PRESENTACIÓN DE RESULTADOS³n... · PRESENTACIÓN DE RESULTADOS . AQUACHILE Pág. Nº2 01 DESTACADOS . AQUACHILE Pág. Nº3 Resumen Cifras Financieras 33 17 12 millones33 25 0,3-12

Cuarto Trimestre de 2013

PRESENTACIÓN DE RESULTADOS

Pág. Nº2 AQUACHILE

01

DESTACADOS


Resumen Cifras Financieras

33

17 12

33 25

0,3

-12 -18 -21 -12 -2

19

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

EBITDA trimestral consolidado (US$ millones)

Ventas totales de US$ 202 millones en el 4T13 (261% ToT).

EBITDA de US$ +19,2 millones en el 4T13, superior a los US$ -17,8 del 4T12 y a los US$ -1,6 millones del 3T13.

Margen EBITDA de 9,5%, superior al margen de US$ -31,7% registrado en el 4T12.

Utilidad de US$ 25,7 millones, superior a los US$ -17,4 millones registrados durante 4T12 y a los US$ -1,9 millones registrados durante 3T13.

Deuda financiera neta totaliza US$ 277 millones. La Deuda financiera total alcanza a US$ 294 millones.

Leverage Financiero Neto de 1,18x, disminuyendo desde el nivel de 1,26x registrado en el 3T13.

Flujo de Caja por Actividades de la Operación de US$ +24,2 millones durante 2013, superior a los US$ -74 millones registrados en 2012,

Caja disponible de US$ 18 millones.

10 10

-2

37

2

-17 -10 -17

-5

-28

-2

26

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Utilidad trimestral consolidada (US$ millones)

136 97 103

166 158 100 96

56

152 193 191 202

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Ventas trimestrales consolidadas (US$ millones)


048

121620

w4

w21

w39 w

1w

5w

9w

13w

17w

21w

25w

29w

33w

37w

41w

45w

49 w1

w5

w9

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

ene-10 jul-10 ene-11 jul-11 ene-12 jul-12 ene-13 jul-13 ene-14

Destacados

19 9 11

26 23 13 13 16

29 32 27 28

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Salmón del Atlántico Trucha Salmón del Pacífico

Evolución precio Salmón del Atlántico (US$ / Lb Trim D 2-3 Lb)

Ventas físicas trimestrales (Miles de toneladas WFE) Ventas físicas de 28 mil toneladas WFE de salmonídeos en

el 4T13 (+78% ToT) y de 116 mil toneladas WFE en el año

2013 (+79% AoA).

Incrementos en Salmón del Atlántico (+171% ToT y +215% AoA) y Salmón del Pacífico (+209% ToT y +102 AoA)

Mejora en los márgenes a partir del 3T13 y durante el 4T13 asociado a una mejora productiva, acompañado de mayores niveles de precios.

Disminución de la carga de Cáligus

Mayores crecimientos, mejores conversiones de alimento y aumento de los pesos promedio de cosecha.

Incremento en los precios de venta de Salmón del Atlántico (+50% ToT), Trucha (+79% ToT) y Salmón del Pacífico (+51% ToT)

Evolución Cáligus Adultos por pez AquaChile (Número de Cáligus)

Fuente: Aquabench

Fuente: Urner Barry


02

REVISIÓN FINANCIERA


Cifras en miles de US$ 4T13 4T12 ∆ToT 2013 2012 ∆AoA

Ingresos de actividades ordinarias 202.387 56.101 261% 737.875 409.541 80%

Costos operacionales (1) -175.286 -67.443 160% -720.853 -388.094 86%

Margen Operacional 27.102 -11.342 - 17.022 21.447 -21%

Otros costos y gastos operacionales (2) -7.912 -6.415 23% -32.523 -25.734 26%

EBITDA pre FV adj. 19.190 -17.757 - -15.501 -4.287 -262%

Ajuste por gastos de depreciación y amortización -7.287 -4.066 79% -27.473 -16.401 68%

EBIT pre FV adj. 11.902 -21.823 - -42.974 -20.687 -108%

Efecto neto de ajuste valor justo biomasa (3) 24.716 -3.774 - 47.693 -44.292 -

EBIT post FV adj. 36.619 -25.597 - 4.718 -64.980 -

No Operacional -3.669 2.081 - -14.677 -3.025 385%

Impuesto -7.241 6.091 - 505 24.848 -98%

Ganancia (Pérdida) 25.709 -17.424 - -9.454 -43.156 78%

Estado de resultados

El EBITDA consolidado alcanzó US$ 19,2 millones en el 4T13.

− Mejora en los márgenes de todas las especies salmonídeas asociado a mayores precios de venta, lo que fue parcialmente

compensado por mayores costos de materia prima respecto de 4T12.

(1) “Costos de ventas” descontado el “Ajuste por gastos de depreciación y amortización” (2) “Costos de distribución” más “Gastos de administración” (3) “Fair Value activos biológicos cosechados y vendidos” más “Fair Value activos biológicos del ejercicio” (Ver Nota 10 Estados Financieros. Activos Biológicos)

La utilidad de la compañía alcanzó US$ 25,7 millones en el 4T13.

− Mayores márgenes en todas las especies salmonídeas.

− Reconocimiento de un mayor resultado por el efecto neto de ajuste a valor justo (o fair value) de la biomasa de las 3

especies.


56 11

55

21

-14

4

26 0

-1 -0

36* 9 202

∆ Precio ∆ Volumen

Análisis variación ingresos del período (US$ millones)

Salmón del Atlántico

Trucha Salmón del

Pacífico Tilapia

Alimento para Peces

Otros 4T12 4T13

*Efecto en ingresos de la consolidación proporcional de Alitec Pargua S.A.realizada en diciembre de 2012.


Resumen financiero 4T 2013 por especie

44%

Principales Cifras

Salm

ón A

tlántico

Ventas: US$ 87,7 millones Volumen: 14.350 tons WFE EBIT: US$ +8,1 millones EBIT/Kg WFE US$ +0,56

% Ventas

Físicas

% Ventas

Consolidadas*

Tru

cha

Salm

ón P

acífic

o

Tila

pia



Ventas: US$ 12,9 millones Volumen: 4.620 tons WFE EBIT: US$ -2,8 millones EBIT/Kg WFE US$ -0,61

17%

25%

14%

43%

17%

19%

6%

* Ventas de producto terminado


Balance y flujo de caja

Se ha continuado con la materialización de inversiones que contribuyen al fortalecimiento de la estructura productiva de la compañía.

• Grupo ACI ha continuado con la producción de alimento para peces (JV Biomar) y producción de saborizante para mascotas (AquaSea)

• Aquainnovo I+D en resistencia a enfermedades • JV Dupont Salmón Verlasso

Inversiones netas en activo fijo del período por US$ 38,7 millones.

Aumento de la deuda financiera (13%) considerada para acometer el plan de crecimiento de la compañía y tomar oportunidades de optimización y mejora de márgenes al eficientar la venta de producto terminado.

Aumento en activos biológicos e inventario (5%) asociado a la valorización a fair value de la biomasa de peces en crianza.

4T13 4T12 ∆ AoA

Total Activos 899.056 831.826 8%

Caja 17.935 12.922 39%

Cuentas por cobrar 109.409 85.338 28%

Activos biologicos e Inventarios 358.788 341.751 5%

Propiedades, plantas y equipos 234.017 200.229 17%

Otros Activos 178.906 191.585 -7%

Total Pasivos 495.578 435.293 14%

Deuda financiera 294.473 260.816 13%

Cuentas por pagar 168.578 155.178 9%

Otros pasivos 32.527 19.299 69%

Patrimonio 403.478 396.533 2%

Total Pasivos + Patrimonio 899.056 831.826 8%

Cifras en miles de US$ 4T13 4T12 ∆ AoA

Actividades de operación 24.241 -74.001 -0 0

Actividades de inversión -38.264 -76.472 -50%0 0

Actividades de financiación 19.895 50.145 -60%0 0

Variación neta de la caja 5.013 -100.975 -

Caja Final 17.935 12.922 39%

Aumento de cuentas por cobrar (28%) asociado al aumento de la actividad comercial de la Compañía.

Cambio criterio valorización de terrenos desde modelo del costo al modelo de la revaluación implicando un efecto en patrimonio de US$ 19 millones.


Venta temporada 2012-2013 Salmón del Pacífico

Cosechas Temporada 2012-2013 Salmón del Pacífico

(miles de tonadas WFE)

2,7

11,7 10,4

4,8

-0,59

-0,24 0,23

0,65

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

4T12 1T13 2T13 3T13

Venta Física Precio de Venta EBIT / Kg

0,6

20,1

9,4

3T12 4T12 1T13

US

$ / K

g W

FE

Mile

s d

e T

ons W

FE

La posición financiera de la compañía permitió realizar un manejo eficiente de su capital de trabajo,

retrasando la venta de stock de producto terminado de Salmón del Pacífico, optimizando de esta forma el

retorno de sus exportaciones.

Ventas Temporada 2012-2013 Salmón del Pacífico

(miles de tonadas WFE)


Resumen: Indicadores financieros

Deuda Financiera Neta / EBITDA Veces

1,3

6,1

- -

6,7

0,9

-57,83

-17,8

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

PCGA IFRS

Deuda Financiera Neta En US$ millones

174

300

389 397 389

83

248 277

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

IFRS PCGA

Leverage Financiero Neto Veces

1,4 2,5

5,9

-

16,0

0,47 1,07 1,18

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

PCGA IFRS

Cobertura Gastos Financieros Netos Veces

12,5

3,5

- -

5,3

7,7

-0,7 -1,8

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

PCGA IFRS


Ratios de Endeudamiento al 31.12.13 Adecuada estructura de financiamiento Leverage (Pasivos Totales / Patrimonio + Interés Minoritario)

1,23 1,88 1,75

8,80

1,10 1,02 1,04 0,43

0,97 0,84 0,87

AquaChile E1 E2 E3 E4 E5 E6 E7 E8 E9 E10

Prom

1,82x

Deuda Financiera Neta / Ventas físicas 2013 (US$ / Kg WFE)

2,2

3,7 3,7

7,0 6,0

4,7 3,4

-2,5

2,3 2,0

2,7

AquaChile E1 E2 E3 E4 E5 E6 E7 E8 E9 E10

Nota 1: AquaChile considera sólo deuda salmones y venta de salmones

Nota 2: E4 y E5 son empresas que cuentan con otros negocios aparte del negocio salmonero.

Noruega Chile

Prom

3,8x


03

DESEMPEÑO OPERACIONAL


Situación sanitaria y desempeño productivo Empresas AquaChile

Evolución Pesos de Cosecha (Kg WFE)

* Corresponde a temporada 2010/2011 ** Corresponde a temporada 2011/2012 *** Corresponde a temporada 2012/2013

3,4 5,0

0,0

1,5

3,0

4,5

6,0

ene-

12

mar

-12

may

-12

jul-

12

sep

-12

no

v-1

2

ene-

13

mar

-13

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

2,1 2,7

0,0

1,5

3,0

4,5

ene-

12

mar

-12

may

-12

jul-

12

sep

-12

no

v-1

2

ene-

13

mar

-13

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

3,7

0,0

1,5

3,0

4,5

ene-

12

mar

-12

may

-12

jul-

12

sep

-12

no

v-1

2

ene-

13

mar

-13

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

Salmón del Atlántico Trucha Salmón del Pacífico

Desempeño Productivo Acum 2011 1T12 2T12 3T12 4T12 Acum 2012 1T13 2T13 3T13 4T13 Acum 2013

Salmón del Atlántico

Mortalidad acumulada stock de biomasa 4,3% 5,4% 7,5% 6,4% 6,2% 6,2% 8,4% 13,1% 11,5% 10,6% 10,6%

Peso promedio de cosecha (Kg WFE) 5,4 4,1 4,4 4,7 4,3 4,4 3,8 3,8 3,7 4,7 4,0

Mortalidad grupos cerrados 11,8% 9,4% - 19,0% 9,3% 13,6% 8,8% 21,9% 14,6% 15,4% 16,7%

Trucha


Peso promedio de cosecha (Kg WFE) 2,8 2,8 3,0 2,6 2,7 2,8 2,3 2,3 2,3 2,5 2,4

Mortalidad grupos cerrados 18,6% 12,5% 20,9% 32,2% 19,3% 19,6% 27,6% 22,9% 25,5% 15,9% 24,1%

Salmón del Pacífico


Peso promedio de cosecha (Kg WFE) 3,1* 3,3 - 2,7 2,9 2,9** 3,6 - - 2,9 3,1***

Mortalidad grupos cerrados 10,2%* 6,5% - - 8,8% 6,5%** 15,6% - - 11,0% 11,5%**


Mortalidad mensual (%)

Cosechas (miles tons WFE) Siembras (millones de smolts ) Parámetros técnicos (Grupos Cerrados a Dic-13)

58

48

61

29

1

14 16

51

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Mortalidad Ciclo 16,7%

Peso cosecha (Kg WFE) 4,0

Resumen por especie Empresas AquaChile: Salmón del Atlántico

0%

5%

10%

15%

20%

25%

jun-0

8

sep-0

8

dic

-08

ma

r-0

9

jun-0

9

sep-0

9

dic

-09

ma

r-1

0

jun-1

0

sep-1

0

dic

-10

ma

r-1

1

jun-1

1

sep-1

1

dic

-11

ma

r-1

2

jun-1

2

sep-1

2

dic

-12

ma

r-1

3

jun-1

3

sep-1

3

dic

-13

Venta histórica (miles tons WFE)

2,2 3,9

6,1 5,0

7,5

16,5 15,2

13,8

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

5,7

2,4

4,2 3,7

4,5

2,5

5,5 4,7

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13


10,4

7,7 7,4 7,7

11,9

5,3 5,8 5,1

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

4,5 4,5

2,8 2,8 2,0

4,0

2,2 2,2

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Mortalidad Ciclo 24,1%

Peso cosecha (Kg WFE) 2,4

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

jun

-08

sep

-08

dic

-08

mar

-09

jun

-09

sep

-09

dic

-09

mar

-10

jun

-10

sep

-10

dic

-10

mar

-11

jun

-11

sep

-11

dic

-11

mar

-12

jun

-12

sep

-12

dic

-12

mar

-13

jun

-13

sep

-13

dic

-13

Resumen por especie Empresas AquaChile: Trucha

21

27 26

21

30 25

31 30

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Mortalidad mensual (%) Venta histórica (miles tons WFE)

Cosechas (miles tons WFE) Siembras (millones de smolts)

Parámetros técnicos (Grupos Cerrados a Dic-13)


0,6

20,1

9,4 11,6

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

8,6

1,4

4,2 4,1

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Mortalidad Ciclo 11,5%*

Peso cosecha (Kg WFE) 3,1*

19 16

20 24 23

25

17

35

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

jun

-08

sep

-08

dic

-08

mar

-09

jun

-09

sep

-09

dic

-09

mar

-10

jun

-10

sep

-10

dic

-10

mar

-11

jun

-11

sep

-11

dic

-11

mar

-12

jun

-12

sep

-12

dic

-12

mar

-13

jun

-13

sep

-13

dic

-13

Resumen por especie Empresas AquaChile: Salmón del Pacífico

Mortalidad mensual (%) Venta histórica (miles tons WFE)

Cosechas (miles tons WFE) Siembras (millones de smolts) Parámetros técnicos (Grupos Cerrados a Dic-13)

* Corresponde a temporada 2012-2013

Temp 12-13 Temp 13-14 Temp 12-13 Temp 13-14


Venta histórica (miles tons WFE)

Resumen por especie Empresas AquaChile: Tilapia

8,2

15,2 17,0 18,3 18,8

17,2

21,3 23,8

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Inversión en planta de alimentos en conjunto con Biomar en Costa Rica

Inversión en planta de saborizante para mascotas AquaSea en conjunto con Grupo Diana en Costa Rica

Continúa el mejoramiento productivo del cultivo de Tilapia en Panamá


04

MERCADOS


Destino exportaciones de Trucha (% Tons WFE) A Diciembre 2013

Destino exportaciones de S. del Pacífico (% Tons WFE) A Diciembre 2013

Destino exportaciones Salmones y Truchas (% Tons WFE) A Diciembre 2013

Chile 11,3%

Latam ex Chile 17,1%

Europa del Este 8,4%

Europa 3,7%

Estados Unidos 45,1%

Japón 7,4%

Asia y Oceanía ex Japón

7,0%

Chile 8,1%

Latam ex Chile 9,5% Europa del

Este 14,0%

Europa 2,1%


Japón 33,1%

Asia y Oceanía ex

Japón 7,9%

Destino exportaciones de S. del Atlántico (% Tons WFE) A Diciembre 2013

Chile 8,6%

Latam ex Chile 0,3%

Europa del Este

26,0%

Europa 0,8%


Japón 36,7%


8,6%

Chile 2,9%

Latam ex Chile 6,3%

Europa del Este 12,1%

Europa 0,7%

Estados Unidos 1,6%

Japón 67,7%


8,7%

Distribución de ventas de producto terminado de Salmón por mercados AquaChile


Diversificación de Mercados Destino exportaciones en miles de toneladas WFE

Salm

ón

Atl

ánti

co

Tru

cha

Sa

lmó

n P

acíf

ico

6 9

4 2

23

4 4 2 5 1 0

8

0 1

Chile Latam ex Chile Europa delEste

Europa EstadosUnidos

Japón Asia y Oceaniaex Japón

a Dic 2013 a Dic 2012

3

0

8

0

6

11

3 1

0

8

0

5

9

6




a Dic 2013 a Dic 2012

1 2 4

0 1

24

3 0 0 0 0 0

15

2




Temp 2012-2013 Temp 2011-2012

51

16

Total

30 31

Total

35

17

Total


05

MERCADO GLOBAL


Oferta global de Salmón del Atlántico (Miles de tons WFE)

Fuente: ABG Sundal Collier Mar-13

Crecimiento previsto para la oferta mundial durante el año 2014 : entre 6% y 8%

- Chile: +8% (+30 – 40 mil tons WFE)

- Noruega: +9% ( +100 mil tons WFE)

Crecimiento de la oferta entre 2011 y 2013: + 403.000 tons WFE

Estimación de analistas para crecimiento de la oferta mundial 2013 – 2015: + 257.000 tons WFE

Producción mundial de Salmón del Atlántico:

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

19

94

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

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20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

E

20

15

E

Noruega Chile Reino Unido Canadá Otros

CAC94-13: 9,2% 19% 18%

20%

15%

9%

15%

11% 13%

7% 8%

5% 4%

2%

10%

7%

-2%

0%

11%

22%

2%

8%

4%

19

94

19

95

19

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19

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19

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20

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10

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20

12

20

13

E

20

14

E

20

15

E

Crecimiento de la oferta global de Salmón del Atlántico (%)

Fuente: ABG Sundal Collier Mar-14 Fuente: ABG Sundal Collier Mar-14


20

%

11

%

9%

5%

-3%

3%

10

%

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% 27

%

26

%

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%

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%

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13

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13

Q1-

14

E

Q2-

14E

Q3-

14

E

Q4-

14

E

Crecimiento de la oferta noruega de Salmón del Atlántico (%)

Fuente: ABG Sundal Collier, Ene-14

Moderado aumento de la oferta Noruega de Salmón del Atlántico para 2014:

- Crecimiento moderado en las siembras de 2013 (4%) y estimado para 2014 (4%)

- Condiciones favorables de crecimiento durante el invierno de 2014 debido al aumento de las temperatura en el mar respecto a 2013.

Aumento en los niveles de Cáligus

45 nuevas concesiones a ser otorgadas durante 2014 en Noruega.

- 15 concesiones otorgadas en marzo de 2014 a precio promedio de US$ 10 mm.

- Capacidad de producción en Noruega y a nivel global se incrementaría en 3% hacia 2015

Producción noruega de Salmón del Atlántico:

Evolución temperatura mar Noruega (ºC)

Fuente: ABG Sundal Collier, Mar-14

Cáligus Hembras adultos por pez Noruega

Fuente: Carnegie, Mar-14


Continúa el crecimiento de la demanda mundial por Salmónidos

No obstante el incremento observado en los precios de venta durante 2013, se observó un aumento en la demanda por Salmón del Atlántico en ciertos mercados.

Continúan las señales de fortaleza de la demanda:

Volúmenes exportados durante primeras 12 semanas de 2014 similares a los volúmenes exportados durante igual fecha de 2013. Sin embargo, los precios durante 2014 se muestran 8% superiores a los precios observados durante 2013.

Continúa una alta actividad promocional a nivel de retail en Europa y no se observan efectos negativos en el comportamiento de los consumidores producto de los precios observados.

-1% +8%

-8% -6%

+1%

+28%

+18%

-4%

+5% +2%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2012 2013 % Crecimiento

Importación de Salmón del Atlántico por mercado 2013 y 2012 (Miles Tons WFE)

Exportaciones de Salmón del Atlántico Noruego (Tons GW)

Fuente: Carnegie, Mar-13 Fuente: Kontali Analyse


Situación actual de precios: Continúa el incremento de precios en todas las especies

4,6

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

mar

-06

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-06

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-07

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-11

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-12

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-13

sep

-13

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-14

Actual Promedio Anual

Precio Salmón del Atlántico FOB Miami Trim D 2-3 Lb (US$ / Lb)

Fuente: Urner Barry

920

770

300400500600700800900

1.000

mar

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-11

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-13

sep

-13

mar

-14

Trucha Salmón del Pacífico

Precio Trucha y Salmón del Pacífico FOB Japón HG 4 - 6 (YEN / Kg)

Fuente: FIS

0,5

0,8

1,1

1,4

1,7

mar

-06

sep

-06

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-07

sep

-07

mar

-08

sep

-08

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-09

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-09

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-10

sep

-10

mar

-11

sep

-11

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-12

sep

-12

mar

-13

sep

-13

mar

-14

Salmón Chileno (Trim D 2-3 FOB Miami) HON 3-6 Kg FCA Oslo

Precios Spot Salmón del Atlántico Noruego versus Chileno (Base 100)

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

mar

-14

jun

-14

sep

-14

dic

-14

mar

-15

jun

-15

sep

-15

dic

-15

Actual 1 Semana Atrás 1 Mes Atrás

Evolución Forward Precio Salmón Noruego (NOK/Kg)

Fuente: Urner Barry, Fishpool Fuente: Fishpool


06

CHILE


281 346

385 369 356 403

239

130

221

372

468 505

0

60

120

180

240

300

0

100

200

300

400

500

600

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

201

3

20

14

E

Cosecha Siembras

Cosechas proyectadas para el año 2013 de 505 mil toneladas WFE.

A pesar de proyectarse crecimientos en la oferta desde Chile, se observa una disminución secuencial en la tasa de crecimiento de la oferta:

Salmón Atlántico en Chile

Siembras y cosechas de Salmón del Atlántico

Fuente: ABG Sundal Collier, Mar-14, AquaChile

Miles Tons WFE

mm Smolts

Fuente: ABG Sundal Collier, Ene-14

10

%

33

%

14

7%

10

5%

10

6%

96

%

46

%

52

%

59

%

22

%

12

%

18

%

10

%

13

%

12

%

1%

Q1

-11

Q2

-11

Q3

-11

Q4-

11

Q1

-12

Q2

-12

Q3

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Q1

-13

Q2

-13

Q3

-13

Q4

-13

Q1

-14

E

Q2

-14

E

Q3

-14

E

Q4

-14

E

Crecimiento de la oferta Chilena de Salmón del Atlántico (%)


Situación Sanitaria Industria Chilena

0,78%

0,88%

1,62%

0%

5%

10%

15%

20%

ago

-08

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-09

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-12

feb

-13

ago

-13

feb

-14

Salmón del Pacífico Salmón del Atlántico Trucha

Fuente: Aquabench

Mortalidad Mensual Industria Chilena (%) Mortalidad Grupos Cerrados Industria Chilena (%)

Fuente: Aquabench

Cáligus totales por especie Industria Chilena mensual (#)

0,1

4,4 3,6

0

5

10

15

20

25

30

mar

-07

jun

-07

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dic

-07

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-08

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-08

dic

-08

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-09

jun

-09

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-09

dic

-09

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-10

jun

-10

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-10

dic

-10

mar

-11

jun

-11

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-11

dic

-11

mar

-12

jun

-12

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-12

dic

-12

mar

-13

jun

-13

sep

-13

dic

-13


Fuente: Aquabench, Intesal

* Acumulado a febrero de 2014

∆- Salmón del Atlántico Feb -14 vs Feb -13 : -57%

∆- Trucha Feb - 14 vs Feb - 13 : -25%

∆- Salmón del Pacífico Feb - 14 vs Feb - 13 : -74%

13,82%

12,74%

18,62%

0%

10%

20%

30%

40%

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

*



0

10

20

30

40

50

60

w4

w12

w21

w30

w39

w47 w

1

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w45

w47

w49

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1

w3

w5

w7

w9

w11

Fuente: Intesal

Centros con Alta Diseminación Industria (# de centros)

2012 2013

Fuente: Intesal

2012 2013

Centros con Alta Diseminación AquaChile (# de centros)

Cáligus: Se observa una clara mejora…

2014

2014

0

4

8

12

16

20

w4

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1

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1

w3

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w9

w11


Cáligus: Se observa una clara mejora…

Evolución trimestral número de Cáligus Adultos por pez AquaChile (# Cáligus)

Región Macrozona Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14

1 11,9 16,4 0,7 0,8 0,9

3 4,4 3,9 2,8 3,5 3,1

4 3,1 1,6 1,5 1,5 2,6

6 16,3 30,9 5,5 3,4 3,3

7 3,0 5,4 4,9 2,0 1,2

8 4,9 7,3 3,2 1,7 2,3

X Región

XI Región


Lanzamiento del GSI en Agosto de 2013

15 empresas productoras de salmón representantes del 70% de la producción global de Salmón Atlántico.

El foco del GSI esta en 3 áreas principales:

Bioseguridad Cáligus

Alimentación Sustentabilidad

Estandarización ASC

Conformación del Global Salmon Initiative (GSI)


Cáligus: Mejores condiciones para afrontar el desafío

Disminución biomasa en el agua

Tratamientos con lonas cerradas

Coordinación entre las compañías

Nueva normativa Reglamento de Cáligus

Nuevos fármacos, coordinación y mejora en la aplicación de éstos:

Azametiphos

Vacuna Cáligus

154

85 68

149

69 50

Salmón del Atlántico Trucha Salmón del Pacífico*

2012 2013

Siembras anuales (millones de smolts)

* Corresponde a temporada 2012 /13 y 2013 / 14

∆- 3%

∆- 20% ∆- 26%

Óscar Gárate

Coordinador


07

PERSPECTIVAS


Empresas AquaChile: Perspectivas

Crecimiento volumen de cosecha proyectado para 1T14

21% en cosechas totales

27% en cosechas de salmónidos

-7% en cosechas de Tilapia

La compañía sigue muy de cerca la evolución de los mercados en los que está presente y las condiciones sanitarias imperantes, analizando constantemente la necesidad o conveniencia de ajustar su plan de producción y también su mix productivo por especies.

2014

2011 2012 1T13 2T13 3T13 4T13 2013 1T14 D ToT

Real Real Real Real Real Real Real Proyectado 2014/2013

Salmón del Atlántico 15.224 17.132 7.527 16.529 15.249 13.814 53.119 15.391 104%

Trucha 26.458 33.104 11.876 5.298 5.780 5.186 28.139 10.065 -15%

Salmón del Pacífico 25.578 34.574 9.407 0 12 11.575 20.994 11.122 18%

Total Salmónidos 67.260 84.811 28.810 21.827 21.041 30.574 102.252 36.578 27%

Tilapia Costa Rica & Panamá 17.232 21.341 6.074 6.627 6.485 4.620 23.806 5.659 -7%

Total Salmónidos y Tilapia 84.492 106.152 34.884 28.454 27.525 35.195 23.806 42.237 21%

Toneladas WFE

2011 2012 2013


Nota sobre las declaraciones de expectativas futuras

Este reporte contiene declaraciones sobre expectativas

futuras. Estas pueden incluir palabras como “anticipa”,

“estima”, “espera”, “proyecta” “pretende”, “planea”, “cree”

u otras expresiones similares. Las declaraciones sobre

expectativas futuras no representan hechos históricos,

incluyendo las declaraciones sobre las creencias y

expectativas de la compañía. Estas declaraciones se basan en

los planes actuales, estimaciones y proyecciones, y por lo

tanto no deben ser sobrevaloradas. Las declaraciones sobre

expectativas futuras conllevan ciertos riesgos e

incertidumbres. La compañía advierte que un número

importante de factores pueden causar que los resultados

actuales difieran materialmente de aquellos contenidos en

cualquier declaración sobre expectativas futuras. Estos

factores e incertidumbres incluyen particularmente las

descritas en el documento que la compañía presentó a la

Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) sección

Factores de Riesgos. Declaraciones sobre expectativas

futuras dicen relación sólo a la fecha en que son hechas, y la

compañía no se hace responsable de actualizar

públicamente ninguna de ellas, existiendo nueva

información, eventos futuros u otros.

Este documento tiene por objeto entregar información

general sobre Empresas AquaChile S.A. En caso alguno

constituye un análisis exhaustivo de la situación financiera,

productiva, comercial y sanitaria de la sociedad, por lo que

para evaluar la conveniencia de adquirir o vender valores de

la Compañía, el interesado deberá llevar a cabo su propio

análisis independiente.

En cumplimiento de las normas aplicables, Empresas

AquaChile S.A. ha enviado a la Superintendencia de Valores y

Seguros sus estados financieros y notas las que se

encuentran disponibles para su consulta y análisis en la

página web de ella www.svs.cl y en la página web

www.aquachile.com.

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PRESENTACIÓN DE RESULTADOS³n... · PRESENTACIÓN DE RESULTADOS . AQUACHILE Pág. Nº2 01 DESTACADOS . AQUACHILE Pág. Nº3 Resumen Cifras Financieras 33 17 12 millones33 25 0,3-12