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Presentation from the Swiss Standards Forum in October 2013
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Securities Breakout Session
MT-MX-Migration im Fundsbereich
Michael Rausch
Head Subcommittee Technical Securities Standards (TSST)
Swiss Forum for Financial Standards
17. Oktober 2013
Schweizerische Kommission für Standardisierungen im Finanzbereich (SKSF)
Commission Suisse de Normalisation Financière (CSNF)
Swiss Commission for Financial Standardisation (SCFS)
Ein Gremium der Schweizerischen Bankiervereinigung (Swiss Banking)
Inhalt
Kapitel 1: Neue MX-Message-Typen im Fundsbereich
Kapitel 2: Planungsaspekte
Kapitel 3: Auswirkungen auf die IT-Infrastrukturen der Marktteilnehmer und
Determinanten möglicher Umsetzungsstrategien
Kapitel 4: Business Stream «MT-MX-Migration im Fundsbereich»
Kapitel 5: Resümee & Wrap Up
1
Back to 1991!
3
Quelle: http://www.as-im-aermel.de
Der Hintergrund der Umbenennung war der Wunsch nach einer globalen Vereinheitlichung des
Markennamens und der damit einhergehenden Vereinfachung von Produktion, Logistik und
Marketing. Zudem herrschte die Annahme, dass sich der Snack unter dem moderneren Namen
Twix einer größeren Beliebtheit erfreuen würde. Der bisherige Name "Raider" wurde für
Jubiläumswerbekampagnen wiederverwendet. Quelle: http://de.wikipedia.org/wiki/Twix
Aus MT wird MX – sonst ändert sich nix?
4
MT 502
MT 515
MT 509
23G NEWM
22H BUSE SUBS
23G CANC
22H BUSE SUBS
23G NEWM
22H BUSE REDM
23G CANC
22H BUSE REDM
23G NEWM
22H BUSE SUBS
23G NEWM
22H BUSE REDM
23G NEWM
22H BUSE SWIT
23G CANC
22H BUSE SWIT
23G NEWM
22H BUSE SWIT
23G:INST
setr.010.001.03 subscription order
setr.011.001.03 subcription order cancellation request
setr.004.001.03 redemption order
setr.005.001.03 redemption order cancellation request
setr.013.001.03 switch order
setr.014.001.03 switch order cancellation request
setr.012.001.03 subscription order confirmation
setr.006.001.03 redemption order confirmation
setr.015.001.03 switch order confirmation
setr.016.001.03 order instruction status report
setr.017.001.03 order cancellation status report
semt.001.001.02 securities message rejection
6 weitere MX-Messages für order confirmation
cancellation & order confirmation amendment
Aus 3 wird 18!
Function of the Message
BuySell Indicator
ord
er
to b
uy o
r sell
clie
nt
co
nfirm
ation
tr
ad
e s
tatu
s
Die Swiss Market Practice für MX-Messages für den Funds-Distribution-Process
5
Die Spezifikationen stehen auf dem Validation.Portal zur Verfügung http://portal.gefeg.com/scfs-funds-mp.htm
Die Format-Änderung ist nicht die einzige Herausforderung
Unterschiedliche Anzahl von MT- und MX-Meldungen pro Geschäftsprozess
Konkrete MX-Meldungen für spezifische Use Cases
Nicht immer deckungsgleicher Business-Content in vergleichbaren
MX- und MT-Meldungen
Neue Interaktionspunkte im Business-Prozess
6
ISO 20022 basiert auf einem neuen Geschäftsprozessmodell
n:m Meldungs-Mapping
muss gelöst werden.
Umgang mit zusätzlichem,
nicht mehr vorhandenem
oder verändertem Business
Content muss definiert
werden.
Art der Adaption an neue
Business-Prozesse muss
definiert werden.
Syntax Inhalt Prozesse + +
Intermediaries und Transfer Agents sind als Erste betroffen
8
Intermediary
Hub/Distributor
Transfer Agent
Depotbank Investor
Auftrag Auftrag
Statusanzeige
Abrechnung
Statusanzeige
Abrechnung
Auftrag
Statusanzeige
Transfer Agent
KAG
Auftrag
Statusanzeige
Abrechnung
«Swiss» Funds Market Practice «World» Funds
Market Practice
Internationale Intermediaries (Hubs) müssen
unterschiedlichen Market Practices beherrschen
Kapitel 3
Auswirkungen auf die IT-Infrastrukturen der
Marktteilnehmer und Determinanten
möglicher Umsetzungsstrategien
Neben Ein- und Ausgangsschnittstellen müssen auch die Prozesse in Business Applikationen analysiert werden
11
SW
IFT
Alli
ance A
nbin
dung
Mid
dle
ware
Mid
dle
ware
Inte
rface
In
terf
ace
Inte
rface
Appl A
Appl B
SW
IFT
Alli
ance A
nbin
dung
Inte
rface
Schnittstellen
Middleware
Prozesse
Applikationen
Schnittstellen
Middleware
Je nach Rolle im Markt kann der fachliche und technische Impact sehr unterschiedlich sein
12
Welche Partner kommunizieren weiterhin mit MT-, welche mit MX-Meldungen?
Sind Upstream- und / oder Downstream-Kanäle betroffen?
Gibt es mehrere Applikationen, die Fund-Messages entgegennehmen
und / oder erstellen?
Kriterium Ausprägung 1 Ausprägung 2 Ausprägung 3
Externe Partner
kommunizieren
mit MX mit MT und MX mit MT
Betroffene
Kanäle
Upstream Upstream and
Downstream
Downstream
Betroffene
Applikationen
Eine Zwei Mehr als Zwei
Investor nutzt
Intermediary/Hub Kleinerer TA/
Depotbank Grösserer
Intermediary/Hub
eher gering
Impact
eher mittel eher hoch
Eine einfach Analyse kann bereits Aufschluss liefern
Strategische Betrachtungen können zusätzlich auf Umsetzungsempfehlungen hinweisen
13
+
+
-
Strategische Bedeutung
des Geschäftsbereichs
(Heute und in Zukunft)
Relevanz der IT-Unterstützung
(Heute und in Zukunft)
• IT-Umsetzung
nachhaltig planen
• Zwischenlösung
«erlaubt»
• Nachhaltige IT-Lösung
bereitstellen
• Sofortige Umsetzung
• Lösung ausserhalb
der IT suchen
• Grad der IT-
Unterstützung prüfen.
• Pragmatische
Lösungen suchen.
2
1
3
4
Wie wichtig ist eine nachhaltige Lösung? - Ein Kategorisierungsversuch.
Grundsätzlich stehen zwei Lösungsansätze im Raum
14
Message- und
Datenmapping im Bereich
der Middleware
Direkte Umsetzung
der MX-Migration in
der Business Applikation
Breakout Session 2 «MT-MX-Migration im Fundsbereich»
1 2
Mapping
MX Internes
Format
Mapping
MX MT
a b
Securities Breakout Session: «MT-MX Migration im Fundsbereich»
13:00 – 13:20
«Schweizer Investment Funds Market Practice» nutzbar für
alle im «SKSF Validierungsportal»
Das Service-Angebot der SKSF
Rainer Vogelgesang
13:20 – 14:00
«Meldungsvalidierung und Transformation»
Validierung und Transformation von Investment Funds MX-
Inbound-Messages, Exeptionhandling, Tooleinsatz
Felix Huber
Christian Kurmann
14:30 – 15:00
«Umsetzung der «Schweizer Investment Funds Market
Practice» im Avaloq-Banking-System»
Vorgehen, Methodik, Tooleinsatz
Dr. Markus Emmenegger
15:00 – 15:15
«Migration aus Anwendersicht»
Von der MP-Entwicklung zur MP-Umsetzung; Vorgehen,
Erfahrungen, Erkenntnisse
Marcos Kuhn
15:15 – 15:30 «Wrap-Up» Securities Breakout Session Michael Rausch
14:00 – 14:30 Pause
Die Kernbotschaften - Securities Breakout Session in a Nutshell
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Rainer Vogelgesang
Felix Huber
Christian Kurmann
Dr. Markus Emmenegger
Marcos Kuhn
Die SKSF stellt in Form wiederverwendbarer Market Practices ein
Service-Offering zur Verfügung, das möglichst viele Aspekte eines
Implementierungsprojekts weitgehend ‚verlustfrei‘ unterstützt und damit
zur Automatisierung der Standardimplementierung sowie zur
Industrialisierung der Businessprozesse beiträgt.
Avaloq bietet für ihre Kunden eine «pfannenfertige» Lösung für den
Fondshandel über SWIFT MX gemäss Swiss Market Practice – quasi
eine «Chäsrösti» Version direkt in der Business Application.
Mit der MT-MX-Migration nutzt die Zürcher Kantonalbank auch die
Chance, bestehende Business-Prozesse zu optimieren.
Inkompatibilität ist der Standard von heute. Neuer Nachrichtenaustausch
muss schnell eingeführt, einfach unterhalten und günstig betrieben
werden.
DEN besten Lösungsansatz gibt es nicht. Es kommt d’rauf an!
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Message- und Datenmapping
im Bereich der Middleware
Direkte Umsetzung der
MX-Migration in der Business
Applikation
Jeder Marktteilnehmer muss den für sich passenden Lösungsansatz
finden. Determinanten sind u.a.:
- Der Impact auf die Infrastruktur
- Die strategische Bedeutung des Geschäftsfelds
- Die Relevanz der IT-Unterstützung
- Die aktuelle IT-Planung
1 2
Verglichen mit der MT-MX-Migration hätte die Raider-Kampagne wohl etwas anders aussehen müssen …
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Quelle: http://www.as-im-aermel.de