PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk (DAHULU PT BHAKTI … · 31 maret 2013 (tidak diaudit) dan march 31, 2013 (unaudited) and 31 desember 2012 (diaudit) dan december 31, 2012 (audited) and

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk(DAHULU PT BHAKTI CAPITAL INDONESIA Tbk) FORMERLY PT BHAKTI CAPITAL INDONESIA TbkDAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS31 MARET 2013 (TIDAK DIAUDIT) DAN MARCH 31, 2013 (UNAUDITED) AND 31 DESEMBER 2012 (DIAUDIT) DAN DECEMBER 31, 2012 (AUDITED) ANDTIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL THREE MONTHS ENDED TANGGAL 31 MARET 2013 DAN 2012 MARCH 31, 2013 AND 2012(TIDAK DIAUDIT) (UNAUDITED)

(MATA UANG RUPIAH) (INDONESIAN CURRENCY)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk(DAHULU PT BHAKTI CAPITAL INDONESIA Tbk) (FORMERLY PT BHAKTI CAPITAL INDONESIA Tbk)

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIESLAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 MARET 2013 DAN 31 DESEMBER 2012 MARCH 31, 2013 AND DECEMBER 31, 2012

TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL THREE MONTHS ENDED 31 MARET 2013 DAN 2012 MARCH 31, 2013 AND 2012

Daftar Isi/Table of Contents

Halaman/Pages

Surat Pernyataan Direksi Statement of Directors

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 2 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 3 - 4 Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Changes In Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 6 - 7 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 8 - 115 Notes to the Consolidated Financial Statements

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk(DAHULU PT BHAKTI CAPITAL INDONESIA Tbk) (FORMERLY PT BHAKTI CAPITAL INDONESIA Tbk)DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIESLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASI CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 March 31, 2013 and December 31, 2012(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

31 Maret 31 Desember 2013/ 2012/

Catatan/ March 31, December 31,

Notes 2013 2012

ASET ASSETS

Kas dan setara kas 4 248.138.713 300.223.832 Cash and cash equivalents

Deposito pada Deposits inLembaga Institute of Clearing Kliring dan Penjaminan and Settlement Guarantee Efek Indonesia 5 4.847.687 4.780.599 for Securities in Indonesia

Piutang Receivables fromLembaga Institute of Clearing and Kliring dan Penjaminan Settlement Guarantee Efek Indonesia 6a 452.854.514 131.935.802 for Securities in Indonesia Nasabah 7 505.012.731 1.408.768.034 Customers

Marjin 8 59.197.936 9.246.201 Margin Pembiayaan konsumen - bersih 9 659.490.591 663.459.844 Consumer financing - net Murabahah – bersih 10 208.048.666 141.278.672 Murabahah – netAnjak Piutang - bersih 11 6.604.660 6.723.102 Factoring - net Premi dan reasuransi 14 65.784.493 58.695.757 Premium and reinsurance

Penanaman bersih Net Investment insewa pembiayaan 12 216.946.381 160.016.207 direct financing leases

Aset reasuransi 15 45.813.374 38.596.077 Reinsurance assets

Portofolio efek 13 383.307.597 379.443.678 Securities owned

Piutang lain-lain 16 8.911.095 584.368 Other receivables

Biaya dibayar dimuka Prepaid expensesdan uang muka 17 41.080.660 38.250.498 and advance payments

Aset pajak tangguhan 29d 11.506.074 12.445.865 Deferred tax assets

Penyertaan saham 18 625.000 625.000 Invesments in shares of stock

Pajak dibayar dimuka 29 970.772 1.355.741 Prepaid taxes

Taksiran tagihan pajak penghasilan 29a 3.123.771 3.097.777 Estimated claims for tax refund

Aset tetap - setelah dikurangi Fixed assets, net ofakumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of Rp 52.096.381 Rp 52.096.381pada 31 Maret 2013; in March 31, 2013;Rp 48.869.609 Rp 48.869.609pada 31 Desember 2012; 19 48.935.813 49.172.145 in December 31, 2012;

Aset takberwujud 22 654.650 693.974 Intangible assets

Goodwill 21 5.493.623 5.493.623 Goodwill

Aset lain-lain 20 5.843.034 4.790.703 Other assets

JUMLAH ASET 2.983.191.835 3.419.677.499 TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes form an integral part ofbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian these consolidated financial statements.secara keseluruhan.

1

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk(DAHULU PT BHAKTI CAPITAL INDONESIA Tbk) (FORMERLY PT BHAKTI CAPITAL INDONESIA Tbk)DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIESLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASI CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 March 31, 2013 and December 31, 2012(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

31 Maret 31 Desember 2013/ 2012/

Catatan / March 31, December 31, Notes 2013 2012

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESUtang Payables to

Lembaga Kliring dan Institute of Clearing Penjaminan and Settlement Guarantee Efek Indonesia 6b 339.688.554 212.646.746 for Securities in Indonesia Nasabah 25 485.366.548 1.178.776.781 Customers Usaha 23 48.278.883 34.286.941 Trade Reasuransi 24 23.935.871 25.840.315 Reinsurance

Wesel bayar 26 72.000.000 75.000.000 Notes payableUtang Lain-lain 27 21.383.154 11.908.400 Other payablesBiaya masih harus dibayar 28 16.721.575 22.022.110 Accrued expensesUtang pajak 29b 12.859.133 11.599.089 Taxes payableLiabilitas pajak tangguhan 29d 604.807 604.807 Deferred tax liabilitiesUtang klaim 35 3.457.586 2.057.957 Claim payableLiabilitas kontrak asuransi 36 147.319.381 131.070.342 Insurance contract liabilitiesLiabilitas kontrak investasi 37 18.898.873 12.024.596 Investment contract liabilitiesPinjaman yang diterima 30 692.645.237 674.496.659 BorrowingsUtang Al Musyarakah 31 113.714.454 108.318.468 Al Musyarakah loanUtang Mudharabah 32 84.226.267 26.136.918 Mudharabah loanUtang obligasi - bersih 34 99.573.188 94.003.455 Bonds payable - netUtang sewa pembiayaan 33 6.246.295 6.691.456 Obligations under finance leaseLiabilitas imbalan kerja 49 17.308.891 16.342.185 Employee benefits liability

JUMLAH LIABILITAS 2.204.228.697 2.643.827.225 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Modal saham: Capital stock Modal dasar 4.000.000.000 saham Authorized - 4,000,000,000 shares dengan nilai nominal Rp 100 per saham with par value of Rp 100 per shares Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid -

1.344.877.250 saham 39 134.487.725 134.487.725 1,344,877,250 sharesTambahan modal disetor 40 121.927.702 121.927.702 Additional paid-in capitalModal lain-lain - opsi saham karyawan 53 9.456.499 7.500.557 Other capital - employee stock optionKomponen ekuitas lainnya 42 (1.355.402) (532.771) Other equity componentSaldo laba: Retained earnings:

Ditentukan penggunaannya 1.000.000 1.000.000 AppropriatedBelum ditentukan penggunaannya 522.363.088 512.833.388 Unappropriated

Dikurangi biaya perolehan saham Less cost ofdiperoleh kembali sebesar treasury stock4.794.500 saham pada 31 Maret 2013 4,794,500 shares at March 31, 2012897.500 saham pada 31 Desember 2012 41 (9.013.660) (1.462.925) 897,500 shares at December 31, 2012

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity atributable to thekepada pemilik entitas induk 778.865.952 775.753.676 Owners of parent

Kepentingan nonpengendali 38 97.186 96.598 Non - controlling interest

JUMLAH EKUITAS 778.963.138 775.850.274 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 2.983.191.835 3.419.677.499 TOTAL LIABILITES AND EQUITY

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes form an integral part ofbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian these consolidated financial statements.secara keseluruhan.

2

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

Catatan/Notes 2013 2012

PENDAPATAN 43 REVENUES

Pendapatan manajemen investasi 1.738.775 49.765.260 Investment banking incomePembiayaan konsumen

dan sewa pembiayaan 58.109.238 40.189.770 Consumer financing and leasePendapatan premi bersih 53.640.800 35.374.822 Net premium incomeKomisi perantara pedagang efek 16.764.673 9.896.545 Brokerage commissionsJasa manager investasi 13.642.216 4.818.353 Management investment feesBunga dan dividen 8.057.019 3.979.695 Interest and dividendPendapatan murabahah 8.706.262 - Murabahah incomeAnjak piutang 174.273 173.435 Factoring

Jumlah Pendapatan 160.833.256 144.197.880 Total Revenues

Beban umum dan administrasi 44 (69.372.306) (53.342.542) General and administrative expenseKlaim dan manfaat 45 (19.499.616) (7.772.922) Claims and benefitsKomisi bersih (11.372.567) (5.687.142) Net commissionPerubahan dalam liabilitas kontrak Change in insurance

asuransi (4.938.818) (11.910.238) contract liabilitiesPenurunan nilai piutang (7.890.300) (1.360.161) Impairment for accounts receivablesPerubahan dalam liabilitas kontrak Change in investment

investasi (6.874.277) (1.653.852) contract liabilitiesPerubahan bersih estimasi Net change in

klaim retensi sendiri (1.276.182) 136.165 claim estimatedPendapatan bunga 3.693.110 1.311.137 Interest incomeBeban keuangan (28.021.082) (13.718.483) Bank interest and bank chargesLain-lain - bersih 46 (1.296.335) 1.187.835 Others - net

LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) INCOME BEFORE TAX PAJAK PENGHASILAN 13.984.883 51.387.677 BENEFIT (EXPENSE)

MANFAAT (BEBAN) INCOME TAX (EXPENSE)PAJAK PENGHASILAN 29 Pajak kini (3.512.847) (134.780) Current tax Pajak tangguhan (939.791) (1.142.473) Deferred tax

JUMLAH MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN (4.452.638) (1.277.253) INCOME TAX (EXPENSE)

LABA BERSIH 9.532.245 50.110.424 NET INCOME


DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES

31 Maret 2013 dan 2012 March 31, 2013 and 2012(Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIANTahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal Years Ended

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir The accompanying notes form an integral part ofmerupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan these consolidated financial statements.

keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

3

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

Catatan/Notes 2013 2012



31 Maret 2013 dan 2012 March 31, 2013 and 2012(Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIANTahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal Years Ended

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOMEAset keuangan tersedia untuk dijual (823.388) 136.540 Available for sale financial assets

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOMESETELAH PAJAK (823.388) 136.540 - NET OF TAX

TOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIF 8.708.857 50.246.964 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA YANG DAPAT PROFIT ATTRIBUTABLE TO: DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk 9.529.700 50.102.456 Owners of the parent Kepentingan nonpengendali 2.545 7.968 Non-controlling interest

JUMLAH 9.532.245 50.110.424 TOTAL

LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT TOTAL COMPREHENSIVE INCOME DIATRIBUSIKAN KEPADA : ATTRIBUTABLE TO : Pemilik entitas induk 8.706.556 50.238.909 Owners of the parent Kepentingan nonpengendali 2.301 8.057 Non-controlling interest

JUMLAH 8.708.857 50.246.966 TOTAL

LABA PER SAHAM 54 EARNINGS PER SHARE (Rupiah penuh) (Full Rupiah amount)

Dasar 7,1 40,1 BasicDilusian 7,1 40,1 Diluted

merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan these consolidated financial statements.keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir The accompanying notes form an integral part of

4

Laba belum

Selisih Nilai direalisasi atas Selisih

Transaksi perubahan Transaksi

Restrukturisasi nilai wajar Perubahan

Entitas Aset Keuangan Ekuitas

Modal Sepengendali/ Tersedia untuk Anak Didistribusikan

Ditempatkan Tambahan Modal lain-lain Difference in Dijual/ Perusahaan/ Modal kepada

dan Modal Opsi Saham value of Unrealized gain Diferrences saham Kepentingan

Disetor Penuh/ disetor/ karyawan restructuring of change in due to diperoleh Sudah Belum Nonpengendali/

Issued and Additional Other capital transactions in fair value of changes in kembali/ ditentukan ditentukan Attributable to

Catatan/ fully paid paid-in Employee of entities under available for sale equity of Treasury penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah/ non-controling Jumlah ekuitas/

Notes capital stock capital Stock option common control financial assets subsidiaries Stock Appropriated Unappropriated Total interest *) Total/equity-net

Saldo per 1 Januari 2012 125.017.500 35.224.473 - (1.346.719) 1.168.557 (2.683) - - 355.864.624 515.925.752 91.577 516.017.329 Balance as of Januari 1, 2012

Pendapatan komprehensif lainnya - - - 136.451 - - - 50.102.458 50.238.909 8.057 50.246.966 Other comperehensive income- - Perubahan kepemilikan (246) - (246) 246 - Change in share holding

Dividen 50 - - - - - - - - - (800) (800) Dividend

Saldo per 31 Maret 2012 125.017.500 35.224.473 - (1.346.719) 1.305.008 (2.929) - - 405.967.082 566.164.415 99.080 566.263.495 Balance as of March 31, 2012

Saldo per 1 Januari 2013 134.487.725 121.927.702 7.500.557 (1.346.719) 822.856 (8.908) (1.462.925) 1.000.000 512.833.388 775.753.676 96.598 775.850.274 Balance as of January 1, 2013

Pendapatan komprehensif lainnya - - - - (823.144) - - - 9.529.700 8.706.556 2.301 8.708.857 Other comperehensive income- - Pelaksanaan opsi saham karyawan 53 - - 1.955.942 - - - - - - 1.955.942 - 1.955.942 Employee stock option- Perubahan kepemilikan - - - - 288 225 - - - 513 (513) - Allocation for general reserve

Dividen 50 - - - - - - - - - - (1.200) (1.200) Dividend

Saham perusahaan diperoleh Purchase of treasury stock

kembali oleh entitas anak - - - - - - (7.550.735) - - (7.550.735) - (7.550.735) by Subsidiary

Saldo per 31 Maret 2013 134.487.725 121.927.702 9.456.499 (1.346.719) - (8.683) (9.013.660) 1.000.000 522.363.088 778.865.952 97.186 778.963.138 Balance as of March 31, 2013

*) Direklasifikasi, lihat Catatan 2a. *) Reclassified, refer to Note 2a.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian tidak terpisahkan

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk(DAHULU PT BHAKTI CAPITAL INDONESIA Tbk)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk (FORMERLY PT BHAKTI CAPITAL INDONESIA Tbk)

dari Laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan these consolidated financial statements

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

For the Period Ended March 31, 2013 and 2012

(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Diatribusikan kepada pemegang ekuitas induk / Attributable to the equity holders of the parent

The accompanying notes form an integral part of

Saldo Laba/ Retained earnings

Periode yang Berakhir 31 Maret 2013 dan 2012

5

Catatan/ Notes 2013 2012

ARUS KAS CASH FLOWS FROM DARI AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penjualan portofolio efek 94.134.881 212.249.997 Proceeds from sale of securities ownedPenerimaan (pembayaran) dari premi Receipts from (payment of) premium

dan klaim reasuransi 25.217.622 15.587.085 and reinsurance claimsPenerimaan komisi perantara Receipts from brokerage perdagangan efek 16.724.313 9.912.241 commissionsPenerimaan bunga dan jasa giro 1.529.853 2.396.874 Receipts from interestsPenerimaan (pembayaran) dari Receipts from (payment of) Pembiayaan konsumen - bersih (45.659.235) 9.287.907 consumer financing - netPenerimaan dari manajer Receipts from management

investasi 13.846.307 4.957.002 investment feePenerimaan dari jasa penasehat Receipts from financial advisory

keuangan 250.262 - servicesPembayaran pajak (2.139.859) (1.039.251) Payment for taxesPembayaran bunga (25.978.914) (12.675.215) Interest paymentPembayaran kepada karyawan (32.670.302) (25.083.397) Payments to employeesPenerimaan (pembayaran) kepada nasabah (30.010.983) (173.243.813) Receipts (payments) of costumersPembayaran kepada pihak ketiga Payment to other third lainnya - bersih (52.633.521) (27.493.679) parties - netPerolehan portofolio efek (90.822.364) (75.015.958) Acquisition of securities owned

Kas bersih diperoleh dari (digunakan Net cash flows provided by untuk) aktivitas operasi (128.211.940) (60.160.207) (used in) operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Penerimaan dari penjualan aset tetap 100.000 1.352.448 Proceeds from dispossal fixed assetsPenambahan aset tetap (3.637.892) (2.303.291) Acquisition to fixed assetsPenempatan investasi 1.545.338 (22.778.039) Placement of investment

Kas bersih yang diperoleh dari Net cash flows provided by (digunakan untuk) aktivitas Investasi (1.992.554) (23.728.882) (used in) investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMPENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan Pinjaman 223.626.149 74.250.764 Proceed from borrowingsPembayaran deviden (1.200) (800) Payment of dividendsPembayaran pinjaman pada pihak ketiga (145.589.119) (44.861.720) Payments to third parties

Kas bersih diperoleh dari (digunakan Net cash flows provided by untuk) aktivitas pendanaan 78.035.830 29.388.244 (used in) financing activities

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi terlampir The accompanying notes form an integral part of merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan these consolidated financial statements.


PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk

(DAHULU PT BHAKTI CAPITAL INDONESIA Tbk) (FORMERLY PT BHAKTI CAPITAL INDONESIA Tbk)


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal Years Ended

31 Maret 2013 dan 2012 March 31, 2013 and 2012


6

Catatan/ Notes 2013 2012

ARUS KAS CASH FLOWS FROM




LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal Years Ended

31 Maret 2013 dan 2012 March 31, 2013 and 2012


KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE)KAS DAN SETARA KAS (52.168.664) (54.500.845) CASH AND CASH EQUIVALENTS

Pengaruh perubahan selisih kurs Net foreign exchange differenceterhadap kas dan setara kas 83.545 (2.220) on cash and cash equivalent

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSPADA AWAL TAHUN 300.223.832 196.394.765 AT BEGINNING OF THE YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSPADA AKHIR TAHUN 248.138.713 141.891.700 AT THE END OF THE YEAR

Saldo Kas dan Setara Kas Cash and Cash equivalents terdiri dari: consist of:

Kas 7.869.509 3.935.946 Cash

Bank 96.369.204 42.690.785 Bank

Deposito berjangka 143.900.000 95.264.969 Time deposit

248.138.713 141.891.700

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi terlampir The accompanying notes form an integral part of merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan these consolidated financial statements.


7

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 51. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. The Company's Establishment

b. Penawaran Umum Saham b. Public Offering of the Company’s Shares

On March 23, 2001, the Company issued 150,000,000Series A warrants, which were offered to employees to beexercised within 6 years. The exercise price is theCompany’s book value per share to be determined based onlatest audited financial statements at the date of exercise.As of December 31, 2012, 175,000 warrants have beenexercised.


Entitas induk Perusahaan adalah PT Bhakti InvestamaTbk yang juga merupakan entitas induk terakhir dalamkelompok usaha.

The Company's parent is PT Bhakti Investama Tbk whichalso the ultimate parent of the Group.

The Company’s scope of activities comprises of servicesrelated to financial consultation, management andadministration.

Perusahaan mulai melakukan kegiatan usaha secarakomersial pada tanggal 19 Mei 2000.

The Company started its commercial operations on May 19,2000.

Pada tanggal 23 Maret 2001, Perusahaan menerbitkansejumlah 150.000.000 waran seri A kepada karyawanyang akan dibagikan cuma-cuma secara bertahapdalam jangka waktu 6 tahun. Harga pelaksanaanadalah sebesar nilai buku Perusahaan pada saatpelaksanaan waran, berdasarkan laporan keuangantahunan terakhir yang telah diaudit oleh akuntan publik.Sampai dengan 31 Desember 2012, waran yang telahdilaksanakan sejumlah 175.000 lembar.

Perusahaan didirikan dengan nama PT Bhakti CapitalIndonesia Tbk berdasarkan Akta Notaris RachmatSantoso, S.H., Notaris di Jakarta, No. 100 tanggal 15Juli 1999. Akta Pendirian ini disahkan oleh MenteriKehakiman Republik Indonesia dalam SuratKeputusannya No. C-16030.HT.01.01.Th.99 tanggal 6September 1999 serta diumumkan dalam LembaranBerita Negara Republik Indonesia No. 27 tanggal 3April 2001, Tambahan No. 2097.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalamibeberapa kali perubahan. Perubahan terakhirmengenai perubahan Anggaran Dasar Perusahaanuntuk perubahan nama menjadi PT MNC KapitalIndonesia Tbk dan perubahan dewan komisaris dandireksi perusahaan, berdasarkan Akta Notaris AryantiArtisari SH., M.Kn. No. 23 tanggal 7 Nopember 2012.Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam SuratKeputusan No. AHU- 0106678.AH.01.09.Tahun 2012tanggal 07 Desember 2012.

The Company’s Articles of Association has been amendedfrom time to time. The latest amendment of which isregarding the change of its name to PT MNC KapitalIndonesia Tbk and the change on the composition of theCompany’s Boards of Commissioners and Directors whichwas covered by Notarial Deed No. 23 of Aryanti Artisari SH.,M.Kn. dated November 23, 2012. This amendment hasbeen approved by the Ministry of Laws and Human Rightsof the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0106678.AH.01.09.Th.2012 dated December 07, 2012.

Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2013 dan 2012 Three Months Ended March 31, 2013 and 2012


DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 March 31, 2013 and December 31, 2012

(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise sta ted)

The Company was established under the name PT BhaktiCapital Indonesia Tbk based on the Notarial Deed No. 100of Rachmat Santoso, S.H., a Notary in Jakarta, dated July15, 1999. The Deed of Establishment was approved by theMinistry of Justice of the Republic of Indonesia in itsDecree No. C-16030 HT.01.01.Th.99 dated September 6,1999 and was published in the State Gazette No. 27, datedApril 3, 2001, Supplement No. 2097.

Ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah di bidangjasa yang berkaitan dengan konsultasi bidang bisnis,manajemen dan administrasi.

Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor diMNC Tower, lantai 4, Jalan Kebon Sirih No. 17-19,Jakarta 10340, Indonesia.

The Company is domiciled in Jakarta with its office locatedat MNC Tower, 4th floor, Jalan Kebon Sirih No. 17-19,Jakarta 10340, Indonesia.

Pada 18 Mei 2001, Perusahaan melakukan penawaranumum atas 250.000.000 saham Perusahaan kepadamasyarakat. Perusahaan memperoleh pernyataanefektif dari Ketua Bapepam berdasarkan SuratKeputusan No. S-1096/PM/2001 tanggal 18 Mei 2001untuk melakukan penawaran umum atas 250.000.000saham Perusahaan dengan nilai nominal per sahamRp 100 dan harga penawaran Rp 250 per sahamkepada masyarakat. Saham Perusahaan telah dicatatdi Bursa Efek Jakarta dan Surabaya pada tanggal 8Juni 2001.

On May 18, 2001, the Company conducted initial publicoffering of 250,000,000 shares to the public. The Companyobtained the effective notification from the Chairman ofBapepam with decree No.S-1096/PM/2001 datedMay 18, 2001 for its public offering of 250,000,000with par value of Rp 100 per share at the offering price ofRp 250 per share to the public. The Company’s shares werelisted in the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges onJune 8, 2001.

8

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Penawaran Umum Saham (lanjutan) b. Public Offering of the Company’s Shares (continued)

c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan c.

a. a.

b. b.

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama President CommissionerKomisaris CommissionerKomisaris Independen Independent Commissioner

Direksi DirectorsDirektur Utama President DirectorDirektur DirectorDirektur tidak terafiliasi Non affiliated Director

Komite Audit Audit CommitteeKetua ChairmanAnggota MemberAnggota Member

The Boards of Commissioners, Directors andEmployees

Berdasarkan Akta Notaris Aryanti Artisari, SH.,M.Kn.Akta No.23 tentang Rapat Umum Pemegang SahamLuar Biasa (RUPSLB) yang diselenggarakan padatanggal 7 Nopember 2012, RUPSLB memutuskansebagai berikut:

Based on the Notarial Deed No.23 of Aryanti Artisari,SH.,M.Kn., the Extraordinary Stockholders’ General Meeting(ESGM) held on November 7, 2012, ESGM decided to:

Pada tanggal 16 Oktober 2012, Perusahaanmemperoleh persetujuan dari Direktur Bursa EfekIndonesia dengan suratnya No. S-07068/BEI.PPJ/10-2012 terkait pencatatan saham tambahan yang berasaldari Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 87.500.000saham

On October 16, 2012, the Company obtained an approvalfrom the Director of Indonesia Stock Exchange in his letterNo. S-07068/BEI.PPJ/10-2012 for listed 87,500,000 sharesthrough Right Issue without Preemptive Rights to thestockholders.

menyetujui pengunduran diri Yanda Mohammaddan Purnadi Harjono masing-masing sebagaiKomisaris Independen dan Direktur perseroan.

approved the resignation of Yanda Mohammad andPurnadi Harjono Yanda as Independent Commissionerand Director of the Company, respectively.

mengangkat Wina Armada Sukardi sebagaiKomisaris Independen dan Wandhy Wira Riadysebagai Direktur Perseroan serta Wito Mailoasebagai Direktur Tidak Terafiliasi.

appointed Wina Armada Sukardi as IndependentCommissioner and Wandhy Wira Riady as Director andWito Mailoa as Non Affiliated Director.

Sehingga susunan Dewan Komisaris dan DireksiPerusahaan pada tanggal 31 Maret 2013 adalahsebagai berikut:

The composition of the Company’s Boards ofCommissioners and Directors as of March 31, 2013 is asfollows:

2013

Hary TanoesoedibjoHary Djaja

Wina Armada Sukardi

Darma PutraWandhy Wira Riady

Wito Mailoa

Wina Armada SukardiAndreas Tanuwidjaja

Budi Santoso Lim

Berdasarkan Akta Notaris Sutjipto, SH, No.379 tanggal8 April 2011, notaris pengganti Aulia Taufani, SH,.tentang Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa,susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaanpada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagaiberikut:

Based on the Notarial Deed No.379 of Sutjipto, SH, datedApril 8, 2011, a substitute notary of Aulia Taufani, SH,. theExtraordinary Stockholders’ General Meeting, thecomposition of the Company’s Boards of Commissionersand Directors as of December 31, 2012 is as follows:

9

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan (lanjutan) c.

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama President CommissionerKomisaris CommissionerKomisaris Independen Independent Commissioner

Direksi DirectorsDirektur Utama President DirectorDirektur DirectorDirektur Director

Komite Audit Audit CommitteeKetua ChairmanAnggota MemberAnggota Member

d. Struktur Entitas Anak d. Structure of the Subsidiaries

Tahun

Operasi

komersial/ Total assets before elimination _____

Entitas Anak/ Lokasi/ Kegiatan Usaha Utama/ Year of 2013

Subsidiaries____________ Location Type of Business_________ Incorporation ________________________________________

PT MNC Asset Management Jakarta Jasa pengelolaan Investasi/

(MNCAM) Fund Investment

PT MNC Finance (MNCF) Jakarta Lembaga Pembiayaan/

Multi Finance

PT MNC Securities Jakarta Jasa Perantara pedagang efek

(MNCS) dan penjamin emisi/

Brokerage and underwriting

PT MNC Life Assurance Jakarta Jasa asuransi jiwa/

(MNCL)Life assurance

PT MNC Asuransi Indonesia Jasa asuransi umum/

(MNCAI) Jakarta General insurance

Dahulu/Formerly PT Jamindo General Insurance

2000

1990

2004

2010

2011

38.685.092

1.208.835.932

1.326.200.481

222.134.321

175.803.412

99,99%

99,99%

99,99%

99,96%

99,95%

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012,seluruh penyertaan pada Entitas Anak yangdikonsolidasi adalah sebagai berikut:

As of March 31, 2013 and December 31, 2012, theinvestments in shares of stock in consolidated subsidiariesare as follows:

Persentase

Kepemilikan/

Persentage of

99,99%

1.067.821.612

The Boards of Commissioners, Directors andEmployees (continued)

2012

Hary TanoesoedibjoHary Djaja

Wina Armada Sukardi

Darma PutraWandhy Wira Riady

SupriyadiHendrik Handoko

Jumlah karyawan tetap Grup per 31 Maret 2013 adalah1.039 orang karyawan dan 1.453 orang karyawan per31 Desember 2012 (tidak diaudit).

As of March 31, 2013 and December 31, 2012, the Grouphas 1,039 and 1,453 employees respectively (unaudited).

ownership________

2012

99,99%

99,99%

Jumlah aset sebelum eliminasi/

1.915.953.535

2013

39.436.732

2012

99,96%

99,95%

206.027.275

165.709.191

Wito Mailoa

Wina Armada Sukardi

10

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








d. Struktur Entitas Anak (lanjutan) d. Structure of the Subsidiaries (continued

e. Penyelesaian laporan keuangan konsolidasi e. Completion of Consolidated Financial Statements

Berdasarkan akta No. 1 Notaris Humberg Lie, SH,SE,Mkn, di Jakarta, tanggal 9 Januari 2012, Perusahaanmenyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkandan disetor Entitas Anaknya (PT MNC AsuransiIndonesia) dari Rp 40.000.000.000 menjadi sebesarRp 41.500.000.000 dengan kepemilikan sahamPerusahaan sebesar Rp 41.460.000.000.

Based on Notarial Deed No.191 Humberg Lie, SH, SE, Mkn,in Jakarta, dated January 9, 2011, the Company agreed toincrease the issued and paid up capital of PT MNCAsuransi Indonesia, a subsidiary, from Rp40,000,000,000 to Rp 41,500,000,000 with ownership ofRp 41,460,000,000.

Berdasarkan akta No.21 Notaris Ivan Gelium Lantu,SH, Mkn, tanggal 24 Juli 2012, perusahaan menyetujuiuntuk meningkatkan modal dasar Entitas Anaknya (PTMNC Asuransi Indonesia) dari semula sebesar Rp51.500.000.000 menjadi Rp 81.500.000.000 dengankepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp81.460.000.000.

Based on Notarial Deed No.21 of Ivan Gelium Lantu, SH,Mkn, dated July 24, 2012, the Company agreed to increasethe authorized capital of PT MNC Asuransi Indonesia (aSubsidiary), from Rp 51,500,000,000 to Rp 81,500,000,000with ownership of Rp 81,460,000,000.

Berdasarkan akta No.22 Notaris Ivan Gelium Lantu,SH, Mkn, tanggal 24 Juli 2012, perusahaan menyetujuiuntuk meningkatkan modal dasar Entitas Anaknya (PTMNC Life Assurance) dari semula sebesar Rp76.527.027.000 menjadi Rp 121.527.027.000 dengankepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp121.476.500.000.

Based on Notarial Deed No.22 of Ivan Gelium Lantu, SH,Mkn, dated July 24, 2012, the Company agreed toincrease the authorized capital of PT MNC Life Issurance(a Subsidiary), from Rp 76,527,027,000 to Rp121,527,027,000 with ownership of Rp121,476,500,000.

Berdasarkan akta No.45 Notaris Nanette CahyanieHandari Adi Warsito, SH, tanggal 17 April 2013,perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modalditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNCFinance) dari semula sebesar Rp 155.000.000.000menjadi Rp 190.000.000.000 dengan kepemilikansaham Perusahaan sebesar Rp 189.993.000.000.

Based on Notarial Deed No.45 of Nanette Cahyanie HandariAdi Warsito, SH, dated April 17, 2013, the Company agreedto increase the issued and paid capital of PT MNC Finance(a Subsidiary), from Rp 155,000,000,000 to Rp190,000,000,000 with ownership of Rp 189,993,000,000.

Laporan keuangan konsolidasi telah selesai dandisetujui oleh manajemen Perusahaan pada tanggalxxx 2013.

The accompanying consolidated financial statements werecomplete and authorized for issue by the Company'smanagement on xxx, 2013.

Berdasarkan akta No.60 Notaris Nanette CahyanieHandari Adi Warsito, SH, tanggal 27 September 2012,perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modalditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNCFinance) dari semula sebesar Rp 105.000.000.000menjadi Rp 155.000.000.000 dengan kepemilikansaham Perusahaan sebesar Rp 154.993.000.000.

Based on Notarial Deed No.60 of Nanette Cahyanie HandariAdi Warsito, SH, dated September 27, 2012, the Companyagreed to increase the issued and paid capital of PT MNCFinanc e (a Subsidiary), from Rp 105,000,000,000 to Rp155,000,000,000 with ownership of Rp 154,993,000,000.

11

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







2. 2.

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian a.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasi b. Principles of Consolidation

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Basis of Preparation of the Consolidated FinancialStatements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusunsesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”),yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yangdikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi KeuanganIkatan Akuntan Indonesia serta peraturan-peraturanserta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan LaporanKeuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK. Sepertidiungkapkan dalam catatan-catatan terkait berikut dibawah ini, beberapa standar akuntasi yang telahdirevisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1Januari 2012.

The consolidated financial statements have been preparedin accordance with Financial Accounting Standards(“SAK”), which comprise the Statements andInterpretations issued by the Board of Financial AccountingStandards of the Indonesian Institute of Accountants andthe Regulations and the Guidelines on Financial StatementPresentation and Disclosures issued by BAPEPAM-LK. Asdisclosed further in the relevant succeeding notes, severalamended and published accounting standards were adoptedeffective January 1, 2012.

Laporan keuangan konsolidasian Grup untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012disusun sesuai dengan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (“PSAK”) No. 1 (Revisi 2009), “PenyajianLaporan Keuangan” yang diterapkan pada tanggal 1Januari 2011.

The consolidated financial statements of the Group forthe years ended December 31, 2012 have been prepared inaccordance with the Statements of Financial AccountingStandards (“PSAK”) No. 1 (Revised 2009), “Presentation ofFinancial Statements”, adopted on January 1, 2011.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan adalah konsistendengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan Grup untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2010, kecuali bagipenerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektifsejak tanggal 1 Januari 2011 seperti yang telahdiungkapkan di atas.

The accounting policies adopted in the preparation of theconsolidated financial statements are consistent with thosefollowed in the preparation of the Group’s consolidatedfinancial statements for the year ended December 31, 2011,except for the adoption of several amended SAK effectiveJanuary 1, 2012 as disclosed in this note.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkankonsep akrual, dan dasar pengukuran denganmenggunakan konsep harga historis, kecuali laporanarus kas konsolidasian dan beberapa akun tertentuyang disusun berdasarkan pengukuran lainsebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansimasing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements have been preparedon the accrual basis using the historical cost concept,except for the consolidated statements of cash flows andcertain accounts which are measured on the basesdescribed in the related accounting policies for thoseaccounts.

Laporan arus kas konsolidasian disusun denganmenggunakan metode langsung denganmengelompokkan arus kas atas dasar kegiatanoperasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are preparedbased on the direct method by classifying cash flows on thebasis of operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup iniadalah mata uang Rupiah yang merupakan mata uangfungsional.

The reporting currency used in the Group's consolidatedfinancial statements is the Indonesian Rupiah, which is theGroup's functional currency.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporankeuangan Perusahaan dan Entitas-entitas Anak sepertiyang disebutkan pada Catatan 1b yang dimiliki olehPerusahaan (secara langsung atau tidak langsung)dengan kepemilikan saham lebih dari 50%.

The consolidated financial statements include the accountsof the Subsidiaries mentioned in Note 1b, in which theCompany maintains (directly or indirectly) equityownership of more than 50%.

12

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







2. 2.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

iv. iv.

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

iv. iv.

v. v.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(continued)

Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaanyang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belumdirealisasi) telah dieliminasi.

All significant intercompany transactions and accountbalances (including the related significant unrealized gainsor losses) have been eliminated.

Entitas-entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejaktanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaanmemperoleh pengendalian, sampai dengan tanggalentitas induk kehilangan pengendalian. Pengendaliandianggap ada ketika Perusahaan memiliki secaralangsung atau tidak langsung melalui Entitas-entitasAnak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas.

Subsidiaries are fully consolidated from the date ofacquisitions, being the date on which the Company obtainedcontrol, and continue to be consolidated until the date suchcontrol ceases. Control is presumed to exist if the Companyowns, directly or indirectly through Subsidiaries, more than a half of the voting power of an entity.

Pengendalian juga ada ketika entitas induk memilikisetengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitasjika terdapat:

Control also exists when the parent owns half or less of thevoting power of an entity when there is:

kekuasaan yang melebihi setengah hak suarasesuai perjanjian dengan investor lain;

power over more than half of the voting rights byvirtue of an agreement with other investors;

kekuasaan yang mengatur kebijakan keuangan danoperasional entitas berdasarkan anggaran dasaratau perjanjian;

power to govern the financial and operating policies ofthe entity under a statute or an agreement;

kekuasaan untuk menunjuk atau menggantisebagian besar direksi atau organ pengatur setaradan mengendalikan entitas melalui direksi atauorgan tersebut; atau

power to appoint or remove the majority of themembers of the board of directors or equivalentgoverning body and control of the entity is by that boardor body; or

kekuasaan untuk memberikan suara mayoritaspada rapat dewan direksi atau organ pengatursetara dan mengendalikan entitas melalui direksiatau organ tersebut.

power to cast the majority of votes at meetings of theboard of directors or equivalent governing body andcontrol of the entity is by that board or body.

Rugi Entitas Anak diatribusikan pada KNP bahkan jikahal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Losses of a subsidiary are attributed to NCI even if thatresults in a deficit balance.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas Anak,maka Kelompok Usaha:

If it losses control over a subsidiary, the Group:

menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill)dan liabilitas Entitas Anak;

derecognizes the assets (including goodwill) andliabilities of the Subsidiary;

menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiapKNP;

derecognizes the carrying amount of any NCI;

menghentikan pengakuan akumulasi selisihpenjabaran, yang dicatat di ekuitas;

derecognizes the cumulative translation differences,recorded in equity, if any;

mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; recognizes the fair value of the consideration received;

mengakui setiap sisa investasi pada nila wajarnya; recognizes the fair value of any investment retained;

13

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(lanjutan) (continued)

b. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)

vi. vi.

vii. vii.

c. Penggabungan Usaha c. Business Combinations

mengakui setiap perbedaan yang dihasilkansebagai keuntungan atau kerugian dalam laporanlaba rugi; dan

recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and

mereklasifikasi bagian induk atas komponen yangsebelumnya diakui sebagai pendapatankomprehensif ke laporan laba rugi, ataumengalihkan secara langsung ke saldo laba.

reclassifies the parent’s share of componentspreviously recognized in other comprehensive incometo profit or loss or retained earnings, as appropriate.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi danaset neto dari Entitas Anak yang dapat diatribusikansecara langsung maupun tidak langsung olehPerusahaan, yang masing-masing disajikan dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasian dandalam ekuitas pada laporan posisi keuangankonsolidasian, terpisah dari bagian yang dapatdiatribusikan kepada pemilik entitas induk.

NCI represents a portion of the profit or loss and net assetsof the subsidiaries attributable to equity interests that arenot owned directly or indirectly by the Company, which arepresented in the consolidated statements of comprehensiveincome and under the equity section of the consolidatedstatements of financial position, respectively, separatelyfrom the corresponding portion attributable to the equityholders of the parent company.

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakanmetode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisidiukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan,diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi danjumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuksetiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukurKNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajarataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset netoyang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dandisertakan dalam beban-beban administrasi.

Business combinations are accounted for using theacquisition method. The cost of an acquisition is measuredas the aggregate of the consideration transferred,measured at acquisition date fair value and the amount ofany NCI in the acquiree. For each business combination,the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fairvalue or at the proportionate share of the acquiree’sidentifiable net assets. Acquisition costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grupmengklasifikasikan dan menentukan aset keuanganyang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambilalih berdasarkan pada persyaratan kontraktual,kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang adapada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokanderivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yangdiakuisisi.

When the Group acquires a business, it assesses thefinancial assets acquired and liabilities assumed forappropriate classification and designation in accordancewith the contractual terms, economic circumstances andpertinent conditions as at the acquisition date. This includesthe separation of embedded derivatives in host contracts bythe acquiree.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secarabertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembalikepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya padapihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisidan mengakui keuntungan atau kerugian yangdihasilkan dalam laporan laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, theacquisition date fair value of the acquirer’s previously heldequity interest in the acquiree is remeasured to fair value atthe acquisition date through profit or loss.

14

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5









c. Penggabungan Usaha (lanjutan) c. Business Combinations (continued)

d. Instrumen Keuangan d. Financial Instruments

Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihakpengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi.Perubahan nilai wajar atas imbalan kontijensi setelahtanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai asetatau liabilitas, akan diakui dalam laporan laba rugi ataupendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAKNo. 55 (Revisi 2011). Jika diklasifikasikan sebagaiekuitas, imbalan kontijensi tidak diukur kembali danpenyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalamekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by theacquirer will be recognized at fair value at the acquisitiondate. Subsequent changes to the fair value of the contingentconsideration which is deemed to be an asset orliability, will be recognized in accordance with PSAK No.55 (Revised 2011) either in profit or loss or as othercomprehensive income. If the contingent consideration isclassified as equity, it should not be remeasured until it isfinally settled within equity.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur padaharga perolehan yang merupakan selisih lebih nilaiagregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiapKNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yangdiperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalantersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitasanak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalamlaporan laba rugi.

At acquisition date, goodwill is initially measured at costbeing the excess of the aggregate of the considerationtransferred and the amount recognized for NCI over the netidentifiable assets acquired and liabilities assumed. If thisconsideration is lower than the fair value of the net assets ofthe subsidiary acquired, the difference is recognized in profitor loss.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlahtercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai.Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yangdiperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggalakuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas(“UPK”) dari Grup yang diharapkan akan bermanfaatdari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakahaset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisiditetapkan atas UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at costless any accumulated impairment losses. For the purposeof impairment testing, goodwill acquired in a businesscombination is, from the acquisition date, allocated to eachof the Group’s cash-generating units (“CGU”) that areexpected to benefit from the combination, irrespectiveof whether other assets or liabilities of the acquiree areassigned to those CGUs.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK danoperasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, makagoodwill yang diasosiasikan dengan operasi yangdihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatatoperasi tersebut ketika menentukan keuntungan ataukerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskantersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yangdihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of theoperation within that CGU is disposed of, the goodwillassociated with the operation disposed of is included in thecarrying amount of the operation when determining the gainor loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of inthis circumstance is measured based on the relative valuesof the operation disposed of and the portion of the CGUretained.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Grup telah menerapkanPSAK No. 50 (Revisi 2010), "Instrumen Keuangan:Penyajian", PSAK No. 55 (Revisi 2011), "InstrumenKeuangan: Pengakuan dan Pengukuran", dan PSAKNo 60, "Instrumen Keuangan: Pengungkapan". PSAKrevisi ini diterapkan secara prospektif.

Effective January 1, 2012, the Group has adopted PSAKNo. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments:Presentation”, PSAK No. 55 (Revised 2011), “FinancialInstruments: Recognition and Measurement”, and PSAK No.60, “Financial Instruments: Disclosures”. These PSAKswere applied prospectively.

15

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5









d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued)

Klasifikasi Classification

(i) Aset Keuangan (i) Financial Assets

PSAK No. 50 (Revisi 2010) "Instrumen Keuangan:Penyajian", menetapkan prinsip penyajian instrumenkeuangan sebagai kewajiban atau ekuitas dansaling hapus aset keuangan dan kewajibankeuangan.

PSAK No. 50 (Revised 2010) “Financial Instruments:Presentation”, establishes the principles for presentingfinancial instruments as liabilities or equity and foroffsetting financial assets and financial liabilities.

PSAK No. 55 (Revisi 2011) "Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran", menetapkan prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran asetkeuangan, kewajiban keuangan dan beberapakontrak untuk membeli atau menjual item non-keuangan.

PSAK No. 55 (Revised 2011) “Financial Instruments:Recognition and Measurement”, establishes principlesfor recognizing and measuring financial assets, financialliabilities and some contracts to buy or sell non-financialitems.

PSAK No. 60 memperkenalkan pengungkapan baruuntuk meningkatkan informasi mengenai instrumenkeuangan. PSAK ini mewajibkan pengungkapansecara luas mengenai signifikansi pengaruhinstrumen keuangan terhadap posisi keuangan dankinerja perusahaan, dan pengungkapan kuantitatifdan kualitatif atas risiko yang timbul dari instrumenkeuangan, serta menentukan pengungkapanminimum mengenai risiko kredit, risiko likuiditas danrisiko pasar, dan juga analisis sensitivitas atas risikopasar.PSAK ini juga mewajibkan pengungkapanterkait dengan pengukuran nilai wajar menggunakantiga tingkat hirarki nilai wajar dimana mencerminkansignifikansi input yang digunakan dalam mengukurnilai wajar dan memberikan arahan dalam bentukpengungkapan kuantitatif mengenai pengukurannilai wajar dan mewajibkan informasi yangdiungkapkan dalam format tabel kecuali terdapatformat lain yang lebih sesuai.

PSAK No. 60 introduces new disclosures to improve theinformation about financial instruments. It requiresextensive disclosures about the significance of financialinstruments for an entity’s financial position andperformance, and quantitative and qualitative disclosureson the nature and extent of risks arising from financialinstruments, including specified minimum disclosuresabout credit risk, liquidity risk and market risk, as well assensitivity analysis to market risk. It also requiresdisclosures relating to fair value measurements using athree-level fair value hierarchy that reflects thesignificance of the inputs used in measuring fair valuesand provides more direction in the form of quantitativedisclosures about fair value measurements and requiresinformation to be disclosed in a tabular format unlessanother format is more appropriate.

Penerapan PSAK No. 50 dan PSAK No. 55 tidakmemiliki dampak yang signifikan terhadap laporankeuangan konsolidasi.

The adoption of PSAK No. 50 and PSAK No. 55 have nosignificant impact on the consolidated financialstatements.

Penerapan PSAK No. 60 memiliki dampak padapengungkapan dalam laporan keuangankonsolidasian

The adoption of PSAK No. 60 has an impact on thedisclosures in the consolidated financial statements.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, pinjaman yang diberikan danpiutang, aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual,Grup menentukan klasifikasi atas aset keuanganpada saat pengakuan awal.

Financial assets are classified as financial assets atfair value through profit or loss, loans andreceivables, held to maturity financial assets, andavailable for sale financial assets, as appropriate.The Group determines the classification of theirfinancial assets at initial recognition.

16

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5











(ii) Liabilitas Keuangan (ii) Financial Liabilities

Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setarakas, Deposito pada Lembaga Kliring danPenjaminan Efek Indonesia, piutang LembagaKliring dan Penjaminan Efek Indonesia (KPEI),nasabah, marjin, pembiayaan konsumen, anjakpiutang, penanaman neto sewa pembiayaan,piutang premi dan reasuransi, piutang lain-laindan aset lain-lain diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. Sedangkanportofolio efek diklasifikasikan menjadi asetkeuangan diukur pada nilai wajar melalui labarugi, dimiliki hingga jatuh tempo dan tersediauntuk dijual.

The Group's financial assets consists of cash andcash equivalents, deposits in Institute of Clearingand Settlement Guarantee of Securities Company inIndonesia (LKPEI), receivables from Institute ofClearing and Settlement Guarantee of SecuritiesCompany in Indonesia, customers, margin,consumer financing, factoring, net investment indirect financing leases, premiums and reinsurancereceivables, other receivables and other assetsclassified as loans and receivables. Securitiesowned are clasifield as financial assets at fair valuethrough profit or loss, held to maturity and availablefor sale.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagaikewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, atau kewajibankeuangan yang dicatat berdasarkan biayaperolehan diamortisasi.

Financial liabilities are classified as financialliabilities at fair value through profit or loss, orfinancial liabilities measured at amortized cost, asappropriate.

Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utangLKPEI, nasabah, utang usaha, utang reasuransi,wesel bayar, utang obligasi, pinjaman, biayayang masih harus dibayar dan utang lain-lain,diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yangdicatat berdasarkan biaya perolehandiamortisasi.

The Group's financial liabilities consist of payables to LKPEI, customer, trade payable, reinsurancepayable, notes payable, bond payable, accruedexpenses, borrowings and other liabilities classifiedas financial liabilities measured at amortized cost.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangandiukur pada nilai wajarnya, ditambah, dalam halaset keuangan tidak diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung denganperolehan atau penerbitan aset keuangantersebut. Pengukuran aset keuangan setelahpengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset.

Financial assets are recognized initially at fair value,plus, in the case of financial assets not at fair valuethrough profit or loss, directly attributable transactioncosts. The subsequent measurement of financialassets depends on their classification

Seluruh pembelian dan penjualan yang lazimpada aset keuangan diakui atau dihentikanpengakuannya pada tanggal perdaganganseperti contohnya tanggal pada saat Grupberkomitmen untuk membeli atau menjualputang. Pembelian atau penjualan yang lazimadalah pembelian atau penjualan aset keuanganyang mensyaratkan penyerahan aset dalamkurun waktu umumnya ditetapkan denganperaturan atau kebiasaan yang berlaku dipasar.

All regular way purchases and sales of financialassets are recognized on the trade date - the datethat the Group commits to purchase or sell theasset. Regular way purchases or sales arepurchases or sales of financial assets that requiredelivery of assets within the period generallyestablished by regulation or convention in the marketplace concerned.

17

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







2. 2.


Pengakuan dan Pengukuran Recognition and measurement


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING(lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(continued)

Aset Keuangan Yang Diukur Pada Nilai WajarMelalui Laporan Laba Rugi

Financial Assets at Fair Value Through Profit orLoss

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi termasuk asetkeuangan untuk diperdagangkan dan asetkeuangan yang ditetapkan pada saat pengakuanawal diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi.

Financial assets at fair value through profit or lossincludes financial assets held for trading andfinancial assets designated upon initial recognition atfair value through profit or loss.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagaikelompok diperdagangkan jika mereka diperolehuntuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalamwaktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikansebagai kelompok diperdagangkan kecualimereka ditetapkan sebagai instrumen lindungnilai efektif. Aset keuangan pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi dicatat di laporan posisikeuangan pada nilai wajar dengan perubahannilai wajar diakui dalam pendapatan keuanganatau biaya keuangan dalam laporan laba rugi.

Financial assets are classified as held for trading ifthey are acquired for the purpose of selling orrepurchasing in the near term. Derivative assets arealso classified as held for trading unless they aredesignated as effective hedging instruments.Financial assets at fair value through profit and lossare carried in the statement of financial position atfair value with changes in fair value recognized infinance income or finance costs in profit or loss.

Grup mengevaluasi aset keuangan yang dimilikiuntuk diperdagangkan, selain derivatif, untukmenentukan apakah niat untuk menjualnyadalam waktu dekat masih sesuai. Ketika Gruptidak mampu untuk perdagangan aset keuangankarena pasar tidak aktif dan niat manajemenuntuk menjualnya di masa mendatang secarasignifikan perubahan, Grup dapat memilih untukmereklasifikasi aset keuangan dalam kondisiyang jarang terjadi.

The Group evaluated its financial assets held fortrading, other than derivatives, to determine whetherthe intention to sell them in the near term is stillappropriate. When the Group is unable to tradethese financial assets due to inactive markets andmanagement’s intention to sell them in theforeseeable future significantly changes, the Groupmay elect to reclassify these financial assets in rarecircumstances.

Perpindahan ke pinjaman yang diberikan danpiutang, tersedia untuk dijual atau dimiliki hinggajatuh tempo tergantung pada sifat aset tersebut.Evaluasi ini tidak mempengaruhi aset keuanganyang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi menggunakan opsi nilai wajar padapenunjukan.

The reclassification to loans and receivables,available for sale or held to maturity depends on thenature of the asset. This evaluation does not affectany financial assets designated at fair value throughprofit or loss using the fair value option atdesignation.

18

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







2. 2.


Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and measurement (continued)

(i) Aset Keuangan (lanjutan) (i) Financial Assets (continued)

Pinjaman yang diberikan dan Piutang Loans and Receivables



Aset Keuangan Yang Diukur Pada Nilai WajarMelalui Laporan Laba Rugi (lanjutan)

Financial Assets at Fair Value Through Profit orLoss (continued)

Derivatif yang melekat pada kontrak utamadicatat sebagai derivatif tersendiri jika risiko dankarakteristiknya tidak berkaitan erat denganorang-orang dari kontrak utama dan kontrakutama tersebut tidak dinyatakan dengan nilaiwajar. Derivatif melekat ini diukur dengan nilaiwajar dengan keuntungan atau kerugian yangtimbul dari perubahan nilai wajar diakui dalamlaporan laba rugi. Penilaian kembali hanya terjadijika terdapat perubahan dalam ketentuan kontrakyang secara signifikan mengubah arus kas yangakan diperlukan.

Derivatives embedded in host contracts areaccounted for as separate derivatives when theirrisks and characteristics are not closely related tothose of the host contracts and the host contractsare not carried at fair value. These embeddedderivatives are measured at fair value with gains orlosses arising from changes in fair value recognizedin profit or loss. Reassessment only occurs if there is a change in the terms of the contract thatsignificantly modifies the cash flows that wouldotherwise be required.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan padanilai wajar melalui laporan laba rugi diukur padanilai wajar dalam laporan posisi keuangan. Labaatau rugi yang timbul dari perubahan nilai wajaraset keuangan diakui dalam laporan laba rugi.

Subsequent to initial recognition, financial assets atfair value through profit or loss are measured at fairvalue in statements of financial position. Any gainsor losses arising from changes in fair value of thefinancial assets are recognized in profit or loss.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah asetkeuangan non derivatif dengan pembayarantetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal,aset keuangan tersebut dicatat pada biayaperolehan diamortisasi menggunakan metodesuku bunga efektif, kecuali jika dampak diskontotidak material, maka dinyatakan pada biayaperolehan. Keuntungan atau kerugian diakuipada laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian ketika aset keuangan tersebutdihentikan pengakuannya atau mengalamipenurunan nilai, dan melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivative financialassets with fixed or determinable payments that arenot quoted in an active market. Subsequent to initialrecognition, such financial assets are carried atamortized cost using the effective interest ratemethod, except for those assets in which the interestcalculation is not material. Gains or losses arerecognized in the consolidated statements ofcomprehensive income when the financial assets arederecognized or impaired, as well as through theamortization process.

19

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







2. 2.



(i) Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)

Aset Keuangan Dimiliki Hingga Jatuh tempo Held to Maturity Financial Assets

Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual Available for Sale Financial Assets



Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempoadalah aset keuangan non-derivatif asetkeuangan dengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkandiklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuhtempo apabila Grup mempunyai intensi positifdan kemampuan untuk menahan mereka hinggajatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasidimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biayaperolehan diamortisasi menggunakan metodesuku bunga efektif, dikurangi dengan penurunannilai.

Held to maturity financial assets are non-derivativefinancial assets with fixed or determinable paymentsand fixed maturities are classified as held to maturitywhen the Group has the positive intention and abilityto hold them to maturity. After initial measurement,held to maturity investments are measured atamortized cost using the effective interest method,less impairment.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo menggunakan suku bungaefektif yang secara tepat mendiskontokanestimasi penerimaan kas masa depan melaluikehidupan yang diharapkan dari aset keuanganke nilai tercatat bersih dari aset keuangan.Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporanlaba rugi pada saat investasi tersebut dihentikanpengakuannya atau mengalami penurunan nilai,serta melalui proses amortisasi.

Subsequent to initial recognition, held to maturityfinancial assets uses an effective interest rate thatexactly discounts estimated future cash receiptsthrough the expected life of the financial asset to thenet carrying amount of the financial asset. Gains andlosses are recognized in profit or loss when theinvestments are derecognized or impaired, as wellas through the amortization process.

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah asetkeuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidakdiklasifikasikan dalam tiga kategori sebelumnya.

Available for sale financial assets are non-derivativefinancial assets that are designated as available forsale or not classified in the three previouscategories.

Setelah pengukuran awal, aset keuangantersedia untuk dijual diukur dengan nilai wajardengan keuntungan atau kerugian yang belumterealisasi diakui dalam ekuitas sampai asetkeuangan tersebut dihentikan pengakuannya.Pada saat itu, keuntungan atau kerugiankumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitasharus direklas ke laporan laba rugi sebagaipenyesuaian reklasifikasi.

After initial measurement, available for sale financialassets are measured at fair value with unrealizedgains or losses recognized as other comprehensiveincome until the financial assets is derecognized. Atthat time, the cumulative gain or loss previouslyrecognized in equity should be reclassified to profitor loss as a reclassification adjustment.

20

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







2. 2.



(ii)Aset Keuangan (lanjutan) (ii) Financial Assets (continued)

Available for Sale Financial Assets (continued)




Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual(lanjutan)

Grup mengevaluasi aset keuangan tersediauntuk dijual apakah kemampuan danberkeinginan untuk menjualnya dalam waktudekat masih sesuai. Ketika Grup tidak mampuuntuk perdagangan aset keuangan karena pasartidak aktif dan niat manajemen untukmelakukannya secara signifikan perubahan dimasa mendatang, Grup dapat memilih untukmereklasifikasi aset keuangan dalam kondisiyang jarang terjadi. Reklasifikasi ke kredit danpiutang diperbolehkan ketika aset keuanganmemenuhi definisi pinjaman yang diberikan danpiutang dan Grup memiliki maksud dankemampuan untuk memiliki aset-aset di masamendatang atau sampai jatuh tempo.Reklasifikasi ke kelompok dimiliki hingga jatuhtempo hanya diperbolehkan ketika entitasmemiliki kemampuan dan berkeinginan untukmemiliki aset keuangan yang sesuai.

The Group evaluates its available for sale financialassets whether the ability and intention to sell themin the near term is still appropriate. When the Groupis unable to trade these financial assets due toinactive markets and management’s intention to doso significantly changes in the foreseeable future,the Group may elect to reclassify these financialassets in rare circumstances. Reclassification toloans and receivables is permitted when the financialassets meet the definition of loans and receivablesand the Group has the intent and ability to holdthese assets for the foreseeable future or untilmaturity. Reclassification to the held to maturitycategory is permitted only when the entity has theability and intention to hold the financial assetaccordingly.

Untuk aset keuangan direklasifikasi keluar daritersedia untuk dijual, keuntungan atau kerugiansebelumnya atas aset tersebut yang telah diakuidalam ekuitas diamortisasi ke laporan laba rugiselama sisa umur dari investasi denganmenggunakan suku bunga efektif. Selisih antarabiaya perolehan diamortisasi baru dan arus kasyang diharapkan juga diamortisasi selama sisaumur aset dengan menggunakan suku bungaefektif. Jika aset selanjutnya terjadi penurunannilai, maka jumlah yang dicatat dalam akunekuitas direklasifikasi ke laporan laba rugi.

For a financial asset reclassified out of the availablefor sale category, any previous gain or loss on thatasset that has been recognized in equity isamortized to profit or loss over the remaining life ofthe investment using the effective interest rate. Anydifference between the new amortized cost and theexpected cash flows is also amortized over theremaining life of the asset using the effective interestrate. If the asset is subsequently determined to beimpaired, then the amount recorded in equity isreclassified to profit or loss.

Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesarnilai wajar dan, dalam hal hutang dan pinjaman,termasuk dari biaya transaksi terkait.

Financial liabilities are recognized initially at fairvalue and, in the case of loans and borrowings,inclusive of directly attributable transaction costs.

21

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







2. 2.


(ii) Liabilitas Keuangan (lanjutan) (ii) Financial Liabilities (continued)

Financial liabilities measured at amortized cost

Saling Hapus dari Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments

Nilai Wajar dari Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments



Liabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi

Liabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi, pada awalnya diakuipada nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksiyang bisa diatribusikan secara langsung danselanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi, menggunakan suku bunga efektifkecuali jika dampak diskonto tidak material,maka dinyatakan pada biaya perolehan. Bebanbunga diakui dalam “Beban keuangan” dalamlaporan laba rugi comprehensif konsolidasian.Keuntungan atau kerugian diakui pada laporanlaba rugi ketika liabilitas keuangan tersebutdihentikan pengakuannya dan melalui prosesamortisasi.

Financial liabilities measured at amortized cost areinitially stated at fair value less directly attributabletransaction costs and are subsequently measured atamortized cost, using the effective interest ratemethod unless the effect of discounting would beimmaterial, in which case they are stated at cost.The related interest expense is recognized within“Interest Expense” in the consolidated statements ofcomprehensive income. Gains and losses arerecognized in the profit or loss when the financialliabilities are derecognized as well as through theamortization process.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapusdan nilai bersihnya dilaporkan dalam neraca jika,dan hanya jika, saat ini memiliki hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan saling hapusatas jumlah yang telah diakui dan terdapat maksuduntuk menyelesaikan secara neto, atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitassecara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and thenet amount reported in the consolidated statement offinancial position if, and only if, currently owns the rightsto perform legal force to offset the amount that has beenrecognized and there is intention to settle on a net basis,or to realize its assets and settle liabilitiessimultaneously.

Nilai wajar instrumen keuangan yangdiperdagangkan secara aktif di pasar keuanganyang terorganisasi, jika ada, ditentukan denganmengacu pada kuotasi harga di pasar aktif padapenutupan bisnis pada akhir periode pelaporan.

The fair values of financial instruments that are activelytraded in organized financial markets, if any, aredetermined by reference to quoted market bid or askprices at the close of business at the end of the reportingperiod.

Untuk instrumen keuangan yang tidak memilikipasar aktif, nilai wajar ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian. Teknik penilaiantersebut mencakup penggunaan transaksi-transaksipasar yang wajar antara pihak-pihak yang mengertidan berkeinginan (arm’s length markettransactions ); referensi atas nilai wajar terkini dariinstrumen lain yang secara substansial sama;analisa arus kas yang didiskonto; atau modelpenilaian lain.

For financial instruments where there is no activemarket, fair value is determined using valuationtechniques. Such techniques may include using recentarm’s length market transactions; reference to thecurrent fair value of another instrument that issubstantially the same; discounted cash flow analysis; orother valuation models.

22

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(lanjutan) (continued)


Biaya Perolehan Diamortisasi dari Instrumen Amortized Cost of Financial InstrumentsKeuangan

Penurunan nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

a. a. Financial Assets Carried at Amortized Cost

Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmenggunakan metode suku bunga efektif dikurangidengan penyisihan atas penurunan nilai danpembayaran pokok atau nilai yang tidak dapatditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkanpremium atau diskonto pada saat perolehan dantermasuk biaya transaksi dan biaya yangmerupakan bagian yang tak terpisahkan dari sukubunga efektif.

Amortized cost is computed using the effective interestrate method less any allowance for impairment andprincipal repayment or reduction. The calculation takesinto account any premium or discount on acquisition andincludes transaction costs and fees that are an integralpart of the effective interest rate.

Grup mengevaluasi pada setiap akhir periodepelaporan apakah terdapat bukti yang obyektifbahwa aset keuangan atau kelompok asetkeuangan mengalami penurunan nilai. Sebuah asetkeuangan atau kelompok aset keuangan dianggapterganggu jika, dan hanya jika, terdapat buktiobyektif penurunan nilai sebagai akibat dari satuatau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuanawal aset tersebut (peristiwa kerugian yang timbul'') dan peristiwa yang merugikan tersebutberdampak pada arus kas masa depan yangdiperkirakan dari aset keuangan atau kelompok asetkeuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Group assesses at the end of each reporting periodwhether there is any objective evidence that a financialasset or a group of financial assets is impaired. Afinancial asset or a group of financial assets is deemedto be impaired if, and only if, there is objective evidenceof impairment as a result of one or more events that hasoccurred after the initial recognition of the asset (anincurred ‘loss event’) and that loss event has an impacton the estimated future cash flows of the financial assetor the group of financial assets that can be reliablyestimated.

Bukti penurunan nilai meliputi indikasi bahwakesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbitatau pihak peminjam, wanprestasi atau tunggakanpembayaran pokok atau bunga, kemungkinanbahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit ataumelakukan reorganisasi keuangan lainnya dan datayang dapat diobservasi mengindikasikan adanyapenurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kasmasa datang, misalnya perubahan kondisi ekonomiyang berkorelasi dengan wanprestasi atas asetdalam kelompok tersebut.

Evidence of impairment include significant indication thatthe financial difficulties experienced by the issuer or theborrower, defaults or arrears in payment of principal orinterest, the possibility that the borrower will be declaredbankrupt or make other financial reorganization and datathat can be observed indicating the existence of ameasurable decline in the estimated flow future cash,such as changes in economic conditions that correlatewith defaults on assets in the group.

Aset Keuangan yang dicatat pada BiayaPerolehan Diamortisasi

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi, Grup pertama kalimenentukan apakah bukti obyektif penurunannilai secara individual atas aset keuangan yangsignifikan secara individual, atau secara kolektifuntuk aset keuangan yang tidak signifikan secaraindividual.

For financial assets carried at amortized cost, theGroup first assesses whether objective evidence ofimpairment exists individually for financial assetsthat are individually significant, or collectively forfinancial assets that are not individually significant.

23

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5









Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)

a. a. Financial Assets Carried at Amortized CostAset Keuangan yang dicatat pada BiayaPerolehan Diamortisasi

Jika Grup menentukan tidak terdapat buktiobyektif mengenai penurunan nilai atas asetkeuangan yang dinilai secara individual, apakahsignifikan atau tidak, itu termasuk aset tersebutke dalam kelompok aset keuangan yang memilikikarakteristik risiko kredit yang sejenis dan kolektif menilai penurunan nilai. Aset yang dinilai secaraindividual untuk penurunan dan untuk itukerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui,tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilaisecara kolektif.

If the Group determines that no objective evidenceof impairment exists for an individually assessedfinancial asset, whether significant or not, it includesthe asset in a group of financial assets with similarcredit risk characteristics and collectively assessesthem for impairment. Assets that are individuallyassessed for impairment and for which animpairment loss is, or continues to be, recognizedare not included in a collective assessment ofimpairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugianpenurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugiantersebut diukur sebagai selisih antara nilaitercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kasmasa depan (tidak termasuk kerugian kredit dimasa mendatang yang belum terjadi). Nilaisekarang dari arus kas masa depan yangdiperkirakan didiskonto dengan menggunakansuku bunga asli keuangan aset yang efektif. Jikapinjaman yang diberikan memiliki suku bungavariabel, tingkat diskonto untuk mengukurkerugian penurunan nilai adalah suku bungaefektif yang berlaku. Nilai tercatat aset tersebutberkurang melalui penggunaan akun penyisihandan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalamlaporan laba rugi.

If there is objective evidence that an impairment losshas occurred, the amount of the loss is measured asthe difference between the assets carrying amountand the present value of estimated future cash flows(excluding future expected credit losses that havenot yet been incurred). The present value of theestimated future cash flows is discounted at thefinancial assets original effective interest rate. If aloan has a variable interest rate, the discount rate formeasuring any impairment loss is the currenteffective interest rate. The carrying amount of theasset is reduced through the use of an allowanceaccount and the amount of the loss is recognized inprofit or loss.

Ketika aset menjadi tidak tertagih, nilai tercatataset keuangan dikurangi secara langsung ataujika jumlah yang dibebankan ke akun penyisihan,jumlah dibebankan pada akun penyisihandihapusbukukan terhadap nilai tercatat asetkeuangan.

When the asset becomes uncollectible, the carryingamount of the financial assets is reduced directly orif an amount was charged to the allowance account,the amounts charged to the allowance account arewritten off against the carrying value of the financialasset.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugianpenurunan nilai berkurang dan penurunan nilaitersebut diakui, maka kerugian penurunan nilaiyang sebelumnya diakui harus dipulihkan, sejauhbahwa nilai tercatat aset tidak melebihi biayaperolehan diamortisasi tersebut pada tanggalpembalikan dengan menyesuaikan tunjanganakun. Jumlah pemulihan tersebut diakui dalamlaporan laba rugi. Pelunasan kemudian ataspiutang yang dihapusbukukan, jika dalam periodeberjalan, dikreditkan ke rekening tunjangan,tetapi jika setelah periode pelaporan, yangdikreditkan ke pendapatan operasional lainnya.

If, in a subsequent period, the amount of theimpairment loss decreases and the impairment wasrecognized, the previously recognized impairmentloss is reversed to the extent that the carryingamount of the asset does not exceed its amortizedcost at the reversal date by adjusting the allowanceaccount. The amount of the reversal is recognized inprofit or loss. Subsequent recoveries of previouslywritten off receivables, if in the current period, arecredited to the allowance accounts, but if after thereporting period, are credited to other operatingincome.

24

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5









Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)

b. Aset keuangan Tersedia Untuk Dijual b. Available for sale Financial Assets

Untuk aset keuangan tersedia untuk dijual, Grupmenilai pada setiap tanggal pelaporan apakahterdapat bukti obyektif bahwa investasi ataukelompok investasi mengalami penurunan.

For available for sale financial assets, the Groupassesses at each reporting date whether there isobjective evidence that an investment or a group ofinvestments is impaired.

Dalam hal investasi ekuitas yang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual, bukti obyektif akanmeliputi penurunan yang signifikan atau jangkapanjang pada nilai wajar dari investasi di bawahbiaya perolehannya. 'Signifikan' dievaluasiterhadap biaya asli dari investasi dan'berkepanjangan' terhadap periode dimana nilaiwajar telah di bawah biaya aslinya. Dimana adabukti kerusakan, kerugian kumulatif - yang diukursebagai selisih antara biaya perolehan dengannilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunannilai pada investasi yang sebelumnya diakuidalam laporan laba rugi - akan dihapus daripendapatan komprehensif lain dan diakui dalamlaporan laba kerugian. Kerugian penurunan nilaiatas investasi ekuitas tidak boleh dipulihkanmelalui laporan laba rugi, kenaikan nilai wajarsetelah penurunan nilai diakui langsung dalampendapatan komprehensif lainnya.

In the case of equity investments classified asavailable for sale, objective evidence would includea significant or prolonged decline in the fair value ofthe investment below its cost. ‘Significant’ isevaluated against the original cost of the investmentand ‘prolonged’ against the period in which the fairvalue has been below its original cost. Where thereis evidence of impairment, the cumulative loss -measured as the difference between the acquisitioncost and the current fair value, less any impairmentloss on that investment previously recognized inprofit or loss - is removed from other comprehensiveincome and recognized in profit or loss. Impairmentlosses on equity investments are not reversedthrough the income statement; increases in their fairvalue after impairment are recognized directly inother comprehensive income.

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual, penurunan nilaidievaluasi berdasarkan kriteria yang samadengan aset keuangan yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi. Namun, jumlah yangdicatat untuk penurunan adalah kerugiankumulatif yang diukur sebagai selisih antarabiaya perolehan diamortisasi dan nilai wajar kini,dikurangi kerugian penurunan nilai pada investasiyang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi.

In the case of debt instruments classified asavailable for sale, impairment is assessed based onthe same criteria as financial assets carried atamortized cost. However, the amount recorded forimpairment is the cumulative loss measured as thedifference between the amortized cost and thecurrent fair value, less any impairment loss on thatinvestment previously recognized in profit or loss.

Pendapatan bunga di masa depan tetap diakuiberdasarkan nilai tercatat dikurangi aset, denganmenggunakan suku bunga yang digunakan untukmendiskonto arus kas masa depan dengantujuan untuk mengukur kerugian penurunan nilai.Pendapatan bunga dicatat sebagai bagian daripendapatan keuangan. Jika, pada tahunberikutnya, nilai wajar dari instrumen utangmeningkat dan peningkatan tersebut dapatsecara obyektif dihubungkan dengan peristiwayang terjadi setelah penurunan nilai diakui dalamlaporan laba rugi, maka kerugian penurunan nilaitersebut harus dipulihkan melalui laporan labarugi.

Future interest income continues to be accruedbased on the reduced carrying amount of the asset,using the rate of interest used to discount the futurecash flows for the purpose of measuring theimpairment loss. The interest income is recorded aspart of finance income. If, in a subsequent year, thefair value of a debt instrument increases and theincrease can be objectively related to an eventoccurring after the impairment loss was recognizedin profit or loss, the impairment loss is reversedthrough profit or loss.

25

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5









Penghentian Pengakuan Derecognition

(i) Aset Keuangan i. Financial Assets


Grup menghentikan pengakuan aset keuanganjika, dan hanya jika, hak kontraktual untukmenerima arus kas dari aset keuangan tersebutberakhir, atau Grup mentransfer hak untukmenerima arus kas dari aset keuangan ataumenanggung kewajiban untuk membayar aruskas yang diterima secara penuh tanpapenundaan yang signifikan kepada pihak ketigadi bawah lulus melalui pengaturan, dan baik (a)Grup telah mentransfer secara substansialseluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b)Grup tidak mentransfer maupun tidak memilikisecara substansial seluruh risiko dan manfaatatas aset, namun telah mentransferpengendalian atas aset tersebut.

The Group derecognizes a financial asset if, andonly if, the contractual rights to receive cash flowsfrom the asset have expired; or the Group hastransferred its rights to receive cash flows from theasset or has assumed an obligation to pay thereceived cash flows in full without material delay to athird party under a pass through arrangement; andeither (a) the Group has transferred substantially allthe risks and rewards of the asset, or (b) the Grouphas neither transferred nor retained substantially allthe risks and rewards of the asset, but hastransferred control of the asset.

Ketika Grup telah mentransfer hak untukmenerima arus kas dari aset atau telahmenandatangani perjanjian pass-through , dantidak mentransfer maupun tidak memiliki secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat atas asetmaupun mentransfer pengendalian atas aset, asettersebut diakui sejauh keterlibatan Grupberkelanjutan dengan aset keuangan tersebut.

When the Group has transferred its rights to receivecash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferrednor retained substantially all of the risks and rewardsof the asset nor transferred control of the asset, theasset is recognized to the extent of the Group’scontinuing involvement in the asset.

Dalam hal ini, Grup juga mengakui liabilitasterkait. Aset yang ditransfer danliabilitas terkaitdiukur secara yang mencerminkan hak danliabilitas bahwa Grup telah ditahan.

In that case, the Group also recognizes anassociated liability. The transferred asset and theassociated liability are measured on a basis thatreflects the rights and obligations that the Group hasretained.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentukjaminan atas aset yang ditransfer adalah diukursebesar jumlah terendah dari jumlah tercatat asliaset dan jumlah maksimum dari pertimbanganbahwa Grup dapat diminta untuk membayar.

Continuing involvement that takes the form of aguarantee over the transferred asset is measured atthe lower of the original carrying amount of the assetand the maximum amount of consideration that theGroup could be required to repay.

Sebuah liabilitas keuangan dihentikanpengakuannya pada saat liabilitas yangditentukan dalam kontrak dihentikan ataudibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when theobligation specified in the contract is discharged orcancelled or expired.

Ketika sebuah kewajiban keuangan yang adadigantikan oleh yang lain dari pemberi pinjamanyang sama istilah yang secara substansialberbeda, atau ketentuan kewajiban keuanganyang ada secara substansial dimodifikasi, makapertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukansebagai penghentian pengakuan kewajiban awaldan pengakuan kewajiban keuangan baru, danselisih antara nilai tercatat kewajiban keuangantersebut diakui dalam laporan laba kerugian.

When an existing financial liability is replaced byanother from the same lender on substantiallydifferent terms, or the terms of an existing liabilityare substantially modified, such an exchange ormodification is treated as a derecognition of theoriginal liability and the recognition of a new liability,and the difference in the respective carryingamounts is recognized in profit or loss.

26

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents

f. Piutang dan Penurunan nilai Piutang f. Receivables and Allowance for Impairments

g. Biaya dibayar dimuka g. Prepaid Expenses

h. Transaksi Efek h. Securities Transaction

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semuainvestasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulanatau kurang dari tanggal perolehannya dan tidakdijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand and inbanks and all unrestricted investments with maturities ofthree months or less from the dates of placement.

Piutang nasabah reguler dan marjin diukur pada biayaperolehan dan diamortisasi dengan menggunakansuku bunga efektif dikurangi penurunan nilai, jika ada.Bunga diakui dengan menggunakan suku bungaefektif, kecuali piutang jangka pendek dimanapengakuan bunga tidak material (Catatan 2.d.asetkeuangan, pinjaman yang diberikan dan piutang).

Regular customers and margin receivables are measured atcost and amortized using the effective interest rate, net ofimpairment, if any. Interest is recognized using the effectiveinterest rate, except for short-term receivables when therecognition rate is not material (Notes 2.d.financial assets,loans and receivables).

Nasabah marjin diatur dalam perjanjian antaranasabah dengan perusahaan dimana nasabah harusmemenuhi persyaratan tertentu dan memberikanjaminan berupa portofolio dan perusahaanmemberikan pembiayaan transaksi marjin denganrasio sebesar 65% dari jaminan portofolio nasabah.

Customer margin stipulated in the agreement betweencustomer and company in which the customer must meetcertain requirements and provide a guarantee in the form ofsecurities owned and company provides financingtransactions and margin with a ratio of 65% of the collateralsecurities owned of customers.

Biaya dibayar dimuka dibebankan sesuai dengan masa manfaat masing-masing biaya yang bersangkutanmenggunakan metode garis lurus. Pengeluaran untukrenovasi kantor dengan jangka waktu sewa yangrelative pendek, umumnya kurang dari 4 (empat)tahun, disajikan sebagai dari akun “Biaya Dibayar dimuka” dan diamortisasi sepanjang masa manfaatsewa.

Prepaid expenses, are charged to operations over theperiods benefited using the straight-line method. Expensesfor office renovation with relatively short rental periods,generally less than four (4) years, are presented as part of“Prepaid Expenses” account and amortize over the leaseperiod.

Transaksi pembelian dan penjualan efek, baik untuknasabah maupun untuk Grup sendiri diakui pada saattimbulnya perikatan atas transaksi efek. Pembelianefek untuk nasabah dicatat sebagai “piutang nasabah”dan “utang Lembaga Kliring dan Penjaminan EfekIndonesia (KPEI)”, sedangkan penjualan untuknasabah dicatat sebagai “piutang KPEI” dan “utangnasabah”.

Purchases and sales of securities, whether for the accountof the customers or for the Group are recorded attransaction date. Purchase of securities for the account ofthe customers is recorded as “Receivables from customers”and “Payable to Institute of Clearing and SettlementGuarantee for Securities Company in Indonesia (KPEI), onthe other hand, sale of securities for the account of thecustomers is recorded as “Receivables from KPEI” and“Payables to customers”.

Pembelian efek untuk Grup sendiri dicatat sebagai“portofolio efek” dan “utang KPEI”, sedangkanpenjualan efek dicatat sebagai “piutang KPEI” danmengurangi jumlah portofolio efek yang dimiliki Grupsecara first in first out (FIFO) serta mengakuikeuntungan atau kerugian atas penjualan efek tersebutdalam operasi tahun berjalan.

Purchase of securities for the Group is recorded as“securities owned-trading” and “accounts payable to KPEI”,on the other hand, sale of securities is recorded as“Receivables from KPEI” and deduction on the number ofsecurities owned by the Group based on first in first out(FIFO) method and any resulting gain or loss is reflected inthe current operations.

27

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








i. Aset Tetap i. Fixed Assets

Efektif 1 Januari, 2012, Grup menerapkan PSAK No.16 (Revisi 2011), “Aset Tetap” dan ISAK No. 25, “Hakatas Tanah”. PSAK revisi ini mengatur perlakuanakuntansi aset tetap sehingga pengguna laporankeuangan dapat memahami informasi mengenaiinvestasi entitas pada aset tetap dan perubahan padainvestasi tersebut. Isu-isu utama dalam aset tetapadalah pengakuan aset, penentuan jumlah tercatat,penyusutan dan penurunan nilai aset tetap. PenerapanPSAK revisi ini tidak berdampak signifikan terhadaplaporan keuangan konsolidasi.

Effective January 1, 2012, the Group adopted PSAK No. 16(Revised 2011), “Fixed Assets” and ISAK No. 25, “LandRights”. The revised PSAK prescribes the accountingtreatment for fixed assets that users of the financialstatements can understand information about an entity'sinvestment in its fixed assets and the changes in suchinvestment. The principal issues in accounting for fixedassets are the recognition of the assets, the determinationof their carrying amounts, the depreciation charges andimpairment in fixed assets.The adoption of this revisedPSAK has no significant impact on the consolidatedfinancial statements.

ISAK No. 25 menetapkan bahwa biaya pengurusanlegal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha(“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai(“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakuisebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun“Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara biayapengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legalhak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HPdiakui sebagai bagian dari akun “Beban Ditangguhkan,Neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian dandiamortisasi sepanjang, mana yang lebih pendekantara umur hukum hak dan umur ekonomis tanah.

ISAK No.25 prescribes that the legal cost of land rights inthe form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or“HGU”), Building Usage Right (Hak Guna Bangunan or“HGB”) and Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when theland was acquired initially are recognized as part of the costof the land under the “Fixed Assets” account and notamortized. Meanwhile the extension or the legal renewalcosts of land rights in the form of HGU, HGB and HP wererecognized as part of “Deferred Charges - Net” account inthe consolidated statements of financial position and wereamortized over the shorter of the rights' legal life and land'seconomic life.

Grup telah memilih menggunakan model biaya sebagaikebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya.

The Group has chosen cost model as the accounting policyfor its fixed assets.

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehandikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunannilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantianbagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jikamemenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saatinspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itudiakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying amount ”) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhikriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan danpemeliharaan yang tidak memenuhi kriteria pengakuandiakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.

Fixed assets are stated at cost less accumulateddepreciation and any impairment loss. Such cost includesthe cost of replacing part of the fixed assets when the costis incurred, if the recognition criteria are met. Likewise,when a major inspection is performed, its cost is recognizedin the carrying amount of the assets as a replacement if therecognition criteria are met. All other repairs andmaintenance costs that do not meet the recognition criteriaare recognized in profit or loss as incurred.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metodegaris lurus (straight-line method ) berdasarkan taksiranmasa manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut:

Depreciation is computed, using the straight-line methodover the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun / Years

Bangunan 20 BuildingPerlengkapan Kantor 4 Office EquipmentPartisi 5 PartitionKendaraan Bermotor 4-5 VehiclesPeralatan Kantor 4-5 Office Furniture and Fixtures

28

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)

j. j.

k. Akuntansi Anjak Piutang k. Accounting for Factoring

Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai ketika aktivitasuntuk mempersiapkan aset agar dapat digunakansesuai dengan tujuannya yang berlangsung danpengeluaran untuk aset dan biaya pinjamannya telahterjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan padasaat secara substansial seluruh kegiatan yangdiperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasiansecara substansial telah selesai untuk digunakan.

Capitalization of borrowing costs commences when theactivities to prepare the qualifying asset for its intended useare in progress and the expenditures for the qualifying assetand the borrowing costs have been incurred. Capitalizationof borrowing costs ceases when substantially all theactivities necessary to prepare the qualifying assets aresubstantially completed for their intended use.

Anjak piutang dengan perlindungan (with recourse)dinyatakan sebesar nilai bersih dari retensi danpendapatan bunga yang ditangguhkan dan penyisihanpiutang tak tertagih. Selisih dari tagihan anjak piutang,termasuk retensi, dengan biaya anjak piutangmerupakan pendapatan bunga yang ditangguhkan,yang akan diakui sebagai pendapatan berdasarkanproporsi waktu dengan menggunakan tingkat bungaefektif selama periode kontrak.

Factoring receivables entered into with recourse are statedat net realizable value reduced by retention, unearnedfactoring income and allowance for impairment. The excessof factoring receivables over the total amount to be paid bythe customer, including retention, represents unearnedfactoring income which will be recognized as income overthe terms of the factoring agreement using a constantperiodic rate of return.

Borrowing costs directly attributable to the acquisition,construction or production of an asset that necessarily takesa substantial period of time to get ready for its intended useor sale are capitalized as part of the cost of the respectiveassets. All other borrowing costs are expensed in the periodthey occur. Borrowing costs consist of interest and othercosts that the Group incurs in connection with the borrowingof funds.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannyapada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaatekonomis masa depan yang diharapkan daripenggunaannya. Laba atau rugi yang timbul daripenghentian pengakuan aset diakui dalam laporanlaba rugi pada tahun aset tersebut dihentikanpengakuannya.

The carrying value of fixed assets is derecognized upondisposal or when no future economic benefits are expectedfrom its use. Any gain or loss arising on derecognition of theassets is charged to profit or loss in the year the assets isderecognized.

Nilai residu, estimasi masa manfaat dan metodepenyusustan direview dan disesuaikan, setiap akhirtahun, bila diperlukan.

The residual values, estimated useful lives, and depreciation method are reviewed and adjusted, at year end, ifnecessary.

Biaya Pinjaman Borrowing Costs

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Grup menerapkanPSAK Nomor 26 (Revisi 2011), "Biaya Pinjaman".PSAK revisi menetapkan biaya pinjaman yang dapatdiatribusikan secara langsung dengan perolehan,konstruksi, atau pembuatan aset kualifikasiandikapitalisasi bagian dari biaya perolehan asettersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban.. Penerapan PSAK revisi ini tidak berdampaksignifikan terhadap laporan keuangan konsolidasi.

Effective January 1, 2012, the Group adopted PSAK No. 26(Revised 2011), “Borrowing Costs”. The revised PSAKprescribes borrowing costs that are directly attributable tothe acquisition, construction or production of a qualifyingasset form part of the cost of that asset. Other borrowingcosts are recognized as an expense..The adoption of thisrevised PSAK has no significant impact on the consolidatedfinancial statements.

Biaya pinjaman yang secara langsung dapatdiatribusikan dengan perolehan, konstruksi, atauproduksi aset yang tentu membutuhkan waktu yangcukup lama untuk siap digunakan sesuai tujuannyaatau penjualan dikapitalisasi sebagai bagian dari biayaaset yang bersangkutan. Semua biaya pinjamanlainnya diakui sebagai beban pada periode terjadi.Biaya pinjaman terdiri dari biaya bunga dan biaya lainyang ditimbulkan Grup sehubungan denganpeminjaman dana.

29

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








l. Akuntansi Pembiayaan Murabahah l. Accounting for Murabahah Financing

m. Portofolio Efek m. Securities Owned

i. Diperdagangkan i. Trading

ii. Dimiliki Hingga Jatuh Tempo ii. Held to Maturity

iii. Tersedia Untuk Dijual iii. Available for Sale

Efek utang yang diklasifikasi dalam kategori inidiukur pada biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode suku bunga efektif dikurangipenurunan nilai.

Debt securities classified under this category aremeasured at amortized cost using the effective interestrate method less impairment.

Murabahah adalah akad jual beli barang dengan hargajual sebesar biaya perolehan ditambah keuntunganyang disepakati dan Perseroan harus mengungkapkanbiaya perolehan barang tersebut kepada konsumen.

Murabahah is a sale and purchase agreement with theselling price of goods at cost plus an agreed profit and theCompany must disclose the cost of the goods to theconsumer.

Pada saat akad Murabahah, piutang pembiayaanmurabahah diakui sebesar biaya perolehan ditambahkeuntungan (marjin).

When Murabahah agreement occurred, Murabahahfinancing receivables are recognized at cost plus profit(margin).

Keuntungan murabahah diakui selama periode akadberdasarkan pengakuan margin dari piutangpembiayaan murabahah.

Profit of murabaha is recognized over the period of thecontract based on the recognition of margin financingmurabaha receivables.

Efek hutang dan ekuitas tersedia untuk dijualdinyatakan bedasarkan harga pasar. Keuntungan(kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan(penurunan) harga pasar disajikan secara terpisahsebagai komponen ekuitas. Keuntungan (kerugian)yang belum direalisasi diakui dalam laporan labarugi pada saat realisasi.

Debt and equity securities classified as available forsale are stated at market value. Any unrealized gains orlosses arising from appreciation or decline in marketvalues of such securities are recognize as othercomprehensive income and reflected as part of equitysection in the consolidated statements of financialposition.

Pada akhir periode pelaporan, piutang pembiayaanmurabahah disajikan sebesar nilai neto yang dapatdirealisasikan, yaitu saldo piutang murabahahdikurangi margin yang ditangguhkan dan penyisihankerugian penurunan nilai.

At the end of the reporting period, financing murabahareceivables are stated at their net realizable value, theoutstanding amounts deferred murabaha reduced marginsand allowance for impairment losses.

Investasi pada efek hutang dan ekuitas terdiri dariobligasi, saham, kontrak pengelolaan dana, reksadanadan investasi efek hutang dan ekuitas yang dimilikioleh grup diklasifikasikan berdasarkan tujuanmanajemen pada saat perolehan, sebagai berikut:

Investment in debt and equity securities consist ofmarketable securities such as bonds, shares, fundmanagement contracts, mutual fund units and investmentsin debt and equity securities held by the Group areaccounted for as follows:

Efek hutang dan ekuitas untuk diperdagangkandinyatakan berdasarkan harga pasar. Keuntungan(kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan(penurunan) harga pasar dilaporkan dalam laporanlaba rugi tahun berjalan.

Debt and equity securities for trading purposes arestated at market value. Any gains or losses arising fromappreciation or decline in market value of suchsecurities are reflected in the consolidated statementsof comprehensive income.

30

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








m. Portofolio Efek (lanjutan) m. Securities Owned (continued)

n. Penyertaan saham n. Investment in Stock

Keanggotaan pada BEI dan PT KSEI IDX and KSEI Membership

o. o. Impairment of Non-financial Assets

The cost of securities sold is computed using the first in firstout (FIFO).

Penempatan pada unit reksadana disajikan sebesarnilai aset bersih pada tanggal neraca, selisih antaranilai aktiva bersih dengan harga perolehan yangtermasuk katagori diperdagangkan, dibukukan padalaporan laba rugi konsolidasi, sedangkan selisih untukkatagori tersedia untuk dijual dicatat sebagai “laba(rugi) belum direalisasikan atas peningkatan(penurunan) nilai pasar surat efek-efek” dan disajikansecara terpisah sebagai komponen ekuitas.

Placement in mutual fund units is presented at net assetvalue at end of reporting period and the difference betweenthe net assets value and the cost under trading category isreflected in the consolidated statements of comprehensiveincome, while similar difference between the net assetsvalue and the cost of placements in mutual fund units underavailable-for-sale category is reported as “Unrealized gain(loss) on increase (decline) in market value of securities”under equity.

Biaya perolehan efek-efek dicatat dengan metode"Masuk Pertama Keluar Pertama" (FIFO).

Penyisihan penghapusan aset dan kenaikan/penurunan nilai pasar disajikan sebagaipenambahan/pengurangan terhadap nilai efek-efek.

Allowance for possible losses and increase/decline in fairvalue are presented as additions/deductions from theoutstanding balance of marketable securities.

Penyertaan dalam bentuk saham dengan kepemilikankurang dari 20% dan harga pasar tidak dapatditentukan disajikan berdasarkan metode biayaperolehan (cost method ). Jika terdapat indikasipenurunan nilai, nilai tercatat keanggotaan di bursadievaluasi dan diturunkan langsung ke jumlahterpulihkan.

Investment in stock with ownership interest of less than20% and the market price is not readily determinable arestated at cost (cost method). If there are any indication ofimpairment then carrying value of membership di IDX andKSEI is impaired and is written down to its recoverableamount.

Keanggotaan pada BEI (Bursa Efek Indonesia) danKSEI (Kustodian Setra Efek Indonesia) dinyatakansebesar biaya perolehan.

Membership in IDX (Indonesia Stock Exchange) and KSEI(Kustodian Setra Efek Indonesia) is carried at cost.

Penurunan Nilai Aset Non-keuangan

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilaiapakah terdapat indikasi suatu aset mengalamipenurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut ataupada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu asettidak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas,aset tidak berwujud yang belum dapat digunakan, ataugoodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis)diperlukan, maka Grup membuat estimasi formaljumlah terpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at each annual reporting periodwhether there is an indication that an asset may beimpaired. If any such indication exists, or when annualimpairment testing for an asset (i.e. an intangible asset withan indefinite useful life, an intangible asset not yet availablefor use, or goodwill acquired in a business combination) isrequired, the Group makes an estimate of the asset’srecoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk asetindividual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilaiwajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjualdengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidakmenghasilkan arus kas masuk yang sebagian besarindependen dari aset atau kelompok aset lain. Jikanilai tercatat aset lebih besar daripada nilaiterpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkanmengalami penurunan nilai dan nilai tercatat asetditurunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s orCGU’s fair value less costs to sell and its value in use, andis determined for an individual asset, unless the asset doesnot generate cash inflows that are largely independent ofthose from other assets or group of assets. Where thecarrying amount of an asset exceeds its recoverableamount, the asset is considered impaired and is writtendown to its recoverable amount.

31

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








o. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan) o. Impairment of Non-financial Assets (continued)

Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlahterpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehinggajumlah tercatat aset tidak melebihi jumlahterpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelahpenyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilaiyang telah diakui untuk aset tersebut pada tahunsebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakuidalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebutdisesuaikan di periode mendatang untukmengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi,dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematisselama sisa umur manfaatnya.

The reversal is limited so that the carrying amount of theassets does not exceed its recoverable amount, nor exceedthe carrying amount that would have been determined, netof depreciation, had no impairment loss been recognized forthe asset in prior years. Reversal of an impairment loss isrecognized in the consolidated statement of comprehensiveincome. After such a reversal, the depreciation charge onthe said asset is adjusted in future periods to allocate theasset’s revised carrying amount, less any residual value, ona systematic basis over its remaining useful life.

Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutandiakui pada laporan laba rugi komprehensif interimkonsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”. Dalammenghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depanbersih didiskontokan ke nilai kini denganmenggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yangmenggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktuuang dan risiko spesifik atas aset.

Impairment losses of continuing operations are recognizedin the consolidated statement of comprehensive income as“impairment losses”. In assessing the value in use, theestimated net future cash flows are discounted to theirpresent value using a pre-tax discount rate that reflectscurrent market assessments of the time value of money andthe risks specific to the asset. In determining fair value lesscosts to sell, recent market transactions are taken intoaccount, if available.

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untukmenjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir,jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut,Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untukmenentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitunganini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikatornilai wajar yang tersedia.

In determining fair value less cost to sell, use recent marketbid price, if available. If there is no transaction, the Groupuses valuation models are appropriate for determining thefair value of assets. The calculations are corroborated bymultiple assessments or indicators of fair value that areavailable.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yangberkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugikomprehensif konsolidasian sesuai dengan kategoribiaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yangditurunkan nilainya.

Impairment losses of continuing operations, if any, arerecognized in the consolidated statements ofcomprehensive income under expense categories that areconsistent with the functions of the impaired assets.

Penilaian dilakukan pada akhir setiap periodepelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwarugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periodesebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidakada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasidimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasijumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunannilai yang telah diakui dalam periode sebelumnyauntuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapatperubahan asumsi-asumsi yang digunakan untukmenentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejakrugi penurunan nilai terakhir diakui.

An assessment is made at each annual reporting period asto whether there is any indication that previously recognizedimpairment losses recognized for an asset other thangoodwill may no longer exist or may have decreased. Ifsuch indication exists, the recoverable amount is estimated.A previously recognized impairment loss for an asset otherthan goodwill is reversed only if there has been a change inthe assumptions used to determine the asset’s recoverableamount since the last impairment loss was recognized. Ifthat is the case, the carrying amount of the asset isincreased to its recoverable amount.

32

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








o. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan) o. Impairment of Non-financial Assets (continued)

p. Provisi p. Provision

q. Sewa q. Leases

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Grup menerapkanPSAK No 30 (Revisi 2011), "Sewa". PSAK revisi inimengatur, baik bagi lessee maupun lessor, kebijakanakuntansi dan pengungkapan yang sesuai untukditerapkan dalam hubungannya dengan sewa yangberlaku untuk perjanjian yang mengalihkan hak untukmenggunakan aset meskipun layanan substansial olehlessor dapat disebut dalam kaitannya dengan operasiatau pemeliharaan aset tersebut. Penerapan PSAKrevisi ini tidak berdampak signifikan terhadap laporankeuangan konsolidasi.

Effective January 1, 2012, the Group adopted PSAK No. 30(Revised 2011), “Leases”. The revised PSAK prescribes, forlessees and lessors, the appropriate accounting policies and disclosure to apply in relation to leases which applies toagreements that transfer the right to use assets even though substantial services by the lessor may be called for inconnection with the operation or maintenance of suchassets. The adoption of this revised PSAK has nosignificant impact on the consolidated financial statements.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun (padatanggal 31 Desember) dan ketika terdapat suatuindikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunannilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan denganmenentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompokUPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkanUPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunannilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidakdapat dibalik pada periode berikutnya.

Goodwill is tested for impairment annually (as at December31) and when circumstances indicate that the carrying valuemay be impaired. Impairment is determined for goodwill byassessing the recoverable amount of each CGU (or group ofCGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverableamount of the CGU is less than their carrying amount, animpairment loss is recognized. Impairment losses relating togoodwill cannot be reversed in future periods.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilaiapakah terdapat indikasi suatu aset mengalamipenurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut ataupada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan,maka Grup membuat estimasi formal jumlahterpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at each reporting date whether there isan indication that an asset may be impaired. If any suchindication exists, or when annual impairment testing for anasset is required, The Group makes an estimate of theasset’s recoverable amount.

Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini (baikbersifat hukum maupun bersifat konstruktif) jika,sebagai akibat peristiwa masa lalu, besarkemungkinan penyelesaian kewajiban tersebutmengakibatkan arus keluar sumber daya yangmengandung manfaat ekonomi dan estimasi yangandal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapatdibuat. Jika Grup mengharapkan sebagian atauseluruh provisidiganti, maka penggantian tersebutdiakui sebagai aset yang terpisah tetapi hanya padasaat timbul keyakinan pengantian pasti diterima.Beban yang terkait dengan provisi disajikan secaraneto setelah dikurangi jumlah yang diakui sebagaipenggantiannya.

Provisions are recognized when the Group has a presentobligation (legal or constructive) as a result of a past event,it is probable that an outflow of esources embodyingeconomic benefits will be required to settle the obligationand a reliable estimate can be made of the amount of theobligation. Where the Group expects some or all of aprovision to be reimbursed, the reimbursement is recognized as a separate asset but only when the reimbursement isvirtually certain. The expense relating to any provision ispresented in the profit or loss net of any reimbursement.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dandisesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaikyang paling kini. Jika kemungkinan besar tidak terjadiarus keluar sumber daya yang mengandung manfaatekonomi untuk menyelesaikan kewajiban tersebut,maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjustedto reflect the current best estimate. If it is no longer probablethat an outflow of resources embodying economic benefitswill be required to settle the obligation, the provision isreversed.

33

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








q. Sewa (lanjutan) q. Leases (continued)

Grup mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaandi laporan posisi keuangan (neraca) sebesar jumlahyang sama dengan investasi sewa neto. Penerimaanpiutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokokdan penghasilan sewa pembiayaan. Pengakuanpenghasilan pembiayaan didasarkan pada suatu polayang mencerminkan suatu tingkat pengembalianperiodik yang konstan atas investasi bersih Grupsebagai lessor dalam sewa pembiayaan.

Under an operating lease, the Group recognizes leasepayments as an expense on a straight-line basis over thelease term.

Dalam sewa operasi, Grup mengakui pembayaransewa sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

The Group is required to recognize assets held under afinance lease in their consolidated statement of financialposition and present them as a receivable at an amountequal to the net investment in the lease. Lease paymentsreceived are treated as repayments of principal and financelease income. The recognition of finance lease income isbased on a pattern reflecting a constant periodic rate ofreturn on the Group’s net investments in the finance lease.

Dalam sewa pembiayaan, Grup mengakui aset danliabilitas dalam laporan posisi keuangan (neraca) padaawal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan atausebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jikanilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaransewa dipisahkan antara bagian yang merupakan biayakeuangan dan bagian yang merupakan pelunasanliabilitas sewa. Biaya keuangan dialokasikan padasetiap periode selama masa sewa, sehinggamenghasilkan tingkat suku bunga periodik yangkonstan atas saldo liabilitas. Sewa kontinjendibebankan pada periode terjadinya. Biaya keuangandicatat dalam laporan laba rugi. Aset sewaan (disajikansebagai bagian aset tetap) disusutkan selama jangkawaktu yang lebih pendek antara umur manfaat asetsewaan dan periode masa sewa, jika tidak adakepastian yang memadai bahwa Perseroan dan entitasanak akan mendapatkan hak kepemilikan aset padaakhir masa sewa.

The Company applied PSAK No. 30 (Revised 2011)“Leases”, the classification of leases is based on the extentto which risks and rewards incidental to ownership of aleased asset lie with the lessor or the lessee, and thesubstance of the transaction rather than the form.

Under a finance lease, the Group is required to recognizeassets and liabilities in their consolidated statement offinancial position at amounts equal to the fair value of theleased property or, if lower, the present value of theminimum lease payments, each determined at the inceptionof the lease. Minimum lease payments are required to beapportioned between finance charges and the reduction ofthe outstanding liability. The finance charges are required tobe allocated to each period during the lease term so as toproduce a constant periodic rate of interest on the remainingbalance of the liability. Contingent rents are required to becharged as expenses in the periods in which they areincurred. Finance charges are reflected in the consolidatedstatements of comprehensive income. Capitalized leasedassets (presented as part of fixed assets) are depreciatedover the shorter of the estimated useful life of the asset andthe lease term, if there is no reasonable certainty that theGroup will obtain ownership of the asset by the end of thelease term.

The determination of whether an arrangement is, orcontains, a lease is based on the substance of thearrangement at the inception date and whether thefulfillment of the arrangement is dependent on the use of aspecific asset and the arrangement conveys a right to usethe asset. Leases that transfer to the lessee substantially allof the risks and rewards incidental to ownership of theleased item are classified as finance leases. Leases whichdo not transfer substantially all of the risks and rewardsincidental to ownership of the leased item are classified asoperating leases.

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakanperjanjian sewa atau perjanjian yang mengandungsewa didasarkan atas substansi perjanjian padatanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjiantergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakanaset tersebut. Sewa yang mengalihkan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat yang terkaitdengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagaisewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewadiklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidakmengalihkan secara substansial seluruh risiko danmanfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

Perusahaan menerapkan PSAK No 30 (Revisi 2011)"Sewa", klasifikasi sewa didasarkan atas sejauh manarisiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikanaset sewaan berada pada lessor atau lessee, danpada substansi transaksi bukan pada bentukkontraknya.

34

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








q. Sewa (lanjutan) q. Leases (continued)

r. Akuntansi Pembiayaan Konsumen r. Accounting for Consumer Financing

Bunga yang dikenakan kepada pelanggan dicatatsebagai bagian dari pendapatan bunga, sedangkanbunga yang dikenakan penyedia dana dicatat sebagaibeban bunga.

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belumdiakui, yang merupakan selisih antara jumlahkeseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterimadari konsumen dengan jumlah pokok pembiayaankonsumen, akan diakui sebagai pendapatan sesuaidengan jangka waktu perjanjian pembiayaankonsumen berdasarkan tingkat pengembalian berkalayang tetap dari piutang pembiayaan konsumen.

Untuk perjanjian kerjasama pembiayaan bersamakonsumen tanpa jaminan (without recourse), Gruphanya menyajikan porsi jumlah angsuran piutang yangdibiayai Grup (pendekatan neto). Pendapatanpembiayaan konsumen disajikan setelah dikurangidengan bagian yang merupakan hak bank-bank dalamrangka transaksi tersebut.

Based on the consumer joint financing agreements (withoutrecourse), the Group only presents the portion of the totalinstallments receivable financing by the Group (netapproach). The consumer financing income is presented netamounts of the banks’ rights on such income relating to thetransactions.

Total interest earned from customer is recorded as part ofinterest income, while interest charged by the creditors isrecorded as interest expense.

The Group is required to present assets subject to operatingleases in their consolidated statement of financial positionaccording to the nature of the asset. Initial direct costsincurred in negotiating an operating lease are added to thecarrying amount of the leased asset and recognized as anexpense over the lease term on the same basis asoperating rental income. Contingent rents, if any, arerecognized as revenue in the periods in which they areearned. Lease income from operating leases is recognizedas income on a straight-line basis over the lease term.

Piutang pembiayaan konsumen merupakan piutangsetelah dikurangi dengan pendapatan pembiayaankonsumen yang belum diakui serta penyisihan piutangpembiayaan konsumen yang diragukan.

Selisih bersih antara pendapatan administrasi yangdiperoleh dari konsumen pada saat pertama kaliperjanjian pembiayaan konsumen ditandatangani danbeban-beban yang timbul pertama kali yang terkaitlangsung dengan kredit pembiayaan konsumenditangguhkan dan diakui sebagai penyesuaian atasimbalan hasil pembiayaan konsumen dan disajikansebagai bagian dari “Pendapatan PembiayaanKonsumen - Bersih” pada laporan laba rugikomprehensif konsolidasi pelaporan periode berjalan.

The net difference between the administration incomeearned from the consumer at the first time the financingagreement is signed and initial direct costs related toconsumer financing facility are deferred and recognized asan adjusment to the yield received thoughout the consumerfinancing period and presented as a part of “Net ConsumerFinancing Revenue” in the consolidated statements ofcomprehensive income for the current reporting period.

Unearned consumer financing income, which is the excessof aggregate installment payments collectible from thecustomer over the cost of financed assets, is recognized asincome over the terms of the respective agreements at aconstant periodic rate of return on the net consumerfinancing receivables. Consumer financing income arestated net of portion of income earned by other partiesunder joint financing.

Grup mengakui aset untuk sewa operasi di laporanposisi keuangan (neraca) sesuai sifat aset tersebut.Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasisewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari asetsewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewadengan dasar yang sama dengan pendapatan sewaoperasi. Sewa kontinjen, apabila ada, diakui sebagaipendapatan pada periode terjadinya. Pendapatan sewaoperasi diakui sebagai pendapatan atas dasar garislurus selama masa sewa.

Untuk pembiayaan bersama konsumen denganjaminan (with recourse ), piutang pembiayaankonsumen merupakan seluruh jumlah angsuran daripelanggan sedangkan kredit yang disalurkan olehpenyedia dana dicatat sebagai hutang (pendekatanneto).

For customer joint financing agreements (with recourse),consumers’ installments and the total facilities financed bycreditors are recorded as liability (net approach).

Consumer financing receivables with recourse are statednet of portion financed by other parties under joint financingagreement, unearned consumer financing income andallowance for impairment.

35

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








s. Kontrak Asuransi s. Insurance Contract

i) i)

ii) ii)

Transaksi Reasuransi Reinsurance Transactions

Untuk mengurangi risiko penutupan polis asuransi,Entitas Anak mereasuransikan polis-polis yang nilaipertanggungannya melebihi retensi sendiri kepadaperusahaan-perusahaan reasuradur dan tidakmengakui ganti rugi atas klaim asuransi yang menjaditanggungan reasuradur.

The Subsidiaries does reinsures risks with other insurancecompanies and do not recognize insurance claim which isborne by the reinsurance companies, to reduce itsunderwriting risk.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Grup telah menerapkanPSAK No 62 “Kontrak Asuransi”.

Effective January 1, 2012 the Group has implementedPSAK No 62,"Insurance contract".

PSAK No.62 does not allow to offset between:

Aset reasuransi dengan liabilitas asuransi terkaitatau

Reinsurance assets and the related insurance liabilitiesor

Pendapatan atau beban dari kontrak reasuransi danbeban atau pendapatan dari kontrak asuransiterkait.

Income or expense from reinsurance contract andexpense or income from the related insurance contract.

Dampak tidak diperkenankannya saling hapus diatasditerapkan secara retrospektif dan mengakibatkanpenyajian kembali laporan keuangan tahun-tahunsebelumnya sebagaimana diungkapkan pada Catatan47.

The effect of not allowing the above offsetting is appliedretrospectively and has resulted in restatement of prioryears financial statements as disclosed in Note 47.

aset reasuransi adalah milik hak kontrakatual netocedant (pemegang polis atas kontrak reasuransi)dalam perjanjan asuransi

reasurance aset are is the value of the cedant's netcontractual rights (policyholders for the reinsurance contract)in the reinsurance agreement

Reinsurance assets consist of reinsurance receivables andreinsurance portion from unearned premiums and estimatedclaim.

Aset reasuransi ditelaah untuk penurunan nilai padasetiap tanggal pelaporan, atau lebih sering, ketikasebuah indikasi penurunan nilai selama tahunpelaporan. Penurunan nilai terjadi ketika terdapat buktiobyektif sebagai akibat dari suatu peristiwa yang terjadisetelah pengakuan awal aset reasuransi bahwa EntitasAnak tidak dapat menerima seluruh jumlah terutangkarena berdasarkan ketentuan kontrak dan peristiwatersebut memiliki dampak yang dampat diukur denganhandal yang akan mempengaruhi jumlah yang akanditerima oleh Entitas Anak dari reasuradur. Kerugianpenurunan nilai dicatat dalam laba rugi.

Reinsurance assets are reviewed for impairment at eachreporting date, or more frequently, when an indication ofimpairment arises during the reporting year. Impairmentoccurs when there is objective evidence as a result of anevent that occurred after initial recognition of thereinsurance assets that the subsidiary may not receive alloutstanding amounts due under terms of the contract andthe event has a reliably measureable impact on the amountsthat the subsidiary will receive from the reinsurer. Theimpairment loss is recorded in the profit or loss.

Kontrak reasuransi adalah kontrak yang mana satupihak (asuradur) menerima risiko asuransi signifikandari pihak lain (pemegang polis) dengan menyetujuiuntuk mengompensasi pemegang polis jika kejadianmasa depan tidak pasti tertentu (kejadian yangdiasuransikan) berdampak merugikan pemegang polis.

Reinsurance contract is a contract where one party (insurer)accepts significant insurance risk from another party (thepolicyholder) by agreeing to compensate the policyholder ifthe events specified uncertain future (the insured event)adversely affects the policyholder.

Aset reasuransi terdiri dari piutang reasuransi danporsi reasuransi dan premi yang belum merupakanmerupakan pendapatan dan estimasi klaim.

PSAK No.62 tidak mengijinkan saling hapus antara:

36

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








s. Kontrak Asuransi (lanjutan) s. Insurance Contract (continued)

Liabilitas Kontrak Asuransi Insurance Contracts Liability

Liabilitas Kontrak Investasi Investment Contracts Liability

t. Aset Lain-lain t. Other Assets

Agunan yang Diambil Alih Foreclosed Assets

u. Aset Takberwujud u. Intangible Assets

Aset takberwujud yang diperoleh secara terpisahdiukur pada pengakuan awal pada biaya. Biaya asettakberwujud yang diperoleh dalam penggabunganusaha adalah nilai wajar pada tanggal akuisisi. Setelahpengakuan awal, aset tidak berwujud dicatat sebesarbiaya perolehan dikurangi akumulasi akumulasiamortisasi dan akumulasi penurunan nilai, jika ada.Aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal,termasuk biaya pengembangan dikapitalisasi, tidakdikapitalisasi dan pengeluaran tercermin dalam laporan laba rugi pada tahun di mana pengeluaran tersebutterjadi.

Intangible assets acquired separately are measured oninitial recognition at cost. The cost of intangible assetsacquired in a business combination is its fair value as at thedate of acquisition. Following initial recognition, intangibleassets are carried at cost less any accumulatedamortization and accumulated impairment losses, if any.Internally generated intangible assets, excluding capitalizeddevelopment costs, are not capitalized and expenditure isreflected in profit or loss in the year in which the expenditureis incurred.

Adalah nilai kewajiban kontraktual neto asuradur dalamsuatu kontrak asuransi.

Investment contracts are classified between contractswithout DPF (Discretionary Participation Features). Theaccounting policies for investment contract liabilities withDPF are the same as those for life insurance contractliabilities.

Since take over process, the assets are carried at netrealizable value. Difference between the net realizable valueof the foreclosed assets and the balance of uncollectibleconsumer financing receivables is reflected in theconsolidated statements of comprehensive income for theyear as provision for decline in market value of foreclosedassets other expenses. If they are subsquently disposed,their carrying amounts are removed from the relatedaccounts. Any gains or losses arising subsequent to theforeclosure, are recognized in the consolidated statement ofcomprehensive income for the reported period.

Investment contracts liability without DPF are recognizedwhen contracts are entered into and premiums are charged.These liabilities are initially recognized at fair value, thisbeing the transaction price excluding any transaction costsdirectly attributable to the issue of the contract. Subsequentto initial recognition investment, contract liabilities aremeasured at fair value through profit or loss.

Kewajiban kontrak investasi tanpa FPT diakui padasaat kontrak tersebut dilakukan dan premi yangdibebankan. Hutang ini awalnya diakui pada nilai wajar,ini menjadi harga transaksi termasuk transaksi biayasecara langsung terkait dengan penerbitan kontrak.Setelah pengakuan awal investasi, kewajiban kontrakdiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Pada saat diambil alih, agunan yang diambil alihdicatat sebesar nilai realisasi bersih. Selisih antara nilairealisasi bersih atas agunan yang diambil alih dengansaldo piutang pembiayaan konsumen yang tidaktertagih dibukukan dalam laporan laba rugikomprehensif tahun berjalan sebagai penyisihanpenurunan nilai pasar agunan yang diambil alih -beban lain-lain. Pada saat agunan yang diambil alihtersebut dijual, nilai tercatatnya dikeluarkan dari akunyang bersangkutan. Laba atau rugi yang timbul,termasuk biaya-biaya yang timbul setelahpengambilalihan agunan tersebut, dicatat dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasi periodeyang dilaporkan.

Insurance Contracts Liability is the value of net contractualobligations under an insurance contract of the insurer.

Kontrak investasi diklasifikasikan antara kontrak tanpaFPT (Fitur Partisipasi Tidak mengikat). Kebijakanakuntansi untuk kewajiban kontrak investasi denganFPT adalah sama dengan yang untuk kewajibankontrak asuransi jiwa.

37

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








u. Aset Takberwujud (lanjutan) u. Intangible Assets (continued)

v. Investasi pada Entitas Asosiasi v. Investments in AssociatesInvestasi Grup pada entitas asosiasi diukur denganmenggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalahsuatu entitas dimana Grup mempunyai pengaruhsignifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilaiperolehan investasi ditambah atau dikurang denganbagian Grup atas laba atau rugi neto, dan penerimaandividen dari entitas asosiasi sejak tanggal perolehan.

The Group's investments in its associates are accounted forusing the equity method. An associate is an entity in whichthe Group has significant influence. Under the equitymethod, the cost of nvestment is increased or decreasedby the Group's share in net earnings or losses of, anddividends received from, the associate since the date ofacquisition.

Laba atau rugi yang timbul dari penghentianpengakuan aset tidak berwujud diukur sebagaiperbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan danjumlah tercatat dari aset dan diakui dalam laporan labarugi ketika aset tersebut dihentikan pengakuannya.

Gains or losses arising from derecognition of an intangibleasset are measured as the difference between the netdisposal proceeds and the carrying amount of the asset andare recognized in profit or loss when the asset isderecognized.

Laporan laba rugi komprehensif konsolidasianmencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitasasosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsungpada ekuitas dari entitas asosiasi, Grup mengakuibagiannya atas perubahan tersebut danmengungkapkan hal ini, jika berkaitan, dalam laporanperubahan ekuitas konsolidasian Laba atau rugi yangbelum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksiantara Grup dengan entitas asosiasi dieliminasi padajumlah sesuai dengan kepentingan Grup pada entitasasosiasi.

The consolidated statements of comprehensive incomereflect the share of the results of operations of theassociates. Where there has been a change recognizeddirectly in the equity of the associates, the Companyrecognizes its share of any such changes and disclosesthis, when applicable, in the consolidated statements ofchanges in equity Unrealized gains and losses resultingfrom transactions between the Company and the associatesare eliminated to the extent of the Company’s interest in theassociates.

Masa manfaat dari aktiva takberwujud dinilai sebagaibaik terbatas atau terbatas. Aset tidak berwujuddengan kehidupan terbatas diamortisasi selama masamanfaat ekonomis dan dinilai untuk penurunan nilaiapabila terdapat indikasi bahwa aset takberwujudmungkin terganggu. Periode amortisasi dan metodeamortisasi untuk aset takberwujud dengan umurmanfaat yang terbatas ditinjau setidaknya pada setiapakhir periode pelaporan. Perubahan masa manfaatyang diharapkan atau pola yang diharapkan darikonsumsi manfaat ekonomi masa depan yang asettersebut dicatat dengan mengubah periode amortisasiatau metode, yang sesuai, dan diperlakukan sebagaiperubahan estimasi akuntansi. Beban amortisasi asettakberwujud dengan kehidupan terbatas diakui dalamlaporan laba rugi dalam kategori biaya yang konsistendengan fungsi dari aset takberwujud.

The useful lives of intangible assets are assessed as eitherfinite or indefinite. Intangible assets with finite lives areamortized over the useful economic life and assessed forimpairment whenever there is an indication that theintangible asset may be impaired. The amortization periodand the amortization method for an intangible asset with afinite useful life is reviewed at least at the end of eachreporting period. Changes in the expected useful life or theexpected pattern of consumption of future economicbenefits embodied in the asset is accounted for by changingthe amortization period or method, as appropriate, and aretreated as changes in accounting estimates. Theamortization expense on intangible assets with finite lives isrecognized in profit or loss in the expense categoryconsistent with the function of the intangible assets.

Aset tidak berwujud dengan masa manfaat terbatastidak diamortisasi, tetapi diuji untuk penurunan nilaisetiap tahunnya, baik secara individual maupun padatingkat unit penghasil kas. Penilaian kehidupanterbatas ditinjau setiap tahun untuk menentukanapakah kehidupan terbatas terus menjadi supportable.Jika tidak, perubahan masa manfaat dari tak terbatasuntuk terbatas dibuat secara prospektif.

Intangible assets with indefinite useful lives are notamortized, but are tested for impairment annually, eitherindividually or at the cash-generating unit level. Theassessment of indefinite life is reviewed annually todetermine whether the indefinite life continues to besupportable. If not, the change in useful life from indefiniteto finite is made on a prospective basis.

38

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








v. Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan) v. Investments in Associates (continued)

w. Saham Diperoleh Kembali w. Treasury Stock

x. Pengakuan Pendapatan dan Beban x. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan diakui sebagai berikut: Revenues are recognized as follows:

Keuntungan atau kerugian dari perdagangan efekmeliputi keuntungan atau kerugian yang timbul daripenjualan efek dan keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilaiwajar portofolio efek.

Pendapatan dari jasa pengelolaan investasi dan jasapenasehat investasi diakui pada saat jasa diberikansesuai dengan ketentuan dalam kontrak.

Grup menentukan apakah perlu untuk mengakuitambahan penurunan nilai atas investasi Grup padaentitas asosiasi. Grup menentukan pada setiap tanggalpelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif yangmengindikasikan bahwa investasi pada entitas asosiasimengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Grupmenghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisihantara jumlah terpulihkan atas investasi pada entitasasosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The Group determines whether it is necessary to recognizean additional impairment loss on the Group’s investments inits associates. The Group determines at each reporting datewhether there is any objective evidence that theinvestments in the associates are impaired. If this is thecase, the Group calculates the amount of impairment as thedifference between the recoverable amount of theinvestments in associates and the carrying value, andrecognizes the amount in the consolidated statements ofcomprehensive income.

Ketika kehilangan pengaruh yang signifikan terhadapentitas asosiasi, Grup mengukur dan mengakui setiapinvestasi yang tersisa pada nilai wajar. Selisih antaranilai tercatat asosiasi setelah hilangnya pengaruhsignifikan dan nilai wajar dari investasi yang tersisadan hasil dari penjualan diakui dalam laporan laba rugi.

Upon loss of significant influence over the associate, theGroup measures and recognizes any retaining investment atits fair value. Any difference between the carrying amount ofthe associate upon loss of significant influence and the fairvalue of the retaining investment and proceeds fromdisposal is recognized in profit or loss.

The share of profit of an associate is shown on the face ofthe profit or loss. This is the profit attributable to equityholders of the associate and therefore is profit after tax NCIin the subsidiaries of the associate.

The financial statements of the associate are prepared forthe same reporting period as the Group. Where necessary,adjustments are made to bring the accounting policies inline with those of the Group.

Jika Grup memperoleh instrumen ekuitas Perusahaanyang telah dikeluarkan, instrumen ekuitas tersebut(treasury stock ) harus dijadikan pengurang dariekuitas. Keuntungan atau kerugian yang timbul daripembelian, penjualan, penerbitan atau pembatalaninstrumen ekuitas tersebut tidak dapat diakui dalamlaporan laba rugi. Jumlah yang dibayarkan atauditerima diakui secara langsung dalam ekuitas.

If the Group reacquires the Group's own equity instruments,those instruments (treasury stock) are deducted from equity.No gain or loss shall be recognized in the profit or loss onthe puchase, sale, issue or cancellation of the Group’s ownstocks. Consideration paid or received shall be recognizeddirectly in equity.

Bagian laba entitas asosiasi ditampilkan pada laporanlaba atau rugi. Laba yang dapat diatribusikan kepadapemegang saham entitas asosiasi dan merupakanlaba setelah pajak kepentingan nonpengendali dientitas anak dari entitas asosiasi.

Laporan keuangan entitas asosiasi disusun denganmengunakan periode pelaporan yang sama denganGrup. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan untukmenjadikan kebijakan akuntansi sama dengankebijakan Grup.

Gain or losses on trading of securities consist of gains orlosses arising from the sale of securities and unrealizedgains or losses resulting from increases (decreases) in thefair value of securities owned.

Fees from investment management and advisory servicesare recognized when the service are rendered based on theterms of the contracts.

39

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








x. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) x. Revenue and Expense Recognition (continued)

Biaya Emisi Obligasi Deferred Bonds Payable and Issuance Cost

Pendapatan dan Beban Asuransi Insurance Income and Expenses

Financing revenue is recognized based on a pattern thatreflects constant rate of periodic return from lessor (Note2q).

Grup mengakui pendapatan atas pembiayaan anjakpiutang, murabahah, konsumen, sewa pembiayaan,sewa operasi dan seperti yang dijelaskan padaCatatan 2k, 2l, dan 2r di atas.

Beban emisi obligasi yang diakui sebagai diskontodiamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebutdengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Dividend income from securities is recognized upondeclaration by the issuer of equity securities.

Gross premium income is recognize on a yearly basis at theinception date of the insurance contract.

Pendapatan premi bruto asuransi yang berjangkawaktu lebih dari satu tahun diakui sebagai pendapatanpremi ditangguhkan pada saat diterima dan diakuisebagai pendapatan secara tahunan pada setiaptanggal ulang tahun polis selama periode berlakunyakontrak asuransi.

Gross premium income with a term of more than one year isrecognize as deferred premium income when received andis recognized as income on a yearly basis at each policyanniversary date over the period of the insurance contract.

Premi bruto mencakup premi koasuransi sebesarbagian pertanggungan Entitas Anak.

Gross premium include the Subsidiary's share ofcoinsurance policy premiums.

Pendapatan ajak piutang selisih dari tagihan anjakpiutang, termasuk retensi, dengan biaya anjak piutangberdasarkan proporsi waktu dengan menggunakantingkat bunga efektif selama periode kontrak (Catatan2k).

The excess of factoring receivables over the total amountsto be paid by the customer, including retention, the terms ofthe factoring agreement using a constant periodic rate ofreturn (Note 2k).

The consumer financing income is presented net of theamounts of the banks’ portion on such income relating to thecooperation transactions of loan channeling, joint financingand receivable transfer (Note 2l).

Pendapatan sewa pembiayaan didasarkan pada suatupola yang mencerminkan suatu tingkat pengendalianperiodik yang konstan atas investasi bersih lessor(Catatan 2q).

Bond issuance is recognized as the discounts are amortizedover the term of the bonds using the effective interestmethod.

Pendapatan premi bruto diakui secara tahunan sejaktanggal berlakunya kontrak asuransi.

Underwriting fees are recognized when underwritingactivities are substantially completed and the amount aofincome has been determined.

Jasa penjamin emisi efek diakui pada saat aktivitaspenjaminan emisi secara substansial telah selesai danjumlah pendapatan telah dapat ditentukan.

Pendapatan dividen dari portofolio efek diakui padasaat Perusahaan investee mengumumkanpembayaran dividen (ex-devidend dates ).

Pendapatan underwriting neto ditentukan setelahmemperhitungkan cadangan untuk premi yang belummerupakan pendapatan, beban klaim, beban akusisi,dan tes kecukupan liabilitas. Metode yang digunakanuntuk menentukan cadangan tersebut adalah sebagaiberikut:

Net underwriting income is determined net after makingprovisions for unearned premium reserves, claim expense,acquisition expense, and liability adequacy test. Themethods used to determine these provisions are as follows:

Pendapatan pembiayaan konsumen dinyatakansebesar pendapatan bersih setelah dikurangi denganbagian pendapatan yang dimiliki bank-banksehubungan dengan transaksi-transaksi kerjasamapenerusan pinjaman, kerjasama pembiayaan bersamadan pengambilalihan piutang (Catatan 2l).

The Group recognizes revenue on factoring, murabaha,consumer financing, finance leases, operating leases andas explained in Note 2k, 2l, and 2r above.

40

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5









1) Premi yang Belum Merupakan Pendapatan 1) Unearned Premiums

a. a.

b. Kebijakan akuntansi sebelumnya b. Previous accounting policy

Efektif 1 Januari 2012, sesuai dengan PSAK No.62,"Kontrak Asuransi', aset reasuransi atas premi yangbelum merupakan pendapatan dicatat secaraterpisah sebagai aset reasuransi.

Konsep nilai kini estimasi pembayaran seluruhmanfaat yang diperjanjikan termasuk seluruhopsi yang disediakan ditambah dengan nilai kiniestimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkandan juga mempertimbangkan penerimaan premidi masa depan

1 Januari 2012, PSAK No.36 (Revisi 2012),"Akuntansi Asuransi Jiwa" mengatur liabilitasasuransi kontrak asuransi yang berjangka waktulebih dari satu tahun diukur dengan menggunakansalah satu dari:

January 1, 2012, PSAK No. 36 (Revised 2012),"Accounting for Life Insurance Contract governsinsurance liabilities for insurance contract with a term ofmore than one year is measured by using one of thefollowing:

Present value of estimated payment of all benefitpromised including all option available plus presentvalue of all expenses incurred and considering thefuture receipt of premium.

Entitas Anak memilih mengukur liabilitas asuransikontrak asuransi yang berjangka waktu lebih darisatu tahun menggunakan nilai kini dari arus kas dimasa depan atau metode Cadangan/PenilaianPremi kotor (CPK/PPK).

The Subsidiary chose to measures its insurancecontract liability with a term of more than one yearsusing present value of future cashflows or GrossPremium Reserve/Valuation (GPR/GPV) method.

Sebelum 1 Januari 2012, premi yang belummerupakan pendapatan disajikan bersih setelahdikurangi dengan beban premi reasuransi danbeban akuisisi polis.

Prior to January 1, 2012, the unearned premiumreserve is presented net of reinsurance premiumexpense and policy acquisition expense.

Sebelum 1 Januari 2012, liabilitas asuransi dihitungdengan menggunakan konsep premi yang belummenggunakan pendapatan.

Prior to January 1, 2012, insurance liabilities iscalculated using unearned premium reserves concept.

Effective 1 January 2012, in accordance with PSAKNo.62,"Insurance Contract', the reinsurance assets ofunearned premium reserve are separately presented asreinsurance assets.

Sebelum 1 Januari 2012, Premi yang belummerupakan pendapatan dihitung secara individualdari tiap pertanggungan secara proporsional antarajumlah proteksi dengan periode risikopertanggungan, tetapi tidak lebih rendah dariKeputusan Menteri Keuangan. Mulai tahun 2003,berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No.424/KMK.06/2003 tanggal 30 September 2003,jumlah cadangan premi yang belum merupakanpendapatan sekurang-kurangnya adalah sebesar10% untuk polis dengan masa pertanggungan tidaklebih dari 1 (satu) bulan dan 40% untuk polisdengan masa pertanggungan lebih dari 1 (satu)bulan. Persentase tersebut berlaku untuk asuransiselain kendaraan. Untuk asuransi kendaraanmenggunakan persentase sesuai dengan PeraturanMenteri Keuangan Republik Indonesia (PMK) No.74/PMK.010/2007, yaitu 40% dari premi neto.

Prior to January 1, 2012, Unearned premiumscalculated individually for each insured in proportion tothe amount of protection the risk period of coverage,but not lower than the Minister of Finance. Starting in2003, according to Minister of Finance Decree.424/KMK.06/2003 September 30, 2003, the reservesare not yet a premium income is at least 10% forpolicies with a coverage period of not more than 1 (one)month and 40% for policies with a coverage period ofmore than one (one) month. These percentages applyto insurance other than vehicles. To use a percentageof vehicle insurance in accordance with the Regulationof the Minister of Finance of the Republic of Indonesia(PMK) No. 74/PMK.010/2007, ie 40% of net premiums.

41

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5









Pendapatan dan beban asuransi (lanjutan) Insurance income and expenses (continued)

1) Premi yang Belum Merupakan Pendapatan 1) Unearned Premiums (continued)(lanjutan)

2) Beban Klaim 2) Claims Expense

Perubahan premi yang belum merupakanpendapatan dan aset reasuransi dari premi yangbelum merupakan pendapatan diakui dalam labarugi pada tahun terjadinya perubahan.

Dampak penerapan PSAK No. 62 tersebutditerapkan secara retrospektif dan mengakibatkanpenyajian kembali laporan keuangan tahun-tahunsebelumnya sebagaimana diungkapkan padaCatatan 47.

The effect of adoption PSAK No. 62 is appliedrestrospectively and has resulted in restatement of prioryears consolidated financial statements as disclosed inNote 47.

The effect of the changes in accounting policy isapplied retrospectively and the resulting restatement ofprior years financial statements is disclosed in Note 47.

Claims expense are recognized as insured loss asincurred. Claims expense include claims approved,estimated for claims reported but not yet approve andestimated of incurred-but-not-reported (“IBNR”) claims.In the statements of financial position, the estimatedclaim for claims reported but not yet approved andIBNR claims are presented under estimated claimaccount.

Sebelum 1 Januari 2012, estimasi klaim diakuisetelah dikurangi jumlah pemulihan klaim darireasuransi dan estimasi klaim diakui tanpamempertimbangkan biaya penanganan klaim.

Prior to January 1, 2012, estimated claim is presentednet of recoverable amount from reinsurance and theestimated claims are recognized without consideringclaim handling expense.

Dampak perubahan kebijakan akuntansi tersebutditerapkan secara retrospektif dan mengakibatkanpenyajian kembali laporan keuangan tahun-tahunsebelumnya sebagaimana diungkapkan padaCatatan 47.

Efektif tanggal 1 Januari 2012 sesuai dengan PSAKNo 62, “Kontrak Asuransi”, estimasi pemulihanklaim reasuransi dicatat secara terpisah dalam akunasset reasuransi. Selanjutnya, pengakuan estimasiklaim juga memasukkan komponen estimasi biayapenanganan klaim dan marjin atas kesalahanpengukuran. Pengakuan komponen tersebutmencerminkan pengukuran yang lebih relevan danhandal

Effective January 1, 2012, in accordance with PSAK No62, “Insurance Contract”, estimated reinsurance claimrecoveries are presented separately as reinsuranceasset account. Further, the recognition of estimatedclaim also included an estimated of claim, handlingexpenses and margin for adverse deviation. Therecognition of those components reflect more releventand reliable measurement.

Beban klaim dicatat pada saat terjadinya kerugian.Beban klaim meliputi klaim yang telah disetujui,estimasi klaim yang masih dalam proses danestimasi klaim yang terjadi namum belumdilaporkan (“IBNR”). Dalam laporan posisikeuangan, estimasi klaim yang masih dalam prosesdan IBNR disajikan dalam akun estimasi klaim.

Changes in unearned premium reserves andreinsurance assets of unearned premium reserve arerecognize in profit or loss in the year when the changesoccur.

Sejak 1 January 2012, premi yang belummerupakan pendapatan dihitung denganmenggunakan metode yang lebih relevan danhandal yaitu individual harian. Metode individualharian menghitung premi yang belum merupakanpendapatan secara proporsional sesuai denganjumlah proteksi yang diberikan selama periodekontrak atau risiko untuk setiap kontrak.

Starting January 1, 2012, the unearned premiumreserve is calculated based on the method consideredto be more relevant and reliable which is the dailyindividual method. The daily individual method calculatethe unearned premium reserve proportionally based onthe amount of the protection given during the period ofcontract or risk for each individual contract.

42

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5









Pendapatan dan beban asuransi (lanjutan) Insurance Income and Expenses (continued)

2) Beban Klaim (lanjutan) 2) Claims Expense (continued)

3) Beban Akuisisi 3) Acquisition Cost

4) Tes Kecukupan Liabilitas 4) Liability Adequacy Test

Efektif 1 Januari 2012, sehubungan denganpenerapan PSAK No.62, maka pada setiap akhirperiode pelaporan. Perusahaan menilai apakahpremi yang belum merupakan pendapatan danestimasi klaim yang diakui dalam laporan posisikeuangan telah mencukupi, denganmembandingkan jumlah tercatat tersebut denganestimasi arus kas masa depan sesuai dengankontrak asuransi.

Effective January 1 2012, in relation to the adoption ofPSAK No.62, at end of each reporting period, theSubsidiary evaluates whether the unearned premiumreserves and estimated claim as recognized in thestatements of financial position have been adequatelyrecognized by comparing the carrying amount with theestimated future cash outflows in accordance with theinsurance contracts.

Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwanilai tercatat atas liabilitas asuransi (dikurangidengan biaya akuisisi tangguhan dan assettakberwujud terkait) lebih rendah dibandingkandengan estimasi nilai kini atas arus kas masadepan, maka kekurangan tersebut diakui dalamlaba rugi.

If the valuation indicates that the carrying value ofinsurance liabilities (net off deferred acquisition costsand relevant intangible assets) Is lower compared tothe estimated present value of future cash outflows,then such deficiency is recognized in the profit or loss.

Dampak penerapan PSAK No. 62 tersebutditerapkan secara retrospektif dan mengakibatkanpenyajian kembali laporan keuangan tahun-tahunsebelumnya sebagaimana diungkapkan padaCatatan 57.

Perubahan jumlah estimasi klaim, sebagai akibatproses penelahaahan lebih lanjut dan perbedaaanantara jumlah estimasi klaim dengan klaim yangdibayarkan, diakui dalam laba rugi pada tahunterjadinya perubahan.

The effect of adoption PSAK No. 62 is appliedretrospectively and has resulted in restatement of prioryears financial statement as disclosed in Note 57.

Reinsurance premium cost is recorded as a reduction ofgross premium income. The Subsidiary remains liable to thepolicyholders for reinsured losses in the event the reinsurersare unable to meet their obligations.

Recoveries under subrogation right and salvage arerecorded as a reduction of claims expense when theamount can be determined.

Beban akuisisi polis, seperti komisi, ditangguhkandan diamortisasi dengan menggunakan metodeyang konsisten dengan metode yang digunakanuntuk amortisasi premi yang belum merupakanpendapatan.

Policy acquisition costs, such as commissions aredeferred and amortized using an amortization methodwhich is consistent with the method used to amortizethe unearned premium reserve.

Changes in the amount of estimated claims as a resultof further review and differences between estimatedclaim and claims paid, are recognized in profit or loss inyear when the changes occur.

Beban premi reasuransi dicatat sebagai pengurangdari pendapatan premi bruto. Apabila reasuradur gagalmemenuhi kewajibannya kepada Entitas Anak, EntitasAnak tetap memiliki kewajiban kepada pemegang polisatas kerugian yang telah direasuransikan.

Penerimaan dari hak subrogasi dan pendapatanresidu dicatat sebagai pengurang beban klaim padasaat jumlahnya telah diketahui dengan pasti.

43

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5









y. Imbalan Kerja y. Employee Benefits

PSAK No.24 (Revised 2010) provides guidance for thecalculation and additional disclosures for employee benefitswith some transitional provisions. It provides an option forrecognition of actuarial gains or losses in addition to usingthe corridor approach, that is, the immediate recognition ofactuarial gains or losses in the period in which such gains orlosses occur as part of other comprehensive income.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Grup menerapkanPSAK No.24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, yangmenggantikan PSAK No.24 (Revisi 2004), “ImbalanKerja”. Selain itu, Group juga menerapkan ISAK No.15,“PSAK No.24: Batas Aset Imbalan Pasti, PersyaratanPendanaan Minimum dan Interaksinya”.

Grup harus menyediakan jumlah minimal imbalanpensiun sesuai dengan UU 13/2003. Program pensiunGrup berdasarkan perhitungan imbalan pensiun yangdilakukan oleh aktuaris menetapkan bahwa manfaatyang diharapkan di bawah program pensiun Grup akanmelebihi persyaratan minimum ditentukan oleh UUKetenagakerjaan.

The Group is required to provide a minimum amount ofpension benefits in accordance with Law 13/2003. TheGroup’s pension plan based on the calculation of the benefitobligation performed by the actuaries provides that theexpected benefits under the Group’s pension plan willexceed the minimum requirements of the Labor Law.

PSAK No.24 (Revisi 2010) memberikan petunjuk untukpenghitungan dan penambahan pengungkapan untukimbalan kerja dengan beberapa ketentuan transisi.Standar ini memberikan pilihan pengakuan laba ataurugi aktuarial sebagai alternatif atas penggunaanpendekatan koridor, dimana, laba atau rugi aktuarialdiakui sebagai laba atau rugi pada periode terjadinyasebagai bagian dari pendapatan komprehensif lain.

Effective January 1, 2012, the Group applied PSAK No.24(Revised 2010), “Employee Benefits”, which supersededPSAK 24 (Revised 2004), “Employee Benefits”. In addition,the Group also applied ISAK No.15, “PSAK No.24: The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum FundingRequirements and their Interaction”.

Beban diakui sesuai dengan masa manfaatnya padatahun yang bersangkutan (accrual basis),

Expenses are recognized when incurred (accrual basis).

The adoption of PSAK No.24 (Revised 2010) did not havesignificant impact on the consolidated financial statements,except for the required disclosures. The Group chose toretain the existing policy for recognizing actuarial gains orlosses, which is using the corridor approach. The adoptionof ISAK No.15 did not have significant impact on theconsolidated financial statements.

Post-employment benefits such as retirement, severanceand service payments are calculated based on Labor LawNo. 13/2003 (“Law 13/2003”).

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saatterhutang kepada karyawan berdasarkan metodeakrual.

Short-term employee benefits are recognized when theyaccrue to the employees.

Imbalan paska kerja seperti pensiun, uang pisah, danuang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkanUndang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU13/2003”).

Penerapan PSAK No.24 (Revisi 2010) tidak memilikidampak signifikan pada laporan keuangankonsolidasian, kecuali pada pengungkapan yangdiharuskan. Grup memilih mempertahankan kebijakanyang ada untuk mengakui keuntungan atau kerugianaktuarial, yang mana menggunakan pendekatankoridor. Penerapan ISAK No.15 tidak memiliki dampakyang signifikan pada laporan keuangan konsolidasian.

44

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








y. Imbalan Kerja (lanjutan) y. Employee Benefits (continued)

z. Kompensasi Berbasis Saham z. Share - Based Payments

a. a.

b. termasuk dampak dari setiap kondisi non-vesting. b. including the impact of any non-vesting conditions.

Biaya jasa lalu diakui sebagai beban dengan metodegaris lurus selama periode rata-rata sampai imbalantersebut menjadi vested. Jika manfaat telah menjadihak atau vested, segera setelah pengenalan, atauperubahan, program pensiun, biaya jasa lalu diakuisecara langsung.

Past-service costs are recognized as an expense on astraight line basis over the average period until the benefitsbecome vested. If the benefits have already vested,immediately following the introduction of, or changes to, apension plan, past service costs are recognizedimmediately.

Perhitungan imbalan pasca-kerja ditentukan denganmenggunakan metode Projected Unit Credit . Akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial yangmelebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pastipada awal periode pelaporan diakui dengan metodegaris lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawanyang berpartisipasi.

including any market performance conditions (forexample, an entity’s share price); excluding the impactof any service and non-market performance vestingconditions (for example, profitability, sales growthtargets and remaining an employee of the entity over aspecified time period); and

The Group operates a number of equity settled, share-based compensation plans, under which the entity receivesservices from employees as consideration for equityinstruments (options) of the Group. The fair value of theoptions is recognized as an expense with a correspondingincrease in equity. The total amount to be expensed isdetermined by reference to the fair value of the optionsgranted:

termasuk kondisi kinerja pasar (misalnya, hargasaham suatu entitas);tidak termasuk dampak darisetiap layanan dan kondisi vesting kinerja non-pasar (misalnya, profitabilitas, target pertumbuhanpenjualan dan sisa pegawai entitas selama periodewaktu tertentu), dan

Actuarial gains or losses arising from experienceadjustments and changes in actuarial assumptions inexcess of the greater of 10% of the fair value of plan assetsor 10% of the present value of the defined benefitobligations at the beginning of the period are amortized andrecognized as expense or gain over the expected averageremaining service periods of qualified employees.

Grup memiliki program pembayaran berbasis sahamyang diselesaikan dengan instrument ekuitas, di manaentitas menerima jasa dari karyawan sebagaipertimbangan untuk pemberian instrumen ekuitas(opsi) Grup. Nilai wajar dari opsi diakui sebagai bebanbersamaan dengan peningkatan ekuitas. Jumlahbesaran yang dibebankan ditentukan dengan mengacupada nilai wajar dari opsi yang diberikan:

The Group recognized gains or losses on the curtailment orsettlement of a defined benefit plan when the curtailment orsettlement occurs. The gain or loss on a curtailment orsettlement comprise change in the present value of thedefined obligation and any related actuarial gains andlosses and past service cost that had not previously beenrecognized.

The cost of providing post-employment benefits isdetermined using the Projected Unit Credit method. Theaccumulated unrecognized actuarial gains or losses thatexceed 10% of the present value of the defined benefitobligations at the beginning of the reporting period isrecognized on a straight-line basis over the expectedaverage remaining working lives of the participatingemployees.

Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul daripenyesuaian dan perubahan asumsi aktuarial yangjumlahnya melebihi jumlah yang lebih besar dari 10%dari nilai wajar aset program atau 10% dari nilai kinikewajiban imbalan pasti pada awal periodediamortisasi dan diakui sebagai biaya atau keuntunganselama periode diharapkan sisa masa kerja karyawanyang memenuhi syarat.

Grup mengakui keuntungan atau kerugian ataskurtailmen atau penyelesaian suatu program imbalanpasti ketika kurtailmen atau penyelesaian terjadi.Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen ataupenyelesaian terdiri dari perubahan dalam nilai kinikewajiban imbalan pasti dan laba aktuarial dankerugian dan biaya jasa lalu yang sebelumnya tidakpernah diakui.

45

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








z. Kompensasi Berbasis Saham (lanjutan) z. Share - Based Payments (continued)

aa. Pajak Penghasilan aa. Income Tax

At the end of each reporting period, the Group revises itsestimates of the number of options that are expected to vestbased on the nonmarket vesting conditions. It recognizesthe impact of the revision to original estimates, if any, inprofit or loss, with a corresponding adjustment to equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atasperbedaan temporer antara keuangan dan dasarpengenaan pajak atas aktiva dan liabilitas pada setiaptanggal pelaporan. Manfaat pajak masa mendatang,seperti akumulasi rugi fiskal yang belum digunakan,juga diakui sejauh realisasi atas manfaat pajaktersebut.

Deferred tax assets and liabilities are recognized fortemporary differences between the financial and the taxbases of assets and liabilities at each reporting date. Futuretax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses,are also recognized to the extent that realization of suchbenefits is probable.

When the options are exercised, the Group issues newshares or reissues its treasury shares (if any). The proceedsreceived, net of any directly attributable transaction costs,are credited to share capital (nominal value) and sharepremium.

Kinerja non-pasar dan kondisi jasa termasuk dalamasumsi tentang jumlah opsi yang diharapkan vest.Total biaya diakui selama periode vesting, yangmerupakan periode dimana semua kondisi vestingyang ditentukan terpenuhi.

Non-market performance and service conditions areincluded in assumptions about the number of options thatare expected to vest. The total expense is recognized overthe vesting period, which is the period over which all of thespecified vesting conditions are to be satisfied.

Ketika opsi tersebut dilaksanakan, Grup menerbitkansaham baru atau menerbitkan kembali saham tresuri(jika ada). Hasil yang diterima, setelah dikurangidengan biaya transaksi yang dapat diatribusikansecara langsung, dikreditkan ke modal saham (nilainominal) dan agio saham.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup merevisiestimasi mengenai jumlah opsi yang diharapkan vestberdasarkan kondisi vesting non-pasar. Untukmengakui dampak dari revisi estimasi awal, jika ada,dalam laporan laba rugi, dengan bersamaanpenyesuaian ekuitas.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran labakena pajak tahun berjalan.

Current tax expense is provided based on the estimatedtaxable income for the year.

Effective January 1, 2012, the Group applied PSAK 46(Revised 2010), “Income Taxes”, which superseded PSAK46 “Accounting for Income Taxes”. Moreover, the Groupalso applied ISAK 20, Income Taxes - Changes in the TaxStatus of an Entity or its Shareholders”. The adoption ofthese standards did not have material impact on theconsolidated financial statements.

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan tangguhan.Beban pajak diakui dalam laporan laba rugi kecualiuntuk transaksi yang berhubungan dengan transaksidiakui langsung dalam ekuitas, dalam hal ini diakuisebagai pendapatan komprehensif lainnya.

Income tax expense comprises current and deferred tax.Income tax expense is recognized in profit or loss except tothe extent that it relates to items recognized directly inequity, in which case it is recognized in othercomprehensive income.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Grup menerapkanPSAK 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan”, yangmenggantikan PSAK 46, “Akuntansi PajakPenghasilan”. Selain itu, Group juga menerapkan ISAK20, “Pajak Penghasilan - Perubahan dalam StatusPajak Entitas atau Para PemegangSaham”.Penerapan standar tersebut tidak berdampakmaterial terhadap laporan keuangan konsolidasian.

46

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








aa. Pajak Penghasilan (lanjutan) aa. Income Tax (continued)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada tarifpajak yang diharapkan akan digunakan pada periodeketika aktiva direalisasi atau liabilitas dilunasi,berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atausecara substansial diberlakukan pada akhir periodepelaporan. Pengaruh pajak terkait ketentuan dan / ataupenyesuaian kembali dari seluruh perbedaan temporerselama tahun berjalan, termasuk pengaruh dariperubahan tarif pajak, termasuk dalam laporan labarugi konsolidasi komprehensif tahun berjalan.

Deferred tax assets are recognized for all deductibletemporary differences and carry forward of unused taxlosses, to the extent that it is probable that taxable profitswill be available against which deductible temporarydifferences, and the carry forward of unused tax losses canbe utilized, except where the deferred tax asset relating tothe deductible temporary difference arises from the initialrecognition of an asset or liability in a transaction that is nota business combinatixon and, at the time of the transaction,affects neither the accounting profit nor taxable profit orloss; or in respect of deductible temporary differencesassociated with investments in subsidiaries, deferred taxassets are recognized only to the extent that it is probablethat the temporary differences will reverse in theforeseeable future and taxable profit will be availableagainst which the temporary differences can be utilized.

Jumlah tercatat aktiva pajak tangguhan ditelaah padasetiap tanggal pelaporan dan diturunkan apabila itutidak lagi kemungkinan penghasilan kena pajak yangcukup akan tersedia untuk mengkompensasi sebagianatau semua dari manfaat bahwa aktiva pajaktangguhan. Diakui aset pajak tangguhan dinilai ulangpada setiap tanggal pelaporan dan diakui sejauh yangtelah menjadi kemungkinan penghasilan kena pajak dimasa depan akan memungkinkan aset pajaktangguhan untuk dipulihkan.

The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed ateach reporting date and reduced to the extent that it is nolonger probable that sufficient taxable income will beavailable to allow all or part of the benefit of that deferredtax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assetsare reassessed at each reporting date and are recognized tothe extent that it has become probable that future taxableincome will allow the deferred tax assets to be recovered.

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaantemporer dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan,sejauh bahwa besar kemungkinan bahwa jumlah labafiskal akan memadai untuk dikompensasi perbedaantemporer, dan akumulasi rugi fiskal yang belumdigunakan, kecuali mana aktiva pajak tangguhan yangberkaitan dengan perbedaan temporer yang dapatdikurangkan timbul dari pengakuan awal aset ataukewajiban dalam suatu transaksi yang bukan bisniskombinasi dan, pada saat transaksi, tidakmempengaruhi laba akuntansi maupun laba fiskal ataurugi; atau sehubungan dengan perbedaan temporerterkait dengan investasi pada anak perusahaan, asetpajak tangguhan diakui bahwa besar kemungkinanperbedaan temporer akan mundur dalam waktu dekatdan laba fiskal akan memadai untuk dikompensasidengan perbedaan temporer yang dapat dimanfaatkan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the taxrates that are expected to apply to the period when theasset is realized or the liability is settled, based on tax lawsthat have been enacted or substantively enacted at the endof reporting period. The related tax effects of the provisionsfor and/or reversals of all temporary differences during theyear, including the effect of change in tax rates, are includedin the consolidated statement of comprehensive income ofthe current year.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus saathak berkekuatan hukum ada untuk mengkompensasiliabilitas pajak terhadap liabilitas pajak kini, atau asetpajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhanberkaitan dengan entitas kena pajak yang sama, atauGrup bermaksud untuk menyelesaikan aset lancar danliabilitas secara bersih.

Deferred tax assets and liabilities are offset when a legallyenforceable right exists to offset current tax assets againstcurrent tax liabilities, or the deferred tax assets and thedeferred tax liabilities relate to the same taxable entity, orthe Group intends to settle its current assets and liabilitieson a net basis.

47

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








aa. Pajak Penghasilan (lanjutan) aa. Income Tax (continued)

bb. Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan bb. Foreign Currency Transactions and TranslationDalam Mata Uang Asing

March 31, 2013/ December 31, 2012/

31 Maret 2012 31 Desember 2012

1 Dollar Amerika Serikat United States Dollar 19.670 9.719

Kurs yang digunakan untuk penjabaran ke dalamRupiah pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember2012 adalah sebagai berikut:

The exchange rates used for translation into Rupiah as ofMarch 31, 2013 and December 31, 2012 are as follows:

Koreksi terhadap liabilitas pajak dicatat pada saat suratketetapan pajak diterima atau, jika mengajukankeberatan oleh Grup, pada saat keputusan ataskeberatan tersebut telah ditetapkan.

Pembukuan Grup diselenggarakan dalam mata uangRupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkanke dalam Rupiah dengan kurs yang berlaku padatanggal transaksi. Pada akhir periode pelaporan, asetdan kewajiban moneter dalam mata uang asingdijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakankurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia padatanggal tersebut. Keuntungan dan kerugian dari selisihkurs mata uang asing dan penjabaran aktiva dalammata uang asing dan kewajiban moneter dalam matauang Rupiah diakui dalam laba periode berjalan rugikonsolidasi, kecuali untuk keuntungan pertukaran dankerugian yang timbul dari penjabaran laporankeuangan operasi asing ke mata uang penyajian Grup,yang diakui langsung dalam pendapatan komprehensiflainnya.

The accounting records of the Group are maintained inRupiah. Transactions denominated in foreign currencies aretranslated into Rupiah at the exchange rates prevailing atthe dates of the transactions. At the end of the reportingperiod, monetary assets and liabilities denominated inforeign currencies are translated into Rupiah using themiddle rates of exchange quoted by Bank Indonesia at suchdates. Exchange gains and losses arising on foreigncurrency transactions and on the translation of foreigncurrency monetary assets and liabilities into Rupiah arerecognized in the current period's consolidated profit or loss,except for the exchange gains and losses arising on thetranslation of the foreign operation’s financial statementsinto the presentation currency of the Group, which arerecognized directly in other comprehensive income.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Grup menerapkanPSAK No 10 (Revisi 2010), "Pengaruh perubahan kursmata uang asing". Penerapan PSAK No 10 tidakmemiliki dampak signifikan terhadap pelaporankeuangan.

Amendments to tax obligations are recorded when anassessment is received or, if appealed against by theGroup, when the result of the appeal is determined.

Effective January 1, 2012, the Group adopted PSAK No. 10(Revised 2010),” The effect of changes in foreign exchangerates”. The adoption of this PSAK No. 10 has no significantimpact on the financial reporting.

48

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








cc. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi cc. Transactions with Related Parties

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

e. e.

f. f.

g. g.

dd. Laba Bersih per Saham Dasar dd. Basic Earnings per Share

Suatu pihak adalah ventura bersama dimana grupsebagai venturer;

A party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant votingpower in such entity resided with, directly or indirectly,any individual referred to in (d) or (e) or;

Suatu pihak adalah suatu program imbalanpasca kerja untuk imbalan kerja dari grup atauentitas yang terkait dengan grup.

The transactions are made on terms agreed by both parties,where such requirements may not be the same as these ofthe other transactions conducted between unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material denganpihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan ataslaporan keuangan konsolidasian yang relevan.

All significant transactions and balances with related partiesare disclosed in the relevant not as herein.

A party is considered to relate to the Group if:

Suatu pihak adalah anggota dari personilmanajemen kunci grup atau induk;

A party is an associate of the Group;

Langsung, atau tidak langsung yang melalui satuatau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan,atau dikendalikan oleh, atau berada dibawahpengendalian bersama, dengan Grup; (ii) memilikikepentingan dalam Grup yang memberikanpengaruh signifikan atas Grup; atau (iii) memilikipengendalian bersama atas Perusahaan;

Directly, or indirectly through one or moreintermediaries, a party (i) controls, or controlled by, orunder common control with, the Group, (ii) has aninterest in the Group that gives it significant influenceover the Group or (iii) has joint control over the Group;

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yangdisetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratantersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lainyang dilakukan dengan pihak - pihak yang tidakberelasi.

Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan,dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikanoleh atau untuk dimana hak suara signifikan padabeberapa entitas, langsung maupun tidak langsung,individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e)atau;

Suatu pihak dianggap berelasi dengan grup jika:

Suatu pihak yang berelasi dengan Grup;

Laba bersih per saham dihitung dengan membagi lababersih untuk tahun pemegang saham biasa indukdengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yangberedar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share are calculated by dividing net profit for the year attributable to ordinary equity holders of theparent by the weighted average number of ordinary sharesoutstanding during the year.

Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dariindividu yang diuraikan dalam butir (a) dan (d);

A party is a close member of the of an individual referedto in clause (a) and (d);

Efektif 1 Januari 2012, Grup menerapkan PSAKNomor 56 (Revisi 2010), "Laba Per Saham". PSAKrevisi mengatur prinsip untuk penentuan dan penyajianlaba per saham, sehingga dapat meningkatkanperbandingan kinerja antara entitas yang berbedadalam periode yang sama dan antara periodepelaporan berbeda untuk entitas yang sama.Penerapan PSAK revisi ini tidak berdampak signifikanterhadap laporan keuangan konsolidasi.

Effective January 1, 2012, the Group adopted PSAK No. 56(Revised 2010), “Earnings Per Share”. The revised PSAKprescribes principles for the determination and presentationof earnings per share, so as to improve performancecomparisons between different entities in the same periodand between different reporting periods for the same entity.The adoption of this revised PSAK has no significant impacton the consolidated financial statements.

A party is a member of key the management personnelof the Group or its parent;

A party in a joint venture in which the Group is aventurer;

A party is a plan for the benefit of employees of theGroup or any entity that is related of the Group.

49

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








dd. Laba Bersih per Saham Dasar (lanjutan) dd. Basic Earnings per Share (continued)

ee. Informasi Segmen ee. Segment Information

Informasi segmen sekunder berdasarkan wilayahgeografis tidak disajikan karena hampir seluruhaktivitas usaha Grup dilakukan di Jakarta.

Secondary segment information is based on geography butnot presented since most of the business activity of theGroup is in Jakarta.

Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang terlibatbaik menyediakan produk dan jasa (segmen usaha),maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalamlingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yangmemiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmenlainnya.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagilaba bersih yang dapat diattibribusikan kepadapemegang saham biasa dari induk (setelahdisesuaikan untuk bunga atas saham preferenkonversi) dengan jumlah rata-rata tertimbang sahambiasa yang beredar pada tahun yang bersangkutanditambah jumlah rata-rata tertimbang saham biasasaham yang akan diterbitkan pada saat konversiseluruh saham biasa yang berpotensi dilutif menjadisaham biasa.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmentermasuk item-item yang dapat diatribusikan langsungkepada suatu segmen serta hal-hal yang dapatdialokasikan dengan dasar yang sesuai kepadasegmen tersebut. Mereka ditentukan sebelum saldodan transaksi antar grup dieliminasi.

Grup menyatakan informasi berdasarkan segmenusaha sebagai berikut: konsultasi bisnis, manajemendan administrasi, perantara pedagang efek danpenjamin emisi, pengelola investasi, pembiayaan,asuransi jiwa dan kerugian. Segmen usaha ini jugadigunakan sebagai dasar pelaporan informasi segmenprimer.

The Group provides information on the following businesssegment: business management and administration,consulting, brokerage and underwriting, investmentmanagement, multi finance, general and life assurance. Thisbusiness segment is used as basis for reporting primarysegment information.

Sesuai dengan PSAK No. 56 (Revisi) mengenai “LabaPer Saham” laba per saham dasar dihitung denganmembagi laba bersih setelah pajak dengan rata-ratatertimbang jumlah saham yang ditempatkan dandisetor penuh selama tahun berjalan. Jumlah rata-ratatertimbang saham adalah sebesar 1.347.341.262saham pada tahun 2013 dan 1.250.175.000 sahampada tahun 2012.

In accordance with PSAK No. 56 (Revised 2010) “Earningsper Share”, basic net income after tax per share iscomputed by dividing the net income by the weighted-average number of shares subscribed and fully paid duringthe year. The weighted-avarage number of sharesoutstanding is 1,347,341,262 shares in 2012 and1,250,175,000 shares in 2012.

Diluted earnings per share amounts are calculated bydividing the net profit attibributable to ordinary equity holdersof the parent (after adjusting for interest on the convertiblepreference shares) by the weighted average number ofordinary shares outstanding during the year plus theweighted average number of ordinary shares that would beissued on conversion of all the dilutive potential ordinaryshares into ordinary shares.

A segment is a distinguishable component of the Group thatis engaged either in providing certain products within aparticular economic environment (geographical segment),which is subject to risks and reward that are different fromthose of other segments.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilitiesinclude items directly attributable to a segment as well asthose that can be allocated on a reasonable basis to thatsegment. They are determined before intra-group balancesand intra-group transaction are eliminated.

50

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5









ff. Akuntansi Untuk Akuisisi ff. Accounting for Acquired Business

3. 3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Pertimbangan Judgments

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Liabilities

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grupmengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan,estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yangdilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, danpengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periodepelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasitersebut dapat mengakibatkan penyesuaian materialterhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalamperiode pelaporan berikutnya.

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup,manajemen telah membuat keputusan berikut, yangmemiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yangdiakui dalam laporan keuangan konsolidasi:

In the process of applying the Group’s accounting policies,management has made the following judgments, which have themost significant effect on the amounts recognized in theconsolidated financial statements:

Selisih antara harga pengalihan dengan nilai bukusetiap transaksi restrukturisasi antara entitassepengendali disajikan sebagai “Selisih Nilai TransaksiRestrukturisasi Entitas Sepengendali“ pada bagianekuitas.

Business combinations of certain companies belonging tothe Group and its affiliates have been accounted for asreorganizations of companies under common control(pooling-of-interest method). Under the pooling-of-interestmethod, the historical carrying amounts of the net equities of the entities have been combined, as if they were a singleentity for all periods presented, in accordance with PSAKNo. 38, “Accounting for Restructuring among Companiesunder Common Control”, which became effective in 1997.

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentusebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan denganmempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No.55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, asetkeuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengankebijakan akuntansi Grup.

Penggabungan usaha beberapa perusahaan milikGrup dan pihak terafiliasi dipertanggungjawabkansebagai reorganisasi entitas sepengendali (metodepenyatuan kepemilikan). Berdasarkan metodepenyatuan kepemilikan, unsur-unsur laporan keuangandari perusahaan yang direstrukturisasi tersebut danuntuk periode perbandingan yang disajikan, harusdisajikan sedemikian rupa seolah-olah perusahaantersebut telah bergabung sejak permulaan periodeyang disajikan tersebut sesuai dengan PSAK No. 38mengenai “Akuntansi Restrukturisasi EntitasSepengendali”, yang berlaku efektif pada tahun 1997.

The difference between the net consideration paid orreceived and book value, is shown under equity section as“Difference Arising from Restructuring Transactions ofEntities under Common Control”.

PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DANASUMSI

The preparation of the Group's consolidated financial statementsrequires management to make judgments, estimates andassumptions that affect the reported amounts of revenues,expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingentliabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty aboutthese assumptions and estimates could result in outcomes thatrequire a material adjustment to the carrying amount of the assetand liability affected in future periods.

The Group determines the classifications of certain assets andliabilities as financial assets and financial liabilities by judging ifthey meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilitiesare accounted for in accordance with the Group's is accountingpolicies.

51

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







3. 3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Estimasi dan Asumsi Estimates dan Asumptions

The Group evaluates specific accounts where it has informationthat certain customers are unable to meet their financialobligations. In these cases, the Group uses judgment, based onthe best available facts and circumstances, including but notlimited to, the length of its relationship with the customer and thecustomer’s current credit status based on third party creditreports and known market factors, to record specific provisionsfor customers against amounts due to reduce its receivableamounts that the Group expects to collect. These specificprovisions are re-evaluated and adjusted as additionalinformation received affects the amounts of allowance forimpairment losses on trade receivables.

Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasibahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapatmemenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut,Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasiyang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangkawaktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit daripelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga danfaktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisiyang spesifik atas jumlah piutang pelanggan gunamengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterimaoleh Grup. Provisi yang spesifik ini dievaluasi kembali dandisesuaikan jika tambahan informasi yang diterimamempengaruhi jumlah penyisihan kerugian untuk piutangragu- ragu.

Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasibahwa pemegang polis dan atau reasuradur yangbersangkutan tidak dapat memenuhi kewajibankeuangannya. Dalam hal tersebut, Grupmempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yangtersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangkawaktu hubungan dengan pelanggan dan faktor pasar yangtelah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlahpiutang premi dan piutang reasuransi guna mengurangijumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup.Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jikatambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlahcadangan penurunan nilai piutang premi dan piutangreasuransi.

The Group evaluates specific accounts where it has informationthat certain policyholders and or reinsurers are unable to meettheir financial obligations. In these cases, the Group usesjudgment, based on the best available facts and circumstances,including but not limited to, the length of its relationship with thecustomer and known market factors, to record specificprovisions for premium receivables and due from reinsurersagainst amounts due to reduce its receivable amounts that theGroup expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affectsthe amounts of allowance for impairment of premium andreinsurance receivables.

Allowance for Impairment of Premium and ReinsuranceReceivables

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasiketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memilikirisiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadapnilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode/tahunberikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkanasumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia padasaat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dansituasi mengenai perkembangan masa depan mungkinberubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendaliGrup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsiterkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other keysources of estimation uncertainty at the end of the reportingperiod that have a significant risk of causing a materialadjustment to the carrying amounts of assets and liabilitieswithin the next financial year are disclosed below. The Groupbased its assumptions and estimates on parameters availablewhen the consolidated financial statements were prepared.Existing circumstances and assumptions about futuredevelopments may change due to market changes orcircumstances arising beyond the control of the Group. Suchchanges are reflected in the assumptions when they occur.

Penyisihan untuk penurunan nilai piutang premi danreasuransi

PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DANASUMSI

52

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan) 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)

Pensiun dan Imbalan kerja Pension and Employee Benefits

Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed Assets

Instrumen Keuangan Financial Instruments

Pajak Penghasilan Income Tax

Biaya perolehan aset tetap disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiranmasa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasimasa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampaidengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umumdiharapkan dalam industri dimana Grup menjalankanbisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian danperkembangan teknologi dapat mempengaruhi masamanfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biayapenyusutan masa depan mungkin direvisi.

The costs of fixed assets are depreciated on a straight-linemethod over their estimated useful lives. Managementestimates the useful lives of these fixed assets to be within 4 to20 years. These are common life expectancies applied in theindustries where The Group conducts its businesses. Changesin the expected level of usage and technological developmentcould impact the economic useful lives and the residual valuesof these assets, and therefore future depreciation charges couldbe revised.

Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu padanilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasiakuntansi. Sementara komponen signifikan ataspengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan buktiobyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilaiwajar dapat berbeda bila Grup menggunakan metodologipenilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset danliabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secaralangsung laba atau rugi Grup.

The Group carries certain financial assets and liabilities at fairvalues, which requires the use of accounting estimates. Whilesignificant components of fair value measurement weredetermined using verifiable objective evidences, the amount ofchanges in fair values would differ if the Group utilized differentvaluation methodology. Any changes in fair values of thesefinancial assets and liabilities would affect directly the Group'sprofit or loss

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukanliabilitas atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksidan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnyaadalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal.Perseroan dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas pajakpenghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akanterdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgment is involved in determining for the corporateincome tax liability. There are certain transactions andcomputation for which the ultimate tax determination is uncertainduring the ordinary course of business. The Company and itsSubsidiary recognizes liabilities for expected corporate incometax issues based on estimates of whether additional corporateincome tax will be due.

Penentuan kewajiban Grup dan biaya pensiun dankewajiban imbalan kerja tergantung pada pemilihanbeberapa asumsi yang digunakan oleh aktuaris independendalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi-asumsi antaralain, diskon tarif, kenaikan gaji di masa depan tahunan,tingkat perputaran tahunan karyawan, kecacatan, tingkatusia pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yangberbeda dari asumsi Grup diakui segera dalam laporanlaba rugi konsolidasi dan ketika mereka terjadi. SementaraGrup berkeyakinan bahwa asumsi yang wajar dan sesuai,perbedaan signifikan dalam pengalaman aktual Grup atauperubahan signifikan dalam asumsi Grup material dapatmempengaruhi estimasi kewajiban untuk manfaat pensiundan karyawan dan beban imbalan kerja bersih. Jumlahtercatat kewajiban diestimasi Grup atas manfaat karyawanpada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012masing-masing adalah Rp 17.308.891 dan Rp 16.342.185(Catatan 49 ).

The determination of the Group’s obligations and cost forpension and employee benefits liabilities is dependent on itsselection of certain assumptions used by the independentactuaries in calculating such amounts. Those assumptionsinclude among others, discount rates, future annual salaryincrease, annual employee turn-over rate, disability rate,retirement age and mortality rate. Actual results that differ fromthe Group’s assumptions are recognized immediately in the profitor loss as and when they occurred. While the Group believesthat its assumptions are reasonable and appropriate, significantdifferences in the Group’s actual experiences or significantchanges in the Group’s assumptions may materially affect itsestimated liabilities for pension and employee benefits and netemployee benefits expense. The carrying amount of the Group’sestimated liabilities for employee benefits as of March 31, 2013and December 31, 2012 are Rp17,308,891 and Rp16.342.185,respectively (Note 49).

53

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan) 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)

Pajak Tangguhan Deferred Tax

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas Cash on hand Pihak ketiga Third Parties

Rupiah Rupiah

Valuta asing Other currency

Sub jumlah Sub total

Bank Cash in banksPihak ketiga Third Parties

Rupiah Rupiah

PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Mutiara Tbk

PT Bank Syariah Muamalat PT Bank Syariah Muamalat

Indonesia Tbk Indonesia Tbk

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Tbk

(Persero) Tbk (Persero) Tbk

PT Bank Standart Chartered PT Bank Standart Chartered

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia Tbk


PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Sinarmas Tbk

PT Bank DKI PT Bank DKI

PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk

PT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC Indonesia

PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Syariah Mandiri

PT Bank UOB Buana PT Bank UOB Buana

PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri


PT Bank Kesawan Tbk PT Bank Kesawan Tbk

PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank Jabar Banten Syariah

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank INA Perdana PT Bank INA Perdana

Lain-lain (masing-masing Others (each account below

dibawah Rp 100 Juta) Rp 100 million)


-

29.157

7.869.509

257.180

494.049

142.327

589.537

173.821

57.802

410.341

458.297

76.536

89.577.900

225.530

2.154.815

70.013.223

6.881.005

5.439.506

35.286.125

20.799.295

19.555.233

19.378.974

3.084.018

2.254.581

2.244.404

902.848

667.393

220.761

135.394

-

2.824.124

97.134

2.233.246

567.608

506.757

457.871

449.944

2.896.425

255.513

349.451

301.606

96.424

108.446.227

2013

7.840.352

2012

5.410.691

295.067

229.468

28.815

Deferred tax assets or liabilities are recognized for all deductibletemporary differences, to the extent that it is probable thattaxable profit will be available against which the deductibletemporary differences. Significant management estimates arerequired to determine the amount of deferred tax assets that canbe recognized, based upon the likely timing and the level of thefuture taxable profits together with future tax planning strategies.

Aset atau liabilitas pajak tangguhan diakui atas seluruhperbedaan temporer yang dapat dikurangkan, sepanjangbesar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajakakan tersedia sehingga perbedaan temporer tersebut dapatdigunakan. Estimasi signifikan oleh manajemendisyaratkan dalam menentukan total aset dan liabilitaspajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saatpenggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak sertastrategi perencanaan pajak masa depan.

54

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Pihak ketiga Third PartiesDolar Amerika Serikat United States Dollar

ABN-Amro Bank Singapore ABN-Amro Bank SingaporePT Bank Standart Chartered PT Bank Standart CharteredPT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Sinarmas Tbk

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank Mandiri Tbk PT Bank Mandiri


PT Bank Internasional PT Bank InternasionalIndonesia Tbk Indonesia Tbk

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank Panin Tbk PT Bank Panin Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Danamon Indonesia TbkPT Bank UOB Buana PT Bank UOB Buana


Jumlah bank Total cash in banks

Setara kas - Deposito berjangka Cash equivalents - Time DepositsPihak ketiga Third Parties

Rupiah Rupiah

PT Bank Mutiara (d/h Century) PT Bank Mutiara (d/h Century)

PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk

PT Bank Himpunan Saudara PT Bank Himpunan Saudara

1906 Tbk 1906 Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk Nasional Tbk

PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk

PT Bank Internasional PT Bank InternasionalIndonesia Tbk


Dolar Amerika Serikat United States Dollar

PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Mutiara Tbk

Jumlah Deposito Berjangka Total Time Deposits

Jumlah Kas dan Setara Kas Total Cash and Cash Equivalents

Tingkat suku bunga pertahun Interest rates per annum

(Rp) (Rp)(USD) (USD)

14.100.000

180.150.000

676.900

180.826.900

300.223.832

4% - 10,25%

-

16.400.000

-

143.900.000

-

11.000.000

248.138.713

1,5% - 5%

-

2012

1.863.632 1.150.991

989.381

668.941

332.686

301.295 95.195 60.715

- 48.363

5.511.199

113.957.426

33.700.000

30.100.000

30.000.000

25.350.000

23.000.000

20.000.000

12.000.000

6.000.000

12.451 2.757.199

821.997

306.369

224.293 316.550 31.705

24.165 48.603

2013

2.247.972

6.791.304

96.369.204

58.700.000

-

2.700.000

5.900.000

143.900.000

-

35.100.000

-

-

-

55

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







5. 5.

6. 6.

a. Piutang kepada Lembaga Kliring dan Penjaminan a.

Receivables from

Piutang transaksi bursa securities transaction

b. Utang kepada Lembaga Kliring dan Penjaminan b.

Utang transaksi bursa Securities transaction

Akun ini merupakan deposito MNCS, Entitas Anak yangterdapat pada Bank yang ditentukan oleh KliringPenjaminan Efek Indonesia (KPEI) sebagai jaminan untuktransaksi yang dilakukan oleh Entitas Anak. Deposito inidapat digunakan untuk melakukan pembayaran kepadaKPEI atas transaksi yang dilakukan Entitas Anak, bilaEntitas Anak tidak melakukan pembayaran sampai bataswaktu yang ditentukan.

Akun ini merupakan piutang dan utang Entitas Anak daridan kepada Lembaga Kliring dan Penjaminan EfekIndonesia yang timbul dari penyelesaian transaksiperdagangan efek - bersih (net settlement) dan dana kliring.

Saldo pada 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 adalahsebesar Rp 4.847.687 dan Rp 4.780.599.

As of March 31, 2013 and December 31, 2012, this amounted toRp 4,847,687 and Rp 4,780,599 respectively.

ACCOUNTS RECEIVABLE AND ACCOUNTS PAYABLE -INSTITUTE OF CLEARING AND SETTLEMENT GUARANTEEFOR SECURITIES COMPANY IN INDONESIA

This account represents the Subsidiarys’ receivables from andpayables to the Institute of Clearing and Settlement Guaranteefor Securities Company in Indonesia arising from the netsettlement of securities trading transactions and clearingdeposits.

PIUTANG DAN UTANG - LEMBAGA KLIRING DANPENJAMINAN EFEK INDONESIA

2013

452.854.514

2012

131.935.802

2013

339.688.554

2012

212.646.746

Tingkat suku bunga pertahun berkisar antara 6% padatahun 2013 dan 5,25% untuk tahun 2012.

Receivables from Institute of Clearing and settlement Guaranteeare as follows:

Payables to Institute of Clearing and settlement Guarantee areas follows:

This account represents MNCS, the Subsidiary’s deposit in abank assigned by the Institute of Clearing and SettlementGuarantee for Securities Company in Indonesia (KPEI) to holdthe Subsidiary’s guarantee deposit for its trading transactions.This deposit can be used to pay KPEI for the tradingtransactions made by the Subsidiary in case it fails to pay ondue date.

DEPOSITO PADA LEMBAGA KLIRING DANPENJAMINAN EFEK INDONESIA

DEPOSITS IN INSTITUTE OF CLEARING AND SETTLEMENTGUARANTEE FOR SECURITIES COMPANY IN INDONESIA

Annual interest rates are 6% in 2013 and 5.25% in 2012.

56

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







7. PIUTANG NASABAH 7. CUSTOMERS RECEIVABLES

Transaksi perdagangan efek Brokerage

Imbalan jasa pengelolaan dana Fund Management Services

Jumlah Total

Pihak ketiga Third parties

kurang dari 3 hari less than 3 days

lebih dari 3 hari more than 3 days

Pihak berelasi Related parties


lebih dari 3 hari more than 3 daysJumlah Total

Berdasarkan Mata Uang: Currency:

Rupiah Rupiah

Dollar Amerika US Dollar

Jumlah Total

Pihak ketiga Third parties Perusahaan efek lain Other securities companies

Jual efek Sell of securities

2013

-

2012

40.350

Manajemen tidak membentuk penyisihan piutang taktertagih karena Manajemen berpendapat bahwa seluruhpiutang dapat tertagih dan mempunyai jaminan yang cukupuntuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang.

-

1.757.328 505.012.731

2013

504.927.609

85.122 505.012.731

2012

1.264.100.998

144.054.836

-

612.200 1.408.768.034

2012

1.328.406.466

80.361.568 1.408.768.034

4.611.990

505.012.731

2012

1.404.850.656

3.917.378

1.408.768.034

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksiperdagangan efek dan imbalan jasa pengelolaan dananasabah dan reksa dana dengan pihak ketiga sebagaiberikut:

2013

361.364.382

141.891.021

2013

500.400.741

Termasuk dalam saldo piutang nasabah yang timbul daritransaksi perdagangan efek transaksi dengan perusahaanefek lain dengan rincian sebagai berikut:

Berdasarkan penilaian manajemen, seluruh piutangimbalan jasa pengelolaan dana belum jatuh tempo padatanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012.

Management did not provide any allowance for impairment sincemanagement believes that the receivables are collectible andadequately secured to cover possible losses on uncollectibleaccounts.

Based on the management’s assessment, all of the receivablesfrom fund management services are not yet due as of March 31,2013 and December 31, 2012.

This acount represents receivables arising from brokerage andfund management services rendered for customers and mutualfund of third parties, with the details as follows:

The aging schedule of customer receivables from brokerage isas follows:

Rincian saldo piutang nasabah berdasarkan umur piutangadalah sebagai berikut:

Balance of customer receivables from securities tradingincluding transactions with other securities companies withdetails as follows:

57

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







8. PIUTANG NASABAH MARJIN 8. CUSTOMER MARGIN RECEIVABLES

Rupiah Rupiah


Pihak Ketiga Third parties

Perorangan Individual

Perusahaan CompaniesJumlah Total

Piutang lebih dari 3 hari More than 3 days

9. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN - BERSIH 9. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES - NET


Rupiah Rupiah

Jumlah piutang pembiayaan Consumer financing

konsumen receivables

Pendapatan Unearned consumer yang belum diakui financing income


Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment accounts

Sub jumlah - Pihak ketiga Sub total - Third parties


Rupiah Rupiah

Jumlah piutang pembiayaan Consumer financing

konsumen receivable

Pendapatan yang belum diakui Unearned consumeryang belum diakui financing income


Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment accounts

Sub jumlah - Pihak berelasi Sub total - Related parties Jumlah Total

59.197.936

2012

9.246.201

2013

805.215.487

(163.103.983)

642.111.504

(4.299.846) 637.811.658

25.880.329

(4.078.191)

21.802.138

(123.205) 21.678.933

659.490.591

2012

790.073.067

(147.740.433)

642.332.634

(3.702.035) 638.630.599

31.458.502

(6.459.501)

24.999.001

(169.756) 24.829.245

663.459.844

2013

1.970.132

51.787.904

5.439.900 59.197.936

2012

1.690.139

7.200.350

355.712 9.246.201

2013

Rincian saldo piutang nasabah marjin berdasarkan umurpiutang adalah sebagai berikut:

Akun ini merupakan piutang yang timbul atas pembiayaankonsumen dengan rincian sebagai berikut:

This account represents receivables arising from customermargin. Details of customer margin receivables by type ofcustomer and the relationship is as follows:

This account represents consumer financing receivables withdetails as follows:

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksimarjin nasabah. Rincian piutang marjin nasabahberdasarkan jenis nasabah dan hubungan adalah sebagaiberikut:

Aging analysis of customer margin receivables is as follows:

58

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







9. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN - BERSIH 9. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES - NET


Telah jatuh tempo Overdue

Akan jatuh tempo dalam: Will be due within:

1 tahun 1 year

1-2 tahun 1-2 years

Lebih dari 2 tahun Over 2 yearsJumlah Total

Tingkat Bunga per Tahun Interest rates per annum

Saldo awal Beginning balance

Penyisihan Provisions

Penghapusan Writte-offsSaldo akhir Ending balance

10. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH - BERSIH 10. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES - NET


Rupiah Rupiah

Jumlah piutang pembiayaan Murabahah financing

murabahah receivables

Pendapatan yang belum diakui Unearned incomeSub jumlah Sub totalDikurangi Allowance for

Penyisihan penurunan nilai impairment accounts

Jumlah - Pihak ketiga Total - Third parties


Jumlah piutang pembiayaan Murabahah financing

murabahah receivables

Pendapatan yang belum diakui Unearned incomeSub jumlah Sub totalDikurangi Less

Penyisihan penurunan nilai Allowance for impairment

Jumlah - Pihak berelasi Total - Related parties Jumlah Total

3.962.898

(19.689) 3.943.209

208.048.666

2012

171.400.465

(33.472.680)

137.927.785

(843.446) 137.084.339

4.816.856

(596.321)

4.220.535

(26.202) 4.194.333

141.278.672

3.871.791

7.556.475

(7.005.215) 4.423.051

20121.963.102

9.776.623

(7.867.934) 3.871.791

2013

243.514.934

(38.385.379)

205.129.555

(1.024.098) 204.105.456

4.338.956

(376.058)

Management believes that the allowance provided is adequateto cover possible losses on uncollectible accounts.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan cukupuntuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang.

This account represents murabahah financing receivables withdetails as follows:

201310.628.805

73.735.898

175.512.323

571.218.790 831.095.816

8% - 24%

201211.103.673

109.288.744

191.168.390

509.970.762 821.531.569

15% - 45%

2013

Jumlah piutang pembiayaan konsumen berdasarkan jatuhtemponya adalah sebagai berikut:

The details of consumer financing receivables based on maturitydate are as follows:

The movements in the allowance for impairment are as follows:

Akun ini merupakan piutang yang timbul atas pembiayaanMurabahah dengan rincian sebagai berikut:

Mutasi cadangan penurunan nilai piutang adalah sebagaiberikut:

59

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







10. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH - BERSIH 10. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES - NET(lanjutan) (continued)

Telah jatuh tempo OverdueAkan jatuh tempo dalam: Will be due within:

Satu tahun 1 yearDua tahun 1-2 yearsLebih dari dua tahun Over 2 years

Jumlah Total

0 hari 0 day

1 - 30 hari 1 - 30 days

31 - 90 hari 31 - 90 days

91 - 150 hari 91 - 150 days

151 - 180 hari 151 - 180 days

Jumlah Total

11. TAGIHAN ANJAK PIUTANG - BERSIH 11. FACTORING RECEIVABLES - NET

Rupiah Rupiah

Tagihan anjak piutang Factoring receivables


Pendapatan yang belum diakui Unearned factoring incomeJumlah Total

Cadangan penurunan nilai Allowance for impairmentPiutang Anjak Piutang - Bersih Factoring receivables - Net

655.426

260.768 247.853.890

2012156.556.222

14.911.791

4.010.074

572.315

166.918 176.217.321

2013

9.955.620

(3.181.080)

6.774.540

(169.880)

10.153.603

Piutang pembiayaan murabahah yang didanai sepertimobil, motor, elektronik, dan furniture dengan jangka waktu1 – 5 tahun dijamin dengan Bukti Pemilikan KendaraanBermotor (BPKB) dan aset yang didanai.

2012

Management believes that the collaterals received are sufficientfor the provision of financing assessed net of advances receivedand the Company keeps the proof of ownership of thesecollaterals.

Murabaha financing receivables such as cars, motorcycles,electronics, and furniture for a period of 1-5 years areguaranteed with ownership of motor vehicles (BPKB) andfunded assets.

This account represents factoring receivables without recoursefrom third parties and with recourse from related parties, withdetails as follows:

Akun ini merupakan tagihan anjak piutang dengan dasar“without recourse ” dari pihak ketiga dan “with recourse ” pihak hubungan istimewa, dengan rincian sebagai berikut:

-

60.177.895

80.134.562

107.541.433 247.853.890

2012-

57.305.733

69.039.903

49.871.685 176.217.321

2013222.821.058

19.080.412

5.036.226

Analisis umur piutang berdasarkan tingkat kolektibilitasatas pembiayaan murabahah (bruto), adalah sebagaiberikut:

The aging analysis of murabahah financing receivables (atgross), are as follows:

2013

Berikut adalah saldo tagihan piutang pembiayaanmurabahah (bruto) sesuai dengan masa jatuh temponya,yaitu:

The are details by maturity of murabahah financing receivables(at gross) as follows;

(179.635)

6.902.737

(3.250.866)

6.723.102 6.604.660

Manajemen berpendapat agunan yang diterima adalahcukup karena dalam pemberian pembiayaan dinilai setelahdikurangi uang muka diterima dan Perseroan menyimpanbukti kepemilikan agunan.

60

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







11. TAGIHAN ANJAK PIUTANG - BERSIH 11. FACTORING RECEIVABLES - NET(lanjutan) (continued)

Rincian tagihan anjak piutang-bersih adalah sebagai berikut: The details of factoring receivables are as follows:

Tagihan Anjak Piutang - bersih Factoring Receivables


PT MNC Land Development Tbk PT MNC Land Development Tbk

(d/h PT Global Land (d/h PT Global Land

Development Tbk) Development Tbk)

PT Hikmat Makna Aksara PT Hikmat Makna AksaraPiutang Anjak Piutang - Bersih Factoring Receivables - Net

Tingkat Bunga per Tahun Interest rates per annum

12. PENANAMAN BERSIH SEWA PEMBIAYAAN 12. NET INVESTMENT IN DIRECT FINANCING LEASES


Piutang sewa pembiayaan Financing leases receivable

Nilai sisa jaminan Deposit

Pendapatan yang belum diakui Unearned lease income

Nilai simpanan jaminan Deposit

Piutang netto pembiayaan Net investment receivable

Dikurangi penyisihan Less allowance for

penurunan nilai impairment accounts

Sub - jumlah total - Sub


Piutang sewa pembiayaan Financing leases receivable

Nilai sisa jaminan Deposit

Pendapatan yang belum diakui Unearned lease Income

Nilai simpanan jaminan Deposit

Piutang netto pembiayaan Net investment receivable

Dikurangi penyisihan Less allowance for

penurunan nilai impairment accounts

Sub - jumlah total - Sub

Jumlah Total160.016.207

(673.579)

21.184.290

(427.863)

21.360.496

216.946.381

21.857.869

26.211.411

5.820.962

(4.423.052)

(5.820.962)

21.788.359

(25.571.690)

142.123.684

2012

71.237.401

6.723.102

8% - 9%

(3.706.925)

195.585.885

(3.291.767)

26.764.468

5.919.935

8% - 9%

138.831.917

Manajemen berpendapat bahwa jumlah pencadangancukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnyapiutang.

862.040

(82.872.536)

199.292.810

This account represents receivables from customers arising fromfinancing lease transaction with details as follows:

2012

5.804.441

918.661


2013

(4.906.599)

5.742.620

2013

238.606.523

82.872.536

(71.237.401)

Akun ini merupakan piutang atas sewa pembiayaan(finance lease ) dengan detail sebagai berikut:

167.695.374

6.604.660

(39.313.713)

(5.919.935)

61

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







12. PENANAMAN BERSIH SEWA PEMBIAYAAN 12. NET INVESTMENT IN DIRECT FINANCING LEASES(lanjutan) (continued)

Tingkat bunga per tahun adalah sebagai berikut: Interest rates per annum are as follows:



Akan jatuh tempo dalam: Will be due within:

Satu tahun One year

Diatas satu tahun More than one yearsJumlah Total

0 hari 0 day

1 - 30 hari 1 - 30 days

Jumlah Total

Saldo awal Beginning balance

Penyisihan (pemulihan) Provision (recovery) Saldo akhir Ending balance

10.289.150

254.528.784 264.817.934

2012

18.261.330

176.198.512 194.459.842

2013

208.082.632

56.735.302 264.817.934

2012

181.555.929

Analisis umur piutang berdasarkan tingkat kolektibilitasatas Sewa Pembiayaan (bruto), adalah sebagai berikut :

1.890.140 3.965.346

2013

194.459.842

16% - 22%

2012

10% - 24%

16% - 22%

Penanaman bersih sewa pembiayaan dijaminkan kepadaPT Bank Sinarmas atas pembiayaan alat berat baru danbekas (Catatan 30).

12.903.913

2013

10% - 24%

Jumlah piutang sewa pembiayaan berdasarkan jatuhtemponya adalah sebagai berikut:

Net investment in direct financing leases was made as acollateral to PT Bank Sinarmas for financing for news and usedequipment (Note 30).

The lease receivables based on maturity are as follows:

The aging analysis of finance Lease receivables (at gross), areas follows:

2.075.207


Mutasi penyisihan piutang tak tertagih adalah sebagaiberikut:

The movements in allowance for impairment are as follows:

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan cukupuntuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang.

2013

3.965.346

169.442 4.134.788

2012

62

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







13. PORTOFOLIO EFEK 13. SECURITIES OWNED

Akun ini terdiri dari: This account consists of:


Aset keuangan, diukur pada Financial assets at fair value

nilai wajar melalui laba rugi through profit or lossReksadana Mutual Funds

Efek saham Equity securities

Efek utang Debt securities

Aset keuangan, financial assets

tersedia untuk dijual Available for sale


Pihak berelasi Related Parties

Aset keuangan, diukur pada Financial assets, at fair value

nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss

Efek Saham Equity SecuritiesReksadana mutual fund


Aset keuangan, Financial assets,

dimiliki hingga jatuh tempo available for sale


Jumlah Total

10.712.476

4.795.732

281.793.378

383.307.597

2012

25.276.853

4.636.384

11.205.590

1.985.700

43.104.527

2012

295.870.255

25.157.042

10.540.300

4.771.554

336.339.151

379.443.678

2013

245.538.285

20.746.885

2013

89.806.627

1.342.105

10.365.487

-

101.514.219

The mutual funds in MNC Dana Ekuitas, MNC dana Lancar andMNC Dana Syariah was arranged by PT MNC AssetManagement, a Subsidiary,

Reksadana in MNC Dana Ekuitas, MNC dana Lancar sertaMNC Dana Syariah dikelola oleh PT MNC AssetManagement, Entitas Anak,

Pada tahun 2013, Grup mempunyai reksadana sebanyak955.004 unit Reksadana MNC Dana Lancar, dan sebanyak186.517 unit MNC Dana Syariah. Pada tahun 2012, Grupmempunyai reksadana sebanyak 2.467.918 unitReksadana MNC Dana Ekuitas, 1.469.859 unit ReksadanaMNC Dana Lancar, dan sebanyak 186.517 unit MNC DanaSyariah

In 2012, the Group for 955,004 units MNC Dana Lancar MutualFund and 186,517 MNC Dana Syariah Mutual Fund. In 2012,the Group for 2,467,918 units of MNC Dana Ekuitas MutualFund, 1,469,369 units MNC Dana Lancar Mutual Fund and186,517 MNC Dana Syariah Mutual Fund

Pada tanggal 31 Maret 2013, tidak ada keuntungan yangbelum direalisasi atas aset keuangan yang tersedia untukdijual yang diakui dalam ekuitas di dalam laba belumdirealisasi atas perubahan nilai wajar aset keuangantersedia untuk dijual (31 Desember 2012: Rp 823.388.172).Sedangkan keuntungan yang belum direalisasi atas asetkeuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi sebesarRp 17.354.411.700

As at March 31, 2013, there is no the unrealised gains onavailable-for-sale financial assets were recognised in equityunder unrealized gain of change in fair value of available for salefinancial assets (December 31, 2012: Rp 823,388,172) . Whilethe unrealized gain on financial assets , at fair value throughprofit or loss amounted to Rp 17,354,411,700

63

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







14. PIUTANG PREMI DAN REASURANSI 14. PREMIUMS AND REINSURANCE RECEIVABLES


Asuransi jiwa Life assurance

Premi Premiums

Reasuransi Reinsurance

Pinjaman pemegang polis Policy holders loan

Hasil investasi (bunga) Investment income

Asuransi kerugian General insurance

Premi Premiums

Premi harta benda Assets premiums

Premi kendaraan Vehicles premiums

Premi pengangkutan Transportations premiums

Reasuransi Reinsurance

Jumlah Total

Berdasarkan Mata Uang Currency

Asuransi jiwa Life assurance

Premi PremiumsRupiah Rupiah


Jumlah Total

Reasuransi ReinsuranceRupiah Rupiah

Pinjaman pemegang polis Policy holders loanRupiah Rupiah


Jumlah Total

Hasil investasi (bunga) Investment incomeRupiah Rupiah

Asuransi kerugian General insurance

Premi PremiumsRupiah RupiahDollar Amerika US Dollar

Jumlah Total

Reasuransi ReinsuranceRupiah Rupiah


Jumlah Total

Berdasarkan hubungan Relationship

Premi PremiumsBerelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Jumlah Total

21.169.686 18.188.792 39.358.478

9.127.047 32.926.788

23.799.741

2012

7.834.136

9.338.182

683.219

793.980

11.468.245

9.444.227

18.446.006

39.358.478

687.762

58.695.757

2012

7.833.171

965 7.834.136

9.338.182

569.498

113.721 683.219

793.980

2012

9.645.614 29.712.864 39.358.478

666.834

20.928 687.762

2012

965 17.231.157

11.349.115

582.481

448.926 1.031.407

1.053.951

2013

20.319.635 12.607.153 32.926.788

2.185.654

6.422 2.192.076

2013

2013

17.231.157

11.349.115

1.031.407

1.053.951

8.897.022

11.452.353

12.577.413

32.926.788

2.192.075

65.784.493

2013

17.230.192

30.665.630 18.649.517

64

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







14. PIUTANG PREMI DAN REASURANSI (lanjutan) 14.

Semua piutang reasuransi adalah kepada pihak ketiga All reinsurance receivables are due from to third parties

Premium receivables classified by age are as follows:

Kurang dari 60 hari Less than 60 daysLewat jatuh waktu 60 – 90 hari Overdue for 60 - 90 days

Jumlah Total

Piutang reasuransi berdasarkan klasifikasi umur: Reinsurance receivables classified by age:

Kurang dari 60 hari Less than 60 daysLewat jatuh waktu 60 – 90 hari Overdue for 60 - 90 days

Jumlah Total

201335.044.739 15.113.206

50.157.945

201225.476.614 21.716.000

47.192.614

20138.257.342 5.283.848

13.541.190

2012116.287

9.909.657

10.025.944

PREMIUMS AND REINSURANCE RECEIVABLES (continued)

Pinjaman kepada pemegang polis adalah investasi dalambentuk pinjaman polis dicatat sebesar jumlah sisapinjaman.

Policy holders loan represent investments in policy loans arestated at their remaining outstanding balance.

All policyholders are eligible to obtain loans at a maximum of80% of the prevailing cash surrender value.

Piutang reasuransi merupakan tagihan kepada reasuradursesudah memperhitungkan komisi dan klaim reasuransiatas penyerahan sebagian risiko berdasarkan perjanjianatau kesepakatan kedua belah pihak atau lebih.

Piutang premi merupakan tagihan premi kepadatertanggung, agen asuransi dan broker asuransi.

Semua pemegang polis berhak memperoleh pinjaman polismaksimum sebesar 80% dari nilai tunai polis asuransi.

Reinsurance receivables represent billings to reinsures aftercalculating its reinsurance commissions and claims uponapportioned risks based on treaty reinsurance agreement.

Piutang premi berdasarkan klasifikasi umur adalah sebagaiberikut:

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No.424/KMK.06/2003 tanggal 30 September 2003, piutangpremi dan reasuransi yang diakui sebagai aset yangdiperkenankan dalam menghitung solvabilitas adalahpiutang premi dan reasuransi yang berumur kurang dari 60hari. Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012,piutang premi bersih diperkenankan merupakan piutangpremi berumur kurang dari 60 hari sebesar masing-masingRp 20.383.090 dan Rp 25.476.613. Sedangkan piutangreasuransi-bersih diperkenankan merupakan piutangreasuransi berumur kurang dari 60 hari pada tahun 2013,2012 sebesar Rp 8.257.342.394 dan Rp 116.287.440

In accordance with the Minister of Finance Decree No.424/KMK.06/2003 dated September 30, 2003, premium andreinsurance receivables recognized as assets were allowed insolvency calculation provided that they are less than 60 daysoutstanding. As of March 31, 2013 and December 31, 2012 ,allowed premium receivables amounted to Rp Rp 20,383,090,and Rp 25,476,613, respectively. On the other hand, allowedreinsurance receivables as of March 31, 2013 and December 31,2012 amounted to Rp 8,257,342,394 dan Rp 116,287,440,respectively.

Bunga pinjaman pemegang polis adalah sebesar 12%untuk tahun 2013 dan 2012.

Interest rates on loans to policyholders are 12% for 2013 and2012.

Premium receivables represent receivables from policy holders,insurance agents and insurance brokers.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap akun piutangreasuransi pada akhir tahun, manajemen Perusahaanberpendapat bahwa piutang tersebut dapat tertagihsehingga tidak dibentuk penyisihan penurunan nilai.Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa piutangreasuransi dan utang reasuransi tidak dikompensasi.

Based on the review result on reinsurance receivable account atthe end of the year, Company’s management is of the opinionthat the receivables were collectible and therefore no allowancefor impairment was made. According to the Company’smanagement, reinsurance receivables are not offset againstreinsurance payables.

65

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







15. ASET REASURANSI 15. REINSURANCE ASSETS


PT MNC Asuransi Indonesia PT MNC Asuransi Indonesia

PT MNC Life Assurance PT MNC Life Assurance

Jumlah Total

Premi yang belum merupakan pendapatan Reinsurance portion of

bagian reasuransi Unearned premiumsEstimasi klaim Reinsurance portion of

bagian reasuransi claim estimated

Jumlah Total

a) Premi yang belum a) Reinsurance portion of

merupakan pendapatan unearned premiums

bagian reasuransi

Kendaraan bermotor Vehicles

Harta benda Property

Pengangkutan Transportations

Rekayasa Engineering

Aneka Miscellaneous

Jumlah Total

Premi yang belum Reinsurance portion

merupakan pendapatan of Unearned premiums by currency

Berdasarkan Mata Uang

Rupiah Rupiah

b) Estimasi klaim bagian reasuransi b) Reinsurance portion of claim estimated

Kendaraan Vehicles


Pengangkutan Transportations


Aneka Miscellaneous

Jumlah Total

2013

2.685.180

2.597.065

52.804

2.467.254

412.750 8.215.053

2012

617.793

507.417

970.461

1.098.990

47.165 3.241.826

10.903.102

1.265.804 15.394.233

2012

281.628

2.099.840

155.209

10.842.947

886.659 14.266.283

2013

14.266.283

3.241.826

15.394.233

2012

14.266.283

2013

332.142

2.696.074

197.111

2013

23.609.286

22.204.088 45.813.374

2012

17.508.109

21.087.968 38.596.077

2013

15.394.233

8.215.053

23.609.286

2012

17.508.109

Details of the reinsurance assets of PT MNC Insuransi Indonesiaare as follows:

Rincian aset reasuransi PT MNC Asuransi Indonesiaadalah sebagai berikut:

66

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







15. ASET REASURANSI (lanjutan) 15. REINSURANCE ASSETS (continued)

Estimasi klaim bagian reasuransi Reinsurance portion of claim estimatedberdasarkan Mata Uang

Rupiah Rupiah


Jumlah Total

Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums

bagian reasuransi Reinsurance portionEstimasi klaim Reinsurance portion of

bagian reasuransi claim estimated

Jumlah Total

a) Premi yang belum

merupakan pendapatan Unearned premiums a)

bagian reasuransi Reinsurance portion

Kesehatan Health

Kematian Death

Jumlah Total

Berdasarkan Mata Uang

Rupiah Rupiah

b) Estimasi klaim bagian reasuransi b) Reinsurance portion of claim estimated

Kesehatan Health

Kematian Death

Jumlah Total


Rupiah Rupiah

157.486 18.489.016

2012

18.489.016

Aset reasuransi tahun 2012 MNCL, dicatat berdasarkanhasil perhitungan PT Binaputera Jaga Hikmah, aktuarisindependen.

Reinsurance assets recognized by MNCL as of 2012 were based on calcultions performed by PT Binaputera Jaga Hikmah, anindependent acruary

2012

2.598.952

18.489.016

21.087.968

2012

2.316.216

282.736 2.598.952

2012

2.598.952

20.548.868

1.655.220

22.204.088

2013

2.183.041

18.365.827 20.548.868

2013

8.203.325 8.215.053

20.548.868

232.936 3.241.826

2013

2012

3.008.891

Details of the reinsurance asset Indonesia PT MNC LifeAssurance are as follows:

Rincian aset reasuransi PT MNC Life Assurance adalahsebagai berikut:

2013

11.727

2013

718.735

936.485 1.655.220

2013

1.655.220

2012

18.331.530

67

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







16. PIUTANG LAIN-LAIN 16. OTHER RECEIVABLES


Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Karyawan Employees

Lain-lain Others

Jumlah Total

17. BIAYA DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA 17. PREPAID EXPENSES AND ADVANCE PAYMENTS

Sewa RentAsuransi InsuranceUang Muka AdvancesKlaim Asuransi Claim insuranceLain-lain Others

Jumlah Total

18. PENYERTAAN SAHAM 18. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK

PersentaseKepemilikan/ Carrying amount Carrying amount

wilayah/ PercentageMetode Biaya/Cost method Domicile ownership

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia JakartaPT Bursa Efek Indonesia JakartaPT Asuransi MAIPARK Indonesia Jakarta

971.063 2.234.847

1.730 10.530.242

41.080.660

2012

30.708.767 1.501.780 2.792.841

1.730 3.245.380

38.250.498

2013

59.291

8.851.804

8.911.095

2012

88.082

496.286

584.368

27.342.778

0,03%

625.000

Nilai tercatat31 Desember/

December 312012

300.000 310.000

15.000

625.000

2013

2013

1%

Nilai tercatat31 Maret/

March 31

300.000 310.000

15.000

Investments in shares of stock of the Subsidiaries (MNCS andMNCAI) are as follows:

The Group’s management is of the opinion that no allowance forimpairment for other receivables is required and managementbelieves that all such receivables are collectible.

Receivables from employees represent loan availed by theemployees which is non-interest bearing and will be settledthrough monthly payroll deduction.

Manajemen grup berpendapat bahwa tidak dbentukpenyisihan penurunan nilai piutang lain-lain karenamanajemen berpendapat bahwa piutang lain-lain tersebutdapat tertagih.

Piutang karyawan merupakan pemberian pinjaman kepadakaryawan yang tidak dikenakan bunga dan pelunasannyadipotong setiap bulan dari gaji karyawan yangbersangkutan.

-

Penyertaan dalam bentuk saham merupakan penyertaanyang dilakukan oleh Entitas Anak (MNCS dan MNCAI)dengan rincian sebagai berikut;

68

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







19. ASET TETAP 19. FIXED ASSETS


________________________________________________________________________________

Saldo akhir/

Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/

Reclassification ____________ ___________ ___________ ______________ __________

Harga perolehan Cost

Kepemilikan langsung Direct ownership

Hak atas tanah Land Right

Bangunan Building

Perlengkapan kantor Office equipment

Partisi Partition

Kendaraan Bermotor Vehicles

Office furniture Peralatan kantor and fixtures

Jumlah Total

Sewa pembiayaan Finance lease Kendaraan Vehicles

Sewa Operasi Operating lease Kendaraan Vehicles

Jumlah Harga perolehan Total cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation


Bangunan Building


Partisi Partition


Office furniture Peralatan kantor and fixtures

Jumlah Total

Sewa Pembiayaan Finance Lease

Kendaraan Vehicles


Jumlah Akumulasi Total Accummulated

Penyusutan Depreciation

Nilai buku Net Book Value

Beginning Ending

2013

Saldo awal/

- - 6.865.055

14.455.064 -

7.000 - - 5.171.903

Balance Additions Deductions Balance

6.576.979 288.076

- - 14.455.064

7.540.783 122.513 - (8.700) 7.654.596

10.600.429 - - (457.728) 10.142.701

9.533.782 14.373 104.167 473 9.444.461

5.164.903

3.247.733

6.437.108 402.597 104.167 - 6.735.538

21.075.018 1.307.563 - 3.712 22.386.293

42.458.075 2.195.828 104.167 3.712

- - 3.464.553

48.869.609 3.330.939 104.167 - 52.096.381

49.172.145 48.935.813

36.544.514

44.553.448

3.637.491 444.601 - (3.712) 4.078.380

2.774.043 690.510

98.041.754 3.593.792

3.124.880 122.853 - -

104.167 (499.185) 101.032.194

5.036.121 174.550 - - 5.210.671

6.784.948 188.265 - - 6.973.213

2.858.580 - (33.230) 39.369.864

79.816.025 3.290.542 104.167 (41.457) 82.960.943

7.625.300 303.250 - - 7.928.550

69

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







19. ASET TETAP (lanjutan) 19. FIXED ASSETS (continued)


____________________________________________________________________________________

Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/

Reclassification ____________ ___________ ___________ _____________ ______________

Harga perolehan Cost


Hak atas tanah Land Right

Bangunan Building


Partisi Partition


Office Furniture Peralatan kantor and Fixture

Jumlah Total

Sewa Pembiayaan Finance Lease Kendaraan Vehicles


Jumlah Harga perolehan Total direct ownership

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation


Bangunan Building

Perlengkapan kantor Office Equipment

Partisi Partition


Office Furniture Peralatan kantor and Fixture

Jumlah Total

Sewa Pembiayaan Finance Lease

Kendaraan Vehicles


Jumlah Akumulasi Total Accummulated


Nilai buku Net Book Value49.172.145

Saldo akhir/

Ending

Balance

79.816.025

(2.271.753)

48.869.609

1.394.998 - -

Saldo awal/

Beginning

Balance

649.909

1.660.762

366.885

10.600.429

45.429.999 11.481.638

Additions Deductions

5.443.129

13.060.066

1.133.850 - -

2012

7.012.464

(366.885)

6.437.108 6.220.435

21.075.018

42.458.075

111.817

4.386.212

4.250.050

-

981.073 3.515.971

714.911

4.858.610 -

8.042.079 51

24.105.522 9.778.711

36.695.168

9.519.801

33.183.633 3.990.558 140.427

1.956.347

85.986.696

2.762.940 3.637.491

(489.250)

9.533.782

7.540.783

70.189.962 12.624.572

6.576.979

(541.653)

14.455.064

2.456.856

8.040.000

3.440.950

5.164.903

19.934.130

1.219.243 1.369.455

7.864.529 2.468.558 366.936

5.971.891

6.223.841 309.391 (1.730.100)

3.050 1.413.794

1.319.376 (52.400)

2.638.420 374.694 51

5.588.752

36.544.514

3.124.880

- - 5.036.121

6.784.948

(111.766) 1.370.633

Penyusutan yang dibebankan pada biaya operasi untuk 31Maret 2013 adalah sebesar Rp 3.330.938.650 dan 31 Maret2012 adalah sebesar 2.782.004.298.

Depreciation charged to operating expenses amounted to Rp3,330,938,650 and Rp 2,782,004,298 in March 31, 2013 and2012 respectively.

-

98.041.754

9.572.893

3.394.581

Land rights owned by a Subsidiary are Building Use Rights(HGB), which will be due on August 31, 2017.

Hak atas tanah yang dimiliki Entitas Anak adalah Hak GunaBangunan (HGB), dan akan jatuh tempo tanggal 31Agustus 2017.

2.774.043

4.359.831 994.003 (1.413.797)

7.625.300

117.979

359.578

1.385.757

40.556.697

70

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







19. ASET TETAP (lanjutan) 19. FIXED ASSETS (continued)

Harga perolehan CostAkumulasi penyusutan Accumulated depreciationNilai buku bersih Net book valueHarga jual ProceedsLaba (rugi) pelepasan Gain (loss) on disposal

20. ASET LAIN-LAIN 20. OTHERS ASSETS


Aset yang dikuasai Repossessed motor vehicles

Penyisihan penurunan Allowance for decline

nilai pasar in market valueBersih NetJaminan sewa dan telepon Rental and telephone deposits

Jumlah Total

21. GOODWILL 21. GOODWILL

The Company assessed its goodwill based on the valuationmade by KJPP Felix Sutandar and Partners, an independentappraiser.

2013

104.167 (104.167)

6.464.680 4.728.048

2013

5.122.343

(1.024.469) 4.097.874 1.745.160

5.843.034

2012

3.820.703

(764.141) 3.056.562

This account represents the excess of acquisition cost over theCompany's interest in the fair value of the net assets of its entityacquired.

100.000

Rincian keuntungan pelepasan aset tetap adalah sebagaiberikut:

Details of gains from the disposal of fixed assets are as follows:

-

Bangunan dan kendaraan motor dijadikan jaminan ataspinjaman yang diperoleh oleh Entitas Anak (lihat Catatan30).

Akun ini merupakan selisih lebih antara biaya perolehandan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset bersih EntitasAnak.

Aset tetap kecuali hak atas tanah, diasuransikan terhadaprisiko kecelakaan, kebakaran dan risiko lainnya dengannilai pertanggungan sebesar Rp 32.022.401.287 padatahun 2013 dan Rp 30.044.405.187 pada tahun 2012.Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungantersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atasaset yang dipertanggungkan

Pada tahun 2012 dan 2011, Perusahaan menilai goodwillyang dimilikinya dengan menggunakan jasa penilaiindependen yaitu KJPP Felix Sutandar dan Rekan.

Building and vehicles are used as collateral for the creditfacilities obtained by the Company and Subsidiaries (Notes 30).

(8.042.079)

2012

9.778.711

1.736.632

Fixed assets except for landrights, are covered by insuranceagainst accident, fire and other risks under blanket policies forthe sum insured amounting to Rp 32,022,401,287 in 2013 Rp30,044,405,187 in 2012. Management believes that theinsurance coverage is adequate to cover possible losses fromsuch risks.

100.000

1.734.141

4.790.703

71

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







22. ASET TAKBERWUJUD 22. INTANGIBLE ASSETS


Harga perolehan perangkat lunak Cost of software

akumulasi amortisasi Accumulated amortizationNilai buku Total

23. UTANG USAHA 23. TRADE PAYABLES


Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Uang muka dan angsuran Advances and installments

Utang dealer Dealers

Premi diterima dimuka Premiums deposit

Jumlah Total

24. UTANG REASURANSI 24. REINSURANCE PAYABLE


Pihak ketiga Third partiesAsuransi umum kerugian General insuranceAsuransi jiwa Life insurance termasuk saldo USD 860 Including USD 860

pada tahun 2010 in 2010Jumlah Total

25. UTANG NASABAH 25. CUSTOMERS PAYABLE

Pihak berelasi Third parties

Rupiah Rupiah


Pihak ketiga Related parties

Rupiah Rupiah


lebih dari 3 hari more than 3 daysJumlah Total

2013

1.795.500

481.945.044

1.626.004 485.366.548

2012

372.899.320

802.212.360

3.665.101 1.178.776.781

48.278.883

2012

25.125.501

2.078.340

7.083.100

34.286.941

2013

13.844.598

10.091.273 23.935.871

2012

18.235.203

7.605.112 25.840.315

2013

870.638

(215.989) 654.650

2012

870.638

(176.664) 693.974

2013

21.718.635

18.451.881

8.108.367

Utang uang muka dan angsuran merupakan utang atastitipan angsuran nasabah Entitas Anak, MNCF.

Advances and installments are payable on the installmentdeposit customer of MNCF, a Subsidiary.

Rincian saldo utang nasabah berdasarkan umur utangadalah sebagai berikut:

The aging schedule of customer payables are as follows:

This account represents liability to third parties arising frommanaging of third party customers’ funds and customers’ depositin their securities transactions

Akun ini merupakan liabilitas kepada pihak ketiga yangtimbul dari transaksi perdagangan efek yang dilakukanuntuk pengelolaan dana nasabah dan deposit nasabah.

72

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







26. WESEL BAYAR 26. NOTES PAYABLE


Pihak berelasi Related party

PT Bhakti Investama Tbk PT Bhakti Investama TbkJumlah Total

27. UTANG LAIN-LAIN 27. OTHER PAYABLES


Pihak ketiga Third PartyPembelian aset tetap Fixed Assets' purchasing

Lain-lain OthersJumlah Total

28. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 28. ACCRUED EXPENSES


Bunga Interest and penaltyBiaya transaksi bursa Levy feeTenaga profesional Profesional feeLain-lain Others

Jumlah Total

263.240 11.302.781

16.721.575

2012

4.425.333 2.010.168

34.992 15.551.617

22.022.110

2013

- 21.383.154 21.383.154

2012

492.040 11.416.360 11.908.400

In July 18, 2012, the Company issued notes payable to PTBhakti Investama Tbk, parent company, amounting to Rp122,942,000,000 without interest, which will mature on July 18,2013. These loans have been paid in part amounting Rp47,942,000,000 2012, and Rp 3,000,000,000 2013 the remainingbalances is Rp 72,000,000,000.

2013

3.235.625 1.919.929

Wesel bayar ini tanpa jaminan dan persyaratan tertentu.

2013

72.000.000 72.000.000

2012

75.000.000 75.000.000

Notes payable are unsecured and no specific requirements.

Utang pembelian aset tetap kendaraan timbul karenasetoran tunai dari direksi atas kelebihan diatas plafonfasilitas pembelian kendaraan dinas yang diberikan Grupkepada direksi.

Debt purchase of vehicle fixed assets arising from cash depositsof directors for the excess above the official ceiling of vehiclepurchase facility granted to the Group board of directors.

Pada tanggal 18 Juli 2012, Perusahaan menerbitkan weselbayar kepada PT Bhakti Investama Tbk, induk perusahaan,sebesar Rp 122.942.000.000 tanpa bunga, Jatuh tempopada tanggal 18 Juli 2013. Pinjaman ini telah dibayarsebagian sebesar Rp 47.942.000.000 di tahun 2012 dan Rp3.000.000.000 di tahun 2013 sehingga saldo terutangmenjadi sebesar Rp 72.000.000.000.

73

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







29. PERPAJAKAN 29. TAXATION

a. Taksiran tagihan pajak penghasilan a. Estimated claims for tax refund

Pajak penghasilan Income tax

Entitas Anak SubsidiariesJumlah Total

b. Utang pajak b. Taxes payable

Pajak penghasilan Income taxes

Pasal 21 Article 21

Pasal 23 Article 23

Pasal 25 Article 25

Pasal 26 Article 26

Transaksi Penjualan Saham Tax on Securities Trading

Pajak pertambahan nilai Value added taxJumlah Total

c. Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan c. Income Tax Expense (Benefit)

Pajak Kini Current tax

Perusahaan Company

Entitas Anak Subsidiaries

Jumlah pajak penghasilan Net income tax expense

Pajak Tangguhan Deferred tax

Perusahaan Company


Jumlah Pajak Tangguhan Net Deferred Tax

Manfaat (beban) Income tax

Pajak Penghasilan - bersih benefit (expense) - net

(3.512.847)

832.816

(1.772.607)

(939.791)

(4.452.638)

2013

881.795

366.616

1.708

2.639.926

1.001.468 12.859.133

2012

1.423.358

1.757.056

-

2.956.399

585.275 11.599.089

2013

-

(3.512.847)

Tax benefit (expense) of the Group consists of the following :

(134.780)

7.967.620 4.877.001

2013

3.123.771 3.123.771

2012

3.097.777 3.097.777

-

2012

(134.780)

Manfaat (beban) pajak Grup terdiri dari:

(1.277.253)

(1.142.473)

(736.963)

(405.510)

74

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







29. PERPAJAKAN (lanjutan) 29. TAXATION (continued)

Laba sebelum pajak menurut Income before tax consolidated

laporan laba rugi konsolidasi statements of incomeLaba / (Rugi) sebelum pajak Equity in net gain / (losses)

Entitas Anak of Subsidiaries

Laba sebelum pajak Perusahaan Income before tax of the company

Perbedaan Temporer Temporary Differences

Penyusutan Depreciation of fixed assets

Laba belum direalisasi atas efek Unrealized gain from securities Perbedaan yang tidak dapat Fiscal nondeductible

diperhitungkan menurut fiskal tax expenses

Gaji dan tunjangan Salaries and employees benefits

Laba penjualan reksadana Gain from sale of mutual fund

Laba(rugi) direalisasi atas efek Unrealized gain from securities

Sumbangan dan representasi Representation and donation

Penghasilan bunga yang Interest income pajaknya bersifat final subjected to final tax

Taksiran rugi fiskal tahun berjalan Estimated fiscal loss - current year

Akumulasi kompensasi rugi fiskal Accumulated fiscal loss

Jumlah taksiran rugi fiskal Total estimated fiscal loss

d. Aset dan liabilitas pajak tangguhan d. Deferred tax assets and liabilities

Aset pajak tangguhan Deferred tax assetsPerusahaan The company

Rugi fiskal Fiscal lossImbalan kerja Employee benefits


Subjumlah Sub total

Entitas Anak SubsidiariesRugi fiskal Fiscal lossImbalan kerja Employee benefit


Subjumlah Sub total

Jumlah aset Total deferred

pajak tangguhan tax assets

624

(2.219)

(4.602.698)

(22.716.658)

(27.319.356)

139.731

(274.922)

Saldo awal

829.688 -

(1.417.944)

2012

51.387.677

(52.546.432) (1.158.755)

(28.446) -

2.632

(8.368)

-

-

(6.715)

(1.199.652)

(15.131.302)

(16.330.954)

2013

13.984.883

(18.417.984) (4.433.101)

12.514 554.125

30.423

-

(765.064)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporanlaba rugi komprehensif konsolidasi dengan laba kena pajakadalah sebagai berikut:

- 11.506.074

In profit or loss income

-

12.445.865

Perbedaan signifikan atas perbedaan temporer menurutlaporan keuangan komersial dengan laporan keuanganfiskal adalah sebagai berikut :

OtherBalance at

159.148

1.456.178

2013

December 31, 2012

159.148 -

4.791.853

March 31, 2013

- 5.997.179

6.564.460

6.826.867

(2.256.995)

(1.278.213)

31 Maret 2013/

(939.791)

3.713.173 2.711.556

komprehensif lainnya/ Saldo akhir31 Desember 2012/

Pendapatan

1.902.332

A reconciliation between income before tax per consolidatedstatements of comprehensive income and taxable income are asfollows:

(1.772.607)

4.613.888

6.714.221 832.816

Balance at

-

comprehensive

-

(271.794) 3.128

5.881.405

Laporan laba rugi/

Deferred tax effects of the significant temporary differencesbetween commercial and fiscal reporting are as follows:

75

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







29. PERPAJAKAN (lanjutan) 29. TAXATION (continued)

d. Aset dan liabilitas pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax assets and liabilities (continued)

Libilitas pajak tangguhan Deffered tax libilitiesEntitas Anak Subsidiaries

Imbalan kerja Employee benefitPenyusutan Depreciation

Aset sewa pembiayaan Leased assets

Penyisihan Allowance for

(pemulihan) impairmentpiutang on receivables

Realization ofRealisasi penurunan allowance nilai agunan for collateral held

yang diambil alih repossessed

Jumlah liabilitas Total deferred tax

pajak tangguhan liabilities

Aset pajak tangguhan Deferred tax assetsPerusahaan The Company Rugi fiskal Fiscal loss Imbalan kerja Employee benefits


Subjumlah Sub total

Entitas Anak SubsidiariesRugi fiskal Fiscal lossImbalan kerja Employee benefitPenyusutan Depreciation

Aset tak berwujud Intangible assets

Subjumlah Sub total

Jumlah aset Total deferred

pajak tangguhan tax assets

Libilitas pajak tangguhan Deffered tax libilitiesEntitas Anak Subsidiaries

Rugi fiskal Fiscal lossImbalan kerja Employee benefitPenyusutan Depreciation

Aset sewa pembiayaan Leased assets

Allowance

Penyisihan (pemulihan) for impairment

piutang on receivablesRealisasi penurunan Realization of allowance nilai agunan for collateral held

yang diambil alih repossessed

Amortisasi biaya Amortized

tangguhan deferred expenses

Jumlah liabilitas Total deferred tax

pajak tangguhan liabilities

(1.505.217)

-

January 1, 2012

27.315

376.420

31 Desember 2012/

-

-

437.823 437.823

Balance at

Other

-

Laporan laba rugi/

(1.505.217)

- 191.035

-

-

Saldo awal komprehensif lainnya/

(7.237.365) 7.237.365 -

(604.807)

- 159.148

5.881.405

-

376.420 -

Pendapatan

-

-

-

376.420

(7.078.294) - 3.713.173 2.277.878

(4.468.535)

In profit or loss

- 12.445.865

4.430.887

(274.922)

In profit or loss

comprehensive

-

Saldo awal

- 5.997.179 140.243 18.905

191.035

1 Januari 2012/

628.041

(1.209.791)

(604.807)

Laporan laba rugi/

(302.237)

4.333.365

(104.868) - (104.868)

Balance at

(2.255.673)

433.678 - 2.711.556

1.548.040 -

(54.377) - (1.505.217)

16.914.400

(4.430.887)

Saldo akhirOther

-

- -

(488.310)

-

-

Balance at

2013

2012

437.823 (223.857) 118.989 -

income

-

December 31, 2012 Marc 31, 2013

139.731

- - 381.300 56.523

(66.956)

376.420

31 Desember 2012/

(104.868)

- 6.564.460

- - - -

- -

12.581.035 (6.016.575)

4.495.359 1.501.820

income December 31, 2012

Pendapatan

comprehensive

257.991 - 191.035

- (604.807)

10.791.467

(1.450.840)

- -

31 Maret 2013/Balance at

komprehensif lainnya/ Saldo akhir

76

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







30. PINJAMAN YANG DITERIMA 30. BORROWINGS

Pihak ketiga Third parties PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Mayora PT Bank Mayora PT Sarana Multigriya Finansial PT Sarana Multigriya Finansial PT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC Indonesia PT Bank INA Perdana PT Bank INA Perdana

Jumlah Total

Bagian yang jatuh tempo dalam waktu 1 tahun Current portion

Bagian jangka panjang- bersih Long-term loan - net

Jumlah Total


PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Sinarmas TbkRupiah Rupiah


Jumlah Total

PT Bank Jabar - Banten Tbk PT Bank Jabar - Banten Tbk

Berdasarkan akta perjanjian kredit No.088/RWM-COM/2011 tanggal 30 Mei 2011, MNCF Entitas Anakmemperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafondmaksimal Rp 50.000.000.000 untuk jangka waktu 60 bulandengan suku bunga 13% per tahun, dengan jaminan 110%dari outstanding fasilitas nasabah yang ada.

Based on credit agreement deed No.088/RWM-COM/2011 datedMay 30, 2011, MNCFl, a subsidiary, obtained a working capitalfacility with maximum plafond of Rp 50,000,000,000 for 60months which bears 13% per annum and guaranted by customerreceivables which is equivalent to 110% of the outstanding loan.

13.338.179

Based on credit agreement deed No.028/RWMCOM/ 2012 datedMarch 26, 2012, MNCF, a Subsidiary, obtained a non revolvingworking capital facility with plafond amounting to Rp300,000 million for 60 months, which bears 11% per annum andguaranteed by outstanding customers receivable equivalent to110% of the plafond.

22.278.012

9.107.591 4.835.815

10.171.352

50.000.000

692.645.237

379.418.869

313.226.368

692.645.237

2013

131.846.269 145.877.378

13.877.754 159.755.132

212.681.843 145.184.448

6.112.683 10.714.510

188.173.906 159.755.132

238.386.176

24.807.950 -

277.644.249

Berdasarkan akta perjanjian kredit No.028/RWMCOM/2012 tanggal 26 Maret 2012, MNCF Entitas Anakmemperoleh fasilitas pinjaman modal kerja non revolvingdengan plafond sebesar Rp 300.000 juta untuk jangkawaktu 60 bulan dengan suku bunga 11% per tahun, denganjaminan 110% dari outstanding fasilitas nasabah yang ada.

7.288.229

674.496.659

2013

674.496.659

326.105.381

348.391.278

2012

145.184.448

2012

77

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







30. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 30. BORROWINGS (continued)

PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk

Based on the Deed of Approval No. 4 of Syafran SH, Notary inJakarta, dated March 31, 2010, MNCF, a Subsidiary, obtained acredit facility for additional working capital to finance new andused four-wheeled motor vehicles under the credit facilityamounting to Rp 65,000,000,000. The credit facility has a term of12 months, from November 5, 2009 until November 4, 2010 andwas extended in 2011. The revolving fund is available to financeend users for a maximum of 4 years (heavy equipment) and with13-14% interest per annum.

Perpanjangan fasilitas kredit berdasarkan akta persetujuanperubahan kredit No. 4 tanggal 31 Maret 2010 dibuatdihadapan Syafran SH, Notaris di Jakarta, MNCF, EntitasAnak memperoleh fasilitas kredit modal kerja untuktambahan modal kerja pembiayaan kredit bermotor rodaempat baru dan bekas dengan fasilitas kredit sebesar Rp65.000.000.000. Jangka waktu 12 bulan terhitung sejak 5Nopember 2009 sampai dengan 4 Nopember 2010 dandiperpanjang di tahun 2011. Untuk masa ketersediaan danabersifat revolving, pembiayaan ke end user maksimal 4tahun (alat-alat berat) dengan suku bunga 13-14% pertahun.

Based on credit agreement deed No.088/RWM-COM/2011 datedMay 30, 2011, MNCF, a Subsidiary, obtained a working capitalfacility with maximum plafond of Rp 50,000,000,000 for 60months, which bears 13% per annum and guaranteed byoutstanding customers receivable equivalent to 110% of theplafond.

Pada bulan Juni 2011, MNCF, Entitas Anak memperolehfasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond maksimal Rp100.000.000.000 dengan kelonggaran tarik sampai dengan4 Nopember 2011 bersifat non revolving.

Pada tanggal 25 Mei 2012, berdasarkan surat perjanjianNo. SLN/5/082/R, MNCF, Entitas Anak, memperolehperpanjangan jangka waktu fasilitas kredit untuk pinjamanyang memiliki fasilitas maksimum sebesar Rp 65.000 jutabersifat revolving dan pinjaman yang memiliki fasilitasmaksimum sebesar Rp 100.000 juta bersifat aflopend.Yang selanjutnya kedua fasilitas tersebut digabung menjadisatu fasilitas dengan maksimum kredit tetap sebesar Rp165.000 juta bersifat revolving. Pembiayaan ke end useruntuk kredit pembiayaan bermotor roda empat dan rodadua dengan suku bunga 12-14% per tahun. Dengan jangkawaktu maksimal 4 (empat) tahun untuk kendaraan bermotorroda empat, dan maksimal 3 (tiga) tahun untuk kendaraanbermotor roda dua.

Under the credit agreement No. SLN/5/082/R dated May 25,2012, MNCF, a Subsidiary, obtained additional term period for aworking capital loan facility with a maximum loan amounting toRp 65,000 million which is revolving loan and a working capitalloan facility with a maximum loan amounting to Rp 100,000million is aflopend loan. A further two facilities were combine intoone facility with a maximum facilities of Rp 165,000 million whichis a revolving loan. Financing to end users to finance four-wheelvehicles and twowheeler with 12-14% interest per annum. With amaximum period of 4 (four) years for four-wheel vehicles and amaximum of 3 (three) years for two wheeler.

In June, 2011, MNCF, a Subsidiary, obtained a working capitalfacility, with a grace period until November 4, 2011 withmaximum plafond of Rp 100,000,000,000, which is a non-revolving fund.

Berdasarkan akta perjanjian kredit No.088/RWM-COM/2011 tanggal 30 Mei 2011, MNCF Entitas Anakmemperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafondmaksimal Rp 50.000.000.000 untuk jangka waktu 60 bulandengan suku bunga 13% per tahun, dengan jaminan 110%dari outstanding fasilitas nasabah yang ada.

78

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Sinarmas Tbk

PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk

PT Bank Mayora PT Bank Mayora

Berdasarkan perjanjian kredit No OL.054/2009/CM/CR-AO/ZA MNCF, Entitas Anak, mendapatkan SuratPenegasan Perubahan Fasilitas Kredit dari PT BankSinarmas atas fasilitas pinjaman piutang sewa pembiayaanberupa Term Loan sebesar USD 6.000.000. Fasilitas inidibagi menjadi 2 yaitu Term Loan 1 dan Term Loan 2masing-masing sebesar USD 3.000.000 dengan jangkawaktu 1 tahun dan tingkat bunga pinjaman 7% per tahun.Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang sewa pembiayaansebesar 110% dari jumlah plafon.

Under credit agreement No.OL.079/2010/CM/CR-AO/TH datedJuly 19, 2010, MNCF, a Subsidiary, obtained a working capitalloan facility with a maximum credit limit of Rp 25,000,000,000and for a period of 3 years from the date of withdrawal. The loanis secured by lease receivables and motor car which areequivalent to 110% of the total credit limit or outstanding loan.

Under credit agreement No.OL.151/2010/CM/CR-AO/TH datedNovember 2, 2010, MNCF, a Subsidiary, obtained a workingcapital loan facility with a maximum credit limit ofRp 80,000,000,000 and for a period of 3 years from the date ofwithdrawal. The loan is secured by lease receivables and motorcar which are equivalent to 110% of the total credit limit oroutstanding loan.

Berdasarkan perjanjian kredit No. OL.079/2010/CM/CR-AO/TH tanggal 19 Juli 2010, MNCF, Entitas Anakmemperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafondpinjaman maksimal Rp 25.000.000.000 untuk jangka waktu3 tahun sejak pencairan kredit. Pinjaman ini dijaminkandengan piutang sewa pembiayaan motor dan mobil sebesar110% dari jumlah plafond atau outstanding kredit.

Berdasarkan perjanjian kredit No. OL.151/2010/CM/CR-AO/TH tanggal 2 November 2010, MNCF, Entitas Anakmemperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafondpinjaman maksimal Rp 80.000.000.000 untuk jangka waktu3 tahun sejak pencairan kredit. Pinjaman ini dijaminkandengan piutang sewa pembiayaan motor dan mobil sebesar110% dari jumlah plafond atau outstanding kredit.

Under the credit agreement No.OL.169/2011/CM/CR-AO/TH,MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital loan facility witha maximum loan ceiling of Rp 50,000,000,000 and for a period of1 year from the date of withdrawal.

Berdasarkan perjanjian kredit No.OL.52/2012/CM/CR-AO/TH, MNCF Entitas Anak memperoleh tambahanfasilitas pinjaman Term Loan sebesar USD 2.000.000dengan tingkat suku bunga pinjaman 7% per tahun danfasilitas pinjaman Term Loan sebesar Rp 100.000.000.000,-dengan tingkat suku bunga 12% untuk alat berat dan mobilserta 15% untuk motor, masing-masing untuk jangka waktu3 tahun sejak pencairan kredit.

Under the credit agreement No.OL.52/2012/CM/CR-AO/TH,MNCF, a Subsidiary, obtained an additional Term loan facility ofUSD 2,000,000 with borrowing rate of 7% per year and a TermLoan facility amounting to Rp 100,000,000,000, - with an interestrate of 12% for heavy equipment and cars and 15% formotorcycles, each for a period of 3 years from the date ofwithdrawal.

On August, 2011, MNCF, a Subsidiary, obtained a workingcapital facility with a maximum plafond of Rp 10,000,000,000and with a term of 3 years.

Berdasarkan perjanjian kredit No.OL.169/2011/CM/CR-AO/TH, MNCF Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjamanmodal kerja dengan plafond pinjaman maksimal Rp50.000.000.000 untuk jangka waktu 1 tahun sejakpencairan kredit.

Pada bulan Agustus 2011, MNCF Entitas Anakmemperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafondmaksimal Rp 10.000.000.000 untuk jangka waktu 3 tahun.

In March 2013, MNCF, a Subsidiary, obtained a Money MarketLine, uncommited facilities (without a commitment to providefunding) amounting to Rp 50,000,000,000 for a period of 1 yearswith an interest rate negotiated each transaction (for the current10%).

Based on credit agreement No.OL.054/2009/CM/CR-AO/ZA,MNCF, a subsidiary, obtained a Letter of Credit Facility from PTBank Sinarmas as a loan facility for the lease financingreceivables which amounted to USD 6,000,000. This facility isdivided into Term Loan I and Term Loan 2, each amounting toUSD 3,000,000, with a period of 1 year and interest rate of 7 %per annum. This loan facility is secured by the lease financingreceivables which is equivalent to 110 % of the plafond.

Pada bulan Maret 2013, MNCF Entitas Anak memperolehfasilitas Pinjaman Aksep (Money Market Line)Uncommited (tanpa komitmen penyediaan dana) denganplafond Rp 50.000.000.000 untuk jangka waktu 1 tahundengan tingkat suku bunga negosiasi per transaksi (untuksaat ini 10%).

79

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








PT Bank Mayora PT Bank Mayora

PT Sarana Multigriya Finansial PT Sarana Multigriya Finansial

PT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC Indonesia

PT Bank INA Perdana PT Bank INA Perdana

Based on agreement No.010/PP/SMF/BIFIN/IV/2008 dated April10, 2008, MNCF, a Subsidiary, obtained an overdraft financingfacility for Housing Loans (KPR) with a plafond of Rp25,000,000,00, for a term of 8 years, with interest rate of 11.50%per annum and is guaranteed by a mortgage with a value of105% of the outstanding loan, at the minimum.

Based on credit agreement deed No. 08 on December 6, 2012,by Petrus Suandi Halim, SH, Notary in Jakarta. MNCF,Subsidiary, obtained working capital loan facility amounting toRp 20,000,000,000. The availability of loan facility for a period of6 months from December 6, 2012 at the rate of 11% per year fora period of 12 months, 11.5% for a period of 24 months and 12%for a period of 36 months.

On December 21, 2010, MNCF, a Subsidiary obtained a workingcapital facility with maximum plafond amounting to Rp15,000,000,000 and with a term of 3 years.

Pada tanggal 15 Juni 2011, MNCF Entitas Anakmemperoleh tambahan fasilitas factoring dengan plafondRp 50.000.000.000 untuk jangka waktu1 tahun.

Berdasarkan akta perjanjian kredit No. 1 tanggal 4 Juli2011, MNCF Entitas Anak memperoleh tambahan plafondpinjaman Rp 20.000.000.000 untuk jangka waktu pinjaman3 tahun.

Based on credit agreement deed No.128 on June 28, 2010 ofMellyani Noor Shandra, SH, notary in Jakarta, MNCF, aSubsidiary, obtained a credit facility amounting toRp 25,000,000,000, for working capital in the form of fixedinvestment loans for consumer financing, particularly financing inthe form of funds to purchase vehicles. The credit facility is for aperiod of 30 months and with an interest of 13% per annum.

Berdasarkan akta perjanjian kredit No. 08 tanggal 6Desember 2012 yang dibuat di hadapan Petrus SuandiHalim, SH, Notaris di Jakarta. MNCF, Entitas Anak,memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafondsebesar Rp 20.000.000.000. Jangka waktu penarikanfasilitas pinjaman berlaku untuk jangka waktu 6 bulanterhitung mulai tnaggal 6 Desember 2012 dengan tingkatsuku bunga 11% per tahun untuk jangka waktu 12 bulan,11,5% untuk jangka waktu 24 bulan dan 12% untuk jangkawaktu 36 bulan.

Berdasarkan akta perjanjian kredit No. 128 tanggal 28 Juni2010 dibuat dihadapan Mellyani Noor Shandra SH, Notarisdi Jakarta, MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas kreditmodal kerja dalam bentuk pinjaman tetap investasi untukpembiayaan konsumen, khususnya pembiayaan dalambentuk penyediaan dana guna pembelian kendaraandengan fasilitas kredit sebesar Rp 25.000.000.000. Jangkawaktu 30 bulan dengan suku bunga 13% per tahun.

On June 15, 2011, MNCF, a Subsidiary obtained additionalfactoring facility with plafond amounting to Rp 50,000,000,000for one year.

Pada tanggal 11 Januari 2011, MNCF Entitas Anakmendapat fasilitas tambahan dengan plafond Rp20.000.000.000 dengan jangka waktu 1 tahun.

On January 11, 2011, MNCF, a Subsidiary, obtained additionalfacility with a limit of Rp 20,000,000,000 and with a term of oneyear.

Berdasarkan surat perjanjian Nomor010/PP/SMF/BIFIN/IV/2008 Pada tanggal 10 April 2008,MNCF, Entitas Anak, memperoleh fasilitas kredit untukpembiayaan Kredit Kepemilikan Rumah (KPR) denganplafon Rp 25.000.000.000 jangka waktu 8 tahun dengansuku bunga 11,50% per tahun dengan jaminan hak tagihatas KPR dengan nilai agunan minimum 105% dari nilaipinjaman yang diberikan.

Based on credit agreement deed No.1 on July 4, 2011, MNCF, aSubsidiary, obtained additional credit facility amounting to Rp20,000,000,000 and with a term of 3 years.

Pada tanggal 21 Desember 2010, MNCF Entitas Anakmemperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafondmaksimal Rp 15.000.000.000 untuk jangka waktu 3 tahun.

80

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







31. UTANG AL - MUSYARAKAH 31. AL - MUSYARAKAH LOAN

Pihak ketiga Third Parties PT Bank Muamalat Indonesia PT Bank Muamalat Indonesia PT Bank BCA Syariah PT Bank ICBC Indonesia

Jumlah Total

Bagian yang jatuh tempo dalam waktu 1 tahun Current Portion


Jumlah Total

PT Bank Muamalat Indonesia PT Bank Muamalat Indonesia

PT Bank BCA Syariah PT Bank BCA Syariah

108.318.468

2013

97.344.005 16.370.449

113.714.454

78.819.071

34.895.383

113.714.454

82.203.914

Based on agreement deed No.193/PRBH-BCAS/IX/12 datedSeptember 19, 2012 of Marsyita, SH, Notary M.Kn notary inBekasi, MNCF, a Subsidiary and the bank agreed to cooperatein finance Murabahah facilities with a limit of Rp 20,000,000,000(Twenty billion dollars) wich is non Revolving. The maximumtotal bank financing to customers is a 80% of the purchase price.Fund Provided is for a period of 1 Year. The Company grantedto determines the amount of margin financing which includesadministrative and operational costs of financing to customers

2012

Berdasarkan perjanjian pembiayaan dalam rangkapemberian fasilitas pembiayaan secara syariahNo.193/PRBH-BCAS/IX/12 tanggal 19 September 2012dibuat dihadapan Marsyita, SH, M.Kn Notaris di KabupatenBekasi. MNCF Entitas Anak dan bank setuju untukmelakukan kerjasama pemberian fasilitas pembiayaansecara syariah dalam bentuk Murabahah kepada nasabahdengan plafond sebesar Rp.20.000.000.000 (Dua puluhmilyar rupiah) bersifat Non Revolving. Total pembiayaandari Bank kepada nasabah adalah maksimal 80% dariharga beli. Jangka waktu penyediaan dana adalah 1 tahun.Perseroan diberikan wakalah dalam menentukan sendiribesarnya Margin pembiayaan yang didalamnya termasukbiaya adminstrasi dan operasional pembiayaan kepadanasabah

108.318.468

26.114.554

16.710.332 91.608.136

Berdasarkan akta perjanjian kerjasama penyaluranpembiayaan untuk pembelian kendaraan bermotor No. 48tanggal 17 September 2012 dibuat dihadapan Ny. Hj. JuliaChairani Rachman. SH, Notaris di Jakarta, MNCF EntitasAnak memperoleh fasilitas plafond pembiayaan secarasyariah dengan plafond maksimal Rp.130.000.000.000(seratus tiga puluh milyar rupiah). Jangka waktu perjanjian48 bulan dengan jangka waktu pembiayaan maksimal 35bulan dengan Nisbah bagi hasil ditetapkan pada setiappenarikan sesuai dengan porsi modal masing-masing,dengan jaminan barang yang dibeli dengan dana dari PTBank Syariah Muamalat Indonesia Tbk

Based on Notarial deed No. 48 of Ny. Hj. Julia ChairaniRachman. SH, Notary in Jakarta, dated September 17, 2012 ,MNCF, a Subsidiary obtained a working capital facility withmaximum plafond of Rp 130,000,000,000 (one hundred thirtybillion). The agreement is valid for 48 months and the maximumfacility is for a period of 35 months with profit sharing on everywithdrawal in porpotion with guaranted leased assets fundedthrough PT Bank Syariah Muamalat Indonesia Tbk

Berdasarkan persetujuan kredit No. No.043/OL/301,4Il2012, tertanggal 13 Februari 2013, MNCFEntitas Anak memperoleh Penambahan Plafond Fasilitaspembiayaan dengan Skema Line Facility Al Musyarakahdengan plafond sebesar Rp.30.000.000.000 (tiga puluhmilyar rupiah), jangka waktu 48 bulan sejak pencairanpertama (termasuk kelonggaran tarik 12 bulan, untukjangka waktu pembiayaan ke konsurnen maksimun 36bulan), dengan Nisbah yang akan ditetapkan pada setiappenarikan

Based on credit agreement No. 043/OL/301,4Il2012, datedFebruary 13, 2013, MNCF, a Subsidiary obtained additional aworking capital facility in Al Musyarakah scheme with plafond ofRp.30.000.000.000 (thirty billion rupiah), for 48 months since firstwithdrawal (including unused loan 12 months, for a period ofmaximum consumer financing to 36 months), with profit sharingon every withdrawal in porpotion

81

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







82

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







32. UTANG AL-MUDHARABAH 32. AL - MUDHARABAH LOAN

Pihak ketiga Third Parties PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank Jabar Banten Syariah

Jumlah Total

Bagian yang jatuh tempo dalam waktu 1 tahun Current Portion


Jumlah Total

PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank Jabar Banten Syariah

33. UTANG SEWA PEMBIAYAAN 33. OBLIGATIONS UNDER FINANCE LEASE

Pihak ketiga Third PartiesPT BCA Finance PT BCA Finance

Pihak berelasi Related PartiesPT Indo Finance Perkasa PT Indo Finance Perkasa

Jumlah Total

84.226.267

32.671.814

51.554.453

84.226.267

2012

26.136.918

26.136.918

16.575.212

9.561.706

26.136.918

2013

84.226.267

Berdasarkan Surat Pemberitahuan Persetujuan PemberianPembiayaan (SP-4) No.580/SK-FINJKT/IX/2012 tanggal 28September 2012 Perseroan memperoleh FasilitasPembiayaan Mudharabah Executing dengan plafondmaksimal Rp 50.000.000.000 untuk jangka waktu 12 bulandengan Nisbah bagi hasil ditentukan pada saat penarikanpembiayaan yang dituangkan di dalam Nota KesepakatanProyeksi Pendapatan/Laba (NKPPL) yang telah disepakatidengan minimal Experted Yeald Bank sebesar 11 %.

Based on credit agreement No.580/SK-FINJKT/IX/2012 dated 28September 2012, MNCF a subsidiary obtained ExecutingMudarabah Financing Facility with a maximum limit of Rp50,000,000,000 for a period of 12 months with a profit-sharingratio is determined at the withdrawal of funding as outlined in theMemorandum of Understanding Projection of Revenue /Earnings (NKPPL) as agreed with the Bank Yeald expertedminimum of 11%.

2013

5.891.714

354.581

PT MNC Finance (MNCF), Subsidiaries, obtained loans from PTIndo Finance Perkasa and PT BCA Finance to finance theiracquisition of vehicles, with details as follows:

PT MNC Finance (MNCF), Entitas Anak, memperolehpinjaman dari PT Indo Finance Perkasa dan PT BCAFinance untuk membeli kendaraan bermotor dengan rinciansebagai berikut:

2012

6.241.630

Fasilitas pinjaman dari PT BCA Finance berjangka waktu38 bulan sejak tanggal 18 September 2012 - 18 Agustus2016. Tingkat suku bunga yang dibebankan adalah 5,95%efektif per tahun.

This credit facility from PT BCA Finance with a term of 38months from September 18, 2012 to August 18, 2016. Thisfacility is secured by the financed vehicles with interest at5.95%.

6.691.456 6.246.295

Fasilitas pinjaman dari PT Indo Finance Perkasa tersebutberjangka waktu dalam 3 tahun dimulai bulan Juni 2009sampai dengan bulan Nopember 2013. Tingkat bunga yangdibebankan adalah sebesar 5,5% untuk tahun 2013 dan2012.

This credit facility from PT Indo Finance Perkasa has a term of 3years from June 2009 to November 2013. This facility is securedby the financed vehicles with interest at 5.5% in 2013 and 2012.

449.826

83

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







33. UTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan) 33. OBLIGATIONS UNDER FINANCE LEASE (continued)

Sampai dengan 1 tahun Within 1 yearLebih dari 1 tahun - 5 tahun Between 1 and 5 years

Jumlah Total

Bunga yang belum jatuh tempo Interest

Utang sewa pembiayaan Obligation under capital leaseBagian jatuh tempo

dalam 1 tahun Current portion

Bagian jangka panjang Long term portion

34. UTANG OBLIGASI - BERSIH 34. BONDS PAYABLE - NET


Obligasi MNC Securities II MNC Securities Bonds II Dikurangi Biaya Emisi Obligasi Less Deferred Bonds Issuance CostJumlah TotalObligasi yang dibeli kembali *) Bond repurchased *)Utang Obligasi - Bersih Bonds Payable – Net

*) Obligasi yang dibeli kembali merupakan obligasi yang *) Bond repurchased represent bond repurchased by

dibeli oleh Anak Perusahaan lainnya (PT MNC Life). subsidiary (PT MNC Life).

Obligasi MNC Securities II Bonds MNC Securities II

99.503.455 (5.500.000) 94.003.455

8.160.186

(1.468.730)

6.691.456

(1.817.987)

4.873.469

2013

100.000.000 (426.812)

100.000.000 (496.545)

2012

Bunga obligasi dibayarkan setiap tiga bulan. Pembayaranbunga pertama dilakukan pada tanggal 5 Oktober 2011,sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligusjatuh tempo obligasi adalah pada tanggal 5 Juli 2014 untukSeri A dan pada tanggal 5 Juli 2016 untuk Seri B.

99.573.188 -

99.573.188

2.438.736 5.083.715

7.522.451

(1.276.156)

6.246.295

(1.815.533)

4.430.762

2013

2.524.559 5.635.627

2012

Future minimum lease payments as of March 31, 2013 andDecember 31, 2012 are as follows:

Pembayaran sewa pembiayaan minimum dimasa yangakan datang pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember2012 adalah sebagai berikut:

Interest is payable every three months. First payment of interestwas due on October 5, 2011, and the final payment of interestwill be due at the same time with the due date of the obligation,which will be on July 5, 2014 for Series A and July 5, 2016 forSeries B.

Pada 5 Juli 2011, PT MNC Securities (MNCS), EntitasAnak, menerbitkan obligasi MNC Securities II Tahun 2011Seri A dan Seri B, masing-masing sebesar Rp 41 miliar danRp 59 miliar, dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,5%per tahun untuk Seri A dan 13,25% per tahun untuk Seri B.Jangka waktu obligasi adalah 3 tahun untuk Seri A dan 5tahun untuk Seri B, sejak tanggal emisi pada tanggal 5 Juli2011. MNCS telah menunjuk PT Bank Mega Tbk sebagaiwali amanat. MNCS telah memperoleh hasil pemeringkatandari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) yaitu id BBB(Triple B, stable outlook), untuk periode 2 April 2013sampai dengan 1 April 2014 untuk masing-masing SeriObligasi.

In July 5, 2011, PT MNC Securities (MNCS), a Subsidiary,issued “MNC Securities Bonds II Year 2011” Series A andSeries B each amounted to Rp 41 billion and Rp 59 billion,respectively, with fixed interest rate at 12.5% per year for SeriesA and 13.25% per year for Series B. The term of the obligation is3 years for Series A and 5 year for Series B, since on July 5,2011, the issuance date. MNCS has appointed PT Bank MegaTbk as the Trustee. MNCS obtained a bond rating of id BBB(Triple B, stable outlook) from PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo) for a period starting April 2, 2013 until April 1, 2014, foreach series of bonds.

84

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







35. UTANG KLAIM 35. CLAIMS PAYABLE

PT MNC Life Assurance PT MNC Life AssurancePT MNC Asuransi Indonesia PT MNC Asuransi Indonesia (dahulu PT Jamindo (Previusly PT Jamindo

General Insurance) General Insurance)Jumlah Total

Kesehatan Health

Annuitas Annuity

Jatuh tempo Maturity

Kematian Death

Nilai tunai Surrender

Jumlah Total

Kendaraan Motor

Aneka Miscellaneous


Jumlah Total

36. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI 36. INSURANCE CONTRACTS LIABILITY

PT MNC Life Assurance PT MNC Life AssurancePT MNC Asuransi Indonesia PT MNC Asuransi Indonesia (dahulu PT Jamindo (Previusly PT Jamindo

General Insurance) General Insurance)Jumlah Total

Estimasi klaim sendiri Claim estimatedPremi yang belum merupakan

pendapatan Unearned premiumsJumlah Total

2012

229.842

14.500

-

244.342

2013

99.638.503

47.680.878 147.319.381

2012

93.583.565

37.486.777 131.070.342

2013

15.667.184

32.013.694 47.680.878

2012

9.417.776

28.069.001 37.486.777

Insurance contract liability in 2012 MNC Life, subsidiaries,recorded by the calculation of PT Binaputera Jaga Hikmah, anindependent actuary.

Liabilitas kontrak asuransi merupakan liabilitas pada Entitas Anak yang terdiri dari.

Insurance contract liability are liabilities of the Subsidiaries whichconsist of:

2.077.645 3.457.586

2012

1.813.615

244.342 2.057.957

2013

687.906

656.975

18.162

16.898

-

2012

2013

1.379.941

Utang klaim terdapat pada Entitas Anak yang terdiri dari. Claim payable of the Subsidiaries consist of:

Liabilitas kontrak asuransi untuk PT MNC AsuransiIndonesia adalah sebagai berikut:

Insurance contract liability of PT MNC Asuransi Indonesiaconsist of:

Liabilitas kontrak asuransi tahun 2012 MNC Life, entitasanak, dicatat berdasarkan hasil perhitungan PT BinaputeraJaga Hikmah, aktuaris independen.

Utang klaim PT MNC Life Assurance berdasarkan jenisasuransi adalah sebagai berikut :

1.813.615

2013

2.006.483

10.800

60.362

2.077.645

PT MNC Life Assuranc's claim payable by type of insurance isas follows

Utang klaim PT MNC Asuransi Indonesia berdasarkan jenisasuransi adalah sebagai berikut :

PT MNC Asuransi Indonesia's claim payable by type ofinsurance is as follows

1.379.941

1.336.093

441.250

18.162

16.898

1.212

85

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







36. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (lanjutan) 36. INSURANCE CONTRACTS LIABILITY (continued)

a) Estimasi klaim retensi sendiri a) Reinsurance portion ofclaim estimated

Kendaraan Motor

Pengangkutan Cargo



Aneka Miscellaneous

Jumlah Total


Rupiah Rupiah


Jumlah Total

b) Premi yang belum b) Unearned premiums merupakan pendapatan

Kendaraan Motor

Pesawat Plane

Satelit satellite


Aneka Miscellaneous


Pengangkutan Cargo

Jumlah Total


Rupiah Rupiah

Jumlah Total

Estimasi klaim sendiri Claim estimatedPremi yang belum merupakan

pendapatan Unearned premiums

Jumlah Total

2013

67.349.867

32.288.636

99.638.503

2012

85.458.541

8.125.024

93.583.565

2013

16.094.189

7.307.009

3.072.694

3.178.745

1.541.661

554.031

265.365

32.013.694

2013

32.013.694 32.013.694

2012

12.693.063

7.542.304

3.072.694

2.792.516

562.696

1.195.537

210.191

28.069.001

2012

28.069.001 28.069.001

2013

8.550.393

78.496

2.501.462

3.515.845

1.020.988

15.667.184

2013

23.457

15.643.727 15.667.184

2012

6.750.483

1.276.948

1.167.202

156.646

66.497

9.417.776

2012

9.101.969

315.807 9.417.776

Liabilitas kontrak asuransi untuk PT MNC Life Indonesiaadalah sebagai berikut:

Insurance contract liability of PT MNC Life Indonesia consist of:

86

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







36. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (lanjutan) 36. INSURANCE CONTRACT LIABILITY (continued)

a) Estimasi klaim retensi sendiri a) Reinsurance portion of claim estimated

Kematian Death

Jatuh tempo Maturity

Kesehatan Health

Jumlah Total

b) Premi yang belum b) Unearned premiums merupakan pendapatan

Kesehatan Health

Kematian Death

Jumlah Total


Rupiah Rupiah


Jumlah Total

37. LIABILITAS KONTRAK INVESTASI 37. INVESTMENT CONTRACTS LIABILITY

Premi yang belum merupakan pendapatan Unearned premiums

Jumlah Total18.898.873 18.898.873

2012

12.024.596 12.024.596

2013

5.640.010

26.648.626 32.288.636

2012

6.394.903

1.730.121 8.125.024

2013

93.341.348

6.297.155 99.638.503

2012

85.103.170

8.480.395 93.583.565

2013

Insurance contracts liability of PT MNC Life Indonesia bycurrency are as follows:

Liabilitas kontrak investasi berisi produk asuransi Unit Link,Metode yang digunakan dalam perhitungan liabilitaskontrak investasi adalah Nilai wajar akumulasi asset. Saldoliabilitas kontrak asuransi untuk tahun 2013 dan 2012sebesar Rp 18.898.872.825 dan Rp 12.024.596.104.

Investment contracts liability contain products of Unit Link. Themethod used in the calculation of investment contracts liability isFair Value Asset Accumulation. Investment contracts liability asof 2013 and 2012 amounted to Rp 18,898,872,825 and Rp12,024,596,104 respectively.

2013

46.084.358

19.730.559

1.534.950

67.349.867

2012

61.173.484

22.985.030

1.300.027

85.458.541

Liabiltas kontrak asuransi PT MNC Life Indonesiaberdasarkan mata uang sebagai berikut :

Laporan perhitungan liabilitas kontrak investasi untuk 31Desember 2012 dilakukan oleh PT Binaputera JagaHikmah, aktuaris independen.

Report of the investment contract liability calculations toDecember 31, 2012 conducted by PT Binaputera Jaga Hikmah,independent actuary.

87

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







38. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 38. NON - CONTROLLING INTEREST

Persentase kepemilikan/Percentage of ownership

Kepentingan nonpengendali/Non-controling interest

Koperasi Karyawan/Employee Cooperatives ofPT Bhakti Investama Tbk

___________________________________________ ___________________________________________

Entitas Anak/

Subsidiaries

_________________________ ____________ ______________ _____________ ____________ ____________ _____________

PT MNC Asset Management

PT MNC Finance

PT MNC Securities

PT MNC Life Assurance

PT MNC Asuransi Indonesia

(d/h PT Jamindo General Insurance

Jumlah

___________________________________________ ___________________________________________

Entitas Anak/

Subsidiaries

_________________________ ____________ ______________ _____________ ____________ ____________ _____________

PT MNC Asset Management

PT MNC Finance

PT MNC Securities

PT MNC Life Assurance

PT Jamindo General Insurance

Jumlah

Nilai tercatat / Carrying Amount

2012

0,01%

5.420.145 542

7.968

Kepentingan

Kepentingan

0,07%

Laba komprehensif / Other comprehensive income

nonpengendali

2.953

2013

interest

-

Non-controllingavailable for sale

loss interest ownership

-

Percentage of

0,01%

8.995.101 -

Non-controlling

Percentage

-

Decrease in

kepemilikan/

Increase

0,05%

113

Laba rugi/ kepemilikan/

nonpengendali

0,05% -

113

interest

0,07%

720

0,01%

2012

nonpengendali

Profit and

2.953

2013

This account represent the non-controlling interests in the equityand the net earnings (losses) of consolidated Subsidiaries.

Laba rugi/

97.186

0,00%

0,08%

548.046 11 0,00%

3.338

Kenaikan nilai

Akun ini merupakan kepentingan nonpengendali atasekuitas dan bagian atas laba (rugi) bersih Entitas Anakyang dikonsolidasi.

Profit and

Kenaikan nilai

of financial assets

0,01%

ownership

wajar efek bersih/

2.360.684

Kepentingan

1.159

2.545

11

2.545

ownership interest

available for sale

7.968

(Decrease) in

-

0,08%

-

Laba rugi/ Profit or loss

142

nonpengendali

Persentase Kepentingan

Laba rugi/ Profit or loss

31.781.700

0,01% 900

loss

0,01%

3.071.289

-

900

0,00%

Persentase

0,00%

4.472.896

4.297.214 - 3.338

636

-

0,00%

0,01%

-

0,04% 1.732.366 720 0,04%

2.127.778

Persentase

ownership

Percentage

Attributable income to non-controling interest consist of:

0,01%

Non-controlling

51.674.689

Laba yang dapat diatribusikan kepada kepentingannonpengendali adalah sebagai berikut:

1.159

Percentage

wajar efek bersih/

Laba komprehensif / Other comprehensive income

542

fair value ofkepemilikan/

96.598

2012

Persentase

0,00%

Non-controlling

fair value ofkepemilikan/

142

of financial assets

2013

636

- 13.132.530

88

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







39. MODAL SAHAM 39. CAPITAL STOCK

Modal dasar Authorized capital

Modal ditempatkan

dan disetor Issued and paid in capital

Pemegang Saham Stockholders

PT Bhakti Investama Tbk PT Bhakti Investama Tbk

Koperasi Karyawan Koperasi KaryawanPT Bhakti Investama Tbk PT Bhakti Investama Tbk

Masyarakat Public

Komisaris Commissioner

Hary Tanoesoedibjo Hary Tanoesoedibjo

Hary Djaja Hary Djaja

Direktur Director

Darma Putra Darma Putra

Purnadi Harjono* Purnadi Harjono*

Wandy Wira Riady* Wandy Wira Riady*

(kepemilikan (each below

dibawah 5%) 5% ownership)

Jumlah Total

* *

40. TAMBAHAN MODAL DISETOR 40. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Persentase

In connection with the Company’s exercise of the employeestock option in 2012, this account increased by Rp4,056,630,600.

Sehubungan dengan pelaksanaan opsi saham karyawanpada tahun 2012, akun ini bertambah sebesar Rp4.056.630.600.

0,01%

Jumlah

1.207.400.000

The details of the Company’s stockholders and theirstockholdings as of March 31, 2013 and December 31, 2012 areas follows:

2013 / 2012

50

Jumlah

Number of Percentage of

In connection with the Company’s initial public offering in 2001,this account consists of the excess of the offering price over thepar value amounting to Rp 37,500,000,000, net of initial publicoffering cost of Rp 2,286,276,465 (Note 1).

Susunan pemegang saham Perusahaan dankepemilikannya pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31Desember 2012 adalah sebagai berikut:

Sehubungan dengan penawaran umum saham Perusahaanpada tahun 2001, akun ini merupakan selisih antara nilaijual dengan nilai nominal sebesar Rp 37.500.000.000dikurangi biaya penawaran umum sebesar Rp2.286.276.465 (Catatan 1).

10.000

600.000

Kepemilikan/

100.000

capital

0,04% 60.050

Pada tanggal 16 Oktober 2012, Perusahaan memperolehpersetujuan pencatatan efek dari Bursa Efek Indonesiadengan suratnya No. S-07068/BEI.PPJ/10-2012 untukmelakukan penambahan modal tanpa Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu sejumlah 87.500.000 saham dengan nilainominal Rp 100 per saham.

On October 16, 2012, the Company obtained approval from theIndonesia Stock Exchange in its letter No.S-07068/BEI.PPJ/10-2012 to undertake capital increases without Preemptive Rightsof 87,500,000,000 shares with par value of Rp 100 per share.

60.000 0,04%

13.267.325 132.673.250

100,00%

3.500.000

Based on the Notarial Deed No.23 of Aryanti Artisari, SH.,M.Kn.,the Extraordinary Stockholders’ General Meeting (ESGM) held onNovember 7, 2012, ESGM decided to approved the resignation ofPurnadi Harjono as Director of the company and appointed WandyWira Riady as Director of the company.

Ownership

120.740.000

Berdasarkan Akta Notaris Aryanti Artisari, SH.,M.Kn. AktaNo.23 tentang Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa(RUPSLB) yang diselenggarakan pada tanggal 7 Nopember2012, RUPSLB memutuskan menyetujui pengunduran diriPurnadi Harjono sebagai Direktur perseroan dan mengangkatWandy Wira Riady sebagai Direktur perseroan.

0,00%

3.000 0,00% 300

issued and paid up

0,26%

9,87%

modal disetor/

600.500

350.000

89,78%

134.487.725 1.344.877.250

Shares

Saham/

4.000.000.000 400.000.000

1.344.877.250 134.487.725

500

89

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







40. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 40. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL (continued)

41. SAHAM YANG DIPEROLEH KEMBALI 41. PURCHASE OF TREASURY STOCK

42. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 42. OTHER COMPONENTS OF EQUITY

Selisih nilai transaksi Difference arising fromrestrukturisasi antar restructuring transactions

entitas sepengendali of entities under common control Aset keuangan Unrelized gain on changes &

tersedia untuk dijual fair value of available forsale financial asset

Selisih transaksi perubahan Difference due toekuitas Entitas Anak changes in equity of subsidiaries

Jumlah Total

43. PENDAPATAN 43. REVENUES

a. Manajemen investasi a. Investment banking

Akun ini terdiri dari: This is account consists of:

Pihak ketiga Third partiesLaba (rugi) efek saham, Gain (loss) on equity securities, debt

efek hutang securities and funddan kontrak management contract

Jasa penjamin emisi dan penjualan efek Underwriting and selling fees

Jumlah Total

There is no income earned from an individual customer which isover 10% from total net income.

1.738.775

2012

49.750.727

14.533

49.765.260

822.856

(8.908)

(532.771)

2013

(4.508.166)

6.246.941

In 2013, MNCS, a Subsidiary bought its own share from thesecondary market totaling to 4,794,500 share (2012: 897,500share) with acquisition cost of Rp 9,013,660 (2012: Rp1,462,925).

2013

(1.346.719)

-

(8.683)

(1.355.402)

2012

(1.346.719)

Sehubungan dengan penerbitan waran Perusahaan, padatahun 2007 dan 2006 akun ini bertambah masing-masingsebesar Rp 3.597.000 dan Rp 7.152.500 akibat selisih lebihharga pelaksanaan diatas nilai nominal (lihat Catatan 1).

In connection with the Company’s issuance of stock warrants in2007 and 2006, this account increased by Rp 3,597,000 and Rp7,152,500, respectively, arising from the excess of exercise priceover the par value (Note 1).

Underwriting and selling fees represent fees from underwritingand selling of shares and bonds including public offerings andrights issues.

Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yangmelebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih.

Jasa penjaminan dan penjualan emisi merupakanimbalan jasa sebagai penjamin emisi dan agenpenjualan untuk penawaran umum saham dan obligasiserta penawaran umum terbatas dengan hakmemesan efek terlebih dahulu.

Pada tahun 2013, MNCS, entitas anak, membeli sahamPerusahaan dari pasar sekunder sebanyak 4.794.500lembar (tahun 2012: 897.500 lembar )dengan nilai sebesarRp 9.013.660 (tahun 2012: Rp 1.462.925)

90

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







43. PENDAPATAN (lanjutan) 43. REVENUES (continued)

b. Pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan b. Consumer financing and lease

Pihak ketiga Third Parties

Pihak berelasi Related PartiesJumlah Total

c. Pendapatan premi bersih c. Net premium income

Premi asuransi individu Individual insurance premiumsPremi tahun pertama First year premiumsPremi lanjutan Renewal premiums

Premi asuransi kumpulan Group insurance premiumsPremi tunggal Single premiums

Jumlah premi bruto Total gross premiums

Premi reasuransi Reinsurance premiumsIndividu IndividualKumpulan Group

Jumlah premi reasuransi Total reinsurance premiumsPenurunan kenaikan premi Decrease (increase)

yang belum merupakan in unearnedpendapatan kumpulan Group premiums reserves

Jumlah Total

2012

(996.729) (23.139.937) (24.136.666)

(3.101.764) 35.374.822

67.115.538

2012

5.462.131 2.081.559

7.543.690

55.069.562 62.613.252

2013

(1.950.675) (8.707.320)

(10.657.995)

(2.816.743) 53.640.800


2013

10.042.898 1.219.315

11.262.213

55.853.325

This account represents revenue from consumer financing forvehicles and lease transactions for transportation equipment

Akun ini merupakan pendapatan dari pembiayaan ataskendaraan bermotor, transaksi sewa pembiayaan atasperalatan transportasi dan pendapatan sewa operasi.


Akun ini merupakan pendapatan premi setelahdikurangi premi reasuransi dan dikurangi (ditambah)dengan kenaikan (penurunan) premi yang belummerupakan pendapatan.

This account represents premiums written, net of outwardreinsurance and decrease (increase) in unearned premiums. Thedetails of this account are as follows:

58.109.238

56.828.043

1.281.195

2012

39.317.972

871.798 40.189.770

2013

91

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







43. PENDAPATAN (lanjutan) 43. REVENUES (continued)

d. Komisi perantara pedagang efek d. Brokerage commissions

Pihak ketiga Third PartiesPihak berelasi Related PartiesJumlah Total

44. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 44. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Beban umum dan administrasi terdiri dari: General and administrative expenses consist of;

Gaji dan kesejahteraan karyawan Salaries and employees benefitsIklan dan promosi Advertising and promotionSewa RentBeban kantor Office suppliesPenyusutan DepreciationKomunikasi dan informasi Communication and informationPerjalanan dinas dan transportasi Travelling and transportationPerbaikan dan pemeliharaan Repairs and maintenanceJasa profesional Professional feesJamuan dan representasi Entertainment and representationLain-lain OthersJumlah Total

45. KLAIM DAN MANFAAT 45. CLAIMS AND BENEFITS

Klaim ClaimsKlaim reasuransi Reinsurance claims

Jumlah Total

46. LAIN-LAIN BERSIH 46. OTHERS - NET

Laba selisih kurs - bersih Gain on foreign exchange - netRugi penjualan agunan yang dikuasai Loss on sale of repossessed assetsLain-lain - bersih Others - net

Jumlah Total

2013

28.262.224 (8.762.608) 19.499.616

2012

12.214.856 (4.441.934) 7.772.922

2013

23.271 (2.191.752)

872.146 (1.296.335)

2012

105.362 (1.345.799) 2.428.272 1.187.835

2013

35.336.396 3.444.071 4.464.669 3.311.108 3.330.939 2.512.986 1.407.752 1.601.283 2.124.067

202.825 11.636.210 69.372.306

2012

27.405.624 6.788.689 3.765.522 3.331.511 2.782.004 2.011.646 1.372.534

943.856 605.536 125.326

4.210.294 53.342.542

2013

16.656.420 108.253

16.764.673

2012

9.786.085 110.460

9.896.545

This account represents commission from brokerage services onequity shares.

Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dariaktivitas perantara pedagang efek ekuitas (saham).



92

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







47. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING 47.

Jumlah Ekuivalen/ Jumlah Ekuivalen/

asal/ Amount asal/ Amount

Original Equivalent in Original Equivalent in

Aset USD Rupiah USD Rupiah Assets

Kas dan Setara Kas Cash and Cash EquivalentsPiutang premi Premium receivableAset reasuransi Reinsurance assetsPortofolio efek Securities Owned

Jumlah TotalLiabilitas Liabilities

Sewa Pembiayaan Lease financingHutang reasuransi Due to reinsurersLiabilitas kontrak

asuransi Insurance contract liabilities

Pinjaman Diterima Borrowings

Aset (liabilitas) Dalam Mata Uang Monetary Assets (liabilities) in

Asing - bersih Foreign Currency - net

48. 48.

a. Pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaanConsumer finance and lease finance

PT Rajawali Citra TelevisiIndonesia

PT Global Informasi BermutuPT MNC Land TbkPT Indonesia Air TransportPT Cipta Televisi Pendidikan

IndonesiaLain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 miliar)/

each other below Rp 100 million

Jumlah/total

b. Pendapatan Al - murabahahAl - murabahah income


Jumlah/total

0,08 96.681 117.995 0,06 0,12 0,09 138.918 173.778

501.292 1.281.195

2013

180.916 180.916

2012

102.807

193.897

27.280

256.041 871.798

-

1.435.135 13.877.755

4.259.480 41.189.171

806.670 7.800.499

2013

701.766 1.344.116,3

1.807.229 4.697.161

1.728.076 940.284,0 9.138.620

2.257.525 21.940.882

1.372.382 13.338.181

6.298.267

(1.601.105)

2012

32.351 312.838 3.078.655,0 29.770.594

2.252.487 1.722.208 16.653.751 5.066.150 48.989.670

1.946.472 18.822.384 893,0 8.635

876.980 8.480.397

% to total revenue.

BALANCES AND NATURE OF TRANSACTIONS WITHRELATED PARTIES

% terhadap jumlah pendapatan% to total revenue.

2012

139.695

295.126

109.483

6.820.461

% terhadap jumlah pendapatan

13.063.466

17.564.459

MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED INFOREIGN CURRENCY

SALDO DAN SIFAT TRANSAKSI PIHAK YANGBERELASI

2013

16.795.171

Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012, Grupmemiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing denganrincian sebagai berikut (dalam satuan penuh, kecualijumlah setara Rupiah):

0,18 0,31 0,80

0,07

0,07

Dalam kegiatan usahanya, Grup juga melakukan transaksitertentu dengan pihak yang berelasi. Transaksi-transaksi initerutama merupakan transaksi perdagangan efek, investasidan pinjaman yang dilakukan dengan syarat-syarat normalsebagaimana halnya transaksi dengan pihak ketiga.

45.651.711

8.203.325

61.212.854

(15.561.143)

In the normal courses of business, the Group enters into certaintransactions with related parties. These transactions are mainlyrelated to securities transactions, investments and loans whichare made under same terms and conditions as those with thirdparties.

As of March 31, 2013 and December 31, 2012, The Group hasassets and liabilities denominated in foreign currencies asfollows (in full amounts, except Rupiah equivalent):

0,60

2012

2012

-

2013

0,09

0,18

- 0,11 0,11

-

0,13

0,02

2013

844.050,3 232.935,6

93

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







48. 48.

c. Komisi perantara pedagang efek/Brokerage

Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)/


Jumlah/total

d. Pendapatan anjak piutang/Cessie income

PT MNC Land Tbk(d/h PT Global Land

Development)

PT Hikmat Makna AksaraJumlah/total

e. Pendapatan Bunga dan dividen/Interest income & dividen

Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)/


Jumlah/total

f. Portofolio efek / Portofolio

Aset keuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/

Financial assets at fair value Through profit or loss

Efek Saham/Equity securities

PT Bhakti Investama TbkPT Global Mediacom TbkPT MNC Sky Vision Tbk

PT Media Nusantara Citra Tbk

PT Indonesia AirTransport Tbk

PT MNC Land Tbk(d/h PT Global Land

Development Tbk)Efek hutang/debt securities

PT MNC Sky Vision TbkReksadana/Mutual fund PT MNC Asset ManagementAset keuangan, dimiliki

hingga jatuh tempoEfek hutang/debt securitiesPT MNC Sky Vision TbkJumlah/total

108.253

621.508

10.576.890

15.508.208

20.746.885

- 281.793.378

609.015

13.854.000

10.540.300

25.157.042

4.771.554 336.339.151

-

2013

6,68 0,25

-

% terhadap jumlah aset

2012

227.834.640 33.718.800

19.853.800

20122013

199.144.250 7.550.437

94.678 0,06 20.587

% to total assets

173.435

2012

110.460

20.587

2013

108.253

2013

155.798 18.475

174.273

2013

94.678

110.460

2013

0,07 0,07

2013

0,10 0,01

2012

94.251 79.184

2012

SALDO DAN SIFAT TRANSAKSI PIHAK YANGBERELASI (lanjutan)

0,31

2012

BALANCES AND NATURE OF TRANSACTIONS WITHRELATED PARTIES (continued)

0,08 0,08

0,01

6,66 0,99

0,58

0,02

0,41

0,14

0,74

9,84

0,35

0,52

0,70

- 9,45

0,06

0,11

2013

0,02

0,01

0,07 0,05

2012

0,12



2012


27.645.200 - 0,93 -

94

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







48. 48.

g. Piutang Pembiayaan konsumen/Consumer finance receivable

PT Bhakti Investama TbkPT Cipta Televisi Pendidikan

IndonesiaPT GLD PropertyPT Global Informasi BermutuHary DjajaPT Indofinance PerkasaPT Indonesia Air Transport TbkPT MNC Land TbkPT MNC Sky Vision TbkPT Rajawali Citra Televisi

IndonesiaLain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 miliar)/


Jumlah/total

h. Tagihan anjak piutang/Cessie

PT MNC Land TbkPT Hikmat Makna AksaraJumlah/total

i. Sewa pembiayaan/Financial lease

PT Indonesia Air Transport TbkPT Nuansacipta Coal InvestamaPT Flash MobilePT Rajawali Citra

Televisi IndonesiaJumlah/total

j. Biaya dibayar dimukadan uang muka/

Prepaid expense

PT MNC Land Tbk 24.736

6.723.102

2012

17.998.020 0,08

0,20

0,53

0,00

6.604.660

2013

18.459.881 2.547.694

313.353

39.568 111.515

0,03 0,22

2013

0,62 0,09 0,01

0,00 0,72

2013

0,88

21.184.290

2012

2013

1.318.828

2.451.272 1.385.865 3.189.497 3.270.632 1.788.868 1.082.884 2.221.198

2012

1.034.106

2.849.581 1.502.442 3.614.217 3.683.974

2.551.300

& Advances

602.705 21.678.933

% terhadap jumlah aset% to total assets

0,03

2012

5.804.441 918.661

1.595.435

862.040

0,05


2012

0,00

0,03

2.081.121 1.155.955

3.484.531

2.732.529 342.226

1.196.375

3.170.809



0,03

2012

21.360.496

2013

26.210.000

0,62

2013

0,04

0,08 0,05 0,11 0,11

0,08

0,06

0,07 0,04 1.276.583

0,04 0,11 0,11

0,73

0,07 0,04

0,06 0,04

2013

0,19

0,10

0,17

0,01

0,11

0,02

5.742.620



2012

0,73

2012

24.829.245

2013

95

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







48. 48.

k. Piutang premi/Premium receivable

PT Indonesia Air Transport TbkPT MNC Sky Vision TbkPT Global Mediacom TbkPT Infokom ElektrindoPT Indo Finance PerkasaPT Rajawali Citra Televisi

IndonesiaPT Global Informasi BermutuPT Media Nusantara InformasiPT. Media Nusantara Citra TbkPT Cipta Televisi Pendidikan

IndonesiaPT. Sun Televisi NetworksPT. MNC Land Tbk PT. MNC NetworksPT. MNC PicturesPT. Nuansacipta Coal Inv.Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)/


Jumlah/total

l. Piutang murabahah/Murabahah receivable

PT Global Informasi BermutuPT Cipta Televisi Pendidikan

IndonesiaPT Bhakti Investama TbkPT Media Nusantara InformasiPT Rajawali Citra Televisi

IndonesiaPT MNC PicturesLain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)/


Jumlah/total

m. Utang sewa pembiayaan/Obligation under finance lease

PT Indo Finance Perkasa 449.826 354.581

0,02 0,00 0,01

0,02 0,01

0,02 0,13

2013

2013

1.389.312

646.076 135.921 443.395

464.220 185.010

679.275 3.943.209

2013

2012

331.553 531.066

539.913 219.441

84.183 4.194.331

2012

2012

0,34 0,25 0,01 0,00

0,04 0,80

187.115

2013

0,05

63.644 21.169.686

% terhadap jumlah aset

2012

0,00

-

0,00 -


-

0,02

2013

1.654.624

833.551

2013

10.087.863 7.434.463

170.568 21.013

1.053.357 23.799.741

11.749.984 8.543.484

455.090


2012


% to total assets

% to total liabilities

2012

0,25 0,34

0,02 0,01

0,05

- 170.369 -

971.514 - 0,03

0,62 0,00

0,01 0,01

-

0,01 - 1.423.577 - 0,05 -

135.954 -

1.065.596 -

0,01 - 120.000 - 0,00 - 241.736 - 0,01 - 205.441 - 0,01 -

464.483 - 0,02 - 214.234 -

0,01

0,01

189.942 -

% terhadap jumlah liabilitas

0,02

0,00 0,12

0,02

96

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







48. 48.

Sifat hubungan Nature of Relationship

PT Bhakti Investama Penyertaan pada efek saham/Investment in equity securities

PT Global Mediacom Tbk Penyertaan pada efek saham/Investment in equity securities

PT Media Nusantara Citra Tbk, Penyertaan pada efek saham danpendapatan investasi perbankan/Investment in equity securities andinvestment banking income

Global Mediacom Internasional Penyertaan pada efek saham danpendapatan investasi perbankan/Investment in equity securities andinvestment banking income

PT Global Land Development Tbk, Komisaris atau direktur yang sama/ Tagihan Anjak Piutang/ Factoring ReceivablesPT Usaha Gedung Bersama, PT MNI Global The same commissioner or director

PT Rajawali Citra Televisi Indonesia Komisaris atau direktur yang sama/ Sewa Pembiayaan, Sewa Operasi/The same commissioner or director Finance lease, Operating lease

PT Hikmat Makna Aksara Komisaris atau direktur yang sama/ Tagihan Anjak Piutang/ Factoring receivablesThe same commissioner or director

PT Radio Tridjaja Shakti Komisaris atau direktur yang sama/ Sewa pembiayaan/Finance leaseThe same commissioner or director

PT Indo Finance Perkasa Komisaris atau direktur yang sama/ Sewa pembiayaan/Finance leaseThe same commissioner or director

the same shareholder


Perusahaan/Company

pemegang saham perusahaan

pemegang saham yang sama/

the shareholder

Transaksi/transaction

Sifat hubungan dengan pihak-pihak yang berelasi adalah:



Sifat hubungan berelasi/

The nature of relationship with related parties as follows:


Nature of Relationship



97

49. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 49. SEGMENT INFORMATION (continued) Informasi untuk segmen primer berupa segmen usaha Grup adalah sebagai berikut:

Penjaminan dan perantara perdagangan Pengelolan

efek/ Investasi/ Lembaga Investasi/ Asuransi/ Brokerage Fund pembiayaan/ Eliminasi/ Jumlah/

Investment Insurance and underwriting management Multifinance Elimination Total

PENDAPATAN REVENUESPendapatan usaha 210.939 65.309.851 17.241.327 12.029.782 67.116.201 (1.074.843) 160.833.257 Total revenuesPendapatan tidak dapat dialokasi - Unallocated revenuesJumlah Pendapatan 210.939 65.309.851 17.241.327 12.029.782 67.116.201 (1.074.843) 160.833.257 Total Revenues

HASIL SEGMEN (2.485.670) 3.556.782 3.116.596 7.590.715 27.957.195 (126.428) 39.609.190 SEGMENT RESULTBeban usaha tidak Unallocated operating dapat dialokasi - expensesLaba usaha 39.609.190 Income from operationsPenghasilan bunga 3.693.110 Interest incomeLain - lain (1.296.335) Others - NetBeban bunga Interest and dan keuangan (28.021.082) financial chargesPajak penghasilan (4.452.638) Income tax

Laba Bersih 9.532.245 Net income

INFORMASI LAINNYA OTHER INFORMATIONASET ASSETSAset segmen 855.509.450 395.773.213 1.323.952.162 38.306.077 1.208.835.932 (856.184.697) 2.966.192.137 Segment assetsAset yang tidak dapat dialokasi 16.999.698 Unallocated assetsJumlah aset konsolidasi 2.983.191.835 Consolidated total assets

LIABILITAS LIABILITIESLiabilitas segmen 73.753.213 224.732.142 933.213.644 5.811.559 951.879.427 (3.074.987) 2.186.314.998 Segment liabilitiesLiabilitas yang tidak dapat dialokasi 17.913.698 Unallocated liabilitesJumlah liabilitas konsolidasi 2.204.228.696 Consolidated total liabilities

Penyusutan dan amortisasi 50.996 750.674 943.151 193.696 1.392.422 - 3.330.939 Depreciation and amortizationPenyusutan dan amortisasi Unallocated depreciation yang tidak dapat dialokasi - and amortizationJumlah 3.330.939 Total





Primary segment information based on the business activities ofthe Group is as follows:

31 Maret 2012/March 31 ,2013

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS


98

49. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 49. SEGMENT INFORMATION (continued) Informasi untuk segmen primer berupa segmen usaha Grup adalah sebagai berikut:

Penjaminan dan perantara perdagangan Pengelolan

efek/ Investasi/ Lembaga Investasi/ Asuransi/ Brokerage Fund pembiayaan/ Eliminasi/ Jumlah/

Investment Insurance and underwriting management Multifinance Elimination Total

PENDAPATAN REVENUESPendapatan usaha 3.808 48.112.540 44.970.014 11.184.786 40.473.802 (547.070) 144.197.880 Total revenuesPendapatan tidak dapat dialokasi - Unallocated revenuesJumlah Pendapatan 3.808 48.112.540 44.970.014 11.184.786 40.473.802 (547.070) 144.197.880 Total Revenues

HASIL SEGMEN (1.095.716) 9.081.391 34.020.843 8.729.337 11.981.931 (110.598) 62.607.188 SEGMENT RESULTBeban usaha tidak Unallocated operating dapat dialokasi 0 expensesLaba usaha 62.607.188 Income from operationsPenghasilan bunga 1.311.137 Interest incomeLain - lain 1.187.835 Others - NetBeban bunga Interest and dan keuangan (13.718.483) financial chargesPajak penghasilan (1.277.253) Income tax

Laba Bersih 50.110.424 Net income

INFORMASI LAINNYA OTHER INFORMATIONASET ASSETSAset segmen 848.562.960 369.782.409 1.911.729.659 39.050.204 1.067.821.612 (835.208.835) 3.401.738.009 Segment assetsAset yang tidak dapat dialokasi 17.939.490 Unallocated assetsJumlah aset konsolidasi 3.419.677.499 Consolidated total assets

LIABILITAS LIABILITIESLiabilitas segmen 76.636.920 203.027.931 1.503.514.744 3.983.343 848.675.707 (8.958.414) 2.626.880.231 Segment liabilitiesLiabilitas yang tidak dapat dialokasi 16.946.994 Unallocated liabilitesJumlah liabilitas konsolidasi 2.643.827.225 Consolidated total liabilities

Penyusutan dan amortisasi 20.660 478.330 945.188 150.621 1.187.205 - 2.782.004 Depreciation and amortizationPenyusutan dan amortisasi Unallocated depreciation yang tidak dapat dialokasi - and amortizationJumlah 2.782.004 Total

Primary segment information based on the business activities ofthe Group is as follows:

31 Desember 2012/December 31 ,2012

31 Maret 2012/March 31 ,2012


31 Maret 2012/March 31 ,2012

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS





99

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







49. IMBALAN KERJA 49. EMPLOYEE BENEFITS

a a.

Perusahaan The Company

Nilai kini kewajiban Present value of tanpa pendanaan unfunded obligation Imbalan yang dibayar Benefits paymentKeuntungan aktuarial

yang belum diakui Unrecognized actuarial gainKewajiban bersih Net liabilities

Entitas Anak SubsidiariesPost employment

Liabilitas imbalan kerja benefits liabilitiy

b. b.

Saldo awal tahun Balance at beginning of year

Beban tahun berjalan Current year expensePembayaran tahun berjalan Actual benefits payment

Saldo akhir tahun Balance at end of year

Grup mencatat Liabilitas imbalan pasti atas uangpesangon, uang penghargaan, masa kerja dan gantikerugian kepada karyawan masing-masing sebesar Rp17.308.890.582 dan Rp 16.342.184.657 pada tahun 2013dan 2012.

The Group has recorded accrued work dismissal anddetermination of separation, gratuity and compensationamounting to Rp 17,308,890,582 dan Rp 16,342,184,657 as ofMarch 31, 2013 and December 31,2012.

434.059 -

156.784 590.843

2013

15.751.342

Perusahaan ikut serta dalam program pensiun iuran pastiuntuk semua karyawan tetapnya. Program ini memberikanimbalan kerja berdasarkan penghasilan dasar pensiun danmasa kerja karyawan. Dana pensiun ini dikelola oleh DanaPensiun Bimantara (Danapera) yang akta pendiriannyatelah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesiadengan Surat Keputusan No. 382/KM.17/1996 tanggal 15Oktober 1996. Pendiri Danapera adalah PT GlobalMediacom Tbk, pihak yang berelasi. Pendanaan programpensiun berasal dari kontribusi pemberi kerja dan karyawanmasing-masing sebesar 9,90% dan 4% dari gaji pokok.

16.342.185

2013

16.342.185

6.760.360 (5.793.654)

17.308.891

2012

10.571.848

5.793.654 (23.317)

16.342.185

156.784

-

Mutasi liabilitas atas imbalan kerja karyawan yangdisajikan dalam laporan posisi keuangan pada tanggal31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagaiberikut:

The Group participates in a defined benefit pension plancovering all their permanent employees. The plan providespension benefits based on years of service and salaries of theemployees. The pension plan is managed by Dana PensiunBimantara (Danapera) which deed of establishment had beenapproved by the Minister of Finance of the Republic of Indonesiain his Decision Letter No. 382/KM.17/1996 dated October 15,1996. Danapera’s founders are Mediacom, with the subsidiariesas cofounders. Pension plan is funded by contributions from both employer and employee at the rate of 9.75% and 4%,respectively of the employee’s basic salary.

The amounts included in the consolidated statement offinancial position arising from the Group's obligation withrespect to post employment benefits are as follows:

Jumlah tercatat di laporan posisi keuangan konsolidasiyang timbul dari imbalan pasca kerja Grup adalahsebagai berikut:

Changes in liabilities recognized in the consolidatedstatements of financial position as of March 31, 2013 andDecember 31, 2012 are as follows:

434.059

590.843 16.718.048

17.308.891

2012

100

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







49. IMBALAN KERJA (lanjutan) 49. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

c c.

Perusahaan The companySaldo awal Beginning balance

Biaya jasa kini Current service expenseBiaya bunga Interest expenseKontribusi ContributionsKerugian (laba) aktuarial Actuarial loss (gains)Imbalan yang dibayar Benefits paid

Saldo akhir Ending balance


Jumlah Total

d. d.

Usia pensiun normal Normal retirement ageTingkat diskonto Discount rateTingkat kenaikan gaji Salary growth rateTingkat angka kematian Mortality rateTingkat cacat Disability rate

Turnover rates for 2013 and 2012: 5% up to age 25 declining linearly up to 0% up to age 45 and there after

e. e.

Present value of defined

benefit obligation

Fair value of plan assets -

Kelebihan (defisit)/

Surplus (Deficit)

Experience adjustments

on plan liabilities

Experience adjustments

on plan assets

2013

55 tahun/years6,5%6%

Tabel CSO - 1980

10% TMI 1999

2012

637.673

53.857 39.933

The movement of present value of obligation is as follows:

11.693.142

(23.317)

-

434.059

(274.087)

6.673.818 3.494.293

-

3.777.884

Angka untuk tahun berjalan dan empat tahunsebelumnya adalah sebagai berikut:

434.059

11.259.083

(23.317)

53.857 39.933

10% TMI 1999

2012

55 tahun/years

- -

-

-

71.841 119.163

3.494.293

-

5.608.203

-

2013

637.673

11.259.083

11.693.142

Amounts for the current and previous four annual periodsare as follows:

Liabilitas imbalan kerja dihitung oleh aktuarisindependen dengan menggunakan metode “ProjectedUnit Credit”. Asumsi dasar yang digunakan dalammenentukan kewajiban imbalan kerja adalah sebagaiberikut:

2008

5% sampai umur 25 tahun menurun secara liniar sampai 0% sampai umur 45tahun dan selamanya

Tingkat pengunduran diri untuk tahun2013 dan 2012:

Tabel CSO - 1980

2012

9.674.473

-

(274.087)

2009

12.707.309

1.499.220 405.023

12.707.309 9.674.473 6.673.818 5.608.203

2011

Employee benefits liablity is calculated by independentactuary by an using the “Projected Unit Credit” method. Theprincipal assumptions used in determining employeebenefits obligations are as follows:

2010

Mutasi nilai kini liabilitas adalah sebagai berikut:

6,5%6%

101

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







50. DIVIDEN TUNAI DAN PENGGUNAAN LABA 50.

a. a.

b. b.

c. c.

51. KEBIJAKAN DAN TUJUAN PENGELOLAAN 51. FINANCIAL RISK MANAGEMENT RESIKO KEUANGAN OBJECTIVES AND POLICIES

a. Manajemen Risiko a. Risk Management

Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujuikebijakan untuk mengelola risiko-risiko yangdirangkum di bawah ini.

Interest rate risk is the risk that the fair value or future cashflows of a financial instrument will fluctuate due to changesin market interest rates. Exposure of the Group againstchanges in market interest rate risk primarily related to bankloans and bonds which bear interest at rates fixed untilmaturity. The Group intends to convert all long-termliabilities into the fixed interest rates.

Risiko suku bunga

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan(RUPST) untuk tahun buku 2011 pada tanggal 2 Mei 2012,RUPS telah menyetujui penggunaan laba bersih untuk:

Risiko utama yang timbul dari instrumen keuanganGrup adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar matauang asing, risiko ekuitas, risiko kredit dan risikolikuiditas. Kepentingan untuk mengelola risiko ini telahmeningkat secara signifikan denganmempertimbangkan perubahan dan volatilitas pasarkeuangan di Indonesia. Grup tidak melakukantransaksi derivatif dan tidak melakukan perdaganganpada instrumen keuangan.

The main risks arising from financial instruments of theGroup are the risk of interest rate risk, foreign currencyexchange rates, equity risk, credit risk and liquidity risk.Interests to manage this risk has increased significantly byconsidering the changes and volatility of financial markets inIndonesia. The Group did not entered into derivativetransactions and not trading in financial instruments.

Membukukan cadangan wajib sebesar Rp1.000.000.000 guna memenuhi ketentuan AnggaranDasar perseroan dan Undang-Undang No.40 Tahun2007 tentang Perseroan Terbatas.

Interest rate risk

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajaratau arus kas masa datang dari suatu instrumenkeuangan akan berfluktuasi akibat perubahan sukubunga pasar. Grup terhadap risiko perubahan sukubunga pasar terutama terkait dengan utang bank,utang obligasi dan yang dikenakan suku bunga tetaphingga jatuh tempo.Tujuan Grup dalam mengelolarisiko tingkat suku bunga adalah untuk mengkonversisemua liabilitas jangka panjang menjadi tingkat bungatetap.

CASH DIVIDENDS AND UNAPPROPRIATED OF RETAINEDEARNINGS

The remaining profit is placed as the Company's retainedearnings.

The Company's directors reviewed and approved thepolicies for managing risks which are summarized below.

Based on the Annual General Meeting of Stockholders (AGM)for fiscal year 2011, at dated May 2, 2012, GMS has agreed to:

Post a statutory reserve amounting to Rp1,000,000,000 tocomply with the Company's Articles of Association and LawNo. 40 of 2007 on Limited Companies.

Distribute dividend of Rp 3 per share with a total value of Rp3,750,525,000 and the rest are placed as retainedearnings.Value of dividends is not taking into account thenumber of shares to be issued in connection with thecorporate action and or Employee and Management StockOption Program (EMSOP).

Sisa laba Perusahaan ditempatkan sebagai labaditahan.

Membagikan dividen sebesar Rp 3 per lembar sahamdengan total senilai Rp 3.750.525.000. Nilai devidentersebut belum memperhitungkan jumlah saham yangakan dikeluarkan sehubungan dengan aksi korporasiperseroan dan atau Employee and Management StockOption Program (EMSOP).

102

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







51. KEBIJAKAN DAN TUJUAN PENGELOLAAN 51. FINANCIAL RISK MANAGEMENT RESIKO KEUANGAN (lanjutan) OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

a. Manajemen Risiko a. Risk Management

Grup terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yangterutama timbul dari aset moneter yang diakui dalammata uang yang berbeda dengan mata uangfungsional perusahaan.

Risiko kredit adalah risiko bahwa Group akanmengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klienatau pihak lawan yang gagal memenuhi kewajibankontraktual mereka. Tidak ada risiko kredit yangterpusat secara signifikan. Group mengelola danmengendalikan risiko kredit dengan menetapkanbatasan jumlah risiko yang dapat diterima untukpelanggan individu dan memantau exposure terkaitdengan batasan-batasan tersebut.

Risiko kredit

The Group's long-term Investments are primarily consist ofminority investments in the equity of private Indonesiancompanies and foreign companies. In connection withIndonesian companies in which the Group haveinvestments, the Company's financial performance is likelygreatly influenced by economic conditions in Indonesia.

As at March 31, 2013, net monetary liabilities of the Groupare primarily attributable to USD (refer to Note 47) for netmonetary assets and liabilities denominated in foreigncurrencies). As at March 31, 2013, if the USD hadstrengthened/weakened by 10% against Rupiah with allother variables held constant, the profit after tax of theGroup would decrease/increase by Rp 1,587,659,585,arising mainly from foreign exchange gains/losses taken toprofit or loss.

Credit risk

Credit risk is the risk that the Group may incur a lossesarising from the customer, client or other party who failed tomeet their contractual obligations. There is no significantconcentration of credit risk significantly. The Groupmanages and controls credit risk by setting limits ofacceptable risk for individual customers and monitor theexposure associated with these restrictions.

Investasi jangka panjang Grup terutama terdiri dariinvestasi minoritas dalam ekuitas Perusahaan swastaIndonesia. Sehubungan dengan Perusahaan Indonesiadimana Grup memiliki investasi, kinerja keuanganGrup tersebut kemungkinan besar sangat dipengaruhioleh kondisi ekonomi di Indonesia.

Foreign exchange rate riskRisiko nilai tukar mata uang asing

Risiko harga ekuitas

The Group is exposed to foreign exchange risk arising fromvarious currency exposures. Foreign exchange risk primarilyarises from recognised monetary assets and liabilities thatare denominated in a currency that is not the entity’sfunctional currency.

Pada tanggal 31 Maret 2013, liabilitas moneter bersihperusahaan terutama diatribusikan dari USD (Catatan47). Pada tanggal 31 Maret 2013, apabila USDmenguat/melemah sebesar 10% terhadap Rupiahdengan asumsi variabel lainnya tidak mengalamiperubahan, maka laba sebelum pajak perusahaanakan turun/naik sebesar Rp 1.587.659.585 hal initerutama diakibatkan keuntungan/kerugian selisih kursyang dicatat di laba rugi.

Equity price risk

103

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








a. Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management (lanjutan)

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents

Deposito pada LKPEI Deposits to LKPEI

Portofolio efek Securities owned

Piutang PT Kliring Penjaminan Institute of clearing and settlement

Efek Indonesia guarantee for securities company

Piutang nasabah Customer receivable

Piutang nasabah marjin Margin customer receivable

Piutang pembiayaan

konsumen-bersih Consumer financing-net

Piutang murabahah Murabahah receivables

Tagihan anjak piutang-bersih Factoring-net

Piutang premi dan reasuransi Premium and reinsurance

Piutang sewa pembiayaan bersih Net financing lease receivables

Piutang lain-lain Other receivables

Aset lain-lainJumlah Total

Risiko likuiditas

6.604.660

65.784.493

141.278.672

6.723.102

58.695.757

2013

248.138.713

4.847.687

383.307.597

4.780.599

379.443.678

208.048.666

131.935.802

Liquidity risk

160.016.207

9.246.201

Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat posisiarus kas Grup menunjukkan bahwa pendapatan jangkapendek tidak cukup menutupi pengeluaran jangkapendek. Grup pada tanggal laporan ini memilikilikuiditas yang cukup untuk menutupi liabilitas jangkapendek.

Risiko kredit Credit risk

300.223.832

452.854.514

505.012.731

Dalam mengelola risiko likuiditas, Grup memantau danmenjaga tingkat kas dan setara kas yang dianggapmemadai untuk membiayai operasional Grup danuntuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Grupjuga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas danarus kas aktual, termasuk jadual jatuh tempo hutangjangka panjang mereka.

In managing liquidity risk, the Group monitors and maintainslevels of cash and cash equivalents deemed adequate tofinance the operations of the Group and to overcome theimpact of fluctuations in cash flow. The Group also regularlyevaluate cash flow projections and actual cash flows,including the schedule of long-term debt maturity.

216.946.381

8.911.095

1.745.160 2.820.890.224

584.368

1.408.768.034

59.197.936

659.490.591

3.266.890.237

Grup melakukan hubungan usaha hanya dengan pihakketiga yang diakui dan kredibel. Grup memilikikebijakan untuk semua pihak ketiga yang akanmelakukan perdagangan secara kredit harus melaluiprosedur verifikasi terlebih dahulu. Sebagai tambahan,jumlah piutang dipantau secara terus menerus untukmengurangi risiko piutang ragu-ragu.

Tabel di bawah menunjukkan maksimum eksposurrisiko kredit untuk komponen dalam laporan posisikeuangan per tanggal 31 Maret 2013 dan 31Desember 2012.

The table below shows the maximum exposure to credit riskfor the components of the statements of financial position asat March 31, 2013 and December 31, 2012.

2012

Liquidity risk is defined as the risk of current cash flowposition of the Group shown that short-term revenues arenot sufficient to cover short term expenses. The Group onthe date of this report has enough liquidity to cover short-term liabilities.

663.459.844

1.734.141

The Group conducts business relationships only with thirdparties who are recognized and credible. The Group has apolicy for all third parties who will make trading on credit hasto go through verification procedures first. In addition, theamount of receivables are monitored continuously to reducethe risk for doubtful accounts.

104

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








a. Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management (lanjutan)

Risiko likuiditas

Utang Lembaga Kliring dan

Penjaminan Efek Indonesia

Institute of clearing and settlement

guarantee for security company

Utang usaha/Trade payable

Utang Nasabah/Customer payable

Utang Obligasi-bersih/

Bond payable-net

Wesel bayar/Notes payable

Utang klaim /

Claim payable

Utang reasuransi/

Reinsurance payable

Pinjaman yang diterima/Borrowing

Utang Musyarakah/

Loan of Musyarakah

Utang Al Mudharabah/

Loan of Al Mudharabah

Utang lain-lain/Other payable

Biaya yang masih harus

Dibayar / Accrued expenses

b. Manajemen Modal b. Capital Management

113.714.454 78.819.071

The Group strives to achieve the optimal capital structure toachieve their business objectives, including maintaining ahealthy capital ratios and strong credit ratings, andmaximizing shareholder value

Some of the debt instruments of the Group have certainrestrictions that determine the maximum leverage ratio(maximum leverage ratios). The Group have complied withall requirements specified in external capital

32.671.814 51.554.453

-

84.226.267

Tiga bulan/ Lima Tahun/

Jumlah liabilitas

One to

Liquidity risk

48.278.883 -

Kurang dari sampai dengan

339.688.554

Satu Tahun

Total

Lebih dari

satu Tahun/ Lima Tahun/

-

Tiga bulan

Tabel di bawah ini merupakan jadual jatuh tempo asetdan liabilitas keuangan Grup per 31 Maret 2013berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidakdidiskontokan.

The table below is a schedule of maturities of financialassets and liabilities of the Group as of March 31, 2013,based on contractual undiscounted payments.

three months to one year

Three months

5.924.466

72.000.000

3.457.586

34.895.383

48.278.883

- -

- -

five years

339.688.554

five years

-

sampai dengan

Liabilitas/ Liabilities

Less than More than

831.876.802

15.355.006

Jumlah/

23.935.871

580.846.198Total Liabilities

313.226.368

16.721.575

485.366.548

-

Beberapa instrumen utang Grup memiliki pembatasantertentu yang menentukan rasio leverage maksimum(maximum leverage ratios ). Grup telah memenuhisemua persyaratan modal yang ditentukan secaraeksternal.

6.718.018 10.003.557 -

99.573.188

- - -

692.645.237

- -

379.418.869

72.000.000

-

103.682

- 3.457.586

- 21.383.154

- 99.573.188

485.366.548

23.935.871

588.268.317 - 2.000.991.317

Grup berupaya untuk mencapai struktur modal yangoptimal dalam mencapai tujuan usaha mereka,termasuk mempertahankan rasio modal yang sehatdan peringkat kredit yang kuat, dan memaksimalkannilai pemegang saham.

2013

105

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








b. Manajemen Modal (lanjutan) b. Capital Management (continued)

Jumlah pinjaman Total debt

Jumlah ekuitas Total equity

Rasio pinjaman terhadap ekuitas Debt to equity ratio

The Company has met the requirements of Adjusted NetWorking Capital as at December 30, 2011 and has a paidup capital above provisions established by Decree of theMinistry of Finance No.179/KMK.010/2003 about ownershipshares and capital securities companies.

The Group continues to manage their debt and restrictionson capital structure. As of March 31, 2013 and December31, 2012, the ratio of consilidated debt to equity of theGroup are as follows:

2013

1.068.405.441

778.963.138

1,37

The management oversight of capital by using somemeasure of financial leverage as the ratio of debt to equity.

To overcome this risk, the Company continues to evaluatethe level of working capital requirements under the rules andregulations to monitor the development of net workingcapital as required and prepare the necessary increase inthe minimum limits as per the rules that may occur from timeto time in the future.

2012

Grup terus mengelola pembatasan utang mereka danstruktur modal. Pada tanggal 31 Maret 2013 dan 31Desember 2012, rasio hutang terhadap ekuitaskonsolidasi Grup adalah sebagai berikut:

1,27

Untuk mengatasi risiko ini, Perusahaan terusmengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerjaberdasarkan peraturan dan memantau perkembanganperaturan tentang modal kerja bersih yang disyaratkandan mempersiapkan peningkatan batas minimum yangdiperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dariwaktu ke waktu di masa datang.

The Company is required to maintain minimum net workingcapital requirements as specified in the Bapepam regulationsand No.VD5 LK LK No.XE1 Bapepam regulations, which amongother things, determine the Net Working Capital Adjusted forsecurities firms that operate as a securities broker, investmentmanager and underwriter of Rp 25.2 billion. If this is notmonitored and adjusted, the level of working capital as per therules can be below the minimum amount set by the regulator,which can lead to various sanctions ranging from fines totermination of part or all of the business.

Perusahaan telah memenuhi persyaratan Modal KerjaBersih Disesuaikan pada tanggal 30 Desember 2011dan mempunyai modal disetor di atas ketentuan yangditetapkan oleh Keputusan Menteri KeuanganNo.179/KMK.010/2003 tentang kepemilikan sahamdan permodalan perusahaan efek.

984.646.956

Perusahaan diwajibkan untuk memelihara persyaratanminimum modal kerja bersih seperti yang disebutkandalam peraturan Bapepam-LK No.V.D.5 dan peraturanBapepam-LK No.X.E.1, yang antara lain, menentukanModal Kerja Bersih Disesuaikan untuk perusahaanefek yang beroperasi sebagai perantara perdaganganefek, manajer investasi dan penjamin emisi sebesarRp 25,2 miliar. Jika hal ini tidak dipantau dandisesuaikan, tingkat modal kerja sesuai denganperaturan dapat berada di bawah jumlah minimumyang ditetapkan oleh regulator, yang dapatmengakibatkan berbagai sanksi mulai dari dendasampai dengan penghentian sebagian atau seluruhkegiatan usaha.

Pihak manajemen melakukan pengawasan modaldengan menggunakan beberapa pengukuran leveragekeuangan seperti rasio hutang terhadap ekuitas.

775.850.274

106

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








b. Manajemen Modal (lanjutan) b. Capital Management (continued)

52. INSTRUMEN KEUANGAN 52. FINANCIAL INSTRUMENT

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan a. Classification of Financial Instruments

Aset keuangan/

Financial Assets

Cash and cash equivalents

Deposito pada LKPEI/

Deposits to LKPEI

Aset keuangan, diukur pada Nilai

wajar melalui laba rugi/

Financial assets, to fair value

on Profit Loss

Aset keuangan, dimiliki hingga

Jatuh tempo/

Financial assets, held to maturity -

Aset keuangan, tersedia untuk dijual/

Financial assets, available for sale -

Piutang nasabah/ Customer receivable -

Piutang pembiayaan konsumen-bersih

Consumer financing-net

Piutang murabahah

Piutang marjin/ Margin receivable

Piutang PT Kliring Penjaminan

Efek Indonesia/


guarantee for securities company -

Piutang sewa pembiayaan bersih/

Net financing lease receivables

Tagihan anjak piutang-bersih/

Factoring-net

Premi dan reasuransi/

Premium and reinsurance

Piutang lain-lain/Other receivables

Aset lain-lain /Other assets

In connection with the capital of life insurance and generalinsurance Subsidiaries, have proclaimed that the paid-upcapital will be increased gradually 2014. This is inaccordance with Government Regulation No. 81 of 2008which states that insurance companies are required to haveminimum paid up capital of Rp 100,000,000,000 by the endof 2014.

Classification financial assets at March 31, 2013 is asfollows:

Total

-

- 59.197.936

-

Jumlah/

505.012.731

- -

- 505.012.731

-

8.911.095

-

-

- 208.048.666

Held for trading

452.854.514 452.854.514

-

Kas dan setara kas/

dijual/

-

yang diberikan

Pinjaman

-

-

- 4.795.732

-

- - -

2.820.890.224

-

1.745.160

216.946.381

- -

-

659.490.591 659.490.591

208.048.666

4.795.732 -

Kelompok

- -

- -

- 216.946.381

Available for

Klasifikasi aset keuangan pada tanggal 31 Maret 2013adalah sebagai berikut:

8.911.095

-

-

-

1.745.160

maturity

Sehubungan dengan permodalan Entitas AnakAsuransi jiwa dan asuransi umum kerugian, telahdicanangkan bahwa modal disetor akan ditingkatkansecara bertahap sampai tahun 2014. Hal ini sesuaidengan Peraturan Pemerintah RI no. 81 tahun 2008yang menyatakan bahwa perusahaan asuransidiharuskan memiliki modal disetor minimum Rp100.000.000.000 pada akhir tahun 2014.

-

-

59.197.936

4.795.732 - 378.511.865

-

2.437.582.627

-

-

6.604.660 6.604.660 - -

-

receivables

- 4.847.687

378.511.865

Held to

4.847.687

diperdagangkan/

65.784.493 65.784.493

-

-

2013

-

Dimiliki hingga Tersedia untuk

378.511.865

-

Jumlah Aset

jatuh tempo/

sale

248.138.713 248.138.713

dan piutang/

Loans and

107

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







52. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 52. FINANCIAL INSTRUMENT (continued)

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan) a. Classification of Financial Instruments (continued)

Aset keuangan/

Financial Assets



Deposits to LKPEI

Aset keuangan, diukur pada Nilai

wajar melalui laba rugi/

Financial assets, to fair value

on Profit Loss

Aset keuangan, dimiliki hingga

Jatuh tempo/

Financial assets, held to maturity

Aset keuangan, tersedia untuk dijual/

Financial assets, available for sale -

Piutang nasabah/ Customer receivable -

Piutang pembiayaan konsumen-bersih


Piutang murabahah/ Murabahah income

Piutang marjin/ Margin receivable


Efek Indonesia/


guarantee for securities company




Factoring-net





- - - 58.695.757 58.695.757

- - - 584.368 584.368

- - - 1.734.140 1.734.140

Jumlah Aset 361.480.834 15.977.144 1.985.700 2.887.446.558 3.266.890.236

- - - 160.016.207 160.016.207

-

- - - 6.723.102 6.723.102

-

- - - 131.935.802 131.935.802

-

- - - 663.459.844 663.459.844

- - - 9.246.201 9.246.201

141.278.672

- 15.977.144 - - 15.977.144

- 1.985.700 - 1.985.700

- - 1.408.768.034 1.408.768.034

- - - 361.480.834 361.480.834

Kelompok

diperdagangkan/

2012Pinjaman

Dimiliki hingga Tersedia untuk

Jumlah/

Held for trading maturity sale receivables

-

Held to

300.223.832

Loans and

300.223.832

Available for

- - - 4.780.599 4.780.599

Total

yang diberikan

- -

- - 141.278.672

jatuh tempo/ dijual/ dan piutang/

Kas dan setara kas/

-

108

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








a. Klasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan) a. Classification of Financial Instruments (continued)

2013

Liabilitas


Utang Lembaga Kliring Penjaminan Efek Indonesia/

Institute of clearing and settlement guarantee for security company

Utang usaha/ Trade payable


Liabilitas kontrak asuransi/Insurance contract liabilities

Liabilitas kontrak investasi/Investment contract liabilities

Utang reasuransi/ Reinsurance payable

Utang Obligasi-bersih/Bond payable-net


Utang Musyarakah/Loan of Musyarakah

Utang Mudharabah/Loan of Mudharabah

Biaya yang masih harus Dibayar/Accrued expenses


Jumlah liabilitas/ Total Liabilities

2012

Liabilitas


Utang Lembaga Kliring Penjaminan Efek Indonesia/

Institute of clearing and settlement guarantee for security company

Utang usaha/ Trade payable


Liabilitas kepada pemegang polis/Liability to policy holders

Utang reasuransi/ Reinsurance payable

Utang Obligasi-bersih/Bond payable-net


Utang Musyarakah/Loan of Musyarakah

Utang Mudharabah/Loan of Mudharabah

Biaya yang masih harus Dibayar/Accrued expenses


Jumlah liabilitas/ Total Liabilities

Profit or loss

2.057.957

-

Nilai wajar melalui

laporan laba rugi/

- 2.163.751.985 2.163.751.985

99.573.188

- 692.645.237

18.898.873 18.898.873

-

147.319.381

674.496.659

-

laporan laba rugi/

75.000.000 75.000.000

-

25.840.315 25.840.315

674.496.659

-

94.003.455

22.022.110

- 11.908.400

34.286.941 34.286.941

212.646.746 -

-

1.178.776.781

-

2.057.957

22.022.110

2.465.494.750 2.465.494.750 -

108.318.468

- 26.136.918 26.136.918

- 108.318.468

11.908.400

yang diamortisasi/

Biaya perolehan

-

212.646.746

Amortized cost Total

Jumlah/

-

-

113.714.454

84.226.267

Biaya perolehan

Fair value through yang diamortisasi/ Jumlah/

Profit or loss

113.714.454

84.226.267

- 16.721.575 16.721.575

- 21.383.154 21.383.154

692.645.237

-

- 23.935.871 23.935.871

- 99.573.188

339.688.554 339.688.554

485.366.548

-

- 48.278.883 48.278.883

72.000.000 72.000.000

Amortized cost Total

- 485.366.548

Classification financial liabilities at March 31, 2013 andDecember 31, 2012 is as follows:

Fair value through

Nilai wajar melalui

94.003.455

- 1.178.776.781

- 147.319.381

Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal 31 Maret2013 dan 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

109

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5








b. Nilai wajar Instrumen Keuangan b. Fair value of financial instruments

a. a.

b. b.

c. c.

· ·

- -

- -

Inputs other than quoted prices in active markets thatare observable for the asset or liability, either directly orindirectly (”observable current market transactions”) -Level 2.

Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasaraktif untuk aset atau liabilitas yang identik (”hargayang tersedia di pasar yang aktif”) - Tingkat 1.

Inputs for the asset and liability that are not based onobservable market data (”non-observable currentmarket transactions”) - Level 3.

Input selain harga kuotasian dalam pasar aktif yangdapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baiksecara langsung atau secara tidak langsung(”transaksi pasar yang dapat diobservasi”) - Tingkat2.

Nilai wajar aset keuangan ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian dan asumsi sebagaiberikut:

The fair value of equity and bond securities aredetermined based on market prices published byIndonesia Stock Exchange as of the reporting date.

Nilai wajar efek ekuitas dan obligasi ditetapkanberdasarkan harga pasar yang tercatat di BursaEfek Indonesia pada tanggal pelaporan.

For financial instruments that are measured at fair value atthe end of the reporting period, the corresponding fair valuemeasurements are disclosed by level of following fair valuemeasurement hierarchy:

Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasaraktif untuk aset atau liabilitas yang identik (”hargayang tersedia di pasar yang aktif”) - Tingkat 1.

Quoted prices (unadjusted) in active markets foridentical assets or liabilities (”quoted price in activemarkets”) - Level 1.

Untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilaiwajar pada tanggal posisi keuangan, pengukuran nilaiwajarnya diungkapkan dengan tingkatan hirarkipengukuran nilaiwajar sebagai berikut:

The fair values of financial assets are determined usingvaluation techniques and assumptions as follows:

Hirarki nilai wajar instrumen keuangan Perusahaandan entitas anak adalah sebagai berikut:

The Company and its subsidiary’s financial instrument fairvalues hierarchy are as follow:

The fair value of mutual funds is determined basedon its net asset value as of the reporting datecalculated by custodian bank.

Nilai wajar reksadana disajikan sebesar nilaiaset bersih reksa dana tersebut pada tanggalpelaporan yang dihitung oleh bank kustodian.

Nilai wajar aset keuangan pada nilai wajar melaluilaba rugi (FVTPL) dan tersedia untuk dijual (AFS)dengan syarat dan kondisi standar dandiperdagangkan di pasar aktif ditentukan denganmengacu pada harga kuotasi pasar sebagai berikut:

The fair values of financial assets at fair value throughprofit or loss (FVTPL) and available for sale (AFS) withstandard terms and conditions and traded on activeliquid markets are determined with reference to quotedmarket prices as follows:

110

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5









Aset keuangan Financial Asset: Pada nilai wajar At fair value through

melalui laba rugi: profit or loss:Obligasi Bond Ekuitas Equity

Reksadana Mutual fund

Subjumlah Subtotal

Aset keuangan Financial Asset:

Dimiliki hingga Held

Jatuh tempo to maturity

Obligasi Bond

Tersedia untuk dijual: Available for sale

Obligasi Bond

Jumlah Total

Aset keuangan Financial Asset: Pada nilai wajar At fair value through

melalui laba rugi: profit or loss:Obligasi Bond Ekuitas Equity

Reksadana Mutual fund

Subjumlah Subtotal

Aset keuangan Financial Asset:

Dimiliki hingga Held

Jatuh tempo to maturity

Obligasi Bond

Tersedia untuk dijual: Available for sale

Obligasi Bond

Jumlah Total

- 50.433.895

372.686.424

dalam yang dapat berdasarkan data pasar

383.307.597 -

pasar aktif/

21.077.963 246.880.390 - -

21.077.963 -

- - -

Input signifikan Input yang bukandalam yang dapat berdasarkan data pasar

observable market data Jumlah/ total

-

- 383.307.597

2012

Harga kuotasian Input yang bukan

1.985.700 - - 1.985.700

378.511.865

not base on

-

Input signifikan

diobservasi lainnya/

Other observable Input which is pasar aktif/ diobservasi lainnya/ yang dapat diobservasi/

- 378.511.865

4.795.732

246.880.390

4.795.732

-

-

(Tingkat 1/ Level 1) (Tingkat 2/ Level 2)

110.553.512 - - 110.553.512

-

2013

Harga kuotasian

in active marketQuoted price

significant input

- - 379.443.678 379.443.678

Quoted price Other observable Input which is in active market significant input not base on

(Tingkat 1/ Level 1)

21.745.890 - - 21.745.890 300.506.639 - - 300.506.639

50.433.895 -

(Tingkat 2/ Level 2) observable market data Jumlah/ total

yang dapat diobservasi/

- - 372.686.424

4.771.554 - - 4.771.554

111

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5









Aset keuangan/

Financial Assets



Deposits to LKPEI

Portofolio efek

Securities owned

Piutang nasabah/

Customer receivable

Piutang pembiayaan

konsumen-bersih


Piutang Murabahah – bersih/

Murabahah receivable – net

Piutang marjin/Margin receivable


Efek Indonesia/


guarantee for

securities company




Factoring-net





9.246.201

Nilai tercatat/

4.780.599

379.443.678 379.443.678

1.408.768.034 1.408.768.034

663.459.844 663.459.844

141.278.672

Carrying value Fair value

300.223.832 300.223.832

141.278.672

4.780.599

4.790.703

3.269.946.799

160.016.207

6.723.102 6.723.102

58.695.757 58.695.757

160.016.207

584.368 584.368

4.790.703

2012

Nilai wajar/

3.269.946.799

9.246.201

131.935.802 131.935.802

Kas dan setara kas/

248.138.713 248.138.713

4.847.687 4.847.687

452.854.514 452.854.514

65.784.493

505.012.731 505.012.731

659.490.591 659.490.591

2013

216.946.381 216.946.381

Nilai wajar aset dan liabilitas finansial, beserta nilaitercatatnya, adalah sebagai berikut

The fair values of financial assets and liabilities, togetherwith the carrying amounts, are as follows:

Nilai tercatat/

208.048.666 208.048.666

65.784.493

Carrying value

Nilai wajar/

6.604.660 6.604.660

2.824.988.098 2.824.988.098

8.911.095 8.911.095

5.843.034 5.843.034

383.307.597 383.307.597

59.197.936 59.197.936

Fair value

Jumlah Aset

112

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5









Utang Lembaga Kliring dan

Penjaminan Efek Indonesia


guarantee for security company

Utang usaha/Trade payable


Utang Obligasi-bersih/

Bond payable-net


Liabilitas kontrak asuransi/

Insurance contract liabilities

Liabilitas kontrak investasi/

Investment contract liabilities

Utang reasuransi/

Reinsurance payable


Utang Musyarakah/

Al Musyarakah loan

Utang Mudharabah/

Mudharabah loan


Biaya yang masih harus Dibayar/

Accrued expenses

53. PROGRAM OPSI SAHAM KARYAWAN 53. EMPLOYEE STOCK OPTION PLAN

a. a.

b. b.

Tahun 2012 sebesar 11.251.500 Hak opsi Year 2012: 11,251,500 shares

Tahun 2013 sebesar 11.251.500 Hak opsi Year 2013: 11,251,500 sharesTahun 2014 sebesar 15.002.250 Hak opsi Year 2014: 15,002,250 shares

2012

Nilai tercatat/ Nilai wajar/

Carrying value Fair value

212.646.746 212.646.746

34.286.941 34.286.941

1.178.776.781 1.178.776.781

Jumlah liabilitas

21.383.154

48.278.883 48.278.883

485.366.548 485.366.548

The exercise of the MESOP will be allocated in 3 years, asfollow:

Option right that will be distributed to participants of MESOPat a total maximum amount equivalent to 3% of the totalissued and paid up capital of company or a maximum of37,505,250 Option right.

339.688.554 339.688.554

Nilai tercatat/ Nilai wajar/

Liabilitas

99.573.188

Carrying value

94.003.455 94.003.455

75.000.000 75.000.000

84.226.267

18.898.873 18.898.873

72.000.000

2.163.751.985

Hak opsi yang akan didistribusikan kepada pesertaMESOP dengan jumlah sebanyak-banyaknya 3% darikeseluruhan modal yang telah ditempatkan dan disetorpenuh dalam Perusahaan atau sebanyak-banyaknya37.505.250 Hak opsi

84.226.267 108.318.468

Perusahaan mencatat nilai wajar opsi berdasarkanperhitungan aktuaria yang dilakukan oleh PT EldridgeGunaprima Solution.

The Company recorded the fair value of the option based on theactuarial calculations conducted by PT Eldridge GunaprimaSolution.

21.383.154 11.908.400

16.721.575

147.319.381 147.319.381 131.070.342 131.070.342

113.714.454 113.714.454 108.318.468 108.318.468

16.721.575 22.022.110

Berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa (RUPSLB) Perusahaan tanggal 9 Mei2008 agenda ke-2, memutuskan:

Based on the 2nd agenda of the Extraordinary General Meetingof Shareholders dated May 9, 2008, decided:

692.645.237

23.935.871

99.573.188

2013

Fair value

Pelaksanaan MESOP dilaksanakan dalam 3 tahunyaitu:

23.935.871

692.645.237

2.163.751.985 2.688.713.281

12.024.596 12.024.596

25.840.315 25.840.315

674.496.659 674.496.659

108.318.468

11.908.400

22.022.110

2.688.713.281

72.000.000

113

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







53. PROGRAM OPSI SAHAM KARYAWAN (lanjutan) 53. EMPLOYEE STOCK OPTION PLAN (continued)

Opsi gagal diperoleh Options forfeitureTingkat bunga bebas risiko Risk-free interest ratePeriode opsi Option periodKetidakstabilan harga saham Expected stock price volatilityDividen diharapkan Expected dividendOpsi beli Call optionHarga pelaksanaan Exercise price

Mutasi opsi yang beredar adalah sebagai berikut: Changes in outstanding options are as follows:

Opsi beredar 31 Desember 2011 Outstanding options as of December 31, 2011Opsi diberikan selama tahun 2012 Options granted in 2012Opsi dieksekusi selama tahun 2012 Option exercised in 2012Opsi beredar 31 Desember 2012/ Outstanding options as of December 31, 2012/

31 Maret 2013 March 31, 2013

54. LABA PER SAHAM 54. EARNINGS PER SHARE

Laba yang diatribusikan kepada Profit attributable topemilik entitas induk the owners of the parent

Lembar saham Shares

Saldo awal tahun Beginning balanceRata-rata tertimbang saham Weighted average

yang diterbitkan number of shares issuedmelalui opsi karyawan through the employee stock option

Weighted average number

of shares issuedRata-rata tertimbang saham through Right Issue

melalui saham baru without Preemptive tanpa HMTED Rights to the stockholders

Jumlah rata-rata tertimbang

saham untuk Weighted average number of

tujuan perhitungan shares outstanding for the purposelaba per saham dasar of basic earnings per share

30.303.000

Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar (penyebut)untuk tujuan penghitungan laba (rugi) per saham dasar dandilusian adalah sebagai berikut:

The weighted average number of shares outstanding(denominator) for the computation of basic and diluted earnings(loss) per share were as follows:

Jumlah opsi/Number of rights

2 tahun/year33,84% per tahun/per annum

37.505.250 (7.202.250)

2012

2013

-

2012

0,00%

4,5%5% per tahun/per annum

468,27736

9.529.700 50.102.456

2013

1.344.877.250

-

-

1.344.877.250

2012

1.250.175.000

Perhitungan laba per saham dasar dan dilusian didasarkanpada data berikut:

-

-

1.250.175.000

Jumlah saham/ Total number of shares

The fair value of the option is estimated at grant date using theBlack-Scholes Option Pricing model. Key assumptions used incalculating the fair value of the options are as follows:

The calculation of basic and diluted earnings per share arebased on the following data:

Nilai wajar opsi diestimasi pada tanggal pemberian opsidengan menggunakan model the Black-Scholes OptionPricing . Asumsi utama untuk menghitung nilai wajar opsiadalah sebagai berikut:

114

2 2 3 2 2 13 2 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5







54. LABA PER SAHAM (lanjutan) 54. EARNINGS PER SHARE (continued)



tujuan perhitungan shares outstanding for the purposelaba per saham dasar of basic earnings per share

Jumlah opsi saham beredar - Tidak dieksekusi Number of options unexercised



tujuan perhitungan shares outstanding for the purpose laba per saham dilusian of diluted earnings per share

Laba per saham - dasar Earnings per shares - basic

(dalam satuan Rupiah) (full Rupiah)

Laba per saham - dilusian Earnings per shares - diluted

(dalam satuan Rupiah) (full Rupiah)

40,1 7,1

7,1

2.464.012

1.347.341.262

-

1.344.877.250

1.250.175.000

40,1

1.250.175.000

115

Documents

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk (DAHULU PT BHAKTI … · 31 maret 2013 (tidak diaudit) dan march 31, 2013 (unaudited) and 31 desember 2012 (diaudit) dan december 31, 2012 (audited) and