TAT KONSERVE SANAYĠĠ A.ġ. · tat konserve sanayĠĠ a.ġ. 31 mart 2006 tarĠhĠ ĠtĠbarĠyle malĠ tablolar ĠÇĠndekĠler sayfa bĠlanÇolar 1-2 gelĠr tablolari 3 Özsermaye

TAT KONSERVE SANAYĠĠ A.ġ.

1 OCAK – 31 MART 2006 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT

MALĠ TABLOLAR


31 MART 2006 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE

MALĠ TABLOLAR

ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA

BĠLANÇOLAR 1-2

GELĠR TABLOLARI 3

ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOLARI 4

MALĠ TABLOLARA AĠT AÇIKLAYICI NOTLAR 5-41 NOT 1 ġĠRKETĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ............................................................. 5

NOT 2 MALĠ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI ....................................................................................... 5-7

NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME ĠLKELERĠ/MUHASEBE POLĠTĠKALARI ...................................... 7-13

NOT 4 HAZIR DEĞERLER ............................................................................................................................. 13

NOT 5 MENKUL KIYMETLER...................................................................................................................... 13

NOT 6 FĠNANSAL BORÇLAR ....................................................................................................................... 14

NOT 7 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR ...................................................................................................... 15

NOT 8 FĠNANSAL KĠRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI .............................................................. 15

NOT 9 ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR ............................................................. 15-18

NOT 10 DĠĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ............................................................................................... 19

NOT 11 CANLI VARLIKLAR .......................................................................................................................... 19

NOT 12 STOKLAR ............................................................................................................................................ 19

NOT 13 DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠ ALACAKLARI VE HAKEDĠġ BEDELLERĠ ............. 20

NOT 14 ERTELENEN VERGĠ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ ..................................................... 20-21

NOT 15 DĠĞER CARĠ/CARĠ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELĠ

YÜKÜMLÜLÜKLER ......................................................................................................................... 22

NOT 16 FĠNANSAL VARLIKLAR ................................................................................................................... 22

NOT 17 POZĠTĠF/NEGATĠF ġEREFĠYE .......................................................................................................... 22

NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER ....................................................................................... 24

NOT 19 MADDĠ VARLIKLAR ......................................................................................................................... 23-24

NOT 20 MADDĠ OLMAYAN VARLIKLAR........................................................................... ......... ................. 25

NOT 21 ALINAN AVANSLAR................................................................................................. ......... ................ 25

NOT 22 EMEKLĠLĠK PLANLARI...................................................................................... ........ ....................... 25

NOT 23 BORÇ KARġILIKLARI ....................................................................................................................... 26-27

NOT 24 ANA ORTAKLIK DIġI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIġI KAR/ZARAR ........................................ 27

NOT 25 SERMAYE/KARġILIKLI ĠġTĠRAK SERMAYE DÜZELTMESĠ ...................................................... 28

NOT 26 SERMAYE YEDEKLERĠ .................................................................................................................... 28-30

NOT 27 KAR YEDEKLERĠ ............................................................................................................................... 28-30

NOT 28 GEÇMĠġ YIL KAR/ZARARLARI ....................................................................................................... 28-30

NOT 29 YABANCI PARA POZĠSYONU ......................................................................................................... 30-31

NOT 30 DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI ............................................................................................... 32

NOT 31 ġARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ......................................................................... 32

NOT 32 ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ ................................................................................................................ 32

NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA................................................................................................. 32-35

NOT 34 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR ............................................................................. 35

NOT 35 DURDURULAN FAALĠYETLER ....................................................................................................... 35

NOT 36 ESAS FAALĠYET GELĠRLERĠ ........................................................................................................... 36

NOT 37 FAALĠYET GĠDERLERĠ ..................................................................................................................... 36

NOT 38 DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDER VE KAR/ZARARLAR .............................................. 37

NOT 39 FĠNANSMAN GĠDERLERĠ ................................................................................................................. 37

NOT 40 NET PARASAL POZĠSYON KAR/ZARARI ...................................................................................... 37

NOT 41 VERGĠLER ........................................................................................................................................... 38-39

NOT 42 HĠSSE BAġINA KAYIP....................................................................................................................... 39

NOT 43 NAKĠT AKIM TABLOSU ................................................................................................................... 40

NOT 44 DĠĞER HUSUSLAR ............................................................................................................................ 41


31 MART 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE BĠLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

1

Notlar 31 Mart 2006 31 Aralık 2005

VARLIKLAR

Cari/Dönen Varlıklar 166.865.824 167.866.977

Hazır değerler 4 182.168 214.136

Menkul kıymetler (net) 5 - -

Ticari alacaklar (net) 7 3.870.951 4.809.993

Finansal kiralama alacakları (net) 8 - -

ĠliĢkili taraflardan alacaklar (net) 9 85.537.554 67.623.565

Diğer alacaklar (net) 10 54.893 526.449

Canlı varlıklar (net) 11 - -

Stoklar (net) 12 68.746.880 84.123.752

Devam eden inĢaat

sözleĢmelerinden alacaklar (net) 13 - -

Ertelenen vergi varlıkları 14 - -

Diğer cari/dönen varlıklar 15 8.473.378 10.569.082

Cari Olmayan/Duran Varlıklar 143.166.508 146.994.354

Ticari alacaklar (net) 7 - 1.500

Finansal kiralama alacakları (net) 8 - -

ĠliĢkili taraflardan alacaklar (net) 9 - -

Diğer alacaklar (net) 10 79.710 79.224

Finansal varlıklar (net) 16 13.426.511 15.188.406

Pozitif/negatif Ģerefiye (net) 17 - -

Yatırım amaçlı gayrimenkuller (net) 18 - -

Maddi varlıklar (net) 19 87.747.196 90.866.139

Maddi olmayan varlıklar (net) 20 1.383.262 1.486.161

Ertelenen vergi varlıkları 14 40.529.829 39.372.924

Diğer cari olmayan/duran varlıklar 15 - -

Toplam Varlıklar 310.032.332 314.861.331

Mali tablolar yayınlanmak üzere ġirket Yönetim Kurulu’nun 17 Mayıs 2006 tarihli toplantısında

onaylanmıĢ ve Yönetim Kurulu adına Güçlü Toker, Yönetim Kurulu Üyesi ve Nermin Ġper, Mali ĠĢler

Grup Yöneticisi tarafından imzalanmıĢtır.

Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar.


31 MART 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE BĠLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

2

Notlar 31 Mart 2006 31 Aralık 2005

YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa Vadeli Yükümlülükler 147.455.538 181.336.255

Finansal borçlar (net) 6 100.148.117 135.773.820 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) 6 - - Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar (net) 8 12.809 33.753 Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 30.982.172 25.416.190 ĠliĢkili taraflara borçlar (net) 9 14.014.205 15.629.748 Alınan avanslar 21 - - Devam eden inĢaat sözleĢmeleri hakediĢ bedelleri (net) 13 - - Borç karĢılıkları 23 449.604 486.233 Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - - Diğer yükümlülükler (net) 10 1.848.631 3.996.511

Uzun Vadeli Yükümlülükler 73.514.152 39.699.199

Finansal borçlar (net) 6 67.135.000 33.805.551 Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar (net) 8 - - Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 - - ĠliĢkili taraflara borçlar (net) 9 - - Alınan avanslar 21 - - Borç karĢılıkları 23 6.379.152 5.893.648 Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - - Diğer yükümlülükler (net) 10 - -

Ana Ortaklık DıĢı Paylar 24 - -

Özsermaye 89.062.642 93.825.877

Sermaye 25 86.041.814 86.041.814

KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Düzeltmesi 25 - -

Sermaye Yedekleri 26 197.680.716 197.503.737

Hisse senetleri ihraç primleri - - Hisse senedi iptal karları - - Yeniden değerleme fonu - - Finansal varlıklar değer artıĢ fonu 1.129.892 952.913 Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 196.550.824 196.550.824

Kar Yedekleri 27 60.404 60.404

Yasal yedekler - - Statü yedekleri - - Olağanüstü yedekler - - Özel yedekler 60.404 60.404 Sermayeye eklenecek iĢtirak hisseleri ve gayrimenkul satıĢ kazançları - - Yabancı para çevrim farkları - -

Net Dönem Zararı (4.940.214) (15.533.125)

GeçmiĢ Yıllar Zararları 28 (189.780.078) (174.246.953)

Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 310.032.332 314.861.331



31 MART TARĠHLERĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AĠT

GELĠR TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

3

Notlar 31 Mart 2006 31 Mart 2005

Esas Faaliyet Gelirleri SatıĢ gelirleri (net) 36 100.277.746 84.978.692 SatıĢların maliyeti (86.861.507) (77.059.467) Hizmet gelirleri (net) 36 - - Esas faaliyetlerden diğer gelirler (net) 36 - -

Brüt Esas Faaliyet Karı 13.416.239 7.919.225 Faaliyet giderleri 37 (12.550.936) (13.518.228)

Net Esas Faaliyet Karı/ (Zararı) 865.303 (5.599.003) Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 38 818.293 684.129 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar 38 (2.649.977) (2.032.087) Finansman giderleri 39 (5.130.738) (6.981.745)

Faaliyet Zararı (6.097.119) (13.928.706) Net parasal pozisyon karı 40 - - Ana Ortaklık DıĢı Kar/Zarar 24 - - Vergi Öncesi Zarar (6.097.119) (13.928.706)

Vergiler 41 1.156.905 5.027.381

Net Dönem Zararı (4.940.214) (8.901.325)

Nominal değeri 1 Ykr olan bin hisse baĢına kayıp 42 (0,57) (1,03)

Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluĢtururlar


31 MART TARĠHLERĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEMLERE AĠT

ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

4

Finansal Özsermaye GeçmiĢ yıllar

varlıklar enflasyon kar/zararları ve

Hisse senetleri değer artıĢ düzeltme Olağanüstü Yasal ve net dönem

Sermaye ihraç primleri fonu farkları yedekler özel yedekler kar/zararı Toplam

1 Ocak 2005 itibariyle bakiyeler

- önceden raporlanan 86.041.814 975.925 - 332.398.065 16.012.590 3.208.295 (327.139.103) 111.497.586

Muhasebe politikası değiĢikliği (Not 2.3) - - 3.091.497 - - - (3.091.497) -

1 Ocak 2005 itibariyle bakiyeler

- yeniden düzenlenmiĢ 86.041.814 975.925 3.091.497 332.398.065 16.012.590 3.208.295 (330.230.600) 111.497.586

GeçmiĢ yıl zararları mahsubu - (975.925) - (135.847.241) (16.012.590) (3.208.295) 156.044.051 -

Yasal ve özel yedeklere ilave - - - - - 60.404 (60.404) -

Net dönem zararı - - - - - - (8.901.325) (8.901.325)

31 Mart 2005 itibariyle bakiyeler 86.041.814 - 3.091.497 196.550.824 - 60.404 (183.148.278) 102.596.261

1 Ocak 2006 itibariyle bakiyeler 86.041.814 - 952.913 196.550.824 - 60.404 (189.780.078) 93.825.877

Finansal varlıkların

makul değer artıĢları - - 176.979 - - - - 176.979

Net dönem zararı - - - - - - (4.940.214) (4.940.214)

31 Mart 2006 itibariyle bakiyeler 86.041.814 - 1.129.892 196.550.824 - 60.404 (194.720.292) 89.062.642



31 MART 2006 TARĠHĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEM MALĠ

TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

5

NOT 1 - ġĠRKET’ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

Tat Konserve Sanayii A.ġ. (“Tat Konserve” veya “ġirket”) 1967 yılında kurulmuĢ olup, fiili faaliyet

konusu her türlü ticari emtia, yiyecek, içecek, meĢrubat, tarımsal ve hayvansal gıda maddelerini ve

ürünlerini, su ürünleri, dondurulmuĢ, kurutulmuĢ, toz haline getirilmiĢ tür ve tipleri de dahil bunların

ham ve iptidai maddelerini yardımcı ve katkı maddelerini, Ģekerli ve Ģekersiz usare ve konservelerin

yarı mamulleri ve tam mamulleri üretimi, dağıtımı, pazarlama, yurtiçi ve yurtdıĢı ticareti ve

komisyonculuğunu gerçekleĢtirmektir. ġirket’in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 1.190

kiĢidir (31 Aralık 2005: 1.072).

ġirket’in yurtiçindeki pazarlama ve satıĢ faaliyetlerini bir Koç Holding A.ġ. grup Ģirketi olan Düzey

Tüketim Malları Sanayi Pazarlama A.ġ. (“Düzey”) yürütmektedir.

ġirket, Türkiye’de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aĢağıdaki gibidir:

TEM ÇıkıĢı ġile Otobanı 11. Km. Sırrı Çelik Bulvarı

34788 TaĢdelen 34788 Ġstanbul

NOT 2 - MALĠ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI

2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları

ġirket’in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan muhasebe ve

raporlama ilkelerine (“SPK Muhasebe Standartları”) uygun olarak hazırlanmıĢtır.

SPK Seri:XI, No:25 No’lu “Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları” tebliğinde kapsamlı bir

muhasebe ilkeleri seti yayınlamıĢtır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe

Standartları Kurulu (“IASB”) tarafından çıkarılmıĢ olan Uluslararası Finansal Raporlama

Standartları’nın (“UFRS”) uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuĢ sayılacağı

belirtilmiĢtir.

SPK, Seri:XI, No:27 “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğde DeğiĢiklik

Yapılmasına Dair Tebliğ”i ile iĢletmelerin Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nı

uygulamalarının, Tebliğ’de öngörülen düzenleme ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi

hükmünde olduğunu ilan etmiĢtir.




6

NOT 2 - MALĠ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı)

2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları (Devamı)

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıĢ olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK

Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren

geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiĢtir. Dolayısıyla

mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baĢlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmıĢ 29 No’lu

“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (“UMS 29”) uygulanmamıĢtır.

Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK’nın izin verdiği alternatif uygulama

çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan

formatlara uygun olarak sunulmuĢtur.

Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dıĢında, tarihi maliyet

esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıĢtır.

2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

Yukarıda belirtildiği üzere, SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıĢ olduğu bir kararla, Türkiye’de

faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na uygun mali tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak

2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını

ilan etmiĢtir.

Uluslararası Muhasebe Standardı 29, Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama, yüksek

enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan mali tabloların bu para biriminin

bilanço tarihindeki satın alma gücünden hazırlanmasını ve önceki dönem mali tablolarının da

karĢılaĢtırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak yeniden düzenlenmesini öngörmektedir.

Yeniden düzenleme, T.C. BaĢbakanlık Türkiye Ġstatistik Kurumu (“TÜĠK”), eski adıyla Devlet

Ġstatistik Enstitüsü (“DĠE”), tarafından açıklanan ve ülke çapında geçerli olan Toptan EĢya Fiyatı

Endeksi’nden (“TEFE”) türetilen düzelme katsayısı kullanılarak yapılmıĢtır. 31 Aralık 2004 tarihine

kadar hazırlanan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aĢağıda

gösterilmiĢtir:

Üç yıllık bileĢik

Tarihler Endeks Düzeltme katsayısı enflasyon oranları %

31 Aralık 2004 8.403,8 1,000 69,7

31 Aralık 2003 7.382,1 1,138 181,1




7

NOT 2 - MALĠ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı)

2.3 KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzenlenmesi

ġirket 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle müĢterek yönetime tabi ortaklıklarından TariĢ-Tat Alkollü

Ġçecekler A.ġ.’yi (“TariĢ-Tat”) oransal konsolidasyon yöntemine göre muhasebeleĢtirmiĢtir.

ġirket 31 Mart 2006 tarihinde SPK Muhasebe Standartları’nın izin verdiği Ģekilde TariĢ-Tat’ı

özsermaye yöntemine göre konsolide etmiĢtir. Söz konusu muhasebe politikası değiĢikliği geriye

dönük olarak uygulanmıĢ ve 31 Aralık 2005 bilançosu yeniden düzenlenmiĢtir. Ġlgili muhasebe

politikası değiĢikliğinin geçmiĢ yıllar kar/zararları üzerinde bir etkisi olmamıĢtır.

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME ĠLKELERĠ/MUHASEBE POLĠTĠKALARI

Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aĢağıda özetlenmiĢtir:

Hazır değerler

Hazır değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Hazır değerler, eldeki nakit, banka

mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve

değerindeki değiĢim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir

(Not 4).

Ticari alacaklar ve değer düĢüklüğü karĢılığı

Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluĢan ġirket kaynaklı vadeli satıĢlardan

kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiĢ maliyetleri üzerinden

değerlendirilmiĢtir. BelirtilmiĢ bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, orijinal etkin faiz

oranının etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı esas alınarak değerlendirilmiĢtir.

ġirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu

olması halinde ticari alacaklar için bir değer düĢüklüğü karĢılığı oluĢturulur. Söz konusu bu karĢılığın

tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar,

teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlarda dahil olmak üzere beklenen nakit

akıĢlarının, oluĢan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Değer düĢüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluĢacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu

tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Not 7).

Vade farkı finansman gelir/giderleri

Vade farkı finansman gelir/giderleri vadeli alıĢ ve satıĢlardan dolayı yüklenilen gelir/giderleri ifade

eder. Bu çeĢit gelir/giderler dönem içindeki vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan finansman gelir ve

gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dahil edilirler.




8

NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME ĠLKELERĠ/MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı)

Stoklar

Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleĢebilir değerin düĢük olanıyla mali tablolarda yansıtılır.

Maliyet, hareketli ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Mamul ve yarı mamul maliyeti hammadde,

doğrudan iĢçilik, diğer doğrudan giderler ve ilgili genel üretim giderlerini içerirken borçlanma

maliyetlerini içermez. Net gerçekleĢebilir değer, iĢin normal akıĢı içinde tahmini satıĢ fiyatından

tahmini tamamlama maliyeti ve satıĢı gerçekleĢtirmek için gerekli tahmini satıĢ maliyeti toplamının

indirilmesi ile elde edilen tutardır (Not 12).

Maddi varlıklar

Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden, birikmiĢ amortisman düĢüldükten sonraki net değeri ile

gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal

amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Sözkonusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri

aĢağıda belirtilmiĢtir.

Yıllar

Yeraltı ve yerüstü düzenekleri 25

Binalar 25-50

Makine, tesis ve cihazlar 10-12

DöĢeme ve demirbaĢlar 4-10

TaĢıt araçları 4

Özel maliyetler 5-8

Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır.

Maddi duran varlıklar olası bir değer düĢüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda

maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karĢılık ayrılmak suretiyle

kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın

mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satıĢ fiyatından yüksek olanı olarak kabul

edilir.

Maddi duran varlıkların satıĢı dolayısıyla oluĢan kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarların

karĢılaĢtırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.




9


Satılmaya hazır finansal varlıklar

ġirket yönetiminin likidite ihtiyacının karĢılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değiĢimler

nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya

hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıĢtır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan

daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya iĢletme sermayesinin arttırılması

amacıyla satıĢına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar

olarak sınıflandırılır. ġirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte

uygun bir Ģekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir.

Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da

dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. ġirket’in %20’nin altında sermaye

payına sahip olduğu finansal varlıkları borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerlerinin olmadığı, makul

değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya iĢlememesi nedeniyle

makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir Ģekilde ölçülemediği

durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından varsa değer düĢüklüğü

karĢılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiĢtir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul

değerlerindeki değiĢikliklerden kaynaklanan gerçekleĢmemiĢ kar veya zararlar dönem sonuçları ile

iliĢkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleĢtirilir (Not 16).

Özsermaye kalemleri

Özsermaye kalemlerinin düzeltilmesinde yeniden değerleme değer artıĢ fonu gibi enflasyon nedeniyle

iĢletmelerin oluĢturmalarına izin verilen fonların sermayeye ilave edilmesi, ortakların özsermayeye

katkısı olarak dikkate alınmamıĢtır. Yedek akçelerin ve dağıtılmamıĢ karların sermayeye ilave edilmesi

ortaklar tarafından konulan sermaye olarak dikkate alınmıĢtır.

Sermayeye ilave edilmiĢ özsermaye kalemlerinin düzeltilmesinde, sermaye artırımının tescil tarihi veya

sermaye artırımına mahsuben ödenen tutarların tahsil tarihi esas alınmıĢtır. Sermayeye ilave edilmiĢ

olsun veya olmasın, emisyon primlerinin düzeltilmesinde ise tahsil tarihleri dikkate alınmıĢtır (Not 25).

Ertelenen vergiler

Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda

yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen

vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda

yasanmıĢ bulunan vergi oranları kullanılır.

Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir

geçici farklardan oluĢan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu

farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır

(Not 14).




10


Gelirlerin kaydedilmesi

Gelir, mal ve hizmet satıĢlarının faturalanmıĢ değerlerini içerir. SatıĢlar, ürünün teslimi veya hizmetin

verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerin yapılmıĢ olması, gelir tutarının güvenilir Ģekilde

belirlenebilmesi ve iĢlemle ilgili ekonomik faydaların ġirket’e akmasının muhtemel olması üzerine

alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. SatıĢlarda

önemli riskler ve faydalar mallar alıcıya teslim edildiğinde ya da yasal sahiplik alıcıya geçtiğinde

devredilir. Faiz gelirleri zaman dilimi esasına göre gerçekleĢir, geçerli faiz oranı ve vadesine kalan süre

içinde etkili olacak faiz oranını dikkate alarak tahakkuk edecek olan gelir belirlenir. Net satıĢlar, teslim

edilmiĢ malların fatura edilmiĢ bedelinin, satıĢ iadelerinden arındırılmıĢ halidir. SatıĢların içerisinde

önemli bir finansman maliyeti bulunması durumunda, makul bedel gelecekte oluĢacak tahsilatların,

finansman maliyeti içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Gerçek değerleri ile

nominal değerleri arasındaki fark tahakkuk esasına göre faiz geliri olarak değerlendirilir (Not 36).

Yabancı para cinsinden iĢlemler

Yabancı para cinsinden olan iĢlemler, iĢlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para

cinsinden olan parasal varlıklar ve yükümlülükler ise bilanço tarihindeki Türkiye Cumhuriyeti Merkez

Bankası alıĢ kurundan YTL’ye çevrilmiĢtir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi

sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler ilgili yılın gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap

kalemine dahil edilmiĢtir.

Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi

Kredi riski

Finansal araçları elinde bulundurmak, karĢı tarafın anlaĢmanın gereklerini yerine getirememe riskini

de taĢımaktadır. ġirket yönetimi bu riskleri, her anlaĢmada bulunan karĢı taraf (iliĢkili taraflar hariç)

için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karĢılamaktadır.

Fonlama riski

Varolan ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkanı yüksek borç verenlerden

yeterli fonlama taahhütlerinin sağlanması yoluyla yönetilmektedir.

Faiz oranı riski

ġirket, faiz oranlarındaki değiĢmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden

dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan

varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluĢan doğal tedbirlerle yönetilmektedir.

Yabancı para kuru riski

ġirket yabancı para cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Yeni Türk Lirası’na

çevrilmesinden dolayı kur değiĢiklerinden doğan yabancı para kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz

konusu yabancı para kuru riski, yabancı para pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve

sınırlandırılmaktadır (Not 29).




11


Finansal araçların makul değeri

Makul değer, zorunlu satıĢ veya tasfiye dıĢında tarafların rızası dahilindeki bir iĢlemde, bir finansal

aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda piyasa fiyatı makul değeri en

iyi biçimde yansıtır.

ġirket, finansal araçların tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun

değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiĢtir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek

değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan

tahminler, her zaman, ġirket’in cari bir piyasa iĢleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi

olmayabilir.

Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aĢağıdaki gibidir:

Parasal varlıklar

Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki yabancı para kurları kullanılarak Yeni

Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir.

Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile

taĢınırlar ve kısa vadeli olmaları sebebiyle kayıtlı değerlerinin yaklaĢık olarak makul değerlerine eĢit

olduğu öngörülmektedir.

Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili Ģüpheli alacak karĢılıklarıyla beraber makul değeri

yansıttığı öngörülmektedir.

Parasal yükümlülükler

Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul

değerlerine yaklaĢtığı varsayılmaktadır. Uzun vadeli yabancı para cinsinden krediler bilanço

tarihindeki yabancı para kurundan çevrildiği için makul değeri kayıtlı değerlerine yakın olmaktadır.

Krediler ve borçlanma maliyetleri

Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından iĢlem masrafları çıkartıldıktan sonraki

değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto

edilmiĢ maliyet değeri üzerinden gösterilir. ĠĢlem masrafları düĢüldükten sonra kalan tutar ile iskonto

edilmiĢ maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti

olarak yansıtılır (Not 6).

Kıdem tazminatı karĢılığı

Kıdem tazminatı karĢılığı, ġirket’in, personelin en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye

ayrılması durumunda, iĢ iliĢkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda

hak kazanılan kıdem tazminatı yükümlülüklerinin bugünkü tahmini değerini ifade eder (Not 23).




12


KarĢılıklar

KarĢılıklar, ġirket’in geçmiĢ olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir

yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir

kaynak çıkıĢının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir Ģekilde tahmin edilebildiği

durumlarda ayrılmaktadır (Not 23).

ġarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler

GeçmiĢ olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iĢletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan

gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleĢip gerçekleĢmemesi ile teyit

edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara dahil edilmemekte ve Ģarta bağlı

yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 31).

Finansal kiralama iĢlemleri

Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi varlık, varlığın kiralama döneminin baĢındaki vergi

avantaj veya teĢvikleri düĢüldükten sonraki rayiç değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte

indirgenmiĢ değerinden düĢük olanı üzerinden aktifleĢtirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük

olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir

tablosunda giderleĢtirilir. Finansal kiralama sözleĢmesi ile elde edilen maddi varlıklar, varlığın faydalı

ömrü boyunca amortismana tabi tutulur.

ĠliĢkili taraflar

Bu mali tablolar açısından, Koç Holding A.ġ. sermayedarlar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim

kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Ģirketler, iĢtirak ve

ortaklıklar iliĢkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmiĢlerdir (Not 9).

Hisse baĢına kayıp

Gelir tablosunda belirtilen hisse baĢına kayıp, dönem net zararının, dönem boyunca piyasada bulunan

hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuĢtur.

Türkiye’de Ģirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiĢ yıl kazançlarından ve

yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip

“bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse baĢına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiĢ hisse gibi

değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi

dağıtımlarının geçmiĢe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuĢtur.

KarĢılaĢtırmalı bilgiler

Gerektiği durumlarda cari dönem mali tablolarındaki sınıflandırma değiĢiklikleri, tutarlı olması

açısından önceki dönem mali tablolarına da uygulanır.




13


Nakit akımının raporlanması

Nakit akım tablolarının hazırlanması amacıyla nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka

mevduatları ve vadesine üç aydan az kalmıĢ, satıĢ fiyatı ve vadesi önceden belirlenmiĢ ters repo

sözleĢmeleri çerçevesinde bankalara doğrudan kullandırılan kredileri içerir.

NetleĢtirme/mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri

net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine

getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

NOT 4 - HAZIR DEĞERLER

31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle hazır değerlerin detayı aĢağıdaki gibidir:

31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Kasa 13.466 12.125

Bankalar

- Yeni Türk Lirası vadesiz mevduat 151.094 188.553

- Yabancı para vadesiz mevduat 15.477 13.357

Diğer 2.131 101

Toplam hazır değerler 182.168 214.136

31 Mart 2006 tarihi itibariyle bankalarda bloke edilen mevduatın tutarı 55.575 YTL’dir (31 Aralık

2005: 45.522 YTL).

NOT 5 - MENKUL KIYMETLER

Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur).




14

NOT 6 - FĠNANSAL BORÇLAR

31 Mart 2006

Ağırlıklı yıllık YTL

Kısa vadeli krediler: faiz oranı Orijinal tutarı karĢılığı

Yeni Türk Lirası krediler 14,63% 99.146.088 99.146.088

ABD Doları krediler 6,95% 746.279 1.002.029

Kısa vadeli krediler toplamı 100.148.117

Uzun vadeli krediler:

ABD Doları krediler 6,95% 50.000.000 67.135.000

Uzun vadeli krediler toplamı 67.135.000

Toplam banka kredileri 167.283.117

Uzun vadeli kredilerin anapara ödeme planı orijinal para birimi cinsinden aĢağıdaki gibidir:

ABD Doları

2007 10.000.000

2008 16.428.571

2009 16.428.571

2010 6.428.571

2011 714.287

Toplam 50.000.000

31 Aralık 2005

Ağırlıklı yıllık YTL

Kısa vadeli krediler: faiz oranı Orijinal tutarı karĢılığı

Yeni Türk Lirası krediler %14,24 119.382.407 119.382.407

Euro krediler %3,54 10.325.299 16.391.413

Kısa vadeli krediler toplamı 135.773.820

Uzun vadeli krediler:

ABD Doları krediler %6,82 25.194.181 33.805.551

Uzun vadeli krediler toplamı 33.805.551

Toplam banka kredileri 169.579.371




15

NOT 7 - TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR

31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Ticari alacaklar:

Alıcılar 4.246.375 4.271.552

Çek ve senetler 998.776 1.903.876

Eksi: Ģüpheli alacak karĢılığı (1.374.200) (1.365.435)

Toplam kısa vadeli ticari alacaklar 3.870.951 4.809.993

Uzun vadeli alacak senetleri - 1.500

Toplam uzun vadeli ticari alacaklar - 1.500

Ticari borçlar: 31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Yurtiçi satıcılar 29.672.138 23.979.687

YurtdıĢı satıcılar 1.020.256 1.002.705

Kısa vadeli borç senetleri 289.778 433.798

Toplam kısa vadeli ticari borçlar 30.982.172 25.416.190

NOT 8 - FĠNANSAL KĠRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI

ġirket, finansal kiralama sözleĢmeleri yoluyla maddi varlıklar iktisap etmiĢtir. ġirket’in 31 Mart 2006

tarihi itibariyle söz konusu finansal kiralama sözleĢmeleri ile ilgili kira ödeme taahhütleri toplamı

12.809 YTL’dir (31 Aralık 2005: 33.753 YTL).

NOT 9 - ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR

i) 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle iliĢkili taraflardan alacak ve borçlar:

a) Banka mevduatları: 31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Koçbank A.ġ 91.907 95.680

Yapı ve Kredi Bankası A.ġ. 57.353 1.181

Toplam 149.260 96.861




16

NOT 9 - ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)

b) Krediler: 31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Koçbank A.ġ 15.593.440 19.958.134

Yapı ve Kredi Bankası A.ġ. 5.002.078 5.002.078

Toplam 20.595.518 24.960.212

c) ĠliĢkili taraflardan alacaklar: 31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Düzey Tüketim Malları Pazarlama A.ġ. 76.065.024 62.316.834

TansaĢ Perakende Mağazacılık Tic.A.ġ. 4.593.620 -

Migros Türk T.A.ġ. 3.382.223 3.153.124

Palmira Turizm Ticaret A.ġ. 1.842.220 2.035.050

Diğer 117.619 211.156

ĠliĢkili taraflardan alacaklar, brüt 86.000.706 67.716.164

Eksi: ertelenmiĢ finansman geliri (463.152) (92.599)

ĠliĢkili taraflardan alacaklar, net 85.537.554 67.623.565

d) ĠliĢkili taraflara borçlar: 31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Sumitomo Corporation 4.979.090 8.966.121

Koç Ata Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.ġ. 4.514.569 2.386.633

Beko Ticaret A.ġ. 1.779.449 1.754.082

Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.ġ. 1.147.366 1.322.826

Palmira Turizm Ticaret A.ġ. 456.310 324.920

Entek Elektrik Üretimi A.ġ. 430.032 345.659

Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve Akaryakıt

Ürünleri Pazarlama A.ġ. 321.748 261.179

Tat Tohumculuk A.ġ. 99.558 29.017

Ram DıĢ Ticaret A.ġ. 86.283 31.186

Koç Holding A.ġ. - 36.749

Diğer 199.800 171.376

Toplam 14.014.205 15.629.748




17


ii) 31 Mart 2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler içinde iliĢkili taraflara

yapılan önemli satıĢlar ve iliĢkili taraflardan yapılan önemli alımlar:

a) ĠliĢkili taraflara yapılan ürün satıĢları: 31 Mart 2006 31 Mart 2005

Düzey Tüketim Malları Pazarlama A.ġ. 81.732.414 69.870.978


Migros Türk T.A.ġ. 7.552.507 64.674

Sumitomo Corporation 3.947.559 214.491

Palmira Turizm Ticaret A.ġ. 1.786.110 607.921

Toplam 104.564.060 70.758.064

b) ĠliĢkili taraflardan yapılan ürün alımları: 31 Mart 2006 31 Mart 2005

Koç Ata Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.ġ. 5.256.695 3.075.934


Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve Akaryakıt

Ürünleri Pazarlama A.ġ. 949.350 515.187

Tat Tohumculuk A.ġ. 65.630 461.531

Palmira Turizm Ticaret A.ġ. 478.579 1.183.258

Toplam 11.016.844 5.235.910

c) ĠliĢkili taraflardan yapılan hizmet alımları: 31 Mart 2006 31 Mart 2005

Beko Ticaret A.ġ. 1.631.666 2.265.499

Entek Elektrik Üretimi A.ġ. 1.003.350 850.393

Palmira Turizm Ticaret A.ġ. 405.575 256.394

Koç Holding A.ġ. 214.355 353.680

Ram DıĢ Ticaret A.ġ. 204.057 190.992

Koç Sistem A.ġ. 89.127 87.095

Koçnet HaberleĢme Teknoloji ve ĠletiĢim Hiz. A.ġ. 38.896 58.412

Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.ġ. 27.320 72.160

Diğer 80.646 170.696

Toplam 3.694.992 4.305.321




18


iii) 31 Mart 2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler içinde iliĢkili taraflarla

yapılan iĢlemler ile ilgili finansman giderleri:

a) Faiz gideri: 31 Mart 2006 31 Mart 2005

Koçbank A.ġ. 602.601 1.878.338

Yapı ve Kredi Bankası A.ġ. 187.031 -

Koç Faktoring Hizmetleri A.ġ. 7.925 8.396

Toplam 797.557 1.886.734

iv) 31 Mart 2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler içinde iliĢkili taraflarla

yapılan iĢlemler ile ilgili diğer gelir ve giderler:

a) Kira gideri: 31 Mart 2006 31 Mart 2005

Temel Ticaret ve Yatırım A.ġ. 54.879 63.254

Toplam 54.879 63.254

b) Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline yapılan ödemeler:

31 Mart 2006 31 Mart 2005

Üst düzey yönetim personeline 295.056 762.829

Yönetim kurulu üyelerine 11.460 7.620

Toplam 306.516 770.449




19

NOT 10 - DĠĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

Kısa vadeli diğer alacaklar: 31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar 54.893 526.449

Toplam kısa vadeli diğer alacaklar 54.893 526.449

Uzun vadeli diğer alacaklar:

Verilen depozito ve teminatlar 79.710 79.224

Diğer yükümlülükler: 31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 795.118 1.424.846

Tecil edilen Katma Değer Vergisi (“KDV”) 278.743 278.743

Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 157.694 826.457

Ödenecek diğer yükümlülükler 140.647 49.455

Diğer cari yükümlülükler (Not 15) 476.429 1.417.010

Toplam diğer yükümlülükler 1.848.631 3.996.511

NOT 11 - CANLI VARLIKLAR


NOT 12 - STOKLAR

31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Hammadde 20.278.298 19.755.759

Yarı mamul 416.845 168.404

Mamul

- Salça ve konserve ürünleri 41.253.139 58.805.167

- Süt ve süt ürünleri 2.990.690 1.938.481

- Et ve et ürünleri 2.099.627 1.936.309

- Makarna ve unlu mamüller 1.492.121 1.076.085

Diğer stoklar 216.160 443.547

Toplam stoklar 68.746.880 84.123.752




20

NOT 13 - DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠ ALACAKLARI VE HAKEDĠġ

BEDELLERĠ


NOT 14 - ERTELENEN VERGĠ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ

ġirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe

Standartları ve Vergi Usul Kanunu’na göre hazırlanan yasal mali tablolar arasındaki farklı

değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.

Ġleriki dönemlerde gerçekleĢecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan

ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %30’dur.

31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle toplam geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve

yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aĢağıdaki gibidir:

BirikmiĢ Ertelenen vergi varlığı/

geçici farklar (yükümlülüğü)

31 Mart 2006 31 Aralık 2005 31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Mahsup edilebilecek mali zararlar 118.464.098 117.491.076 35.539.229 35.247.323

Kullanılabilecek yatırım indirimleri 28.409.504 28.409.504 2.713.427 2.713.427

Kıdem tazminatı yükümlülüğü 6.392.611 5.893.648 1.913.746 1.768.094

Maddi ve maddi olmayan

varlıkların kayıtlı değerleri ile

vergi matrahları arasındaki net fark 5.292.428 3.862.560 1.587.728 1.158.768

ġüpheli alacak karĢılığı 901.990 895.211 270.597 268.563

Türev araçlar - 448.000 - 134.400

Gelir tahakkukları (2.045.989) (2.221.504) (613.797) (666.451)

Stokların kayıtlı değerleri ile

vergi matrahları arasındaki fark (3.330.764) (4.136.006) (999.229) (1.240.802)

Diğer 532.543 (34.660) 118.128 (10.398)

Ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü), net 40.529.829 39.372.924




21

NOT 14 - ERTELENEN VERGĠ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Devamı)

Mahsup edilebilecek mali zararların vadeleri aĢağıdaki gibidir:

2006 3.098.877

2007 3.307.813

2008 10.486.942

2009 55.078.646

2010 45.518.798

2011 973.022

Toplam 118.464.098

ġirket, 31 Mart 2006 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait SPK Muhasebe Standartlarına göre

hazırlanan mali tablolarında, hak edilen ancak cari dönem zararı nedeniyle gelecek dönemlere devir

olan kullanılabilecek yatırım indirimleri ve mahsup edilebilecek mali zararlar için ertelenmiĢ vergi

varlığı hesaplamıĢtır. ġirket, bundan sonraki seneler için planlamıĢ olduğu karları ile bu yatırım

indirimi tutarlarını ve mahsup edilebilecek mali zararları kullanabilecektir.

NOT 15 - DĠĞER CARĠ/CARĠ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELĠ

YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer cari/dönen varlıklar: 31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Gelecek aylara ait giderler 3.056.479 1.294.441

Gelir tahakkukları 2.088.986 2.240.950

Ġndirilecek Katma Değer Vergisi (“KDV”) ve fonlar 1.714.890 5.921.047

Verilen sipariĢ avansları 702.965 141.859

ĠĢ avansları 322.511 286.935

Diğer 587.547 683.850

Toplam cari/dönen varlıklar 8.473.378 10.569.082

Diğer cari yükümlülükler (Not 10):

Ödenecek ücretler 476.429 1.417.010




22

NOT 16 - FĠNANSAL VARLIKLAR

31 Mart 2006 31 Aralık 2005

YTL % YTL %

ĠĢtirak: Tat Tohumculuk A.ġ. (*) 2.564.494 30,0 2.537.595 30,0

MüĢterek yönetime tabi ortaklık: TariĢ-Tat Alkollü Ġçecekler A.ġ. (*) 299.003 50,0 2.264.776 50,0

Satılmaya hazır finansal varlıklar: Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör A.ġ. 8.506.164 3,6 8.329.860 3,6

Ram DıĢ Ticaret A.ġ. 1.007.024 7,5 1.006.349 7,5

Düzey Tüketim Malları Sanayi

Pazarlama A.ġ. 544.641 1,1 544.641 1,1

Koç Ata Besi ve Tarım Ürünleri A.ġ. 497.452 1,5 497.452 1,5

Antalya Serbest Bölgesi 7.399 0,4 7.399 0,4

Sağlık Tesisleri A.ġ. 334 - 334 -

Toplam 13.426.511 15.188.406

(*) Tat Tohumculuk A.ġ. ve TariĢ-Tat Alkollü Ġçecekler A.ġ. özsermaye yöntemine göre konsolide

edilmiĢtir.

NOT 17 - POZĠTĠF/NEGATĠF ġEREFĠYE


NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER





23

NOT 19 - MADDĠ VARLIKLAR

31 Mart 2006 tarihinde sona eren dönem içinde maddi varlıklar ve ilgili birikmiĢ amortismanlarında

gerçekleĢen hareketler aĢağıdaki gibidir:

1 Ocak 2006 Ġlaveler ÇıkıĢlar 31 Mart 2006

Maliyet:

Arsalar 4.591.287 - - 4.591.287

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.568.951 - - 1.568.951

Binalar 80.830.523 - - 80.830.523

Makine, tesis ve cihazlar 381.212.993 66.672 (1.379) 381.278.286

TaĢıt araçları 3.017.140 - (63.696) 2.953.444

DöĢeme ve demirbaĢlar 34.399.400 116.218 (134.466) 34.381.152

Özel maliyetler 8.086.212 2.584 - 8.088.796

Yapılmakta olan yatırımlar ve

verilen avanslar 74.678 511.150 - 585.828

Toplam 513.781.184 696.624 (199.541) 514.278.267

BirikmiĢ amortisman:

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 355.845 15.690 - 371.535

Binalar 44.655.419 728.326 - 45.383.745

Makine, tesis ve cihazlar 337.306.388 2.595.274 (943) 339.900.719

TaĢıt araçları 2.794.581 50.822 (61.332) 2.784.071


Özel maliyetler 7.883.930 14.960 - 7.898.890

Toplam 422.915.045 3.812.768 (196.742) 426.531.071

Net kayıtlı değer 90.866.139 87.747.196

ġirket Yönetim Kurulu’nun 21 Eylül 2005 tarihli toplantısında, mevcut ihracat ve iç piyasa koĢulları

dikkate alınarak, konserve iĢleyen iĢletmelerini yeniden yapılandırarak daha verimli çalıĢır hale

getirmek amacıyla, yıllık üretim kapasiteleri 235.046 ton olan dört iĢletmenin üçü ile aynı miktarda

veya piyasa koĢullarındaki geliĢmelere uygun üretim yapılabileceği tespit edilmiĢtir. Buna göre, gerek

hammadde tedariki gerekse ihracat ürünlerine iliĢkin teknolojisinin yetersizliği nedeniyle YeniĢehir

iĢletmesinin kesin ve devamlı suretle faaliyetlerine son verilmesine karar verilmiĢtir. 31 Mart 2006

tarihi itibariyle YeniĢehir iĢletmesi ile ilgili maddi varlıkların net kayıtlı değeri 4.819.397 YTL’dir.




24

NOT 19 - MADDĠ VARLIKLAR (Devamı)

31 Mart 2005 tarihinde sona eren dönem içinde maddi varlıklar ve ilgili birikmiĢ amortismanlarında

gerçekleĢen hareketler aĢağıdaki gibidir:


Maliyet: Arsalar 4.591.244 - - 4.591.244

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.343.658 - - 1.343.658

Binalar 93.220.133 4.238 - 93.224.371

Makine, tesis ve cihazlar 389.687.538 61.625 - 389.749.163

TaĢıt araçları 4.510.834 73.118 (177.140) 4.406.812


Özel maliyetler 8.084.920 - - 8.084.920

Yapılmakta olan yatırımlar ve

verilen avanslar 14.772.422 4.861.509 - 19.633.931

Toplam 546.357.827 5.051.180 (179.788) 551.229.219

BirikmiĢ amortisman:

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 317.276 14.052 - 331.328

Binalar 49.829.361 839.116 - 50.668.477

Makine, tesis ve cihazlar 344.917.116 3.452.640 - 348.369.756

TaĢıt araçları 3.961.295 85.057 (144.567) 3.901.785


Özel maliyetler 7.822.062 15.919 - 7.837.981

Toplam 432.205.454 4.844.493 (146.788) 436.903.159





25

NOT 20 - MADDĠ OLMAYAN VARLIKLAR

31 Mart 2006 ve 2005 tarihinde sona eren üç aylık dönemler içinde maddi olmayan varlıklar ve ilgili

birikmiĢ itfa paylarında gerçekleĢen hareketler aĢağıdaki gibidir:


Maliyet 20.428.365 10.072 - 20.438.437

BirikmiĢ itfa payları (18.942.204) (112.971) - (19.055.175)



Maliyet 20.354.398 - - 20.354.398

BirikmiĢ itfa payları (18.523.688) (122.610) - (18.646.298)


NOT 21 - ALINAN AVANSLAR


NOT 22 - EMEKLĠLĠK PLANLARI

Not 23 - Borç KarĢılıkları’nda açıklanan kıdem tazminatı karĢılığı dıĢında yapılmıĢ hiçbir emeklilik

taahhüdü anlaĢması yoktur.




26

NOT 23 - BORÇ KARġILIKLARI

Kısa vadeli borç karĢılıkları: 31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Ödenecek ücretler 171.249 -

Diğer gider karĢılıkları 151.810 -

SatıĢ komisyonları ve iade karĢılığı 76.095 23.112

Vergi karĢılığı 36.953 -

Yabancı paraya dayalı vadeli iĢlem sözleĢmeleri (*) - 448.000

Diğer 13.497 15.121

Toplam kısa vadeli borç karĢılıkları 449.604 486.233

(*) 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle ġirket’in 8 Kasım 2005 tarihinde imzaladığı yabancı paraya dayalı

vadeli iĢlem sözleĢmesine göre 8 ġubat 2006 tarihinde 1 Euro = 1,655 YTL üzerinden 10,000,000

Euro satınalma taahhütü bulunmaktadır. Söz konusu vadeli iĢlemin 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle

makul değeri kısa vadeli borç karĢılıkları içinde gösterilmiĢtir.

Uzun vadeli borç karĢılıkları:

Kıdem tazminatı karĢılığı 6.379.152 5.893.648

Kıdem tazminatı karĢılığı

Kıdem tazminatı karĢılığı aĢağıdaki açıklamalar çerçevesinde hesaplanmaktadır.

Türk ĠĢ Kanunu’na göre, ġirket bir senesini doldurmuĢ olan ve ġirket ile iliĢkisi kesilen veya emekli

olan. 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaĢında,

erkekler için 60 yaĢında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle

mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat değiĢikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine

iliĢkin bazı geçiĢ süreci maddeleri çıkartılmıĢtır.

Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaĢ kadardır ve bu tutar 31 Mart 2006 tarihi

itibariyle 1.770,62 YTL (31 Aralık 2005: 1.727,15 YTL) ile sınırlandırılmıĢtır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir

fonlama Ģartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karĢılığı çalıĢanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel

yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.




27

NOT 23 - BORÇ KARġILIKLARI (Devamı)

SPK Muhasebe Standartları, ġirket’in kıdem tazminatı karĢılığını tahmin etmek için aktüer değerleme

yöntemlerinin geliĢtirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında

aĢağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıĢtır:

2006 2005

Ġskonto oranı %5,49 %5,49

Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı %3 %3

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karĢılığının enflasyon ile orantılı olarak

artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmıĢ gerçek

oranı gösterir. ġirket’in kıdem tazminatı karĢılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı

için, 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olan 1.770,62 YTL (1 Ocak 2005: 1.648,90 YTL)

üzerinden hesaplanmaktadır.

Kıdem tazminatı karĢılığının, 31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık dönemlere ait hareketleri

aĢağıdaki gibidir:

2006 2005

1 Ocak 5.893.648 9.480.380

Dönem içindeki artıĢ 1.370.272 542.401

Dönem içinde ödenen (884.768) (1.557.999)

31 Mart 6.379.152 8.464.782

NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIġI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIġI KAR ZARAR





28

NOT 25 - SERMAYE/KARġILIKLI ĠġTĠRAK SERMAYE DÜZELTMESĠ

ġirket’in 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihlerinde hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi

değerlerle aĢağıdaki gibidir:

31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Hisse (%) YTL Hisse (%) YTL

Koç Holding A.ġ. 45,1 38.763.874 45,1 38.763.874

Kagome Co. Ltd 5,8 5.027.597 5,8 5.027.597

KAV DanıĢmanlık

Pazarlama ve Ticaret A.ġ. 4,5 3.899.322 4,5 3.899.322

Temel Ticaret ve Yatırım A.ġ. 3,3 2.870.478 3,3 2.870.478

Migros Türk T.A.ġ. 2,9 2.468.197 2,9 2.468.197

Sumitomo Corporation 2,4 2.060.129 2,4 2.060.129

Diğer 36,0 30.952.217 36,0 30.952.217

Toplam ödenmiĢ sermaye 100,0 86.041.814 100,0 86.041.814

NOT 26 - 27 - 28 - SERMAYE YEDEKLERĠ, KAR YEDEKLERĠ, GEÇMĠġ YILLAR

ZARARLARI

Kanuni defterlerdeki birikmiĢ karlar, aĢağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde

dağıtılabilirler.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye

ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Ģirketin ödenmiĢ sermayesinin

%20’sine ulaĢılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiĢ

sermayenin %5’ini aĢan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiĢ

sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleĢtirmek için kullanılabilir, bunun dıĢında

herhangi bir Ģekilde kullanılması mümkün değildir.

Halka açık Ģirketler, temettü dağıtımlarını SPK’nın öngördüğü Ģekilde aĢağıdaki gibi yaparlar:

Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ kısım 15 madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo

denkleĢtirme iĢleminde ortaya çıkan ve “geçmiĢ yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar

dağıtımına iliĢkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiĢ mali tablolara göre

dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte,

“geçmiĢ yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamıĢ geçmiĢ yıl

karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak

kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden

mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır.




29


ZARARLARI (Devamı)

1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ uyarınca SPK

Muhasebe Standartları’na uygun olarak hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan 2004 yılı

faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %30’u oranında kar

dağıtımı zorunluluğu getirilmiĢtir. Bu dağıtım Ģirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak

nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %30’undan aĢağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya

da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleĢtirilebilecektir.

Seri:XI, No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi

sonucunda öz sermaye kalemlerinden “Sermaye, Hisse Senedi Ġhraç Primi, Yasal Yedekler, Statü

Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedekler” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer

verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilme farkları toplu halde özsermaye grubu içinde “özsermaye

enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer alır.

Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda;

olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı, nakit kar dağıtımı ya da zarar

mahsubunda kullanılabilecektir.

Yukarıdaki hususa göre ġirket’in Seri:XI, No:25 sayılı tebliğine göre kar dağıtımında baz alınacak

özsermaye tablosu 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle aĢağıdaki gibidir:

31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Sermaye 86.041.814 86.041.814

Hisse senetleri ihraç primleri - -

Yasal yedekler - -

Özel yedekler 60.404 60.404

Olağanüstü yedekler - -

Finansal varlıklar değer artıĢ fonu 1.129.892 952.913

Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 196.550.824 196.550.824

Net dönem zararı (4.940.214) (15.533.125)

GeçmiĢ yıllar zararları (189.780.078) (174.246.953)

Özsermaye toplamı 89.062.642 93.825.877




30


ZARARLARI (Devamı)

Yukarıda tarihi bedelleri ile gösterilmiĢ kalemlerin düzeltilmiĢ değerleri ve özsermaye enflasyon

düzeltme farkları 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle aĢağıdaki gibidir:

31 Mart 2006

Özsermaye

Tarihi DüzeltilmiĢ enflasyon düzeltmesi

değerler değer farkı

Sermaye 86.041.814 282.592.638 196.550.824

Diğer yedekler 60.404 60.404 -

86.102.218 282.653.042 196.550.824

31 Aralık 2005

Özsermaye

Tarihi DüzeltilmiĢ enflasyon düzeltmesi

değerler değer farkı

Sermaye 86.041.814 282.592.638 196.550.824

Diğer yedekler 60.404 60.404 -

86.102.218 282.653.042 196.550.824

NOT 29 - YABANCI PARA POZĠSYONU

AĢağıdaki tablo 31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle ġirket’in yabancı para pozisyonu

riskini özetlemektedir. ġirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları

YTL cinsinden aĢağıdaki gibidir:

Net yabancı para pozisyonu 31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Varlıklar 5.026.763 5.286.224

Yükümlülükler (74.858.512) (61.854.409)

Net yabancı para pozisyonu (69.831.749) (56.568.185)




31

NOT 29 - YABANCI PARA POZĠSYONU (Devamı)

31 Mart 2006

Orijinal para birimi YTL

Hazır değerler ABD Doları 14.658

Euro 735

Ġngiliz Sterlini 84

Ticari alacaklar ve ABD Doları 4.007.037

diğer cari/dönen varlıklar Euro 966.177

Ġngiliz Sterlini 38.072

5.026.763

Ticari borçlar ve diğer yükümlülükler ABD Doları 5.547.518

Euro 869.296

Ġsviçre Frangı 289.778


Finansal borçlar ABD Doları 68.137.029

74.858.512

31 Aralık 2005

Orijinal para birimi YTL

Hazır değerler ABD Doları 12.895

Euro 340

Ġngiliz Sterlini 122

Ticari alacaklar ve ABD Doları 4.235.176

diğer cari/dönen varlıklar Euro 895.979


5.286.224

Ticari borçlar ve diğer yükümlülükler ABD Doları 9.701.955

Euro 1.458.579

Ġsviçre Frangı 433.798


Finansal borçlar Euro 16.391.412

ABD Doları 33.805.553

61.854.409




32

NOT 30 - DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI

ġirket’in baĢlıca yatırım harcamaları ile ilgili olarak resmi daireler tarafından verilmesi uygun

görülmüĢ yatırım teĢvik ve bu teĢvikler sebebiyle ġirket’in sahip olduğu haklar aĢağıdaki gibidir:

i) ithal edilecek makina ve teçhizat ile ilgili olarak % 100 gümrük muafiyeti;

ii) üretim tesislerinin inĢası için yapılan satın almaların ve katlanılan yapım maliyetinin %100,

%60 ve %40’ı nisbetinde yatırım teĢviki; ve

iii) ithal edilecek yatırım malları ile ilgili gümrük muafiyeti, yurtiçinden tedarik edilecek yatırım

malları için KDV muafiyeti, vergi resim ve harç istisnası.

NOT 31 - ġARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Mart 2006 tarihi itibariyle ġirket’in 6.000.000 ABD Doları tutarında Koç Ata Besi ve Tarım

Ürünleri A.ġ.’nin ve 6.975.600 YTL tutarında TariĢ-Tat Alkollü Ġçkiler A.ġ.’nin kullandığı krediler

için verdiği kefalet senetleri bulunmaktadır. Ayrıca 7.508.346 YTL tutarında muhtelif kredi, tarım

iĢletmeleri ve gümrük saymanlığı için verdiği teminat mektupları bulunmaktadır (31 Aralık 2005:

11.156.976 YTL).

NOT 32 - ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ


NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Temel raporlama biçimi - Endüstriyel bölümler

ġirket’in ürettiği ürünler farklı risk ve getirilere sahip olduğundan, aĢağıdaki endüstriyel bölümler

tanımlanmıĢtır.

- Salça ve konserve ürünleri

- Süt ve süt ürünleri

- Et ve et ürünleri

- Makarna ve unlu mamüller

- Alkollü içecekler

Ġkincil raporlama biçimi - Coğrafi bölümler

ġirket’in temel alıĢları ile satıĢlarının büyük bölümünün Türkiye’de yapılması ve varlıkların Türkiye’de

bulunmasından dolayı finansal bilgilerin coğrafi bölümlere göre raporlanmasına gerek duyulmamıĢtır.


31 MART 2006 TARĠHĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA DÖNEM MALĠ TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiĢtir.)

33

NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

a) 1 Ocak - 31 Mart 2006 ara hesap dönemine ait bölüm analizi

Salça ve Süt ve Et ve Makarna ve

konserve ürünleri süt ürünleri et ürünleri unlu mamuller Diğer Toplam

SatıĢ gelirleri (net) 29.213.531 24.901.707 37.128.953 9.033.555 - 100.277.746

SatıĢların maliyeti (-) (25.042.573) (20.471.612) (33.919.846) (7.427.476) - (86.861.507)

Brüt esas faaliyet karı 4.170.958 4.430.095 3.209.107 1.606.079 - 13.416.239

Faaliyet giderleri (12.550.936)

Net esas faaliyet karı 865.303

b) 1 Ocak - 31 Mart 2005 ara hesap dönemine ait bölüm analizi

Salça ve Süt ve Et ve Makarna ve

konserve ürünleri süt ürünleri et ürünleri unlu mamuller Diğer Toplam

SatıĢ gelirleri (net) 31.735.600 23.810.366 18.593.741 8.722.648 2.116.337 84.978.692

SatıĢların maliyeti (-) (28.142.275) (21.655.773) (17.655.589) (8.098.587) (1.507.243) (77.059.467)

Brüt esas faaliyet karı 3.593.325 2.154.593 938.152 624.061 609.094 7.919.225

Faaliyet giderleri (13.518.228)

Net esas faaliyet zararı (5.599.003)




34


c) Bölüm varlıkları

Bir bölümün esas faaliyetlerinde kullanılan ve doğrudan söz konusu bölümle iliĢkilendirebilen veya

makul bir Ģekilde söz konusu bölüme tahsis edilebilen varlıklar bölüm varlıkları olarak tanımlanır.

Tat Konserve’nin satıĢ ağı ve organizasyonel yapılanması nedeniyle maddi ve maddi olmayan duran

varlıklar bölüm varlıkları olarak tanımlanmıĢtır.

31 Mart 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle endüstriyel bölümlere ait bölüm varlıklarının net

kayıtlı değerleri aĢağıdaki gibidir:

31 Mart 2006 31 Aralık 2005

Salça ve konserve ürünleri 34.862.244 35.902.040

Süt ve süt ürünleri 33.655.751 34.898.337

Et ve et ürünleri 14.979.708 15.577.553

Makarna ve unlu mamuller 5.001.219 5.238.891

Bölümlere tahsis edilemeyen duran varlıklar 631.536 735.479

Toplam 89.130.458 92.352.300

d) Bölüm yükümlülükleri

Bir bölümün esas faaliyetlerden kaynaklanan ve doğrudan söz konusu bölümle iliĢkilendirilebilen

veya makul bir Ģekilde söz konusu bölüme tahsis edilebilen yükümlülükler, bölüm yükümlülükleri

olarak tanımlanmaktadır.

Tat Konserve’nin örgütsel yapısı ve iç finansal raporlama sistemi çerçevesinde ticari borçlar ve diğer

borçlar endüstriyel bölümler bazında analiz edilmemektedir. Bu nedenle bölüm yükümlülükleri

raporlanmasına gerek duyulmamıĢtır.




35


e) Amortisman gideri ve itfa payları ile yatırım harcamaları

31 Mart 2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlere ait endüstriyel bölüm varlıklarına

iliĢkin yatırım harcamaları aĢağıdaki gibidir:

31 Mart 2006 31 Mart 2005

Salça ve konserve ürünleri 542.617 85.041

Süt ve süt ürünleri 16.821 4.805.084

Et ve et ürünleri 135.592 159.680

Makarna ve unlu mamuller 1.909 1.375

Bölümlere tahsis edilemeyen amortisman ve itfa payları 9.757 -

Toplam 706.696 5.051.180

31 Mart 2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlere ait endüstriyel bölüm varlıklarına

iliĢkin amortisman ve itfa payları aĢağıdaki gibidir:

31 Mart 2006 31 Mart 2005

Salça ve konserve ürünleri 1.668.587 2.113.700

Süt ve süt ürünleri 1.254.789 1.757.540

Et ve et ürünleri 723.922 783.776

Makarna ve unlu mamuller 237.946 271.728

Bölümlere tahsis edilemeyen yatırım harcamaları 40.495 40.359

Toplam 3.925.739 4.967.103

NOT 34 - BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR

ġirket Koç-Ata-Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.ġ.’nde % 33,33 oranında hissedar olan Ata Grubu ve

% 33,33 oranında hissedar olan Sancak ĠnĢaat Turizm Nakliyat ve Ticaret A.ġ. ile 6 Nisan 2006

tarihinde Hisse Devir ve Temlik SözleĢmesi imzalamıĢtır. SözleĢmeye göre; Sancak ĠnĢaat Turizm

Nakliyat ve Ticaret A.ġ.’nin elinde bulunan Koç-Ata-Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.ġ.’nin beheri

10 Ykr’luk 22.500.000 adet hissesi 1.000.000 ABD Doları karĢılığı peĢin bedel ile satın alınacaktır.

Hisse devri sonrası Koç-Ata-Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.ġ.’nde hali hazırda % 1,48 olan hisse

nispeti % 18,15’e yükselecektir.

ġirket'in 11 Nisan 2006 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul'unda enflasyon düzeltmesinden

kaynaklanan 116.319.048 YTL tutarındaki geçmiĢ yıllar zararının Sermaye Piyasası Kurulu’nun 30

Aralık 2003 tarih ve 66/1630 sayılı kararına göre tamamının özsermaye enflasyon düzeltmesi

farklarından mahsup edilmesine oy birliği ile karar verilmiĢtir.

Ayrıca 1 Ocak 2005 itibariyle Uluslararası Muhasebe Standardı 39 (“UMS 39”), Finansal Araçlar

tekrar düzenlendiğinden, muhasebe politikasındaki söz konusu değiĢik standardın belirlediği Ģekilde

geriye dönük olarak uygulanmıĢ ve bu doğrultuda önceki dönemlere iliĢkin karĢılaĢtırmalı tutarlar

yeniden düzenlenmiĢtir. Uygulama neticesinde oluĢan 3.091.497 YTL tutarında geçmiĢ yıl zararları

rakamının tamamının özsermaye enflasyon düzeltmesi farklarından mahsup edilmesine oy birliği ile

karar verildi.




36

NOT 35 - DURDURULAN FAALĠYETLER


NOT 36 - ESAS FAALĠYET GELĠRLERĠ

31 Mart 2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlere ait net satıĢlar ve brüt esas faaliyet

karı aĢağıdaki gibidir:

Esas faaliyet gelirleri: 31 Mart 2006 31 Mart 2005

Yurtiçi satıĢlar 107.316.221 87.347.212

YurtdıĢı satıĢlar 6.162.949 11.181.430

Eksi: satıĢ iadeleri ve indirimleri (13.201.424) (13.549.950)

Toplam esas faaliyet gelirleri 100.277.746 84.978.692

SatıĢların maliyeti (-) (86.861.507) (77.059.467)

Brüt esas faaliyet karı 13.416.239 7.919.225

NOT 37 - FAALĠYET GĠDERLERĠ

31 Mart 2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlere ait faaliyet giderleri aĢağıdaki

gibidir:

Pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri: 31 Mart 2006 31 Mart 2005

Nakliye ve sigorta giderleri 3.156.823 3.361.958

Diğer satıĢ giderleri 2.309.138 1.566.241

Reklam giderleri 1.479.490 2.717.984

Personel giderleri 695.979 822.956

SatıĢ promosyon ve komisyon giderleri 188.505 274.340

Diğer 291.263 183.992

Toplam 8.121.198 8.927.471

Genel yönetim giderleri:

Personel giderleri 1.622.631 2.173.757

Kıdem tazminatı gideri 1.370.271 542.401

Amortisman ve itfa payları 376.109 519.667

DanıĢmanlık ve hukuk giderleri 225.534 391.577

Bilgi teknolojileri giderleri 133.110 131.839

Vergi ve harç giderleri 75.903 85.914

Diğer 604.090 741.288

Toplam 4.407.648 4.586.443

AraĢtırma ve geliĢtirme giderleri 22.090 4.314

Faaliyet giderleri toplamı 12.550.936 13.518.228




37

NOT 38 - DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDER VE KAR/ZARARLAR

31 Mart 2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlere ait diğer faaliyetlerden

gelir/(gider) ile kar/(zararlar) aĢağıdaki gibidir:

Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar: 31 Mart 2006 31 Mart 2005

Ġhracat iadelerinden elde edilen gelir 420.214 571.728

Maddi duran varlık satıĢ karları 25.798 41.688

Diğer 372.281 70.713

Toplam 818.293 684.129

Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar:

ĠĢtirak zararı (1.938.874) (55.564)

ÇalıĢılmayan dönem amortisman giderleri (685.528) (1.744.458)

Diğer (25.575) (232.065)

Toplam (2.649.977) (2.032.087)

NOT 39 - FĠNANSMAN GĠDERLERĠ

31 Mart 2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlere ait finansman giderleri aĢağıdaki

gibidir:

31 Mart 2006 31 Mart 2005

Kredili satıĢlardaki vade farkı gelirleri 1.219.385 1.483.967

Kur farkı giderleri, net (502.834) (647.024)

Faiz giderleri ve kredili alıĢlardaki vade farkı giderleri (5.847.289) (7.818.688)

Finanman giderleri, net (5.130.738) (6.981.745)

NOT 40 - NET PARASAL POZĠSYON KAR/ZARARI

Net parasal pozisyon karı/zararı, parasal olmayan bilanço kalemlerinin, özsermayenin ve gelir

tablosunun düzeltme iĢlemine tabi tutulması sonucunda aktif ve pasif kalemlerinin arasında ortaya çıkan

fark olarak hesaplanmıĢtır. Ancak 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren mali tabloların enflasyona göre

düzeltilmesine son verildiğinden 1 Ocak 2006 - 31 Mart 2006 ara hesap dönemi için parasal pozisyon

karı/zararı hesaplanmamıĢtır (1 Ocak - 31 Mart 2005: Yoktur).




38

NOT 41 - VERGĠLER

Vergi karĢılığı

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2006 yılı için %30’dur (2005: %30). Kurumlar vergisi oranı

kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi,

vergi yasalarında yer alan istisna (iĢtirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve

indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar

dağıtılmadığı takdirde baĢka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan

yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8

oranındaki stopaj hariç).

Türkiye’deki bir iĢyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile

Türkiye’de yerleĢik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dıĢında

kalan kiĢi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye

ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.

ġirketler üçer aylık mali karları üzerinden %30 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci

ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akĢamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici

vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak

kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiĢ geçici vergi tutarı kalmıĢ ise bu tutar

nakden iade alınabileceği gibi devlete karĢı olan herhangi bir baĢka mali borca da mahsup edilebilir.

30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi

Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda DeğiĢiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”),

kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını

1 Ocak 2004 tarihinden baĢlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa

hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (DĠE TEFE

artıĢ oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (DĠE TEFE artıĢ oranının) %10’u aĢması

gerekmektedir. ġirket, 31 Mart 2006 tarihli mali tablolarında söz konusu Ģartlar sağlanmadığı için

enflasyon düzeltmesi yapmamıĢtır.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama

bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü

ayın 15 inci günü akĢamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.

Vergi incelemesine yetkili makamlar beĢ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iĢlem

tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değiĢebilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aĢmamak kaydıyla

dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiĢ yıl karlarından mahsup

edilemez.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalardan ġirket’e

iliĢkin olanları aĢağıda açıklanmıĢtır:




39

NOT 41 - VERGĠLER (Devamı)

İştirak Kazançları İstisnası

Kurumların tam mükellefiyete tabi bir baĢka kurumun sermayesine iĢtirakten elde ettikleri temettü

kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar

payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır.

Yatırım İndirimi İstisnası

Yatırım Ġndirimi Ġstisnası, 5479 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere

yürürlükten kaldırılmıĢtır.

Ancak gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah)

oluĢmaması nedeniyle 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım

indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda

yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi tutarları için 31 Aralık 2008

tarihine kadar 3 yıllık geçiĢ dönemi tanınmıĢtır.

Buna göre, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle mevcut olup 2005 yılı kazançlarından indirilemeyen

(müdevver) yatırım indirimi istisnası tutarlarını (tevkifata tabi olan veya %40’lık yatırım indirimleri),

24 Nisan 2003 tarihinden önce yapılan müracaat üzerine düzenlenen yatırım teĢvik belgeleri kapsamında

1 Ocak 2006 tarihinden önce baĢlanılan yatırımlar ile ilgili olarak bu tarihten sonra yapılacak yatırım

harcamaları üzerinden 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre

hesaplayacakları ve kullanımı halinde %19,8 oranında tevkifata tabi olacak yatırım indirimi istisnası

tutarlarını ve 24 Nisan 2003 tarihinden sonra Gelir Vergisi Kanunu’nun kaldırılan 19. maddesi

kapsamında 1 Ocak 2006 tarihinden önce baĢlanılan yatırımlar ile ilgili olarak, yatırımla iktisadi ve

teknik bakımdan bütünlük arz edip bu tarihten sonra yapılan yatırımlar üzerinden 31 Aralık 2005 tarihi

itibariyle yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları %40’lık yatırım indirimi

istisnası tutarlarını, 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre (%30

kurumlar vergisi oranı dahil) sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebileceklerdir.

31 Mart 2006 ve 2005 tarihlerinde sona eren üç aylık dönemlere ait ara dönem gelir tablolarında yer

alan vergi giderleri aĢağıda özetlenmiĢtir:

31 Mart 2006 31 Mart 2005

- Cari yıl kurumlar vergisi - -

- Ertelenen vergi geliri 1.156.905 5.027.381

Toplam vergi geliri 1.156.905 5.027.381

NOT 42 - HĠSSE BAġINA KAYIP

31 Mart 2006 tarihinde sona eren ara hesap döneminde beheri 1 Yeni KuruĢ nominal değerden

hesaplanan bin hisse baĢına 0,57 YTL dönem zararı isabet etmiĢtir (31 Mart 2005: 1,03 YTL hisse

baĢına kayıp).




40

NOT 43 - NAKĠT AKIM TABLOSU

Notlar 31 Mart 2006 31 Mart 2005

Vergi öncesi dönem zararı (6.097.119) (13.928.706)

Faiz gideri 5.420.280 6.993.746

Amortisman ve itfa payları 19, 20 3.925.739 4.967.103

ĠĢtirak zararı 38 1.938.874 55.564

Kıdem tazminatı yükümlülüğündeki artıĢ 23 1.370.272 542.401

ġüpheli alacak karĢılığı 8.765 -

Maddi duran varlık satıĢlarından kaynaklanan karlar, net 38 (25.798) (41.688)

Ticari alacaklar ve diğer alacaklardaki azalıĢ/(artıĢ) 1.402.847 (4.317.423)

ĠliĢkili taraflardan alacaklardaki artıĢ (17.913.989) (5.932.252)

Stoklardaki azalıĢ 15.376.872 19.080.091

Diğer cari/dönen varlıklardaki azalıĢ/(artıĢ) 2.095.704 (2.013.773)

Ticari borçlardaki artıĢ 5.565.982 1.123.152

ĠliĢkili taraflara borçlardaki azalıĢ (1.615.543) (4.675.894)

Alınan avanslar ve borç karĢılıklarındaki azalıĢ (36.629) -

Diğer yükümlülüklerdeki azalıĢ (2.147.880) (285.983)

Ödenen kıdem tazminatı (884.768) (1.557.999)

Ödenen faiz (4.995.983) (7.394.239)

ĠĢletme faaliyetlerde sağlanan/(kullanılan) net nakit 3.387.626 (7.385.900)

Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları (706.696) (5.051.180)

Maddi duran varlık satıĢlarından elde edilen hasılat 28.597 79.130

Yatırım faaliyetlerinden kullanılan net nakit (678.099) (4.972.050)

Finansal faaliyetler: Finansal borçlardaki artıĢ/(azalıĢ) (2.720.551) 3.625.955

Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlardaki azalıĢ (20.944) -

Finansal faaliyetlerde (kullanılan)/sağlanan net nakit (2.741.495) 3.625.955

Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalıĢ (31.968) (8.731.995)

Nakit ve nakit benzeri değerlerin

dönem baĢı bakiyesi 4 214.136 9.680.249

Nakit ve nakit benzeri değerlerin

dönem sonu bakiyesi 4 182.168 948.254




41

NOT 44 - MALĠ TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA MALĠ

TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI

AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ OLAN DĠĞER HUSUSLAR

Yoktur.

............................................

Documents

TAT KONSERVE SANAYĠĠ A.ġ. · tat konserve sanayĠĠ a.ġ. 31 mart 2006 tarĠhĠ ĠtĠbarĠyle malĠ tablolar ĠÇĠndekĠler sayfa bĠlanÇolar 1-2 gelĠr tablolari 3 Özsermaye