PKO Bank Polski Wyniki 2007 · 4 PODSUMOWANIE * Dywidenda wypłacona w 3 kw. Liczba akcji: 1 mld 2006 2007 Zysk netto PLN mln 2 149 2 904 ROE netto % 22,7 26,2 3,5 pp. Zysk brutto

PKO Bank Polski Wyniki 2007

Warszawa, 15 kwietnia 2008

2

ZASTRZEŻENIENiniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy PKO BP SA oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnie dostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak PKO BP SA nie może zagwarantować ich zupełności, PKO BP SA nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale.

Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez PKO BP SA danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane sąna rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez PKO BP SA lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą od spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Bank jako spółkępubliczną.

W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji, Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki.

Niniejsza prezentacja zawiera informacje dotyczące sektora bankowego w Polsce, w tym także informacje na temat udziału Spółki w rynku. Z wyjątkiem danych, które zostały opisane jako pochodzące wyłącznie z innego źródła, informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące ze źródeł osób trzecich określonych w niniejszym dokumencie oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Spółki i jej znajomości sektora, w którym Spółka prowadzi działalność. Ponieważ informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie i nie zostały zweryfikowane przez niezależne osoby trzecie, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako pochodzące ze źródła osób trzecich, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny. Istnieje domniemanie, że powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie sąoparte na uzasadnionych podstawach, oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację w sektorze bankowym oraz na rynkach, na których Spółka prowadzi działalność, to jednak nie ma pewności, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie sąnajwłaściwsze do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będąróżnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej prezentacji.

Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji PKO BP SA, prognoz, zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez PKO BP SA w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych.

3

PODSUMOWANIE

• Historycznie wysoki poziom skonsolidowanego zysku netto – ponad 2,9 mld PLN

• 18,8% wzrost wyniku na działalności biznesowej przy 7,1% wzroście kosztów r/r)

• Spadek wskaźnika koszty/dochody – z 58,5% do 52,7% (r/r)

• Dobre rezultaty wskaźników ROE i ROA – odpowiednio 26,2% i 2,8%

• Znaczący wzrost portfela kredytów oraz środków zdeponowanych przez klientów –odpowiednio o 27,8% i 10,0% (r/r)

• Bank liderem rynku w zakresie sprzedaży jednostek funduszy inwestycyjnych – 8,1 mld PLN pozyskanych aktywów do zarządzania

• Dalsze pozytywne rezultaty wdrożenia nowej strategii rozwoju

PKO BP zaraportował bardzo dobre wyniki za 2007 rok

4

PODSUMOWANIE

* Dywidenda wypłacona w 3 kw. Liczba akcji: 1 mld

2006 2007

Zysk netto PLN mln 2 149 2 904

ROE netto % 22,7 26,2 3,5 pp.

Zysk brutto PLN mln 2 701 3 609

C/I % 58,5 52,7 -5,8 pp.

C/I (Bank) % 59,3 52,5 -6,8 pp.

Kredyty (Bank) PLN mln 59 518 76 061

Depozyty (Bank) PLN mln 85 677 86 933

Aktywa PLN mln 102 026 108 569

Dywidenda PLN mln 800 980

Zmiana

6,4%

22,5%

35,1%

33,6%

27,8%

1,5%

5

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

1,7

4,0

2,3

2,62,5

1,4

1,60,8

0,40,7

3,4

1,8

1,4

4,44,44,4

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

1Q'042Q'043Q'044Q'041Q'052Q'053Q'054Q'051Q'062Q'063Q'064Q'061Q'072Q'073Q'074Q'07

5,00

6,12

34455667788


Stopa referencyjna NBP

Rentownośćobligacji 5-letnich

Stopy procentowe %

Inflacja %

Tempo wzrostu PKB%

5,36,56,2

3,63,94,3

1,41,2

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

• Korzystna sytuacja makroekonomiczna –wysokie tempo wzrostu PKB wspierane silnąkonsumpcją i nakładami inwestycyjnymi.

• Wysoki wzrost realnych dochodów ludności i zatrudnienia.

• Wzrost rynkowych stóp procentowych wynikiem podwyżek stóp procentowych NBP i wzrostu awersji do ryzyka na globalnym rynku finansowym.

Korzystne fundamenty podstawą stabilnego wzrostu gospodarczego

6

RYNEK FINANSOWY

Przedsiębiorstw

Ogółem

Tempo wzrostu depozytówr/r, %

Przedsiębiorstw

Mieszkaniowe 50,6

• Dzięki dynamicznemu wzrostowi kredytów mieszkaniowych i konsumpcyjnych roczny wzrost kredytów dla gospodarstw domowych przekroczył 35%.

• Aktywność inwestycyjna firm wpłynęła na przyspieszenie tempa wzrostu kredytów dla przedsiębiorstw (do 24% r/r w II poł. 2007).

• Pod koniec 2007 r. zwiększyło się tempo wzrostu depozytów osób prywatnychwskutek osłabienia napływu środków do TFI.

Aktywa netto TFImld PLN

-5

5

15

25

35

45

55


Tempo wzrostu kredytówr/r, %

23,9

-10

0

10

20

30


14,3

9,222,8 33,2 37,4

133,5

61,398,8

2002 2003 2004 2005 2006 2007

śr. 07/02+42%

07/06+35%

Korzystna koniunktura gospodarcza sprzyja rozwojowi rynku finansowego

Konsumpcyjne31,0

Osób prywatnych

7

PKO BP – UDZIAŁY RYNKOWE

Udział rynkowy – depozyty%

Udział rynkowy - kredyty%

• Bank pod koniec roku odnotował lekki spadek udziałów rynkowych w depozytach i kredytach detalicznych, ale poprawił pozycję na rynku korporacyjnych.

• PKO BP w 2007 roku znacząco zwiększyłwielkość udział w rynku funduszy inwestycyjnych (+3,8 pp.), awans na 3 pozycję. PKO TFI było jednym z nielicznych TFI które odnotowało dodatnie saldo sprzedaży jednostek w okresie dekoniunktury w 4 kw. 2007.

Zwiększenie udziałów w rynku TFI, stabilizacja udziałów rynkowych PKO BP na szybko rozwijającym się i konkurencyjnym rynku kredytów i depozytów

26,3 26,1 25,8 25,2 24,3 23,8 23,5 23,0 22,5

11,7 12,3 11,9 11,4 11,5 11,6 11,2 11,3 11,7

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

4Q'05 1Q'06 2Q'06 3Q'06 4Q'06 1Q'07 2Q'07 3Q'07 4Q'07

Detaliczne

Korporacyjne

29,5 29,8 29,8 29,4 29,4 28,6 28,4 27,4 26,1

8,4 8,5 8,4 8,6 8,1 8,0 8,3 8,7 9,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

4Q'05 1Q'06 2Q'06 3Q'06 4Q'06 1Q'07 2Q'07 3Q'07 4Q'07

Korporacyjne

Detaliczne

8,5 8,4 8,2 8,08,6

9,8 10,411,6

12,4

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

4Q'05 1Q'06 2Q'06 3Q'06 4Q'06 1Q'07 2Q'07 3Q'07 4Q'07

Udział w rynku funduszy inwestycyjnych%

8

Zysk bruttomln PLN

Zysk nettomln PLN

… r/r zmiana

• Rekordowy zysk netto za 2007 rok, ponad 2,9 mld PLN.

• Znaczący wzrost wskaźników ROE iROA – odpowiednio do 26,2% i 2,8%.

Kolejny rok wzrostu wyniku finansowego

WYNIKI FINANSOWE – ZYSKI

Podatekmln PLN

+35,2%

+35,1%

ROE %

ROA %

-

Grupa PKO BP

873

741

929

1 067

2 7013 609

Q1'07 Q2'07 Q3'07 Q4'07 2007 2006

+33,6%

26,2 22,7

2,8 2,2

672

611

745

875

2 149

2 904

Q1'07 Q2'07 Q3'07 Q4'07 2007 2006

190 123 172 182 668 494

Q1'07 Q2'07 Q3'07 Q4'07 2007 2006

9

WYNIKI FINANSOWE – PRZYCHODY I KOSZTY

Kosztymln PLN

Przychodymln PLN

… r/r zmiana

Wskaźnik koszty/dochodypp

• Utrzymanie kosztów pod kontrolą(+7% r/r) przy wypracowaniu znaczącego wzrostu przychodów (+19% r/r) pozwoliło osiągnąć 35%wzrost zysku netto i znaczący spadek wskaźnika C/I(-5,8 pp r/r).

Wzrost przychodów znacząco przewyższający wzrost kosztów

/

Grupa PKO BP

909

983

1 000

1 191

3 8124 083

Q1'07 Q2'07 Q3'07 Q4'07 2007 2006

+7,1%

1 779

1 839

1 953

2 173

6 5187 744

Q1'07 Q2'07 Q3'07 Q4'07 2007 2006

+18,8%

58,552,7

2007 2006

-5,8 pp.

10

CostsPLN mln

+30%

Kapitał własny*mld PLN

RENTOWNOŚĆ

Zysk nettomld PLN

ROE%

• Dynamiczny wzrost wartości dla akcjonariuszy:

• ROE z 22,7% do26,2%;

• ROA z 2,2% do2,8%.

• Poprawa rentowności osiągnięta dzięki znaczącemu wzrostowi zysku netto.

Znacząca poprawa wskaźników rentowności kapitału i aktywów

Aktywa*mld PLN

ROA%

/

/

* Stany średnie w 2007

… r/r zmiana

Grupa PKO BP

9,511,1

2006 2007

+16,9%

2,92,1

2006 2007

+35,1%

96,8 105,3

2006 2007

+8,8%

22,726,2

2006 2007

+3,5 pp.

2,82,2

2006 2007

+0,5 pp.

11

ZYSK NETTO GRUPY PKO BP

mln PLN

Działalność TFI PKO oraz BLF (Leasing) osiągnęły największe dynamiki wzrostu zysku netto

Działalność 2006 2007 Zmiana

2 149,1 2 903,6 35,1%

Bank 2 047,4 2 720,0 32,9%

Fundusze inwestycyjne 65,5 122,9 87,6%

Fundusz emerytalny 20,0 24,4 21,8%

Bankowość internetowa 31,8 22,1 -30,5%

Płatności elektroniczne 15,5 20,0 28,9%

Leasing 4,7 8,9 86,9%

Bankowość na Ukrainie 16,7 2,8 -83,0%

Rynek nieruchomości 37,1 13,6 -63,3%

Zysk netto Grupy

12

Zysk bruttomln PLN

Zysk nettomln PLN

… r/r zmiana

• Rekordowy zysk netto za 2007 rok, ponad 2,7 mld PLN.

• Znaczący wzrost wskaźników ROE iROA – odpowiednio do 26,2% i 2,8%.

Bank PKO BP w kolejnym roku wypracował rekordowe zyski

WYNIKI FINANSOWE – ZYSKI

Podatekmln PLN

+33,5%

ROE %

ROA %

-

Bank PKO BP

614

636

678

792

2 047

2 720

Q1'07 Q2'07 Q3'07 Q4'07 2007 2006

25,0 21,8

2,7 2,2

+32,9%

789

742

839

958

2 5023 327

Q1'07 Q2'07 Q3'07 Q4'07 2007 2006

+33,0%

175 106 161 165 607 455

Q1'07 Q2'07 Q3'07 Q4'07 2007 2006

• Bank wypracował zysk netto wyższy o 33% w stosunku do 2006 roku dzięki osiągnięciu ponad 17,2% wzrostu przychodów i utrzymaniu kosztów pod kontrolą (+3,8% r/r).

• W rezultacie wskaźnik C/I obniżył sięznacząco o 6,8 pp. z 59,3% do 52,5%.

13

Kosztymln PLN

Przychodymln PLN

+17,2%

… r/r zmiana

Wskaźnik koszty/dochodypp.

Jednostka dominująca Grupy efektywnie zarządzała kosztami osiągając znaczącą poprawę wskaźnika C/I

/

Bank PKO BP

WYNIKI FINANSOWE – PRZYCHODY I KOSZTY

836

901

906

1 084

3 5893 727

Q1'07 Q2'07 Q3'07 Q4'07 2007 2006

`

+3,8%

1 633

1 746

1 766

1 954

6 0577 099

Q1'07 Q2'07 Q3'07 Q4'07 2007 2006

59,3

52,5

2007 2006

-6,8 pp.

14

CostsPLN mln

+30%

Kapitał własny*mld PLN

Zysk nettomld PLN

ROE%

Aktywa*mld PLN

ROA%

/

/

* Stany średnie w 2007

… r/r zmiana

Bank PKO BP

RENTOWNOŚĆZnaczący wzrost wartości dla akcjonariuszy

• Wypracowanie znacząco wyższego niż w 2006 roku zysku netto (+33% r/r) pozwoliło Bankowi zwiększyć rentownośćkapitału i aktywów, podwyższając wskaźniki:

ROE z 21,8% do 25,0%,

ROA z 2,2% do 2,7%.

9,410,9

2006 2007

+15,7%

2,72,0

2006 2007

+32,9%

95,1 102,6

2006 2007

+7,9%

21,825,0

2006 2007

+3,2 pp.

2,72,2

2006 2007

+0,5 pp.

15

WYNIK ODSETKOWY NETTO

2006

Wynik odsetkowy nettomln PLN

2007

Kredyty

Depozyty

Pozostałe

SUMA

Zmiana

• Produkty depozytowe najbardziej przyczyniły się do wzrostu wyniku odsetkowego dzięki:wzrostowi marży (+0,5 p.p.);wzrostowi bazy depozytowej (+4,0%);pozyskaniu nowych klientów (+3,1% w ujęciu liczby rachunków bieżących).

• Wynik odsetkowy z produktów kredytowych także znacząco wzrósł mimo spadku marży (-0,3 pp).

Znaczący wzrost wyniku odsetkowego dzięki dynamicznemu wzrostowi marży depozytowej

Zmiana marży

Bank PKO BP

343

2 140

2 021

4 503

1 621

1 775

3 723

327

13,8%

32,0%

4,8%

21,0%

-0,3 pp.

0,5 pp.

0,1 pp.

16

2006 2007 Zmiana

Kredyty

Karty

Fundusze inwest. i dział. maklerska

Rachunki

Pozostałe

Wynik z prowizji

Pozostałe przychody*

SUMA

Wynik pozaodsetkowymln PLN

WYNIK POZAODSETKOWYWzrost wyniku prowizyjnego dzięki dynamicznej sprzedaży jednostek TFI i kredytów

* Przychody z tytułu dywidend, wynik z operacji finansowych, wynik z pozycji wymiany

Bank PKO BP

528

489

343

141

249

1 750

585

2 335

534

491

437

240

334

2 596

559

2 037

34,3%

70,3%

27,3%

0,5%

1,2%

16,4%

-4,4%

11,2%

17

KOSZTY

2006

Ogólne koszty administracyjnemln PLN

2007

Koszty osobowe

Koszty rzeczowe i pozostałe

Amortyzacja

SUMA

Zmiana

Zatrudnienie (Etaty)

Dalsze utrzymywanie kosztów pod kontrolą

Bank PKO BP

1 170

2 151

269

3 589

1 250

2 155

3 727

322

0,2%

6,9%

19,9%

3,8%

-4,1%31 955 30 659

18

REZERWY NA RYZYKO KREDYTOWE I ODPISY

2006

Odpisy z tytułu utraty wartościmln PLN

2007 Zmiana

• Wzrost odpisów z tytułu utraty wartości w stosunku do 2006 roku w wyniku zwiększenia odpisów z tytułu utraty wartości kredytów konsumpcyjnych i kartowych.

Dalsza poprawa jakości portfela kredytowego

Bank PKO BP

Kredyty zagrożone

* Kredyty mieszkaniowe – nowy portfel

29,7

52,8

-47,7

-0,9

34,0

Kredyty konsumpcyjne

Kredyty mieszkaniowe

Kredyty korporacyjne

Pozostałe

SUMA

80,3

93,2

-242,8

-44,9

24,3

x 5,1

X

76%

x 2,7

X

* *

3,7%

2,3%

6,9%

3,9%

1,5%

6,5%

Kredyty zagrożone

19

Kre

dyty

bru

ttoO

szczęd

nośc

i kl

ient

ów

mld PLN

PLN bn

Udział w rynku

Udział w rynku

Osoby prywatne

Podmioty gospodarujące

Osoby prywatne

Podmioty gospodarujące

21,1%

9,0%

22,5%

11,7%

• Dwucyfrowa stopa wzrostu kredytów.

• Wzrost portfela kredytów o 27,8% r/r.

• Poprawa jakości portfela kredytowego – spadek wskaźnika kredytów zagrożonych o 0,6 pp.

• Silna pozycja rynkowa w segmencie detalicznym –udział rynkowy w kredytach i oszczędnościach klientów powyżej 20%.

Kredyty zagrożone

Systematyczny wzrost portfela kredytów

BILANSA

ktyw

a

mld PLN

# 2

Pozycja rynkowa Bank PKO BP

99,8 100,0 101,7 106,0 105,4

2006 1Q'07 2Q'07 3Q'07 2007

+5,6%

59,5 63,1 66,8 71,176,1

2006 1Q'07 2Q'07 3Q'07 2007

+27,8%

103,6103,299,398,094,2

2006 1Q'07 2Q'07 3Q'07 2007

+10,0%

4,4% 4,8% 4,7% 3,9% 3,9%

20

KREDYTY – WOLUMENY

0%

10%

20%

30%

40%

50%

-10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

Wierzytelności mieszkaniowe2,9 mld PLN

Korporacyjne18,0 mld PLN

Mieszkaniowe – nowy portfel31,8 mld PLN

MSP7,0 mld PLN

Bankowości prywatnej3,6 mld PLN

Detaliczne12,8 mld PLN

Udział w portfelu kredytów

Stan kredytów• Kredyty detaliczne stanowią

30% całego portfela kredytowego.

• Kredyty mieszkaniowe posiadają duży potencjał ze względu na wielkość portfela i ponad 40% (r/r) stopę wzrostu.

• Bank najszybciej rozwija działalność w segmencie bankowości detalicznej i MSP.

• Największy przyrost wolumenów uzyskały kredyty mieszkaniowe (9,4 mld PLN), pomimo spowolnienia tempa sprzedaży w 4 kw.

Największą dynamikę wzrostu stanu odnotowały kredyty bankowości prywatnej, MSP oraz mieszkaniowe

PKO BP SA

Stopa wzrostu (r/r)

21

34

953

1 041

98182

98 140 47152739

1171120

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0

KREDYTY – DOCHODOWOŚĆ

Marża%

Mieszkaniowe – nowy portfel

Wierzytelności mieszkaniowe

MSP

Dochodowość kredytówzmiana 2007/2006

• Mimo utrzymania marży w kredytach detalicznych i obniżeniu w kredytach mieszkaniowych odnotowano wzrost wyniku odsetkowego dzięki wzrostowi stanu kredytów.

• W kredytach bankowości prywatnej nastąpiłrównoczesny wzrost marży i wolumenu.

• Największą dynamikęwzrostu odnotowały kredyty bankowości prywatnej (69% r/r) oraz dla MSP (51% r/r).

Największy przyrost wyniku odsetkowego osiągnięto w kredytach detalicznych oraz bankowości prywatnej

Stan średnimld PLN

Detaliczne

Korporacyjne

Bankowości prywatnej

Wynik odsetkowy, mln PLN

22

DEPOZYTY – WOLUMENY

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

-60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

Korporacyjne13,5 mld PLN

Detaliczne39,3 mld PLN

Pozostałe2,4 mld PLN

Bankowości prywatnej14,5 mld PLN

Udział w łącznych depozytach

Stopa wzrostu (r/r)

Stan depozytów

• Depozyty detaliczne stanowiąokoło 70% bazy depozytowej.

• Mimo znaczącego wzrostu sprzedaży jednostek funduszy inwestycyjnych depozyty klientowskie wzrosły o 4% (r/r).

• Spadek stanu depozytów bankowości prywatnej (-2,8 mld PLN) został zrekompensowany wzrostem stanu depozytów korporacyjnych (+3,9 mld PLN).

Mieszkaniowe10,3 mld PLN

Dynamiczny wzrost depozytów korporacyjnych i MSP, stabilny wzrost detalicznych i mieszkaniowych oraz spadek stanów depozytów bankowości prywatnej oraz pozostałych

MSP6,9 mld PLN

PKO BP SA

23

140

209

185

242

109

884

1 214

325

343

75

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55

DEPOZYTY – DOCHODOWOŚĆ

Marża%

Stan średnimld PLN

Wynik odsetkowy, mln PLN

Detaliczne

Mieszkaniowe

Bankowości prywatnej

MSP

Korporacyjne

Dochodowość depozytówzmiana 2007/2006

• Wzrost marży odsetkowej oraz wolumenów pozwoliłna uzyskanie wyższej dochodowości depozytów.

• Wynik odsetkowy był w 2007 roku o 32% wyższy w stosunku do 2006 roku.

Wzrost rynkowych stóp procentowych przyczynił się do wzrostu marży i wyniku odsetkowego całego portfela depozytów

24

PLACÓWKI I ZATRUDNIENIE

37 667

36 547

35 386

33 479

31 955

30 659

2002 2003 2004 2005 2006 2007

1 265 1 238 1 266 1 251 1 239 1 233

2002 2003 2004 2005 2006 2007

Zatrudnienie w etatach Placówki bankowe

+2 240agencji

-18,6%

1 703 1 734 1 798 1 862 2 024 2 106Liczba bankomatów

• PKO BP posiada największą sieć oddziałów w Polsce:1 233 własnych oddziałów (1 150 oddziałów w Obszarze Rynku Detalicznegooraz 83 placówki w Obszarze Rynku Korporacyjnego) oraz 2 240 agencji;Otwarcie w grudniu 2007 pierwszego oddziału w Londynie.

• Bank systematycznie rozszerza sieć bankomatów (2 106).

• Systematyczny spadek zatrudnienia. Bank zredukował w 2007 roku liczbę etatów o 1 296 (-4,1% r/r).

Dalszy spadek zatrudnienia i utrzymanie liczby placówek

25

EFEKTYWNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

Wolumeny* na zatrudnionegomln PLN

Wolumeny* na oddziałmln PLN

Zatrudnienie/oddziałetaty

Wolumeny na klienta**mln PLN

Liczba klientów**/oddziałtysiące

• Poprawa efektywności działania dzięki znaczącemu wzrostowi wolumenów w odniesieniu do liczby oddziałów i klientów.

Bank systematycznie zwiększa efektywność działalności

* Stan końcowy depozytów i kredytów ** liczba rachunków

5,24,4

2006 2007

+18,9%

113,7 130,3

2006 2007

+14,6% 25,923,4

2006 2007

+10,6%

25,8 24,9

2006 2007

-3,6%5,04,9

2006 2007

+3,6%

• PKO BP znacząco zmniejszył różnicę między głównymi konkurentami w zakresie zysku netto przypadającego na pracownika.

• Efektywność w zakresie wielkości kredytów na pracownika wzrosła szybciej niżw grupie banków konkurencyjnych, dla depozytów jest jeszcze miejsce do poprawy efektywności.

26

EFEKTYWNOŚĆ – BENCHMARK

Kredyty netto na pracownikaPLN mln

Depozyty na pracownikaPLN mln

Zysk netto na pracownikaPLN tysiące

Benchmark* Benchmark* Benchmark*

* Średnia dla 7 największych banków (Bank Pekao, Bank Handlowy, BRE Bank, ING Bank Śląski, BZ WBK, Kredyt Bank, Bank Millennium)

PKO BP stale poprawia efektywność działania na pracownika, zarówno dzięki redukcji zatrudnienia jak również wzrostowi sprzedaży kredytów i depozytów osiągając jednocześnie rekordowy zysk netto

2006

2007

1,82,52,4

3,3

PKO BP benchmark +34,2% +32,1%

2,6

4,2

2,8

4,6

PKO BP benchmark +8,0% +9,4%

64,1

98,788,7

101,1

PKO BP benchmark +38.5% +2,4%

27

RENTOWNOŚĆ - BENCHMARKING

Koszty do dochodów%

ROE%

ROA%

Benchmark* Benchmark* Benchmark*

• PKO BP osiągnął bardzo wysokie miary rentowności dzięki wypracowaniu rekordowo wysokiego zysku netto.

• Wszystkie wskaźniki dochodowości Banku odnotowały znacząco wyższe dynamiki poprawy niż wskaźniki dla grupy konkurentów (wyniki dla 7 największych banków).

2006

2007

PKO BP osiągną znaczącą poprawę rentowności zarówno w ujęciu absolutnym jak i zmiany procentowej

* Średnia dla 7 największych banków (Bank Pekao, Bank Handlowy, BRE Bank, ING Bank Slaski, BZ WBK, Kredyt Bank, Bank Millennium)

59,3 61,4

52,5

59,4

PKO BP benchmark -6,8pp -2,0 pp.

21,8 20,325,0

19,2

PKO BP benchmark +3,2 pp. -1,1 pp.

2,2 1,9

2,7

1,8

PKO BP benchmark +0,5 pp. -0,2 pp.

100%

110%

120%

130%

140%

150%

160%

170%

180%

190%

200%

2006.01.022006.01.302006.02.272006.03.272006.04.262006.05.262006.06.262006.07.242006.08.222006.09.192006.10.172006.11.152006.12.132007.01.152007.02.122007.03.122007.04.112007.05.112007-06-112007-07-092007-08-062007-09-042007.10.022007.10.302007.11.28

PKO BP

WIG BANKI

28

PKO BP NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCHWysoka w stosunku do innych banków giełdowych stopa zwrotu dla akcjonariuszy

Notowania PKO BP na tle WIG Banki w latach 2006-2007 (31.12.2005 = 100%)

14,0

64,8

7,9

2007

2006

2005

Stopa zwrotu dla akcjonariuszy%

• Pozytywne efekty wdrażania nowej strategii przekładają się na wzrost kursu ceny akcji Banku.

• Wysoki poziom stopy zwrotu dla akcjonariuszy wynika ze wzrostu kursu akcji oraz wypłacanej dywidendy.

181%

170%

29

OSIĄGNIĘCIA W 2007 ROKU

Uznanie rynku dzięki rekordowym wynikom finansowym i zmodyfikowanej ofercie produktowej

Nagrody i wyróżnienia Osiągnięcia biznesowe

• Bank Roku 2007 w Polsce - prestiżowa nagroda miesięcznika „The Banker” przyznana PKO BP SA za wyniki finansowe, strategię rozwoju oraz osiągnięcia na rynku.

• Pierwsze miejsce w rankingu najsilniejszych polskich marek branży finansowej zorganizowanym przez „Rzeczpospolitą”.

• „Marka Najwyższej Reputacji” – tytuł zdobyty po raz drugi w rankingu Premium Brand 2006 w kategorii finanse zorganizowanym pod patronatem miesięcznika Forbes.

• Dom Maklerski PKO BP został nagrodzony przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie dwoma nagrodami za aktywność w 2007 roku:

za największą aktywność animatora w obrocie akcjami na Głównym Rynku GPW;za największą aktywność animatora na rynku NewConnect.

• Przyjęcie nowej strategii PKO BP na lata 2007 – 2012 „Nowe Otwarcie”, wprowadzającej szeroko zakrojonezmiany systemowe - efektem był wzrost aktywności biznesowej Banku oraz racjonalizacja kosztów.

• Pomyślne zakończenie pierwszego etapu wdrożeńmasowych ZSI w oddziałach i agencjach.

• Umocnienie pozycji lidera w bankowości elektronicznej(2,7 mln klientów na koniec 2007 roku).

• Wprowadzenie nowych, atrakcyjnych produktów, m.in. pożyczki gotówkowej Max Pożyczka Mini Rata, pakietówdla klientów z sektora małych i średnich przedsiębiorstw, nowych produktów skarbowych.

• Utrzymanie pozycji lidera wśród wydawców kart dla klientów indywidualnych i na rynkach małych i średnich przedsiębiorstw, finansowania nieruchomości oraz obsługi jednostek samorządu terytorialnego.

• Otwarcie oddziału PKO BP w Londynie - pierwszejplacówki polskiego banku w Wielkiej Brytanii.

30

ZAŁĄCZNIKI

31

WYNIKI FINANSOWE MSSF, Grupa PKO BP SA

Rachunek zysków i strat (tys. PLN) 2006 2007 Zmiana

Wynik z tytułu odsetek 3 832 179 4 643 728 21,2%

Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 866 252 2 335 199 25,1%

Przychody z tytułu dywidend 3 604 3 293 -8,6%

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej (90 849) (74 269) -18,3%

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 50 356 9 382 -81,4%

Wynik z pozycji wymiany 544 493 529 779 -2,7%

Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 311 749 296 961 -4,7%

Wynik na działalności biznesowej 6 517 784 7 744 073 18,8%

Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (651) (56 643) 87x

Ogólne koszty administracyjne (3 811 940) (4 082 572) 7,1%

Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych (3 705) 4 372 x

Zysk (strata) brutto 2 701 488 3 609 230 33,6%

Podatek dochodowy (494 039) (667 838) 35,2%

Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych 58 397 37 760 -35,3%

Zysk (strata) netto 2 149 052 2 903 632 35,1%

32

BILANS – GRUPA PKO BP MSSF, Grupa PKO BP SA

Aktywa (tys. PLN) 31.12.2006 31.12.2007 ZmianaKasa, środki w Banku Centralnym 4 628 134 4 682 627 1,2%

Należności od banków 13 430 590 5 292 319 -60,6%

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 998 635 1 202 919 20,5%

Pochodne instrumenty finansowe 1 199 154 1 556 736 29,8%Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy 11 518 705 8 314 444 -27,8%

Kredyty i pożyczki udzielone klientom 58 906 607 76 417 149 29,7%

Inwestycyjne papiery wartościowe 6 763 188 5 716 238 -15,5%

Rzeczowe aktywa trwałe 2 655 041 2 820 103 6,2%

Inne aktywa 1 925 653 2 566 148 33,3%

AKTYWA RAZEM 102 025 707 108 568 683 6,4%

Zobowiązania (tys. PLN) 31.12.2006 31.12.2007 ZmianaZobowiązania wobec Banku Centralnego 1 387 1 279 -7,8%

Zobowiązania wobec innych banków 4 351 608 4 703 114 8,1%

Pochodne instrumenty finansowe 1 097 806 1 279 925 16,6%

Zobowiązania wobec klientów 83 507 175 86 610 593 3,7%

Zobowiązania podporządkowane - 1 614 885 x

Pozostałe zobowiązania 2 887 151 2 379 872 -17,6%

Kapitał własny ogółem 10 180 580 11 979 015 17,7%

SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 102 025 707 108 568 683 6,4%

33

WYNIKI FINANSOWE – PKO BP MSSF, PKO BP SA

Rachunek zysków i strat (tys. PLN) 2006 2007 Zmiana

Wynik z tytułu odsetek 3 722 561 4 503 107 21,0%

Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 749 863 2 037 095 16,4%

Przychody z tytułu dywidend 18 624 52 113 179,8%

Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej (94 420) (77 701) -17,7%

Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 49 091 6 521 -86,7%

Wynik z pozycji wymiany 532 570 522 693 -1,9%

Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto 78 790 55 415 -29,7%

Wynik na działalności biznesowej 6 057 079 7 099 243 17,2%

Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości 34 018 (44 948) x

Ogólne koszty administracyjne (3 589 033) (3 727 150) 3,8%

Zysk (strata) brutto 2 502 064 3 327 145 33,0%

Podatek dochodowy (454 673) (607 154) 33,5%

Zysk (strata) netto 2 047 391 2 719 991 32,9%

34

ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA

• Wzrost współczynnika wypłacalności z poziomu 11,80% w 2006 r. do poziomu 12,02% w 2007 r. przy normie KNB 8%, głównie w wyniku wzrostu funduszy własnych Banku.

• Wzrost wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego o 1 753 mln PLN w stosunku do 2006 r.

• Wzrost wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka rynkowego oraz pozostałych rodzajów ryzyka o 96 mln PLN w stosunku do 2006 r.

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

2006 1Q07 2Q07 3Q07 2007

(mln PLN)

Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego

Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego oraz pozostałych rodzajów ryzyka

Fundusze własne Grupy Kapitałowej

Fundusze własne i całkowity wymóg kapitałowy Grupy Kapitałowej

Wzrost współczynnika wypłacalności dzięki zwiększeniu funduszy własnych

12,0210,9911,18

13,8011,80*

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

2006 1Q07 2Q07 3Q07 2007

( % )

Współczynnik wypłacalności Grupy Kapitałowej Norma KNB

Współczynnik wypłacalności Grupy Kapitałowej

* Współczynnik wypłacalności na dzień 31 grudnia 2006 roku zostałobliczony w oparciu o dane przekształcone w celu uwzględnienia zmian w ustawie prawo bankowe oraz z publikacji Uchwały 2/2007 KNB

35

Urealniona skumulowana luka płynności Grupy Kapitałowej PKO BP SA na 31.12. 2007 r.

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

a'vista (0-1] (1-3] (3-6] (6-12] (12-36] (36-60] > 60

(mln PLN)Luka okresowa stopy procentowej Grupy Kapitałowej Banku dla PLN na

31.12.2007 r.

-15 000

-10 000

-5 000

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

0-1mc 1-3mce 3-6mcy 6-12mcy 1-2lat 2-5lat >5lat

(mln PLN)

RYZYKO FINANSOWE

• Na koniec 2007 roku we wszystkich przedziałach urealniona skumulowana luka płynności Grupy Kapitałowej Banku wykazywała wartości dodatnie. Oznacza to nadwyżkę zapadających aktywów nad wymagalnymi zobowiązaniami

Ryzyko stopy procentowej Ryzyko płynności

• Na koniec 2007 roku Grupa Kapitałowa posiadała ujemną lukę okresową stopy procentowej dla PLN w przedziale do 1 miesiąca oraz od 6 miesięcy do 5 lat, w pozostałych przedziałach luka była dodatnia.

36

JAKOŚĆ PORTFELA KREDYTOWEGO – PKO BP

wg MSSFwg PSR

• Udział kredytów zagrożonych wyniósł 3,9% (2007) wobec 4,4% (2006) – spadek o 0,5 pp.• Spadek udziału kredytów zagrożonych spowodowany wzrostem portfela kredytów ogółem.• Udział ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości wyniósł 3,7% (2007)

wobec 4,4% (2006) – spadek o 0,7 pp.

udział zagrożonych

Systematyczna poprawa jakości portfela przy wzroście wolumenów kredytów

0,6% 0,7%0,5%

0,7%0,7%

3,4%3,0%

2,5%

1,1%

2006 1H 07 2007poniżej standardu w ątpliw e stracone

4,4%4,7%

3,9%

4,4% 4,2%3,7%

2006 1H 07 2007Spełniające przesłanki indyw idualnej utraty w artości

37

PORTFEL KREDYTÓW I POŻYCZEK – PKO BP

• Wartość kredytów zagrożonych w wyniosła 2 941 mln PLN (2007) wobec 2 643 mln zł (2006) –wzrost o 11,3%. Wzrost wartości kredytów zagrożonych w związku z przekwalifikowaniami do niższej kategorii ryzyka niektórych kredytobiorców.

• Wartość ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości wyniosła 2 801 mln PLN (2007) wobec 2 606 mln PLN (2006) – wzrost o 7,5%.

wg MSSFwg PSR

2007/2006

2007 /1H 07

2007/2006

2007 /1H 07

Normalne 54 167 60 978 71 147 31,3% 16,7%

Pod obserwacją 2 715 2 633 1 972 -27,4% -25,1%

Zagrożone, w tym: 2 643 3 169 2 941 11,3% -7,2%

- poniżej standardu 366 701 541 47,8% -22,8%

- wątpliwe 270 487 496 83,5% 1,8%

- stracone 2 007 1 980 1 905 -5,1% -3,8%

SUMA 59 525 66 778 76 060 27,8% 13,9% SUMA 59 525 66 778 76 061 27,8% 13,9%

7,5% -0,6%

Spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości

2 606 2 817 2 801

2007Zmiana

Normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości

56 919 63 962 73 259 28,7% 14,5%

mln PLN mln PLN 2006 1H 07Zmiana

2006 1H 07 2007

38

PORÓWNANIE KREDYTÓW WG LINII BIZNESOWYCH – PKO BP

Udział kredytów zagrożonych:

Kredyty brutto

• Portfel kredytów detalicznych: 3,9% (2007), wzrost z3,6% (2006);

• Portfel kredytów korporacyjnych i MiŚ: 5,7% (2007),spadek z 6,0% (2006);

• Portfel „nowych” kredytów mieszkaniowych: 0,9%(2007), spadek z 1,2% (2006).

Udział ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości:

wg MSSFwg PSR

• Portfel kredytów detalicznych: 3,9% (2007), wzrost z 3,7% (2006)

• Portfel kredytów korporacyjnych i MiŚ 6,9% (2007), spadek z 7,0% (2006)

• Portfel „nowych” kredytów mieszkaniowych 1,5% (2007), spadek z 2,3% (2006)

3,7%

5,2%

13,3%

2,3%

6,5%

3,9%

6,4%

8,4%

1,5%2,8%

Bankowośćdetaliczna

Bankowośćkorporacyjna

MiŚ Rynekmieszkaniowy

Wierzytelnościmieszkaniowe

2006 2007

3,6%6,0%

1,2%

19,5%

3,9%5,7%

0,9%

15,6%

Detaliczne Korporacyjne i MiŚ Mieszkaniowe (nowy portfel)

Mieszkaniowe (stary portfel)

2006 2007

Kredyty brutto

39

STRUKTURA AKCJONARIATU

51,49%

48,51%Skarb Państwa

Pozostaliakcjonariusze

Dominujący udział Skarbu Państwa w akcjonariacie Banku

40

RATING OF PKO BP

Agencja ratingowaKategoria

Fitch Moody’s Investors Service

Standard & Poor’s

Capital Intelligence

Długookresowa ocena zobowiązań(waluty zagraniczne/waluta krajowa)

A2/Aa2z perspektywą

stabilną

/BBBpi A-

Krótkookresowa ocena zobowiązań(waluty zagraniczne/waluta krajowa)

Prime-1/Prime-1z perspektywą

stabilną

A2

Indywidualny

Ocena wsparcia 2 2

Siła finansowa Cz perspektywą

stabilną

BBB+

Perspektywa utrzymania oceny Stabilna

W 2007 roku agencja Moody’s Investors Service przyznała oceny ratingowe zamawiane przez Bank. Otrzymane oceny pokrywają się z ocenami, które agencja Moody’s przyznała Bankowi na bazie „Public information”.

ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWARYZYKO FINANSOWEJAKOŚĆ PORTFELA KREDYTOWEGO – PKO BPPORTFEL KREDYTÓW I POŻYCZEK – PKO BPPORÓWNANIE KREDYTÓW WG LINII BIZNESOWYCH – PKO BPRATING OF PKO BP

Documents

PKO Bank Polski Wyniki 2007 · 4 PODSUMOWANIE * Dywidenda wypłacona w 3 kw. Liczba akcji: 1 mld 2006 2007 Zysk netto PLN mln 2 149 2 904 ROE netto % 22,7 26,2 3,5 pp. Zysk brutto