PRIVREDNI SAVETNIK – REVIZIJA DOO

PRIVREDNI SAVETNIK – REVIZIJA DOO, BEOGRAD, KNEGINJE ZORKE 96 REGISTROVAN KOD AGENCIJE ZA PRIVREDNE REGISTRE U BEOGRADU BD.15686/2005; MATIČNI BROJ 17200569; PIB 100290705;

RAČUNI: 275-220009202-12 KOD SOCIETE GENERALE BANKA SRBIJA AD, BEOGRAD ; 205-143148-63 KOD KOMERCIJALNE BANKE AD, BEOGRAD TELEFONI: OVLAŠĆENI REVIZORI: 30-20-562; 30-20-614; 30-20-538; 30-20-604; 30-20-722; 30 20 732

TELEFAKS: 30-20-686; E-MAIL: REVIZIJA@PSR.RS ; WEB: WWW.PSR.RS

"EKI TRANSFERS" D.O.O., BEOGRAD

IZVEŠTAJ O IZVRŠENOJ REVIZIJI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA

ZA 2018. GODINU

BEOGRAD, APRIL 2019. GODINE

"EKI TRANSFERS" D.O.O., BEOGRAD

IZVEŠTAJ O IZVRŠENOJ REVIZIJI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA

ZA 2018. GODINU

S A D R Ž A J

Mišljenje nezavisnog revizora 1 - 2

Finansijski izveštaji:

Bilans stanja 3 - 6

Bilans uspeha 7 - 9

Izveštaj o ostalom rezultatu 10 - 11

Izveštaj o tokovima gotovine 12 - 13

Izveštaj o stanju i promenama na kapitalu 14 - 18

Napomene uz finansijske izveštaje 19 - 35

Godišnji izveštaj o poslovanju 36 - 54

PRIVREDNI SAVETNIK – REVIZIJA DOO

PRIVREDNI SAVETNIK – REVIZIJA DOO, BEOGRAD, KNEGINJE ZORKE 96 1 REGISTROVAN KOD AGENCIJE ZA PRIVREDNE REGISTRE U BEOGRADU BD.15686/2005; MATIČNI BROJ 17200569; PIB 100290705;

RAČUNI: 275-220009202-12 KOD SOCIETE GENERALE BANKA SRBIJA AD, BEOGRAD ; 205-143148-63 KOD KOMERCIJALNE BANKE AD, BEOGRAD TELEFONI: OVLAŠĆENI REVIZORI: 30-20-562; 30-20-614; 30-20-538; 30-20-604; 30-20-722; 30 20 732

TELEFAKS: 30-20-686; E-MAIL: REVIZIJA@PSR.RS ; WEB: WWW.PSR.RS

OSNIVAČIMA PREDUZEĆA “EKI TRANSFERS” D.O.O. BEOGRAD

Br. 17-2-2019 MIŠLJENJE NEZAVISNOG REVIZORA

Uvod

1. Izvršili smo reviziju bilansa stanja preduzeća “Eki Transfers” d.o.o. Beograd, Kosovska br. 1, Beograd (u daljem tekstu: Društvo) sa stanjem na dan 31. decembar 2018. godine, odgovarajućeg bilansa uspeha, izveštaja o ostalom rezultatu, izveštaja o tokovima gotovine i izveštaja o stanju i promenama na kapitalu, kao i napomena uz finansijske izveštaje koje uključuju pregled značajnijih računovodstvenih politika i druge objašnjavajuće informacije. Odgovornost rukovodstva za finansijske izveštaje

2. Rukovodstvo Društva je odgovorno za pripremu i poštenu prezentaciju ovih finansijskih izveštaja u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srbije. Ova odgovornost obuhvata: osmišljavanje, primenu i održavanje internih kontrola koje su relevantne za pripremu i poštenu prezentaciju finansijskih izveštaja koji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze nastale usled kriminalne radnje ili greške; odabir i primenu odgovarajućih računovodstvenih politika i računovodstvene procene koje su razumne u datim okolnostima. Odgovornost revizora

3. Naša odgovornost je da, na osnovu izvršenih ispitivanja, izrazimo mišljenje o prikazanim finansijskim izveštajima. Reviziju smo izvršili u skladu sa Zakonom o reviziji, Međunarodnim standardima revizije (MSR -ISA) i Kodeksom etike za profesionalne računovođe. Ova regulativa nalaže da reviziju planiramo i izvršimo na način koji omogućava da se u razumnoj meri uverimo da finansijski izveštaji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze. Revizija uključuje sprovođenje postupaka u cilju pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i obelodanjivanjima datim u finansijskim izveštajima. Izbor postupaka je zasnovan na revizorskom prosuđivanju, uključujući procenu rizika materijalno značajnih pogrešnih iskaza u finansijskim izveštajima, nastalim usled kriminalne radnje ili greške. Prilikom procene rizika, revizor razmatra interne kontrole koje su relevantne za pripremu i poštenu prezentaciju finansijskih izveštaja, u cilju osmišljavanja revizijskih postupaka koji su odgovarajući u datim okolnostima, ali ne u cilju izražavanja mišljenja o efektivnosti internih kontrola Društva. Revizija takođe, uključuje ocenu primenjenih računovodstvenih politika i značajnih procena izvršenih od strane rukovodstva, kao i ocenu opšte prezentacije finansijskih izveštaja. Smatramo da su pribavljeni revizijski dokazi dovoljni i odgovarajući i da obezbeđuju razumnu osnovu za naše revizijsko mišljenje. Mišljenje nezavisnog revizora

4. Po našem mišljenju, finansijski izveštaji istinito i objektivno, po svim bitnim pitanjima, prikazuju stanje imovine, obaveza, kapitala i tokove gotovine preduzeća “Eki Transfers” d.o.o. Beograd na dan 31. decembar 2018. godine kao i rezultate poslovanja za period od 1. januara do 31. decembra 2018. godine u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srbije, na način opisan u Napomenama uz finansijske izveštaje.

PRIVREDNI SAVETNIK – REVIZIJA DOO

PRIVREDNI SAVETNIK – REVIZIJA DOO, BEOGRAD, KNEGINJE ZORKE 96 2 REGISTROVAN KOD AGENCIJE ZA PRIVREDNE REGISTRE U BEOGRADU BD.15686/2005; MATIČNI BROJ 17200569; PIB 100290705;

RAČUNI: 275-220009202-12 KOD SOCIETE GENERALE BANKA SRBIJA AD, BEOGRAD ; 205-143148-63 KOD KOMERCIJALNE BANKE AD, BEOGRAD TELEFONI: OVLAŠĆENI REVIZORI: 30-20-562; 30-20-614; 30-20-538; 30-20-604; 30-20-722; 30 20 732

TELEFAKS: 30-20-686; E-MAIL: REVIZIJA@PSR.RS ; WEB: WWW.PSR.RS

Izveštaj o ostalim regulatornim zahtevima 5. U skladu sa zahtevima koji proističu iz člana 30. Zakona o reviziji („Sl. glasnik RS“ br. 61/2013) izvršili smo proveru usklađenosti godišnjeg izveštaja o poslovanju sa godišnjim finansijskim izveštajima Društva. Rukovodstvo Društva je odgovorno za sastavljanje godišnjeg izveštaja o poslovanju u skladu sa važećom zakonskom regulativom. Naša odgovornost je da sprovođenjem revizorskih postupaka u skladu sa Međunarodnim standardom revizije 720 - Odgovornost revizora u vezi sa ostalim informacijama u dokumentima koji sadrže finansijske izveštaje koji su bili predmet revizije, iznesemo svoj zaključak u vezi sa usklađenosti izveštaja o poslovanju sa finansijskim izveštajima Društva. Na bazi sprovedenih revizorskih postupaka nismo uočili materijalno značajne nekonzistentnosti, koje bi ukazivale da godišnji izveštaj o poslovanju za 2018. godinu nije usklađen sa godišnjim finansijskim izveštajima Društva za istu poslovnu godinu. Beograd, 11. april 2019. godine Privredni savetnik – Revizija d.o.o. Ivan Ćirović – Licencirani ovlašćeni revizor

1

GODIŠNJI IZVEŠTAJ O POSLOVANJU

EKI TRANSFERS DOO BEOGRAD

za 2018. godinu

Beograd, april 2019.godine

2

U skladu sa Članom 29. Zakona o računovodstvu ( “Sl. glasnik RS” br. 62/2013) EKI TRANSFERS DOO BEOGRAD, sa sedištem na adresi Kosovska br. 1/V, MATIČNI BROJ 17329278 PIB100057451 donosi:

GODIŠNJI IZVEŠTAJ O POSLOVANJU

EKI TRANSFERS DOO BEOGRAD

za 2018. godinu

S A D R Ž A J:

1) Opšte informacije o društvu

2) Kratak opis poslovnih aktivnosti i organizacione strukture pravnog lica

3) Resursi kojima raspolaže Platna institucija

4) Verodostojan opis poslovnih aktivnosti uključujući finansijske i nefinansijske pokazatelje relevantne za određenu vrstu poslovnih aktivnosti, kao i informacije o kadrovskim pitanjima,

5) Značajni događaji po završetku poslovne godine;

6) Planirani budući razvoj;

7) Finansijski instrumenti;

8) Ciljevi i politike vezane za upravljanje finansijskim rizicima

Uvodne odredbe

1. OPŠTE INFORMACIJE O DRUŠTVU

Preduzeće za trgovinu i usluge “Eki Transfers” d.o.o. Beograd (u daljem tekstu: Društvo) osnovano je februara 2001. godine na osnovu Ugovora o osnivanju preduzeća koji je 22. decembra 2000. godine zaključen između domaćeg i stranog ulagača. Društvo je registrovano kod Privrednog suda u Beogradu, registarski uložak broj 1-83899-00 i upisano je u Registar mešovitih preduzeća Saveznog ministarstva za ekonomske odnose sa inostranstvom pod brojem 8118/XX.

Rešenjem Saveznog ministarstva za ekonomske odnose sa inostranstvom od 26. decembra 2002. godine izvršena je registracija ugovora kojim Eki Transfers d.o.o. Beograd zastupa, na teritoriji bivše SR Jugoslavije, Western Union Financial Services Inc, Colorado, S.A.D. u oblasti usluga prenosa novca.

Maja 2005. godine, Društvo je upisano u Registar Privrednih subjekata kod Agencije za privredne registre, Beograd, u skladu sa novim Zakonom o privrednim društvima.

U novembru 2014. godine, Društvo je donelo Odluku o osnivanju zavisnog društva “Montenegro Transfers” doo u Crnoj Gori. Uplatom od EUR 60.000 na dan 24.11.2014. godine, Društvo je postalo 100% vlasnik udela u društvu “Montenegro Transfers” doo. Dana 26.3.2015. godine, društvo “Montenegro Transfes” doo je dobilo

3

odobrenje Centralne banke Crne Gore da posluje kao platna institucija za pružanje platnih usluga, tako da od 9. juna 2015. godine posluje kao posebno pravno lice.

Na dan 28.9.2015. godine, Društvo je dobilo dozvolu za pružanje platnih usluga od Narodne banke Srbije u skladu sa novodonetim Zakonom o platnim uslugama, tako da je Društvo počelo da posluje kao platna institucija od 1.10.2015. godine.

Rešenjem NBS br 77 od 13/10/2016. Eki Transfers doo je dobio odobrenje da može da pruža platne usluge prenosa novčanih sredstava na platni račun transferom.

Društvo je saglasno kriterijumima iz Zakona o platnim uslugama i Zakona o računovodstvu razvrstano u veliko pravno lice (2015: veliko pravno lice) i stoga je obveznik statutarne revizije finansijskih izveštaja u skladu sa Zakonom o reviziji.

Društvo se bavi vršenjem usluga iz osnovne delatnosti: šifra delatnosti je 6419 – ostalo monetarno poslovanje, odnosno glavna delatnost je zastupanje kompanije Western Union u transferu novčanih doznaka u Republiku Srbiju i iz Republike Srbije preko svojih zastupnika: Banaka i menjačnica.

Od 2016.godine delatnost je proširena i na pružanje platne usluge prenosa novčanih sredstava na platni račun transferom preko zastupnika.

Poreski identifikacioni broj Društva je 100057451.

Matični broj Društva je 17329278.

Ukupan broj zaposlenih na dan 31.12.2018. godine je 44 zaposlenih (2017: 44 zaposlena).

2. KRATAK OPIS POSLOVNIH AKTIVNOSTI I ORGANIZACIONE STRUKTURE PRAVNOG LICA

Eki Transfers doo Beograd se od svog osnivanja bavi sledećom poslovnom aktivnošću: pružanjem usluge Western Uniona na teritoriji Srbije i Crne Gore, a na osnovu zaključenog Međunarodnog Ugovora o zastupanju sa Western Unionom, a od oktobra 2016.godiine i pružanjem platne usluge prenosa novčanih sredstava na platni račun transferom odobrenja.

Western Union sistem je svetski lider u elektronskom transferu novca koji pruža usluge već više od 150 godina i prisutan je u preko 200 zemalja i teritorija u svetu a usluga se pruža na preko 500.000 lokacija. Osnovne karakteristike WU usluge su brzina, sigurnost i poverenje klijenata. Usluga se u svim zemljama sveta pruža po unificiranoj proceduri, a uz poštovanje lokalnih zakonskih propisa.

Uvođenje WU usluge 2001.godine je omogućilo da se veliki deo novca koji je dolazio ilegalnim kanalima u zemlju uvede u regularne tokove čime je omogućeno da se preko bankarskog sistema prati ulaz novca u zemlju i da se omogući stanovništvu da na regularan način prima pomoć od rodbine i prijatelja iz dijaspore i da se u uslovima posle vrlo turbulentnih godina bankama omogući ne samo dodatni prihod već i zaposlenost kadrova i proširenje usluga.

Stupanjem na snagu Zakona o platnom prometu dana 09.01.2015. u Crnoj Gori odvaja se pružanje ove usluge za teritoriju Crne Gore, osnivanjem privrednog društva Montenegro Transfers doo Podgorica, u 100% vlasništvu Eki Transfersa doo Beograd i prenosom Ugovora o Međunarodnom Zastupanju sa Western Unonom od 12.01.2015. na novo društvo Montenegro Transfers doo.Na ovaj način društvo u skladu sa Zakonom vrši usklađivanje sa novim zakonodavnim okvirom, tako što dobija status Registrovane platne institucije u Crnoj Gori.

4

Stupanjem na snagu Zakona o platnim uslugama dana 01.10.2015. u Republici Srbiji privredno društvo se u cilju usklađivanja sa novim zakonodavnim okvirom predviđenim za ovu vrstu poslovne aktivnosti registruje kao Platna Institucija kod Narodne banke Srbije.

Organizovanje poslovne aktivnosti i dobijanje statusa Platne institucije kojom se, Rešenjem Narodne banke Srbije od 28.09.2015. br. 84/2015, kao i Rešenjem NBS br 77 od 13/10/2016. omogućava pružanje platnih usluga, privredno društvo, po sili zakona dobija status velikog pravnog lica ( shodno članu 98. Zakona o platnim uslugama).

Eki Transfers doo Beograd je registrovana Platna Institucija kod Narodne banke Srbije i upisana u registar Platnih institucija pod brojem 705 sa ovlašćenjem za pružanje platne usluge: novčane doznake.

U skladu sa navedenim ovlašćenjem privredno društvo je registrovalo novu pretežnu delatnost u Agenciji za privredne registre – 6419 – ostalo monetarno posredovanje

U skladu sa Zakonom o platnim uslugama, privredno društvo u svojstvu Platne Institucije ovu uslugu može da pruža neposredno ili preko registrovanih zastupnika.

Imajući u vidu da uslugu Western Uniona pruza na teritoriji Republike Srbije od 2001.godine preko banaka i činjenicu da je novi navedeni Zakon omogućio pružanje i preko drugih učesnika na tržištu, kao što su menjačnice, maloprodajni objekti i sva druga pravna lica koja mogu da ispune uslove predviđene zakonom, privredno društvo kao platna institucija pruža uslugu preko registrovanih zastupnika.

Na dan 31.12.2018. godine Platna institucija, pruža WU uslugu preko sledećih registrovanih zastupnika:

14 banaka, 951 lokacija

372 menjačnice, 541 lokacije

Na dan 31.12.2018. godine usluga se pruža na 1492 lokacija.

Pored navedenog Platna institucija je dostavila zahtev NBS za dobijanje dozvole za pružanje nove platne usluge. Svojim Rešenjem od 13.10.2016.godine NBS je omogućila pružanje I usluge prenosa novčanih sredstava s platnog računa, odnosno na platni račun– Član 4, stav 1, tačka 3 Zakona o platnim uslugama, na osnovu Rešenja od 13.10.2016.godine.

U cilju da uspostavi potrebne uslove za pružanje platne usluge Član 4, stav 1, tačka 3 Zakona o platnim uslugama Platna institucija je preduzela sledeće aktivnosti:

- uspostavila poslovnu saradnju sa privrednim društvom Capital Asset Managment Partners doo a radi obezbeđenja aplikativnog softvera – SuperPay aplikacije za platne institucije preko koje će se vršiti unos i koja će omogućiti izvršavanje platnih naloga ( nalog za uplatu).

- uspostavila poslovnu saradnju sa Eurobankom ad Beograd i AIK bankom posredstvom kojih će nalozi za uplatu Korisnika biti dalje izvršavani u određenom bitnom platnom sistemu i kod koje će držati otvorene račune i polagati sredstva u cilju obezbeđenja realizacija jednokratnih platnih transakcija korisnika platnih naloga.

- Izvršila formiranje posebnog Odeljenja za platni promet .Odeljenje za platni promet ima obavezu da vrši dnevno praćenje odvijanja transkacija na lokacijama, rad aplikacije, praćenje stanja na redovnom i namenskom računu.

U pružanju usluge učestvuje i Korisnički centar( koji ima dugogodišnje iskustvo u radu sa Korisnicima, koji je, prethodno, prošao obuku za pružanje pomoći), IT sektor, finansije, sektor pravnih poslova..

Na dan 31.12.2018. godine Platna institucija uslugu platnog prometa pruža preko 129 zastupnika na 157 lokacija.

Organizaciona struktura je sledeća:

3. RESURSI KOJIMA RASPOLAŽE PLATNA INSTITUCIJA

Platna institucija raspolaže svim potrebnim resursima za p

Platna institucija posebno ističe svoje poziciju kao jedan od najjačih Agenata u regionu i višegodišnpružanju usluge Prijema novca u Srbiji i Crnoj Gori od 2001 i usluge Slanja novca iz Crne Gore od 20od 2016.godine usluge Slanja novca iz Srbije.glavni i nezamenjivi resurs kojim Platna institucija raspolaže.

Platna institucija raspolaže sledećim resursima:

1. Zakupljenim poslovnim prostorom na V spratu

2. Odgovarajućom računarskom i ostalom opremom i kompjuterskim

3. Odgovarajućim internet konekcijama u cilju obavljanja platnih transakcija;

4. Odgovarajućim softverima u cilju obavljanja platnih transakcija;

5. Licencama za Microsoft proizvode;

6. Iznajmljenim prostorom za backup server (disaster recovery site)nastavka kontinuranog poslovanja u slučaju vanredne sitacije ;

7. Polisama o osiguranju zaposlenih i imovine

8. Početnim kapitalom i adekvatnim kapitalni

Društvo, kao pružalac platne usluge je dužno da u svakom momentu vodi računa o adekvatnosti svog kapitala na osnovu Odluke o kapitalu i adekvatnosti kapitala platnih institucija i institucija elektronskog novca Narodne banke Srbije (Odluka NBS).

3. RESURSI KOJIMA RASPOLAŽE PLATNA INSTITUCIJA

Platna institucija raspolaže svim potrebnim resursima za pružanje platnih usluga.

Platna institucija posebno ističe svoje poziciju kao jedan od najjačih Agenata u regionu i višegodišnpružanju usluge Prijema novca u Srbiji i Crnoj Gori od 2001 i usluge Slanja novca iz Crne Gore od 20od 2016.godine usluge Slanja novca iz Srbije. Naše iskustvo u pružanju Western Union usluge

ivi resurs kojim Platna institucija raspolaže.

dećim resursima:

na V spratu i na IV spratu Kosovske 1, Beograd;

dgovarajućom računarskom i ostalom opremom i kompjuterskim programima;

dgovarajućim internet konekcijama u cilju obavljanja platnih transakcija;

dgovarajućim softverima u cilju obavljanja platnih transakcija;

za backup server (disaster recovery site) što je dokaz da raspolaže mogućnošću a u slučaju vanredne sitacije ;

o osiguranju zaposlenih i imovine kao dokaz da štiti I vodi računa o zaposlenima i imovini.

kapitalnim zahtevom obračunatim za obe usluge

Društvo, kao pružalac platne usluge je dužno da u svakom momentu vodi računa o adekvatnosti svog kapitala osnovu Odluke o kapitalu i adekvatnosti kapitala platnih institucija i institucija elektronskog novca Narodne

5

Platna institucija posebno ističe svoje poziciju kao jedan od najjačih Agenata u regionu i višegodišnje iskustvo u pružanju usluge Prijema novca u Srbiji i Crnoj Gori od 2001 i usluge Slanja novca iz Crne Gore od 2011 godine. I

aše iskustvo u pružanju Western Union usluge prijema i slanja su

raspolaže mogućnošću

imovini.

Društvo, kao pružalac platne usluge je dužno da u svakom momentu vodi računa o adekvatnosti svog kapitala osnovu Odluke o kapitalu i adekvatnosti kapitala platnih institucija i institucija elektronskog novca Narodne

6

RESURSI KOJI SU VEZANI ZA PLATNU USLUGU – PLATNI PROMET – ČLAN 4 TAČKA 3 a koji su obezbeđeni pre dobijanja dopune dozvole za novu platnu uslugu:

9. Ugovor o instaliranju i održavanju Superpay aplikativnog rešenja za platne institucije zaključen sa Capital asset management partners doo Beograd na neodređeni vremenski period;

10. Sporazum o saradnji sa Eurobankom ad Beograd

11. Ugovor o poslovno tehničkoj saradnji sa AIK bankom

12. Ugovori o otvaranju i vođenju dinarskog računa za obavljanje platnih transakcija kod više poslovnih banaka.

4. PRIKAZ FINANSIJSKIH I NEFINANSIJSKIH POKAZATELJA RELEVANTNIH ZA ODREĐENU VRSTU POSLOVNIH AKTIVNOSTI, KAO I INFORMACIJE O KADROVSKIM PITANJIMA

Finansijsko poslovanje Eki Transfers doo u 2018 g. kao i prethodnih godina, obeležio je visok stepen likvidnosti i uredno izmirivanje svih javnih obaveza, obaveza prema zastupnicima, zaposlenima i dobavljacima.

Osnovni finansijski pokazatelji dosadašnjeg poslovanja

Prihodi Društva su prihodi ostvareni od WU provizije i od novembra 2016. godine prihod od provizije kod realizacije platne usluge u domaćem platnom prometu. Sve ostale aktivnosti su prateće u svrhu što efikasnijeg pružanja usluge. Rezultati ostvareni u periodu 2015 -2018 u EUR iskazani niže u tabeli:

EKI TRANSFERS DOO

POSLOVNI REZULTATI EKI TRANSFERSA

2015-2018

2015 2016 2017 2018

DOBIT PRE OPOREZIVANJA

1.596.514 926.579 880.298 827.324

POREZ NA DOBIT 231.567 115.715 81.225 73.043

NETO DOBIT 1.364.947 810.864 799.074 754.281

EUR/RSD/31.12.

121,6261 123,4723 118,4727 118,1946

Pad ostvarene dobiti u toku 2016. godine nastao je, isključivo, zbog prestanka pružanja WU usluge za teritoriju Crne Gore od 09.06.2015.

Usvajanjem Zakona o platnom prometu u Crnoj Gori i Zakona o platnim uslugama u Srbiji prestala je zakonska mogućnost da Eki Transfers doo Beograd, nastavi sa pružanjem WU usluge i za teritoriju Crne Gore. Iz tog razloga je u Podgorici osnovano zavisno pravno lice Montenegro Transfers doo koje ovu uslugu pruža na teritoriji Crne Gore. Eki Transfers doo je 100% vlasnik zavisnog pravnog lica.

7

Rezime: Od 09.06.2015.godine prihod od provizije za transfer novca u Crnoj Gori nije uključen u prihode Društva u Srbiji, s obzirom da je društvo Montenegro Transfers doo počelo da posluje kao posebno pravno lice u Crnoj Gori.

Detaljniji finansijski podaci(u RSD 000) za 2018/2017. godinu su iskazani u sledecoj tabeli:

4.1. BILANS USPEHA

31.12.2018 31.12.2017

POSLOVNI PRIHODI

Prihodi od usluga 332.532 330.149

POSLOVNI RASHODI Troškovi materijala i energije (5.376) (4.354)

Troškovi zarada, naknada i ostali lični rashodi (142.277) (136.159)

Troškovi amortizacije (4.024) (2.526)

Ostali poslovni rashodi (194.450) (194.419)

Ukupni poslovni rashodi (346.127) (337.458)

POSLOVNA DOBIT (13.595) (7.309)

Finansijski prihodi 116.602 121.830

Finansijski rashodi (5.233) (10.261)

Ostali prihodi 11 32

Ostali rashodi - -

DOBIT PERIODA PRE OPOREZIVANJA 97.785 104.292

Poreski rashod perioda (8.633) (9.623)

Odloženi poreski prihodi/(rashodi) perioda (584) (57)

DOBIT ZA PERIOD 88.568 94.612

Isplaćene međudividende (43.791)

DOBIT ZA RASPODELU 88.568 50.821

ZVANIČNI SREDNJI KURS RSD IZNOSI NA DAN:

31. DECEMBAR 2018 1 EUR = 118,1946 RSD

31. DECEMBAR 2017 1 EUR = 118,4727 RSD

8

Od 01.10.2015.godine Drustvo ukljucuje proviziju Zastupnika i u prihode i u rashode zbog otpočinjanja računovodstvenog obuhvatanja transfera novca po bruto principu, dok je do sada korišćen neto princip.

4.2. Komparativni pregled racio pokazatelja u skladu sa korporativnom strategijom praćenja rizika

Iznosi u 000 rsd

Obračunski period

BILANSNE POZICIJE 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018

Obrtna imovina AOP 0043 BS 281.471 292.631 217.773

Kratkoročne obaveze AOP 0442 BS 145.890 182.363 70.933

Dugoročna rezervisanja i obaveze AOP 0424 BS 18.990 18.990 18.990

Gotovina i gotovinski ekvivalenti AOP 0068 BS 127.350 122.523 144.145

Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti

AOP 3011 Izveštaj o tokovima gotovine

55.655 75.871 37.602

Prosečne kratkoročne obaveze AOP 0442 BS 130.231 164.127 126.648

Plaćeni avansi za zalihe i usluge AOP 0050 BS 410 4.219 27.017

Ukupan kapital AOP 0401 BS 130.751 108.867 146.614

Ukupna pasiva AOP 0464 BS 295.631 310.220 236.537

Prihod od prodaje proizvoda i usluga

AOP 1009 BU 333.796 330.149 332.532

Prosečan saldo potraživanja iz specifičnih poslova

AOP 0059 BS 113.443 148.235 97.582

Neto dobitak posle oporezivanja AOP 1064 BU 72.705 50.821 88.568

Prosečan ukupan kapital AOP 0401 BS 109.320 119.809 127.741

Stalna imovina AOP 0002 BS 13.301 16.787 18.546

Odložena poreska sredstva AOP 0042 BS 859 802 218

9

4.2.1 POKAZATELJI LIKVIDNOSTI

1. RACIO TEKUĆE LIKVIDNOSTI- CURRENT RATIO = obrtna imovina/ kratkoročne obaveze

Ovaj racio pokazuje stepen pokrivenosti obaveza koje dospevaju u roku od godinu dana, odnosno sa koliko dinara obrtne imovine je pokriven 1 rsd kratkoročnih obaveza. Odnosno, racio tekuće likvidnosti pokazuje sposobnost preduzeća da sa ukupno raspoloživim sredstvima izmiri svoje kratkoročne obaveze, uz održavanje potrebnog obima i strukture obrtnih sredstava i očuvanje dobrog kreditnog boniteta. Što je ovaj pokazatelj veći, to se likvidnost ocenjuje kao povoljnija.

31.12.2018.- 3,07

31.12.2017. 1,61

31.12.2016. 1,93

Radi detaljnije analize racia likvidnosti, potrebno je iz obrtne imovine isključiti i vrednost zaliha, koje se najsporije pretvaraju u gotovinu, a što će se uraditi kroz obračun narednog racio pokazatelja- racia redukovane likvidnosti.

2. RACIO REDUKOVANE LIKVIDNOSTI - QUICK= obrtna imovina – zalihe ( plaćeni avansi za zalihe i usluge)/ kratkoročne obaveze.

Ovaj racio pokazuje stepen pokrivenosti kratkoročnih obaveza likvidnom, lako unovčivom imovinom, kao i sposobnost da se izmire kratkoročne obaveze ako se od obrtnih sredstava izuzmu zalihe koje se najsporije pretvaraju u gotovinu, odnosno sa koliko dinara obrtne imovine, umanjene za iznos zaliha, je pokriven 1 rsd kratkoročnih obaveza. Što je ovaj pokazatelj veći, to se likvidnost ocenjuje kao povoljnija.

31.12.2018. 2,69

31.12.2017. 1,58

31.12.2016. 1,93

3. RACIO TRENUTNE LIKVIDNOSTI

Likvidnost I stepena = Gotovina i gotovinski ekvivalenti/

Odnosi se na merenje stepena pokrivenosti kratkoročnih obaveza gotovinom odnosno sa koliko dinara gotovine i gotovinskih ekvivalenata privredno druškratkoročnih obaveza.To je imovina u novčanom obliku pomoću koje se momentalno mogu izmiriti tekuća dugovanja. Što je veći ovaj racio, to je veća I likvidnost i obrnuto.

31.12.2018. 2,03

31.12.2017. 0,67

31.12.2016. 0,87

4. NETO OBRTNA SREDSTVA = obrtna imovina

Sa stanovišta Aktive, ovaj pokazatelj pokazuje višak obrtne imovine koji ostane nakon izmirenja svih kratkoročnih obaveza i prikazuje sposobnost zaduživanja firme u kratkom roku. Što kapacitet za izmirenje kratkoročnih obaveza, a rizik od nelikvidnosti manji. U apsolutnom iznosu neto obrtna sredstva predstavljaju radni kapital privrednog društva.

31.12.2018. 146.840

31.12.2017. 110.268

31.12.2016. 135.581

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

31.12.2016. 31.12.2017.

Racio trenutne likvidnosti

= Gotovina i gotovinski ekvivalenti/ kratkoročne obaveze

Odnosi se na merenje stepena pokrivenosti kratkoročnih obaveza gotovinom i gotovinskim ekvivalentima, odnosno sa koliko dinara gotovine i gotovinskih ekvivalenata privredno društvo raspolaže za izmirenje 1 rsd kratkoročnih obaveza.To je imovina u novčanom obliku pomoću koje se momentalno mogu izmiriti tekuća dugovanja. Što je veći ovaj racio, to je veća I likvidnost i obrnuto.

= obrtna imovina - kratkoročne obaveze

Sa stanovišta Aktive, ovaj pokazatelj pokazuje višak obrtne imovine koji ostane nakon izmirenja svih kratkoročnih obaveza i prikazuje sposobnost zaduživanja firme u kratkom roku. Što su neto obrtna sredstva veća, time je veći i kapacitet za izmirenje kratkoročnih obaveza, a rizik od nelikvidnosti manji. U apsolutnom iznosu neto obrtna sredstva predstavljaju radni kapital privrednog društva.

31.12.2018.

Racio trenutne likvidnosti

10

gotovinskim ekvivalentima, tvo raspolaže za izmirenje 1 rsd

kratkoročnih obaveza.To je imovina u novčanom obliku pomoću koje se momentalno mogu izmiriti tekuća

Sa stanovišta Aktive, ovaj pokazatelj pokazuje višak obrtne imovine koji ostane nakon izmirenja svih kratkoročnih su neto obrtna sredstva veća, time je veći i

kapacitet za izmirenje kratkoročnih obaveza, a rizik od nelikvidnosti manji. U apsolutnom iznosu neto obrtna

11

5. RACIO LIKVIDNOSTI NA BAZI NETO NOVČANOG TOKA IZ POSLOVANJA=

Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti/ prosečne kratkoročne obaveze

31.12.2018. 0,30

31.12.2017. 0,46

31.12.2016. 0,43

U traženju odgovora o likvidnosti naše platne institucije treba da imamo u vidu da su racio brojevi izračunati na prethodno prikazan način rezultat suprotstavljanje heterogenih bilansnih kategorija, različitih oblika obrtne imovine i kratkoročnih obaveza.

4.2.2. POKAZATELJI FINANSIJSKE STRUKTURE I SIGURNOSTI

S obzirom da privredno društvo Eki Transfers d.o.o u 2018., 2017. i 2016. godini nije imalo kreditnih zaduženja, nisu ni rađeni pokazatelji stepena zaduženosti i Faktor Finansijskog Leveridža.

RACIO SOPSTVENOG KAPITALA- EQUITY PERCENTAGE = Kapital/ Ukupna Pasiva

Racio sopstvenog kapitala pokazuje udeo sopstvenih izvora finansiranja u ukupnoj pasivi, odnosno u kojoj meri se društvo finansira iz sopstvenog izvora. Što je ovaj racio veći to je veća sigurnost poverilaca.

31.12.2018. 61,98 %

31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.Racio pokazatelj 0,43 0,46 0,30

0,000,100,200,300,400,50

Racio likvidnosti na bazi neto novčanog toka iz poslovanja

31.12.2017.

31.12.2016.

4.2.3. POKAZATELJI OBRTA

KOEFICIJENT OBRTA POTRAŽIVANJA IZ SPECIFIČNIH POSLOVA

KOEFICIJENT OBRTA POTRAŽIVANJA IZ SPECIFIČNIH POSLOVA = potraživanja iz specifičnih poslova. Ovaj racio pokazujespecifičnih poslova, odnosno koliko se brzo potraživanja iz specifičnih poslova pretvaraju u novac.

31.12.2018. 3,41

31.12.2017. 2,23

31.12.2016. 2,94

00,5

11,5

22,5

33,5

1.1.2016 1.1.2017

12.31.2016 12.31.2017Racio 2,94 2,23

Koeficijent obrta potraživanja iz specifičnih poslova

35,09 %

44,23 %

KOEFICIJENT OBRTA POTRAŽIVANJA IZ SPECIFIČNIH POSLOVA

KOEFICIJENT OBRTA POTRAŽIVANJA IZ SPECIFIČNIH POSLOVA = Ukupan prihod od prodajeracio pokazuje koliko se u toku godine obrnu, tj naplate potraživanja iz

specifičnih poslova, odnosno koliko se brzo potraživanja iz specifičnih poslova pretvaraju u novac.

3,41

2,23

2,94

1.1.2018

12.31.2017 12.31.20183,41

Koeficijent obrta potraživanja iz specifičnih poslova

12

Ukupan prihod od prodaje/ prosečna obrnu, tj naplate potraživanja iz

specifičnih poslova, odnosno koliko se brzo potraživanja iz specifičnih poslova pretvaraju u novac.

4.2.4. POKAZATELJI RENTABILNOSTI

1. STOPA NETO DOBITKA = Neto Dobitak posle oporezivanja/ Ukupni poslovni Prihodi

U posmatranom periodu udeo Neto dobitka posle oporezivanja u poslovnim prihodima je%. Stopa neto dobitka je konačan finansiski rezultatostalih rashoda, poreza na dobit i posle usklađivanja za efekte odloženih poreza.

31.12.2018.

31.12.2017.

31.12.2016.

2. ROE-Return On Equity- STOPA PRINOSA NA KAPITALkapital

31.12.2018.

31.12.2017.

31.12.2016.

Ova stopa prinosa na kapital pokazuje rentabilnost sopstvenog kapitala, uzimajući u obzir finansijsku strukturu, izvore finansiranja. Pokazuje procentualni prirast sopstvenog kapitala na kraju perioda u odnosu na početak obračunskog perioda. U našem slučaju je na svakih 100 dostvaruje se periodični prirast od

0,00

10,00

20,00

30,00

31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.

Neto Dobitak posle oporezivanja/ Ukupni poslovni Prihodi

U posmatranom periodu udeo Neto dobitka posle oporezivanja u poslovnim prihodima je 26,63%; 15,39 %; 21,78 Stopa neto dobitka je konačan finansiski rezultat koji preostane nakon pokrića svih poslovnih, finansijskih i

ostalih rashoda, poreza na dobit i posle usklađivanja za efekte odloženih poreza.

26,63 %

15,39 %

21,78 %

STOPA PRINOSA NA KAPITAL = Neto dobitak posle oporezivanja/ Prosečan ukupan

69,33 %

42,42 %

66,51 %

kapital pokazuje rentabilnost sopstvenog kapitala, uzimajući u obzir finansijsku strukturu, izvore finansiranja. Pokazuje procentualni prirast sopstvenog kapitala na kraju perioda u odnosu na početak obračunskog perioda. U našem slučaju je na svakih 100 dinara investiranog kapitala, na kraju 2018ostvaruje se periodični prirast od 69,33 %, odnosno, 42,42 %

13

26,63%; 15,39 %; 21,78 koji preostane nakon pokrića svih poslovnih, finansijskih i

= Neto dobitak posle oporezivanja/ Prosečan ukupan

kapital pokazuje rentabilnost sopstvenog kapitala, uzimajući u obzir finansijsku strukturu, izvore finansiranja. Pokazuje procentualni prirast sopstvenog kapitala na kraju perioda u odnosu na početak

stiranog kapitala, na kraju 2018. godine, % i 66,51 %.

4.2.5. UDEO U OBAVEZI FINANSIRANJA

RACIO SIGURNOSTI SVIH POVERILACA = Kapitalukupne obaveze. Ovaj racio pokazuje stepen pokrića ukupnih obaveza vlasničkim kapitalom.

31.12.2018. 1,63

31.12.2017. 0,54

31.12.2016. 0,79

4.2.6 POKAZATELJI PROFITABILNOSTI

STEPEN SAMOFINANSIRANJA – Pokazatelj pokrivenosti stalne imovine sopstvenim kapitalom koji se računa po formuli = Sopstveni Kapital- Odloženi porezi/ stalna imovina

31.12.2018. 7,89

31.12.2017. 6,44

31.12.2016. 9,77

02468

10

31.12.2016. 31.12.2017.Step.samof. 9,77 6,44

Stepen samofinansiranja

= Kapital-Neuplaćeni upisani Kapital- Gubitak – Odloženi porezi/ ukupne obaveze. Ovaj racio pokazuje stepen pokrića ukupnih obaveza vlasničkim kapitalom.

Pokazatelj pokrivenosti stalne imovine sopstvenim kapitalom koji se računa po Odloženi porezi/ stalna imovina

31.12.2017. 31.12.2018.6,44 7,89

samofinansiranja

14

Odloženi porezi/

Pokazatelj pokrivenosti stalne imovine sopstvenim kapitalom koji se računa po

15

Informacije o kadrovskim pitanjima

Naš tim ljudi se sastoji od radnih, profesionalnih i obučenih ljudi koji imaju dugogodišnje radno iskustvo u Eki Transfersu doo u pružanju Western Union usluga i usluga domaćeg platnog prometa.

Proširenjem delatnosti stvorena je potreba za novim kadrovskim rešenjima. U toku 2018.godine je zaposleno 44 radnika,van radnog odnosa je angazovano 13 lica. Ukupno je angazovano 57 radnika.

5. ZNAČAJNI DOGAĐAJI PO ZAVRŠETKU POSLOVNE GODINE

Društvo vrši obelodanjivanje I prilagođavanje godišnjih finansijskih iskaza o događajima koji nastaju u periodu od datuma bilansa stanja do datuma odobravanja obelodanjenih finansijskih iskaza. U ovom period je potpisan značajan broj novih zastupničkih ugovora.

Drugih značajnih događaja nije bilo.

6. PLANIRANI BUDUĆI RAZVOJ

- Plan za budući period obuhvata:

• Dalje širenje zastupničke mreže na menjačnice,

• Širenje platne usluge WU novčane doznake - slanje novca,

• Širenje usluge platnog prometa,

• Širenje zastupničke mreže na maloprodajne objekte.

• Uvođenje pružanja WU novčane doznake digitalnim kanalima

• Unapređivanje postojećih platnih usluga u smislu poboljšanja radnih procesa za korisnike i zastupnike.

Planirano uvođenje isplate WU novčanih doznaka i u RSD, a ne samo u EUR, definisano u Planu za 2017. godinu je realizovano. Iz tog razloga Platna institucija planira unapređenje organizacionih i tehničkih uslova u cilju efikasnije isplate korisnicima WU novčane doznake u RSD valuti. Imajući u vidu trogodišnje planove, nakon regulisanja i uhodavanja poslovanja vezano za usluge prijema i slanja novčanih doznaka preko banaka i zastupnika /menjača planira se proširenje usluge slanja na što veći broj zastupnika kako banaka tako i menjača. Sledeći cilj je proširenje mreže na ostala pravna lica. Imajući u vidu da je u pitanju potpuno nov način rada, društvo ulaže značajnu energiju u definisanje sigurnog modela saradnje i poslovanja sa nebankarskim subjektima.

Proširenje mreže, svakako, će omogućiti i uvođenje drugih vrsta usluga na tržište Srbije koje nudi sistem Western Uniona, a koje su prisutne na stranim tržištima.

Platna institucija će nastojati da postavljene ciljeve realizuje u što većem obimu. Pri širenju kapaciteta svakako će se očuvati i unaprediti kvalitet pruženih usluga.

Platna institucija će nastaviti sa ulaganjem sredstava u intenzivni marketinški nastup sa ciljem približavanja usluge novim korisnicima kroz niz programa: medijske reklame, podsticajne programe i sl. Značajna sredstva se ulažu i u nadzor i kontrolu rada postojećih zastupnika, jer isto utiče na ugled platne institucije, postupanje u skladu sa zakonom i zaštitu korisnika.

Polazne pretpostavke za izradu trogodišnjeg plana zasnivaju se na:

16

- analizi i projekciji trzišnih uslova i konkurencije,

- merenju, projekcijama, rezultatima i zaključcima.

Uslovi pod kojima će platna institucija pružati usluge svojim korisnicima - potrošačima rezultat su stanja na tržištu na kome posluju i druge platne institucije. Ovi uslovi odredjuju ključne elemente prihoda i rashoda u projekcijama i planovima platne institucije.

7. FINANSIJSKI INSTRUMENTI

Društvo ima potencijalne obaveze u vezi sa bankarskom garancijom, koja je data u redovnom toku poslovanja. Ne očekuje se da će usled potencijalnih obaveza doći do materijalno značajnih finansijskih obaveza.

Društvo je od svojih zastupnika/menjača koji pružaju usluge prenosa novčanih sredstava na platni račun primila, kao sredstvo obezbeđenja avansne uplate definisane ugovorima kao I blanko menice.

Realizacija 2018

Plan 2019

%

Transakcije

WU 590,481 641,580 108.7Domaći Platni promet 2,078,640 2,760,610 132.8

Prihodi

WU 2,994,720 2,958,308 98.8Domaći Platni promet 432,339 577,666 133.6Ostali prihodi 372,991 405,000 108.6UKUPNI PRIHODI 3,800,050 3,940,974 103.7

Prosečan prihod po transakciji

WU 5.07 4.61 90.9Domaći Platni promet 0.21 0.21 100.6

Rashodi

Subagentska provizija 940,253 910,322 96.8Ostali troškovi 2,032,473 2,155,762 106.1UKUPNI RASHODI 2,972,726 3,066,084 103.1

Dobit

Dobit pre oporezivanja 827,324 874,890 105.7

17

8. CILJEVI I POLITIKE VEZANE ZA UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA

Platna institucija je usvojila Strategiju upravljanja rizicima kojom se utvrđuje način: identifikovanja, praćenja i procene rizika, ublažavanja i proces upravljanja nastalim rizicima; način razgraničenja odgovornosti zaposlenih u svim fazama upravljanja rizicima; mere za ublažavanje pojedinačnih vrsta rizika, pravila za primenu i način praćenja tih mera; način praćenja i kontrole pojedinačnih vrsta rizika i uspostavljanje sistema prihvatljivih limita izloženosti institucije tim rizicima; načini izveštavanja organa upravljanja PI o rizicima.

U skladu sa donetom Strategijom o upravljanju rizicima, usvojene su i procedure o svakom pojedinačnom riziku. Cilj procedura je da indentifikovanje rizika bude blagovremeno i sveobuhvatno, kao i da se obezbedi analiza uzroka koji dovode do nastanka rizika. Sa aspekta Društva postoji veliki broj potencijalnih rizika koji u različitom intezitetu mogu da imaju negativan uticaj na stanje i poslovanje Društva.

Identifikacija rizika

U postupku identifikacije rizika vrši se utvrđivanje i definisanje svih rizika kojima može biti izložena Platna Institucija imajući u vidu vrstu usluge koja se pruža. Identifikacija rizika je prepoznavanje događaja koji su ili mogu biti potencijalni izvor rizika. Platna institucija je identifikovala sledeće rizike:

• Operativni rizik je rizik nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat Platne institucije usled neodgovarajućih unutrašnjih procedura i procesa, neadekvatnog upravljanja informacionim i drugim sistemima u platnoj instituciji i na lokacijama, propusta u radu zaposlenih, kao i usled nepredviđenih vanrednih događaja. Definicija operativnog rizika uključuje i pravni rizik. Pravni rizol je rizik gubitka koji potiču iz neizvesnosti u pogledu dosledne primene zakona, prateće regulative i odredbi ugovora. Pored navedenih operativnih rizika, operativni rizik se može identifikovati u loše postavljenom informacionom sistemu, koji može dovesti do poremećaja u poslovanju u smislu, neadekvatnog praćenja knjigovodstvenih promena Platne institucije, praćenje i identifikacija transfera novca, neadekvatno korišćenje aplikacija za rad, u slučaju da data ovlašćenja nisu adekvatno ograničena u smislu korišćenja aplikacija za rad. Operativni rizik je i u nesavesnom ponašanju i odnos zaposlenih prema poslovima koje obavljaju.

• Strateški rizik je rizik ostvarivanja poslovnih planova i strategija - uvodjenja novih poslovnih linija, širenja postojećih usluga i jačanja infrastrukture. Za ublažavanje strateškog rizika menadžement bi trebalo da koristi strateško planiranje.

• Reputacioni rizik je rizik uticaja javnog mišljenja na poslovanje Platne Institucije. On se odražava na sposobnost institucije da uspostavlja nove poslovne odnose i pruža usluge ili da nastavi da održava postojeće poslovne odnose. Ovaj rizik može izložiti instituciju finansijskom gubitku, ali i padu obima poslovanja.

• Rizik likvidnosti je mogućnost nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat i kapital platne institucije usled nesposobnosti platne institucije da ispunjava dospele obaveze.

Procena rizika

U postupku identifikacije rizika učestvuju svi nivoi, a posebno Taktički i Operativni nivo.

Rukovodioci Odeljenja su odgovorni za identifikaciju svih rizika. Da bi izvršili identifikaciju oni moraju konstantno da sprovode nadzor nad radom PI i njenih odeljenja i da vrše procene rizika imajući u vidu faktore koji utiču na iste.

18

Na nivou identifikacije rizika vrši se analiza okruženja u kome se pružaju platne usluge i utvrđuju koje su glavne prepreke u dostizanju postavljenih ciljeva, upoređuje postojeće iskustvo u sličnim procesima i verovatnoća da će se određene situacije ponoviti, razmatraju tekući interni problem, događaje, razmatraju sve povratne informacije dobijene od zaposlenih u PI, Zastupnika PI i njihovih zaposlenih.

Procena se deli na kvalitativnu i kvantitativnu, u zavisnosti od odabranog metoda procene rizika. Kod kvantitativne analize rizik se procenjuje na osnovu verovatnoće nastanka dogadjaja i visine štete tj. uticaja. Nedostatak je nepostojanje i nepouzdanost podataka o verovatnoći događaja, događaji koji se analiziraju često su međusobno zavisni i u određenoj korelaciji.

Svakom identifikovanom riziku je dodeljena određena vrednost koja se odnosi na stepen verovatnoće i stepen uticaja, a na osnovu čega se isti klasifikuje u tri osnovne klase: nizak, srednji i visok.

Visok rizik – podrazumeva rizike u čije rešavanje se uključuje Strateški nivo, odnosno rukovodstvo Društva - PI. Donošenje odluke o načinu reagovanja na rizik vrši se na osnovu izveštaja Odbora za praćenje rizika.

Srednji rizik – Ove rizike rešava Direktor sa rukovodiocima odeljenja (taktički nivo) uz podnošenje izveštaja Strateškom nivou. Na identifikacu ovog nivoa rizika reaguje se odmah kako bi se sprečilo da isti dobiju veći stepen, uz donošenje poslovnih odluka u svim sferama poslovanja platne institucije.

Niski rizik – Ovi rizici se otklanjaju na operativnom nivou, uz učešće zaposlenih i rukovodioca odeljenja, uz podnošenje izveštaja Direktoru. Oni se javljaju na dnevnom nivou, a tiču se direktnog rešavanja reklamacija korisnika, davanja uputstava od strane IT službe u vezi sa primenom programa. Rešavaju se nadzorom nad primenom pravila i procedura za rad.

Upravljanje rizicima

Upravljanje rizikom podrazumeva usklađene aktivnosti za usmeravanje i kontrolu rizika.

Organizacija upravljanja rizicima-nivoi u okviru PI

Platna institucija je usvojila načela kojim je definisala kako se svaki rizik prati i svodi , a da ima što manji uticaj na poslovanje. Načela primenjuju, svako iz svog domena rada po organizacionim jedinicama, zajedno sa rukovodiocima i generalnim direktorom:

1) Rukovodstvo PI ima ključnu ulogu organizovanja i funkcionisanja načina upravljanja rizicima (Skupština, Generalni direktor i Odbor za upravljanje rizicima;

2) Zaposleni u PI na svim nivoima neposredno učestvuju u procesu upravljanja rizicima;

3) Doslednost u oceni izloženosti PI, primenjuje se promenama metoda i tehnika merenja izloženosti, koje su odobrene od strane Rukovodstva, a na osnovu predloga Odbora za rizike;

4) Upravljanje rizicima u slučajevima uvođenja novih proizvoda-usluga mora biti odobreno od strane Odbora za rizike, koji iznosi svoje stavove i procenjuje moguće rizike po poslovanje i Rukovodstvo Društva Platne institucije;

Upravljanje rizicima je podeljeno na tri nivoa:

Strateški nivo – Skupština

Obuhvata funkcije upravljanja rizicima koje preduzima Skupština. Ovo podrazumeva usvajanje strategije i politika upravljanja rizicima i kapitalom, davanje predloga za implementiranje u Poslovni plan PI i kreiranje poslovnog plana u skladu sa tim.

Skupština je odredila Odbor za rizike. Odbor za rizike čine četiri člana, od čega po jedan zaposleni iz odeljenja računovodstva, jedan iz odeljenja za devizne poslove, jedan iz odeljenja za SPNFT i jedan iz IT odeljenja.

Taktički nivo –Direktor, rukovodioci odeljenja, odbo

Obuhvata funkcije upravljanja rizicima koje izvršavaju Direktor i Rukovodioci odeljenja Platne Institucije, Odbor za rizike i interni revizor. Ovo uključuje davanje predloga, odobravanje i usvajanje politika i procedupojedinačnim rizicima i uspostavljanje adekvatnih sistema i kontrola kako bi se osiguralo da relacija između sveukupnog rizika i prinosa ostane unutar prihvaćenih nivoa.

Operativni nivo - Zamenici rukovodioca odeljenja, Izvršioci u odeljen

Obuhvata upravljanje rizicima na tačkama na kojima rizici stvarno nastaju. Relevantne aktivnosti se sprovode od strane zaposlenih koji preuzimaju rizik u ime PI i na lokacijama. Upravljanje rizicima na ovom nivopomoću odgovarajuće kontrole uključene u relevantne operativne procedure i smernica uspostavljenih od strane Skupštine i direktora, a na predlog Odbora za upravljanje rizicima.

Procedura upravljanja rizicima

Upravljanje rizikom predstavlja procese koji se odnose na realizaciju planiranja upravljanja rizikom, identifikaciju, analizu, planirane reakcije te kontrolisanje efekata rizika po PI. Ciljevi upravljanja rizikom su uvećanje verovatnoće kao i efekata za pozitivne ishode, te umanjenje vero

Planiranje upravljanja rzikiom znači proces definisanja: identifikacija, procene, nadzora, kontrole i preduzetih mera za otklanjanje ili umanjenje nastalih rizika. Planiranje upravljanja rizikom biće u nadležnosti Odbora za rizike koji će odlučivati o pristupu, definisati odgovornosti i pružanje podrške, budžet nephodan za realizaciju određenih aktivnosti u upravljanju rizicima, kao i definisanje rokova.

Upravljanje rizikom -planiranje

Procena rizika

Idenifikacija

Kontrola rizika

Upravljanje

Nadzor i

Revizija rizika

nkcije upravljanja rizicima koje preduzima Skupština. Ovo podrazumeva usvajanje strategije i politika upravljanja rizicima i kapitalom, davanje predloga za implementiranje u Poslovni plan PI i kreiranje poslovnog plana

. Odbor za rizike čine četiri člana, od čega po jedan zaposleni iz odeljenja računovodstva, jedan iz odeljenja za devizne poslove, jedan iz odeljenja za SPNFT i jedan iz IT odeljenja.

Direktor, rukovodioci odeljenja, odbor za praćenje rizika, interni revizor

Obuhvata funkcije upravljanja rizicima koje izvršavaju Direktor i Rukovodioci odeljenja Platne Institucije, Odbor za rizike i interni revizor. Ovo uključuje davanje predloga, odobravanje i usvajanje politika i procedupojedinačnim rizicima i uspostavljanje adekvatnih sistema i kontrola kako bi se osiguralo da relacija između sveukupnog rizika i prinosa ostane unutar prihvaćenih nivoa.

Zamenici rukovodioca odeljenja, Izvršioci u odeljenjima, operateri PI, operateri na lokacijama

Obuhvata upravljanje rizicima na tačkama na kojima rizici stvarno nastaju. Relevantne aktivnosti se sprovode od strane zaposlenih koji preuzimaju rizik u ime PI i na lokacijama. Upravljanje rizicima na ovom nivopomoću odgovarajuće kontrole uključene u relevantne operativne procedure i smernica uspostavljenih od strane Skupštine i direktora, a na predlog Odbora za upravljanje rizicima.

rocese koji se odnose na realizaciju planiranja upravljanja rizikom, identifikaciju, analizu, planirane reakcije te kontrolisanje efekata rizika po PI. Ciljevi upravljanja rizikom su uvećanje verovatnoće kao i efekata za pozitivne ishode, te umanjenje verovatnoće, kao i efekata koji se odnose na negativne ishode.

Planiranje upravljanja rzikiom znači proces definisanja: identifikacija, procene, nadzora, kontrole i preduzetih mera

umanjenje nastalih rizika. Planiranje upravljanja rizikom biće u nadležnosti Odbora za rizike koji će odlučivati o pristupu, definisati odgovornosti i pružanje podrške, budžet nephodan za realizaciju određenih

inisanje rokova.

Idenifikacija

Analiza

Procena

Upravljanje

Nadzor i kontrola

Revizija rizika

19

nkcije upravljanja rizicima koje preduzima Skupština. Ovo podrazumeva usvajanje strategije i politika upravljanja rizicima i kapitalom, davanje predloga za implementiranje u Poslovni plan PI i kreiranje poslovnog plana

. Odbor za rizike čine četiri člana, od čega po jedan zaposleni iz odeljenja računovodstva, jedan iz odeljenja za devizne poslove, jedan iz odeljenja za SPNFT i jedan iz IT odeljenja.

Obuhvata funkcije upravljanja rizicima koje izvršavaju Direktor i Rukovodioci odeljenja Platne Institucije, Odbor za rizike i interni revizor. Ovo uključuje davanje predloga, odobravanje i usvajanje politika i procedura upravljanja pojedinačnim rizicima i uspostavljanje adekvatnih sistema i kontrola kako bi se osiguralo da relacija između

jima, operateri PI, operateri na lokacijama

Obuhvata upravljanje rizicima na tačkama na kojima rizici stvarno nastaju. Relevantne aktivnosti se sprovode od strane zaposlenih koji preuzimaju rizik u ime PI i na lokacijama. Upravljanje rizicima na ovom nivou se izvršava pomoću odgovarajuće kontrole uključene u relevantne operativne procedure i smernica uspostavljenih od strane

rocese koji se odnose na realizaciju planiranja upravljanja rizikom, identifikaciju, analizu, planirane reakcije te kontrolisanje efekata rizika po PI. Ciljevi upravljanja rizikom su uvećanje verovatnoće

vatnoće, kao i efekata koji se odnose na negativne ishode.

Planiranje upravljanja rzikiom znači proces definisanja: identifikacija, procene, nadzora, kontrole i preduzetih mera umanjenje nastalih rizika. Planiranje upravljanja rizikom biće u nadležnosti Odbora za rizike koji

će odlučivati o pristupu, definisati odgovornosti i pružanje podrške, budžet nephodan za realizaciju određenih