Componenta Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.–30.6 · 13 `~ëíáåÖ=cìíìêÉ=pçäìíáçåë 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Valimot

`~ëíáåÖ=cìíìêÉ=pçäìíáçåë1

Componenta Oyj:n osavuosikatsaus

1.1.–30.6.2009

`~ëíáåÖ=cìíìêÉ=pçäìíáçåë


Katsauskausi lyhyesti

●

Liikevaihto oli 158,7 Me (386,0 Me). Liikevaihto laski 59 % ja tuotannon arvo 64 %.

●

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä

oli -10,5 Me (46,2 Me).●

Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä

oli -21,0 Me (33,5 Me).●

Liiketulos heikkeni selvästi pääosin alhaisten volyymien seurauksena.●

Viime vuoden lopulla ja alkuvuonna toteutettujen sopeutustoimien

johdosta konsernin katsauskauden liiketoiminnan kulut pienenivät edellisvuodesta 56 % tuotannon arvoon suhteutettuna.

●

Liiketoiminnan nettorahavirta oli 10,5 Me (26,0 Me).●

Käyttämättömät luottositoumukset ja rahavarat katsauskauden lopussa lopussa olivat 32,5 Me.


Tuloslaskelma

Me

2009 2008 2008

1 - 6 1 - 6 1 - 12

Liikevaihto 158,7 386,0 681,4

Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä -10,5 46,2 47,9

Nettorahoituskulut -10,5 -12,7 -28,7

Kertaluonteiset erät 0,0 0,0 -0,6

Tulos rahoituserien jälkeen -21,0 33,6 18,6

Tilikauden tulos -15,8 25,1 13,9

Tulos/osake, e -1,43 2,20 1,24


Tuloslaskelma Q2

Me

2009 2008

4 - 6 4 - 6

Liikevaihto 70,6 201,0

Liikevoitto, ilman kertaluontoisia eriä -4,4 23,1

Nettorahoituskulut -5,7 -4,5

Kertaluonteiset erät 0,0 0,0

Tulos rahoituserien jälkeen -10,1 18,7

Tilikauden tulos -7,5 14,0

Tulos/osake, e -0,68 1,24


Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 2004 –

Q2/2009

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

Q1/04

Q2/04

Q3/04

Q4/04

Q1/05

Q2/05

Q3/05

Q4/05

Q1/06

Q2/06

Q3/06

Q4/06

Q1/07

Q2/07

Q3/07

Q4/07

Q1/08

Q2/08

Q3/08

Q4/08

Q1/09

Q2/09

Me


Tunnusluvut

30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008

Omavaraisuusaste, % (pääomalaina omana pääomana)

24,6 31,8 27,8

Oman pääoman tuotto, % -51,3 51,7 14,5

Sijoitetun pääoman tuotto, % -5,7 25,7 13,6

Korolliset nettovelat, Me (pääomalaina omana pääomana)

221,3 186,0 211,2

Net gearing, % (pääomalaina omana pääomana) 226,6 116,7 168,9

Tilauskanta, Me 51,7 138,0 73,6

Tuotannolliset investoinnit, Me 7,1 19,6 42,3

Henkilöstö

kauden lopussa (ml. vuokratyövoima) 3 776 5 489 4 488


Rahavirtalaskelma

Me20091 – 6

2008 1 – 6

20081 – 12

Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä

ja veroja -4,1 59,8 68,6

Käyttöpääoman muutokset 22,2 -16,9 -4,2

Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä

ja veroja 18,1 42,9 64,4

Liiketoiminnan nettorahavirta 10,5 26,0 29,4

Investointien nettorahavirta -6,8 -18,1 -40,6

Rahoituksen nettorahavirta -4,0 -28,5 -8,7

Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-) -0,3 -20,6 -20,0


Liiketoiminnan

nettorahavirran kehitys vuosineljänneksittäin

-5

0

5

10

15

20

Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09

Me


Wvstahl Sorte 8/pakettikierrätysmetalli (e/t)

233,40 228,90

389,00

283,60

159,60

178,70

166,60

109,40

247,50253,30

161,50

135,90

218,90

112,50

157,00

279,20

184,80

258,80

399,90

429,30427,20

216,30

228,40

185,08

112,73103,11

238,90

200,98

217,79

131,61

212,50

316,91

60

80

100

120

140

160

180

200

220

240

260

280

300

320

340

360

380

400

420

440

460

20012 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 20022 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 20032 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 20042 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 20052 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 20062 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 20072 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 20082 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 20092 3 4 5 6

EUR

/ To

n

WV Stahl Sorte 8 (EUR / Ton)

WV Stahl Sorte 8 Yearly average

Lähde: Wv Stahl


Valuuttakurssien muutokset Turkin liira

Lähde: Reuters

Lähde: Reuters


Valuuttakurssien muutokset Ison-Britannian punta

Lähde: Reuters

Lähde: Reuters


Valuuttakurssien muutokset Ruotsin kruunu

Lähde: Reuters

Lähde: Reuters


020406080

100120140160

Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09

Valimot ja Konepajat Turkki Muu liiketoiminta

Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää

seuraavien 2 kuukauden tilaukset)

Me

-63 %

+12 %


Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia

eriä

vuosineljänneksittäin

-10

-5

0

5

10

15

20

25

I II III IV

-10

-5

0

5

10

15

20

25

2008 2009

2008 % 2009 %

-20-16-12-8-4048

121620

I II III IV

2008 2009

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä

Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä

Me Me


Omavaraisuusaste, %

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

30.6.2008 31.12.2008 30.6.2009

m®®çã~ä~áå~=îÉäâ~å~ m®®çã~ä~áå~=çéçWå~

B


Henkilöstö

maittain mukaan lukien vuokratyövoima

Suomi

1 288

1 121

Hollanti

1 007

668 Turkki

2 666

1

628

Ruotsi

528

359

30.6.2008 30.6.2009


Myynnin jakautuminen

0

30

60

90

120

150

180

Valimot Konepajat Turkki Muuliiketoiminta

1-6 2008 1-6 2009

Myynti divisioonittain ilman kertaluonteisia

eriä

Me

Myynti markkina-alueittainQ1-Q2/2009

Saksa 18,7 %

Iso-Britannia 9,8 %

Turkki 15,3 %

Ruotsi 12,0 %

Suomi 20,9 %

Ranska 7,6 %

Italia 4,6 %

Muut maat 2,8 %

Benelux-maat 5,9 %

USA 2,5 %


Raskaat ajoneuvot

18

% (29

%)

Työkoneet

30

% (36

%)

Dieselmoottorit

ja tuulivoima

14

% (6 %)

Koneen-rakennus

19 %

(14

%)

Autoteollisuus

18

% (15

%)

Vertailukelpoinen myynti asiakastoimialoittain

Huom: Muu myynti 1 % (1 %)


0

10

20

30

40

50

60

70

80

Q1 Q2 Q3 Q4

Me

20082009

Vertailukelpoinen myynti työkoneteollisuudelle vuosineljänneksittäin

- 72 %


Työkoneiden tilausten ja liikevaihdon kehitys

Suurimmat asiakkaat: AGCO, JCB, Caterpillar, T.T.F., Carraro

Orderbook, Order intake, Net Sales

2006

/Jan

2006

/Mar

2006

/May

2006

/July

2006

/Sep

2006

/Nov

2007

/Jan

2007

/Mar

2007

/May

2007

/July

2007

/Sep

2007

/Nov

2008

/Jan

2008

/Mar

2008

/May

20

08/Ju

ly20

08/S

ep20

08/N

ov20

09/Ja

n20

09/M

ar20

09/M

ay

Order intake Sales Orderstock

Tilauskanta, saapuneet tilaukset, liikevaihto


0

10

20

30

40

50

60

70

Q1 Q2 Q3 Q4

Me

20082009

Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle vuosineljänneksittäin

- 79 %


Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys

Componentan toimitukset Raskaat

ajoneuvot -

asiakastoimi-

alalle tammi–

kesäkuussa

Volvo Trucksin

toimitukset jälleenmyyjille

Euroopassa

tammi–

toukokuussa

Uusien raskaiden

ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa

tammi–

toukokuussa

-74 % -63 % -45 %

Lähteet: Volvon kotisivut, ACEA


Raskaiden ajoneuvojen tilausten ja liikevaihdon kehitys

Suurimmat asiakkaat: Volvo Trucks, Scania, Daimler, MAN, Iveco


2006

/Jan

2006

/Mar

2006

/May

2006

/July

2006

/Sep

2006

/Nov

2007

/Jan

2007

/Mar

2007

/May

2007

/July

2007

/Sep

2007

/Nov

2008

/Jan

2008

/Mar

2008

/May

20

08/Ju

ly20

08/S

ep20

08/N

ov20

09/Ja

n20

09/M

ar20

09/M

ay




Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (Total EU27+EFTA)

-44 % vuonna 2009

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN08-09

FEB08-09

MAR08-09

APR08-09

MAY08-09

-60 %

-50 %

-40 %

-30 %

-20 %

-10 %

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

tammiku

uhe

lmiku

umaa

lisku

uhu

htiku

utou

koku

uke

säku

uhe

inäkuu

eloku

usy

ysku

ulok

akuu

marras

kuu

jouluku

utam

mikuu 0

8-09he

lmiku

u 08-0

9

maalis

kuu 08

-09hu

htiku

u 08-0

9tou

koku

u 08-0

9

2007 2008 Muutos -%2009 Lähde: ACEA

-45 % vuonna 2009


0

5

10

15

20

25

30

35

Q1 Q2 Q3 Q4

Me

20082009

Vertailukelpoinen myynti autoteollisuudelle


- 40 %


0

200 000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

1 200 000

1 400 000

1 600 000

1 800 000

2 000 000

JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN08-09

FEB08-09

MAR08-09

APR08-09

MAY08-09

JUN08-09

-30 %

-25 %

-20 %

-15 %

-10 %

-5 %

0 %

5 %

10 %

15 %

Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (Total EU27+EFTA)

Lähde: ACEA

tammiku

uhe

lmiku

umaa

lisku

uhu

htiku

utou

koku

uke

säku

uhe

inäkuu

eloku

usy

ysku

ulok

akuu

marras

kuu

jouluku

utam

mikuu 0

8-09he

lmiku

u 08-0

9

maalis

kuu 08

-09hu

htiku

u 08-0

9tou

koku

u 08-0

9

kesä

kuu 08

-09

-11 % vuonna 2009

Lähde: ACEA2007 2008 Muutos -%2009


Autoteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys

Suurimmat asiakkaat: Tofas, Ford Otosan, Ford of Europe, ATU, Oyak-Renault


2006

/Jan

2006

/Mar

2006

/May

2006

/July

2006

/Sep

2006

/Nov

2007

/Jan

2007

/Mar

2007

/May

2007

/July

2007

/Sep

2007

/Nov

2008

/Jan

2008

/Mar

2008

/May

20

08/Ju

ly20

08/S

ep20

08/N

ov20

09/Ja

n20

09/M

ar20

09/M

ay




0

2

4

6

8

10

12

14

16

Q1 Q2 Q3 Q4

Me

20082009

Vertailukelpoinen myynti dieselmoottorien

ja tuulivoimakomponenttien valmistajille


-32 %


Dieselmoottoreiden ja tuulivoiman liikevaihdon ja tilausten kehitys

Suurimmat asiakkaat: Wärtsilä, Moventas, Caterpillar, Mahle, Voith


2006

/Jan

2006

/Mar

2006

/May

2006

/July

2006

/Sep

2006

/Nov

2007

/Jan

2007

/Mar

2007

/May

2007

/July

2007

/Sep

2007

/Nov

2008

/Jan

2008

/Mar

2008

/May

20

08/Ju

ly20

08/S

ep20

08/N

ov20

09/Ja

n20

09/M

ar20

09/M

ay




0

5

10

15

20

25

30

35

Q1 Q2 Q3 Q4

Me

20082009

Vertailukelpoinen myynti koneen- rakennusteollisuudelle vuosineljänneksittäin

- 60 %


Koneenrakennuksen liikevaihdon ja tilausten kehitys

Suurimmat asiakkaat: Atlas Copco, ABB, NCB Lohmann, Kone Elevators, Konecranes


2006

/Jan

2006

/Mar

2006

/May

2006

/July

2006

/Sep

2006

/Nov

2007

/Jan

2007

/Mar

2007

/May

2007

/July

2007

/Sep

2007

/Nov

2008

/Jan

2008

/Mar

2008

/May

20

08/Ju

ly20

08/S

ep20

08/N

ov20

09/Ja

n20

09/M

ar20

09/M

ay




Keskitymme nyt neljään ”task forceen”

Toimintojen kustannustehokkuus

Tuottavuuden parantaminen valimoissa ja konepajoissa.

Kassavirta Käyttöpääoman ja raaka-ainevarastojen pienentäminen, saatavien perintä ja

asiakkaiden maksuehtojen muuttaminen.

Sisäiset hankinnat

(Internal sourcing)Kustannussäästöjen aikaansaaminen

tuotannon optimoinnein.

Myynti Uusmyyntiin keskittyminen 2009.


Tuloslaskelman eroanalyysi vuosineljänneksittäin

Me Q1/2009 Q1/2008 Ero % Q2/2009 Q2/2008 Ero %

Liikevaihto 88,1 185,0 -52 % 70,6 201,0 -65 %Tuotannon arvo 75,3 185,9 -59 % 66,1 207,3 -68 %Materiaalit -24,1 -67,4 -64 % -20,6 -76,6 -73 %Muuttuvat palkat ja vuokratyövoima -25,1 -46,9 -47 % -21,3 -45,9 -54 %Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -29,2 -42,5 -31 % -25,6 -55,7 -54 %Kulut yhteensä -78,3 -156,8 -50 % -67,5 -178,2 -62 %KÄYTTÖKATE -3,0 29,1 -110 % -1,5 29,0 -105 %


Tarjoukset ja uusmyynti

Konsernin tekemät tarjoukset ovat olleet ennätyskorkealla tasolla ensimmäisen ja toisen vuosineljänneksen aikana.

Componentan uusmyynti huolimatta yleisestä

talouskehityksestä

on kehittynyt vuoden aikana hyvin. Uusmyynnin vaikutus näkyy pääosin vuoden 2010 liikevaihdossa.0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

2005 k.a. 2006 k.a. 2007 k.a. 2008 k.a. 2009_Q1 k.a. 2009_Q2 k.a.

Liikevaihto MuuLiikevaihto KoneistusLiikevaihto Valut

140

120

100

80

60

40

20

0

Me


Liikevoitto ilman kertaluonteisia

eriäLiikevaihto

Valimot-divisioona

0

20

40

60

80

100

f ff fff fs

2008 2009

-16

-12

-8

-4

0

4

8

12

16

I II III IV

-16

-12

-8

-4

0

4

8

12

16

2008 2009

2008 % 2009 %

jÉ jÉ B


Valimot-divisioonan kehitys

●

Divisioonan liikevaihto katsauskaudella oli 72,1 Me (160,0 Me) ja liikevoitto -7,0 Me joka vastaa -9,7 % liikevaihdosta (21,2 Me; 13,3 %).

●

Divisioonan liikevoiton kehitykseen vaikuttivat negatiivisesti lähinnä

yksiköiden erittäin alhaiset käyntiasteet.

●

Divisioonan toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 29,0 Me (86,4 Me) ja liikevoitto -3,5 Me (12,4 Me).



eriäLiikevaihto

Konepajat-divisioona

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

f ff fff fs

-12

-9

-6

-3

0

3

6

9

12

15

2008 20092008 % 2009 %

jÉ jÉ

0

10

20

30

40

50

60

70

80

I II III IV

OMMU OMMV

B


Konepajat-divisioonan kehitys

●

Divisioonan liikevaihto katsauskaudella oli 49,9 Me (136,7 Me) ja

liikevoitto -5,5 Me, joka vastaa -11,0 % liikevaihdosta (6,8 Me; 5,0 %).

●

Divisioonan liikevoitto heikkeni lähinnä

alhaisen volyymikehityksen vuoksi. Lisäksi valtaosa divisioonan henkilöstöstä

on Ruotsissa, jossa sopeuttaminen on ollut konsernin muita maita hitaampaa.

●

Divisioonan toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 21,3 Me (71,0 Me) ja liikevoitto -2,3 Me (4,2 Me).


0

10

20

30

40

50

60

70

80

I II III IV

2008 2009


eriäLiikevaihto

Turkki-divisioona

jÉ jÉ

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

f ff fff fs

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

2008 20092008 % 2009 %

B


Turkki-divisioonan

kehitys

●

Divisioonan liikevaihto katsauskaudella oli 52,1 Me (141,7 Me) ja liikevoitto 0,1 Me, joka vastaa 0,2 % liikevaihdosta (20,0 Me; 14,1 %).

●

Divisioonan katsauskauden liikevoittoon vaikutti erittäin voimakkaasti heikentynyt volyymi.

●

Kulujen sopeutus onnistui Turkissa hyvin ja huolimatta erittäin alhaisesta kapasiteetin käyttöasteesta divisioonan liiketulos kääntyi toisella vuosineljänneksellä

positiiviseksi.

●

Divisioonan toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 28,0 Me (71,1 Me) ja liikevoitto 0,6 Me (7,0 Me).


Näkymät vuodelle 2009

•

Componentan näkymät loppuvuodelle 2009 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä

Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan.

•

Kysyntänäkymät konsernin asiakastoimialoilla ovat vuoden 2009 kolmannen vuosineljänneksen alussa heikot johtuen maailmanlaajuisesta talouskriisistä.

•

Rakentamisen alhainen volyymi USA:ssa ja Euroopassa on vähentänyt työkoneteollisuuden kysyntää

merkittävästi. Kaivosteollisuuden investointien arvioidaan pienentyvän selvästi vuonna 2009. Talouden taantuman johdosta on monissa maissa käynnistetty infrastruktuurihankkeita, joiden arvioidaan lisäävän työkoneiden kysyntää

vuonna 2010. Maatalouskoneiden kysyntä

on laskenut muuta työkoneteollisuutta vähemmän.


Näkymät vuodelle 2009 (jatkuu)

•

Raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi–toukokuussa pienenivät 45 % edelliseen vuoteen verrattuna. Tuotantomäärien arvioidaan pienenevän tänä

vuonna 50–60 % viime vuoteen verrattuna. Raskaiden ajoneuvojen valmistajat ovat pienentäneet voimakkaasti omia varastojaan alkuvuonna. Varastojen arvioidaan saavuttavan nykyistä

kysyntää

vastaavan tason pääosin kolmannella vuosineljänneksellä

tai viimeistään vuoden loppuun mennessä.

•

Henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa pienenivät tammi–kesäkuussa 11 % edelliseen vuoteen verrattuna. Euroopan autoteollisuuden tuotanto lisääntyi toisella vuosineljänneksellä

vuoden alkuun verrattuna. Tuotannon kasvuun on vaikuttanut eri maissa toteutetut autokannan uusiutumiseen pyrkivät tukipaketit.

•

Tuulivoima-sektorin kysyntä

on katsauskauden aikana heikentynyt tuulivoimaprojektien rahoitusvaikeuksien johdosta. Dieselmoottorien kysyntä

on kääntynyt laskuun. Moottorivalmistajien pitkän tilauskannan johdosta toimitusmäärät ovat kuitenkin pysyneet kohtuullisella tasolla. Heikentyneet näkymät vähentävät toimitettavien komponenttien määrää

asiakkaiden omien varastojen pienentämisen johdosta.

•

Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan pysyvän alhaisena.


Näkymät vuodelle 2009 (jatkuu)

•

Componentan tilauskanta oli vuoden 2009 toisen vuosineljänneksen lopussa 63 % edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa pienempi. Tilauskantaa pienentää

voimakkaasti kysynnän selkeä

lasku johtuen maailmantalouden kriisistä

ja asiakkaiden omien varastojen pienentämisestä. Toisaalta toisen vuosineljänneksen lopun tilauskanta oli 12 % edellistä

neljännestä

korkeampi.

•

Viime vuoden lopulla ja alkuvuonna toteutettujen sopeutustoimien

seurauksena konsernin operatiiviset kulut pienenivät toisella vuosineljänneksellä

yhteensä

62 % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Koko vuoden

tuotannollisten investointien odotetaan olevan noin 10 Me (42,3 Me).

•

Componenta-konsernin vuoden 2009 liikevaihdon odotetaan laskevan yli 50 % edellisvuodesta ja tuloksen rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä

olevan selvästi tappiollinen. Konsernin liiketoiminnan nettorahavirran arvioidaan olevan positiivinen merkittävästi pienenevän käyttöpääoman johdosta.

Documents

Componenta Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.–30.6 · 13 `~ëíáåÖ=cìíìêÉ=pçäìíáçåë 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Valimot