
Jul-13 60,01513015 7,611498917 20,63030845 174486 104718 13281 35997 77,87 2185 11369 19,21893
Agu-13 60,19411357 7,619587824 20,55896457 174537 105061 13299 35883 77,98 2514 14138 17,78186
Sep-13 60,21824949 7,536656891 20,70550417 177320 106779 13364 36715 79,06 2894 16279 17,7775
Okt-13 59,9518083 7,621427456 21,15135762 179284 107484 13664 37921 78,59 3086 18579 16,61015
Nov-13 59,79439593 7,674484193 21,38990118 180833 108128 13878 38680 78,59 3443 20549 16,75507
Des-13 60,04985825 7,399984793 21,65629311 184122 110565 13625 39874 78,21 4230 22843 18,51771
Jan-14 59,63600222 7,235419993 21,01052563 184122 109803 13322 38685 89,48 305 2102 14,50999
Feb-14 60,54122747 7,316858482 21,59518518 181772 110047 13300 39254 86,72 531 4745 11,19073
Mar-14 60,40472741 7,297636297 21,94102636 184964 111727 13498 40583 87,55 817 7483 10,91808
Apr-14 59,76421747 7,345982915 22,79585917 187885 112288 13802 42830 87,93 1037 9374 11,06251
Mei-14 59,47598714 7,311402815 23,22473509 189690 112820 13869 44055 87,95 1231 9382 13,12087
Jun-14 59,19248612 7,41032226 23,63515864 193136 114322 14312 45648 87,51 1471 10386 14,1633
Jul-14 58,80491965 7,501584406 24,08246127 194079 114128 14559 46739 89,77 1613 11393 14,15782
Agu-14 58,76906739 7,359923292 24,41090199 193983 114002 14277 47353 89,65 1665 13689 12,16305
Sep-14 58,44996261 7,303510834 24,73049353 196563 114891 14356 48611 89,13 1977 14503 13,63166
Okt-14 58,57163941 7,313820989 24,74769837 196491 115088 14371 48627 88,49 1825 17545 10,40182
Nov-14 58,27418639 7,212061943 25,20718232 198376 115602 14307 50005 88,5 1831 20283 9,027264
Des-14 58,88275724 7,201123765 24,77650128 199330 117371 14354 49387 87,79 1004 22663 4,430128
Jan-15 58,78932882 7,201476082 25,02496464 197279 115979 14207 49369 94,8 225 2116 10,63327
Feb-15 58,85705897 7,161478767 25,13123725 197543 116268 14147 49645 94,23 428 3852 11,11111
Mar-15 58,4708438 7,042927179 25,75132528 200712 117358 14136 51686 95,98 681 6534 10,42241
Apr-15 58,16122982 7,139525421 26,12516499 201526 117210 14388 52649 96,69 878 9875 8,891139
99
Mei-15 57,76383807 7,310661422 26,50004414 203894 117777 14906 54032 96,51 1103 11891 9,275923
Jun-15 57,56299258 7,603272897 26,573844 206056 118612 15667 54757 96,98 1070 12524 8,543596
Jul-15 57,57970739 7,678563583 26,52372793 204843 117948 15729 54332 97,08 1254 15209 8,245118
Agu-15 57,47058881 7,614366069 26,86886154 205874 118317 15676 55316 97,3 1433 16758 8,55114
Sep-15 57,36248637 7,275767141 27,44651514 208143 119396 15144 57128 96,94 1715 17687 9,696387
Okt-15 57,49489816 7,183493127 27,63755728 207768 119456 14925 57422 96,71 1921 19403 9,900531
Nov-15 57,54145866 7,019758612 27,92171152 209124 120333 14680 58391 96,75 2107 22604 9,321359
Des-15 57,3301846 6,957877143 28,50429116 212996 122111 14820 60713 97,01 1786 25314 7,055384
Sumber : Statisktik Perbankan Syariah periode 2013-2015