SCudo Fiscale Ter - 2009

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SCUDOSCUDO FISCALEFISCALE TERTER

SSETTEMBRE ETTEMBRE 20092009




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SCUDO FISCALE TER 2009

Overview

Inasprimento delle sanzioni per le violazioni al monitraggio fiscale (D.L. n.78 01.07.09)

Con lo scopo do preparare adeguatamente il terreno allo scudo fiscale Ter il governo italiano ha

approvato il 1° luglio scorso il decreto legge n.78. Questa nuova normativa inasprisce le sanzioni

per i soggetti che detengono illegalmente all’estero attività finanziarie o patrimoniali.

La nuova normativa introduce la presunzione che i capitali detenuti all‘estero e non inseriti nel

quadro RW in violazione al monitoraggio fiscale, se scoperti dall‘autorità fiscale italiana,

provengono da redditi sottratti a tassazione e quindi soggetti al recupero di imposta. Le normali

sanzioni per l‘evasione del reddito in questa specifica circostanza sono raddoppiate. La prova che

questi redditi non sono detenuti illegalmente è ora a carico del contribuente (inversione dell‘onere

della prova).

Le sanzioni per l‘omessa compilazione del quadro RW che fino al 30 giugno erano dal 5 al 25%

dell‘importo non dichiarato sono state raddoppiate portandole ad un intervallo che va dal 10 al

50%.

Adesione della Svizzera allo standard OCSE nello scambio di informazioni (Art.26)

Il 13 marzo 2009 il Consiglio Federale Svizzero ha annunciato la volontà di adottare lo standard

OCSE in merito allo scambio di informazioni in materia di assistenza fiscale.

Adottando lo standard OCSE la svizzera risponderà alle richieste di informazioni solamente se la

richiesta sarà dettagliata e giustificata.

Non ci sarà in nessun caso alcuno scambio automatico o spontaneo di informazioni e non ci sarà

possibilità di fare richieste generiche su gruppi di persone o conti bancari (no fishing expeditions).

In sostanza non è cambiato nulla per il contribuente estero che ha delle attività finanziarie non

dichiarate in svizzera a meno che non venga colto in flagrante dalle autorità fiscali del paese di

residenza.




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Perché lo Scudo è conveniente

Lo scudo fiscale darà la possibilità di regolarizzare le attività finanziarie detenute all’estero in

violazione delle norme tributarie e di monitoraggio valutario. I soggetti che dispongono di capitali

non dichiarati nello Spazio economico europeo (SEE, da cui è assente la Svizzera) o in un Paese

dell�Unione europea (UE) potranno regolarizzarsi mantenendo i capitali all’estero, mentre i

soggetti che dispongono di patrimoni non dichiarati al di fuori dello SEE e in paesi extra UE

dovranno rimpatriarli in Italia.

Il rimpatrio di questi capitali dovrà avvenire fisicamente o attraverso un nuovo conto aperto

all’estero intestato formalmente a un intermediario finanziario italiano autorizzato che li abbia

presi in custodia, deposito, amministrazione o gestione (rimpatrio giuridico).

I soggetti che vorranno aderire allo scudo fiscale saranno tenuti al pagamento di una imposta

straordinaria sulle attività finanziarie e patrimoniali che in concreto è pari al 5% dei valori detenuti

all‘estero. Il rimpatrio o la regolarizzazione potranno essere effettuati dal 15 settembre 2009 e

fino al 15 dicembre 2009. Entro questo arco temporale dovranno essere conclusi tutti gli

adempimenti a carico del contribuente.

I principali aspetti da tenere in considerazione prima di prendere una decisione sono:

1. i soggetti e le attività interessate,

2. la procedura da seguire,

3. la determinazione dei valori delle attività ed eventuali limiti.

Soggetti che vi potranno usufruire:

− Persone fisiche

− Societá semplici

− Enti non commerciali residenti e Trust

Si pone un problema per i soci di società di capitali, i quali aderendo allo scudo lascerebbero

comunque „scoperta“ la società di fronte ad eventuali accertamenti. Questo perchè l‘emersione

delle attività in capo ai soci potrà essere utilizzata solamente a fronte di eventuali accertamenti

nei loro confronti, e non a fronte di rilievi mossi alla società.




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Le attività patrimoniali e finanziarie potranno essere:

Se detenute presso uno stato UE:

− Regolarizzate, mantenute presso lo stato estero UE, ove potranno essere "regolarizzate"

tutte le attività finanziarie o di diversa natura, immobili, oggetti preziosi opere d'arte ecc.

− Rimpatriate semplicemente nel territorio italiano

Se detenute presso uno stato extra UE:

− Esclusivamente rimpatriate nel territorio italiano, attraverso il così detto "rimpatrio

giuridico", mediante il quale le attività finanziarie ovunque detenute dovranno essere

affidate ad un intermediario italiano, SGR, SIM. Banca, fiduciaria residenti.

Fra le attivitá finanziarie "scudabili" vi sono:

− Somme di denaro

− Azioni

− Obbligazioni

− Fondi comuni

− Conti correnti

− Polizze vita

− Contratti finanziari

− Derivati

− Finanziamenti ad attivitá non residenti

− Attivitá intestate a fiduciarie o trust non residenti

Le attivitá patrimoniali si intendono:

− Opere d'arte

− Gioielli

− Yachts

− Immobili

Per gli immobili é previsto unicamente la regolarizzazione, quindi per beni residenti in Stati UE, a

meno che non siano intestati a Societá, in tal caso potrá essere rimpatriata la partecipazione

Societaria.

Le attivitá che saranno suscettibili di essere sottoposte a scudo fiscale si intendono sia possedute

direttamente che indirettamente attraverso interposta persona o fiduciarie.




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La dichiarazione riservata

I soggetti interessati dovranno presentare all‘intermediario da loro selezionato una dichiarazione

riservata nella quale saranno indicate la natura e l‘ammontare delle attività oggetto di rimpatrio.

Gli intermediari sono:

• banche italiane;

• società di intermediazione mobiliare;

• società di gestione del risparmio;

• società fiduciarie;

• stabili organizzazioni in Italia di banche ed imprese di investimento non residenti.

Nella dichiarazione riservata gli interessati dovranno attestare che le attività da rimpatriare erano

detenute fuori dal territorio dello stato almeno al 31 dicembre 2008. Chi attesterà il falso nella

dichiarazione sarà punibile con la reclusione da tre mesi a un anno. La dichiarazione riservata,

sottoscritta dall‘intermediario e rilasciata in copia al contribuente, proverà che il pagamento

dell‘imposta straordinaria è stato effettuato e costituirà l‘unico documento idoneo ad invocare gli

effetti del rimpatrio previsti dallo scudo.

Il valore delle attività rimpatriate o regolarizzate I criteri per valorizzare le attività sono:

• valore nominale per la liquidità;

• costo di acquisto, se documentato, per le altre attività;

• importo indicato dalla dichiarazione sostitutiva (la dichiarazione riservata)se non è possibile

documentare il costo di acquisto;

Il valore delle attività emerse è la base di calcolo per l‘imposta straordinaria. L‘imposta

straordinaria (che è comprensiva anche di sanzioni e interessi) sarà pari al 5% delle attività

emerse.

Effetti della regolarizzazione per i soggetti che aderiranno allo scudo

• riservatezza delle dichiarazioni e delle somme rimpatriate;

• opponibilità dello scudo ad accertamenti fiscali e contributivi.

La normativa prevede che lo scudo non potrà essere utilizzato a sfavore del contribuente in sede

amministrativa o giudiziaria (civile, amministrativa o tributaria) . La copertura offerta dallo scudo

fiscale potrà essere utilizzata in caso di qualunque tipo di accertamento sia tributario che

contributivo solo per gli importi indicati nella dichiarazione riservata. Lo scudo non prevede la

sospensione delle attività di accertamento da parte degli uffici competenti; per gli importi

accertati eccedenti quelli dichiarati o non riconducibili ai capitali rimpatriati l‘azione degli organi




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competenti prosegue. Se alla data del 15 settembre 2009 o a una data precedente alla

presentazione della dichiarazione riservata, una delle violazioni che si intendono regolarizzare sarà

già stata constatata o saranno in corso ispezioni o verifiche delle quali il contribuente è

formalmente a conoscenza gli effetti dello scudo non saranno validi.

Il soggetto che aderirà allo scudo dovrebbe essere al riparo da futuri accertamenti fiscali, e relative

sanzioni, per due anni.

SOLUZIONE PER UN CORRETTO SCUDO

1) Rimpatrio tramite intestazione fiduciaria delle attività emerse (rimpatrio giuridico)

Modalità operative

‐ Il soggetto interessato si rivolge ad una società fiduciaria da lui selezionata esprimendo la

volontà di aderire allo scudo fiscale;

‐ Il soggetto conferisce mandato alla fiduciaria. Da questo momento la fiduciaria avrà in deposito

ed amministrerà a suo nome le attività finanziarie che il fiduciante desidera far emergere;

‐ La fiduciara assisterà il fiduciante curando l’operazione di rimpatrio ed espletando tutte le

pratiche amministrative necessarie all’emersione delle attività finanziarie detenute all’estero.

‐ compilazione della dichiarazione riservata cha sarà poi sottoscritta dal fiduciante;

‐ apertura di un conto bancario intestato alla fiduciaria in una banca estera selezionata dal

fiduciante;

‐ trasferimento delle attività emerse dal conto estero del fiduciante al conto estero intestato alla

fiduciaria (conto secretato);

‐ pagamento dell’imposta straordinaria;

‐ consegna al fiduciante di una copia della dichiarazione riservata.

Caratteristiche

Con l’intestazione fiduciaria il contribuente mantiene l’anonimato (conto secretato intestato alla

fiduciaria) e può mantenere lo stesso gestore finanziario in quanto la fiduciaria amministra ma non

gestisce le attività finanziarie.

Inoltre alla fiduciaria, che funge da sostituto d’imposta, si potrà delegare il pagamento delle

imposte sui redditi da capitale (interessi ed assimilati) e sui redditi diversi di natura finanziaria

(capital gain), entrambe attualmente 12,5% per la maggior parte degli strumenti finanziari, con

alcune notevoli eccezioni quali i fondi di investimento non armonizzati ed i c.d. “titoli atipici”,




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esonerando quindi il fiduciante dagli adempimenti di dichiarazione e versamento delle imposte

dovute.

2) Rimpatrio tramite l‘utilizzo di una polizza vita di tipo „Private Insurance“

L’utilizzo del Private Insurance per la gestione di un patrimonio si reputa sia in generale la

soluzione più efficiente per l’investitore fiscalmente residente in Italia, sia per la performance

futura del proprio portafoglio che per i vantaggi di protezione patrimoniale e di tassazione

concessi dalla legislazione italiana a questi strumenti.

Grazie alle sue caratteristiche la polizza si identifica come lo strumento più adatto per il

contribuente italiano che desidera regolarizzare le attività finanziarie detenute all’estero. È

possibile aderire allo scudo semplicemente presentando il certificato di polizza all’intermediario

finanziario italiano autorizzato.

Il trasferimento in polizza delle attività finanziarie attualmente detenuta all’estero consentirà al

soggetto interessato di evitare regimi fiscali svantaggiosi altrimenti applicabili ad alcuni titoli quali

ad esempio i prodotti non armonizzati e allo stesso tempo di ottimizzare gli aspetti fiscali

dell’intero portafoglio. La polizza vita inoltre, in questa fase di attenta pianificazione, sarà

soprattutto lo strumento con il quale definire aspetti successori che spesso per pigrizia o

scaramanzia vengono rimandati.

I principali benefici delle polizze vita:

• ottimizzazione e pianificazione fiscale

• pianificazione successoria

• asset protection

Ottimizzazione e pianificazione fiscale

‐ differimento della tassazione al momento del riscatto totale/parziale (tassazione sul realizzato

e non sul maturato)

‐ aliquota fiscale del 12.5% sul capital gain per tutto il portafoglio, anche per investimenti in

strumenti “non armonizzati”;

‐ regime di esenzione della tassazione sul reddito da capitale in caso di decesso dell’assicurato

(liquidazione ai beneficiari senza applicazione della ritenuta d’imposta del 12.5% sulle plusvalenze

maturate);

‐ regime di esenzione dalla tassa di successione al decesso dell’assicurato (non applicazione

dell’imposta sulle successioni e donazioni reintrodotta con il D.L 26/2006);




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‐ nessun obbligo di dichiarazione per i beneficiari sulle somme ricevute.

Pianificazione successoria

‐ la polizza non rientra nell’asse ereditario (garanzia di risevatezza);

‐ semplicità nella nomina/revoca dei beneficiari (consenso/coinvolgimento di terzi non

necessario);

‐ soluzione flessibile e sempre “reversibile”.

‐ conferimenti aggiuntivi/riscatti parziali sempre possibili;

‐ beneficiari sempre modificabili.

Asset protection

‐ impignorabilità, insequestrabilità, esclusione dalla massa fallimentare (la polizza è

impignorabile e insequestrabile da parte dei creditori del contraente o dei beneficiari (corte di

cassazione, sentenza sezioni unite n. 8271/2008);

‐ flessibilità nella nomina dei beneficiari e sulle quote a loro destinate (svincolo dall’asse

ereditario, facendo sempre attenzione alla quota legittima);

‐ i capitali conferiti in polizza sono separati dagli asset della compagnia assicurativa (conto

dedicato ad ogni singola polizza).

Altri benefici

‐ architettura aperta (libertà di scelta della banca depositaria e del gestore patrimoniale)

‐ scelta ampia e flessibile degli investimenti, nessuna restrizione (nel caso di compagnia

assicurativa irlandese);

‐ trasferimento del capitale semplice e rapido ai beneficiari in caso di decesso dell’assicurato ;

‐ prevenzione nel caso di introduzione di una tassa patrimoniale;

‐ possibilità di mettere a pegno la polizza come garanzia per un finanziamento (la banca riceve in

pegno una polizza che è uno strumento facilmente cedibile, inoltre la polizza garantisce l’assenza

di ulteriori diritti vantabili da creditori terzi) senza dover smobilizzare o modificare la composizione

del proprio portafoglio.

Nella sottoscrizione di una polizza vita è essenziale interporre una fiduciaria tra il contribuente e la

compagnia assicurativa estera in quanto solo la fiduciaria è intermediario finanziario abilitato a

presentare la dichiarazione riservata. La fiduciaria una volta conferitole il mandato si occuperà di

tutti gli adempimenti fiscali garantendo la massima riservatezza al fiduciante. Nel caso di riscatti

parziali/totali, trattandosi di redditi da capitale, l’obbligo di dichiarazione è in capo al cliente, la




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fiduciaria calcolerà i guadagni che il fiduciante provvederà a dichiarare e per i quali verserà

l’imposta sostitutiva. Nel caso di riscatti totali, per evitare ogni dichiarazione al fiduciante, la

fiduciaria potrà offrire la possibilità di vendere la polizza a un terzo. Solo in questo caso la

fiduciaria potrà fungere da sostituto d’imposta e versare la relativa imposta sostitutiva in quanto

gli utili prodotti sono considerati redditi diversi.

Il processo di sottoscrizione di una polizza mediante l’utilizzo di una fiduciaria Il contribuente

sottoscrive una polizza vita di tipo “private insurance” a premio unico che risponde a determinate

caratterische di compatibilità con il fisco italiano (essenzialmente sottoscrive lo stesso tipo di

polizza che potrebbe sottoscrivere direttamente dall’Italia) indicando l’assicurato, i beneficiari ed il

gestore patrimoniale di sua fiducia che si occuperà di gestire le attività finanziarie secondo il

profilo di rischio prescelto (che può essere cambiato strada facendo). La sottoscrizione avviene

conferendo l’attuale portafoglio del contribente e non implica quindi costi di smobilizzo del

portafoglio.

Una volta sottoscritta la polizza si presenta il certificato di polizza alla società fiduciaria prescelta

per le pratiche di rimpatrio e questa si occuperà delle pratiche relative allo scudo ter. La

compagnia di assicurazione farà il cambio di contraenza tra il contribuente e la fiduciaria (in nome

e per conto del cliente) ed il processo si potrà ritenere concluso.

PERCHE’ AT CONSULTING?

I professionisti di AT Consulting da anni operano quali consulenti con realtà finanziarie, nazionali

ed internazionali di primo livello, nella costruzione di operazioni societarie e finanziarie strutturate

sempre nel rispetto delle normative vigenti.

AT Consulting S.r.l. offre un servizio con elevati standard di riservatezza ed efficienza.

In primo luogo solamente un partner di AT Consulting sarà a conoscenza dei dati relativi

all’operazione ed al soggetto che effettua il rimpatrio.

AT Consulting mette a disposizione dell’interessato esclusivamente società fiduciarie, banche,

assicurazioni e fondi d’investimento italiani ed esteri riconosciuti dalle legislazioni competenti e

soggette al controllo degli organi autorizzativi (Banca d’Italia, Consob, CFB, etc.).

Tutte le operazioni strutturate da AT Consulting e dai suoi partners rispettano le Leggi vigenti in

materia fiscale, privacy, antiriciclaggio.

Per il rimpatrio di capitali di cui lo “scudante” necessita è stata identificata una primaria banca

italiana operante in Italia dal 1888 e da allora è conosciuta per la sua discrezione e riservatezza

nonché per il servizio modulato sulle necessità dei singoli clienti.




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PER ULTERIORI INFORMAZIONI

Dott. Daniele Ragone

ragone@audit‐team.it

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