Proizvodi i usluge osiguranja -

regulacija i transformacija

Gordana Letica,

Članica Upravnog Vijeća

Hrvatska agencija za nadzor

financijskih uslugaOpatija, studeni 2017.

Članstvo u EU

(ZID ZOS, ZOOP)

Solventnost II (1.1.2016.)

PRIIPs Uredba (1.1.2018.)

IDD Direktiva (23.2.2018. ?)

IFRS 17 (2021.)

Regulativa

2

• Zakon o provedbi GDPR Uredbe (do

25.5.2018.)

• ZOO

Regulativa

3

Preregulirano?

Veliki troškovi i resursi?

Tko će raditi temeljni posao?

Gdje je dodana vrijednost?

Preventiva pogrešaka i rizika uočenih u praksi

• Dugoročna stabilnost osiguravatelja (sigurnost da će šteta biti

plaćena kada do nje dođe)

• Zaštita potrošača, klijenata, društava, dioničara

4

Gdje je dodana vrijednost

5

Solventnost II

• Velik angažman svih resursa na obimnom kvantitativnom i kvalitativnom

izvještavanju (troškovi, kratki rokovi), ALI

• agregirani pogled na cjelokupne rizike osiguravatelja,

• vlastita procjena svih rizika (ORSA),

• transparentno izvještavanje i klijenata i regulatora (QRT, SFCR, RSR),

• bolja dokumentiranost i transparentnost poslovanja,

• anticipativni pogled u upravljanju društvom,

• promjena politike investiranja,

• promjena upravljanja,

• promjena proizvoda ovisno o rizicima…

• omogućiti da se pripremimo i spriječimo rizike prije nego se materijaliziraju

6

Dostatnost AO i AK premije i novi regulatorni okvir

(liberalizacija, solventnost II)

• Zakon o obveznim osiguranjima u prometu • članak 10.

Društvo za osiguranje dužno je oblikovati premije osiguranja na temelju aktuarskih metoda i načela tako da

omogućuju trajno ispunjavanje svih obveza društva za osiguranje iz ugovora o osiguranju uključivo i

formiranje dostatnih tehničkih pričuva za navedeno osiguranje

• Zakon o osiguranju• članak 91. stavak 1.

Društvo za osiguranje dužno je poslovati na način da rizici kojima je izloženo u pojedinačnim, odnosno svim

vrstama poslova osiguranja koje obavlja ne prijeđu vrijednosti propisane ovim Zakonom te na temelju njega

donesenim propisima, kao i drugim propisima kojima se uređuje poslovanje društava za osiguranje,

posebice onima koji se odnose na dostatnost premija i tehničkih pričuva prema računovodstvenim

propisima u pojedinačnim, odnosno svim vrstama osiguranja

• članak 91. stavak 2. Društvo za osiguranje dužno je poslovati tako da je sposobno pravodobno ispuniti dospjele obveze te na

način da je trajno sposobno ispunjavati sve svoje obveze

7

Provedba nadzora temeljenog na rizicima

• posredni nadzor kod društava za osiguranje koja obavljaju poslove

obveznog AO

• ovisno o poslovnom modelu, kretanju pokazatelja, rezultatima testiranja

otpornosti na stres na ključne pokazatelje pokrenuti upravni postupci

posrednog nadzora u dijelu uspostave u potpunosti djelotvornog i

pouzdanog sustava upravljanja za AO, a kao rezultat nadzora koji se

temelji na pristupu koji je prospektivan (okrenut mogućim budućim

događajima) i zasnovan na rizicima

• posredni nadzor kod društava za osiguranje koja obavljaju poslove AK

8

AO – regulativa i transformacija

Prosječna premija (10.01) – u HRK

2013 2014 2015 2016 30.6.2017

Prosječna premija 1.521,1 1.196,6 993,0 930,4 917,6

Kombinirana kvota (10.01) – tržište

2013 2014 2015 2016 30.6.2017

Kombinirana kvota 82 94 94 95 88

9

AO – regulativa i transformacija

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

Prosječna premija

0,8% 0,8% 0,6%

-21,3%

-17,0%

-6,3%

-

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Broj automobilskih nesreća

-4,4%

-12,7%

-8,2%

-7,6%3,6% 0,5%

Troškovna efikasnost!

10

Disciplina, sagledavanje rizika i strogi nadzor i nadalje

Izvor: MTPL liberalization, Bostjan Vovk, AZN, Insurance Conference, XPRIMM, 10.2017.

Zašto?

33,3%

31,4%

35,3%

2016.

Životna osiguranja

AO i AK

Ostala neživotna osiguranja

Zašto je to u RH posebno bitno - Struktura zaračunate bruto

premije

11

Udio premije auto-osiguranja u ukupnoj ZBP

je 31,4% (AO 22,2%, kasko 9,2%), a u ZBP

neživotnih osiguranja je 47% (AO 33,2%,

kasko 13,8%)

31,0%

29,9%

39,1%

30.6.2017.

Životna osiguranja

AO i AK

Ostala neživotna osiguranja

Udio premije auto-osiguranja u ukupnoj ZBP

je 29,9% (AO 20,3%, kasko 9,6%), a u ZBP

neživotnih osiguranja je 43,4% (AO 29,5%,

kasko 13,9%)

12

Transformacija proizvoda osiguranja motornih vozila

• Dopunska osiguranja: nezgoda, asistencija, lom stakla, pravna zaštita, zaštita bonusa

• Uvođenje franšiza

• Stavljanje naglaska na preventivu, pomoć i brzinu usluge

• Dodatne usluge uz osiguranja: usluga obavljanja tehničkog pregleda vozila

• Dopunska osiguranja koja su se prije prodavala isključivo uz osiguranja motornih

vozila i putno zdravstveno šire se i na druge vrste osiguranja (npr. asistencija uz

imovinska osiguranja)

Transformacija proizvoda osiguranja motornih vozila

13

Kombinirana kvota (03) – tržište

2013 2014 2015 2016 30.6.2017

Kombinirana kvota 127 141 120 108 104

AK – regulativa i transformacija

14

MSFI 17 i transformacija proizvoda

• Novi standard koji regulira ugovore o osiguranju (do sada MSFI 4)

• Primjena 2021. godina

• Tehnički izuzetno zahtjevan standard

• Iz korijena mijenja „osigurateljno tehničke pozicije” (većina pozicija u financijskim

izvještajima bazirat će se na aktuarskim izračunima)

• Neodgodivo priznavanje ugovora koji su negativni i

transparentno prikazivanje u Izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti

(AK flote?, AK renta car?, usjevi i nasadi?, krediti?....)

• Utjecaj na sve strukture u osiguravajućim društvima (prodaja, računovodstvo, IT

sustavi, izvještavanje i sl.)

• Razumijevanje i tumačenje rezultata – ne samo aktuari već i Uprave

• Pripreme moraju započeti već sada (analiza utjecaja na poslovanje, financijska

analiza utjecaja, razumijevanje proizvoda i sl.)

15

Solventnost II i Životna osiguranja

• Izazovi okruženja niskih kamatnih stopa i kapitalnih zahtjeva

• Isteci, otkupi

• Značajan pad premije u tradicionalnim vrstama životnih osiguranja

• Značajan porast premije unit-linked osiguranja (prvenstveno porast nove

jednokratne premije za 148,7% u 2016.)

• Udio novih jednokratnih premija u ukupnim novim premijama životnih osiguranja na

30.6.2017. je 93% (u 2014: 84%, u 2015: 88%, u 2016: 89 %)

• Udio novih jednokratnih unit-linked premija u ukupnim novim jednokratnim premijama

na 30.6.2017. je 43% (u 2014: 9%, u 2015: 16%, u 2016: 39 %)

• Značajan pad premija višekratnih osiguranja

• Pitanje dugoročne održivosti i profitabilnosti

• Fokus na klijente koji prvenstveno traže investicijsko pokriće ili pokriće biometrijskih

rizika...

• Manji kapitalni zahtjevi za UL u odnosu na proizvode s garancijom

• Ali u nekim zemljama osjetan pad prodaje investicijskih proizvoda zbog nove

prodajne regulative (privremeni efekt?)

16

Razdoblje 2014. 2015. 2016. 30.6.2017.

Udio UL premije u

ukupnoj premiji

životnih osiguranja

5,2% 8,2% 16,6% 20,9%

Transformacija proizvoda ŽO – UL, riziko osiguranje?

• Bolja zaštita potrošača:• Kontinuirana edukacija i nadzor distributera

• Kontinuirano praćenje proizvoda

• Informiranost klijenata – što jednostavnije a potpuno ?

Sprečavanje pogrešnih proizvoda

i pogrešaka u prodaji!!!

17

Što donosi novi zakonodavni okvir prema IDDirektivi i PRIIPs

Uredbi?

18

Proces odobravanja

proizvoda

Ciljano tržište

Testiranje proizvoda

Praćenje i pregled proizvoda

Distribucijski kanali

Dokumentacija

Upravljanje proizvodima od strane proizvođača

!

Identifikacija ciljanog tržišta od strane proizvođača

• identifikacija opisuje grupe potrošača sa istim karakteristikama i razlikuje se od

individualne procjene odgovara li proizvod potrebama i zahtjevima klijenta, je li

odgovarajući i prikladan za pojedinog potrošača, primjerice:

riziko osiguranje života – za umirovljenike -

unit linked proizvod – za mlade ljude s kreditom + /-

osiguranje imovine – za mlade ljude s kreditom +

• za jednostavnije proizvode, ciljano tržište se treba identificirati s manje detalja

• za složenije proizvode ili manje dostupne proizvode treba biti identificirano s više

detalja uzimajući u obzir povećani rizik štete za potrošače koji mogu nastati kod

takvih proizvoda

• za investicijske proizvode osiguranja proizvođači trebaju imati mogućnost

identificirati specifične grupe potrošača za koje osigurateljni proizvod nije

odgovarajući

Sustav nadzora i upravljanja proizvodima

19

20

Upravljanje proizvodima od strane proizvođača u 10 koraka

Proces odobrava

nja proizvoda

Ciljanotržište

Testiranje

proizvoda

Praćenje i

pregled proizvo

da

Distribucijski

kanali

Dokumentacija

• Dizajn – proizvođač treba izvesti, djelovati i revidirati ugovore o upravljanju

proizvodima

• Ciljano tržište – identifikacija opisuje grupe potrošača sa istim karakteristikama i

razlikuje se od individualne procjene odgovara li proizvod potrebama i zahtjevima

klijenta, je li odgovarajući i prikladan za pojedinog potrošača

• Testiranje proizvoda – u kvalitativnom i kvantitativnom obliku, a proizvod se ne

lansira na tržište ukoliko nije usklađen s ciljanim tržištem

• Informacije distributeru – proizvođač mora osigurati sve potrebne informacije,

ciljano tržište i strategiju distribucije

• Kanali distribucije – moraju biti odgovarajući

• Strategija distribucije – ne smije se kositi sa ciljanim tržištem (primjerice, proizvod

za stariju populaciju, a strategija prodaje isključivo putem weba ???)

• Informacije proizvođaču – ukoliko distributer postane svjestan

bilo kakvih problema koji će nanijeti štetu potrošaču

• Ponovni pregled – redovit i mora osigurati da su ugovori o

nadgledanju proizvoda aktivni

• Aktivnosti – proizvođač mora identificirati sve okolnosti koje

mogu dovesti do štete za potrošače

• Naučene lekcije – sve relevantne informacije moraju biti uzete u

obzir prilikom novih proizvoda osiguranja

Informacije ugovaratelju osiguranja po SII, IDD, PRIIPs

21

SII• Informacije

ugovaratelju osiguranja

• Tvrtka i sjedište društva za osiguranje

• Tvrtka i sjedište podružnice društva za osiguranje

• Uvjeti osiguranja

• Rok za ponudu, pravo na opoziv i pravo na odustanak

• Uvjeti za prestanak i raskid ugovora

• Vrijeme trajanja ugovora

• Visina premije, način plaćanja premije, visina doprinosa, poreza i drugih troškova i naknada i ukupan iznos plaćanja

• Informacije o postupku rješavanja pritužbi

• Tijelo nadležno za nadzor nad društvom za osiguranje

IDD• Dokument s

informacijama o proizvodu osiguranja (IPID)

•Pokriće osiguranja

•Zemljopisni opseg osiguranja

•Obveze osiguranika

•Kako i kada platiti osiguranje

•Datum početka i završetka pokrića

•Raskid ugovora

•Što nije pokriveno osiguranjem

•Ograničenja pokrića

PRIIPs• Dokument s ključnim

informacijama (KID)•Svrha

•Proizvod

•Kakav je ovo proizvod?

•Koji su rizici i što bi mogao dobiti zauzvrat?

•Što se događa ako (ime izdavatelja PRIIPa) nije u mogućnosti izvršiti uplatu?

•Koji su troškovi?

•Koliko bih ga dugo trebao držati i mogu li podići novac ranije?

•Kako se mogu žaliti?

•Druge relevantne informacije

IPID - Propisan izgled (veličina slova, jasnoća, jednostavan i jasan dokument, usporediv za

različite proizvode i ponuđače, mora sadržavati izjavu da se sve ugovorne i predugovorne

informacije o proizvodu nalaze u drugim dokumentima)

Predugovorno informiranje:

SII – cca 40

IDD – cca 35

PRIIPs – cca 30

prodaja na daljinu – cca 30

GDPR – cca 10

e-commerce – cca 15

UKUPNO: 160 podataka

PITANJE: hoće li to zbilja poboljšati zaštitu potrošača?

Informacije ugovaratelju osiguranja po SII, IDD, PRIIPs

22

23

Investicijski proizvodi osiguranja

• investicijski proizvod osiguranja - proizvod osiguranja koji nudi

vrijednost po dospijeću ili otkupnu vrijednost osiguranja i kod kojeg je

ta vrijednost po dospijeću ili otkupna vrijednost u potpunosti ili dijelom,

izravno ili neizravno, izložena fluktuacijama na tržištu

• Ne uključuje

• proizvode neživotnog osiguranja

• ugovore o životnom osiguranju kod kojih se naknade predviđene

ugovorom plaćaju samo u slučaju smrti ili u vezi s nesposobnošću

koja je posljedica ozljede, bolesti ili invalidnosti

24

Dodatni uvjeti u pogledu investicijskih proizvoda osiguranja

• kod savjetovanja (obvezno za složene proizvode)

- dobiva li potrošač periodičnu procjenu prikladnosti investicijskih

proizvoda

- prikupljanje svih potrebnih informacija u vezi sa znanjem i iskustvom

potrošača u vezi ulaganja za određeni proizvod, financijske situacije i

sposobnost osobe da podnese gubitak – prihvatljivi rizik za tu osobu

• kada se ne pruža savjetovanje – procjena primjerenosti (za složene i ne-

složene proizvode)

- informacije u vezi sa znanjem i iskustvom u investicijskom području

kako bi se moglo procijeniti odgovara li potrošaču proizvod

(FINANCIJSKA PISMENOST !!!)• Iznimke za procjenu prikladnosti i procjenu primjerenosti (engl. „execution-only”)

(a) investicijski proizvoda osiguranja:

- Samo uz investicijsku izloženost financijskim instrumentima koji se ne smatraju složenima ili

- ostale jednostavne investicijske proizvode osiguranja;

(b) poslove distribucije osiguranja na zahtjev potrošača ili potencijalnog potrošača;

(c) od posrednika ili društva za osiguranje nije zatraženo da provede ocjenu prikladnosti

investicijskog proizvoda osiguranja

(d) posrednik u osiguranju ili društvo za osiguranje postupa u skladu sa svojim obvezama

za sprječavanje sukoba interesa

PITANJE: hoće li ova pravila utjecati na broj ne-složenih proizvoda osiguranja?

25

Trend sveobuhvatnog i sve strožeg reguliranja

• Sve manje „sivih“ zona, trend uredbi umjesto direktiva (sužava se prostor za nacionalne

diskrecije kod donošenja propisa)

• Isprepletenost financijskog tržišta

• Dodatni organizacijski, regulatorni, administrativni i ostali zahtjevi (i posljedično često

povećani troškovi) za industriju

• Načelo proporcionalnosti se kod donošenja propisa ne poštuje dovoljno, „one-size-fits-all“

vjerojatno nije najprimjerenije rješenje jer ne uzima dovoljno u obzir specifičnosti

nacionalnih tržišta, često nepovoljan utjecaj na mala tržišta (Hanfa je o tome često

izvještavala EU tijela)

• Mogući ishodi za industriju: okrupnjavanje, pronalaženje tržišnih

niša/specijaliziranost/razvoj novih proizvoda, orijentiranje na druge proizvoda, razvoj

troškovno optimalnih marketinških kanala/kanala prodaje…

• Nužnost da industrija stalno i proaktivno prati izradu propisa od rane faze i reagira

(samostalno, lobiranje, na razini interesnih skupina)

• Princip proporcionalnosti – za jednostavne proizvode, manje složene poslovne modele –

manji zahtjevi za izvještavanjem, praćenjem proizvoda, obavješćivanje klijenata, procjena

P&P - vjerojatan utjecaj na transformaciju proizvoda i usluga

26

Zakon o obveznim odnosima

• Nove razvojne i prodajne procese proizvoda potrebno je prilagoditi i kogentnim

odredbama Zakona o obveznim odnosima koje se u svojoj biti nisu mijenjale proteklih

10-ak godina

• Razvojem tržišta i proizvoda javila se i potreba za preciziranjem određenih instituta ili

pak njihovo detaljnije propisivanje radi pravne sigurnosti i jedinstvenosti u postupanju

• reguliranje otkupa i kapitalizacije

• ujednačavanje skupina i vrsta osiguranja propisanih ZOS-om i ZOO-om

• mogućnost sudske naplate premije osiguranja od nezgode kod neživotnih

osiguranja

• detaljnija razrada zaloga i vinkulacije

• Važno pitanje ističe se kod osiguranja od odgovornosti i pitanje nastanka osiguranog

slučaja te kolizije claims-made pokrića sa zastarom potraživanja

• Utjecaj na proizvode osiguranja: upitna reosigurateljna pokrića za osiguranja od

odgovornosti (claims-made), osiguranje od odgovornosti poduzeća koja rade na

stranim tržištima?

27

Što budućnost donosi?

Izvor: Insurance Distribution in Malta, Deloitte

prezentacija Alexandru Ciuncan, član EIOPA-inih odbora: Insurance and Reinsurance Stakeholder Group (IRSG)

i Occupational Pensions Stakeholder Group (OPSG),

Insurance Conference, XPRIMM, 10.2017.

28

FinTech

• Uporaba tehnoloških inovacija u pružanju financijskih usluga s ciljem:

1. ostvarivanja dodatnih ušteda,

2. ostvarivanja dodatnih koristi za potrošača (personalizirana cijena ili usluga, lakši

pristup, brže rješavanje šteta !!!) te

3. uspostavljanja efikasnijeg poslovnog modela

• Temelji se na široko rasprostranjenoj digitalizaciji, naprednim procesima prikupljanja

podataka (Big Data) i naprednim analitičkim procesima

• Pojava FinTech startup poduzeća kao novih konkurenata tradicionalnim financijskim

institucijama:• pružaju specijaliziranu ili personaliziranu uslugu

• tehnološke inovacije u pogledu prijenosa novca, izvršavanja financijskih transakcija, platformi za distribuciju

zajmova, peer-to-peer financijskim uslugama, platformi za trgovanje robom i vrijednosnim papirima, uporabi

umjetne inteligencije u portfolio menadžmentu

29

“Insurance Tech” (“Insurtech”)

• Pojam izveden iz FinTech-a, a odnosi se na FinTech u sektoru osiguranja

• omogućava primjenu personaliziranog određivanja cijene proizvoda za svakog pojedinog

osiguranika i na razvoj novih mješovitih proizvoda koji obuhvaćaju svu raznolikost potreba

pojedinog osiguranika te sustava za prepoznavanje takvih potreba npr. peer-to-peer

osiguranje, elektronska distribucija polica osiguranja, uporaba telematike kod određivanja

premije za osiguranja motornih vozila (AO,AK) ili zdravstvenog osiguranja (monitoriranje

navike kretanja), ali i masovna mikroosiguranja

• Povlači niz potencijalnih rizika:• Problematičan nadzor i upravljanje računalnih algoritama za određivanje cijena i potreba

• Cyber rizici i zaštita podataka

• Veći rizik diskriminacije „rizičnijih” osiguranika nego kod tradicionalnog sustava osiguranja

• Isključivanje osiguranika koji ne žele dijeliti visoku razinu podataka o sebi

• Problem pravovremenog razvoja regulative koja odgovarajuće prati razvoj novih tehnoloških postignuća

• Aktivnosti EIOPA-e u pogledu InsurTecha: • uspostavljena međusektorska grupa za digitalizaciju

• tematske rasprave BoS-a o regulatornom pristupu digitalizaciji/InsurTech-u

• organiziranje okruglih stolova na temu InsurTecha-a:

• 1. okrugli stol: utjecaj digitalizacije na osigurateljni lanac vrijednosti; diskusije o: InsurTech poduzećima i njihovim

značajkama, Big Data, Internet of Things, block-chain, peer-to-peer osiguranju te umjetnoj inteligenciji; mogućnosti za

poticanje inovacija u osigurateljnom sektoru

• 2. okrugli stol: uporaba Big Data u određivanju cijena i potencijalni učinak na aktivnosti underwriting-a i risk

managementa

“Insurance Tech” (“Insurtech”) - primjeri

• Mikroosiguranje uz pomoć umjetne inteligencije (AI)

• Primjer putnog osiguranja za turiste:

• identificiranje lokacije/boravišta preko mobitela ili na neki drugi način (npr. ostavljanje

zapisa na društvenim mrežama)- primanje personalizirane ponude za kratkoročnim putnim

osiguranjem

• nema generičkih/općenitih obraćanja/ponuda

• Internetske stranice/portal za usporedbu ponuda osiguranja

• izazov za nadzorna tijela i praćenje zaštite potrošača

• ključno pitanje: tko stoji iza stranice/portala (financiranje, nezavisnost pokretača stranice,

obuhvaćaju li ponude na stranice zaista sve dostupne ponude/opcije na određenom

području…)?

• Korištenje prijenosnih uređaja za određivanje visine premije zdravstvenog/životnog

osiguranja

• praćenje životnih navika mogućih korisnika (fizička aktivnost, zdravstveno stanje…)

• pitanje zaštite privatnosti i povjerljivosti tretmana prikupljenih podataka

… hvala na pozornosti!