Embed Size (px)
Citation preview
1 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
AFFECTO OYJ – OSAVUOSIKATSAUS – 28.10.2016
Affecto Oyj:n osavuosikatsaus 1–9/2016
Kolmannen vuosineljänneksen taloudellisten lukujen yhteenveto (heinä-syyskuu 2016)
Tilauskertymä laski 11 % ja oli 18,6 MEUR (20,9 MEUR).
Tilauskanta kasvoi 3 % ja oli 40,5 MEUR katsauskauden lopulla (39,4 MEUR).
Liikevaihto laski 3 % ja oli 24,0 MEUR (24,8 MEUR).
Liikevoitto kasvoi ja oli 0,5 MEUR (-0,7 MEUR) eli 2,3 % (-2,9 %) liikevaihdosta. Kaksi kertaluonteista erää, yhteensä 2,0 MEUR, kuitenkin rasitti liikevoittoa vertailukaudella 2015.
Liiketoiminnan rahavirta oli -1,7 MEUR (-1,8 MEUR).
Katsauskauden taloudellisten lukujen yhteenveto (tammi-syyskuu 2016)
Tilauskertymä laski 4 % ja oli 71,2 MEUR (74,5 MEUR).
Liikevaihto laski 4 % ja oli 81,4 MEUR (84,7 MEUR).
Liikevoitto laski ja oli 3,8 MEUR (4,3 MEUR) eli 4,7 % (5,0 %) liikevaihdosta.
Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella -3,9 MEUR (-0,4 MEUR).
Yhtiö muutti vuoden 2016 näkymiään 20.10.2016.
Keskeiset tunnusluvut
MEUR 7-9/16 7-9/15 1-9/16 1-9/15 2015 viim. 12kk
Liikevaihto 24,0 24,8 81,4 84,7 116,0 112,7
Segmentin operatiivinen tulos 0,5 -0,7 3,8 4,3 7,5 7,1
% liikevaihdosta 2,3 -2,9 4,7 5,0 6,4 6,3
Liikevoitto 0,5 -0,7 3,8 4,3 7,5 7,1
% liikevaihdosta 2,3 -2,9 4,7 5,0 6,4 6,3
Voitto ennen veroja 0,4 -0,6 3,4 4,1 7,5 6,7
Tilikauden tulos -0,0 -0,5 2,3 3,3 5,9 4,8
Omavaraisuusaste, % 62,3 59,7 62,3 59,7 58,5 -
Nettovelkaantumisaste, % 6,2 9,4 6,2 9,4 -6,2 -
Tulos/osake, euroa -0,00 -0,02 0,11 0,15 0,27 0,22
Tulos/osake (laimennettu), euroa -0,00 -0,02 0,11 0,15 0,27 0,22
Oma pääoma/osake, euroa 2,85 2,76 2,85 2,76 2,88 -
Toimitusjohtaja Juko Hakala kommentoi:
Vuoden 2016 kolmannella neljänneksellä aloitimme merkittäviä toimituksia ja saavutimme yhtiömme
evoluution kannalta merkittäviä voittoja. Jatkoimme myös laajoja panostuksia henkilöstöömme,
evoluutioomme ja kyvykkyyksiimme sen mukaisesti, mitä toukokuun 2016 pääomamarkkinapäivillä
ilmoitimme.
Tuloksemme piti sisällään eräitä vahvoja alueita, joilla saavutettiin onnistumisia, kuten esimerkiksi Norjan
myyntisuoritus sekä liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Ruotsissa ja Tanskassa. Kokonaisuuteen emme
kuitenkaan olleet tyytyväisiä.
Tilauskertymämme laski, sillä Norjaa lukuun ottamatta kaikkien segmenttien suoritus oli vertailukautta
heikompi. Tilauskantamme on silti edelleen 2,7 % parempi kuin vertailukaudella. Liikevaihtomme laski
hieman edellisvuodesta, mutta liikevoitto kasvoi vuosineljänneksen aikana raportoidun mukaisesti.
Liikevoitto kuitenkin laski suhteessa vertailukauteen, kun vuoden 2015 kolmannella vuosineljänneksellä
raportoidut kaksi merkittävää kertaluonteista kuluerää otetaan huomioon. Liikevaihto- ja
kannattavuuskehityksen selittäviä tekijöitä ovat edelleen pääasiassa Suomen ja Baltian segmentit, jotka
2 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
ovat merkittävissä siirtymävaiheissa omilla markkina-alueillaan. Toisaalta suorituksemme Ruotsissa ja
Tanskassa jatkoi suotuisaa kehitystään. Norjan suoritus pysyi edellisvuoden tasolla.
Kun siirrymme nyt eteenpäin kausiluontoisesti tärkeällä neljännellä vuosineljänneksellä ja suunnittelemme
seuraavaa vuotta yhdessä henkilöstömme kanssa, voimme innolla odottaa mielenkiintoisten
asiakasprojektien toimituksia, uusia myyntimahdollisuuksia ja vankkumatonta panostusta yhtiömme
evoluutioon.
Näkymät vuodelle 2016
Affecto odottaa vuoden 2016 liikevaihdon pysyvän samalla tasolla tai laskevan sekä vuoden 2016 liikevoiton
laskevan edelliseen vuoteen verrattuna.
Analyytikko- ja mediatilaisuus
Analyytikoille ja medialle järjestetään tiedotustilaisuus 28.10.2016 klo 15.00 Glo Hotelli Kluuvissa
osoitteessa Kluuvikatu 4, 00100 Helsinki.
Lisätietoja antavat:
Juko Hakala
Toimitusjohtaja
Martti Nurminen
Talousjohtaja
040 751 7194
3 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
Tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
AFFECTON TALOUDELLISET LUVUT
Tilauskertymä
Heinä-syyskuussa 2016 Affecton tilauskertymä laski 11 % ja oli 18,6 MEUR (20,9 MEUR). Tilauskertymä
kasvoi merkittävästi Norjassa. Tilauskertymä laski merkittävästi Suomessa ja Tanskassa sekä laski Baltiassa
ja Ruotsissa.
Tammi-syyskuussa 2016 Affecton tilauskertymä laski 4 % ja oli 71,2 MEUR (74,5 MEUR). Tilauskertymä
kasvoi Suomessa. Ruotsin tilauskertymä kasvoi hieman. Tanskassa tilauskertymä säilyi edellisvuoden
tasolla. Tilauskertymä laski Norjassa ja laski merkittävästi Baltiassa.
Tilauskanta
Tilauskanta kasvoi 3 % ja oli 40,5 MEUR (39,4 MEUR) katsauskauden lopulla. Tilauskanta kasvoi
merkittävästi Norjassa ja Ruotsissa ja kasvoi Suomessa. Tanskassa ja Baltiassa tilauskanta laski.
Liikevaihto
Liikevaihto, MEUR 7-9/16 7-9/15 1-9/16 1-9/15 2015 viim. 12kk
Suomi 10,1 10,7 34,7 35,3 49,5 49,0
Norja 4,6 4,6 16,1 15,6 21,1 21,6
Ruotsi 3,9 3,3 13,5 13,4 18,2 18,3
Tanska 3,0 2,5 9,3 8,1 11,3 12,5
Baltia 3,9 4,7 12,3 15,4 20,1 17,0
Muut -1,4 -0,9 -4,4 -3,0 -4,2 -5,6
Konserni yhteensä 24,0 24,8 81,4 84,7 116,0 112,7
Heinä-syyskuussa 2016 Affecton liikevaihto laski 3 % ja oli 24,0 MEUR (24,8 MEUR). Liikevaihto kasvoi
merkittävästi Ruotsissa ja Tanskassa, kun taas Norjan liikevaihto pysyi vuoden 2015 tasolla. Liikevaihto laski
merkittävästi Baltiassa ja Suomessa.
Tammi-syyskuussa 2016 Affecton liikevaihto laski 4 % ja oli 81,4 MEUR (84,7 MEUR). Liikevaihto kasvoi
merkittävästi Tanskassa, kasvoi Norjassa ja kasvoi hieman Ruotsissa. Liikevaihto laski hieman Suomessa ja
merkittävästi Baltiassa.
Kannattavuus
Operatiivisen tuloksen jakautuminen raportoitavien segmenttien mukaan:
Segmentin operatiivinen
tulos, MEUR
7-9/16 7-9/15 1-9/16 1-9/15 2015 viim.
12kk
Suomi 0,2 -0,3 1,1 1,7 3,5 3,0
Norja 0,1 0,1 1,0 1,2 1,5 1,3
Ruotsi 0,1 -0,3 0,9 0,2 0,7 1,5
Tanska 0,2 0,1 0,7 0,0 0,4 1,0
Baltia 0,3 0,8 1,1 3,2 3,9 1,8
Muut -0,3 -1,2 -1,1 -2,0 -2,5 -1,6
Segmentin operatiivinen tulos 0,5 -0,7 3,8 4,3 7,5 7,1
Liikevoitto 0,5 -0,7 3,8 4,3 7,5 7,1
Heinä-syyskuussa 2016 Affecton liikevoitto kasvoi 2,3 %:iin ja oli 0,5 MEUR (-0,7 MEUR). Kannattavuus
kasvoi merkittävästi Ruotsissa ja kasvoi Suomessa ja Tanskassa. Norjan kannattavuus säilyi edellisvuoden
4 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
tasolla, kun taas kannattavuus Baltiassa laski merkittävästi. Katsauskauden tulos oli -0,0 MEUR, kun se oli
edellisenä vuonna -0,5 MEUR. Kaksi merkittävää kertaluonteista erää kuitenkin heikensi yhtiön tulosta
yhteensä 2,0 MEUR:lla vertailukaudella vuonna 2015: Suomessa kirjattiin noin 1,0 MEUR:n
uudelleenjärjestelyvaraus ja petostapahtumaan liittyvä, suuruudeltaan 1,0 MEUR:n erä rasitti Muut-
segmentin tulosta.
Tammi-syyskuussa 2016 Affecton liikevoitto laski 4,7 %:iin ja oli 3,8 MEUR (4,3 MEUR). Kannattavuus parani
merkittävästi Ruotsissa ja Tanskassa, mutta heikkeni hieman Suomessa ja Norjassa. Kannattavuus Baltiassa
laski merkittävästi. Katsauskauden tulos oli 2,3 MEUR, kun se oli edellisenä vuonna 3,3 MEUR.
Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero.
Liiketoiminta segmenteittäin
Konsernin liiketoimintaa johdetaan viiden raportoitavan segmentin kautta: Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja
Baltia.
Suomi
Heinä-syyskuussa 2016 Suomen markkinoilla näkyi edelleen kasvanutta kysyntää perinteisten IT- ja
analytiikkamarkkinoiden ratkaisuille, erityisesti hallinnoitujen palveluiden ja räätälöityjen ohjelmistojen
kehityksen alueilla. Kehitys- ja pilottiprojektien kysyntä kehittyi myönteisesti liiketoiminteknologia- ja
analytiikkamarkkinoilla.
Heinä-syyskuussa 2016 tilauskertymä laski merkittävästi edellisvuoden tasosta. Kokonaistilauskanta säilyi
edellisvuotta korkeammalla tasolla. Liikevaihto laski merkittävästi 6 % ja oli 10,1 MEUR (10,7 MEUR).
Segmentin operatiivinen tulos oli 0,2 MEUR (-0,3 MEUR) eli 1 % (-2 %) liikevaihdosta. Edellisvuoden
uudelleenjärjestelyvarauksen aiheuttamalla 1,0 MEUR:n kertaluonteisella kuluerällä oli merkittävä vaikutus
kannattavuuden paranemiseen.
Tilauskertymän lasku johtui pääasiassa monivuotisten sopimusten kausivaihtelusta, joka liittyy vuonna 2015
onnistuneesti uusittuun sopimukseen. Merkittävin tekijä liikevaihdon laskun taustalla oli 3. osapuolten
lisenssimyynnin vaihtelu vuosineljännesten välillä. Professional Services -alueen liikevaihto säilyi
edellisvuoden tasolla. Operatiivisen segmentin tulokseen vaikuttivat Suomessa käynnissä oleva siirtymä,
missä liiketoimintaan vaikuttavat yhä suuremmat sopimukset ja uudet kysyntäalueet, sekä liiketoimintaa ja
teknologiaa yhdistelevien hybridiroolien rekrytointi ja perehdytys.
Yhtiö on sitoutunut jatkamaan panostustaan henkilöstöön ja kyvykkyyksiin, joilla parannetaan liiketoiminnan
tulosta tehostamalla monimutkaisten ohjelmien hallinnan kykyjä, lisäämällä panostusta keskeisiin
asiakassuhteisiin ja integroimalla tuloksellisesti ydinosaamista uuden teknologian roolien kanssa.
Esimerkkinä tämän lähestymistavan onnistumisista Suomen Tulli valitsi syyskuussa 2016 Affecton uuden
liiketoimintaprosessien ja -dokumenttien hallintaratkaisunsa toimittajaksi. Neuvottelut arvoltaan enimmillään
4,1 MEUR:n lopullisesta nelivuotisesta sopimuksesta ovat kesken, ja ne on määrä saada päätökseen vuoden
2017 ensimmäisen neljänneksen loppuun mennessä.
Tilauskertymä kasvoi tammi-syyskuussa 2016. Liikevaihto laski hieman 34,7 MEUR (35,3 MEUR). Segmentin
operatiivinen tulos oli 1,1 MEUR (1,7 MEUR) eli 3 % (5 %) liikevaihdosta.
Heinä-syyskuussa 2016 osana Suomea raportoitavan Karttakeskus-paikkatietoliiketoiminnan liikevaihto laski
7 % ja oli 2,3 MEUR (2,5 MEUR). Karttakeskus menetti merkittäviä sopimuksia vuonna 2015, millä oli
edelleen negatiivista vaikutusta liikevaihtoon. Yhtiö odottaa menetettyjen sopimusten vaikutuksen
liikevaihtoon jatkuvan vielä vuoden 2016 loppuun. Yhtiöllä on käynnissä liiketoiminnan
kehittämistoimenpiteitä perinteistä karttatarjontaa täydentävien digitaalisen sisällön ja palveluiden
valmiuksien vahvistamiseksi, ja molemmilla alueilla tapahtui kasvua vuosineljänneksen aikana. Tammi-
syyskuussa 2016 Karttakeskuksen liikevaihto laski 13 % ja oli 7,6 MEUR (8,7 MEUR).
Norja
Norjan yleinen taloustilanne parani heinä-syyskuussa 2016, mutta tämä ei vielä näkynyt Affecton
asiakkaiden ostokäyttäytymisessä. Perinteisillä IT- ja analytiikkamarkkinoilla nähtiin edelleen kysynnän
siirtymistä kohti olemassa olevien järjestelmien suorituskykyä parantavia ratkaisuja, ja asiakkaiden valmius
5 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
tarkastella hallinnoituja palveluita ja nearshoringin tarjoamia mahdollisuuksia lisääntyi.
Liiketoimintateknologia- ja analytiikkamarkkinoilla ostajat olivat edelleen kiinnostuneita
itsepalveluanalytiikasta, jolla voidaan laajentaa datan ja analytiikan hyödyntämistä organisaatiossa.
Hallinnoidut palvelut ja digitalisointiprojektit kasvattivat yhä sopimuskokoja.
Sekä tilauskertymä että tilauskanta kasvoivat merkittävästi heinä-syyskuussa 2016 edellisvuoden tasoon
verrattuna. Liikevaihto pysyi muuttumattomana ja oli 4,6 MEUR (4,6 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos
oli 0,1 MEUR (0,1 MEUR) eli 3 % (3 %) liikevaihdosta.
Tilauskertymän myönteinen kehitys oli seurausta uusien palveluiden myynnistä yhtiön hallinnoitujen
palveluiden asiakkaille. Lisäksi sekä perinteisillä IT- ja analytiikkamarkkinoilla että liiketoimintateknologia- ja
analytiikkamarkkinoilla käynnistettiin uusia aloitteita. Vaikka ohjelmistojen kokonaismyynti laski
vuosineljänneksen aikana, itsepalveluanalytiikkaohjelmistojen myynnin kasvu jatkui edelleen. Professional
Services -kapasiteetin alhaisen käyttöasteen johdosta kannattavuus heikkeni hieman edellisvuodesta.
Tämä oli seurausta toisen vuosineljänneksen heikosta myynnistä ja käynnissä olevasta yhtiön
toimituskapasiteetin siirtymävaiheesta, jonka tavoitteena on vastata markkinoiden kysynnän muutoksiin ja
mahdollistaa entistä monimutkaisemmat toimitusmallit. Myös liikevaihtorakenteen muutoksella korkeampien
katteiden ohjelmistoliikevaihdosta pienempien katteiden konsultointiin oli vaikutusta kannattavuuden
laskuun.
Tilauskertymä laski tammi-syyskuussa 2016. Liikevaihto kasvoi 3 % ja oli 16,1 MEUR (15,6 MEUR).
Segmentin operatiivinen tulos oli 1,0 MEUR (1,2 MEUR) eli 6 % (8 %) liikevaihdosta.
Ruotsi
Heinä-syyskuussa sekä perinteiset IT- ja analytiikkamarkkinat että kehittyvät liiketoimintateknologia- ja
analytiikkamarkkinat olivat edelleen aktiivisia. Myös korkean aktiivisuuden aiheuttama resurssipula jatkui
markkinoilla. Hallinnoitujen palveluratkaisujen kysyntä kasvoi perinteisillä IT- ja analytiikkamarkkinoilla, kun
asiakkaat halusivat varmistaa kehitysresurssien saatavuuden, parantaa laatua ja alentaa kustannuksia.
Liiketoimintateknologia- ja analytiikkamarkkinoilla asiakkaiden digitalisaatioaloitteet lisääntyivät edelleen,
kun yhtiöt osoittivat kiinnostusta analytiikkavalmiuksien kehittämiseen ja sisäisten prosessien
digitalisoimiseen.
Tilauskertymä laski heinä-syyskuussa 2016, mutta tilauskanta on yhä edellisvuoden tasoa suurempi.
Liikevaihto kasvoi merkittävästi, 17 %, ja oli 3,9 MEUR (3,3 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,1
MEUR (-0,3 MEUR) eli 1 % (-9 %) liikevaihdosta.
Tilauskertymän lasku vertailukauteen nähden johtui pääasiassa kapasiteetin rajoituksista sekä henkilöstön
keskittymisestä projektien toimitukseen. Liikevaihdon vahva kasvu vertailukauteen nähden perustui
pääasiassa Professional Services -liiketoiminnan korkeaan käyttöasteeseen, kun yhtiö toimitti vuoden
ensimmäisen puoliskon aikana voitettuja hallinnoitujen palveluiden sopimuksia ja muita sopimuksia.
Ohjelmistomyynti jäi vähäiseksi yhtiön ollessa siirtymävaiheessa vastatakseen esimerkiksi
itsepalveluanalytiikan ja master datan hallintaohjelmistojen kysyntään. Nearshoring-kapasiteetin käyttö
lisääntyi edelleen, ja siitä on tullut tärkeä osa asiakkaille toimitettavia palveluita. Nearshoringin lisääntyneen
käytön, käyttöasteen paranemisen ja virtaviivaisemman organisaation myönteiset kannattavuusvaikutukset
jatkuivat. Tiiviimmän yhteistyön pilotointi Malmön, Kööpenhaminan ja Århusin toimipisteiden välillä on
osoittautunut toimivaksi. Se on mahdollistanut yhtiön toiminnan paremman skaalautuvuuden ja osaamisen
tehokkaamman jakamisen alueella.
Tilauskertymä kasvoi hieman tammi-syyskuussa 2016. Liikevaihto kasvoi hieman 1 % ja oli 13,5 MEUR
(13,4 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,9 MEUR (0,2 MEUR) eli 7 % (1 %) liikevaihdosta.
Tanska
Heinä-syyskuussa 2016 Affecto jatkoi panostustaan rahoitusalan asiakkaisiin, ja teollisuus ja energia-ala
avasivat uusia mahdollisuuksia rakentaa tiedonhallinta-alustoja, jotka mahdollistavat front-end-
digitalisaation asiakasrajapinnassa ja itsepalveluanalytiikan kehityksen liiketoimintateknologia- ja
analytiikkamarkkinoilla. Yhtiö myös paransi edelleen tasapainoa perinteisten IT- ja analytiikkamarkkinoiden
asiakkaiden palvelemisen sekä liiketoimintateknologia- ja analytiikkamarkkinoilla laajentumisen välillä.
6 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
Tilauskertymä laski merkittävästi heinä-syyskuussa 2016, ja tilauskanta alittaa viime vuoden tason.
Liikevaihto kasvoi merkittävästi 18 % ja oli 3,0 MEUR (2,5 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,2
MEUR (0,1 MEUR) eli 6 % (2 %) liikevaihdosta.
Tilauskertymän lasku johtui vuoden ensimmäisen puoliskon aikana myytyjen sopimusten intensiivisestä
toimittamisesta ja siihen liittyvistä kapasiteettirajoituksista tietyillä avainosaamisalueilla. Aiemmin voitettujen
projektien toimitusten ansiosta resurssien käyttöaste oli hyvä, mikä paransi tulosta kaikilla
asiakassegmenteillä sekä edisti liikevaihdon ja -voiton kasvua. Ohjelmistomyynti kasvoi
liiketoimintateknologia- ja analytiikkamarkkinoita palvelevan itsepalveluanalytiikan sekä perinteisten IT- ja
analytiikkamarkkinoiden Business Intelligence front end -lisenssien myynnin kasvun ansiosta.
Tammi-syyskuun 2016 tilauskertymä säilyi edellisvuoden tasolla. Liikevaihto kasvoi merkittävästi 14 % ja oli
9,3 MEUR (8,1 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,7 MEUR (0,0 MEUR) eli 8 % (1 %)
liikevaihdosta.
Baltia
Heinä-syyskuussa 2016 energiayhtiöiden halukkuus investoida perinteiseen IT-teknologiaan ja analytiikkaan
kasvoi Liettuan markkinoilla, mutta maan julkisen sektorin investoinnit säilyivät vaatimattomalla tasolla.
Virossa julkisen sektorin investoinnit ovat jääneet vaatimattomiksi, mikä on lisännyt hintakilpailua. Yksityinen
sektori oli läpi segmentin kiinnostunut investoimaan perinteiseen IT-teknologiaan ja analytiikkaan,
uudistamisprojekteihin ja ratkaisuihin, mutta tämän vaikutus Affectoon jää vuonna 2016 vähäiseksi.
Vakuutusalla asiakkaden päättäväisyys sijoittaa järjestelmäpäivityksiin pysyi matalana. Nearshoringin
kysyntä kasvaa, kun pohjoismaiset yritykset sijoittavat lisääntyvässä määrin hallinnoituihin palveluihin.
Baltian (Liettua, Latvia, Viro, Puola ja Etelä-Afrikka) tilauskertymä laski heinä-syyskuussa 2016, ja tilauskanta
alittaa viime vuoden tason. Liikevaihto laski merkittävästi 16 % ja oli 3,9 MEUR (4,7 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 0,3 MEUR (0,8 MEUR) eli 8 % (17 %) liikevaihdosta.
Tilauskertymä kasvoi verrattuna vuoden 2016 ensimmäiseen ja toiseen neljännekseen. Liettuan, Viron ja
vakuutusliiketoiminnan vaikutuksesta se kuitenkin jäi vuoden 2015 luvuista. Samaten tilauskanta on vuoden
2016 korkeimmalla tasolla, mutta silti edellisvuoden tasoa pienempi. Yhtiö allekirjoitti monivuotisen
sopimuksen Enterprise Asset Management -ratkaisun toimittamisesta Liettuan sähköverkkoyhtiölle AB
Litgridille. Sopimuksen arvo on noin 1 MEUR. Liikevaihdon lasku johtui Viron ja Liettuan julkisten sektorien
vähäisistä sijoituksista IT-ratkaisuihin ja -palveluihin edellisillä vuosineljänneksillä sekä vakuutussektorin
asiakkaiden järjestelmien päivitysinvestointien lykkääntymisestä. Samat tekijät vaikuttivat segmentin
kannattavuuteen.
Yhtiö jatkaa keskittymistä paikallisen liiketoiminnan kehittämiseen Baltiassa, nearshoring-kasvun tukemiseen
maissa joissa Affecto toimii, sekä vahvaan yhteistyöhön vakuutussektorin kumppaniensa kanssa.
Baltian tilauskertymä laski merkittävästi tammi-syyskuussa 2016. Liikevaihto laski merkittävästi 20 % ja oli
12,3 MEUR (15,4 MEUR). Segmentin operatiivinen tulos oli 1,1 MEUR (3,2 MEUR) eli 9 % (21 %)
liikevaihdosta.
Affecton evoluutio
Affecto on perinteisesti toiminut itsenäisistä ja heterogeenistä liiketoimintasegmenteistä koostuvassa
holdingyhtiömallissa. Yhtiön markkinat ovat kuitenkin muuttuneet, ja Affecto on vastannut kehitykseen
määrittelemällä yhtiön strategisen suunnan helmikuussa 2015 ja strategiset valinnat toukokuussa 2016
pidetyillä pääomamarkkinapäivillä.
Yhtiön esittelemä suunta muodostaa evoluution tiekartan, joka toteutuu kolmessa vaiheessa. Evoluution
ensimmäinen vaihe saatiin päätökseen vuoden 2016 kolmannen vuosineljänneksen aikana.
Ensimmäisessä vaiheessa yhtiön painopiste oli: asiakasarvon luomisessa ja Affecton ydinkyvykkyyksien
kehittämisessä, yhteistyön ja johtajuuden aktivoinnissa, B2C- ja Industrial-kasvuohjelmien aloittamisessa ja
toteutuksessa sekä Affecton brändin uudistamisessa.
Heinä-syyskuussa 2016 Affecto teki esimerkiksi seuraavia ensimmäisen vaiheen kehitystoimenpiteitä
yhtiön 18 toimiston verkostossa:
7 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
- Voitti uusia liiketoimintateknologia- ja analytiikkasopimuksia evoluution painopistealueilla,
kuten itsepalveluanalytiikkasopimuksia Norjassa sekä teollisen internetin sopimuksia
Tanskassa ja Ruotsissa.
- Toteutti uusia asiakaspilotteja ja kehitti kyvykkyyksiä yhtiön valitsemien B2C- ja Industrial-
kasvuohjelmien puitteissa.
- Vahvisti johtajuutta uusilla onnistuneilla rekrytoinneilla keskeisiin johtotehtäviin, kuten
Affecton asiakkaille tarjottaviin CFO-palveluihin, varmistaakseen riittävän kyvykkyyden
sekä jatkuvaan kehitykseen että yhtiön nykyisen liiketoiminnan tehokkaaseen johtamiseen.
- Valmistautui toimipisteiden ja työpaikkojen muuttoihin Helsingissä ja Tampereella sekä
aloitti Oslossa ja Tukholmassa työpaikkaprosesseja, lisätäkseen yhteistyötä ja yhtiön
työntekijöilleen tuottamaa arvoa.
- Valmistautui Affecton Weave BCE (www.weave.fi) -yksikön lanseeraukseen. Weave on
itsenäinen ja ketterä liiketoimintayksikkö, joka keskittyy palveluiden suunnitteluun ja
moderniin ohjelmistokehitykseen, mikä tukee ja vahvistaa Power Gridiä, Affecton 18
toimipisteen yhteistyöverkostoa, entisestään. Weave BCE tuo myös 19. toimipisteen
Affecton Power Gridiin.
- Tehosti yhteistyötä ja kyvykkyyksien kehittämistä Skandinavian toimipisteiden välillä
järjestämällä monipäiväisen evoluutiotapahtuman segmenttien koko henkilöstölle sekä
Affecton valituille kumppaneille ja asiakkaille.
- Jatkoi panostustaan asiakasarvon tuottamiseen järjestämällä koulutusta ja kehitystoimintaa
alueilla, joilla se näkee eniten asiakasarvopotentiaalia, kuten rakenteettoman datan ja
itsepalveluanalytiikan alueilla kuten myös uusilla kyvykkyysalueilla.
- Aloitti evoluution toisen vaiheen valmistelut ja Power Grid -toimintamallin jatkokehityksen,
esimerkiksi valmistautumalla järjestelmien integraatioprojekteihin.
Tammi-syyskuussa 2016 toteutetut ensimmäisen vaiheen evoluutiotoimenpiteet ovat olleet oleellisia
lisäpanostuksia Affecton työntekijöihin, rakentaen parempaa yhteistyötä Power Grid -konseptin mukaisesti
ja rakentaen kyvykkyyksiä kilpailukykyisyyden varmistamiseksi muuttuvilla markkinoilla.
Vuoden 2016 neljännellä vuosineljänneksellä Affecto siirtyy evoluutionsa toiseen vaiheeseen. Toisessa
vaiheessa Affecto tehostaa yhteistyötään ja integroi tarkoituksensa henkilöstönsä ja asiakkaidensa kanssa,
kehittää lähestymistapaansa ja johtajuuttaan muuttuvilla markkinoilla, kiihdyttää ja laajentaa
kasvuprojektejaan asiakkaiden kanssa sekä aloittaa uusien, yhtiön toimintamallia integroivien IT-alustojen
käyttöönoton.
Kasvuohjelmat
Industrial
Industrial-kasvuohjelman keskeisille liiketoimintaprosesseille tarjoamien prototyyppi- ja pilotointiratkaisujen
kysyntä pysyi vahvana. Industrial-kasvuohjelman pilottimuodon johdosta ohjelman kokonaisliikevaihto on
ollut vähäistä vuonna 2016.
B2C
B2C-kasvuohjelma jatkoi prototyyppien ja pilottiprojektien toteuttamista Suomessa ja Iso-Britanniassa.
Kehitys tällä alueella on kuitenkin jäänyt yhtiön odotuksia hitaammaksi. Toisaalta B2C-yhtiöt investoivat tällä
hetkellä reaaliaikaiseen ilmaisinteknologiaan lähinnä pilottiprojektien kautta ja investoinnit tällä alueella ovat
lisääntyneet odotettua maltillisemmin. Toisaalta ala on yhtiölle uusi ja sen integraatio Affecton
ydintoimintoihin on vielä kesken.
Taloudellinen asema ja rahavirta
Affecto-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 107,4 MEUR (12/2015: 120,3 MEUR).
Omavaraisuusaste oli 62,3 % (12/2015: 58,5 %) ja nettovelkaantumisaste 6,2 % (12/2015: -6,2 %).
Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa pankkilainaa 18,5 MEUR (12/2015: 18,5 MEUR). Yhtiön likvidit varat olivat
yhteensä 14,7 MEUR (12/2015: 22,4 MEUR). Korollinen nettovelka oli 3,8 MEUR (12/2015: -3,9 MEUR).
Heinä-syyskuussa 2016 liiketoiminnan rahavirta oli -1,7 MEUR (-1,8 MEUR) ja investointien rahavirta -0,1
MEUR (-0,1 MEUR). Bruttoinvestoinnit taseen aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat 0,1 MEUR
8 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
(0,1 MEUR). Hieman parantunut liiketoiminnan rahavirta verrattuna vertailukauteen johtui tuloksen
parantumisesta ja samanaikaisesta käyttöpääoman negatiivisesta muutoksesta etupäässä Ruotsin ja
Baltian segmenteissä.
Tammi-syyskuussa 2016 liiketoiminnan rahavirta oli -3,9 MEUR (-0,4 MEUR) ja investointien rahavirta -0,5
MEUR (-0,4 MEUR). Bruttoinvestoinnit taseen aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat 0,5 MEUR (0,4
MEUR). Liiketoiminnan rahavirran heikkenemiseen vaikuttivat kannattavuuden lasku ja erityisesti
käyttöpääoman negatiivinen muutos, etupäässä Ruotsin ja Baltian segmenteissä.
Henkilöstö
Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 1001 henkilöä (1018 henkilöä). Henkilöstöstä 423 (425) oli
Suomessa, 93 (96) Norjassa, 112 (112) Ruotsissa, 67 (63) Tanskassa sekä 306 (322) Baltiassa. Keskimäärin
henkilöstöä oli katsauskaudella 983 (1012).
Yhtiö ilmoitti 11.8.2016, että Iikka Lindroos on nimitetty Affecton varatoimitusjohtajaksi ja johtoryhmän
jäseneksi.
Hallintojärjestelmä
Affecton hallinnointiperiaatteet noudattavat Suomen lainsäädäntöä, Affecton yhtiöjärjestystä, Nasdaq
Helsingin sääntöjä sekä Suomen Arvopaperimarkkinayhdistyksen 2015 julkistamaa Suomen listayhtiöiden
hallinnointikoodia. Koodi on saatavilla osoitteessa http://cgfinland.fi/. Affecto julkaisi selvityksen hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä vuodelta 2015 yhtiön tilinpäätöksessä 2015 ja yhtiön verkkosivuilla www.affecto.fi.
Yhtiökokous
Affecton varsinainen yhtiökokous pidettiin 8.4.2016. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen
jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2015. Yhtiökokous vahvisti osingoksi hallituksen
ehdotuksen mukaisesti 0,16 euroa osakkeelta ja osinko maksettiin 19.4.2016.
Aaro Cantell, Magdalena Persson, Jukka Ruuska, Olof Sand, Tuija Soanjärvi ja Lars Wahlström valittiin
uudelleen hallitukseen. Hallitus valitsi puheenjohtajakseen Aaro Cantellin, varapuheenjohtajaksi Olof Sandin
sekä seuraavat jäsenet valiokuntiin:
Tarkastusvaliokunta: Tuija Soanjärvi (puheenjohtaja), Lars Wahlström ja Jukka Ruuska
Henkilöstö-, nimitys- ja palkitsemisvaliokunta: Magdalena Persson (puheenjohtaja), Aaro Cantell ja
Olof Sand
Yhtiökokous hyväksyi kaikki 11.3.2016 julkaistussa yhtiökokouskutsussa olleet hallituksen ehdotukset.
Yhtiökokouksen päätökset julkaistiin pörssitiedotteena 8.4.2016 ja ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilta
www.affecto.fi.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Yhtiöllä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Katsauskauden lopussa Affecto Oyj:n
osakepääoma koostui 22 450 745 osakkeesta. Yhtiön hallussa oli 821 974 omaa osaketta, noin 3,7 %
osakkeiden kokonaismäärästä. Lisätietoja yhtiön osakkeista, osakkeenomistajista ja kaupankäynnistä löytyy
yhtiön verkkosivuilta www.affecto.fi.
Riskit ja epävarmuustekijät
Markkinat, joilla Affecto toimii, ovat muutoksessa. Perinteisesti yhtiö on keskittynyt vakiintuneen IT-
markkinan ratkaisuihin laajalla asiakasalueella sekä maltillisiin sopimuskokoihin ja -muotoihin. Affecton
kysyntä kasvaa suurempien ja monimutkaisempien sopimuskokojen ja -muotojen sekä nousevan
liiketoimintateknologia- ja analytiikkamarkkinan alueilla. Yhtiö tunnistaa riskin ja mahdollisuuden liittyen
nopeuteen, jolla yhtiö kykenee kehittämään uusia nousevia alueita suhteessa vakiintuneisiin alueisiin.
Affecton menestys riippuu osaltaan hyvistä asiakassuhteista. Affectolla on laaja asiakaskunta. Vuonna
2015 suurin asiakas kerrytti noin 2 % ja kymmenen suurinta yhteensä noin 18 % Affecton liikevaihdosta.
9 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
Vaikka yksikään asiakkaista ei ole kriittisen suuri koko konsernin kannalta, on eri maissa suurehkoja
asiakkaita, jotka ovat merkittäviä paikallisen liiketoiminnan kannalta. Toisaalta laajan asiakaskunnan
ylläpitäminen voi heikentää myynti- ja toimituspanostusten vaikuttavuutta sekä yhtiön ketteryyttä yleisesti.
Affecton pitää olla houkutteleva työnantaja voidakseen rekrytoida osaavia työntekijöitä. On tärkeää, että
Affecto nähdään työnantajana, josta työntekijät voivat olla ylpeitä. Korkea henkilöstövaihtuvuus saattaa
aiheuttaa liiketoiminnan tehottomuutta ja tilapäisesti alentaa käyttöastetta.
Yleisellä taloussuhdanteella ja asiakkaiden toimintaympäristön muutoksilla on välitön vaikutus Affecton
markkinoihin. Taloudellisella epävarmuudella voi olla negatiivisia vaikutuksia Affecton asiakkaisiin. IT-
investointien päätöksenteon hidastuminen tai epävarmuus lähteä investoimaan uusiin
liiketoimintateknologiaratkaisuihin voi vaikuttaa negatiivisesti Affectoon. Affecton tilauskanta on perinteisesti
ollut vain muutamien kuukausien mittainen. Asiakkaiden päätöksenteon hidastuminen heikentää
liiketoiminnan ennustettavuutta ja voi alentaa käyttöastetta. Lähinnä tuotesyklistä johtuen odotettua
hitaammat investoinnit ovat vaikuttaneet nimenomaan vakuutussektoriin. Tämä saattaa vaikuttaa yhtiöön
jatkossakin Baltiassa. Vaikka yhtiö näkee perinteisten IT-investointien kysynnän elpymistä Liettuassa,
erityisesti energiasektorilla, Liettuan julkisen sektorin IT-sijoitukset ovat jääneet vaatimattomiksi, millä voi
olla vaikutusta yhtiön liiketoimintaan.
Osana toimittamiaan ratkaisuja Affecto myy kolmansien osapuolten ohjelmistolisenssejä ja -ylläpitoja.
Lisenssien myynti painottuu tyypillisesti kunkin neljänneksen viimeiseen kuukauteen ja erityisesti neljänteen
vuosineljännekseen. Tämä lisää liikevaihdon vaihtelua vuosineljänneksittäin ja hankaloittaa
vuosineljännesten tarkkaa ennustamista. Lisäksi pilvipalveluiden yleistyminen ja muut vastaavat
markkinamuutokset voivat vaikuttaa lisenssiliikevaihtoon negatiivisesti. Affecton lisenssiliikevaihto oli noin 7
MEUR vuonna 2015.
Yhtiö tunnistaa, että petosten ja muiden tietoturvauhkien riski on kasvanut. Yhtiö pyrkii lieventämään riskiä
sisäisillä kontrolleilla, IT-turvallisuudella, koulutuksella, tietoisuudella sekä turvallisuushenkisellä kulttuurilla.
Yhtiö tunnistaa IT-järjestelmiensä ja prosessiensa hajanaisuuden. Eri systeemien suuresta määrästä
johtuen konsernitason läpinäkyvyys liiketoimintoihin on matala ja on olemassa riski liittyen eri liiketoimien
johtamisen osa-optimointiin.
Noin 35 % Affecton liikevaihdosta tulee Ruotsista ja Norjasta, joten näiden maiden valuuttojen (SEK ja
NOK) kehityksellä voi olla merkitystä konsernin tuloskehitykselle. Pääosa yhtiöiden tuotoista ja kuluista
syntyvät samassa toimintavaluutassa, mikä pienentää riskejä. Lisäksi yhtiöllä on liiketoimintaa Etelä-
Afrikassa ja tästä johtuen Etelä-Afrikan randin kehitys voi vaikuttaa liiketoimintaympäristöön Etelä-Afrikassa
sekä tätä kautta yhtiön liiketoimintaan.
Affecton taseen varoihin sisältyy olennainen määrä liikearvoa. Liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville
yksiköille. Rahavirtaa tuottavat yksiköt, joille on kohdistettu liikearvoa, testataan arvonalentumisen varalta
sekä vuosittain että aina, kun esiintyy viitteitä siitä, että yksikön arvo saattaa olla alentunut. Mahdollisten
arvonalentumiskirjausten vaikutus yhtiön tulokseen ja varojen arvoon voi olla merkittävä.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Affecton Weave BCE (www.weave.fi), palveluiden suunnitteluun ja moderniin ohjelmistokehitykseen
keskittyvä itsenäinen ja ketterä yksikkö, lanseerattiin 10.10.2016. Weave BCE tekee jo yhteistyötä
merkittävien digitaalisten palveluiden, kuten Yle Areenan kanssa.
Näkymät vuodelle 2016
Affecto odottaa vuoden 2016 liikevaihdon pysyvän samalla tasolla tai laskevan sekä vuoden 2016
liikevoiton laskevan edelliseen vuoteen verrattuna.
Affecto Oyj
Hallitus
10 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
Taloudellinen informaatio:
1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman
pääoman muutoksista
2. Liitetiedot
3. Tunnusluvut
1. Konsernin tuloslaskelma, konsernin laaja tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman
pääoman muutoksista
KONSERNIN TULOSLASKELMA
(1 000 EUR) 7-9/16 7-9/15 1-9/16 1-9/15 2015 viim. 12kk
Liikevaihto 23 981 24 847 81 418 84 720 116 026 112 723
Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 0 1 22 21
Valmiiden ja keskeneräisten
tuotteiden varastojen muutos -38 61 87 171 -195 -278
Materiaalit ja palvelut -5 866 -5 805 -18 617 -17 272 -23 978 -25 324
Henkilöstökulut -13 406 -14 539 -46 200 -48 868 -64 957 -62 289
Liiketoiminnan muut kulut -3 931 -5 028 -12 202 -13 681 -18 352 -16 873
Muut poistot -195 -268 -652 -817 -1 089 -925
Liikevoitto 544 -733 3 834 4 255 7 475 7 055
Rahoitustuotot ja –kulut -149 90 -444 -112 4 -329
Voitto ennen veroja 396 -643 3 390 4 143 7 479 6 726
Tuloverot -413 188 -1 117 -805 -1 585 -1 897
Tilikauden tulos -17 -455 2 274 3 338 5 894 4 830
Katsauskauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -17 -455 2 274 3 338 5 894 4 830
Osakekohtainen tulos
(euroa per osake):
Laimentamaton -0,00 -0,02 0,11 0,15 0,27 0,22
Laimennusvaikutuksella oikaistu -0,00 -0,02 0,11 0,15 0,27 0,22
KONSERNIN LAAJA
TULOSLASKELMA
(1 000 EUR) 7-9/16 7-9/15 1-9/16 1-9/15 2015 viim. 12kk
Tilikauden tulos -17 -455 2 274 3 338 5 894 4 830
Muut laajan tuloksen erät:
Erät, jotka saatetaan myöhemmin
siirtää tulosvaikutteiseksi:
Muuntoerot 240 -1 435 423 -775 -649 548
Katsauskauden laaja tulos 223 -1 890 2 696 2 563 5 245 5 378
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 223 -1 890 2 696 2 563 5 245 5 378
11 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
KONSERNIN TASE
(1 000 EUR) 9/2016 9/2015 12/2015
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 965 1 227 1 095
Liikearvo 62 578 62 161 62 367
Muut aineettomat hyödykkeet 79 155 132
Laskennalliset verosaamiset 680 1 086 976
Myynti- ja muut saamiset 93 190 242
64 394 64 819 64 813
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 395 665 300
Myynti- ja muut saamiset 26 736 27 166 32 067
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat
verosaamiset 1 191 1 281 778
Rahavarat 14 671 14 877 22 375
42 993 43 989 55 520
Varat yhteensä 107 387 108 808 120 333
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 5 105 5 105 5 105
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 47 737 47 731
47 731
Muut rahastot 858 857 858
Omat osakkeet -1 993 -2 056 -2 056
Muuntoerot -4 496 -5 044 -4 919
Kertyneet voittovarat 14 416 13 043 15 599
Oma pääoma 61 627 59 637 62 319
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat 14 482 - -
Laskennalliset verovelat 46 142 177
14 528 142 177
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat 4 000 20 476 18 484
Osto- ja muut velat 26 538 27 626 38 476
Kauden verotettavaan tuloon
perustuvat verovelat 408 423 420
Varaukset 285 503 456
31 232 49 028 57 836
Velat yhteensä 45 760 49 170 58 013
Oma pääoma ja velat yhteensä 107 387 108 808 120 333
12 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA
(1 000 EUR) 7-9/2016 7-9/2015 1-9/2016 1-9/2015 2015
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden tulos -17 -455 2 274 3 338 5 894
Oikaisut tilikauden tulokseen 839 132 2 285 1 824 2 850
822 -323 4 558 5 162 8 744
Käyttöpääoman muutos -2 227 -1 135 -6 988 -3 334 2 949
Maksetut korot ja muut rahoituskulut -16 -68 -133 -237 -305
Saadut korot ja muut rahoitustuotot 10 6 43 41 50
Maksetut verot -291 -244 -1 395 -2 012 -2 107
Liiketoiminnan nettorahavirta -1 703 -1 764 -3 914 -380 9 332
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja
aineettomiin hyödykkeisiin -139 -123 -465 -448 -566
Aineellisten ja aineettomien
hyödykkeiden luovutustulot
-
-
-
-
6
Investointien nettorahavirta -139 -123 -465 -448 -561
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot - - 18 482 - -
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut - - -18 500 -2 000 -4 000
Emoyhtiön omistajille maksetut osingot - - -3 457 -3 453 -3 453
Rahoituksen nettorahavirta - - -3 475 -5 453 -7 453
Rahavarojen (vähennys)/lisäys -1 842 -1 887 -7 855 -6 282 1 318
Rahavarat tilikauden alussa 16 400
17 161 22 375
21 380 21 380
Valuuttakurssien muutosten vaikutus 114 -396 151 -222 -324
Rahavarat tilikauden lopussa 14 671
14 877 14 671
14 877 22 375
13 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
KONSERNIN LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
(1 000 EUR)
Osakepä
äoma
Sij. vapaan
oman
pääoman
rahasto
Muut
rahastot
Omat
osakkeet
Muunto-
erot
Kertynee
t voitto-
varat
Oma
pääoma
Oma pääoma 1.
tammikuuta
2016 5 105 47 731 858 -2 056 -4 919 15 599 62 319
Tilikauden tulos 2 274 2 274
Muuntoerot 423 423
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 423 2 274 2 696
Omien
osakkeiden
luovutus
(hallituspalkkiot) 6 63 68
Osingonjako -3 457 -3 457
Oma pääoma
30. syyskuuta
2016 5 105 47 737 858 - 1 993 -4 496 14 416 61 627
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
(1 000 EUR)
Osakepä
äoma
Sij. vapaan
oman
pääoman
rahasto
Muut
rahastot
Omat
osakkeet
Muunto-
erot
Kertynee
t voitto-
varat
Oma
pääoma
Oma pääoma
1.1.2015 5 105 47 718 835 -2 111 -4 269 13 159 60 437
Tilikauden tulos 3 338 3 338
Muuntoerot -775 -775
Tilikauden laaja
tulos yhteensä -775 3 338 2 563
Osakeperusteise
t maksut 23 23
Omien
osakkeiden
luovutus
(hallituspalkkiot) 14 55 68
Osingonjako -3 453 -3 453
Oma pääoma
30. syyskuuta
2015 5 105 47 731 858 -2 056 -5 044 13 043 59 637
14 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
2. Liitetiedot
2.1. Laadintaperusta
Osavuosikatsaus on laadittu IFRS- standardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita sekä kansainvälistä
tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2015
tilinpäätöksen kanssa. Osavuosikatsauksessa on noudatettu olennaisilta osin samoja tilinpäätösperiaatteita
vuoden 2015 tilinpäätöksen kanssa. 1.1.2016 voimaan tulleilla IFRS -standardien muutoksilla ja tulkinnoilla
ei ole ollut olennaista vaikutusta osavuotiskatsaukseen.
2.2. Segmentti-informaatio
Affecton raportoitavat segmentit ovat maantieteelliseen jakoon perustuvat Suomi, Norja, Ruotsi, Tanska ja
Baltia.
Segmenttien liikevaihto ja tulos
(1 000 EUR) 7-9/16 7-9/15 1-9/16 1-9/15 2015 viim. 12kk
Liikevaihto
Suomi 10 056 10 675 34 686 35 254 49 539 48 971
Norja 4 583 4 579 16 084 15 556 21 068 21 596
Ruotsi 3 869 3 310 13 514 13 424 18 219 18 309
Tanska 2 954 2 508 9 261 8 104 11 297 12 454
Baltia 3 927 4 679 12 258 15 405 20 128 16 981
Muut -1 409 -905 -4 386 -3 023 -4 226 -5 589
Konserni yhteensä 23 981 24 847 81 418 84 720 116 026 112 723
Segmentin operatiivinen tulos
Suomi 151 -266 1 125 1 654 3 528 2 999
Norja 136 145 1 040 1 185 1 451 1 306
Ruotsi 55 -288 943 192 718 1 469
Tanska 173 62 719 41 355 1 033
Baltia 323 786 1 103 3 224 3 930 1 809
Muut -294 -1 172 -1 096 -2 042 -2 507 -1 561
Segmenttien operatiivinen tulos
yhteensä 544 -733 3 834 4 255 7 475 7 055
Liikevoitto 544 -733 3 834 4 255 7 475 7 055
Rahoitustuotot ja –kulut -149 90 -444 -112 4 -329
Voitto ennen veroja 396 -643 3 390 4 143 7 479 6 726
Liikevaihto liiketoiminnoittain
(1 000 EUR) 7-9/16 7-9/15 1-9/16 1-9/15 2015 viim. 12kk
Tiedonhallintaratkaisut 22 736 23 239 77 434 78 922 107 887 106 398
Karttakeskus-
paikkatietoliiketoiminta 2 345 2 533 7 625 8 748 12 201 11 078
Muut -1 099 -925 -3 641 -2 950 -4 062 -4 753
Konserni yhteensä 23 981 24 847 81 418 84 720 116 026 112 723
15 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
2.3. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos
(1 000 EUR) 1-9/16 1-9/15 1-12/15
Kirjanpitoarvo kauden alussa 63 594 64 573 64 573
Lisäykset 465 448 566
Vähennykset -1 -2 -2
Kauden poistot -652 -816 -1 089
Kurssierot 215 -661 -454
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 63 622 63 542 63 594
2.4. Osakepääoma, sijoitetun vapaan pääoman rahasto ja omat osakkeet
(1 000 EUR)
Ulkona
olevien
osakkeiden
lkm
Osakepä
äoma
Sij. vapaan
oman
pääoman
rahasto
Omat
osakkeet
1. tammikuuta 2015 21 583 526 5 105 47 718 -2 111
Omien osakkeiden luovutus
(hallituspalkkiot) 20 984 - 14 55
30. syyskuuta 2015 21 604 510 5 105 47 731 -2 056
1. tammikuuta 2016 21 604 510 5 105 47 731 -2 056
Omien osakkeiden luovutus
(hallituspalkkiot) 24 261 - 6 63
30. syyskuuta 2016 21 628 771 5 105 47 737 -1 993
Affecto Oyj:n hallussa on 821 974 omaa osaketta, jotka vastaavat 3,7 % osakkeiden lukumäärästä.
Rekisteröity osakkeiden lukumäärä on 22 450 745 osaketta.
2.5. Korolliset velat
(1 000 EUR) 30.9.2016 31.12.2015
Pitkäaikaiset lainat
Lainat rahoituslaitoksilta,
pitkäaikainen osuus 14 482 -
Lainat rahoituslaitoksilta,
lyhytaikainen osuus 4 000 18 484
18 482 18 484
17.6.2016 Affecto tiedotti, että Yhtiö on allekirjoittanut uuden 18,5 miljoonan euron lainasopimuksen OP
Yrityspankki Oyj:n kanssa. Laina korvasi vanhan, kesäkuun 2016 lopussa erääntyneen 18,5 miljoonan euron
lainasopimuksen. Affecto maksaa lainan takaisin puolivuosittaisissa 2 miljoonan euron erissä. Ensimmäinen
erä maksetaan joulukuussa 2016.
Affecton pankkilainassa on kovenanttiehtoja, joiden rikkoutuminen voi johtaa kasvaviin rahoituskuluihin tai
jopa lainan irtisanomiseen. Kovenanttiehtojen perusteena on nettovelkojen suhde tulokseen ennen korkoja,
veroja ja poistoja sekä nettovelkojen suhde omaan pääomaan. Kovenanttiehtojen tarkasteluhetki on
kvartaaleittain ja nämä ehdot täyttyivät raportointihetkellä.
16 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
2.6. Vakuudet ja vastuusitoumukset
Ei-purettavissa olevien muiden sopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:
(1 000 EUR) 30.9.2016 31.12.2015
Yhden vuoden kuluessa 2 958 3 167
Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden
vuoden kuluessa 3 254 1 911
Yli viiden vuoden kuluessa - -
Yhteensä 6 212 5 078
Annetut vakuudet:
(1 000 EUR) 30.9.2016 31.12.2015
Lainat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä
Lainat rahoituslaitoksilta - 18 500
17.6.2016 Affecto tiedotti, että Yhtiö on allekirjoittanut uuden 18,5 miljoonan euron lainasopimuksen OP
Yrityspankki Oyj:n kanssa. Laina korvasi vanhan, kesäkuun 2016 lopussa erääntyneen 18,5 miljoonan euron
lainasopimuksen. Vanhan lainan vakuudeksi pantattu omaisuus on vapautettu. Vanhan lainan vakuutena oli
haltijavelkakirjoja arvoltaan yhteensä 52,5 miljoonaa euroa. Lisäksi vanhan lainan vakuudeksi oli pantattu
Affecto Finland Oy:n ja Affecto Norway AS:n osakkeet.
Muut omasta puolesta annetut vakuudet:
(1 000 EUR) 30.9.2016 31.12.2015
Pantit 32 36
Muut vakuudet 887 1 925
Muut vakuudet ovat pääosin asiakasprojektien vakuudeksi asetettuja takauksia. Takaukset sisältävät sekä
konsernin emoyhtiön takaamia pankkitakauksia, että emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamia takauksia.
2.7. Lähipiiritapahtumat
Johdon työsuhde-etuudet sekä hallitukselle maksetut palkkiot:
(1 000 EUR) 1-9/16 1-9/15 1-12/15
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-
etuudet
1 520
1 829
2 219
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 186 227 268
Työsuhteen päättymiseen liittyvät
korvaukset
113 134 275
Osakeperusteiset maksut - 1 1
Yhteensä 1 819 2 190 2 763
Lähipiiriin kuuluvilta ostot:
(1 000 EUR) 1-9/16 1-9/15 1-12/15
Ostot yhtiön johtoon kuuluvan avainhenkilön
määräysvallassa olevalta yritykseltä 13 189 289
Ostovelat yhtiön johtoon kuuluvan
avainhenkilön määräysvallassa olevalta
yritykseltä - 103 36
17 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
3. Tunnusluvut
7-9/16 7-9/15 1-9/16 1-9/15 2015 viim. 12kk
Liikevaihto, 1 000 eur 23 981 24 847 81 418 84 720 116 026 112 723
EBITDA, 1 000 eur 739 -465 4 487 5 071 8 565 7 980
Segmenttien operatiivinen
tulos, 1 000 eur 544 -733 3 834 4 255 7 475 7 055
Liikevoitto, 1 000 eur 544 -733 3 834 4 255 7 475 7 055
Tulos ennen veroja, 1 000 eur 396 -643 3 390 4 143 7 479 6 726
Tilikauden tulos emoyhtiön
osakkaille, 1 000 eur -17 -455 2 274 3 338 5 894 4 830
EBITDA, % 3,1 % -1,9 % 5,5 % 6,0 % 7,4 % 7,1 %
Segmenttien operatiivinen
tulos, % 2,3 % -2,9 % 4,7 % 5,0 % 6,4 % 6,3 %
Liikevoitto, % 2,3 % -2,9 % 4,7 % 5,0 % 6,4 % 6,3 %
Tulos ennen veroja, % 1,7 % -2,6 % 4,2 % 4,9 % 6,4 % 6,0 %
Tilikauden tulos
emoyhtiön osakkaille, % -0,1 % -1,8 % 2,8 % 3,9 % 5,1 % 4,3 %
Omavaraisuusaste, % 62,3 % 59,7 % 62,3 % 59,7 % 58,5 %
Nettovelkaantumisaste, % 6,2 % 9,4 % 6,2 % 9,4 % -6,2 %
Korolliset nettovelat,
1 000 eur 3 811 5 599 3 811 5 599 -3 891
Bruttoinvestoinnit pysyviin
vastaaviin (ilman yritys-
kauppoja), 1 000 eur 139 123 465 448 566
Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 0,6 % 0,5 % 0,6 % 0,5 % 0,5 %
Tilauskanta, 1 000 eur 40 475 39 423 40 475 39 423 50 672
Henkilöstön keskimääräinen
lukumäärä 989 1 008 983 1 012 1 010
Osakekohtainen tulos, eur -0,00 -0,02 0,11 0,15 0,27 0,22
Osakekohtainen tulos
(laimennettu), eur -0,00 -0,02 0,11 0,15 0,27 0,22
Osakekohtainen oma pääoma, eur 2,85 2,76 2,85 2,76 2,88
Osakkeiden lukumäärä
keskimäärin, 1 000 kpl 21 614 21 595 21 608 21 587 21 592 21 607
Osakkeiden lukumäärä
kauden lopussa, 1 000 kpl 21 629 21 605 21 629 21 605 21 605 21 629
18 OSAVUOSIKATSAUS 1-9/2016
Tunnuslukujen laskentakaavat
EBITDA = Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja
arvonalentumisia
Segmentin operatiivinen tulos =
Liikevoitto ennen poistoja
liiketoimintojen yhdistämisen
yhteydessä tehdyistä käypään arvoon
arvostamisista (IFRS3) ja liikearvon
arvonalentumisia
Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma
________________________________ *100
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste, % = Korolliset velat – rahavarat
________________________________ *100
Oma pääoma
Korolliset nettovelat = Korolliset velat – rahavarat
Osakekohtainen tulos = Tilikauden tulos emoyhtiön omistajille
______________________________________
Osakkeiden keskimääräinen
osakeantioikaistu lukumäärä
Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma
______________________________________
Osakkeiden antioikaistu lukumäärä
tilinpäätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo =
Tilikauden lopun osakemäärä ilman yhtiön
hallussa olevia omia osakkeita x
viimeisen päivän kurssi
