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SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
Mª Francisca Gómez-Jover Torregrosa
Coordinadora Área de Inversiones SGPFP
Dirección General de Seguros
y Fondos de Pensiones
LA PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA EN ESPAÑAY LA INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE
Madrid 03 de octubre de 201218ª JORNADAS PPE Telefónica
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
Índice
I. PLANES DE PENSIONES: EVOLUCIÓN
II. CLAVES Y EXPECTATIVAS
III. INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
I. Planes de pensiones
I. PLANES DE PENSIONES
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
Evolución patrimonio fondos de pensiones
Millones €
05.000
10.00015.00020.00025.00030.00035.00040.00045.00050.00055.00060.00065.00070.00075.00080.00085.00090.000
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
27.487
32.261
38.979
44.606
49.610
56.997
63.787
74.687
82.661
88.023
79.584
85.848 85.85184.107
I. Planes de pensiones
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
Evolución número de planes de pensiones
I. Planes de pensiones
907 972 10601235
1495
18962123
2450
27752948
312032163289
2969301930713135 3151
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
Distribución nº de planes 2011 en %
I. Planes de pensiones
48,00%
45,00%
7,00%
Empleo Individuales Asociados
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
Cuenta de posición de planes en 2011
MODALIDADCUENTA DE POSICIÓN
Planes de empleo 31.741
Planes asociados 837
Planes individuales 51.151
I. Planes de pensiones
Millones €
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DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
Nº de cuentas de partícipes por modalidades de planes de pensiones 2011
Nº DE PARTÍCIPES
EMPLEO 2.209.388
ASOCIADOS
INDIVIDUALES 8.408.628
TOTAL 10.693.476
75.460
I. Planes de pensiones
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TIPO DE INVERSIONES 2011 2010
% SOBRE TOTAL
INVERSIONES+TESORERÍA
% SOBRE TOTAL
INVERSIONES+TESORERÍA
Inversiones materiales (inmuebles) 0.25% 0,26%
Inversiones financieras:
Renta fija
Renta variable
Depósitos en bancos y otros
establecimientos de crédito
Otras inversiones
88,64%
65,58%
18,73%
4,29%
0,04%
85,20%
57,88%
21,51%
4,82%
1,00%
Tesorería:
Cuentas a la vista y de ahorro
Activos del mercado monetario
11,11%
4,68%
6,43%
14,54%
4,56%
9,98%
Estructura de las Inversiones
I. Planes de pensiones
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Distribución de partícipes por tramos de aportaciones. 2011
I. Planes de pensiones
0200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,0001,600,0001,800,0002,000,0002,200,0002,400,0002,600,0002,800,0003,000,0003,200,0003,400,0003,600,0003,800,0004,000,0004,200,0004,400,0004,600,0004,800,0005,000,0005,200,000
Men
os de 3
00
En
tre 300
y 900
En
tre 901
y 1.80
0
En
tre 1.80
1 y 3.000
En
tre 3.00
1 y 4.500
En
tre 4.50
1 y 6.010
En
tre 6.01
1 y 8.000
De 8
.001 a 1
0.000
Mas d
e 10.000
De 1
0001
a 24250
(minu
sválidos)
De 1
0001
a 24250
(ma
yores 50 años)
PlanesAsociados
PlanesEmpleo
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Rentabilidad de los fondos de pensiones
I. Planes de pensiones
Rentabilidad media ponderada 1 año (%)
RENTA FIJA C/P1,4
RENTA FIJA L/P1,8
RENTA FIJA MIXTA-2,1
RENTA VARIABLE MIXTA
-5,4RENTA VARIABLE -10,3
GARANTIZADOS1,0
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II. Claves y expectativas
II. CLAVES Y EXPECTATIVAS
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Situación sistema de empleo Actual predominio de AD o mixtos con contingencias de
riesgo aseguradas Déficits reducidos en PD Comisiones de las gestoras muy reducidas Escasa implantación en PYMES Reducido desarrollo de los PPSE y planes de promoción
conjunta Expansión en las administraciones públicas Reducido uso de las posibilidades de multiadscripción por
edad Reducido uso de la actividad transfronteriza Crisis financiera: impacto menor que en otros países por
carteras conservadoras y normas de diversificación
II. Claves y expectativas
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
Situación sistema personal Comisiones algo elevadas en relación con la rentabilidad
obtenida en últimos años Movilidad entre planes y seguros ha aumentado la
competencia Número partícipes y asegurados elevado pero bajas
aportaciones Normalmente partícipes daban más relevancia a los
beneficios fiscales que la rentabilidad o comisiones Crisis financiera: partícipes preocupados por la
rentabilidad e importantes movilizaciones a garantizados y PPA
Crisis financiera: impacto menor que en otros países por carteras conservadoras y normas de diversificación
II. Claves y expectativas
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
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Temas de actualidad
Fomentar la previsión social complementaria Mejora de la información a partícipes Aclarar la actividad de la EG y ED Desarrollar la comercialización de los planes
individuales Estudio de nuevas técnicas para amortiguar las
oscilaciones de los mercados: cartera a vencimiento
Aplicación de Solvencia II
II. Claves y expectativas
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
III. Inversión Socialmente responsable
III. INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
I. Normativa existente
Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economía Sostenible
Disposición final trigésima primera. Desarrollo reglamentario sobre difusión de información en política de inversión de fondos de pensiones.
Ley sobre actualización, adecuación y modernización del Sistema
de Seguridad Social.
Disposición final undécima. Información sobre las políticas de inversión de los planes y fondos de pensiones.
Se modifica el Texto Refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre.
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
II. Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economía Sostenible
Disposición final trigésima primera. Desarrollo reglamentario sobre difusión de información en política
de inversión de fondos de pensiones. Reglamentariamente
Condiciones para la difusión de la información sobre el uso de criterios:
sociales medioambientales y de buen gobierno
en la política de inversión de los fondos de pensiones
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DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
III. Ley sobre actualización, adecuación y
modernización del sistema de Seguridad Social.
Disposición final undécima Información sobre las políticas de inversión de los planes y fondos de
pensiones
Se modifica el Texto Refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre.
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
Comisión de Control Entidad Gestora
Fondo de Pensiones
con la participación
elaborará por escrito una declaración comprensiva de los principios de su política de inversión
III. Ley sobre actualización, adecuación y
modernización del sistema de Seguridad Social.
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
Para fondos de pensiones de empleoSe deberá mencionar si se tienen en consideración,
en las decisiones de inversión los riesgos extrafinancieros
- éticos
- sociales
- medioambientales
- de buen gobierno
Afectan a los diferentes activos que integran el fondo de pensiones.
III. Ley sobre actualización, adecuación y
modernización del sistema de Seguridad Social.
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
Dejar constancia en el informe de gestión anual
- política ejercida en relación con los criterios
- procedimiento seguido para su
- implantación
- gestión
- seguimiento.
III. Ley sobre actualización, adecuación y
modernización del sistema de Seguridad Social.
SECRETARIA DE ESTADO DE ECONOMIA Y APOYO A LA EMPRESA
DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES
IV. ¿Desarrollo reglamentario?
Los principios específicos
Las categorías de activos del fondo de pensiones
El porcentaje de la cartera que se invierta en activos que tengan en consideración criterios extrafinancieros.