PROYECTO INTEGRADOR - web.uqroo.mxweb.uqroo.mx/archivos/jlesparza/acpsc137/guia_proyecto_integrador.… · SUPUESTOS GENERALES DEL PROYECTO TABLA X. SUPUESTOS GENERALES Fuente: elaboración

PROYECTO INTEGRADOR

Dr. José Luis Esparza A.

Proyecto de inversión «XYZ»

Desarrollo e integración del trabajo final

ETAPAS EN EL ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

• Análisis del Entorno

• Estudio de Mercado

• Estudio Técnico

• Estudio Económico

• Evaluación Financiera

USO DE EXCEL PARA EL DESARROLLO DEL

PROYECTO

LIBRO DE EXCEL PARA INTEGRAR EL ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DEL PROYECTO

SUPUESTOS GENERALES PARA EL DESARROLLO DEL PROYECTO

SUPUESTOS GENERALES DEL PROYECTO

TABLA X. SUPUESTOS GENERALES

Fuente: elaboración propia.

Datos supuestos varían acordes a lo requerido por el proyecto.Estos deben ser vinculados con la información respectiva en cada hoja.

En la Tabla X se han establecido los supuestos generales, mismos que serán de mucha ayuda en elanálisis, y posterior evaluación de este proyecto que se está llevando a cabo. Se ha considerado la tasa deinflación del 3%, en virtud de que es la esperada para este año. Asimismo, el incremento en sueldos yprestaciones se ha establecido considerando el porcentaje de incremento al salario mínimo del añovigente. Los gastos de mantenimiento a maquinaria, mobiliario y equipo, se ha considerado en un 3%anual. La tasa fiscal de ISR es la vigente para este año y es la máxima aaplicarse…………………………………………………………………………………………………………………………….. etc.

Descripción

Inicio

(Año 0)Tasa de inflación 3.0%

Incremento en sueldos y prest. 4.0%

Gastos de mantenimiento anual 3.0%

Depreciación anual 10.0%

Amortización anual 10.0%

Tasa de I.S.R. 35%

P.T.U. 10%

Prestaciones s/sueldos 35%

Participación en el mercado 4.0%

Plan de Dividendos 40.0%

Tasa de interés crédito 12.5%

ÍNDICE GENERAL DEL PROYECTO DE

INVERSIÓN

ÍNDICE DEL TRABAJO FINAL ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

Introducción

1) Definición del proyecto 1.1. Nombre del proyecto 1.2. Naturaleza, descripción y justificación del proyecto 1.3. Misión y visión 1.4. Análisis FODA 1.5. Objetivos estratégicos

2) Estudio de mercado 2.1 Definición del producto 2.2 Análisis de la demanda

2.2.1 Distribución geográfica del mercado de consumo (segmentación) 2.2.2 Comportamiento histórico de la demanda 2.2.3 Proyección de la demanda

2.3 Análisis de la oferta 2.3.1 Características de los principales productores 2.3.2 Proyección de la oferta

2.4 Importaciones del producto (en su caso) 2.5 Análisis de precios

2.5.1. Determinación del precio promedio 2.5.2. Análisis histórico y proyección de precios

2.6. Canales de distribución2.7. Promoción.

3) Estudio técnico3.1. Análisis de la localización de la empresa

3.1.1. Macrolocalización3.1.2. Microlocalización

3.2. Tecnología y equipo 3.3. Distribución de planta y equipo 3.4. Insumos y materiales 3.5. Descripción del proceso productivo (o del servicio) 3.6. Organigrama de la empresa, principales funciones de cada puesto y plantilla laboral3.7. Aspectos legales, administrativos y ambientales

4) Estudio económico4.1. Inversión total

4.1.1. Inversión Fija4.1.2. Inversión Diferida4.1.3. Depreciación y amortización 4.1.4. Capital de Trabajo

4.2. Determinación de costos y gastos4.2.1. Análisis de costos y gastos4.2.2. Integración de costos fijos4.2.3. Integración de costos variables4.2.4. Integración de costos totales

4.3. Necesidades de financiamiento4.3.1. Financiamiento de la inversión inicial4.3.2. Calculo del costo financiero 4.3.3. Tablas de amortización del financiamiento

4.4. Determinación de la TMAR o Costo de Capital4.5. Determinación del punto de equilibrio4.6. Integración de los estados financieros proforma

5) Evaluación financiera5.1. Flujos de efectivo5.2. Tasa Interna de Rendimiento (TIR). 5.3. Valor Actual Neto (VAN). 5.4. Valor Actual Neto Equivalente (VANE). 5.5 Razón Beneficio / Costo (B/C) o Índice de Rentabilidad. 5.6. Costo Anual Equivalente (CAE). 5.7. Tasa de Rendimiento Inmediata (TRI). 5.8. Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI). 5.9. Índice de Rendimiento Contable (IRC). 5.10.Análisis de sensibilidad.

Conclusiones

Bibliografía

Anexos

GUÍA PARA INTEGRAR EL PROYECTO DE

INVERSIÓN

Introducción

1) Definición del proyecto 1.1. Nombre del proyecto 1.2. Naturaleza, descripción y justificación del proyecto 1.3. Misión y visión 1.4. Análisis FODA 1.5. Objetivos estratégicos

ESTUDIO DE MERCADO

DEFINICIÓN DEL PRODUCTO

• Características principales del producto tamaño, peso, medidas, empaque, etc.

• Valor nutrimental (en su caso)

• Diseño e imagen

• Marca comercial

ANÁLISIS DE LA DEMANDA

AÑO POBLACIÓN DE ESTUDIO

Q.ROO

PERSONAS QUE

TRABAJAN 81%

EDAD DE 25-60 AÑOS

54%

PERSONAS QUE NO

COCINAN 70%

MERCADO POTENCIAL

INSATISFECHO2003 1,022,379 81.0% 54.0% 70.0% 313,032 2004 1,076,843 81.0% 54.0% 70.0% 329,708 2005 1,135,309 81.0% 54.0% 70.0% 347,609 2006 1,175,276 81.0% 54.0% 70.0% 359,846 2007 1,215,274 81.0% 54.0% 70.0% 372,093 2008 1,280,014 81.0% 54.0% 70.0% 391,915 2009 1,348,203 81.0% 54.0% 70.0% 412,793 2010 1,350,945 81.0% 54.0% 70.0% 413,632 2011 1,395,357 81.0% 54.0% 70.0% 427,230 2012 1,440,115 81.0% 54.0% 70.0% 440,934

TABLA X. SEGMENTACIÓN DE MERCADO


DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA DEL MERCADO DE CONSUMO


TABLA X…..FIGURA X. DEMANDA HISTÓRICA

AÑO

DEMANDA

ANUAL

HISTÓRICA

ESTIMADA

EN

UNIDADES

2003 622,057

2004 655,195

2005 690,768

2006 715,086

2007 739,422

2008 778,813

2009 820,302

2010 821,970

2011 848,992

2012 876,225


COMPORTAMIENTO HISTÓRICO DE LA DEMANDA

y = 28213x + 601712R² = 0.9889

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

900,000

1,000,000

0 2 4 6 8 10 12

Y

Y

Lineal (Y)


TABLA X… FIGURA X. PROYECCIÓN DE LA DEMANDA

Año

Demanda

proyectada

2013 912,054

2014 940,267

2015 968,480

2016 996,693

2017 1,024,906

2018 1,053,119

2019 1,081,332

2020 1,109,545

2021 1,137,758

2022 1,165,971

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

0 5 10 15 20 25

Demanda proyectada

Demanda proyectada

Lineal (Demandaproyectada)



TABULACIÓN DE DATOS DE FUENTES PRIMARIAS (RESULTADOS DE LA ENCUESTA)

Ejemplos

Fuente: elaboración propia con base en las encuestas.

ANÁLISIS DE LA OFERTA

TABLA X. CARACTERÍSTICAS DE LOS PRINCIPALES PRODUCTORES


Empresa y..

Empresa x..

Empresa z..

……....

……....

……...n

Chetumal, centro 80% 12.30 Todo el estado $1,000,000 100 650 unidades

Nota: El formato y la informaciónpueden cambiar pues no es limitativo.

Tulum, centro

Cancún, centro

Felipe C. P., centro

90% 12.50 Todo el estado $2,000,000 150 900 unidades

100% 12.20 Todo el estado $1,500,000 200 1,000 unidades

ANÁLISIS DE PRECIOS

TABLA X. DETERMINACIÓN DEL PRECIO PROMEDIO

Producto Walmart ChedrauiBodega

Aurrera

Casa

Baroudi

Tienda

Abarrotes

Precio

Promedio

La Costeña 12.40 12.40 12.45 12.4 12.40 12.41

La Sierra 12.30 12.35 12.35 12.30 12.30 12.32

Maggie 12.45 12.45 12.50 12.40 12.40 12.44

La Chata 12.45 12.40 12.40 12.45 12.38 12.42

.. .. .. .. .. .. ..

PROMEDIO 12.40 12.40 12.43 12.39 12.37 12.40


Los precios se obtienen con base en la investigación de mercado realizada.


TABLA X. ANÁLISIS HISTÓRICO Y PROYECCIÓN DE PRECIOS

AÑO

PRECIO

PROYECTADO

2013 12.40

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

Se proyecta a 10 años con base en la tasa de inflación establecida y esperada del proyecto ( 3%) misma

que debe estar considerada en los supuestos generales.

El año 2013 o actual inicia con el

precio promedio establecido de

$12.40 y el siguiente año se va

incrementando con base en el

porcentaje de inflación esperada.

Misma que debe integrarse a los

supuestos.

12.40*1.03= 12.77 para 2014

12.77*1.03= 13.16 para 2015

Y así….. hasta el 2022.



TABLA X. PROYECCIÓN DEL PRECIO

AÑOPRECIO

PROYECTADO

2013 12.40

2014 12.77

2015 13.16

2016 13.55

2017 13.96

2018 14.37

2019 14.81

2020 15.25

2021 15.71

2022 16.18


CANALES DE DISTRIBUCIÓN

Productores Consumidores

Productores Minoristas Consumidores

Productores Mayoristas Minoristas

Productores Intermedios Mayoristas Consumidores


FIGURA X. DISTRIBUCIÓN DEL PRODUCTO/SERVICIO

1

2

3

4

PROMOCIÓN

http://www.conevyt.org.mx/cursos/cursos/mi_negocio/html/publicidad_promociones.html

PUBLICIDAD

La publicidad es lo que da vida al negocio: anuncios

espectaculares, carteles, volantes, folletos, tarjetas y personas

que recomiendan son algunas formas que se usan de manera

cotidiana. Con estas estrategias se espera influir en las decisiones

de compra de los posibles clientes, destacando las características

positivas de los productos o servicios que se anuncian y los

beneficios que el cliente puede obtener con ellos.

Con la publicidad se busca:

http://www.conevyt.org.mx/cursos/cursos/mi_negocio/html/publicidad_promociones.html

ESTUDIO TÉCNICO

ANÁLISIS DE LA LOCALIZACIÓN DE LA EMPRESA

MACROLOCALIZACIÓN

La macrolocalización se concibe como la

totalidad de una entidad federativa

Se deberán de analizar los datos

geográficos, socioeconómicos y culturales

de infraestructura e institucionales.

sueloOrografía

estadísticas

clima

InfraestructuraGeografía

FIGURA X. MAPA DEL ESTADO DE Q.R.

Fuente: Google maps.


MICROLOCALIZACIÓN

Es la ubicación precisa del poblado y terreno dentro de la región

estudiada cuya determinación permite conocer el sitio específico

más conveniente para el asentamiento de la planta industrial o la

empresa de servicios.


MICROLOCALIZACIÓN

TABLA X. MATRIZ DE LOCALIZACIÓN

Factor de análisisPonderación

del factor

Opción 1 Opción 2 Opción 3

Calificación Ponderación Calificación Ponderación Calificación Ponderación

Infraestructura 35% 8 2.8 6 2.1 6 2.1

Materia Prima

Disponible 20% 8 1.6 7 1.4 9 1.8

Cercanía de

consumidores 12% 9 1.08 6 0.72 8 0.96

Disponibilidad de

Mano de Obra 15% 6 0.9 7 1.05 7 1.05

Costos de Insumos 18% 7 1.26 8 1.44 5 0.9

100% 7.64 6.71 6.81


Nota: en la Opción 1, 2, 3….n debe llevar el nombre específico del lugar de ubicación del proyecto.

TECNOLOGÍA Y EQUIPO

TABLA X. MAQUINARIA, MOBILIARIO Y EQUIPO PARA PRODUCCIÓN

Unidades Descripción Características5 Equipo de lavado Equipo de lavado CXW 26” de 3 mts largo metálico

5 Equipo de escaldado Equipo de escaldado VS motor 2 hp 2 mts largo

5 Equipo de preparado Equipo de preparado base aluminio y porcelana JTY

5 Equipo de llenado ………………………………………………..

5 Equipo de agotamiento ………………………………………………..

5 Equipo de cierre ………………………………………………..

5 Equipo de esterilación ………………………………………………..

5 Equipo de enfriado ………………………………………………..

5 Equipo de etiquetado ………………………………………………..

5 Equipo diverso ………………………………………………..

25 Lockerslockers PM Steele metálicos calibre 18 y puertas calibre 20 conlarguero interior de refuerzo y pistones de acero en cada una.http://www.pmsteele.com.mx/lockers-y-casilleros/

2 Escritorios Escritorio Modelo Batam de 1.20 cms.

10 Estibadores Estibador metálico CR de 1.50 mts largo por 2 mts ancho.

1 Mesa de usos múltiples ………………………………………………..

20 Botes de basura ………………………………………………..


http://www.pmsteele.com.mx/lockers-y-casilleros/


TABLA X. MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA

Unidades Descripción Características1 Sillón dirección1 Escritorio dirección4 Escritorios ejecutivos4 Sillones ejecutivos5 Escitorio secretarial5 Sillones secretariales5 Máquina de escribir Olympia Modelo 70005 Fax Brother Modelo 3500

10 Computadora de escritorio HP Pavillon Touch Screen de 20“10 No breaks10 Archiveros5 Cafeteras5 Alacenas5 Mesa de juntas5 Fotocopiadora5 Instalación de líneas telefónicas5 Calentador/enfriador de agua

10 Perforadoras10 Engrapadoras10 Cestos de basura5 Impresoras



TABLA X. EQUIPO PARA MARKETING Y VENTAS

Unidades Descripción Características4 Escritorios8 Sillones4 Impresoras

4 Computadora de escritorio HP Pavillon Touch Screen de 20“

4 No breaks1 Camiones Dodge Redila 3 toneladas

1 Equipo de transporte Tsuru 4 puertas

1 Letrero exterior luminoso


DISTRIBUCIÓN DE PLANTA Y EQUIPO

Fuente: INAES (2010).

FIGURA X. DISTRIBUCIÓN DE MOBILIARIO Y EQUIPO

DISTRIBUCIÓN DE PLANTA Y EQUIPO


FIGURA X.

INSUMOS Y MATERIALES

Cantidad por lata Descripción

370 g Frijoles

2% de 370 g de frijol Queso

2% de 370 g de frijol Aceite

5% de 370 g de frijol Verduras

5% de 370 g de frijol Chiles

5% de 370 g de frijol Chorizo

5% de 370 g de frijol Varios

unidad Empaque y lata

TABLA X. MATERIA PRIMA


Considerando que las latas tendrán 410 g y se usarán370 g de frijol como materia prima


Unidad Descripción260 Jabón de polvo312 Limpiador multiusos260 Papel higiénico60 Trapeadores60 Escobas60 Cubetas

TABLA X. MATERIAL DE LIMPIEZA

Se estima un consumo de 5 kg de jabón por semana (52 semanas*5=260)Se pronosticó 6 litros semanalesSe estimó 5 rollos de papel a la semanaSe refiere a 5 trapeadores semanalesCubetas 5 por semana



Descripción Consumo anualEnergía eléctrica Consumo

Agua Consumo

Seguros Prima asegurada

Depreciación % s/activos fijos

Amortización % s/activos diferidos

Mantenimiento % s/activos fijos

TABLA X. OTROS GASTOS DE PRODUCCIÓN


DESCRIPCIÓN DEL PROCESO PRODUCTIVO

FIGURA X. FLUJOGRAMA DEL PROCESO DE PRODUCCIÓN



A continuación se describen las principales actividades del procesoproductivo, con base en el diagrama de la Figura X:

Materia prima.- Del almacén de inventarios se provee de toda la materiaprima en bruto requerida por el área de producción y necesaria para iniciar supreparación.

Desvainado y limpieza del grano.- ………

Clasificación.- ………

Selección.- …….....

Transporte.- …….

Venta.- Una vez que el producto ha sido transportado a los puntos de venta,éste se encuentra listo para que el área de ventas lo ponga a disposición de losclientes.


FIGURA X. CURSOGRAMA ANÁLITICO DEL PROCESO X



CURSOGRAMA

FIGURA X. ORGANIGRAMA

Director

Director de mkty ventas

Secretaria Vendedores

Chofer Ayudante general

Director de producción

SecretariaObreros

(10)

Ayudantes en general

(4)

Gerente de administración

Secretaria

Mensajero


ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA, PRINCIPALES FUNCIONES DE CADA PUESTO Y PLANTILLA LABORAL

PRINCIPALES FUNCIONES DE CADA PUESTO

Escolaridad: Ing. En Sistemas de Producción (titulado)

Sexo: Indistinto

Experiencia: Al menos 2 años de experiencia en el ramo

Edad: De 28 a 35 años

Estado civil: Indistinto

Tipo trabajo: Tiempo completo

Duración: Indefinido

Principales

funciones

1. Coordinar, regular y supervisar todas las áreas relacionadas con

el proceso de producción. Así como de presentar informes.

2. (Poner de manera general las actividades que debe

realizar)…..

TABLA X. PERFIL Y FUNCIONES DEL GERENTE DE PRODUCCIÓN


TABLA X. PLANTILLA DE PERSONAL

Puesto

Número de

plazas

Producción

Gerente de producción 1

Secretaria 1

Obreros 10

Ayudantes en general 4

Administración

Director 1

Gerente de administración 1

Secretaria 2

Mensajero 1

Marketing y ventas

Gerente de mkt y ventas 1

Secretaria 1

Vendedores 2

Chofer 2

Ayudante general 1Fuente: elaboración propiacon base en el organigrama.

ASPECTOS LEGALES, ADMINISTRATIVOS Y AMBIENTALES

LEGALES(LEYES, REGLAMENTOS PARA

CONSTITUIR EMPRESA, NOTARIO, REGISTRO PÚBLICO PROPIEDAD, USO DE

SUELO, MARCA, PATENTES, NOM)

ADMINISTRATIVOS(ISR, IMSS, INFONAVIT, IMPUESTO

PREDIAL, IMPUESTO NÓMINA, CONTRATOS PERSONAL, AFORE)

AMBIENTALES(LEYES, REGLAMENTOS, NORMAS, PERMISOS RELACIONADAS CON EL

CUIDADO Y PROTECCIÓN DEL MEDIO AMBIENTE)

ESTUDIO ECONÓMICO

INVERSIÓN TOTAL

TABLA X. TERRENOS, EDIFICIOS E INSTALACIONES

UnidadesMts. Descripción

Precio unitario Precio total

1,000 Terreno 1,200 1,200,000

2,000 Construcción planta bodega y almacén 300 600,000

300 Instalaciones especiales 2,500 750,000

Total 2,550,000

INVERSIÓN FIJA

Maquinaria, mobiliario y equipo para producción

Unidades DescripciónPrecio

unitario Precio total5 Equipo de lavado 30,000 150,0005 Equipo de escaldado 40,000 200,0005 Equipo de preparado 40,000 200,0005 Equipo de llenado 80,000 400,0005 Equipo de agotamiento 80,000 400,0005 Equipo de cierre 100,000 500,0005 Equipo de esterilación 100,000 500,0005 Equipo de enfriado 100,000 500,0005 Equipo de etiquetado 100,000 500,0005 Equipo diverso 20,000 100,000

25 Lockers 1,200 30,0002 Escritorios 1,500 3,000

10 Estibadores 300 3,0001 Mesa de usos múltiples 8,000 8,000

20 Botes de basura 100 2,000

INVERSIÓN TOTAL

INVERSIÓN FIJA

Mobiliario y equipo de oficina

Unidades Descripción Precio unitario Precio total1 Sillón dirección 1,800 1,8001 Escritorio dirección 3,500 3,5004 Escritorios ejecutivos 2,500 10,0004 Sillones ejecutivos 1,500 6,0005 Escitorio secretarial 2,000 10,0005 Sillones secretariales 1,000 5,0005 Máquina de escribir 1,500 7,5005 Fax 2,500 12,500

10 Computadora con impresora ymesa 15,000 150,00010 No breaks 1,200 12,00010 Archiveros 3,500 35,0005 Cafeteras 1,500 7,5005 Alacenas 1,200 6,0005 Mesa de juntas 4,500 22,5005 Fotocopiadora 15,000 75,0005 Instalación de líneas telefónicas 1,500 7,5005 Calentador/enfriador de agua 2,000 10,000

10 Perforadoras 350 3,50010 Engrapadoras 150 1,50010 Cestos de basura 180 1,8005 Sumadoras 1,000 5,000

INVERSIÓN TOTAL

INVERSIÓN FIJA

Mobiliario y Equipo para ventas y distribución

Unidades DescripciónPrecio

unitario Precio total4 Escritorios 12,999 51,9968 Sillones 400 3,2004 Sumadoras 700 2,8004 Computadora con impresora ymesa 3,479 13,9164 No breaks 2,500 10,0001 Camiones 1,000,000 1,000,0001 Equipo de transporte 220,000 220,0001 Letrero exterior luminoso 25,000 25,000

INVERSIÓN TOTAL

INVERSIÓN FIJA

INVERSIÓN TOTAL

INVERSIÓN DIFERIDA

Concepto Costo Total

Activos intangibles

Organización y puesta en marcha 200,000

Licencias y permisos 300,000

INVERSIÓN TOTAL

CAPITAL DE TRABAJO

Concepto Aportación

Efectivo en caja y bancos 616,839

INVERSIÓN TOTAL: FIJA, DIFERIDA Y CAPITAL DE TRABAJO

Concepto Costo Total

Activos Fijos

Terrenos, edificios e instalaciones 2,550,000

Maquinaria, mobiliario y equipo de producción 3,496,000

Mobiliario y equipo de oficina 393,600

Mobiliario y equipo de ventas y distribución 1,326,912

Subtotal 7,766,512

Activos Diferidos

Organización y puesta en marcha 200,000

Licencias y permisos 300,000

Subtotal 500,000

Activos tangibles e intangibles 8,266,512

Efectivo en caja y bancos 616,839

TOTAL DE ACTIVOS 8,883,351

INVERSIÓN TOTAL: FIJA, DIFERIDA Y CAPITAL DE TRABAJO

LOS SOCIOS APORTARÁN PARA LA REALIZACIÓN DE ESTE

PROYECTO LA CANTIDAD DE: $7,883,351 COMO

INVERSIÓN INICIAL TOTAL.

ESTA INVERSIÓN REPRESENTA 78,833 ACCIONES

NOMINATIVAS A $100 C/U.

POR TANTO, LOS ACCIONISTAS RECURRIRÁN A UNCRÉDITO BANCARIO POR LOS AÑOS DEL PROYECTO,MISMA QUE REPRESENTA LA DIFERENCIA ENTRE LAINVERSIÓN TOTAL Y LA CANTIDAD QUE APORTARÁN.

COMPRA DE MATERIA PRIMA

1 Precio por Kg considerando que las latas tendrán 410 g y se usarán 370 g de frijol como materia prima

2 Cada lata se estimó 2% de 370 g de frijol

3-7 Cada lata se estimó 5% de 370 g de frijol

Inflación se considera

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Unidades

vendidas 912,054 940,267 968,480 996,693 1,024,906 1,053,119 1,081,332 1,109,545 1,137,758 1,165,971

Cantidad en

Kg. Descripción

Precio

unitario 1 2 3 4 5 6 7 8 9

337,460 Frijoles 1 6.00 2,024,760 2,150,015 2,280,962 2,417,832 2,560,860 2,710,295 2,866,390 3,029,412 3,199,636 3,377,346

6,749 Queso 2 40.00 269,968 286,669 304,128 322,378 341,448 361,373 382,185 403,922 426,618 450,313

16,873 Aceite 3 20.00 337,460 358,336 380,160 402,972 426,810 451,716 477,732 504,902 533,273 562,891

16,873 Verduras 5 5.00 84,365 89,584 95,040 100,743 106,703 112,929 119,433 126,226 133,318 140,723

16,873 Chiles 5 10.00 168,730 179,168 190,080 201,486 213,405 225,858 238,866 252,451 266,636 281,446

16,873 Chorizo 6 20.00 337,460 358,336 380,160 402,972 426,810 451,716 477,732 504,902 533,273 562,891

16,873 Varios 7 5.00 84,365 89,584 95,040 100,743 106,703 112,929 119,433 126,226 133,318 140,723

912,054 Empaque 1.00 912,054 968,475 1,027,461 1,089,113 1,153,541 1,220,853 1,291,167 1,364,600 1,441,277 1,521,327

4,219,163 4,480,166 4,753,033 5,038,239 5,336,279 5,647,668 5,972,938 6,312,640 6,667,349 7,037,660

Compras de materias primas

OJO¡, se supone que los precios son de 2013 por tanto a partir de 2014 se multiplica las unidades por cada año x 370/1000 (en el caso de los frijoles) y este se multiplica por el precio actualizado con inflación cada año.

Ejemplo: (912,054*370)/1000*6.00= 2.024,760, en 2014= (940,267*370)/1000*6.18, 6.18=6x1.03; y así sucesivamente incrementando la inflación.

SUELDOS Y PRESTACIONES

PuestoNúmero de

plazasSueldo

mensualTotal

sueldosPrestacione

sTotal

mensual Total anual

Producción

Grente de producción 1 11,000 11,000 3,850 14,850 178,200

Secretaria 1 4,500 4,500 1,575 6,075 72,900

Obreros 10 1,800 18,000 6,300 24,300 291,600

Ayudantes en general 4 1,350 5,400 1,890 7,290 87,480Subtotal 16 18,650 38,900 13,615 52,515 630,180

Administración

Director 1 14,800 14,800 5,180 19,980 239,760Gerente de administración 1 11,000 11,000 3,850 14,850 178,200

Secretaria 2 4,500 9,000 3,150 12,150 145,800

Mensajero 1 1,800 1,800 630 2,430 29,160

Subtotal 5 32,100 36,600 12,810 49,410 592,920

Marketing y ventas

Gerente de mkt y ventas 1 11,000 11,000 3,850 14,850 178,200

Secretaria 1 4,500 4,500 1,575 6,075 72,900

Vendedores 2 3,700 7,400 2,590 9,990 119,880

Chofer 2 2,600 5,200 1,820 7,020 84,240

Ayudante general 1 1,350 1,350 473 1,823 21,870

Subtotal 7 23,150 29,450 10,308 39,758 477,090

GASTOS DE MANTENIMIENTO

Compras de materias primas Costo total 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Porcentaje del costo total del activo 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%

Activos necesarios para la producción

Construcciones e instal. 2,550,000 76,500 78,795 81,159 83,594 86,101 88,684 91,345 94,085 96,908 99,815

Mobiliario y equipo 3,496,000 104,880 108,026 111,267 114,605 118,043 121,585 125,232 128,989 132,859 136,845

Subtotal 6,046,000 181,380 186,821 192,426 198,199 204,145 210,269 216,577 223,075 229,767 236,660

Activos necesarios para administración

Mobiliario y equipo 393,600 11,808 12,162 12,527 12,903 13,290 13,689 14,099 14,522 14,958 15,407

Subtotal 393,600 11,808.00 12,162.24 12,527.11 12,902.92 13,290.01 13,688.71 14,099.37 14,522.35 14,958.02 15,406.76

Activos necesarios para venta y distribución

Mobiliario y equipo

1,326,912

39,807 41,002 42,232 43,499 44,804 46,148 47,532 48,958 50,427 51,940

Subtotal 1,326,912 39,807 41,002 42,232 43,499 44,804 46,148 47,532 48,958 50,427 51,940

Total 7,766,512 232,995 239,985 247,185 254,600 262,238 270,105 278,209 286,555 295,152 304,006

Inflación se considera

DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

Inversión inicial

Tasa de depreciaci

ón y amortizac

ión 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Depreciaciones para la producción

Maquinaria, Mob. Y Eqpo 3,496,000 10% 349,600 349,600 349,600 349,600 349,600 349,600 349,600 349,600 349,600 349,600

Depreciación para administración

Mobiliario y equipo 393,600 10% 39,360 39,360 39,360 39,360 39,360 39,360 39,360 39,360 39,360 39,360

Venta y distribución 1,326,912 10% 132,691 132,691 132,691 132,691 132,691 132,691 132,691 132,691 132,691 132,691

Total de depreciaciones 521,651 521,651 521,651 521,651 521,651 521,651 521,651 521,651 521,651 521,651

Amortizaciones

Gastos de organización 200,000 10% 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000

Licencias y permisos 300,000 10% 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000

Total de amortizaciones 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000

Total depreciaciones y amortizaciones 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651

MATERIAL DE LIMPIEZA

Unidad DescripciónCosto

unitarioTotal

mensualTotal anual

260 Jabón de polvo 25 542 6,500

312 Pinol 25 650 7,800

260 Papel sanitario 20 433 5,200

60 Trapeadores 45 225 2,700

60 Escobas 40 200 2,400

60 Cubetas 50 250 3,000

Total 2,300 27,600

PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCIÓN

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Gastos directos

Materias primas 4,219,163 4,480,166 4,753,033 5,038,239 5,336,279 5,647,668 5,972,938 6,312,640 6,667,349 7,037,660

Sueldos y salarios 630,180 655,387 681,603 708,867 737,221 766,710 797,379 829,274 862,445 896,943

Gastos indirectos

Materiales y arts limpieza 27,600 28,428 29,281 30,159 31,064 31,996 32,956 33,945 34,963 36,012

Energía eléctrica 60,000 61,800 63,654 65,564 67,531 69,556 71,643 73,792 76,006 78,286

Agua 18,000 18,540 19,096 19,669 20,259 20,867 21,493 22,138 22,802 23,486

Seguros 30,000 30,900 31,827 32,782 33,765 34,778 35,822 36,896 38,003 39,143

Depreciación 349,600 349,600 349,600 349,600 349,600 349,600 349,600 349,600 349,600 349,600

Amortización 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000

Mantenimiento 181,380 186,821 192,426 198,199 204,145 210,269 216,577 223,075 229,767 236,660

5,565,923 5,861,643 6,170,519 6,493,078 6,829,865 7,181,445 7,548,407 7,931,360 8,330,935 8,747,789Total

En sueldos y salarios se considera el % incremento anual en salarios.Inflación se considera en los rubros que no se han calculado

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022


Teléfono 12,000 12,360 12,731 13,113 13,506 13,911 14,329 14,758 15,201 15,657

Depreciación 39,360 39,360 39,360 39,360 39,360 39,360 39,360 39,360 39,360 39,360

Mantenimiento 11,808 12,162 12,527 12,903 13,290 13,689 14,099 14,522 14,958 15,407

Servicios contables 36,000 37,080 38,192 39,338 40,518 41,734 42,986 44,275 45,604 46,972

Otros gastos 352,805 363,389 374,291 385,519 397,085 408,997 421,267 433,905 446,923 460,330

1,044,893 1,080,988 1,118,403 1,157,188 1,197,392 1,239,069 1,282,274 1,327,064 1,373,498 1,421,636Total


PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCIÓN

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022


Teléfono 24,000 24,720 25,462 26,225 27,012 27,823 28,657 29,517 30,402 31,315

Depreciación 132,691 132,691 132,691 132,691 132,691 132,691 132,691 132,691 132,691 132,691

Mantenimiento 39,807 41,002 42,232 43,499 44,804 46,148 47,532 48,958 50,427 51,940

Combustibles y gtos vehículos 120,000 123,600 127,308 131,127 135,061 139,113 143,286 147,585 152,012 156,573

Gastos de representación 119,273 124,043 129,005 134,165 139,532 145,113 150,918 156,954 163,233 169,762

912,861 942,230 972,718 1,004,369 1,037,228 1,071,340 1,106,756 1,143,523 1,181,696 1,221,328Total


TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO BANCARIO

ni

iVPA

)1(1

*

Método de pagos iguales (cálculo de anualidades)

10)125.01(1

125.0*000,000,1

A


Método de Anualidades (pagos iguales)

nSaldo inicial Interés Amort. Pago Saldo final

1 1,000,000 125,000 55,622 180,622 944,378

2 944,378 118,047 62,575 180,622 881,804

3 881,804 110,225 70,396 180,622 811,407

4 811,407 101,426 79,196 180,622 732,212

5 732,212 91,526 89,095 180,622 643,116

6 643,116 80,390 100,232 180,622 542,884

7 542,884 67,860 112,761 180,622 430,123

8 430,123 53,765 126,856 180,622 303,266

9 303,266 37,908 142,714 180,622 160,553

10 160,553 20,069 160,553 180,622 0


Crédito bancario 1,000,000

Duración (años) 10 años

Interés anual 12.50%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Anualidad 180,622 180,622 180,622 180,622 180,622 180,622 180,622 180,622 180,622 180,622

Intereses 125,000 118,047 110,225 101,426 91,526 80,390 67,860 53,765 37,908 20,069

Amortización 55,622 62,575 70,396 79,196 89,095 100,232 112,761 126,856 142,714 160,553

Total amortizado 55,622 118,196 188,593 267,788 356,884 457,116 569,877 696,734 839,447 1,000,000

Saldo 1,000,000 944,378 881,804 811,407 732,212 643,116 542,884 430,123 303,266 160,553 0

Año

Método de pagos iguales (anualidades)

=-PAGO($B$7,$B$6,$B$5)

=-PAGOINT($B$7,C10,$B$6,$B$5)

=-PAGOPRIN($B$7,C10,$B$6,$B$5)

=B14+C13

INTEGRACIÓN DEL COSTO TOTAL: COSTOS VARIABLES Y COSTOS FIJOS

Se estima que el 80% del costo total de producción son variables, y el 20% fijos.Se estima que el 80% de los gastos de venta y distribución son variables, y el 20% fijos.Los gastos de administración y los financieros se consideran fijos.

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Costos variables 5,183,027 5,443,098 5,714,590 5,997,958 6,293,674 6,602,228 6,924,130 7,259,906 7,610,105 7,975,294

Costos de producción 4,452,738 4,689,314 4,936,415 5,194,462 5,463,892 5,745,156 6,038,726 6,345,088 6,664,748 6,998,232

Gastos de ventas y distr. 730,289 753,784 778,174 803,495 829,782 857,072 885,404 914,819 945,357 977,062

Costos fijos 2,465,650 2,559,810 2,657,276 2,758,103 2,862,337 2,970,016 3,081,167 3,195,806 3,313,932 3,435,529

Costos de producción 1,113,185 1,172,329 1,234,104 1,298,616 1,365,973 1,436,289 1,509,681 1,586,272 1,666,187 1,749,558

Gastos de administración 1,044,893 1,080,988 1,118,403 1,157,188 1,197,392 1,239,069 1,282,274 1,327,064 1,373,498 1,421,636

Gastos de ventas y distr. 182,572 188,446 194,544 200,874 207,446 214,268 221,351 228,705 236,339 244,266

Gastos financieros 125,000 118,047 110,225 101,426 91,526 80,390 67,860 53,765 37,908 20,069

7,648,677 8,002,908 8,371,866 8,756,061 9,156,011 9,572,244 10,005,297 10,455,712 10,924,037 11,410,823

912,054 940,267 968,480 996,693 1,024,906 1,053,119 1,081,332 1,109,545 1,137,758 1,165,971

8.39 8.51 8.64 8.79 8.93 9.09 9.25 9.42 9.60 9.79

Costos Totales

Unidades a producir

Costo unitario

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Ventas 11,309,473 12,009,092 12,740,511 13,505,006 14,303,905 15,138,583 16,010,468 16,921,042 17,871,840 18,864,458

(-) Costos de producción 5,565,923 5,861,643 6,170,519 6,493,078 6,829,865 7,181,445 7,548,407 7,931,360 8,330,935 8,747,789

Utlidad bruta 5,743,550 6,147,450 6,569,992 7,011,928 7,474,040 7,957,138 8,462,061 8,989,682 9,540,905 10,116,668

(-) Gastos de administración 1,044,893 1,080,988 1,118,403 1,157,188 1,197,392 1,239,069 1,282,274 1,327,064 1,373,498 1,421,636

(-) Gastos de venta y distrib. 912,861 942,230 972,718 1,004,369 1,037,228 1,071,340 1,106,756 1,143,523 1,181,696 1,221,328

Utilidad de operación 3,785,796 4,124,232 4,478,870 4,850,372 5,239,421 5,646,728 6,073,031 6,519,095 6,985,712 7,473,704

Gastos financieros 125,000 118,047 110,225 101,426 91,526 80,390 67,860 53,765 37,908 20,069

Utilidad antes de ISR y PTU 3,660,796 4,006,185 4,368,645 4,748,946 5,147,894 5,566,339 6,005,171 6,465,329 6,947,803 7,453,635

(-) ISR 35% 1,281,279 1,402,165 1,529,026 1,662,131 1,801,763 1,948,219 2,101,810 2,262,865 2,431,731 2,608,772

(-) PTU 10% 366,080 400,618 436,864 474,895 514,789 556,634 600,517 646,533 694,780 745,364

Utilidad neta 2,013,438 2,203,401 2,402,755 2,611,920 2,831,342 3,061,486 3,302,844 3,555,931 3,821,292 4,099,499

Concepto

DETERMINACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO PROYECTADO

Caja y bancos representa 30 días del costo de producción

Cuentas x cobrar representa 30 días del valor de las ventas netas

MP representa 30 días del costo de materia prima

PP representa 30 días del costo directo de producción

PT representa 7 días del costo directo de producción

Cuentas x pagar representa 30 días del costo de materia prima

=(Ctos. Prod/360)*30

Inicio (0) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Caja y bancos 616,839 463,827 488,470 514,210 541,090 569,155 598,454 629,034 660,947 694,245 728,982

Cuentas x cobrar 942,456 1,000,758 1,061,709 1,125,417 1,191,992 1,261,549 1,334,206 1,410,087 1,489,320 1,572,038

Inventarios 850,002 901,168 954,646 1,010,528 1,068,911 1,129,895 1,193,583 1,260,083 1,329,508 1,401,972

Materia prima 351,597 373,347 396,086 419,853 444,690 470,639 497,745 526,053 555,612 586,472

Producción en proceso 404,112 427,963 452,886 478,925 506,125 534,532 564,193 595,160 627,483 661,217

Producto terminado 94,293 99,858 105,673 111,749 118,096 124,724 131,645 138,871 146,413 154,284

Cuentas x pagar 351,597 373,347 396,086 419,853 444,690 470,639 497,745 526,053 555,612 586,472

616,839 1,904,688 2,017,049 2,134,479 2,257,182 2,385,368 2,519,258 2,659,078 2,805,063 2,957,460 3,116,521

Incremento del capital de trabajo 616,839 1,287,849 112,361 117,430 122,703 128,187 133,890 139,820 145,986 152,397 159,061

Concepto

Activo circulante

Pasivo circulante

Capital de Trabajo

Días CxC = (CxC x 360)/ ventas netas

Plazo promedio concedido a losclientes para pagar sus pedidosa crédito.

FLUJO DE FONDOS/FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

CONCEPTO/AÑOS 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

ORIGEN DE FONDOS

UTILIDAD NETA 2,013,438 2,203,401 2,402,755 2,611,920 2,831,342 3,061,486 3,302,844 3,555,931 3,821,292 4,099,499

(+) DEPRECIACION y AMORTIZACIÓN 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651

SUBTOTAL 0 2,585,089 2,775,053 2,974,406 3,183,571 3,402,993 3,633,137 3,874,495 4,127,582 4,392,943 4,671,151

OTROS ORIGENES:

CAPITAL SOCIAL 7,883,351

CREDITOS BANCARIOS 1,000,000

I.S.R. POR PAGAR 1,281,279 1,402,165 1,529,026 1,662,131 1,801,763 1,948,219 2,101,810 2,262,865 2,431,731 2,608,772

PTU POR PAGAR 366,080 400,618 436,864 474,895 514,789 556,634 600,517 646,533 694,780 745,364

CUENTAS X PAGAR 351,597 21,750 22,739 23,767 24,837 25,949 27,106 28,309 29,559 30,859

TOTAL ORIGENES 8,883,351 4,584,044 4,599,586 4,963,035 5,344,364 5,744,382 6,163,939 6,603,928 7,065,289 7,549,014 8,056,146

APLICACION FONDOS:

CUENTA X COBRAR 942,456 58,302 60,952 63,708 66,575 69,557 72,657 75,881 79,233 82,718

INVENTARIOS 850,002 51,166 53,478 55,882 58,383 60,984 63,688 66,501 69,425 72,464

COMPRA DE ACTIVOS 8,266,512

PAGO CREDITOS 55,622 62,575 70,396 79,196 89,095 100,232 112,761 126,856 142,714 160,553

I.S.R. ANTERIOR 1,281,279 1,402,165 1,529,026 1,662,131 1,801,763 1,948,219 2,101,810 2,262,865 2,431,731

PAGO PTU 366,080 400,618 436,864 474,895 514,789 556,634 600,517 646,533 694,780

PAGO DE DIVIDENDOS 805,375 881,361 961,102 1,044,768 1,132,537 1,224,594 1,321,138 1,422,372 1,528,517 1,639,800

TOTAL APLICACIONES 8,266,512 2,653,455 2,700,761 2,948,711 3,209,444 3,483,615 3,771,919 4,075,097 4,393,937 4,729,286 5,082,047

SUPERAVIT (DEFICIT) 616,839 1,930,589 1,898,825 2,014,324 2,134,920 2,260,767 2,392,020 2,528,831 2,671,352 2,819,727 2,974,099

SALDO INICIAL CAJA 0 616,839 2,547,428 4,446,253 6,460,577 8,595,497 10,856,264 13,248,284 15,777,115 18,448,466 21,268,194

SALDO FINAL DE CAJA 616,839 2,547,428 4,446,253 6,460,577 8,595,497 10,856,264 13,248,284 15,777,115 18,448,466 21,268,194 24,242,293

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Activo circulante:

Efectivo en caja y bancos 616,839 2,547,428 4,446,253 6,460,577 8,595,497 10,856,264 13,248,284 15,777,115 18,448,466 21,268,194 24,242,293

Inventarios 850,002 901,168 954,646 1,010,528 1,068,911 1,129,895 1,193,583 1,260,083 1,329,508 1,401,972

Cuentas x cobrar 942,456 1,000,758 1,061,709 1,125,417 1,191,992 1,261,549 1,334,206 1,410,087 1,489,320 1,572,038

Subtotal 616,839 4,339,886 6,348,179 8,476,933 10,731,442 13,117,167 15,639,727 18,304,903 21,118,637 24,087,022 27,216,303

Activo fijo:

Terreno 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000

Edificios 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000

Instalaciones especiales 750,000 750,000 750,000 750,000 750,000 750,000 750,000 750,000 750,000 750,000 750,000

Maquinaria y equipo producción 3,496,000 3,496,000 3,496,000 3,496,000 3,496,000 3,496,000 3,496,000 3,496,000 3,496,000 3,496,000 3,496,000

Mob. y Equipo de oficina 393,600 393,600 393,600 393,600 393,600 393,600 393,600 393,600 393,600 393,600 393,600

Mob. y Equipo de venta y distribución1,326,912 1,326,912 1,326,912 1,326,912 1,326,912 1,326,912 1,326,912 1,326,912 1,326,912 1,326,912 1,326,912

(-) Depreciación -521,651 -1,043,302 -1,564,954 -2,086,605 -2,608,256 -3,129,907 -3,651,558 -4,173,210 -4,694,861 -5,216,512

Subtotal 7,766,512 7,244,861 6,723,210 6,201,558 5,679,907 5,158,256 4,636,605 4,114,954 3,593,302 3,071,651 2,550,000

Activo diferido:

Gastos de organización 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000

Licencias y permisos 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000

(-) Amortización -50,000 -100,000 -150,000 -200,000 -250,000 -300,000 -350,000 -400,000 -450,000 -500,000

Subtotal 500,000 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0

8,883,351 12,034,747 13,471,388 15,028,491 16,711,350 18,525,423 20,476,332 22,569,857 24,811,939 27,208,673 29,766,303

Pasivo a corto plazo:

Cuentas x pagar 351,597 373,347 396,086 419,853 444,690 470,639 497,745 526,053 555,612 586,472

ISR por pagar 1,281,279 1,402,165 1,529,026 1,662,131 1,801,763 1,948,219 2,101,810 2,262,865 2,431,731 2,608,772

PTU por pagar 366,080 400,618 436,864 474,895 514,789 556,634 600,517 646,533 694,780 745,364

Subtotal 0 1,998,955 2,176,130 2,361,976 2,556,879 2,761,242 2,975,491 3,200,072 3,435,452 3,682,124 3,940,608

Pasivo a largo plazo:

Crédito bancario 1,000,000 944,378 881,804 811,407 732,212 643,116 542,884 430,123 303,266 160,553 0

Subtotal 1,000,000 944,378 881,804 811,407 732,212 643,116 542,884 430,123 303,266 160,553 0

1,000,000 2,943,333 3,057,934 3,173,384 3,289,090 3,404,359 3,518,375 3,630,194 3,738,718 3,842,677 3,940,608

Capital social 7,883,351 7,883,351 7,883,351 7,883,351 7,883,351 7,883,351 7,883,351 7,883,351 7,883,351 7,883,351 7,883,351

Resultado del ejercicio 1,208,063 1,322,041 1,441,653 1,567,152 1,698,805 1,836,892 1,981,706 2,133,559 2,292,775 2,459,700

Resultados ejercs anteriores 0 1,208,063 2,530,104 3,971,756 5,538,908 7,237,713 9,074,605 11,056,312 13,189,870 15,482,645

7,883,351 9,091,414 10,413,455 11,855,107 13,422,259 15,121,064 16,957,956 18,939,663 21,073,221 23,365,996 25,825,696

8,883,351 12,034,747 13,471,388 15,028,491 16,711,350 18,525,423 20,476,332 22,569,857 24,811,939 27,208,673 29,766,303

Concepto

TOTAL ACTIVO

ACTIVO

PASIVO

PASIVO + CAPITAL CONTABLE

CAPITAL CONTABLE

TOTAL CAPITAL CONTABLE

TOTAL PASIVO

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO (FNE) PROYECTADOS

0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Utilidad neta 2,013,438 2,203,401 2,402,755 2,611,920 2,831,342 3,061,486 3,302,844 3,555,931 3,821,292 4,099,499

(+) Depreciación y amortización 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651 571,651

(+) Recuperación de capital de trabajo 3,116,521

(+) Recuperación de activo fijo 2,550,000

(-) Inversión inicial 8,883,351

(-) Pago de crédito 55,622 62,575 70,396 79,196 89,095 100,232 112,761 126,856 142,714 160,553

(-) Incremento de capital de trabajo 1,287,849 112,361 117,430 122,703 128,187 133,890 139,820 145,986 152,397 159,061

Flujos netos de efectivo -8,883,351 1,241,618 2,600,117 2,786,579 2,981,673 3,185,711 3,399,016 3,621,914 3,854,740 4,097,833 10,018,058

Concepto

Flujos netos de efectivo que servirán para la evaluación financiera.

PUNTO DE EQUILIBRIO PROYECTADO

CONCEPTO/AÑOS 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

VENTAS EN UNIDADES 912,054 940,267 968,480 996,693 1,024,906 1,053,119 1,081,332 1,109,545 1,137,758 1,165,971

PRECIO DE VENTA UNITARIO 12.40 12.77 13.16 13.55 13.96 14.37 14.81 15.25 15.71 16.18

VENTAS NETAS 11,309,473 12,009,092 12,740,511 13,505,006 14,303,905 15,138,583 16,010,468 16,921,042 17,871,840 18,864,458

( - ) COSTO VARIABLES 5,183,027 5,443,098 5,714,590 5,997,958 6,293,674 6,602,228 6,924,130 7,259,906 7,610,105 7,975,294

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 6,126,445 6,565,994 7,025,921 7,507,048 8,010,231 8,536,354 9,086,338 9,661,135 10,261,735 10,889,164

( - ) COSTOS FIJOS 2,465,650 2,559,810 2,657,276 2,758,103 2,862,337 2,970,016 3,081,167 3,195,806 3,313,932 3,435,529

UTILIDAD ANTES DE ISR Y PTU 3,660,796 4,006,185 4,368,645 4,748,946 5,147,894 5,566,339 6,005,171 6,465,329 6,947,803 7,453,635

P.E. MILES DE $ 4,551,611 4,681,849 4,818,593 4,961,763 5,111,287 5,267,100 5,429,132 5,597,310 5,771,545 5,951,732

PRECIO DE VENTA UNITARIO 12.40 12.77 13.16 13.55 13.96 14.37 14.81 15.25 15.71 16.18

P.E. EN UNIDADES 367,065 366,571 366,289 366,187 366,235 366,407 366,678 367,026 367,428 367,863

COSTO VARIABLE UNITARIO 5.68 5.79 5.90 6.02 6.14 6.27 6.40 6.54 6.69 6.84

VENTAS P. E. 4,551,611 4,681,849 4,818,593 4,961,763 5,111,287 5,267,100 5,429,132 5,597,310 5,771,545 5,951,732

( - ) COSTOS VARIABLES 2,085,961 2,122,039 2,161,317 2,203,660 2,248,951 2,297,084 2,347,965 2,401,504 2,457,613 2,516,203

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 2,465,650 2,559,810 2,657,276 2,758,103 2,862,337 2,970,016 3,081,167 3,195,806 3,313,932 3,435,529

( - ) COSTOS FIJOS 2,465,650 2,559,810 2,657,276 2,758,103 2,862,337 2,970,016 3,081,167 3,195,806 3,313,932 3,435,529

UTILIDAD ANTES DE ISR y PTU 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

EVALUACIÓN FINANCIERA

TMAR o COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL

FUENTE DE

FINANCIAMIENTOIMPORTE % COSTO REAL

COSTO

PROMEDIO

PONDERADO

DE CAPITAL

CRÉDITO BANCARIO 1,000,000 11.26% 8.13% 0.91%

APORTACIÓN DE SOCIOS 7,883,351 88.74% 12.00% 10.65%

TOTAL 8,883,351 100% 11.56%

Costo real del crédito=Tasa interés nominal*(1-Tasa fiscal)

Costo capital común=Rendimiento promedio últimos 15 años en el sector ABT

CRITERIOS DE ACEPTACIÓN/RECHAZO DEL PROYECTO

0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Utilidad neta 2,013,438 2,203,401 2,402,755 2,611,920 2,831,342 3,061,486 3,302,844 3,555,931 3,821,292 4,099,499





(-) Pago de crédito 55,622 62,575 70,396 79,196 89,095 100,232 112,761 126,856 142,714 160,553



Concepto

=VNA(CPPC,D10:N10)-InvInic

CPPC= 11.56%

VPN= 10,030,656


0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Utilidad neta 2,013,438 2,203,401 2,402,755 2,611,920 2,831,342 3,061,486 3,302,844 3,555,931 3,821,292 4,099,499





(-) Pago de crédito 55,622 62,575 70,396 79,196 89,095 100,232 112,761 126,856 142,714 160,553



Concepto

=TIR(D13:N13)

CPPC= 11.56%

TIR= 28.87%


0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Utilidad neta 2,013,438 2,203,401 2,402,755 2,611,920 2,831,342 3,061,486 3,302,844 3,555,931 3,821,292 4,099,499





(-) Pago de crédito 55,622 62,575 70,396 79,196 89,095 100,232 112,761 126,856 142,714 160,553



Concepto

CPPC= 11.56%

VPN= 10,030,656

VANE= 1,743,686

IVP= 1.13=-PAGO(CPPC,10,VPN)=(VPN/InvInic)


Periodo de recuperación de la inversión

Periodo Año FNE

FNE

Acumulado

1 2013 1,241,618 1,241,618

2 2014 2,600,117 3,841,736

3 2015 2,786,579 6,628,315

4 2016 2,981,673 9,609,988

5 2017 3,185,711 12,795,699

6 2018 3,399,016 16,194,714

7 2019 3,621,914 19,816,628

8 2020 3,854,740 23,671,368

9 2021 4,097,833 27,769,201

10 2022 10,018,058 37,787,259

TOTAL 37,787,259

8,883,351Inversión inicial

Para determinarlo con mayor exactitud siga el siguiente

proceso:

• Se toma el periodo anterior a la recuperación total

(3)

• Calcule el costo no recuperado al principio del año

tres: 8,883,351 – 6,628,315 = 2,255,036. Divida el

costo no recuperado entre el FNE del año

siguiente (4), 2,255,036 ÷9,609,988 = 0.23

• Sume al periodo anterior al de la recuperación

total (3) el valor calculado en el paso anterior

(0.33)

• El periodo de recuperación de la inversión, para

este proyecto y de acuerdo a sus flujos netos de

efectivo, es de 3.23 períodos.

• Para calcular los meses se multiplica 0.23 x 12 y

nos arroja 2.76, o sea, 2 meses y la fracción de

días.

• Para calcular los días se multiplica los 0.76 x 30=

23 días.

• En resumen, el periodo de recuperación de la

inversión, para este proyecto y de acuerdo a sus

FNE, es de 3 años con 2 meses y 23 días.


Tasa simple de rentabilidad

Periodo Año FNE TSR

1 2013 1,241,618 14.0%

2 2014 2,600,117 29.3%

3 2015 2,786,579 31.4%

4 2016 2,981,673 33.6%

5 2017 3,185,711 35.9%

6 2018 3,399,016 38.3%

7 2019 3,621,914 40.8%

8 2020 3,854,740 43.4%

9 2021 4,097,833 46.1%

10 2022 10,018,058 112.8%

FNE1/8,883,351= 14.0 %

FNE10/8,883,351= 112.8%


FNE1/(8,883,351/2)= 28.0 %

FNE10/(8,883,351/2)= 225.5%

Tasa promedio de rentabilidad

Periodo Año FNE TPR

1 2013 1,241,618 28.0%

2 2014 2,600,117 58.5%

3 2015 2,786,579 62.7%

4 2016 2,981,673 67.1%

5 2017 3,185,711 71.7%

6 2018 3,399,016 76.5%

7 2019 3,621,914 81.5%

8 2020 3,854,740 86.8%

9 2021 4,097,833 92.3%

10 2022 10,018,058 225.5%


VPN > 0< 0

Se aceptaSe rechaza

TIR > CPPC< CPPC

Se aceptaSe rechaza

VANE > 0< 0

Se aceptaSe rechaza

IVP > 1< 1

Se aceptaSe rechaza

INDICADORES FINANCIEROS DEL PROYECTO

RAZONES/AÑOS FÓRMULA 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

ACTIVO CIRC. / PASIVO CIRC. 2.17 2.92 3.59 4.20 4.75 5.26 5.72 6.15 6.54 6.91

(ACTIVO CIRC. - INV.) / PASIVO CIRC. 1.75 2.50 3.18 3.80 4.36 4.88 5.35 5.78 6.18 6.55

APALANCAMIENTO CAPITAL CONT. / PASIVO TOTAL 3.09 3.41 3.74 4.08 4.44 4.82 5.22 5.64 6.08 6.55

O PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL 0.24 0.23 0.21 0.20 0.18 0.17 0.16 0.15 0.14 0.13

ENDEUDAMIENTO CAPITAL CONT. / ACTIVO TOTAL 0.76 0.77 0.79 0.80 0.82 0.83 0.84 0.85 0.86 0.87

UTILIDAD DE OPERACIÓN / INTERES 30.29 34.94 40.63 47.82 57.24 70.24 89.49 121.25 184.28 372.40

PROM. DE CXC / VENTAS PROM. DIARIAS 15 43 43 43 43 43 43 43 43 43

PROM. INVENT. / COSTO PROM. DIARIO 27 80 80 81 81 82 82 83 83 84

ACTIVIDAD PROM. PROVEED. / COMPRAS PROM DIARIAS 15 29 29 29 29 29 29 29 29 29

O VENTAS NETAS / CAPITAL CONTABLE 1.24 1.15 1.07 1.01 0.95 0.89 0.85 0.80 0.76 0.73

EFICIENCIA VENTAS NETAS / ACTIVO TOTAL 0.94 0.89 0.85 0.81 0.77 0.74 0.71 0.68 0.66 0.63

VENTAS NETAS / ACTIVO FIJO 1.56 1.79 2.05 2.38 2.77 3.27 3.89 4.71 5.82 7.40

ACTIVO FIJO / CAPITAL CONTABLE 0.80 0.65 0.52 0.42 0.34 0.27 0.22 0.17 0.13 0.10

UTILIDAD BRUTA / VENTAS NETAS 0.51 0.51 0.52 0.52 0.52 0.53 0.53 0.53 0.53 0.54

UTILIDAD NETA / VENTAS NETAS 0.18 0.18 0.19 0.19 0.20 0.20 0.21 0.21 0.21 0.22

UTILIDAD NETA / CAPITAL CONTABLE 0.22 0.21 0.20 0.19 0.19 0.18 0.17 0.17 0.16 0.16

UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL 0.17 0.16 0.16 0.16 0.15 0.15 0.15 0.14 0.14 0.14

RENTABILIDAD

LIQUIDEZ

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

• Se denomina análisis de sensibilidad (AS) alprocedimiento por medio del cual se puededeterminar cuánto se afecta (qué tan sensible es) elVPN o la TIR ante cambios en determinadas variablesdel proyecto.

• El proyecto tiene una gran cantidad de variables,como son los costos totales, divididos como semuestra en un estado de resultados, ingresos,volumen de producción, tasa y cantidad definanciamiento, etc.


Datos

pronosticadosPesimista Probable Optimista

VPN 10,030,656 9,659,793 10,030,656 10,976,356

TIR 28.87% 28.32% 28.87% 30.24%

Estado de la economía

=VNA($B$16,D28:D37)+D27

Pesimista Probable Optimista

2% 5%

-8,883,351 -8,883,351 -8,883,351 -8,883,351

1 2013 1,241,618 1,217,273 1,241,618 1,303,699

2 2014 2,600,117 2,549,134 2,600,117 2,730,123

3 2015 2,786,579 2,731,941 2,786,579 2,925,908

4 2016 2,981,673 2,923,208 2,981,673 3,130,756

5 2017 3,185,711 3,123,246 3,185,711 3,344,997

6 2018 3,399,016 3,332,368 3,399,016 3,568,966

7 2019 3,621,914 3,550,896 3,621,914 3,803,010

8 2020 3,854,740 3,779,157 3,854,740 4,047,477

9 2021 4,097,833 4,017,483 4,097,833 4,302,725

10 2022 10,018,058 9,821,626 10,018,058 10,518,961

37,787,259 37,046,333 37,787,259 39,676,622

FNEAÑOPeriodo

Estado de la economía

Inversión inicial neta

T O T A L

Flujos Netos de EfectivoVariación del FNE según escenario

=TIR(D27:D37)


CPPC= 11.56%

VPN= 10,030,656 VPN

TIR= 28.87% Con tasa del 11.56% 10,030,656

VANE= 1,743,686 Con tasa del 16.56% 5,870,427

IVP= 1.13 Con tasa del 21.56% 2,927,087

Con tasa del 26.56% 788,827

Con tasa del 31.56% -802,816

Con tasa del 36.56% -2,014,261

Con tasa del 41.56% -2,955,255

Con tasa del 46.56% -3,699,804

Con tasa del 51.56% -4,298,869

TRMA diversas

INTEGRACIÓN DEL PROYECTO FINAL

¡Éxito!

Documents

PROYECTO INTEGRADOR - web.uqroo.mxweb.uqroo.mx/archivos/jlesparza/acpsc137/guia_proyecto_integrador.… · SUPUESTOS GENERALES DEL PROYECTO TABLA X. SUPUESTOS GENERALES Fuente: elaboración