Pim III Pg - Comgas - Falta Numerar Pgs

7/30/2019 Pim III Pg - Comgas - Falta Numerar Pgs

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UNIP INTERATIVA

Projeto Integrado multidisciplinar PIM III

Gesto de Processos Gerenciais

EMPRESA COMGASCompahia de Gs de So Paulo

ALEXANDRE MARQUES - R A 1207121

SERGIO LUIZ DOS SANTOS - R A 1206236

SARA SERAFIM - R A 1214098

RITA DE CASSIA NOGUEIRA - R A 1227849

ARUJ2012


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UNIP INTERATIVA

Projeto Integrado multidisciplinar PIM III

Gesto de Processos Gerenciais

EMPRESA COMGAS

Compahia de Gs de So Paulo

ALEXANDRE MARQUES - R A 1207121

SERGIO LUIZ DOS SANTOS - R A 1206236

SARA SERAFIM - R A 1214098

RITA DE CASSIA NOGUEIRA - R A 1227849

Apresentao do Projeto IntegradoMultidisciplinar PIM III, para concluso

do 3 bimestre do Curso Gesto deProcessos Gerenciais apresentado Universidade Paulista UNIP.

Orientador: Prof. Solimar Garcia

ARUJ

2012


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FICHA CATALOGRFICA

Marques, AlexandreSerafim, Sara

Santos, SergioCassia Nogueira, Rita

Projeto Integrado Multidisciplinar PIM III / Empresa Comgas / AlexandreMarques R.A. 1207121, Sergio Luiz dos Santos R.A. 1206236, Sara Serafim R.A. 1214098, Rita de Cassia Nogueira R.A 1227849 Aruj : 2012.

1. Contabilidade. 2 Fundamentos da Gesto Financeira. 3 EstatsticaAplicada.


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Resumo

A Comgs, companhia de gs de So Paulo, criada ainda no tempo do

imprio (1872), para a iluminao pblica do estado de So Paulo, passou por

diversas mudanas em seu controle durante sua existncia, sendo que em 1999 o

BG Group e Shell assumiram o controle acionrio da empresa com 60,01 % das

aes.e deram a empresa agilidade de decises e viso de futuro, o que tornou a

Companhia uma empresa estvel e lucrativa.

Apresentao do balano patrimonial e o demonstrativo de resultado da

COMGAS Compahia de Gas de So Paulo, dos anos de 2010 e 2011, para

comparativos de evoluo e crescimento econmico e financeiro, as anlises

verticais e horizontais foram fundamentais para tomada de decises.

Aps clculos da liquidez seca e corrente pode constatar que a Compahia

tem perfil slido, fortalecendo ainda mais o conceito de investimento. Mas apesar

dos bons nmeros, a Comgas, procura enxugar gastos para apresentar mais lucro

aos acionistas.

A preocupao com a gesto financeira grande, porem a companhia

atingiu uma estabilidade financeira da companhia mesmo em tempos de crise e

apesar de ser uma empresa regulada pelo governo, hoje a Comgs a maior

distribuidora de gs natural do pas, atuando fortemente nas reas em que detm

concesso. A Comgas atua em todos os segmentos; residencial, comercial,

industrial e automotivo.

A Comgas vem trabalhando com elevado padro de qualidade e segurana e

focando o futuro como a chegada do gs natural das camadas de pr-sal, trabalha

para viabilizar a ampliao do consumo, atraindo novos clientes e novas

tecnologias.

A empresa conta com quase mil colaboradores, distribudos em 33 pontos de

atendimentos em todo o estado de So Paulo e distribui em mdia 12,4 milhes de

m3 de gs ao dia.

Palavras chave: solidez, qualidade, estabilidade


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Sumrio

1 INTRODUO..........................................................................................................6

2 CONTABILIDADE......................................................................................................7

2.1 Anlise da estrutura do balano patrimonial do exerccio de 2011 ............7/8/9

2.2 Anlise da demonstrao do resultado do exerccio de 2011.........10/11/12/13

2.3 Situao de liquidez geral imediata seca e corrente ............................14/15

2.4 Ativo imobilizado.............................................................................................152.5 Grau de endividamento....................................................................................16

3 FUNDAMENTOS DA GESTO FINANCEIRA........................................................17

3.1 reas de decises da administrao financeira..........................................17/18

3.2 Atribuies do administrador finaceiro...................................................18/19/20

3.3 Planejamento financeiro.................................................................................21

4 ESTATSTICA APLICADA.......................................................................................22

4.1 Aplicabilidade de dados estatsticos da rea de recursos Humanos......... 22/23

4.2 Aplicabilidade de dados estatsticos da rea operacional...............................24

5 CONCLUSO..........................................................................................................25

6 BIBLIOGRAFIA........................................................................................................26


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2 CONTABILIDADE

2.1 Anlise da estrutura do balano patrimonial conforme Lei n 11.638/07

Balano Patrimonial em milhares de reais.

ATIVO 2011 2010

CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa 41.110 145.380

Contas a receber clientes 408.456 370.018

Outras contas a receber 11.741 10.714

Estoques 89.784 82.008

Impostos indiretos a compensar 46.227 37.803

Gs/transporte pago e no utilizado 111.927 78.143

Outros 30.156 23.602

739.402 747.669

Ativos destinados venda 19.581 16.028

758.983 763.697

NO CIRCULANTE

Realizvel a longo prazo

Imposto de renda e contribuio social diferidos 108.616 -

ICMS a recuperar 10.745 9.481

Contas a receber 22.512 21.710

Depsitos judiciais 18.494 13.510

Instrumentos financeiros derivativos 82.164 -

Outros 1.666 1.366

244.197 46.067

Intangvel 3.548.688 3.084.146

TOTAL DO ATIVO 4.307.670 3.847.842


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PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO 2011 2010

CIRCULANTE

Instrumentos financeiros derivativos 38.802 46.380

Emprstimos e financiamentos 343.840 342.462

Debntures no conversveis 38.462 4.805

Fornecedores 594.137 424.105

Partes relacionadas 1.250 1.172

Salrios e encargos sociais 37.445 36.466

Impostos e contribuies a recolher 57.958 61.142

Dividendos e juros sobre capital prprio 5.562 92.299

Imposto de renda e contribuio social a pagar 147.597 105.887

Adiantamento de clientes 22.255 1.309

Outras contas a pagar 2.534 1.654

1.289.842 1.117.681

NO CIRCULANTE

Emprstimos e financiamentos 1.468.451 1.006.106

Debntures no conversveis 66.670 100.000

Adiantamento de clientes e outros 25.828 26.790

Bnus a pagar 2.004 1.678

Obrigaes com benefcios de aposentadoria 148.002 133.916

Proviso para contingncias 60.437 61.444

Imposto de renda e contribuio social diferidos - 23.827

1.771.392 1.353.761

PATRIMNIO LQUIDO

Capital social realizado 636.985 636.985

Reservas de capital 1.292 1.292

Reservas de reavaliao 11.530 13.169

Reservas de lucro 596.629 724.954

1.246.436 1.376.400

TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO 4.307.670 3.847.842


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Ao observar o quadro, com referncia anlise horizontal, conclumos que o valor

total do ativo circulante em 2011 foi de R$ 758.982 milhes, apresentando uma

queda de 0,62 % em relao ao ano de 2010 que apresentou um valor de R$

763.696 milhes.

O ativo no circulante teve uma valorizao de 12,8 % em 2011 com relao ao ano

anterior.

Em relao a reserva de lucro, o ano de 2011 apresentou um decrscimo de 21 %

com relao a 2010

Podemos dizer que a Comgas Compahia de gs de So Paulo, possui situao

lquida positiva, ou seja, o conjunto de bens e direitos maior que o conjunto dasobrigaes.

A anlise horizontal tambm mostra um crescimento de 12,17% de 2011 em

relao a 2010.


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2.2. Anlise da estrutura da demonstrao do resultado

DEMONSTRAES DE RESULTADOS 2011 2010

Receita lquida de vendas 4.102.660 4.095.343

Vendas de gs 3.747.530 3.816.780

Receita de construo 326.591 257.647

Outras receitas 28.539 20.916

Custo do gs 2.996.617 2.575.560

Transporte e outros 2.310.631 1.960.475

Construo 326.591 257.647

Lucro bruto 1.106.043 1.519.783

Despesas com vendas 115.696 92.819

Despesas gerais e administrativas 512.643 448.692

Outras despesas operacionais 28.539 20.916

Lucro operacional 475.689 971.826

Despesas financeiras lquidas 159.960 134.590

Receitas financeiras 25.920 31.379

Despesas financeiras 185.880 165.969

Lucro antes do imposto de renda e contribuio social 315.729 837.236

Imposto de renda e contribuio social 79.590 257.256

LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO 236.139 579.980

Comparando-se o resultado apurado no ano de 2011 ao resultado do mesmo

perodo do exerccio anterior destacam-se os seguintes fatos:

A Receita liquida de Vendas e Servios, atingiu o montante de R$ 4.102.660

mil (R$ 3.747.530 mil para vendas de gs, R$ 326.591 mil para receita de

construo e R$ 28.539 mil, de outras receitas), tendo apresentado um

acrscimo de 0,2% em relao ao mesmo perodo de 2010.


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As receitas de vendas de gs apresentaram decrscimo de 1,83%, tendo

como principal causa os reajustes ordinrios de custos de gs nas tarifas de

vendas. Estes repasses ocorreram conforme Deliberao ARSESP 142 de

28 de maio de 2011.

O Custo de Bens e Servios Vendidos, no montante de R$ 2.996.617 mil,

apresentou acrscimo de 16,% em relao ao perodo de 2010.

Assim sendo, no perodo findo em 31 de dezembro de 2011, chegamos a um

Resultado Bruto de R$ 1.106.043 mil, contra R$ 1.519.783 mil no perodo de

2010, representando um decrscimo de 27,3%.

As Despesas Operacionais de R$ 790.314 mil tiveram um acrscimo de

15,8% em relao ao mesmo perodo de 2010.

As despesas com vendas no montante de R$ 115.696 mil (R$ 92.819 mil no

perodo de 2010) tiveram um acrscimo de 23,62% quando comparadas ao

mesmo perodo de 2011.

As despesas administrativas no montante de R$ 512.643 mil (R$ 448.692 mil

no perodo de 2010) cresceram 15,93% quando comparadas ao perodo de

2011. Esse acrscimo se explica, basicamente, pelos esforos da Companhia

na expanso de seus clientes, especialmente aos clientes residenciais e aos

mercados de climatizao e co-gerao de energia.

As despesas financeiras lquidas atingiram o montante de R$ 159.960 mil no

perodo de 2011 (R$ 134.590 mil no perodo de 2010), apresentando um

decrscimo de 23,41% variao esta decorrentes da diminuio das

despesas de juros sobre emprstimos e financiamentos.

As despesas financeiras atingiram o montante de R$ 185.880 mil (R$ 165.969

mil no perodo de 2010), apresentando um decrscimo de 18,27%

decorrentes das despesas de juros sobre emprstimos e financiamentos em

virtude da diminuio do saldo devedor;

As receitas financeiras atingiram o montante de R$ 25.920 mil (R$ 31.379 mil

no perodo de 2010) apresentando um decrscimo de 14,80%.


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Na anlise horizontal observa-se que a receita lquida da venda do gs,

apresentou um decrscimo de 0,93% no ano de 2011 em relao a 2010, o lucro

lquido teve uma queda de R$ 343.841 mil ou seja um decrscimo de mais de 50%

22,7%. As despesas com vendas tiveram um aumento de 18,7%, o resultado

operacional teve um decrscimo de 0,45% de 2010 para 2011.

Conforme imagem abaixo o valor adicionado, indicador de riqueza agregada

sociedade totalizou R$ 1,1 Bilho em 2011. Ele representado pela diferena entre

as receitas obtidas e o custo de aquisio de gs e servios de terceiros, alem de

depreciaes e amortizaes.

importante tentar trabalhar sempre com as projees futuras dos ndices.O passado apenas um referencial. Os ndices, indicados nos balanos ebalancetes, so como uma fotografia de um determinado momento. Maisimportante que o passado conseguir antecipar como devem ser osprognsticos futuros dos nmeros.(HALPERN, 2003, p. 152)


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Cabe destacar que no ano de 2011 a Companhia deliberou R$ 380 milhes em

dividendos, relativos ao exerccio findo de 2010, alm de R$ 69,8 milhes em juros

sobre o capital prprio referente ao exerccio de 2011, perfazendo o montante de R$

449,8 milhes como remunerao total ao acionista.

Convm destacar que do montante total deliberado para o ano de 2011, R$ 444,5

milhes foram pagos no prprio exerccio e R$ 5,3 milhes foram pagos em janeiro

de 2012.


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2.3 Situao de liquidez geral seca e corrente

Situao da liquidez da empresa, considerando-se:

Liquidez geral

(Ativo circulante + Ativo realizvel a longo prazo) / (Passivo circulante + Passivo no

circulante)

2010 = 763.696+3084.146 / 2471.442 = 1,55

2011 = 758.982+3548.688 / 3061.234 = 1,40

A Comgas para cada R$ 1,00 de obrigaes para com terceiros possui, para

os anos de 2010 e 2011, respectivamente, R$ 1,55 e R$ 1,40 de bens e direitos para

cobr-los, ou seja, em uma liquidez geral, a Compahia teria R$ 1,55 e R$ 1,40 em

2010 e em 2011, respectivamente, para cada R$ 1,00 a pagar.

Liquidez Imediata

Disponvel / Passivo circulante

2010 = 3847.842 / 1117.681 = 3,4

2011 = 4307.670 / 1289.842 = 3,33

A Companhia possui uma liquidez imediata de R$ 3,4 e R$ 3,33, respectivamente.

Liquidez seca e corrente


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2.5 Grau de endividamento.

Os desembolsos dos saldos dos contratos com o Banco Europeu de

Investimentos (EIB) no montante de R$ 236 milhes e com o BNDES de R$ 233

milhes resultam no alongamento do prazo das dvidas da compahia.

No final do perodo, a dvida lquida somava R$ 1,9 bilho, 35,4% maior do

que em 2010 (R$ 1,3 bilho).

O endividamento total da Companhia fechou o ano de 2011 em R$ 1.9 milhes, dosquais, R$ 104,8 milhes referem-se Debnture emitida por esta companhia. Comrelao ao custo mdio ponderado da dvida, este permanece situado prximo a100% do CDI.

A Companhia acredita que seu nvel de endividamento est adequado face, snecessidades financeiras requeridas em seu plano de negcios, sua estratgia deestrutura de capital e s avaliaes da agncia de avaliao de risco (Moodys).


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3 FUNDAMENTOS DA GESTO FINANCEIRA

3.1 reas de decises da administrao financeira

As decises financeiras so aprovadas pelos acionistas e apresentadas a

eles pelo conselho administrativo, que atualmente formado por nove membros que

cumprem mandato unificado de dois anos, com possibilidade de reeleio. Eles se

renem bimestralmente de forma ordinria ou sempre que houver necessidade e

analisam as propostas enviadas pela diretoria executiva, neste caso especificamente

o diretor financeiro. Um dos integrantes eleito pelos empregados. Entre as funes

dos conselheiros esto: fixar a orientao geral dos negcios; escolher ou instituir

auditores externos; convocar as assemblias gerais; submeter os casos previstos no

estatuto social; eleger e destituir os diretores, alem de definir suas atribuies.

O acionista controlador da Comgas a Integral Investments, que tem como

acinistas principais o Grupo BG e a Shell, com uma participao de 83,5% e 16,5%,

respectivamente.


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Organograma do Conselho Administrativo.

Diretoria-Executiva.

A companhia conta com oito diretores, sendo que sete so estatutrios, institudos

pelo conselho de administrao para mandato de dois anos, renovvel por igual

perodo. So eles;

Luis Augusto Domenech Diretor-Presidente

Sergio Luis da Silva Diretor Vice-Presidente, Comercial, Planejamento eSuprimento de gs.

Carlos Eduardo Freitas Brscia Diretor de Assuntos Regulatrios e

Institucionais.

Clia Dutra Diretora de Recursos Humanos (No Estatutria)

Jose Carlos Broisler Diretor de Operaes

Leonardo Serra Netto Lerner Diretor Juridico

Marcus Vinicius Vaz Bonini Diretor de Expanso, Marketing eRelacionamento


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Roberto Collares Lage Diretor de Finanas e Relaes com investidores

3.2 Atribuies do administrador financeiro

Coordenada pelo Diretor de Finanas e Relaes com Investidores,

juntamente com sua equipe, a deciso de aplicaes, planejamento financeiro,

controle financeiro, administrao de ativos, administrao de passivos, e a

estratgia, so efetuados atravs de todas as reas da companhia, mapeiam a

Companhia e o mercado e apresentam Diretoria Executiva, sugestes

estratgicas.

Organograma da Diretoria Financeira.


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Em se tratando de administrao da rea financeira, podemos dizer que os

administradores so bastante arrojados, calculando riscos e ousando nas

estratgias.

3.3 Planejamento financeiro

A estratgia da empresa o investimento em seus ativos (Rede de

distribuio) com seu maior foco nos clientes residenciais, sendo que temos um

potencial de crescimento nesse mercado de 34,8% anualmente. O planejamento

estratgico est ligado mais diretamente rea de marketing, com apoio de todas as

outras reas. O investimento para atingir o objetivo principal grande, apesar da

no utilizao de veculos de comunicao como tv, rdio, etc. A meta para o ano de

2012 alcanar a marca de 2.000.000 clientes.

O grfico abaixo mostra o aumento da quantidade de clientes residncias e

comerciais anualmente.


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Nmero de Clientes fechamento anual

Atravs do grfico podemos observar que a Companhia est em crescente

aumento de nmeros de clientes, ao longo dos ltimos 3 anos.


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4 ESTATSTICA APLICADA

4.1 Aplicabilidade de dados estatsticos da rea de Recursos Humanos Faixa

etria dos colaboradores

Idades fi fi,A fi, R X fi, X X - x X - x.f (x - x)2 (X - x )2fi15 l- 20 123 22 0,07 17,5 8.385,32 -19,08 427,49 364,05 8.009,10

20 l- 25 145 61 0,13 22,5 5.772,34 -14,08 986,05 198,25 7.731,75

25 l- 30 112 123 0,2 27,5 1.705,00 -9,08 1.908,62 82,45 5.111,90

30 l- 35 102 164 0,13 32,5 1.332,50 -4,08 1.566,05 16,65 682,65

35 l- 40 235 199 0,12 37,5 18.345,87 0,92 1.585,04 0,85 29,75

40 l- 45 118 228 0,1 42,5 1.232,50 5,92 1.538,02 35,05 1.016,45

45 l- 50 121 247 0,06 47,5 1902,5 10,92 1.226,98 119,25 2.265,75

50 l- 55 72 269 0,07 52,5 1.155,00 15,92 1.514,49 253,45 5.575,90

55 l- 60 54 287 0,06 57,5 1.035,00 20,92 1.418,48 437,65 7.877,7060 l- 65 35 296 0,03 62,5 562,5 25,92 955,95 671,85 6.046,65

65 l- 70 12 299 0,01 67,5 202,5 30,92 602,93 956,05 2.868,15

1129 01 41.631,03 15.457,38 56.544,07

Calculando-se a mdia aritmtica, ou seja, dividimos 41.631,03 (somatrio

dos valores do conjunto de dados de fi Xi) por 1129 (nmero de valores total deste

conjunto), temos o nmero 36,87, sendo assim, conclumos que a mdia de idade

dos colaboradores da Companhia de 37 anos, sendo que o nmero maissignificativo.

Como nosso maior foco o varejo, ou seja, mercado residencial a companhia

tem demandas para todas as reas, os mais jovens entram como colaborados do

programa jovem aprendiz que parceria com o governo estadual ou mesmo como

estagirios, com o passar do tempo, formao e interesse de cada um, soabsorvidos e transferidos para outros departamentos.


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Podemos observar na planilha que a mediana est na 6 posio no

havendo necessidade de calculo, uma vez que temos um conjunto de dados

impares.

A Comgas tem em seu quadro, colaboradores de 15 a 70 anos, a amplitude

total de 70.

Atravs da planilha obtemos tambm o desvio mdio de 20 para

compararmos com outro conjunto de dados para sabermos se a disperso maior

ou menor.

O grfico acima representa a faixa etria dos Colaboradores e visvel que

predomina trabalhadores na faixa que compreende entre 35 a 40 anos.


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4.2 Aplicabilidade de dados estatsticos da rea Operacional Volume de Gs

distribudos

Classes Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul

Residencial 13.436.212 14.512.097 13.937.730 13.826.493 16.154.202 19.214.564 18.719.859

N Cons. 839.887 840.488 849.639 854.876 860.363 861.892 871.169

Industrial 272.861.657 314.123.013 310.751.735 312.579.983 308.994.958 328.687.704 312.383.452

N Cons. 1.051 1.057 1.077 1.091 1.060 1.052 1.114

Comercial 8.712.262 8.378.108 9.246.604 8.788.332 8.126.571 10.145.127 9.367.175

N Cons. 10.735 10.629 10.872 10.894 11.032 11.000 11.213

Automotivo 22.422.285 22.357.500 25.222.763 21.909.043 25.527.831 23.124.074 21.956.619

N Cons. 365 368 371 362 358 355 375

Cogerao 29.440.695 31.984.742 28.143.634 28.755.518 29.006.564 31.809.992 27.860.298

N Cons. 28 27 29 27 27 29 26

Termogeracao 35.565 145.911 6.203.041 25.868.823 80.647.407 59.011.490 22.991.402

N Cons. 2 3 3 2 2 2 2

Consumo m 346.908.676 391.501.371 393.505.507 411.728.192 468.457.533 471.992.951 413.278.805

N Cons. 852.068 852.572 861.991 867.252 872.842 874.330 883.899

A atividade principal da companhia a distribuio de gs natural, no quadro

acima podemos verificar os volumes que foram distribudos por segmento

mensalmente no primeiro semestre de 2011. Como podemos analisar 79% do gs

distribudo ao setor industrial e o restante divido entre os demais segmentos, cerca

de 21%.O volume de gs distribudo tem crescido em mdia 3,8% ao Ms.

Esses dados so a base para se definir as estratgias da companhia, pois

conseguimos assim verificar as tendncias os mercados.


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5 CONCLUSO

Diante do quadro econmico vivido na atualidade, a comgas se sobressai,

pois em 140 anos de existncia, houve um crescimento contnuo, como podemos

observar nos comparativos de 2011 em relao 2010.

As planilhas apresentadas com excelentes resultados so frutos do trabalho

de vrios profissionais que objetivam bons resultados, tanto aos colaboradores

como aos acionistas e sociedade em geral.

As anlises consistentes levaram a concluso que a Companhia promete em

ritmo acelerado prosseguir com a misso de proporcionar mais qualidade de vida

aos seus mais de 1.000,000 de clientes, ampliando o leque de servios, renovando

tcnicas de gesto, divulgando seu produto atravs de um marketing dinmico e

eficaz , incentivando a utilizao do gs como fonte de energia sustentvel e

ecologicamente correta, com isso conquistando significativa representao na

estrutura econmica do Pais.


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Documents

Pim III Pg - Comgas - Falta Numerar Pgs