PSAK 68 : Pengukuran Nilai Wajar

OLEH: ERSA TRI WAHYUNI, PHD, CA. ,

CPSAK.,CPMA.,CPA

1

2

AGENDA

PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar

6. Hirarki Nilai Wajar

5. Harga Keluaran (Exit Price)

7. Dampak Penerapan PSAK 68

8. Kendala Penerapan PSAK 68

SPI 2013 Perkembangan Pembahasan Standar Penilaian Indonesia

1. Sekilas ED PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar

2. Ruang Lingkup

3. Perubahan Signifikan Nilai Wajar

4. Konsep Pengukuran Nilai Wajar

HUBUNGAN PSAK 68 DENGAN PSAK LAINNYA

PSAK 50,55,60

PSAK 16, 19

PSAK 13

PSAK 15, 22

IAS 41

PSAK 48, 58

Properti

Investasi

Aset Tidak Lancar

Dimiliki untuk Dijual dan

Operasi yang Dihentikan

Investasi

Agikultur

Instrumen

Keuangan

Aset Tetap

Aset Takberwujud

3

FAIR

VALUE

PSAK

68

Penurunan

Nilai

Peta Penilaian Assets

Assets

Intangible

Financial

Inv

Property

PP&E

Inventory

Etc Defined

Benefit Biological

assets

© IFRS Foundation | 30 Cannon Street | London EC4M 6XH | UK. www.ifrs.org 4

5

ASSET TYPE MEASUREMENT AT INITIAL RECOGNITION

MODEL BASED ON FAIR VALUE

BASIS OF IMPAIRMENT TEST

IFRS 9 Financial Instruments

Fair value For specified financial assets and for particular business models: fair value

IAS 16 Property, Plant and Equipment

Purchase costs + construction costs + costs to bring to the location and condition necessary to be capable of operating in the manner intended by management.

Accounting policy choice: revaluation model

Compare carrying amount to recoverable amount. Recoverable amount is greater of value in use and fair value less disposal costs (IAS 36)

IAS 38 Intangible Assets

Purchase costs + development costs + costs to bring to the location and condition necessary to be capable of operating as intended by management

Accounting policy choice: fair value model

IAS 40 Investment Property

Cost including transaction costs Accounting policy choice: fair value

IAS 41 Agriculture Fair value less costs to sell Fair value less costs to sell

Penilaian Assets

SEKILAS PSAK 68: PENGUKURAN NILAI WAJAR

1. Mendefinisikan nilai wajar (fair value)

2. Menetapkan suatu kerangka pengukuran nilai wajar

3. Mensyaratkan pengungkapan mengenai pengukuran nilai wajar

6

Diterapkan untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015

Diterapkan secara prospektif sejak awal periode tahun buku pada periode diterapkannya. Penerapan dini tidak diperkenankan

RUANG LINGKUP

TIDAK BERLAKU UNTUK:

Transaksi pembayaran berbasis saham dalam ruang lingkup PSAK 53: Pembayaran Berbasis Saham;

Transaksi sewa dalam ruang lingkup PSAK 30: Sewa; dan

Pengukuran yang memiliki beberapa keserupaan dengan nilai wajar tetapi bukan merupakan nilai wajar, seperti nilai realisasi neto (net realisable value) dalam PSAK 14: Persediaan atau nilai pakai (value in use) dalam PSAK 48: Penurunan Nilai Aset

7

Digunakan sebagai acuan tunggal atas pengukuran nilai wajar ketika Pernyataan lain mensyaratkan atau mengizinkan pengukuran atau pengungkapan nilai wajar

RUANG LINGKUP

PENGUNGKAPAN TIDAK DITERAPKAN ATAS:

Aset program yang diukur pada nilai wajar sesuai dengan PSAK 24: Imbalan Kerja;

Investasi program manfaat purnakarya yang diukur pada nilai wajar sesuai dengan PSAK 18: Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya; dan

Aset yang jumlah terpulihkannya adalah nilai wajar setelah dikurangi biaya pelepasan sesuai dengan PSAK 48: Penurunan Nilai Aset

8

9

Jika anda memiliki ASET TETAP

PSAK 16: Aset Tetap paragraf 31 Setelah pengakuan sebagai aset, aset tetap yang nilai wajarnya dapat diukur secara andal dicatat pada jumlah revaluasian, yaitu nilai wajar pada tanggal revaluasi dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai

setelah tanggal revaluasi…

PSAK 16: Aset Tetap paragraf 29 Entitas memilih model biaya di paragraf 30 atau model revaluasi di paragraf 31 sebagai kebijakan akuntansinya dan menerapkan kebijakan tersebut terhadap

seluruh aset tetap dalam kelompok yang sama APA

DAN

KAPAN

PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar BAGAIMANA

CONTOH…

PERUBAHAN DEFINISI NILAI WAJAR

10

SEBELUMNYA

PSAK 16: Aset Tetap

Jumlah suatu aset dipertukarkan antara pihak-pihak yang

berkeinginan dan memiliki pengetahuan memadai dalam

suatu transaksi yang wajar

PSAK 68

Harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga

yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas

dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal

pengukuran

KONSEP DALAM PENGUKURAN NILAI WAJAR

APA

Harga keluaran (exit price)

DIMANA

Pasar utama (principal market) dan pasar yang paling menguntungkan (most advantageous market)

SIAPA

Pelaku pasar (market participants)

BAGAIMANA

Penggunaan tertinggi dan terbaik (highest and best use)

11

HARGA KELUARAN (EXIT PRICE)

Harga transaksi (harga masukan / entry price) = Nilai wajar (harga keluaran / exit price), KECUALI

1. Transaksi terjadi di pasar yang berbeda

2. Transaksi untuk unit akun yang berbeda

3. Penjual dalam kondisi keterpaksaan

4. Transaksi antara pihak yang berelasi

12

HIRARKI NILAI WAJAR

13

Apakah terdapat harga kuotasian di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik?

Gunakan harga kuotasian untuk mengukur nilai wajar – INPUT LEVEL 1

YA

Digunakan tanpa penyesuaian

TIDAK

Dapat diobservasi Tidak dapat diobservasi

INPUT LEVEL 2 - Harga kuotasian aset

serupa - Harga kuotasian aset

identik di pasar tidak aktif - Input selain harga

kuotasian

Gunakan teknik penilaian – INPUT LEVEL 3

Fair value hierarchy

Level 1 Level 2 Level 3

Definition Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that the

entity can access at the measurement date

Inputs other than quoted prices included within Level 1

that are observable for the asset or liability, either

directly or indirectly

Unobservable inputs for the asset or liability

Example Quoted prices for an equity security that trades on the Indonesia Stock Exchange

(IDX)

Interest rates and yield curves observable at

commonly quoted intervals, implied volatilities, and credit

spreads

Growth rate applied to historical cash flows used to

value a business or non-controlling interest in an entity that is not publicly

listed

14

PENGGUNAAN TERTINGGI DAN TERBAIK (HIGHEST AND BEST USE)

Untuk aset nonkeuangan

Ditentukan dari perspektif (penggunaan oleh) pelaku pasar

Memperhitungkan penggunaan yang: 1. Secara fisik memungkinkan (physically possible)

2. Secara hukum diizinkan (legally permissible)

3. Layak secara keuangan (financially feasible)

15

Prinsip Pengungkapan Entitas mengungkapkan informasi yang membantu pengguna laporan keuangannya untuk menilai kedua hal sebagai berikut:

◦ untuk aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar secara berulang

(recurring) atau tidak berulang (non-recurring) dalam laporan posisi keuangan setelah pengakuan awal :

1. teknik penilaian dan 2. input yang digunakan untuk mengembangkan pengukuran tersebut.

◦ untuk pengukuran nilai wajar yang berulang yang menggunakan input

yang tidak dapat diobservasi yang signifikan (Level 3): 1. dampak dari pengukuran terhadap laba rugi atau penghasilan

komprehensif lain untuk periode tersebut.

16

Prinsip Pengungkapan

►Pengungkapan nilai wajar untuk setiap kelas aset dan liabilitas

►Menyajikan informasi kuantitatif dalam format table dianggap lebih baik kecuali format lain dirasakan lebih unggul.

Disclosures Measured at fair value on a

recurring basis

Measured at fair value on a non-recurring basis (after initial

recognition)

Not measured at fair value, but fair value is required to be

disclosed

Fair value at end of reporting period Reasons for measurement Level of fair value hierarchy Amounts of transfers between Level1 and Level 2, reasons for transfers and policy for determining when transfers occurred

If highest and best use differs from current use, that fact, and why it is being used that way

Disclosures Measured at fair value on a

recurring basis

Measured at fair value on a non-recurring basis (after initial

recognition)

Not measured at fair value, but fair value is required to be

disclosed

For Level 2 and 3, a description of valuation technique(s) and inputs used

For Level 2 and 3, any changes in valuation technique(s), and reasons for change

For Level 3, quantitative information about significant unobservable inputs

For Level 3, description of valuation processes

DAMPAK PENERAPAN PSAK 68

Perpajakan ◦ Kaitan antara konsep nilai wajar dalam proses revaluasi, dan pemahaman

perpajakan atas konsep nilai wajar tersebut

Jasa Penilai ◦ Persamaan persepsi dan pemahaman antara akuntan dan penilai, terutama

dalam konteks penggunaan nilai wajar dalam pelaporan keuangan

◦ Kesiapan penilai sebagai profesi pendukung

Akuntan Publik ◦ Penggunaan konsep nilai wajar yang baru dan dampaknya terhadap informasi

dalam laporan auditan

20

KENDALA PENERAPAN PSAK 68

BAGAIMANA??

Mendapatkan data yang reliable dan relevant? ◦ Kuotasi harga pasar

◦ Credit rating agency reliability

Memastikan ketersediaan data pendukung?

Kesiapan profesi penunjang, seperti profesi penilai?

Menggunakan teknik pengukuran nilai wajar yang tepat?

21

STANDAR PENILAIAN INDONESIA

PPAJP bersama MAPPI sedang melakukan proses revisi atas Standar Penilaian Indonesia (SPI)

Salam satu yang dibahas adalah SPI 201: Standar Penilaian untuk Pelaporan Keuangan ◦ Memberikan pengaturan bagi penilai dalam memberikan informasi terkait

nilai wajar, dalam konteks pelaporan keuangan

22