POSCO CDM 사업 추진 사례 - CEO 의사결정 과정 중심 -

CONFIDENTIAL

Shaping for the Future

2006. 12. 22 2006. 12. 22

김성우김성우

POSCO CDM POSCO CDM 사업 추진 사례사업 추진 사례- CEO - CEO 의사결정 과정 중심 의사결정 과정 중심 --

※ 보고서 내용은 보고당시 자료로 현실과 상이할 수 있음

- - 목 차 목 차 --

I.I. 기초 사업성 검토기초 사업성 검토

II.II. 상세 타당성 검토상세 타당성 검토

III.III. 의사결정권자 보고의사결정권자 보고

IV.IV. 시사점시사점

3/37 Biz Development

몇가지 생각해 볼 것들…

양치기 소년 Vs. 똑똑한 마을주민들

바보도 쉬운 Top down, 천재도 어려운 Bottom up

당연한 백인백색의 사업전망

어떻게 설득할 것인가 ? 꼭 설득해야 하나 ?

왜 CEO 보고 필요한가 ? – Corporate Strategy (not Business

Strategy)


기초 사업성 검토기초 사업성 검토- - 사업모델설계 사업모델설계 --


전사전략과 연계

부서 전략 중점개선영역

실행사업의

성공적인 사업화

성장동력사업지속발굴 및 육성

전사 /부문 전략기업가치 제고 및 신사업 육성 ( 가칭 )

온실가스 (GHG) 관련

사업모델 설계


EU, 일본등 선진국

‘05 ‘08 ‘12 ‘13 ‘17

‘90 년 대비 평균 5.2% → EU(8%), 일본 (6%) 등

비즈니스 정의 ( 사업개요 ) – 교토의정서

개요

선진국들의 온실가스 감축의무를 규정한 국제협약 (2005 년 2 월 16 일 발효 ) - 내용 : 온실가스 배출량을 의무적으로 1990 년에 비해 평균 5.2% 저감 목표 - 기간 : 1 차 (‘08~’12) - EU 등 선진 38 개국 (Annex I), 2 차 (‘13~’17) - 한국 등 개도국 감축의무 가능

주요 내용

발효 의의 및 전망

탄소시장이 활발히 전개되어 각 국의 관련 대응정책이 본격 가동하였으며 ,선발개도국으로서 우리나라의 의무부담 가능성이 가시화

( 감축목표 및 기준년도 미정 )배출권 할당 배출량 거래

교토 메커니즘 도입

교토의정서상의 감축의무 달성을 위해 경제적 감축수단 ( 교토 메커니즘 ) 도입

사업기회창출

개도국 감축의무 가능

2 차 감축기간1 차 감축기간

감축협상 감축의무 한국 ?


철학적배경 – No Regret Biz for POSCO

주요감축 대상사

국가 전체배출량 국가 전체배출량 10%10%

년 년 x x 억원 억원 + ∝ + ∝ 예상예상

CO2 유발 사업추진

해외제철소 및 원료개발 사업해외제철소 및 원료개발 사업

발전 사업 발전 사업 (( 화석연료화석연료 ))

온실가스온실가스

사업추진사업추진신재생에너지사업신재생에너지사업 해외조림사업해외조림사업

No Regret BizNo Regret Biz


Market 현황분석 (CDM 사업 ) – 1. 메커니즘

CDM (Clean Development Mechanism) 메커니즘

CDM

시장잠재력

CO2

배출기여율

CO2

배출증가율 (2000~2010)

Asia 60~80% 65% 71%

Latin America 5~15% 14% 13%

Africa 5~15% 8% 5%

Middle East 5~15% 13% 10%

• 선진국이 개도국에 온실가스 저감기술 /자본을 제공 , 그 저감분 (CERs) 을 선진국 감축실적으로 반영

온실가스 배출량

HOST(할당량 없는 개도국 )HOST(할당량 없는 개도국 )

기존 배출량


감축량 (CERs)

감축량 (CER)

초과량

할당량

온실가스 감축분온실가스 감축분

재정 및 기술지원재정 및 기술지원

INVESTOR(Annex I)국가INVESTOR(Annex I)국가

Market Potential of CDM

AsiaAfrica

Latin AmericaMiddle East

( 출처 :Estimating the Market potential for the CDM, IETA, PCF, 2004)

* 아시아 CDM 시장 잠재력 : 전 세계 CDM 시장에서 평균 70% 의 시장 잠재력 보유


Market 현황분석 (CDM 사업 ) – 2. 가격현황

향후 가격 전망

CDM 사업 투자 유치 국가 신뢰도

인도 (BBB), 칠레 (BBB-), 브라질 (BB+), 중국 (BB-), 멕시코 (BB-)

Unilateral CDM ( 국내 CDM 사업 가능성 대두 )

CER/ERU 가격현황

4~8 €/tCO2 : CDM사업등록 및 감축량 검증 , 등록에 대한 불확실성으로 인하여 가격 편차가 큼 확정된 ( 리스크가 적은 ) CERs의 최고가 약 15€/tCO2까지 형성

• 15 €/tCO2 이상 : - 2005.11.13부터 EU에서 법제화되는 Linking Directive에 의하여

EA(EU-ETS)의

부족분을 CER로 대체 및 거래 가능 (CER점유율 규제로 소폭의 낮은가격형성 )

- 2005년 이후 등록확정된 CER시장의 확대와 가격 안정으로 EA와의 격차

만회예상

• 마라캐쉬 합의문 : 2005.3.24(CDM EB 18차 회의 ) 자로 개도국 간 , 개도국 내

CDM사업 (Unilateral CDM)등록이 인정

• 기술수준 , 투자여력에서 타 개도국보다 우위에 있는 우리나라에 유리한 결정

• 현재 추진중인 전체 CDM사업중 Unilateral CDM이 29개 (35%)로 큰 비중을

차지


사업검토흐름도

TDC( 사업검토흐름도 )

기초자료조사

사업발굴단계 기초검토단계 경영층보고단계

사업모델설계

Level 1

Level 2

검토배경분석 기초자료수집국내외전문가

자문사업모델설계

Level 3

추진방안수립및 보고서작성

사업여건분석

• 사업의 Driving Mechanism

• 사업관련 당사 영향

• 사업추진 당위성

• 투자목적 및 기대효과

상세검토단계 이사회 /회사설립

• 대상사업별 특성

• 대상사업별 Value Chain

• Value Chain 부문별 특성

• 시장 및 여건 분석

• 진출가능성 확인

• 사업타당성 확인

• 대상사업의 선별

• 사업적합성평가

• 최적안 도출

• 단계별 추진방안

• 매출 /이윤 /투자비 등


Technology Assessment

Technology 선정 방법

Landfill Gas 포집 /발전

Landfill Gas 포집 /발전

• CH4

• SF6

• N2O• HFC• PFC ( 총 19 개 분야 )

• 신재생에너지 관련기술• 에너지 효율 향상 /연료 교체• 에너지 수송 효율 향상• 산업 폐기물 연료 활용• 운송 산업 분야• CO2 제거 기술 ( 총 18 개 분야 )

Non-CO2 관련 기술Non-CO2 관련 기술

CO2 관련 기술CO2 관련 기술

• CDM/JI 사업 적합성 온실가스 저감량 방법론 승인 여부 Project 적용 경험

• POSCO 전략 부합성 POSCO 관련성 주요 자원의 접근성 수익성

GuidelineGuideline

* 각 기술별로 Guideline 부합 정도에 따라 0~3 점 부여


사업기본방향 설정

온실가스관련 당사부과벌금을

줄일 수 있다기타 신사업추진에 명분을 제공한다포스코건설은 기술및설비판매로

시너지가 있다IRR 및 투자회수기간 등 경제성이 있다향후 매출이 조단위 이상으로

Global Player 가 된다

미발생부채충당가능비율 매출액 ( 순익전제 )

CDM 사업을 통한 Credit 확보

배출권구매를 통한 Credit 확보

타 신사업 추진시 사업촉진 유도


배출권구매를 통한 Credit 확보

타 신사업 추진시 사업촉진 유도

Feature 전개 대상 CCR

CTQ

경영층 /전문가 등 고객의 요구를 수렴한 사업기본방향 설정


분류 대응 방안 사내 추진현황 감축의무 준수비율 예상금액

내부대응

CO2 배출량 저감

에너지 저감

외부대응

CDM

조림사업CDM

기술기반CDM

Trading

CDM 포트폴리오 구성 필요

CO2 감축 기술개발 및 배출권거래 등의 대응전략 필요

온실가스 감축 분석

감축의무잔존량감축의무잔존량 ::

($20/CO2 t 가정시 )


친환경적 장점

( 홍보에 활용 )

타 신사업과 연계

PRT Project마그네슘 Project

연료전지 Project

기타 Project

온실가스 저감에 따른추가 이익 확보 가능

친환경적 장점를경제적 이익으로 변환

CDM Project

마그네슘 Project

경량의 자동차용 소재 개발 /판매

연료전지 Project

고효율 발전

PRT Project

친환경적 대중교통 수단

• 차량 경량화에 따른 연비향상 승용차 동일 거리 주행시 CO2 배출량 감소 효과

마그네슘 1 톤 적용시 $288(1 대당 마그네슘 판재 12.1kg 적용 )

연료전지 (250kW) 1 기당 $9,600(10 년간 가동시 , 가스엔진 대비 감소분 )

PRT 1 대당 $2,310( 연간 10 만 km, 10 년 운행시 )

CDM 방법론 CO2 저감에 따른 잠재 이익

• 발전 효율 향상 CH4 를 연료로 이용시 CO2 배출량 감소 효과

•택시 대체효과 LPG 연소시 발생하는 CO2 배출량 감소 효과

Project

* CO2 배출권 가격 $15/t-CO2 가정

※ CDM 승인과정에서 의무 공청회등을 통한 Marketing 가능


Host Country 선정 방법

China

China

• Russia

• China• India• Indonesia• Malaysia• Thailand• Philippines• Vietnam• Cambodia• Burma• Laos• Brazil

JI 관련 국가JI 관련 국가

CDM 관련 국가CDM 관련 국가

• CDM/JI 사업 적합성 쿄토의정서 비준여부 DNA 존재여부 CDM 시장성

• POSCO 전략 부합성 사업적 우선성 지역적 근접성 POSCO 연계성

GuidelineGuideline

* 각 국가별로 Guideline 부합 정도에 따라 0~3 점 부여

국가선택

기술분석 ( 사업방향별 현안분석 ) – 수익율이 높은 대상국 투자

Malaysia

Malaysia

MajorMajor

MinorMinor


사업모델 선택

기능 ( 사업기본방향 ) 사업모델 구성대안 선택


’08 부터 CER 확보 (’06 부터 사업개발 )

’13 부터 CER 확보 (’11 부터 사업개발 )

직접투자 ( 프로젝트개발 및 Equity 투자 )

간접투자 ( 기존 Fund 에투자 )

타 신사업 추진시 사업촉진 유도 CDM 사업추진 (CER 확보를 통한 추가이익 실현 )

Marketing 활용 ( 고객사에 추가이익 가능성 홍보 )

※ 기능의 병렬성 /독립성을 고려 , 설계컨셉의 Matrix 비교보다 구성대안별 장단점 비교가 효과적으로 판단


우회보고

시험적용 (Pilot) 결과 ( 포스코건설 사장보고 결과 )

참석인원 : 포스코 –상무 , 실장 , 등등등

포스코건설 – 사장 , 부사장 , 등등등

보고제목 : POSOC 신사업 추진 현황 및 포스코건설 참여 방안 토론

보고결과 : 포스코건설측 온실가스사업 업무협조 담당 임원선정

‘포스코건설 참여방안 토론회’전까지 실무급 담당자간 상호 심도있는 검토

토론회 일정 : 2006.1.16( 월 ) 오전 10 시


Risk Assessment

구분 Risk Issue발생확률

영향도 점수 Action Owner

진행사항

계획 완료

기후변화협약및

각국의 정책

2012 년 이전 교토의정서 파기 1 5 5 ’05.11 ’05.12

미국 /호주 /일본 등의 신의정서 발의 5 1 5 ’05.11 ’06.01

2013 년 이후 교토의정서 파기 3 5 15 ’05.11 ’05.12

한국 정부의 대응정책 불분명 3 3 9 ’06.01 ’06.03

사업추진관련

사업경험 전무로 인한 실행 Risk 5 5 25 ’05.11 ’05.01

Host 국가의 정치적 불안정성 /사업승인 3 5 15 ’06.01 ’06.03

CDM 관련 협약 및 규정 등의 변경 5 1 5 ’05.12 ’06.03

CER 수요 감소 ( 가격 하락 ) 2 5 10 ’05.12 ’08.01

특정국가 /특정기술에 투자 집중 3 2 6 ’05.12 ’06.02

도입기술의 절감 목표치 달성 여부 3 3 9 ’06.01 ’06.06

관련 기술의 방법론 승인 여부 1 5 5 ’05.11 ’06.01

CO2 가격의 폭락 (Hot Air 의 도입 여부 )

1 5 5 ’05.11 ’08.01

타 Carbon Fund 와의 경쟁 4 4 16 ’05.12 ’06.06

탄소 거래 Know-how 축적 어려움 4 3 12 ’06.01 ’07.01

우리나라가 Credit 확보 및 판매 가능여부 3 7 21 ’05.12 ’06.02


상세 타당성 검토상세 타당성 검토- - 프로젝트 발굴 프로젝트 발굴 --


비즈니스 정의 ( 사업개요 ) – 1. 기후변화협약과 사업기회

감축 수단 배출권거래제 (ETS) 청정개발체제 (CDM)

내 용• ~’12 선진국간 거래 (’13~ 규제국추가 )

• UN 으로부터 할당받은 온실가스 배출쿼터를 ( 배출허용량 ) 규제 대상국가간 거래

• 규제국미규제국 및 미규제국미규제국• 규제국이 온실가스 저감을 위한 설비 /기술 /

자본을 미규제국에 투자 , 저감분의 배출권 획득

활용 여부• EU 와 일본 /캐나다 시스템 연계예정 (’08)

• 규제 여부가 미정인 한국의 참여는 무의미

• 프로젝트별 단위사업 ( 가스회수 및 발전사업 )

• 배출권 확보 /판매 및 기술판매기회

채 택

기후변화협약

교토의정서

교토 매커니즘

- 법

- 시행령

- 시행규칙

‘92 지구온난화로 인한 이상기후 현상 예방을 위해 채택 ( 강제성 없음 )

‘97 선진 37 개국에 감축 목표 설정 ( 강제성 있음 )- 선진국 감축목표 : 2008~2012 년간 1990 년 대비 평균 5.2% 감축의무

자체저감한계와 감축비용부담으로 시장적 감축수단 도입 신규시장형성- 배출권거래제 (ETS), 청정개발체제 (CDM), 공동이행제도 (JI)

● 기후변화협약 , 교토의정서

● 신규시장 진출기회

※ ETS: Emissions Trading Sheme, CDM: Clean Development Mechanism


비즈니스 정의 ( 사업개요 ) – 2. CDM

● CDM 메커니즘

● CDM 사업 절차 ( 사업계획~CER 발행까지 1 년 ~3 년 소요 )

사업계획서(PDD)

사업등록 -UN(Registration)

검증(Verification)

CER 발행

정부승인

타당성평가(Validation)

모니터링 계획 수행모니터링 보고서 제출

온실가스 저감 방법론 , 저감량 계산 , 사업기간 등

PDD 에 설명된 사업 내용이 CDM 으로서 적절한지 여부

모니터링 증거자료 ,회계감사검증 보고서 제출


미규제국미규제국

기존 배출량


감축량 (CERs)

감축량 (CER)

초과량

할당량

온실가스 감축분

재정 및 기술지원규제국 혹은 미규제국규제국 혹은 미규제국

방법론승인 UN

승인방법론유무

대상국가 정부의 확인서

Y

N3 개월

3 개월 ~1 년

4 개월 3 개월

※ CERCertified EmissionReduction (CDM 으로획득된 배출권 )

※ PDD( 사업계획서 ) : Project Design Document

시공 /운영(Monitoring)등록전에도가능 1 개월


철학적배경 – 2. No Regret Biz for POSCO

● 온실가스 배출현황 ( 한국 vs POSCO)

한국 : 5.7 억톤 CO2 배출 (’02)

산업 (34.2%), 발전 (31.4%), 수송 (20.3%), 기타

에너지 (83.4%), 제조공정 (10.9%), 기타

POSCO

EU ( 시장적 접근 )국가별 배출량 할당 및 배출권 거래제 시행 (`05.1~)

거래가격 : €21.65/CO2 톤 – ’ 05.11.21 현재정부가 출자한 Carbon Fund 구성 및 배출권 구매후진국 에너지설비 투자를 통한 배출권 확보 ( 남미 )

일본 ( 규제적 접근 )

환경세 도입추진 (’06, ¥10,000/CO2 톤 ) -

제철석탄면세다수기업이 출자한 Carbon Fund 구성 및 배출권 구매후진국 에너지설비 투자를 통한 배출권 확보 ( 아시아 )

● 해외동향

미규제미규제

상태로상태로

신규시장신규시장

선점기회선점기회

온실가스사업진출을 위한

추진방안수립 필요


Market 현황분석 – 4. 대상 국가 및 대상 기술 선정

CO2 관련기술 ( 총 18 개 분야 )

기타 온실가스 ( 총 19 개 분야 )

중국 , 인도 , 동남아시아 ,남미 등 총 12 개국가

대상 국가대상 기술

온실가스 저감량방법론 승인 여부

Project 적용 경험POSCO 관련성

주요 자원의 접근성Project 수익성

• 선진경험사로부터 유망 Pjt 제안( 미츠비시증권 , Natsource 등 )

2. 외부제안을 통한 발굴2. 외부제안을 통한 발굴

선정 기준

교토의정서 비준여부DNA 존재여부CDM 시장성사업적 우선성지역적 근접성

POSCO 연계성

선정 기준

• 선정국가의 선정기술 담당자 접촉• 실사및협상을 통한 Pjt 선정

3. 현지접촉을 통한 발굴3. 현지접촉을 통한 발굴

• 발전 Pjt 발굴

1. 제철역량 관련사업 발굴1. 제철역량 관련사업 발굴


구분 MACRO 조사내용

VOB

- 몇 개의 후보군을 만들어 놓을 것

- 하나의 프로젝트라도 실질적 추진을 해봤으면 함

- 조림사업추진반에서 사업화되게 하나로 하도록 함

-

-

-

-

-

-

-

-

VOC

- 중국 /인도에 적용시 , 대상국 제철소 현황파악 필요 ( 파악가능

미지수 )

-

-

-

Key Needs 도출

1. 몇 개의 후보 프로젝트를 발굴한다 .

2.

3.

4.

5.

6.

경영층 /전문가 의견 Macro 분석

내부고객 : 경영층 , 환경에너지실 , 경영기획실 , POSRI, POSCO E&C 외부고객 : 국내외 전문가 (LI, Ecofrontier), 정부 ( 에너지관리공단 , 환경관리공단 ), Credit 구매자


사업검토흐름도

TDC( 사업검토흐름도 )

프로젝트 기초자료조사

사업발굴단계 기초검토단계 경영층보고단계

추진대상 프로젝트 발굴

Level 1

Level 2

진행 프로젝트 조사 대상 Pjt Screen 실사 협상 및 평가

Level 3

Pjt 포트폴리오

실사 및 평가

상세검토단계 이사회 /회사설립


팀 운영방안

팀의 역할과 책임 정의

FullTime

PartTime

포스코

프로젝트 평가

포스코건설

기술분석

국내외컨설턴트

시장분석

과제리더

총괄사내관련부서 (1

인 )사내관련 자문

POSRI (1 인 )

사외관련 자문

포스텍기술투자법무실

재무 /법률분석

발전사업팀 (3 인 )

환경영업팀 (4 인 )

기후변화팀 (2 인 )

지원

지원

지원


프로젝트 발굴대안 선택

구분 기술국내시범 가능성

해외대상국 발굴방법

제철

비제철

프로젝트 발굴 종합

사업기본전략 서술사업기본전략 서술 사업기본전략 서술사업기본전략 서술


프로젝트 발굴대안 선택

순위 프로젝트명 기술예상 CER

발생시기연간 CER 규모

POSCO

투자규모매출 /투자비 평가점수

1 4.45

2 4.21

3 4.14

4 3.58

5 3.24

6 3.22

7 3.07

8 2.79

9 2.73

10 2.02

11 1.87

프로젝트 평가모델을 통한 1 차 평가결과

사업기본 전술 서술사업기본 전술 서술 사업기본 전술 서술사업기본 전술 서술

이 외 추가 검토대상이 비제철 9 개 프로젝트는 상세정보를 위한 협상을 요구하여 분석 불가로 1 차 평가제외


크리스탈볼활용 ( 가격변동에 따른 IRR 변화 )

구분 관련자료 단위총투자비 139,333,333 US$( )차입금 - 0%( )자기자본 139,333,333 100%전력생산 676,909,000 kWh/년전력판매가 0.070 US$/kWh부생가스량 0 /㎥ 년부생가스단가 0.00 U$/㎥운영비 2,786,667 2%투자비의CO2 저감량 723,415 tCO2e/년CO2 가격 14.0 US$/tCO2e이자율 0 %

(%)법인세율 41 %(%)할인율 12 %

감가상각 10 %* 21 운영기간 년

기본가정 : 인도에 발전설비 설치에 따른 경제성 검토

- 몬테카를로 시뮬레이션 : CER 가격에 대한 Define Assumption ( 정규분포 , 표준편차 =3)


크리스탈볼활용 ( 가격변동에 따른 IRR 변화 )

기본가정 : 인도에 발전설비 설치에 따른 경제성 검토

- 몬테카를로 시뮬레이션 : IRR 에 대한 Define Forecast

POSCO CDM PJT 경제성 분석

경제성분석 POSCO CDM PJ TNPV(US$) 19,529,940 IRR(21 )년 41.58%투자회수 3년


사업추진방안수립

6월 7 8 9 10 11 12 1 2 3 ••• ’08.3

시범사업시범사업

지속사업지속사업

풍력사업풍력사업

국내사업국내사업

해외프로젝트 해외프로젝트 발굴발굴

상세추진계획


사업추진방안수립

사업실행조직

FullTime

PartTime

협상전략 및 기획

법률 및 재무지원

국내사업추진

사업등록 제반업무

해외프로젝트발굴

Site 접촉 및 선정

팀리더

총괄사내관련부서

사내관련 자문

선진컨설팅사

사외관련 자문

투자사업실재무실 /법무실전략 /재무 /

법률분석

지원

지원

지원

설비투자계획실포스코건설

저감설비설치 /운영

해외사무소 /컨설팅포스코건설프로젝트발굴 /

실사


의사결정권자 보고의사결정권자 보고- POSCO CEO - POSCO CEO 보고 보고 --

I.I. 검토 배경검토 배경

II.II. POSCOPOSCO 의 대응수단의 대응수단

III. III. 사업 추진방안사업 추진방안

IV. IV. 중점 추진사업중점 추진사업

V. V. 종합 의견종합 의견

2006.9.6

CDMCDM 사업 검토 보고사업 검토 보고목 차목 차

투자사업실 신사업개발그룹

35/37

V. 종합 의견

교토의정서 발효로 CO2 등 온실가스 배출에 대한 선진국 규제가

가시화되고 있으며 우리나라도 2013 년부터 규제가 예상됨

특히 , POSCO 는 국내 총배출의 1/10 에 해당하는 온실가스

배출기업으로 효율적으로 대응이 필요함

CDM 사업은 투자사업에 대한 배출권 추가 획득으로 , 당초 투자사업의

수익성이 증대되고 , 획득한 배출권이 온실가스 의무규제시

저감실적으로 인정되므로 , CDM 사업 추진 건의

36/37

시사점시사점

37/37

FAQ

아직 규제도 없는데 왜 이리 설치나 ? – Hold or Sell

교토체제 지속될 것인가 ? – Morgan Stanley

CDM UN 등록 기준이 명확하지 않나 ? – Evolving System

규제대응을 위한 것인가 or 신사업을 위한 것인가 ? – Early Decision

국내 Registry 에 등록하면 되지 꼭 CDM까지 해야 하나 ? – Value, Value, &

Value

CDM 사업을 위하여 거대한 발전사업에 투자해야 하나 ? – Nop

38/37

Keep in mind

한계비용 저감분석이 안된 상태에서의 CDM 사업 기획

Post Kyoto CER 가격

지금의 부담가치와 나중의 부담가치

획득한 CER 을 기업은 정부규제시 어떻게 사용할 수 있을까 ?

의무 규제국의 Double Counting

하는 말과 듣는 말의 괴리

일본의 발빠른 전략… . 그래도 유리한 우리

Fundamental 에 의존한 전망과 담당자의 책임질 각오

Shaping for the Future

에너지사업실 에너지전략그룹에너지사업실 에너지전략그룹

김성우 차장 김성우 차장 02-3457-161602-3457-1616

[email protected]@posco.co.kr

감사합니다감사합니다 ..

mailto:[email protected]

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POSCO CDM 사업 추진 사례 - CEO 의사결정 과정 중심 -