Gerrard Mahony

Business Development Director

COLLATERAL MANAGEMENT

Agenda

riskart SpA – Introduzione

Collateral Management Module

- architettura e posizionamento

Collateral Management Workflow

Funzioni Reconciliation

Tecnologia – Riskart Integration Framework (RIF)

Vantaggi competitivi

riskart SpA è una società italiana che fornisce una piattaforma di

software finanziario e ha più di 15 anni di esperienza sul mercato

nel campo dello sviluppo di prodotti e soluzioni per la gestione di

derivati OTC in middle/back office presso banche, società di

risparmio gestito ed aziende industriali.

External

Workflow Management

Front Office

Market data Counterparty

communication Accounting Supervisory Reporting

Market Counterparty

Forex & Money Market :

Time Deposit, Currency Spot,

Outright, Forex Swap, Currency Option

OTC Derivatives:

IRS, FRA, OIS, CCS, CDS, Index

Swap, Cap, Floor, Collar,

Swaptions, Equity Swap, Inflation

Swap, Options, Structured

Products

Cash instruments:

Equity, Fixed Income, Repos,

Futures, Options, Commodities

Middle and Back Office

Software Functionality

Deal entry • Counterparty Checks • Deal Confirmation• NAV Calculation • Generation of

Accounting Entries • Hedge Accounting • Settlement • Management Reporting • Regulatory

Reporting • Reconciliation • Collateral Management • Sub-ledger

Archittetura e posizionamento

NAV

PRISMA

ACCOUNTING

ACCOUNTING

ROUTER

IMPORT

PROPRIETORY

ACCOUNT

THIRD PARTY

ACCOUNT

Portfolio Management (manual

and automatic)

IAS Risk, Margins, Hedging

Reporting

IAS/IFRS

Accounting Plan

MANUAL DEALS DEAL

CAPTURE

PUMA 2

Adapter

Adapter

Adapter

MARKET DEALS

Adapter

Reconciliation

Collateral Management

Cou

nte

rpa

rties

Settlement

Riskart

Integration

Framework Portfolio

Mgmt, Trading

Systems

Market data/

Validated prices

Counterparty

communication Internal applications Regulatory Reporting

RECONCILIATION MODULE

Collateral Management Workflow

COLLATERAL MANAGEMENT MODULE

GESTIONE ANAGRAFICA

- Collateral Support

Agreement (CSA)

- Global Master

Repurchase Agreement (GMRA)

- Securities Lending

Agreement (SLA)

MOTORE CALCOLI

- Netting

- Esposizone

- Interessi

- Transaction

Exposure (repo)

MOTORE

SETTLEMENT

-SWIFT Message

- Lettera

- e-mail

- Facs

REPORTING

- Standard

Reports

- Customized

Reports

File import – XML, FPML,

CSV, MXML ecc.

Collateral Management Workflow

Gestione

CSA

• Gerarchia Credit Support Annex

• Haircut, regole CSA ecc.

Pricing

• Importazione MTM prezzi di mercato/prezzi teorici

• Valorizzazione portafoglio Collateral

Riconci

liazione

• Definizione scenari/tolleranze per controparte

• Importazione file controparte (Xml, MxML,.CSV ecc.)

Riconci

liazione

• Confronto tra portafogli

• Alert e-mail – risultati Riconciliazione

Collateral Management Workflow

Margine

• Calcolo esposizione netta per controparte

Call/Re-call

• Processo automatizzato Call/Re-call

• Generazione e-mail/lettera/facs/messaggio SWIFT

• Gestione dispute

Interessi

• Calcolo interessi portafoglio Collateral

• Generazione notifica pagamento

Reporting

• Generazione reports customizzati (esposizione, assets ecc.)

Funzioni Reconciliazione

• Motore Riconciliazione multi-uso (Collateral,

Trade Confirmation, Cash-flows ecc.)

• Acquisizione automatica file esterni

• Gestisce più formati (xml, fpml, .csv etc.)

• Confronto file

•Interno vs esterno

•Esterno vs interno

• “Scenari” definiti dal cliente

• Regole per ogni “scenario” definiti dal cliente

• Generazione automatica di e-mails

• Produzione di report standard o customizzati

Tecnologia

Qualità:

sviluppato con standard e metodologie open

modularità (concetto di “engine”)

interfaccia grafica omogenea, funzionale e professionale

Standard:

XML, C++, C-Sharp/.Net

Multipiattaforma:

Windows/Unix/Linux

Oracle/MS Sql/Db2/Postgres

Client HTML puro (MS Explorer, Firefox ecc.)

Integrazione:

Riskart Integration Framework (RIF)

Riskart Integration Framework (RIF)

Communication technology: gestisce diverse tipologie di messaggi, per es. MQ Series,

JMS, database queries, file polling, custom APIs etc.

Message format: MxML, FpML, XML, .CSV ecc. Offre anche compatibilità indiretta per es.

l’Application A produce un file .CSV, RIF garantisce la compatibilità con FpML e traduce il

FpML in XML per l’Application B, riskart.

Interface definition: l’utilizzo di APIs semplifica il costante invio di richieste d’informazioni

(per es. dettagli trade, numero trade ecc.).

Trade Life Cycle: l’identificazione di record incompleti, l’arrichimento di records da fonti

esterne, la gestione delle code, la gestione degli errori ecc.

Riskart Integration Framework (RIF)

Vantaggi competitivi

SPECIALIZZAZIONE – riskart ha sviluppato una forte specializzazione con

staff altamente qualificato nel campo dei derivati OTC e nell’area Back Office

FOCUS DERIVATI OTC – riskart investe esclusivamente nel miglioramento di

funzionalità per il middle/back office (per es. Collateral, Reconciliation)

CUSTOMIZZAZIONE SOLUZIONI – riskart customizza soluzioni per le

esigenze specifiche del cliente (workflow + strumenti) tramite la pura

parametrizzazione del software

MANTENIMENTO DELL’INVESTIMENTO DEL CLIENTE – il software riskart

si aggiorna costantemente con l’evoluzione del mercato dei derivati OTC

PIATTAFORMA SOFTWARE STANDARD ED APERTA – riskart facilita

l’integrazione con l’ambiente del cliente

Contacts

www.riskart.com

+39 02.45506393

Sales & Marketing

g.mahony@riskart.com

Management

f.marinotti@riskart.com

Product

e.vallini@riskart.com

riskart S.p.A.

Via Montebello, 25 - 20121 Milan

Tel.: +39 02.45506393 - Fax: +39 02.6592724