SOCIETATEA COMERCIALADECAGON S.A.

Ilfov;com Vidra Sat Sintesti Tel.021/250.52.15.Inreg.: J40/21305/1993 preschimbat in J23/ 2314/2008 CF : Ro 4601453

PLAN DE REORGANIZAREIN PROCEDURA INSOLVENTEI S.C. DECAGON S.A.

CUPRINSI BAZA LEGALA.1 PREAMBUL.2 Cadrul Legal.3 Scopul Planului de Reorganizare.4 Idei de baza ptr Reorganizare

2. NECESITATEA REORGANIZ!RII2.1. Aspecte economice2.2. Aspecte sociale2.3. Avantajele reorganiz"rii2.3.1. Premisele reorganiz"rii S.C. DECAGON S.A.2.3.2. Avantaje generale fa#" de procedura falimentului2.3.3. Compara#ia avantajelor reorganiz"rii în raport cu valoarea de lichidare a societ"#ii în caz de faliment2.3.4. Avantaje pentru principalele categorii de creditori2.3.4.1. Avantaje pentru creditorii garanta#i2.3.4.2. Avantaje pentru creditorii bugetari2.3.4.3. Avantaje pentru furnizori $i clien#i2.3.4.4.Avantaje pentru ceilal#i creditori chirografari II INFORMATII DESPRE DEBITOR

S.C. DECAGON S.A.A denumireB sediul socialC capital socialD numar actiuniE administrareF organigrama-structura personalG principalul obiect de activitate – obiecte secundare de activitate ( Anexa 1 )H descrierea activitatii-pietele in care activeaza ( Anexa 2 si Anexa 3)

III ANALIZA EVOLUTIEI FINANCIARE IN PERIOADA 2006-2008

(Anexa 12)

IV PREZENTAREA GENERALA A ACTIVULUI DEBITORULUI

A prezentarea activului societatiiB evaluarea marfii existente in stoc pentru distributieC evaluarea marfii in stoc la punctul de lucru farmacieD prezentarea creantelor de recuperat de catre debitor ( Anexa 6 )E alte active ale debitorului ( Anexa 7)

V PLANUL DE REORGANIZARE

1. Perspective de redresare in raport cu posibilitatile , specificul activitatii ,cu mijloacele financiare disponibile si cererea pietei fata de oferta

1.1 Mijloace existente . Necesar investitii1.2 Organigrama Decagon S.A.1.3 Masuri de reorganizare si restructurare a activitatii1.4 Politica de preturi-oferta operationala . Eficienta ( Anexa 4 si Anexa 5 )1.5 Proiectia bugetului de venituri si cheltuieli - incasarilor si platilor - contului de profit si pierdere in perioada reorganizarii2. Masuri concordante cu interesele creditorilor , ale actionarilor si ordine

publica , modalitatea de selectie , desemnare , inlocuire a administratorilor si directorilor

3. Programul de plata a creantelor3.1 Situatia creditorilor inscrisi la masa credala-asigurarea premiselor pentru aplicarea unui tratament corect si echitabil fiecarui titular de creanta ( Anexa 8).2 Tabelul distribuirilor in perioada de Reorganizare- programul de plata al

creantelor ( Anexa 10 )

3. Termenul de executare a planului de reorganizare

4. Categoriile de creante care nu sunt defavorizate in sensul legii

6. Tratamentul categoriilor de creante defavorizate

7. Descarcarea de raspundere a debitorului. a membrilor grupului de interes economic

8. Despagubiri care urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creante in comparatie cu valoarea estimativa ce ar putea fi primita prin distribuire in caz de faliment

9. Masuri adecvate pentru punerea in practica a planului de reorganizare.1 Pastrarea de catre debitor a conducerii activitatii sale , dreptul de

dispozitie asupra bunurilor din averea sa, cu supravegherea activitatii sale de catre administratorul judiciar desemnat in conditiile legii ( Anexa 11 )

.2 Transmiterea tuturor sau unora dintre bunuri catre una sau mai multe persoane fizice sau juridice constituite anterior sau ulterior confirmarii planului

.3 Obtinerea de resurse financiare pentru sustinerea realizarii planului si sursele de provenienta ale acestora

.4 Fuziunea debitorului

.5 Lichidarea tuturor sau unora din bunurile debitorului separat sau in bloc, libere de orice sarcini , sau distribuirea acestora catre creditorii debitorului , in contul creantelor pe care acestia le au fata de averea debitorului.5.1 Distribuirea catre creditori a unora din bunurile din averea

debitorului.5.2 Programul de compensare a creditorilor cu creantele Decagon

asupra acestora.5.3 Lista reactualizata a creantelor dupa distribuire bunuri si

reactualizarea cu compensari si plati ( Anexa 9 ).6 Modificarea sau stingerea garantiilor reale cu acordarea obligatorie in

beneficiul creditorului garantat a unei garantii sau protectii echivalente.9.7 Prelungirea datei scadentei ,precum si modificarea ratei dobanzii, a penalitatii sau a oricarei alte clauze din cuprinsul contractului sau ale celorlalte izvoare ale obligatiilor sale9.8 Modificarea actului constitutiv-publicare.9 Emiterea de titluri de valoare

10. Categoriile de creante chirografare care apartin furnizorilor fara de care activitatea debitorului nu se poate desfasura si care nu pot fi inlocuiti

11. Controlul aplic!rii planului

12. Concluzii

13. Anexe

SOCIETATEA COMERCIALADECAGON S.A.

Ilfov;com Vidra Sat Sintesti Tel.021/250.52.15.Inreg.: J40/21305/1993 preschimbat in J23/ 2314/2008 CF : Ro 4601453

I BAZA LEGALA1 PREAMBUL

Debitor-Decagon S.A. Sediul social –sat Sintesti-comuna Vidra jud. Ilfov-str. Intrarea Dispensarului nr. 1Nr. Dosar 48777/03/2008Prin cererea inregistrata la Tribunalul Bucuresti la data de 18.12.2008, debitoarea Decagon S.A. , a solicitat aplicarea procedurii prevazute in Legea 85/2006 fata de aceasta si deschiderea procedurii de reorganizare.

1.1 Cadrul legalReglementarea legal! care st! la baza întocmirii prezentului plan de reorganizare este Legea 85/2006 denumit! în continuare Legea.Legea consacr! problematicii reorganiz!rii dou! sec"iuni distincte în cadrul Capitolului 3, respectiv Sec"iunea a V-a - Planul, #i Sec"iunea a VI-a - Reorganizarea. Legea insolven"ei, amintit!, enumer! printre principiile de baz! care guverneaz! aplicarea ei #i pe cel al preeminen"ei reorganiz!rii fa"! de faliment #i care-#i g!se#te consacrarea explicit! în mai multe din articolele actului normativ amintit, având astfel pe lâng! o fundamentare economic! #i social! #i una legal!.Prin prisma acestor prevederi, legea prevede o alternativ! la lichidare urm!rindu-se salvarea întreprinderii #i a afacerii debitorului, atunci când aceast! solu"ie r!spunde mai bine intereselor creditorilor, debitorilor #i salaria"ilor acestuia pe baza unui plan de reorganizare care “va indica perspectivele de redresare în raport cu posibilit!"ile #i specificul activit!"ii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile #i cu cererea pie"ei fa"! de oferta debitorului, #i va cuprinde m!suriconcordante cu ordinea public! (..)”(Art. 95 (1) din Lege).

1.2. Scopul PlanuluiScopul principal al planului de reorganizare coincide cu scopul Legii 85/2006 proclamat f!r! echivoc în art.2 #i anume acoperirea pasivului debitorului în insolven"! aceasta realizânduse fie prin reorganizarea #i continuarea activit!"ii debitorului, fie lichidarea total! sau par"ial! a unor bunuri din averea acestuia.Planul de reorganizare, potrivit spiritului Legii 85/2006, acoper! patru mari domenii:

- domeniul economic , care se refer! la plasarea debitorului pe pia"! #i posibilit!"ile de redresare în func"ie de specificul activit!"ii #i mijloacele financiare disponibile, precum #i m!surile de reorientare a activit!"ii debitorului;

- domeniul social, care cuprinde m!surile privind salaria"ii debitoarei, eventualele

restrângeri de personal #i reorientarea profesional!;- domeniul financiar , referindu-se la condi"iile de plat! a creditorilor

(termenele de plat!, reducerile de crean"e), mijloacele financiare folosite pentru stingerea crean"elor;

- domeniul managementului , care se refer! la modalitatea de conducere a debitoarei pe perioada reorganiz!rii (eventualele înlocuiri de manageri, asistarea acestora de c!tre speciali#ti #.a.).

Prezentul plan î#i propune s! ac"ioneze pentru modificarea structural! a societ!"ii pe mai multe planuri: economic, organizatoric, financiar #i social, având ca scop principal plata pasivului SC Decagon SA, relansarea viabil! a activit!"ii, sub controlul strict al administratorului judiciar în ceea ce prive#te realizarea obiectivelor men"ionate.

Prezentul plan este intocmit si in ideea ca o afacere in stare de functionare are mai multe sanse de a produce resurse necesare acoperirii pasivului debitorului, fiind mai profitabila creditorilor in raport cu procedura falimentului.

1.3 Idei de Baza ptr ReoganizarePrezentul Plan de Reorganizare intocmit in baza Sectiunii V din Legea

85/2006 , reprezinta instrumentul prin care se realizeaza Reorganizarea judiciara ,Sectiunea VI din Legea 85/2006 , si prin care debitorul intrucat cunoaste cel mai bine starea in care se afla societatea , propune continuarea activitatii prin aprovizionarea de marfa de la furnizorii cu care sunt incheiate contracte de distributie sau vanzare cumparare, precum si folosirea stocului de marfa existent, comercializarea acestor produse si un plan de restructurare a activitatii prin reducerea cheltuielilor si marirea eficientei , folosirea optima a resurselor existente .

Planul de reorganizare cuprinde masuri pentru executarea acestuia dupa cum urmeaza :

1 Continuarea activitatii prin asigurarea conducerii de catre debitor, sub supravegerea Administratorului Judiciar, prin mentinerea obiectului de activitate, aprovizionarea si comercializarea produselor existente in stoc si cele aprovizionate ,restructurarea activitatii , eficientizarea acesteia si cresterea plusvalorii ;

2 Reducerea cheltuielilor in totalitatea lor si pe elemente in parte ( salarizarea, chiriile, telefoane, carburant, servicii, utilitati si alte elemente de cheltuieli );

3 Comercializarea si catre creditori a produselor din oferta Decagon S.A. , avand in vedere ca exista disponibilitatea acestor creditori de a continua activitatea comerciala , asigurandu-se diminuarea sau stingerea creantelor acestora;

4 Incasarea clientilor restanti, atat prin mijloace proprii , dar si prin angajarea unui avocat care sa asigure stingerea acestor creante . Pe parcursul executarii planului , prin acordul creditorilor se pot cesiona creante ale Decagon

S.A. catre acestia. Deasemenea nu este exclusa posibilitatea cesionarii in totalitate a creantelor restante ale Decagon S.A. , unei firme specializate in acest domeniu ;

5 Realizarea compensarilor intre clienti si furnizori in limita sumelor existente in sold anterioare si ulterioare deschiderii procedurii si a celor viitoare ce vor reiesi din aprovizionarile si livrarile de produse in timpul executiei Planului de Reorganizare.

6 Aprovizionarea cu produse de traditie in distributia si oferta Decagon si anume Sofar Farmaceutici si Farmaceutici Drr Ciccarelli in baza contractelor existente. Marirea portofoliului de produse din oferta la peste 150 repere , largirea ariei de distributie si obtinerea de plusvaloare, realizarea de profit pentru plata creditorilor si acoperirea platilor curente .

In pregatirea elaborarii acestui plan se are in vedere si propunerea anumitor creditori de a se livra produse din oferta debitorului catre acestia , pentru acoperirea integrala a debitului acestora si stabilirea unui stoc tampon , dimensionat corect , pentru a nu se produce suprastoc si a mari viteza de rotatie a stocului de marfa si ne referim la :

SOFAR FARMACEUTICI SPAFARMACEUTICI DRR CICCARELLIScopul esential al planului de reorganizare este de a asigura in

perioada executarii planului de reorganizare , plata integrala a creditorilor, in contextul acesta neexistand creante defavorizate.

Ordinea de prioritate va fi acordata creantelor garantate si creantelor bugetare, urmand cele chirografare si subordonate.

La data intocmirii planului nu exista sume neachitate catre salariati.Prezentul Plan va fi supus aprobarii AGA- Decagon SA

2. NECESITATEA REORGANIZ"RII2.1. Aspecte economiceÎn plan economic, procedura reorganiz!rii este un mecanism care permite comerciantului aflat într-o stare precar! din punct de vedere financiar, s! se redreseze #i s!-#i continue activitatea comercial!.Reorganizarea SC Decagon SA înseamn! pentru via"a economic!:! Men#inerea unui important contribuabil la bugetul local #i de stat.! Locuri de munc!.!Continuarea colabor!rii comerciale cu furnizorii tradi#ionali, atât cei de servicii cât #i de produse în interesul economic reciproc.! Men#inerea pe pia#! a produselor comercializate de societate , sub m!rci deja consacrate, apreciate de consumatori sub aspectul calit!"ii lor #i a pre"urilor avantajoase.

2.2. Aspecte sociale

Reorganizarea societ!"ii S.C. DECAGON S.A. #i continuarea activit!"ii î#i manifest! efectele sociale pozitive asupra salaria"ilor societ!"ii, precum #i asupra pie"ei muncii din jude"ul Ilfov #i din alte jude"e unde debitoarea are beneficiari . Aceste efecte sunt cu atât mai importante, "inând cont de contextul actual al economiei locale #i na"ionale, caracterizat printr-o serie de m!suri de restrângere a activit!"ii #i de reducere a cheltuielilor care au antrenat disponibiliz!ri masive de personal.Prin dezvoltarea activita"ii de comer", în cadrul firmei S.C. DECAGON S.A. se vor crea locuri de munc! pentru speciali#ti cu înalt! calificare în vânz!ri.

2.3. Avantajele reorganiz"rii2.3.1. Premisele reorganiz!rii S.C. DECAGON S.A.

Afacerea DECAGON este una func#ional! cu $anse de reorganizare în condi#ii de continuare eficienta a activitatii ,de profitabilitate , remarcându-se urm!toarele aspecte:

Prin continuarea activit!"ii în perioada dupa deschiderea procedurii, societatea DECAGON a p!strat rela"ia cu pia"a, conservându-#i colabor!rile cu furnizorii principali #i mai ales cu clien"ii de pe pia"a specific!, chiar dac! la un nivel mai redus decât anterior deschiderii procedurii. Societatea dispune de un portofoliu de clien"i #i furnizori deja format, cu care sunt incheiate contracte de vanzare-cumparare.Societatea de"ine :- Infrastructur! organizatoric! #i logistic! foarte performant!.- Speciali#ti angaja"i.- Re"ea de distribu"ie proprie.

Concep"ia modern! a reorganiz!rii judiciare se fundamenteaz! pe ideea c! o afacere în stare de func"ionare are #anse mai mari de a produce resursele necesare acoperirii pasivului, fiind mai profitabil! creditorilor, în raport cu procedura falimentului.

Votarea planului #i demararea procedurii reorganiz!rii sunt m!suri menite prin finalitatea lor s! satisfac! interesele tuturor creditorilor, atât ale creditorilor garanta"i cât #i ale celorlal"i creditori, precum #i interesele debitoarei, care î#i continu! activitatea, cu toate consecin"ele economice #i sociale aferente.

2.3.2. Avantaje generale fa#! de procedura falimentuluiFalimentul unei societ!"i situeaz! debitoarea #i creditorii pe pozi"ii

antagonice, primii urm!rind recuperarea integral! a crean"ei împotriva averii debitorului, iar acesta din urm! men"inerea întreprinderii în via"a comercial!.Dac! în cazul falimentului interesele creditorilor exclud posibilitatea salv!rii intereselor debitorului, a c!rui avere este vândut! (lichidat!) în întregime, în cazul reorganiz!rii cele dou! deziderate se cumuleaz!, debitorul continuându-#i activitatea, cu consecin"a cre#terii sale economice, iar creditorii profit! de pe urma maximiz!rii valorii averii #i a lichidit!"ilor suplimentare ob"inute, realizându-#i în

acest fel crean"ele. Ordonarea unui complex de m!suri menite s! asigure redresarea intreprinderii reprezint! o necesitate evident!, care permite participan"ilor la procedur! s! aib! o reprezentare adecvat! a "intei #i a mijloacelor prin care se propune atingerea acesteia. De aceea, de#i este o procedur!concursual! care se desf!#oar!, cum am mai spus, în prezen"a intereselor divergente ale debitoarei #i ale creditorilor, procedura propunerii unui plan care, în condi"iile legii, urmeaz! a fi acceptat #i confirmat, implic! deopotriv! creditorii #i debitorul #i conciliaz! interesele contrare ale acestora în vederea atingerii unui scop comun: acoperirea pasivului #i continuarea activit!"ii comerciale.

F!când o compara"ie între gradul de satisfacere a crean"elor în cadrul celor dou! proceduri, ar!t!m c! în ambele cazuri exist! un patrimoniu vandabil destinat pl!"ii pasivului, dar c! în procedura reorganiz!rii lichidit!"ile destinate acoperirii pasivului provin în principal din activitatea comercial!, concomitent cu conservarea patrimoniului, astfel încât, chiar în eventualitatea e#u!rii planului de reorganizare valoarea activelor r!mâne aceea#i.

Avantajele de ordin economic #i social ale reorganiz!rii sunt evidente, "inând cont de necesitatea men"inerii în circuitul economic a unei întreprinderi care s-a dovedit a fi viabil! pân! în prezent #i de men"inerea #i crearea unui num!r însemnat de locuri de munc!, r!spunzând exigen"elor celor trei direc"ii de interes ale oric!rei proceduri de insolven"!: continuarea activit!"ii întreprinderii, satisfacerea creditorilor #i protec"ia salaria"ilor debitorului.

2.3.3. Compara#ia avantajelor reorganiz!rii în raport cu valoarea de lichidare a societ!#ii în caz de falimentÎn estimarea valorii de lichidare a activului societ!"ii ne-am raportat la datele de la nivelul lunii iulie 2009 ,s-a "inut cont de cadrul special în care are loc vânzarea:!!vânzarea se face într-o perioad! de timp limitat! sever (4-6 luni);!!condi"iile reale ale pie"ei sunt cele curente (dobânzi bancare în medie de cca. 10-12% pe an,num!r limitat de investitori, oportunit!"i diverse #i multiple de investi"ii etc.)!!cump!r!torul ac"ioneaz! prudent #i în cuno#tin"! de cauz!;!!vânz!torul este extrem de obligat s! vând!;!!cump!r!torul este motivat obi#nuit;!!cump!r!torul se consider! c! ac"ioneaz! în cel mai bun interes al s!u;!!se permite numai un marketing limitat în timp #i efort;!!plata se face cash sau instrumente de plata Bancare;!!pre"ul nu este influen"at de aranjamente financiare speciale sau facilit!"i sau de cineva interesat în vânzare.

Valorile astfel ob"inute sunt urm!toarele:Nr.Crt. Activ Lei f!r! TVA Eur f!r! TVA 4.23 lei/euro1 Stocuri 140595 332382 Mijloace fixe 0 03 Teren 0 9 4 Imobiliz!ri necorporale 0 05 Crean"e 284300 672106 Casa & conturi 59724 14119 TOTAL 484619 114567

Urmare a acestei estimari rezult! o valoare de lichidare a activelor S.C. DECAGON S.A. SA de 484619 lei (f!r! TVA). $inând cont de faptul de m!surile de simplificare prev!zute de art.160 din Codul fiscal, în prezenta analiz! ne vom raporta la valoarea f!r! TVA a activelor societ!"ii. Din aceasta sum! care s-ar ob"ine din valorificarea activelor în caz de faliment, într-o variant! optimist!, ar urma s! se suporte #i costurile procedurale cum ar fi: cheltuielile cu conservarea patrimoniului pân! la vânzare (chirii, utilit!"i, salarii personal), cheltuielile cu vânzarea (publicitate), onorariul lichidatorului judiciar. A#adar, suma distribuit! ar urma s! fie mai mic! cu valoarea acestor costuri.

Valoarea total! a crean#elor înregistrate in tabelul definitiv este de 877410.86 lei. Observ!m astfel un nivel al activelor la valoarea de lichidare de 55.23 % din nivelul creantelor inscrise in tabelul dfinitiv. Din total activelor la valoarea de lichidare, 4.88 % (adic! Raiffeisen Bank 15652.20 lei + BRD GSG SA 9017.36 lei ) reprezint! active garantate la b!nci.; restul , in valoare de 95,12 % reprezint! activele negarantate la valoarea de lichidare si reprezenta doar 53.93%% din totalul restului de crean"e (852741.30 lei r!ma#i dup! sc!derea sumei distribuite la b!nci în contul bunurilor garantate ) #i ar putea fi distribuit! cu respectarea ordinii de preferin"! stabilit! de art.123 din Lege. Rezult! astfel un total al crean"elor din tabelul definitiv r!mas neacoperit în caz de faliment în valoare de 392791.86 lei. Având în vedere cuantumul pasivului ( 877410.86 lei ) in raport cu valoarea estimata a activelor, in conditii de lichidare (vezi art 2.3.3) si anume 484619 lei, intrarea în procedura falimentului , ar duce la îndestularea doar în parte a creditorilor (cf art. 121 al Legii) inclusiv creditorilor bugetari, r!mânând par"ial neacoperite crean"ele bugetare, chirografare si in totalitate cele subordonate.

Valoarea activelor, ar fi destinat! acoperirii creantelor garantate in totalitate la valoarea de 24669.56 lei si par"ial , a crean"elor bugetare si chirografare si anume 459949.44 lei reprezentand 56.08% din totalul acestora. Marea parte a creantelor creditorilor chirografari care reprezint! procentul cel mai însemnat ca valoare din totalul pasivului (87.34%),ar ramane in proportie de 43,92% cu creantele nerecuperate , la fel ca si creditorii subordonati (3.72% din totalul pasivului ).

De asemenea, vânzarea întregului patrimoniu al S.C. DECAGON S.A. în cadrul procedurii de faliment ar duce la înstr!inarea acestui patrimoniu la o valoare

inferioar! valorii sale reale, având în vedere faptul c! acesta ar fi vândut într-o procedur! care, fiind caracterizat! de celeritate, imprim! urgen"! tuturor actelor s!vâr#ite în cadrul ei, astfel c!, valorificarea de patrimoniu, de#i se face la cele mai bune pre"uri obtenabile, nu poate atinge de cele mai multe ori valoarea real!.

Pe de alt! parte asupra acestor valorific!ri falimentul î#i pune în mod inevitabil amprenta, atr!gând o anumit! categorie de cump!r!tori #i a c!ror ofert! este mult sub cea a pie"ei. La toate acestea se adaug! diminuarea masiv! a vânz!rilor pe pia"a produselor specifice datorit! blocajului existent pe pia"a bunurilor de larg consum .

În schimb, valoarea propus! a fi distribuita c!tre creditori în urma implement"rii cu succes a planului de reorganizare este integrala conform calculelor definitive.2.3.4. Avantaje pentru principalele categorii de creditoriÎn preambul men"ionam c! procedura de reorganizare nu se rezum! la a proteja doar interesele creditorilor. Fiind o procedur! complex!, ea înseamn! mai mult decât interesul creditorilor de a-#i recupera crean"ele #i de a avea un debitor solvabil, înglobând #i interesul salaria"ilor de a avea un loc de munc!, al furnizorilor #i clien"ilor de a între"ine rela"ii de colaborare stabile #i chiar al statului de a dispune de un contribuabil. Prezent!m mai jos avantajele reorganiz!rii pentru principalele categorii de creditori:2.3.4.1. Avantaje pentru creditorii garanta#i! Desf!#urarea procedurii de valorificare a patrimoniului S.C. DECAGON S.A., fiind de lung! durat!, ar implica cheltuieli de executare, precum #i mari cheltuieli de conservare #i administrare (paz!, utilit!"i etc), cheltuieli care împieteaz! în mod direct asupra gradului de recuperare a crean"elor, diminuându-l. În cadrul procedurii de reorganizare nu se pune problema cheltuielilor de administrare #i conservare, întrucât crean"ele vor fi achitate, în principal, din activitatea comercial!;! Având în vedere prevederile Legii 85/2006, creditorii garanta"i au o pozi"ie favorizat! numai în raport cu bunurile asupra c!rora poart! garan"ia, îns! raportat la distribuirile de sume provenite din valorificarea oric!ror alte active, sau din orice alte surse, ace#tia de"in pozi"ia unor simpli creditori chirografari. Ei nu mai pot beneficia de nici un fel de distribuiri înaintea vânz!rii bunurilor asupra c!rora au constituite garan"iile, ceea ce ar putea constitui un proces de durat! #i supus aleatoriului.In fapt la data la care s-a conceput prezentul Plan de Reorganizare creditorii garantati, in speta Raiffeisen Bank cu suma incrisa de 15652.20 lei si BRD GSG SA cu suma inscrisa de 9017.36 lei vor putea sa recupereze integral datoria (fapt care a fost indeplinit de cei de la BRD GSG SA la valoarea integrala a creantei , iar pentru Raiffeisen Bank suma ramasa de rambursat la data intocmirii planului este de 6713.22 lei)

2.3.4.2. Avantaje pentru creditorui bugetari

! Alternativa reorganiz!rii prin continuarea activitatii este o cale sigur! de realizare a crean"elor bugetare, relansarea activit!"ii comerciale putând asigura resursele necesare acoperirii integrale a debitelor fiscale, aceasta în condi"iile în care, a#a cum am ar!tat, în caz de lichidare acestea ar r!mâne doar par"ial acoperite.! Nu trebuie neglijat faptul c! prin continuarea activit!"ii economice a societ!"ii comerciale S.C. DECAGON S.A. SA se men"ine un important contribuabil, care, achitând impozite #i taxe aferente activit!"ii curente, întrege#te resursele financiare publice.! Demn de men"ionat, fata de ultima afirma"ie f!cut!, este faptul c!, raportat la întregul pasiv, valoarea crean"elor bugetare este relativ redus! (6,11% ), ceea ce demonstreaz! faptul c! acest contribuabil #i-a pl!tit datoriile c!tre stat în mod constant, restan"ele eviden"iate în tabelul definitiv , reprezentând o perioad! scurt! de dinaintea deschiderii procedurii precum si cele asimilate pana a luna iulie #i care n-au fost achitate doar din pricina interdic"iei legii insolven"ei de a mai pl!ti orice fel de datorii datând de dinaintea deschiderii procedurii.

2.3.4.3. Avantaje pentru furnizori $i clien#i! Continuarea activit!"ii comerciale a S.C. DECAGON S.A. implic! în mod necesar #i continuarea colabor!rilor cu furnizorii de produse de pe pia"a intern! #i cea extern!, o parte dintre ei fiind #i creditori ai societ!"ii.! Colaborarea cu un partener economic al c!rui necesar considerabil de m!rfuri este satisf!cut de pe acest segment de pia"!, reprezint! o surs! important! de venituri pentru societ!"ile furnizoare, surs! care ar disp!rea în cazul falimentului societ!"ii.! Importante avantaje prezint! reorganizarea #i pentru clien"ii debitoarei având în vedere c! la rândul ei acesta este furnizor al produselor din portofoliul propriu pentru un num!r de 100 de benficiari locali si nationali.2.3.4.4. Avantaje pentru ceilal#i creditori chirografariAvantajul pentru restul creditorilor chirografari rezult! în mod evident din faptul c!, în caz de faliment al debitoarei, #ansele de recuperare a crean"elor lor sunt foarte mici cu riscul de a nu reusi acoperirea acestor debite datorita costurilor foarte mari de lichidare.

În cazul reorganiz!rii prin continuarea activitatii , îns!, se contureaz! posibilitatea realiz!rii integrale a platii creantelor

II INFORMATII DESPRE DEBITOR

A DENUMIRE DECAGON S.A.B SEDIU SOCIAL COMUNA VIDRA, SAT SINTESTI, STR.

INTRAREA DISPENSARULUI NR. 1 ,JUD.ILFOVC CAPITAL SOCIAL Capitalul social este de 88550 lei varsat integral

D NUMAR ACTIUNI Capitalul social este divizat in 8495 actiuni nominative in valoare de 10 lei fiecare si 360 actiuni la purtator in valoare de 10 lei fiecare

Copuzeanu IoanTraian detine 8455 actiuni -84550 lei , reprezentand 94,4828% din capitalul social;

Oguz Ozandag detine 40 actiuni -400 lei ,reprezentand 0,4518% din capitalul social;

Actiuni la purtator 360 actiuni -3600 lei , reprezentand 4,0654% din capitalul social

E ADMINISTRARESocietatea era administrata pana la deschiderea procedurii de Administrator

Unic, Copuzeanu Ioan Traian .Prin incheierea Judecatorului Sindic, acestuia i s-a retras dreptul de

administrare , de a dispune de bunurile din averea debitorului.Societatea, dupa deschiderea procedurii este administrata conform

dispozitiilor legale de Administrator judiciar SOLINSOLV SPRL.Este numit Administrator Special , Ilie Victor , care reprezinta interesele

debitorului in aceasta perioada.F ORGANIGRAMA-STRUCTURA PERSONALInaintea intocmirii Planului de Reorganizare , debitorul S.C. DECAGON

S.A. ,avea un numar de 6 angajati si anume, 1 Administrator in persoana administratorului statutar, 3 angajati pentru activitatea de farmacie (2 farmacisti si 1 asistent de farmacie), precum si 1 gestionar depozit distributie si 1 agent de vanzari.

Datorita imposibilitatii desfasurarii normale a activitatii de farmacie, aceasta a incetat temporar activitatea si s-a realizat economisirea aferenta salariilor angajatilor punctului de lucru ( 2 farmacisti + 1 Asistent de Farmacie). In conditiile negasirii umei valorificari optime a fondului comercial,farmacie, exista oportunitatea redeschiderii punctului de lucru , in cazul gasirii de personal adecvat derularii acestei activitati.

Structura existenta presupune angajarea unui contabil sau incheirerea unui contract de servicii pe acest domeniu.

Pentru desfasurarea activitatii in conditii de continuitate odata cu cresterea volumului de desfacere se are in vedere angajarea de colaboratori , pentru atingerea obiectivelor.

Numarul total de posturi se reduce astfel de la 6 la 3 persoane.Prin planul de reorganizare se are in vedere si incheierea de contracte de

servicii (externalizarea distributiei ) cu persoane fizice autorizate, astfel , nemaifiind necesare investitii in asigurarea logisticii si noi cheltuieli de distributie .

G PRICIPALUL OBIECT DE ACTIVITATE –OBIECTE SECUNDARE DE ACTIVITATE

Principalul obiect de activitate este 4690-Comert angro nespecializat.Alte obiecte secundare de activitate sunt specificate in Anexa 1.

H DESCRIEREA ACTIVITATII-PIETELE IN CARE ACTIVEAZASC DECAGON SA este companie privata infiintata in anul 1993 avand

Activitatea principala vanzarea de produse parafarmaceutice –suplimente alimentare, dispozitive medicale, cosmetice, materiale sanitare.

Este o activitate de distributie angro catre clienti. Clientii sunt reprezentati de unitati farmaceutice, magazine naturiste, magazine alimentare si alti distribuitori nationali sau locali a produselor specificate(anexa 6).

Consacrarea in ultimul timp s-a facut ca importator si distribuitor al produselor Sofar Farmaceutici (suplimente alimentare si dispozitive medicale) si Farmaceutici Dr. Ciccarelli (produse de igiena orala si cosmetice). ANEXA 2Ca piata de desfacere ( ANEXA 3 – Contracte in Derulare), este acoperit segmentul de suplimente alimentare , dispozitive medicale, materiale sanitare, produse de igiena orala , cosmetice naturale pentru unitati farmaceutice, magazine Naturale si odata cu importul Produselor Farmaceutici Dottor Ciccareli s-a realizat intrarea in piata de Mare Retail prin contractul cu Romanian Hypermarche ( Mag CORA)

Regiunea principala de distributie Bucuresti.Nu este acoperita in acest moment piata de desfacere din zona institutiilor

spitalicesti pe segmetul suplimente alimentare si dispozitive medicale.Societatea are deschis un punct de lucru Farmacie in satul Sintesti, la sediul

social, dar care datorita neincheierii contractului de furnizare servicii cu Casa de Asigurari de Sanatate Ilfov , nu mai elibereaza retete compensate si gratuite, oprindu-si temporar activitatea.

Clientela a fost asigurata de la data deschiderii procedurii de insolventa de circa 100 parteneri cu care se vor mentine relatiile si dupa confirmarea planului.

Concurenta este puternica pe segmentul produselor Sofar Farmaceutici deoarece sunt mai multi distribuitori nationali ai acestor produse (Ropharma , Farmexpert,Polisano,Europharm si altii ) avantajul Decagon constand in cheltuielile mult mai mici de distributie fata de competitori , in conditiile in care avantajele producatorului sunt aceleasi pentru toti.

Pentru produsele Farmaceutici Drr Ciccarelli , Decagon S.A. este unic importator in Romania .

Pentru celelalte produse din portofoliu (materiale sanitare si alte parafarmaceutice) concurenta este foarte mare , insa fiecare distribuitor isi are segmentul de piata legat de asa numitele produse “locomotiva” , in cazul nostru cele de la Sofar Farmaceutici , care atrag comenzi de la clienti , de cele mai multe ori mai mari pentru celelalte produse din portofoliu “vagoane”, cum este si cazul de fata.

III ANALIZA EVOLUTIEI FINANCIARE IN PERIOADA 2006-2008 (Anexa 12) Conform datelor din situatiile financiare intocmite , evolutia elementelor din patrimoniul societatii se prezinta astfel:

SITUATIA PATRIMONIULUI2006-2008 SI SEM I 2009

SPECIFICARE 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 30.06.2009IMOBILIZARI 73802 75346 67832 67832STOCURI D.C: 357912 443127 432527 357461

MARFA DEPOZIT 245983 258990 398640 330778MARFA AMANUNT 93070 165278 27676 20472

MATERIALE 18859 18859 6211 6211CREANTE 619611 875906 864966 869165CLIENTI 590905 852749 858719 852019

ALTI DEBITORI 28706 24157 6247 17146DISPONIBILITATI 78113 36270 37017 25351

CAPITAL PROPRIU 6858 85472CAPITAL SOCIAL 88550 88550 88550 88550

REZERVE 3545 3545 3545 3545PROFIT PIERDERE -138954 -105474 -124540

REPATIZARE PROFIT -3060PROFIT NEREPARTIZAT 56777 98851

DATORII 1055690 1254854 1518348 1488690FURNIZORI 981454 1205812 1253161 1182286

DATORII BUGETARE 5915 8864 26938 54890ALTE DATORII 68321 30823 238249 251514

OP. CURS CLARIFICARE 0 0 59186 59246CREDITE BANCARE 84441 83661 54921 20729

La 30.06.2009 , unitatea detinea mijloace fixe in valoare de 67832 lei , constand in mobilier de depozit si farmacie,de natura obiectelor de inventar,birotica, 2 autoturisme amortizate integral si nefunctionale , 2 autoturisme in leasing .

O evolutie crescanda a stocului de marfa se observa in perioada 2006-2008 , cand valoarea stocurilor a crescut de la 357912 lei in 2006 la 443127 lei in 2007(23,8%) reducandu-se treptat pana la acelasi nivel din 2006 . astfel ca la 30.06.2009 valoarea stocului era 357461 lei.

Valoarea clientilor de incasat a crescut de la 590905 lei in 2006 la 875906 lei in 2007 (48.23%) mentinandu-se la valori mari pana si la data de 31.07.2009 cand erau la valoarea de 854247 lei

Datoriile la furnizori au crescut deasemenea de la 981454 lei in 2006 la 1253161 lei in 2008(27.68%), mentinandu-se la nivel ridicat si in 2009.

Mentionam ca fata de furnizorii inscrisi in tabelul definitiv , in contul contabil apar furnizorii care nu s-au inscris in tabel precum si furnizorii curenti de la care s-au facut achizitii de marfa sau servicii in perioda dupa deschiderea procedurii. Cresterea datoriile catre furnizori precum si bugetul consolidat , corelat cu cresterea volumului de clienti neincasati ,reflecta starea care a dus la intrarea in incapacitate de plata a debitorului.

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERI 2006-2008 SI SEM I 2009SPECIFICARE 2006 2007 2008 SEM I 2009CIFRA DE AFACERI 1127598 1574684VENITURI 1184732 1709991 1358566CHELTUIELI 1123545 1592403 1476482PROFIT NET Analiza evolutiei acestor elemente , da imaginea posibilitatii realizarii de venituri din activitatea de exploatare de peste 75000 lei lunar , care sa asigure plata creditorilor si activitatii curente.

In anul 2006 s-au realizat venituri de 900289 lei din activitatea de comert cu ridicata (angro), crescand in 2007 la 1093479 lei, dar diminuandu-se in 2008 la 842339 lei.

Din activitatea de vanzare cu amanuntul s-au realizat venituri de 213519 lei in 2006 , de 479365 lei in 2007 si de 413791 lei in 2008.

In anii 2007 si 2008 a existat o extindere a activitatii cu amanuntul prin dezvoltarea mai multor unitati (farmacie si magazine naturiste )

Profitul activitatii a fost in 2006 de 56 777 lei, in 2007 de 98 851 lei , dar la 31.12.2008 s-a ajuns la o pierdere de 124540 lei datorata in cea mai mare parte devalorizarii leului, in ultima perioada a anului si inregistrarii la sfarsitul anului a obligatiilor de plata catre furnizorii externi la cursul de la 31.12.2008, dar fara a se actualiza si valoarea stocului de marfa in aceeasi masura.

In perioada ianuarie-aprilie 2009 indicatorul de lichiditate curenta a crescut de la 0,86 la 31.12.2008 la 0.94 la 30.04 2009.

Indicatorul de lichiditate imediata s-a mentinut la cota de 0,7 la 30.04 2009 fata de 31.12.2008.

In anul 2008 elementele principale de cheltuieli au fost cheltuieli de personal 92404 lei insemnand o medie lunara de 7700 lei, cheltuieli cu carburanti de 19862

lei insemnand 1655 lei/luna, servicii si alte prestari de 140040 lei , adica 11670 lei/luna in mare parte acestea fiind servicii de marketing pentru vanzarea marfii.

Telecomunicatiile s-au situat la nivelul de 14604 lei reprezentand o cheltuiala medie lunara de 1217 lei.

Chiriile au fost de 61613 lei adica 5134 lei /luna, cheltuieli de intretinere si alte cheltuieli materiale au fost de 97 147 lei reprezentand 8095 lei/luna.

Dobanzile si comisioanele bancare au fost de 25089 lei insemnand o cheltuiala medie lunara de 2091 lei.

Desemenea contractele de leasing au dus la cheltuieli de 30 238 lei adica 2520 lei lunar.

IV PREZENTAREA GENERALA A ACTIVULUI DEBITORULUI

A PREZENTAREA ACTIVULUI SOCIETATII

La data de 31.07.2009 data de referinta la care se porneste pentru evaluarea activelor debitorului precum si in elaborarea acestui plan de reorganizare ,existau urmatoarele elemente de activ :

1 materiale 5000 lei2 marfa distributie 322168 lei3 marfa farmacie 20472 lei4 clienti 854247 lei5 alte creante 10456 lei6 disponibilitati 59724 lei total active circulante 1272067 lei7 mijl fixe 48779 leiTOTAL Active imobilizate 48779 leiTotal Active 1320846 lei

B ESTIMAREA VALORII MARFII EXISTENTE IN STOC PENTRU DISTRIBUTIE

31.07.2009CATEGORII PRODUSE LA PRET INTRAREIGIENA ORALA CICCARELLI 94145 LEIDISP MEDICALE SOFAR 130180 LEIALTE PRODUSE 97842 LEITOTAL 322168 LEI

Estimarea valorii marfii s-a facut la pretul de achizitie in lei pentru produsele din tara si la pretul de import in euro la cursul de schimb de la data achizitiei, pentru cele de la Sofar Farmaceutici , Farmaceutici Drr. Ciccarelli .

In conditii de continuare a activitatii comerciale,pretul de vanzare reprezinta valoarea in lei a produselor din oferta la care s-a scazut un discount acordat catre clienti de 20%, astfel incat pe fiecare categorii de produse sa se obtina o marja de plusvaloare intre 34 si 42%.

In categoria alte produse , cosmetice achizitionate de la Polisano si ceaiuri achizitionate de la Akbar, precum si alte produse parafarmaceutice ,am considerat ca prin valorificarea in conditii de continuitate a acestora , se pot obtine 50000 lei , o parte din produse fiind expirate .

Stocul de marfa pentru distributie la 31.07 .2009 este de 322168 lei la pret de intrare.

Valorificarea prin continuarea activitatii a intregului stoc de marfa ar insemna realizarea de venituri de 379314 lei .

Prin continuarea activitatii ,prin aprovizionare si vanzare , se pot realiza venituri si incasari care sa duca la crearea de plusvaloare si plata creditorilor si datoriilor curente.

In conditii de lichidare , pentru categoriile de produse igiena orala si dispozitive medicale si anume 234325 lei , s-ar obtine prin vanzare , 60% si anume 140595 lei .

Pentru alte produse in valoare de 97842 lei , datorita imposibilitatii valorificarii intr-o perioada scurta de timp , ele s-ar degrada ,considerand ca valoarea de lichidare este 0

C ESTIMAREA VALORII MARFII IN STOC LA FARMACIEValoarea contabila a stocului din farmacie la 31.07.2009 este de 20472 la

pretul de intrare fara TVA si fara adaos comercial .Din aceasta marfa se mai pot valorifica doar 30% mare parte din produse

fiind expirate sau fiind in termen de valabilitate de sub 6 luni (6000 lei), reprezentand medicamente care nu mai sunt promovate si nu se mai regasesc pe lista de produse ce se elibereaza pe retete gratuite si compensate

Deasemenea, datorita necontinuarii contractului de furnizare servicii pentru Casa de Asigurari de Sanatate Ilfov, aceste medicamente nu s-au mai putut elibera pe retete compensate si gratuite.

Valoarea estimata in conditii de lichidare este 0.

D PREZENTAREA CREANTELOR DE RECUPERAT DE CATRE DEBITOR ;

Clientii de incasat la data de 31.07.2009 insumau 854247 lei.( ANEXA 6)CATEGORII DE CLIENTI TOTAL DE

COMPENSATDIFERENTA

SCHIMB DE MARFA 254475 254475 0PRESCRISI,DESFIINTATI 143519 0 0CLIENTI CURENTI AGENTI 23346 0 23346

CLIENTI PRIN CONCILIERE 289023 0 289023CLIENTI CURENTI CONTRACTE 143884 0 143884TOTAL 854247 254475 456253

Din datele din lista rezulta ca se pot recupera prin aprovizionare de produse de la clientii cu care sunt intelegeri de schimb comercial 254 475 lei .

Aceste creante sunt acumulate atat inainte si dupa deschiderea procedurii regasindu-se in parte in anexa 9 pentru propunerea de compensare (Atlas ,Crisliv Company) sau in lista furnizorilor curenti care au livrat marfa dupa perioada deschiderii procedurii.

Prin inchiderea compensarilor de 254 475 lei, prin aprovizionarea cu produse ar rezulta o posibila valoare de vanzare de 305 370 lei.

Deasemenea prin continuarea activitatii se pot incasa de la clientii curenti si cu contracte in desfasurare 456253 lei

Pe parcursul perioadei de la intrarea in insolventa ,s-au transmis notificari pentru conciliere directa catre toti clientii Decagon S.A. , initiate de Administratorului Judiciar.

Astfel pentru clientii chemati la conciliere, sau pentru care erau in derulare actiuni in instanta pentru recuperarea debitelor,se va lua in calcul pentru planul de reorganizare un procent de aproximativ 50% recuperabili .insemnand 360000 lei.

Prin actiunea de lichidare si intrarea in faliment a debitorului , din valoarea clientilor se estimeaza ca s-ar recupera 284300 lei , reprezentand 40% din valoarea totala (710728 lei).

Deasemenea in planul de reorganizare se iau in considerare 151000 lei produse ce se vor achizitiona de la clientii cu care se fac schimburi de produse fara plata lor(anexa 5)

E ALTE ACTIVE ALE DEBITORULUI ( Anexa 7 )Disponibilitatile banesti din conturi si casa erau la 31.07.2009 de 59724 lei.Alte active din averea debitorului sunt reprezentate de mijloace fixe sau

bunuri de natura obiectelor de inventar sau materiale si prin valorificarea acestora nu ar crea valoare in cazul lichidarii averii (anexa 7)

V PLANUL DE REORGANIZARE

1. PERSPECTIVE DE REDRESARE IN RAPORT CU POSIBILITATILE , SPECIFICUL ACTIVITATII, CU MIJLOACELE FINANCIARE DISPONIBILE SI CEREREA PIETEI FATA DE OFERTA

Piata de vanzari in care activeaza Decagon S.A. , este piata produselor denumite generic parafarmaceutice .

Exista conditiile si mijloacele de crestere a activitatii (depozit amenajat, mijloace de transport, de comunicatii, de gestiune, personal cu experienta).

Desemenea sunt stocuri de marfa care se pot valorifica, clienti de incasat din piata, furnizori care pot asigura aprovizionarea cu plata sau pe schimburi comerciale.

Avand o retea deja formata de clienti, in mare masura pe baze contractuale, posibilitatea de stabilitate si mentinere a acestor clienti este data de eficienta serviciilor pe care Decagon S.A. o realizeaza fata de acestia, constand in conditii comerciale (discounturi, rabaturi comerciale), modul de preluare a comenzilor, durata onorarii comenzilor, promovarea produselor din portofoliu si a ofertei firmei in general.

La acest moment portofoliul principal de produse a fost asigurat de catre DR.CICCARELLI si SOFAR FARMACEUTICI , furnizori care in acest context sunt creditori inscrisi la masa credala .

Chiar in contextul in care , acesti 2 producatori, nu ar mai livra produse catre Decagon S.A. , datorita deja existentei pietei de desfacere, va trebui reorientarea catre alt furnizor ce va asigura posibilitatea importului produselor respective.

In perioada martie-august 2009, chiar daca a existat imposibilitatea de a angaja agenti de vanzari care sa corespunda scopului activitatii lor, veniturile au fost mentinute la un nivel constant datorita clientilor fideli.

In perspectiva anului 2009 si pe perioada de executare a planului de reorganizare se urmareste stabilirea portofoliului de produse la 150 repere, care sa asigure venituri lunare de ~90000 lei si realizarea unei plusvalori de cel putin 30%, necesar pentru plata creditorilor si cheltuielilor curente.

Aprovizionarea cu produse si de la alti furnizori decat cei consacrati cu care deja sunt incheiate contracte de vanzare cumparare si realizarea portofoliului de produse previzionat.

Debitorul are in strategie plata salariala sau serviciilor in functie de realizarile lunare bugetate, la elementele de venituri si cheltuieli, cunoscut fiind conceptul de “success fee” .

Strategia presupune si activitatea de aprovizionare sa se faca in conditiile comerciale cele mai bune ,discounturi mari si termene de plata de cel putin 90 zile de la livrare, exceptie fac furnizorii ale caror creante sunt inscrise in tabelul definitiv si care pentru orice livrare efectuata vor beneficia de un termen de plata conform intelegerilor directe.

In vederea obtinerii de conditii comerciale foarte bune(discounturi mari si termene de plata lungi) se vor putea folosi instrumente de garantare a platilor, inclusiv girarea acelora primite de la clientii Decagon.

Strategia in domeniul vanzarilor este bazata pe recrutarea de personal cu experienta in domeniu, asigurarea eficientei serviciilor colaterale (comenzi, transport), incasarea in termen a creantelor si evitarea clientilor rai platnici prin aplicarea cat mai stransa a sistemului de plata prin instrumente bancare.

Astfel pe scurt exista urmatoarele masuri ce se vor consolida odata cu demararea Planului:

TEHNICO ECONOMICE-ORGANIZATORICEStabilirea unui portofoliu de produse pe o perioada indelungata si

continuitatea in livrare .Aprovizionarea ritmica prin stabilirea unor termene de plata agreate de piata.Incasarea clientilor restanti, si realizarea compensarilor comerciale . Pastrarea relatiilor cu clientii existenti si imbunatirea activitatii de reprezentareCorelarea permanenta a preturilor fata de concurentaEficientizarea activitatii prin cresterea responsabilitatilor si constiintei angajatilor, eficientizarea serviciilor , corelarea acestora cu profiturile realizate.Urmarirea activitatii pe baza atributiilor si procedurilor stabilite.Urmarirea schimbarilor de pe piata si adaptarea ofertei la cea concurentiala, sursa de finantare fiind relatia foarte stransa cu furnizorul de marfa

ECONOMICO-FINANCIAREUrmarirea incasarii clientilor.Realizarea veniturilor si marjelor de plusvaloare.Reducerea cheltuielilor.Incadrarea in cheltuielile prognozate.Controlul asupra tuturor costurilor.Realizarea profitului.Profitul net nu va fi repartizat pe perioada executarii planului decat pentru

finantarea curenta. In perioda executarii planului nu se vor realiza investitii decat in cazul strict

necesar cu aprobarea creditorilor.

.1 MIJLOACE EXISTENTE -NECESAR INVESTITIIPentru perioada de executare a Planului de Reorganizare, se vor folosi

mijloacele existente in patrimoniul societatii.Din punct de vedere a pastrarii produselor, se va folosi spatiul de depozitare

existent in Sintesti comuna Vidra jud. Ilfov, adecvat pastrarii in bune conditii a marfurilor ce fac obiectul de activitate al firmei.

Spatiul este pus la dispozitie de actionarul majoritar si administratorul statutar al S.C. DECAGON S.A.

Pentru activitatile de aprovizionare, promovare, desfacere, de incasari clienti, se vor folosi 2 autoturisme aflate in contract de leasing, .

Activitatea de preluare comenzi, facturare se va face cu 2 calculatoare, 2 imprimante, avandu-se asigurata logistica si utilitatile necesare.

Programul de gestiune existent va fi schimbat cu alt program, SAGA, care include si evidenta contabila. Programul va fi pus la dispozitia debitorului fara implicatii financiare.

Astfel pentru toata aceasta perioada nu vor fi necesare cheltuieli de investitii ci doar cheltuieli de intretinere a bunurilor folosite in desfasurarea activitatii.

.2 ORGANIGRAMA DECAGON S.A.Se va avea in vedere un numar de 3 angajati care sa asigure desfasurarea

activitatii si atragerea unui numar de minim 2 colaboratori care vor lucra in baza sistemului “succes Fee”, adica vor fi platiti in functie de rezultatele obtinute.

Pentru evidenta contabila se va angaja un contabil sau se va incheia un contract de servicii ,cheltuiala nedepasind suma de 1500 lei lunar.

Numarul de posturi total in vederea continuarii activitatii este de 3 persoane.Director executiv -program permanent 1 post 1500 lei/postGestionar, -program permanent 1 post 2000 lei/postSofer livrare -program permanent 1 post 2000 lei/post

Total fond salarii lunar inclusiv taxe 7000 lei.Acest cuantum va putea fi realizat incepand cu luna a VI a de la inceperea implementarii planului

1.3 MASURI DE REORGANIZARE SI RESTRUCTURARE A ACTIVITATII

Se prevede la acest capitol :-diminuarea numarului de posturi de la 6 la 3;-majorarea numarului de produse din portofoliu;-utilizarea unui depozit pentru care nu se mai plateste chirie;-folosirea mijloacelor din dotare mai eficient;-cooptarea de colaboratori care sa respecte bugetele stabilite de

venituri si cheltuieli.Diminuarea numarului de personal, a reducerii cheltuielilor pe

ansamblu , eficientizarea folosirii mijloacelor existente, incasarea la timp a clientilor, au ca scop crearea de profit si resurse pentru plata creditorilor.

-lei-SPECIFICARE MEDIE LUNARA 2008 MEDIE LUNARA

Primul anDIFERENTA

SALARII SI CONEXE 7700 6233 -1467CARBURANTI 1655 900 -755SERVICII 11670 300 -11370COMUNICATII 1217 700 -517CHIRII 5134 0 -5134ALTE CHELT MAT 8095 350 -7745CHELT. BANCARE 2091 100 -1991LEASING 2520 2150 -370

ADMINISTRARE SI ALTE SERVICII 0 3500 +3500TOTAL 40082 14233 -25849

Din analiza tabelului , rezulta o diminuare a cheltuielilor pe ansamblu cu 64.5% ,la o medie lunara de 14233 lei in primul an de la confirmarea planului de reorganizare , in anul 2 , datorita si cresterii activitatii cheltuielile vor fi in medie de 19766 lei pe luna , iar in al 3-lea an de 21600 lei lunar, avand in vedere si modificarile legislative si economice probabile la acea perioada. Situatia este prezentata in Anexa 5 la bugetul de venituri si cheltuieli.

.5 POLITICA DE PRETURI-OFERTA OPERATIONALA . EFICIENTA

Oferta de produse comercializate de Decagon S.A. este prezentata in Anexa 4 la Planul de Reorganizare.Oferta firmei prezinta produsele comercializate de catre debitor, aplicandu-se principiile universale de promovare si vanzare, in deplina cunostinta de activitatea concurentiala.Ofertele speciale, prin acordarea de discounturi suplimentare duc la cresterea vanzarilor a incasarilor, a micsorarii termenelor de plata (chiar pe loc).Eficienta ofertei este data de existenta unor clienti fideli si de gasirea unor retele de distributie in tara pentru marirea teritorialitatii si cifrei de afaceri, inclusiv realizarea de profit si incasarea clientilor.

Nu numai politica de preturi determina cresterea eficientei vanzarilor si incasarilor, dar si pregatirea celor care executa aceste proceduri prin cunoasterea si promovarea produselor

.5.1PROIECTIA BUGETULUI DE VENITURI SI CHELTUIELi - INCASARILOR SI PLATILOR –CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE Bugetul de venituri si cheltuieli precum si contului de profit si pierderi dar si fluxurile de numerar pentru perioada de executare a Planului de Reorganizare sunt in Anexa 5 la prezentul plan de reorganizare.

Mai jos in tabelul ce urmeaza prezentam o situatie sintetica a veniturilor si cheltuielilor pe perioada celor 3 ani a executarii planului.

VENITURI , CHELTUIELI, PROFIT-LEI-

SPECIFICARE AN1 AN2 AN3VENITURI 969195 1209450 1310600COST MARFA 705000 895000 967000CHELTUIELI CURENTE TOTAL 170800 237200 259200

SALARII CONEXE 74800 154100 189000CHELT MATERIALE 28200 28200 28200LEASING 25800 12900 0ADMINISTRARE ALTE SERVICII 42000 42000 42000VENITURI/LUNA MEDIE 80766 100787 109216COST MARFA –PROCENT DIN VANZARI 72.74% 74.00% 73.78%CHELTUIELI/LUNA MEDIE 14233 19767 21600

Din datele din tabel desprindem ca in primul an din perioada executarii planului de reorganizare se are in vedere realizarea cel putin a mediei vanzarilor din anul 2008,previzionandu-se o crestere de 24% in al doilea an fata de primul an de executare a planului si 8% in al treilea an fata de anul al doilea.

Proportia costului marfii in venituri se situeaza intre 72.74% si 74%, in conditiile externalizarii distributiei si acordarii unui procent mai mare de discount catre acesti prestatori ,influentand marimea costului marfii si nu cheltuielile curente.

Aceste valori ale vanzarilor sunt plauzibile si din motivul ca aceste cifre au fost atinse si in anii 2006-2008.

2. MASURI CONCORDANTE CU INTERESELE CREDITORILOR, ALE ACTIONARILOR SI DE ORDINE PUBLICA-MODALITATEA DE

SELECTIE ,DESEMNARE, INLOCUIRE A ADMINISTRATORILOR SI DIRECTORILOR

Avand in vedere continuarea activitatii,precum si faptul ca Traian Copuzeanu este actionar majoritar (94,4828%) si fiind si administratorul statutar al societatii, conducerea debitorului va fi asigurata de Administratorul Special si Administratorul Statutar ,desemnarea, revocarea, modul de selectie a Administratorilor si Directorilor se va face prin hotararea Adunarii Generale a Actionarilor.

3.PROGRAMUL DE PLATA A CREDITORILOR

Prin Planul de Reorganizare se urmareste indestularea in totalitate a creditorilor si nu satisfacerea partiala , situatie care ar aparea in momentul Falimentului.

In procedura de faliment, prin lichidarea activului societatii si distribuirea sumelor obtinute din valorificare catre creditori , sumele ar fi mult mai mici decat cele achitate in contextul continuarii activitatii si maximizarii averii debitorului.

.1 SITUATIA CREDITORILOR INSCRISI LA MASA CREDALA( Anexa –8) ASIGURAREA PREMISELOR PENTRU APLICAREA UNUI TRATAMENT CORECT SI ECHITABIL FIECARUI TITULAR DE CREANTA

Situatia creditorilor inscrisi la masa credala este prezentata in ANEXA 8-tabelul definitiv al creditorilor.

Suma totala a creantelor conform tabelului definitiv la data de 17.09.2009, era in valoare de 877410.86 lei.Conform planului de reorganizare ,se insereaza urmatoarele reguli in

definirea programului de plata a creditorilor :niciun creditor nu va primi mai mult decat cuantumul creantei sale stabilite

prin tabelul definitiv, cu respectarea dispozitiilor privind creantele garantate;niciun creditor nu poate primi mai putin decat s-ar primi in cazul falimentului ,

chiar daca voteaza impotriva planului;toti creditorii dintr-o grupa sunt indreptatiti la acelasi procent de recuperare

din valoarea recunoscuta a creantei;Nu se vor inscrie in programul de plati creante la valoare mai mica decat cea

inscrisa in tabelul definitiv.

.2 Tabelul distribuirilor in perioada de Reorganizare = PROGRAMUL DE PLATA A CREANTELOR ( Anexa 10)

Se prevede in plan, asigurarea unei parti a platii creditorilor in valoare de 170480.85 lei ,din resurse financiare asigurate din activitatea curenta, din obtinerea de profit net si incasarea creantelor curente.Creantele de incasat de la clientii restanti cu care s-au stabilit termene de plata prin conciliere sau actiuni judecatoresti , se vor distribui lunar conform programului de distribuire din anexa 10 In distribuirea sumelor se va aplica principiul de distribuire urmator : Anul 1 = 20% ; Anul 2 = 27%% ; Anul 3 = 53%In cazul in care sumele aferente creantelor restante in baza concilierilor nu vor indestula creditorii, in ultima perioada a derularii planului de reorganizare se va proceda la acoperirea diferentelor din activitatea curenta, sau la marirea perioadei de executare a planului cu un an, conform Legii.

4. TERMENUL DE EXECUTARE A PLANULUI DE REORGANIZARE

Planul de reorganizare este conceput conform art.95, alin.3, din Legea 85/2006 pentru 36 luni de la data admiterii de catre Judecatorul Sindic, cu posibilitatea de prelungire .

5. CATEGORIILE DE CREANTE CARE NU SUNT DEFAVORIZATE IN SENSUL LEGII

Debitorul , intelege prin intocmirea planului de reorganizare , sa pastreze programul de plata a creditorilor la nivelul creantelor inscrise in tabelul definitiv tinand cont de modificarile aparute la nivelul acestora , in urma activitatii de aprovizionare si vanzare desfasurate in perioda dupa deschiderea procedurii .

Creditorii vor fi tratati corect si echitabil .6. TRATAMENTUL CATEGORIILOR DE CREANTE DEFAVORIZATE

In planul de reorganizare nu sunt cuprinse categorii de creante defavorizare in sensul legii .

7. DESCARCAREA DE RASPUNDERE A DEBITORULUI. A MEMBRILOR GRUPULUI DE INTERES ECONOMIC

Debitorul , membrii grupului de interes ecomnomic ,vor fi descarcati de raspundere ,la data confirmarii planului de reorganizare .

9. DESPAGUBIRI CARE URMEAZA A FI OFERITE TITULARILOR TUTUROR CATEGORIILOR DE CREANTE IN COMPARATIE CU

VALOAREA ESTIMATIVA CE AR PUTEA FI PRIMITA PRIN DISTRIBUIRE IN CAZ DE FALIMENT

Prin planul de reorganizare se are in vedere indestularea in totalitate a creditorilor ,plata in conformitate cu programul de plati stabilit prin continuarea activitatii. Prin lichidarea averii debitorului , s-ar asigura doar 55.23 % din totalul pasivului .

VALORIFICAREA PRIN LICHIDARE A STOCULUI DE MARFA REZULTAT 140595 LEI

Avand in vedere natura marfurilor din stoc (medicamente, produse cosmetice si parafarmaceutice), perisabilitatea si conditiile de pastrare si manipulare, prin actiunea de lichidare a stocurilor prin vanzarea in bloc sau individuala a cestora, ar duce la recuperea a 60% din valoarea de intrare la anumite produse, iar la cele in curs de expirare nu s-ar valorifica pe bani.Pentru stocul de la farmacie, pana la aprobarea planului de reorganizare sau

nu, 80% din marfa ar expira sau nu ar mai putea fi macar in termen minim de valabilitate, deci prin lichidare, valoare stoc este 0.

INCASAREA CLIENTILOR DECAGON IN CONDITII DE LICHIDARE REZULTAT : total 284300 lei Astfel din totalul de 710728 lei (clienti neprescrisi) s-ar recupera 40% prin

incasari si anume 284300 lei .Total disponibilitati banesti in conturi si casa 59724 lei.Valorificarea celorlalte elemente de activ sunt considerate a fi la valoare 0.

TOTAL VALORIFICARE SI INCASARE PRIN LICHIDAREREZULTAT 484619 LEI Din aceasta sum! care s-ar ob"ine din valorificarea activelor în caz de faliment, într-o variant! optimist!, ar urma s! se suporte #i costurile procedurale cum ar fi: cheltuielile cu conservarea patrimoniului pân! la vânzare (chirii, utilit!"i, salarii personal), cheltuielile cu vânzarea (publicitate), onorariul lichidatorului judiciar. A#adar, suma distribuit! ar urma s! fie mai mic! cu valoarea acestor costuri.

VALOAREA EFECTIVA A AVERII DEBITORULUIDin datele de mai sus, se poate analiza daca elementele de activ ale

debitorului pot fi valorificate mai avantajos in favoarea creditorilor prin lichidarea bunurilor separat ori in bloc, sau prin continuarea activitatii debitorului in vederea indestularii tuturor creditorilor:

leiElemente activ Valoare prin lichidareSTOC MARFA DEPOZIT 140595STOC MARFA FARMACIE 0CLIENTI 284300DISPONIBILITAI 59724ALTE BUNURI 0TOTAL 484619

Rezulta ca prin lichidarea averii debitorului , s-ar acoperi 55.23 % , despagubire ce ar putea fi acordata prin distribuire tuturor titularilor de creanta .

Prin continuarea activitatii s-ar asigura indestularea creditorilor in totalitate

9. MASURI ADECVATE PENTRU PUNEREA IN PRACTICA A PLANULUI DE REORGANIZARE

9.1 PASTRAREA DE CATRE DEBITOR A CONDUCERII ACTIVITATII SALE , DREPTUL DE DISPOZITIE ASUPRA BUNURILOR DIN AVEREA SA, CU SUPRAVEGHEREA ACTIVITATII SALE DE CATRE ADMINISTRATORUL JUDICIAR DESEMNAT IN CONDITIILE LEGIIIn conformitate cu Hotararea Judecatorului Sindic, Administratorului societatii Ioan Traian Copuzeanu i s-a ridicat dreptul de a mai administra si de a dispune de bunurile din averea debitorului.Astfel in perioada de observatie , debitorul a fost administrat de catre Administratorul Judiciar .Dupa confirmarea Planului de Reorganizare, Administratorul Judiciar va supraveghea activitatea debitorului.Debitorul propune pastrarea conducerii in totalitate si a dispune de bunurile din averea sa , ceea ce determina ca administratorul special si administratorul statutar, sub supravegherea Administratorului Judiciar sa conduca activitatea in perioada executarii planului.Intrucat activitatea debitorului necesita multe actiuni de recrutare a fortei de munca ( in acest domeniu fluctuatia fortei de munca fiind mare), promovare, comenzi, contracte de aprovizionare si de livrari, de incasari si plati , de cheltuieli curente inerente, se stabilesc termeni, proceduri si delegari de atributii fiecarui post, in Anexa 11 la Planul de Reorganizare. Pentru ficare post se vor stabili limite de cheltuieli si programe de venituri odata cu confirmarea planului.

9.2 TRANSMITEREA TUTUROR SAU UNORA DINTRE BUNURI CATRE UNA SAU MAI MULTE PERSOANE FIZICE SAU JURIDICE CONSTITUITE ANTERIOR SAU ULTERIOR CONFIRMARII PLANULUI

Nu s-au identificat in aceasta perioada posibile entitati comerciale care sa intrebuinteze utilitatile si mijloacele debitorului in vederea transmisiei acestora si utilizarii lor

9.3 OBTINEREA DE RESURSE FINANCIARE PENTRU SUSTINEREA REALIZARII PLANULUI SI SURSELE DE PROVENIENTA ALE ACESTORA

SURSE DE FINANTARE –DISTRIBUIREA UNOR BUNURI CATRE CREDITORI-CESIUNEA UNOR CREANTE A DEBITORULUI CATRE CREDITORISursele de finantare sunt constituite de :

recuperarea creantelor, comercializarea marfurilor aprovizionate si celor din stoc prin continuarea

activitatii, incasarea clientilor curentiaprovizionarea de la clientii cu care se fac schimburi comerciale . Planul de reorganizare este propus tocmai in contextul continuarii activitatii

prin crearea de plusvaloare din vanzarea produselor aprovizionate de la principalii furnizori si anume SOFAR SPA Milano si FARM. DOTTOR CICCARELLI sau alti furnizori inclusiv cei cu care se realizeaza compensari (schimburi de marfa) si incasarea clientilor .

In tabelul de mai jos sunt prezentate previziunile de incasari din activitatea curenta, din incasarea restantelor .In Anexa 5-Bugetul de venituri si cheltuieli si Fluxul de numerar sunt prezentate detaliat atat incasarile previzionate dar si platile .

RESURSELE FINANCIARE IN PERIOADA EXECUTARII PLANULUI-LEI-

SURSA AN1 AN2 AN3INCASARI CURENTE DISTRIBUTIE 754605 1158050 1249600RECUPERARI CREANTE RESTANTE 30000 24000 49000RECUPERARI CREANTE RESTANTE –CONCILIERI 30000 120000 210000TOTAL RESURSE 814600 1302050 1508600

9.4 FUZIUNEA DEBITORULUIIn eventualitatea ca pe parcursul derularii prezentului plan de reorganizare

vor aparea oportunitati de a se realiza o fuziune prin contopire sau absorbtie se va proceda indeplinire.

9.5 L ICHIDAREA TUTUROR SAU UNORA D IN BUNURILE DEBITORULUI SEPARAT SAU IN BLOC, LIBERE DE ORICE SARCINI , SAU DISTRIBUIREA ACESTORA CATRE CREDITORII DEBITORULUI , IN CONTUL CREANTELOR PE CARE ACESTIA LE AU FATA DE AVEREA DEBITORULUI

Prin planul de reorganizare nu s-a prevazut lichidarea vreunui bun din averea sa .

Prin hotararea Comitetului creditorilor si aprobarea in Adunarea Generala a creditorilor , se vor da cu plata catre furnizorii-creditori Sofar Farmaceutici si Farmaceutici Dottor Ciccarelli ,o parte din marfa existenta in stoc astfel :

Sofar Farmaceutici 31500 EuroFarmaceutici Dr Ciccarelli 13369 EuroAstfel la Dtt Ciccarelli creanta sa devine 8840 Euro iar la Sofar Farmaceutici

se diminueaza de la 43727 Euro (185359 lei) la 12227 Euro adica 56671 lei.Adunarea Generala a Creditorilor a aprobat cu 66,7% din voturi realizarea

acestei masuri ,fiind trecuta in planul de reorganizare la aceste masuri.9.5.1. DISTRIBUIREA CATRE CREDITORI A UNORA DIN BUNURILE DIN

AVEREA DEBITORULUILa sedinta Adunarii Generale a Creditorilor s-a aprobat distribuirea catre

creditori a bunurilor din averea debitorului (marfa) numai catre 2 dintre creditori si anume Sofar Farmaceutici si Farmaceutici Dtr. Ciccarelli.

Deasemenea se insereaza si posibilitatea ca pe perioada realizarii planului, anumiti creditori , depozite de medicamente si produse parafarmaceutice, unele detinand si retele de farmacii, (A&G MED TRADING,MEDIPLUS,PHARMAFARM , FARMACEUTICA REMEDIA , POLISANO si ceilalti) sa cumpere produse din oferta Decagon S.A ,cu un discount suplimentar care sa acopere creantele inscrise in lista distribuirilor , existand astfel premisa , datorita si segmentului de piata ocupat de acesti importatori si distribuitori ca debitele acestora sa fie recuperate mai curand si prin continuarea afacerii sa se aduca numerar in vederea stingerii mai rapide a tuturor creantelor creditorilor.

.2 PROGRAMUL DE COMPENSARE A CREDITORILOR CU CREANTELE DECAGON ASUPRA ACESTORA (Anexa 9)

Deasemenea, propunerea de compensare a creantelor creditorilor cu datoriile de incasat de Decagon S.A. de la acestia, precum si plati efectuate catre creditori ca urmare a unor documente bancare emise inainte de deschiderea procedurii si decontate la scadenta :

Totalul sumelor diminuate ca urmare a decontarii unor documente de plata emise inainte de deschiderea procedurii este de 37501.05 lei , iar sumele diminuate prin compensare cu debite ale Decagon sunt de 316141.71 lei conform datelor din Anexa 9.

Mentionam ca s-a considerat ca pana la data admiterii planului , creanta ramasa a Raiffeisen Bank , acum la nivelul de 6713.22 lei va fi integral lichidata.

9.5.3 LISTA REACTUALIZATA A CREANTELOR DUPA DISTRIBUIREA DE BUNURI CATRE CREDITORI SI REACTUALIZAREA CU COMPENSARI SI PLATI – Anexa 9

9.6. MODIFICAREA SAU STINGEREA GARANTIILOR REALE CU ACORDAREA OBLIGATORIE IN BENEFICIUL CREDITORULUI GARANTAT A UNEI GARANTII SAU PROTECTII ECHIVALENTE

Pentru creantele , avand ca titulari Raiffeisen Bank si BRD GSG, care sunt garantate cu stocuri de marfa ,nu s-a pus problema reesalonarii,stingerii garantiilor reale ,intrucat se vor achita ratele scadente la nivelul sumelor prevazute in contracte.

BRD GSG, si-a declarat scadent creditul in totalitate si a dispus de disponibilitatile din cont tragandu-si ratele in totalitate.

Pentru Reiffensen Bank , la nivelul lunii iulie , mai sunt de rambursat 6713.22 lei.

9.7 PRELUNGIREA DATEI SCADENTE, MODIFICAREA RATEI DOBANZII, A ALTOR CLAUZE DIN CUPRINSUL CONTRACTULUI SAU ALE CELORLALTE IZVOARE ALE OBLIGATIILOR SALE

La data intocmirii Planului de Reorganizare, avand in vedere ca la masa credala s-au inscris Societatile bancare prin creante garantate, iar sumele de plata catre acestea nu sunt foarte mari si anume Raiffesen Bank sect.1 cu suma de 14562,2 lei si BRD GSG Suc. Unirii cu suma de 9017,36 lei nu s-a pus problema reesalonarii sau modificari ale ratelor dobanzii.

Pentru furnizorii de bunuri garantate, firme de Leasing , acestea nu s-au inscris la masa credala, dar bunurile nefiind proprietatea debitorului, nu pot face obiectul averii sale, dar aceste bunuri fiind trebuincioase desfasurarii activitatii debitorului, pot fi luate ca atare ca si furnizori curenti de servicii.

9.8 MODIFICAREA ACTULUI CONSTITUTIV-PUBLICAREModificarea actului constitutiv se face prin aprobarea Adunarii Generale a

Actionarilor.Administratorului Judiciar este obligat de a inregistra la Registrul Comertului

mentiunea , pe cheltuiala debitorului, pe baza hotararii de confirmare a Planului de Reorganizare, care se va publica in Monitorul Oficial al Romaniei partea a VI-a .

9.9 EMITEREA DE TITLURI DE VALOAREEmiterea de titluri de valoare de catre debitor se poate face in conditiile

prevazute de Legea 31/1990.Pentru valoarea de 32673.17 ron aferenta creantei subordonate detinuta de

Dl Copuzeanu Ioan Traian se va face majorare de capital social prin emiterea unui certificat de actionar aferent unui numar de 3267 actiuni nominative.

Capitalul social al societatii se va majora de la 88550 lei la 121220 lei.Pentru inscrierea in Planul de Reorganizare a emisiunii unor titluri de

valoare, trebuie acordul expres, in scris, al creditorului care urmeaza sa primeasca titlurile de valoare emise, acord ce se va da inainte de admiterea planului de catre Judecatorul Sindic in conformitate cu prevederile art. 9, alin.3. In perioada de

reorganizare se poate majora capitalul social prin emisiune de actiuni . Pe parcursul perioadei de executarea a planului se poate face conversia creantei creditorilor in actiuni la valoarea nominala.

Nu se poate prevedea conversia creantelor bugetare in titluri de valoare.

10. CATEGORIILE DE CREANTE CHIROGRAFARE CARE APARTIN FURNIZORILOR FARA DE CARE ACTIVITATEA DEBITORULUI NU SE POATE

DESFASURA SI CARE NU POT FI INLOCUITILa data intocmirii Planului de Reorganizare, la masa credala era inscris doar

Romtelecom ca fiind furnizorul care are creanta chirografara fara de care societatea sa nu isi poata desfasura activitatea.

Plata este facuta.

11 CONTROLUL APLIC"RII PLANULUIÎn condi"iile Sec"iunii a 6-a din Legea 85/2006, aplicarea planului de c!tre societatea debitoare este supravegheat! de 3 autorit!"i independente, care colaboreaz! pentru punerea în practic! a prevederilor din cuprinsul acestuia. Judec!torul sindic reprezint! “forul suprem”, sub conducerea c!ruia se deruleaz! întreaga procedur!. Creditorii sunt “ochiul critic” al activit!"ii desf!#urate în perioada de reorganizare. Interesul evident al acestora pentru îndeplinirea obiectivelor propuse prin plan (acoperirea pasivului) reprezint! un suport practic pentru activitatea administratorului judiciar, întrucât din coroborarea opiniilor divergente ale creditorilor se pot contura cu o mai mare claritate modalit!"ile de interven"ie, în vederea corect!rii sau optimiz!rii din mers a modului de lucru #i de aplicare a planului. Creditorii nu sunt numai beneficiarii procedurii ci, a#a cum ar!tam, sunt #i un organ de supraveghere a modului în care planul de reorganizare este adus la îndeplinire. Supravegherea exercitat! de creditori este o manifestare a contradictorialit!"ii ca element esen"ial în procedurile de drept comun.Prezen"a creditorilor în cadrul desf!#ur!rii reorganiz!rii se manifest!, în genere, prin intermediul urm!toarelor prerogative oferite de lege:- art. 105 alin.1 „ Dac! debitorul nu se conformeaz! planului sau desf!#urarea activit!"ii aduce pierderi averii sale...comitetul creditorilor sau oricare dintre creditori... poate solicita oricând judec!toruluisindic s! aprobe intrarea în faliment, în condi"iile art. 107 #i urm!toarele.”- Art. 106 alin 1„ Debitorul, prin administratorul special, sau, dup! caz, administratorul judiciar va trebui s! prezinte trimestrial rapoarte comitetului creditorilor asupra situa"iei financiare a averii debitorului...administratorul judiciar va notifica aceasta tuturor creditorilor, în vederea consult!rii rapoartelor”- Art. 106 alin.3 „În termen de 5 zile de la #edin"a comitetului creditorilor men"ionat! la alin.1, comitetul creditorilor va putea convoca adunarea general! a creditorilor pentru a prezenta m!surile luate de debitor #i/sau de administratorul judiciar, precum #i efectele acestora #i s! propun! motivat #i alte m!suri”. În ceea

ce prive#te administratorul judiciar, acesta este entitatea care are leg!tur! direct! cu latura palpabil! a activit!"ii debitoarei, exercitând un control riguros asupra derul!rii întregii proceduri, supervizând din punct de vedere financiar societatea #i având posibilitatea #i obliga"ia legal! de a interveni acolo unde constat! c!, din varii motive, s-a deviat de la punerea în practic! a planului votat de creditori. De asemenea, administratorul judiciar, prin departamentele sale specializate, asigur! debitoarei sprijinul logistic #i faptic pentru aplicarea strategiilor economice, juridice #i de marketing optime. A#a cu am mai ar!tat, controlul aplic!rii planului se face de c!tre administratorul judiciar prin:! Inform!ri #i rapoarte periodice din partea debitoarei c!tre administratorul judiciar;! Întocmirea #i prezentarea lunara de c!tre conducerea debitoarei a previziunilor de încas!ri #i pl!"i;! Sistemul de comunicare cu debitoarea prin intermediul notelor interne. Prezen"a administatorului judiciar în controlul aplic!rii planului de reorganizare se manifest! de asemenea prin urm!toarele prerogative #i obliga"ii legale:! Rapoartele financiare trimestriale, prezentate de c!tre administratorul judiciar în conformitate cu art. 106 alin.1 din Lege;! Supravegherea tuturor actelor, opera"iunilor #i pl!"ilor efectuate de debitoare, cuprinse în registrul special prev!zut de art.46 alin.2 din Lege;! Sesizarea judec!torului sindic cu orice problem! care ar necesita o solu"ionare din partea acestora. În considerarea acestor activit!"i #i având în vedere complexitatea procedurii #i a multitudinii de probleme, implicarea deosebit! în activitatea desf!#urat!, folosirea infrastructurii, a resurselor de personal #i a imaginii sale, toate acestea în scopul respect!rii programului de pl!"i inscris in prezentul plan de reorganizare , se propune ca onorariul administratorului judiciar pe perioada executarii planului , care urmeaz! a fi suportat din averea debitoarei, sa fie de 1000 lei/lun! . Plata cheltuielilor de procedura va fi facuta trimestrial conform art.102, pct 5 din Legea 85/2006.Se are in vedere aceasta propunere si datorita faptului ca in perioada executarii planului , activitatea va fi condusa de catre debitor.Dup! cum se poate observa aceste trei „autorit!"i independente” au prerogative #i obliga"ii interdependente care asigur! o leg!tur! între ace#tia, activitatea lor având un vector comun #i anume realizarea aplic!rii literei planului.În concluzie, controlul strict al aplic!rii prezentului plan #i monitorizarea permanent! a derul!rii acestuia, de c!tre factorii men"iona"i mai sus, constituie o garan"ie solid! a realizarii obiectivelor pe care #i le propune, respectiv plata pasivului #i men"inerea debitoarei în via"a comercial!.

12 CONCLUZII

Masurile propuse prin acest plan de reorganizare , sunt menite sa duca prin aplicarea lor eficienta , la realizarea bugetului de venituri si cheltuieli, a fluxului de numerar previzionat pentru perioada executarii planului.Deasemenea prin cele propuse , se urmareste buna intentie a debitorului prin Administratorul statutar –Copuzeanu Traian , asa cum a fost stipulat si in cererea introductiva ,ca prin reorganizarea si continuarea activitatii in conditii de normalitate si eficienta economica ,sa realizeze obiectivele propuse si plata integrala a creantelor inscrise in tabelul definitiv in perioada de executare a planului de reorganizare . Administratorul Judiciar in baza art.105 din Legea 85/2006 asa cum a fost modificata ,va intocmi si prezenta Judecatorului Sindic rapoarte trimestriale privind situatia financiara a debitorului.Rapoartele vor fi inregistrate la grefa tribunalului si vor fi notificati toti creditorii in vederea consultarii acestora si privitor la deciziile ce se impun de luat.Dupa confirmarea planului de reorganizare S.C. DECAGON S.A. isi va conduce activitatea sub supravegherea Administratorului Judiciar.Solicitam instantei in baza art. 98.pct.3 din Legea 85/2006 admiterea prezentului plan de reorganizare care contine masuri concrete si obiective care pot fi realizate.

13 ANEXEAnexa 1: Alte obiecte secundare de activitateAnexa 2: Portofoliu de ProduseAnexa 3: Contracte in DerulareAnexa 4: Oferta ComercialaAnexa 5: Fluxul financiar,aferent perioadei planului ,bugetul de venituri #i cheltuieli si contul de profit si pierdereAnexa 6: Lista clienti de IncasatAnexa 7: Lista obiecte de inventar si materialeAnexa 8: Tabelul Definitiv al CreditorilorAnexa 9: Tabel Final Creditori de plataAnexa 10: Tabelul distribuirilor din perioada reorganiz!riiAnexa 11: Proceduri interneAnexa 12: Indicatori economico financiari IN PERIOADA 2006-2008