TAIWAN’S NO. 1 MEDICAL SKINCARE

Presented By Eric Wu Chairman and CEO

DR.WU Company Introduction - Quick Facts About Us

2003年由皮膚科醫師一手打造

台北及上海總部共83個員工

2014 稅後淨利達 8 百萬美元

22% 全球精品LVMH集團

旗下基金投資

7個國家 1200 個銷售據點

10 個產品系列 60 件單品

2

DR.WU Company Introduction 公司介紹 - 品牌經營哲學 Our Philosophy About Skincare

- 品牌起源 Brand Origin of DR.WU

- 公司沿革大事紀 Milestones of DR.WU

- 關係企業 Affiliated Enterprise

3

DR.WU Company Introduction - Our Philosophy About Skincare

DR.WU致力於開發一系列高效能低敏感的肌膚保養

產品，抱持著不斷創新求精的態度、善用醫學專業

與先進科技，打造獨一無二的自有保養品牌。以簡

單快速的方式為各類肌膚問題提出最有效的解決方

案，進而藉由外表的改善強化自我的認同與自信。

同時透過對品質與服務的追求，帶動台灣保養品產

業整體的向上成長。

4

DR.WU Company Introduction - Brand Origin of DR.WU

亞洲權威皮膚科醫師

DR.WU 品牌創始人- 吳英俊教授 台大醫院皮膚科臨床教授

英爵聯合診所院長

• 1978年 開設了第一家皮膚專科診所

• 1981年 代表國科會至法國國家研究中心進行皮膚醫學實驗

• 1990年 設立醫學美容療程，並自製皮膚科外用藥及導入液配方

• 1996年 研發出第一代居家用醫療級美白精華液

1.5代創業家

DR.WU 企業創辦人- 吳奕叡董事長 達爾膚生醫 董事長兼執行長

政大企業家經營研究班33屆

• 1998年 畢業於美國哥倫比亞大學理工學系

• 2001年 歸國從事創業投資領域，並協助家業

• 2002年 計畫設立生技醫療公司，並赴美日韓開發合作廠商

• 2003年 全心投入醫美產業，主導設立聯合診所並創立DR.WU品牌

「以最簡單有效的方式，

來創造最完美無瑕的肌膚」

--這也是DR.WU品牌的精神與目標。

5

DR.WU Company Introduction - the Milestones of DR.WU

進駐全省康是美 保濕&美白精華液受藝人大S"美容大王"推薦，打開品牌知名度

進駐SASA、健康人生、丁丁藥局

進軍海外市場-香港、美國、紐西蘭及Yahoo!購物中心，銷售據點達500點 推出保濕/美白/皮脂/修復/基礎/特殊等六大系列

進駐屈臣氏，海外版圖拓展至新加坡，總據點達900點

正式成立達爾膚生醫；吳奕叡董事長傳承父親的理念將診所配方進化，推出以DR.WU為名的自有醫美品牌

銷售業績為國內醫美品牌第一；累積推出100多項產品

於新光三越設DR.WU醫美百貨專櫃，成為第一個進駐一級百貨的醫美品牌

進駐馬來西亞 榮獲當年度各美容大賞得獎最多之醫美品牌 公司遷至現址 海外版圖拓展至加拿大

董事長吳奕叡榮獲MVP百大經理人

推出VC+微導美白、全方位防護系列，銷售據點突破1200點 持續榮獲多項美容大賞，為本土品牌及醫美品牌之冠

公司更名為達爾膚生醫科技(股)公司 引進LVMH集團LCA投資入股，正式進軍中國電商 於台北101開設醫美旗艦店 董事長吳奕叡榮獲第10屆安永企業家獎殊榮

正式公發，進入資本市場 首次啟用藝人擔任品牌代言人

2003

2004

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2003

2009

2015 6

英爵聯合診所

• 南京店

• 大直店

• 敦南店

• 信義店

皮膚專科

醫學美容

微整形

注射美容

美體雕塑

英爵醫美集團 W CLINIC GROUP

達爾膚生醫 DR.WU SKINCARE CO., LTD.

達爾膚生醫

• 品牌管理部

• 公關行銷部

• 創意設計部

• 產品研發部

• 採購生管部

• 財務部

• 會計部

• 行政部

DR.WU Company Introduction - Affiliated Enterprise

天鈺(上海)

• 品牌營銷部

-行銷企劃

-媒體公關

-電子商務

-線下銷售

• 營運管理部

-財會組

-行政組

Note: 兩個體系無交叉持股

僅為父子關係之企業體系

7

DR.WU Product Line Overview 產品系列簡介 - 品牌概念 Brand Concept

- 產品系列介紹 Product Line Overview

- 品牌定位 Brand Positioning

- 產品研發優勢 R&D Core Competency

8

40 Years of Clinical Studies 以40年臨床經驗為基礎 解決各種肌膚問題

Functional Solutions Target Asian Skin 針對亞洲人膚質之特有需求所研發

DR.WU CLINICAL SKINCARE

台灣No.1 醫美保養品牌

微整形保養概念

DR.WU Product Line Overview - Brand Concept

High

Po

ten

cy

高效能–

速效美容/

效果導向

For Se

nsitive

Skin

低敏感 –

適用於術後脆弱肌膚

Micro

- Surge

ry Co

nce

pt Skin

care

類醫學美容療程概念

–

延續居家醫學美容保養

高效EFFICACY

醫學專業、科學實證 專利活性成份、效果導向

• DR.WU定位為以提供快速有效的護膚商品傳達類醫美療程概念的專業保養品牌

• 由權威皮膚科醫師專為18-40歲亞洲肌膚設計的中高端護膚保養解決方案

信賴TRUST

無添加、酒精、香料色素 嚴格檢驗、臨床經驗

卓越EXCELLENCE

創新思維、效果導向 嚴格檢驗、鉅細靡遺

關懷CARING

一對一照護、專屬醫師 客製方案、企業責任

9

VITAMIN C +

WHITENING SYSTEM

VC+微導美白系列

ACNECUR

ANTI-ACNE SYSTEM

皮脂調理系列

AGEVERSAL

REPAIRING SYSTEM

超逆齡修復系列

MANDALIK

RENEWAL SYSTEM

杏仁酸煥膚系列

HYALUCOMPLEX

HYDRATING SYSTEM

玻尿酸保濕系列

UV PROTECT

SUNCARE SYSTEM

全方位防護系列

MINERAL MAKE UP

礦質無瑕底妝系列

PREMIUM SKINCARE

極致頂級保養系列

SKINCARE FOR MEN

男士速效保養系列

SENSIPHYTE

BASIC CARE SYSTEM

基礎護理系列

DR.WU Product Line Overview - 10 Key Product Lines x 60 sku

10 SERIES 60 SKU

ASP 800-1500

x11

x7

x5

x4

x6

x5

x6

x3

x5

x5

10

杏仁酸煥膚系列

DR.WU Product Line Overview - Star Products (Serum Focus)

玻尿酸保濕系列

VC+微導美白系列 No 1 玻尿酸保濕精華

No 2 杏仁酸煥膚精華

No 3 玻尿酸保濕微導面膜

No 4 VC+微導美白精華

No 5 角鯊潤澤修復精華

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DR.WU Product Line Overview - Brand Positioning vs Competitors

High Effective

High price Low price

Low Effective

• DR.WU is a PROFESSIONAL brand positioned to offer Micro-Surgery Concept Skincare with fast Effective functional Skincare.

• Mid to High-end Skincare solutions developed by renowned Asian dermatologist for Asian skins, Targeting 18-35 yr old.

12

DR.WU Product Line Overview - Research Core Competency & Safety Management

全球實驗室技術合作

嚴選100種國際專利活性成分

DR.WU獨家專利配方

吳英俊教授40年臨床經驗

領先保養科技

3大微導傳輸科技

特殊生物纖維 / 微導棉面膜

5家主力台灣化妝品大廠

品質認證合格

ISO9001/ISPO22716/GMP

產品研發核心能力

DR.WU R&D Core

Competency

200項

無添加

70道

檢驗關卡

精密

嚴謹製程

臨床

安全性

品保

回饋優化 品質安全管理系統 DR.WU Safety

Management System

DR.WU全系列產品基於四大研發核心 + 200項無添加+70道檢驗關卡，提升產品效能與品質 另堅守無添加、不含酒精、高濃度、高等成分、高安全性五大品質標準

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DR.WU Product Line Overview - Research Lab / Patent/ Trademark

全球實驗室技術合作 / 嚴選全球100種國際專利活性成分 獨家研發3款配方專利及註冊83項商標 -SensiPhyte 舒敏退紅因子 -Ageversal 超逆齡修復配方 -HyaluComplex 智慧型保濕因子 DR.WU品牌商標註冊超過5個國家 -於台灣、中國、香港、新加坡、美國等

14

Skincare Market Overview 產業規模及趨勢 - 達爾膚銷售通路布局 DR.WU Sales Channel Summary

- 全球保養品市場規模 Global Skincare Market

- 台灣保養品及醫美市場 Taiwan Skincare Market

- 醫美保養市場新趨勢 Medical Skincare Trends

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DR.WU Sales Channel Summary - Regional Sales Channel Distribution

醫美百貨通路: 台北101概念店 新光三越 信義A8 英爵聯合診所- 南京店、大直店、 敦南店、信義店

藥妝通路： 屈臣氏(504) 康是美(369) 昇恆昌/采盟(12) 健康人生藥局(49) SaSa莎莎(12)

電子商務： DRWU.COM YAHOO PCHOME PAYEASY ETMALL MOMOSHOP 7net TMALL JUMEI

海外市場： 中國大陸 香港 澳門 新加坡 馬來西亞 美國 加拿大 紐西蘭

16

Skincare Marketing Overview - 2014 Global Skincare Market Size

全球護膚品市場3.3兆 為台灣的62倍, 中國的5倍

中國護膚品市場6,932億 為台灣的13倍

東協六國護膚品市場1,570億 為台灣的2.9倍

台灣護膚品市場541億 DR.WU-台灣N0 1.醫美品牌

17

全球銷售品項佔比

中國銷售品項佔比

台灣銷售品項佔比

2011 2012 2013 13-'11

14% 14% 14% 0.4%

32% 32% 31% -0.7%

6% 6% 6% -0.3%

14% 14% 14% -0.6%

66% 65% 65% -1.0%

16% 15% 15% -1.2%

11% 12% 13% 1.5%

7% 8% 8% 0.7%

34% 35% 35% 1.0%

100% 100% 100% 0.0%

Channel

TOTAL

虛擬通路

Direct Selling

Internet Retailing

Homeshopping

SubTotal

Hyper Markets

Department Stores

Beauty Specialist

Parapharmacies/Drugstores

實體通路

SubTotal

Skincare Marketing Overview - Taiwan Skincare Market Overview

2015年台灣藥妝保養品市場預估NTD86億- 5年成長率為3-5%

醫美保養品成長率預估10%-15% 一般藥妝的3倍

18

Skincare Marketing Overview - Taiwan Skincare Market Overview

敏感肌大增、消費習慣改變帶動醫美保養品市場蓬勃發展

• 全球氣候改變、敏感膚質人數遽增：在氣候變遷的影響下，膚質敏感的人愈來愈多，加上微整療程日漸盛行，術後敏弱肌膚的修護需求也大增，對於低敏感、無刺激保養品的使用需求增加，是帶動醫美保養品市場蓬勃發展的關鍵因素。

• 消費習慣由感性消費轉變為理性消費：醫美保養品主要消費族群為29歲至45歲女性，這個世

代的女性有自主性、也樂於投資自己，喜歡聰明消費的她們非常了解自身的肌膚需求，因此強調「嚴格測試、實驗證實、高效能低敏感成分」的醫美品牌，正符合這類聰明消費者的需求。台灣消費習慣日漸由「感性消費」轉為「理性消費」，對於產品之安全性日趨重視，醫美品牌的真憑實據更能吸引消費者。

• 專業團隊背書、效果與安全兼具：專業團隊以及皮膚科醫師背書，是醫美保養品能說服消費者之關鍵，產品以真憑實據的效果、具有皮膚科專家之臨床實驗數據等，給予消費者「效果與安全兼具之品質保障」，讓消費者購買一項產品等同購買整個專業皮膚科醫學研發團隊的安心。

19

Financial Performance 經營實績 - 營收與淨利 Revenue & Net Profit

- 簡明損益表 Condensed Income Statement

- 各銷售區域營收貢獻 Sales Contribution by Region

- 簡明資產負債表 Balance Sheet

20

單位：新台幣仟元

註：2013~2014為IFRS合併報表，2012年為ROC GAAP個體報表；上表2012年營業收入經調整為與2013~2014年比較基礎一致

Financial Performance - Revenue & Net Profit

475,389

565,499

662,809

178,146 184,662

239,244

2012年 2013年 2014年

營業收入

稅後淨利

採用國際財務報告準則(合併) 單位：新台幣仟元

Financial Performance - Income Statement Summary 2013 & 2014

22

項目 2013/1-12月 2014/1-12月

成長率

金額 % 金額 %

營業收入淨額 565,499 100.00% 662,809 100.00% 17.21%

營業成本 179,797 31.79% 215,798 32.56% 20.02%

營業毛利 385,702 68.21% 447,011 67.44% 15.90%

營業費用 164,122 29.02% 197,852 29.85% 20.55%

營業淨利 221,580 39.18% 249,159 37.59% 12.45%

營業外收(支) 3,118 0.55% 43,970 6.63% 1310.20%

稅前淨利 224,698 39.73% 293,129 44.23% 30.45%

所得稅費用 40,036 7.08% 53,885 8.13% 34.59%

稅後淨利 184,662 32.65% 239,244 36.10% 29.56%

股本(仟元) 200,000 - 281,938 - -

稅後EPS(元) 8.5 - 8.68 - -

Skincare Marketing Overview - 2015H1 Taiwan Skincare Market Overview

23

• DR.WU藥妝通路銷售額成長31%，成長幅度是醫美品類的2.5倍，整體藥妝的4

倍。

• DR.WU藥妝醫美市佔率27%，較去年同期增加3%，為藥妝醫美市佔率增加最多的

品牌。

Financial Performance - Income Statement Summary 2015 H1 vs 2014 H1

24

單位：新台幣仟元 採用國際財務報告準則(合併)

項目 2014/1-6月 2015/1-6月

成長率

金額 % 金額 %

營業收入淨額 227,988 100.00% 330,370 100.00% 44.91%

營業成本 72,108 31.63% 110,393 33.41% 53.09%

營業毛利 155,880 68.37% 219,977 66.59% 41.12%

營業費用 85,175 37.36% 151,905 45.98% 78.34%

營業淨利 70,705 31.01% 68,072 20.60% -3.72%

營業外收(支) 2,296 1.01% (803) -0.24% -134.97%

稅前淨利 73,001 32.02% 67,269 20.36% -7.85%

所得稅費用 14,053 6.16% 10,700 3.24% -23.86%

稅後淨利 58,948 25.86% 56,569 17.12% -4.04%

稅後EPS(元) 2.22 2.01

25

Financial Performance - Sales Contribution by Region

82%

101,011 75%

78,219

76%

155,136 67%

154,465

70%

108,915 57%

100,087

13%

15,780 16%

16,879

17%

34,372 23%

53,263

14%

20,744

18%

30,842

2% 4,554 4% 9,082

7% 11,375 20%

34,995

5% 6,389 9% 9,710 5% 10,513 6% 13,436 9% 13,717

5% 9,665

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2014Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2015Q1 2015Q2

TW-PC TW-EC CN Overseas

單位：新台幣仟元

採用國際財務報告準則(合併) 單位：新台幣仟元

Financial Performance - Balance Sheet Summary

26

項目 2013.12.31 2014.6.30 2014.12.31 2015.6.30

金額 % 金額 % 金額 % 金額 %

流動資產 530,046 98% 788,968 98% 1,002,194 98% 1,015,896 97%

不動產、廠房及設備 4,866 1% 11,080 1% 10,284 1% 9,727 1%

無形資產 1,463 0% 1,613 0% 2,613 0% 1,745 0%

其他資產 4,808 1% 6,825 1% 8,430 1% 17,864 2%

資產總額 541,183 100% 808,486 100% 1,023,521 100% 1,045,232 100%

流動負債 62,956 12% 94,362 12% 125,226 12% 261,410 25%

非流動負債 531 0% 140 0% 702 0% 0 0%

負債總額 63,487 12% 94,502 12% 125,928 12% 261,410 25%

股本 200,000 37% 281,938 35% 281,938 28% 281,938 27%

資本公積 80,051 15% 348,746 43% 348,746 34% 348,746 33%

保留盈餘 193,476 36% 83,261 10% 263,557 26% 150,964 14%

其他 0 0% 39 0% 3,352 0% 2,174 0%

權益總額 477,696 88% 713,984 88% 897,593 88% 783,822 75%

負債比率 11.73% - 11.69% - 12.30% - 25.01% -

流動比率 841.93% - 836.11% - 800.31% - 388.62% -

應收帳款週轉率(次) 6.91 - 7.42 - 5.93 - 4.76 -

存貨週轉率(次) 3.34 - 1.85 - 2.76 - 1.75 -

Updates on 2015 H1

27

- 新品上市 New product Launched

- 中國市場品牌行銷操作 Brand Awareness in China

- 新通路擴展 Channel Expansion

28

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul

保濕修復膠囊面膜-A

保濕舒緩膠囊面膜-B

瞬效亮白膠囊面膜-C

再生煥膚膠囊面膜-D

緊緻抗皺膠囊面膜-E

玻尿酸保濕精華液(清爽型) NTD800

玻尿酸保濕精華乳 NTD850

NTD 299

舒緩補水冰晶凍膜 NTD950

保濕潤澤奶油面膜 NTD1000

保濕重量版上市

New product Launched - 2015H1

Brand Awareness Indicators China - Major Indicators have shown substantial increments

29

0

100

200

300

400

500

600

Baidu/Taobao Index

Baidu Index Taobao Index

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

Wechat/Weibo Fans

Wechat Fans Weibo Fans

0

100000

200000

300000

400000

500000

Jumei/Tmall/.COM Unique Vistors

.com.cn UV Jumei UV Tmall Flagship UV

Channel Expansion - New Channel To Be Launched

30

Tmall 天貓旗艦店 2015 Mar

百貨專櫃 NEW

China

CS 美妝通路 NEW

Jumei INTL 聚美國際 (海淘) 2015 Aug

其他電商(海淘) NEW

Jumei 聚美優品

Overseas

Hong Kong / Macau - Manning's

Singapore – Guardians, Robinsons

Malaysia - SASA

Canada - BE Beauty (Loblaws)

USA, NZ Wholesale

E.U.– Ecommerce NEW (Amazon, Beauty Bay, etc)

Taiwan

其他藥粧通路NEW

健康人生藥局(49)

百貨(2)/診所(4)

電子商務 DRWU.COM/YAHOO/MOMO….

昇恒昌/采盟(12)

Watsons 屈臣氏(504)

Cosmed 康是美(369)

SASA x 30 stores 2015 July/Aug

Our Future Prospects 競爭優勢與未來發展 - 2015年度行銷主軸 Marketing Theme

- 品牌競爭優勢 Our Competitive Advantages

- 未來展望及成長動能 Future Prospects & Growth Driver

31

2015 Marketing Theme - Brand Endorser for 2015: Mrs. Hannah Chou

年度代言人昆凌 (幸福與愛的傳遞)

與亞洲天王周杰倫的世紀婚禮以及近期傳

出懷孕生子的喜訊引發網友熱烈討論並吸

引了更多追隨者關注的目光

32

2015 Marketing Theme - Marketing Event: Hannah’s Beauty Dairy (4 Micro Movies)

DR.WU X 昆凌 美肌日記 (微電影)

Video 1.蜜月篇 2.閨蜜篇 3.工作篇 4.完美生活篇

• Share the happiness of honey Moon

• Share Marriage life experience with girl friends

• Share the beauty secrets of working

• Share skincare tips and how to balance life

於電子網路平台散播病毒式微電影，以提昇DR.WU知名度及曝光率

33

2015 Marketing Theme - Marketing Event: Pop-Up Store

亞洲首創行動美肌快閃店

透過肌膚檢測，讓消費者近距離體驗專業醫美保養品的魅力。依不同膚質量身建議專屬保養品，宛如擁有私人保養專家貼身呵護消費者的肌膚。

04.10~04.12 @ 台北 新光三越信義新天地香堤廣場 04.17~04.19 @ 台中 廣三SOGO百貨廣場 05.01~05.03 @ 高雄 漢神巨蛋廣場

34

Our Future Prospects - Competitive Advantages and Our Success Formula

成長動能

銷售力

產品力

品牌力

• 亞洲權威皮膚科醫師獨家

配方

• 先進研發理念科技及技術

• 國際藥廠x100項專利成份

• 10 大完整產品線(週期, 風

險分攤, 綜效)，滿足亞洲

肌膚保養需求

• 高效低敏高質產品，堅持

五大研發標準

• 市場領導者: 台灣銷售第一

醫美品牌/最早進入醫美保

養市場

• 品牌高知名度、高口碑、

高消費者信賴度

• 亞洲地區少數真正由源至

於醫師及診所之醫美品牌

• 唯一具醫學背景團隊創立

之醫美藥妝品牌IPO公司

• 實體藥妝通路滲透率100%

• 虛擬電子商務全網鋪開

• 海外華人市場布局

• 最早進入醫美保養市場之台

灣品牌

• 微整形客層年輕化與普

及化，帶動醫美保養品

同步成長

• 消費者購物由感性趨於

理性，由一般保養品轉

向醫美保養品趨勢顯注

• 醫美保養品市場每年穩

定雙位數成長

醫美市場領導品牌 +

市場媒體口碑第一

亞洲權威醫師研發 +

完整產品線

線下連鎖藥妝高滲透率 +

廣佈線上虛擬電商平台

高潛力市場 +

保養為必需品

35

Our Future Prospects - Growth Strategies: Expand, Innovate and Control

積極拓展中國及東南亞新興市場

Market Expansion

中國大陸、東協等亞洲新

興國家之人均所得提升、

消費能力增加，帶動保養

品市場需求成長

不斷創新、滿足消費者需求

Innovative Creation

每年15%產品更新率，持

續開發美白、保濕、抗皺、

淨痘等醫學美容保養系列，

提供不同膚質及需求之消

費者多元選擇

多元通路立足台灣、放眼全球

Multi-Channel

以多元通路立足台灣、放

眼全球: 從藥妝通路、電子

商務推進百貨專櫃、專門

店創造更高利潤

首次公開募股IPO

Initial Public Offer

-強化組織、財務、管理、

內控等以強化公司體質

-2015年3月底公開發行

-2015年4月30日上興櫃

36

Thank You Looking Forward to

Our Cooperation!

“Your Personal Doctor For Your Perfect Skin”

-DR.WU 37