A pénzügyi kontrolling számviteli

információs alapjai

2014. szeptember 15.

2014/2015. tanév I. félév

PÉNZÜGYI KONTROLLING

©Borda M. 2/3

Tananyag 1. Előadás anyaga

2. Anthony, R. N. – Govindarajan, V. (2009):

Menedzsmentkontroll-rendszerek, Panem

Könykiadó Kft. pp. 137-155;

3. Bordáné Rabóczki Mária: A vezetői

teljesítmények értékelése: Controlling és a

belső elszámolási, beszámolási rendszerek.

In: Számvitel és Könyvvizsgálat, 1993. 35.

évf. 7-8. sz. p. 324-330.

©Borda M. 2/4

Előadás célja

• A pénzügyi kontrolling számviteli információs alapjainak bemutatása

• Közzétett pénzügyi beszámoló elemeinek tárgyalása kontrolling aspektusból

• A mérleg, eredménykimutatás és a cash flow kimutatás összefüggéseinek bemutatása, mérési koncepciók

• A pénzügyi kimutatások elemzésének főbb lépései

• Belső beszámolási rendszerek, a felelősségi számvitel központok rendszere

• Az ellenőrizhetőség koncepciója

©Borda M. 2/5

Közzétett pénzügyi beszámoló

részei

• Mérleg

• Eredménykimutatás

• Cash Flow kimutatás

• Kiegészítő melléklet

• Könyvvizsgálatra kötelezett társaságok

esetén a könyvvizsgálói vélemény

©Borda M. 2/6

Mérleg

•Mit mutat?

Eszközök = Források

Befektetések = Finanszírozások

•Alapvető mérlegegyezőség:

Tulajdonosi tőkeérdekeltség =

= Eszközök – Kötelezettségek

Tulajdonosi tőkeérdekeltség: Számviteli mérése a

tulajdonosok igényeinek a kötelezettségekkel

csökkentett eszközök iránt

Vállalkozás könyv szerinti értéke?

©Borda M. 2/7

Eredménykimutatás Mit mutat?

• A tulajdonosi tőkeérdekeltség azon változását, amely a teljes üzleti tevékenység hatására keletkezik a beszámolási időszakban:

Teljesítmények – Ráfordítások =

= Eredmény

• A teljesítmények és a ráfordítások struktúráját

• Az eredmény összetevőit

©Borda M. 2/8

Cash Flow kimutatás Mit mutat? A pénzeszközök generálását és felhasználását adott időszakra

Összetevők:

Működésből származó pénzeszköz változás

+ Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz

változás

+ Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz

változás =

= Pénzeszközök nettó változása

Penman,S. (2007): Financial Statement Analysis and Security Valuation

©Borda M. 2/9

A pénzügyi kimutatások összefüggése

Nyitó állomány Változások Záró állomány

Cash Flow kimutatás

Pénzeszközök

Működésből

Befektetésből

Pénzügyi műveletekből

Nettó pénzeszköz vált. Nyitó mérleg

Pénzeszközök

+ Egyéb eszközök

Eszközök összesen

-Kötelezettségek

Tulajdonosi

érdekeltség

Tulajdonosi érdekeltség

kimutatása

A tulajdonosok új befektetései,

ill. tőkekivonásai

Tartalékok változásai

Mérleg szerinti eredmény

Tulajdonosi érdekeltség

nettó változása

Eredménykimutatás

Árbevételek

Ráfordítások

Mérleg szerinti eredmény

Záró mérleg

Pénzeszközök

+Egyéb eszközök

Eszközök összesen

-Kötelezettségek

Tulajdonosi

érdekeltség

©Borda M. 2/10

Az összefüggések bemutatása a Richter Gedeon

Nyrt. 2008. évi Éves beszámoló alapján

Közönséges részvény könyvszerinti értéke

330 369

18 617/1000

Közöns. részv. névértéke: 1 000 Ft Árfolyam:2008/09 ≈ 26 800 Ft/közöns.részv.

2012/09 ≈ 39 000 Ft

2014/09 ≈ 41 450 Ft (2013.07.11-től a névérték tizedelése miatt az árfolyam 4145)

P/B: 26 800/17 746 =1,51

Piaci prémium: 498 936MFt-330 369MFt

= 17 746 Ft/közöns. részv.

©Borda M. 2/11

Richter Gedeon Nyrt

2008. évi Éves beszámolója

Pénzeszközök, MFt-ban

NyM 42 285

ΔP 1 941

ZM 44 226

Tulajdonosi tőkeérdekeltség (Saját tőke) MFt-ban

NyM 297 533

Δ Saját tőke 32 836

ZM 330 369

©Borda M. 2/12

Mérési koncepciók a pénzügyi beszámolás

koncepcionális kerete értelmében

• Mérleg

Általánosan alkalmazott mérés alapjai:

- Korrigált beszerzési költség

koncepció és

- Valós érték koncepció

Kombinált értékelési bázis

Valós érték kiszélesedése (IFRS)

©Borda M. 2/13

Mérési koncepciók a pénzügyi beszámolás

koncepcionális kerete értelmében

• Eredménykimutatás

- Bevételek és ráfordítások elismerése

1. Teljesítményelvű számvitel

(Accrual Based Accounting)

2. Pénzforgalmi szemléletű

számvitel (Cash Based Accounting)

©Borda M. 2/14

A pénzügyi kimutatások elemzése,

illetve az üzleti értékelés főbb lépései

1. Az üzletág alapos megismerése

2. A pénzügyi és nem pénzügyi beszámolók információinak elemzése

3. A Pro Forma kimutatások kialakítása, mérési bázisok

4. Az előrejelzések üzleti értékké történő konvertálása

5. Az üzleti értékről szóló infomációk felhasználása a) külső befektetők b) belső felhasználók

©Borda M. 2/15

Felelősségi számvitel

Számviteli rendszert rászabják a vállalat

szervezeti felépítésére

Fogalma: Olyan számviteli elszámolási és

beszámolási rendszer, amely a tervezett és

tényleges adatok koordinált mérése alapján

biztosítja a vállalat szervezeti egységenkénti

tényleges és tervezett eredményeinek mérését

és értékelését.

/Bordáné Rabóczki Mária (1986): Nyereségtervezés

és –elemzés – vállalatvezetés p. 33./

©Borda M. 2/16

Felelősségi számvitel

Angolszász eredet:

Responsibility Accounting

John A. Higgins (1952):

„A rendszer eredményeként a vezetés minden egyes

szintje számára készített számviteli jelentések

kialakítását elsősorban annak a célnak rendelik alá,

hogy azok a végrehajtók számára eszközként

hatékonyan felhasználhatók legyenek

tevékenységük és azok költségei ellenőrzésében...”

A vállalat költségeit a szervezeten belüli felelősségi

szintek szerint gyűjtik és számolnak be róla

©Borda M. 2/17

Decentralizáció – Felelősségi

számvitel

Decentralizáció

Funkcionális vezetési területek a szervezeti egységek szintjén

• Marketing

• Termelés

• Műszaki fejlesztés

• Kontrolling

Felelősség, hatás- és döntési jogkör megosztása, termék, vevők, földrajzi egységek szerint

©Borda M. 2/18

Felelősségi központok

• A vállalat egyes szervezeti egységei,

amelynek működéséért a kinevezett

vezetője a felelős

• Önelszámolási egység

• Összvállalati célokkal való egyeztetés

• Vezetői erőfeszítés; Motiváció

©Borda M. 2/19

A felelősségi központok fajtái

• Költség Központok:

– Normaköltség

– Diszkrecionális költség

• Árbevételi Központ

• Nyereség Központ

• Beruházási Központ Bordáné Rabóczki Mária: A vezetői teljesítmények

értékelése: Controlling és a belső elszámolási, beszámolási

rendszerek. In: Számvitel és Könyvvizsgálat, 1993. 35. évf.

7-8. sz. p. 324-330.

©Borda M. 2/20

o Árbevételi központ

o Nyereség központ

A felelősségi központok pénzügyi

teljesítményeinek mérése

INPUT A felelősségi központokban

végbemenő folyamatok OUTPUT

o Költség központ Csak INPUT mérés értékben

Csak OUTPUT mérés értékben

INPUT és OUTPUT mérés értékben

o Beruházási központ A beruházott eszközökhöz

viszonyított INPUT és OUTPUT

mérés értékben

©Borda M. 2/21

A belső beszámolási rendszerek

• Terv-tény adatok összehasonlítása a központok pénzügyi teljesítményének értékeléséhez

• Túllépések, megtakarítások okainak értékelése

©Borda M. 2/22

Ellenőrizhetőség elve

• Az ellenőrizhetőség elve alapján a

felelősségi központ vezetője azokért a

költségekért, árbevételekért,

nyereségért és beruházásokért tehető

felelőssé, amelyeket személyes

döntéseivel befolyásolhat, ellenőrizhet.

©Borda M. 2/23

Ellenőrizhetőség elve

• Problémák

- A költségek felmerülése vagy a bevételek

realizálása több szervezeti egységet érint

- Az egyéni teljesítmények értékelése

sokoldalú közelítést igényel

- A teljesítménymérés választott fajtája

befolyásolhatja a döntéshozási magatartást

©Borda M. 2/24

Költség Központ Beszámoló

eFt

Megnevezés Költségvetés Tényadat Túlköltés Magtakarítás

Adminisztráció 19 500 19 700 200

„A” üzem 467 475 470 330 2 855

„B” üzem 395 225 394 300 925

Összesen 882 200 884 330 3 055 925

©Borda M. 2/25

Költség Központ Beszámoló

„A” üzem eFt

Megnevezés Költségvetés Tényadat Túlköltés Magtakarítás

Adminisztráció 17 500 17 350 150

1. Osztály 109 725 111 280 1 555

2. Osztály 190 500 192 600 2 100

3. osztály 149 750 149 100 650

Összesen 467 475 470 330 3 655 800

©Borda M. 2/26

Költség Központ Beszámoló

1. Osztály eFt

Megnevezés Költségvetés Tényadat Túlköltés Magtakarítás

Bérköltség 58 100 58 000 100

Anyagköltség 32 500 34 225 1 725

Osztályvezető

fizetése

6 400 6 400

Energiaköltség 5 750 5 690 60

Amortizáció 4 000 4 000

Felújítás 2 000 1 990 10

Biztosítás, adók 975 975

Összesen 109 725 111 280 1 725 170

©Borda M. 2/27

Köszönöm a figyelmet!