Sprawozdanie roczne FIZ-R - Investors.pl · INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2015 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Sprawozdanie roczne FIZ-R za rok obrotowy 2015

FIZ-R_20120101 2015INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ

skorygowany

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Sprawozdanie roczne FIZ-R

za rok obrotowy 2015 obejmujący okres od2015-01-01 do 2015-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2014 obejmujący okres od 2014-01-01 do 2014-12-31

Podstawa prawna: § 15 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 1 września 2009 r. w sprawie okresowych sprawozdań oraz bieżących informacji dotyczących działalności i sytuacji finansowej towarzystw funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych dostarczanych przez te podmioty Komisji Nadzoru Finansowego (Dz. U. Nr 156 poz. 1235)

Data przekazania: 2016-04-28

INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ INVESTORS TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-640 WARSZAWA(kod pocztowy) (miejscowość)

MOKOTOWSKA 1(ulica) ( numer)

(22) 378-91-00 (22) 378-91-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

www.investors.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audit sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, ul .Rondo ONZ 1 , 0000006468 2016-04-08

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

Roczne sprawozdanie finansowe

Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające

Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa

Bilans Rachunek przepływów pieniężnych

List towarzystwa

Oświadczenie depozytariusza

Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Informacje o funduszu

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: Fundusz sekurytyzacyjny:

Fundusz podstawowy: Fundusz portfelowy:

Fundusz powiązany: Fundusz aktywów niepubl icznych:

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Komisja Nadzoru Finansowego

1


(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W załączeniu przekazuje się Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu.

Plik Opis

InvTHF_Wprowadzenie.pdf

LIST TOWARZYSTWA


2


W załączeniu przekazuje się List Zarządu Towarzystwa.

Plik Opis

InvTHF_ListZarzadu.pdf

ZESTAWIENIE LOKAT

SKŁADNIKI LOKAT

2015 rok 2014 rok

Warto ść według ceny nabycia w tys.

Warto ść według wyceny na dzie ń bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Warto ść według ceny nabycia w tys.

Warto ść w edług w yceny na dzie ń bilansowy w tys.


1. Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00

6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00

7. Dłużne papiery w artościow e 0 0 0,00 0 0 0,00 8. Instrumenty pochodne 0 236 1,34 0 -234 -1,34 9. Udziały w spółkach z ograniczoną

odpow iedzialnością0 0 0,00 0 0 0,00

10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00

11. Certyf ikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictw a emitow ane przez

instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą

14 855 17 295 97,99 16 011 17 242 98,40

13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

TABELE UZUPEŁNIAJĄCE


3



4


LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku EmitentKraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku EmitentKraj siedziby emitenta

Termin wykupu


1. O terminie w ykupu do 1 roku:

a) Obligacje

b) Bony skarbowe

c) Bony pieniężne

d) Inne

2. O terminie w ykupu powyżej 1 roku:

a) Obligacje

b) Bony skarbowe

c) Bony pieniężne

d) Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynkuEmitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Instrument bazowy

I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

1. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD DKK/PLN 2016-01-20 (Krótka)

Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczyING BANK ŚLĄSKI S.A.

Polska Waluta: DKK

2. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2016-01-27 (Krótka)


Polska Waluta: EUR

3. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 2016-02-17 (Krótka)


Polska Waluta: GBP

4. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 2016-02-17 (Krótka)


Polska Waluta: GBP

5. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD NOK/PLN 2016-01-20 (Krótka)


Polska Waluta: NOK

6. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD SEK/PLN 2016-02-17 (Krótka)


Polska Waluta: SEK

7. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2016-01-27 (Krótka)


Polska Waluta: USD

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE

Rodzaj rynku Nazwa rynkuNazwa i rodzaj funduszu

LiczbaWartość według ceny nabyc ia w tys.

I. Jednostki uczestnictwa 0,0000 0

II. Certyfikaty inw estycyjne 0 0

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ

Rodzaj rynku Nazwa rynkuNazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Liczba

1. ISHARES BARCLAYS GBP INDEX LINKED GILTS ETF (IE00B1FZSD53)

Aktywny rynek - rynek regulowanyLONDON STOCK EXCHANGE

ISHARES BARCLAYS GBP INDEX LINKED GILTS

Irlandia 5 800


5


Rodzaj listu Podstawa emisjiWartość nominalna


Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.


Wartość nominalna




0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00




0 0 0 0,00

8 370 000 0 236 1,34

2 400 000 0 -1 -0,01

1 165 000 0 -7 -0,04

400 000 0 92 0,52

105 000 0 14 0,08

2 000 000 0 32 0,18

1 000 000 0 3 0,02

1 300 000 0 103 0,59



0 0,00

0 0,00

Wartość według ceny nabyc ia w tys.



499 484 2,74


6


2. NORDEA 1 NORWEGIAN BOND FUND (LU0500137822)

Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczyNORDEA 1 NORWEGIAN BOND FUND

Luksemburg 10 000

3. DNB FUND TMT ABSOLUTE RETURN (LU0547714526)

Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy

DNB FUND TMT ABSOLUTE RETURN

Luksemburg 3 000

4. GLG EUROPEAN EQUITY ALTERNATIVE (IE00B5429P46)


GLG EUROPEAN EQUITY ALTERNATIVE

Irlandia 1 999

5. IGNIS ABSOLUTE RETURN GOVERNMENT BOND FUND (LU0612891514)


IGNIS ABSOLUTE RETURN GOVERNMENT BOND FUND

Luksemburg 329 822

6. LGT LUX I CAT BOND FUND (LU0816332828) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczyLGT LUX I CAT BOND FUND

Szwajcaria 1 841

7. DANSKE INVEST HEDGE FIXED INCOME STRATEGIES FUND (GB00B0XNFJ97)


DANSKE INVEST HEDGE FIXED INCOME STRATEGIES FUND

Dania 551

8. PARUS FUND PLC (IE0032544847) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczyPARUS FUND PLC

Wielka Brytania 880

9. BRUMMER & PARTNERS MULTI-STRATEGY FUND (SE0000912057)


BRUMMER & PARTNERS MULTI-STRATEGY FUND

Szwecja 1 001

10. GAM TALENTUM ENHANCED EUROPE LONG SHORT FUND (KYG376091156)


GAM TALENTUM ENHANCED EUROPE LONG SHORT FUND

Kajmany 1 600

11. NEUBERGER BERMAN ABSOLUTE RETURN MULTI STRATEGY FUND (IE00BF10B442)


NEUBERGERBERMAN ABSOLUTE RETURN MULTI STRATEGY FUND

Irlandia 38 610

12. NORDEA 1 - DANISH MORTGAGE BOND FUND (LU0229519045)


NORDEA 1 - DANISH MORTGAGE BOND FUND

Luksemburg 3 000

13. OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN FUND (IE00BLP5S809)


OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN FUND

Irlandia 180 001

14. ISHARES CORE GBP CORPORATE UCITS ETF ETF (IE00B00FV011)

Aktywny rynek - rynek regulowanyLONDON STOCK EXCHANGE

ISHARES CORE GBP CORPORATE UCITS ETF

Irlandia 970

15. GAM FCM CAT BOND (VGG3727T1057) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczyGAM FCM CAT BOND

Wyspy Dziewicze, Brytyjskie

1 875

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotuKraj siedziby podmiotu

Termin wymagalnośc i

Rodzaj świadczenia

Wartość świadczenia w tys.




7


991 941 5,33

1 421 1 481 8,39

968 990 5,61

1 591 1 552 8,79

836 883 5,00

896 1 020 5,78

1 267 1 957 11,09

1 018 1 077 6,10

1 104 1 749 9,91

1 211 1 450 8,22

377 392 2,22

1 281 1 639 9,29

699 739 4,19

696 941 5,33



8


WEKSLE Wystawca Data płatnościWartość według ceny nabyc ia w tys.



TABELE DODATKOWE

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO

Emitent Termin wykupuWarunki oprocentowania

Wartość nominalna



SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY



1. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2016-01-27

-7 -0,04

2. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2016-01-27

103 0,59

3. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD NOK/PLN 2016-01-20

32 0,18

4. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD DKK/PLN 2016-01-20

-1 -0,01

5. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD SEK/PLN 2016-02-17

3 0,02

6. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 2016-02-17

92 0,52


14 0,08

BILANS 2015 rok 2014 rok

I. Aktywa 17 650 17 522

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 109 215

2. Należności 2 2

3. Transakc je przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 1 223 897

- dłużne papiery wartościowe 0 0

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 16 316 16 408

- dłużne papiery wartościowe 0 0

6. Nieruchomości 0 0

7. Pozostałe aktywa 0 0

II. Zobowiązania 66 358 III. Aktyw a netto (I-II) 17 584 17 164 IV. Kapitał funduszu 17 082 17 082 1. Kapitał wpłacony 22 226 22 226

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -5 144 -5 144

V. Dochody zatrzymane -2 174 -915

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -1 261 -664

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -913 -251

VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia

2 676 997

VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)

17 584 17 164

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 736 1 736

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10 128,92 9 887,30

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 736

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10 128,92

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

A: 0 B: 1 736 C: 0 D: 0


9




10


Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie: 10 128,92

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2015-01-01 od 2014-01-01

do 2015-12-31 do 2014-12-31

I. Przychody z lokat 38 66 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 23 27

2. Przychody odsetkowe 4 28

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0

5. Pozostałe 11 11

a) Kick back 11 11

II. Koszty funduszu 635 666 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 503 538

2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

3. Opłaty dla depozytariusza 54 47

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 12 11

5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

6. Usługi w zakresie rachunkowości 63 64

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

8. Usługi prawne 0 0

9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1 0

10. Koszty odsetkowe 0 0

11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

12. Ujemne saldo różnic kursowych 2 5

13. Pozostałe 0 1

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

IV. Koszty funduszu netto (II-III) 635 666 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -597 -600 VI. Zrealizow any i niezrealizowany zysk (strata) 1 017 594

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -662 -250

- z tytułu różnic kursowych 107 -10 2. Wzrost (spadek) niezreal izowanego zysku (straty) z wyceny

lokat, w tym: 1 679 844

- z tytułu różnic kursowych 570 979

VII. Wynik z operacji 420 -6

Wynik z operac ji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 241,63 -3,06

Rozwodniony wynik z operacj i przypadający na certyfikat inwestycyjny

241,63 -3,06

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2015-01-01 od 2014-01-01

do 2015-12-31 do 2014-12-31

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 17 164 17 084

2. Wynik z operac ji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 420 -6

a) przychody z lokat netto -597 -600

b) zreal izowany zysk (strata) ze zbyc ia lokat -662 -250

c ) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 1 679 844

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operac ji 420 -6


11


4. Dystrybuc ja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

a) z przychodów z lokat netto 0 0

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

c ) z przychodów ze zbyc ia lokat 0 0

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 0 86 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu

wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 5 034

b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 -4 948

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 420 80

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 17 584 17 164

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 17 358 18 547

a) l iczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 508

b) l iczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 508

c ) saldo zmian 0 0

d) l iczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 264 2 264

e) l iczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 528 528

f) saldo zmian 1 736 1 736

9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 736 1 736

10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 9 887,30 9 840,79

11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 10 128,92 9 887,30

12. procentowa zmiana wartośc i aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 2,44 0,47

13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 9 945,15 9 741,75

- data wyceny 2015-05-31 2014-06-30

14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 10 128,92 9 930,31

- data wyceny 2015-12-31 2014-03-07

15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 10 128,92 9 887,30

- data wyceny 2015-12-31 2014-12-31

16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10 128,92 9 887,30

I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej w artości aktywów netto, w tym: 3,66 3,59

1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,90 2,90

2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,31 0,25

4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,07 0,06

5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,36 0,35

6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2015-01-01 od 2014-01-01

do 2015-12-31 do 2014-12-31

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -106 -4 223 I. Wpływy 9 196 29 851

1. Z tytułu posiadanych lokat 37 72

2. Z tytułu zbycia składników lokat 9 159 29 779

3. Pozostałe 0 0

II. Wydatki 9 302 34 074

1. Z tytułu posiadanych lokat 1 0

2. Z tytułu nabyc ia składników lokat 8 664 33 414

3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 502 538

4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 54 46 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

12 11

7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 68 63

9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

10. Z tytułu usług prawnych 0 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0


12


12. Pozostałe 1 2

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 0 86

I. Wpływy 0 5 034

1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 5 034

2. Z tytułu zac iągniętych kredytów 0 0

3. Z tytułu zac iągniętych pożyczek 0 0

4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

5. Odsetki 0 0

6. Pozostałe 0 0

II. Wydatki 0 4 948

1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 4 948

2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

4. Z tytułu wyemitowanych obl igacj i 0 0

5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

7. Odsetki 0 0

8. Pozostałe 0 0

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

-1 6

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -106 -4 137 E. Środki pieniężne i ekw iwalenty środków pieniężnych na

początek okresu spraw ozdaw czego215 4 352

F. Środki pieniężne i ekw iwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)

109 215

NOTY

NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W załączeniu przekazuje się Notę 1 - Politykę rachunkowości.

Plik Opis

InvTHF_Nota1.Poli tykaRach.pdf


13


NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 2015 rok

1. Z tytułu zbytych lokat 0

2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0

3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

4. Z tytułu dywidendy 2

5. Z tytułu odsetek 0

6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0

8. Pozostałe 0

NOTA-5 RYZYKA

W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka.

Plik Opis

InvTHF_Nota5.Ryzyko.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarc ia pozyc jiWartość otwartej pozyc ji

1. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD DKK/PLN 2016-01-20

Krótka Forward ZABEZPIECZAJĄCY -1,00

2. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2016-01-27

Krótka Forward ZABEZPIECZAJĄCY -7,00


Krótka Forward ZABEZPIECZAJĄCY 92,00


14


Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

Kwota będąca podstawą przyszłych płatnośc i

Termin zapadalności (wygasnięc ia) instrumentu pochodnego

Termin wykonania instrumentu pochodnego

-2 400 000,00 2016-01-20 -2 400 000,00 2016-01-20 2016-01-20

-1 165 000,00 2016-01-27 -1 165 000,00 2016-01-27 2016-01-27

-400 000,00 2016-02-17 -400 000,00 2016-02-17 2016-02-17


15




5. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD NOK/PLN 2016-01-20


6. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD SEK/PLN 2016-02-17


7. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2016-01-27


NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI

I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)

Siedziba

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty

tys. kwota w waluc ie

jednostka walutaprocentowy udział w aktywach

tys. kwota w walucie

jednostka

II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba

Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia


Termin spłaty Zabezpieczenia tys.

kwota w waluc ie

jednostka walutaprocentowy udział w aktywach

NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE

I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 2015 rok

I. (Pozycja bilansu po przel iczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 0.000000000000 109

III. 2) Należności w tys. 0.000000000000 2

IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 1 223

V. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 16 316

VI. II. Zobowiązania w tys. 0.000000000000 66

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 0.000000000000 105

2) Należności w tys. 0.000000000000 0

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 0

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 0

II. Zobowiązania w tys. 0.000000000000 58

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

w tys. GBP 4

2) Należności

w tys. EUR 2

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:

w tys. GBP 1 223

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:

w tys. DKK 1 412


w tys. EUR 4 906


w tys. GBP 1 745


w tys. NOK 973


16


-105 000,00 2016-02-17 -105 000,00 2016-02-17 2016-02-17

-2 000 000,00 2016-01-20 -2 000 000,00 2016-01-20 2016-01-20

-1 000 000,00 2016-02-17 -1 000 000,00 2016-02-17 2016-02-17

-1 300 000,00 2016-01-27 -1 300 000,00 2016-01-27 2016-01-27

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW


Termin spłaty Zabezpieczenia

waluta


17



w tys. SEK 1 080


w tys. USD 6 200

II. Zobowiązania

w tys. DKK 1

II. Zobowiązania

w tys. EUR 7

b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty GBP 1

c ) 2) Należności EUR 0

d) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: GBP 212

e) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: DKK 2 472

f) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: EUR 1 150

g) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: GBP 302

h) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: NOK 2 195

i) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: SEK 2 324

j) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: USD 1 589

k) II. Zobowiązania DKK 2

l) II. Zobowiązania EUR 2

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 0.000000000000 109

2) Należności w tys. 0.000000000000 2

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 1 223

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 16 316

II. Zobowiązania w tys. 0.000000000000 66

Razem

w tys. zł 17 584

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat

Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

1. Akc je 0 0 0 0

2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

3. Prawa do akcj i 0 0 0 0

4. Prawa poboru 0 0 0 0

5. Kwity depozytowe 0 0 0 0

6. Listy zastawne 0 0 0 0

7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0

8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0

9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnośc ią 0 0 0 0

10. Jednostki uczestnic twa 0 0 0 0

11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytuc je wspólnego

inwestowania mające siedzibę za granicą 107 570 0 0

13. Wierzytelności 0 0 0 0

14. Weksle 0 0 0 0

15. Depozyty 0 0 0 0

16. Waluty 0 0 0 0

17. Nieruchomości 0 0 0 0

18. Statki morskie 0 0 0 0

19. Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

kurs w stosunku do zł

waluta

1. (nazwa)

NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU


18


I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWOWartość w okresie sprawozdawczym w tys.

1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

2. Opłaty dla depozytariusza 0

3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

5. Usługi w zakresie rachunkowości 0

6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

7. Usługi prawne 0

8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

10. Pozostałe: 0

II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWAWartość w okresie sprawozdawczymw tys.

1. Część stała wynagrodzenia 503

2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

1. (zbyty składnik lokat)

a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

INFORMACJA DODATKOWA

W załączeniu przekazuje się Informację dodatkową.

Plik Opis

InvTHF_InfoDodatkowa.pdf


19


OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Depozytariusza.

Plik Opis

InvTHF_OswDepozytariusza.pdf

OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

W załączeniu przekazuje się Opinię podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Funduszu.


20


Opis do opinii opinia bez zastrzeżeń i bez komentarza

Plik Opis

InvTHF_OpiniaBieglego.pdf

RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

W załączeniu przekazuje się Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Funduszu.

Plik Opis

InvTHF_RaportZBadania.pdf

PODPISY

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkc ja Podpis

2016-04-28 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu

2016-04-28 Beata Sax Wiceprezes Zarządu

2016-04-28 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu


21


PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkc ja Podpis

2016-04-28 Piotr Włudarczyk

Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych


22

Documents

Sprawozdanie roczne FIZ-R - Investors.pl · INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ FIZ-R_20120101 2015 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Sprawozdanie roczne FIZ-R za rok obrotowy 2015