Embed Size (px)
Citation preview
XIV MEĐUNARODNI SIMPOZIJUM, „Upravljanje rizicima u osiguranju i bankarstvu“
Zlatibor, maj 2016.
PRVA PRIMENA ORSA PROCESA PRVA PRIMENA ORSA PROCESA U REPUBLICI SRBIJI U REPUBLICI SRBIJI
Dr Jelena Doganjić
Sistem upravljanja rizicima
• Sistem upravljanja rizicima - sveobuhvatnost organizacione strukture, internih akata (strategija, politika, procedura i dr.), procesa i resursa za identifikaciju, merenje, procenjivanje i upravljanje rizicima, njihovo praćenje i izveštavanje o rizicima.
Saglasno zakonu posebno obuhvata sledeće segmente:
• Ključni elementi: utvrđivanje apetita za rizikom, limita izloženosti riziku, rizičnog profila i
adekvatnosti kapitala
• Preduslovi razvoja adekvatnog sistema upravljanja rizicima: postojanje odgovarajućeg korporativnog upravljanja i „kulture“ rizika.
2
Osiguranje i rezervisanje
Reosiguranje Investicije
ALM Likvidnost Ostale rizike
Procesi upravljanja rizicima
3
• Izrada strategije upravljanja rizicima
• Izrada ostalih potrebnih akata (politike, procedure upravljanja rizicima, ostali potrebni akti)
Strategija upravljanja rizicima
Opis rizika Ciljevi upravljanja rizicima
*Svođenje rizika na prihvatljiv nivo, *Utvrđivanje razvojne politike u skladu sa mogućnostima, *Očuvanje likvidnosti, *Očuvanje adekvatnosti kapitala, *Zaštita interesa korisnika osiguranja
Načela upravljanja rizicima
*Sposobnost peuzimanja rizika, *Sveobuhvatnost, *Materijalnost, *Proporcionalnost, *Prihvatanje odgovornosti, *Segregacija dužnosti, *Nezavisnost, *Kompetentnost, *Integrisanje,*Adekvatnost IT-a, *Efikasno informisanje, *Dokumentovanost, *Politika nagrađivanja
Unutrašnja organizacija
Nadzorni odbor, Izvršni odbor, Rukovodioci organizacionih jedinica, Funkcija upravljanja rizicima, Funkcija aktuarstva, Funkcija interne revizije, Funkcija sistema internih kontrola i ostali zaposleni Društva.
Prihvatljivi limiti izloženosti rizicima
Apetit za rizikomLimiti izloženosti rizicim
Potrebna solventnost
Procena ukupno potrebne solventnosti, uzimajući u obzir rizični profil i prihvatljive limite
4
Limiti izloženosti rizicima
Indikator Ulaganje sredstava tehničkih rezervi
ITR ≥ TRDržavne HOV ≥ ...% TRDužničke i vlasničke HOV (ne trguje) ≤ ...% TR ...
Potraživanja za premiju
≤ ...% aktivepotraživanja do ...dana ≤ ...% aktive
Premija osiguranja Kombinovani racio ≤ ...
Tehničke rezerve Run-off ≥ ...LAT ≥ ...
Reosiguranje prenos u reosiguranje: sve iznad samopridržaja ...
Likvidnost koeficijent likvidnosti ≥ ...
Adekvatnost kapitala
GR – ZMS ≥ 0GK – OKZ ≥ 0
5
ORSA proces
6
• Procena solventnosti, uzimajući u obzir rizični profil i poslovnu strategiju Društva i procena obezbeđenja kontinuirane adekvatnosti kapitala i tehničkih rezervi u skladu sa propisima.
• Doprinosi strateškom odlučivanju, planiranju poslovnih aktivnosti, adekvatnijim operativnim poslovnim odlukama, i konačno, očuvanju solventnosti.
• Uspešnost ORSA-e zavisi od: aktivne uloge uprave u ovom procesu, usklađenosti sa ostalim procesima strateškog nivoa, kontinuirane identifikacije mogućih poboljšanja...
• Osnovne informacije o DO, planu/strategiji poslovanja• Opis ORSA procesa (dinamika, učesnici, pretpostavke i metode)• Utvrđivanje rizičnog profila, uz anticipiranje rizika (veza sa poslovnim planiranjem)• Adekvatnost sistema upravljanja • Ispunjenost uslova adekvatnosti kapitala • Stres testovi• Ocena kontinuirane ispunjenosti adekvatnosti kapitala
ORSA (Own Risk and Solvency Assessment):
ORSA izveštaj – u uslovima Solventnosti 1
Utvrđivanje rizičnog profila• identifikacija rizika (vrste i podvrste rizika, a ne poslovne aktivnosti - integrisani pogled na rizike)• kvantitativna i kvalitativna procena rizika:
• izloženost riziku• ekonomski efekat• postojanje sistema upravljanja rizikom
• verovatnoća rizika• uticaj usled ostvarenja rizika
ZNAČAJ RIZIKA
• anticipativna komponenta (sagledavanje plana – veza između poslovnog planiranja i solventnosti)
7
Utvrđivanje značaja rizika Verovatnoća ostvarenjaNiska Srednja Visoka
Uticaj rizika usled ostvarenja
Nizak Nizak Nizak SrednjiSrednji Nizak Srednji VisokVisok Srednji Visok Visok
Katalog rizika
Rizik Posmatrana kategorija Izloženost Ekonomski efekat
Odgovornostimetode UR ...
Verovatnoća
rizika
Uticaj
ostvarenja
Značaj
TRŽIŠNI RIZIK
Kamatni rizik X X ... V S VUlaganja u vlasničke HOV X X ... S N SOtvorena valutna pozicija X X ... N S SNekretnine X X ... S S S.... ... ... ... ... ... ...
RIZIK NEISPUNJENJA OBAVEZA DRUGE
STRANE
Ulaganja u državne HOV X X ... ... ... ...Depoziti X X ... ... ... ...Potraživanja X X... ... ... ... ... ... ...
RIZIK OSIGURANJAPremija osiguranja X X ... ... ... ...Tehničke rezerve X X ... ... ... ...... ... ... ... ... ... ...
RIZIK LIKVIDNOSTI Rizik likvidnosti ... ... ... ... ...OPERATIVNI RIZIK Operativni rizik ... ... ... ... ...
PRAVNI RIZIK Pravni rizik ... ... ... ... ...
OSTALI RIZICI Drugi značajni rizici ...... ... ... ...
8
primer
Tržišni rizik
9
• usklađenost sa regulatornim zahtevima TR
• rizik kamata (dužničke HOV, depoziti)• analiza osetljivosti cene HOV za promenu kamate za +/-100bp• analiza mogućnosti reinvestiranja sredstava
• devizni rizik • ukupna otvorena valutna pozicija – aktiva/pasiva• analiza osetljivosti promene kursa za +/-100bp• efekat kursnih razlika
• rizik nekretnina• investicione nekretnine vs nekretnine za obavljanje delatnosti
• rizik konkurencije• struktura portfelja, promene• kretanja na tržištu osiguranja
Rizik neispunjenja obaveza druge ugovorne strane
10
• hartije od vrednosti RS (kreditni rejting RS, trebalo bi i PD, LGD)• depoziti banaka (npr. interni kreditni rejting)• potraživanja iz poslova osiguranja/reosiguranja
Godina
Bruto potraž. za premiju na dan
1.1.
Fakturisana premija u periodu
Otpisana potraživan
ja za premiju u periodu
Ukupna bruto
potraživanja za
premiju
Naplaćena premija u periodu
Bruto potraživa
nja za premiju na kraju perioda
Neto potraživa
nja za premiju na kraju perioda
% naplate od
ukupnih potr. za premiju
% naplate
od fakturis.premije u godini
1 2 3 4 5 = 2+3-4 6 7 = 5-6 8 9 = 6/5 10 = 6/3
X x x x x x x x x x
Godina
Dospela potraživanja u danima Nedospela
potraživanja Ukupno do 30 31 do 90 91 do 180 181 i više Ukupno
x X x x x x x x
Stepen naplate potraživanja
Struktura potraživanja prema ročnosti
Rizik osiguranja
11
Rizik likvidnosti
12
• L1,L2,L3,L4 (Carmel pokazatelji), opšta likvidnost, novčani tokovi• Finansijska imovina prema ročnosti
• Ročna usklađenost imovine i obaveza
Imovina Do 1 godine
1-3 godine
3-5 godina
5 i više godina Ukupno
Ulaganja koja se drže do dospeća x x x x x Finansijska imovina raspoloživa za prodaju x x x x x Finansijska imovina po fer vrednosti x x x x x Depoziti x x x x x Novac i novčani ekvivalenti x x x x x Ukupno x x x x x
Imovina Do 1 godine
1-3 godine
3-5 godina
5 i više godina Ukupno
Ukupna imovina x x x x x Ukupne obaveze x x x x x Ročna neusklađenost x x x x x Ukupna neusklađenost (godišnja) x x x x x
Ostali rizici
13
• neadakvatni ili pogrešni unutrašnji procesi• neadekvatan sistem internih kontrola• neadekvatne kvalifikacije i broj zaposlenih• greške zaposlenih• prevare i zloupotrebe• neadekvatan IT i dr.
• nalaganje mera od strane nadležnih organa• mogući gubici spora• nemogućnosti izvršenja ugovora i dr.
• reputacioni rizik• izostanak adekvatnog reagovanja na promene u okruženju• rizik poslova poverenih trećim licima i dr.
Operativni rizik
Pravni rizik
Drugi značajni rizici
Stres testovi
14
• nisu „l'art pour l'art“
• treba da obuhvate realne situacije• zahtevaju uključenost višeg menadžmenta• zahtevaju timski rad svih delova organizacije • treba da ukažu na promene rezultata/kapitala
• stres na investicije (hartije od vrednosti, nekretnine)• stres na potraživanja (za premiju, štete iz resiguranja...)• stres kamatnih stopa, kursa, inflacije i dr.• stres test iz poslova osiguranja (1 u 100/200 godina događaj)• 5 katastrofalnih događaja• ...
Primeri stres testova
Stres testovi treba da budu uključeni u celokupno poslovanje, jer:
Hipotetički uticaj na adekvatnost kapitala
Hipotetički uticaj na pokrivenost tehničkih rezervi
Aktivnosti uprave
Adekvatnost tehničkih rezervi i kapitala
15
Aktuarska procena adekvatnosti tehničkih rezervi
Adekvatnost kapitala – Solventnost I pristup
• testiranje podataka (tačnost, primerenost, kompletnost, čuvanje ....dovoljnost podataka)• analiza usaglašenost modela sa portfoliom rizika• testiranje adekvatnosti TR (homogene grupe rizika, obračuni na bruto osnovi, dozvoljeno isključiti
atipičnosti, nije dozvoljeno „netiranje“ po vrstama osiguranja)
• na dan obračunskog perioda • uz uključenje efekata stres testa• anticipativna komponenta - analizom planskih veličina
Pogled u budućnost – adekvatnost kapitala po Solvency 2
16
danas za godinu dana vreme
katastrofalni događaji
kamatne stope
štete
moguća scenarija
inflacija
Ključni izazovi
17
Unapređenje sistema upravljanja u DO, aktivno učešće Upravesvih delova DO
Razvoj efikasnog ORSA procesa
Povezivanje ORSA sa strateškim planiranjem
Priprema izveštaja koji doprinose odlukama Uprave
Priprema za punu primenu koncepta Solvency II
Procena budućih kapitalnih zahteva po Solvency II
