SKRAĆENI PROSPEKT HOTELI SREBRENO d.d. · 2007-11-15 · Povijesni razvoj i dosadašnje poslovanje Izdavatelja Osnivanje Hotelsko-turističkog poduzeća ''Mlini'' 1951. godine formalno-pravni

Hoteli Srebreno d.d.

SKRAĆENI PROSPEKT

Temeljem Stavka 1. i 3. Članka 114. i Članka 161., Zakona o tržištu vrijednosnih papira

(Narodne novine broj 84/02) te sukladno Pravilniku o sadržaju zahtjeva i prilozima za

odobrenje prospekta i skraćenom prospektu (Narodne novine broj 118/03), Uprava

društva Hoteli Srebreno, hotelsko-turističko dioničko društvo, (u daljem tekstu:

Izdavatelj) Komisiji za vrijednosne papire RH dostavlja Zahtjev za odobrenje Skraćenog

prospekta.

SKRAĆENI PROSPEKT

HOTELI SREBRENO d.d.

za uvrštenje dionica Društva u Kotaciju javnih dioničkih društava burze

Odobrenjem prospekta Komisija potvrđuje da prospekt sadrži sve podatke utvrđene zakonima i

propisima Republike Hrvatske i da može biti objavljen.

Za istinitost i potpunost informacija koje sadrži prospekt odgovaraju isključivo Izdavatelj, osobe navedene u prospektu i druge osobe koje su se s prospektom koristile za prikrivanje ili lažno prikazivanje materijalnih činjenica, neovisno o tome jesu li navedene u prospektu i je li prospekt ili nije odobrila Komisija.

Hoteli Srebreno dioničko društvo Društvo je u sudski registar upisano pod brojem MBS 090000042 kod Trgovačkog suda u Dubrovniku


SKRAĆENI PROSPEKT


SKRAĆENI PROSPEKT


1

SADRŽAJ

1 PODACI O VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA, UPISU I UPLATI I PODACI O JAVNOJ PONUDI.............................................................................................................................. 2

1.1 PODACI O VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA, UPISU I UPLATI ..................................................................... 2 1.2 PODACI O PONUDI ZA PREUZIMANJE................................................................................................. 2

2 PODACI O IZDAVATELJU VRIJEDNOSNIH PAPIRA ................................................. 3 2.1 PODACI O IZDAVATELJU...................................................................................................................... 3 2.2 PODACI O KAPITALU ............................................................................................................................ 3 2.3 PODACI O VLADAJUĆEM DRUŠTVU ..................................................................................................... 3 2.4 PODACI O DIONIČARIMA NA DAN 31.12.2004. ............................................................................... 4

3 PODACI O POSLOVANJU IZDAVATELJA ..................................................................... 5 3.1 POVIJESNI RAZVOJ I DOSADAŠNJE POSLOVANJE IZDAVATELJA ..................................................... 5 3.2 PREDMET POSLOVANJA IZDAVATELJA............................................................................................... 5 3.3 PODACI O VAŽNIJIM TEKUĆIM INVESTICIJAMA ............................................................................... .8 3.4 TEMELJNI PODACI O TEKUĆIM SUDSKIM ILI DRUGIM SPOROVIMA OD ZNAČAJA ZA POLOŽAJ

IZDAVATELJA ..................................................................................................................................... 8 3.5 ČIMBENICI RIZIKA ................................................................................................................................ 8

3.5.1 Gospodarski rizik.......................................................................................................................... 8 3.5.2 Tržišni rizik .................................................................................................................................... 8 3.5.3 Rizik promjene deviznog tečaja .................................................................................................. 8 3.5.4 Politički rizik .................................................................................................................................. 8 3.5.5 Rizik izvršenja kupoprodajnog ugovora .................................................................................... 9 3.5.6 Rizik likvidnosti............................................................................................................................. 9 3.5.7 Pravni rizik ..................................................................................................................................... 9 3.5.8 Upravljački i kadrovski rizik ........................................................................................................ 9 3.5.9 Prenosivi rizici ............................................................................................................................... 9

4 PODACI O IMOVINI I ZADUŽENOSTI, FINANCIJSKOM POLOŽAJU TE DOBITKU I GUBITKU IZDAVATELJA..........................................................................10

4.1 BILANCA DRUŠTVA ............................................................................................................................. 11 4.2 RAČUN DOBITI I GUBITKA DRUŠTVA................................................................................................ 16 4.3 IZVJEŠĆE O NOVČANIM TIJEKOVIMA DRUŠTVA .............................................................................. 19 4.4 IZVJEŠĆE O SVIM PROMJENAMA GLAVNICE..................................................................................... 19

5 MIŠLJENJE REVIZORA O REALNOSTI I OBJEKTIVNOSTI FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA DRUŠTVA...................................................................................................................................................... 20 6 PODACI O ODGOVORNIM OSOBAMA IZDAVATELJA …………………………….. 32

7 IZJAVA ODGOVORNIH OSOBA IZDAVATELJA ........................................................ 34

8 PRILOZI UZ SKRAĆENI PROSPEKT ........................................................................... 34


SKRAĆENI PROSPEKT


2

1 PODACI O VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA, UPISU I UPLATI i PODACI O JAVNOJ

PONUDI 1.1

Vrijednosni papiri 1.1 Vrsta vrijednosnog papira redovna dionica 1.2 Oznaka emisije A 1.3 Ukupan broj vrijednosnih papira 482.000 1.4 Serijski i kontrolni broj vrijedn. papira HSRE-R-A 1.5 Tvrtka, sjedište i adresa Izdavatelja Hoteli Srebreno hotelsko-turističko diničko

društvo 1.6 Naznaku glasi li vrijednosni papir na

donositelja ili na ime dionica glasi na ime

1.7 Opis prava i obveza koje sadrži vrijednosni papir, obveze Izdavatelja i način njihova ostvarenja

Svaka dionica svome imatelju daje pravo na: jedan glas u glavnoj skupštini, isplatu dijela dobiti društva, isplatu dijela likvidacijske mase, odnosno stečajne mase društva te pravo na obaviještenost u skladu s odredbama Zakona o trgovačkim društvima. Izdavatelj je dužan ostvarivati dobit za dioničare, dioničare obavještavati u skladu s odredbama Zakona o trgovačkim društvima, sazvati glavnu skupštinu najmanje jednom godišnje, a bez odgađanja ako to zahtijevaju interesi društva.

1.8 Mjesto i nadnevak izdavanja vrijednosnog papira

U Srebrenom, 19. travnja 1999. godine

1.9 Nazivi i adrese institucija preko kojih Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema vlasnicima vrijednosnih papira

Izdavatelj podmiruje financijske obveze prema dioničarima direktno ili preko Središnje depozitarne agencije d.d. Zagreb, Ksaver 200

1.2 Podaci o ponudi za preuzimanje Ponuditelj HUP-ZAGREB d.d., Zagreb, Trg sportova 9, MBS:080022720 objavio je Ponudu za preuzimanje svih dionica sa pravom glasa društva Hoteli Srebreno d.d., Srebreno, Srebreno b.b. i to dana 14.01.2005. u Narodnim novinama i 15.01.2005. u SLOBODNOJ DALMACIJI. Ponuditelj daje ponudu za preuzimanje svim dioničarima Izdavatelja koji su vlasnici dionica s pravom glasa, te se obvezuje kupiti preostale dionice s pravom glasa Izdavatelja pod propisanim i objavljenim uvjetima. Predmet ponude nisu dionice s pravom glasa Izdavatelja na kojima je zasnovan teret u korist trećih osoba. Za svaku otplaćenu dionicu, koja udovoljava uvjetima iz ponude, Ponuditelj se obvezuje platiti iznos od 104,00 kune, u roku od 14 dana od isteka važenja roka ponude. Za svaku neotplaćenu dionicu, koja udovoljava uvjetima iz ove ponude, Ponuditelj se obvezuje platiti iznos od 104,00 kune, umanjen za iznos obveze otplate tih dionica prema Hrvatskom fondu za privatizaciju.


SKRAĆENI PROSPEKT


3

2 PODACI O IZDAVATELJU VRIJEDNOSNIH PAPIRA 2.1 Podaci o Izdavatelju Izdavatelj

Puni naziv Hoteli Srebreno hotelsko-turističko dioničko društvo

Skraćena tvrtka Hoteli Srebreno d.d. Adresa i sjedište Srebreno, Srebreno b.b. Matični broj 3303179 Šifra i djelatnost po NKD 55100, hoteli Datum osnivanja 20. srpnja 1999. Pravni oblik dioničko društvo Sud kod kojeg se vodi registar u koji je Izdavatelj upisan Trgovački sud u Dubrovniku MBS 090000042 Žiro račun 2407000-1100007053

2.2 Podaci o kapitalu Kapital

Iznos upisanog kapitala 48.200.000,00

Nominalna vrijednost dionica 100,00 kn

Vrsta dionica redovne

Oznaka emisije A

Broj izdanih dionica 482.000

Broj vlastitih redovnih dionica - 2.3 Podaci o vladajućem društvu Vladajuće društvo HUP-ZAGREB d.d. registrirano je za hotelijerstvo, ugostiteljstvo i turizam. Sjedište društva je na adresi Trg sportova 9, Zagreb. Društvo HUP-ZAGREB d.d. je 100% vlasnik hotela Panorama, International, Jadran i Zagreb, većinski vlasnik društava H.B.I. d.o.o. – Sheraton Zagreb Hotel, Hoteli Mlini d.d., Hotel Opera Zagreb d.d., Praonice rublja d.o.o. i Hotela Srebreno d.d. kao i 100% vlasnik društva Astoria d.o.o.. Društvo HUP-ZAGREB d.d. posluje u djelatnosti hotelijerstva više od 50 godina, a kroz to vrijeme steklo je dugu tradiciju pružanja vrhunskih hotelsko-ugostiteljskih i turističkih usluga. Društvo je kroz čitavu svoju povijest, pa čak i u najtežim ratnim vremenima poslovalo pozitivno. Društvo je uvijek podmirivalo sve obveze prema poslovnim partnerima, zaposlenima i državi. HUP-ZAGREB d.d. zajedno sa povezanim društvima zapošljava više od 1.200 radnika, koji se stalno stručno


SKRAĆENI PROSPEKT


4

usavršavaju prema najnovijim hotelskim i ugostiteljskim standardima i dostignućima u Evropi i svijetu. Ponuditelj zajedno sa gore navedenim povezanim društvima u svojim hotelima raspolaže sa više od 1.750 soba i apartmana, odnosno preko 3.100 postelja, u kojima godišnje ugošćuje više od 300.000 gostiju i ostvaruje preko 1.000.000 noćenja. HUP-ZAGREB d.d. već preko 15 godina uspješno surađuje sa jednom od najpoznatijih svjetskih hotelskih korporacija Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc. iz New Yorka i njezinim hotelskim brandovima Sheraton, Westin i Four Points by Sheraton. Ova korporacija ima više od 750 modernih i luksuznih hotela u 75 zemalja svijeta. Ona zapošljava u svojim hotelima preko 120.000 radnika. Činjenica da je HUP-ZAGREB d.d. upravo tu korporaciju izabrao za svog strateškog partnera u hotelskoj djelatnosti koja u struci hotelijerstva i marketinga pruža podršku kako u podizanju kvalitete i obrazovanju kadrova tako i u svjetskom rezervacijskom sustavu i marketingu na svjetskom tržištu. To je svakako garancija vrhunske kvalitete i standarda koje sve kuće u sastavu HUP-ZAGREB d.d. nude svojim gostima. Ova se suradnja planira proširiti i na lokalitet Srebreno-Mlini jer Starwood ima i specijalizirane brandove i sustave za vođenje resort ili odmarališnih hotela i objekata koje Ponuditelj namjerava izgraditi u sklopu društva Hoteli Srebreno d.d. 2.4 Podaci o dioničarima na dan 31.12.2004. Glasovi

Ukupan broj glasova 482.000

Broj dioničara s pravom glasa 178

U nastavku slijedi popis dioničara sa više od 5% glasova:

Dioničari - podaci Tvrtka/Ime i prezime Sjedište Adresa jmbg/mb HUP-ZAGREB d.d. Zagreb Trg sportova 9 3283291 Hrvatski fond za privatizaciju Zagreb Ivana Lučića 6 0283711

Dioničari - glasovi Tvrtka/Ime i prezime broj

dionica % vlasništva

postotak glasova

iznos udjela (u kn)

HUP-ZAGREB d.d. 319.453 66,28 66,28 31.945.300 HFP rezervirane dionice 123.061 25,53 25,53 12.306.100 Mali dioničari (sa manje od 5% glasova) 39.486 8,19 8,19 3.948.600 Ukupno 482.000 100,00 100,00 48.200.000


SKRAĆENI PROSPEKT


5

3 PODACI O POSLOVANJU IZDAVATELJA 3.1. Povijesni razvoj i dosadašnje poslovanje Izdavatelja Osnivanje Hotelsko-turističkog poduzeća ''Mlini'' 1951. godine formalno-pravni je začetak i poduzeća Hoteli Srebreno d.d., odnosno organizirane turističke djelatnosti na području Župe dubrovačke. Izgradnjom Hotela Orlando 1969. godine i depadansa Tamaris tri godine kasnije, stvorena je jezgra organizirane turističke ponude lokaliteta Srebreno. Temeljem odredbi zakona o poduzećima 01.siječnja 1990. godine registrirano je samostalno poduzeće Hoteli Srebreno sa sjedištem u Srebrenom. Hoteli Srebreno d.d. smješteni su na južnom dijelu Jadranske obale, 10 km od dubrovačke zračne luke i 15 km od centra starog grada u Dubrovniku. Lokacija pruža mirnu atmosferu s dobrim pristupom cestovnoj infrastrukturi. U blizini Hotela Srebreno nalazi se lučica koja omogućuje morsku vezu sa Dubrovnikom i Cavtatom. Najbliža marina nalazi se u Mokošici, s kapacitetom od 500 vezova. Hoteli Srebreno d.d. sastoje se od Hotela Orlando i šest depadansi ( Dubravka, Jadranka, Supetar, Borovka, Srebrenka i Lovorka ), te paviljona na plaži. Hotel Orlando bio je glavni turistički objekt u Srebrenom, smješten svega 70 metara od mora. Izgrađen je 1968. godine a renoviran je nekoliko puta tijekom sedamdesetih i osamdesetih godina prošlog stoljeća. Hotel je raspolagao sa 275 soba s kapacitetom 580 kreveta i natkrivenim parkingom za 90 vozila. Kao posljedica događaja tijekom domovinskog rata Hotel Orlando u potpunosti je uništen i opljačkan te je potrebna izgradnja potpuno novog hotela na ovoj lokaciji. Depadansa Dubravka nalazi se u neposrednoj blizini hotela, oko 60 metara od plaže. Prije rata u prizemlju se nalazio restoran dok je prvi kat korišten za smještaj osoblja hotela. Ova depadansa jedini je popuno obnovljeni objekt nakon domovinskog rata. Depadansa Jadranka nalazi se na plaži i služila je također za smještaj osoblja hotela. Depadanse Supetar, Borovka, Lovorka i Srebrenka nalaze se uz plažu. Trenutno je u funkciji samo prizemlje depadanse Supetar i koristi se kao restoran na plaži koji se trenutno iznajmjljuje. Iz razloga što glavnina objekata Društva nije u funkciji tekuće poslovanje sastoji se od iznajmljivanja radnika drugim hotelima i restoranima i najma pojedinih objekata na plaži tijekom ljeta. 3.2. Predmet poslovanja Izdavatelja Izdavatelj je Hoteli Srebreno hotelsko - turističko dioničko društvo, sa sjedištem u Srebrenom, Srebreno b.b. Predmet poslovanja Izdavatelja su slijedeće djelatnosti:

45.31 Elektroinstalacijski radovi

45.32 Izolacijski radovi


SKRAĆENI PROSPEKT


6

45.33 Inistalacije za vodu, plin, grijanje, hlađenje

45.41 Fasadni i štukaturni radovi

45.42 Ugradnja stolarije

45.44 Soboslikarski i staklarski radovi

55.1 Hoteli

55.11 Hoteli i moteli, s restoranom

55.2 Kampovi i druge vrste smještaja za kraći boravak

55.30 Restorani

55.40 Barovi

55.52 Opskrbljivanje pripremljenom hranom

51.16 Posredovanje u trgovini tekstilom, odjećom, obućom i kožnim proizvodima

51.17 Posredovanje u trgovini hranom, pićima i duhanom

51.18 Posredovanje u trgovini specijaliziranoj za određene proizvode ili skupine proizvoda

51.19 Posredovanje u trgovini raznovrsnim proizvodima

52.24 Trgovina na malo kruhom, pecivom, kolačima, tjesteninama, bombonima i slatkišima

52.25 Trgovina na malo alkoholom i drugim pićima

52.26 Trgovina na malo duhanskim proizvodima

52.27 Ostala trgovina na malo hranom, pićima i duhanskim proizvodima u specijaliziranim prodavaonicama

52.33 Trgovina na malo kozmetičkim i toaletnim proizvodima

52.41 Trgovina na malo tekstilom

52.42 Trgovina na malo odjećom

52.44 Trgovina na malo namještajem, opremom za rasvjetu i proizvodima za kućanstvo

52.45 Trgovina na malo električnim aparatima za kućanstvo, radiouređajima i TV uređajima


SKRAĆENI PROSPEKT


7

52.46 Trgovina na malo željeznom robom, bojama i staklom

60.23 Ostali kopneni cestovni prijevoz putnika

60.24 Cestovni prijevoz robe

61.10.1 Pomorski i obalni prijevoz putnika

70.2 Iznajmljivanje vlastitih nekretnina

71.1 Iznajmljivanje automobila

71.22 Iznajmljivanje plovnih prijevoznih sredstava

71.40 Iznajmljivanje predmeta za osobnu uporabu i kućanstvo

72.30 Obrada podataka

74.83 Tajničke i prevoditeljske djelatnosti

92.34 Ostale zabavne djelatnosti

92.71 Djelatnosti kockanja i klađenja

92.72 Ostale rekreacijske djelatnosti d.n.

93.01 Pranje i kemijsko čišćenje tekstila i krznenih proizvoda

93.02 Frizerski saloni i saloni za uljepšavanje

93.04 Djelatnosti za njegu i održavanje tijela

• Mjenjački poslovi

• Računovodstveni poslovi

• Vanjskotrgovinska djelatnost; turistički poslovi s inozemstvom u svim oblicima, zastupanje i posredovanje u prometu roba i usluga, sklapanje leasing poslova, zastupanje inozemnih tvrtki; uvoz – izvoz

45.43 Postavljanje podnih i zidnih obloga

92.72 Ostale rekreacijske djelatnosti


SKRAĆENI PROSPEKT


8

3.3. Podaci o važnijim tekućim investicijama

Izdavatelj trenutno nema tekućih investicija, međutim tijekom 2005. godine kao i u 2006. i 2007. godini Izdavatelj će imati značajna investicijska ulaganja u uređenje i adaptaciju hotela a sve u skladu sa Programom ulaganja kojeg je vladajuće društvo HUP-ZAGREB d.d. predočilo Hrvatskom fondu za privatizaciju prilikom kupnje većinskog paketa dionica Hoteli Srebreno d.d. 3.4. Temeljni podaci o tekućim sudskim ili drugim sporovima od značaja za položaj

Izdavatelja

Izdavatelj ne vodi sporove u kojima bi visina vrijednosti pojedinačnog spora ili svih sporova zajedno ozbiljnije ugrozila poslovanje Izdavatelja.

3.5. Čimbenici rizika

Sada kao i ubuduće nije u većoj mjeri moguće ocijeniti rizike potencijalnih ulagača na organiziranom financijskom tržištu, bilo da je riječ o očekivanim prinosima, bilo da je riječ o utrživosti dionica društva, osim indirektno, putem ocjene ukupnog stanja na hrvatskom financijskom tržištu i uvjeta privređivanja uopće, te u odnosu na rizike poslovanja samog Izdavatelja. Sukladno tome, u nastavku se navode oni čimbenici rizika za koje drži da su od većeg značaja potencijalnim ulagačima u dionice Izdavatelja. 3.5.1. Gospodarski rizik

S obzirom na opće uvjete poslovanja i prisutnu nelikvidnost u gospodarstvu uvijek postoji određeni rizik naplate izvršenih usluga. Izdavatelj će kada počne sa redovnim poslovanjem naplatu svojih usluga osiguravati ugovorima, raznim instrumentima osiguranja naplate, a nerijetko i naplatom usluga unaprijed. Na taj način ovaj se rizik ne bi trebao u većoj mjeri odraziti na poslovanje Izdavatelja.

3.5.2. Tržišni rizik

Izdavatelj posluje na području mjesta Srebreno i udaljen je od grada Dubrovnika svega 15 km što će u budućnosti nesumnjivo predstavljati određeni tržišni rizik s obzirom na jaku konkurenciju i veliki broj preuređenih i novoizgrađenih hotela u regiji.

Pored navedenog postoji čitav niz čimbenika na koje Izdavatelj ne može utjecati. 3.5.3. Rizik promjene deviznog tečaja

Kako Izdavatelj posluje samo u zemlji, a i s obzirom na dosadašnju stabilnost domaće valute, ovaj rizik neće imati veći značaj za poslovanje. 3.5.4. Politički rizik

Turizam općenito, kao izuzetno osjetljiva grana privređivanja, može funkcionirati samo kao cjelina, a što podrazumijeva političku stabilnost svake zemlje. Svaki veći događaj koji može značiti prijetnju sigurnosti osoba i imovine i stabilnosti države predstavlja izvjestan rizik i može utjecati na okretanje potencijalnih korisnika usluga Izdavatelja ka sigurnijim odredištima. Valja napomenuti da je u ovom vremenu u našoj državi navedeni rizik prednost kada je riječ o sigurnosti imovine, a poglavito osoba.


SKRAĆENI PROSPEKT


9

3.5.5. Rizik izvršenja kupoprodajnog ugovora

Za izdavatelja ovaj rizik trenutno ne predstavlja opasnost iz razloga što trenutno društvo ne posluje . Za buduće razdoblje naplata usluga osiguravat će se sa valjanim instrumentima plaćanja, a dio usluga naplaćivat će se putem avansa čime bi se ovaj rizik sveo na najmanju moguću mjeru. 3.5.6. Rizik likvidnosti

U trenutku kada poduzeće praktično ne posluje rizik likvidnosti nije prisutan. U budućnosti ovaj rizik nije moguće u potpunosti ukloniti, ali Izdavatelj ga može svesti na najmanju moguću mjeru vodeći računa o solventosti i ozbiljnosti partnera sa kojima će uspostaviti dugoročnu poslovnu suradnju. 3.5.7. Pravni rizik

Ukupan tretman turizma i u tom sklopu hotelijerstva, kao djelatnosti koja je od velikog značaja za ekonomski sustav zemlje, predstavlja određeni rizik za poslovanje Izdavatelja. Ovdje se na umu imaju prije svega porezna politika, ali i sveukupnost zakonskih odredbi i pravnog sustava te njihovih implikacija na potražnju za njegovim uslugama, opterećenja poslovanja, tržište inputa, radne snage i ostalo. Evidentno je, međutim, sporo, ali konstantno poboljšanje položaja i rast svijesti o značaju turizma za cjelokupnu privredu te se ozbiljno računa s promišljenom, sustavnom, dugoročnom zakonodavnom politikom koja to može omogućiti. 3.5.8. Upravljački i kadrovski rizik

Na sličan način kao i u prethodnoj točci, u segmentu objektivno danih uvjeta, odnosno s obzirom na postojeću ponudu i raspoloživost na tržištu radne snage, evidentno su prisutna ograničenja kada je u pitanju visoko i više obrazovana radna snaga. S druge strane, ono na što Izdavatelj može utjecati je zamjena postojećeg kadra, kojeg karakterizira niži stupanj obrazovanja, onim koji posjeduje više i visoko stručna znanja, poznaje svjetske trendove u hotelskoj i općenito ugostiteljskoj djelatnosti i menedžmentu. Za takovu zamjenu odabran je postupni pristup, čime bi se osigurala potrebna postojeća razina iskustva i znanja na sadašnjem stupnju razvoja uz postupni prelazak na suvremene metode rada i menedžmenta uz prelazak na pliću i učinkovitiju organizacijsku i strukturu menedžmenta baziranu na znanju i suvremenoj informacijskoj tehnologiji. Trenutno društvo zapošljava 44 radnika. 3.5.9. Prenosivi rizici

Karakteristike djelatnosti u kojoj posluje Izdavatelj za neometano poslovanje iziskuje sustavni pristup osiguranju od prenosivih rizika. Uslužan karakter djelatnosti, visok organski sastav kapitala te radni karakter tri su aspekta koja uvjetuju potpun obuhvat osiguranja kod za to specijaliziranih institucija. Drugim riječima, Izdavatelj će, pored standardnog osiguranja zaposlenika Izdavatelja na radnom mjestu, kvalitetnim policama kod osiguravajućeg društva pokriti rizike povezane s korisnicima svojih usluga, kao i sve nekretnine društva koje će kada budu izgrađene činiti veliki udio kapitala društva, zatim pokretnine, novčana sredstva i vrijednosti te rizike od odgovornosti iz djelatnosti.

Na takav način biti će osigurano ne samo život i zdravlje ljudi i nesmetano poslovanje Izdavatelja, već i u najvećoj mogućoj mjeri, očuvanje kapitala društva u cijelosti.


SKRAĆENI PROSPEKT


10

4. PODACI O IMOVINI I ZADUŽENOSTI, FINANCIJSKOM POLOŽAJU TE

DOBITKU I GUBITKU IZDAVATELJA

U nastavku slijedi prikaz temeljnih financijskih izvješća Izdavatelja za poslovnu godinu 2004. i usporedne veličine za prethodnu godinu. Pored navedenih izvješća, radi boljeg pregleda date su bilješke uz temeljna financijska izvješća za 2003. godinu revizorske tvrtke Effect d.o.o. za reviziju i ekonomski konzalting, iz Dubrovnika. Za 2004. godinu revizija još nije obavljena.


SKRAĆENI PROSPEKT


11

4.1 BILANCA ( za srednje i velike poduzetnike ) u kunama i lipama

I Z N O S

Redni broj

P O Z I C I J A 2002. 2003. 2004.

1 2 3 4 5 AKTIVA

1. A.

POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL DUGOTRAJNA IMOVINA (stalna sredstva) 2.

B.

( red.br. 3+9+18+27) 69.185.907.95 69.172.003.49 69.164.404.07 I. Nematerijalna imovina 3.

(red. br. 4+5+6+7+8) 0,00 0,00 0,00

4. 1. Osnivački izdaci

5. 2. Izdaci za istraživanje i razvoj

6. 3. Patenti,licencije,koncesije,zaštitni znaci i ostala slična prava

7. 4. Goodwill

8. 5. Predujmovi za nematerijalna sredstva II. Materijalna imovina 9.

(red. br. 10+11+12+13+14+15+16+17) 69.178.066.88 69.164.162.42 69.156.563.00

10. 1. Zemljište i šume 22.884.942.00 22.884.942,00 22.884.942.00

11. 2. Građevinski objekti 46.271.621,00 46.271.621,00 46.271.621,00

12. 3. Postrojenja i oprema (strojevi)

4. Alati, pogonski i uredski inventar,namještaj i 13. transportni uređaji ( sredstva) 21.503,88 7.599.42 0,00

14. 5. Predujmovi za materijalna sredstva

15. 6. Materijalna sredstva u pripremi

16. 7. Stambene zgrade i stanovi

17. 8. Ostala materijalna imovina III. Financijska imovina 18.

( red.br. 19+20+21+22+23+24+25+26) 7.841.07 7.841.07 7.841.07

19. 1. Udjeli (dionice) u povezanim poduzećima

20. 2. Zajmovi povezanim poduzećima

21. 3. Sudjelujući interesi (participacije)

22. 4. Ulaganja u vrijednosne papire 7.841.07 7.841.07 7.841.07


SKRAĆENI PROSPEKT


12

I Z N O S

Redni broj

P O Z I C I J A 2002. 2003. 2004.

1 2 3 4 5

23. 5. Dani krediti, depoziti i kaucije

24. 6. Obvezna dugoročna ulaganja

25. 7. Otkup vlastitih dionica

26. 8. Ostala dugoročna ulaganja IV. Potraživanja 27.

(red.br. 28+29+30) 0,00 0,00 0,00

28. 1. Potraživanja od povezanih poduzeća

29. 2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit 30. 3. Ostala potraživanja

KRATKOTRAJNA IMOVINA (obrtna sredstva) 31. C.

( red.br. 32+38+45+52) 83.878.70 117.132.63 216.450.67 I. Zalihe 32.

( red br. 33+34+35+36+37 ) 0,00 0,00 0,00

33. 1. Sirovine i materijal

34. 2. Proizvodnja u tijeku (nedovršena proizvodnja i poluproizodi)

35. 3. Trgovačka roba

36. 4. Gotovi proizvodi

37. 5. Predujmovi II. Potraživanja 38.

(red br. 39+40+41+42+43+44) 83.012.83 117.117.03 215.514.57

39. 1. Potraživanja od povezanih poduzeća

40. 2. Potraživanja od kupaca 48.068.59 51.001.68 35.257.86

41. 3 Potraživanja od više plaćene svote po osnovi dobiti

42. 4. Potraživanja od zaposlenih 0,00 0,00 940,00

43. 5. Potraživanja od države i drugih institucija 34.944.34 66.115.35 107.316.71

44. 6. Ostala potraživanja 0,00 0,00 72.000,00 III. Financijska imovina 45.

(red br. 46+47+48+49+50+51) 0,00 0,00 0,00

46. 1. Udjeli (dionice) u povezanim poduzećima

47. 2. Zajmovi povezanim poduzećima

48. 3. Vrijednosni papiri


SKRAĆENI PROSPEKT


13

I Z N O S

Redni broj

P O Z I C I J A 2002. 2003. 2004.

1 2 3 4 5

49. 4. Dani krediti,depoziti i kaucije

50. 5. Otkup vlastitih dionica

51. 6. Ostala kratkoročna ulaganja 52. IV. Novac na računu i u blagajni 865,87 15,60 936,10

PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA 53. D.

I NEDOSPJELA NAPLATA PRIHODA

54. E. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA UKUPNA AKTIVA 55.

F.

(red br. 1+2+31+53+54) 69.269.786.65 69.289.136.12 69.380.854.74

56. G. IZVANBILANČNI ZAPISI PASIVA KAPITAL I REZERVE 57. A.

(red.br. 58+59+60+61+66-67+68-69) 59.583.534.33 57.964.319.44 65.142.924.42

58. I. Upisani kapital 48.200.000,00 48.200.000,00 48.200.000,00

59. II. Premije na emitirane dionice 8kapitalni gubitak ) 60. III. Revalorizacijske rezerve 14.087.105.27 11.383.332.91 9.764.319.44

61. IV. Rezerve 201,42 201,42 0,00

62. IV. a) zakonske rezerve

63. IV. b) rezerve za vlastite dionice

64. IV. c) statutarne rezerve

65. IV. d) ostale rezerve 201,42 201,42

66. V. a) zadržana dobit

67. V. b) preneseni gubitak 0,00

68. VI. a) dobit tekuće godine 7.178.604.98

69. VI. b) gubitak tekuće godine 2.703.772.36 1.619.214.89 0,00

70. B. DUGOROČNA REZERVIRANJA ZA RIZIKE I TROŠKOVE 0,00 0,00

71. B. 1) rezerviranja za mirovine i slične troškove ( obveze)


SKRAĆENI PROSPEKT


14

I Z N O S

Redni broj

P O Z I C I J A 2002. 2003. 2004.

1 2 3 4 5

72. B. 2) rezerviranja za poreze i doprinose

73. B. 3) ostala rezerviranja

74. C. DUGOROČNE OBVEZE (red.br. 75+76+77+78+79+80+81)937.387.04 963.159.39 0,00

75. 1. Obveze prema povezanim poduzećima

76. 2. Obveze s osnove zajma

77. 3. Obveze prema kreditnim institucijama 937.387.04 963.159.39 0,00

78. 4. Obveze za predujmove

79. 5. Obveze prema dobavljačima (vjerovnici s osnove poslovanja)

80. 6. Obveze po vrijednosnim papirima

81. Ostale dugoročne obveze, uključivši porez i socijalno osiguranje

D. KRATKOROČNE OBVEZE 82. ( red.br. 83+84+85+86+87+88+89+90+91+92) 8.748.865.28 10.361.657.29 4.237.930.32

83. 1. Obveze prema povezanim poduzećima

84. 2. Obveze s osnove zajmova

85. 3. Obveze prema kreditnim institucijama 4.451.644.59 4.138.064.94 0,00

86. 4. Obveze za predujmove, depozite i jamstva

87. 5. Obveze prema dobavljačima 345.319.34 496.052.64 61.524.06

88. 6. Obveze prema mjenicama i čekovima

89. 7. Obveze prema zaposlenima 2.389.671.12 2857.919.50 2.028.975.95


SKRAĆENI PROSPEKT


15

I Z N O S

Redni broj

P O Z I C I J A 2002. 2003. 2004.

1 2 3 4 5

90. 8. Obveze za poreze , doprinose i druge pristojbe 1.562.230.23 1.890.158.11 784.885.59

91. 9. Obveze po osnovi djela u rezultatu

92. 10. Ostale kratkoročne obveze 0,00 979.462.10 1.362.544.72

E. ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA 93.

F. UKUPNA PASIVA 94. ( red.br. 57+70+74+82+93) 69.269.786.65 69.289.136.12 69.380.854.74

95. G. IZVANBILANČNI ZAPISI


SKRAĆENI PROSPEKT


16

4.2 RAČUN DOBITI I GUBITKA ( za srednje i velike poduzetnike)

I Z N O S Redni broj P o z i c i j a

2002. 2003. 2004.

1 2 3 4 5 A. POSLOVNI PRIHODI 1.

(red.br.2+3+4+5+6) 349.740.84 369.445.00 392.270,65

2. 1. Prihodi od prodaje u zemlji 349.740.84 369.445.00 392.270.65

3. 2. Prihodi od prodaje u inozemstvu

4. 3. Prihodi od kompenzaacija, subvencija, dotacija

4. Prihodi na temelju uporabe vlastitih proizvoda , robe i usluga 5.

i usluga za vlastite potrebe

6. 5. Ostali prihodi osnovne djelatnosti POSLOVNI RASHODI 7.

B.

(red .br.10-8) ili (red.br.10+9) 1.825.012.00 1.748.652.00 2.596.042,20 I. a) Povećanje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje 8. i gotovih proizvoda I. b) Smanjenje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje 9. i gotovih proizvoda II. Rashodi razdoblja 10. ( re.br. 11+15+18+19+20+21) 1.825.012.00 1.748.652.00 2.596.042.39 1. Materijalni troškovi 11. ( red.br. 12+13+14) 245.351.11 334.684.00 570.132.69

12. a) troškovi sirovina i materijala 25.767.17 2.075.00 2.808.20

13. b) troškovi prodane robe

14. c) ostali vanjski troškovi ( troškovi usluga) 219.583.94 332.609.00 567.324.49 2. Troškovi osoblja 15. ( red.br. 16+17) 1.400.341.46 1.314.013.00 1.915.115.15

16. a) nadnice i plaće (neto) 950.085.46 894.988.00 1.141.136.42

17.

b) troškovi poreza, socijalnog i mirovinskog osiguranja i drugo 450.256.00 419.025.00 773.978.73

18. 3. Amortizacija i vrijednosno usklađenje dugotrajne imovine 44.134.38 16.179.00 7.599,42

19. 4. Vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine

20. 5. Rezerviranje troškova i rizika

21. 6. Ostali troškovi poslovanja 135.185,05 83.776.00 103.194.94


SKRAĆENI PROSPEKT


17


2002. 2003. 2004. 1 2 3 4 5

FINANCIJSKI PRIHODI 22. C.

( red.br. 23+24+25+26+27+28) 383,03 31.146.00 77.232,51

23. 1. Prihodi od sudjelujućih interesa s povezanim poduzećima 383,03

24.

2.Prihodi od sudjelujućih interesa s nepovezanim poduzećima 31.146,00 77.232.51 3. Prihodi od ostalih ulaganja i zajmova iz okvira stalne imovine s povezanim poduzećima 25.

4. Prihodi od ostalih ulaganja i zajmova iz okvira stalne imovine s nepovezanim poduzećima 26.

5. Prihodi od ostalih interesa i slični prihodi 27. s povezanim poduzećima 6. Prihodi od ostalih interesa i slični prihodi 28. s nepovezanim poduzećima D. FINANCIJSKI RASHODI 29.

(red.br. 30+31 ) 397.635,49 449.230.00 690.293.61 1. Kamate, tečajne razlike i slični troškovi iz odnosa 30. s povezanim poduzećima 2. Kamate , tečajne razlike i slični troškovi iz odnosa 31. s nepovezanim poduzećima 397.635.49 449.230.00 690.293.61 Ukupni prihodi iz redovnog poslovanja 32. ( red. br. 1+22 ) 350.123.87 400.591.00 469.503.16 Ukupni rashodi iz redovnog poslovanja 33. ( red. br. 7+29 ) 2.222.647,49 2.197.882.00 3.286.335.81

34. E. IZVANREDNI PRIHODI 223.717.00 10.311.671.40

35. F. IZVANREDNI RASHODI 831.248.80 45.641.00 316.233,77

UKUPNI PRIHODI 36. ( red. br. 32+34 ) 350.123,93 624.308.00 10.781.174.56 UKUPNI RASHODI 37. ( red. Br. 33+35 ) 3.053.896.39 2.243.523.00 3.602.569.58 Dobit prije oporezivanja 38. ( red.br. 36-37 ) 7.178.604.98 Gubitak prije oporezivanja 39. ( red. br. 37-36 ) 2.703.772.36 1.619.215.00 -

40. II. Porez na dobit 0,00 0,00 41. III. Ostali porezi koji nisu iskazani u prethodnim pozicijama 0,00 0,00

42.

IV. a) DOBIT NAKON OPOREZIVANJA ( red. br. 38-40-41 ) 0,00 0,00 7.178.604.98


SKRAĆENI PROSPEKT


18


2002. 2003. 2004. 1 2 3 4 5

IV. b) GUBITAK NAKON OPOREZIVANJA 43. ( red. br. 39+40+41) ili ( red. br. 40+41-38) 2.703.772.36 1.619.215.00 0,00

V. a) DOBIT NA NETO MONETARNOM POLOŽAJU

( višak revalorizacijske rezerve iznad potrebne 44.

zaštite kapitala)

V. b) GUBITAK NA NETO MONETARNOM POLOŽAJU

( nedostatak revalorizacijske rezerve za potrebnu 45.

zaštitu kapitala)

G. DOBIT FINANCIJSKE GODINE 46. ( red. br. 42+44 ) ili ( red. br. 42-45) ili ( red.br. 44-43) 0,00 0,00 7.178.604.98

H. GUBITAK FINANCIJSKE GODINE 47. ( red. br. 43+45 ) ili ( red. br. 43-44) ili ( red.br. 45-42) 2.703.772.36 1.619.215.00 -


SKRAĆENI PROSPEKT


19

4.3 IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU u kn i lp

Opis

A. POSLOVNE AKTIVNOSTI 2002. 2003. 2004. 1. Dobit (gubitak ) tekuće godine (2.703.772.36) (1.619.214.89) 7.178.604.98 2. Amortizacija 44.134.38 16.178.56 7.599.42 3. Povećanje (smanjenje) vrijednosti zaliha 0,00 0,00 0,00 4. Povećanje (smanjenje) potraživanja od kupaca 9.991.28 2.932.09 (15.743.82) 5. Povećanje (smanjenje) ostalih kratkoročnih potraživanja 10.105,19 47.350.67 128.935.22 6. Povećanje (smanjenje) plać.troškova budućeg razdoblja 0,00 0,00 0,00 7. Povećanje (smanjenje) obveza prema dobavljačima (37.631.07) 150.733.30 (434.528.58) 8. Povećanje (smanjenje) prih.budućeg razdoblja 0,00 0,00 0,00 9. Povećanje (smanjenje) kratk.financijske imovine 0,00 0,00 0,00 10. Povećanje (smanjenje) ostal.kratk.obveza 1.600.033.11 1.097.930,16 (865.759.51)

Ukupno novčani tijek iz poslovnih aktivnosti 0,00 0,00

B. INVESTICIJSKE AKTIVNOSTI 1. Povećanje (smanjenje) dugotrajne materijalne imovine (1.926,90) (13.904,46) 2. Povećanje (smanjenje) dugotrajne financijske imovine 3. Povećanje (smanjenje) ostale imovine

Ukupno novčani tijek iz investicijskih aktivnosti (1.926,90) (13.904,46)

C. FINANCIJSKE AKTIVNOSTI 1. Povećanje (smanjenje) dug.obveza za zajmove 9.105,47 25.772,35 (963.159,39) 2. Povećanje (smanjenje) kratk.obveza za zajmove 1.030.708,77 364.128,55 (4.808.645,02)

Ukupno novčani tijek iz financijskih aktivnosti 1.039.814.24 389.900,90 (5.771.804,41)

D. Neto povećanje (smanjenje) novca (329,13) (850,27) 920,50

E. Novac na početku razdoblja 1.195,00 865,87 15,60

F. Novac na kraju razdoblja 865,87 15,60 936,10 4.4 IZVJEŠĆE O SVIM PROMJENAMA GLAVNICE

PROMJENE GLAVNICE 2002. 2003. 2004. 1. Upisani kapital 48.200.000,00 48.200.000,00 48.200.000,00 2. Premije na emitirane dionice 3. Pričuve 201,42 201,42 4. Revalorizacijske pričuve 14.087.105,27 11.383.534,33 9.764.319,44 5. Zadržani dobitak 6. Preneseni gubitak 7. Dobit tekuće godine 7.178.604.98 8. Gubitak tekuće godine 2.703.772,36 1.619.214,89 9. Sveukupno kapital i rezerve 59.583.534,33 57.964.319,44 65.142.924.42


SKRAĆENI PROSPEKT


20

5. MIŠLJENJE NEOVISNOG REVIZORA O REALNOSTI I OBJEKTIVNOSTI

FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2003. ZA HOTELE SREBRENO d.d. IZ SREBRENOG

1. Sukladno Ugovoru o reviziji između HOTELA SREBRENO d.d. iz Srebrenoga, kao naručitelja i, EFFECTA d.o.o. za reviziju i ekonomski konzalting iz Dubrovnika, kao izvoditelja, obavljena je revizija financijskih izvještaja naručitelja. 2. Revizijom su obuhvaćeni Bilanca na dan 31.12.2003., Račun dobitka i gubitka za razdoblje od 1.1. do 31.12.2003. i Izvještaj o novčanom toku od 1.1. do 31.12.2003. Odgovornost za te financijske izvještaje snosi direktor društva. Naša odgovornost svodi se na izražavanje mišljenja o tim financijskim izvještajima na temelju provedene revizije. 3. Alternativnim postupcima revizije obavili smo dodatna ispitivanja i osigurali dovoljno primjerenih revizorskih dokaza koja se odnose na početna stanja bilance u obujmu u kojem ona utječu na temeljne financijske izvještaje za 2003. godinu. 4. Reviziju smo obavili primjenjujući međunarodne revizijske standarde i Zakon o reviziji u Republici Hrvatskoj, obuhvaćajući razinu testova i drugih revizijskih postupaka, te provjere računovodstveno-knjigovodstvenih evidencija koje smo smatrali neophodnim u danim okolnostima. Revizija je također obuhvatila ocjenu primijenjenih računovodstvenih načela te značajnih procjena uprave, kao i vrednovanje sveukupne prezentacije financijskih izvještaja. Vjerujemo da je provedena revizija pouzdani temelj za izražavanje našeg mišljenja. 5. Temeljni financijski izvještaji pripremljeni su primjenom općeprihvaćenih računovodstvenih načela, međunarodnih računovodstvenih standarda i hrvatskih računovodstvenih propisa, te računovodstvenih politika HOTELA SREBRENO d.d. 6. Nismo bili nazočni popisu imovine i obveza kod HOTELA SREBRENO d.d. sa stanjem na dan 31.12.2003., ali smo primijenili odgovarajuće revizijske postupke i stekli zadovoljavajuće saznanje o vrijednosti imovine i obveza iskazanim u financijskim izvještajima za 2003.

Prema našem mišljenju, Bilanca na dan 31.12.2003., Račun dobitka i gubitka od 1.1. do 31.12.2003. i Izvještaj o novčanom toku od 1.1. do 31.12.2003. realno i objektivno prikazuju financijsko stanje i rezultate poslovanja HOTELI SREBRENO d.d. iz Srebrenog.

Ovlašteni revizor Direktor dipl. oec Bajro Sarić dipl. oec Bajro Sarić


SKRAĆENI PROSPEKT


21

1. POSEBNOSTI FINANCIJSKIH IZVJEŠĆA U 2003.

U 2003. nije bilo pravnih, računovodstvenih i poslovnih promjena, koje bi uzrokovale drugačiji pristup u knjiženju poslovnih događaja od utvrđenih računovodstvenih načela, standarda i politika.

HOTELI SREBRENO d.d. ni u 2003. nisu komercijalno poslovali, odnosno nisu obnovljeni

poslovni resursi, tako da nije došlo do većih promjena u financijskom položaju i rezultatima poslovanja u odnosu na prethodnu godinu.

2. PRIMJENA RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA HOTELI SREBRENO d.d., kako je utvrđeno u revizijskom postupku, uskladilo je interne računovodstvene politike s općim računovodstvenim načelima, međunarodnim računovodstvenim standardima i aktualnim hrvatskim računovodstvenim propisima, te vlastitim poslovnim interesima. Te računovodstvene politike predstavljaju dio poslovne politike HOTELI SREBRENO d.d. i u funkciji su ostvarivanja temeljnih poslovnih ciljeva, kao i realnog i objektivnog iskaza imovine, obveza, prihoda, rashoda i dobitka/gubitka. Revizijom financijskih izvještaja za 2003. utvrđeno je da su HOTELI SREBRENO d.d. u cjelosti primjenjivali u toj godini vlastite računovodstvene politike usklađene s međunarodnim računovodstvenim standardima i hrvatskim računovodstvenim propisima. 3. PROCJENA REVIZIJSKOG RIZIKA

U postupku planiranja revizije financijskih izvješća za HOTELE SREBRENO d.d. utvrdile su se slijedeće razine revizijskog rizika:

• inherentni rizik /kada se u nedostatku interne kontrole u financijskim izvještajima može

pojaviti značajna pogreška/ - mali – s obzirom na izostanak bilo kakve relevantne poslovne aktivnosti u 2003.

• kontrolni rizik /kada interna kontrola društva neće pravodobno spriječiti ili otkriti značajnu pogrešku/ - mali – politika kontrole ili kontrolni postupci su razrađeni,

• rizik neotkrivanja /čine ga rizik korištenja uzorka ili rizik nekorištenja uzorka/ - mali – s obzirom na obilježja ciklusa nabave, prodaje, plaća, zaliha, stalnih sredstava, vlastitog kapitala i obveza.

S obzirom na utvrđenu razinu revizijskog rizika, ali i činjenicu da revizor poznaje sve ključne

aspekte poslovanja HOTELA SREBRENO d.d. provedeni revizijski postupak jamči pouzdane zaključke glede realnosti i objektivnosti financijskih izvješća za 2003.


SKRAĆENI PROSPEKT


22

4. REVIZIJA BILANCE Bilanca, kao statističko-računovodstveni, odnosno financijski izvještaj o vrijednosnom stanju imovine, obveza i kapitala u konkretnom slučaju na dan 31.12.2003. za HOTELE SREBRENO d.d. sastavljena je prema prihvaćenim računovodstvenim načelima i standardima, te internim računovodstvenim politikama usklađenim s međunarodnim računovodstvenim standardima i hrvatskim računovodstvenim propisima. Bilanca je sastavljena prema kriteriju rastuće likvidnosti, a temelj je joj bruto-bilanca kao iskaz knjiženja svih računa glavne knjige. Bruto-bilanca sadrži podatke o broju računa, nazivu računa, prometu /dugovni i potražni/ u 2003. i saldu na dan 31.12.2003. U revizijskom postupku utvrđeno je da bilanca kao temeljni financijski izvještaj prikazuje istinito, fer, pouzdano i nepristrano imovinu, obveze i kapital HOTELA SREBRENO d.d. na dan 31.12.2003. Glede pojedinih bilančnih pozicija, utvrđeno je da se poštivalo računovodstveno načelo opreznosti, odnosno nisu prikrivene negativnosti u obliku preniskog vrednovanja obveza, niti previsokog vrednovanja pozicija aktive. 4.1. Potraživanja za upisani a neuplaćeni kapital Na ovome računu nema niti početnog stanja na dan 01.01.2003., niti je bilo prometa tijekom 2003. godine. 4.2. Nematerijalna imovina

Na pozicijama nematerijalne imovine HOTELA SREBRENO d.d. tijekom 2003. nije bilo nikakvog stjecanja ni otuđenja nematerijalne imovine. Budući da na dan 1.1.2003. nije bilo nikakvog početnog stanja, nema ga ni na dan 31.12.2003. 4.3. Materijalna imovina


SKRAĆENI PROSPEKT


23

Pribavljen je pregled stanja i promjena na materijalnoj imovini u tijeku godine po glavnim kategorijama imovine, prikazujući nabavnu vrijednost, ispravak vrijednosti i sadašnju vrijednost imovine kako je iskazana u financijskom izvješću. Utvrđeno je da iskazana materijalna imovina u popisnim listama odgovara stvarnom stanju na dan bilanciranja i utvrđena usuglašenost iskazanog stanja u glavnoj knjizi i knjizi stalnih sredstava sa stanjem utvrđenim popisom. Dokazana je sveobuhvatnost popisa imovine, ispravnost iskazanih vrijednosti u popisnim listama i točnost zbrojeva u tim listama. Usvojen je izvještaj o popisu, te po istom raspravljeno i nisu utvrđene razlike. Knjigovodstvena vrijednost zemljišta, utvrđena elaboratom o procjeni u postupku vlasničke pretvorbe iznosi 22.884.942,00 kune, a riječ je o zemljištu površine 42.558 m2.

Građevinski objekti HOTELA SREBRENO d.d. posve su devastirani u Domovinskom ratu /krajem 1991./, a neto-vrijednost od 46.271.621,00 kuna odnosi se na osnovna sredstva izvan funkcije.

Oprema HOTELA SREBRENO d.d. knjigovodstveno je posve otpisana. Na bilančnoj poziciji “Alati, inventar, namještaj, transportna sredstva” knjižena je sadašnja

/neto/ vrijednost u iznosu od 7.599.00 kuna, a odnosi se na osobni automobil. Računovodstvenim politikama HOTELI SREBRENO d.d. utvrđena je politika i način obračuna amortizacije /linearni obračun, minimalne amortizacijske stope/. S obzirom da se građevinski objekti HOTELA SREBRENO d.d. nalaze izvan funkcije amortizacija se na njih ne obračunava. Obračunana amortizacija odnosi se na osobni automobil, uredski namještaj i telefonski uređaj. U 2003. nije bilo investicija u tijeku.

Ispravnost iskazivanja nabavne vrijednosti materijalne imovine u knjigovodstvu provjerena je identifikacijom nekretnina i opreme, kao i uvidom u drugu dostupnu dokumentaciju.

Metodom uzorka i kontrolom odgovarajućih bilančnih pozicija utvrđeno je da je dugoročna materijalna imovina formalno i logički ispravno knjigovodstveno iskazana, sukladno računovodstvenim načelima i standardima.


SKRAĆENI PROSPEKT


24

4.4. Dugoročna financijska imovina

Stanje dugotrajne financijske imovine iskazano je u skladu s propisima, međunarodnim računovodstvenim standardima i usvojenim računovodstvenim politikama HOTELA SREBRENO d.d. Osiguran je dokaz da je svota dugotrajne financijske imovine realno iskazana. 4.5. Dugoročna potraživanja Na ovoj poziciji nije iskazana nikakva vrijednost, a tako je bilo i u 2002. Sukladno računovodstvenim politikama HOTELA SREBRENO d.d. revizijom je utvrđeno da nije bilo temelja za knjiženje postojećih potraživanja kao dugoročnih potraživanja. 4.6. Zalihe Računovodstvena politika, a na njoj primijenjena praksa, temelji se na MRS-u br. 2. - Procjena i prezentiranja zaliha, što osigurava realno i objektivno knjižno stanje, time i financijski položaj društva. Utvrđeno je da na dan 31.12.2003. nije bilo nikakvih zaliha. Sitni inventar u cjelosti je otpisan, sukladno računovodstvenim politikama HOTELA SREBRENO d.d. 4.7. Kratkoročna potraživanja


SKRAĆENI PROSPEKT


25

Izvršen je popis potraživanja i popisno povjerenstvo utvrdilo je pravni temelj za potraživanja na dan bilanciranja, usuglašavanje potraživanja s kupcima, kao i usuglašavanje stanja iskazanog u analitičkim evidencijama i stanja iskazanog u glavnoj knjizi sa stanjem utvrđenim popisom. Potraživanja od pojedinih kupaca temeljena su na vjerodostojnoj dokumentaciji.

Uvidom u strukturu potraživanja, mogućnost njihove naplate u skorašnjoj budućnosti, odnosno bonitet kupaca, utvrđuje se da su kratkoročna potraživanja iskazana u knjigovodstvu realna. 4.8. Kratkoročna financijska imovina

Popisom imovine, obveza i kapitala utvrđeno je da ne postoji nikakva kratkoročna financijska imovina HOTELA SREBRENO d.d. na dan 31. prosinca 2003.

4.9. Novac u banci i blagajni

Stanje na žiro-računu - redovnom računu odgovara posljednjem izvatku u 2003. Izvršena je i formalno-logička kontrola stanja žiro-računa. Izvršena je i kontrola stanja na deviznom računu. Knjigovodstveno stanje usklađeno je s popisom /inventurom/ glavnog stanja. 4.10. Plaćeni troškovi budućega razdoblja i nedospjela naplata prihoda

Na ovoj poziciji bilančne aktive tijekom 2003. nije bilo nikakvog prometa. 4.11. Gubitak iznad visine kapitala Gubitak iz ranijih godina ne premašuje zbroj upisanog kapitala, pričuva i zadržanog dobitka, pa prema tome nije ni bilo temelja za knjiženje na računu gubitka iznad visine kapitala.


SKRAĆENI PROSPEKT


26

4.12. Kapital i rezerve

Iskazana vrijednosti na pasivnoj bilančnoj poziciji “Kapital i rezerve” od 57.964.319,00 kune predstavlja zbroj upisanog kapitala /48.200.000,00 kuna/, revalorizacijskih rezervi /11.383.333,00 kuna/ i rezervi /201,00 kuna/ umanjen za gubitak tekuće godine /2003./ od 1.619.215,00 kuna. 4.13. Dugoročna rezerviranja za rizike i troškove

Na ovoj poziciji nije bilo prometa tijekom 2003.

4.14. Dugoročne obveze

Popisom su utvrđene dugoročne obveze u iznosu od 964.160,00 kuna. Riječ je o ranije reprogramiranom dugoročnom kreditu od Dubrovačke banke d.d. /kasnije Državne agencije za osiguranje štednih uloga i sanaciju banaka/.


SKRAĆENI PROSPEKT


27

4.15. Kratkoročne obveze

Obveze i stanja po kratkoročnim kreditima usklađena su s vjerovnicima i odgovaraju ugovorenim uvjetima. Uspoređena su pojedinačna salda dobavljača iz sastavljenog pregleda s analitičkim evidencijama dobavljača, pri čemu se utvrdilo da su salda sastavljena od pojedinačnih računa. Metodom uzorka izvršena je usporedba računa dobavljača u glavnoj knjizi s odgovarajućim analitičkim evidencijama. Utvrđeno je da su izvršena usklađivanja salda s dobavljačima. Ostale kratkoročne obveze usklađene su s odgovarajućim analitičkim računima i ispravama. 4.16. Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućih razdoblja

Na ovoj poziciji nije bilo nikakvog prometa /promjena/ tijekom 2003., niti početnog stanja na dan 1.1.2003.

5. REVIZIJA RAČUNA DOBITKA I GUBITKA Račun dobitka i gubitka, tj. financijski izvještaj o prihodima, rashodima i dobitka/gubitku, odnosno rezultati poslovanja za razdoblje od 1.1. do 31.12.2003. za HOTELE SREBRENO d.d. sastavljen je prema prihvaćenim računovodstvenim načelima i standardima, kao i računovodstvenoj politici usklađenoj s Međunarodnim računovodstvenim standardima i hrvatskim računovodstvenim propisima. Provjerom valjanosti računa dobitka i gubitka HOTELA SREBRENO d.d. utvrđeno je:

• prihodi, rashodi i gubitak iz redovitog poslovanja prije i poslije oporezivanja pravilno su iskazani,pravilno su određene sve pozicije prihoda i rashoda koje imaju ili mogu imati utjecaja na pravilno iskazivanja rezultata poslovanja,


SKRAĆENI PROSPEKT


28

• korelacija između pojedinih pozicija prihoda i rashoda s pojedinim računima i pozicijama bilance.

• prihodi i rashodi utvrđeni su i priznaju se u trenutku njihovog nastajanja, a ne naplate, čime se primijenjuje računovodstveno načelo razgraničenja i

• troškovi su izravno sučeljeni prihodima obračunskog razdoblja. 5.1. Poslovni prihodi

Za sve prihode od prodaje postoje dokazi /računi, ugovori i sl./, a utvrđeno je da su sve usluge stvarno izvršene.

Svi poslovni prihodi priznati su sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu br. 18 i računovodstvenim politikama HOTELA SREBRENO d.d. 5.2. Materijalni troškovi

Metodom uzorka provjerena je valjanost knjiženih materijalnih troškova, njihova izravna sučeljenost prihodima i formalno-logička ispravnost i nisu utvrđene nikakve nepravilnosti. 5.3. Troškovi osoblja


SKRAĆENI PROSPEKT


29

Utvrđenje je ispravnost usklađenja i knjiženja troškova osoblja prema sustavu obračuna plaća HOTELA SREBRENO d.d. /isplatne liste, sažeci i sl./, tj. usklađenja analitike plaća s glavnom knjigom, a onda i financijskim izvještajima. Svi obračuni plaća su proknjiženi, te time terećeni troškovi poslovanja. 5.4. Amortizacija

HOTELI SREBRENO d.d. nisu ni za 2002. ni za 2003. godinu obračunavali amortizaciju za građevinske objekte jer se oni nalaze izvan funkcije. Obračunana amortizacija odnosi se na navedenu opremu. 5.5. Ostali troškovi poslovanja

Nije se ulazilo u poslovnu opravdanost ostalih troškova poslovanja /dnevnice, nadoknade troškova zaposlenima, doprinosi i članarine, troškovi donacija, administrativne i sudske takse, troškovi platnog prometa i sl./. Utvrđeno je da se temelje na odgovarajućim računima i ugovorenim uvjetima, te da su proknjiženi svi ostali troškovi koji se odnose na poslovnu 2003. 5.6. Financijski prihodi


SKRAĆENI PROSPEKT


30

Financijski prihodi odnose se na pozitivne tečajne razlike i knjiženi su sukladno računovodstvenim politikama HOTELA SREBRENO d.d. 5.7. Financijski rashodi

Sukladno Međunarodnim računovodstvenim standardima, osim u slučaju tzv. kapitalizacije iz MRS-a br. 23, na ovoj poziciji /računima/ proknjižene su ukupne svote kamata po kratkoročnim kreditima i zatezne kamate. Za sva knjiženja postoje vjerodostojne isprave. 5.8. Izvanredni prihodi

Utvrđena je ispravnost knjiženja u formalnom i logičnom smislu, te usklađenost s internim računovodstvenim politikama u smislu neuobičajenosti ove vrste prihoda, odnosno njihove pripadnosti izvanrednim prihodima. 5.9. Izvanredni rashodi

Utvrđena je ispravnost knjiženja u formalnom i logičnom smislu, te usklađenost s internim računovodstvenim politikama u smislu neuobičajenosti ove vrste rashoda, odnosno njihove pripadnosti izvanrednim rashodima. Riječ je izvanrednim rashodima, odnosno knjiženim troškovima iz ranijih godina.


SKRAĆENI PROSPEKT


31

5.10. Dobitak/Gubitak

HOTELI SREBRENO d.d. su u 2003. iskazali negativnu razliku između prihoda i rashoda u iznosu od 1.619.215,00 kuna.

Kako je revizijskim postupkom provjerena realnost svih pozicija računa dobiti i gubitka i nisu utvrđene nikakve netočnosti niti neusklađenosti s računovodstvenim standardima i propisima, utvrđuje se da je navedeni gubitak realan financijski iskaz poslovanja za 2003.

6. REVIZIJA IZVJEŠTAJA O NOVČANOM TOKU Izvještaj o novčanom toku za 2003. HOTELI SREBRENO d.d. sačinili su prema tzv. indirektnoj metodi, na temelju podataka iz bilance za tu godinu. Kako je utvrđeno da bilanca HOTELA SREBRENO d.d. prikazuje istinito i fer financijsko stanje za 2003., takvo mišljenje odnosi se i na izvještaj o novčanom toku.

7. REVIZIJA OBRAČUNA POREZA NA DOBITAK Radi provjere realnosti i objektivnosti iskazanog gubitka u poslovanju za 2003. provedena je i revizija utvrđivanja rezultata poslovanja, odnosno porezne bilance. Pri tome je utvrđeno da su prihodi i rashodi obračunskog razdoblja 1.1. do 31.12.2003. realno iskazani, kontinuirano nastankom poslovnih događaja. Razlika iskazanih prihoda i rashoda predstavlja rezultat poslovanja prije oporezivanja.

U revizijskom postupku izvršena je provjera prijave poreza na dobitak /porezna bilanca/ HOTELI SREBRENO d.d. za 2003. Utvrđeno je da je ista sastavljena sukladno odredbama Zakona o porezu na dobit i odgovarajućeg Pravilnika. Iskazane pozicije temelje se na poslovnim knjigama i financijskim izvještajima za 2003.


SKRAĆENI PROSPEKT


32

6. PODACI O ODGOVORNIM OSOBAMA IZDAVATELJA 1.6. Podaci o odgovornim osobama Izdavatelja UPRAVA DRUŠTVA r.br Ime i prezime Adresa J M B G funkcija 1 Petar Duper Vrelo 6, Mlini član uprave

NADZORNI ODBOR DRUŠTVA r.br Ime i prezime Adresa J M B G funkcija 1 Marija Bubalo Rendićeva 28 b, Zagreb predsjednik 2 Josip Vuinović Kikićeva 18, Zagreb zamjenik 3 Perina Tulić-Kurajica Dračasta 3, Dubrovnik član

Napomena: Podatak iz kolone 4 nije naveden, sukladno odredbama članka Zakona o matičnom broju (N.N. 9/92 i 66/02) koji se u pogledu tajnosti JMBG primjenjuje od 1. siječnja 2003. godine. 2.6. Životopisi odgovornih osoba Izdavatelja

Petar Duper, član uprave društva

Petar Duper je rođen 20.09.1951. godine u Dubrovniku gdje se je i školovao. 1976. godine diplomirao je na Ekonomskom fakultetu nakon čega se zapošljava u HTP ''Mlini'' iz Mlina kao šef plana i analize. Od 1978. godine nakon odsluženja vojnog roka nastavlja raditi u istoj tvrtci kao pomoćnik direktora Oour-a hoteli i restorani ''Mlini''. Od sredine 1984. do studenog 1990. godine obnaša dužnost člana Izvršnog vijeća i predsjednika Komiteta za stambeno komunalne poslove, izgradnju i prostorno uređenje bivše Općine Dubrovnik. Od sredine 1990. godine vraća se u HTP ''Mlini'' na mjesto pomoćnika generalnog direktora. Od kolovoza 1993. godine obnaša dužnost direktora ''Mlini'' d.d. za poslovne usluge, a od siječnja 1998. godine izabran je za direktora društva Hoteli Srebreno na kojem radnom mjestu se nalazi i danas. Petar Duper, temeljem Ugovora o pravima, obvezama i plaći direktora Društva ima bruto plaću u iznosu 10.400,00 kn. Marija Bubalo, predsjednik nadzornog odbora Marija Bubalo rođena je 02.05.1954. godine u Garjaku kod Sinja. Osnovnu školu je polazila u Velikoj Gorici, a gimnaziju završava u Zagrebu. 1977. godine diplomirala je na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu, nakon čega se zapošljava u Croatiatransu kao pripravnik, a zatim radi kao referent investicija i kredita, voditelj službe investicija i kredita i na kraju kao pomoćnik financijskog direktora. Od 1985. do 1990. radila je u Internoj banci SOUR-a Zagrebturist na mjestu voditelja službe sredstava kredita i investicija. Od 1990. do 1994. radila je u hotelu Palace kao voditelj obračuna plaća i kadrovske službe. Od 1996. godine do danas radi u Državnoj agenciji za osiguranje štednih uloga i sanaciju banaka u Sektoru sredstava i to do 11. mjeseca 2004. godine na mjestu stručnog suradnika – savjetnika, a od 11. mjeseca 2004. kao direktor Sektora upravljanja sredstvima.


SKRAĆENI PROSPEKT


33

Josip Vuinović, zamjenik predsjednika nadzornog odbora Josip Vuinović rođen je 28.01.1955. godine u Zagrebu gdje se je i školovao. 1979. godine diplomirao je na Građevinskom fakultetu u Zagrebu, nakon čega se zapošljava u Tehnogradu -Zagreb kao projektant. Od 1987. godine zapošljava se u Unitasu kao referent za investicije u graditeljstvu. 1992. godine prelazi u Agenciju za restrukturiranje i razvoj Republike Hrvatske na radno mjesto Viši stručni savjetnik. Od 1993. godine do danas radi u Hrvatskom fondu za privatizaciju prvo kao Viši stručni savjetnik, a od 2004. godine kao šef službe registra nekretnina u sektoru nekretnina. 1998. godine upisuje postdiplomski studij na Ekonomskom fakultetu Sveučilišta u Zagrebu, a 2000. godine brani magistarski rad kod prof. dr. Vladimira Veselice i stječe naslov magistra društvenih znanosti. Perina Tulić-Kurajica, član nadzornog odbora Perina Tulić-Kurajica rođena je 09.09.1953. godine u Dubrovniku gdje se i školovala na klasično-jezičnoj gimnaziji. 1977. godine zapošljava se u hotelu Libertas kao recepcioner. Od 1978. do 1980. godine radi kao šef recepcije i prodaje u hotelu Odisej. 1980. vraća se na radno mjesto recepcionara u hotelu Libertas gdje radi do 1984. godine. U međuvremenu 1981. godine diplomira na Ekonomskom fakultetu – smjer turizam u Dubrovniku. Od 1984. do 1987. godine radi u prodaji turističke agencije Marija Živković-Matić, a od 1987. godine do danas radi u Hotelima Srebreno kao šef recepcije. Mjesečna naknada za rad u Nadzornom odboru Društva za predsjednika, zamjenika i člana određena je na Osnivačkoj skupštini društva održanoj 20. srpnja 1999. godine i iznosi 75 % prosječne neto plaće u Društvu. U 2004. godini mjesečna neto naknada iznosila je 1.350,00 kn po svakom članu Nadzornog odbora.


SKRAĆENI PROSPEKT


34

j

7. IZJAVA ODGOVORNIH OSOBA IZDAVATELJA

Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacima kojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovoga prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financi skog položaja i poslovanja Izdavatelja, prava sadržana u vrijednosnim papirima na koje se odnose te da činjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog prospekta nisu izostavljene.

Petar Duper, član uprave društva ________________________

Marija Bubalo, predsjednik nadzornog odbora ________________________

Josip Vuinović, zamjenik predsjednika nadzornog odbora ________________________

Perina Tulić-Kurajica, član nadzornog odbora ________________________

8. PRILOZI UZ SKRAĆENI PROSPEKT

Po odobrenju ovog skraćenog prospekta od strane Komisije za vrijednosne papire, u prostorijama Izdavatelja tijekom radnog vremena na uvid se mogu dobiti preslike dokumenata koji čine cjelinu informacije iz skraćenog prospekta, a to su dokumenti, kako slijedi: R.br. Naziv 1. Skraćeni prospekt 2. Skraćeni prospekt na CD-u 3. Statut Društva 4. Povijesni izvadak iz sudskog registra 5. Financijska izvješća za 2003. godinu


SKRAĆENI PROSPEKT


35

Documents

SKRAĆENI PROSPEKT HOTELI SREBRENO d.d. · 2007-11-15 · Povijesni razvoj i dosadašnje poslovanje Izdavatelja Osnivanje Hotelsko-turističkog poduzeća ''Mlini'' 1951. godine formalno-pravni