Uvod

• Sveprisutnost integracionih procesa

• Ekonomija, politika, kultura, religija

• Od glagola integrare – stvarati celinu

• Ekonomske integracije između – privrednih organizacija i – država i regiona

• Od plemena, porodice, Rimskog carstva do EU

Uvod

• Ideje Adama Smita i Davida Rikarda u osnovi integracionih procesa

• “laissez-faire” do Velike Depresije

• GATT i Svetska trgovinska organizacija nakon Drugog svetskog rata

Uvod

• Globalizacija - najpoznatiji je i najčešće spominjani oblik integracionih procesa

– povećanje ekonomske povezanosti među narodima

– Slobodan tok roba i usluga, radne snage i kapitala

– conditio sine qua non opstanka i kontinuiteta poslovanja

Uvod

• Spajanja i pripajanja kompanija

• Konvergencija finansijskih usluga

• Integracije u osnovi osiguranja– Solidarnost– Uzajamnost

Osiguranje privilegija bogatih? • Ukupna premija u svetu - 4066 milijardi dolara

(2009 god)

Swiss Re, sigma database

Osiguranje privilegija bogatih? • Raspored ukupne premije osiguranja po regionima u

svetu u 2009 godini

Swiss Re, sigma database

• Učešće životnih i neživotnih osiguranja u pojedinim regionima u svetu u 2009. godini

Swiss Re, sigma database

• Kretanje premija životnih i neživotnih osiguranja u periodu 2004-2009 godina (u milionima dolara)

Swiss Re, sigma database

God Životno osiguranje Neživotno osiguranje

$ miliona Promena u % $ miliona Promena u %

2004 1,872,389 1.00 1,394,528 1.00

2005 1,998,702 6.75 1,443,588 3.52

2006 2,125,791 6.36 1,549,100 7.31

2007 2,441,823 14.87 1,685,762 8.82

2008 2,438,966 -0.12 1,780,013 5.59

2009 2,359,346 -3.26 1,742,312 -2.12

• Realni rast ukupnih premija osiguranja u svetu i posebno u razvijenim i zemljama u razvoju u periodu između 1980. i 2009. godine

Swiss Re, sigma database

• Premije osiguranja po stanovniku u 2009. god. (u $)

Država Ukupne premije

Premije životnih osiguranja

Premije neživotnih osiguranja

Holandija 6554.6 2046.1 4508.5Švajcarska 6380.1 3503.9 2876.2Luksemburg 5232.5 3234.9 1997.6Danska 5208.3 3495.5 1712.8Velika Britanija

4563 3512 1051

Irska 4458 3298.1 1159.9Finska 4292.9 3418.2 874.7Francuska 4269.1 2979.8 1289.3Japan 4074.3 3226.8 847.5SAD 3742.6 1633 2109.6Slovenija 1418.3 431.1 987.2Hrvatska 401.5 106.2 295.3Srbija 108.2 14.8 93.4BiH 88.5 13.4 75.1Makedonija 71.6 3.5 68.2Crna Gora 151.6 13.7 132.9

Učešće osiguranja u bruto domaćem proizvodu u 2009 u %

Međunarodni karakter reosiguranja

Međunarodni karakter reosiguranja

• Geografski raspored premije na tržištu neživotnih reosiguranja u 2009 godini

Međunarodni karakter reosiguranja

• Geografski raspored premije na tržištu životnih reosiguranja u 2009 godini

Globalizacija poslovanja

• Globalizacija ima i – pozitivne (povećanje prosperiteta i životnog

standarda) a po nekima i brojne – negativne aspekte (rast nejadnokosti u svetu i

osiromašenja većeg dela svetske populacije)

• Globani osiguranik – ključni uzrok globalizacije u osiguranju i reosiguranju

• Globalni rizik – ključno ishodište globalizacije u osiguranju i reosiguranju

Prednosti za globalne osiguravače i reosiguravače:

• Prostorna disperzija rizika

• Širenje tržišta za plasman usluga osiguranja

• Ostvarenje ekonomije obima i redukcija troškova

• Konkurentska prednost na lokalnim tržištima (poslovno iskustvo, finansijska snaga i znanje)

Izazovi za globalne osiguravače i reosiguravače:

• Skupi ulasci na pojedina tržišta

• Složenost poslovanja – kulturne, jezičke, klimatske i dr. barijere

• Potreba kastomizacije različitim lokalnim tržištima

• Katastrofalne štete sa globalnim posledicama

Prednosti za lokalna tržišta:

• razvoj ranije nerazvijenih vrsta osiguranja - naročito životnog osiguranja

• primena najbolje prakse i iskustava

• “svež” kapital i povećani kapaciteti za prihvat velikih rizika

• povećanje poverenja u instituciju osiguranja

Izazovi za lokalna tržišta:

• Ugroženost lokalnih osiguravača

• Odliv premija osiguranja u inostranstvo

– Negativan uticaj na platni bilans zemlje

– Smanjenje obima investicija

• Strateški politički i ekonomski razlozi

Distributivni kanali

• Rastući značaj distributivnih kanala

• Posrednici i zastupnici gube dominantnu poziciju

• Teleprodaja i internet – – Unapređenje efektivnosti i efikasnosti

– Ograničeni na standardizovane usluge

• Nestanak “malih” posrednika i zastupnika

• Jača značaj brenda i segmentacije tržišta

Konsolidacija• Merdžeri i akvizicije osiguravača i reosiguravača –

integracioni proces

Merdžeri

Akvizicije

$

Osiguravač A

$

Osiguravač B

$

Osiguravač C

$

Osiguravač D

$

Osiguravač A

$

Osiguravač B

$

Osiguravač C

$

Osiguravač D

$

OSIGURAVAČ

$

OSIGURAVAČ

Konsolidacija

• Uzroci– Nove vrste osiguranja– Nova tržišta– Jačanje tržišne snage na postojećim tržištima– Smanjenje troškova (operativnih i fiksnih)– Solvency II

• Posledice– Veća tržišna koncentracija – manja konkurencija– Interna organizaciona kompleksnost

Konsolidacija

• U 2010. godini

– 721 transakcija

– Ukupna vrednost 79,2 milijarde dolara

• Predviđanja pozitivna – rast usled

– Niskih premija osiguranja

– Relativno niske vrednosti akcija osiguravača

Konsolidacija

• Regionalni lideri

• Triglav grupa (sedište – Slovenija)– Pozavarovalnica Triglav RE, d.d.– Triglav, Zdravstvena zavarovalnica, d.d.– Triglav osiguranje, d.d., – Triglav Pojišt'ovna, a.s., Brno– Lovćen osiguranje, a.d.– Triglav BH Osiguranje d.d., Sarajevo– Triglav Kopaonik osiguranje a.d.o.– Triglav Krajina Kopaonik, a.d., Banja Luka– Vardar Osiguruvanje a.d. 

Konsolidacija

Konsolidacija

• Croatia osiguranje (sedište – Hrvatska)– CROATIA Lloyd d.d. Zagreb – CROATIA leasing d.d. Zagreb – CROATIA zdravstveno osiguranje d.d. Zagreb – PBZ CROATIA osiguranje d.d. Zagreb – CROATIA osiguranje mir. društvo d.o.o. Zagreb – CROATIA - TEHNIČKI PREGLEDI d.o.o. Zagreb – SLAVONIJATRANS - TEH.PREGLEDI d.o.o. Slavonski brod – HERZ d.d. Požega – CROATIA osiguranje d.d. Ljubuški – CROATIA osiguranje - ŽIVOT a.d. Skopje – CROATIA osiguranje - NEŽIVOT a.d. Skopje – MILENIJUM osiguranje a.d.o. Beograd – CROATIA Sigurimi s.a. Priština

Konsolidacija

• Dunav osiguranje (sedište – Srbija)– "Dunav Re“

– DUNAV društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom a.d.

– DUNAV Stockbroker

– „DUNAV AUTO“ D.O.O.

– „Dunav osiguranje“ a.d. Banja Luka

Konvergencija osiguranja i drugih finansijskih usluga

• Različite finansijske potrebe – različite institucije finansijskog sektora

Bankarski sektor Sektor osiguranja

Investicioni sektor

Konvergencija osiguranja i drugih finansijskih usluga• Konvergencija – integracija različitih segmenata

sektora finansijskih usluga

Bankarski sektor Sektor osiguranja

Investicioni sektor

Bankoosiguranje

Finansijski konglomerat

Investiciono bankarstvo

Alternativni oblici transfera rizika

osiguranja

Konvergencija osiguranja i drugih finansijskih usluga

• Alternativni transfer rizika osiguranja

Osiguranici Osiguravači Reosiguravači Retrocesionari

Tržište osiguranja i reosiguranja

Tržište kapitala(investitori)

Rizik

Posrednik u osiguranju

Posrednik u reosiguranju

Posrednik u retrocesiji

Osiguranici

Tržište osiguranja i reosiguranja

Osiguravači i reosiguravači kao posrednici u upravljanju rizikom

Rizik

Posrednici Posrednici

Tradicionalni tok transfera rizika osiguranja

Alternativni tok transfera osigurljivih rizika

Integracioni procesi – region ex-YuNeživotna osiguranja – evra po stanovniku

Životna osiguranja – evra po stanovniku

• Zemlje regiona privlače globalna osiguravače i reosiguravače podsticajima kao što su:

– Relativno visoke stope ekonomskog rasta– Liberalizacija nacionalnih tržišta– Demonopolizacija– Privatizacija– Stabilizacija političkih prilika– Obezbeđenje slobodnog kretanja novca,

kapitala i radne snage– Pregovori o i/ili članstvo u EU

Učešće većinskog stranog kapitala

Tržišna koncentracija u zemljama regiona bivše Jugoslavije (2004 - 2009)

Zaključci

• Osiguranje ostaje privilegija bogatih

• Globalizacija neizbežan proces i u zemljama regiona

• Konsolidacija karakteriše i zemlje regiona

• Konvergencija prisutna i u zemljama regiona

– alternativni mehanizmi transfera ne

E-mail: E-mail: vnjegomir@eunet.rs

E-mail: E-mail: marovicb@nspoint.net