Vážení čtenáři,

jsem rád, že vám mohu představit publikaci Dnešní finančnísvět, kterou jste si právě otevřeli.

Finance, nebo chceme-li peníze, se prolínají téměř vším, cozažíváme a ať chceme nebo ne, od mládí až po seniorský věkovlivňují naše životy. Peníze mají také jednu nenahraditelnoua fascinující společenskou funkci: pokud se dodržují etickéa právní normy, peníze vyjadřují to, jak ostatní lidé, které vesvé většině ani neznáme, hodnotí užitečnost naší práce a jsounám ochotni za ni, za naši službu nebo výrobek, zaplatit. Jeproto pro každého z nás nejen důležité, ale i poučné a zajímavése ve finančním světě orientovat.

Vzhledem k tomu, že v České spořitelně sloužíme největšímupočtu klientů v České republice, uvědomujeme si naši povinnostpodílet se na růstu finanční vzdělanosti celé společnosti. Věříme,že tato publikace tomuto cíli dobře poslouží.

Publikace Dnešní finanční svět se dívá na peněžní tématikuširokoúhlou optikou, přináší i netradiční témata, napříklado historii peněz, nabízí přehledné praktické informace o tom,

jak fungují banky, jaké produkty nabízejí, kam se obrátit vefinanční tísni nebo co nás čeká s připravovanou důchodovoureformou. Je vodítkem při rozhodování, jak zhodnotit svépeníze, jak si v dobrých časech vytvořit rezervu pro období,kdy mohou vaše příjmy poklesnout, nebo kdy nečekaněvzrostou vaše výdaje. To vše Dnešní finanční svět nabízísrozumitelnou formou a s bohatým grafickým doprovodem.

Po přečtení Dnešního finančního světa získáme základnípředstavu, jak ekonomika a bankovnictví fungují, poznáme,že se lze celkem dobře v tomto zdánlivě nepřehlednémprostoru zorientovat a osvojíme si hlavní principy toho, jakefektivně nakládat se svými finančními prostředkya odpovědně řídit hospodaření své domácnosti.

Přeji vám příjemnou a inspirativní četbu,

Pavel KysilkaPředseda představenstva a generální ředitel České spořitelny

Slovo úvodem

ObsahPENÍZE .............................................................. 2-3

CENA .................................................................. 4-5

INFLACE ............................................................ 6-7

BANKY .............................................................. 8-9

ÚVĚRY A PŮJČKY ....................................... 10-11

TRADIČNÍ SPOŘENÍ ................................... 12-13

ÚČELOVÉ SPOŘENÍ .................................... 14-15

DŮCHODOVÁ REFORMA ............................ 16-17

INVESTOVÁNÍ .............................................. 18-19

POJIŠTĚNÍ ................................................... 20-21

HOTOVOSTNÍ PLATEBNÍ STYK ................. 22-23

BEZHOTOVOSTNÍ PLATEBNÍ STYK .......... 24-25

HOSPODAŘENÍ DOMÁCNOSTI .................. 26-27

PRÁVA SPOTŘEBITELE ............................. 28-29

SLOVNÍČEK POJMŮ .................................... 30-31

ČESKÁ SPOŘITELNA UŽITEČNÁ ...................... 32

Texty, redakční zpracování:Bc. et Bc. Petr Dejnožka, Mgr. Martin Lavický, Jan Šimbera, Mgr. Lukáš Vít, TERRA-KLUB, o.p.s.; Mgr. Zdeňka Blechová, Mgr. Jaroslav KropáčekZpracování grafických prvků:Jan Šimbera, Mgr. Lukáš VítJazyková redakce: PhDr. Eva Müllerová, CSc.Grafická úprava, DTP zpracování: Jakub Pláteník, Studio BESRTisk: Typos, tiskařské závody, s.r.o.

Pro Českou spořitelnu, a.s. vydal © TERRA-KLUB, o.p.s., 2012

Hlavní zdroje informacíČeská spořitelna, a.s.http://www.csas.czČeský statistický úřadhttp://www.czso.czČeská národní bankahttp://www.cnb.czČeská asociace pojišťovenhttp://www.cap.czAsociace českých stavebních spořitelenhttp://www.acss.czAsociace penzijních fondů ČRhttp://www.apfcr.czPoradna při finanční tísni, o.p.s.http://www.financnitisen.cz/

Platidla a obchod v čase

Strana 2 | Peníze

Peníze hrají v hospodářství a v obchodě nezastupitelnou roli.Před vznikem peněz probíhalo obchodování pouze v podoběnaturální směny (barterový obchod). Při té se zboží neboslužby vyměňovaly za určité množství jiného zboží neboslužeb. Tento způsob ovšem vyžadoval, aby se sešli vždy dvalidé s oboustrannou shodou potřeb, případně muselo býtprovedeno několik transakcí v jednom čase a na jednom místě.Takové obchodování bylo pochopitelně velmi časově náročnéa pro lidi málo přínosné. Až následná, časově i místněoddělitelná, a tedy pružnější peněžní směna umožnila lidemspecializaci na jednotlivá řemesla a v konečném  důsledkui rozvoj společnosti. V moderním obchodování byl barterbrzdou rozvoje, proto bylo nutné zavést obecně přijímanéplatidlo. Nejprve se jednalo o tzv. zbožové (komoditní) peníze.V různých kulturách fungovala různá platidla, například sůl,delfíní zuby, kožešiny a podobně. Ve střední Evropě se jakoplatidlo používaly také kousky plátna, z čehož se následněodvodilo české sloveso „platit“. Prvním univerzálnímplatidlem se ale stalo až zlato. Bylo obecně přijímáno díkysvým vhodným vlastnostem jako dělitelnost, stálost, vzácnostči skladovatelnost, a protože všichni věděli, že od nich budetaké vždy přijato.

Funkcí peněz není jen nám dobře známá směna zbožía služeb. Slouží také jako jednotka zúčtování vyjadřujícíocenění zboží a služeb, které umožňuje ceny nejenporovnávat, ale i evidovat a účtovat. Peníze slouží také jakoforma majetku. Reálná hodnota hotovosti se v průběhu časumění jen na základě inflace.Pro peníze vydávané centrálními bankami, jejichž oběh jeuzákoněn na území určitého státu (případně skupiny států),se užívá výrazu měna. Názvy a rozšíření jednotlivých měnv řadě případů i dnes odrážejí historický vývoj jednotlivýchstátů. Za hlavní světovou měnu je považován americký dolar,který je zákonnou měnou několika nezávislých státůi závislých území. Dolar je jméno pro oficiální měnu takév mnoha dalších státech světa. Jeho název pocházíz německého označení stříbrných mincí, ražených v českémJáchymově, které se nazývaly Joachimstaler, zkráceně taler.Stejný původ názvu měny měl také ve Slovinsku dříve užívanýTolar. Koruna je v současnosti stále ještě rozšířena vedle Českataké v zemích severní Evropy. V posledních letech zaniklykoruny estonská a slovenská. Euro je v současnosti oficiálnímplatidlem v 17 z 27 států Evropské unie a v šesti dalšíchzemích.

Peníze

Strana 3 | Peníze

Názvy měn světa

Závislost nabídky a poptávky na ceně

Strana 4 | Cena

Ekonomicky smýšlející člověk vždy porovnává při svémjednání náklady svého jednání a užitky z něho plynoucí.Výjimkou není ani nákup potravin, hledání podnájmu čicestování. Cena zboží a služeb se vytváří na trhu. Prodávajícípřichází na trh s určitým počtem výrobků a služeb, které chceprodat za určitou cenu. Toto zboží představuje nabídku. Čímje cena zboží vyšší, tím více prodávajících přichází na trha nabízené množství roste. Naopak, je-li cena nízká, výrobcinemají zájem prodávat své výrobky a nabízené množstvíklesá. Proto má křivka nabídky v grafu nabídky a poptávkyrostoucí trend a nabízené množství je přímo úměrné ceně.Zájem kupujících o výrobky představuje poptávku. Kupujícímá opačný zájem než prodávající, chce koupit zboží za conejnižší cenu. Čím bude cena vyšší, tím méně kupujícíchbude ochotno si takové zboží koupit. Také bude stále méněkupujících, kteří mají na takové zboží peníze. Křivkapoptávky v grafu tedy s rostoucí cenou klesá. Poptávanémnožství je nepřímo úměrné ceně. Tržní cena představujejakýsi kompromis mezi poptávajícími a nabízejícími. Je tocena, za kterou se na trhu uskutečňuje obchod. Ceny takvlastně stanovují prodávající i nakupující společně. Přílišvysoké ceny se neudrží, protože pak není o zboží zájem. Přílišnízké ceny se neudrží, protože zájem o ně je příliš velký.

Existuje tedy stálá tendence k vyrovnávání a slaďování cen.Situaci, kdy se poptávané množství zboží za určitou cenurovná množství nabízeného zboží za tu samou cenu, se říkátržní rovnováha.Cena zboží je složena z mnoha částí. Především je třebastanovit takovou cenu, aby firma na výrobku vydělalaa zároveň, aby byl zákazník ochoten zboží koupit. Cenuvýrobce stanovuje na základě nákladů na výrobu a prodejdaného statku (zboží, služby). Cena musí pokrýt náklady namateriál (nákupní cena surovin, doprava, skladování), osobnínáklady (mzda), náklady na služby (elektřina, úklid,informační technologie) či náklady na opotřebení majetku(odpisy). K nim se pak připočte požadovaný zisk (marže), dáletaké daň z přidané hodnoty (DPH), u některých výrobků i daňspotřební. Cena téhož výrobku může být jiná v různýchčástech světa, v rámci jednoho státu nebo dokonce jednohoměsta. Například v Řecku budou olivy levnější než u nás,protože do cen oliv v Česku je třeba započítat vyšší přepravnínáklady než v Řecku, kde se olivy přímo pěstují apod. Je takyběžné, že u stejného druhu výrobku je vyšší cena spojovánas vyšší kvalitou nebo s dobrým jménem výrobce. Odpovědnostza nákup a právo volby, kolik zaplatit, však vždy leží nazákazníkovi. Jde o jeho volbu.

Cena

Strana 5 | Cena

Struktura ceny produktů

Vývoj ceny nafty v Česku

Spotřebitelský koš

Strana 6 | Inflace

Cenová hladina je dána úrovní cen všech výrobků a služeb,které se v určité ekonomice v daném okamžiku nakupujía prodávají. Například zdražování, které se projevuje rostoucícenou potravin, bydlení a dalšího zboží a služeb, je změnou(zvyšováním) cenové hladiny. Pro zjištění změn cenovéhladiny v čase slouží spotřební koš, představujícíreprezentativní skupinu zboží a služeb, za které běžně utrácíprůměrný spotřebitel.Růst cen (cenové hladiny), a tedy zmenšování hodnoty sílypeněz (kupní síly peněz), se nazývá cenová inflace. Vzniká,je-li tok peněz do ekonomiky silnější než objem zboží a služeb.Příčinou je tedy tisknutí dalších a dalších bankovek a stálerostoucí množství peněz v oběhu. Jinými slovy, zdražovánízboží nevyřeší tisknutí nových peněz, to je naopak příčinouzdražování. Zatímco pokles cenové hladiny (zlevnění zbožía služeb) způsobuje konkurence a růst produktivity.Inflace postihuje především občany s úsporami a s pevnýmipříjmy. Pokud výše příjmů nevzroste v souladu s inflací,dochází k poklesu jejich reálné hodnoty a v tomto případěi kupní síly obyvatel. Za 100 Kč si totiž po inflaci koupímeméně než před inflací. Inflace také znehodnocuje vkladya půjčky. Je-li totiž míra inflace vyšší než úroková sazba,hodnota vkladu poklesne. U úvěrů je tomu naopak, inflacemůže potěšit dlužníka, který tak reálně vrátí nižší hodnotu

peněz. Banky tedy v reakci na růst inflace zvyšují úrokovésazby u poskytovaných půjček. Reakcí podniků na zvýšeníinflace je zdražení nabízených produktů a služeb. Obyvateléna inflaci reagují vyvíjením úsilí o zvýšení vlastní mzdy atd.Inflace se objevuje zpravidla v zemích, kde probíhá překotnýekonomický růst, naopak při hospodářské krizi klesá, až semůže dostat do záporných čísel.Extrémním případem růstu cen, větším než 1000 % ročně, jehyperinflace. Pro ekonomiku to znamená zhrouceníobchodních vazeb i rozpad peněžního systému. Peníze jsounatolik znehodnocené, že přestávají plnit svoji funkciuchovatele hodnoty a ze směnných procesů jsou vytlačoványsměnou zboží (barterovým obchodem). Nejznámějšímpříkladem hyperinflace je situace v Německu po první světovéválce. Obnovu zničené země a placení válečných reparacířešila vláda jednoduše tisknutím nových peněz. To ovšemnaopak způsobilo obrovský růst cen, denně až o pětinu.Peníze dramaticky ztrácely svoji hodnotu, lidé přicházeli o svéúspory, což přispělo k radikalizaci obyvatelstva a pozdějšímunástupu nacionálních socialistů včele s Adolfem Hitleremk moci. Hyperinflace nicméně není jen historickouvzpomínkou z učebnic, v nedávné době jsme ji mohlipozorovat v Zimbabwe. Zde se v roce 2008 pohybovala ažv astronomickém řádu stovek tisíc milionů procent.

Inflace

Strana 7 | Inflace

Vývoj inflace v Česku

Inflace v zemích světa

Princip banky

Strana 8 | Banky

Bankovní systém tvoří páteř ekonomiky. Samotné slovo„banka“ má původ v italském slově „il banco“, což znamenálavice nebo stůl. Pochází z dob, kdy se ještě neobchodovalo vevelkých budovách jako dnes, ale na tržištích pod širým nebem,kam si směnárník přinesl lavici a na ní se odehrávaly veškeréfinanční transakce. U banky má klient svůj účet, může k němu využít platebníkartu a s ní vybírat z bankomatu, platit v obchodech i nainternetu nebo k účtu využívat internetové bankovnictví a takdále. Takovému typu banky se říká obchodní banka. Její prvnízákladní činností je přijímání vkladů na bankovní účty.Protože v bankovním sektoru existuje konkurence a protožebanky prostřednictvím vložených peněz od klientů samyvydělávají, je obvyklé, že i vklady na účtech u bank jsouúročeny. Jinými slovy, banka dává odměnu svým klientům zato, že jí svěří peníze.Druhou důležitou činností bank je poskytování půjčeka úvěrů. Když člověk nebo firma potřebují půjčit peníze,automaticky zamíří do banky. Je to totiž časově mnohemjednodušší, než složitě obcházet přátele, sousedy neboneznámé lidi a prosit je o půjčku. Banky v dnešní doběposkytují různé typy úvěrů, od drobných půjček na nákupoblečení nebo mobilu, větších půjček na auta, velkých půjček

na domy (tzv. hypotéky) až po mnohamiliardové úvěry nastavby továren či bytových domů. Podle typu úvěru i podledůvěryhodnosti člověka, který si od banky půjčuje, pak bankéřipožadují různě velký úrok za poskytnutí úvěru. Provozovánítěchto služeb je regulováno státem. Banka v České republicepotřebuje pro svoji činnost bankovní licenci a podléhábankovnímu dozoru, který vykonává centrální banka. Centrální banka v Česku se jmenuje Česká národní banka(ČNB). Mezi její funkce patří dohlížení na bankovní trh. Snažíse starat o to, aby obchodní bankou byla jen taková instituce,která je důvěryhodná a která nepodvádí své klienty. V případěproblémů může i centrální banka půjčit některé obchodníbance peníze, tak jako si lidé půjčují peníze u obchodníchbank. Je proto jakousi „bankou bank“. Centrální banka je také„bankou státu“, ovšem s tím rozdílem, že nesmí přímo státupůjčovat peníze, pouze pro stát prodává jeho dluhopisya spravuje jeho účty. Spravuje také devizové rezervy (cizíměnu). Centrální banka rovněž zajišťuje fungování platebníhosystému, tedy to, že když pošlete někomu peníze, nakoneck němu skutečně dorazí. Další funkcí je tisk papírových peněz,ražba mincí a jejich distribuce – souhrnně emise oběživa.Centrální banka spolu s desítkami  obchodních bank tvoříbankovní soustavu.

Banky

Strana 9 | Banky

Největší české banky

Působnost Erste Group

Typy úvěrů

Strana 10 | Úvěry a půjčky

Úvěr (někdy také nazýván jako půjčka) je užitečný nástroj,s jehož pomocí lze řešit deficitní finanční situaci. Přirozhodování o tom, kde vzít peníze na krytí svých potřeb, jedobré nejprve si položit otázku, zda opravdu peníze chybějí.Nestačí jen odložit spotřebu? Nelze snížit vlastní výdaje? Pokud je opravdu nutné shánět peníze z cizích zdrojů, je třebasi důsledně rozmyslet, která půjčka bude nejvýhodnější.Bankovní úvěry je možno získat v jedné z desítek obchodníchbank, které na našem území působí. Protože jsou obchodníbanky v Česku podrobně sledovány Českou národní bankou,má žadatel v bance záruku, že jednání o úvěru bude probíhatstandardně, předvídatelně a bez velkých překvapení. Druhýmtypem institucí poskytujícím úvěry jsou nebankovní finančníspolečnosti, tedy firmy, které nemají licenci na to používatoznačení banka, nemohou například přijímat vklady, aleposkytovat úvěry mohou. I na ně se vztahují určité regule,i když mírnější než na banky. Třetí skupinou jsou pak všichniostatní věřitelé. Mohou to být půjčky od rodinnýchpříslušníků, známých nebo kamarádů, ale také úvěry odpochybných existencí – lichvářů. U lichvářů nikdy nevíte,odkud jejich peníze pocházejí, často požadují obrovský úroka navíc pro ně prakticky neplatí žádné finanční zákony.Důležitým pojmem je právě úroková míra, která ukazuje,o kolik procent z celkové půjčené částky se ročně navýší náš

dluh. V poslední době už musejí banky u většiny nabízenýchproduktů jasně a zřetelně vyhlašovat sazbu RPSN, což je ročníprocentní sazba nákladů, která vyjadřuje celkové průměrnénáklady na daný úvěr za rok.Před uzavřením smlouvy o půjčce se žadatel musí ujistit, zdabude mít v budoucnu dostatečné příjmy a dokáže úvěr splácet.Neschopnost splácení totiž není nebezpečná pouze prověřitele, který tak přichází o včasný příliv svých slíbenýchsplátek, ale také pro dlužníka. Ten si často začne půjčovat nasplacení jednoho dluhu jiným dluhem a hrozí mu, že sedostane do takzvané dluhové spirály – i když si najde práci,nezbudou mu z výdělku žádné peníze, veškeré prostředky dávána splátky narůstajících dluhů. Musí si znovu půjčit, a dostanese do ještě větších potíží. V případě neschopnosti splácet jetřeba neprodleně informovat poskytovatele půjčky a domluvitse na jiných možnostech splácení tak, aby nedošlo až naexekuční řízení (zabavení majetku v hodnotě nesplacenépůjčky). Vhodným řešením pro nepředvídatelné životní situace, kvůlikterým člověk nebude schopen splácet své závazky, jepojištění schopnosti splácet, které lze sjednat téměř ke všemúvěrům. U některých úvěrů je možné pojištění schopnostisplácet zřídit jen při sjednání úvěru (spotřebitelské úvěry),u jiných i kdykoli v průběhu splácení (hypoteční úvěry).

Úvěry a půjčky

Strana 11 | Úvěry a půjčky

Rozhodování o úvěru

RPSN

Strana 12 | Tradiční spoření

Když v životě nastane období, kdy příjmy převyšují výdaje,existují dvě základní možnosti, jak s přebytky peněz naložit.Jednak je možné peníze investovat (více na stranách 18-19)a jednak spořit. Spoření představuje cílené shromažďovánípeněz, které pak můžeme v budoucnu utratit za modernějšía díky úrokům třeba i mnohem nákladnější věci.Role úroku je totiž ve spoření opačná než u úvěru. Zatímcou úvěru jsme byli v roli dlužníků a bance či jiné finančníinstituci jsme platili za poskytnuté úvěry stanovený úrok,u spoření se tyto role obracejí. Do úlohy věřitele se dostáváčlověk, který si do banky ukládá své aktuálně nepotřebnépeníze. Banka (nebo jiná finanční instituce) s těmito penězimůže nakládat a za to střadateli přiděluje odměnu (úrok).Mezi výhody spoření patří také získání prostředků „prostrýčka příhodu“. Ten, kdo si pravidelně odkládá část penězbokem, není překvapen, když náhle musí uhradit nečekaněvzniklý výdaj. Díky spoření si také uvědomujeme skutečnouhodnotu peněz. Člověk, který si uspoří na vytouženou věcprostřednictvím vlastních sil, si této věci více váží. U spoření vždy platí, čím je větší výnosnost spoření, tím nižšíje likvidita uložených peněz. Likvidita představuje snadnost,s jakou lze peněžní prostředky okamžitě použít k placení.Nejsnadnější formou spoření je nechat si peníze domav šuplíku nebo pod matrací. Jejich likvidita je sice maximální,výnos však není žádný. Na trhu existuje řada produktů určených ke spoření čik jednorázovému zhodnocení peněz. Pro založení spořicíchúčtů není většinou potřeba příliš velká částka prvního vkladu.

Peníze na spořicím účtu má klient zpravidla vždy okamžitěk dispozici. Na trhu existují různé typy spořicích účtů. Některéjsou určeny pouze pro pravidelné spoření různých částek, najiné je možné vložit jakoukoliv jednorázovou částkua pravidelně na ně spořit. Termínované vklady jsou účty určené zejména ke zhodnoceníjednorázového vkladu. Pro jeho založení stačí většinou uložitnapř. 5 000 Kč. Při založení termínovaného vkladu si klienturčí dobu uložení peněz, která se pohybuje od 7 dní až po 4 roky. Během doby existence vkladu je možné natermínovaný vklad přidávat další finanční prostředky formoupříkladů. Vklad je úročen roční úrokovou sazbou, která jepřipisována buď k 31. 12., nebo k datu splatnosti vkladu.Některé termínované vklady umožňují bezplatný výběr částivkladu (až do výše 25% z uložených peněz) kdykoli v průběhutrvání vkladu. Pokud klient chce vybrat vyšší částku, je mu zatakový výběr účtován poplatek.Tradičním produktem pro spoření s velice dlouhou historiíjsou vkladní knížky. Tento produkt je určen pro spořenífyzických osob. Identifikace majitele vkladní knížky jeuváděna přímo do tiskopisu vkladní knížky a veškeré pohybyna vkladní knížce – vklady, výběry či připsání úroků jeprováděno zápisem do tohoto tiskopisu. Ke vkladnímknížkám není vyhotovován žádný výpis z účtu. V případě, žechce klient s penězi na vkladní knížce manipulovat, stačí,když předloží tiskopis na jakékoliv pobočce banky a poprovedení ověření může na vkladní knížku peníze vkládat,nebo je z ní vybírat.

Tradiční spoření

Zhodnocení při spoření

Strana 13 | Tradiční spoření

Výnos a likvidita

Strana 14 | Účelové spoření

Mezi produkty spoření můžeme zařadit také stavební spořeníči penzijní připojištění. Stavební spoření představujespecifický produkt, který vznikl, aby si lidé mohli financovatbydlení, na jehož pořízení jako jednotlivci neměli dostatekpeněz. Lidé začali dohromady spořit a z naspořených penězsi postupně jeden po druhém půjčovali na výstavbu nebokoupi domků. Stavební spoření tedy zahrnuje jak spoření, takposkytnutí účelového úvěru. Nabízí nejen zajímavézhodnocení, ale také možnost získat státní podporu. Její výšistanovuje zákon, v současnosti je to 10 % z ročně uspořenéčástky, nejvýše z částky 20  000 Kč. Stavební spořitelnyposkytují ke stavebnímu spoření výhodné úvěry. Vyznačují senízkými a pevnými úrokovými sazbami po celou dobu splácenía nejlépe se hodí k financování rekonstrukcí bydlení. Výhodoustavebního spoření je jeho značná variabilita. Stavebníspořitelny jsou schopny nabídnout prakticky každémuklientovi možnost výhodně financovat bydlení v závislosti najeho finančních možnostech. Stavební spoření je tedyvhodným nástrojem i pro občany s nižšími příjmy. Stavebníspoření patří k nejbezpečnějším finančním produktůma mohou ho provozovat jen specializované banky. V současné

době vlastní licenci pět stavebních spořitelen, které jsouvšechny členy Asociace českých stavebních spořitelen. Jejichpodnikání je od samého počátku působení na trhu upravenopravidly, která omezují rizikové obchodní aktivity. Vklady jsounavíc ze zákona pojištěny.Penzijní připojištění představuje výhodnou formudlouhodobého spoření, jehož smyslem je zajistit si doplňujícífinanční rezervu v době, kdy jediným příjmem lidí je státemvyplácený důchod. Na penzijní připojištění přispívá významněi stát a vztahují se na něj i daňové výhody, a to po celou dobuspoření. Zřídit si ho mohou všechny osoby starší 18 let, a to naneomezenou dobu. Placení příspěvků je možno v průběhuspoření přizpůsobovat vlastní aktuální finanční situaci, tedysnížit, zvýšit nebo zažádat o přerušení nebo odklad placení.Našetřené úspory lze vyčerpat jednorázově nebo formoudoživotní penze. Vedle placení vlastních příspěvků je tentoprodukt podporován také státními příspěvky a podíly na ziskupenzijního fondu, které penzijní připojištění zajišťují.V současnosti je po realizovaných fúzích sdruženo v Asociacipenzijních fondů České republiky 9 členů. Ti představují všechnypenzijní fondy aktivní na finančním trhu České republiky.

Účelové spoření

Účelové využití stavebního spoření

Strana 15 | Účelové spoření

Zájem o penzijní připojištění

Současný důchodový systém v Česku

Strana 16 | Důchodová reforma

Důchodová reforma

Důležité dny pro vaše rozhodování

Jaké peníze získáte ze státního rozpočtu

Nový systém důchodového zabezpečení

Strana 17 | Důchodová reforma

Srovnání jednotlivých produktů

Strana 18 | Investování

Zhodnotit co nejlépe své volné prostředky je cílem každéhočlověka. Velmi efektivním způsobem je investování. Na rozdílod klasického spoření na depozitních bankovních produktechumožňuje investování dosáhnout výrazně lepšíhozhodnocení. K investování se však váží určitá tržní rizika,podle toho, do jakých aktiv a produktů se člověk rozhodneinvestovat. Míra tržních rizik však může být velmi rozdílná.Záleží na povaze investora. Zda je konzervativní a očekávápředevším ochranu vlastních prostředků, nebo je osobnostdynamická, očekává a požaduje výnos vyšší, ale je za nějochoten tolerovat případné vyšší kolísání hodnoty investiceči její případný pokles. Investování není jen doménouprofesionálních investorů či právnických osob, investovatmůže každý (fyzická osoba). Nabídka investičních produktůpro běžné občany je totiž velmi bohatá, zahrnujekonzervativní, smíšená či dynamická řešení a investovat jemožné již v řádech stokorun.Pro „konzervativní investory“, kteří preferují předevšímochranu prostředků a kteří jsou ochotni podstupovat jenminimální kolísání hodnoty jejich investice, jsou určenypředevším tzv. „zajištěné produkty“. Mezi ně patříPrémiové vklady, které v sobě kombinují výhody vkladovýchproduktů (pojištění vkladů) a potenciál výnosudynamických aktiv s vysokým výnosem. Výnos Prémiovýchvkladů je totiž od těchto aktiv odvozen, a investor se takmůže podílet na vývoji akciových, komoditních či měnovýchtrhů bez rizika ztráty. Nic však není zadarmo, což platíi u Prémiových vkladů. Jejich potenciál výnosu je totižomezen výměnou za „zajištění návratnosti“ minimálněinvestované částky.Ten, kdo očekává výnos o něco vyšší, přesto však nechcepodstupovat rizika dynamických trhů, jako jsou akciové čikomoditní, může své prostředky investovat do dluhopisů čidluhopisových investičních produktů. Nabízejí již vyššípotenciál pro zhodnocení, jejich návratnost však nenízajištěná. Nabídka těchto produktů je velmi bohatá.Investovat tak lze do jednoho dluhopisu, např. státního, čivydaného například bankou.Pro běžného občana – investora jsou pak optimálníminvestičním řešením podílové fondy. Umožňují totiži s velmi malou částkou v řádech stokorun investovat navšech trzích – dluhopisových, akciových, komoditních činemovitostních. Podílové fondy shromažďují majetek oddrobných investorů, který pak profesionálně investují –rozkládají na těchto trzích do mnoha cenných papírů, čímžvýznamně omezují tržní rizika. Podle toho pak můžemerozlišovat jednotlivé fondy – konzervativní fondy peněžníhotrhu, dluhopisové či nemovitostní. Jejich výnosový potenciál

je sice nižší, na druhou stranu je kolísání jejich hodnotyrelativně nízké. Mezi dynamické pak patří fondy akciovéa komoditní, určené především pro ty, kteří očekávajízhodnocení vysoké, jsou ale ochotni podstupovat vyšší tržnírizika a kolísání hodnoty své investice. Specifickou kategoriíjsou pak fondy smíšené, které jak z názvu patrno, míchají vesvých portfoliích všechna aktiva a podle jejich zastoupení seodlišují mírou své konzervativnosti a výnosovéhopotenciálu.Především pro investory zkušené či pro ty, kteří očekávajívysoké zhodnocení, je zajímavá investice do jednotlivýchakcií. Jsou to přímé majetkové podíly v dané firmě, kterémajiteli akcie, tedy akcionáři, umožňují podílet se na ziskua výnosech společnosti. Výnos investora tak může být jakz pohybu ceny dané akcie (tržní rozdíl mezi nákupnía prodejní cenou akcie), tak z vyplacené dividendy, kterouněkteré firmy vyplácejí jako podíl na svém zisku. Každý, kdose rozhodne investovat do akcií, by si však měl být vědom toho,že tyto patří mezi investice s nejvyšší mírou kolísání hodnoty,a tedy i s rizikem jejího poklesu. S akciemi se obchoduje na speciálním místě, kterému se říkáburza. Pokud se člověk rozhodne vstoupit do těchto vodkapitálového trhu, zjistí, že se cena akcií vyvíjí na základěmnoha faktorů. Například na základě toho, jak se daří tomukterému podniku či danému odvětví, v jaké fázi se světováekonomika zrovna nachází apod. Je tedy normální, že běhemjednoho dne se cena akcie několikrát promění, nebo že běžnědochází k tomu, že akcie, které investor se ziskem prodá, zapár hodin zase nakoupí zpátky.Optimální cestou pro investování do akcií jsou pak on-lineplatformy umožňující prakticky okamžitě reagovat na změnyjejich cen a nakoupit tak či prodat danou akcii. Pod pojmem„online investování“ rozumíme moderní způsob investováníprostřednictvím internetu. Mezi výhody online investovánípatří nízký poplatek za realizaci obchodu, díky kterému dnesmohou investovat i investoři s malým majetkem. Dále pakjednoduchost a možnost zadávat pokyny k obchodu kdykoliva z libovolného počítače. Je vhodné především pro investory,kteří si o svých investicích rozhodují sami a nevyžadují žádnéporadenství.Cest a způsobů pro zhodnocování volných prostředků jemnoho. Pro výběr nejoptimálnějšího řešení je dobré spojit ses kvalitním a profesionálním partnerem, který investorovipomůže identifikovat jeho potřeby, preference v oblasti výnosuv kontextu jeho vztahu k možným tržním rizikům, které bys sebou dané investiční řešení neslo, a přizpůsobí výběrproduktu době, na kterou chce investor své prostředkyinvestovat.

Investování

Strana 19 | Investování

Výnos a riziko

Strana 20 | Pojištění

Pojištění je systém, v němž se lidé, rodiny i firmy snaží předejítnegativním dopadům určitých událostí. Funguje tak, žepojistník (klient) platí pojistiteli pravidelné pojistné za to, žev případě pojistné události bude pojištěnému vyplacenopojistné plnění. Smysl pojištění je v tom, že nás zabezpečujeproti následkům na zdraví nebo majetku, které přinášejíneočekávané životní situace. Pojištění nelze zaměňovat sespořením a člověku nemá sloužit k tomu, aby na němvydělával.Pojistná událost je  nenadálá a náhodná situace v životěpojištěného, na kterou se pojistil (autonehoda, zlomenina,vykradení). Například otec (pojistník) sjedná u pojišťovny(pojistitel) úrazovou pojistku pro své dítě (pojištěný). Jedná setedy o případný úraz (pojistná událost) dítěte, nikoliv rodiče,který pojistné platí. Pouze na základě úrazu dítěte bude mocibýt vyplacena smluvená částka (pojistné plnění). Placenépojistné od všech subjektů plyne do tzv. pojistného fonduzřízeného pojišťovnou, odkud je vypláceno pojistné plnění. Pojištění je celá řada a při jeho výběru vždy záleží na tom, cočlověk potřebuje a upřednostňuje. Je zbytečné platit pojištění,

které člověk nevyužije, naopak riskantní je nepojistit se protitakové pojistné události, která evidentně může nastat (např.úraz - cestovní pojištění před dovolenou). Vedle výběruvhodné pojistky je také důležité porovnat nabídky různýchpojišťoven. V Česku existují kromě tuzemských pojišťoventaké pobočky zahraničních pojišťoven. Některé druhypojištění (hlavně životní pojištění) jsou jakousi formouspoření, kdy část odvedeného pojistného plyne do pojistnéhofondu a část se úročí. Pojistná smlouva a její podmínky bývají velmi složitýmdokumentem. Pojišťovny se předhánějí ve výhodách, kterénabízejí při uzavření pojistky (pojištění čelního sklau povinného ručení, asistenční službu zdarma u havarijníhopojištění apod.). U pojistky nezáleží jen na výšipravidelných plateb, důležitá je i výše pojistného plnění.Tedy například u úrazového pojištění je dobré mít díkypojištění zajištěn příjem, který by pokryl ztrátu z doby, kdyby nemohl pojištěný vydělávat prací. Obecně je vhodnépojistit se proti velkým škodám. Malé škody se obvyklenepojišťují.

Pojištění

Pojistné pojmy

Strana 21 | Pojištění

Autonehody v Česku

Druhy pojištění

Strana 22 | Hotovostní platební styk

Možností, jak finanční prostředky používat, je vícero –k placení hotovostí v obchodech, výběrech kartouv bankomatu, placení složenek na poště, převádění peněz přesinternet atd. Všechny tyto transakce, které spojují dvě strany,plátce a příjemce, se souhrnně nazývají platební styk. Hotovostní styk představuje placení s hotovostí. Tedytransakce mezi dvěma subjekty, ve kterých hrají hlavní rolipeníze ve své hotovostní formě – bankovky a mince.Například, když rodiče dávají dětem kapesné, když se nabankovní účet vkládají peníze, či se kupují lístky do divadla.Mezi hotovost patří bankovky (peníze ve formě papírovýchlistů) a mince (peníze ve formě kovových mincí – mají menšíhodnotu, více se používají, a musejí tak více vydržet).V běžném životě je nejčastější použití hotovosti k placenív obchodech, restauracích, nebo třeba v kinech. Dnes jižvelká část obchodníků přijímá platební karty, ale hotovoststále utváří podstatnou část platebního styku. Hotovostníplatební styk v bance představuje v podstatě tři možnosti, a tovýběr hotovosti z účtu, vklad hotovosti na účet a výměnubankovek nebo mincí. Všechny tyto transakce jsou naprostoběžnými úkony, které bankovní klienti v bankách vykonávají,ovšem pozor – jsou s nimi spojeny nemalé poplatky. Platební

styk na poště znamená především platby poštovnípoukázkou. Jsou to situace, kdy si jde člověk peníze vybrat(někdo mu je přes poštovní poukázku posílá), nebo když jdeza něco platit. Na poukázku vyplní platební údaje a pošta zaněj platbu provede. Levá třetina poukázky se při zaplacení napoště odtrhne a zůstane plátci jako doklad o zaplacení (jedobré ji uschovat).Výhody hotovostního styku jsou jednoznačné – hotovostpřijímají (a musejí přijímat) v každém obchodě. Jenžes hotovostním platebním stykem jsou spojeny i nevýhody.Nosit peníze při sobě může být dobrá věc, ale v takovémpřípadě se zvyšuje riziko jejich ztráty, případně ukradení.Proto by každý měl zvážit, jak velké množství peněz s seboumá nosit. Další nevýhodou hotovosti je, že nepřináší žádnývýnos. Zatímco bankovní účty ve většině případů nabízejívkladatelům nějaký úrok (i když není na běžných účtech mocvelký), hotovost v kapse se nijak neúročí.Vlivem stále intenzívnějšího používání počítačovýchtechnologií se vliv hotovosti ve vyspělých zemích začínásnižovat, protože bankovky a mince pomalu, ale jistě,nahrazuje placení platebními kartami, či přes internet –bezhotovostní platební styk.

Hotovostní platební styk

Jak používat bankomat

Strana 23 | Hotovostní platební styk

Ochranné prvky bankovek

České mince a bankovky

Strana 24 | Bezhotovostní platební styk

Bezhotovostní platební styk je charakteristický tím, žek přesunu peněz dochází, aniž kdokoliv vzal do ruky bankovkyči mince. Provádí se totiž na základě příkazů plátce, který dáváněkomu (zpravidla své bance) příkaz, aby vyplatila penízepříjemci (na jeho bankovní účet).Příkazy k bezhotovostnímu převodu lze podávat jak přespočítače nebo telefony, tak fyzicky, tedy na papírovémdokumentu s připojením podpisu. Příkaz k úhradě jeklasický dokument, kdy se bance sdělí, kolik peněz má poslatna účet příjemce. Může být jednorázový (1 platba) nebo trvalý(více stejných plateb v pravidelných intervalech). Příkazk inkasu je dokument, kterým člověk potvrzuje, že si z jehoúčtu někdo další může měsíčně strhávat prostředky zaposkytnuté služby. Používá se u plateb, jejichž výše nenídopředu známá (např. platby mobilním operátorům).Speciálním příkazem je SIPO (soustředěné inkaso platebobyvatelstva) umožňující sdružení několika pravidelnýchinkasních příkazů od různých společností (např. za telefon,nájem, televizi apod.) do jediné platby.Hlavním prostředkem běžných bezhotovostních plateb jsouplatební karty. Používají se k výběru hotovosti z bankomatů

(bezhotovostní peníze z účtu proměňujeme na penízehotovostní) a k bezhotovostní úhradě zboží a služebv obchodech. Každá karta má svůj PIN kód, který sloužík identifikaci majitele a potvrzení, že majitel souhlasís převodem peněz při použití karty. Někdy je třeba k identifikaciplátce i jeho podpis. Nejběžnějším typem platebních karet jsoudebetní karty. Jsou spojeny s běžným účtem a při platbáchnebo výběrech z bankomatů tak klient čerpá vlastní peníze.Pokud na jeho účtu není dostatek finančních prostředků,nemůže platba či výběr proběhnout. Často se tyto debetní kartynesprávně označují za karty kreditní. Kreditní kartou se všakčerpají prostředky, které poskytuje banka. Jde tedy o formupůjčky, kterou je nutno v bezúročním období (zpravidla do 45dnů) splatit, jinak přijdou na řadu ještě vysoké úroky. K výběruz bankomatu pak kreditní karta není vhodná vůbec. Výhodou bezhotovostního styku je rychlost, jakou je možnéplatit. Není třeba hledat peníze, nebo se dohadovat, zdaobchodník má na vrácení. V případě internetovéhobankovnictví je zase možno ihned zkontrolovat, kolik penězzbývá na účtu. Placení je bezpečnější, nehrozí ztráta neboukradení hotovosti.

Bezhotovostní platební styk

Co na kartě najdeme

Strana 25 | Bezhotovostní platební styk

Vývoj moderních platebních prostředků

Platba kartou na internetu

Strana 26 | Hospodaření domácnosti

Porovnáním výdajů a příjmů domácnosti vznikne rozpočetdomácnosti. Jeho tvorba není důležitá jen pro obecný přehledtoho, kolik peněz si domácnost vydělá a kolik peněz utratí. Mápřehled také o tom, odkud k ní peníze plynou a především kampeníze vynakládá – domácnost má kontrolu nad svoufinanční situací. S rodinným rozpočtem je tedy člověk schopenefektivněji nakládat s vlastními finančními prostředkya snadněji se přizbůsobovat různým životním událostemi nenadálým změnám. Rozpočet lze sestavit velmi jednoduše.Stačít vzít papír, rozdělit jej na dvě poloviny, a na jednu stranusepsat příjmy a na druhou stranu výdaje.Hlavním peněžním zdrojem domácnosti jsou čisté příjmy (ty,které zůstanou po odečtení všech daní a dalších povinnýchodvodů státu) dospělých osob, které v sobě zahrnují čistémzdy, čistý zisk z vlastního podnikání či sociální podpory.Všechny tyto příjmy by měly vystačit na veškeré nezbytnévýdaje. Určitě by se z nich mělo i něco ušetřit na nenadáléudálosti, jako například na nákup nové ledničky v případě, žese ta dosud sloužící pokazí. Zdrojům, které pokrývají takovénenadálé výdaje, se říká rezervy. Dále se zdroje použijí i naúspory, které slouží k financování věcí dlouhodobé spotřeby.

Průměrná česká domácnost vydá nejvíce peněz za náklady nabydlení (nájemné, topení, vodu, energie) a potraviny (včetněnápojů). Tyto výdaje, spolu s výdaji na dopravu nebo zdraví,představují náklady nezbytné. Zbylé náklady za zbožía služby, jejichž nákup lze odložit nebo úplně vynechat, pokudje rodina nebo osoba ve finanční tísni, představují nákladyzbytné. Sem patří například elektronika, cestování,alkoholické nápoje, kultura nebo sport.Každý finančně gramotný občan by měl být schopen sestavitsi vlastní osobní nebo rodinný rozpočet a plán příjmůa výdajů. Důležitá je kontrola plánu na konci měsíce neboroku. Pozor na střízlivost svých odhadů příjmů i výdajů.Člověk by měl své příjmy o něco podhodnotit a výdajenadhodnotit, což podle zkušeností následně v praxipředstavuje reálnější hodnoty. Své finance je tedy nutnonaplánovat tak, aby byl člověk vždy schopen plnit finančnízávazky (splácet půjčky, platit nájem) i v případěneočekávaného snížení příjmů, například při ztrátězaměstnání. Pro plynulé zabezpečení nenadálých výdajů jevhodné držet v hotovosti nebo na běžném účtuněkolikanásobek čistého měsíčního příjmu.

Hospodaření domácnosti

Typy rozpočtu

Strana 27 | Hospodaření domácnosti

Finanční toky domácností

Strana 28 | Práva spotřebitele

I obyčejný nákup zboží v obchodě je způsobem uzavíráníkupní smlouvy. Pro stranu prodávající i kupující tedyvyplývají nějaká práva, závazky či povinnosti. Kupní smlouvouse prodávající zavazuje odevzdat kupujícímu předmět koupěa kupující se zavazuje tento předmět převzít a zaplatit za nějprodávajícímu dohodnutou cenu. Kupní smlouvou přecházívlastnické právo k věci z prodávajícího na kupujícího.Za vady na zboží odpovídá prodávající v záruční lhůtě. Pokudse nějaká závada objeví a záruční lhůta stále běží, je možnéuplatnit záruku a zboží reklamovat. Minimální záruční lhůtau spotřebního zboží je dva roky. Výjimkou je pochopitelněprodej potravinářského zboží, krmiv či zvířat, kde je záručnílhůta v řádu dnů či týdnů, případně je například na obalupřímo vyznačeno datum k použití věci, a záruční lhůta takkončí k tomuto dni. V případě reklamace stačí předložit doklado zaplacení zboží, kde je vidět, jaké zboží a kdy bylo koupeno.Reklamace včetně odstranění vady musí být vyřízena bezzbytečného odkladu, nejpozději do 30 dnů ode dne uplatněníreklamace. U odstranitelných vad má kupující právo navčasné, řádné a bezplatné odstranění vad, u neodstranitelných

vad má právo na výměnu věci nebo odstoupení od kupnísmlouvy.Zatímco u nakupujících je hlavní snahou zpravidla conejlevněji nakoupit, u prodávajících je hlavní snahou conejvíce na prodeji vydělat. I proto se můžeme setkat s různýmilákadly obchodníků, která mají spotřebitele přesvědčito nákupu právě jejich zboží. Jedná se o různé nápisya upoutávky v běžných obchodech. V řadě případů však můžejít o tzv. klamavé cenové praktiky, tedy zavádějící interpretaciskutečné ceny výrobku.Nákup zboží, proces reklamace či setkání s klamavou cenovoupraktikou je běžnou součástí každodenního života. Co aledělat, když se člověk dostane do finančních potíží, se kterýmidříve zkušenost neměl? Pokud již nepomáhá ani upraveníosobního rozpočtu (zvýšení příjmů, snížení výdajů), je na časese s někým poradit. Doporučení proto směřuje ke včasnéreakci na první náznaky možných problémů – rychlékomunikaci se specializovanými poradci (například Poradnapři finanční tísni, o.p.s.), s jejichž pomocí lze prohlubováníproblémů s financemi předejít.

Práva spotřebitele

Poradna při finanční tísni

Strana 29 | Práva spotřebitele

Klamavé cenové praktiky

Nástrahy při reklamaci

Strana 30 | Slovníček pojmů

Slovníček pojmů

Strana 31 | Slovníček pojmů

Strana 32 | Česká spořitelna užitečná

Jak nejlépe měřit užitečnost České spořitelny? Ano, bylo bymožné vyčíslit všechny prostředky, které banka věnuje nasponzoring a dobročinné účely. Je to bez diskuse záslužné,nicméně užitečnost banky s největším počtem klientů v Českérepublice tento rámec daleko přesahuje.V pravém slova smyslu je Česká spořitelna užitečná činností,kterou vyvíjí. Třeba jen tím, že zajišťuje řadu samozřejmostí,které nám všem dnes a denně usnadňují život. Je to prosté.Potřebujete hotovost? Snadno si ji vyberete z bankomatu.Nechcete u sebe nosit plnou peněženku? Jednoduše zaplatítekartou, díky bezkontaktním platbám klidně i ty nejmenšíčástky. Potřebujete poslat někomu peníze? Sednete k počítačia za pár minut si přes internetové bankovnictví zajistíteprakticky cokoli.K tomu se můžete kdykoli obrátit na kamenné pobočky, kterémá Česká spořitelna ve 478 městech a obcích České republiky.Služby pro občany, firmy i městaMožností platit kartou, obsluhovat účet z klidu svého domovanebo si bez problému prakticky kdekoli vybrat hotovost aleslužby České spořitelny zdaleka nekončí. Díky hypotékáma stavebnímu spoření přispívá Česká spořitelna ke zlepšeníkvality bydlení. Když je potřeba, mohou si naši klienti sjednatúvěr prakticky na cokoli, mohou spořit, investovat, a tak by sedalo pokračovat. Kvalitu vašeho života ale zvyšuje Českáspořitelna i tím, že podporuje firmy. Financovala napříkladvýstavbu Terminálu 2 na pražském letišti, podílí se nafinancování obměny vozového parku Českých drah nebokupříkladu poskytuje prostředky na výstavbu obchodních

domů. Podpora ale míří třeba i do zemědělství. Věděli jstenapříklad, že Česká spořitelna financovala již více než stobioplynových stanic? Řada projektů se díky České spořitelněrealizovala i na komunální úrovni. Namátkou financujeprojekty kanalizací, výstavby domovů pro seniory, opravyhistorických objektů a tak dále. Řada dalších aktivit probíhána celostátní úrovni.Pomáháme tam, kde je to potřebaPokud ale i přes výše uvedené vnímáte užitečnost Českéspořitelny spíše skrze její sponzorské a filantropické aktivity,pak i v této oblasti je banka více než aktivní. A to v celé škáleoblastí. Podporuje sociální podnikání, vznik a rozvojobčanských sdružení a obecně prospěšných společností. Jiždeset let pomáhá prostřednictvím Nadace České spořitelny.Banka je lídrem na poli financování neziskového sektoru.V této oblasti poskytla již 250 úvěrů na projekty v celkové výšitéměř 400 milionů korun. Výrazně je Česká spořitelna vidět i v oblasti podpory kulturya sportu. Je partnerem festivalů Pražské jaro a SmetanovaLitomyšl, příznivcům moderní hudby zase přináší zážitkyprostřednictvím letních hudebních festivalů. Jako partnerfotbalové reprezentace Česká spořitelna napříkladkaždoročně umožní téměř tisícovce dětí z dětských domovůzahrát si fotbal a setkat se s reprezentanty. Podobně u atletikyse díky projektu Dětská atletika podílela na vyškolení více neždvou set trenérů a rozhýbala více než deset tisíc dětí.A cyklistika? Populárního seriálu Kolo pro život se účastnítéměř dvacet tisíc závodníků.

Česká spořitelna užitečná

Věděli jste, že...

Pro Českou spořitelnu, a.s. vydal © TERRA-KLUB, o.p.s., 2012