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Presentaciónde Resultados 2T19
2
Famsa México………….…....…..…...…......6
Banco Famsa……...…………………...…..10
Famsa USA.………….........................…......8
Iniciativas Estratégicas...…………..….…..31
2
3
4AGENDAResultados Consolidados.………......…...135
3
1. Iniciativas EstratégicasUn plan integral de soluciones orientado a una mayor
rentabilidad y solidez financiera
1.1 Estrategias Operativas
a) Fortalecimiento continuo de canales alternos para estimular el alcance comercial.i. Adición de herramientas tecnológicas para el apuntalamiento del canal de cambaceo.ii. Implementación de campañas como “El Gran Sin Fin de Ofertas” (segunda edición),
“Hot Sale”, “Porque todos tenemos madre” y “Las Ofertas contra reloj”.iii. Nuevo modelo de segmentación de clientes para incentivar la reincidencia de compra
con las mejores promociones.iv. Reforzamiento de los procedimientos en materia de otorgamiento de créditos
(desarrollo de motores de pago y consolidación de automatizaciones).
b) Reforzamiento del equipo directivo.i. Buscando un mayor impulso en las operaciones comerciales en México, el Ing.
Fernando Benavides Sauceda se incorporó como Director Nacional de Operaciones.ii. Constitución de una nueva Dirección de Cobranza, en pro de robustecer los
indicadores clave de desempeño del portafolio de crédito al consumo.
c) Famsa USA mejora su estabilización operativa, en línea con las iniciativas ejecutadasi. Constante Implementación de campañas publicitarias en inglés por medios digitalesii. Ejecución de una campaña masiva de promociones a través de telemercadeo, con el
fin de promover la venta cruzada de mercancía y prestamos.iii. Reorganización estratégica de oficinas y mejoramientos tecnológicos en la red de
comunicación, que persiguen la consecución de una estructura más eficiente.IV.
Cost Reduction
FrenteOperativo
4
FrenteFinanciero
a) Avance continuo hacia el mejoramiento de la estructura financiera.i. Al cierre del 2T19, la captación bancaria representó el 77.3% del
financiamiento total de la Compañía, manteniéndose como laprincipal fuente de fondeo.
b) Grupo Famsa avanza en su plan de monetización de activos.i. En el 2T19 se concretó la venta de 8 propiedades por Ps.532
millones. Al 30 de junio de 2019, sólo se han recibido anticipos porestas transacciones dado que los inmuebles aún se encuentran enproceso de escrituración.
1.2 Estrategias Financieras 5
2. Famsa México
2.1 Famsa México 7
15,279 15,63218,182
8,499 9,037
4,430 4,626
2016 2017 2018 Acum.18Acum.19 2T18 2T19
Ventas Netas(MXP en millones)
+ 4.4%
+ 16.3%
+ 6.3%
Ventas Mismas Tiendas (VMT)(Crecimiento anual)
8.2%3.7%
15.4% 15.6%
6.1%
15.2%
4.3%
2016 2017 2018 Acum.18 Acum.19 2T18 2T19
1,1141,358
1,586
940 1,045
445 474
2016 2017 2018 Acum.18Acum.19 2T18 2T19
(MXP en millones)
Margen UAFIRDA
+ 16.8% 11.1% 11.6%7.3%
8.7% 8.7%
UAFIRDA
Ventas por Mezcla de Producto
33.4% 36.4% 37.0% 38.1% 36.0% 35.3%
10.1% 9.7% 9.5% 8.4% 9.0% 7.9%
13.9% 13.3% 13.5% 12.8% 13.9% 12.8%
11.8% 11.4% 11.3% 10.7% 10.9% 10.9%
10.1% 9.7% 9.4% 7.8% 9.2% 7.4%
6.7% 5.9% 6.4%5.8% 6.0%
5.5%
3.2% 3.2% 2.8% 2.4% 2.4%2.0%
10.8% 10.4% 10.1% 14.0% 12.6% 18.2%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
2017 2018 Acum.18 Acum.19 2T18 2T19
Otros
Cómputo
Motocicletas
Electrónica
Celulares
Línea Blanca
Muebles
Préstamos
+ 6.7%
+ 11.2% 10.0% 10.2%
3. Famsa USA
3.1 Famsa USA9
Ventas Netas(MXP en millones)
Ventas por Mezcla de Producto
Ventas Mismas Tiendas (VMT)
2,265 1,831 1,705
835 823 438 425
2016 2017 2018 Acum.18 Acum.19 2T18 2T19
MXP: (1.4%)USD: (2.2%)
MXP: (6.9%)USD: (7.1%)
MXP: (2.9%)USD: (1.6%)
(7.5%)
(17.0%)
(3.5%) (0.7%) (1.4%)
3.1%
(1.3%)2016 2017 2018 Acum.18 Acum.19 2T18 2T19
(Crecimiento anual)
49.6% 46.3% 47.5% 44.6% 46.6% 45.0%
12.2% 13.0% 13.1% 14.2% 12.9% 14.1%
11.4% 9.9% 9.8% 8.8% 10.3% 8.8%
14.8% 19.6% 18.2% 22.2% 17.6% 21.3%
4.7% 4.1% 4.7% 3.7% 5.3% 3.8%2.5% 2.6% 2.1% 2.1% 2.0% 2.0%4.8% 4.6% 4.7% 4.4% 5.2% 5.0%
0
100
200
300
400
500
600
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
120.0%
2017 2018 Acum.18 Acum.19 2T18 2T19
Otros
Cómputo
Famsa a Famsa
Préstamos
Electrónica
Línea Blanca
Muebles
4. Banco Famsa
4.1 Captación Bancaria 11
Tarjeta Famsa, Tarjetas de crédito, Microcrédito, Pyme,
Fovissste, Credinero y Prendinero
Captación
BXI, Cajeros, Nómina, TPV’s,
Remesas, Transmisores y
Seguros
Ahorro, Nómina, Cheques e Inversión
Servicios
Colocación
2,263 2,810 3,659 2,894 3,702 3,337 3,101 2,381 2,671 2,158
15,463 19,083 24,649 21,939 26,341
21,063 24,994
30,689 27,504
32,201
‐
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
2016 2017 2018 2T18 2T19Vista Plazo con Disponibilidad Plazo
(MXP en millones)Desglose de Captación Bancaria
Banco Famsa ocupa el lugar 20 entre los 50 bancos
de México en cuanto al monto total de captación
Alianza estratégica con Scotiabank y BanBajío para
aprovechar la red de ATM compartida
en México
Alianza con Pitchbull para
otorgar préstamos a los propietarios de
PYMES
Fuente: Banco Famsa
4.5%
6.7% 7.2% 6.9%7.7%6.1%
7.6%8.6% 8.1% 8.5%
2016 2017 2018 2T18 2T19
Costo de Fondeo
Costo de Fondeo TIIE
+ 22.8% + 17.1%
2.1% 1.5% 1.3% 1.0% 1.2%
10.4% 10.2%12.3% 11.4%
12.9%
8.5% 8.4%10.0% 9.2% 10.5%
2016 2017 2018 2T18 2T19
Índice de Morosidad (IMOR)
Comercial Consumo Total
4.2 Cartera de Créditos
Originación de la Cartera de Créditos Total(MXP en millones)
Fuente: Banco Famsa
12
21,448 22,652 24,129 25,715 27,229
27,803 28,767 29,214 28,635
12.2% 12.5% 12.6% 12.5% 12.5% 12.5% 12.6% 12.5% 12.8%
9.0%
13.5%
15,000
17,000
19,000
21,000
23,000
25,000
27,000
29,000
31,000
33,000
35,000
2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
Originación de CréditosÍndice de Capitalización
5. Resultados ConsolidadosAvances en la generación de flujo de efectivo operativo, en
línea con la Guía de Resultados 2019
8.0% 7.0%8.2%
15,279 15,632 18,181
8,499 9,037 4,430 4,626
2,265 1,831
1,705
835 823
438 425
17,544 17,463 19,886
9,334 9,860
4,868 5,051
2016 2017 2018 Acum.18Acum.19 2T18 2T19Famsa MX* Famsa USA
6.2%1.7%
13.9% 13.8%
5.5%
14.1%
4.3%
2016 2017 2018 Acum.18Acum.19 2T18 2T19
9.1% 10.5%
5.1 Resultados Consolidados 14
1,114 1,359 1,584940 1,045
445 474
297
(128) (19) (18)
99
(4)53
1,411 1,2311,565
9221,144
441 528
2016 2017 2018 Acum.18 Acum.19 2T18 2T19Famsa USA Famsa MX*
6,738 6,993 8,206
3,761 4,0181,906 1,949
1,081 820813
399 402
212 207
7,819 7,813 9,019
4,160 4,421
2,118 2,157
2016 2017 2018 Acum.18 Acum.19 2T18 2T19Famsa USA Famsa MX*
43.5% 42.7%
Utilidad Bruta(MXP en millones)
(MXP en millones)UAFIRDA
+ 1.8%
+ 19.7%
44.6% 44.7% 45.3%
Ventas Netas por País(MXP en millones)
+ 3.8%
+ 15.4%
+ 27.2%
+ 13.9%
Ventas Mismas Tiendas (VMT)(Crecimiento anual)
+ 5.6%
+ 6.3%
44.6% 44.8%
9.9% 11.6%
+ 24.1%
*Incluye otros segmentos e intercompañías
5.2 Cuentas de Balance 15
Cuentas por Cobrar (neto de estimaciones de cobro dudoso)(MXP en millones)
(MXP en millones)Inventarios
19,583 18,159 22,591 21,209 24,746
3,691 4,344 4,936 4,942
4,664 2,619 2,297
2,202 2,181 1,834 25,893 24,800
29,729 28,332 31,244
2016 2017 2018 2T18 2T19
Consumo USA
Comercial MX
Consumo MX
+ 19.9%
2,239 2,152 2,489 2,441 2,603
315 293277 253 2562,554 2,445
2,766 2,694 2,859
2016 2017 2018 2T18 2T19
Famsa USAFamsa MX
+ 13.1%
+ 10.3%
+ 6.1%
77%
75%
78%
74%
68%
9%
11%
10%
12%
23%
13%
14%
12%
14%
9%
1%2T19
2T18
2018
2017
2016
Fuentes de Fondeo
Captación Bancaria Deuda Bursátil*Deuda Bancaria Obligaciones Subordinadas
5.3 Deuda Bruta Consolidada 16
* Incluye Bonos locales y Bonos Senior extranjeros.
31%
34%
34%
35%
55%
69%
66%
66%
65%
45%
2T19
2T18
2018
2017
2016
Perfil de Deuda: Por tasa de interés
Tasa Fija Tasa Variable
+ 16.0%
69%
67%
66%
66%
44%
31%
33%
34%
34%
56%
2T19
2T18
2018
2017
2016
Perfil de Deuda: Por moneda
MXP USD
+ 13.0%
21,124 24,994 30,689 27,504 32,201 7,145 4,171
3,844 3,919 3,7432,796 4,855
4,913 5,430 5,238456
31,064 34,020
39,447 36,85341,638
2016 2017 2018 2T18 2T19
Perfil de Deuda(MXP en millones)
Captación Bancaria Deuda BursátilDeuda Bancaria Obligaciones Subordinadas
11%
13%
13%
16%
20%
53%
54%
53%
52%
25%
31%
33%
34%
32%
55%
5% 9,437
8,757
9,026
10,001
2T19
2T18
2018
2017
2016
Certificados Bursátiles Deuda Bancaria Deuda Internacional Obligaciones Subordinadas
5.4 Perfil y Vencimientos de la Deuda 17
1,065
651
405 422 634 512 591 530 810 431
2,861
69 456
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2029Certificados Bursátiles Deuda Bancaria Deuda Internacional Obligaciones Subordinadas
Perfil de Deuda (sin incluir captación bancaria)
Vencimiento de la Deuda al 30 de Junio, 2019 (sin incluir captación bancaria)(MXP en millones)
1,716
3,266
703
9,348
4,026 2,911 1,939 2,357 4,598
5,975 6,115 6,818 6,991 4,383456
2016 2017 2018 2T18 2T19
Corto Plazo Largo Plazo Obligaciones Subordinadas
18
10,001 9,026 8,757
Proporción Deuda CP (%)
Composición de la Deuda (MXP en millones)
40.3% 32.3% 22.1%25.2% 48.7%
7.1 7.3
5.64.8 5.3
6.0 6.04.6 4.2 4.3
2016 2017 2018 2T18 2T19
Deuda / UAFIRDA UDM
Deuda Total / UAFIRDA UDM Deuda Neta / UAFIRDA UDM
1.5 1.2 1.3 1.7
1.3
2016 2017 2018 2T18 2T19
Cobertura de Intereses
5.5 Deuda Bruta Consolidada
9,3489,437
19Nota sobre declaraciones prospectivasEl material que a continuación se presenta contiene cierta información general, a la fecha, respecto de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V (en conjunto,“Grupo Famsa” o la “Compañía”). La información se presenta en forma resumida y no pretende ser completa. No existe declaración o garantía alguna,expresa o implícita, respecto a la exactitud, imparcialidad o integridad de esta información.
Esta presentación puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relativa a Grupo Famsa que reflejan las opiniones actuales de laCompañía y su gestión con respecto a su desempeño, la gestión del negocio y eventos futuros. Declaraciones a futuro incluyen, de forma enunciativamás no limitativa, cualquier declaración que pueda predecir, pronosticar, indicar o implicar resultados futuros, rendimiento o logros, puede contenerpalabras como "creer", "anticipar", "esperar", "prevé", o cualquier otra palabra o frase de significado similar. Tales declaraciones están sujetas a unaserie de riesgos, incertidumbres y suposiciones.
Advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados reales difieran de los planes, objetivos, expectativas, estimacionese intenciones expresadas en esta presentación. En ningún caso, ni la Compañía ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes oempleados serán responsables ante terceros por cualquier inversión o decisión de negocios realizada o por las medidas adoptadas basándose en lainformación y las declaraciones contenidas en esta presentación.
La información relacionada con el mercado y la posición competitiva de Grupo Famsa, incluyendo las estimaciones de mercado, utilizadas a lo largo deesta presentación se obtuvieron a partir de fuentes públicas fidedignas y la Compañía no asume ninguna obligación alguna en cuanto a la exactitud dedicha información.
Esta presentación y su contenido son propiedad de la Compañía y no puede ser reproducida o difundida en todo o en partes sin el consentimientoprevio por escrito de Grupo Famsa. Quién reciba esta presentación, deberá cumplir con las disposiciones legales aplicables y deberá obtener todas ycada una de las autorizaciones que le sean aplicables. Ni la Compañía, ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o empleadosserán responsables ante terceros de dichas disposiciones.
Toda la información relevante de la emisora, en particular aquella relativa a factores de riesgo, se encuentra contenida en el reporte anual de GrupoFamsa correspondiente al ejercicio social 2018 y en los demás reportes divulgados por la Compañía, a lo cual podrán tener acceso a través de laspáginas electrónicas en Internet de la Bolsa Mexicana de Valores www.bmv.com.mx y www.grupofamsa.com.
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