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Resilienciay Enfoque
Presentación para Inversionistas 2018
Toda la información contenida en esta presentación fue preparada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) con información al
31 de marzo de 2018, salvo que se indique lo contrario.
Declaración sobre el futuro desempeño
La información aquí contenida (“Información”) ha sido elaborada por Grupo Herdez, S.A.B. de C.V., sus asociadas, subsidiarias y/o afiliadas (“Grupo Herdez”) y
puede contener declaraciones sobre el futuro desempeño que refleja las expectativas y proyecciones de Grupo Herdez, las cuales pueden diferir materialmente
debido a diferentes factores, riesgos e incertidumbres. Por lo anterior, Grupo Herdez o cualquiera de sus funcionarios, empleados o agentes no tienen
responsabilidad u obligación alguna por la veracidad o variación de dicha Información. De igual forma, sin perjuicio de los términos generales anteriormente
mencionados, no se otorga garantía alguna por cualquier variación futura que dicha Información pudiera sufrir, ya sea oral o escrita. Esta Información ha sido
distribuida solo con fines informativos. La publicación de esta Información no deberá ser considerada como un compromiso por parte de Grupo Herdez para
llevar a cabo cualquier transacción.
2
Tesis de Inversión
Años de experiencia Líder en alimentos
empacados
Portafolio
diversificado
Estrategia de crecimiento
rentable
Robusta estructura
financieraSólido gobierno
corporativo
Comprometidos con la
sustentabilidad
+100
3
Estrategia
4
Infraestructura
15
plantas
471
tiendas
Nutrisa
7
buques atuneros
22
centros de
distribución
Más de
9,500
colaboradores
56mil
PDV
Helados Nestlé
5
Estructura Corporativa
Grupo Herdez consolida el 100% de la división
de Congelados, Herdez Del Fuerte, Barilla
México y McCormick de México.
La participación proporcional de Herdez Del
Fuerte en MegaMex se registra en el rubro
“Participación en los Resultados de
Asociadas“.
6
• Serie única HERDEZ*
• Robusta estructura de gobernanza desde las
subsidiarias
• 67% miembros independientes
• Asignación de responsabilidad individual en
materia de gobierno corporativo, prácticas
laborales y ambientales
Gobierno Corporativo
Héctor Hernández-Pons Torres
Presidente
Enrique Hernández-Pons Torres
Vicepresidente
Flora Hernández de Merino
Consejera
RELACIONADOS
INDEPENDIENTES
67%
Carlos Autrey Maza
Enrique Castillo Sánchez Mejorada
José Roberto Danel Diaz
Eduarto Ortíz Tirado Serrano
Luis Rebollar Corona
José Manuel Rincón Gallardo
7
8
Modelo de Sustentabilidad
R e c o n o c i m i e n t o s y d i s t i n t i v o s
Marcas Líderes
Nuestras marcas en México
Nuestras marcas en E.U.A.
Acuerdos de distribución
9
Liderazgo Comercial
Autoservicio
35%
Mayoreo
35%
Club de precios
8%
Tiendas Nutrisa
7%
Foodservice
6%
DSD (tradicional)
5%
Conveniencia
4%
Mezcla de ventas por canal
Cifras consolidadas en millones de pesos.
TODOSPresencia en
los canales de venta en
México
Mezcla de ventas por categoría
10
Mayonesas
34%
Congelados
16%Pastas
8%
Pure de Tomate
8%
Atun
4%
Mole
4%
Vegetales
4%
Salsas Caseras
3%
Mermelada, 2%
Catsup, 2%
Tes, 2%
Jugos, 1%Empaques, 1%Champiñones, 1%
Otros
7%
Segmentos
Conservas79% de las ventas
netas
C A T E G O R I A S
• Atún
• Mayonesa
• Mole
• Puré de tomate
• Pasta
• Vegetales
C A T E G O R I A S
• Bebidas
• Botanas saludables
• Helado de yogurt
• Paletas heladas
• Suplementos alimenticios
C A T E G O R I A S
• Comida mexicana
• Mayonesa
• Té
MegaMex se registra en la línea de “Participación en los Reusltados de Asociadas” e incluye categorías como guacamole, salsas y vegetales enlatados. 11
Congelados15% de las ventas netas
Exportación6% de las ventas netas
Participación de mercado
Somos #1 o #2
en las categorias que
representan
el 82% de
nuestras ventas
Atún
Mayonesa
Mermelada
Mole
Pasta
Puré de tomate
Salsa
Vegetales
73% 71%
29%10%
84% 27%
39% 42%
12
Segments
Comunicación
integrada
Mayores
ocasiones de
consumo
Penetración
regional
Plataforma de
salud y bienestar
Detonadores de Crecimiento Conservas
13
Detonadores de Crecimiento Congelados
Tiendas Nutrisa
46%
DSD (Tradicional)
30%
Conveniencia
13%
Autoservicio
8%
Otros
2%
Club de precios
1%
Fortalecimiento
de nuevos
canales
de venta
Incrementar tráfico y
productividad por
congelador
Optimización de
mezcla de ventas
Gestión del gasto
MEZCLA DE VENTAS
por canal
14
Cifras consolidadas en millones de pesos.
Crecimiento en
ventas a través de
la innovación
Meta 2020$1 mil millones
en ventas netas
14-16% margen
UAFIDA
Acelerar el
crecimiento de las
marcas
Expansión de los
canales de venta
Reducir el gasto
como porcentaje
de las ventas
Mejorar el margen
bruto a través de
la optimización del
portafolio
Reducir
costos de
producción
Detonadores de Crecimiento MegaMex
15
16
Ventas Netas
12,19713,139
14,431
15,953 15,760
1,166
2,139
2,592
2,882 2,908
955
1,079
1,158
1,230 1,288
2014 2015 2016 2017 12M1T18
Conservas Congelados Exportación
Conservas
79%
Congelados
15%
Exportación
6%
Cifras consolidadas en millones de pesos.
TCAC 5añosConservas 6.6%
Congelados 25.7%
Exportación 7.8%
14,318
16,35718,181
20,065 19,956
MEZCLA
POR SEGMENTO
2,232
2,668 2,634
2,888 2,813
117
136 103
277 321
66
83 79
130 134
16.9
17.7
15.5
16.4 16.4
2014 2015 2016 2017 12M1T18
Conservas Congelados Exportación Margen UAFIDA
17
Flujo Operativo (UAFIDA)
Conservas
86%
Congelados
10%
Exportación
4%
MEZCLA POR
SEGMENTO
Cifras consolidadas en millones de pesos.
TCAC 5añosConservas 6.6%
Congelados 28.7%
Exportación 19.4%
2,415
2,887 2,816
3,295 3,268
Rentabilidad
39.0
41.439.9 39.3 39.1
14.812.4 13.0 13.9 13.8
16.9 17.715.5 16.4 16.4
10.5
7.9 8.810.8 10.6
5.42.4 3.9
5.2 5.0
2014 2015 2016 2017 12M1T18
Utilidad Bruta Utilidad de Operación UAFIDA Utilidad Neta Utilidad Neta Mayoritaria
18
ROE (Retorno sobre el Capital) = Utilidad Neta de la participación controladora / promedio anual del Capital Contable atribuible a la participación controladora
ROIC (Retorno sobre el Capital Invertido) = Utilidad de Operación / (Capital Contable Consolidado + Deuda total) (promedio anual de los últimos dos ejercicios)
Retornos
10.2%
13.7%13.1%
10.9%
12.2% 11.9%
2016 2017 12M1T18
ROE ROIC
19
Desempeño de la Acción
Jan-16 Apr-16 Jul-16 Oct-16 Jan-17 Apr-17 Jul-17 Oct-17 Jan-18
Δ% Herdez Δ% IPC Δ% Consumo Frecuente
P A R T E D E L O S Í N D I C E S
• Comercial
• Consumo Frecuente
• IMC30
• IPC CompMX
• IPC SmallCap
• IPC Sustentable
• Transforma
marzo 2018
UPAMXN 2.32
49%flotante
432 millones
acciones en
circulación20
21
Estructura de la Deuda
Deuda financiera 6,530
Costo promedio 8.5%
Deuda Neta/UAFIDA 1.5
Deuda Neta/
Capital Contable 0.29
Fija
80%
Flotante
20%
MEZCLA
DE TASAS
Cifras consolidadas en millones de pesos
La mezcla de tasas considera instrumentos derivados de coberturas
200
200
200
930 1,000
2,000 2,000
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
BBVA CP Herdez 14 HSBC LC Herdez 17-2 Herdez 13 Herdez 17
22
Para mayor información:
Andrea Amozurrutia
Tel.+52 (55) 5201 5636
Grecia Domínguez
Tel.+52 (55) 5201 5602
Fernando Acevedo
Tel.+52 (55) 5201 5655 ext. 1052
![Homex Septiembre2012 [Modo de compatibilidad] · 2019-02-13 · verticalmente integrada, enfocada en el ... Deuda Neta / UAFIDA 2.4x 2.3x Cuentas por cobrar (días) periodo terminado](https://img.pdfslide.tips/doc/110x75/5e2f3acea750383cdc2b6f1d/homex-septiembre2012-modo-de-compatibilidad-2019-02-13-verticalmente-integrada.jpg)
