� 1987 ~ Tahun didirikan

� 1994 ~ Tahun terdaftar di Bursa Efek Indonesia

� Produsen kertas industri non-integrasi terbesar di Indonesia

� 1,2 juta ton per tahun untuk kapasitas produksi

� 90% dari total penjualan berasal dari pasar domestik

� 30% dari pangsa pasar domestik

� USD 620 juta nilai kapitalisasi pasar

� ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001 & FSC Sertifikasi

� Perusahaan Green yang sadar akan lingkungan hidup dan teregistrasi di

UNFCC untuk projek carbon credit

IKHTISAR

9M 2012 FY 2011

Penjualan Rp 3,2 T Rp 4,1 T

Laba Operasi Rp 183 M Rp 432 M

EBITDA Rp 403 M Rp 627 M

2

3

2012

2011

2010

2007

2001

1995

1994

1990

1989

1987

Modifikasi PM7

Sertifikasi FSC

Registrasi Carbon Credit

Modifikasi PM7

Sertifikasi FSC

Registrasi Carbon CreditModifikasi PM2

Incinerator 2

OHSAS 18001

Modifikasi PM2

Incinerator 2

OHSAS 18001

PM5 – 300k TPA

ISO 14001

PM5 – 300k TPA

ISO 14001PM7 – 200k TPA

COGEN 2 – 32.5 MW

PM7 – 200k TPA

COGEN 2 – 32.5 MW

Incinerator 1 – Hibah

dari NEDO

Incinerator 1 – Hibah

dari NEDO

Terdaftar di BEITerdaftar di BEI

PM3 – 200k TPA

ISO 9001

COGEN 1 – 35 MW

PM3 – 200k TPA

ISO 9001

COGEN 1 – 35 MW

PM2 – 150k TPAPM2 – 150k TPA

PM1 – 150k TPAPM1 – 150k TPA

DidirikanDidirikan

4

END USER

FMCGELEKTRONIK

• UNILEVER

• WINGS

• KAO

• SINAR ANTJOL

• SAMSUNG

• LG

• EPSON

• SANYO

• TOSHIBA

MAKANAN & MINUMAN

• NESTLE

• AQUA – DANONE

• KRAFT

• INDOFOOD

• MAYORA

LAIN - LAIN

• NIKE

• PUMA

• FABER CASTELL

• YAMAHA

MESIN KERTASTAHUN

TERPASANGPRODUK KAPASITAS

5

PM 1 1990 Coated Duplex Board (CDB) 150,000 TPA

PM 2 1989 Kraft Liner Board (KLB) 200,000 TPA

PM 3 1995 Corrugating Medium Paper (CMP) 200,000 TPA

PM 5 2010 Corrugating Medium Paper 300,000 TPA

PM 7 2006 Kraft Liner Board / CMP 350,000 TPA

KAPASITAS SAAT INI 1,200,000 TPA

PM 6 TBD Corrugating Medium Paper 350,000 TPA

KAPASITAS YANG AKAN DATANG 1,550,000 TPA

0

100

200

300

400

500

133 140131 111

242 219 294 305

327 372

489 485

'000 tons

CDB

KLB

CMP

9M 2012

Domestic 94%

Export 6%

Production

(tpa) 2009 2010 2011 2012E

Production 708,665 729,513 914,226 900,000

Utilization 101% 104% 91% 75%*

600

700

800

900

1,000

2009 2010 2011 2012E

‘000 tons Sales Volume

2009 2010 2011 2012E

Sales($ mio)

263 372 471 425*Due to PM7 modification which increased our total capacity

from 1 mio to 1.2 mio

6

7

Pembangkit listrik yang berkecukupan

2 Gas turbin (70MW)

Konsumsi air yang efisien

58,000 m3/hari fasilitas pengolahan air

Konversi limbah menjadi energi

250 Bone-dry Ton/hari + 2 Incinerator = 35 T/jam uap

DAUR ULANG

SAMPAH HARI

INI

MENJADIKEMASAN

BARANG

KONSUMEN

8

BISNIS MODEL

9

100% bahan baku dari kertas bekas

Menghasilkan uap dari limbah

Daur ulang 80% dari air yang terpakai

Daur ulang endapan/fiber pendek

DAUR ULANG BERKESINAMBUNGAN

Mencegah penghancuran hutan alami

Menggunakan bahan bakar rendah emisi

Penggunaan listrik yang berkecukupan

Mesin Kertas yang efisien

Ikut serta menurunkan carbon global

10

PRESTASI SERTIFIKASI

• Proyek carbon credit yang terdaftar

di UNFCCC

• Perolehan pinjaman dari Export

Credit Agencies

• Perolehan pinjaman dari Proparco

(AFD)

• Perolehan pinjaman dan fasilitas

dari bank lokal maupun global

• ISO 9001:2008

• ISO 14001

• OHSAS 18001

• Forest Stewardship Council

TERPERCAYA

Est. 1988

1990

2000

2010 Current Year 2012

11

PELANGGAN

PEMASOK

KARYAWAN

BANK

• Rata-rata lebih dari 15 tahun

• Tidak ada yang lebih dari 10% nilai penjualan

• Top 10 mencakup 49% nilai penjualan

• Rata-rata lebih dari 10 tahun

• Tidak bergantung pada 1 pemasok

• Tidak ada yang lebih dari 10% nilai pembelian

• Rata-rata lebih dari 10 tahun

• Turnover yang rendah

• BRI – lebih dari 20 tahun

• HSBC & UOB – lebih dari 15

tahun

12

1989

1 PM – 150 ribu TPA

2011

5 PM – 1,05 juta TPA

APRIL 2012

Modifikasi PM7 – 1,2 juta TPA

AGUSTUS 2012

Terdaftar di UNFCCC untuk projek Carbon Credit

– Mekanisme Pembangunan Bersih (CDM)

JULY 2012

Memperoleh Sertifikasi Forest Stewardship Council

PENCAPAIAN

2,656 3,027

2,733

3,386

4,124 4,000

0

1500

3000

4500

2007A 2008A 2009A 2010A 2011A 2012F

Penjualan

13

554 533 570 658 627

530

0

300

600

900

2007A 2008A 2009A 2010A 2011A 2012F

EBITDA

414 389 424

512

432

320

0

200

400

600

2007A 2008A 2009A 2010A 2011A 2012F

Laba Operasi

* Dalam milyaran Rupiah, kecuali volume produksi dalam ribuan ton

683 706 709 729

914 900

0

400

800

1200

2007A 2008A 2009A 2010A 2011A 2012F

Volume Produksi

14

27% 22% 20% 18% 20% 14% 12%43% 41% 50% 48% 46% 54%

50%29% 28% 28% 32%34% 33%

38%

1% 9% 2% 2%669,900 674,382 723,615 737,695

896,150 896,5801,095,000

0

300,000

600,000

900,000

1,200,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012F 2013F

PENJUALAN (Ton)

20% 19% 19% 20% 14% 12% 12%

41% 51% 46% 48% 54% 50%50%

29% 27% 34% 33%33% 38%

38%

6% 2% 1%682,665 706,119 708,665 729,513

914,225 900,0001,095,000

0

300,000

600,000

900,000

1,200,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012F 2013F

PRODUKSI (Ton)

Coated duplex board Corrugating medium Kraf t liner board Sack kraf t

CAGR 6%

CAGR 10%

CAGR 11%CAGR 6%

PENINGKATAN VOLUME

15

(IDR million) 2007 2008 2009 2010 2011 9M 2012

PPE (net of depreciation) 2,722,123 2,620,338 2,550,452 3,077,945 3,798,231 3,916,891

Cash and cash equivalents 170,038 168,651 168,826 169,877 42,218 99,223

Trade accounts receivables 462,969 347,907 473,113 527,593 336,604 727,486

Other Assets 414,458 581,652 478,844 719,607 759,041 682,546

Total Assets 3,769,588 3,718,548 3,671,235 4,495,022 4,936,094 5,426,146

Bank loans 226,380 248,421 229,636 207,525 107,698 137,587

Trade accounts payable to third parties 107,344 87,070 91,654 141,053 324,129 621,828

Current maturities of long-term loans 98,453 102,245 ─ 61,132 280,982 451,692

Deferred tax liabilities – net 371,116 356,894 352,994 350,497 372,609 361,191

Long-term loans – net of current maturities 628,639 425,100 304,157 828,604 1,810,796 1,875,743

Bonds payable – net 890,957 1,057,347 915,636 887,404 0 0

Other Liabilities 150,615 133,612 192,570 208,209 238,182 222,755

Total Liabilities 2,473,504 2,410,689 2,086,647 2,684,424 3,134,397 3,670,796

Total Equity 1,296,084 1,307,859 1,584,588 1,810,598 1,801,697 1,755,350

Total Liabilities and Equity 3,769,588 3,718,548 3,671,235 4,495,022 4,936,094 5,426,146

16

(IDR million) 2007 2008 2009 2010 2011 9M 2012

Net Sales 2,655,795 3,027,012 2,733,300 3,385,973 4,123,728 2,886,382

COGS 2,121,716 2,520,687 2,196,485 2,739,477 3,511,918 2,583,298

Gross Profit 534,079 506,325 536,815 646,496 611,810 303,084

Operating Expenses (120,362) (117,031) (112,277) (134,656) (180,210) (119,766)

Income from Operations 413,718 389,295 424,538 511,840 431,599 183,318

Interest Income 1,128 3,270 3,205 2,484 2,740 828

Interest Expenses & Financing Charges (179,408) (226,567) (177,289) (151,793) (179,439) (97,576)

Others (56,921) (130,504) 137,096 18,450 (72,823) (144,335)

Other Income (Charges) – net (235,201) (353,801) (36,988) (130,859) (249,522) (241,083)

Income Before Tax 178,517 35,494 387,550 380,981 182,076 (57,765)

Tax Benefit (Expenses) (56,547) 1,060 (110,821) (97,979) (49,737) 11,417

Net Income 121,970 36,554 276,729 283,002 132,339 (46,348)

INCOME STATEMENT

17

Q &

A

For further information, please visit our website at: www.fajarpaper.com