Previziune Microeconomica

5/26/2018 Previziune Microeconomica

1/12

Previziunea

Microeconomic

Florea Vlad

GRUPA 306


2/12

UNIVERSITATEA ROMNO-AMERICANFACULTATEA DE MANAGEMENT

1

Cuprins

1. PROGNOZA VENITURILOR ..................................................................................................... 2

2. PROGNOZA COSTURILOR ....................................................................................................... 5

3. FLUXUL DE NUMERAR............................................................................................................ 9

4. INFORMATII FINANCIARE DIN PLANUL DE AFACERI .................................................. 10

5. Bibliografie ................................................................................................................................. 11


3/12


2

1. PROGNOZAVENITURILOR

Veniturile din vnzri reprezint oxigenul afacerii, raiunea de a exista a oricrui agenteconomic.

Previziunea veniturilor devine mult mai simpl cnd se descompune pe componente. Ca

exemplu, considerai previziunea unor venituri de 1.000 Euro lunar i previziunea care presupune

realizarea a 100 de uniti de produs la un pre de vnzare de 10 Euro/bucat. n al doilea caz, cnd

previziunea preului de vnzare este de X uniti, imediat ce se estimeaz o cretere a preurilor,

vei ti c i ncasrile din vnzri vor crete. Astfel, previziunea gndit n componente este mult

mai facil.

Tabelele de mai jos arata o previziune a vnzrilor bazat pe vnzrile unitare. Se pleac de

la prognoza unitilor de produs vndute, se ia n considerare preul de vnzare estimat i, nmulind

aceste dou elemente obinem valorile estimate pentru vnzrile totale.

Vanzari unitare Ian Feb Mar Apr

Sisteme 85 115 145 190

Servicii 200 200 200 200

Software 150 200 250 330

Training 145 155 165 170

Altele 160 176 192 240

Total vanzari

unitare740 846 952 1,130


4/12


3

Preturi unitare Ian Feb Mar Apr

Sisteme 2,000 2,000 2,000 1,829

Servicii 75 69 58 46

Software 200 200 200 200

Training 37 35 39 41

Altele 300 300 300 300

Vanzari Ian Feb Mar Apr

Sisteme 170,000 230,000 290,000 347,510

Servicii 15,000 13,800 11,600 9,200

Software 30,000 40,000 50,000 66,000

Training 5,365 5,425 6,435 6,970

Altele 48,000 52,800 57,600 72,000

Total vanzari unitare 268,365 342,025 415,635 501,680

O structur practicat n prognoza veniturilor este urmtoarea:

A. Venituri din exploatareVenituri din producia proprie

Venituri din vnzarea altor produse

Venituri din vnzri executate pentru teri

Venituri din activiti diverse

Venituri din vnzri de mrfuri

Variaia stocurilor

Alte venituri


5/12


4

B. Venituri financiare

C. Venituri excepionale

Interpretarea valorii vnzrilor nu implic nici o dificultate, fiind cuprinse toate

veniturile obinute din vnzri, inclusiv orice ncasri rezultate din alte activiti. n anumite cazuri,

cel care analizeaz aceast situaie trebuie s observe dac sunt cazuri n care livrrile au fost

accelerate la sfritul perioadei, exagernd vnzrile, sau au fost ntrziate, pentru a reduce

volumul acestora, acionnd n aa fel nct profitabilitatea s par ct mai stabil cu putin.

Zece factori care influeneaz volumul vnzrilor1(exemplu: turism)

1. Tendine de evoluie fundamentale expansiunea economic pe termen lung care a

permis turismul de mas; explozii demografice care au creat o generaie de tineri aduli care sunt

predispui s cltoreasc

2. Cicluri economice fluctuaii pe termen mediu n cadrul tendinei generale pe termen

lungex. Recesiuni care diminueaz cheltuielile privind produsele de lux, cum ar fi turismul

3. Intervenii guvernamentalemodificripe termen scurt ale politicilor, avantajelor etc

ex. Impozite individuale mai mari ar putea reduce veniturile disponibile pentru turism; scderea

TVA aplicat n turism la 9% ar putea determina scderea tarifelor practicate la cazare

4. Variaii sezoniereturismul din perioada vacantelor de var sau de iarn; turismul din

perioada evenimentelor religioase

5. Cererea pentru o clas de produsecltorii turistice, turism de afaceri

6. Cererea pentru o categorie de produsede ex. Pensiuni n mediul rural

7. Cererea pentru produsul dvsserviciile dvs specifice de cazare n mediul rural8. Cererea pentru produsele concurenteo pensiune n mediul rural concurenta

9. Cererea pentru produsele de substituieagroturism

10. Cererea pentru alte produse (fr legtur cu produsele dvs.) aceast cerere

consuma venitul disponibil al clienilor i modifica suma cheltuielilor pentru turism).

1Adaptare dupaRichard Stutely, Planul de afaceri perfect, Editura ARC, 2001, pg.177


6/12


5

2. PROGNOZACOSTURILOR

n prognoza costurilor se pornete, de cele mai multe ori, de la divizarea acestora n

componente, n funcie de activitile principale ale firmei. n funcie de natura firmei, se opteaz

pentru dou sau trei categorii de activiti.

De exemplu, o firm care produce calculatoare ar putea prezent cheltuielile pe urmtoarele

componente: cheltuieli de cercetaredezvoltare, cheltuieli de producie, de vnzri i marketing.

O firm prestatoare de servicii ar putea include i activitile legate de relaiile cu clienii, iar o

firm care realizeaz aplicaii informatice la comand ar putea prezenta separat cheltuielile privind

dezvoltarea, implementarea i instruirea personalului.

Analog metodei prezentate n prognoza veniturilor se face i prognoza costurilor. Plecnd de la

estimarea costurilor unitare pentru fiecare tip de produs realizat, se nmulete cu numrul de

uniti/buci care se estimeaz a fi vndute i se obine costul total, c n tabelul de mai jos:

Vanzari unitare Ian Feb Mar Apr

Sisteme 85 115 145 190

Servicii 200 200 200 200

Software 150 200 250 330

Training 145 155 165 170

Altele 160 176 192 240

Total vanzari

unitare 740 846 952 1,130


7/12


6

Preturi unitare Ian Feb Mar Apr

Sisteme 1,700 1,700 1,700 1,700

Servicii 30 60 60 60

Software 120 120 120 120

Training 11 11 11 11

Altele 90 90 90 90

Vanzari Ian Feb Mar Apr

Sisteme 144,500 195,500 246,500 323,000

Servicii 6,000 12,000 12,000 12,000

Software 18,000 24,000 30,000 39,600

Training 1,595 1,705 1,815 1,870

Altele 14,400 15,840 17,280 21,600

Total vanzari

unitare184,495 249,045 307,595 398,070

Cheltuielile de capital reprezint n primul rnd cheltuieli privind activele productive cu o

durat de via care depete un an; pe baza lor se vor realiza veniturile viitoare. n cadrul

categoriilor de cheltuieli de investiii intra mijloacele fixe (cldiri, terenuri, utilaje i echipamente

de producie).

Cheltuielile operaionale (de exploatare) reprezint toate celelalte cheltuieli salarii,

accesorii debirou, telecomunicaii i alte costuri zilnice legate de gestiunea unei ntreprinderi.


8/12


7

O structur practicat n prognoza cheltuielilor este urmtoarea:

Cheltuieli din exploatare

Cheltuieli materiale

o Cheltuieli privind mrfurile

o Cheltuieli cu materii prime

o Cheltuieli cu materiale consumabile

o Cheltuieli cu energia i apa

o Alte cheltuieli materiale

Cheltuieli cu lucrri servicii executate de teri

Cheltuieli cu impozite, taxe i vrsminte asimilate

Cheltuieli cu personalul

o Cheltuieli cu personalul anagajat

o Cheltuielile cu asigurrile i protecia social

Alte cheltuieli de exploatare

Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele

Cheltuieli financiare

Cheltuieli excepionaleCostul produselor vndutese deduce din volumul vnzrilor, obinndu-se profitul brut. Se

remarc faptul c n costul produselor nu se include suma de bani cheltuita pe parcursul perioadei

respective, ci sunt cuprins toate sumele cheltuite (inclusiv costurile pentru care s-au nregistrat ieiri

de numerar n perioadele trecute sau pentru care ieirile efective de numerar vor avea loc n viitor).

Dou componente importante ale elementului cost al produselor vndute sunt reprezentate

de modificrile stocurilor i amortizarea activelor fixe.

Efectul evalurii stocurilor la nivelul costurilor este determinat de metoda utilizat n

evaluare (respectiv metoda FIFOfirst n, first outprimul intrat, primul ieit; sau LIFO last n,

first outultimul intrat, primul ieit).

Dac normele legislative o permit, metoda FIFO va determina reflectarea n costuri a

preurilor celor mai vechi elemente din stoc. Dac nivelul preurilor a crescut (n perioadele de

inflaie) costurile nglobate vor fi mai reduse dect cele aferente preurilor curente i implicit

profiturile vor fi mai mari. Dac se utilizeaz metoda LIFO, costurile vor include materialele intrate

n ultima perioad, la preuri mai ridicate, iar profiturile rezultate vor fi apreciabil mai mari fa de

cele obinute aplicnd metoda FIFO.


9/12


8

Influena amortizrii activelor se datoreaz cheltuielilor autorizate, realizate pentru

achiziionarea de active fixe i care se includ n costuri fracionat, n perioada curent.

Analistul ar putea ntmpina dou tipuri de dificulti majore referitoare la interpretarea

acestei cheltuieli:

a. Amortizarea reflect utilizarea fiecrui activ i se bazeaz pe costul original al activului fix.

Dac perioada de timp scurs de la achiziionarea activului fix este mare, n cazul apariiei inflaiei,

amortizarea inclus pe costuri i recuperat prin pre va fi mult mai mic dect sumele necesare

achiziionrii unui nou activ fix.

b. Utilizarea diverselor metode de amortizare conduce la niveluri diferite ale cheltuielilor cu

amortizarea i influeneaz diferit profitul obinut.

Cheltuielile de desfacere i general-administrative nu necesit ajustri speciale sau

interpretri. Ocazional, cnd firma se angajeaz ntr-o activitate intens de cercetare pentru

dezvoltarea de noi produse, publicitate, promovare a produselor, cheltuielile devin foarte mari.

Dac exist o relaie perfect ntre costurile i veniturile perioadei analizate, atunci aceste cheltuieli

de investiii se capitalizeaz n bilan, fiind distribuite pe mai multe perioade succesive. Dac nu se

realizeaz aceasta distribuire, analistul va trebui s in seama de nivelul lor n interpretarea

profitului.

Cheltu ieli le f inanciare (dobnzi, comisioane, etc)trebuie s coincid cu ieirile de numerar

n acest scop.

I mpozitul pe profit se deduce din profitul impozabil, dar poate s nu fie vrsat efectiv bugetului

de stat n aceeai perioad de gestiune (n funcie de disponibilitile bneti existente).


10/12


9

3. FLUXULDENUMERAR

Fluxul de numerar este unul din principalele instrumente de planificare financiar. Acesta

furnizeaz o proiecie a urmtoarelor date:

1. Disponibilul bnesc la nceputul perioadei la care se refer, adic oldul iniial al numerarului

(n cas i n banc)

2. ncasrile n numerar previzionate pentru perioada respectiv

3. Cheltuielile n numerar ale aceleiai perioade

4. Disponibilul bnesc la sfritul perioadei pentru care s-a ntocmit aceast situaie financiar

Prin coninutul su, fluxul de numerar rspunde nevoii de interpretare a informaiilor contabile

din punct de vedere economicofinanciar. Se recomand ca analiza fluxului de numerar s se fac

n corelaie cu celelalte componente ale situaiilor financiare:

Bilanul contabil

Contul de profit i pierdere

Situaia modificrii capitalurilor proprii

Note la situaiile financiare

Fluxul de numerar nu se pregtete periodic, c alte documente financiar contabile, ci numai n

anumite situaii:

Analiza unui dosar de credit Analiza unui dosar de finanare

Evaluri ale unor afaceri

Evaluri ale unor proiecte de investiii

Dezvoltarea unui management bazat pe valoarea creat de ntreprindere

n prezent, conform legislaiei n vigoare n ara noastr, agenii economici trebuie s respecte

urmtoarele reguli vis--vis de modul de calcul a TVA-ului de plat i a impozitului pe profit aceasta avnd un rol important n corect previzionare a fluxului de numerar.

Vom distinge urmtoarele trei ipostaze n care se poate afla o societate comercial:

Microintreprindere, C < 100.000 EURO, TVA=0 implica impozitul calculat c procent

(1,5%) din vnzri;

Microintreprindere, C < 100.000 EURO, TVA0 implica impozitul pe profit calculat

c procent (1,5%) din vnzri;

C > 100.000 EURO implic TVA0 i impozitul pe profit calculat c procent(25%) din profitul brut.


11/12


10

4. INFORMATIIFINANCIAREDINPLANULDEAFACERI

Pornind de la structura schematica prezentat n preambul, putem sintetiza informaiile financiare ce trebuiesc

cuprinse n planul de afaceri n felul urmtor:

I. Istoricul situaiei financiare a firmei

I.1 Bilanul contabil anual

I.2 Situaia venturilor, a cheltuielilor i a rezultatelor

I.3 Contul de profit i pierderi

II. Perspectiva situaiei financiare a firmei

II.1 Anul urmtor:

bilanul anual

situaia veniturilor, a cheltuielilor i a rezultatelor

contul de profit i pierderi

II.2 urmtorii patru ani (pe trimestre sau ani)

bilanul anual

situaia veniturilor, a cheltuielilor i a rezultatelor

contul de profit i pierderi

II.3 Rezumatul problemelor semnificative

II.4 Modul de prospectare a informaiilor financiare

previziune (cele mai bune estimri)

proiectare (variante)

III. Analize financiare

III.1 Analiza indicatorilor financiari

III.2 Analiza tendinelor


12/12


11

5. BIBLIOGRAFIE

1. Berry Tim, Simplify Your Sales Forecast

2. Centrul ONU pentru promovarea intreprinderilor particulare mici si mijlocii Ghidul

intreprinzatorului particular

3. http://www.raef.ro/competitie/ModelPlanAfaceri.pdf

4. http://www.entrepreneur.com

5. http://www.startupjournal.com

6. http://www.businesstown.com
http://www.raef.ro/competitie/ModelPlanAfaceri.pdfhttp://www.raef.ro/competitie/ModelPlanAfaceri.pdfhttp://www.entrepreneur.com/http://www.entrepreneur.com/http://www.startupjournal.com/http://www.startupjournal.com/http://www.businesstown.com/http://www.businesstown.com/http://www.businesstown.com/http://www.startupjournal.com/http://www.entrepreneur.com/http://www.raef.ro/competitie/ModelPlanAfaceri.pdf

Documents

Previziune Microeconomica