Q1 2011 osavuosikatsaus - esitys

TalentumOsavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2011

29 4 201129.4.2011

29.4.20111 Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

SSisältöPääkohdat tammi-maaliskuu

Toimintaympäristö

Liiketoiminta-alueet

Talous

Strategiakatsaus ja näkymät

T l t iTalentum numeroin

Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä n. 1,2 miljoonaa

Uusia kirjoja / vuosi n. 100

Koulutus ja seminaarit / vuosi n 350Koulutus ja seminaarit / vuosi n. 350

Liikevaihto 2010 81 milj. euroa

Henkilöstö keskimäärin 820e ös ö es ää 8 0

3 Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster1.4.2011

Suomen ja Ruotsin johtavia brändejä

4 1.4.2011 Talentum / Toimitusjohtaja Juha Blomster

Pääkohdat tammi-maaliskuu

Pääkohdat tammi maalisk ssaPääkohdat tammi-maaliskuussa

• Talentum-konsernin liikevaihto kasvoiTalentum konsernin liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa 21,7%. Ilman yritysostoja (Talentum Events) ja vertailukelpoisin valuuttakursseinvertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 3,5%.

• Ilmoitustuotot kasvoivat 26,4%, mutta t il l t li t d ll tt ivertailuluvut olivat edelleen verrattain

alhaiset. Vaalimainonta ei perinteisesti näy ammattimedioissa.

• Konsernin kulut pienenivät n. 0,1 milj. euroa (0,5%) vertailukelpoisin valuuttakurssein. Syksyllä 2010 hankittu y ytapahtumaliiketoiminta ei sisälly vertailuun.

• Liiketulos (EBIT) 1,2 milj. euroa (0,0)

29.4.2011 Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster6

Pääkohdat tammi-maaliskuussaPääkohdat tammi-maaliskuussa

• Rakennemuutos tuottorakenteen i li t i k i d t h imonipuolistamiseksi on edennyt hyvin.

• Talentumissa viime vuosina tehdyt muutokset ja panostukset alkavat tuottaa tulosta

– levikkituotot kasvoivat 8,0 %.

– muut sisältötuotot (kirjat, koulutus, tapahtumat bisnesinformaatio) kasvoivattapahtumat, bisnesinformaatio) kasvoivat 43,7 %.

– sähköinen liiketoiminta kasvoi 18,8%.

– Ruotsin medialiiketoiminta ylitti asetetut odotukset.

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster7 29.4.2011

Kustannustoiminta• Suomessa

– Ilmoitustuotot kasvoivat tammi-maaliskuussa 15,4 %. Vahvimmin k i t i i ikk il itt lkasvoi toimipaikkailmoittelu.

– Liiketulos tammi-maaliskuussa oli 0,9 milj. euroa.– Vahva panostus tuotekehitykseen

M di id kk l l id kä ijä ää ät k i t– Medioiden verkkopalveluiden kävijämäärät kasvoivat• Talentum verkosto Suomi +21%• Talouselämä + 80%• Tekniikka&Talous + 38%• Tivi +28%

• Muissa Pohjoismaissa

Il it t t t k i t t i li k 36 5 %– Ilmoitustuotot kasvoivat tammi-maaliskuussa 36,5 % .– Liiketulos tammi-maaliskuussa oli 0,8 milj. euroa.– Tulosta heikensivät tapahtuma- ja koulutusliiketoiminnan

käynnistämisestä Ruotsissa ja Tanskassa aiheutuneet kulut sekäkäynnistämisestä Ruotsissa ja Tanskassa aiheutuneet kulut sekä yrityshankinnoista aiheutuvat aineettomien oikeuksien poistot.

– Medioiden verkkopalveluiden kävijämäärät kasvoivat• Ny Teknik +10%y• Dagens Media + 16%• Affärsvärlden +15%


T l t t i i l ttTalentum toimialan muuttuessa

Tuottorakennemonipuolistuu• Talentum kehittää määrätietoisesti

erityisesti sisältötuottoihin pohjautuvaa liiketoimintaa, joka on 8

9Muut sisältötuotot

29 %34 %

pohjautuvaa liiketoimintaa, joka on mainontaa vähemmän riippuvainen suhdanteista.

• Lehtien levikkituotot kasvoivat 8 % 5

6

7

lj.

36 %

34 %Lehtien levikkituotot kasvoivat 8 % . Samaan aikaan niiden verkkopalveluiden tarjonta monipuolistui ja kävijämäärät li ää i ä 2

3

4

5

€m

i

LevikkiIlmoitustuotot

lisääntyivät.

0

1

2

1-3/2010 1-3/2011o us uo oMuut sisältötuotot

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster29.4.20119

Liiketoiminta-alueet

KustannustoimintaKustannustoiminta

Milj. euroa 1-3/ 2011

1-3/ 2010

1-12/ 2010

Liik iht 22 3 17 8 74 8Liikevaihto 22,3 17,8 74,8

Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

1,6 0,2 3,2

Liiketulos 1,6 0,2 1,8

Liiketulos % 7,3 1,1 2,3

Henkilöstö 483 428 442Henkilöstö, keskimäärin

483 428 442

• Kustannustoiminnan liikevaihto kasvoi 25,3% tammi-maaliskuussa.• Valuuttakurssien muutokset kasvattivat liikevaihtoa 1,1 milj. euroa.• Syyskuussa 2010 hankittu Talentum Events (IIR Finland) raportoidaan

11

yy ( ) pkustannustoiminnassa.


SuoramarkkinointiSuoramarkkinointi


1-3/ 2010

1-12/ 2010

Liikevaihto 2 2 2 3 8 8Liikevaihto 2,2 2,3 8,8

Liiketulos ilman kertaluontoisia eriä

0,3 0,3 0,9

Liiketulos 0,3 0,3 0,9

Henkilöstö,keskimäärin

314 328 327keskimäärin

• Suoramarkkinoinnin liikevaihdossa konsernin ulkopuolisten asiakkaiden osuusSuoramarkkinoinnin liikevaihdossa konsernin ulkopuolisten asiakkaiden osuus on kasvanut, ja Talentum puolestaan käytti vähemmän telemyyntiä.

12 Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster29.4.2011

Toimintaympäristö

Mediamainonnan muutokset SuomessaMediamainonnan muutokset Suomessa

• Tammi-maaliskuussa Euromäärän muutos-% 1-3/2011

mediamainonta lisääntyi Suomessa 9,7 %.

Aik k l hdi ä i t 6 2

4,6

Kaupunki ja noutolehdet

Sanomalehdet kaupunki

• Aikakauslehdissä mainonta lisääntyi 1,2%. Ammatti- ja järjestölehdissä mainonta kasvoi 6 4% 12 4

1,2

6,2

Televisio

Aikakauslehdet

Kaupunki- ja noutolehdet

kasvoi 6,4%.

• Vaalimainonnalla ei merkitystä aikakauslehdissä. 14 2

26

12,4

Ulkomainonta

Radiomainonta

Televisio

• Toimipaikkailmoittelu lisääntyi tammi-maaliskuussa 42 9 % 32 5

12,6

14,2

Verkkomainonta*

Elokuva

Ulkomainonta

maaliskuussa 42,9 %. 32,5

0 10 20 30 40

Verkkomainonta

* L k t i kk di id li ää i t

14

Lähde: TNS Media Intelligence

Talentum /Toimitusjohtaja Juha Blomster

Lukua parantaa uusien verkkomedioiden lisääminen seurantaan.Vertailukelpoisella mediavalikoimalla muutos on 24,9%.

Mediamainonnan muutokset RuotsissaKruunumäärän %-muutos 1-3/2011

• Tammi-maaliskuussamediamainonta kasvoiRuotsissa yhteensä

14,4Sanomalehdet kaupunki

Kruunumäärän % muutos 1 3/2011

Ruotsissa yhteensä17,9%.

• Ammattilehdissädi i t k i 7

19,4

9

Yleisaikakauslehdet

Ammattilehdet

Sanomalehdet maaseutu

mediamainonta kasvoi19,4% jayleisaikakauslehdissä7%

36,6

22,3

7

Radiomainonta

Televisio

Yleisaikakauslehdet

7%.

• Verkkomediamainontakasvoi tammi- 11,1

22,9

16,7

Verkkomediamainonta

Elokuva

Ulkomainonta

maaliskuussa 11,1%.,

0 10 20 30 40

151515

Lähde: Sveriges Mediebyråer


Talentumin mediamyynti ylittiyy ymarkkinakasvun

Mainonnan euro-/kruunumäärän muutos-%1-3/2011

• Mainonta on sidoksissayksityisen kulutuksen jayleisen taloudellisen tilanteen 9 7Mediamainonta Suomi

Mainonnan euro /kruunumäärän muutos %1 3/2011

yleisen taloudellisen tilanteenkehitykseen.

• Talentumin mediamyynninkasvu ylitti markkinakasvun

1,2

9,7

Aikakauslehdet Suomi

Mediamainonta Suomi

kasvu ylitti markkinakasvunsekä Suomessa ettäRuotsissa.

T l t i

17,9

15,4

Mediamainonta Ruotsi*

Talentum mediamyynti Suomi

• Talentuminkustannustoiminnanliikevaihdosta kertyi Suomesta52%, ja loput 48% muista

24,7

19,4

Talentum mediamyynti Ruotsi*

Ammattilehdet Ruotsi*

, j pPohjoismaista, pääosinRuotsista.

0 5 10 15 20 25 30

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan

1616161616

Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer


Talouskatsausosavuosikatsaus

tammi-maaliskuu 2011

Konsernin avainluvut


1-3/ 2010

1-12/ 20102011 2010 2010

Liikevaihto 23,6 19,4 81,0Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 1,2 0,0 2,0Liiketulos 1,2 0,0 0,3% liikevaihdosta 5,1 0,0 0,3Omavaraisuusaste % 35 5 35 2 34 4Omavaraisuusaste % 35,5 35,2 34,4Velkaantumisaste % 58,6 61,1 70,9Henkilöstö keskimäärin 820 775 787Osakekohtainen tulos, euroa 0,02 0,01 0,00

Osakekohtainen oma pääoma, euroa

0,42 0,36 0,40

Liiketoiminnan rahavirta/osake, euroa

0,04 0,06 0,06

Osakekannan markkina-arvo 86,8 88,5 86,4, , ,


Kustannusliiketoiminnan liikevaihtoKustannusliiketoiminnan liikevaihto

14

LiikevaihtoMuut Pohjoismaat

14

LiikevaihtoSuomi

10

12

14

10

12

14

6

8

Milj

. eur

oa

6

8

Milj

. eur

oa

2

4

M

2

4

M

0Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011

0Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011

19

2010 2011


Kustannustoiminnan liiketulos ilman Kustannustoiminnan liiketulos ilman kertaluonteisia eriä

2,5

LiiketulosMuut Pohjoismaat2,5

LiiketulosSuomi

2,0

,

a

1,5

2,0

,

a

1,0

1,5

Milj.

eur

oa

0,0

0,5

1,0

Milj.

eur

oa

0 0

0,5

M1 5

-1,0

-0,5

M

0,0Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011

-1,5Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011


Osakekohtaiset tunnusluvutOsakekohtaiset tunnusluvutOsakekohtainenoma pääoma

Osakekohtainen tulos

0,50

0,60 oma pääoma

0,02

0,02

0,03

0,30

0,40

uroa

0 00

0,01

0,01

,

roa

0,20

,

eu

-0,01

-0,01

0,00

eur

0,00

0,10

Q1 Q2 Q3 Q4-0,03

-0,02

-0,02

Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011

,Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011


Konsernin omavaraisuusaste

50 %Omavaraisuusaste %

• Konsernin omavaraisuusaste

40 %35,5%

• Taseen loppusumma 68,0 milj. euroa (31.12.10 64,7 milj. euroa)

20 %

30 % • Konsernin oma pääoma maaliskuun lopussa 18,4 milj. euroa

10 %

0 %Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011


Konsernin rahoitusasemaKonsernin rahoitusasema

• Liiketoiminnan rahavirta 1 8 milj Gearing % / Velkaantumisaste• Liiketoiminnan rahavirta 1,8 milj. euroa (2,7 milj. euroa).

• Konsernin nettovelka 10,8 milj. euroa maaliskuun lopussa 90 %

100 %

Gearing % / Velkaantumisaste(Nettovelat / oma pääoma)

euroa maaliskuun lopussa (31.12.2010: 12,4 milj. euroa).

• Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 36 milj 60 %

70 %

80 %

rahoituslimiitit yhteensä 36 milj. euroa kolmelle/neljälle vuodelle.

• Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma 30 %

40 %

50 %

yritystodistusohjelma.• Rahoituslimiiteistä ja

yritystodistuksista käytössä 9,8 ilj 0 %

10 %

20 %

30 %

milj. euroa 0 %Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011


Strategia ja näkymät

Talentumin strategia g

• Talentum on erikoistunut ammattilaisille kohdistettuun kustannustoimintaan. Talentumin kustannustoiminnan keskeisiä tuotteita ja palveluita ovat lehdet, kirjat, online- ja informaatiopalvelut, koulutus ja tapahtumat.

• Lähiajan tärkein tavoite on kannattavuuden parantaminen.

• Pidemmän aikavälin tavoitteena on kannattava kasvu. Orgaanista kasvua tuetaan yritysostoin. Merkittävää g y ypotentiaalia nähdään Pohjoismaissa. Lisäksi Talentum selvittää mahdollisuuksia laajentua myös muille lähellä oleville markkina-alueille.

• Tavoitteena on, että liikevaihdosta yli puolet tulee Suomen ulkopuolelta.

• Talentum pyrkii monipuolistamaan tuottorakennettaan jaTalentum pyrkii monipuolistamaan tuottorakennettaan ja siten vähentämään riippuvuutta suhdanneherkistä tuotoista.


Toimialan ja Talentumin näkymät

• Talentumin asiakkaiden toiminnan aktiivisuus kasvoi vuoden 2010 aikana, ja kasvu jatkui myösaikana, ja kasvu jatkui myös vuoden 2011 ensimmäisellä neljänneksellä. Talentumissa tämä näkyi parantuneina y pmyyntilukuina sekä Suomessa että Ruotsissa.

Talentum pitää koko vuoden• Talentum pitää koko vuoden näkymät ennallaan ja arvioi, että vuonna 2011 sen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paraneekasvaa ja liiketulos paranee.


Autamme ammattilaisia menestymään.y

Talentum OyjAnnankatu 34-36 B00100 HelsinkiPuhelin 020 442 40www.talentum.com

Documents

Q1 2011 osavuosikatsaus - esitys