POLSKIE TOWARZYSTWO WSPIERANIA PRZEDSIĘBIORCZOŚCI … · 2016. 1. 13. · tej części Europy − Forum Zmieniamy Polski Przemysł oraz Forum Rynku Zdrowia. Cechą charakterystyczną

Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości S.A. Raport kwartalny za III kw. 2013 roku

strona 1 z 25

POLSKIE TOWARZYSTWO WSPIERANIA PRZEDSIĘBIORCZOŚCI S.A.

z siedzibą w Katowicach

Skonsolidowany raport kwartalny za III kw. 2013 r.,

tj. za okres od 01.01.2013 r. do 30.09.2013 r.

Katowice, 14 listopada 2013 roku


strona 2 z 25

SPIS TREŚCI

1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE ........................................................................................................ 3

2. WYBRANE DANE FINANSOWE ........................................................................................................................ 7

3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI

FINANSOWE ORAZ INFORMACJE ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI W III KWARTALE 2013 ROKU .......... 21

4. STRATEGIA ROZWOJU ................................................................................................................................... 23

5. INFORMACJA DOTYCZĄCA PROGNOZ FINANSOWYCH ................................................................................. 24

6. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ............................................................................................................................ 25


strona 3 z 25

1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE

Informacje ogólne

Firma: Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości Spółka Akcyjna

Siedziba: Katowice

Adres: ul. Piotra Ściegiennego 3, 40-114 Katowice

Telefon: (+48 32) 209-13-03

Faks: (+48 32) 209-13-03

Adres poczty elektronicznej: [email protected]

Strona internetowa: www.ptwp.pl

NIP: 9542199882

REGON: 273754180

Numer KRS: 316388

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy KRS

Data rejestracji: 13 listopada 2008 r. (wpis przekształcenia w spółkę akcyjną)

Kapitał zakładowy: 858.771,00 zł (w pełni opłacony)

Reprezentacja:

Prezes Zarządu jednoosobowo (przy zarządzie wieloosobowym Prezes Zarządu

samodzielnie, dwóch członków Zarządu łącznie lub jeden członek Zarządu z

prokurentem)

Zarząd: Wojciech Kuśpik – Prezes Zarządu

Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej

Grupa Kapitałowa PTWP działa na rynku od 1995 roku. Specjalizuje się w tworzeniu zintegrowanych rozwiązań w

obszarze informacji i wiedzy dla wybranych branż gospodarki, obejmujących wydawanie magazynów prasowych i

specjalistycznych publikacji, budowę i zarządzanie portalami internetowymi, a także organizację kongresów,

konferencji, seminariów i wydarzeń specjalnych oraz szkoleń.

Od 1998 roku Grupa Kapitałowa PTWP wydaje swoje najważniejsze pismo, tj. Miesięcznik Gospodarczy „Nowy

Przemysł”, w którym opisywane są między innymi najnowsze światowe trendy w zarządzaniu oraz nowe

rozwiązania technologiczne w wiodących branżach przemysłu w Polsce, takich jak: energetyka, górnictwo,

hutnictwo, nafta, chemia. W miesięczniku poruszane są również społeczne aspekty strukturalnych przemian w

gospodarce, związanych z takimi procesami, jak: restrukturyzacja, europejska konkurencyjność, inwestycje,

innowacyjność. W 2005 roku został uruchomiony internetowy portal gospodarczy „Wirtualny Nowy Przemysł”

mailto:[email protected]

http://www.ptwp.pl/


strona 4 z 25

(wnp.pl), który z czasem stał się głównym obszarem aktywności prowadzonej działalności. Portal specjalizuje się

w dostarczaniu kompleksowych informacji o najważniejszych gałęziach przemysłu oraz trendach i zmianach

zachodzących w polskiej gospodarce.

Wykorzystując doświadczenia związane z „Nowym Przemysłem” i „Wirtualnym Nowym Przemysłem”, Grupa

Kapitałowa PTWP stopniowo rozszerzała swoją działalność o kolejne branże gospodarki i zaczęła specjalizować się

w kompleksowych usługach w obszarze informacji i wiedzy dla wybranych branż gospodarki.

Swoją aktywność Grupa PTWP realizuje poprzez cztery komplementarne obszary działalności:

- działalność wydawnicza w zakresie mediów drukowanych,

- działalność wydawnicza w zakresie portali internetowych,

- organizacja konferencji, seminariów i wydarzeń specjalnych (np. kongresów),

- prowadzenie specjalistycznych szkoleń.

Grupa Kapitałowa PTWP jest wydawcą Miesięcznika Gospodarczego Nowy Przemysł, miesięcznika Rynek Zdrowia,

miesięcznika Farmer, czasopisma Rynek Spożywczy, specjalistycznych portali biznesowych, m.in. wnp.pl,

rynekzdrowia.pl, portalspozywczy.pl, dlahandlu.pl, rynekaptek.pl, propertynews.pl, portalsamorzadowy.pl,

farmer.pl.

Ponadto, jest organizatorem spotkań biznesowych, konferencji i szkoleń, na czele z Europejskim Kongresem

Gospodarczym − European Economic Congress (EEC), jedną z najbardziej prestiżowych imprez odbywających się w

tej części Europy − Forum Zmieniamy Polski Przemysł oraz Forum Rynku Zdrowia.

Cechą charakterystyczną Grupy Kapitałowej PTWP jest praca z wymagającymi grupami docelowymi,

tj. przedstawicielami kadry menedżerskiej średniego i wyższego szczebla, liderami opinii, przedstawicielami władz

państwowych i samorządowych.

Struktura organizacyjna

Według stanu na dzień 14 listopada 2013 roku, PTWP S.A. jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej, którą tworzą

spółki:

PTWP-Online Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach,

Centrum Kreowania Liderów S.A. z siedzibą w Katowicach.

W przypadku spółki Centrum Kreowania Liderów S.A. dominację PTWP S.A. w stosunku do tej spółki wyznacza

kryterium kierowania polityką finansową i operacyjną tej jednostki oraz decydującego wpływu na działalność

tej spółki, która wynika z faktu, iż zgodnie z § 12 ust. 1 i 2. Statutu spółki Centrum Kreowania Liderów S.A.

zarząd tej spółki składa się z dwóch członków − Prezesa i Wiceprezesa, przy czym Prezes Zarządu jest

powoływany i odwoływany przez PTWP S.A., a Wiceprezes Zarządu jest powoływany i odwoływany przez

akcjonariusza − spółkę DGA S.A., zgodnie natomiast z § 13 ust. 2. Statutu spółki Centrum Kreowania Liderów

S.A. w przypadku gdy nie uda się wypracować wspólnej decyzji, rozstrzyga głos Prezesa Zarządu. Członkowie

Zarządu Centrum Kreowania Liderów S.A. mogą reprezentować spółkę jednoosobowo – Wiceprezes nie ma

więc de facto i de iure żadnej możliwości ograniczenia samodzielności Prezesa Zarządu powoływanego przez

PTWP S.A., a co za tym idzie − to po stronie Prezesa Zarządu leży głos decydujący w sprawach polityki

finansowej i operacyjnej tej spółki.

Publikator Sp. z o.o.

Publikator.pl Sp.z o.o.

PTWP Event Center Sp z o.o.


strona 5 z 25

PTWP-Online Sp. z o.o.

Siedziba: ul. Piotra Ściegiennego 3, 40-114 Katowice

REGON: 240946381

NIP: 6342687888

KRS: 0000315695

Udział PTWP S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów: 70,00%.

Przedmiot działalności: wydawca specjalistycznych portali biznesowych, m.in. wnp.pl, rynekzdrowia.pl,

portalspozywczy.pl, dlahandlu.pl, rynekaptek.pl, propertynews.pl, portalsamorzadowy.pl, farmer.pl,

gieldarolna.pl. Zasadniczą działalnością spółki jest działalność portali internetowych oraz działalność reklamowa.

Drugim udziałowcem spółki PTWP-Online Sp. z o.o., posiadającym 30% udziałów, jest spółka SOCRATES

INVESTMENT Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach (KRS nr 0000297384), która nie jest podmiotem w inny

sposób powiązanym z PTWP S.A.

Centrum Kreowania Liderów S.A.


REGON: 011205133

NIP: 5291006428

KRS: 0000183951

Udział PTWP S.A. w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów: 49,18%.

Przedmiot działalności: organizator szkoleń biznesowych dla kadry zarządzającej i kierowniczej oraz pracowników

przedsiębiorstw, organizacji i administracji.

Pozostałymi akcjonariuszami spółki Centrum Kreowania Liderów S.A. są: DGA S.A. z siedzibą

w Poznaniu posiadająca 49,18% akcji i głosów na walnym zgromadzeniu (będąca również akcjonariuszem

Emitenta) oraz cztery osoby fizyczne, nie powiązane z Emitentem, które łącznie posiadają 1,64% akcji i głosów na

walnym zgromadzeniu.

PTWP SA

PTWP-Online �Sp. z o.o.

(70%)

Centrum Kreowania �Liderów SA

�(49,18%)

Publikator Sp. z o.o. �(100%) Publikator.pl

Sp. z o.o.

(100%)

PTWP Event Center

Sp. z o.o.

(100%)


strona 6 z 25

Publikator Sp. z o.o.

Siedziba: ul. Cieszyńska 3a, 15-425 Białystok

REGON: 050511820

NIP: 5420210391

KRS: 0000084741,

Udział PTWP SA w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów: 100%

Przedmiot działalności: spółka prowadzi działalność na krajowym rynku wydawniczym i reklamowym, w ramach

której w szczególności wydawane jest kilkanaście czasopism o tematyce wnętrzarskiej i budowlanej.

Publikator.pl Sp. z o.o.

Siedziba: ul. Cieszyńska 3a, 15-425 Białystok

REGON: 200656757

NIP: 9662081723

KRS: 0000400721


Przedmiot działalności: spółka prowadzi działalność na krajowym rynku wydawniczym i reklamowym, w ramach

której w szczególności wydawanych jest kilka portali o tematyce wnętrzarskiej i budowlanej.

PTWP EVENT CENTER Sp. z o.o.


REGON: 243393126

NIP: 6342822286

KRS: 0000481739


Przedmiot działalności: została założona przez Emitenta jako spółka celowa przeznaczona do udziału w

postępowaniu o udzielenie koncesji na „Świadczenie usług polegających na organizacji imprez i zarządzaniu

Międzynarodowym Centrum Kongresowym oraz Halą Widowiskowo-Sportową Spodek w Katowicach” .

Struktura akcjonariatu

Według stanu na dzień 14 listopada 2013 roku struktura akcjonariatu spółki przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz Liczba akcji Proc. akcji Liczba głosów Proc. głosów

Wojciech Kuśpik 919.206 53,52% 919.206 53,52%

Idea Y FIZ Aktywów Niepublicznych 275.499 16,04% 275.499 16,04%

DGA S.A. 128.000 7,45% 128.000 7,45%

BPH FIO Parasolowy 91.770 5,34% 91.770 5,34%

Lech Gryko 95.706 5,57% 95.706 5,57%

Pozostali (poniżej 5%) 207.361 12,08% 207.361 12,08%

Łącznie 1.717.542 100% 1.717.542 100%


strona 7 z 25

2. WYBRANE DANE FINANSOWE

Poniższe tabele prezentują wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej oraz wybrane dane finansowe Spółki za III

kwartał 2013 roku wraz z danymi porównywalnymi.

Konsolidacja wyników finansowych PTWP S.A. z wynikami finansowymi PTWP-Online Sp. z o.o., z wynikami

finansowymi Centrum Kreowania Liderów S.A. oraz Publikator Sp. z o.o. i Publikator.pl Sp. z o.o. została

przeprowadzona przy użyciu metody pełnej.

Grupa Kapitałowa PTWP

Wybrane kwartalne dane skonsolidowane (tys. zł)

Wyszczególnienie

III kw. 2013r.

01.07-

30.09.2013

Narastająco

2013 r.

01.01-

13.09.2013

II kw. 2012r.

01.07-

30.09.2012

Narastająco

2012 r.

01.01-

30.09.2012

przychody netto ze

sprzedaży 3.789,4 22. 325,4 3.355,0 20.960,7

zysk / strata ze sprzedaży -960,3 2.358,4 -929,5 2.811,1

EBITDA -695,4 2.862,1 -825,2 3.140,4

zysk / strata na działalności

operacyjnej -779,2 2.544,2 -918,2 2.826,3

zysk / strata brutto -803,2 2.571,0 -909,3 2.846,8

zysk / strata netto -578,2 1.986,1 -845,2 2.119,0

Amortyzacja 83,8 317,9 93,0 314,1

Wyszczególnienie 30.09.2013 r.* 30.09.2012 r.*

aktywa razem 14.023,7 8.300,1

aktywa trwałe 1.235,2 969,7

należności długoterminowe 0,0 0,0

aktywa obrotowe 12.788,4 7.330,4

należności

krótkoterminowe 3.448,6 2.512,8

środki pieniężne i inne

aktywa pieniężne 8.126,3 3.726,3

kapitały własne (*) 10.136,2 6.236,8

- w tym kapitał mniejszości 3.737,8 2.894,4

kapitał podstawowy 810,9 760,3

zobowiązania

długoterminowe 85,8 36,2

- w tym kredyty i pożyczki 0,0 0,0

zobowiązania



(*) Kapitały własne = Kapitał własny + Kapitał mniejszości


strona 8 z 25

PTWP S.A.

Wybrane kwartalne dane jednostkowe (tys. zł)

Wyszczególnienie

III kw.2013r.

01.07-

30.09.2013I

Narastająco

2013 r.

01.07–

30.09.2013 r.

III kw.2012r.

01.07-

30.09.2012I

Narastająco

2012 r.

01.07–

30.09.2012 r.

przychody netto ze

sprzedaży 1.907,5 15.244,1 1.395,8 14.946,4

zysk / strata ze sprzedaży -656,1 2.057,2 -975,5 2.561,7

EBITDA -400,6 2.532,4 -880,2 2.850,9

zysk / strata na działalności

operacyjnej -475,4 2.237,9 -975,5 2.561,7

zysk / strata brutto -469,4 2.257,0 -966,5 2.589,4

zysk / strata netto -385,0 1.788,5 -730,9 2.070,4

Amortyzacja 74,8 294,5 95,6 289,2

Wyszczególnienie 30.09.2013 r. 30.09.2012 r.

aktywa razem 16.517,9 12.721,6

aktywa trwałe 8.291,0 8.285,5

należności długoterminowe 0,0 0,0

aktywa obrotowe 8.226,9 4.436,1

należności


środki pieniężne i inne

aktywa pieniężne 6.484,8 2.871,8

kapitały własne 14.674,6 11.335,0

kapitał podstawowy 810,9 760,3

zobowiązania

długoterminowe 85,8 36,2


zobowiązania




strona 9 z 25

3. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

3.1 Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych

zasad (polityki) rachunkowości.

Wartość firmy

Na każdy dzień istotnej transakcji ustala się wartość firmy lub ujemną wartość firmy poprzez porównanie ceny

nabycia dodatkowych akcji i odpowiadającej im wartości aktywów netto wyrażonych w wartości godziwej.

Tak ustalona zmiana wartości firmy jest rozliczana przez kolejne 5 lat.

W sprawozdaniu skonsolidowanym zastosowano metodę uproszczoną, ze względu na brak możliwości uzyskania

sprawozdań jednostki zależnej CKL S.A. na kolejne daty obejmowania akcji do ustalenia wartości firmy, w związku z

czym przyjęto dane finansowe na koniec każdego z okresów.

Ujmowanie przychodów

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane

rabaty i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług Vat oraz inne podatki związane ze sprzedażą.

Przychody ze świadczenia usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia realizacji umowy.

Zasady sporządzania jednostkowych sprawozdań finansowych

Rachunki wyników w jednostkowych sprawozdaniach finansowych sporządzane są w wariancie porównawczym.

PTWP-OnLine Sp. z o.o. nie ma obowiązku sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz zestawienia

zmian w kapitałach własnych. Sprawozdania te zostały sporządzone na potrzeby sprawozdania skonsolidowanego

na podstawie danych ze sprawozdań jednostkowych na dzień 31.12.2012 r.

Leasing

Aktywa użytkowane na podstawie leasingu finansowego traktuje się jak aktywa Grupy

i wycenia w wartości w momencie ich nabycia. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest

prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu finansowego. Płatności

leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu. Koszty finansowe odnosi

się bezpośrednio do rachunku zysków i strat.

Płatności z tytułu leasingu operacyjnego odnosi się na wynik metodą liniową przez okres leasingu.

Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane wg kursu

obowiązującego na ten dzień. Pozycje niepieniężne wyceniane są wg kursu historycznego.

Zasady wyceny przyjęte w Grupie

a) środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wyceniane są wg cen nabycia lub kosztu wytworzenia

po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe), z uwzględnieniem odpisów z tytułu

trwałej utraty wartości.

b) zapasy wycenia się : materiałów wg cen zakupu

c) należności długo- i krótkoterminowe : w walucie krajowej w wielkości nominalnej, w walucie obcej wg

kursu średniego NBP ogłoszonego dla danej waluty przez NBP na dzień bilansowy .

Na dzień bilansowy Grupa w kwocie odpisu aktualizującego na należności wątpliwe uwzględnia

poszczególne należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość (przeterminowane powyżej 60 dni)

lub postawione w stan likwidacji.


strona 10 z 25

d) inwestycje krótkoterminowe : krótkoterminowe aktywa finansowe – wg ceny nabycia lub ceny zakupu,

środki pieniężne i inna aktywa pieniężne w walucie krajowej w wielkości nominalnej, w walucie obcej wg

kursu kupna banku, z którego usług jednostki korzystają, nie wyższego jednak od kursu średniego NBP

ogłoszonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień

e) inne rozliczenia międzyokresowe długo- i krótkoterminowe wg wartości rzeczywistych kosztów

dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych, odpisywanej stosownie do upływu czasu lub wielkości

świadczeń, z zachowaniem zasady ostrożności

f) kapitał podstawowy Grupy stanowi stanowi kapitał podstawowy PTWP S.A. - w wysokości określonej w

statucie

g) zobowiązania długo- i krótkoterminowe – w walucie krajowej w wartości wymagalnej zapłaty, w walucie

obcej wg kursu średniego NBP ogłoszonego dla danej waluty przez NBP na dzień bilansowy

h) inne rozliczenia międzyokresowe – w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających do zapłaty

na bieżący okres sprawozdawczy

i) rozliczenia międzyokresowe przychodów – wg wartości nominalnej z zachowanie zasady ostrożności

Odpisy amortyzacyjne

Odpisy amortyzacyjne dokonywane są metodą liniową. W Grupie stosowane są przepisy ustawy o podatku

dochodowym od osób prawnych z dnia 15.02.1992 (Dz.U.Nr 21, poz.86 z późn. zmianami), w części dotyczącej

amortyzacji środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych.

Na potrzeby kalkulacji amortyzacji zastosowano okresy ekonomicznego użytkowania następujących aktywów

trwałych :

Środki trwałe – 5 lat

Wartości niematerialne i prawne – 5 lat

Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych rozpoczyna się

począwszy od miesiąca następującego po miesiącu oddania do użytkowania.

Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych środków trwałych o niskiej jednostkowej wartości początkowej nie

przekraczającej kwoty 3.500,00 zł dokonuje się w sposób uproszczony przez

- dokonanie zbiorczych odpisów według grup środków trwałych zbliżonych rodzajem lub przeznaczeniem,

albo

- dokonanie jednorazowo odpisów całej wartości początkowej tych środków trwałych

w miesiącu zakupu.

Drobne wyposażenie ze względu na niską wartość i atrakcyjność, a także krótki okres użytkowania – krótszy lub

równy jednemu rokowi – poszczególne obiekty środków trwałych,

np. drobne wyposażenie biur i pomieszczeń, drobne, proste urządzenia itp. składniki o wartości początkowej

pojedynczego składnika do 500,00 zł., w momencie wydania do użytkowania spisuje się w koszty firmy oraz

przenosi do ewidencji pozabilansowej, zakładając i prowadząc do ich ochrony analityczną ewidencję ilościową.

Wyjątek od tej zasady dotyczy zakupu sprzętu komputerowego, który w przypadku niskich wartości zakupu

(poniżej 3.500,00zł) w momencie wydania spisuje się w 100% koszty amortyzacji.

Począwszy od 2011 roku PTWP-Online Sp. z o.o zweryfikowało ekonomiczny okres użytkowania portali

internetowych. W związku z czym decyzją zarządu wydłużono okres amortyzacji portali internetowych: wnp.pl,

rynekzdrowia.pl, portalspozywczy.pl, na okres 25 lat.

Wynik finansowy Grupy za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie niewątpliwie należne lub uzyskane kwoty netto

ze sprzedaży oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów

i kosztów oraz ostrożnej wyceny.

Ewidencja kosztów prowadzona jest przez Grupę w układzie rodzajowym.

W sprawach nieuregulowanych przepisami ustawy o rachunkowości stosuje się Krajowe Standardy Rachunkowości,

a w przypadku ich braku – Międzynarodowe Standardy Rachunkowości.


strona 11 z 25

Przyjęte w Grupie zasady (politykę) rachunkowości stosuje się w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach

obrotowych jednakowego grupowania operacji gospodarczych, jednakowej wyceny aktywów i pasywów (w tym

także dokonywania odpisów amortyzacyjnych i umorzeniowych), ustala się wynik finansowy i sporządza

sprawozdanie finansowe tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne.

3.2 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Lp. Tytuł za okres

1.01.-30.09.2012 r. 1.01.-30.09.2013 r.

A Przychody netto i zrównane z nimi, w tym: 20 960 739,92 22 325 383,34

B Koszty działalności operacyjnej: 18 149 618,43 19 966 960,63

I Amortyzacja 314 055,17 317 891,48

II Zużycie materiałów i energii 559 633,42 541 529,74

III Usługi obce 9 269 444,26 10 277 615,16

IV Podatki i opłaty, w tym: 109 255,73 224 590,33

- podatek akcyzowy 0,00 0,00

V Wynagrodzenia 4 501 515,18 4 771 924,67

VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 371 719,41 458 696,73

VII Pozostałe koszty rodzajowe 3 023 995,26 3 374 329,72

VIII Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 382,80

C Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 2 811 121,49 2 358 422,71

D Pozostałe przychody operacyjne 16 272,35 189 450,81

E Pozostałe koszty operacyjne 1 059,73 3 657,93

F Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 2 826 334,11 2 544 215,59

G Przychody finansowe 62 302,40 131 083,75

H Koszty finansowe 1 871,15 9 699,20

I Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 0,00 0,00

J Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H+/-I) 2 886 765,36 2 665 600,14

K Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (K.I. - K.II.) 0,00 0,00

L Odpis wartości firmy 39 991,61 94 570,84

M Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00

N Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00

O Zysk (strata) brutto (J+/-K-L+M+/-N) 2 846 773,76 2 571 029,30

P Podatek dochodowy 519 020,00 468 424,00

Q Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty) 0,00 31,00

R Zyski (straty) mniejszości 208 748,24 116 441,18

S Zysk (strata) netto (O-P-Q+/-R) 2 119 005,51 1 986 133,12

Lp. Tytuł za okres

1.07-30.09.2012 1.07-30.09.2013 r.

A Przychody netto i zrównane z nimi, w tym: 3 355 016,67 3 789 424,43

B Koszty działalności operacyjnej: 4 283 457,39 4 749 668,65

I Amortyzacja 92 934,71 83 838,01

II Zużycie materiałów i energii 70 170,14 96 271,43

III Usługi obce 1 827 699,85 2 095 920,76

IV Podatki i opłaty, w tym: 50 859,55 54 049,11

- podatek akcyzowy 0,00 0,00

V Wynagrodzenia 1 402 991,71 1 520 091,85


strona 12 z 25

VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 139 574,03 143 068,68

VII Pozostałe koszty rodzajowe 700 227,40 756 068,68

VIII Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 382,80

C Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -919 440,72 -960 244,22

D Pozostałe przychody operacyjne 11 268,94 181 621,70

E Pozostałe koszty operacyjne 41,26 576,52

F Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -918 213,04 -779 199,04

G Przychody finansowe 9 453,56 10 997,66

H Koszty finansowe -3 288,37 5 177,34

I Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 0,00 0,00

J Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H+/-I) -905 471,11 -773 378,72

K Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (K.I. - K.II.) 0,00 0,00

L Odpis wartości firmy 3 810,60 29 830,01

M Odpis ujemnej wartości firmy 0,00 0,00

N Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00

O Zysk (strata) brutto (J+/-K-L+M+/-N) -909 281,71 -803 208,73

P Podatek dochodowy - 235 534,00 -84 451,00

Q Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty) 0,00 31,00

R Zyski (straty) mniejszości 171 433,10 -140 633,73

S Zysk (strata) netto (O-P-Q+/-R) -845 180,81 -578 155,00

3.3 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Lp. AKTYWA Stan na

30.09.2012r. Stan na

30.09.2013r.

A AKTYWA TRWAŁE 969 678,40 1 235 230,71

I Wartości niematerialne i prawne 535 252,52 434 795,65

II Wartość firmy jednostek podporządkowanych 192 893,93 432 677,88

III Rzeczowe aktywa trwałe 206 372,95 339 073,18

IV Należności długoterminowe 0,00 0,00

V Inwestycje długoterminowe 0,00 0,00

VI Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 35 159,00 28 684,00

B AKTYWA OBROTOWE 7 330 413,37 12 788 439,68

I Zapasy 9 334,17 37 558,72

II Należności krótkoterminowe 2 512 813,58 3 448 586,03

III Należności od pozostałych jednostek 2 512 813,58 3 448 586,03

a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 2 140 082,56 3 239 661,75

- do 12 miesięcy 2 140 082,56 3 239 661,75

- powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00

b z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 371 525,00 128 649,64

c inne 1 206,02 80 274,64

III Inwestycje krótkoterminowe 4 726 300,19 9 193 119,14

- udzielone pożyczki 1 000 000,00 1 066 849,32

- środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 3 726 300,19 8 126 269,82

IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 81 965,43 109 175,79

AKTYWA RAZEM 8 300 091,77 14 023 670,39


strona 13 z 25

Lp. PASYWA Stan na

30.09.2012r. Stan na

30.09.2013r.

A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 3 342 411,88 6 398 391,84

I Kapitał (fundusz) podstawowy 760 300,00 810 918,00

II Należne wpłaty na kapitału podstawowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00

III Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) -797 988,52 -73 933,24

IV Kapitał (fundusz) zapasowy 1 574 707,45 5 313 178,49

V Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 47,94 47,94

VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 847 000,68 256 658,56

VII Różnice kursowe z przeliczenia 0,00 -751 516,10

VIII Zysk (strata) z lat ubiegłych -1 160 661,18 -1 143 094,93

IX Zysk (strata) netto 2 119 005,51 1 986 133,12

X Odpisy z zysku netto w ciagu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00

B Kapitały mniejszości 2 894 420,63 3 737 792,12

C Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 0,00 0,00

D ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 2 063 259,26 3 887 486,43

II Zobowiązania długoterminowe 0,00 85 822,57

III Zobowiązania krótkoterminowe 1 752 065,11 3 276 354,36

IV Wobec pozostałych jednostek 1 752 065,11 3 272 887,17

a kredyty i pożyczki 0,00 199 421,01

b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00

c inne zobowiązania finansowe 46 925,95 90 325,59

d z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności 1 066 242,98 2 188 095,75

- do 12 miesięcy 1 066 242,98 2 188 095,75

g z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 258 031,59 397 668,49

h z tytułu wynagrodzeń 338 764,81 380 013,94

i inne 42 099,78 17 362,39

3 Fundusze specjalne 0,00 3 467,19

IV Rozliczenia międzyokresowe 311 194,15 506 886,50

PASYWA RAZEM 8 300 091,77 14 023 670,39


strona 14 z 25

3.4 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2012 – 31.12.2012.

Pozycja kapitału własnego Kapitał podstawowy Akcje własne Pozostałe kapitały Zysk(strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto

Razem kapitał własny

Saldo na dzień 01.01.2012 760 300,00 - 797 988,52 954 263,70 - 296 124,74 924 307,74 1 544 758,18

Zwiększenie kapitału podstawowego - -

Zmniejsz. akcji własnych realiz. pr. motyw. - -

Przekazanie wyników na kapitał zapasowy 1 322 073,91 - 924 307,74 397 766,17

Realizacja pr. motyw. z kap. rezerwowego 47 000,68 47 000,68

Korekta z tyt. konsolidacji CKL met. pelną 98 417,78 - - 98 417,78

Straty z lat ubiegłych - 864 536,44 - - 864 536,44

Zysk okresu 2 119 005,51 2 119 005,51

Saldo na dzień 30.09.2012 760 300,00 - 797 988,52 2 421 756,07 - 1 160 661,18 2 119 005,51 3 342 411,88


strona 15 z 25

3.5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2013 – 30.09.2013

Pozycja kaiptału własnego Kapitał podstawowy Akcje własne Pozostałe kapitały Zysk(strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto

Razem kapitał własny

Saldo na dzień 01.01.2013 760 300,00 - 598 566,92 2 225 437,98 - 1 248 723,04 2 061 088,13 3 199 536,15

Zwiększenie kapitału podstawowego 50 618,00 50 618,00

Zmniejsz.akcji własnych realiz.pr.motyw. 524 633,68 524 633,68

Przekazanie wyników na kapitał zapasowy 3 738 061,59 - 2 061 088,13 1 676 973,46

Realizacja pr.motyw.z kap.rezerwowego - 393 614,58 - 393 614,58

Straty lat ubiegłych przyp.na pop.udziałowców - 751 516,10 105 628,11 - - 645 887,99

Zysk okresu 1 986 133,12 1 986 133,12

Saldo na dzień 30.09.2013 810 918,00 - 73 933,24 4 818 368,89 - 1 143 094,93 1 986 133,12 6 398 391,84


strona 16 z 25

3.6 Skonsolidowany skrócony rachunek przepływów pieniężnych za okres 01.01 – 30.09.2013

01.01.2012 – 30.09.2012

01.01.2013 – 30.09.2013

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto Korekty razem

2 061 088,13 -449 588,75

1 986 133,12 1 163 358,43

Przepływy pieniężna netto z działalności operacyjnej

1 611 499,38 3 149 491,55

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Wydatki

0,00 133 029,11

8 000,00 290 161,79

Przepływy pieniężna netto z działalności inwestycyjnej (I+/-II)

-133 029,11 - 282 191,79

Przepływy pieniężna netto z działalności finansowej Wpływy Wydatki

51 440,05

454 753,62

1 254 864,77

87 232,52

Przepływy pieniężna netto z działalności finansowej (I +/-II)

-403 313,57 1 167 632,25

Przepływy pieniężne netto, razem (AIII +/-BIII +/- CIII)

1 075 156,70 4 034 962,01

Bilansowa Zmiana Stanu Środków Pieniężnych

1 075 156,70 4 034 962,01

Środki Pieniężne na Początek Okresu Środki Pieniężne na koniec okresu (F+/-D) w tym

2 651 143,49 3 726 300,19

4 091 307,81 8 126 269,82


strona 17 z 25

4. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

4.1 JEDNOSTKOWY BILANS ZA OKRES 01.01 – 30.09.2013 EMITENTA

BILANS NA 30.09.2013 r.

AKTYWA Stan na 30.09.2012 r. Stan na 30.09.2013 r.

A. AKTYWA TRWAŁE 8 285 494,17 8 290 966,55

I. Wartości niematerialne i prawne 491 329,78 356 468,62

II. Rzeczowe aktywa trwałe 186 811,39 285 766,93

III. Należności długoterminowe 0,00 0,00

IV. Inwestycje długoterminowe 7 572 194,00 7 620 047,00

V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 35 159,00 28 684,00

BILANS NA 30.09.2013 r.

AKTYWA Stan na 30.09.2012 r. Stan na 30.09.2013 r.

B. AKTYWA OBROTOWE 4 436 127,01 8 226 963,44

I. Zapasy 0,00 0,00

II. Należności krótkoterminowe 1 523 225,89 1 661 233,55

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 1 151 700,89 1 511 426,95

- do 12 miesięcy 1 151 700,89 1 511 426,95

- powyżej 12 miesięcy

b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń

społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 371 525,00 85 591,00

c) inne 0,00 64 215,60

d) dochodzone na drodze sądowej

III. Inwestycje krótkoterminowe 2 871 766,05 6 484 792,48

- środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 2 871 766,05 6 484 792,48

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach 1 571 766,05 4 284 792,48

- inne środki pieniężne 1 300 000,00 2 200 000,00

- inne aktywa pieniężne

IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 41 135,07 80 937,41

AKTYWA RAZEM 12 721 621,18 16 517 929,99

BILANS NA 30.09.2013 r.

PASYWA Stan na 30.09.2012 r. Stan na 30.09.2013 r.

A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 11 334 965,81 14 674 615,36

I. Kapitał (fundusz) podstawowy 760 300,00 810 918,00

II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-)

III. Udziały (akcje) własne (-) -797 988,52 -73 933,24


strona 18 z 25

IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 1 476 337,61 4 913 477,31

V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 6 979 415,98 6 979 415,98

VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 846 543,28 256 201,16

VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 0,00

VIII. Zysk (strata) netto 2 070 357,46 1 788 536,15

IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego(-)

B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 1 386 655,37 1 843 314,63

I. Rezerwy na zobowiązania 0,00 3 716,00

II. Zobowiązania długoterminowe 0,00 85 822,57

III. Zobowiązania krótkoterminowe 1 111 680,50 1 553 966,51

. Wobec pozostałych jednostek 1 111 680,50 1 553 966,51

a) kredyty i pożyczki

b) z tytułu emisji dłużnych papierów

wartościowych

c) inne zobowiązania finansowe 46 925,95 90 325,59

d) z tytułu dostaw i usług, o okresie

wymagalności: 764 039,95 1 011 430,01

- do 12 miesięcy 764 039,95 1 011 430,01

- powyżej 12 miesięcy

e) zaliczki otrzymane na dostawy

f) zobowiązania wekslowe

g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych

świadczeń 93 898,05 191 995,18

h) z tytułu wynagrodzeń 184 313,74 196 366,66

i) inne 22 502,81 63 849,07

3. Fundusze specjalne

IV. Rozliczenia międzyokresowe 274 974,87 199 809,55

PASYWA RAZEM 12 721 621,18 16 17 929,99

4.2 JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES 01.01 – 30.09.2013 EMITENTA

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

(wariant porównawczy)

Lp. Wyszczególnienie Za okres

01.01.2012 r. - 30.09.2012 r.

01.01.2013 r. - 30.09.2013 r.

A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:

14 946 401,83 15 244 126,14

B. Koszty działalności operacyjnej 12 384 681,25 13 186 913,27

I. Amortyzacja 289 178,54 294 532,93

II. Zużycie materiałów i energii 521 961,34 513 169,54

III. Usługi obce 7 692 305,66 8 234 688,77

IV. Podatki i opłaty, w tym: 78 506,18 105 170,42

- podatek akcyzowy

V. Wynagrodzenia 1 948 045,81 2 019 661,42


strona 19 z 25

VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 204 741,17 203 116,92

VII. Pozostałe koszty rodzajowe 1 649 942,55 1 816 573,27

VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów

C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 2 561 720,58 2 057 212,87

D. Pozostałe przychody operacyjne 12,65 183 841,06

E. Pozostałe koszty operacyjne 40,59 3 120,44

F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 2 561 692,64 2 237 933,49

G. Przychody finansowe 27 888,92 24 175,40

H. Koszty finansowe 204,10 5 148,74

I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 2 589 377,46 2 256 960,15

J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) 0,00 0,00

K. Zysk (strata) brutto (I+/-J) 2 589 377,46 2 256 960,15

L. Podatek dochodowy bieżący 519 020,00 468 424,00

M. Podatek dochodowy odroczony

N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 2 070 357,46 1 788 536,15

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

(wariant porównawczy)

Lp. Wyszczególnienie Za okres

01.07.2012 r. - 30.09.2012 r.

01.07.2013 r. - 30.09.2013 r.

A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:

1 395 845,13 1 907 492,42

B. Koszty działalności operacyjnej 2 371 369,76 2 263 609,23

I. Amortyzacja 95 594,68 74 835,50

II. Zużycie materiałów i energii 75 475,56 78 250,25

III. Usługi obce 1 228 159,95 1 458 078,60

IV. Podatki i opłaty, w tym: 20 925,10 24 160,86

- podatek akcyzowy

V. Wynagrodzenia 610 770,20 639 151,25

VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 67 460,26 66 597,90

VII. Pozostałe koszty rodzajowe 272 984,01 222 534,87

VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów

C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -975 524,63 -656 116,81

D. Pozostałe przychody operacyjne -219,82 180 805,49

E. Pozostałe koszty operacyjne 35,65 67,06

F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -975 780,10 -475 378,38

G. Przychody finansowe 9 259,11 8 253,84

H. Koszty finansowe 0,00 2 303,43

I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) -966 520,99 -469 427,97

J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) 0,00 0,00

K. Zysk (strata) brutto (I+/-J) -966 520,99 -469 427,97

L. Podatek dochodowy bieżący -235 534,00 84 451,00


strona 20 z 25

M. Podatek dochodowy odroczony

N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 730 986,99 -384 976,97

4.3 Jednostkowy skrócony rachunek przepływów pieniężnych za okres 01.01 – 30.09.2013 Emitenta

01.01.2012 – 30.09.2012

01.01.2013 – 30.09.2013

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto Korekty razem

2 070 357,46 -660 449,66

1 788 536,15 64 491,49

Przepływy pieniężna netto z działalności operacyjnej

1 409 907,80 1 853 027,64

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Wydatki

27 888,92 113 528,30

21 175,40 275 058,40

Przepływy pieniężna netto z działalności inwestycyjnej (I+/-II)

-85 639,38 -253 833,00

Przepływy pieniężna netto z działalności finansowej Wpływy Wydatki

46 543,28

454 753,62

1 624 740,60

80 301,87

Przepływy pieniężna netto z działalności finansowej (I +/-II)

-408 210,34 1 544 438,73

Przepływy pieniężne netto, razem (AIII +/-BIII +/- CIII)

916 058,08 3 143 583,37

Bilansowa Zmiana Stanu Środków Pieniężnych

-916 058,08 - 3 143 583,37

Środki Pieniężne na Początek Okresu Środki Pieniężne na koniec okresu (F+/-D) w tym

1 955 707,97 2 871 766,05

3 341 209,11 6 484 792,48


strona 21 z 25

5. ZWIĘZŁA CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ W OKRESIE III KWARTAŁU 2013

ROKU ORAZ KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA

OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE

Zdarzenia istotne wpływające na działalność Grupy Kapitałowej

Pierwsze 9 miesięcy 2013 r. to okres wyraźnego spowolnienia w polskiej gospodarce, pogarszającej się sytuacji

przedsiębiorstw, ograniczenia projektów ekspansji i raczej szukania oszczędności.

Miało to bardzo istotny wpływ na rynek medialno-reklamowy. Większość spółek tego sektora notowało spadek

przychodów i gorsze wyniki finansowe.

Mimo tej sytuacji rynkowej, Grupa Kapitałowa PTWP zanotowała przyrost przychodów i dobry wynik finansowy.

Zarządy spółek Grupy Kapitałowej prowadzą stały monitoring kosztów i optymalizację ich wartości.

W dniu 26 kwietnia 2013 roku odbyło się pierwsze notowanie praw do akcji serii C, które to akcje były

przedmiotem emisji kierowanej do rynkowych inwestorów.

Akcje serii C wyemitowane zostały na podstawie uchwały nr 6 NWZ Spółki z 31 października 2012 r. w sprawie

podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji nowych akcji w ramach subskrypcji prywatnej oraz

pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Oferta prywatna przeprowadzona była w dniach od 1

do 22 marca 2013 roku, w wyniku oferty akcje objęło 13 podmiotów (w tym 3 osoby prawne), które objęły 86.030

akcji serii C. Łączne wpływy z emisji akcji serii C wyniosły 1.402.289 zł.

W przyszłości pozwoli to Grupie na szybszy rozwój, także poprzez akwizycje.

W dniu 24 września 2013 r. Emitent nabył 114 udziałów w Spółce Publikator Sp. z o.o. (udziału te stanowią 51,82 %

kapitału zakładowego tej Spółki i 51.82% głosów na zgromadzeniu wspólników) oraz 52 udziały w Spółce

Publikator.pl Sp. z o.o. (udziały te stanowią 52% kapitału zakładowego tej spółki i 52% głosów na zgromadzeniu

wspólników). Udziały te zostały wniesione jako aport na pokrycie nowo emitowanych akcji serii D Emitenta,

zgodnie z uchwałą o podwyższeniu kapitału zakładowego Emitenta podjętą na nadzwyczajnym walnym

zgromadzeniu w dniu 24 września 2013 r. Wartość wnoszonych tytułem aportu udziałów została wyceniona na

kwotę 1.611.827,38 zł. w związku z tą transakcją, w realizacji umowy inwestycyjnej, z dnia 20 czerwca 2013 r. w

dniu 24 września 2013 r. zawarta została również umowa przewidująca zapewnienie przez Emitenta odkupu akcji

serii D.

Na dzień publikacji raportu Emitent posiada 100% udziałów w Spółkach Publikator Sp. z o.o. i Publikator.pl Sp. z

o.o.

Przejęcie kontroli nad spółkami pozwoli na rozszerzenie działalności Grupy PTWP w ramach prowadzonego modelu

biznesowego o kolejny istotny obszar tematyczny dotyczący specjalistycznej wiedzy i informacji. Działania te są

zgodne z realizowaną strategią rozwoju Grupy Kapitałowej PTWP S.A., zakładającą rozszerzenie działalności o

kolejne branże, w obrębie których docelowo będzie prowadzony specjalistyczny portal internetowy, wpierany

przez czasopismo branżowe. Pierwsze efekty tej umowy będą już widoczne w wynikach za 2013 r.

Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej PTWP

Wyniki finansowe zarówno Spółki, jak i Grupy Kapitałowej na koniec III kwartału 2013 r. wskazują, że Spółka jest w

dobrej kondycji finansowej.

Przychody Grupy w III kwartałach br. wzrosły w stosunku do III kwartałów roku 2012 o 12,95%, natomiast w III

kwartale 2013 roku wzrosły w stosunku do 2012r. o 6,51%.


strona 22 z 25

Na szczególną uwagę zasługują wyniki spółki zależnej PTWP-Online, wzrost przychodów o 32% r/r oraz duża

poprawa rentowności.

W przypadku działalności Grupy PTWP istotny wpływ na wyniki finansowe ma sezonowość. Tradycyjnie miesiące

styczeń, czerwiec, lipiec, sierpień są okresami słabszych przychodów, natomiast okres wyraźnego wzrostu trwa od

lutego do maja oraz od września do grudnia.

Informacja Zarządu na temat aktywności Grupy Kapitałowej

Spółki z Grupy Kapitałowej realizowały w III kwartale 2013 roku cele biznesowe nakreślone przez zarządy, które

przyniosły dobre rezultaty widoczne w wynikach za I, II i III kwartał roku.

Ponadto warto zauważyć, że:

Spółka PTWP-OnLine rozwijała na bazie własnych zasobów portal pulshr.pl, który jest pierwszym w

Polsce, nowoczesnym portalem skierowanym do menedżerów, prezesów, dyrektorów i innych

profesjonalistów zainteresowanych szeroko rozumianą branżą HR, strategiami zarządzania ludźmi i

rozwojem kariery.

Pierwsze sygnały rynkowe są pozytywne dla tego projektu.

w II kwartale Spółka PTWP OnLine rozwijała serwis infodent24.pl (serwis nabyty od wcześniejszych

właścicieli, którzy teraz pracują w ramach struktur PTWP).

Infodent24.pl to jedyny portal na rynku, który postawił na ścisłe powiązanie treści dotyczących branży

stomatologicznej z biznesem oraz jedyny niezależny portal na rynku, który zorientowany jest na młodych

lekarzy i studentów wydziałów stomatologii, którzy już, lub w perspektywie kilku lat, będą inwestowali we

własny gabinet i którzy nie mają jeszcze ustalonych przyzwyczajeń

i upodobań w kwestii rozwiązań technicznych gabinetu. Infodent24.pl działa na ściśle zdefiniowanym

rynku adresatów.

w ramach działalności konferencyjnej Spółka uruchomiła projekty zagraniczne (Słowacja, Czechy), które

zostały dobrze przyjęte.

Istotnym faktem jest to, że w I, II i III kwartale 2013 r. powyższe projekty generowały minimalne przychody,

a głównie koszty, co miało wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej.

Jesteśmy przekonani jednak, że jest to dobra inwestycja, która przyniesie korzyści w najbliższej przyszłości.

Zarząd Spółki, a także część pracowników, w III kwartale 2013 roku pochłonięci byli także działaniami, związanymi

z potencjalnymi akwizycjami, które będą miały istotny pozytywny wpływ na przyszłość Spółki, ale w analizowanym

okresie wpłynęły negatywnie na jej wyniki.

Ponadto PTWP zorganizowało 20 ważnych projektów konferencyjnych w tym: Konferencja „Górnictwo - Globalny

rynek górniczy – wizja przyszłości”, „Property Forum”, „Rynek finansowy w Polsce – kapitał dla gospodarki” oraz

„Kongres Nowego Przemysłu” czy „Forum Rynku Zdrowia”.

W ramach Grupy Kapitałowej rozpoczęto realizację wielu inwestycji:

- prace rozwojowe w poszczególnych portalach m.in. płatny dostęp do zasobów portali, nowe wersje

poszczególnych serwisów, nowe funkcjonalności;

- działania związane z pozyskaniem nowych czytelników;

- rozwój systemów informatycznych Spółki

- inwestycje w rozwój zasobów ludzkich Grupy, związany także z przyszłymi projektami;


strona 23 z 25

Spółka PTWP Online Sp. z o.o. także otrzymała zaproszenie do podpisania umowy w związku z dofinansowaniem w

ramach działania 8.2 „Wspierania wdrażania elektronicznego biznesu typu B2B”. Przewidywana całkowita wartość

projektu wynosi netto 1 141 700,00 zł. Przyznana kwota dofinansowania wynosi 799 190,00 zł. co stanowi 70%

sumy wydatków kwalifikowanych.

W III kwartale był również realizowany program motywacyjny obejmujący kluczowych pracowników i

współpracowników Spółki (łącznie 36 osób).

6. STRATEGIA ROZWOJU

Strategia rozwoju

Grupa Kapitałowa PTWP zamierza dalej rozwijać swoją działalność w oparciu o cztery komplementarne obszary

działalności:

działalność wydawnicza w zakresie mediów drukowanych,

działalność wydawnicza w zakresie portali internetowych,

organizacja konferencji, seminariów i wydarzeń specjalnych (np. kongresów),

prowadzenie specjalistycznych szkoleń.

Przyjęta strategia jest zgodna z obserwowanymi na rynku trendami, gdzie klienci coraz częściej poszukują

kompleksowej informacji oraz specjalistycznej wiedzy na temat branży, w której działają. Na rynku coraz silniejszą

pozycję zyskują specjalistyczne portale internetowe, wspomagane poprzez drukowane wydawnictwa

specjalistyczne. Dodatkowo działalność w zakresie dostarczania informacji

i wiedzy uzupełniana jest seminariami oraz szkoleniami dedykowanymi danej branży.

Poniżej przedstawiono kluczowe elementy strategii rozwoju Grupy Kapitałowej PTWP:

1. Dalsze rozwijanie działalności w czterech komplementarnych obszarach aktywności: działalność wydawnicza

w zakresie mediów drukowanych, działalność wydawnicza w zakresie portali internetowych, organizacja

seminariów i kongresów, prowadzenie specjalistycznych szkoleń.

2. Rozszerzanie aktywności o kolejne branże i w obrębie każdej z branż prowadzenie specjalistycznego portalu

internetowego, który mógłby być wpierany przez czasopismo branżowe.

3. Rozwijanie aktywności w zakresie konferencji i szkoleń, jako istotnych elementów wzmacniających pozycję

Grupy Kapitałowej Emitenta w obrębie danej branży. Uzyskiwanie wiodących pozycji konferencji i szkoleń w

ramach środowisk, do których są one adresowane.

4. Rozszerzanie działalności zarówno poprzez rozwój organiczny wymagający niewielkich nakładów, ale dużo

czasu, lub możliwe do zrealizowania atrakcyjne przejęcia. Przy realizacji przejęć każda transakcja będzie

rozpatrywana indywidualnie. Mając na uwadze najlepszy efekt biznesowy

i zacieśnianie współpracy w ramach Grupy PTWP, Emitent nie wyklucza, że przejęcia będą mogły się odbywać

poprzez wymianę akcji lub płatność akcjami Emitenta. W tym celu będzie dokonane podwyższenie kapitału

zakładowego Emitenta.

Projekty rozwojowe

Realizując strategię rozwoju, Grupa Kapitałowa PTWP prowadzi działania w ramach poniższych projektów

rozwojowych:

1. Prasa/Internet/konferencje/szkolenia/informacje dedykowane.

2. Rozwój organiczny w ramach dotychczasowych segmentów działalności: nowe podserwisy; rozszerzenie

tematyczne, np. w ramach segmentu rolnictwo, nieruchomości, handel, zdrowie, nowe eventy.

3. Nowe projekty internetowe − planowane uruchomienie 2-3 nowych serwisów internetowych.


strona 24 z 25

4. Akwizycje. Grupa Kapitałowa PTWP jest w trakcie rozmów z kilkoma podmiotami na temat potencjalnych

akwizycji. Sytuacja w gospodarce oraz problemy na rynku medialnym sprzyjają takim rozmowom. W kręgu

zainteresowania Grupy Kapitałowej Emitenta są podmioty rozszerzające jej zasięg branżowy bądź

uzupełniające, poprawiające obecność Grupy w segmentach, w których już funkcjonuje.

5. Rozwój działalności eventowej. Grupa Kapitałowa PTWP analizuje różne możliwości związane nie tylko z

rozwojem dotychczasowej działalności konferencyjnej, ale również związane z rozwojem działalności

targowej.

7. INFORMACJA DOTYCZĄCA PROGNOZ FINANSOWYCH

Zarząd Emitenta opublikował w Dokumencie Informacyjnym, sporządzonym 29 marca 2013 roku poniższą

prognozę finansową Grupy Kapitałowej PTWP na rok 2013.

Wyszczególnienie 2013 r.

Prognoza (*)

Przychody ze sprzedaży 27.213

EBITDA 4.070

EBIT 3.374

Zysk (strata) brutto 3.617

Zysk (strata) netto, w tym: 2.929

zyski/straty mniejszości 255

(*) Prognoza nie podlegała badaniu lub weryfikacji przez Biegłego Rewidenta. Przy sporządzaniu prognoz na rok

2013, konsolidacja została przeprowadzona przy użyciu metody pełnej, natomiast w sprawozdaniu finansowym za

2011 r. z uwagi na niską istotność wyników spółki Centrum Kreowania Liderów S.A., jednostka ta została

skonsolidowana przy wykorzystaniu metody praw własności.

Prognoza finansowa, zaprezentowana w postaci wybranych pozycji rachunku zysków i strat, została przygotowana

w cenach zmiennych (z uwzględnieniem inflacji) oraz w cenach netto.

Główne założenie stanowiące podstawę prognoz dla wybranych parametrów rachunku zysków i strat Grupy

Kapitałowej PTWP na 2013 rok:

dotychczasowa działalność Grupy Kapitałowej PTWP będzie generowała w przyszłości zbliżone

wartości przychodów ze sprzedaży i zbliżone rentowności;

Emitent pozyska od 1,0 mln zł do 3,0 mln zł netto środków pieniężnych w związku z podwyższeniem

kapitału zakładowego w ramach emisji Akcji serii C.

W wyniku przeprowadzonej emisji Akcji Serii C Spółka pozyskała 1,4 mln zł, które wykorzysta zgodnie z celami

emisyjnymi: kwotę 500 tys. zł na rozwój organiczny oraz pozostałe środki na realizację działań akwizycyjnych.

Zarząd Spółki nie wyklucza, iż w przyszłości proporcje wykorzystania środków pozyskanych na wskazane powyżej

cele inwestycyjne będą mogły ulec zmianie. Każda decyzja inwestycyjna będzie podlegała szczegółowej analizie i

ostatecznie Zarząd Spółki wybierze wariant najbardziej korzystny z punktu widzenia ekonomicznego oraz

biznesowego dla Grupy Kapitałowej PTWP. Spółka nie wyklucza, że ewentualne dodatkowe środki na przejęcia

będą mogły pochodzić z kredytów bankowych lub będą się odbywać poprzez wymianę akcji lub płatność akcjami

Spółki. W tym celu będzie dokonane podwyższenie kapitału zakładowego Spółki.

Zarząd Spółki w całości podtrzymuje powyższą prognozę finansową i zgodnie ze stanem wiedzy na dzień

sporządzenia raportu za III kwartał 2013 roku prognoza finansowa na rok 2013 powinna zostać zrealizowana.


strona 25 z 25

8. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez emitenta, w przeliczeniu na etaty.

Stan zatrudnienia w przeliczeniu na pełne etaty:

- PTWP SA – 63 etaty

- Grupa Kapitałowa PTWP – 143 etaty

9. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Zarząd PTWP S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, wybrane dane finansowe i dane porównywalne

sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób rzetelny i

prawdziwy obraz sytuacji finansowej Spółki i jej Grupy Kapitałowej.

Wojciech Kuśpik

Prezes Zarządu

Katowice, 14 listopada 2013 roku

Documents

POLSKIE TOWARZYSTWO WSPIERANIA PRZEDSIĘBIORCZOŚCI … · 2016. 1. 13. · tej części Europy − Forum Zmieniamy Polski Przemysł oraz Forum Rynku Zdrowia. Cechą charakterystyczną