POLA PEMBIAYAAN USAHA KECIL - bi.go.id · Lampiran 4 Menghitung Benefit-Cost Ratio ..... 50 Lampiran 5 Menghitung Titik Penjualan Pulang ... Net B/C ratio 2,26 USAHA LAYAK DILAKSANAKAN

POLA PEMBIAYAAN USAHA KECIL

BUDIDAYA RUMPUT LAUT

POLIKULTUR BANDENG

BANK INDONESIA

BANK INDONESIA i

KATA PENGANTAR

Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) dalam perekonomian nasional

memiliki peran yang penting dan strategis. Namun demikian, UMKM masih memiliki

kendala, baik untuk mendapatkan pembiayaan maupun untuk mengembangkan

usahanya. Dari sisi pembiayaan, masih banyak pelaku UMKM yang mengalami

kesulitan untuk mendapatkan akses kredit dari bank, baik karena kendala teknis,

misalnya tidak mempunyai/tidak cukup agunan, maupun kendala non teknis, misalnya

keterbatasan akses informasi ke perbankan. Dari sisi pengembangan usaha, pelaku

UMKM masih memiliki keterbatasan informasi mengenai pola pembiayaan untuk

komoditas tertentu. Di sisi lain, ternyata perbankan juga membutuhkan informasi

tentang komoditas yang potensial untuk dibiayai.

Sehubungan dengan hal tersebut, dalam rangka menyediakan rujukan bagi

perbankan untuk meningkatkan pembiayaan terhadap UMKM serta menyediakan

informasi dan pengetahuan bagi UMKM yang bermaksud mengembangkan

usahanya, maka menjadi kebutuhan untuk penyediaan informasi pola pembiayaan

untuk komoditi potensial tersebut dalam bentuk model/pola pembiayaan komoditas

(lending model). Sampai saat ini, Bank Indonesia telah menghasilkan 88 judul buku pola

pembiayaan komoditi pertanian, industri dan perdagangan dengan sistem pembiayaan

konvensional dan 21 judul dengan sistem syariah. Dalam upaya menyebarluaskan

lending model tersebut kepada masyarakat maka buku pola pembiayaan ini telah

dimasukkan dalam website Sistem Informasi Terpadu Pengembangan UKM (SI-PUK)

yang terintegrasi dalam Data dan Informasi Bisnis Indonesia (DIBI) dan dapat diakses

melalui internet di alamat www.bi.go.id.

Dalam penyusunan buku pola pembiayaan ini, Bank Indonesia bekerjasama

dengan Departemen Kelautan dan Perikanan Republik Indonesia (DKP) dan

memperoleh masukan dari banyak pihak antara lain dari perbankan, lembaga/instansi

POLA PEMBIAYAAN USAHA KECILii

terkait lainnya, asosiasi dan UMKM. Untuk itu, kami mengucapkan terima kasih atas

segala bantuan dan kerjasamanya selama ini.

Bagi pembaca yang ingin memberikan kritik, saran dan masukan bagi

kesempurnaan buku ini atau ingin mengajukan pertanyaan terkait dengan buku ini

dapat menghubungi:

Direktorat Kredit, BPR dan UMKMBiro Pengembangan UMKMTim Penelitian dan Pengembangan Perkreditan dan UMKMJl. M.H. Thamrin No.2 Jakarta PusatTelp. (021) 381.8922 atau 381.7794Fax. (021) 351.8951

Besar harapan kami bahwa buku ini dapat melengkapi informasi tentang pola

pembiayaan komoditi potensial bagi perbankan dan sekaligus memperluas replikasi

pembiayaan oleh UMKM pada komoditi tersebut.

Jakarta, Desember 2008

BANK INDONESIA iii

DAFTAR ISI

Hal

KATA PENGANTAR .... ..................................................................................... i

DAFTAR ISI ..................................................................................................... iii

DAFTAR TABEL ................................................................................................v

DAFTAR GAMBAR ..........................................................................................vi

DAFTAR LAMPIRAN ...................................................................................... vii

RINGKASAN EKSEKUTIF ...............................................................................viii

BAB I PENDAHULUAN ................................................................................1

1.1. Rumput Laut .............................................................................1

1.2. Bandeng ...................................................................................3

BAB II PROFIL USAHA DAN POLA PEMBIAYAAN ...................................... 5

2.1. Profil Usaha ...............................................................................5

2.2 Pola Pembiayaan .......................................................................8

BAB III ASPEK PASAR DAN PEMASARAN ................................................. 11

3.1. ASPEK PASAR ..........................................................................11

3.1.1 Permintaan ................................................................... 11

3.1.2 Penawaran ....................................................................12

3.1.3 Analisis Persaingan dan Peluang Pasar ...........................13

3.2 ASPEK PEMASARAN ...................................................................14

3.2.1 Harga ..........................................................................14

3.2.2 Jalur Pemasaran ......................................................... . 15

3.2.3 Kendala Pemasaran .....................................................16

BAB IV ASPEK TEKNIS PRODUKSI ............................................................. 19

4.1. Lokasi Usaha ..............................................................................19

4.2. Fasilitas Produksi dan Peralatan ..................................................19

4.3. Bahan Baku ............................................................................... 20

POLA PEMBIAYAAN USAHA KECILiv

4.4. Tenaga Kerja ................................................................................. 21

4.5. Teknologi .......................................................................................22

4.6. Proses Produksi .............................................................................. 22

4.7. Produksi Optimum ......................................................................... 24

4.8. Kendala Produksi ........................................................................... 24

BAB V ASPEK KEUANGAN ............................................................................ 25

5.1. Pemilihan Pola Usaha ..................................................................... 25

5.2. Asumsi dan Parameter ................................................................... 25

5.3. Komponen dan Struktur Biaya Investasi dan Biaya Operasional ...... 27

5.3.1 Biaya Investasi ................................................................. 27

5.3.2 Biaya Operasional ........................................................... 28

5.4. Kebutuhan Dana Investasi dan Modal Kerja ................................... 28

5.5. Produksi dan Pendapatan .............................................................. 30

5.6. Proyeksi Laba Rugi dan Break Even Point ....................................... 31

5.7. Proyeksi Arus Kas dan Kelayakan Usaha ......................................... 32

5.8. Analisis Sensitivitas ........................................................................ 34

BAB VI ASPEK EKONOMI, SOSIAL DAN DAMPAK LINGKUNGAN ............... 35

6.1. Aspek Ekonomi dan Sosial .......................................................... 35

6.1. Dampak Lingkungan .................................................................. 35

BAB VII KESIMPULAN DAN SARAN .............................................................. 37

7.1. Kesimpulan ................................................................................ 37

7.2. Saran ......................................................................................... 38

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 39

LAMPIRAN........................................................................................................ 41

BANK INDONESIA v

DAFTAR TABEL

Hal

Tabel 3.1 Produksi dan nilai bandeng Jawa Tengah 2002 -2006 ........................13

Tabel 5.1 Asumsi Usaha ................................................................................... 25

Tabel 5.2 Biaya Investasi .................................................................................. 27

Tabel 5.3 Biaya Operasional ............................................................................. 28

Tabel 5.4 Modal Kerja ..................................................................................... 29

Tabel 5.5 Angsuran Kredit Investasi .................................................................. 30

Tabel 5.6 Angsuran Kredit Modal Kerja ........................................................... 30

Tabel 5.7 Produksi dan Pendapatan ................................................................. 31

Tabel 5.8 Laba Rugi dan Break Even Point Rumput Laut & Bandeng ................ 32

Tabel 5.9 Metode Kelayakan Usaha ................................................................. 33

Tabel 5.10 Hasil Analisis Sensitivitas Skenario 1 ............................................... 34

Tabel 5.11 Hasil Analisis Sensitivitas Skenario 2 ................................................ 34

Tabel L2.1 Contoh Perhitungan NPV ................................................................ 43

Tabel L2.2 Perhitungan Modal Kerja ................................................................ 45

Tabel L2.3 Menghitung Biaya Modal Usaha. .................................................... 47

Tabel L2.4 Contoh Data Untuk Menghitung IRR dengan Formula Excel ............ 48

Tabel L2.5 Contoh Perhitungan IRR Cara Manual ............................................. 49

Tabel L2.6 Contoh Menghitung Payback Period ............................................... 50

Tabel L2.7 Contoh Menghitung Benefit-Cost Ratio ........................................... 51

POLA PEMBIAYAAN USAHA KECILvi

DAFTAR GAMBAR

Hal

Gambar 2.1 Rumput laut jenis Gracilaria sp di Muara Gembong ...................... 6

Gambar 2.2 Tambak polikultur rumput laut dan bandeng di Muara Gembong..6

Gambar 2.3 Pakan roti untuk bandeng ............................................................ 7

Gambar 3.1 Pembudidaya di Muara Gembong ................................................ 14

Gambar 3.2 Jalur pemasaran rumput laut ........................................................ 16

Gambar 3.3 Jalur pemasaran bandeng ............................................................ 16

Gambar 3.4 Perahu transportasi menuju Muara Gembong .............................. 17

BANK INDONESIA vii

DAFTAR LAMPIRANRumus Perhitungan dalam Aspek Keuangan

Hal

Lampiran 1 Menghitung Net Present Value ....................................................... 42

Lampiran 2 Menghitung Internal Rate of Return ............................................... 47

Lampiran 3 Menghitung Payback Period ........................................................... 49

Lampiran 4 Menghitung Benefit-Cost Ratio ...................................................... 50

Lampiran 5 Menghitung Titik Penjualan Pulang Pokok ...................................... 51

POLA PEMBIAYAAN USAHA KECILviii

RINGKASAN EKSEKUTIFUSAHA BUDIDAYA RUMPUT LAUT POLIKULTUR BANDENG

No Unsur Pembiayaan Uraian1 Jenis Usaha Usaha Budidaya Rumput Laut Polikultur Bandeng2 Lokasi Usaha Muara Gembong, Bekasi, Jawa Barat

3

Dana yang diperlukanInvestasi Rp 99.105.000Modal kerja Rp 4.875.000Total Rp 103.980.000

4Sumber Dana

Kredit Rp 72.786.000Modal pribadi Rp 31.194.000

5 Suku bunga 16% per tahun

6

Spesifikasi UsahaPeriode usaha 5 tahunProduk yang dihasilkan

Rumput laut dan bandeng

Luas tanah 40.000 m2Luas bangunan 8 m2Siklus usaha Rumput laut : 45-60 hari Bandeng : 5 bulan (produksi optimum)Tingkat teknologi SederhanaHarga jual Rumput laut : Rp 2500,-/kg Bandeng : Rp 7000,-/kg

7

Kelayakan usahaNPV Rp 124.531.960,-

IRR 46%Net B/C ratio 2,26

USAHA LAYAK DILAKSANAKAN

BANK INDONESIA 1

BAB IPENDAHULUAN

Sistem budidaya polikultur adalah pemanfaataan lahan dengan lebih dari

1 produk hasil akhir. Sistem ini meningkatkan efisiensi penggunaan lahan dan

pendapatan pembudidaya secara berkesinambungan (Djajadiredja dan Yunus, 1983

dalam Direktorat Jenderal Perikanan Budidaya Departemen Kelautan dan Perikanan/

DKP). Sistem polikultur didasari atas prinsip keseimbangan alam. Rumput laut

berfungsi sebagai penghasil oksigen, tempat berlindung bagi ikan bandeng dari

predator, dan menyerap CO2 terlarut hasil pernafasan bandeng, sedangkan bandeng

akan membuang kotoran yang dapat dipakai sebagai nutrien oleh rumput laut.

Rumput Laut1.1

Rumput laut (Seaweed) adalah algae laut (agar-agar atau ganggang) yang

termasuk tumbuhan tingkat rendah (Thallophyta) di laut. Tumbuhan ini bukan rumput

yang tumbuh di laut karena tidak termasuk rumput (graminae) yang merupakan

tumbuhan tingkat tinggi (Spermatophyta) yang umumnya tumbuh di darat. Rumput

laut juga tidak sama dengan “lamun” (seagrasses) karena lamun termasuk tumbuhan

tingkat tinggi yang tumbuh menetap di perairan laut.

Rumput laut termasuk tumbuhan yang dalam proses metabolismenya

memerlukan kesesuaian faktor-faktor fisika dan kimia perairan seperti gerakan air,

suhu, kadar garam, nutrisi atau zat hara seperti nitrat dan fosfat, dan pencahayaan

sinar matahari. Dalam pertumbuhannya, zat hara diserap dari media air melalui seluruh

kerangka tubuhnya yang disebut “thalli” (jamak) atau “thallus” (tunggal), sedangkan

proses fotosintesis berlangsung dengan bantuan sinar matahari yang menembus ke

perairan di tempat pertumbuhannya. Pada tumbuhan ini, walaupun tampak terlihat

adanya perbedaan morfologis seperti akar, batang dan daun tetapi itu hanya bersifat

semu karena fungsinya sama. Hal ini berbeda dengan tumbuhan tingkat tinggi di

POLA PEMBIAYAAN USAHA KECIL2

darat yang memiliki perbedaan fungsi jelas antara akar, batang dan daun. “Akar”

atau disebut “holdfast” sebenarnya hanya merupakan bagian dasar pada kerangka

rumput laut dengan berbagai macam bentuk dan biasanya hanya berfungsi sebagai

alat pelekat atau penumpu pada substrat sehingga pertumbuhan rumput laut dapat

kuat dan menetap, dan bukan untuk menyerap makanan dari substrat tersebut.

Rumput laut termasuk kelompok tumbuhan algae yang berukuran besar

dan dapat terlihat dengan mata biasa tanpa alat pembesar dan bersifat bentik atau

tumbuh menempel pada suatu substrat di perairan laut. Algae yang disebut rumput

laut ini umumnya dikelompokkan kedalam algae merah (Rhodophyceae), algae

coklat (Phaeophyceae) dan algae hijau (Chlorophyceae). Ketiga kelompok ini tumbuh

di laut dan diperkirakan terdapat sekitar 9000 jenis dengan jumlah masing-masing

adalah sekitar 6000 jenis Rhodophyceae, 2000 jenis Phaeophyceae dan 1000 jenis

Chlorophyceae.

Pengelompokkan lain adalah berdasarkan kandungan koloidnya. Mereka

terdiri dari kelompok rumput laut penghasil agar (senyawa polisakarida sulfat bersifat

koloid) yang biasa disebut agarofit, antara lain Gracilaria (rambu kasang) dan Gelidium

(kades). Rumput laut seperti Eucheuma (agar-agar kasar, agar-agar patah tulang) dan

Kappaphycus (cottonii) adalah termasuk kelompok penghasil karaginan (berupa garam

sodium, kalsium dan potasium dari senyawa polisakarida sulfat asam karaginat) yang

disebut karaginofit. Kelompok lainnya yaitu alginofit adalah penghasil alginat (garam

kalsium, kalium, natrium dan magnesium dari senyawa polisakarida asam alginik),

yang termasuk ke dalamnya antara lain Sargassum (oseng) dan Turbinaria.

Rumput laut merupakan organisme penting di laut sebagai pembentuk

makanan primer yang memberikan sumbangan besar bagi kehidupan binatang akuatik

di laut. Manfaat rumput laut bersifat ganda yaitu bersifat langsung bagi kepentingan

manusia dan bagi kelanjutan fungsi ekologis perairan melalui perannya dalam rantai

makanan di laut sebagai sumber makanan binatang. Dari ratusan jenis rumput laut

yang ada di Indonesia, banyak di antaranya yang dapat dimanfaatkan untuk berbagai

macam kebutuhan, antara lain sebagai bahan makanan dan sayuran. Pemanfaatan

PENDAHULUAN

BUDIDAYA RUMPUT LAUT POLIKULTUR BANDENG

BANK INDONESIA 3

lain adalah sebagai bahan mentah untuk industri penghasil agar, karaginan dan alginat

yang diperlukan untuk bahan tambahan dalam pengolahan makanan, minuman,

farmasi, kosmetika dan tekstil di dalam dan luar negeri. Kandungan kimia lain yang

penting terdapat dalam rumput laut selain karbohidrat yang berupa polisakarida

seperti agar, dalam karaginan dan alginat juga terdapat mineral, protein, lemak,

vitamin dan yodium.

Produksi rumput laut di Indonesia, sebagian dipasok dari hasil panen persediaan

alami di berbagai daerah dan yang lainnya berasal dari hasil panen budidaya atau

rekayasa penanaman oleh para petani rumput laut. Dewasa ini, kegiatan penanaman

rumput laut di Indonesia telah tersebar luas ke berbagai daerah, antara lain di

Lampung, Banten, Teluk Jakarta, Bali, Nusa Tenggara Barat, Nusa Tenggara Timur,

Sulawesi Utara, Sulawesi Selatan dan Sulawesi Tenggara, dan Bekasi.

Bandeng1.2

Bandeng merupakan satu-satunya spesies ikan yang masih ada dalam familia

Chanidae. Dalam bahasa Latin, bandeng dikenal sebagai Chanos atau Milkfish dalam

bahasa Inggris. Bandeng cenderung hidup bergerombol disekitar pesisir dan pulau-

pulau dengan koral.

Pada siklus hidupnya, bandeng yang baru menetas akan hidup di laut sekitar

2-3 minggu, lalu berpindah ke rawa-rawa bakau, daerah payau, atau danau. Setelah

menjadi dewasa, bandeng kemudian akan kembali menuju laut dan berkembang

biak.

Dalam proses budidaya bandeng, pembudidaya akan mengumpulkan bibit

bandeng (nener) dari tempat asalnya atau sungai-sungai dan menternakkannya di

tambak-tambak. Di tambak tersebut, bandeng dapat diberi makan apa saja dan

tumbuh dengan cepat. Setelah cukup besar bandeng biasanya dijual segar atau beku,

serta dikukus atau diasap.


Ikan bandeng disukai sebagai makanan karena rasanya gurih, rasa daging

netral dan tidak mudah hancur jika dimasak. Kelemahan bandeng dapat dilihat dari

dua hal: dagingnya yang berduri dan kadang-kadang berbau lumpur/tanah.

Duri bandeng sebenarnya adalah tulang dari bandeng. Duri ini biasanya

mengganggu kenikmatan ketika memakan dagingnya. Gangguan ini dapat diatasi

dengan penggunaan panci bertekanan tinggi (presto atau autoklaf) dalam waktu

tertentu, sehingga duri ini menjadi lunak dan dapat dihancurkan jika dikunyah.

Sedangkan bau lumpur pada bandeng banyak dialami pada bandeng yang diambil

dari tambak. Bandeng yang dipelihara di karamba hampir tidak berbau. Bau lumpur

dapat diatasi dengan merendam ikan setelah dibersihkan dalam larutan cuka (dua

sendok makan) selama sekitar setengah jam.

PENDAHULUAN

BANK INDONESIA 5

BAB IIPROFIL USAHA DAN POLA PEMBIAYAAN

2.1 Profil Usaha

Rumput laut banyak dibudidayakan di berbagai wilayah Indonesia, yaitu di

Kepulauan Karimun Jawa, Sulawesi, Bali, Lombok, Sumbawa dan Papua. Tumbuhan

ini banyak dibudidayakan karena merupakan bahan baku berbagai produk olahan

bernilai ekonomi tinggi untuk tujuan pangan maupun non pangan. Pembudidayaan

rumput laut dapat dilakukan secara monokultur (satu lahan untuk satu jenis produk)

dan polikultur (satu lahan menghasilkan banyak produk).

Di wilayah Muara Gembong, Bekasi, yang menjadi lokasi penelitian,

pembudidaya menerapkan metode polikultur. Polikultur merupakan metode budidaya

yang digunakan untuk memelihara banyak produk dalam satu lahan. Dengan sistem

ini, akan diperoleh manfaat tinggi untuk produktivitas lahan. Metode ini tidak sekadar

memanfaatkan bahan alami dan siklus produktivitas tetapi juga memperhitungkan

karakteristik produk sehingga ketersediaan bahan alami akan terus mencukupi

kebutuhan produk yang dipelihara. Simbiosis dalam metode polikultur di Muara

Gembong dilakukan antara rumput laut dan bandeng.

Saat ini jenis rumput laut yang banyak dibudidayakan di Muara Gembong,

Bekasi adalah rumput laut jenis Gracilaria sp. Gracilaria sp termasuk jenis rumput

laut yang bersifat Euryhalin. Sifat tersebut memungkinkan Gracilaria sp hidup pada

perairan bersalinitas 15-30 ppt. Jenis rumput laut ini mempunyai toleransi yang cukup

besar terhadap lingkungan hidupnya termasuk salinitas dan kekeruhan. Namun,

Gracilaria sp tidak tahan terhadap ombak yang kuat dan kedalaman surut hendaknya

berjarak 30-50 cm dari permukaan air, oleh karena itu biasanya Gracilaria hidup di

perairan yang relatif tenang. Dengan sifat hidupnya tersebut sangat memungkinkan

Gracilaria sp untuk dibudidayakan di tambak-tambak dekat pantai.


Gambar 2.1 Rumput laut jenis Gracilaria sp di Muara Gembong

Penanaman bibit rumput laut di tambak dilakukan dengan menggunakan

metode tebar (broadcast method), dimana bibit ditebar diseluruh bagian tambak.

Keuntungan metode ini adalah biaya lebih murah dan penanaman serta pengelolaannya

mudah. Waktu penebaran dilakukan pada pagi atau sore hari, untuk menghindarkan

rumput laut dari sinar matahari. Untuk penebaran pertama, setiap hektar tambak

diperlukan bibit rumput laut berkisar 1 ton sampai 1,5 ton. Untuk jenis bandeng yang

dibudidayakan di Muara Gembong adalah dari bibit Nener Sogoh. Bibit bandeng

ini akan ditebar kedalam lahan setelah klekap yang menjadi pakan alami bandeng

tumbuh dalam lahan yang sudah didiami rumput laut dengan kepadatan 1.500 ekor

per hektar.

Gambar 2.2 Tambak polikultur rumput laut dan bandeng di Muara Gembong

PROfIL USAHA DAN POLA PEMBIAYAAN


BANK INDONESIA 7

Dari metode polikultur, pembudidaya di Muara Gembong akan memanen

rumput laut dan ikan bandeng dari tambak. Jika memperhitungkan produksi

optimum, hasil panen 2 produk tersebut berbeda, yaitu rumput laut sekitar 3 bulan

dan bandeng sekitar 5 bulan. Periode proses budidaya rumput laut dimulai saat

penyemaian bibit rumput laut sampai dengan waktu panen berkisar antara 45 hingga

60 hari (1 siklus panen). Apabila musim kemarau berlangsung 6 bulan, maka dalam

satu kali musim pembudidaya bisa memanen rumput laut sebanyak 4 kali. Masa

budidaya biasanya berlangsung disaat musim kemarau yaitu bulan Maret hingga

September. Hampir semua panen rumput laut diperdagangkan dalam bentuk rumput

laut kering dengan kadar air 35%. Untuk pengeringan rumput laut, pembudidaya

melakukannya dengan cara menjemur selama 2 hingga 3 hari. Usaha pembudidayaan

rumput laut merupakan usaha musiman yang berlangsung 6 bulan dalam satu

tahun, yaitu dimusim kemarau. Pada musim hujan tidak dilakukan budidaya karena

intensitas sinar matahari berkurang dan salinitas air menurun sehingga menyebabkan

produktivitas rumput laut rendah. Dalam proses budidaya bandeng, pembudidaya

secara rutin akan memberi pakan kepada bandeng. Dari pengamatan di lapangan,

para pembudidaya di Muara Gembong, biasa memberi makan bandeng dengan roti

sisa yang sudah dipotong-potong kecil.

Gambar 2.3 Pakan roti untuk bandeng


Tambak-tambak yang tersebar di Muara Gembong biasanya berkumpul

dalam satu kelompok pembudidaya. 1 kelompok pembudidaya bisa membawahi 25

hingga 45 pembudidaya. Kelompok ini akan memudahkan para pembudidaya dalam

beberapa aspek, seperti pembiayaan dan penjualan hasil panen.

2.2 Pola pembiayaan

Dari hasil survei kepada responden pembudidaya rumput laut di wilayah

Muara Gembong, Bekasi, diketahui bahwa selama ini mereka belum pernah mendapat

pembiayaan dari perbankan. Untuk mencari sumber dana bagi kelangsungan usaha

rumput laut, para pembudidaya mendapatkan dari beberapa pihak dibawah ini.

1. Koperasi Swamitra Kecamatan Muara Gembong

Koperasi Swamitra yang berada di lokasi Kecamatan Muara Gembong ini

bekerja sama dengan Bank Bukopin dalam pengadaan pinjaman. Untuk mendapat

dana, calon debitur perlu menyerahkan syarat administrasi berupa:

Surat domisili setempata.

Fotokopi Kartu Keluargab.

Fotokopi BPKBc.

Fotokopi surat tanahd.

Fotokopi rekening listrike.

Fotokopi buku surat nikahf.

Fotokopi surat tidak sengketag.

Pas fotoh.

Dana yang dapat dipinjam berkisar Rp2.000.000,- hingga Rp5.000.000.

Jangka waktu peminjaman disesuaikan dengan besarnya pinjaman. Dana yang dapat

dipinjam tersebut akan dikurangi oleh berbagai biaya seperti uang anggota, simpanan

wajib, setoran awal, dan biaya administrasi.

PROfIL USAHA DAN POLA PEMBIAYAAN


BANK INDONESIA 9

2. Paguyuban Masyarakat Pesisir Desa

Paguyuban Masyarakat Pesisir Desa menjadi alternatif pintu bagi pembudidaya

yang ingin mencari pinjaman uang. Di Paguyuban ini, kreditur tidak perlu repot dengan

bermacam-macam syarat administratif. Mereka hanya perlu menjadi anggota dan

datang kepada ketua Paguyuban untuk memberitahukan maksud untuk meminjam

dana.

Paguyuban Masyarakat Pesisir Desa mengumpulkan tabungan anggota yang

berjumlah sekitar 115 orang. Setiap anggota bisa menabung kepada Paguyuban

setiap hari mulai dari Rp5.000,- hingga tak terbatas. Tabungan itulah yang kemudian

menjadi dana untuk dipinjamkan kepada anggota lain yang membutuhkan.

Dana yang bisa dipinjam berkisar mulai dari Rp1.000.000,- sampai dengan

Rp1.500.000,-. Berbeda dengan Koperasi Swamitra, pinjaman itu tidak dikenakan

bunga dan denda. Mekanisme kontrol mengarah kepada pendekatan kelompok yang

saling mengingatkan anggotanya.

3. ‘Bank Harian/Mingguan’ Orang-orang Bugis & Batak

Terdapat satu sumber pembiayaan yang sering dijadikan rujukan oleh para

pembudidaya, yaitu orang-orang Bugis & Batak yang berdomisili di Muara Gembong

atau dari luar Muara Gembong dan biasa disebut ‘Bank Harian/Mingguan’.

Sebutan itu mengacu pada periode peminjaman dan penagihan uang kepada para

pembudidaya.

Kemudahan prosedur peminjaman membuat ‘Bank Harian/Mingguan’

dijadikan sumber pembiayaan. Hanya dengan fotokopi Kartu Tanda Penduduk (KTP),

seorang pembudidaya bisa meminjam dana hingga Rp5.000.000,-. Pinjaman tersebut

dapat dibayar maksimal dalam 40 kali cicilan, dengan mekanisme dibayar setiap hari

atau setiap minggu, sesuai kesepakatan.

‘Bank Harian/Mingguan’ menerapkan bunga terhadap dana yang dipinjam.

Secara sederhana, peminjaman Rp1.000.000,- harus dikembalikan sebesar

Rp1.100.000,-, begitu pula kelipatannya.


HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN

BANK INDONESIA 11

BAB IIIASPEK PASAR DAN PEMASARAN

3.1 Aspek Pasar

3.1.1 Permintaan

Indonesia merupakan negara yang kaya akan hasil laut, salah satunya rumput

laut dan menjadi salah satu penghasil rumput laut terbesar dengan produksi mencapai

87.75 juta ton atau senilai 50,11 juta dolar AS di tahun 2007 (Antara News). Budidaya

rumput laut pada umumnya telah dilakukan dibeberapa daerah di pulau Jawa,

Sumatera dan Sulawesi. Berdasarkan data dari Departemen Kelautan dan Perikanan

(DKP) potensi budi daya rumput laut mencapai 1,2 juta hektar yang tersebar antara

lain di Papua, Maluku, Sulawesi Tengah, Nanggroe Aceh Darussalam dan Sulawesi

Tenggara.

Permintaan rumput laut Indonesia terus meningkat dari tahun ke tahun

mengingat banyaknya kegunaan rumput laut. Negara-negara pengimpor rumput

laut Indonesia adalah Denmark, Amerika, Hong Kong, Philipina, Perancis, Spanyol,

Taiwan, Jepang, Inggris dan beberapa negara lainya. Kebutuhan rumput laut dipasar

dunia cenderung meningkat dan perkiraan pada tahun 2005 kurang lebih 260 juta

ton, tahun 2006 sebanyak 273 juta ton dan sampai tahun 2009 meningkat sekitar

317 juta ton.

DKP sendiri menargetkan volume ekspor rumput laut naik sebesar 12,5 persen

atau 12,59 juta ton pada 2008. Hanya saja, ekspor tersebut masih dalam bentuk

primer/bahan baku dan bukan berbentuk chip/ekstrak seperti yang diharapkan. Harga

mulai dari Rp5.000 /kg akan meningkat menjadi Rp29.140/kg jika diproses kedalam

bentuk chip/ekstrak.


Data Badan Pusat Statistik (BPS) yang diolah DKP memperlihatkan terjadi

peningkatan ekspor rumput laut setiap tahunnya. Data 2004 mencatat ekspor rumput

laut mencapai 50,11 juta ton dengan nilai 24,32 juta dolar AS. Pada 2005 volume

ekspor rumput laut meningkat menjadi 60,22 juta ton dengan nilai mencapai 35,55

juta dolar AS. Jumlah tersebut naik pada 2006 menjadi 95,58 juta ton dengan nilai

49,58 juta dolar AS (Antara News).

Sementara itu untuk Bandeng, permintaannya berasal dari seluruh golongan,

baik masyarakat di pedesaan maupun di perkotaan. Dari data BPS 2003, konsumsi

Bandeng penduduk pedesaan lebih rendah dari pada penduduk perkotaan dengan

perbandingan 0,884 kg/kapita/tahun dan 1,664 kg/kapita/tahun. Hal ini terkait

dengan ketersediaan Bandeng di daerah perkotaan yang cukup memadai. Sementara

itu untuk wilayah pedesaan yang jauh dari daerah produksi (wilayah pantai) relatif

sulit ditemukan Bandeng karena pemasaran Bandeng yang masih dalam bentuk segar

sangat rawan akan kerusakan.

3.1.2 Penawaran

Kemampuan produksi rumput laut Gracilaria sebagai bahan baku agar-agar di

Indonesia hanya 8.000 ton per tahun, padahal kebutuhan industri mencapai 45.000

ton. Masyarakat terus didorong membuka usaha dan meningkatkan budi daya rumput

laut jenis ini karena permintaannya terus meningkat (Suara Pembaruan).

Salah satu pabrik pengolah rumput laut menjadi agar-agar terbesar di dunia

dengan merek ‘Swallow’, yakni PT Agarindo Bogatama, menyatakan bahwa kebutuhan

mereka atas rumput laut Gracilaria sp adalah tanpa batas demi memenuhi kapasitas

industri yang besar dan sebagiannya diekspor. Perusahaan ini membutuhkan pasokan

sekitar 24.000 ton rumput laut Gracilaria per tahun, namun hanya bisa dipenuhi

sepertiganya.

ASPEK PASAR DAN PEMASARAN


BANK INDONESIA 13

Sementara itu, produksi bandeng di Jawa Tengah mengalami peningkatan

dalam 5 tahun terakhir. Hal ini dapat dilihat dari data produksi dan nilai produksi

perikanan budidaya tambak tahun 2002-2006 yang berasal dari data statistik

perikanan budidaya Jawa Tengah 2007 yang menunjukkan baik dalam kuantitas

produksi maupun dalam nilai produksi. Rata-rata kenaikan jumlah produksi Bandeng

sebesar 4,27% dan untuk nilai produksi meningkat rata-rata per tahun sebesar 4,24%.

Produksi tahun 2006 bila dibandingkan dengan tahun 2005 mengalami peningkatan

signifikan setelah di tahun sebelumnya mengalami penurunan.

Tabel 3.1

Produksi dan nilai produksi Bandeng Jawa Tengah 2002-2006

Tahun P roduks i (ton)P ertumbuhan P roduks i (% )

Nilai (R p)P ertumbuhan

Nilai (% )

2002 29,952.60 - 259,753,829.00 -

2003 36,569.80 18.09 261,789,472.00 0.78

2004 35,777.80 -2.21 277,151,136.00 5.54

2005 33,649.00 -6.33 233,872,681.00 -18.51

2006 36,385.50 7.52 330,008,379.00 29.13

R ata-rata 34,466.94 4.27 272,515,099.40 4.24

3.1.3. Analisis Persaingan dan Peluang Pasar

Di wilayah Muara Gembong, Bekasi, banyak terdapat tambak rumput laut

baik yang dikelola sendiri maupun disewakan oleh pemiliknya. Pembudidaya yang

tersebar disetiap desa biasanya akan bergabung dengan kelompok didesanya. Sebagai

contoh, di desa Pantai Mekar, para pembudidaya bernaung kedalam kelompok Bina

Sejahtera.


Gambar 3.1 Pembudidaya di Muara Gembong

Kelompok-kelompok ini menjadikan iklim usaha tidak mengarah pada

persaingan, tetapi lebih kepada kerja sama antar pembudidaya dan antar kelompok.

Dari hasil wawancara, para pembudidaya tidak menganggap pembudidaya lain

sebagai pesaingnya, tetapi sebagai rekan kerjanya. Hal ini disebabkan oleh masih

kentalnya nuansa gotong royong di wilayah Muara Gembong, Bekasi.

Kerja sama yang ada terlihat pada saat pembibitan atau masa panen. Pada

saat pembibitan, pembudidaya bisa membeli bibit dari pembudidaya lain. Kemudian

saat masa panen, mereka bekerja bersama dan mengumpulkannya kepada pengepul

yang sudah menunggu di satu lokasi.

3.2 Aspek Pemasaran

3.2.1 Harga

Hasil panen budidaya oleh para pembudidaya, dijual dalam bentuk rumput

laut kering, setelah dijemur selama 3 sampai 4 hari. Rumput laut kering dimasukkan

ke dalam karung-karung plastik untuk dijual kepada para pedagang pengepul yang

kemudian menjualnya kepada pengusaha/pabrik pengolahan rumput laut dibeberapa

kota.



BANK INDONESIA 15

Harga jual rumput laut sekitar Rp2.500,- per kilogram. Harga produk

polikultur lain, yaitu bandeng sekitar Rp7.000,- per kilogram. Sebagian pembudidaya

mengungkapkan bahwa harga rumput laut ini bergantung kepada kualitas, tampilan

fisik, dan umur. Namun, di Muara Gembong, harga diatas telah dipatok oleh pabrik

sebagai batas atas, sehingga pembudidaya tidak bisa menaikkan lagi harga jual

rumput laut.

Dalam kenyataannya, rumput laut yang dijual oleh pembudidaya di Muara

Gembong kepada pengepul tidak langsung dibayar. Pembayaran yang dilakukan

secara kredit membuat pembudidaya bisa menunggu hingga 2 bulan lamanya untuk

pelunasan pembayaran. Hal ini membuat kehidupan para pembudidaya menjadi tidak

sejahtera dan keengganan untuk melakukan proses pembudidayaan kembali.

3.2.2 Jalur Pemasaran

Jalur pemasaran rumput laut melalui pengepul yang membeli dari pembudidaya

dan kemudian menjualnya kepada pabrik. Jalur ini sudah menjadi tradisi yang sulit

diubah. Padahal keinginan pembudidaya adalah memiliki jalur pemasaran lain yang

bisa meningkatkan harga jual rumput laut mereka. Keinginan tersebut terungkap

dari hasil wawancara dengan pembudidaya yang menyatakan sulitnya mencari

wadah penjualan rumput laut selain kepada pengepul. Di lain pihak, pengepul

seperti menjalin kerja sama dengan pabrik atau pengepul lain agar pembudidaya

tidak bisa menjual rumput laut ke pihak lain. Sedangkan untuk produk bandeng, jalur

pemasaran yang digunakan melalui tempat pelelangan ikan yang kemudian menjual

kepada pedagang besar. Bandeng tersebut juga dapat langsung dijual secara segar

kepada para konsumen yang datang ke pasar-pasar tradisional.

Jalur pemasaran rumput laut yang hanya melalui pengepul membuat

pembudidaya di Muara Gembong tidak tahu pasti kemana hasil panen mereka

menuju. Namun diketahui, dari data DKP, wilayah pemasaran rumput laut ini sudah

menyebar ke Banten dan Tangerang. Bahkan salah satu kelompok pembudidaya,

Tunas Sejahtera, berencana mengekspor rumput laut ke Chili.



Gambar 3.2 Jalur pemasaran rumput laut

Gambar 3.3 Jalur pemasaran bandeng

3.2.3 Kendala Pemasaran

Kendala dalam pemasaran yang dialami oleh pembudidaya di Muara Gembong

adalah masalah transportasi. Seperti diketahui, Muara Gembong terletak di pesisir

pantai, jauh dari kota Bekasi. Perjalanan menuju Muara Gembong lebih efisien jika

dilakukan melalui jalur penyebrangan perahu dari Kampung Nelayan Cilincing menuju

Muara Gembong. Dengan menggunakan perahu, perjalanan dapat ditempuh sekitar

1 jam. Jika menggunakan jalan darat dapat menghabiskan waktu lebih dari 1 jam.

Jalan yang rusak disepanjang Muara Gembong memperparah kondisi

transportasi yang sudah panjang. Jalanan rusak ini menyulitkan penjualan dan

pengiriman rumput laut kedaerah lain. Oleh karena itu, pengepul adalah satu-satunya

tempat bagi pembudidaya untuk menjual hasil rumput lautnya.

Pembudidaya Pengepul Pengusaha/Pabrik

Pembudidaya

Pelelangan Ikan

Konsumen

Pedagang


BANK INDONESIA 17

Gambar 3.4 Perahu transportasi menuju Muara Gembong



BANK INDONESIA 19

BAB IVASPEK TEKNIK PRODUKSI

4.1. Lokasi usaha

Pemilihan lokasi merupakan langkah pertama yang sangat penting dalam

menentukan keberhasilan usaha budidaya rumput laut. Pada tahap ini, diperlukan

pertimbangan-pertimbangan dalam pengelolaan air tambak. Pengelolaan air tambak

diutamakan dengan menggunakan sistem gravitasi atau pasang surut air laut, dengan

syarat:

Suhu Air 20 – 28 oCa.

Salinitas 15 – 32 pptb.

pH 6,8 – 8,2c.

Oksigen terlarut 3 – 8 ppmd.

Kejernihan tidak terlalu keruh dan menerima sinar mataharie.

Polusi jauh dari limbah industri dan limbah air atau tanahf.

4.2. Fasilitas Produksi dan Peralatan

Metode budidaya polikultur memanfaatkan lahan untuk lebih dari 1 produk.

Dengan demikian, fasilitas dan peralatan yang digunakan untuk pembudidayaan

rumput laut polikultur bandeng ini dapat pula digunakan untuk produk rumput laut

maupun Bandeng. Peralatan yang digunakan dalam proses budidaya rumput laut di

Muara Gembong masih tergolong tradisional karena menggunakan peralatan yang

sederhana. Dibawah ini adalah peralatan yang dibutuhkan:

Pasak kayua. Para-para penjemuran rumput lautb. Tali rafiac. Karungd. Perahue. Alat press kayuf.


Pembudidaya di Muara Gembong sebenarnya membutuhkan peralatan lain

yang bisa memperlancar proses produksi rumput laut. Namun karena kendala biaya,

mereka tak mampu membelinya. Dari wawancara yang dilakukan, dapat disimpulkan

mereka membutuhkan peralatan sebagai berikut:

Mesin pressi.

ii. Alat pengukur kadar salinintas air

iii. Mesin pembuat tepung

iv. Mesin pemanas

4.3. Bahan Baku

Bibit rumput laut yang digunakan adalah jenis Gracilaria sp yang dapat

diperoleh dari alam atau pembudidaya yang telah membudidayakannya. Pengadaan

Gracilaria sp dari alam relatif mudah. Selain itu, daya adaptasi lingkungannya lebih

tinggi. Namun, keseragaman jenisnya tidak benar-benar terjamin. Terkadang,

Gracilaria hidup bersama dengan jenis rumput laut lainnya. Oleh sebab itu, diperlukan

pemilihan jenis yang tentu saja membutuhkan lebih banyak waktu dan tenaga.

Pengadaan bibit Gracilaria sp dapat dilakukan dengan 2 cara, yaitu secara

vegetatif dan generatif. Pengadaan secara vegetatif dilakukan dengan memotong

tumbuhan muda atau bagian pucuk. Bagian muda ini dipilih karena sel-sel dan jaringan

mudanya masih dapat melakukan pertumbuhan secara optimal. Pengadaan secara

generatif dilakukan dengan menempatkan tumbuhan dewasa serta substrat seperti

kerang, genting, kayu, atau pralon kedalam suatu tempat. Spora yang keluar dari

tumbuhan akan menempel dan tumbuh pada substrat. Setelah berbentuk tumbuhan

kecil, substrat itu dapat dipindahkan ke lahan tambak.

Bahan baku Bandeng yang digunakan adalah jenis glondongan Bandeng

yang sudah berumur 2 minggu. Glondongan tersebut dibeli dari penjual glondongan

Bandeng. Berdasarkan usaha budidaya rumput laut polikultur bandeng ini, diketahui

tingkat kematian pada tahap pembesaran adalah 30% sementara indeks pertumbuhan

bandeng adalah 0,0005.

ASPEK TEKNIK PRODUKSI


BANK INDONESIA 21

4.4. Tenaga Kerja

Tenaga kerja budidaya rumput laut polikultur bandeng dikelompokkan

kedalam 3 kegiatan, yaitu kegiatan persiapan, kegiatan pemeliharaan, dan kegiatan

pemanenan. Jumlah tenaga kerja yang dibutuhkan bervariasi pada masing-masing

tingkat sesuai kebutuhan.

Dalam proses persiapan, biasanya dibutuhkan sekitar 5 orang yang dipekerjakan

untuk mempersiapkan lahan. Tenaga perawatan dan pemeliharaan yang dipekerjakan

lebih sedikit karena tugas mereka tidak terlalu berat, yakni mengawasi lahan budidaya.

Pada masa panen-lah, tenaga kerja yang dibutuhkan meningkat. Minimal 10 orang

tenaga kerja dibutuhkan untuk kegiatan pemanenan.Dalam kesehariannya, seluruh

warga bisa turun ke lahan panen untuk membantu kegiatan panen.

Tenaga kerja yang dibutuhkan sebenarnya tidak terlalu membutuhkan keahlian

khusus. Tenaga kerja utama yang dibutuhkan paling tidak memiliki fisik yang kuat

untuk melakukan pekerjaan. Masyarakat sekitar mulai dari anak-anak hingga orang

dewasa dapat berkontribusi menjadi pekerja jika mereka mau dan mampu. Jam kerja

yang ada tidak terbatas hingga seluruh kegiatan selesai.

Kompensasi yang diberikan untuk upah memasang tali pada masa persiapan

sekitar Rp 30.000,- per orang selama 7 hari kerja. Tenaga kerja yang melakukan

perawatan dan pemeliharaan diberikan bayaran sekitar 1/3 hasil panen atau sesuai

kesepakatan dengan pemilik lahan. Untuk kegiatan panen, rata-rata pekerja dapat

membawa uang Rp 700,- hingga Rp 1.000,- per kilogram sebagai balas jasanya.

Selain tenaga kerja langsung yang turun dalam kegiatan lapangan, kelompok

pembudidaya biasanya memiliki tenaga kerja administratif yang mengurusi kegiatan

manajemen pembudidayaan rumput laut. Tenaga kerja tidak langsung berjumlah

sekitar 5 sampai dengan 10 orang. Keahlian yang dibutuhkan untuk pekerja jenis

ini adalah mau dan mampu memberikan penyuluhan dan pelatihan kepada para

pembudidaya. Di wilayah Muara Gembong, para pengurus kelompok ini rata-rata

tidak dibayar secara profesional. Para pengurus ini kebanyakan juga memiliki lahan

budidaya dan tidak mengharapkan imbalan dari jabatan struktural kelompok budidaya

rumput laut.


4.5. Teknologi

Proses budidaya rumput laut polikultur bandeng secara umum masih dilakukan

secara tradisional. Peralatan yang mereka gunakan kebanyakan dibuat sendiri. Salah

satunya adalah mesin pres yang terbuat dari kayu. Karena ketiadaan mesin press,

maka pembudidaya di Muara Gembong membuat sendiri alat pres untuk mengurangi

air yang terkandung dalam rumput laut.

Proses penjemuran rumput laut pun dilakukan secara manual, yaitu dengan

panas matahari. Hal ini menjadi berisiko jika musim hujan datang karena intensitas

panas tidak dapat membuat rumput laut kering secara optimal.

Untuk produksi bandeng, teknologi yang digunakan juga tergolong tradisional.

Penyebaran bibit dilakukan secara manual dengan cara penebaran kedalam tambak.

Perawatan dan pemeliharaan juga tidak membutuhkan alat-alat berteknologi canggih.

Untuk proses pemanenan bandeng, pembudidaya hanya menggunakan jaring untuk

mengumpulkan ikan yang terkumpul.

4.6. Proses Produksi

Proses budidaya rumput laut adalah sebagai berikut:

Penyiapan lahan1.

Pada tahap ini, dilakukan jenis pekerjaan yang meliputi:

Membersihkan hamparan dari tumbuhan/benda yang mengganggu, a.

seperti gulma laut, bekas pasak, dan plastik.

Memasang pasak kayu pada dasar lahan. Jarak antar pasak berkisar b.

masing-masing 20 cm.

Mengikat bibit rumput laut pada tali iris dengan jarak ikatan masing-c.

masing 20 cm. Masing-masing ikatan berisi bibit rumput laut kurang lebih

sebanyak 1 ons.

Mengikatkan tali iris yang berisi ikatan bibit rumput laut pada pasak kayu d.

yang sudah ditancapkan.



BANK INDONESIA 23

Pemeliharaan lahan2.

Proses pemeliharaan dilakukan setiap hari selama 45 hingga 60 hari sejak tali

iris yang berisi ikatan rumput laut diikatkan pada pasak kayu. Pada tahap ini,

pekerjaan meliputi:

Mengawasi kondisi lahana.

Memasang kembali pasak yang rusak dan lepas.b.

Mengganti bibit rumput laut yang rusak.c.

Membersihkan rumput laut dari kotoran.d.

Menyingkirkan hama-hama seperti kelakap dan lumut.e.

Pemanenan3.

Proses pemanenan dapat dilakukan secara langsung untuk tujuan produksi

dan tujuan pembibitan. Pemanenan dilakukan paling cepat 45 hari setelah

rumput laut disemaikan. Pemanenan dilakukan dengan cara melepas tali iris

dari ikatan pasak kayu, kemudian membawanya dengan media pengangkut.

Setelah itu, rumput laut dilepas dari tali iris dengan cara memotong tali rafia

pengikat rumput laut. Saat dipanen, rumput laut akan dibersihkan di dalam

tambak. Saat itulah ujung dari tangkai rumput laut selalu patah dan jatuh ke

dasar kolam. Tangkai itu kemudian tumbuh, berkembang secara baik, dan

dapat dipanen kembali, dan seterusnya. Selanjutnya rumput laut dijemur 2-3

hari dan dijual dalam bentuk kering.

Untuk proses budidaya Bandeng, lahan yang digunakan menumpang pada

lahan yang sudah ditanami oleh rumput laut. Pada dasarnya, proses produksi Bandeng

akan melalui 3 tahap sebagai berikut:

Penebaran glondongan1.

Bibit glondongan bandeng sampai saat ini diperoleh dengan cara membeli

dari penjual glondongan. Penebaran dilakukan sekitar 15-30 hari setelah

klekap muncul dalam tambak.

Pemeliharaan2.

Dalam tahap pemeliharaan, setiap hari glondongan bandeng akan diberikan

pakan roti. Setiap minggu akan dilakukan pengecekan untuk memisahkan

glondongan bandeng yang mati dari wilayah tambak.


Pemanenan3.

Panen dapat dilakukan setelah masa pembesaran selama 90 hari. Setelah

panen, Bandeng akan dicuci untuk mengeluarkan kotoran dari insang dan

mulut. Setelah dicuci, bandeng kemudian siap dikirim ke tempat pelelangan

ikan untuk dijual.

4.7. Produksi Optimum

Dalam usaha pembudidayaan rumput laut polikultur bandeng ini, produksi

optimum rumput laut per tahun diketahui mencapai 20.000 kg per tahun, sedangkan

untuk Bandeng produksi mencapai 2.000 kg per tahun.

Dalam satu kali penggunaan, bibit Gracilaria dapat digunakan hingga 5 tahun.

Hal ini berarti pengadaan bibit pada musim tanam kedua hingga akhir usaha kelima

diperoleh dari hasil panen. Sementara bibit bandeng diadakan setiap kali musim

penebaran.

4.8. Kendala Produksi

Kendala yang umum terjadi dalam proses budidaya rumput laut adalah hama

yang menjangkiti rumput laut. Hama ini meliputi euphyphit (jamur), ikan pemakan

rumput laut, dan penyakit ais oleh jamur.

Kendala lain adalah minimnya mesin-mesin yang dapat membantu kelancaran

proses budidaya rumput laut. Dengan ketiadaaan mesin-mesin seperti mesin pres, maka

proses pengeringan air dilakukan dengan alat pres kayu secara manual. Pembudidaya

berharap ada bantuan dari DKP untuk pengadaan mesin-mesin tersebut. Sulitnya

aksesibilitas ke sumber pembiayaan Koperasi dan Bank juga menjadi kendala bagi

kebanyakan pembudidaya rumput laut.

Untuk produksi bandeng, pembudidaya harus mewaspadai kehadiran hama

yang dapat merusak produksi Bandeng seperti kadal, kepiting, siput, dan penyakit

yang disebabkan oleh virus. Predator tersebut dapat masuk kedalam tambak melalui

saluran air pada dinding tambak. Untuk itu perlu dilakukan penyaringan air pada saat

memasukkan air kedalam tambak.


BANK INDONESIA 25

BAB VASPEK KEUANGAN

5.1 Pemilihan pola usaha

Dalam analisis keuangan digunakan usaha budidaya rumput laut polikultur

bandeng yang dilakukan oleh pembudidaya di Muara Gembong, Bekasi. Kapasitas

produksi yang dipilih merupakan kapasitas produksi optimum yang diperkirakan pada

musim panen, yaitu 20.000 kg rumput laut kering per tahun dan 2.000 kg bandeng

per tahun.

5.2 Asumsi dan Parameter

Dalam analisis kelayakan usaha ini digunakan beberapa asumsi seperti yang

dapat dilihat pada tabel dibawah.

Tabel 5.1 Asumsi Usaha

Asumsi Satuan Jumlah Keterangan

Periode usaha tahun 5Umur ekonomis

Luas tanah m2 40000 BeliLuas bangunan m2 8 Mesin dan peralatan Tali rafia unit 1 Karung unit 100 Jaring unit 40 Alat pres kayu unit 1 Produksi dan harga Jumlah hari 1 masa produksi rumput laut

Hari 45-60

Jumlah hari 1 masa produksi bandeng Hari 90-120Produksi per tahun rumput laut Kg 20000


Produksi per tahun bandeng Kg 2000

Harga jual rumput laut basah Rp/kg 1500

Harga jual rumput laut kering Rp/kg 2500

Harga jual bandeng Rp/kg 7000

Penyerapan tenaga kerja

Tenaga kerja langsung orang 20

Upah tenaga kerja langsungRp/orang/bulan

100000

Penggunaan bahan baku

Harga bibit rumput laut Rp/kg 1500 Penggunaan bibit rumput laut 1 tahun Ton/ha 2

Harga glondongan bandeng Rp/ekor 200

Padat tebar glondongan bandeng Ekor/ha 10000 Ukuran glondongan bandeng Cm 15

Berat glondongan bandeng Gr/ekor 350

Tingkat mortalitas glondongan bandeng % 40

Pakan glondongan BandengKarung/minggu

1Bebas biayadari sisapabrik roti

Jumlah hari kerja 1 periode produksi rumput laut

Hari 45

Jumlah hari kerja 1 tahun rumput laut Hari180 (4 kali panen)

Jumlah hari kerja 1 periode produksi bandeng

Hari 90

Jumlah hari kerja 1 tahun bandeng Hari180 (2 kali panen)

Biaya perawatan mesin dan peralatan Rp/bulan 100000

PembiayaanKredit 70 %Modal pribadi 30 %Discount rate 16 %

ASPEK KEUANGAN


BANK INDONESIA 27

Gambaran kondisi dan perkembangan keuangan usaha pembudidayaan

rumput laut polikultur bandeng ini dihitung dengan menggunakan asumsi-asumsi dan

parameter yang ditetapkan berdasarkan hasil penelitian dan pengamatan lapangan di

Muara Gembong, Bekasi.

5.3 Komponen dan Struktur Biaya Investasi dan Biaya Operasional

5.3.1 Biaya investasi

Biaya investasi dalam usaha pembudidayaan rumput laut polikultur bandeng

dialokasikan untuk memulai usaha yaitu membeli lahan tambak, membuat bangunan

gubuk dan membeli mesin serta peralatan.

Jumlah investasi pada tahun usaha 0 adalah Rp 99.105.000,-. Pembelian

lahan untuk tambak mengambil alokasi terbanyak dari biaya investasi yaitu sebesar Rp

96.000.000,-. Usaha ini tidak membutuhkan perizinan seperti HO, IMB, dan lain-lain.

Sumber pembiayaan yang digunakan biasanya berasal dari 3 sumber, yaitu Koperasi

Swamitra, Paguyuban Masyarakat Pesisir, dan Bank Harian/Mingguan.

Tabel 5.2 Biaya Investasi

*UE=Umur Ekonomis

No Jenis Biaya Satuan Jumlah Harga/satuan Nilai(Rp) UE Penyusutan1 Perizinan paket 0 Rp0 Rp0 02 Pembelian tanah m2 40.000 Rp2.400 Rp96.000.000 03 Pembuatan gubuk unit 1 Rp1.500.000 Rp1.500.000 5 Rp300.0004 Mesin dan peralatan

Tali rafia unit 1 Rp15.000 Rp15.000 2 Rp7.500Karung unit 100 Rp2.500 Rp250.000 2 Rp125.000Jaring unit 40 Rp3.500 Rp140.000 2 Rp70.000Alat pres kayu unit 1 Rp200.000 Rp200.000 2 Rp100.000Sub Jumlah Rp605.000

5 Perahu unit 4 Rp250.000 Rp1.000.000 2 Rp500.000Rp99.105.000Jumlah biaya investasi


5.3.2 Biaya Operasional

Biaya operasional dalam usaha pembudidayaan rumput laut polikultur

bandeng ini meliputi biaya pembelian bahan baku dan upah tenaga kerja.

Kebutuhan bahan baku per kg produksi rumput laut adalah 0,25 kg, sehingga

bahan baku yang dibutuhkan adalah 5.000 kg (0,25 x 20.000 kg), sedangkan kebutuhan

bahan baku per kg glondongan Bandeng adalah 10 kg, sehingga jumlah glondongan

Bandeng yang dibutuhkan adalah 20.000 kg (10 x 2.000 kg). Dengan harga beli bibit

rumput laut Rp 1.500, maka dibutuhkan dana sebesar Rp 7.500.000,- (5.000 kg x Rp

1.500,-) untuk membeli bibit rumput laut, sedangkan untuk glondongan Bandeng

diperlukan dana sebesar Rp 4.000.000,- (20.000 kg x Rp 200,-).

Dalam analisa usaha ini, diasumsikan masa produksi berlangsung ketika musim

kemarau berlangsung yaitu sekitar 6 bulan, sehingga biaya upah langsung hanya

dihitung dalam 6 bulan pembayaran saja. Untuk 20 orang tenaga kerja langsung,

diperlukan biaya sejumlah Rp 12.000.000,- per tahun (20 orang x Rp 100.000,- x 6

bulan) untuk menggaji tenaga kerja.

Tabel 5.3 Biaya Operasional

No Jenis Biaya Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 5A Rumput Laut

Pembelian bahan baku Rp7.500.000 Rp7.500.000 Rp7.500.000 Rp7.500.000 Rp7.500.000B Bandeng

Pembelian bahan baku Rp4.000.000 Rp4.000.000 Rp4.000.000 Rp4.000.000 Rp4.000.0001 Total Pembelian bahan baku Rp11.500.000 Rp11.500.000 Rp11.500.000 Rp11.500.000 Rp11.500.0002 Upah Langsung Rp12.000.000 Rp12.000.000 Rp12.000.000 Rp12.000.000 Rp12.000.000

Jumlah Biaya Operasional Rp23.500.000 Rp23.500.000 Rp23.500.000 Rp23.500.000 Rp23.500.000

5.4 Kebutuhan Dana Investasi dan Modal Kerja

Modal yang diperlukan untuk mengoperasikan tambak seluas 40.000 m2

adalah Rp 103.980.000 dengan komposisi 95,31% biaya investasi dan 4,6% modal

kerja. Modal kerja ini adalah modal yang diperlukan untuk mengoperasikan tambak

pada periode awal. Dengan asumsi dalam 1 tahun terdapat 4 kali periode produksi,

ASPEK KEUANGAN


BANK INDONESIA 29

maka jumlah biaya bibit pada awal usaha adalah Rp 2.875.000,-, yang terdiri dari

biaya bibit rumput laut sebesar Rp 1.875.000,- ( Rp 7.500.000,- / 4 ) dan bibit bandeng

sebesar Rp 1.000.000,- ( Rp 4.000.000,- / 4 ). Upah tenaga kerja pada awal usaha

adalah Rp 2.000.000,- yang merupakan jumlah dari 20 tenaga kerja dengan upah Rp

100.000,- per tenaga kerja.

Untuk memenuhi kebutuhan dana investasi dan modal kerja sebagian dana

diperoleh dari pinjaman kredit. Dalam analisa usaha ini diasumsikan 70% biaya

investasi dan modal kerja berupa pinjaman kredit dan sisanya berasal dari modal

pribadi.

Tabel 5.4 Modal Kerja

No Rincian Biaya Proyek Total Biaya1 Dana investasi yang bersumber dari

a. Kredit Rp69.373.500b. Dana sendiri Rp29.731.500Jumlah dana investasi Rp99.105.000

2 Dana modal kerja yang bersumber daria. Kredit Rp3.412.500b. Dana sendiri Rp1.462.500Jumlah dana modal kerja Rp4.875.000

3 Total dana proyek yang bersumber daria. Kredit Rp72.786.000b. Dana sendiri Rp31.194.000Jumlah dana proyek Rp103.980.000

Jangka waktu kredit investasi dan kredit modal kerja lamanya diasumsikan

selama 5 tahun dengan tingkat suku bunga sebesar 16% per tahun. Sistem

perhitungan bunga efektif menurun dimana pada akhir tahun ke 5 cicilan pokok

yang harus dibayar jumlahnya sebesar Rp. 0,- (selesai melunasi kredit). Perhitungan

pengembalian pinjaman kredit investasi ditunjukkan pada tabel 5.5. Untuk memulai

usaha pembudidayaan rumput laut polikultur bandeng, pembudidaya membutuhkan

dana untuk investasi sebesar Rp. 69.373.500,-. Dana yang dimiliki pengusaha Rp.

29.731.500,- dan dana yang selebihnya berasal dari bank. Setiap bulan pengusaha

membayar cicilan beserta pokoknya sebesar Rp. 21.187.318


Tabel 5.5 Angsuran Kredit Investasi

Tahun Angsuran Pokok Bunga Jumlah Saldo Akhir

Rp 69.373.500

1 Rp 10.087.558 Rp 11.099.760 Rp 21.187.318 Rp 59.285.942

2 Rp 11.701.567 Rp 9.485.751 Rp 21.187.318 Rp 47.584.375

3 Rp 13.573.818 Rp 7.613.500 Rp 21.187.318 Rp 34.010.558

4 Rp 15.745.629 Rp 5.441.689 Rp 21.187.318 Rp 18.264.929

5 Rp 18.264.929 Rp 2.922.389 Rp 21.187.318 Rp 0

Tabel 5.6 Angsuran Kredit Modal Kerja

Tahun Angsuran Pokok Bunga Jumlah Saldo Akhir Rp 3.412.500

1 Rp 496.210 Rp 546.000 Rp 1.042.210 Rp 2.916.2902 Rp 575.603 Rp 466.606 Rp 1.042.210 Rp 2.340.6873 Rp 667.531 Rp 374.510 Rp 1.042.210 Rp 1.672.9884 Rp 774.531 Rp 267.678 Rp 1.042.210 Rp 898.4565 Rp 898.456 Rp 143.753 Rp 1.042.210 Rp 0

5.5 Produksi dan Pendapatan

Proses produksi dilakukan 45 hari untuk rumput laut dan 90 hari untuk

Bandeng dalam 1 periode masa tanam dan dan diasumsikan hanya dilakukan pada

musim kemarau, mengikuti siklus budidaya rumput laut sebagai produksi utama

yang dilakukan pada musim kemarau saja, sehingga dalam setahun terdapat 4 kali

periode produksi untuk rumput laut dan 2 kali periode produksi untuk bandeng.

Dalam setahun jumlah produksi rumput laut sebesar 20.000 kg dan bandeng 2000

kg. Rumput laut dijual pada harga Rp 2.500 per kg, sedangkan bandeng dijual

dengan harga Rp 7.000,- per kg. Pada tahun ke 2 ,3, 4,dan 5 diasumsikan tidak

terjadi kenaikan produksi namun utilisasi dapat dimaksimalkan (100%) sehingga

pendapatan tetap selama 5 tahun.

ASPEK KEUANGAN


BANK INDONESIA 31

Tabel 5.7 Produksi dan Pendapatan

Produk Kg Harga/Kg Rupiah 1 Rumput Laut 20.000 2.500 50.000.000

Bandeng 2.000 7.000 14.000.000 2 Rumput Laut 20.000 2.500 50.000.000


2.000 7.000 14.000.000 4 Rumput Laut 20.000 50.000.000


Bandeng 2.000 7.000 14.000.000

Tahun Hasil Produksi

5.6 Proyeksi Laba Rugi dan Break Even Point

Dalam proyeksi Laba Rugi dan Break Even Point, jika produksi dan penjualan

rumput laut dengan bandeng digabungkan, maka menghasilkan laba pada tahun

pertama sebesar Rp 4.392.777,-. Peningkatan laba terus berlangsung hingga tahun

kelima dengan jumlah Rp 5.074.898,- . Profit margin menunjukkan angka 0,07%

hingga 0,08% pada periode usaha tahun pertama hingga tahun kelima.


Tabel 5.8 Laba Rugi dan Break Even Point Rumput Laut & Bandeng

No Uraian Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4 Tahun 51 Penjualan Rumput Laut & Bandeng Rp64.000.000 Rp64.000.000 Rp64.000.000 Rp64.000.000 Rp64.000.000

2 PengeluaranA. Biaya Operasional Rumput Laut & Bandeng Rp35.500.000 Rp35.500.000 Rp35.500.000 Rp35.500.000 Rp35.500.000B. Penyusutan Rp1.102.500 Rp1.102.500 Rp300.000 Rp300.000 Rp300.000C. Angsuran Pokok Rp10.583.767 Rp12.277.170 Rp14.241.517 Rp16.520.160 Rp19.163.386D. Bunga Bank Rp11.645.760 Rp9.952.359 Rp7.988.013 Rp5.709.371 Rp3.066.147Jumlah Rp58.832.027 Rp58.832.029 Rp58.029.530 Rp58.029.531 Rp58.029.532Laba Sebelum Pajak Rp5.167.973 Rp5.167.971 Rp5.970.470 Rp5.970.469 Rp5.970.468E. Pajak (15%) Rp775.196 Rp775.196 Rp895.570 Rp895.570 Rp895.570

3 Laba Rugi Rp4.392.777 Rp4.392.775 Rp5.074.899 Rp5.074.898 Rp5.074.898

4 Profit Margin (%) 0,07 0,07 0,08 0,08 0,08BEP (Nilai Penjualan) Rp30.169.307 Rp28.104.971 Rp24.732.054 Rp21.954.281 Rp18.732.065BEP (Produksi) 12068 11242 9893 8782 7493

Biaya tetap> Penyusutan Rp1.102.500 Rp1.102.500 Rp300.000 Rp300.000 Rp300.000> Bunga Rp11.645.760 Rp9.952.359 Rp7.988.013 Rp5.709.371 Rp3.066.147> Gaji tetap Rp12.000.000 Rp12.000.000 Rp12.000.000 Rp12.000.000 Rp12.000.000

Rp24.748.260 Rp23.054.859 Rp20.288.013 Rp18.009.371 Rp15.366.147Biaya variabel> Bibit rumput laut & bandeng Rp11.500.000 Rp11.500.000 Rp11.500.000 Rp11.500.000 Rp11.500.000

Penjualan Rp64.000.000 Rp64.000.000 Rp64.000.000 Rp64.000.000 Rp64.000.000

5.7 Proyeksi Arus Kas dan Kelayakan Usaha

Penilaian layak atau tidak layaknya suatu usaha dapat dilakukan dengan

baik apabila arus kas dari usaha tersebut diketahui dengan jelas. Arus kas tersebut

terdiri dari 2 jenis, yaitu arus kas masuk dan arus kas keluar. Dalam analisa arus kas

dan kelayakan usaha pembudidayaan rumput laut polikultur bandeng ini digunakan

beberapa metode penilaian kelayakan keuangan suatu usaha yaitu :

Net Present Valuea. (NPV)

Internal Rate of Returnb. (IRR), dan

Net B/C Ratioc. .

NPV digunakan untuk menghitung nilai sekarang dari pendapatan yang

diproyeksikan pada ‘discount rate’ tertentu. NPV ini adalah selisih antara ‘present

ASPEK KEUANGAN


BANK INDONESIA 33

value benefit’ dan ‘present value cost’. Apabila NPV > 0, maka investasi pada usaha

tersebut dapat diterima dan usaha layak dilaksanakan. Dari hasil perhitungan didapat

NPV dari usaha pembudidayaan rumput laut polikultur bandeng yaitu sebesar

Rp.124.531.960,- Dengan demikian karena NPV > 0 maka usaha ini layak untuk

dilaksanakan.

Metode kedua adalah ‘Internal Rate of Return’ (IRR). IRR merupakan ‘discount

rate’ yang membuat NPV = 0. Suatu usaha dikatakan layak apabila IRR-nya lebih

besar ( > ) daripada tingkat imbal hasil yang disyaratkan, dalam perhitungan ini

adalah 16,4%. Apabila IRR yang dihasilkan lebih rendah dari tingkat imbal hasil

yang disyaratkan, maka usulan usaha harus ditolak. Hasil perhitungan menunjukkan

bahwa IRR usaha pembudidayaan rumput laut adalah 46%, lebih tinggi dari tingkat

imbal hasil yang disyaratkan. Hal ini berarti, dilihat dari sisi IRR, usaha ini layak untuk

dilaksanakan.

Metode terakhir adalah metode ‘Net B/C ratio’. Net B/C ratio merupakan

perbandingan antara manfaat benefit bersih (B) dari tahun-tahun yang bersangkutan

yang telah dinilai dengan nilai sekarang (present value) dengan biaya bersih (C) yang

juga telah dinilai dengan nilai sekarang (present value). Suatu usaha diterima jika B/C

Ratio > 1 dan ditolak jika B/C Ratio < 1. Usaha pembudidayaan rumput laut polikultur

bandeng memiliki B/C Ratio sebesar 2,26 kali yang menunjukkan kelayakan usaha

untuk dilaksanakan.

Tabel 5.9 Metode Kelayakan Usaha

No. Kriteria Nilai1 NPV Rp 124.531.9602 IRR 46%3 Payback Period 44 Net B/C Ratio 2,26

Penilaian Layak dilaksanakan

Bandeng

2.500


5.8 Analisis Sensitivitas

Analisis sensitivitas digunakan untuk menguji sentivitas usaha pembudidayaan

rumput laut polikultur bandeng terhadap lingkungan yang berdampak pada kapasitas

produksi dan bahan baku. Skenario dilakukan untuk melihat dampak penurunan

kapasitas (skenario 1) dan kenaikan bahan baku (skenario 2). Hasil analisis terhadap

masing-masing skenario ditampilkan dalam tabel dibawah ini.

Tabel 5.10 Hasil Analisis Sensitivitas Skenario 1

No Kriteria Kelayakan Kapasitas turun 10% 1 NPV Rp101.350.1752 IRR 41%3 Payback Period 4,14 Net B/C Ratio 2,02

Tabel 5.11 Hasil Analisis Sensitivitas Skenario 2

No Kriteria Kelayakan Harga bahan baku naik 5%1 NPV Rp122.013.2142 IRR 46%3 Payback Period 4,04 Net B/C Ratio 2,23

Penurunan kapasitas rumput laut dan bandeng sebanyak 10% tidak membuat

usaha ini menjadi tidak layak. Usaha pembudidayaan rumput laut polikultur bandeng

tetap layak untuk dilaksanakan, namun mengalami penurunan NPV, IRR, dan Net B/C

Ratio.

Skenario kedua adalah kenaikan harga bahan baku sebesar 5% yang berarti

harga bibit rumput laut menjadi Rp 1.575,-/kg dan bibit bandeng menjadi Rp 210,-/

kg. Dari hasil skenario kedua, usaha ini tetap layak dijalankan, meski dengan kriteria

NPV dan Net B/C Ratio turun.

ASPEK KEUANGAN

BANK INDONESIA 35

BAB VIASPEK EKONOMI, SOSIAL DAN

DAMPAK LINGKUNGAN

6.1 Aspek Ekonomi dan Sosial

Usaha budidaya rumput laut di Muara Gembong merupakan salah satu kegiatan

yang memiliki manfaat ekonomi berupa penciptaan lapangan kerja bagi masyarakat

sekitar. Terlebih bagi karakteristik industri ini yang mengandalkan tenaga kerja fisik

dalam proses produksinya, sehingga perkembangan usaha ini akan berpengaruh

signifikan terhadap penyerapan tenaga kerja. Sebagai contoh, upah tenaga kerja

langsung pada kegiatan pemanenanan dalah sekitar Rp 200,-/kg sehingga jika dalam

1 ton pengangkutan mereka dapat membawa pulang uang sebesar Rp 200.000,-.

Jam kerja yang tidak terbatas membuat mereka bebas untuk terus bekerja selama

mereka mampu dan masih ada yang bisa dikerjakan. Sistem pembayaran kepada

pekerja ini dilakukan secara borongan dan tidak mengenal kerja lembur.

6.2. Dampak Lingkungan

Budidaya rumput laut tidak mengakibatkan pencemaran lingkungan dan juga

tidak mengakibatkan kerusakan lingkungan. Hal ini karena pola budidaya rumput

laut hanya bersifat memanfaatkan lingkungan dan menumpang pada lingkungan

tanpa harus mengubah kondisi semula. Budidaya rumput laut ini malah menjadi

sarana kebersihan lingkungan karena mengharuskan adanya kegiatan pembersihan

lingkungan dari sampah dan limbah.

Yang patut diwaspadai adalah aktivitas yang mengancam produktivitas rumput

laut seperti limbah rumah tangga, limbah perahu, dan limbah industri. Di Muara

Gembong sendiri, pembudidaya menyesalkan limbah pabrik yang biasa datang dari

kawasan industri disekitar Cilincing. Limbah tersebut dapat mengotori lahan yang

sudah ditanami oleh rumput laut.




BANK INDONESIA 37

BAB VIIKESIMPULAN DAN SARAN

7.1 Kesimpulan

Kemampuan produksi rumput laut 1. Gracilaria sp sebagai bahan baku agar-agar

di Indonesia hanya 8.000 ton per tahun, padahal kebutuhan industri mencapai

45.000 ton. Masyarakat terus didorong membuka usaha dan meningkatkan

budidaya rumput laut jenis ini karena permintaannya terus meningkat.

Proses produksi budidaya rumput laut polikultur bandeng ini masih 2.

menggunakan teknologi sederhana/manual dan belum menggunakan

teknologi mesin.

Pembiayaan usaha budidaya rumput laut polikultur bandeng di Muara 3.

Gembong, Bekasi, berasal dari 3 sumber, yaitu Koperasi Swamitra, Paguyuban

Masyarakat Pesisir Desa, dan ‘Bank Harian/Mingguan’ Orang-orang Bugis &

Batak.

Jalur pemasaran rumput laut melalui pengepul yang kemudian meneruskannya 4.

ke pabrik atau pedagang besar, sedangkan jalur pemasaran bandeng melalui

tempat pelelangan ikan yang kemudian menjual kepada pedagang besar.

Dari analisis kelayakan, usaha pembudidayaan rumput laut polikultur bandeng 5.

ini layak dilakukan, karena memberikan keuntungan (NPV yang positif , IRR

yang lebih tinggi dari tingkat imbal hasil yang disyaratkan, dan ‘Net B/C

Ratio’ > 1).


7.2 Saran

Untuk menunjang proses produksi rumput laut diperlukan bantuan dari Dinas 1.

Perikanan dan Kelautan setempat untuk mengatasi kendala usaha budidaya

rumput laut, yaitu modal usaha, ketersediaan mesin-mesin dan tenaga

penyuluh pelatihan.

Untuk memperlancar transportasi, sebaiknya jalan dan moda transportasi 2.

menuju Muara Gembong, Bekasi diperbaiki dan diperbanyak. Jalur pemasaran

rumput laut juga perlu diperbaiki sehingga pembudidaya bisa menjual

produksinya langsung ke pabrik/pedagang besar tanpa melalui pengepul.

Pelatihan dan informasi mengenai cara berbudidaya rumput laut yang baik 3.

dan benar, sehingga menghasilkan produksi yang optimal.

Usaha budidaya rumput laut polikultur bandeng ini layak untuk dibiayai, 4.

meskipun produk rumput laut rentan terhadap kondisi cuaca hujan.

KESIMPULAN DAN SARAN

BANK INDONESIA 39

DAFTAR PUSTAKA

Antara News

Brebeskab.go.id

Budidaya Udang Organik secara Polikultur, M Syahid, Penebar Swadaya,

Jakarta 2006

Pola Pembiayaan Usaha Mikro Kecil dan Menengah, Budidaya Rumput Laut,

Bank Indonesia, 2007

Suara Pembaruan Daily

Wawancara langsung dengan pembudidaya dan pemberi pinjaman di Muara

Gembong, Bekasi.



BANK INDONESIA 41

LAMPIRAN


LAMPIRAN

RUMUS PERHITUNGAN DALAM ASPEK KEUANGAN

Menghitung 1. Net Present Value (NPV)

NPV adalah nilai sekarang dari arus yang dihasilkan usaha di masa yang akan

datang dikurangi nilai investasi pada awal periode. NPV dirumuskan sebagai berikut:

n CFn

NPV = ∑ ------------------ - I0 t=1 (1+WACC)n

Keterangan:

CFn = arus kas pada periode ke n

WACC = rata-rata tertimbang biaya modal (weighted average cost of capital)

I0 = investasi pada awal periode.

Arus kas (CFn) terdiri dari arus kas masuk dan arus kas keluar. Selisih kedua

arus kas tersebut disebut sebagai arus kas bersih. Dengan mendiskontokan arus kas

bersih tersebut dengan biaya modal (WACC), maka diperoleh nilai sekarang (present

value) dari arus kas tersebut. Arus kas bisa positif bisa pula negatif. Investasi awal

tentu merupakan arus kas negatif. Total seluruh arus kas tersebut akan menghasilkan

nilai bersih arus kas (net present value).

Jika NPV positif berarti usaha layak untuk dijalankan. Jika NPV negatif

berarti usaha tersebut tidak layak dijalankan. Jika NPV sama dengan nol berarti

imbal hasil (return) investasi tersebut sama persis dengan biaya modalnya. Investasi

di sektor ril mempunyai resiko yang lebih besar daripada deposito misalnya. Untuk

mengkompensasi resiko yang besar tersebut, investor meminta imbal hasil yang

besar pula. Jika imbal hasil usaha yang akan dianalisis ini tidak lebih baik daripada

investasi lain yang resikonya lebih kecil, investor tidak akan menjalankan usaha ini.

Cara menghitung NPV adalah seperti pada Tabel L2.1.

LAMPIRAN


BANK INDONESIA 43

Tabel L2.1

Contoh Perhitungan NPVTahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun

Uraian 0 1 2 3 4 5ARUS KAS MASUKLaba Operasi x (1 - Tarif Pajak) 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500Biaya Penyusutan 200 200 200 200 200Nilai Sisa Harta Tetap 500Nilai Sisa Modal Kerja Bersih 750Total Arus Kas Masuk 2.700 2.700 2.700 2.700 3.950

ARUS KAS KELUARHarta Tetap 6.000Perubahan Modal Kerja Bersih 370 300 0 0 0 0Total Arus Kas Keluar 6.370 300 0 0 0 0Arus Kas Bersih -6.370 2.400 2.700 2.700 2.700 3.950Discount Rate = WACC 15,5% 1,0000 0,8657 0,7494 0,6487 0,5615 0,4861PV -6.370 2.078 2.023 1.751 1.516 1.920NPV 2.918

Cara mendapatkan angka-angka pada Tabel L2.1 di atas adalah sebagai berikut:

Laba operasi diperoleh dari proyeksi laba rugi.1.

Biaya penyusutan dan nilai sisa harta tetap didapatkan dari nilai perolehan harta 2.

tetap dibagi dengan nilai ekonomisnya (metode penyusutan garis lurus). Nilai sisa

harta tetap adalah selisih antara nilai perolehan dan akumulasi penyusutannya

pada akhir tahun proyeksi (dalam contoh ini akhir tahun kelima).

Nilai sisa modal kerja diperoleh dari selisih harta lancar dan utang lancar pada 3.

akhir tahun proyeksi (dalam contoh ini akhir tahun kelima.

Harta tetap pada awal periode adalah total kebutuhan harta tetap yang 4.

dibutuhkan.

Perubahan modal kerja bersih diperoleh dengan cara sebagai berikut:5.

Hitung kebutuhan modal kerja yaitu untuk mendanai harta lancar yang terdiri •dari kas untuk berjaga-jaga, piutang usaha, persediaan bahan baku, barang

dalam proses, barang jadi, dan biaya sewa. Dana tersebut sebagian sudah

dibutuhkan sejak awal periode, misalnya untuk biaya sewa, membeli bahan

baku dan biaya pengolahannya.

Uraian


Hitung utang lancar yang dapat digunakan untuk menalangi sebagian •kebutuhan dana untuk harta lancar di atas, khususnya utang yang diberikan

oleh pemasok bahan baku.

Hitung selisih harta lancar dan utang lancar, sehingga diperoleh modal kerja •bersih. Jadi, kebutuhan dana yang masih harus dicarikan adalah sebesar

modal kerja bersih tersebut. Sumber dananya bisa berasal dari modal sendiri

atau pinjaman. Pada Tabel L2.2 tampak bahwa modal kerja bersih pada awal

periode sebesar Rp370 dan tahun pertama dan seterusnya adalah Rp670.

Hitung perubahan modal kerja bersih dari waktu ke waktu. Modal kerja bersih •pada awal periode adalah Rp370. Sedangkan pada tahun kedua dibutuhkan

sebesar Rp670. Jadi, tambahan modal kerja yang dibutuhkan pada tahun

pertama adalah Rp300. Dengan cara yang sama diperoleh tambahan modal

kerja untuk tahun-tahun berikutnya sebesar Rp0. Angka-angka perubahan

modal kerja inilah yang dimasukkan kedalam Tabel L1.1

Perubahan modal kerja bersih dapat didanai dengan modal sendiri dan •pinjaman. Jika 30% didanai dengan modal sendiri dan sisanya dengan

pinjaman, maka besarnya dana yang harus disediakan oleh pemilik pada awal

periode adalah Rp111 dan pinjaman Rp259. Pada tahun pertama tambahan

dana untuk modal kerja dari pemilik adalah Rp90 dan pinjaman Rp210.

Bunga pinjaman dihitung atas pinjaman yang sudah ditarik. Karena pinjaman •modal kerja bisa diperpanjang (roll over), maka baki kredit modal kerja usaha

ini adalah Rp259 + Rp210 = Rp469. Biaya bunga dihitung atas pinjaman yang

sudah ditarik tersebut (outstanding loan).

Untuk menghitung biaya modal (WACC) digunakan formula berikut:•

E DWACC = ------- Ke + ------- Kd (1-t) E + D E + D

Keterangan:

E = modal sendiri

D = pinjaman

LAMPIRAN


BANK INDONESIA 45

Ke = biaya modal sendiri

Kd = biaya modal pinjaman

t = tarif pajak

Tabel L2.2

Perhitungan Modal KerjaTahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun

Uraian 0 1 2 3 4 5Kas 20 20 20 20 20 20Piutang Usaha 0 250 250 250 250 250Persediaan Bahan Baku 200 200 200 200 200 200Persediaan Barang Dalam Proses 300 300 300 300 300 300Persesiaan Barang Jadi 0 50 50 50 50 50Biaya Sewa 150 150 150 150 150 150Total 670 970 970 970 970 970Utang Usaha 300 300 300 300 300 300Modal Kerja Bersih 370 670 670 670 670 670Perubahan Modal Kerja Bersih 370 300 0 0 0 0PendanaanModal Sendiri 30% 111 90 0 0 0 0Pinjaman Bank 70% 259 210 0 0 0 0Total 100% 370 300 0 0 0 0

Langkah-langkah untuk menghitung biaya modal usaha tersebut adalah sebagai

berikut:

Hitung porsi pendanaan harta tetap yang berasal dari modal sendiri dan pinjaman. 1.

Misalnya 30% dari modal sendiri dan sisanya pinjaman bank. Buat perhitungan

seperti pada Tabel L2.3.

Tentukan biaya modal pinjaman, misalnya 16% per tahun (biasanya disamakan 2.

dengan tingkat bunga pinjaman). Kemudian tentukan biaya modal sendiri, yaitu

dengan menambahkan tingkat bunga pinjaman dengan persentase tertentu

(spread) untuk menutupi resiko usaha, misalnya 4% di atas tingkat bunga

pinjaman, berarti biaya modal sendiri adalah 20%.

Hitung biaya modal pinjaman setelah pajak, sementasa biaya modal sendiri tidak 3.

dikenakan pajak. Mengapa biaya modal sendiri tidak dikenakan pajak? Proses

penurunan rumusnya adalah sebagai berikut:

Perhatikan bagian bawah dari laporan laba rugi (mulai dari laba operasi sampai a.

Uraian


dengan laba bersih) yang terdiri dari:

Laba Operasi (EBIT)

- Biaya Bunga (I)

= Laba sebelum pajak (EBT)

- Pajak (T)

= Laba Bersih (NI)

Keterangan:

NI = laba bersih (net income = NI)

EBT = laba setelah pajak (earning before tax = EBT)

T = Pajak, t = tarif pajak

EBIT = laba sebelum biaya bunga bunga dan pajak (eaning before interest and

taxes = EBIT)

Dalam bentuk persamaan bagian laba rugi di atas dapat dibuat sebagai b.

berikut:

NI = EBT – T

NI = EBT–EBT x t

NI = EBT (1–t)

Sementara EBT = EBIT – I

Substitusikan (EBIT–I) ke dalam persamaan di atas, sehingga diperoleh:

NI = (EBIT – I)(1–t)

NI = EBIT(1–t) – I(1–t)

EBIT (1–t)=I(1–t)+NI

Jadi, EBIT dibagikan kepada kreditur dalam bentuk biaya bunga (I) yang

besarnya sama dengan pinjaman (debt = D) dikalikan dengan tingkat bunganya

(kd). Sedangkan laba bersih (net income = NI) diberikan kepada pemilik yang

besarnya minimal sama dengan modal yang ditanam (equity = E) dikalikan

dengan biaya modalnya (Ke), shingga diperoleh: EBIT (1-t) = D kd (1–t) + E ke

LAMPIRAN


BANK INDONESIA 47

Bagi persamaan di atas dengan total pendanaan (E+D), maka diperoleh: c.

EBIT (1-t) E D ------------ = -------- Ke + -------- Kd (1-t) (E+D) (E+D) (E+D

E DWACC = ------- Ke + ------- Kd (1-t)

E + D E + D

EBIT(1-t)/(E+D) adalah biaya modal dari usaha (WACC). Jadi, usaha tersebut

harus menghasilkan return minimum sebesar WACC, Jika tidak NPV akan

negatif.

Kalikan porsi pendanaan dengan biaya modal setelah pajak. Jumlah dari hasil d.

perkalian tersebut adalah rata-rata terimbang biaya modal usaha (WACC).

Dalam contoh ini adalah 15,5%.

Tabel L2.3

Menghitung Biaya Modal UsahaPorsi Biaya Biaya Modal

Sumber Pendanaan Pendanaan Modal Setelah Pajak Perkalian(1) (2) (3) (4) = (1)x(3)

Modal Sendiri 30% 20% 20,0% 6,0%Pinjaman 70% 16% 13,6% 9,5%Total 100% WACC = 15,5%

Menghitung 2. Internal Rate of Return

Internal rate of return (IRR) adalah tingkat pengembalian investasi yang

menyamakan arus kas masuk dan arus kas keluar. Jadi, pada posisi tersebut NPV

sama dengan nol. Untuk menghitung IRR dapat dilakukan dengan dua cara, yaitu

manual dan formula komputer (program Excel). Penggunaan formula komputer

dapat dilakukan bila perhitungan dibuat dalam spreadsheet Excel. Cara menghitung

IRR adalah sebagai berikut:

SumberPendanaan


Formula Komputer (Excel)A.

Formula Excel untuk berbagai perhitungan dapat dilihat dengan meng-klik fx

yang ada pada Toolbars komputer anda. Formula IRR adalah =IRR(arus kas bersih,%

sembarangan). Untuk lebih jelasnya lihat contoh perhitungan pada Tabel L2.4. Pada

sel C42 kita rumuskan: =IRR(C41:H41;10%). Tanda pemisah dalam rumus-rumus

Excel ada yang menggunakan koma (,) atau titik-koma (;), tergantung pada setting

yang dilakukan. Bila komputer menolak ketika digunakan separator koma, coba ganti

dengan titik-koma dan sebaliknya.

Tabel L2.4

Contoh Data Untuk Menghitung IRR dengan Formula ExcelA B C D E F G H

0 1 2 3 4 541 Arus Kas Bersih -6.370 2.400 2.700 2.700 2.700 3.95042 IRR 32,4%43

Cara ManualB.

Perhitungan IRR dengan cara manual menggunakan formula interpolasi

sebagai berikut: NPV1

IRR = r1 + (r2-r1) x --------------------- NPV1 – NPV2

Keterangan:

r1 = tingkat diskonto yang menghasilkan NPV1 bernilai positif

r2 = tingkat diskonto yang menghasilkan NPV2 bernilai negatif

Untuk menghitung IRR secara manual kita harus mempunyai dua NPV, satu

bernilai positif dan satu lagi negatif. Kita sudah mendapatkan NPV yang bernilai positif

seperti pada Tabel L2.1. Untuk mendapatkan NPV yang negatif, gunakan discount

rate yang besar. Jika kita sudah mendapatkan IRR dengan formula Excel, maka untuk

mendapatkan NPV negatif, gunakan discount rate yang lebih besar dari IRR komputer

tersebut. Contoh perhitungan dapat adalah seperti pada Tabel L2.5.

LAMPIRAN


BANK INDONESIA 49

Dalam menggunakan rumus IRR di atas perlu diperhatikan bahwa NPV2 bernilai

negatif, bila dikurangkan terhadap NPV1 akan menghasilkan penjumlahan. Misalnya,

seperti pada Tabel L2.4 tampak bahwa NPV1 = 2.918 dan NPV2 = -320, maka (NPV1

– NPV2) = 3.238. Jika perbedaan antara r1 dan r2 kecil, maka hasil perhitungan IRR

manual akan sama dengan hasil perhitungan dengan formula Excel. Semakin besar

perbedaan r1 dan r2, maka perbedaan hasil perhitungan IRR manual dan formula Excel

akan semakin besar pula. Oleh rena itu, disarankan untuk menghitung IRR dengan

formula Excel lebih dahulu, kemudian bandingkan dengan cara manual.

Tabel L2.5

Contoh Perhitungan IRR Cara ManualTahun Tahun Tahun Tahun Tahun Tahun

No. Uraian 0 1 2 3 4 51 NPV POSITIF

Arus Kas Bersih -6.370 2.400 2.700 2.700 2.700 3.950Discount Rate (1) 15,5% 1,0000 0,8657 0,7494 0,6487 0,5615 0,4861PV -6.370 2.078 2.023 1.751 1.516 1.920NPV (1) 2.918

2 NPV NEGATIFArus Kas Bersih -6.370 2.400 2.700 2.700 2.700 3.950Discount Rate (2) 35,0% 1,0000 0,7407 0,5487 0,4064 0,3011 0,2230PV -6.370 1.778 1.481 1.097 813 881NPV (2) -320r1 0,16r2 0,35NPV1 2.918NPV2 -320IRR 33,1%

Menghitung 3. Payback Period

Contoh perhitungan jangka waktu pengembalian investasi (payback period) adalah

seperti pada Tabel L2.6. Langkah-langkah perhitungannya adalah sebagai berikut:

Ambil arus kas bersih dari Tabel L2.1.a. Buat akumulasi arus kas bersih tersebut, sehingga akan tampak perubahan b. akumulasi kas tersebut dari negatif ke positif. Sampai dengan akhir tahun kedua

akumulasi kas masih negatif dan pada akhir tahun ketiga sudah positif.

UraianNo.


Untuk akumulasi kas yang negatif kita tuliskan angka 1 di bawahnya (tidak c. termasuk tahun 0).

Jumlahkan angka-angka pada baris tahun tersebut. Diperlukan lebih dari 2 tahun d. untuk membuat supaya akumulasi arus kas tersebut positif.

Untuk menghitung waktu di atas tahun kedua sampai akumulasi arus kas tersebut e. sama dengan nol, kita asumsikan bahwa arus kas sama besarnya tiap bulan. Jika

arus kas pada tahun ketiga sebesar Rp2.700, maka rata-rata arus kas sebulan

adalah Rp225. Jadi, untuk menutupi arus kas negatif sebesar Rp1.270 pada akhir

tahun kedua dibutuhkan waktu selama 5,6 bulan (1.270/225) atau 0,47 tahun.

Jadi, total waktu untuk mengembalikan investasi tersebut adalah 2,47 tahun.

Tabel L2.6

Contoh Menghitung Payback Period

Uraian Total 0 1 2 3 4 5Arus Kas Bersih -6.370 2.400 2.700 2.700 2.700 3.950Akumulasi Arus Kas Bersih -6.370 -3.970 -1.270 1.430 4.130 8.080Tahun 2 1 1 0 0 0Bulan 0,47 0,00 0,00 0,47 0,00 0,00

Menghitung4. Benefit-Cost Ratio

Untuk menghitung B-C ratio lakukan langkah-langkah berikut:

Ambil a. present value (PV) pada Tabel L2.1 dan tempatkan seperti pada Tabel L2.7

Tempatkan PV arus kas yang positif pada baris kedua Tabel L2.7 dan PV arus kas b.

yang negarif pada baris berikutnya.

Hitung jumlah PV yang positif dan yang negatif pada baris yang bersangkutan.c.

Bagi jumlah PV positif dan jumlah PV negatif. Hasilnya adalah d. B-C Ratio yang

dicari, yaitu 1,37.

LAMPIRAN


BANK INDONESIA 51

Tabel L2.7

Contoh Menghitung Benefit-Cost RatioUraian Total 0 1 2 3 4 5

PV -6.370 2.078 2.023 1.751 1.516 1.920PV Positif 9.288 0 2078 2023 1751 1516 1920PV Negatif -6.370 -6370 0 0 0 0 0B-C Ratio 1,46

Menghitung Titik Penjualan Pulang Pokok5.

Titik penjualan pulang pokok (break even sales) adalah nilai atau volume

penjualan yang memberikan laba sama dengan nol. Jadi, pada posisi pulang pokok,

nilai penjualan sama dengan biaya-biayanya. Perlu disadari bahwa titik penjualan

pulang pokok bukanlah ukuran untuk menilai kelayakan usaha. Indikator ini hanya

sebagai pedoman bagi pengusaha untuk melihat batas penjualan minimum yang

harus dicapai supaya memperoleh keuntungan. Secara matematis kondisi pulang

pokok dinyakan sebagai berikut:

Laba = Penjualan – Biaya-biaya

Pada titik pulang pokok laba = 0, maka

Penjualan – Biaya-biaya = 0

Biaya-biaya dapat dikelompokan atas biaya tetap dan biaya variabel. Biaya

tetap adalah biaya-biaya yang tidak terpengaruh atau tidak berubah bila terjadi

perubahan dalam volume atau nilai penjualan, misanya biaya penyusutan, biaya sewa,

biaya bunga, dan gaji karyawan tetap. Sedangkan biaya variabel adalah biaya-biaya

yang berubah-ubah mengikuti perubahan penjualan, misalnya biaya bahan baku,

biaya upah tenaga tidak tetap, dan biaya pemasaran.


Bila kita uraikan komponen penjualan dan biaya-biaya diperoleh bahwa

penjualan (sales = S) adalah hasil perkalian antara volume penjualan (quantity =Q)

dengan harga jual per unit (price = p) atau Qp. Sedangkan biaya terdiri dari biaya

tetap (fixed cost = F) dan biaya variabel (variable cost = V). Karena biaya variabel

berfluktuasi mengikuti penjualan, kita dapat menyatakan total biaya variabel tersebut

sebagai volume penjualan dikalikan dengan biaya variabel per unit (v), sehingga biaya

variabel sama dengan (Qv). Jadi, pada titik pulang pokok:

Penjualan – Biaya-biaya = 0

Qp = F + V

Qp = F + Qv

Qp - Qv = F

Q(p-v) = F

Q = F/(p-v)

Faktor (p-v) disebut juga sebagai contribution margin. Jika ruas kanan pada persamaan

Q = F/(p-v) dibagi dengan p, maka diperoleh: Q = (F/p)/(1-v/p)

Kalikan kedua ruas persamaan di atas dengan p, maka diperoleh: Qp = F/(1-v/p). Jika

biaya variabel per unit dan harga per unit pada pembagi persamaan di atas dikalikan

dengan volume penjualan (Q), maka diperoleh rumus penjualan pada titik pokok

(break even sales =BES) sebagai berikut:

FBES = ------------------ V 1 – ---------- S

LAMPIRAN

Documents

POLA PEMBIAYAAN USAHA KECIL - bi.go.id · Lampiran 4 Menghitung Benefit-Cost Ratio ..... 50 Lampiran 5 Menghitung Titik Penjualan Pulang ... Net B/C ratio 2,26 USAHA LAYAK DILAKSANAKAN