SET Note 112019 CEO Survey Economic Outlook Final 07102019 · 2019-10-07 · แนวโน้มเศรษฐกิจไทย ปี 2562 “ceo คาดการณ์ว่า

1 | P a g e

SET NoteSET NoteSET NoteSET Note

Volume 11/2562

7 ตลาคม 2562

ผลสารวจความคดเหนผ บรหารบรษทจดทะเบยน (CEO Survey): Economic Outlook ในชวง 6 เดอนหลงของป 2562

Executive Summary

“ CEO คาดการณวา เศรษฐกจไทยในชวงครEงหลงของป 2562 จะเตบโตลดลงจากการสารวจคร Gงกอน โดยคาดวาในป 2562 เศรษฐกจไทยจะเตบโต

ในชวง 2% ถง 3% ท GงนG เศรษฐกจไทยในชวงครEงหลงของปจะไดรบแรงสนบสนนจากปจจยภายในประเทศเปนสาคญ ท Gงนโยบายการคลงและการใช

จายภาครฐ เสถยรภาพการเมองไทย และการทองเทEยว ขณะทEปจจยเสEยงสาคญตอการเตบโตทางเศรษฐกจของไทยเปนปจจยทEม ความเชEอมโยงกบ

ตางประเทศ โดยเฉพาะสถานการณเศรษฐกจโลก สงครามการคา ค าเงนบาทหรอการสงออกทEไดรบผลกระทบจากทศทางการค า โดย 85% ของ CEO

ทEตอบแบบสอบถามคาดวาสงครามการคาจะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย”

CEO คาดวาทศทางอตสาหกรรมของบรษทจดทะเบยนในครEงหลงของป 2562 มทศทางทEแยลงเม Eอเทยบกบการสารวจคร Gงกอน โดย 42%

ของ CEO คาดวาอตสาหกรรมของตนจะแยลงตามทศทางภาวะเศรษฐกจ อยางไรกตาม 31% คาดวาอตสาหกรรมจะปรบดข.นตอเน0องจากคร0งแรก

ของป 2562

อยางไรกตาม 52% ของ CEO คาดวาผลการดาเนนงานในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 จะปรบตวดขGนและรายได รวมของป 2562 จะเตบโต

มากกวา 6% โดยเฉพาะบรษทจดทะเบยนในหมวดพาณชย หมวดการแพทย หมวดประกนภยและประกนชวต เปนตน

แนวโนมการลงทนในชวง 12 เด อนขางหนา CEO คาดวาจะรกษาระดบการลงทนในระดบเดม โดยรอดความชดเจนของสถานการณทาง

เศรษฐกจและเพEมความระมดระวงในการลงทน อยางไรกตาม พบวา 50% ของ CEO วางแผนในการขยายการลงทนในตางประเทศ

เปาหมายหลกในการลงทนตางประเทศยงคงเปนประเทศในกลมเพ0อนบานในอาเซยน ท .งในกลมประเทศกมพชา ลาว เมยนมา และเวยดนาม (CLMV)

และอนโดนเซย ฟลปปนส

ดานการสงออก พบวา CEO คาดการณการสงออกในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 มการเปลEยนทศทางจากการสารวจคร Gงกอน โดย 36%

คาดวาจะอยในระดบเดม ขณะท0 33% คาดวาจะแยลง และ 31% คาดวาจะดข.น

CEO สวนใหญมความกงวลใจมากขGนเกEยวกบกาลงซGอภายในประเทศ ซEงเปนแรงขบเคล Eอนเศรษฐกจหลกในปจจบน และมความวตก

กงวลเพEมขGนมากสาหรบสถานการณเศรษฐกจของค ค าตางประเทศ โดยขยบมาเปนอนดบ 2 จากอนดบ 8 ขณะทEปญหาขาดแคลนแรงงาน

มฝมอลดลงไปอยอนดบ 3

จดทาโดย สมตรา ต .งสมวรพงษ ฝายวจย ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

Disclaimer: ขอมลท0ปรากฎในเอกสารฉบบน. จดทาข.นบนพ.นฐานของขอมลท0มความนาเช0อถอโดยมวตถประสงคเพ0อใหความรและแนวคดแกผอาน มใชการใหคาแนะนาดานการลงทน ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยมไดใหการรบรองในความถกตองของขอมล และไมรบผดชอบตอความเสยหายใดๆ ท0เกดข.น อนเน0องจากการนาขอมลไมวาสวนใดสวนหน0งหรอท .งหมดไปใชอางอง หรอเผยแพรไมวาในลกษณะใด นอกจากน. ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยขอสงวนสทธในการเปล0ยนแปลง แกไข เพ0มเตมขอมลไมวาสวนใดสวนหน0งหรอท .งหมดตามหลกเกณฑท0เหนสมควร ความเหนท0ปรากฎในรายงานฉบบน. เปนความคดเหนสวนตวของผเขยน ซ0งไมมสวนเก0ยวของกบความเหนของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

2 | P a g e

วตถประสงค กล มตวอยาง และชวงเวลาในการสารวจ

สถาบนวจยเพ0อตลาดทน (CMRI) ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย รวมมอกบสมาคมบรษทจดทะเบยนไทย (TLCA) และ บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จากด (TSD) ไดสารวจความคดเหนของผบรหารระดบสงของบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET) และตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ (mai) เพ0อทราบมมมองจากผบรหารระดบสงเก0ยวกบภาวะเศรษฐกจและธรกจ แนวโนมการสงออก การลงทนและการระดมทน และตลอดจนความคดเหนของผบรหารตอประเดนสาคญตางๆ ในแตละชวงเวลา

ในการสารวจความคดเหนในคร .งน. เปนการสารวจคร .งท0 13 (เร0มสารวจความคดเหนคร .งแรกเม0อไตรมาส 3/2557) โดยรวบรวมขอมลระหวางวนท0 26 กรกฎาคม - 12 กนยายน 2562 ซ0งมบรษทจดทะเบยนรวมตอบแบบสอบถาม 118 บรษทจาก 26 หมวดธรกจ มมลคาหลกทรพยตามราคาตลาดรวม 46% ของมลคาหลกทรพยตามราคาตลาด ตามตารางท0 1

ตารางทE 1 จานวนบรษทจดทะเบยนทEรวมตอบแบบสอบถาม จาแนกตามหมวดธ รกจ

หมวดธรกจ จานวนบรษท % ตอมลคาหลกทรพยตามราคาตลาดของหมวดธรกจ

(ณ 31 สงหาคม 2562) H1/2562 H2/2562

พลงงานและสาธารณปโภค 11 14 57.7%

พฒนาอสงหารมทรพย 7 11 57.5%

เงนทนและหลกทรพย 9 10 64.5%

อาหารและเคร0องด0ม 7 8 34.8%

การแพทย 7 5 59.8%

ธนาคาร 6 5 41.3%

เทคโนโลยสารสนเทศและการส0อสาร 5 5 50.6%

บรการรบเหมากอสราง 4 4 13.6%

ปโตรเคมและเคมภณฑ 4 4 49.1%

แฟช 0น 4 4 19.9%

บรรจภณฑ 4 4 24.3%

ประกนภยและประกนชวต 3 4 32.2%

เหลก 4 3 15.1%

ขนสงและโลจสตกส 3 3 70.0%

ส0อและส0งพมพ 3 3 0.9%

วสดอตสาหกรรมและเคร0องจกร 3 2 5.9%

การทองเท0ยวและสนทนาการ 2 2 47.8%

ยานยนต 3 2 5.3%

ของใชสวนตวและเวชภณฑ 2 2 15.1%

วสดกอสราง 2 2 63.2%

พาณชย 3 1 0.1%

ช.นสวนอเลกทรอนกส 2 1 6.1%

ธรกจการเกษตร 2 1 3.3%

ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD

3 | P a g e

ตารางทE 1 จานวนบรษทจดทะเบยนทEรวมตอบแบบสอบถาม จาแนกตามหมวดธ รกจ (ตอ)

หมวดธรกจ จานวนบรษท % ตอมลคาหลกทรพยตามราคาตลาดของหมวดธรกจ

(ณ 31 สงหาคม 2562) H1/2562 H2/2562

ของใชในครวเรอนและสานกงาน 1 1 2.4%

กระดาษและวสดการพมพ 1 1 100.0%

เหมองแร 1 0 0.0%

บรษทจดทะเบยนใน mai 16 16 13.0%

ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD แนวโนมเศรษฐกจไทย ป 2562

“ CEO คาดการณวา เศรษฐกจไทยในชวงครEงหลงของป 2562 จะเตบโตลดลงจากการสารวจคร Gงกอน โดย 46% ของ CEO คาดวาในป 2562 เศรษฐกจไทยจะเตบโตในชวง 2% ถง 3% ขณะทEในการสารวจคร Gงกอน CEO สวนใหญ หรอ 74% ของ CEO คาดวาในป 2562 เศรษฐกจไทยจะเตบโตในชวง 3% ถง 4%”

CEO คาดการณวาเศรษฐกจไทย ในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 จะมแนวโนมทEจะเตบโตลดลงจากชวงครEงแรกของป 2562 โดย 43% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถามคาดการณวาเศรษฐกจไทยในชวงคร0งหลงของป 2562 จะเตบโตลดลงหรอแยกวาในชวงคร0งแรกของป ซ0งสอดคลองกบการคาดการณของธนาคารโลก ธนาคารแหงประเทศไทย และสานกงานสภาพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาต ท0คาดวาเศรษฐกจไทยจะเตบโตลดลง ขณะท0 30% คาดวาเศรษฐกจจะเตบโตในระดบเดม และ 27% มองวาเศรษฐกจจะดข.น (ภาพท0 1)

ภาพทE 1 แนวโนมเศรษฐกจไทยในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และ 6 เดอนหลงของป 2562 หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม

(N of H1/2562 = 111 บรษท; N of H2/2562 = 114 บรษท)


1

21

41 36

1

6

37

30 25

2

แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมาก

H1/2562 H2/2562

4 | P a g e

ในการสารวจคร .งน. พบวา CEO คาดการณวา เศรษฐกจในป 2562 จะเตบโตในอตราท0ลดลงจากท0คาดการณไวในการสารวจคร .งกอน โดย 46% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถามคาดการณวาเศรษฐกจไทยในป 2562 จะเตบโตอยในชวง 2% ถง 3% (ภาพท0 2) โดย CEO ท0คาดการณวาเศรษฐกจจะเตบโตมากกวา 3% มจานวนลดลงจาก 87% ในการสารวจคร .งกอน เหลอเพยง 41% ในการสารวจคร .งน. ซ0งสอดคลองกบธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) คาดการณวาการเตบโตของ GDP ของประเทศไทยจะลดลงไปอยท0 2.8% และสานกงานคณะกรรมการพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาต (สศช.) คาดการณไวท0 2.7% ถง 3.2%

ภาพทE 2 การคาดการณอตราการเตบโตทางเศรษฐกจไทยในป 2562 หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม



“ CEO สวนใหญคาดวา เศรษฐกจไทยในชวงครEงหลงของป 2562 จะไดรบแรงสนบสนนจากปจจยภายในประเทศเปนสาคญ ท Gงนโยบายการคลงและการใชจายภาครฐ เสถยรภาพการเมองไทย และการทองเทEยว ขณะทEปจจยเสEยงสาคญตอการเตบโตทางเศรษฐกจของไทยเปนปจจยทEม ความเชEอมโยงกบตางประเทศ โดยเฉพาะสถานการณเศรษฐกจโลก สงครามการคา คาเงนบาทหรอการสงออกทEไดรบผลกระทบจากทศทางการคา”

ปจจยสนบสนน:

จากปจจยสนบสนนการเตบโตของเศรษฐกจไทย 6 อนดบแรกในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 พบวา ปจจยหลกๆ เปนปจจยภายในประเทศ และปจจยภายนอกประเทศ อาท เศรษฐกจโลกและเสถยรภาพทางการเมองโลก เปนตน

ปจจยสนบสนน 3 อนดบแรกยงคงเหมอนกบในชวง 6 เดอนแรกของป แตสลบอนดบ โดย อนดบ 1 และ 2 ไดแก นโยบายการคลงและการใชจายภาครฐ เสถยรภาพทางการเมองไทย ซ0งขยบข.นมาจากอนดบ 2 และ 3 ในการสารวจคร .งกอน ขณะท0อนดบ 3 ไดแก การทองเท0ยว ท0อนดบลดลงมาจากอนดบ 1 (ภาพท0 3)

ปจจยเสEยง:

ในการสารวจคร .งน. พบวา CEO คาดวา ปจจยเส0ยงสาคญในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 จะมาท .งจากปจจยภายในและปจจยภายนอกประเทศ โดยเฉพาะเปนปจจยท0มความเช0อมโยงกบตางประเทศ ไมวาจะเปนสถานการณเศรษฐกจโลก สงครามการคา คาเงนบาทหรอการสงออกท0ไดรบผลกระทบจากทศทางการคา

ปจจยเส0ยงอนดบ 1 ไดแก สถานการณเศรษฐกจโลก โดยเฉพาะสงครามการคาท0สงผลกระทบตอเศรษฐกจจนและสหรฐอเมรกา ซ0งขยบข.นมาจากอนดบ 2 จากการสารวจคร .งกอน ขณะท0อนดบ 2 ในการสารวจคร .งน.ขยบมาจากอนดบ 5 ไดแก คาเงนบาทและการสงออก อนดบ 3 ไดแก กาลงซ.อภายในประเทศ ท0ขยบข.นมาจากอนดบ 4 จากการสารวจคร .งกอน สาหรบเสถยรภาพการเมองภายในประเทศท0เปนปจจยเส0ยงอนดบ 1 จากการสารวจคร .งกอน ขยบลดลงเปนอนดบ 5 จากการสารวจคร .งน. (ภาพท0 4)

2 10

74

13 7

46 40

1 หดตว นอยกวา 2% 2% ถง 3% 3% ถง 4% มากกวา 4%

H1/2562 H2/2562

5 | P a g e

ภาพทE 3 ปจจยสนบสนนตอการขยายตวทางเศรษฐกจ ในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 หนวย: ความถ0รวมในการตอบแบบสอบถาม

Rank H2/2562 Rank H1/2562

(N of H1/2562 = 114 บรษท; N of H2/2562 = 118 บรษท) ; แสดงเฉพาะสาคญสงสด 7 อนดบแรกจาก 13 อนดบ


ภาพทE 4 ปจจยเสEยงตอการขยายตวทางเศรษฐกจของไทย ในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 หนวย: ความถ0รวมในการตอบแบบสอบถาม



ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD; แสดงเฉพาะสาคญสงสด 7 อนดบแรกจาก 13 อนดบ

14

12

8

6

4

2

2

7

9

10

9

7

3

2

นโยบายการคลงและการใชจายภาครฐ

เสถยรภาพการเมองในประเทศ

การทองเทEยว

กาลงซGอในประเทศ

เศรษฐกจโลก

คาเงนบาท

เสถยรภาพการเม องโลก

มากทEส ด รองลงมา

9

11

8

4

6

6

1

11

5

6

7

4

3

5

เศรษฐกจโลกและสงครามการคา

คาเงนบาทและการสงออก

กาลงซGอในประเทศ

หนGสนภาคครวเร อน

เสถยรภาพการเม องโลก

เสถยรภาพการเมองในประเทศ

การทองเทEยว

มากทEส ด รองลงมา

1

2

3

4

5

6

7

2

4

21%

21%

18%

14%

11%

5%

4%

1

2

3

4

5

6

7

2

5

20%

16%

14%

11%

9%

9%

6%

3

1

6

7

7

8

4

3

1

6

6 | P a g e

แนวโนมอตสาหกรรม

“ 42% ของ CEO คาดการณวาภาวะอตสาหกรรมของตนในครEงหลงของป 2562 จะปรบแยกวาครEงแรกของป 2562”

42% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถามท .งหมด คาดวาแนวโนมอตสาหกรรมจะแยลงบางหรอแยลงมาก ขณะท0 31% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถามท .งหมด คาดวาแนวโนมอตสาหกรรมจะดข.นหรอดข.นมาก และ 27% ท0คาดการณวาแนวโนมอตสาหกรรมจะคงเดม (ภาพท0 5) ซ0งแตกตางจากการสารวจคร .งกอนท0 CEO คาดวาเศรษฐกจในคร0งแรกของป 2562 จะดข.น

ภาพทE 5 แนวโนมอตสาหกรรมในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และในชวง 6 เดอนหลงของป 2562

หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม

N of H1/2562 = 110 บรษท; N of H2/2562 = 112 บรษท)


เม0อพจารณารายกลมอตสาหกรรม (ภาพท0 6) พบวา CEO สวนใหญในกลมสนคาอปโภคบรโภคคาดวาภาวะอตสาหกรรมจะปรบตวดข.น ขณะท0กลมธรกจการเงน กลมสนคาอตสาหกรรม กลมทรพยากร และกลมอสงหารมทรพยและกอสราง คาดวาภาวะอตสาหกรรมจะปรบตวแยลง

ภาพทE 6 การคาดการณแนวโนมอ ตสาหกรรมในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และในชวง 6 เดอนหลงของป 2562

จาแนกตามกล มอตสาหกรรม หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม

สนคาอปโภคบรโภค

เกษตรและอ ตสาหกรรมอาหาร

4 21

33 40

2 8

34

27 29

2 แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมาก

H1/2562 H2/2562

- -

43 57

--

33

17 50 -


H1/2562 H2/2562

-

43

29 28

25 38 37

แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดข Gนมาก

H1/2562 H2/2562

7 | P a g e

ภาพทE 6 การคาดการณแนวโนมอ ตสาหกรรมในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 จาแนกตามกลมอตสาหกรรม (ตอ)


ธรกจการเงน

เทคโนโลย

อสงหารมทรพยและกอสราง

บรการ

ทรพยากร

สนคาอ ตสาหกรรม

บรษทจดทะเบยนใน mai


-

44 31

25 11 33

22

28

6

แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมากH1/2562 H2/2562

17 17 16

50 33 33 34


-15

39

31

15

38

31

31


-29

24

47

8

31 30 31

-แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมาก

H1/2562 H2/2562

9

18

46 27

14

29

29 21 7


12 23

59

-

13

31 31

25


13

6

44 37

13

47

13 27


H1/2562 H2/2562

8 | P a g e

หากพจารณารายหมวดธรกจ พบวา CEO ทกบรษทท0ตอบแบบสอบถามท0อยในหมวดธรกจการเกษตร หมวดของใชในครวเรอนและสานกงาน หมวดกระดาษและวสดการพมพ หมวดทองเท0ยวและสนทนาการ และหมวดช.นสวนอเลกทรอนกส คาดวาภาวะอตสาหกรรมจะปรบตวดข.น ขณะท0 CEO สวนใหญในหมวดวสดกอสราง หมวดพาณชย หมวดประกนภยและประกนชวต หมวดวสดอตสาหกรรมและเคร0องจกร หมวดปโตรเคมและเคมภณฑ หมวดของใชสวนตวและเวชภณฑ หมวดบรรจภณฑ คาดวาภาวะอตสาหกรรมจะไมเปล0ยนแปลง แต CEO ในหมวดยานยนต หมวดวสดอตสาหกรรมและเคร0องจกร หมวดแฟช 0น หมวดเหลก สวนใหญคาดวาภาวะอตสาหกรรมจะแยลง

แนวโนมการดาเนนธรกจ

“ 52% ของ CEO คาดวาผลประกอบการในชวงครEงหลงของป 2562 จะอยในทศทางเดยวกบครEงแรกของป 2562 โดย 52% ของ CEO คาดการณวารายไดในป 2562 จะเตบโตมากกวา 6%”

52% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถามคาดวา ผลการดาเนนงานของบรษทในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 จะอยในระดบเดยวกนกบในชวงคร0งแรกของป 2562 (ภาพท0 7)

เม0อพจารณารายหมวดธรกจ พบวา มากกวา 75% ของ CEO ในหมวดธรกจตอไปน.ท0คาดวาผลประกอบการจะดข.น ไดแก หมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดวสดกอสราง หมวดของใชสวนตวและเวชภณฑ และหมวดของใชในครวเรอนและสานกงาน ขณะท0หมวดธนาคาร หมวดปโตรเคมและเคมภณฑ หมวดบรการรบเหมากอสราง หมวดพาณชย หมวดเหลก หมวดบรรจภณฑ หมวดธรกจการเกษตร หมวดแฟช 0น และหมวดเทคโนโลยสารสนเทศและการส0อสาร คาดวาผลประกอบการจะอยในระดบเดม และ CEO ในหมวดกระดาษและวสดส0งพมพ คาดวาผลประกอบการจะแยลง

ภาพทE 7 แนวโนมธรกจในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม


ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD 52% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม คาดวารายไดจากการประกอบการในป 2562 จะมอตราการเตบโตมากกวา 6% โดย 26% ของ

CEO คาดวารายไดป 2562 จะเตบโตมากกวา 9% ซ0งมสดสวนลดลงจากคร .งกอนท0อยท 0 35% (ภาพท0 8) โดยสวนใหญเปนบรษทจดทะเบยนในหมวดพาณชย หมวดการแพทย หมวดประกนภยและประกนชวต หมวดเงนทนและหลกทรพย และหมวดของใชในครวเรอนและสานกงาน

4 16 21

54

5 4

24 21 46

6


9 | P a g e

ภาพทE 8 การคาดการณการเตบโตของรายไดของบรษทจดทะเบยน ในป 2562 หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม



52% ของ CEO คาดวาใน 6 เดอนหลงของป 2562 ตนทนแรงงานมแนวโนมจะปรบตวสงแตสดสวนลดลงจากการสารวจคร Gงกอน ขณะท0สภาพคลอง ราคาสนคาและบรการ ตนทนวตถดบ ตนทนพลงงานและเช.อเพลง ท0 CEO สวนใหญคาดวาจะไมเปล0ยนแปลง (ภาพท0 9)

52% ของ CEO ทEคาดวาตนทนแรงงานเพEมขGน โดยเฉพาะบรษทจดทะเบยนในหมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดการทองเท0ยวและสนทนาการ หมวดบรการรบเหมากอสราง หมวดการแพทย หมวดพาณชย หมวดยานยนต หมวดกระดาษและวสดการพมพ หมวดบรรจภณฑ และหมวดวสดอตสาหกรรมและเคร0องจกร เปนตน

ภาพทE 9 แนวโนมของสถานะตางๆ ในการดาเนนธรกจในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และในชวง 6 เดอนหลงของป 2562




14 15

26

20

35

19 18

10

26 26

หดตว 1% ถง 3% 3% ถง 6% 6% ถง 9% มากกวา 9%H1/2562 H2/2562

10 | P a g e

เม Eอสอบถามถงระดบความกงวลในดานตางๆ เกEยวกบการทาธรกจ CEO สวนใหญมความกงวลใจมากทEสดเกEยวกบกาลงซGอภายในประเทศ เศรษฐกจประเทศค ค า การขาดแคลนแรงงานมฝมอ ตนทนการผลตทEเพEมขGน และคาเงนบาท และ ในการสารวจคร .งน. อนดบ 1 ยงคงเปนความกงวลใจเก0ยวกบกาลงซ.อภายในประเทศ ขณะท0อนดบ 2 เศรษฐกจประเทศคคา ซ0งขยบข.นมาจากอนดบ 8 จากการสารวจคร .งกอน อนดบ 3 คอ การขาดแคลนแรงงานมฝมอ ท0ลดลงจากอนดบ 2 จากการสารวจคร .งกอน สวนความกงวลใจเร0องตนทนการผลตดานวตถดบยงคงอยในอนดบ 4 และความกงวลใจเร 0องคาเงนบาทลดลงไปอยอนดบท0 5 จากอนดบ 3 จากการสารวจคร .งกอน (ภาพท0 10)

ภาพทE 10 ระดบความกงวลใจตอปจจยในการดาเนนธรกจในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม


(N of H1/2562 = 110 บรษท; N of H2/2562 = 116 บรษท) ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD

นอกจากน. CEO ไดใหความคดเหนเพ0มเตม ดงน.

ผลกระทบจากการภาวะเศรษฐกจโลก o ภาวะเศรษฐกจโลกโดยรวมท0ใกลเขาสภาวะถดถอย และสงครามการคาระหวางสหรฐ-จน ท0กระทบเศรษฐกจโลก o ความขดแยงของประเทศในตะวนออกกลางท0สงผลกระทบตอราคาน.ามนดบและราคาน.ามนปโตรเลยม

ผลกระทบดานนโยบายการเงน o นโยบายการเงนของประเทศคแขง อาท จน มาเลเซย ไตหวน ท0กระทบตอความสามารถในการแขงขน o นโยบายบรหารคาเงนบาทของธนาคารแหงประเทศไทย

ผลกระทบดานนโยบายภาครฐ o ความชดเจนและความแนนอนของนโยบายภาครฐ การใชจายลงทนของภาครฐ ควรสงเสรมการจางแรงงานไทย

ผลกระทบดานประสทธภาพหนวยงานภาครฐ o ประสทธภาพของหนวยราชการท0เก0ยวของในการดาเนนธรกจ o การสนบสนนการดาเนนธรกจของหนวยงานกากบดแล

ผลกระทบดานการแขงขน o การเขามาในตลาดของคแขงตางประเทศท0มเทคโนโลยทนสมย

-48

-50

-38

-43

-33

-35

-24

-21

-16

-15

-8

-27

-8

-17

-10

-15

-8

-13

-2

-2

-1

-4

18

27

45

43

40

56

34

64

61

74

55

6

15

4

11

1

27

12

18

10

29

1

1

2

1

3

4

กาลงซGอภายในประเทศ

เศรษฐกจประเทศค ค า / การเปดเสรการคาการลงทน

การขาดแคลนแรงงานมฝม อ

ตนทนการผลต - วตถดบ

คาเงนบาท

ตนทนการผลต - พลงงาน

นโยบายการปฏรปเศรษฐกจ / ประเทศ

สนเชEอระยะยาว

อตราดอกเบGย

สนเชEอระยะส Gน

กระแสความรบผดชอบตอสงคม

กงวลใจ กงวลใจมาก ไมกงวล นาจะมผลบวก นาจะมผลบวกมาก

1234

5

6

7

8

9

10

11

1 8 2 4

3

5

7

9

16

10

11

11 | P a g e

กลยทธ การปรบตวเพEอเตรยมรบมอกบความไมแนนอนของเศรษฐกจไทยและเศรษฐกจโลก

“ ในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 บรษทจดทะเบยนใหความสาคญกบการปรบประสทธภาพการดาเนนงานอยางตอเนEอง ตลอดจนการสรางมลคาเพEมใหสนคาและบรการ การวางแผนรองรบเศรษฐกจดจทล การเตรยมความพรอมรองรบพลงงานทดแทน นอกจากนG CEO มการวางแผนในการดาเนนกลยทธ ดานราคา การขยายการลงทนท Gงในตางจงหวดและตางประเทศ การปรบปรงโครงสรางภายในบรษทองคกร และการควบรวมกจการและรวมลงทนเพEมมากขGน ในดานการบรหารทรพยากรบคคลเกอบทกบรษทมการพฒนาองคกรแหงการเร ยนร และการฝกทกษะพนกงานใหสอดคลองกบลกษณะงานปจจบน และมการแนวคดสมดลชวตการงานมาใชมากยEงขGน” (ภาพทE 11.1 - 11.5)

ภาพทE 11.1 กลยทธการปรบตวและแนวทางการรบมอความไมแนนอนของเศรษฐกจไทยและเศรษฐกจโลก ในชวง 6 เดอนแรกป 2562 และ 6 เดอนหลงของป 2562


ดานประสทธภาพการผลต / บรการ เพEมประสทธภาพ

การผลตและแรงงาน เพEมม ลคาเพEม

ใหสนคาและบรการ การรองรบ

Digital Economy การเตร ยมความพรอม รองรบพลงงานทดแทน


หมายเหต: มาตรการท0ดาเนนการแลวหรออยระหวางดาเนนการ มาตรการท0ไมอยในแผนการดาเนนการ ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD

ดานการปรบปรงประสทธภาพการดาเนนงานและการผลต:

บรษทจดทะเบยนมงเพEมประสทธภาพการดาเนนงานและการผลตในทกๆ ดาน ท Gง การปรบปรงกระบวนการทางาน การ สรางมลคาเพEมใหสนคาและบรการ การปรบตวเพEอรองรบเศรษฐกจดจทล (ภาพท0 11.1)

o 98% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม ใชกลยทธการปรบกระบวนการทางานและการผลตใหมประสทธภาพเพ0มมากข.น o 96% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม สรางมลคาเพ0มใหสนคาและบรการ o 90%ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม มการปรบตวเพ0อรองรบเศรษฐกจดจทล ลดลงจาก 91% จากการสารวจคร .งกอน o 71% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม มการเตรยมความพรอมในการรองรบพลงงานทดแทน เพ0มข.นจาก 68% จากการสารวจ

คร .งกอน

98 98

2 2

H1/25

62

H2/25

62

96 96

4 4

H1/25

62

H2/25

62

91 90

9 10H1

/2562

H2/25

6268 71

32 29

H1/25

62

H2/25

62

12 | P a g e

ดานการตลาด:

จากการสารวจคร GงนGพบวา บรษทจดทะเบยนใหความสาคญกบกลยทธ ดานการตลาดทกดาน ท Gงการปรบราคา การตลาดแบบเฉพาะเจาะจง การวจยและพฒนา และการขยายการสงออกสตลาดใหม (ภาพท0 11.2)

o 87% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม มการปรบราคาสนคาและบรการ เพ0มข.นจาก 84% จากการสารวจคร .งกอน

o 86% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ ทาการตลาดแบบเฉพาะเจาะจง (Niche Market) ลดลงจาก 88% จากการสารวจคร .งกอน

o 79% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม ทาการวจยและพฒนา เพ0มข.นเลกนอยจากการสารวจคร .งกอน o 64% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม วางแผนขยายตลาดสงออก เพ0มข.นจากคร .งกอนท0อยท 0 62% ไดแก บรษทจดทะเบยนใน

หมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดวสดกอสราง หมวดพาณชย หมวดแฟช 0น หมวดบรรจภณฑ หมวดกระดาษและวสดการพมพ เปนตน



ดานการตลาด

ปรบราคาสนคา ทาการวจย

และพฒนาผลตภณฑ ขยายตลาดสงออก ทาการตลาดแบบเจาะจง

(N of H1/2562 = 113 บรษท; N of H2/2562 = 117 บรษท) หมายเหต: มาตรการท0ดาเนนการแลวหรออยระหวางดาเนนการ มาตรการท0ไมอยในแผนการดาเนนการ ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD

ดานการลงทน:

ในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 บรษทจดทะเบยนสวนใหญยงคงใหความสาคญกบการขยายการลงทน ท Gงการลงทนใน ตางจงหวดและในตางประเทศ (ภาพท0 11.3) แตเปนท0สงเกตวา สดสวนของบรษทท0วางแผนขยายการลงทนในตางประเทศม สดสวนเพ0มข.นจากการสารวจคร .งกอน

o 50% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ ยงคงใหความสาคญกบการขยายการลงทนตางประเทศ เพ0มข.นจาก 48% จากการสารวจคร .งกอน เม0อพจารณารายหมวดธรกจพบวา บรษทจดทะเบยนสวนใหญท0อยในหมวดพาณชย หมวดบรการรบเหมากอสราง หมวดช.นสวนอเลกทรอนกส และหมวดการทองเท0ยวและสนทนาการ มแผนขยายการลงทนไปยงตางประเทศ

84 87

16 13

H1/25

62

H2/25

62

78 79

22 21

H1/25

62

H2/25

62

62 64

38 36

H1/25

62

H2/25

62

88 86

12 14

H1/25

62

H2/25

62

13 | P a g e

o 45% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ วางแผนการลงทนในตางจงหวด ลดลงจาก 58% จากการสารวจคร Gงกอน เม0อพจารณารายหมวดธรกจพบวา บรษทจดทะเบยนท0อยในหมวดพาณชย หมวดการทองเท0ยวและสนทนาการหมวดเทคโนโลยสารสนเทศและการส0อสาร หมวดพลงงานและสาธารณปโภค หมวดพฒนาอสงหารมทรพย วางแผนขยายการลงทนในตางจงหวด

o 37% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ วางแผนชะลอการลงทนในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 โดยสวนใหญเปนบรษทจดทะเบยนในหมวดธรกจการเกษตร



ดานการลงทน ขยายการลงทน ในตางจงหวด

ขยายการลงทน ในตางประเทศ

ชะลอการลงทน


หมายเหต: มาตรการท0ดาเนนการแลวหรออยระหวางดาเนนการ มาตรการท0ไมอยในแผนการดาเนนการ


ดานการปรบตวทางธรกจ:

บรษทจดทะเบยนใหความสาคญกบการปรบโครงสรางภายในองคกรและมการขยายธรกจโดยการควบรวมกจการและการรวมลงทนเพEมมากขGน (ภาพทE 11.4)

o 81% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ วางแผนในการปรบโครงสรางกจการดวยตนเอง ลดลงจาก 87% จากการสารวจคร .งกอน

o 56% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ วางแผนในการควบรวมกจการหรอรวมลงทน ลดลงจาก 63% จากการสารวจคร .งกอน

o 32% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ วางแผนการลดการจางงาน เพ0มข.นจากการสารวจคร .งกอนท0อยท 0 29% ซ0งสวนใหญเปนบรษทจดทะเบยนในหมวดยานยนต หมวดส0อและส0งพมพ หมวดวสดอตสาหกรรมและเคร0องจกร และหมวดการทองเท0ยวและสนทนาการ

58 45

42 55

H1/25

62

H2/25

62

48 50

52 50

H1/25

62

H2/25

62

37 37

63 63

H1/25

62

H2/25

62

14 | P a g e



ดานการปรบตวทางธรกจ ลดการจางงาน ปรบโครงสรางกจการ

ด วยตนเอง ควบรวมกจการ หรอ

ร วมลงทน

(N of H1/2562 = 113 บรษท; N of H2/2562 = 117 บรษท) หมายเหต: มาตรการท0ดาเนนการแลวหรออยระหวางดาเนนการ มาตรการท0ไมอยในแผนการดาเนนการ


ดานการบรหารทรพยากรบคคล

เกอบทกบรษทมการพฒนาองคกรแหงการเรยนร และการฝกทกษะพนกงานใหสอดคลองกบลกษณะงานปจจบน และมการแนวคดสมดลชวตการงานมาใชมากยEงขGน (ภาพทE 11.5)

o ทกบรษทจดทะเบยนทEตอบแบบสอบถาม มการฝกหดพฒนาทกษะพนกงาน ขณะทE 88% ของบรษทจดทะเบยนทEตอบแบบสอบถาม ใหความสาคญกบการจดใหมการอบรมหลกสตรทEเกEยวของกบธรกจเพ0อเตรยมความพรอมของบคลากรในการรองรบการเปล0ยนแปลง ซ0งเปนบรษทจดทะเบยนสวนใหญในทกหมวดธรกจไดดาเนนการดานน.

o 70% ของบรษทจดทะเบยนทEตอบแบบสอบถามวางแผนในการนาเทคโนโลยตลอดจนนวตกรรมตางๆ มาใชในกระบวนการผลต (automation) ลดลงจาก 88% จากการสารวจคร .งกอน

o 41% ของบรษทจดทะเบยนทEตอบแบบสอบถาม มการจดหาแรงงานหรอผ เชEยวชาญจากตางประเทศ โดยเฉพาะบรษทจดทะเบยนในหมวดบรการรบเหมากอสราง หมวดวสดกอสราง หมวดธนาคาร หมวดยานยนต และหมวดเหมองแร เปนตน

o 91% ของบรษทจดทะเบยนทEตอบแบบสอบถามมการกาหนดนโยบายดานบคลากร เนนสมดลการใชชวตและการทางาน (work life balance) เพ0มข.นจาก 69% จากการสารวจคร .งกอน โดย

o จดโครงการ Happy work place เพ0อใหพนกงานทางานอยางมประสทธภาพ มส0งอานวยความสะดวกภายในสถานประกอบการ มศนยในการใหคาแนะนาดานสขภาวะจต ม Health Center ท0ม Fitness Center และ Medical Center ท0สงเสรมดแลพนกงาน

o ปลกฝงใหพนกงานดาเนนชวตแบบเศรษฐกจพอเพยง และการใหเงนชวยเหลอคาใชจายเพ0อการศกษาบตร สวสดการสาหรบคสมรส เปนตน

o มจานวนพนกงานและแบงงานใหเหมาะสม กาหนดใหบรหารจดการงานภายในเวลาท0กาหนด ไมอนญาตใหพนกงานเลกงานดกเปนประจา

29 32

71 68H1

/2562

H2/25

6287 81

13 19

H1/25

62

H2/25

62

63 56

37 44

H1/25

62

H2/25

62

15 | P a g e

o สงเสรมใหพนกงานจดสรรเวลาการทางานใหเหมาะสมกบการดารงชวต กาหนดตารางเวลางานใหมความยดหยน สงเสรมใหพนกงานทางานอสระไมตองน 0งประจาท0 ลกษณะ Mobile Office สงเสรมใหพนกงานมวนพกรอนเพ0ม ทดลองปฏบตงานท0บานในรปแบบ Work at Home

o จดอบรมและกจกรรมใหพนกงานรจกปรบสมดลระหวางชวตครอบครว การทางาน และความสข ท .งจดใหมการบรรยายใหความรและงบประมาณสนบสนนการออกกาลงกาย

o จดกจกรรมท0สงเสรมใหพนกงานทากจกรรมรวมกบครอบครว กจกรรมออกกาลงกาย การใหสวสดการประกนสขภาพแกครอบครว มกจกรรมชมรมกฬา กจกรรมสนทนาการ เชน โยคะ ว0ง การลดปญหาอาการออฟฟศซนโดรม (Office Syndrome) กจกรรมนวดเพ0อสขภาพ กจกรรมทองเท0ยวประจาป



ดานการบรหารจดการทรพยากรบคคล การเปดอบรมพเศษ

การจดหลกสตรทEเกEยวของกบธรกจ การจดต Gงโรงเรยนเฉพาะ

กจ

จดหาแรงงานจากตางประเทศ

(แรงงานมฝมอหรอผเชEยวชาญพเศษ)

สงเสรมใหพนกงาน ในองคกรเพEมพนความร

และพฒนาทกษะ

นาเทคโนโลยตลอดจนนวตกรรมตางๆ มาใช ใน

กระบวนการผลต (automation)

กาหนดนโยบายดานบคลากร เนนสมดลการใชชวตและการทางาน (work life

balance)

(N of H2/2561 = 119 บรษท; N of H2/2562 = 117 บรษท) หมายเหต: มาตรการท0ดาเนนการแลวหรออยระหวางดาเนนการ มาตรการท0ไมอยในแผนการดาเนนการ ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD

หมายเหต: เร0มสารวจความคดเหนคร .งแรกในการสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน ในชวง 6 เดอนหลงของป 2561 และสารวจปละคร .ง

นอกจากนG CEO ไดใหความคดเหนเกEยวกบการรบมอความไมแนนอนของเศรษฐกจไทยและเศรษฐกจโลกเพEมเตม ดงนG

o รปแบบการดาเนนธรกจ (Business Model) o รกษาฐานธรกจหลก ไมกระจายการลงทนไปยงธรกจท0ไมมความเช0ยวชาญ o กระจายการลงทนในหลายประเภทเพ0อบรหารความเส0ยงจากการลงทนดานใดดานหน0ง o เปล0ยนรปแบบการดาเนนธรกจใหรองรบเศรษฐกจดจตล o พฒนาเคร0องมอในการบรหารบรหารงานใหสอดคลองกบบรบทท0เปล0ยนแปลง

o การเงน o ควบคมคาใชจายทกดาน o เพ0มความระมดระวงในลงทน โดยเฉพาะการลงทนในโครงการใหม และระมดระวงดานการขยายการจางงานเพ0ม

86 88

14 12

H2/25

61

H2/25

62

41 41

59 59

H2/25

61

H2/25

62

99 100

1

H2/25

61

H2/25

62

8870

1230

H2/25

61

H2/25

62

6991

319

H2/25

61

H2/25

62

16 | P a g e

o แผนการตลาดใหม (New marketing plan) จากการศกษาพฤตกรรมลกคาจาก Big Data o Product: พฒนานวตกรรมสนคาและบรการท0ม High-Valued ควบคกบการตอบโจทยแนวคดเศรษฐกจหมนเวยน

(Circular Economy) และสรางการตลาดแบบ Demand Driven by innovation o Place: เพ0มชองทางการจดจาหนายทาง Digital platform o Promotion: วางแผนการตลาดท0หลากหลายตามกลมผบรโภค

o การพฒนาเพ0อการเตบโตอยางย 0งยน o มนโยบายการตอตานทจรตและคอรรปชน o กาหนดนโยบายการดาเนนธรกจอยางย 0งยน

o การผลต

o ปรบปรงกระบวนการผลตใหมประสทธภาพ แนวโนมการลงทน

“ 47% ของ CEO คาดวาแนวโนมการลงทนในชวง 12 เดอนขางหนาจะคงระดบการลงทน โดยในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 50% วางแผนขยายการลงทนในตางประเทศ ขณะทE 45% ของบรษทจดทะเบยนมแนวโนมขยายการลงทนในตางจงหวด ซEงแหล งทน 3 แหล งหลกยงคงเหมอนการสารวจคร Gงกอน คอ กาไรสะสม สนเชEอจากธนาคารพาณชย และการออกหนก ภายในประเทศ”

“ แนวโนมในการลงทนในตางประเทศใน 12 เดอนขางหนาน Gน CEO คาดวาจะมการขยายการลงทนในตางประเทศแตมสดสวนลดลงจากการสารวจคร Gงกอน ซEงประเทศเปาหมายหลกยงคงเปนประเทศเพEอนบานในกล มอาเซยน โดยเฉพาะกล ม CLMV และกล ม ASEAN 4* และประเทศจน ประเทศอนเดย ประเทศองกฤษ”

ภาพทE 12 การคาดการณแนวโนมการลงทนในชวง 12 เดอนขางหนา หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม



ดานการลงทนตางประเทศของบรษทจดทะเบยน พบวา

o 46% ของ CEO ท GงหมดทEตอบแบบสอบถาม หรอจานวน 53 บรษทมการลงทนในตางประเทศ โดยสวนใหญมมลคาการลงทนในตางประเทศนอยกวา 25% ของเงนลงทนรวม โดยสวนใหญลงทนในประเทศกล ม CLMV และกล ม ASEAN 5 (ภาพทE 13)

o 55% ของ CEO ท GงหมดทEตอบแบบสอบถามทEลงทนตางประเทศ คาดวาในชวง 12 เดอนขางหนา จะลงทนในตางประเทศเพEมขGน โดยเปาหมายหลกในการลงทน คอ ประเทศในกล มอาเซยน ท Gงกล ม CLMV และกล ม ASEAN 5

2 727

49

15

2

11

47

30

10

ลดลงมาก ลดลงบาง เหมอนเดม เพEมขGนบาง เพEมขGนมากH1/2562 H2/2562

17 | P a g e

ภาพทE 13 กล มประเทศทEบรษทจดทะเบยนลงทนตางประเทศ หนวย: % ของบรษทท0ลงทนในประเทศน .น / บรษทท0ลงทนในตางประเทศ (คร .งกอน)



แหลงเงนทนทEสาคญของธรกจ 3 อนดบแรก ในป 2562 ยงเหมอนกบการสารวจคร Gงกอน ไดแก กาไรสะสม สนเชEอจากธนาคารพาณชย และการออกหนก ภายในประเทศ” (ภาพท0 14)

o 58% ของบรษทจดทะเบยนท .งหมด ใชกาไรสะสมในการขยายการลงทน และจดหาเงนทนโดยการขอสนเช0อจากธนาคารพาณชยภายในประเทศ

o รองลงมา คอ 35% ของบรษทจดทะเบยนท .งหมด ระดมทนผานการออกหนก o 12% ระดมทนผานการควบรวมกจการและการรวมทน o 11% ระดมทนในตลาดรองโดยการออกหนเพ0มทนใหแกนกลงทนในตลาด และหาเงนทนจากการขายสนทรพยหรอแปลงสภาพ

สนทรพย o 6% ระดมเงนทนจากการออกหนเพ0มทน o 3% หาเงนทนจากการขอสนเช0อจากธนาคารตางประเทศ และระดมทนในรปแบบใหมเพยง 2%

ภาพทE 14 แผนระดมทนของบรษทจดทะเบยน ในป 2562 หนวย: % ของบรษทจดทะเบยนท0ตอบแบบสอบถาม

(N of H2/2562 = 115 บรษท)

ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD * SME Finance, Nano finance, Crowdfunding, Peer to Peer

8 (12)

11 (16)

15 (18)

15 (18)

25 (18)

18 (18)

47 (53)

74 (69)

ประเทศในกลมตะวนออกกลาง

ญ0ป น

สหรฐอเมรกา

จน

ประเทศในกลมยโรป

ประเทศอ0นๆ

ประเทศในกลม ASEAN 5

ประเทศในกลม CLMV

236

111112

355858

ระดมทนรปแบบใหม*ขอสนเชEอจากธนาคารตางประเทศ

เพEมทนโดยการออกหนใหมแปลงสภาพ / ขายสนทรพย

เพEมหนจากผ ถอหนเดมการเขารวมทน

ออกหนก ภายในประเทศขอสนเชEอจากธนาคารในประเทศ

กาไรสะสม

18 | P a g e

การสงออกและแนวโนมการสงออก

“ CEO คาดการณวาในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 ทศทางการสงออกจะทรงตวตอเนEองจากชวง 6 เดอนแรกของป 2562”

36% ของ CEO ท GงหมดทEตอบแบบสอบถาม หรอ 39 บรษทเปนบรษททEม รายไดจากการสงออก (ภาพท0 15) โดยม 10 บรษท หรอ 26% ของบรษทท0ตอบแบบสอบถามท .งหมด (26% ของบรษทท0อยในธรกจสงออก) ท0มรายไดจากการสงออกมากกวา 50% ของรายไดรวม ซ0งเปนบรษทจดทะเบยนหมวดแฟช 0น หมวดพลงงานและสาธารณปโภค หมวดปโตรเคมและเคมภณฑ หมวดขนสงและโลจสตกส หมวดบรรจภณฑ หมวดแฟช 0น หมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดของใชสวนตวและเวชภณฑ และบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยเอม เอ ไอ ท0อยในกลมสนคาอตสาหกรรม

ภาพทE 15 รายไดจากการสงออกตอรายไดรวมของบรษทจดทะเบยน หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม

(N of H2/2562 = 108 บรษท)


ตลาดสงออกทEสาคญยงคงเปนประเทศกล มอาเซยน และตลาดนอกกลมอาเซยน ท .งญ0ป น จน ประเทศในกลมยโรป สหรฐอเมรกา ประเทศในกลมออสเตรเลย ประเทศในกลมตะวนออกกลาง ประเทศในกลมแอฟรกาใต ประเทศในกลมอเมรกาใต และ อนเดย เปนตน (ภาพท0 16)

ภาพทE 16 ตลาดสงออก 3 อนดบแรกของบรษทจดทะเบยนทEทาธรกจสงออก หนวย: % ความถ0ของการตอบแบบสอบถามตอบรษทท0อยในธรกจสงออกท .งหมด (คร .งกอน)



65%

19%

7%

9%

รายไดสงออกนอยกวา 25%

รายไดสงออก ในชวง 25% ถง 50%

รายไดสงออก มากกวา 50%

ไมอยในธรกจสงออก

3 (2)

3 (6)

5 (6)

8 (16)

8 (11)

21 (9)

26 (15)

28 (22)

28 (40)

36 (26)

51 (62)

67 (60)

ประเทศในกลมอเมรกาใตอนเดย

ประเทศในกลมแอฟรกาใตประเทศอ0นๆ

ประเทศในกลมตะวนออกกลางออสเตรเลย

สหรฐอเมรกาประเทศในกลมยโรป

จนญ0ป น

ประเทศในกลม ASEAN 5ประเทศในกลม CLMV

19 | P a g e

CEO คาดการณวา ทศทางการสงออกในชวง 6 เดอนหลงของป 2561 จะทรงตวตอเนEองจากชวง 6 เดอนแรกของป 2562 (ภาพท0 17) โดยบรษทจดทะเบยนในหมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดของใชสวนตวและเวชภณฑ และหมวดของใชในครวเรอนและสานกงาน ท0คาดวาทศทางการสงออกจะปรบตวดข.น ขณะท0บรษทจดทะเบยนในหมวดกระดาษและวสดส0งพมพ หมวดขนสงและโลจสตกส และหมวดส0อและส0งพมพ ท0คาดวาการสงออกจะปรบตวจะแยลง ขณะท0หมวดธรกจอ0นๆ คาดวาทศทางการสงออกจะอยในระดบเดม

ภาพทE 17 การคาดการณแนวโนมการสงออกในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และในชวง 6 เดอนหลงของป 2562

หนวย: % ของบรษทท0อยในธรกจสงออก


ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD การใหบรการลกคาตางประเทศ

42% ของบรษทจดทะเบยนทEตอบแบบสอบถาม หรอจานวน 48 บรษท มรายไดจากการใหบรการลกคาตางประเทศ โดย 9 บรษท (8% ของจานวนบรษทท0ตอบแบบสอบถามท .งหมด) ท0มรายไดจากการใหบรการลกคาตางประเทศมากกวา 50% ของรายไดรวม (ภาพท0 18) ซ0งเปนบรษทจดทะเบยนในหมวดขนสงและโลจสตกส หมวดอาหารและเคร0องด0ม หมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดพลงงานและสาธารณปโภค หมวดยานยนต หมวดทองเท0ยวและสนทนาการ และบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยเอม เอ ไอ (กลมสนคาอตสาหกรรม)

ภาพทE 18 รายไดจากการใหบรการล กคาตางประเทศตอรายไดรวมของบรษทจดทะเบยน


(N of H2/2562 =113 บรษท)


19

3249

33 36 31

ลดลง เหมอนเดม เพEมขGน

H1/2562 H2/2562

58%

31%

3%

8%

รายไดจากการบรการฯ นอยกวา 25%

รายไดจากการบรการฯ ในชวง 25% ถง 50%

รายไดจากการบรการฯ มากกวา 50%

ไมไดใหบรการลกคาตางประเทศ

20 | P a g e

กลมลกคาตางประเทศทEสาคญทEบรษทจดทะเบยนใหบรการ ไดแก ลกคาจากประเทศในกลมอาเซยน จน ญEป น ประเทศในกลมยโรป ประเทศในกล มตะวนออกกลาง สหรฐอเมรกา เกาหลใต และประเทศในกลมเอเชยใต เปนตน (ภาพท0 19)

ภาพทE 19 กล มลกคาตางประเทศทEบรษทจดทะเบยนใหบรการ

หนวย: % ความถ0ของการตอบแบบสอบถามตอบรษทท0ใหบรการลกคาตางประเทศ (คร .งกอน)



สภาพคลองในการดาเนนธรกจ

“ CEO สวนใหญ คาดการณวาสภาพคลองโดยรวมของกจการไมเปลEยนแปลงจากทEผานมา อยางไรกตาม ปญหาทEบรษทจดทะเบยนประสบปญหาสงสด 3 อนดบแรก ไดแก ปญหายอดขายลดลงจากเศรษฐกจของประเทศค คา ปญหาการจายชาระหนGค นของลกหนGการคา และปญหาดานเครดตการคาทEต องขยายเวลาใหลกคาเพEมขGน (ภาพทE 20)”

45% ของบรษทจดทะเบยนท Gงหมดประสบปญหายอดขายลดลงจากการชะลอตวทางเศรษฐกจของประเทศค ค า ตามมาดวยปญหาดานการจายชาระคาสนค าและบรการของลกคา (41%) และประสบปญหาเครดตการคาท0ใหลกคาในประเทศ (34%)

o กลมท0ประสบปญหาเร0องยอดขายลดลง ไดแก บรษทท0จดทะเบยนในหมวดพลงงานและสาธารณปโภค หมวดพฒนาอสงหารมทรพย และบรษทจดทะเบยนท0ในตลาดหลกทรพยเอม เอ ไอ ท0อยในกลมสนคาอตสาหกรรม

o กลมท0ประสบปญหาการจายเงนลาชากวากาหนด ไดแก บรษทท0จดทะเบยนในหมวดเงนทนและหลกทรพย หมวดพฒนาอสงหารมทรพย หมวดบรการรบเหมากอสราง และบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยเอม เอ ไอ ท0อยในกลมธรกจการเงน เปนตน บางสวนเปนผลจากการไมไดรบชาระคาสนคาและบรการจากลกคาตางประเทศ จงไมสามารถนาเงนมาจายไดตามรอบปกต

o กลมท0ประสบปญหาเครดตการคาท0ใหลกคาในประเทศ ไดแก บรษทท0จดทะเบยนในหมวดบรการรบเหมากอสราง และหมวดบรรจภณฑ

4 (9)

6 (4)

10 (9)

13 (15)

23 (24)

31 (24)

33 (30)

42 (56)

44 (48)

65 (59)

อนเดย และบงคลาเทศ

เกาหลใต

สหรฐอเมรกา

ประเทศในกลมตะวนออกกลาง

ประเทศอ,นๆ

ประเทศในกลมยโรป

ญ,ปน

ประเทศในกลม ASEAN 5

จน

ประเทศในกลม CLMV

21 | P a g e

ภาพทE 20 สภาพปญหาเกEยวกบสภาพคลองในการดาเนนธรกจ หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม

%ประสบปญหา H1/2562

16%

19%

21%

9%

38%

35%

18%

11% 36%

(N of H2/2562 = 109 บรษท) ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD

ประเดนคาถามพเศษ

CEO สวนใหญคาดวา ปจจยภายนอกประเทศและปจจยทEเกEยวเนEองกบตางประเทศ จะสงผลลบตอเศรษฐกจไทยและการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน ท Gงมาตรการกดกนทางการคาของสหรฐอเมรกาตอประเทศค ค าทEกระทบตอความเชEอม Eนทางการคาและการลงทน ตลอดจนความผนผวนของราคานGามนในตลาดโลก นอกจากนG CEO ยงคาดวา การแขงคาของเงนบาทจะสงกระทบเชงลบตอเศรษฐกจไทย

ขณะทEปจจยภายในประเทศ โดยเฉพาะปจจยดานการเมองจะสงผลท Gงเชงบวกและเชงลบตอเศรษฐกจไทย โดย CEO สวนใหญคาดการณวา เสถยรภาพของการเมองในประเทศจะสงผลลบตอท Gงเศรษฐกจไทย กาลงซGอภายในประเทศ และผลการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน ขณะทEนโยบายของรฐบาลใหมจะสงผลบวกตอเศรษฐกจไทย กาลงซGอ และผลการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน สวนการเตบโตของธรกจออนไลน (e-commerce) และการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment) จะสงผลบวกตอเศรษฐกจไทย

ท GงนG CEO ไดแสดงมมมองในแตละประเดนทEม ผลกระทบ ดงตอไปนG

ประเดนเรEองมาตรการกดกนทางการคาของสหรฐอเมรกาตอประเทศค ค า

ธนาคารโลกคาดวามาตรการกดกนทางการคาของประเทศท0มขนาดเศรษฐกจขนาดใหญท0มนโยบายการคาท0ไมแนนอน จะสงตอความเช0อม 0นทางการคาและการลงทน ทาใหมการชะลอการลงทน โดยเฉพาะนโยบายการคาระหวางสหรฐอเมรกาและจน ท0อาจสงผลกระทบเปนวงกวาง

5

7

8

3

2

3

2

2

5

13

11

9

1

39

31

13

5

40

82

82

83

96

59

66

85

93

55

0% 20% 40% 60% 80% 100%

การขอสนเช0อระยะส .นจากธนาคาร

การขอสนเช0อระยะยาวจากธนาคาร

วงเงนสนเช0อถกจากด / ไมเพยงพอ

การชาระคนเงนกของบรษทตอธนาคาร

การชาระเงนคนของลกคา

สนเช0อทางการคาท0ใหลกคาภายในประเทศ

สนเช0อทางการคาท0ใหลกคาตางประเทศ

ความยดหยนของธนาคารในการชาระคนเงนก

ยอดขายท0ลดลงจากการชะลอตวของเศรษฐกจประเทศคคา

ประสบปญหามาก ประสบปญหาบาง ไมประสบปญหา

22 | P a g e

ภาพทE 21 ผลกระทบจากมาตรการทางการคาระหวางประเทศทEมเศรษฐกจขนาดใหญ อาท การกดกนทางการคาสหรฐ-จน หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม

(N of H2/2562 = 108 บรษท)


o CEO สวนใหญมความคดเหนในทศทางเดยวกบธนาคารโลก โดยคาดวามาตรการทางการคาระหวางประเทศทEม เศรษฐกจขนาดใหญ จะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย และการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน (ภาพท0 21) โดย 85% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม คาดวามาตรการทางการคาระหวางประเทศท0มเศรษฐกจขนาดใหญ จะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย และ 52% คาดวาจะสงผลลบตอการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน อยางไรกตาม 39% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม คาดวาไมไดรบผลกระทบจากมาตรการดงกลาว

ภาพทE 22 ผลกระทบจากความผนผวนของราคานGามนตามสถานการณของผ ผลตนGามนโลก หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม

(N of H2/2562 = 108 บรษท)


ความผนผวนของราคานGามนตามสถานการณของผ ผลตนGามนโลก

ความผนผวนของราคาน.ามนเปนอกปจจยหน0งท0สงผลกระทบตอผลการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน ซ0งในการสารวจความคดเหนในคร .งน.ดาเนนการกอนเหตการณอากาศยานไรคนขบ (Drone) โจมตโรงกล 0นน.ามน 2 แหงในซาอดอาระเบย จนทาใหเกดไฟลกไหม พบวา

o 72% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาความผนผวนของราคานGามนจะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย อยางไรกตามหากพจารณาผลกระทบตอการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน พบวา 50% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาไมสงผลกระทบตอการดาเนนงาน ขณะทE 47% คาดวาจะความผนผวนของราคานGามนจะสงผลลบตอการดาเนนงานของบรษท (ภาพท0 22) ซ0งสวนใหญเปนบรษทจดทะเบยนท0ไดรบผลกระทบโดยตรงจากราคาน.ามน อาท หมวดพลงงานและสาธารณปโภค หมวดอาหารและเคร0องด0ม และหมวดพฒนาอสงหารมทรพย เปนตน

7

17

45

68

39

6

8

9

-

-

ตอผลการดาเนนงาน บจ.

ตอเศรษฐกจไทย

มผลลบมาก มผลลบ ไมกระทบ มผลบวก มผลบวกมาก

7

7

40

65

50

18

4

10

-

-




23 | P a g e

ภาพทE 23 ผลกระทบจากการแขงคาของเงนบาท หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม

(N of H2/2562 = 108 บรษท)


การแขงคาของเงนบาท จากรายงานของธนาคารแหงประเทศไทยเปดเผยวา ต .งแตตนป 2562 เงนบาทแขงคาอยางตอเน0องเม0อเทยบกบเงนดอลลารสหรฐ ท .งน.เปนผลจากปจจยภายนอกประเทศ อาท การเปล0ยนทศทางการดาเนนนโยบายการเงนของธนาคารกลางสหรฐ และปจจยในประเทศ อาท การเกนดลบญชเดนสะพด เปนตน สงผลใหคาเงนบาท ณ 27 กนยายน 2562 อยท0 30.626 บาทตอดอลลารสหรฐ หรอแขงคาข.น 5.52% จากส.นป 2561

o 90% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาการแขงคาของเงนบาทจะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย มเพยง 9% เทาน GนทEคาดวาจะสงผลบวกตอเศรษฐกจ เมEอพจารณาผลกระทบตอการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน พบวา 40% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาการแขงคาของเงนบาทจะสงผลลบตอการดาเนนงาน ขณะท0 32% คาดวาไมสงผลกระทบตอการดาเนนงาน และ 28% คาดวาจะสงผลบวกตอการดาเนนงานของบรษท (ภาพท0 23) โดยบรษทจดทะเบยนทกบรษทท0ตอบแบบสอบถามท0อยในหมวดเหลก หมวดกระดาษและวสดการพมพ หมวดธรกจการเกษตร และหมวดพาณชย คาดวาจะไดรบผลบวกจากการแขงคาของเงนบาท ขณะท0บรษทจดทะเบยนทกบรษทท0ตอบแบบสอบถามท0อยในหมวดของใชในครวเรอนและสานกงาน และหมวดช.นสวนอเลกทรอนกส คาดวาจะไดรบผลกระทบเชงลบตอการดาเนนงานของบรษท

ภาพทE 24 ผลกระทบจากการเตบโตของธรกจออนไลน (e-commerce) และการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment) หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม

(N of H2/2562 = 108 บรษท)


การเตบโตของธรกจออนไลน (e-commerce) และการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment)

10

18

30

62

32

11

26

8

2

1




4

7

11

10

41

11

41

66

3

6




24 | P a g e

จากผลการสารวจมลคาพาณชยอเลกทรอนกสของประเทศไทยในชวงป 2555 - 2561 ของสานกงานพฒนาธรกรรมทางอเลกทรอนกส (องคการมหาชน) หรอ ETDA กระทรวงดจทลเพ0อเศรษฐกจและสงคม (ดอ) พบวา มลคาพาณชยอเลกทรอนกสของประเทศไทย เตบโตอยางตอเน0องในอตรา 8% - 10% ตอป และจานวนผใชอนเทอรเนตในชวง �� ปท0ผานมา เพ0มข.นจาก 9.3 ลานคน ในป 2551 จนถงปจจบนมคนใชอนเทอรเนตมากถง 45 ลานคน สะทอนใหเหนถงพฤตกรรมของผบรโภคท0เปล0ยนไปตามยคสมย สงผลใหตลาด อคอมเมรซของประเทศไทยเตบโตท .งดานจานวนผซ.อและผขายทางออนไลน ท .งน.ประเทศไทยถอวาเปนประเทศท0มอตราการเตบโตของ B�C (Business to Consumer) สงเปนอนดบท0 1 ของอาเซยน เม0อเทยบมลคาระหวางป 2559 - 2560 มมลคาเพ0มกวา 160,000 ลานบาท และในป 2561 มมลคาธรกรรมอคอมเมรชสงถง 3.2 ลานลานบาท สวนหน0งมาจากความเช0อม 0นในเทคโนโลย และระบบการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment) ท0สะดวกมากข.น

o 72% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาการเตบโตของธรกจออนไลน (e-commerce) และการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment) จะสงผลบวกตอเศรษฐกจไทย ขณะทE 17% คาดวาจะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย เมEอพจารณาผลกระทบตอการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน พบวา 44% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาการเตบโตของธรกจออนไลน (e-commerce) และการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment) จะสงผลบวกตอการดาเนนงาน ขณะท0 41% คาดวาไมสงผลกระทบตอการดาเนนงาน และ 15% คาดวาจะสงผลกระทบเชงลบตอการดาเนนงานของบรษท (ภาพท0 24) โดยบรษทจดทะเบยนทกบรษทท0ตอบแบบสอบถามท0อยในหมวดขนสงและโลจสตกส หมวดของใชในครวเรอนและสานกงาน หมวดของใชสวนตวและเวชภณฑ หมวดเงนทนและหลกทรพยหมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดธรกจการเกษตร หมวดพลงงานและสาธารณปโภค หมวดแฟช 0น และหมวดวสดกอสราง คาดวาจะไดรบผลบวกจากการการเตบโตของธรกจออนไลน (e-commerce) และการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment) ขณะท0บรษจดทะเบยนในหมวดปโตรเคมและเคมภณฑ และหมวดส0อและส0งพมพ คาดวาจะไดรบผบเชงลบจากการเตบโตของธรกจออนไลน

ภาพทE 25 ผลกระทบจากเสถยรภาพการเมองในประเทศ


(N of H2/2562 = 108 บรษท)


เสถยรภาพการเมองในประเทศ แมวาประเทศไทยจะมการเลอกต .งสมาชกสภาผแทนราษฎรไทยเปนการท 0วไป พ.ศ. 2562 รวมท .งไดจดต .งรฐบาลและแตงต .งคณะรฐมนตรเสรจ ส.นในเดอนกรกฎาคม อยางไรกตาม จากองคประกอบรฐบาลท0มลกษณะรฐบาลผสม 19 พรรคการเมอง และจานวนเสยงของฝายรฐบาลและฝายคานมคะแนนเสยงใกลเคยง ทาใหมการกงวลใจเก0ยวกบเสถยรภาพและความสามารถในการผลกดนนโยบายของรฐบาลชดน.

6

14

16

37

42

41

33

16

11

21

24

27

3

4

5


ตอกาลงซGอภายในประเทศ



25 | P a g e

o 57% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาเสถยรภาพการเม องในประเทศจะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย ขณะทE 32% คาดวาจะสงผลบวกตอเศรษฐกจไทย เชนเดยวกบผลกระทบตอกาลงซGอภายในประเทศ ทE 56% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาจะไดรบผลลบจากเสถยรภาพการเมองในประเทศ

o เม Eอพจารณาผลกระทบตอการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน พบวา 43% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาเสถยรภาพการเมองในประเทศจะสงผลลบตอการเนนงาน ขณะท0 33% คาดวาไมสงผลกระทบตอการดาเนนงาน และ 24% คาดวาจะสงผลกระทบเชงบวกตอการดาเนนงานของบรษท (ภาพท0 25) โดยบรษทจดทะเบยนทกบรษทท0ตอบแบบสอบถามท0อยในหมวดของใชสวนตวและเวชภณฑ คาดวาจะไดรบผลบวกจากเสถยรภาพการเมองในประเทศ ขณะท0 บรษจดทะเบยนทกบรษทท0ตอบแบบสอบถามท0อยในหมวดวสดกอสราง หมวดพาณชย ท0คาดวาจะไดรบผบเชงลบจากเสถยรภาพการเมองในประเทศ

ภาพทE 26 ผลกระทบจากนโยบายกระต นเศรษฐกจของรฐบาลใหม


(N of H2/2562 = 108 บรษท)


นโยบายกระตนเศรษฐกจของรฐบาลใหม หลงจากมการจดต .งรฐบาลชดใหมในป 2562 คณะรฐบาลแถลงนโยบายหลก 12 ดานและนโยบายเรงดวน 12 ดาน ซ0ง 1 ในนโยบายเรงดวน คอ มาตรการเศรษฐกจเพ0อรองรบความผนผวนของเศรษฐกจโลก นอกจากน.รฐบาลประกาศนโยบายกระตนเศรษฐกจ ซ0งประกอบดวย 4 ดานหลก ไดแก 1. มาตรการบรรเทาคาครองชพผานบตรสวสดการแหงรฐและกองทนหมบาน 2. มาตรการเพ0อบรรเทาคาครองชพสาหรบเกษตรกรผประสบภยแลง ป 2562 และเกษตรกรรายยอย 3. มาตรการเพ0อกระตนการบรโภคและการลงทนภายในประเทศ (รวมมาตรการชม ชอป ใช) และ 4. การแตงต .งคณะกรรมการตดตามเรงรดการเบกจายงบประมาณและมาตรการกระตนเศรษฐกจ

o CEO สวนใหญทEตอบแบบสอบถาม คาดวา นโยบายการกระต นเศรษฐกจของรฐบาลจะสงผลบวกตอเศรษฐกจไทย กาลงซGอในประเทศ และผลการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน โดยสงผลบวกตอเศรษฐกจไทยและกาลงซGอภายในประเทศ

o เม Eอพจารณาผลกระทบตอการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน พบวา 59% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวานโยบายการกระต นเศรษฐกจของรฐบาลจะสงผลบวกตอการเนนงาน ขณะท0 31% คาดวาไมสงผลกระทบตอการดาเนนงาน และ 10% คาดวาจะสงผลกระทบเชงบวกตอการดาเนนงานของบรษท (ภาพท0 26) โดยบรษทจดทะเบยนสวนใหญในเกอบทกหมวดธรกจคาดวาจะไดรบผลบวกตอการดาเนนงาน

4

3

4

6

8

9

31

13

12

52

63

66

7

13

9


ตอกาลงซGอภายในประเทศ



Documents

SET Note 112019 CEO Survey Economic Outlook Final 07102019 · 2019-10-07 · แนวโน้มเศรษฐกิจไทย ปี 2562 “ceo คาดการณ์ว่า