Tele2: будет ли четвертый мобильный оператор?

Группа 28

Апрель, 2014

Финансовый университет при Правительстве РФИнститут делового администрирования и бизнеса

2

Основной вопрос кейса

•Tele2: возможные пути развития

•Кейс решается с позиции независимых аналитиков рынка

3

План презентации

Обзор рынка Анализ игроков Решение Альтернатив

ы

4

Обзор рынка. ТенденцииМировой рынок• Основная тенденция на мировом рынке

мобильной связи – стагнация доходов от голосовых услуг и SMS на фоне повышения доходов от услуг мобильной передачи данных (доход от передачи данных в выручке компаний занимает порядка 40 – 60%).

• В целом по миру голосовые услуги все еще демонстрируют незначительный рост доходов – в основном за счет стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай),

• В США и странах Евросоюза доходы в 2012 г. снизились на 3-4%.

Для зрелых рынков так же характерны• высокий уровень среднемесячной

абонентской платы (ARPU) — в среднем около $36

• высокий уровень проникновения смартфонов — выше 40%.

• Невысокий уровень абонентского оттока - пределах 5% – 15%, в зависимости от принятой системы контрактинга

• Проникновение мобильного широкополосного доступа более 80%

Источник: EITO, IDATE

При дальнейшем развитии рынка ожидается смещение акцентов потребительского спроса в сторону высокоскоростной мобильной передачи данных => сетевое оборудование операторов должно позволять обрабатывать большие объемы данных

5

Обзор рынка. Тенденции рынка в России

• Рынок стабилен последние 10 лет. • Динамика в 2010- 2012 гг. - 8% в год• Проникновение услуг сотовой связи в

стране 176%• Уровень фактического проникновения в

среднем возрастном сегменте очень высок (95—98%).

• Проникновение мобильного широкополосного доступа – 55%

• В то же время России характерен низкий ARPU (Average Revenue Per User - $10), высокий абонентский отток (до 15%), невысокий уровень проникновения смартфонов (20%)

• Доля доходов от мобильной передачи данных в структуре выручки операторов менее 20%

Рост выручки операторов сотовой связи 2001-2010

Источник: «Коминфо Консалтинг»

В России сформировался зрелый рынок сотовой связи. Дальнейший рост возможен за счет охвата возрастных сегментов «моложе 18 лет», «50+», расширения зоны покрытия в регионах в сторону небольших и удаленных населенных пунктов, увеличения продаж смарт-устройств

Источник: AC&M Consulting

Динамика проникновения абонентской базы 1996-2012

6

Рынок. Точки роста

Развитие операторов потребует вложений не только в процедуры продаж, но и в инфраструктуру

Скорость и доступность

• Развитие мобильного широкополосного доступа• Увеличение зоны покрытия в РФ

Увеличение доли мобильных смартустройств

Действия

Лояльность

«Все в одном»широкий набор услуг (интернет+телефон+

тв)

• Развитие сетей связи (фиксированные + подвижные) + новые протоколы передачи данных => пакетное предложение мультимедийных услуг абоненту

• Продажа устройств с контрактом, в рассрочку• Доступность тарифов (преимущественно – пакеты)

=> цель - увеличить data - трафик• Широкая сеть точек продаж

• Высокое качество обслуживания• Пул клиентов в сегменте В2В

Направление

7

Анализ операторов

• На долю топ-3 (МТС, Билайн и Мегафон) приходится более 80%• Ожидается усиление конкуренции из-за:

▫ вымывания мелких игроков▫ отмены «мобильного рабства»

• В результате слияния Tele2 и мобильных активов Ростелекома появился единый оператор под брендом Tele2

• У Теле2 и Мегафона наилучшие показатели удовлетворенности клиентов. • По замерам EPSI Raiting, около 20,4% абонентов могут сменить оператора связи

На российском рынке мобильной связи сформировались предпосылки для миграции абонентов между операторами

8Операционные показатели Российских операторов (часть1)

Tele2 занимает 4место по объёму абонентской базы (> 23,7 млн.), с учетом базы Ростелеком 38 млн. Абонентов, количество регионов присутствия более 60.

Абонен

ская

баз

а (м

лн.)

MoU

(мин.)

Абон б

аза

(моб

. ШП

Д)

DSU*

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

TeLe2/РостелекомВымпелкомМегафонМТС

* Среднее количество услуг на одного абонента в месяц** ARPU Средний счёт на одного абонента передачи данных в месяц

МТС

Мегафон

Вымпелком

TeLe2/Ростелеком

Абоненская база (млн.)

71,68 64,01 57,1 38

ARPU (руб.) 306 333 341 327MoU (мин.) 332 310 294 271APPM 0,92 1,07 1,15 0,89Абон база (моб. ШПД)

0 22,4 2,7 0

Абон фикс. (фикс. ШПД)

2,3 0 2,3 9,6

DSU* 0 1254 0 0ARPDU** 90,1 170 0 0

9

Операционные показатели Российских операторов (часть2)

Салон

ы (шт.

)

БС 2G (т

ыс. ш

т.)

БС 3G (т

ыс. ш

т.)

Прн

ик. с

март.

(%)

Отт

ок а

бонен

тов

(%)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Tele2/РостелекомВымпелком

МТСМегофон Вымпелком Tele2/Ростелеком

Салоны (шт.) 4200 1800 1000 400

БС 2G (тыс. шт.) 41,7 31,7 36,6 6,4

БС 3G (тыс. шт.) 31,5 28 18,6 6,4

Прник. смарт. (%) 28 20,6 18 18Отток абонентов (%) 9,4 10 14 7

МТС выигрывает по количеству салонов, но у Тele2 самые лояльные клиенты. По показателям базовых станций Tele2 проигрывает

10

Анализ операторов. Производственная база в России

Мегафон Билайн МТС Теле2

Регионы присутствия

+ + + Более 60, кроме Москвы

GSM + + + Нет на одном из ключевых рынков - в

Москве и МО

Доля БС 3G от общего числа БС

31% БС 22% БС 34% БС Менее 6%

Фиксированная связь

+ +/- + + (Ростелеком)

Слияние с Теле2 с Ростелекомом создало оператора с набором неоднородной производственной базы. С точки зрения GSM – основные позиции сохраняются у «большой тройки». С точки зрения потребительского спроса (низкий уровень проникновения смартфонов, платежеспособности и др.) у Теле2 есть время на поступательное развитие сетей нового поколения

Слияние с Ростелекомом дает возможность реализовать лицензии как в новых регионах, так и в стандартах 3G, 4G

11

Анализ операторов. Финансовые показатели

Вы

ручка, м

лрд.р

.

ЧП

, м

лрд.р

.

-

50

100

150

200

250

300

350

400

12

_Тел

е 2

12

_МТ

С

12

_Vim

pel

com

12

_ М

егаф

он

13

_Тел

е 2

13

_МТ

С

13

_Vim

pel

com

13

_Мег

афон

60

378

161

31

285

120

-

273

117

38

65

24 -

355

158

64

290

122

-

293

132

53

12_Теле 2 12_МТС 12_Vimpelcom 12_ Мегафон 13_Теле 2 13_МТС 13_Vimpelcom 13_Мегафон

По темпам роста EBITDA Теле2 занимает 3-ю позицию после МТС и Мегафона, опережая Вымпелком. Теле2 значительно отстает от «большой тройки» по капитальным вложениям.Теле2 добились увеличения абонентской базы в 2013 году, сохранив издержки на уровне 2012 г.

12

Анализ операторов. СтратегииМегафон Билайн МТС Теле2

Цель Укрепление рыночных позиций

Улучшить качество, повысить лояльность клиентов – стать «любимым оператором»

Сохранение и усиление своей рыночной позиции

Стать третьим оператором по числу абонентов к 2018 году

География (сеть) Расширение географии присутствия

Расширение географии присутствия (строительство сети + инфраструктурное партнерство)

Расширение географии присутствия

Расширение присутствия (строительство сети)Только начали строить сети 3G 4G в т.ч. в 14 новых регионах., в т.ч. в Москве

Линейка услуг Расширяют линейку услуг, стимулируя потребление трафика

Увеличивают линейку услуг (например платформа с он-лайн контентом)

Дистрибуция Развивают сеть монобрендовую сеть

Развивают сеть точек обслуживания

Развивают собственную монобрендовую сеть продаж

Развивают сеть точек продаж

Технологии Дальнейшее повышениеемкости и охвата беспроводнойи магистральной сетей связи (4G, LTE)

Развивают мобильную и фиксированную связь

Развивают мобильную и фиксированную связь

Из годовых отчетов компаний

Большая тройка расширяет географию присутствия, вкладывают денежные средства в строительство мощностей, разработку новых услуг

13

SWOT-анализ для Теле2

Возможности

• Высокий уровень проникновения сотовой связи•Потенциал роста продаж смартфонов• Рост спроса на высокоскоростную передачу данных

Угрозы

•Насыщенность рынка• Рост конкуренции, в т.ч. за счет отмены мобильного рабства• Высокий абонентский отток

Сильные стороны

•Наличие базы активов (фикс + подвижная связь)• Высокий уровень лояльности клиентов•Понятная тарифная сетка•Поддержка государства

• Продвижение продаж смартустройств

• Использование инфраструктуры фиксированной связи

• Фокусирование на качестве для поддержки лояльности клиентов

• Разработка пакетов для привлечения новых клиентов

Слабые стороны

• Слабые позиции в сегменте GSM в разрезе регионов=> неполное покрытие•Неоднородность активов •Небольшая собственная сеть продаж

• Разворачивание сетей нового поколение в т.ч. в «белых пятнах»

• Полный уход в фиксированную связь с развитием нового протокола передачи данных и продажи пакета услуг, включающих интернет+тв+IP телефонию

14

Решение

Поступательное развитие с наращиванием мощностей и регионов присутствия (в т.ч. реализация программы по повышению информатизации общества)

Инвестиционные вложения планируются со стороны государства 270 млрд. руб. до 2018 г., в т.ч. 150 млрд. руб. в ШПД. Со стороны Теле2 инвестиции могут составить до 20 млрд. руб. в год

Результатом станет увеличение числа пользователей до 20% к 2018 г., рост среднего чека. Суммарная чистая прибыль за 5 лет составит 190 млрд. рублей

15

Альтернатива

Полный уход в фиксированную связь с развитием нового протокола передачи данных и продажи пакета услуг, включающих интернет+тв+IP телефонию.