397
8QLYHUVLWDWGH/OHLGD (VFROD7qFQLFD6XSHULRUG¶(QJLQ\HULD$JUjULD 'HSDUWDPHQWGH7HFQRORJLDGHOV$OLPHQWV 7HVLV'RFWRUDO 2EWHQFLyQGHH[WUDFWRVIHQyOLFRVDSDUWLUGH VXESURGXFWRVGHODROLYD\DSOLFDFLyQHQHO GHVDUUROORGHXQDFHLWHGHROLYDHQULTXHFLGR 0DQXHO6XiUH]5HFLR 6HSWLHPEUH

Tesis_files/tesis completa.pdf

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Tesis_files/tesis completa.pdf

��8QLYHUVLWDW�GH�/OHLGD�

(VFROD�7qFQLFD�6XSHULRU�G¶(QJLQ\HULD�$JUjULD�'HSDUWDPHQW�GH�7HFQRORJLD�GHOV�$OLPHQWV�

����

7HVLV�'RFWRUDO������

2EWHQFLyQ�GH�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�D�SDUWLU�GH�VXESURGXFWRV�GH�OD�ROLYD�\�DSOLFDFLyQ�HQ�HO�GHVDUUROOR�GH�XQ�DFHLWH�GH�ROLYD�HQULTXHFLGR�

��

��������

0DQXHO�6XiUH]�5HFLR�6HSWLHPEUH������

��

Page 2: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������

��

Page 3: Tesis_files/tesis completa.pdf

��

��8QLYHUVLWDW�GH�/OHLGD�

(VFROD�7qFQLFD�6XSHULRU�G¶(QJLQ\HULD�$JUjULD�'HSDUWDPHQW�GH�7HFQRORJLD�GHOV�$OLPHQWV�

������

0HPRULD�SUHVHQWDGD�SRU�0DQXHO�6XiUH]�5HFLR�SDUD�RSWDU�DO�*UDGR�GH�'RFWRU�SRU�OD�8QLYHUVLWDW�GH�/OHLGD�

����

7HVLV�GLULJLGD�SRU���

'UD��0��-RVp�0RWLOYD�&DVDGR�'UD��0��3D]�5RPHUR�)DEUHJDW�

�/OHLGD��6HSWLHPEUH�GH������

�������

Page 4: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������

Page 5: Tesis_files/tesis completa.pdf

�(VWH� WUDEDMR� VH� KD� UHDOL]DGR� HQ� HO� *UXSR� GH� $QWLR[LGDQWHV� GHO� ³'HSDUWDPHQW� GH�

7HFQRORJLD�GHOV�$OLPHQWV´�GH�OD�8QLYHUVLWDW�GH�/OHLGD��GHQWUR�GHO�SURJUDPD�³6LVWHPDV�$JUtFROHV��)RUHVWDOV�L�$OLPHQWDULV´��(O�WUDEDMR�VH�HQPDUFD�GHQWUR�GH�ORV�SUR\HFWRV��

�D��³$FHLWH�GH�ROLYD�YLUJHQ�HQULTXHFLGR�HQ�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�SDUD�RSWLPL]DU�OD�SURWHFFLyQ�FDUGLRYDVFXODU´��(VWH�SUR\HFWR�HVWi�HVWUXFWXUDGR�HQ�GRV�VXESUR\HFWRV��

�� ³$FHLWH� GH� ROLYD� YLUJHQ� HQULTXHFLGR� HQ� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV��2EWHQFLyQ� GH�IHQROHV�SXULILFDGRV��HYDOXDFLyQ�GH�VX�SRWHQFLDO�DQWLR[LGDQWH�\�GHVDUUROOR�GH�XQ�SURWRWLSR�GH�DFHLWH�GH�ROLYD�HQULTXHFLGR��$*/�����������&������´���

�� ³$FHLWH�GH�ROLYD�YLUJHQ�HQULTXHFLGR�HQ�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�SDUD�RSWLPL]DU�OD�SURWHFFLyQ� FDUGLRYDVFXODU�� 'HO� FRQVXPR� D� ORV� HIHFWRV� SURWHFWRUHV�FDUGLRYDVFXODUHV��$*/�����������&������´�´�

E�� ³$FHLWH� GH� ROLYD� YLUJHQ� \� IXQFLRQDOLGDG� GH� OD� +'/�� 2SWLPL]DFLyQ� GH� OD�FRPSRVLFLyQ� IHQyOLFD� GHO� DFHLWH� \� HYDOXDFLyQ� GH� OD� ELRGLVSRQLELOLGDG� �$*/�����������&������´��

�/D� ILQDQFLDFLyQ� GHO� FDQGLGDWR� D� GRFWRU� IXH� D� WUDYpV� GH� XQD� EHFD� SUH�GRFWRUDO� GH�

)RUPDFLyQ�GH�3HUVRQDO�,QYHVWLJDGRU��)3,��GHO�0LQLVWHULR�GH�&LHQFLD�H�,QQRYDFLyQ�FRQ�UHIHUHQFLD�%(6�������������

�3DUD� OD� UHDOL]DFLyQ�GH� ORV�HVWXGLRV�GH�ELRGLVSRQLELOLGDG�³LQ� YLYR´� VH� FRQWy�FRQ� OD�

FRODERUDFLyQ�GH�OD�³8QLWDW�GH�5HFHUFD�HQ�/tSLGV�L�$UWHULRVFOHURVLV��&,%(5'(0�´�GHO�+RVSLWDO�8QLYHUVLWDUL�6W��-RDQ�GH�5HXV�GH�OD�8QLYHUVLWDW�5RYLUD�L�9LUJLOL��

�3DUD� HO� GHVDUUROOR� GHO� GLVHxR� GH� XQ� SURWRWLSR� GH� H[WUDFFLyQ� HQ� FRQWLQXR� GH�

FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� D� SDUWLU� GH� VXESURGXFWRV� GH� OD� LQGXVWULD� DOLPHQWDULD� VH� UHDOL]y�XQD� HVWDQFLD� HQ� HO� ³'HSDUWDPHQW� RI� &KHPLFDO� (QJLQHHULQJ�� 8QLYHUVLW\� RI�$UNDQVDV��)D\HWWHYLOOH��$UNDQVDV��8QLWHG�6WDWHV�RI�$PHULFD´��/D�HVWDQFLD� IXH� ILQDQFLDGD�SRU� HO�0LQLVWHULR�GH�&LHQFLD�H�,QQRYDFLyQ��$\XGDV�GH�(VWDQFLD�SDUD�)3,��FRQYRFDWRULD�������

�����

Page 6: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������

Page 7: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������

&DQGLGDWR�D�*UDGR�GH�'RFWRU�0DQXHO�6XiUH]�5HFLR�««««««««««««««���'LUHFWRUD�'UD��0DUtD�-RVp�0RWLOYD�&DVDGR�)LUPD�GH�$SUREDFLyQ����««««««««««««««���'LUHFWRUD�'UD��0DUtD�3D]�5RPHUR�)DEUHJDW�)LUPD�GH�$SUREDFLyQ����««««««««««««««���

��

Page 8: Tesis_files/tesis completa.pdf

Page 9: Tesis_files/tesis completa.pdf

Resumen

Existe una evidencia creciente de los beneficios del consumo de aceite de oliva en la prevención de enfermedades asociadas al estrés oxidativo, el cual es responsable en gran medida de la generación de problemas cardiovasculares, cáncer y enfermedades neurodegenerativas. Aunque este efecto reductor del riesgo cardiovascular se ha atribuido tradicionalmente a la composición de ácidos grasos del aceite de oliva (alto contenido de ácido oleico), estudios más recientes han evidenciado el papel de su fracción fenólica en la prevención de este tipo de enfermedades relacionadas con el estrés oxidativo. Algunos estudios “in vivo” han mostrado el efecto de la ingesta de aceite de oliva virgen en la reducción de algunos marcadores de oxidación. Sin embargo, la magnitud de la mejora conseguida es modesta para afirmar su valor predictivo como factor de protección de riesgo cardiovascular. Esto es explicable por la limitada cantidad de compuestos fenólicos que se ingieren y finalmente son absorbidos por el organismo a través de la dosis diaria de aceite de oliva virgen en la dieta Mediterránea (aproximadamente de 25 a 50 mL de aceite de oliva que aportan de 3 a 15 mg de compuestos fenólicos al día). En esta línea, la principal aportación de la presente tesis doctoral reside en el desarrollo de un aceite de oliva virgen enriquecido con sus propios compuestos fenólicos, incrementando así su ingesta diaria y, por lo tanto, potenciando sus efectos beneficiosos en el organismo.

Con este objetivo, la primera parte de la tesis se ha centrado en el desarrollo y puesta a punto de varios métodos para la obtención de extractos fenólicos utilizando como fuente el alperujo, principal subproducto generado a partir del proceso de extracción de aceite de oliva virgen. El aprovechamiento del alperujo supone una reducción del impacto medioambiental de este subproducto, además de su revalorización. En una segunda fase de la tesis se han optimizado las etapas de preparación de un aceite de oliva enriquecido en sus propios compuestos fenólicos, mediante la incorporación del extracto fenólico a una matriz de aceite de oliva virgen. Finalmente, se ha evaluado la estabilidad de los compuestos fenólicos del aceite enriquecido mediante la aplicación de un modelo de digestión “in vitro”, así como su biodisponibilidad “in vivo” en humanos después de la ingesta de una dosis única de 30 mL del aceite enriquecido.

Paralelamente, y con el objetivo de llevar a cabo la correcta cuantificación de los compuestos fenólicos en el extracto y en el aceite de oliva enriquecido así como de los metabolitos fenólicos en plasma, se han desarrollado y validado sendos métodos de análisis. Los dos métodos de análisis validados se basan en el uso de la cromatografía líquida de alta resolución acoplada a la espectrometría de masas en tandem lo que ha permitido reducir sensiblemente los tiempos de análisis y aumentar la eficacia en la cuantificación.

Page 10: Tesis_files/tesis completa.pdf

Los resultados obtenidos a partir del desarrollo de la tesis doctoral confirman la idoneidad del enriquecimiento como forma de aumentar la dosis ingerida de compuestos fenólicos a través del aceite de oliva, sin por ello incrementar la ingesta calórica diaria.

Page 11: Tesis_files/tesis completa.pdf

Resum

Existeix una evidència creixent dels beneficis del consum d’oli d’oliva verge en la prevenció de malalties associades a l’estrès oxidatiu, el qual és responsable en gran mesura, de l’aparició de problemes cardiovasculars, càncer i malalties neurodegeneratives. Encara que aquest efecte reductor del risc cardiovascular s’ha atribuït tradicionalment al seu component gras (alt contingut d’àcid oleic) estudis més recents han posat de manifest el paper de la fracció fenòlica de l’oli d’oliva en la prevenció d’aquest tipus de malalties relacionades amb l’estrès oxidatiu. Alguns estudis “in vivo” han mostrat l’efecte de la ingesta d’oli d’oliva verge en la reducció d’alguns marcadors d’oxidació. No obstant, la magnitud de la millora aconseguida amb el consum d’oli d’oliva verge és modesta per poder afirmar el seu valor predictiu com a factor protector del risc cardiovascular. Això és explicable per la limitada quantitat de compostos fenòlics que s’incorporen a l’organisme a través de la dosi diària d’oli d’oliva verge en la dieta Mediterrània habitual (aproximadament de 25 a 50 mL d’oli d’oliva que aporten de 3 a 15 mg de compostos fenòlics al dia). Dintre d’aquest marc, la principal aportació de la present tesi doctoral resideix en el desenvolupament d’un oli d’oliva verge enriquit amb els seus propis compostos fenòlics, incrementant així la seva ingesta diària i, per tant, potenciant els seus efectes beneficiosos en l’organisme.

Amb aquest objectiu, la primera part de la tesi s’ha centrat en el desenvolupament i optimització de diversos mètodes per a l’extracció dels compostos fenòlics de la pinyola, el principal subproducte obtingut en l’obtenció de l’oli d’oliva verge. L’aprofitament de la pinyola pot implicar una reducció de l’impacte mediambiental d’aquest subproducte, a més a més de la seva valorització. En una segona etapa de la tesi s’han optimitzat les etapes de preparació d’un oli d’oliva enriquit en el seus propis compostos fenòlics, mitjançant la incorporació de l’extracte fenòlic en una matriu d’oli d’oliva verge. Finalment, s’ha avaluat l’estabilitat dels compostos fenòlics de l’oli enriquit mitjançant l’aplicació d’un model de digestió “in vitro”, així com la seva biodisponibilitat “in vivo” en humans després de la ingesta d’una dosi única de 30 mL de l’oli enriquit.

Paral·lelament, amb l’objectiu de dur a terme la correcta quantificació dels compostos fenòlics en l’extracte i en l’oli d’oliva enriquit, així com dels metabolits fenòlics en plasma, s’han desenvolupat i validat els respectius mètodes d’anàlisis. Els dos mètodes d’anàlisi validats es basen en la utilització de la cromatografia líquida d’alta eficiència acoblada a l’espectrometria de masses en tàndem, el que ha permès reduir sensiblement els temps d’anàlisi i augmentar l’eficàcia en la quantificació.

Page 12: Tesis_files/tesis completa.pdf

Els resultats obtinguts en la present tesi doctoral confirmen la idoneïtat de l’enriquiment com a forma d’augmentar la dosi ingerida de compostos fenòlics de l’oli d’oliva sense per això incrementar la ingesta calòrica diària.

Page 13: Tesis_files/tesis completa.pdf

Summary

There is a growing evidence of the beneficial effects of olive oil consumption in the prevention of illnesses related with oxidative stress, which is to a large extent responsible of the appearance of cancer, cardiovascular and neurodegenerative diseases. Although the reduction in the cardiovascular risk has been traditionally attributed to the fatty acid content of virgin olive oil (high content of oleic acid) more recent studies have highlighted the important role of the phenolic fraction of virgin olive oil in the prevention of these diseases related with oxidative stress. Some “in

vivo” studies have shown the effect of virgin olive oil consumption in the reduction of some oxidative markers. However, the extent of the effectiveness of olive oil consumption is modest to state its predictive value as protector of the cardiovascular risk. This fact can be explained by the limited dose of phenolic compounds that is provided from the daily intake of virgin olive oil in the Mediterranean diet (which range from 25-50 mL of olive oil, approximately a daily intake of 3-15 mg phenolic compounds). The main contribution of this doctoral thesis is the development of an olive oil enriched in their own phenolic compounds to increase their daily intake and strength their healthy effects within the organism.

To reach this objective, the first stage of the thesis was focused in the development and optimization of different methods to extract phenolic compounds from olive cake, the main by-product generated in the virgin olive oil extraction. The use of the olive cake could mean a reduction of the environmental impact of this by-product, besides its valorization. In a second stage of the thesis, an optimization of the steps for the development of an enriched olive oil using the phenol extract was carried out. Finally, the stability of the phenolic compounds was evaluated by the “in vitro” digestion of the enriched olive oil and their “in vivo” bioavailability was evaluated in humans through the ingestion of a single dose of 30 mL of enriched oil.

Simultaneously, to quantify the phenolic compounds from both the olive cake extracts and the olive oil, as well as the corresponding metabolites from plasma samples, two analytical methods were developed and validated. Both methods are based on the use of high performance liquid chromatography coupled to tandem-mass spectrometry which allowed to significantly reduce the analysis time and improve the efficiency in the quantification.

The results obtained in this doctoral thesis confirm the suitability of the phenolic enrichment of the olive oils as tool to increase the daily intake of phenolic compounds from this source without increasing the caloric ingestion.

Page 14: Tesis_files/tesis completa.pdf
Page 15: Tesis_files/tesis completa.pdf

Índice General

I. Introducción....……………………………………………………..…………1

1. Alimentos funcionales…………………...……………………………………....3

2. El aceite de oliva como alimento funcional………………………………..…….6

3. Compuestos fenólicos……………………………………………………….….10

3.1. Clasificación de los compuestos fenólicos………………………………...10

3.2. Compuestos fenólicos en los alimentos………………………….……...…11

3.3. Actividades biológicas y biodisponibilidad de los compuestos fenólicos…14

3.4. Efecto de los compuestos fenólicos sobre la expresión génica…………....19

4. Subproductos de la industria alimentaria………...……………………………..20

4.1. Los subproductos de almazara……………………...……………………...21

4.1.1. Composición del alperujo………………...………………………….22

4.1.2. Composición fenólica del alperujo………………...………………...24

4.1.3. Valorización del alperujo…………………………...…….………….27

4.2. Los subproductos de la elaboración del vino………………...…………….30

4.2.1. Composición fenólica del orujo de uva………………...…................31

4.2.2. Valorización del orujo de uva………...……………………………...33

5. Técnicas de obtención de extractos fenólicos…………………………………..34

5.1. Técnicas tradicionales de extracción y análisis…………………................34

5.2. Nuevas tendencias en las técnicas de extracción...…...…………................37

5.3. Aspectos legislativos para la obtención de extractos de uso alimentario….39

6. Validación de métodos analíticos……………………...……………………….40

6.1. Importancia de la validación de métodos…………………...……………..40

6.2. Tipos de validación…………………………...…………………………....41

6.3. Parámetros de calidad en la validación de métodos cromatográficos…..….41

7. Bibliografía………………................…………………………………………..43

II. Objetivos…………...…………………….…………...……………………..55

III. Plan de trabajo…………...….…………………………………..………….59

Page 16: Tesis_files/tesis completa.pdf

IV. Material y métodos………...…………………….…………..……………..67

1. Obtención de extractos fenólicos del alperujo……….……………………...….69

1.1. Muestras………….……………………………...………………………….69

1.2. Extracción de compuestos fenólicos de las aguas de vegetación……….….69

1.3. Extracción de compuestos fenólicos del residuo sólido…………................70

1.4. Extracción de fenoles del alperujo……………………………...…………..71

1.5. Determinación de polifenoles totales…………………………………….…71

1.6. Identificación de compuestos fenólicos por cromatografía líquida...............71

2. Métodos de evaluación de la capacidad antioxidante………………..................74

2.1. Evaluación de la capacidad antioxidante por el método DPPH……….……74

2.2. ORAC hidrofílico…………………………………………...…..………….75

3. Enriquecimiento de los aceites………………………………………................75

3.1. Muestras……………………………………………………...……………..75

3.2. Emulgentes…………………………………………………...……………..76

3.3. Enriquecimiento de los aceites………………………………...…………...76

3.4. Estabilidad oxidativa de los aceites……………………………...................76

3.5. Análisis de fenoles totales…………………………………...……………...77

3.6. Extracción y análisis de compuestos fenólicos por HPLC……...………….77

3.7. Parámetros de calidad del aceite…………………………………................78

3.8. Determinación del índice de amargor (K225)…………………...…………...80

3.9. Determinación de pigmentos fotosintéticos totales……………...................80

3.10. Determinación capacidad antioxidante por método ORAC…...………….81

3.11. Digestión de los aceites…………………………..……………………......81

4. Análisis de compuestos fenólicos en plasma………………….……………......82

4.1. Muestras……………………………………...…………………….……….82

4.2. Extracción de fenoles del plasma…………………………………………...82

4.3. Análisis de fenoles del plasma por UPLC-ESI-MS/MS………...................83

5. Desarrollo de un sistema en continuo de extracción de compuestos fenólicos a partir de alperujo de uva…………………………………………………………..83

5.1. Muestras……………………………….………………...………………….83

Page 17: Tesis_files/tesis completa.pdf

5.2. Extracción de compuestos fenólicos del orujo de uva………….…………..83

5.3. Determinación de antocianinas totales monoméricas…………................…84

5.4. Identificación de antocianinas por HPLC-ESI-MS…………….…………..84

5.5. Identificación de procianidinas por HPLC-fluorescencia……………….….85

6. Análisis estadístico……………………….………………………….................86

7. Bibliografía…………………………………………………...………………...87

V. Publicaciones….…………………...…………...…………………...............89

Publicación 1: Improved liquid chromatography tandem mass spectrometry method for the determination of phenolic compounds in virgin olive oil (Journal of Chromatography A) …………………………………………..…..91

Publicación 2: Methods for preparing phenolic extracts from olive cake for potential application as food antioxidants (Journal of Agricultural and Food

Chemistry) …………………………………………..………………………..117

Publicación 3: Comparison of phenol extracts prepared from olive-oil by-products by accelerated solvent extraction: Effect of solvent and extraction temperatura (en revisión)…………………...……………………………...…141

Publicación 4: Development of a phenol-enriched olive oil with phenolic compounds from olive-cake (Journal of Agricultural and Food

Chemistry)………………………………………………...…………………..165

Publicación 5: Study of stability during storage of a phenol-enriched olive oil (en revisión)…………………………………………..…………...………….193

Publicación 6: Improved method for identifying and quantifying olive oil phenolic compounds and their metabolites in human plasma by microelution solid-phase extraction plate and liquid chromatography–tandem mass spectrometry (Journal of Chromatography B) ………....................................219

Publicación 7: Enhanced bioavailability of virgin olive oil phenols by the ingestion of a phenol-enriched olive oil (en revisión)….......……..…............247

Publicación 8: Extracting Anthocyanins and Procyanidins from red grape pomace using an industrially applicable continuous method (en

preparación)………………………………………………………………….271

VI. Discusión general………………...…………...……………………………301

VII. Conclusiones………………...……..……...……………………………….333

VIII. Anejos……………...………………...……………...…………………….339

Page 18: Tesis_files/tesis completa.pdf
Page 19: Tesis_files/tesis completa.pdf

Índice de Figuras

Figura 1. Pirámide de la Dieta Mediterránea……………………………………….…6

Figura 2. Producción media mundial de aceite de oliva en el periodo 2003-2009........7

Figura 3. Consumo mundial de aceite de oliva en el periodo 2003-2009…………..…8

Figura 4. Estructura química básica de los ácidos fenólicos………………………...12

Figura 5. Estructura química básica de los flavonoides y sus principales subgrupos..13

Figura 6. Estructura química básica de los lignanos…………………………………14

Figura 7. Estructura química básica de los estilbenos……………………………….14

Figura 8. Principales actividades biológicas de los compuestos fenólicos…………..15

Figura 9. Actividades enzimáticas características del metabolismo de los compuestos fenólicos………………………………………………………………………………17

Figura 10. Posibles rutas de los compuestos fenólicos de la dieta en el organismo…18

Figura 11. Interacción de la nutrición (tanto nutrientes como no-nutrientes) con el genoma………………………………………………………………………………..19

Figura 12. Diagrama de flujo del sistema de centrifugación de 2 fases…………….22

Figura 13. Principales flavonoides del alperujo……………………………………...25

Figura 14. Principales compuestos secoiridoides y sus derivados más comunes en el alperujo……………………………………………………………………………..…26

Figura 15. Principales alcoholes fenólicos del alperujo……………………………...27

Figura 16. Principales lignanos del alperujo………………………………………....27

Figura 17. Principales antocianinas presentes en el orujo de uva…………………...32

Figura 18. Estructura química del resveratrol………………………………………..32

Figura 19. Principales componentes del extractor ASE100……………………...….70

Figura 20. Rancimat Metrohm 679 y accesorios necesarios para su uso…………….77

Figure 21. Chemical structures of the studied phenolic compounds………………...97

Figure 22. Total ion chromatograms (TIC) in SRM acquisition obtained from the analysis of the fourteen phenolic compounds in standard solution………………....102

Figure 23. MS chromatogram and MS spectrum obtained at the front (A), at the middle (B) and at the tail (C) of the peak 3,4-DHPEA-EDA……………………….104

Page 20: Tesis_files/tesis completa.pdf

Figure 24. Extracted ion chromatograms of the identified phenolic compounds in a virgin olive oil sample by LLE-UPLC-MS/MS……………………………………..109

Figure 25. HPLC-DAD chromatograms of the vegetative water (a) and solid residue (b) extracts by the procedures under study. Procedure A was done using ethyl acetate as solvent of extraction; Procedure B included an alkaline hydrolysis previously to the extraction with ethyl acetate. Procedure C was done by extraction at atmosphere pressure and Procedure D was done at high pressure using an ASE………………..128

Figure 26. Semi-preparative HPLC chromatogram corresponding to the VW extract using Procedure A showing the isolated fractions (26A). The chromatogram was extracted at two wavelengths (278 and 339 nm). Figure 26B shows the UPLC-DAD chromatograms from the isolated fractions (VW1 to VW12). …..…………………...132

Figure 27. Semi-preparative HPLC chromatogram corresponding to the SR extract using Procedure C showing the isolated fractions (27A). The chromatogram was extracted at two wavelengths (278 and 339 nm). Figure 27B shows the UPLC-DAD chromatograms from the isolated fractions (SR1 to SR6). ………….……………….133

Figure 28. Antioxidant activity of the isolated fractions and the whole extracts by the DPPH method and the ORAC assay. ...……………………………………………..135

Figure 29. Response surface of the effect of percentage of ethanol and temperature on the total phenolic content and the ORAC activity……………………..……………152

Figure 30. Response surface of the effect of percentage of ethanol and temperature on the content of hydroxytyrosol, 3,4-DHPEA-EDA and luteolin……………………..157

Figure 31. Influence of the percentage of ethanol in the extraction solvent and working temperature on the total carotenoid and chlorophyll content in the extraction from olive cake samples using an ASE……………………………………………...160

Figure 32. Effect of the addition of emulsifier on the oxidative stability of the enriched olive oils. Values expressed as hours (n=3)……………………………….203

Figure 33. Evolution of the quality parameters of the enriched olive oil during the storage in dark bottles at 25º C……………………………………………………...207

Figure 34. Evolution of the total phenolic content (a), K225 (b) and oxidative stability (c) of the enriched olive oil during the storage in dark bottles at 25º C…………….209

Figure 35. Principal components analysis of the enriched olive oils based on the main important factors under study (Rancimat: oxidative stability; K225: bitterness index; Phenols: total phenolic content; Acidity; K270; Peroxide: peroxide value)………….211

Figure 36. Changes in the antioxidant capacity between fresh enriched oils and after the storage (256 days)……………………………………………………………….212

Page 21: Tesis_files/tesis completa.pdf

Figure 37. Changes in the amount of secoiridoid derivatives between fresh enriched oils and after storage (256 days)…………………………………………………….213

Figure 38. Extracted ion chromatograms of the generated metabolites identified in the plasma samples after the intake of 30 mL of phenol-rich virgin olive oil………..…237

Figure 39. Extracted ion chromatograms of the free phenols identified in the plasma samples after the intake of 30 ml of phenol-rich virgin olive oil……………………239

Figure 40. Study design of the acute ingestion study of control and enriched olive oil……………………………………………………………………………………253

Figure 41. Metabolic pathways of hydroxytyrosol…………………………………259

Figure 42. Proposed metabolic pathways of tyrosol………………………………..260

Figure 43. Pharmacokinetics of (a) hydroxytyrosol sulphate, (b) 3,4-DHPEA-EA derivative glucuronide, (c) apigenin glucuronide and (d) ferulic acid glucuronide in human plasma after the intake of control and phenol-enriched olive oil …………...265

Figure 44. Schematic of the expeller-extraction system……………………………276

Figure 45. HPLC-ESI-MS chromatogram of the anthocyanins contained in the White Zinfandel red grape pomace extract…………………………………………………284

Figure 46. Significant factors under study in monomeric anthocyanin content influenced by (1) flow rate and temperature of the bath (2) flow rate and temperature of the shaft and (3) temperature of the bath and temperature of the shaft with (a) corresponding to dried samples and (b) corresponding to non-dried samples………287

Figure 47. HPLC chromatogram of White Zinfandel grape pomace procyanidins…………………………………………………………………………289

Figure 48. Significant factors under study in total procyanidin content influenced by (1) flow rate and temperature of the bath and (2) rotation and temperature of the shaft with (a) corresponding to dried samples and (b) corresponding to non-dried samples………………………………………………………………………………291

Figure 49. Effect of flow rate and temperature on antioxidant activity of the extracts as determined by ORAC assay in dried pomace and non-dried pomace…………....294

Figura 50. Esquema del sistema propuesto para la extracción en continuo de compuestos fenólicos a partir de subproductos de la industria del vino…………….328

Page 22: Tesis_files/tesis completa.pdf
Page 23: Tesis_files/tesis completa.pdf

Índice de Tablas

Tabla 1. Clasificación de los compuestos fenólicos según Harborne ………...…..…11

Tabla 2. Características y composición del alperujo de oliva………………………..23

Tabla 3. Características y composición del orujo de uva…………………………….31

Tabla 4. Condiciones cromatográficas utilizadas para la identificación de fenoles de la oliva por HPLC-DAD……………………………………………………………...72

Tabla 5. Condiciones cromatográficas utilizadas para la separación de los fenoles de la oliva en el cromatográfo semi-preparativo HPLC-UV…………………………….73

Tabla 6. Valores máximos autorizados para el aceite de oliva virgen según la Normativa Europea vigente…………………………………………………………..78

Tabla 7. Condiciones cromatográficas utilizadas para la determinación de antocianinas por HPLC-ESI-MS……………………………………………………...85

Tabla 8. Condiciones cromatográficas utilizadas paral la identificación de procianidinas por HPLC-fluorescencia……………………………………………….86

Table 9. Optimized SRM conditions for the analyses of the studied phenolic compounds by UPLC-MS/MS………………………………………………………..99

Table 10. Retention time (Rt), linearity, reproducibility (%RSD) n=3, LODs and LOQs for the analysis of the fourteen phenolic compounds by HPLC-fluorescence, UPLC-DAD, and UPLC-MS/MS in standard solutions…………………………….105

Table 11. Recovery (%R), linearity, calibration curve, reproducibility (RSD) (n=3), LOD and LOQ for the analysis of fourteen phenolic compounds in spiked ROO UPLC-MS/MS. Linearity, LOD and LOQ are expressed as µg/kg…………………107

Table 12. Identified phenolic compounds in virgin olive oil and their quantification………………………………………………………………………..110

Table 13. SRM Conditions for the Analysis of Polyphenols by UPLC-ESI-MS/MS………………………………………………………………………………125

Table 14. Phenolic Compounds Quantified by UPLC-ESI-MS/MS of the VW and SR extracts………………………………………………………………………………131

Table 15. Experimental central composite design for response surface analysis and values of total phenolic content (expressed as mg caffeic/g extract) and ORAC activity

(expressed as µmoles Trolox/ g extract)…………………………………………….149

Page 24: Tesis_files/tesis completa.pdf

Table 16. ANOVA for the effect of percentage of solvent and temperature on the total phenolic content (A) and the ORAC activity (B) by a response surface quadratic model………………………………………………………………………………...151

Table 17. Quantification of the phenolic compounds in the olive cake ASE extracts using different percentages of ethanol and temperatures. Values are expressed in mg compound/g extract……………………………………………………………….…155

Table 18. Values of total carotenoids and total chlorophylls content for a central composite response surface design……………………………………………….....158

Table 19. Phenolic composition of the olive cake extracts analysed by UPLC-ESI-MS/MS following the method described in Material and Methods. Values expressed as mg phenol/g freeze-dried extract……………………………………………………177

Table 20. Effect of phenolic enrichment on the oxidative stability by Rancimat test (expressed as hours) and the total phenolic content by Folin-Ciocalteau (expressed as mg caffeic acid equivalents/kg oil) of the oils………………………………………179

Table 21. Quality parameters (peroxide value, acidity and K270), oxidative stability, total phenolic content, bitter index (K225), total chlorophyll and carotenoid content of the control (virgin olive oil) and phenol-enriched olive oils…………………….….181

Table 22. Phenolic composition of the control (virgin olive oil) and phenol-enriched olive oils by UPLC-ESI-MS/MS expressed as nmol of phenol per gram of oil…….183

Table 23. Antioxidant capacity of the control (virgin olive oil) and phenol enriched olive oils by ORAC assay…………………………………………………………...184

Table 24. Amounts of phenols in aqueous micellar fraction after in vitro digestion of control (virgin olive oil) and phenol-enriched olive oils……………………………186

Table 25. Phenol composition of enriched olive oils……………………………...205

Table 26. Phenolic composition of the olive-cake extract used to carry out the oil enrichments……………………………………………………………………….…218

Table 27. Optimized SRM conditions for the analyses of the studied phenolic compounds by UPLC-MS/MS………………………………………………………227

Table 28. SPE conditions and % recovery for the analysis of the 10 phenolic compounds in spiked plasma samples by off-line SPE cartridges and �SPE……….231

Table 29. Retention time (RT, min), recovery (%R), linearity, calibration curves, reproducibility (RSD), LODs and LOQs for the determination of the ten phenolic compounds in spiked plasma samples………………………………………………233

Table 30. SRM conditions for the analysis of the metabolites by UPLC-MS/MS…235

Page 25: Tesis_files/tesis completa.pdf

Table 31. Phenol metabolites and their free forms identified and quantified (µM) in plasma samples 60 and 120 minutes after the consumption of 30 ml of virgin olive oil rich in phenolic compounds…………………………………………………………238

Table 32. Phenolic profile of the control and enriched olive oils determined by UPLC-ESI-MS/MS. Values expressed as mg compound/kg oil……………………………256

Table 33. Chromatographic parameters of the main peaks observed in the plasma samples after the ingestion of the oils……………………………………………….258

Table 34. Pharmacokinetics parameters for the metabolites derived from the secoiridoids in plasma samples after the intake of either control or enriched olive oil.…...........................................................................................................................262

Table 35. Pharmacokinetics parameters for the metabolites derived from phenolic acids and flavonoids in plasma samples after the intake of either control or enriched olive oil……………………………………………………………………………...263

Table 36. Experimental central composite design for response surface analysis, percentage of total monomeric anthocyanins, total procyanidins and ORAC activity compared with the obtained by the traditional extraction with metanol:water:formic acid (60:37:3, v/v/v)…………………………………………………………………283

Table 37. Peak assignments, retention times and mass spectra data of anthocyanins detected in extracts of White Zinfandel Red Grape Pomace………………………..285

Table 38. Peak assignements, retention times and mass spectral data of procyanidins detected in extracts of White Zinfandel Red Grape Pomace………………………..289

Tabla 39. Metodologías seguidas en la obtención de extractos fenólicos del alperujo………………………………………………………………………………307

Tabla 40. Composición fenólica de los extractos en mg compuestos/g de extracto analizada por UPLC-ESI-MS/MS…………………………………………………...308

Tabla 41. Composición fenólica de los extractos en mg compuestos/g de alperujo fresco………………………………………………………………………………...310

Tabla 42. Evolución de la composición fenólica de los extractos de ASE obtenidos a partir del alperujo liofilizado en base a la temperatura de extracción y el porcentaje de etanol utilizado en el solvente de extracción………………………………………..311

Tabla I. Rendimientos de extracción de compuestos fenólicos respecto a la cantidad de alperujo de partida para las diferentes metodologías estudiadas. Valores expresados en g liofilizado/g de alperujo………………………………………………………..341

Tabla II. Rendimientos de extracción de compuestos fenólicos respecto a la cantidad de alperujo de partida obtenidos al variar las condiciones de temperatura y porcentaje

Page 26: Tesis_files/tesis completa.pdf

de etanol en el solvente de extracción. Valores expresados en g liofilizado/g de alperujo………………………………………………………………………………341

Page 27: Tesis_files/tesis completa.pdf

Índice de abreviaturas

2FI Modelo de doble interacción/ Two factor model interaction

3,4-DHPEA Hidroxitirosol ó 2-(3,4-dihidroxifenil)etanol/ Hydroxytyrosol

3,4-DHPEA-AC 4-acetoxietil-1,2-dihidroxibenceno

3,4-DHPEA-EA Forma aldehídica del ácido elenólico unido al hidroxitirosol

u oleuropeina aglicona

3,4-DHPEA-EDA Forma dialdehídica del ácido elenólico unida al hidroxitirosol

A Absorbancia

AAPH 2,2’-azobis (2-amidino-propano) dihydrochloride

ASE/PLE Extracción acelerada por solventes/Accelerated Solvent Extraction

AUC Área bajo la curva/ Area Under curve

CBG β−glucosidasa citosólica/cytosolic �-glucosidase

CE Electroforesis capilar/ Capillary electrophoresis

CHD Coronary Heart Disease

COMT Catecol-O-metil-transferasa/Catechol-O-methyl transferase

DAD Detector de fotodiodos/ Diode Array Detector

DPPH 2,2-difenil-1-picrilhidrazilo

EDTA Etilendiaminotetraacético

ESI Ionización por electroespray/ Electrospray ionisation

GC Cromatografía de gases/ Gas Chromatography

GRAS Generally Recognized As Safe

HPLC /LC Cromatografía líquida de alta resolución/ High Performance Liquid Chromatography

IP Índice de peróxidos

LDL Lipoproteínas de baja densidad

LLE Extracción en fase líquida/ Liquid-liquid extraction

LOD Límite de detección/ Limit of detection

LOQ Límite de cuantificación/ Limit of quantitation

Page 28: Tesis_files/tesis completa.pdf

LPH Hidrolasa floridzina lactasa/ Lactase-phlorizin hydrolase

MAE Micro-wave assisted extraction

MS Espectrometría de masas

MS/MS Espectrometría de masas en tándem/tandem mass spectrometry

n.d. No detectado/ Not detected

n.q. No cuantificacdo/ Not quantified

ORAC Oxygen Radical Absorbance Capacity

p-HPEA Tirosol ó 2-(4-hidroxifenil)etanol/ Tirosol

p-HPEA-EDA Forma dialdehídica del ácido elenólico unida al tyrosol

p-HPEA-EA Forma aldehídica del ácido elenólico unido al tyrosol

PM/MW Peso molecular/Molecular weight

R% Porcentaje de recuperación/ Recovery

Rt Tiempo de retención/ Retention time

RMCD Metil-�-ciclodextrina

ROO Refined olive oil

RSD Desviación estándar relativa/ Relative Standard Devitation

RSM Response surface methodology

S/N Relación señal-ruido/ Signal-to-noise ratio

SFL Supercritical fluid extraction

SPE Extracción en fase sólida/Solid phase extraction

SR Residuo sólido/ Solid Residue

SRp Residuo solido purificado

SRnp Residuo sólido no purificado

SRM Selected reaction monitoring

SULT Sulfotransferasa/sulphotransferase

SWE Sub-critical water extraction

TLC Cromatografía en capa fina/ Thin layer chromatography

TQD Detector de triple cuadrupolo/ Triple quadrupol detector

UGT Uridina-difosfato-glucuronosiltransferasa/Uridine Diphosphate-Glucuronosyltransferase

Page 29: Tesis_files/tesis completa.pdf

UV Ultravioleta

UPLC Cromatografía líquida de ultra resolución/ Ultra Performance Liquid Chromatography

VW Aguas de vegetación/ Vegetative waters

Page 30: Tesis_files/tesis completa.pdf
Page 31: Tesis_files/tesis completa.pdf

Agradecimiento

Es muy difícil resumir en unas pocas líneas todo lo que quisiera decir para agradecer a las personas que han hecho posible la realización de esta tesis. Este momento supone, no sólo el fin del período de 4 años que ha durado mi etapa como becario pre-doctoral, sino la culminación de un periodo que comenzó hace ya muchos años con mi llegada al Departament en 2002 para realizar el TPT con Pedro. Posteriormente realicé el PFC con Luz Stella y de ahí ya me reenganché para el doctorado. Así pues, han sido mucho años en los que el Departament de Tecnologia dels Aliments se ha llegado a convertir en mi segunda casa. Por todo ello quisiera agradecer a todas las personas que han pasado por él durante todo este tiempo, desde profesores, técnicos y becarios a estudiantes de prácticas, por todos los buenos momentos compartidos tanto en horas de trabajo como fuera de él (comidas, cafés, excursiones, cenas “perdidas”, de “traje” y demás).

Quisiera agradecer a las “jefas”, Mª José y Mª Paz por la oportunidad que me brindaron al ofrecerme comenzar el doctorado con ellas. Gracias por la confianza depositada en mí, por transmitirme vuestros conocimientos y formarme como investigador. Me habéis demostrado ser, no sólo grandes profesionales, sino magníficas personas. Espero haber podido estar a la altura.

A todas mis compañeras del lab: LuzStella, Maria, Arantza, Alba, Fanny, Magda, Nadia, Aida y Laura. Gracias por todos los buenos momentos compartidos, por vuestra ayuda cuando lo he necesitado y por estar ahí apoyando siempre. Ahora os tendréis que buscar otro chico que pase a ser la representación masculina del grupo^^.

Maria, nuestra amistad se remonta a los tiempos de la carrera, gracias por toda tu ayuda y compañía en este tiempo, con los fenoles, el CAP, las clases de inglés y demás. Qué dure mucho años más! Vete preparando que la siguiente del grupo en acabar eres tú! Alba, moltes gràcies per la teva ajuda amb el MS/MS i pels teus consells durant la redacció de la tesis. Aida, desde que vas arribar al grup vas demostrar-me ser una gran amiga. Espero podem continuar així molts anys més! “Watashi-tachi no y�j� wa eien ni tsuzuku koto o nozomu. Watashi no kazu wa nani no tame ni hitsuy�” ;). Laura, mucha suerte en la etapa que empiezas ahora! Cualquier ayuda que necesites con los aceites puedes contar conmigo. Fanny!! La persona más trabajadora del mundo!!! Echamos de menos tu alegría cada día!!!

Quisera agradecer también a todos los doctorandos que ha habido en el Departament, a los “vecinos” de micro y a los de nuevas tecnologías, demasiados para nombraros a todos sin dejarme a alguno. Asi que muchas gracias a todos!!

Page 32: Tesis_files/tesis completa.pdf

A mis compañeros de la sala de becarios, hemos pasado tantas horas encerrados escribiendo sin parar... muchos ánimos a todos en el tiempo que os queda!! Liliana! e é curto! muito incentivo no que resta. Espero que nossa amizade possa continuar por muito mais tempo! Bernarda, mucha suerte en el año final. A partir de ahora te toca ser la primera a tí!! Cuenta conmigo para lo que necesites! Mariana, Rogelio, mucho ánimo en la parte final de la tesis.

Agradecer a Noelia e Isa, no sólo por son grandes amigas, sino también por subirme y bajarme cada día durante todos estos años. Creo que ya va siendo hora que me saque el carnet de conducir...

To all the people from Fayeteville! Thank you for all your help during the 7 months that I stayed there. I’d like to express my gratitude to all the staff from ERC, from the Food Technology Department, from Washington Regional and from Garden Park. Thanks to all of you!! Dr. King, thanks for giving me the opportunity to work in your lab and share with me your experience to improve my knowledge. Keerthi, ey dude!! thanks for your help all the time that I needed. ������������� �� �� �������������� ��� �� �� ����� ������������� � ���� ��� ����� ������������� ������ �������

������DongFang, you are an excellent woman! I’m glad to met you in Arkansas. Thank you for all your help, for all the times that you gave me a lift home and all your help when I needed. Thanks also to your husband!! Nín su� x�yào de zài zhèl� n� y�u y�gè y�ngyu�n de péngy�u! F�icháng g�nxiè!! Jeanna, it was a pleasure working with you. You are and excellent researcher and even better person. Glad to be your friend!! Jeff, I’ll never live enough to express all the gratitude that I feel for you and your familiy. You’re the best person I’ve ever met! Thanks for you friendship, your help during my recovery, for bringing me the meals that your wife and your mother prepared for me and let me feel in family all my time in Fayetteville. You have a friend in Spain always you need!!

Ingrid, nuestros caminos han ido paralelos todos estos años. Muchas gracias por todo, por tu amistad, tu comprensión, por todos los momentos que hemos vivido y que viviremos. Aquí estaré siempre a tu lado para lo que necesites. Sonia, contigo me tengo que remontar a la época del insti, imagínate, llevamos más de media vida juntos!! Y lo que nos falta!!! Muchas gracias por todo!! Por estar ahí y demostrarme tu amistad en todo momento.

También quiero agradecer al resto de amigos que con su apoyo han ayudado en el largo periodo de la tesis: a los amigos de la uni (Claudia, Francesc, Eli, Ester, Ingrid, Miquel, Maria, Noelia y respectiv@s), Addy y Daiana (ché, ahora toca festejarlo no), Luciano, Xavi, Tere y Chus. A Edu y a Sergi (muchas gracias por la tapa!!), a Blanca, Montse, Laura, Noemi, Eli y Jordi y a Celia. Muchas gracias a todos!!

Por último agradecer a mi familia por apoyarme en esta aventura y en todas las que vengan. A mis tíos, tías, primos, parejas e hijos. A mis hermanos (Ramón, Sisco y

Page 33: Tesis_files/tesis completa.pdf

David) a mi hermana (MªCarmen), a mis sobrinos (Cristian, Ramón, Abel y Alejandro) y a mis padres. Vosotros sois los que tenéis que aguantar no sólo los buenos momentos sino también los malos, muchas gracias por todo!! Quién os iba a decir que llegaría hasta aquí! Sin vosotros no hubiera sido posible!

Creo que ya me estoy enrollando demasiado así que aquí lo dejamos, muchas gracias a todos y hasta la próxima!!

Page 34: Tesis_files/tesis completa.pdf
Page 35: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������� ������ � �������� ���

���� ��������� ��������������������� ��

������������������

�� !"�� !#$�

��������������������

Page 36: Tesis_files/tesis completa.pdf
Page 37: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ��

���$/,0(1726�)81&,21$/(6�(O�WpUPLQR�³DOLPHQWR�IXQFLRQDO´�VXUJLy�HQ�ORV�DxRV����HQ�-DSyQ��FRQ�OD�DSDULFLyQ�GH�

DOLPHQWRV� IRUWLILFDGRV� FRQ� GHWHUPLQDGRV� FRQVWLWX\HQWHV� TXH� SRVHtDQ� HIHFWRV�ILVLROyJLFRV�HQ�HO�RUJDQLVPR��+DUG\���������(Q�OD�DFWXDOLGDG��HV�XQ�FRQFHSWR�TXH�HVWi�DPSOLDPHQWH�H[WHQGLGR�HQWUH� ORV� FRQVXPLGRUHV�GHELGR�D�TXH� OD� LQGXVWULD�DOLPHQWDULD�HVWi� GHVDUUROODQGR� \� ODQ]DQGR� DO� PHUFDGR� XQD� JUDQ� FDQWLGDG� GH� SURGXFWRV� TXH� VH�HQJOREDQ� HQ� HVWD� FODVLILFDFLyQ�� GHVGH� EHELGDV� D� OiFWHRV�� SDVDQGR� SRU� KXHYRV�HQULTXHFLGRV�HQ�iFLGRV�RPHJD����$Vt��ORV�FRQVXPLGRUHV�DVRFLDQ�DOLPHQWRV�IXQFLRQDOHV�FRQ�SURGXFWRV�TXH�YDQ�D�HMHUFHU�XQ�HIHFWR� �EHQHILFLRVR�VREUH�VX�VDOXG�FRQ� OR�TXH�VX�GHPDQGD�HVWi�HQ�DXPHQWR��0ROOHW�\�5RZODQG���������6LQ�HPEDUJR��HV�XQ�WpUPLQR�TXH�D~Q� SUHVHQWD� FLHUWD� DPELJXHGDG� HQ� VX� GHILQLFLyQ�� /D� &RPLVLyQ� TXH� FRRUGLQD� ORV�DOLPHQWRV� IXQFLRQDOHV� HQ� (XURSD�� OD� )X)R6(� �(XURSHDQ� &RPLVVLRQ¶V� &RQFHUWHG�$FWLRQ�RQ�)XQFWLRQDO�)RRG�6FLHQFH�LQ�(XURSH���GHILQH�DOLPHQWR�IXQFLRQDO�FRPR�DTXHO�TXH� HVWi� VDWLVIDFWRULDPHQWH� GHPRVWUDGR� TXH� DIHFWD� EHQHILFLRVDPHQWH� D� XQD� R� PiV�IXQFLRQHV�GHO�RUJDQLVPR��PHMRUDQGR�HO�HVWDGR�GH�VDOXG�\�ELHQHVWDU�\�R�UHGXFLHQGR�HO�ULHVJR� GH� HQIHUPHGDG�� /RV� DOLPHQWRV� IXQFLRQDOHV� GHEHQ� SUHVHQWDUVH� HQ� IRUPD� GH�DOLPHQWRV�\�VX�HIHFWLYLGDG�WLHQH�TXH�GDUVH�D�UDt]�GHO�FRQVXPR�GH�FDQWLGDGHV�QRUPDOHV�GHQWUR�GHO�PDUFR�GH�XQD�GLHWD�HTXLOLEUDGD��'LSORFN�HW�DO����������'H�HVWD�PDQHUD�XQD�GH�ODV�SRVLEOHV�IRUPDV�GH�FODVLILFDU�ORV�DOLPHQWRV�IXQFLRQDOHV�ORV�GLYLGH�HQ���

��$OLPHQWR� QDWXUDO��(V� XQ� DOLPHQWR� TXH� GH� SRU� Vt�� VLQ� QHFHVLGDG� GH� DOWHUDFLyQ�SRVHH�HIHFWRV�EHQHILFLRVRV�SDUD�OD�VDOXG��

��$OLPHQWR�IRUWLILFDGR��$TXHO�HQ�HO�TXH�VH�KD�LQFUHPHQWDGR�OD�FRQFHQWUDFLyQ�GH�XQ�FRPSRQHQWH�TXH�HVWi�SUHVHQWH�GH�IRUPD�QDWXUDO�HQ�HO�DOLPHQWR�KDVWD�QLYHOHV�HQ�ORV�TXH�SUHVHQWD�XQ�HIHFWR�EHQHILFLRVR��

��$OLPHQWR�HQULTXHFLGR��$OLPHQWR�DO�TXH�VH�KD�DxDGLGR�XQ�FRPSRQHQWH�TXH�GH�IRUPD�QDWXUDO�QR�VH�HQFXHQWUD�HQ�HO�PLVPR��

��$OLPHQWR�DOWHUDGR��HV�DTXHO�DO�TXH� VH�KD� VXVWLWXLGR�XQ�FRPSRQHQWH�SRU�RWUR��ELHQ�VHD�SRUTXH�HO�RULJLQDO�WHQJD�HIHFWRV�QHJDWLYRV�GHULYDGRV�GH�VX�FRQVXPR�R�SRUTXH�HO�DxDGLGR�WHQJD�XQ�HIHFWR�EHQHILFLRVR�SDUD�OD�VDOXG��

��$OLPHQWR�PHMRUDGR��XQ�DOLPHQWR�HQ�HO�TXH�OD�ELRGLVSRQLELOLGDG�GH�XQR�R�PiV�FRPSRQHQWHV� KD� VLGR� PRGLILFDGD� FRQ� OD� ILQDOLGDG� GH� UHGXFLU� XQ� ULHVJR� GH�HQIHUPHGDG�R�SRWHQFLDU�XQ�SRVLEOH�HIHFWR�EHQHILFLRVR��

/D�GHPRVWUDFLyQ�FLHQWtILFD�GH�ORV�HIHFWRV�UHGXFWRUHV�R�SUHYHQWLYRV�GH�HQIHUPHGDG�D�FRQVHFXHQFLD� GHO� FRQVXPR� GH� DOLPHQWRV� IXQFLRQDOHV� HV� XQD� SLH]D� HVHQFLDO� HQ� HO�GHVDUUROOR� GH� HVWH� WLSR� GH� SURGXFWRV�� 3RU� WRGR� HOOR� OD� &RPXQLGDG� &LHQWtILFD�,QWHUQDFLRQDO� HVWi� LQYLUWLHQGR� XQ� JUDQ� HVIXHU]R� HQ� HVWH� iPELWR�� FRQ� OD� ILQDOLGDG� GH�HVWXGLDU�ORV�PHFDQLVPRV�SRU�ORV�FXDOHV�ORV�FRPSRQHQWHV�GH�ORV�DOLPHQWRV�IXQFLRQDOHV�

Page 38: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

SXHGHQ� DIHFWDU� XQD� IXQFLyQ� GHWHUPLQDGD� GHO� RUJDQLVPR�� DVt� FRPR� ODV� FRQVHFXHQFLDV�GHULYDGDV�GH�ODV�PLVPDV���

&RQ�REMHWR�GH�UHJXODU�ORV�DOLPHQWRV�IXQFLRQDOHV�\�HVWDEOHFHU�FULWHULRV�XQLIRUPHV�GH�GHILQLFLyQ� \� SURGXFFLyQ� HQ� ORV� ~OWLPRV� DxRV� KDQ� LGR� VXUJLHQGR� GLYHUVDV� OH\HV� \�R�UHFRPHQGDFLRQHV��$Vt��HQ������DSDUHFLy�XQ�GRFXPHQWR�SXEOLFDGR�SRU�XQ�FRQVHMR�GH�H[SHUWRV� GH� OD� 8QLyQ� (XURSHD� HQ� HO� TXH� VH� UHJXODED� ORV� FULWHULRV� D� VHJXLU� HQ� � ODV�GHFODUDFLRQHV� QXWULFLRQDOHV� TXH� DFRPSDxDQ� D� ORV� DOLPHQWRV� IXQFLRQDOHV�� (VWH�GRFXPHQWR� HV� HO� FRQRFLGR� FRPR� 3$66&/$,0� �3URFHVV� IRU� WKH� $VVHVVPHQW� RI�6FLHQWLILF�6XSSRUW�IRU�&ODLPV�LQ�IRRGV���$JJHW�HW�DO����������/RV�SULQFLSDOHV�FULWHULRV�TXH�VH�HVWDEOHFLHURQ�HQ�HVWH�HVWXGLR�IXHURQ��

����(O�DOLPHQWR�R�FRPSRQHQWH�GHO�DOLPHQWR�DO�TXH�VH�DWULEX\H�HO�HIHFWR�EHQHILFLRVR�WLHQH�TXH�HVWDU�FDUDFWHUL]DGR��

����/D�FRQILUPDFLyQ�GH�OD�GHFODUDFLyQ�QXWULFLRQDO�GHEH�HVWDU�EDVDGD�SULQFLSDOPHQWH�HQ�GDWRV�SURYHQLHQWHV�GH�HVWXGLRV�GH�LQWHUYHQFLyQ�HQ�KXPDQRV��HO�GLVHxR�GH�ORV�FXDOHV�GHEH�WHQHU�HQ�FXHQWD�ODV�VLJXLHQWHV�FRQVLGHUDFLRQHV��

��ORV�JUXSRV�GH�HVWXGLR�GHEHQ�GH�VHU�UHSUHVHQWDWLYRV�GH�OD�SREODFLyQ�D�OD�FXDO�YD�GLULJLGR�HO�DOLPHQWR�IXQFLRQDO��

��GHEHQ�HVWDEOHFHUVH�JUXSRV�GH�FRQWURO�DSURSLDGRV����OD�GXUDFLyQ�GH�OD�LQWHUYHQFLyQ�\�GHO�VHJXLPLHQWR�GHEHQ�VHU�ORV�DGHFXDGRV�SDUD�GHPRVWUDU�HO�HIHFWR�GHVHDGR�GHO�FRQVXPR�GHO�DOLPHQWR�IXQFLRQDO��

��OD�GLHWD�KDELWXDO��DVt�FRPR�RWUDV�FDUDFWHUtVWLFDV�UHOHYDQWHV�GHO�HVWLOR�GH�YLGD�GH�ORV�SDUWLFLSDQWHV�HQ�HO�HVWXGLR�GH�LQWHUYHQFLyQ��WLHQHQ�TXH�HVWDU�FDUDFWHUL]DGDV�FRQ�OD�ILQDOLGDG�GH�HYDOXDU�SRVLEOHV�LQWHUIHUHQFLDV��

��OD�FDQWLGDG�GHO�DOLPHQWR�R�GH�FRPSRQHQWH�GHO�DOLPHQWR�QHFHVDULR�SDUD�ORJUDU�HO�HIHFWR� HQ� HO� RUJDQLVPR� GHEH� VHU� FRQVLVWHQWH� FRQ� HO� PRGR� SURSXHVWR� GH�FRQVXPR��

��WDQWR� HO� HIHFWR� PDWUL]� FRPR� HO� FRQWH[WR� GLHWpWLFR� GH� FRQVXPR� KDQ� GH� VHU�WHQLGRV� HQ� FXHQWD� SDUD� HVWDEOHFHU� HO� HIHFWR� IXQFLRQDO� GHO� DOLPHQWR� R�FRPSRQHQWH�GHO�PLVPR��

��OD�FRQIRUPLGDG�HQ�OD�LQJHVWD�GHO�DOLPHQWR�R�FRPSRQHQWH�GHEH�FRPSUREDUVH�HQ�WRGR�PRPHQWR�HQ�FDGD�XQR�GH�ORV�LQGLYLGXRV��

��GHEH�WHQHUVH�HQ�FXHQWD�HO�IDFWRU�HVWDGtVWLFR�SDUD�SRGHU�FRQILUPDU�ODV�KLSyWHVLV�\�VDFDU�FRQFOXVLRQHV��

���� &XDQGR� HO� HIHFWR� EHQHILFLRVR� QR� SXHGH� GHWHUPLQDUVH� GH� IRUPD� GLUHFWD� HV�QHFHVDULR�HO�XVR�GH�PDUFDGRUHV���

Page 39: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ��

����/RV�PDUFDGRUHV�GHEHQ�VHU�����ELROyJLFDPHQWH� YiOLGRV� HQ� FXDQWR� D� TXH� H[LVWD� XQD� UHODFLyQ� FRQRFLGD� FRQ� HO�HIHFWR� ILQDO�� $GHPiV�� OD� YDULDELOLGDG� GHQWUR� GH� OD� SREODFLyQ� GHEH� GH� VHU�FRQRFLGD��

��PHWRGROyJLFDPHQWH�YiOLGRV�FRQ�UHVSHFWR�D�VXV�FDUDFWHUtVWLFDV�DQDOtWLFDV������ 'HQWUR� GH� XQ� HVWXGLR� GH� LQWHUYHQFLyQ�� OD� YDULDEOH� REMHWLYR� GHEH� FDPELDU� GH�

PDQHUD�HVWDGtVWLFDPHQWH� VLJQLILFDWLYD�\�HO� FDPELR�GHEH�VHU�ELROyJLFDPHQWH� UHOHYDQWH�GH�DFXHUGR�D�OD�GHFODUDFLyQ�QXWULFLRQDO�D�OD�TXH�SUHWHQGH�DSR\DU��

����8QD�GHFODUDFLyQ�QXWULFLRQDO�GHEH�VHU�FLHQWtILFDPHQWH�FRPSUREDGD� WHQLHQGR�HQ�FXHQWD�OD�WRWDOLGDG�GH�ORV�GDWRV�REWHQLGRV�HQ�HO�HVWXGLR�GH�LQWHUYHQFLyQ��

�(Q� EDVH� D� ORV� FULWHULRV� HVWDEOHFLGRV� SRU� HO� HVWXGLR� 3$66&/$,0� VH� UHGDFWy� HO�

5HJODPHQWR�&(�����������UHODWLYR�D�ODV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV� HQ� ORV� DOLPHQWRV�� &RQ� SRVWHULRULGDG�� DOJXQRV� SXQWRV� GH� HVWH� UHJODPHQWR�IXHURQ� OLJHUDPHQWH� PRGLILFDGRV� �&(� ��������� \� ����������� (VWD� UHJODPHQWDFLyQ�HVWDEOHFH� ODV� GLVSRVLFLRQHV� OHJDOHV� TXH� KDFHQ� UHIHUHQFLD� D� ODV� GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV� FRQ� OD� ILQDOLGDG� GH� JDUDQWL]DU� HO� IXQFLRQDPLHQWR� HILFD]� HQ� HO� PHUFDGR�HXURSHR� \� ORJUDU� XQ� HOHYDGR� QLYHO� GH� SURWHFFLyQ� SDUD� ORV� FRQVXPLGRUHV�� (QWUH� ODV�GHILQLFLRQHV�TXH�KDFH�HVWH�UHJODPHQWR�GHVWDFDQ��

��GHFODUDFLyQ�� FXDOTXLHU�PHQVDMH� R� UHSUHVHQWDFLyQ� TXH� QR� VHD� REOLJDWRULR� FRQ�DUUHJOR� D� OD� OHJLVODFLyQ� FRPXQLWDULD� R� QDFLRQDO�� LQFOXLGD� FXDOTXLHU� IRUPD� GH�UHSUHVHQWDFLyQ� SLFWyULFD�� JUiILFD� R� VLPEyOLFD�� TXH� DILUPH�� VXJLHUD� R� Gp� D�HQWHQGHU�TXH�XQ�DOLPHQWR�SRVHH�XQDV�FDUDFWHUtVWLFDV�HVSHFtILFDV��

��GHFODUDFLyQ� QXWULFLRQDO�� FXDOTXLHU� GHFODUDFLyQ� TXH� DILUPH�� VXJLHUD� R� Gp� D�HQWHQGHU� TXH� XQ� DOLPHQWR� SRVHH� SURSLHGDGHV� QXWULFLRQDOHV� EHQpILFDV�HVSHFtILFDV� FRQ� PRWLYR� GHO� DSRUWH� HQHUJpWLFR� TXH� SURSRUFLRQD�� TXH�SURSRUFLRQD� HQ� JUDGR� UHGXFLGR� \�R� LQFUHPHQWDGR� R� TXH� QR� SURSRUFLRQD� \�R�GHELGR� D� ORV� QXWULHQWHV� X� RWUDV� VXVWDQFLDV� TXH� FRQWLHQH�� TXH� FRQWLHQH� HQ�SURSRUFLRQHV�UHGXFLGDV�\�R�DXPHQWDGDV�R�TXH�QR�FRQWLHQH��

��GHFODUDFLyQ� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV�� FXDOTXLHU� GHFODUDFLyQ� TXH� DILUPH��VXJLHUD� R� Gp� D� HQWHQGHU� TXH� H[LVWH� XQD� UHODFLyQ� HQWUH� XQD� FDWHJRUtD� GH�DOLPHQWRV��XQ�DOLPHQWR�R�XQR�GH�VXV�FRQVWLWX\HQWHV�\�OD�VDOXG��

��GHFODUDFLyQ�GH�UHGXFFLyQ�GH�ULHVJR�GH�HQIHUPHGDG��FXDOTXLHU�GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�TXH�DILUPH��VXJLHUD�R�Gp�D�HQWHQGHU�TXH�HO�FRQVXPR�GH�XQD� FDWHJRUtD� GH� DOLPHQWRV�� XQ� DOLPHQWR� R� XQR� GH� VXV� FRQVWLWX\HQWHV� UHGXFH�

Page 40: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

VLJQLILFDWLYDPHQWH� XQ� IDFWRU� GH� ULHVJR� GH� DSDULFLyQ� GH� XQD� HQIHUPHGDG�KXPDQD���

&RQ� WRGR� HOOR� VH� SUHWHQGH� HVWDEOHFHU� ODV� EDVHV� SDUD� HO� GHVDUUROOR� GH� DOLPHQWRV�IXQFLRQDOHV� HQ� ORV� SDtVHV� GH� OD� &RPXQLGDG� (XURSHD� GH� IRUPD� VLPLODU�� HYLWDQGR�FRPSHWHQFLD�GHVLJXDO�\�SULPDQGR�DQWH�WRGR�OD�VHJXULGDG�\�SURWHFFLyQ�GHO�FRQVXPLGRU�������(/�$&(,7(�'(�2/,9$�9,5*(1�&202�$/,0(172�)81&,21$/�

7DO� \� FRPR� VH� KD� FRPHQWDGR� HQ� HO� DSDUWDGR� DQWHULRU�� OD� GHILQLFLyQ� GH� DOLPHQWR�IXQFLRQDO�LQFOX\H�DOLPHQWRV�QDWXUDOHV�TXH�GH�SRU�Vt�WLHQHQ�XQ�HIHFWR�EHQHILFLRVR�HQ�HO�RUJDQLVPR��3RU�OR�WDQWR��HO�DFHLWH�GH�ROLYD�VH�SXHGH�FRQVLGHUDU�XQ�DOLPHQWR�IXQFLRQDO��(O� DFHLWH� GH� ROLYD� HV� XQ� HOHPHQWR� IXQGDPHQWDO� GH� OD� GLHWD� PHGLWHUUiQHD�� OD� FXDO� HV�FRQVLGHUDGD�XQR�GH�ORV�HVWDQGDUWHV�D�VHJXLU�HQ�FXDQWR�D�PRGHOR�GH�DOLPHQWDFLyQ��/DV�UD]RQHV� YLHQHQ� DYDODGDV� SRU� ORV� QXPHURVRV� HVWXGLRV� FLHQWtILFRV� TXH� DVRFLDQ� D� ORV�SDtVHV�GHO�iUHD�PHGLWHUUiQHD�XQD�PHQRU�LQFLGHQFLD�GH�HQIHUPHGDGHV�FDUGLRYDVFXODUHV��FDQFHUtJHQDV�\�QHXURGHJHQHUDWLYDV� �&RYDV��������.QRRSV�HW�DO���������7ULFKRSRXORX�HW�DO����������

� �����������

)LJXUD� ��� 3LUiPLGH� GH� OD� 'LHWD� 0HGLWHUUiQHD� �*HRUJH� 0LGGOHWRQ��ZZZ�ROGZD\VSW�RUJ����

(Q� JHQHUDO�� � OD� GLHWD� PHGLWHUUiQHD� VH� IXQGDPHQWD� HQ� HO� FRQVXPR� GH� YHUGXUDV� \�KRUWDOL]DV��FHUHDOHV��OHJXPEUHV��IUXWD�\�IUXWRV�VHFRV��MXQWR�D�FDQWLGDGHV�PRGHUDGDV�GH�SHVFDGR��KXHYRV��SURGXFWRV�OiFWHRV��\�FDUQH�GH�DYHV��VLHQGR�HO�FRQVXPR�GH�FDUQH�URMD�

Page 41: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ��

PiV� OLPLWDGR��$GHPiV�� OD� GLHWD� VH� FRPSOHPHQWD� FRQ� HO� FRQVXPR�PRGHUDGR� GH� YLQR�WLQWR�\�DFWLYLGDG�ItVLFD�GLDULD��(Q�OD�)LJXUD���VH�SXHGH�YHU�XQ�HVTXHPD�GHO�SDWUyQ�TXH�VLJXH�OD�'LHWD�0HGLWHUUiQHD��

(O� DFHLWH� GH� ROLYD� HV� OD� SULQFLSDO� IXHQWH� GH� JUDVD� GH� OD� GLHWD� PHGLWHUUiQHD� \� VX�FRQVXPR� VH� UHPRQWD� D� PLOHV� GH� DxRV� HQ� OD� DQWLJ�HGDG� �.LULWVDNLV�� ������� 6X�SURGXFFLyQ�VH�FHQWUD�SULQFLSDOPHQWH�HQ�OD�FXHQFD�PHGLWHUUiQHD��VLHQGR�(VSDxD�H�,WDOLD�ORV�PD\RUHV� SURGXFWRUHV�� FRQ� XQD� SURGXFFLyQ� DQXDO�PHGLD� GH� ���� \� ����PLOORQHV� GH�WRQHODGDV� � UHVSHFWLYDPHQWH� GXUDQWH� HO� SHULRGR� ����������� VREUH� XQD� SURGXFFLyQ�PXQGLDO� GH� ���� PLOORQHV� GH� WRQHODGDV�� (VWR� UHSUHVHQWD� HO� ����� \� HO� ���� GHO� WRWDO�PXQGLDO� �GDWRV� GHO� &RQVHMR� 2OHtFROD� ,QWHUQDFLRQDO��� (Q� OD� )LJXUD� �� VH� PXHVWUD� OD�GLVWULEXFLyQ�JOREDO�GH�OD�SURGXFFLyQ�GH�DFHLWH�GH�ROLYD�HQ�HO�SHULRGR������������

���

��

��)LJXUD����3URGXFFLyQ�PHGLD�PXQGLDO�GH�DFHLWH�GH�ROLYD�HQ�HO�SHULRGR������������'DWRV�GHO�&RQVHMR�2OHtFROD�,QWHUQDFLRQDO���

�(Q� OR� TXH� UHVSHFWD� DO� FRQVXPR�� ,WDOLD� HQFDEH]D� OD� FODVLILFDFLyQ�PXQGLDO� FRQ� ����

PLOORQHV�GH�WRQHODGDV�DQXDOHV�VHJXLGD�SRU�(VSDxD�FRQ�����PLOORQHV�GH�WRQHODGDV��(Q�OD�)LJXUD���VH�PXHVWUD�HO�FRQVXPR�GH�DFHLWH�GH�ROLYD�HQ�HO�PXQGR�HQ�HO�SHULRGR������������'H� HQWUH� ORV�SDtVHV� QR�SURGXFWRUHV�� GHVWDFD� HO� FRQVXPR� UHJLVWUDGR� HQ�(VWDGRV�8QLGRV� GH� $PpULFD� FRQ� ���� PLOORQHV� GH� WRQHODGDV�� VLHQGR� DVt� HO� FXDUWR� SDtV� HQ�FRQVXPR�GH�DFHLWH�GH�ROLYD�GHVSXpV�GH�*UHFLD��

��

���

(VSDxD*UHFLD

,WDOLD3RUWXJDO

6LULD 7~QH] $OJHULD2WURV

7XUTXtD0DUUXHFRV

(VSDxD*UHFLD

,WDOLD3RUWXJDO

6LULD 7~QH] $OJHULD2WURV

7XUTXtD0DUUXHFRV

Page 42: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

��

����

��)LJXUD� ��� &RQVXPR� PXQGLDO� GH� DFHLWH� GH� ROLYD� HQ� HO� SHULRGR� ���������� �GDWRV�SURSRUFLRQDGRV�SRU�HO�&RQVHMR�2OHtFROD�,QWHUQDFLRQDO���

�/D� FRPSRVLFLyQ� TXtPLFD� GHO� DFHLWH� GH� ROLYD� HVWi� IRUPDGD�PD\RULWDULDPHQWH� ����

����� SRU� WULJOLFpULGRV� GH� iFLGRV� JUDVRV� GH� FDGHQD� ODUJD�� /D� SURSRUFLyQ� GH� ORV�GLIHUHQWHV�iFLGRV�HV�PX\�YDULDGD�\�GHSHQGH�GH�P~OWLSOHV�IDFWRUHV��GHVWDFDQGR�IDFWRUHV�DJURQyPLFRV� FRPR� OD� YDULHGDG�GH� OD� ROLYD�� ODV� FRQGLFLRQHV� FOLPiWLFDV� GH� OD� ]RQD�GH�SURGXFFLyQ�\�HO�HVWDGR�GH�PDGXUDFLyQ�GH�OD�ROLYD���

/D�H[WUDFFLyQ�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�YLUJHQ�VH�KDFH�H[FOXVLYDPHQWH�PHGLDQWH�SURFHVRV�PHFiQLFRV�\�ItVLFRV��FRQ�OR�TXH�VH�OH�SXHGH�FRQVLGHUDU�FRPR�HO�]XPR�GH�ODV�ROLYDV��(Q�VX� FRPSRVLFLyQ� GHVWDFD� OD� SUHVHQFLD� GH� XQ� JUDQ� SRUFHQWDMH� GH� iFLGRV� JUDVRV�PRQRLQVDWXUDGRV� ���������� SULQFLSDOPHQWH� iFLGR� ROHLFR�� PLHQWUDV� TXH� ORV� iFLGRV�JUDVRV�SROLLQVDWXUDGRV� UHSUHVHQWDQ�HO�����\� ORV�iFLGRV�JUDVRV�VDWXUDGRV�HO�RWUR�����UHVWDQWH��3UHFLVDPHQWH��HV�D�HVWD�PD\RU�SURSRUFLyQ�GH�iFLGRV�JUDVRV�PRQRLQVDWXUDGRV�HQ� FRPSDUDFLyQ� FRQ� OD� GH� RWURV� DFHLWHV� YHJHWDOHV� D� OD� TXH� XVXDOPHQWH� VH� OH� KDQ�DWULEXLGR� ORV�HIHFWRV�EHQHILFLRVRV�VREUH� OD� VDOXG�GHULYDGRV�GHO�FRQVXPR�GH�DFHLWH�GH�ROLYD��(VWR�HV�GHELGR�D�TXH�HO�WLSR�GH�JUDVD�FRQVXPLGD�DIHFWD�GLUHFWDPHQWH�DO�JUDGR�GH�R[LGDFLyQ�GH�ODV�OLSRSURWHtQDV�GH�EDMD�GHQVLGDG��/'/���ODV�FXDOHV�WLHQHQ�XQD�UHODFLyQ�GLUHFWD� FRQ� HO� GHVDUUROOR� GH� HQIHUPHGDGHV� FDUGLRYDVFXODUHV�� $Vt�� VH� KD� FRPSUREDGR�TXH� ORV� iFLGRV� JUDVRV� SROLLQVDWXUDGRV�� ULFRV� HQ� GREOHV� HQODFHV�� WLHQHQ� XQD� PD\RU�IDFLOLGDG� SDUD� R[LGDUVH� RULJLQDQGR� GLHQRV� FRQMXJDGRV� H� LQLFLDQGR� HO� SURFHVR� GH�R[LGDFLyQ� GH� ODV� /'/�� 3RU� OR� WDQWR�� HO� FRQVXPR� GH� DFHLWH� GH� ROLYD�� ULFR� HQ� iFLGRV�PRQRLQVDWXUDGRV� SXHGH� WHQHU� XQ� HIHFWR� SUHYHQWLYR� IUHQWH� DO� GHVDUUROOR� GH� HVWDV�FDUGLRSDWtDV��*LPHQR�HW�DO���������3pUH]�-LPpQH]�HW�DO����������

$� FRQVHFXHQFLD� GH� ODV� HYLGHQFLDV� FLHQWtILFDV� TXH� UHPDUFDEDQ� ORV� HIHFWRV�EHQHILFLRVRV� GHO� DFHLWH� GH� ROLYD� HQ� HO� DxR� ����� OD�$JHQFLD� (VWDGRXQLGHQVH� SDUD� OD�$OLPHQWDFLyQ� \� ORV� 0HGLFDPHQWRV� �)'$�� UHFRQRFLy� TXH� HVWXGLRV� OLPLWDGRV� \� QR�

)UDQFLD

(VSDxD*UHFLD

,WDOLD

3RUWXJDO6LULD 86$

2WURV7XUTXtD

5HLQR�8QLGR0DUUXHFRV

7~QH]

)UDQFLD

(VSDxD*UHFLD

,WDOLD

3RUWXJDO6LULD 86$

2WURV7XUTXtD

5HLQR�8QLGR0DUUXHFRV

7~QH]

Page 43: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ��

FRQFOX\HQWHV� VXJLHUHQ� TXH� XQD� GRVLV� GLDULD� UHFRPHQGDGD� GH� DFHLWH� GH� ROLYD� GH� ���JUDPRV��HTXLYDOHQWHV�DO�FRQWHQLGR�GH�GRV�FXFKDUDGDV�VRSHUDV��SXHGH�UHGXFLU�HO�ULHVJR�GH�HQIHUPHGDGHV�FRURQDULDV�GHELGR�D�VX�FRQWHQLGR�HQ�iFLGRV�JUDVRV�PRQRLQVDWXUDGRV�\� TXH� SDUD� DOFDQ]DU� HO� REMHWLYR� HV� QHFHVDULR� TXH� HO� DFHLWH� GH� ROLYD� VXVWLWX\D� D� OD�FDQWLGDG�VLPLODU�GH�JUDVD�VDWXUDGD�� VLQ� LQFUHPHQWDU�HO�Q~PHUR�GH�FDORUtDV�FRQVXPLGD�HQ�HO�GtD��

6LQ� HPEDUJR�� VLQ�PHQRVSUHFLDU� HO� HIHFWR� GH� OD� FRPSRVLFLyQ� GH� iFLGRV� JUDVRV�� HO�GHVDUUROOR�GH�ODV�QXHYDV�WpFQLFDV�DQDOtWLFDV�KD�SHUPLWLGR�GHPRVWUDU�OD�JUDQ�LPSRUWDQFLD�GH� OD� IUDFFLyQ� PLQRULWDULD� GHO� DFHLWH� GH� ROLYD� �������� FRQRFLGD� FRPR� OD� IUDFFLyQ�LQVDSRQLILFDEOH�� IRUPDGD�SULQFLSDOPHQWH�SRU�KLGURFDUEXURV�� SLJPHQWRV�� FDURWHQRLGHV��WRFRIHUROHV�� HVWHUROHV�� DOFRKROHV� WULWHUSpQLFRV�� FRPSXHVWRV� DURPiWLFRV� \� FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV��/RV� HIHFWRV� EHQHILFLRVRV� GH� HVWRV� FRPSXHVWRV� YLHQHQ� GDGRV� QR� VRODPHQWH�GHELGR�D�VX�FDSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH��VLQR�WDPELpQ�SRU�VX�HIHFWR�GH�PHMRUD�GH�OD�IXQFLyQ�HQGRWHOLDO��3DOPHULQL�HW�DO���������6HUYLOL�HW�DO����������

3RU� WRGR� HOOR�� HQ� ORV� ~OWLPRV� DxRV�� OD� FRPXQLGDG� FLHQWtILFD� VH� KD� FHQWUDGR� HQ�HYDOXDU� ODV� SURSLHGDGHV� GH� OD� IUDFFLyQ� PLQRULWDULD� GHO� DFHLWH� GH� ROLYD�� FRQ� HVSHFLDO�pQIDVLV�HQ�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV��FRQ�OD�ILQDOLGDG�GH�GHPRVWUDU�FLHQWtILFDPHQWH�VX�HIHFWR�VREUH�OD�VDOXG�KXPDQD��$Vt��QXPHURVRV�HVWXGLRV�KDQ�GHPRVWUDGR�DPSOLDPHQWH�OD� DFWLYLGDG� DQWLR[LGDQWH�� DQWLFDQFHUtJHQD�� DQWLLQIODPDWRULD� \� DQWLPLFURELDQD� GH� ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�PHGLDQWH�H[SHULPHQWRV� � LQ�YLWUR�� �2ELHG�HW�DO���������9LVLROL�\�*DOOL�����������

1R�REVWDQWH��SDUD�SRGHU�DVHJXUDU� OD�HILFDFLD�GH� ORV� IHQROHV�HQ� OD�SURWHFFLyQ�GH� OD�VDOXG�QR�HV�VXILFLHQWH�FRQ�REWHQHU�EXHQRV�UHVXOWDGRV�HQ�HVWXGLRV�LQ�YLWUR��VLQR�WDPELpQ�LQ�YLYR��GHPRVWUDQGR�VX�ELRGLVSRQLELOLGDG�HQ�ORV�KXPDQRV�XQD�YH]�FRQVXPLGR�HO�DFHLWH�GH� ROLYD��8Q�JUDQ� DYDQFH� HQ� HVWH� FDPSR� IXH� HO� REWHQLGR� FRQ� ORV� GDWRV� GHO� SUR\HFWR�(852/,9(�ORV�FXDOHV�UHYHODURQ�TXH�HO�FRQVXPR�GH�DFHLWH�GH�ROLYD�LQFUHPHQWDED�ORV�QLYHOHV� GH� ODV� OLSRSURWHtQDV� GH� DOWD� GHQVLGDG� �+'/�� GH� PDQHUD� SURSRUFLRQDO� DO�FRQWHQLGR� IHQyOLFR� GH� ORV� DFHLWHV� LQJHULGRV�� (VWR� UHIRU]y� OD� WHRUtD� TXH� OD� IUDFFLyQ�PLQRULWDULD�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD��HVSHFtILFDPHQWH�OD�IUDFFLyQ�IHQyOLFD��HV�HVHQFLDO�HQ�VXV�SURSLHGDGHV�FDUGLRSURWHFWRUDV��&RYDV�HW�DO����������

8QD�YH]�FRPSUREDGD�OD�LPSRUWDQFLD�GH�OD�IUDFFLyQ�IHQyOLFD�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD��HO�SULQFLSDO�LQFRQYHQLHQWH�YLHQH�GDGR�SRU�XQD�SDUWH�SRU�OD�EDMD�FRQFHQWUDFLyQ�GH�IHQROHV�HQ� PXFKRV� DFHLWHV� GH� ROLYD� YLUJHQ�� \� SRU� RWUD� SRU� OD� YDULDELOLGDG� HQWUH� DFHLWHV� GH�GLIHUHQWHV�YDULHGDGHV��FDPSDxDV��]RQDV�GH�FXOWLYR�H�LQFOXVR�VLVWHPD�GH�H[WUDFFLyQ��/D�KHWHURJHQHLGDG� HQWUH� ORV� DFHLWHV� HV� WDO� TXH� � OD� FRQFHQWUDFLyQ� IHQyOLFD� SXHGH� RVFLODU�HQWUH� ORV� ��� \� ORV� ����PJ�NJ� GH� DFHLWH��7RGR� HOOR� KDFH� QHFHVDULR� SODQWHDU� RSFLRQHV�SDUD�HO�GHVDUUROOR�GH�DFHLWHV�FRQ�DOWR�FRQWHQLGR�HQ�IHQROHV�\�TXH�VHDQ�XQLIRUPHV�HQWUH�Vt��GH�IRUPD�TXH�VH�SXHGD� ORJUDU�XQ�DSRUWH�GH�HVWRV�FRPSXHVWRV�EHQHILFLRVRV�SDUD� OD�VDOXG�HQ�OD�GLHWD�VLQ�SRU�HOOR�LQFUHPHQWDU�HO�FRQVXPR�GH�JUDVD���

Page 44: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

���&2038(6726�)(1Ï/,&26�/RV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� VRQ� XQ� JUXSR� GH� VXVWDQFLDV� TXtPLFDV� DPSOLDPHQWH�

UHSDUWLGDV�HQ�HO�UHLQR�YHJHWDO� WDO�\�FRPR�FRQILUPDQ�ODV�PiV�GH�������HVWUXFWXUDV�TXH�KD\� LGHQWLILFDGDV�HQ� OD�DFWXDOLGDG��(Q�RULJHQ�� VRQ�PHWDEROLWRV� VHFXQGDULRV�GHULYDGRV�GH� OD�YtD�GHO�VLTXtPLFR�� IHQLOSURSDQRLGH�TXH�DSDUHFHQ�FRPR�UHVSXHVWD�D�SDWyJHQRV�R�FRPR�SURWHFFLyQ�FRQWUD�UDGLDFLRQHV�XOWUDYLROHWD��0DQDFK�HW�DO����������6RQ�PROpFXODV�PX\�VROXEOHV�HQ�DJXD�\�TXH�SRVHHQ�DO�PHQRV�XQ�DQLOOR�DURPiWLFR�XQLGR�D�XQR�R�PiV�JUXSRV� KLGUR[LOR� �6KDKLGL� \� 1DF]N�� ������� /D� FODVLILFDFLyQ� GH� HVWRV� FRPSXHVWRV� HV�PX\� FRPSOHMD� GHELGR� D� OD� JUDQ� GLYHUVLGDG� GH� HVWUXFWXUDV� TXH� VH� HQJOREDQ�� $Vt� VH�SXHGH� HQFRQWUDU� GHVGH� PROpFXODV� PX\� VLPSOHV�� GH� EDMR� SHVR� PROHFXODU�� KDVWD�DJUHJDGRV�SROLPpULFRV� TXH� FRQWLHQHQ�P~OWLSOHV� DQLOORV� DURPiWLFRV�� FRPR� ORV� WDQLQRV�FRQGHQVDGRV� �&UR]LHU� HW� DO��� ������� 7DPELpQ� VH� LQFOX\HQ� VXV� GHULYDGRV� IXQFLRQDOHV�FRPR� ORV� pVWHUHV�� ORV�PHWLO� pVWHUHV� \� ORV� JOLFRVtGLFRV��&RP~QPHQWH�� ORV� FRPSXHVWRV�TXH�SUHVHQWDQ�PiV�GH�XQ�JUXSR�IHQyOLFR�VRQ�FRQRFLGRV�FRPR�SROLIHQROHV��:DWHUPDQ�\�0ROH����������

(Q� OD� QDWXUDOH]D�� SRU� OR� JHQHUDO�� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� QR� VH� HQFXHQWUDQ� HQ�IRUPD� OLEUH� VLQR�TXH�DSDUHFHQ�FRQMXJDGRV�FRQ�iFLGRV�RUJiQLFRV�R�D]~FDUHV�XQLGRV�D�ORV�JUXSRV�KLGUR[LOR��/RV�D]~FDUHV�SXHGHQ�VHU�GHVGH�PRQRVDFiULGRV�D�ROLJRVDFiULGRV�SDVDQGR� SRU� ORV� GLVDFiULGRV�� VLHQGR� ORV�PiV� FRPXQHV� JOXFRVD�� JDODFWRVD�� DUDELQRVD��UDPQRVD�\�[LORVD��%UDYR����������

������&ODVLILFDFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�

8QD�FODVLILFDFLyQ�DPSOLDPHQWH�DFHSWDGD�HV�OD�TXH�IXH�KHFKD�SRU�+DUERUQH��������HQ� OD�TXH�DJUXSD� ORV�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�HQ�EDVH�DO�Q~PHUR�GH�iWRPRV�GH�FDUERQR�TXH�FRQWLHQHQ�WDO�\�FRPR�VH�SXHGH�YHU�HQ�OD�7DEOD����'H�HQWUH�WRGDV�ODV�IDPLOLDV�GH�IHQROHV�HO�JUXSR�GH�ORV�IODYRQRLGHV�HV�HO�PD\RULWDULR�OR�TXH�KD�KHFKR�TXH�HQ�DOJXQDV�RFDVLRQHV� VH� OOHJXHQ� D� FODVLILFDU� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� HQ� GRV� JUDQGHV� JUXSRV��IODYRQRLGHV�\�QR�IODYRQRLGHV��&UR]LHU�HW�DO����������� �������

Page 45: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

7DEOD����&ODVLILFDFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�VHJ~Q�+DUERUQH���������1XPHUR�GH�

iWRPRV�GH�FDUERQR� (VWUXFWXUD� &ODVLILFDFLyQ�

�� &�� )HQROHV�VLPSOHV��%HQ]RTXLQRQDV��� &��±�&�� ÈFLGRV�EHQ]RLFRV��� &��±�&�� ÈFLGRV�IHQLODFpWLFRV������

$FHWRIHQRQDV��� &��±�&��� ÈFLGRV�KLGUR[LFLQiPLFRV�

3ROLSURSHQRV��&XPDULQDV���� &��±�&�� 1DIWRTXLQRQDV���� &��±�&��±�&�� ;DQWRQDV���� &��±�&��±�&�� (VWLOEHQRV��$QWUDTXLQRQDV���� &��±�&��±�&�� )ODYRQRLGHV��,VRIODYRQRLGHV���� �&��±�&���� /LJQDQRV��1HROLJQDQRV���� �&��±�&��±�&���� %LIODYRQRLGHV�Q� �&��Q�

�&��±�&��Q��&��±�&��±�&��Q�

&DWHFROPHODQLQDV�/LJQLQDV�7DQLQRV�FRQGHQVDGRV�

������&RPSXHVWRV�IHQyOLFRV�HQ�ORV�DOLPHQWRV�

/RV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� HVWiQ� PX\� SUHVHQWHV� HQ� ODV� IUXWDV� \� YHUGXUDV� \� VH�FRQVLGHUDQ� XQR� GH� VXV� FRPSRQHQWHV� PiV� LPSRUWDQWHV� GHVGH� HO� SXQWR� GH� YLVWD�QXWULFLRQDO� GHELGR� D� OD� JUDQ� FDQWLGDG� GH� HIHFWRV� EHQHILFLRVRV� TXH� GHULYDQ� GH� VX�FRQVXPR��$GHPiV�� LQIOX\HQ�GLUHFWDPHQWH�HQ� ODV�FDUDFWHUtVWLFDV�RUJDQROpSWLFDV�GH� ORV�DOLPHQWRV�TXH�ORV�FRQWLHQHQ��VLHQGR�XQR�GH�ORV�SULQFLSDOHV�FDXVDQWHV�GHO�VDERU�DPDUJR�\�GH�OD�DVWULQJHQFLD��7DPELpQ�HVWiQ�GLUHFWDPHQWH�UHODFLRQDGRV�FRQ�OD�SLJPHQWDFLyQ�GH�IUXWDV� \� YHUGXUDV� D� WUDYpV� GH� IRUPDV� FRPR� ODV� DQWRFLDQLGLQDV�� UHVSRQVDEOHV� GH� ODV�FRORUDFLRQHV�URMD��D]XO��YLROHWD��QDUDQMD�\�S~USXUD��%HOLW]�\�*URVFK��������� �'H�HQWUH�ORV�GLIHUHQWHV�JUXSRV�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHVWDFDQ��

Page 46: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

��ÈFLGRV�IHQyOLFRV��3RU� HVWH� QRPEUH� VH� HQJOREDQ� ORV� GHULYDGRV� GHO� iFLGR� EHQ]RLFR� \� ORV� GHO� iFLGR�

FLQiPLFR�� (Q� JHQHUDO�� ORV� GHULYDGRV� GHO� iFLGR� EHQ]RLFR� VRQ�PX\� UDURV� HQ� SODQWDV� \�IUXWDV� FRPHVWLEOHV� \� VyOR� DSDUHFHQ� HQ� SHTXHxDV� FRQFHQWUDFLRQHV� HQ� DOJXQRV� IUXWRV�URMRV�� HQ�HO� UiEDQR�\�HQ� OD�FHEROOD��(O�PiV� LPSRUWDQWH�HV� HO� iFLGR�JiOLFR��TXH� IRUPD�SDUWH� GH� HVWUXFWXUDV� FRPSOHMDV� FRPR� ORV� WDQLQRV� KLGUROL]DEOHV� �&OLIIRUG� \� 6FDOEHUW���������

3RU�RWUR�ODGR��ORV�GHULYDGRV�GHO�iFLGR�FLQiPLFR�VRQ�PiV�FRPXQHV�HQFRQWUiQGRVH�HQ�HO� FDIp�� ORV� NLZLV�� FHUH]DV� \� PDQ]DQDV�� HQWUH� RWURV�� (Q� HVWH� JUXSR� VH� LQFOX\HQ�FRPSXHVWRV� FRPR� ORV� iFLGRV�S�FXPiULFR�� FDIHLFR�� IHU~OLFR� \� VLQiSLFR��1RUPDOPHQWH�HVWRV� FRPSXHVWRV�QR� VXHOHQ�DSDUHFHU� OLEUHV� HQ� ODV�SODQWDV�� VLQR�TXH� ORV� HQFRQWUDPRV�OLJDGRV�HQ�IRUPD�GH�GHULYDGRV�JOLFRVLODGRV�R�GH�pVWHUHV��3RU�HMHPSOR��HO�iFLGR�FDIHLFR�VH� XQH� DO� iFLGR� TXtQLFR� IRUPDQGR� HO� iFLGR� FORURJpQLFR�� HO� FXDO� DSDUHFH� HQ� HOHYDGD�FRQFHQWUDFLyQ� HQ� HO� FDIp� �&OLIIRUG�� ������� 3RU� RWUR� ODGR�� HO� iFLGR� IHU~OLFR� HV� HO�PiV�DEXQGDQWH� HQ� ORV� FHUHDOHV� �UHSUHVHQWDQGR� DSUR[LPDGDPHQWH� HO� ���� GH� VX� FRQWHQLGR�IHQyOLFR���6RVXOVNL�HW�DO����������

�������

)LJXUD����(VWUXFWXUD�TXtPLFD�EiVLFD�GH�ORV�iFLGRV�IHQyOLFRV�����)ODYRQRLGHV��/RV� IODYRQRLGHV� IRUPDQ� OD� IDPLOLD�PiV� QXPHURVD� GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� HQ� OD�

QDWXUDOH]D��PiV�GH������IRUPDV�GLIHUHQWHV���6X�HVWUXFWXUD�EiVLFD�HVWi�FRQVWLWXLGD�SRU���DQLOORV�EHQFpQLFRV��DQLOORV�$�\�%��FRQHFWDGRV�PHGLDQWH�XQ�DQLOOR�KHWHURFtFOLFR��SLUDQ�R�SLURQD� VL� WLHQH� XQ� GREOH� HQODFH� HQ� OD� SRVLFLyQ� �� �DQLOOR� &��� (VWH� JUXSR� D� VX� YH]� VH�GLYLGH�HQ�YDULDV�IDPLOLDV��VLHQGR�ODV�PiV�LPSRUWDQWHV��IODYRQROHV��IODYRQDV��IODYDQROHV��DQWRFLDQLGLQDV�� IODYDQRQDV�H� LVRIODYRQDV��3RU� OR�JHQHUDO�� ORV�IODYRQRLGHV�QR�DSDUHFHQ�HQ� IRUPD� OLEUH� VLQR�TXH�HVWiQ� OLJDGRV�D� D]~FDUHV� �UDPQRVD�\�JOXFRVD�SULQFLSDOPHQWH�DXQTXH�WDPELpQ�SXHGHQ�VHU�RWURV�FRPR�OD�JDODFWRVD��DUDELQRVD��[LORVD�R�LQFOXVR�iFLGRV�FRPR� HO� iFLGR� JOXFXUyQLFR��� � /RV� IODYRQRLGHV� � VRQ� PX\� FRPXQHV� HQ� ODV� IUXWDV� \�

&22+

5�5�

5�

5�

ÈFLGRV�FLQiPLFRV

&22+

5�

5�

5�

ÈFLGRV�EHQ]RLFRV

2&+ 2++9DLQtOOLFR2&+ 2+2&+ 6LUtQJLFR2+2+2+*iOLFR5 5 !5 "ÈFLGR

2+2+2+5

+++S�FXPiULFR2&+ ++)HU~OLFR2+++&DIHLFR5 #5 !5 "ÈFLGR

&22+

5�5�

5�

5�&22+

5�5�

5�

5�

ÈFLGRV�FLQiPLFRV

&22+

5�

5�

5�

ÈFLGRV�EHQ]RLFRV

2&+ 2++9DLQtOOLFR2&+ 2+2&+ 6LUtQJLFR2+2+2+*iOLFR5 5 !5 "ÈFLGR

&22+

5�

5�

5�

ÈFLGRV�EHQ]RLFRV

2&+ 2++9DLQtOOLFR2&+ 2+2&+ 6LUtQJLFR2+2+2+*iOLFR5 5 !5 "ÈFLGR

2+2+2+5

+++S�FXPiULFR2&+ ++)HU~OLFR2+++&DIHLFR5 #5 !5 "ÈFLGR

Page 47: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

YHUGXUDV�GHVWDFDQGR�VX�HOHYDGD�FRQFHQWUDFLyQ�HQ�OD�FHEROOD��HO�EUyFROL��HO�SXHUUR�\�ORV�DUiQGDQRV��7DPELpQ�VRQ�HVSHFLDOPHQWH�DEXQGDQWHV�HQ�HO�Wp�\�HQ�HO�YLQR�WLQWR��KDVWD����PJ�IODYRQRLGHV�/�GH�YLQR�WLQWR�����������������

�����������

�)LJXUD����(VWUXFWXUD�TXtPLFD�EiVLFD�GH�ORV�IODYRQRLGHV�\�VXV�SULQFLSDOHV�VXEJUXSRV���

��/LJQDQRV��/RV� OLJQDQRV� HVWiQ� IRUPDGRV� SRU� �� XQLGDGHV� IHQLOSURSDQRLGHV� XQLGDV� PHGLDQWH�

SXHQWHV� GH� KLGUyJHQR�� 6RQ� PRQyPHURV� \� GtPHURV� GHO� iFLGR� KLGUR[LFLQiPLFR� \� GHO�DOFRKRO�FLQiPLFR��&KHVVRQ�HW�DO����������/DV�SULQFLSDOHV�IXHQWHV�GH�HVWRV�FRPSXHVWRV�VRQ�ORV�FHUHDOHV�DVt�FRPR�SODQWDV�ROHDJLQRVDV�FRPR�HO�OLQR�\�HO�VpVDPR�DSDUHFLHQGR�HQ�YDORUHV�GH� WUD]DV� HQ�YHJHWDOHV�\� OHJXPLQRVDV��/RV� OLJQDQRV� VRQ�FRPSXHVWRV�TXH� VRQ�PHWDEROL]DGRV�D�HQWHURGLRO�\�HQWHURODFWRQD�HQ�HO�RUJDQLVPR�GHELGR�D�OD�DFWXDFLyQ�GH�OD�PLFURIORUD�LQWHVWLQDO��(VWRV�FRPSXHVWRV�DSDUHFHQ�SRVWHULRUPHQWH�HQ�HO�SODVPD�\�HQ�OD�RULQD�OR�TXH�GHPXHVWUD�VX�ELRGLVSRQLELOLGDG�HQ�HO�RUJDQLVPR��+HLQRQHQ�HW�DO����������

����

)ODYRQRLGH

2

,VRIODYRQRLGH

2

22+

)ODYRQRO

2

2)ODYRQD )ODYDQRQD

2

2

2

2+)ODYDQRO

2�

2+$QWRFLDQLGLQD

$ &

%

2

2

)ODYRQRLGH

22

,VRIODYRQRLGH

2

22+

2

22+

)ODYRQRO

2

2

2

2)ODYRQD )ODYDQRQD

2

2

2

2

2

2+

2

2+)ODYDQRO

2�

2+

2�

2+$QWRFLDQLGLQD

$ &

%

2

2

2

2

Page 48: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

��

��

)LJXUD����(VWUXFWXUD�TXtPLFD�EiVLFD�GH�ORV�OLJQDQRV���

��(VWLOEHQRV��/RV�HVWLOEHQRV�VH�FDUDFWHUL]DQ�SRU�OD�SUHVHQFLD�GH�XQ�Q~FOHR�����GLIHQLOHWLOHQR�FRQ�

JUXSRV� KLGUR[LOR� HQ� ORV� DQLOORV� DURPiWLFRV�� 3XHGHQ� HQFRQWUDUVH� HQ� IRUPD� GH�PRQyPHURV� \� ROLJyPHURV�� VLHQGR� HO� PiV� FRQRFLGR� UHVYHUDWURO� ������¶�WULKLGUR[LHVWLOEHQR��WtSLFR�GH�OD�XYD��HO�YLQR�WLQWR�\�ORV�FDFDKXHWHV��%XUQV�HW�DO���������+DQ�HW�DO�����������

����

)LJXUD����(VWUXFWXUD�TXtPLFD�EiVLFD�GH�ORV�HVWLOEHQRV��������$FWLYLGDGHV�ELROyJLFDV�\�ELRGLVSRQLELOLGDG�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�

(Q� ORV� ~OWLPRV� DxRV� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� KDQ� UHFLELGR� PXFKD� DWHQFLyQ� SRU�SDUWH�GH�OD�&RPXQLGDG�&LHQWtILFD�,QWHUQDFLRQDO�GHELGR�DO�JUDQ�Q~PHUR�GH�DFWLYLGDGHV�ELROyJLFDV�TXH�VH�KDQ�DWULEXLGR�D�HVWD�IDPLOLD�GH�FRPSXHVWRV��$Vt��VX�FDSDFLGDG�SDUD�FDSWDU�UDGLFDOHV�OLEUHV�KDFH�TXH�SRVHDQ�XQ�JUDQ�SRWHQFLDO�DQWLR[LGDQWH��GHPRVWUDGD�SRU�GLIHUHQWHV� PpWRGRV� GH� GHWHUPLQDFLyQ� LQ� YLWUR� FRPR� HO� ����GLIHQLO���SLFULOKLGUD]LOR��'33+�� \� ORV� GLHQRV� FRQMXJDGRV� �0RUHOOy� HW� DO��� ������� 7DPELpQ� HV� LPSRUWDQWH� VX�DFWLYLGDG� FRPR� DJHQWH� DQWLFDQFHUtJHQR� GHELGR� D� TXH� SXHGHQ� PRGXODU� GLYHUVRV�SURFHVRV� ELRTXtPLFRV� UHODFLRQDGRV� FRQ� HO� GHVDUUROOR� GH� WXPRUHV�� (Q� OD�)LJXUD� �� VH�PXHVWUD� XQ� UHVXPHQ� GH� ODV� SULQFLSDOHV� DFWLYLGDGHV� ELROyJLFDV� GHVFULWDV� HQ� ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�DVt�FRPR�ORV�PHFDQLVPRV�GH�DFFLyQ�TXH�ODV�RULJLQDQ��

$� SHVDU� GH� OD� JUDQ� FDQWLGDG� GH� DFWLYLGDGHV� ELROyJLFDV� TXH� VH� DWULEX\HQ� D� ORV�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�� ORV� HIHFWRV� EHQHILFLRVRV� GHULYDGRV� GH� VX� FRQVXPR� HVWiQ�IXHUWHPHQWH� LQIOXHQFLDGRV�SRU� OD�GRVLV� LQJHULGD�\� OD�ELRGLVSRQLELOLGDG�GH� ORV�PLVPRV�GHQWUR�GHO�RUJDQLVPR��(VWD�ELRGLVSRQLELOLGDG�YDULD�HQWUH�ORV�GLIHUHQWHV�FRPSXHVWRV�FRQ�YDORUHV�TXH�RVFLODQ�HQWUH� HO����\�HO������%UDYR���������$GHPiV�� ORV� IHQROHV� VXIUHQ�

2+ 2+2+ 2+

Page 49: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

PRGLILFDFLRQHV�WDQWR�HQ�HO�PLVPR�DOLPHQWR�FRPR�XQD�YH]�LQJHULGRV��SXGLHQGR�DOWHUDU�ODV� SURSLHGDGHV� REVHUYDGDV� HQ� VXV� IRUPDV� DJOLFRQDV�� 3RU� OR� WDQWR�� HV� QHFHVDULR�LGHQWLILFDU�HQ�TXp�IRUPD�DSDUHFHQ�HQ�HO�RUJDQLVPR�\�ODV�SURSLHGDGHV�TXH�SUHVHQWDQ�HQ�VX�QXHYR�HVWDGR��

��

��

��������

)LJXUD����3ULQFLSDOHV�DFWLYLGDGHV�ELROyJLFDV�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV��DGDSWDGD�GH�+DQ�HW�DO�����������

� �(Q� FXDQWR� D� OD� GRVLV� FRQVXPLGD�� HQ� JHQHUDO�� VH� DFHSWD� TXH� XQD� SHUVRQD� FRQ� XQD�

GLHWD� HTXLOLEUDGD� LQJLHUH� DSUR[LPDGDPHQWH� �� JUDPR� GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�GLDULDPHQWH�� VLHQGR� ODV� SULQFLSDOHV� IXHQWHV� IUXWDV� \� KRUWDOL]DV� DVt� FRPR� EHELGDV� GH�GLYHUVD� tQGROH� �]XPRV�� FDIp�� Wp�� YLQR�� FHUYH]D� \� FKRFRODWH��� 'H� HVWRV� IHQROHV�� GRV�WHUFLRV� VRQ� IODYRQRLGHV� �SULQFLSDOPHQWH� IODYDQROHV� FRPR� OD� FDWHTXLQD� \� ODV�SURDQWRFLDQLGLQDV��\�HO�RWUR�WHUFLR�UHVWDQWH�VRQ�iFLGRV�IHQyOLFRV��SULQFLSDOPHQWH�iFLGRV�FDIHLFR�\�IHU~OLFR���6FDOEHUW�\�:LOOLDPVRQ���������/D�FRQFHQWUDFLyQ�SODVPiWLFD�GH�ORV�IHQROHV� VXHOH� DOFDQ]DU� VX� Pi[LPR� YDORU� HQWUH� �� \� �� KRUDV� GHVSXpV� GH� OD� LQJHVWD��H[FHSWR�HQ�HO�FDVR�GH�ORV�SROLIHQROHV��ORV�FXDOHV�QHFHVLWDQ�XQD�GHJUDGDFLyQ�SDUFLDO�SRU�SDUWH�GH�OD�PLFURIORUD�GHO�RUJDQLVPR�SDUD�KLGUROL]DUVH�\�SRGHU�VHU�DEVRUELGRV��$]L]�HW�DO���������.LYLWV�HW�DO���������8QQR�HW�DO����������

(O� QLYHO� GH� DEVRUFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GHSHQGH� GH� VX� HVWUXFWXUD�TXtPLFD�\�GH� OD�QDWXUDOH]D�GH� ORV�PHWDEROLWRV�TXH� VH� IRUPDQ��$Vt�� GLYHUVRV� HVWXGLRV�OOHYDGRV� D� FDER� HQ� ORV� ~OWLPRV� DxRV� GHPXHVWUDQ� TXH� OD� FRQFHQWUDFLyQ� GH� IHQROHV� HQ�SODVPD�\�RULQD�GHSHQGH�GLUHFWDPHQWH�GHO� WLSR�GH�FRPSXHVWR��'H�HVWH�PRGR��GHVSXpV�

&RPSXHVWRV�IHQyOLFRV

0HFDQLVPRV�GH�DFFLyQ�� &DSWDFLyQ�GH�UDGLFDOHV�OLEUHV� ,QKLELFLyQ�GH�OD�DFWLYLGDG�HQ]LPiWLFD� ,PSDFWR�HQ�HO�FLFOR�FHOXODU� ,QGXFFLyQ�GH�HQ]LPDV�HQGyJHQDV� 0RGXODFLyQ�GH�OD�VHxDO�GH�WUDQVGXFFLyQ

$FWLYLGDGHV�ELROyJLFDV�� $QWLR[LGDQWH� 1HXURSURWHFWRUD� $QWLLQIODPDWRULD� $QWLDUWHULRHVFOHUyWLFD� 3URWHFFLyQ�LQPXQROyJLFD

� &DUGLRSURWHFWRUD� 0HMRUD�JDVWURLQWHVWLQDO� 3URWHFFLyQ�HQGRWHOLDO� $QWL�FDQFHUtJHQD� $QWL�DOHUJpQLFD

� $QWLGLDEpWLFD� 0RGXODFLyQ�GH�KRUPRQDV� 0HMRUD�GH�OD�HQIHUPHGDG�SXOPRQDU�REVWUXFWLYD�FUyQLFD� 2WUDV�DFWLYLGDGHV

&RPSXHVWRV�IHQyOLFRV

0HFDQLVPRV�GH�DFFLyQ�� &DSWDFLyQ�GH�UDGLFDOHV�OLEUHV� ,QKLELFLyQ�GH�OD�DFWLYLGDG�HQ]LPiWLFD� ,PSDFWR�HQ�HO�FLFOR�FHOXODU� ,QGXFFLyQ�GH�HQ]LPDV�HQGyJHQDV� 0RGXODFLyQ�GH�OD�VHxDO�GH�WUDQVGXFFLyQ

$FWLYLGDGHV�ELROyJLFDV�� $QWLR[LGDQWH� 1HXURSURWHFWRUD� $QWLLQIODPDWRULD� $QWLDUWHULRHVFOHUyWLFD� 3URWHFFLyQ�LQPXQROyJLFD

� &DUGLRSURWHFWRUD� 0HMRUD�JDVWURLQWHVWLQDO� 3URWHFFLyQ�HQGRWHOLDO� $QWL�FDQFHUtJHQD� $QWL�DOHUJpQLFD

� $QWLGLDEpWLFD� 0RGXODFLyQ�GH�KRUPRQDV� 0HMRUD�GH�OD�HQIHUPHGDG�SXOPRQDU�REVWUXFWLYD�FUyQLFD� 2WUDV�DFWLYLGDGHV

Page 50: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

GH� OD� LQJHVWD�GH�TXHUFHWLQD�\� UXWLQD� VH�REWLHQHQ� FRQFHQWUDFLRQHV� HQ�RULQD�PX\�EDMDV������������ PLHQWUDV� TXH� FRQ� FDWHTXLQDV�� LVRIODYRQDV�� IODYRQDV� \� DQWRFLDQLGLQDV� VH�DOFDQ]DQ�FRQFHQWUDFLRQHV�PiV�HOHYDGDV����������)XKU�\�.XPPHUW���������8Q�IDFWRU�D�WHQHU�HQ�FXHQWD�HV�TXH��HQ�ORV�DOLPHQWRV��ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�QR�VXHOHQ�HVWDU�HQ�VXV�IRUPDV�OLEUHV�VLQR�TXH�DSDUHFHQ�HQ�IRUPD�GH�pVWHUHV��JOLFRVLODGRV�R�DFLODGRV��(VWDV�IRUPDV� LPSLGHQ� TXH� SXHGDQ� VHU� DEVRUELGRV� GLUHFWDPHQWH� SRU� HO� LQWHVWLQR� \D� TXH�DIHFWDQ��HQWUH�RWUDV�FRVDV��D� ORV�FRHILFLHQWHV�GH�GLVWULEXFLyQ�HQWUH�ODV�IDVHV�DFXRVDV�\�RUJiQLFDV�\�D� ORV�SURFHVRV�GH�GLIXVLyQ�SDVLYD�D� WUDYpV�GH� ODV�PHPEUDQDV�ELROyJLFDV��3RU�WRGR�HOOR��VH�WLHQHQ�TXH�OOHYDU�D�FDER�XQD�VHULH�GH�UHDFFLRQHV�TXH�ORV�KLGUROLFHQ�\�SHUPLWDQ�TXH�SXHGDQ�VHU�DEVRUELGRV���

(Q� JHQHUDO�� HQ� HO� SURFHVR� GH� DEVRUFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� VH� SXHGHQ�GLIHUHQFLDU�GRV�HWDSDV�� HO�PHWDEROLVPR�GH� IDVH� ,� �\�HO�PHWDEROLVPR�GH� IDVH� ,,��(Q�HO�PHWDEROLVPR�GH�IDVH�,� ORV�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�VRQ�KLGUROL]DGRV�FRQ� OD� ILQDOLGDG�GH�OLEHUDU�ODV�IRUPDV�DJOLFRQDV�GH�ORV�IHQROHV��(VWD�KLGUyOLVLV�SXHGH�KDFHUVH�SRU�PHGLR�GH�UHDFFLRQHV�HQ]LPiWLFDV�R�SRU�DFWXDFLyQ�GH�OD�PLFURIORUD�EDFWHULDQD�GHO�FRORQ��3RU�RWUR�ODGR��HQ�HO�PHWDEROLVPR�GH�IDVH�,,�VH�SURGXFHQ�XQD�VHULH�GH�UHDFFLRQHV�GH�FRQMXJDFLyQ��ELHQ�VHD�PHWLODFLyQ��JOXFXURQLGDFLyQ��VXOIDWDFLyQ�R�VXV�FRPELQDFLRQHV��TXH�SHUPLWHQ�HO� SDVR� GH� ORV� PHWDEROLWRV� DO� WRUUHQWH� VDQJXtQHR�� IDFLOLWDQGR� VX� WUDVSRUWH� D� ORV�GLIHUHQWHV� yUJDQRV� \� WHMLGRV� GHO� RUJDQLVPR�� (VWDV� UHDFFLRQHV� GH� FRQMXJDFLyQ� WLHQHQ�OXJDU� SULQFLSDOPHQWH� HQ� HO� KtJDGR� DXQTXH� WDPELpQ� VH� GDQ� HQ� PHQRU� PHGLGD� HQ� HO�LQWHVWLQR�GHOJDGR��6FDOEHUW�\�:LOOLDPVRQ����������

(O�SURFHVR�GH�IRUPDFLyQ�GH�PHWDEROLWRV�D�SDUWLU�GH�ORV�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�HVWi�UHJXODGR�SRU�XQD� VHULH� GH� HQ]LPDV�TXH� DSDUHFHQ�GLVWULEXLGDV� HQ� HO� RUJDQLVPR��(VWDV�HQ]LPDV�VH�SXHGHQ�RUJDQL]DU�HQ�GRV�JUXSRV��

D��HQ]LPDV�TXH�LQWHUYLHQHQ�HQ�HO�SURFHVR�GH�KLGUyOLVLV��GHFRQMXJDFLyQ�����β−JOXFRVLGDVDV� FLWRVyOLFDV� �&%*��� HVWDV� HQ]LPDV� DFW~DQ� HQ� HO� LQWHVWLQR�GHOJDGR� �GHQWUR� GH� ORV� HQWHULFLWRV��� URPSLHQGR� ORV� HQODFHV� JOXFRVtGLFRV� \�OLEHUDQGR�ODV�IRUPDV�DJOLFRQDV��

��KLGURODVD� IORULG]LQD� ODFWDVD� �ODFWDVH�SKORUL]LQ� K\GURODVH�� /3+��� HV� XQD�JOXFRVLGDVD�TXH�VH�HQFXHQWUD�HQ�OD�PHPEUDQD�HQ�FHSLOOR�GHO�LQWHVWLQR�GHOJDGR�\�TXH��SHUPLWH�OD�KLGUyOLVLV�H[WUDFHOXODU�GH�DOJXQDV�IRUPDV�JOXFRVtGLFDV��

E��HQ]LPDV�TXH�LQWHUYLHQHQ�HQ�HO�SURFHVR�GH�FRQMXJDFLyQ����FDWHFRO�2�PHWLO�WUDQVIHUDVD� �&207��� HV� XQD� HQ]LPD� HQFDUJDGD� GH� OD�PHWLODFLyQ�GH�ORV�IHQROHV�\�TXH�VH�HQFXHQWUD�HQ�YDULRV�yUJDQRV�FRPR�HO�KtJDGR�\�HO�ULxyQ��

Page 51: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

��VXOIRWUDQVIHUDVD� �68/7��� VH� HQFXHQWUD� SULQFLSDOPHQWH� HQ� HO� KtJDGR� �\� HQ�PHQRU�PHGLGD�HQ�HO�LQWHVWLQR��\�VH�HQFDUJD�GH�OD�VXOIDWDFLyQ�GH�ORV�IHQROHV�SRU�WUDQVIHUHQFLD�GH�XQ�JUXSR�VXOIDWR��

��XULGLQD�GLIRVIDWR�JOXFXURQRVLOWUDQVIHUDVD��8*7���HV�OD�HQ]LPD�HQFDUJDGD�GH�OD�JOXFXURQLGDFLyQ�GH�ORV�IHQROHV�SRU�WUDQVIHUHQFLD�GH�XQ�iFLGR�JOXFXUyQLFR��(VWD�UHDFFLyQ�VH�OOHYD�D�FDER�SULQFLSDOPHQWH�HQ�HO�LQWHVWLQR�GHOJDGR�\�HQ�HO�KtJDGR���

(Q�OD�)LJXUD���DSDUHFH�HVTXHPDWL]DGD�OD�VHFXHQFLD�GH�DFWXDFLyQ�GH�ODV�HQ]LPDV�HQ�HO�PHWDEROLVPR�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�

�������� ���

����)LJXUD����$FWLYLGDGHV�HQ]LPiWLFDV�FDUDFWHUtVWLFDV�GHO�PHWDEROLVPR�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV��DGDSWDGD�GH�6FDOEHUW�\�:LOOLDPVRQ���������&%*��β�JOXFRVLGDVD�FLWRVyOLFD��/3+��KLGURODVD�IORULG]LQD�ODFWDVD��&207��FDWHFRO�2�PHWLO�WUDQVIHUDVD��8*7��XULGLQD�GLIRVIDWR�JOXFXURQRVLOWUDQVIHUDVD��68/7��VXOIRWUDQVIHUDVD���

(Q�FXDQWR�D�ODV�GLIHUHQWHV�UXWDV�TXH�SXHGHQ�VHJXLU�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�HQ�HO�RUJDQLVPR� HQ� OD� )LJXUD� ��� DSDUHFHQ� VLPSOLILFDGDV� WRGDV� HOODV�� $Vt�� ODV� IRUPDV�DJOLFRQDV�SXHGHQ�VHU�DEVRUELGDV�GLUHFWDPHQWH�D�QLYHO�GHO�HVWyPDJR��PLHQWUDV�TXH�ORV�SROLIHQROHV�XQLGRV�D�D]~FDUHV�FRPR�JOXFRVD��JDODFWRVD�R�[LORVD�VRQ�DEVRUELGRV�HQ�HO�

6XOIDWR

*OXFXUyQLGR

)HQRO

)HQRO

$]~FDU&%*�/3+

)HQRO 0HWLOR

&207

)HQRO 0HWLOR

8'3*7

*OXFXUyQLGR )HQRO 0HWLOR

68/7

6XOIDWR

*OXFXUyQLGR

)HQRO

)HQRO

$]~FDU&%*�/3+

)HQRO 0HWLOR

&207

)HQRO 0HWLOR

8'3*7

*OXFXUyQLGR )HQRO 0HWLOR

68/7

Page 52: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

LQWHVWLQR�GHOJDGR��GHELGR�D�OD�DFWXDFLyQ�GH�HQ]LPDV�HQGyJHQDV�FRPR�OD�β�JOXFRVLGDVD��)LQDOPHQWH�� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� TXH� QR� SXHGHQ� VHU� KLGUROL]DGRV� SRU� DFFLyQ�HQ]LPiWLFD�OOHJDQ�DO�FROyQ��GRQGH�SRU�DFFLyQ�GH�OD�PLFURIORUD�EDFWHULDQD�VH�OLEHUDQ�\�SXHGHQ� VHU� DEVRUELGRV�� 8QD� YH]� HQ� HO� WRUUHQWH� VDQJXtQHR�� ORV� PHWDEROLWRV� VRQ�FRQGXFLGRV�DO�KtJDGR�GRQGH�ILQDOL]D�HO�SURFHVR�GH�FRQMXJDFLyQ�\�VRQ�GLVWULEXLGRV�SRU�ORV� WHMLGRV� \� yUJDQRV� D� WUDYpV� GHO� WRUUHQWH� VDQJXtQHR�� JHQHUDOPHQWH� XQLGRV� D� OD�DOE~PLQD�SODVPiWLFD���

/D� HOLPLQDFLyQ� GH� ORV�PHWDEROLWRV� GHO� RUJDQLVPR� SXHGH� KDFHUVH� SRU� OD� RULQD� R� D�WUDYpV� GH� OD� ELOLV�� /RV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� TXH� VH� HOLPLQDQ� SRU� OD� RULQD� OOHJDQ� DO�ULxyQ�\�DOOt�VRQ�HOLPLQDGRV�PLHQWUDV�TXH�ORV�TXH�VLJXHQ�OD�UXWD�ELOLDU�SDVDQ�GHO�KtJDGR�DO�GXRGHQR�GRQGH��SRU�DFFLyQ�GH�ODV�HQ]LPDV�EDFWHULDQDV��VRQ�VRPHWLGRV�D�SURFHVRV�GH�GH�FRQMXJDFLyQ�� UH�FRQMXJDFLyQ� TXH� KDFH� TXH� SXHGDQ� VHU� DEVRUELGRV� QXHYDPHQWH��YROYLHQGR�RWUD�YH]�DO�KtJDGR�\�SURORQJDQGR�VX�SHUPDQHQFLD�HQ�HO�RUJDQLVPR�KDVWD�TXH�ILQDOPHQWH� VRQ� HOLPLQDGRV�� (VWH� SURFHVR� HV� OR� TXH� VH� FRQRFH� FRPR� FLFOR� HQWHUR�KHSiWLFR��6FDOEHUW�\�:LOOLDPVRQ���������

��������������)LJXUD� ���� 3RVLEOHV� UXWDV� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GH� OD� GLHWD� HQ� HO� RUJDQLVPR��DGDSWDGD�GH�6FDOEHUW�\�:LOOLDPVRQ������������

7HMLGRV

(VWyPDJR+tJDGR

,QWHVWLQR�GHOJDGR &RORQ

%LOLV

5LxyQ

+HFHV

2ULQD

&RPSXHVWRV�IHQyOLFRV 7HMLGRV

(VWyPDJR+tJDGR

,QWHVWLQR�GHOJDGR &RORQ

%LOLV

5LxyQ

+HFHV

2ULQD

&RPSXHVWRV�IHQyOLFRV

Page 53: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

�����(IHFWR�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�VREUH�OD�H[SUHVLyQ�JpQLFD�(Q�ORV�~OWLPRV�DxRV��JUDFLDV�D�ORV�JUDQGHV�DYDQFHV�TXH�KD�H[SHULPHQWDGR�OD�FLHQFLD��

VH� KD� OOHJDGR� D� GHPRVWUDU� TXH� HO� HVWDGR� GH� VDOXG� GH� ODV� SHUVRQDV� QR� GHSHQGH�~QLFDPHQWH�GH�VXV�FDUDFWHUtVWLFDV�JHQpWLFDV�VLQR�TXH�HV�HO� UHVXOWDGR�GH� OD� LQWHUDFFLyQ�HQWUH� HO� JHQRPD� KXPDQR� \� ORV� IDFWRUHV� DPELHQWDOHV� D� ORV� TXH� VH� YH� VRPHWLGR� HO�KRPEUH��8QR�GH�ORV�IDFWRUHV�PiV�LPSRUWDQWHV�HV�OD�QXWULFLyQ��6H�KD�FRPSUREDGR�TXH�ORV� FRPSRQHQWHV� GH� OD� GLHWD� LQWHUDFFLRQDQ� FRQ� HO� JHQRPD� D� QLYHO� GH� '1$�� 51$��SURWHtQDV�\�PHWDEROLWRV��9DQ�2PPHQ��������OR�TXH�WLHQH�XQD�LQIOXHQFLD�GLUHFWD�HQ�HO�HVWDGR�GH�VDOXG�\�HO�GHVDUUROOR�GH�HQIHUPHGDGHV���

�����������������

)LJXUD� ���� ,QWHUDFFLyQ� GH� OD� QXWULFLyQ� �WDQWR� QXWULHQWHV� FRPR� QR�QXWULHQWHV�� FRQ� HO�JHQRPD��DGDSWDGR�GH�9DQ�2PPHQ���������

��

'1$5HJXODFLyQ�JHQpWLFD��613V&RQWURO�WUDQVFULSFLRQDO

,QWHUDFFLyQ�FRQ�ODV�KLVWRQDV

51$&RQWURO�WUDQVODFLRQDO

3URFHVDPLHQWR��HVWDELOLGDG7UDQVSRUWH�GH�P51$

3URWHtQDV0RGLILFDFLRQHV�SRVW�WUDQVODFLRQDOHV

([SUHVLyQ�GH�UHFHSWRUHV5HJXODFLyQ�HQ]LPiWLFD6HxDO�GH�WUDQVGXFFLyQ

5HJXODFLyQ�GHO�WUDQVSRUWH

0HWDEROLWRV0HGLDGRUHV�FHOXODUHV

1XWULFLyQ 6DOXG

'1$5HJXODFLyQ�JHQpWLFD��613V&RQWURO�WUDQVFULSFLRQDO

,QWHUDFFLyQ�FRQ�ODV�KLVWRQDV

51$&RQWURO�WUDQVODFLRQDO

3URFHVDPLHQWR��HVWDELOLGDG7UDQVSRUWH�GH�P51$

3URWHtQDV0RGLILFDFLRQHV�SRVW�WUDQVODFLRQDOHV

([SUHVLyQ�GH�UHFHSWRUHV5HJXODFLyQ�HQ]LPiWLFD6HxDO�GH�WUDQVGXFFLyQ

5HJXODFLyQ�GHO�WUDQVSRUWH

0HWDEROLWRV0HGLDGRUHV�FHOXODUHV

1XWULFLyQ 6DOXG

Page 54: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

/D� QXWULJHQyPLFD� VH� FHQWUD� HQ� HO� HVWXGLR� GHO� LPSDFWR� HVSHFtILFR� GH� ORV�FRPSRQHQWHV�GH�OD�GLHWD��WDQWR�QXWULHQWHV�FRPR�QR�QXWULHQWHV��VREUH�OD�VDOXG�KXPDQD�D�FRQVHFXHQFLD�GH�VX�LQWHUDFFLyQ�HQ�OD�H[SUHVLyQ�GH�GHWHUPLQDGRV�JHQHV�EDViQGRVH�HQ�OD�DSOLFDFLyQ� GH� ODV� WHFQRORJtDV� TXH� VH� DJUXSDQ� EDMR� OD� GHQRPLQDFLyQ� GH� ³yPLFDV´�� OD�WUDQVFULSWyPLFD��OD�FXDO�WLHQH�FRPR�REMHWLYR�OD�FXDQWLILFDFLyQ�GHO�QLYHO�GH�H[SUHVLyQ�GH�ORV� JHQHV��� OD� SURWHyPLFD� �TXH� VH� FHQWUD� HQ� HO� HVWXGLR� GH� ODV� SURWHtQDV�� \� OD�PHWDEROyPLFD��TXH�HVWXGLD�ORV�PHWDEROLWRV���5LPEDFK�HW�DO�����������

/RV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GH� ORV� DOLPHQWRV� KDQ� VLGR� REMHWR� GH� HVWXGLRV� HQ�QXWULJHQyPLFD��$Vt��GHELGR�D�TXH�OD�UHJXODFLyQ�GH�PXOWLWXG�GH�JHQHV�VH�YH�LQIOXHQFLDGD�SRU�HO�HVWUpV�R[LGDWLYR��HV�GH�VXSRQHU�TXH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV��FRQ�VX�DOWR�SRGHU�DQWLR[LGDQWH�WDPELpQ�LQWHUILHUDQ�HQ�HVWH�SURFHVR�GH�UHJXODFLyQ��$OOHQ�\�7UHVLQL���������5HFLHQWHPHQWH�KD�VLGR�SXEOLFDGR�XQ�HVWXGLR�TXH�VH�FHQWUD�HQ�OD�LQIOXHQFLD�GH�OD�GLHWD�PHGLWHUUiQHD��FRQ�HVSHFLDO�pQIDVLV�HQ�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD��HQ�OD�UHJXODFLyQ�GH�GHWHUPLQDGRV�JHQHV��.RQVWDQWLQLGRX�HW�DO����������(Q�HVWH�HVWXGLR�VH�FRQILUPy� TXH� XQD� GLHWD� IXQGDPHQWDGD� HQ� HO� FRQVXPR� GH� DFHLWH� GH� ROLYD� FRQ� DOWR�FRQWHQLGR� IHQyOLFR� SURGXFH� XQD� GLVPLQXFLyQ� HQ� OD� H[SUHVLyQ� GH� JHQHV� TXH� HVWiQ�UHODFLRQDGRV� FRQ� ORV� SURFHVRV� LQIODPDWRULRV� �,)1�$5+*$3��� \� ,/�5�� \� GH� JHQHV�TXH� LQWHUYLHQHQ� HQ� ORV� SURFHVRV� R[LGDWLYRV� �$'5%���� (VWRV� HIHFWRV� IXHURQ�VLJQLILFDWLYDPHQWH�PD\RUHV�FXDQWR�PD\RU�IXH�HO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�GH�ORV�DFHLWHV�� OR�TXH�UHIXHU]D�OD�LGHD�GH�TXH�ORV�IHQROHV�MXHJDQ�XQ�SDSHO�FUXFLDO�HQ�HVWDV�LQWHUDFFLRQHV���

3RU�RWUD�SDUWH��ORV�UHVXOWDGRV�GH�ORV�HVWXGLRV�SXHGHQ�YHUVH�DIHFWDGRV�SRU�OD�PDWUL]�DOLPHQWLFLD�VREUH�OD�TXH�VH�KDFHQ��$Vt��HO�HVWXGLR�GH�$FtQ�HW�DO���������SDUHFH�LQGLFDU�TXH�OD�DSOLFDFLyQ�GH�IHQROHV�SXURV�SRWHQFLD�OD�IRUPDFLyQ�GH�OHVLRQHV�DWHURHVFOHUyWLFDV�D�OD�YH]�TXH�LQFUHPHQWD�HO�GDxR�R[LGDWLYR��FRQ�OR�TXH�VH�UHPDUFD�OD�LPSRUWDQFLD�GH�OD�PDWUL]�TXH�FRQWLHQH�ORV�IHQROHV�HQ�VXV�SURSLHGDGHV�ELROyJLFDV���

����68%352'8&726�'(�/$�,1'8675,$�$/,0(17$5,$�

/RV� VXESURGXFWRV� GH� OD� LQGXVWULD� DOLPHQWDULD� VRQ� UHVWRV� GH� QDWXUDOH]D� RUJiQLFD�FRQVWLWXLGRV�SRU�DTXHOODV�SDUWHV�GH�OD�PDWHULD�SULPD�TXH�QR�VRQ�~WLOHV�HQ�HO�SURFHVR�GH�IDEULFDFLyQ� GH� ORV� SURGXFWRV� SULQFLSDOHV�� (VWRV� VXESURGXFWRV� SXHGHQ� OOHJDU� D�UHSUHVHQWDU�HQ�DOJXQRV�FDVRV�KDVWD�HO��������GHO�SHVR�GH� OD�PDWHULD�SULPD� UHFLELGD��FRPR�HQ�OD�LQGXVWULD�GH�H[WUDFFLyQ�GH�DFHLWH�GH�ROLYD��/RV�VXESURGXFWRV�GH�OD�LQGXVWULD�DOLPHQWDULD� DSHQDV� JHQHUDQ� UHVLGXRV� Wy[LFRV� R� SHOLJURVRV�� HQ� FDPELR�� WLHQHQ� XQ�HOHYDGR� FRQWHQLGR� HQ�PDWHULD� RUJiQLFD� \� YDORUHV� GH� GHPDQGD� ELROyJLFD� GH� R[LJHQR��$GHPiV�� OD� JHQHUDFLyQ� GH� HVWRV� VXESURGXFWRV� VXHOH� LU� OLJDGD� D� XQD� FLHUWD�HVWDFLRQDOLGDG�� GH� PDQHUD� TXH� VH� SURGXFH� PXFKD� FDQWLGDG� GH� XQ� GHWHUPLQDGR�VXESURGXFWR� HQ� XQ� HVSDFLR� PX\� FRUWR� GH� WLHPSR�� 7RGR� HOOR� KDFH� TXH� VHDQ� PX\�GLItFLOHV� GH� HOLPLQDU� \� TXH� ODV� LQGXVWULDV� LQYROXFUDGDV� HVWpQ� EXVFDQGR� GLIHUHQWHV�

Page 55: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

DOWHUQDWLYDV�SDUD�OD�SXHVWD�HQ�YDORU�GH�HVWRV�VXESURGXFWRV�\�SRGHU�UHGXFLU�HO�LPSDFWR�DPELHQWDO�TXH�JHQHUDQ��DGHPiV�GH�REWHQHU�XQ�FLHUWR�EHQHILFLR�HFRQyPLFR�D�SDUWLU�GH�ORV�PLVPRV��(QWUH� ORV�SULQFLSDOHV�XVRV�SURSXHVWRV�GHVWDFDQ��HQWUH�RWURV�� OD�REWHQFLyQ�GH� HQHUJtD�� OD� REWHQFLyQ� GH� RWURV� SURGXFWRV� SRU� SURFHGLPLHQWRV� ELRTXtPLFRV�� OD�DSOLFDFLyQ�HQ�VXHORV�DJUDULRV��OD�XWLOL]DFLyQ�HQ�OD�LQGXVWULD�JDQDGHUD�\�OD�XWLOL]DFLyQ�HQ�OD� LQGXVWULD� GH� OD� DOLPHQWDFLyQ� KXPDQD��1R� REVWDQWH�� ORV� DOWRV� FRVWHV� KDFHQ� TXH� VHD�QHFHVDULR� LQYHUWLU� XQD� JUDQ� FDQWLGDG� GH� GLQHUR� HQ� HO� GHVDUUROOR� \� SXHVWD� D� SXQWR� GH�HVWRV�QXHYDV�WpFQLFDV�\�KDFH�TXH�VX�H[SDQVLyQ�HVWp�D~Q�OLPLWDGD��

������/RV�VXESURGXFWRV�GH�DOPD]DUD�

(O�DOSHUXMR��R�DOSHRUXMR��HV�HO�SULQFLSDO�VXESURGXFWR�TXH�VH�JHQHUD�HQ�OD�H[WUDFFLyQ�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�YLUJHQ�SRU�HO�VLVWHPD�GH�FHQWULIXJDFLyQ�GH�GRV�IDVHV��(VWH�VLVWHPD��WDPELpQ� FRQRFLGR� FRPR� PpWRGR� HFROyJLFR�� VXUJLy� FRPR� VROXFLyQ� DO� JUDQ� LPSDFWR�DPELHQWDO�SURYRFDGR�SRU�HO�YHUWLGR�GH�DOSHFKLQHV�HQ�ODV�LQVWDODFLRQHV�GH��WUHV�IDVHV��(Q�HO� VLVWHPD� GH� FHQWULIXJDFLyQ� GH� WUHV� IDVHV� VH� REWHQtDQ� WUHV� VDOLGDV� D� OD� VDOLGD� GHO�GHFiQWHU�� HO� DOSHFKtQ�� HO� RUXMR� \� HO�PRVWR� ROHRVR��'H�PDQHUD� DSUR[LPDGD�� SRU� FDGD�WRQHODGD�GH�ROLYD�VH�SURGXFtDQ�������/�GH�DOSHFKtQ�\�HUD�QHFHVDULR�HO�XVR�GH�������/�GH� DJXD�� (VWR� HVWDED� RFDVLRQDQGR� XQ� JUDQ� SUREOHPD� PHGLRDPELHQWDO� GHELGR� D� OD�HOHYDGD�FDQWLGDG�GH� UHVLGXR�TXH�VH�JHQHUDED��GH�PDQHUD�SXQWXDO�\�FRLQFLGLHQGR�FRQ�ODV� FDPSDxDV� ROHtFRODV�� HQ� ODV� ]RQDV� SURGXFWRUDV� GH� (VSDxD� �SULQFLSDOPHQWH� HQ�$QGDOXFtD��OD�FXDO�FRQFHQWUD�HO�����GH�OD�SURGXFFLyQ�HVSDxROD�GH�DFHLWH�GH�ROLYD���(O�XVR�GH�OD�FHQWULIXJDFLyQ�HQ�GRV�IDVHV�SHUPLWLy�REWHQHU�UHQGLPLHQWRV�GH�H[WUDFFLyQ�GH�DFHLWH�GH�ROLYD�VLPLODUHV�DO�GH�ORV�REWHQLGRV�HQ�HO�VLVWHPD�GH�WUHV�IDVHV��FRQ�OD�YHQWDMD�GH�XQD�PHQRU�LQFRUSRUDFLyQ�GH�DJXD��(VWR�FRQOOHYy�XQD�UHGXFFLyQ�HQ�OD�JHQHUDFLyQ�GH�UHVLGXRV� GH� XQ� ����� $GHPiV�� DO� KDEHU� XQD� PHQRU� LQFRUSRUDFLyQ� GH� DJXD�� KD\� XQD�PHQRU�SpUGLGD�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�\D�TXH�pVWRV�VRQ�PX\�KLGURVROXEOHV��TXHGDQGR�DVt�ORV�DFHLWHV�PiV�ULFRV�HQ�HVWRV�FRPSXHVWRV��(VWR�WLHQH�XQ�HIHFWR�GLUHFWR�HQ�OD�FDOLGDG�\�HQ�OD�HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD�GH�ORV�DFHLWHV�UHVXOWDQWHV��(O�GHVDUUROOR�GHO�VLVWHPD�GH�GRV�IDVHV�VH�HIHFWXy�GXUDQWH�OD�FDPSDxD�ROHtFROD�����������\��UiSLGDPHQWH��IXH�DGRSWDGR�SRU� OD�PD\RUtD�GH� ODV�DOPD]DUDV�HVSDxRODV�GHVSOD]DQGR�DVt�DO�PpWRGR�GH� WUHV� IDVHV�H�LQVWDXUiQGRVH�FRPR�VLVWHPD�SUHGRPLQDQWH�HQ�OD�REWHQFLyQ�GH�DFHLWH�GH�ROLYD�YLUJHQ�HQ�(VSDxD��5RLJ�HW�DO����������

/D�SULQFLSDO�FDUDFWHUtVWLFD�GHO� VLVWHPD�GH�FHQWULIXJDFLyQ�GH�GRV� IDVHV� HV�TXH��XQD�YH]�EDWLGD��OD�SDVWD�HV�FRQGXFLGD�D�XQD�FHQWUtIXJD�KRUL]RQWDO�HQ�OD�FXDO�VH�REWLHQHQ�GRV�SURGXFWRV�UHVXOWDQWHV��HO�PRVWR�ROHRVR�\�HO�DOSHUXMR��(O�PRVWR�ROHRVR�HV�OD�PH]FOD�GHO�DFHLWH�FRQ�SDUWH�GHO�DJXD�DxDGLGD�GXUDQWH�HO�SURFHVDGR�HQ�XQD�SURSRUFLyQ�GH�����IDVH�DFXRVD�\�����IDVH�ROHRVD��VLHQGR�HO�UHVWR�SDUWtFXODV�VyOLGDV�TXH�KD\DQ�SRGLGR�HVFDSDU�D�OD�FHQWULIXJDFLyQ��3RU�RWUR�ODGR�VH�REWLHQH�HO�DOSHUXMR��TXH�FRQWLHQH�HO�UHVLGXR�VyOLGR�GH� OD� ROLYD� �FRQVWLWXLGR� SRU� PHVRFDUSLR�� KXHVRV� \� SLHO�� MXQWR� FRQ� ODV� DJXDV� GH�

Page 56: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

YHJHWDFLyQ��HO�DJXD�TXH�FRQWLHQHQ�ODV�ROLYDV�GH�IRUPD�QDWXUDO�PiV�SDUWH�GH�OD�TXH�VH�DxDGH�D�OR�ODUJR�GHO�SURFHVR�GH�H[WUDFFLyQ���%DUUDQFR�HW�DO����������6HJXLGDPHQWH��HO�PRVWR�ROHRVR�SDVD�D�XQD�FHQWUtIXJD�YHUWLFDO�HQ�OD�TXH�VH�VHSDUD�HO�DFHLWH�GHO�DJXD��(Q�HVWD�~OWLPD�HWDSD�GH�FHQWULIXJDFLyQ�HV�QHFHVDULR� LQFRUSRUDU�XQD�SHTXHxD�FDQWLGDG�GH�DJXD�HQ�OD�FHQWULIXJD�TXH�D\XGD�D�OD�VHSDUDFLyQ�GH�ODV�IDVHV��)LJXUD������OR�TXH�JHQHUD�XQ�UHVLGXR��DXQTXH�GH�PHQRU�YROXPHQ�H�LPSDFWR�DPELHQWDO��

���������������

�)LJXUD������'LDJUDPD�GH�IOXMR�GHO�VLVWHPD�GH�FHQWULIXJDFLyQ�GH���IDVHV��$OEXUTXHUTXH�HW�DO�����������������&RPSRVLFLyQ�GHO�DOSHUXMR�

(O� DOSHUXMR� VH� FDUDFWHUL]D� SRU� VHU� XQ� UHVLGXR� VHPL�VyOLGR�� FRQ� XQ� SRUFHQWDMH� GH�KXPHGDG� PX\� DOWR�� GHO� ��� DO� ����� 6X� S+� HV� OLJHUDPHQWH� iFLGR� ������ \� HQ� VX�FRPSRVLFLyQ� VH� LQFOX\HQ� JUDQGHV� FDQWLGDGHV� GH�PDWHULD� RUJiQLFD� �DSUR[LPDGDPHQWH�������J�NJ�GH�DOSHUXMR�VHFR���(VWD�PDWHULD�RUJiQLFD�HVWi�FRQVWLWXLGD��SULQFLSDOPHQWH��SRU�ILEUDV�FRPR�OLJQLQD��KHPLFHOXORVD�\�FHOXORVD��ODV�FXDOHV�UHSUHVHQWDQ�HO����������\����� GHO� WRWDO� GH� PDWHULD� RUJiQLFD� GH� HVWH� UHVLGXR�� UHVSHFWLYDPHQWH�� 2WURV�

2OLYDV������NJ�

/LPSLH]D�\�ODYDGR

0ROWXUDFLyQ�\�EDWLGR

&HQWULIXJDFLyQ $OSHUXMR�����NJ�

0RVWR�ROHRVR

$JXD�GH�ODYDGR�����/�

$FHLWH�GH�ROLYD�YLUJHQ�����NJ�

&HQWULIXJDFLyQ$JXD

2OLYDV������NJ�

/LPSLH]D�\�ODYDGR

0ROWXUDFLyQ�\�EDWLGR

&HQWULIXJDFLyQ $OSHUXMR�����NJ�

0RVWR�ROHRVR

$JXD�GH�ODYDGR�����/�

$FHLWH�GH�ROLYD�YLUJHQ�����NJ�

&HQWULIXJDFLyQ$JXD

Page 57: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

FRPSRQHQWHV�GH�OD�PDWHULD�RUJiQLFD�VRQ�JUDVDV��������SURWHtQDV�������FDUERKLGUDWRV�VROXEOHV�������\�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV����������

�7DEOD����&DUDFWHUtVWLFDV�\�FRPSRVLFLyQ�GHO�DOSHUXMR�GH�ROLYD��DGDSWDGD�GH�0RULOOR�HW�DO����������

�����������������

�(Q� FXDQWR� D�PLQHUDOHV�� HO� SULQFLSDO� HV� HO� SRWDVLR� ������ J�NJ� GH� DOSHUXMR� HQ� EDVH�

VHFD��� SUHVHQWDQGR� WDPELpQ� RWURV� PLQHUDOHV� �QLWUyJHQR�� FDUERQR�� IyVIRUR�� KLHUUR��FDOFLR��PDJQHVLR��VRGLR��FREUH��]LQF�\�PDQJDQHVR��SHUR�HQ�QLYHOHV�PDV�EDMRV��0RULOOR�HW� DO�� ������� 3RU� RWUR� ODGR�� OD� FRQFHQWUDFLyQ� GH� PHWDOHV� SHVDGRV� �SORPR�� FDGPLR��FURPR� \�PHUFXULR�� HV� SUiFWLFDPHQWH� LQH[LVWHQWH�� FRQ� FRQFHQWUDFLRQHV� LQIHULRUHV� D� ��PJ�NJ� �0DGHMyQ� HW� DO��� ������� (Q� OD�7DEOD� �� VH�PXHVWUD� OD� FRPSRVLFLyQ�PHGLD� GHO�DOSHUXMR� D� SDUWLU� GH� ORV� GDWRV� UHFRJLGRV� HQ� �� HVWXGLRV� LQGHSHQGLHQWHV� �0RULOOR�HW� DO���������(VWD�FRPSRVLFLyQ��MXQWR�D�ORV�JUDQGHV�QLYHOHV�GH�SURGXFFLyQ��DSUR[LPDGDPHQWH�

3DUiPHWUR� 9DORU�PHGLR� ,QWHUYDOR�+XPHGDG����� ������ ����������S+��+�2�� ����� ��������&RQGXFWLYLGDG�HOpFWULFD��G6�P�� ����� ���������0DWHULD�RUJiQLFD����� ������ ����������5HODFLyQ�&�1� ������ ����������1LWUyJHQR�WRWDO��J�NJ�� ������ ���������0LQHUDOHV�WRWDOHV��J�NJ�� ������ ��������������/LJQLQD����HQ�EDVH�VHFD�� ������ ����������+HPLFHOXORVD����HQ�EDVH�VHFD�� ������ ����������&HOXORVD����HQ�EDVH�VHFD�� ������ ����������/tSLGRV����HQ�EDVH�VHFD�� ������ ��������3URWHtQDV����HQ�EDVH�VHFD�� ����� ��������&DUERKLGUDWRV����HQ�EDVH�VHFD�� ������ ���������&RPSXHVWRV�IHQyOLFRV����HQ�EDVH�VHFD�� ����� ��������

Page 58: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

����PLOORQHV�GH�WRQHODGDV�SURGXFLGDV�DQXDOPHQWH�HQ�HO�PXQGR���KDFH�TXH�HO�DOSHUXMR�VHD� XQ� UHVLGXR� SUREOHPiWLFR� D� OR� KRUD� GH� WUDWDUOR�� GLILFXOWDQGR� VX� SRVWHULRU� XVR� \�FUHDQGR�XQ�JUDQ�SUREOHPD�PHGLRDPELHQWDO���

��������&RPSRVLFLyQ�IHQyOLFD�GHO�DOSHUXMR�

(O�DOSHUXMR�HV�XQ�VXESURGXFWR�PX\�ULFR�HQ�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV��$Vt��GXUDQWH�HO�SURFHVR�GH�H[WUDFFLyQ�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD��SUiFWLFDPHQWH�OD�WRWDOLGDG�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV� GH� ODV� ROLYDV� TXHGDQ� UHWHQLGRV� HQ� pO�� &RQFUHWDPHQWH�� VyOR� HO� ��� GH� ORV�IHQROHV� VRQ� WUDQVIHULGRV� DO� DFHLWH�� (VWR� HV� GHELGR� D� OD� DOWD� VROXELOLGDG� GH� ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�HQ�HO�DJXD�TXH�KDFH�TXH�WHQJDQ�XQD�PD\RU�DILQLGDG�SDUD�TXHGDU�UHWHQLGRV�HQ�HO�DOSHUXMR��5RGLV�HW�DO�����������

/D� FRPSRVLFLyQ� GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GHO� DOSHUXMR� HV�PX\� YDULDEOH�� YLpQGRVH�LQIOXHQFLDGD� SRU� GLIHUHQWHV� IDFWRUHV� FRPR� OD� YDULHGDG� GH� ROLYD�� HO� HVWDGR� GH�PDGXUDFLyQ��ODV�FRQGLFLRQHV�FOLPiWLFDV��HO�SURFHVR�GH�H[WUDFFLyQ��HWF���$OORXFKH�HW�DO���������� 'H� HQWUH� ORV� SULQFLSDOHV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� SUHVHQWHV� HQ� HO� DOSHUXMR�GHVWDFDQ��

��ÈFLGRV�IHQyOLFRV�\�GHULYDGRV���/RV� iFLGRV� IHQyOLFRV� SUHVHQWHV� HQ� ODV� ROLYDV� \�� HQ� FRQVHFXHQFLD�� HQ� HO� DOSHUXMR�

SXHGHQ�VHU�WDQWR�iFLGRV�EHQ]RLFRV�FRPR�iFLGRV�KLGUR[LFLQiPLFRV��9i]TXH]�5RQFHUR�HW�DO����������/RV�PiV� LPSRUWDQWHV�VRQ�HO�iFLGR�FDIHLFR��HO�iFLGR�S�FXPiULFR�\�HO�iFLGR�KRPRYDLQtOOLFR��(QWUH� ORV�GHULYDGRV�GHVWDFD� OD�SUHVHQFLD�GHO� YHUEDVFyVLGR�TXH� HV�XQ�pVWHU�KHWHUyVLGR�GHO�iFLGR�FDIHLFR�\�HO�KLGUR[LWLURVRO��

��)ODYRQRLGHV��/RV� SULQFLSDOHV� IODYRQRLGHV� LGHQWLILFDGRV� HQ� ODV� ROLYDV� \� VXV� VXESURGXFWRV�

SHUWHQHFHQ� DO� VXEJUXSR� GH� ODV� IODYRQDV�� (Q� HVWH� JUXSR� GHVWDFDQ� OD� DSLJHQLQD� \� OD�OXWHROLQD��WDQWR�HQ�VXV�IRUPDV�DJOLFRQD�FRPR�JOXFRVLODGDV��DSLJHQLQD���2�JOXFyVLGR�\�OXWHROLQD���2�JOXFyVLGR�� �5RYHOOL� HW� DO��� ������� (O� DOSHUXMR� WDPELpQ� FRQWLHQH� DOJXQD�IRUPD� SHUWHQHFLHQWH� DO� JUXSR� GH� ORV� IODYRQROHV� FRPR� OD� TXHUFHWLQD���UXWLQyVLGR��WDPELpQ�FRQRFLGD�FRPR�UXWLQD���)LQDOPHQWH��DSDUHFHQ�DOJXQDV�DQWRFLDQLQDV�FRPR� OD�FLDQLGLQD�\�OD�GHOILQLGLQD�JOXFyVLGR��5RPDQL�HW�DO�����������

�����

Page 59: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

���������

)LJXUD�����3ULQFLSDOHV�IODYRQRLGHV�GHO�DOSHUXMR�����'HULYDGRV�VHFRLULGRLGHV��/RV�VHFRLULGRLGHV�VRQ�XQ�JUXSR�GH�PRQRWHUSHQRV�ELFtFOLFRV��&����TXH�GHULYDQ�GH�ORV�

LULGRLGHV�SRU�DEHUWXUD�GHO�DQLOOR�DURPiWLFR�D�SDUWLU�GH�GLYHUVDV�UHDFFLRQHV�HQ]LPiWLFDV�\� R[LGDWLYDV� �'LQGD� HW� DO��� ������� /RV� VHFRLULGRLGHV� SUHVHQWHV� HQ� ODV� ROLYDV� VRQ�OODPDGRV�ROHyVLGRV�R�VHFRLULGRLGHV�ROHyVLGRV�\�VH�FDUDFWHUL]DQ�SRU�WHQHU�IXQFLRQDOLGDG�����ROHILQLFD�H[RFtFOLFD��2ELHG�HW�DO�����������

/RV�VHFRLULGRLGHV�PiV�LPSRUWDQWHV�GH�OD�ROLYD�VRQ�OD�ROHXURSHtQD�\�HO�OLJXVWUyVLGR��$PERV�WLHQHQ�XQD�HVWUXFWXUD�PX\�VLPLODU�GLIHUHQFLiQGRVH�~QLFDPHQWH�SRU�OD�SUHVHQFLD�GH�XQ�JUXSR�KLGUR[LOR�DGLFLRQDO�HQ�OD�ROHXURSHtQD��7DPELpQ�GHVWDFD�OD�SUHVHQFLD�GH�OD�GHVPHWLOROHXURSHtQD� TXH� HV� OD� IRUPD� iFLGD� GH� OD� ROHXURSHtQD�� (Q� HO� SURFHVR� GH�H[WUDFFLyQ� GHO� DFHLWH� GH� ROLYD� VH� SURGXFH� XQD� WUDQVIRUPDFLyQ� GH� ODV� IRUPDV�JOXFRVtGLFDV�GH�OD�ROHXURSHtQD�\�HO�OLJXVWUyVLGR�HQ�DJOLFRQDV�GHELGR�D�OD�DFWXDFLyQ�GH�ODV� HQ]LPDV� JOXFRVtGLFDV� TXH� URPSHQ� ORV� HQODFHV� FRUUHVSRQGLHQWHV� �6HUYLOL� HW� DO�����������

'H� HQWUH� ORV� FRPSXHVWRV� TXH� VH� IRUPDQ� GHVWDFDQ� HO� ��DFHWR[LHWLO�����GLKLGUR[LEHQFHQR� �����'+3($�$&��� OD� IRUPD�GLDOGHKtGLFD�GHO�iFLGR�HOHQyOLFR�XQLGD�DO�KLGUR[LWLURVRO� �����'+3($�('$��R�DO� WLURVRO� �S�+3($�('$��DVt�FRPR� ODV� IRUPD�DOGHKtGLFD�GHO�iFLGR�HOHQyOLFR�XQLGR�DO�KLGUR[LWLURVRO������'+3($�($��R�DO�WLURVRO��S�+3($�($�� �)LJXUD� ����� (Q� ORV� ~OWLPRV� DxRV� OD� IRUPD� S�+3($�('$�� WDPELpQ�FRQRFLGD�FRPR�ROHRFDQWDO��KD�UHFLELGR�XQD�JUDQ�DWHQFLyQ�GHELGR�D�VX�DFWLYLGDG�DQWL�LQIODPDWRULD�TXH�OD�KDFH�VLPLODU�IXQFLRQDOPHQWH�DO�LEXSURIHQR���

��

2

2

2+++*OX$SLJHQLQD���*2+2++*OX/XWHROLQD���*2+++2+$SLJHQLQD2+2++2+/XWHROLQD5�¶5�¶5�5�&RPSXHVWRV

5�

5�

5�¶

5�¶

2

2

2

2

2+++*OX$SLJHQLQD���*2+2++*OX/XWHROLQD���*2+++2+$SLJHQLQD2+2++2+/XWHROLQD5�¶5�¶5�5�&RPSXHVWRV

5�

5�

5�¶

5�¶

Page 60: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

��������������

)LJXUD�����3ULQFLSDOHV�FRPSXHVWRV�VHFRLULGRLGHV�\�VXV�GHULYDGRV�PiV�FRPXQHV�HQ�HO�DOSHUXMR��

���$OFRKROHV�IHQyOLFRV��IHQROHV�VLPSOHV���3RU� OD� KLGUyOLVLV� GH� OD� ROHXURSHtQD� \� VXV� GHULYDGRV� VH� IRUPD� HO� �������

GLKLGUR[LIHQLO�HWDQRO� �DEUHYLDGR� FRPR� ����'+3($��� FRQRFLGR� FRP~QPHQWH� FRPR�KLGUR[LWLURVRO���3RU�RWUR�ODGR��D�SDUWLU�GHO�OLJXVWUyVLGR�\�VXV�GHULYDGRV�VH�IRUPD�HO������KLGUR[LIHQLO�HWDQRO�� �DEUHYLDGR�S�+3($���PiV� FRQRFLGR� FRPR� WLURVRO� �%LDQFR� HW� DO���������� (VWRV� FRPSXHVWRV� VRQ�PX\� LPSRUWDQWHV� GHELGR� D� OD�PXOWLWXG� GH� SURSLHGDGHV�TXH�OHV�KDQ�VLGR�DWULEXLGDV��GHVWDFDQGR�VX�DOWR�SRGHU�DQWLR[LGDQWH��&RPSDUDQGR�HQWUH�HOORV�� OD� SUHVHQFLD� GH� XQ� JUXSR� KLGUR[LOR� DGLFLRQDO� HQ� HO� KLGUR[LWLURVRO� KDFH� TXH� VX�DFWLYLGDG� DQWLR[LGDQWH� VHD� PD\RU� SXHV� WLHQH� XQD� PD\RU� FDSDFLGDG� GH� FDSWDFLyQ� GH�UDGLFDOHV�OLEUHV��

����

2

+

2

2

+�&

+2

2

S�+3($�('$

2

+

2

2+�&

&22&+�+2

2+

S�+3($�($

2

+2

2

2+�&

&22&+�+2

2+

����'+3($�($2OHXURSHLQD

2

+2

2

22*OX

+�&

&22&+�+2

����'+3($�('$

2

+2

2

2

+�& 2

+2

/LJXVWUyVLGR

2

+

2

2+�&

&22&+�+2

2*OX

2

+

2

2

+�&

+2

2

S�+3($�('$

2

+

2

2

+�&

+2

2

2

+

2

2

+�&

+2

2

S�+3($�('$

2

+

2

2+�&

&22&+�+2

2+

S�+3($�($

2

+

2

2+�&

&22&+�+2

2+

2

+

2

2+�&

&22&+�+2

2+

S�+3($�($

2

+2

2

2+�&

&22&+�+2

2+

����'+3($�($

2

+2

2

2+�&

&22&+�+2

2+

2

+2

2

2+�&

&22&+�+2

2+

����'+3($�($2OHXURSHLQD

2

+2

2

22*OX

+�&

&22&+�+2 2

+2

2

22*OX

+�&

&22&+�+2

����'+3($�('$

2

+2

2

2

+�& 2

+2

����'+3($�('$

2

+2

2

2

+�& 2

+2 2

+2

2

2

+�& 2

+2

/LJXVWUyVLGR

2

+

2

2+�&

&22&+�+2

2*OX

2

+

2

2+�&

&22&+�+2

2*OX

Page 61: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

������

)LJXUD�����3ULQFLSDOHV�DOFRKROHV�IHQyOLFRV�GHO�DOSHUXMR�����/LJQDQRV��3RU�OR�JHQHUDO��OD�FRPSRVLFLyQ�GH�OLJQDQRV�GHO�DOSHUXMR�QR�HV�PX\�LPSRUWDQWH��1R�

REVWDQWH�FDEH�UHVDOWDU�OD�SUHVHQFLD�GH�SLQRUHVLQRO�\�HO�DFHWR[LSLQRUHVLQRO��%UHQHV�HW�DO���������2ZHQ�HW�DO����������

���������

)LJXUD�����3ULQFLSDOHV�OLJQDQRV�GHO�DOSHUXMR���

�������9DORUL]DFLyQ�GHO�DOSHUXMR�(O� PDQHMR� GHO� DOSHUXMR� HV� PX\� GLItFLO� GHELGR� SULQFLSDOPHQWH� D� VX� HOHYDGR�

SRUFHQWDMH�GH�DJXD��OR�TXH�OH�FRQILHUH�XQD�WH[WXUD�SDVWRVD��PX\�HVSHVD��/DV�DOPD]DUDV�KDQ� WHQLGR� TXH� DGDSWDU� VXV� LQVWDODFLRQHV� FRQ� WROYDV� DSWDV� SDUD� VX� DOPDFHQDPLHQWR��HTXLSDGDV�FRQ�OODYHV�HVSHFLDOHV�\�XVDQGR�ERPEDV�GH�PDVD�TXH�SHUPLWLHUDQ�VX�ERPEHR�VLQ� SUREOHPDV�� 7DPELpQ� KD� VLGR� QHFHVDULR� DGDSWDU� ORV� FDPLRQHV� SDUD� IDFLOLWDU� HO�WUDQVSRUWH�GHVGH�ODV�DOPD]DUDV�D� ODV�RUXMHUDV��XVDQGR�FDPLRQHV� WLSR�EDxHUD��$GHPiV��VX� FRPSRVLFLyQ� TXtPLFD�� HVSHFLDOPHQWH� ULFD� HQ� PDWHULD� RUJiQLFD�� KDFH� GLItFLO� VX�

+�&

+22

&+�

2

2

&+�&22+

2+2

$FHWR[LSLQRUHVLQRO

+�&

+22 &+�

2

2

+

2+2

3LQRUHVLQRO

+�&

+22

&+�

2

2

&+�&22+

2+2+�&

+22

&+�

2

2

&+�&22+

2+2

$FHWR[LSLQRUHVLQRO

+�&

+22 &+�

2

2

+

2+2+�&

+22 &+�

2

2

+

2+2

3LQRUHVLQRO

2+2+

2+

+LGUR[LWLURVRO

2+

2+

7LURVRO

2+2+

2+

+LGUR[LWLURVRO

2+2+

2+

2+2+

2+

+LGUR[LWLURVRO

2+

2+

2+

2+

7LURVRO

Page 62: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

SRVWHULRU� XVR�� (Q� ODV� ~OWLPDV� GpFDGDV� VH� KD� HYDOXDGR� GLIHUHQWHV� DSOLFDFLRQHV� TXH�SHUPLWLHUDQ�UHDSURYHFKDU�HVWH�VXESURGXFWR��(QWUH�ODV�PiV�LPSRUWDQWHV�GHVWDFD��

D��([WUDFFLyQ�GHO�DFHLWH�GH�RUXMR��7UDGLFLRQDOPHQWH��HO�RUXMR�REWHQLGR�FRPR�VXESURGXFWR�HQ�OD�H[WUDFFLyQ�GHO�DFHLWH�

GH�ROLYD�SRU�HO�VLVWHPD�GH�FHQWULIXJDFLyQ�GH���IDVHV�HUD�VHFDGR�\�XWLOL]DGR�FRPR�EDVH�SDUD�XQD� VHJXQGD� H[WUDFFLyQ�GHO� DFHLWH� UHVLGXDO�� HO� DFHLWH�GH�RUXMR�� XVDQGR�SDUD� HOOR�GLVROYHQWHV�RUJiQLFRV�FRPR�HO�KH[DQR��'HVSXpV��VH�VRPHWtD�D�XQ�SURFHVR�GH�UHILQDFLyQ�SDUD� KDFHUOR� DSWR� SDUD� HO� FRQVXPR�� 6LQ� HPEDUJR�� D� FRQVHFXHQFLD� GHO� HOHYDGR�SRUFHQWDMH� GH� DJXD� \� GH� FDUERKLGUDWRV� HQ� HO� DOSHUXMR�� HVWD� VHJXQGD� H[WUDFFLyQ� GHO�DFHLWH�VH�YH�GLILFXOWDGD��3RU�XQ�ODGR�OD�SDVWD�GH�DOSHUXMR�WLHQGH�D�TXHGDU�UHWHQLGD�HQ�ODV�SDUHGHV�GH�ORV�KRUQRV��FRQ�OR�TXH�EORTXHD�OD�VDOLGD�GH�ORV�JDVHV�GXUDQWH�OD�HYDSRUDFLyQ�GH�ORV�GLVROYHQWHV�H�LQFUHPHQWD�HO�ULHVJR�GH�H[SORVLyQ��$UMRQD�HW�DO����������3RU�RWUR�ODGR�� HO� HOHYDGR� SRUFHQWDMH� GH� KXPHGDG� GH� OD� SDVWD� KDFH� TXH� VH� WHQJD� TXH� DSRUWDU�PXFKD� HQHUJtD� SDUD� VHFDUOD�� FRQ� OR� TXH� ORV� JDVWRV� GHULYDGRV� GH� HVWD� DFFLyQ� VH� YHQ�LQFUHPHQWDGRV� FRQVLGHUDEOHPHQWH�� $� SHVDU� GH� ODV� GLILFXOWDGHV�� VH� KDQ� GHVDUUROODGR�GLIHUHQWHV� LQVWDODFLRQHV� DGDSWDGDV� SDUD� HO� WUDEDMR� FRQ� DOSHUXMR� \� IDFLOLWDU� XQD�PHMRU�H[WUDFFLyQ�GH�DFHLWH�GH�RUXMR�REWHQLHQGR�XQ�PD\RU�JUDGR�GH�DXWRPDWL]DFLyQ��.URNLGD�HW�DO���������$UMRQD�HW�DO����������

8Q�DVSHFWR�SROpPLFR�GHO�DFHLWH�GH�RUXMR�IXH�OD�GHWHFFLyQ�GH�EHQ]RSLUHQRV�HQ�HO�DxR��������GHELGR�D�ODV�DOWDV�WHPSHUDWXUDV�DOFDQ]DGDV�HQ�HO�SURFHVR�GH�VHFDGR�GHO�DOSHUXMR��/RV�EHQ]RSLUHQRV�VRQ�KLGURFDUEXURV�SROLFtFOLFRV�TXH�VH�SURGXFHQ�HQ�ODV�FRPEXVWLRQHV�LQFRPSOHWDV�GH�PDWHULDOHV�RUJiQLFRV��(VWDV�VXVWDQFLDV�VH�FDUDFWHUL]DQ�SRU�VHU�DOWDPHQWH�FDQFHUtJHQDV��SRU�OR�TXH�VXV�QLYHOHV�HVWiQ�PX\�OLPLWDGRV�HQ�ORV�DOLPHQWRV��(O�KHFKR�GH�LQFUHPHQWDU� OD� WHPSHUDWXUD� GH� HYDSRUDFLyQ� SRU� HQFLPD� GH� ORV� ����� &� SURSLFLy� VX�IRUPDFLyQ� HQ� ORV� DFHLWHV� GH� RUXMR�� (Q� SULPHUD� LQVWDQFLD�� HO� 0LQLVWHULR� GH� 6DQLGDG�SDUDOL]y� WHPSRUDOPHQWH� OD� SURGXFFLyQ�GH� HVWH� DFHLWH� GH� RUXMR� KDVWD� TXH� HODERUy�XQD�QXHYD� OH\� TXH� ILMD� OD� FRQFHQWUDFLyQ� Pi[LPD� GH� HVWDV� VXVWDQFLDV� HQ� �� µJ�NJ� DFHLWH��%2(�����GH�-XOLR�GH��������/D�VROXFLyQ�D�HOOR�HV�FRQWURODU�OD�WHPSHUDWXUD�GH�VHFDGR�H�LQFRUSRUDU� ILOWURV� GH� FDUEyQ� DFWLYR� GXUDQWH� HO� SURFHVR� GH� UHILQDGR� GHO� DFHLWH� FRQ� OD�ILQDOLGDG� GH� UHWHQHU� HVWDV� VXVWDQFLDV�� 8QD� YH]� VXSHUDGR� HO� SUREOHPD� GH� ORV�EHQ]RSLUHQRV� HQ� ORV� DFHLWHV� GH� RUXMR� HVWH� SURGXFWR� UHFXSHUy� SDUWH� GH� VX� PHUFDGR��DXQTXH�VX�FRQVXPR�HQ�(VSDxD�HV�PXFKR�PHQRU�TXH�HO�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD��7RGR�HVWR��OLJDGR�FRQ�HO�LQFUHPHQWR�GH�ORV�FRVWHV�SDUD�VX�SURGXFFLyQ�\�VX�PHQRU�FRQWHQLGR�JUDVR��KD�KHFKR�TXH� ORV�SURGXFWRUHV�EXVTXHQ� DSOLFDFLRQHV� DOWHUQDWLYDV�SDUD� HO� DOSHUXMR�TXH�SXHGDQ�UHVXOWDU�PiV�UHQWDEOHV���

E��*HQHUDFLyQ�GH�HQHUJtD��(O�UHVLGXR�VyOLGR�VHFR�UHVXOWDQWH�GH�OD�H[WUDFFLyQ�GHO�DFHLWH�GH�RUXMR�WLHQH�XQ�DOWR�

SRGHU�FDORUtILFR������NFDO�NJ���SRU�OR�TXH�SXHGH�VHU�XWLOL]DGR�FRPR�FRPEXVWLEOH�SDUD�

Page 63: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

OD�FRJHQHUDFLyQ�GH�HQHUJtD�HOpFWULFD�HQ� ODV�RUXMHUDV�R�HQ� ODV�SURSLDV� DOPD]DUDV��(VWD�HQHUJtD�VH�GHGLFD�FDVL�HQ�VX�WRWDOLGDG�SDUD�HO�SURFHVR�GH�VHFDGR�SUHYLR�D�OD�H[WUDFFLyQ�GHO�DFHLWH�GH�RUXMR��FRQ�OR�TXH�VH�SXHGH�DOFDQ]DU�XQ�VLVWHPD�HQ�HTXLOLEULR�FRPELQDQGR�ORV�GRV�XVRV���&DSXWR�HW�DO�����������

3RU�RWUD�SDUWH�� UHFLHQWHV�HVWXGLRV�KDQ�GHPRVWUDGR�TXH� OD�GLJHVWLyQ�DQDHUyELFD�GHO�DOSHUXMR�SHUPLWH�OD�REWHQFLyQ�GH�ELRJiV��XQD�PH]FOD�GH�PHWDQR��PRQy[LGR�GH�FDUERQR��GLy[LGR�GH�FDUERQR�\�RWURV�JDVHV�HQ�PHQRU�SURSRUFLyQ��GHELGR�D�VX�DOWR�FRQWHQLGR�HQ�PDWHULD� RUJiQLFD�� (VWD� GLJHVWLyQ� WLHQH� FRPR� YHQWDMD� TXH� SRU� XQ� ODGR� VH� SURGXFH� XQ�FRPEXVWLEOH��HO�ELRJiV��TXH�SXHGH�VHU�XVDGR�SDUD�OD�JHQHUDFLyQ�GH�HQHUJtD�HOpFWULFD�\�D�OD�YH]�VH�REWLHQH�XQ�UHVLGXR�VyOLGR�TXH�WLHQH�DSOLFDFLRQHV�DJUtFRODV��%RUMD�HW�DO���������5LQFyQ�HW�DO����������

)LQDOPHQWH�� OD� REWHQFLyQ� GH� ELRHWDQRO� D� SDUWLU� GHO� DOSHUXMR� WDPELpQ� KD� VLGR�HYDOXDGD��HQ�SDUWH��JUDFLDV�D�OD�ULTXH]D�HQ�PDWHULD�RUJiQLFD�GH�HVWH�VXESURGXFWR��$Vt�*HRUJLHYD�\��$KULQJ���������KDQ�GHVDUUROODGR�XQ�SURFHVR�HQ�GRV�HWDSDV��HQ�OD�SULPHUD��VH� UHDOL]D� XQD� KLGUyOLVLV� HQ]LPiWLFD� GHO� DOSHUXMR� VHFR� \� HQ� OD� VHJXQGD� VH� FDWDOL]D� OD�FRQYHUVLyQ� GH� ORV� D]~FDUHV� UHGXFLGRV� D� HWDQRO� XVDQGR� OHYDGXUDV�� /RV� UHVXOWDGRV�REWHQLGRV�HQ�GLIHUHQWHV�HVWXGLRV�GHPXHVWUDQ�XQ�JUDQ� UHQGLPLHQWR�HQ� OD�REWHQFLyQ�GH�HWDQRO��DVt�FRPR��OD�WROHUDQFLD�GH�ODV�OHYDGXUDV�D�OD�WR[LFLGDG�GHO�DOSHUXMR��D�SHVDU�GH�OD�SUHVHQFLD�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV��

F��8WLOL]DFLyQ�FRQ�ILQHV�DJUtFRODV��$O� LJXDO� TXH� RWURV� VXESURGXFWRV� GH� OD� LQGXVWULD� DOLPHQWDULD�� WDPELpQ� KD� VLGR�

HVWXGLDGD�OD�DSOLFDFLyQ�GLUHFWD�GHO��DOSHUXMR�HQ�VXHORV�DJUtFRODV��6X�ULTXH]D�HQ�SRWDVLR��XQR� GH� ORV� SULQFLSDOHV� QXWULHQWHV� GH� ODV� SODQWDV�� \� VX� EDMR� QLYHO� GH� ILWRWR[LFLGDG�FRPSDUDGD�FRQ�OD�GH�RWURV�UHVLGXRV�KDFH�TXH�VHD�XQ�EXHQ�FDQGLGDWR�SDUD�HVWH�ILQ��6LQ�HPEDUJR�� 7KRPSVRQ� \� 1RJDOHV� ������� YLHURQ� TXH� VX� XVR� DOWHUDED� HO� FLFOR� GHO�QLWUyJHQR�GHO�VXHOR�GHELGR�D�VX�DOWR�UDWLR�&�1�FRQ�OR�TXH�VH�SURGXFtD�XQ�GHVHTXLOLEULR�QXWULFLRQDO��$GHPiV�OD�SUHVHQFLD�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GLILFXOWD�VX�XVR�GLUHFWR�HQ� ORV� VXHORV� GHELGR� D� TXH� VRQ� FRPSXHVWRV� TXH� SROLPHUL]DQ� UiSLGDPHQWH� \� VRQ�GLItFLOHV�GH�GHJUDGDU��

&RPR�DOWHUQDWLYD�DO�XVR�GLUHFWR�GHO�DOSHUXMR�HQ�HO�VXHOR��VH�KDQ�SODQWHDGR�GLIHUHQWHV�RSFLRQHV� FRPR� HO� FRPSRVWDMH�� HV� GHFLU�� OD� GLJHVWLyQ� DHUyELFD� GHO� DOSHUXMR� FRQ� OD�ILQDOLGDG� GH� GHWR[LILFDUOR� \� SRGHU� XWLOL]DU� HVWH� UHVLGXR� FRPR� DERQR� �&D\XHOD� HW� DO���������� 'HELGR� DO� DOWR� FRQWHQLGR� HQ� DJXD� GHO� DOSHUXMR� \� D� VX� EDMD� SRURVLGDG� HV�QHFHVDULR�PH]FODUOR�FRQ�DOJ~Q�RWUR�HOHPHQWR�TXH�VLUYD�GH�UHOOHQR��SRU�HMHPSOR�SDMD�R�FRUWH]D��\�SHUPLWD�TXH�VHD�PiV�IiFLO�GH�WUDEDMDU�FRQ�pO��0DGHMyQ�HW�DO����������$XQTXH�HO� FRPSRVWDMH� VH� FRQVLGHUD� XQ� EXHQ� PpWRGR� SDUD� UHYDORUL]DU� HVWH� VXESURGXFWR� \�UHGXFLU��HQ�SDUWH��HO�JUDQ�SUREOHPD�PHGLRDPELHQWDO�TXH�RFDVLRQD��HO�HOHYDGR�S+�TXH�VH�DOFDQ]D� HQ� HVWH� SURFHVR� KDFH� TXH� VX� XVR� HQ� VXHORV� DJUtFRODV� VH� YHD� OLPLWDGR�� 3DUD�

Page 64: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

HYLWDUOR�VH�KD�SURSXHVWR�HO�XVR�GH�VXOIXURV�GXUDQWH�HO�SURFHVR�GH�FRPSRVWDMH��FRQ� OR�TXH�VH�SXHGH�FRQWURODU�HO� LQFUHPHQWR� ILQDO�GH�S+��&D\XHOD�HW�DO���������5RLJ�HW�DO����������2WUD�DOWHUQDWLYD�HV�OD�IHUPHQWDFLyQ�GHO�DOSHUXMR�HQ�ELR�UHDFWRUHV��/RV�SURGXFWRV�UHVXOWDQWHV�GH�OD�DFFLyQ�PLFURELDQD�VREUH�OD�PDWHULD�RUJiQLFD�SHUPLWHQ�LQFUHPHQWDU�VXV�SURSLHGDGHV� QXWULFLRQDOHV� \� REWHQHU� XQ� SURGXFWR� TXH� SXHGD� VHU� XVDGR� FRPR�DOLPHQWDFLyQ�DQLPDO�\�FRQ�ILQHV�DJUtFRODV��0RULOOR�HW�DO����������

G��)XHQWH�GH�FRPSXHVWRV�FRQ�DOWR�YDORU�DxDGLGR��3DUDGyMLFDPHQWH��OD�ULTXH]D�HQ�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHO�DOSHUXMR��OD�FXDO�HV�XQD�GH�

ODV�SULQFLSDOHV�FDXVDV�GH�VX�SRGHU�FRQWDPLQDQWH��KD�KHFKR�TXH�HQ�ORV�~OWLPRV�DxRV�HVWH�VXESURGXFWR�KD\D�UHFLELGR�XQD�HVSHFLDO�DWHQFLyQ��FRQYLUWLpQGRVH�HQ�XQ�SURGXFWR�PX\�DWUDFWLYR�FRPR�IXHQWH�QDWXUDO�GH�HVWRV�FRPSXHVWRV�FRQ�DOWR�SRGHU�DQWLR[LGDQWH��9LVLROL�HW�DO���������6FKLHEHU�HW�DO����������$Vt�GLYHUVRV�HVWXGLRV�VH�HVWiQ�OOHYDQGR�D�FDER�SDUD�HVWDEOHFHU� PpWRGRV� ySWLPRV� SDUD� VX� H[WUDFFLyQ� \� SXULILFDFLyQ�� 2ELHG� HW� DO�� �������HVWXGLDURQ� OD� H[WUDFFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� GHO� DOSHUXMR� XVDQGR� GLIHUHQWHV� WLSRV� GH�GLVROYHQWHV� RUJiQLFRV�� GHWHUPLQDQGR� TXH� OD�PH]FOD� GH�PHWDQRO� FRQ� DJXD� HUD� OD� TXH�SHUPLWtD�XQD�PHMRU� UHFXSHUDFLyQ�GH� ORV�FRPSXHVWRV��6LQ�HPEDUJR��VL�VH�TXLHUHQ�XVDU�FRPR�DGLWLYRV�SDUD�OD�LQGXVWULD�DOLPHQWDULD�VH�WLHQH�TXH�HYLWDU�HO�XVR�GH�PHWDQRO��SXHV�QR�DSDUHFH�HQ�OD�OLVWD�GH�GLVROYHQWHV�SHUPLWLGRV�HQ�OD�REWHQFLyQ�GH�DGLWLYRV��'LUHFWLYD�(XURSHD� ��������&((� GHO� ��� GH� $EULO� GH� ������� 2WURV� DXWRUHV� HQ� FDPELR�� VH� KDQ�FHQWUDGR� HQ� OD� REWHQFLyQ� GH� FRPSXHVWRV� SXURV� D� SDUWLU� GHO� DOSHUXMR� SDUD� SRGHU�FRPHUFLDOL]DUORV�FRPR�HVWiQGDU��3RU�HMHPSOR��%RODxRV�HW�DO�� �������GHVDUUROODURQ�XQ�VLVWHPD� SDUD� OD� SXULILFDFLyQ� GH� KLGUR[LWLURVRO�� XQR� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�PiV�FDUDFWHUtVWLFRV�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�GHELGR�D�VX�DOWR�SRGHU�DQWLR[LGDQWH���

������/RV�VXESURGXFWRV�GH�OD�HODERUDFLyQ�GH�YLQR�

/D�XYD�HV�XQR�GH�ORV�FXOWLYRV�PiV�LPSRUWDQWHV�GHO�PXQGR�FRQ�PiV�GH����PLOORQHV�GH� WRQHODGDV� SURGXFLGDV� HQ� OD� FDPSDxD� ����� VHJ~Q� ORV� GDWRV� SURSRUFLRQDGRV�SRU� OD�)$267$7���������GH�pVWDV��DSUR[LPDGDPHQWH�XQ�����VH�GHGLFDQ�D�OD�SURGXFFLyQ�GH�YLQR� �0D]]D� \� 0LQLDWL�� ������� (O� SURFHVDGR� GH� YLQR� SURGXFH� GLYHUVRV� UHVLGXRV� \�VXESURGXFWRV� WDOHV� FRPR�HO�RUXMR�� ODV� OtDV�GH�GHFDQWDFLyQ�\� ILOWUDFLyQ�\� ODV� VDOHV�GHO�iFLGR�WDUWiULFR��'H�HOORV��HO�PiV�LPSRUWDQWH�SRU�VX�YROXPHQ�GH�SURGXFFLyQ�HV�HO�RUXMR�GH�XYD��TXH�UHSUHVHQWD�DSUR[LPDGDPHQWH�HO�����GHO�SHVR�WRWDO�GH�OD�XYD��.UDPPHU�HW�DO���������SRU�OR�TXH�OD�SURGXFFLyQ�PXQGLDO�DOFDQ]D�ORV����PLOORQHV�GH�WRQHODGDV��(O�RUXMR� GH� XYD� HVWi� FRQVWLWXLGR� SRU� UHVWRV� GH� UDVSyQ�� VHPLOODV�� SXOSD� \� KROOHMR�� 6X�FRPSRVLFLyQ�HV�DOWDPHQWH�GHSHQGLHQWH�GH�OD�YDULHGDG�GH�XYD�DVt�FRPR�GHO�SURFHVR�GH�REWHQFLyQ�GHO�YLQR��$Vt��ORV�RUXMRV�SURFHGHQWHV�GH�OD�SURGXFFLyQ�GH�YLQR�WLQWR�VRQ�PiV�ULFRV�HQ�DQWRFLDQRV�\�HQ�DOFRKROHV�PLHQWUDV�TXH�ORV�SURFHGHQWHV�GH� OD�SURGXFFLyQ�GH�

Page 65: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

YLQR�EODQFR�VRQ� ULFRV�HQ�D]~FDUHV��(Q� OD�7DEOD��� DSDUHFH� OD�FRPSRVLFLyQ�PHGLD�GHO�RUXMR�GH�XYD��

�7DEOD����&DUDFWHUtVWLFDV�\�FRPSRVLFLyQ�GHO�RUXMR�GH�XYD��DGDSWDGD�GH�%XVWDPDQWH�HW�DO����������9DORUHV�H[SUHVDGRV�HQ�EDVH�VHFD��

3DUiPHWUR� 9DORU�PHGLR� ,QWHUYDOR�S+� ���� ��������&RQGXFWLYLGDG�HOpFWULFD��G6�P�� ���� ����������0DWHULD�RUJiQLFD����� ����� ����������&DUERQR�RUJiQLFR�R[LGDEOH��J�NJ�� ���� ��������&DUERQR�KLGURVROXEH� ����� �����������1LWUyJHQR�WRWDO��J�NJ�� ����� ����������0LQHUDOHV�WRWDOHV��J�NJ�� ������ ������������

�7DO� \� FRPR� SXHGH� YHUVH� HQ� OD�7DEOD� ��� HO� RUXMR� GH� XYD� HV� XQ� VXESURGXFWR�PiV�

iFLGR�TXH� HO� DOSHUXMR��3RU� OR�GHPiV� WLHQHQ� FRQWHQLGRV� VLPLODUHV�GH�PDWHULD�RUJiQLFD�DXQTXH�HO�RUXMR�GH�XYD�WLHQH�XQD�PD\RU�FRQFHQWUDFLyQ�HQ�SRWDVLR�\�QLWUyJHQR��/D�JUDVD�GHO� RUXMR� GH� XYD� HVWi� FRQFHQWUDGD� HQ� ODV� VHPLOODV�� KDELHQGR� HPSUHVDV� HQ� TXH� ODV�SURFHVDQ�VHSDUDGDPHQWH�SDUD�H[WUDHU�HO�DFHLWH�GH�VHPLOOD�GH�XYD����������&RPSRVLFLyQ�IHQyOLFD�GHO�RUXMR�GH�XYD�

(O� RUXMR� GH� XYD� HV� XQD� JUDQ� IXHQWH� GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GHELGR� D� TXH� OD�FDQWLGDG�GH�IHQROHV�TXH�SDVDQ�DO�YLQR�GXUDQWH�HO�SURFHVR�GH�H[WUDFFLyQ�HV�PX\�EDMD��$Vt��HQWUH�HO����\�HO�����GH�ORV�IHQROHV�VH�HQFXHQWUDQ�HQ�ORV�KROOHMRV�\�HO�UHVWDQWH��������TXHGD� UHWHQLGR�HQ� ODV�VHPLOODV� �0RQUDG�HW�DO����������6HJ~Q�)ODQ]\� �������� ODV�VHPLOODV�SXHGHQ�FRQWHQHU�HQWUH�XQ���\������GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV��PLHQWUDV�TXH�HQ�ORV�KROOHMRV�SXHGH�KDEHU�HQWUH���\�������GH�DQWRFLDQRV�\�����D�����GH�WDQLQRV��

��ÈFLGRV�IHQyOLFRV�\�GHULYDGRV���/RV�iFLGRV�IHQyOLFRV�VRQ�FRPSRQHQWHV�PLQRULWDULRV�GHO�RUXMR�GH�XYD��6LQ�HPEDUJR��

ORV�PiV�DEXQGDQWHV�VRQ�HO�iFLGR�JiOLFR��HO�FDIHLFR��HO�FXPiULFR�\�HO�IHU~OLFR���

Page 66: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

��)ODYRQRLGHV��/RV�IODYRQRLGHV�VRQ�ORV�SULQFLSDOHV�FRQVWLWX\HQWHV�IHQyOLFRV�GH�ODV�XYDV��(QWUH�HOORV�

ORV�PD\RULWDULRV�VRQ�ODV�DQWRFLDQLQDV��SUHVHQWHV�HQ�ORV�KROOHMRV�GH�ODV�XYDV�WLQWDV��TXH�VRQ� JOLFyVLGRV� GH� ODV� DQWRFLDQLGLQDV�� 6RQ� FRPSXHVWRV� TXH� VH� FDUDFWHUL]DQ� SRU� OD�FRORUDFLyQ�URMD��D]XODGD�\��OLOD�TXH�GDQ�D�ORV�IUXWRV��(Q�JHQHUDO��ODV�IRUPDV�DJOLFRQDV�QR�VH�HQFXHQWUDQ�HQ�ORV�IUXWRV�VLQR�TXH�DSDUHFHQ�XQLGDV�D�D]~FDUHV��SULQFLSDOPHQWH�HQ�IRUPDV� JOXFyVLGLFDV�� � $GHPiV� GH� ORV� DQWRFLDQRV�� WDPELpQ� GHVWDFDQ� ORV� IODYRQROHV�TXHUFHWLQD�� FDPIHURO� \� UXWLQD�� DVt� FRPR� ORV� IODYDQROHV� FDWHTXLQD�� HSLFDWHTXLQD� \� VXV�ROLJyPHURV�\�ORV�WDQLQRV��

��������

�)LJXUD������3ULQFLSDOHV�DQWRFLDQLQDV�SUHVHQWHV�HQ�HO�RUXMR�GH�XYD��� �

��(VWLOEHQRV��(O�HVWLOEHQR�PiV� LPSRUWDQWH�GH� OD�XYD��\�SRU�FRQVLJXLHQWH�GHO�RUXMR�GH�XYD��HV�HO�

UHVYHUDWURO��(VWH�FRPSXHVWR�VH�FDUDFWHUL]D�SRU�WHQHU�XQD�JUDQ�FDSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH�\�DQWLFDQFHUtJHQD� �&RYDV� HW� DO��� ������� � $� SHVDU� GH� QR� VHU� XQR� GH� ORV� FRPSRQHQWHV�PD\RULWDULRV�GHO�YLQR��HV�XQ�FRPSXHVWR�TXH�KD�VLGR�VHOHFFLRQDGR�FRPR�PDUFDGRU�GH�FRQVXPR�GHELGR�D�VX�JUDQ�DFWLYLGDG�ELROyJLFD��

����

)LJXUD�����(VWUXFWXUD�TXtPLFD�GHO�UHVYHUDWURO���

2+

+2

2+

2+

+2

2+

2

2+

+2&+ 3HRQLGLQD2+2+'HOILQLGLQD+2+&LDQLGLQD++3HODUJRQLGLQD5 !5 "&RPSXHVWRV

2+

2+

5 "

2+

5 !

3HWXQLGLQD 2&+ 2+0DOYLGLQD 2&+ 2&+

���2

2+

+2&+ 3HRQLGLQD2+2+'HOILQLGLQD+2+&LDQLGLQD++3HODUJRQLGLQD5 !5 "&RPSXHVWRV

2+

2+

5 "

2+

5 !

3HWXQLGLQD 2&+ 2+0DOYLGLQD 2&+ 2&+

���

Page 67: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

��������9DORUL]DFLyQ�GHO�RUXMR�GH�XYD��'H�IRUPD�VLPLODU�D�OR�TXH�SDVD�FRQ�HO�DOSHUXMR��ORV�JUDQGHV�QLYHOHV�GH�SURGXFFLyQ�

GHO� RUXMR� GH� XYD� \� OD� PDUFDGD� HVWDFLRQDOLGDG� GH� VX� SURGXFFLyQ� �FRQFHQWUDGD�EiVLFDPHQWH�HQ�ORV�PHVHV�FRPSUHQGLGRV�HQ�HO�SHULRGR�$JRVWR�2FWXEUH��KDFHQ�TXH�VH�JHQHUH�XQ�JUDQ�SUREOHPD�PHGLRDPELHQWDO��$�HVWR�KD\�TXH�VXPDUOH�OD�DOWD�ILWRWR[LFLGDG�\�OD�HOHYDGD�FDQWLGDG�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�TXH�FRQWLHQH�OR�TXH�KDFH�TXH�DXPHQWH�HO�SUREOHPD��3RU�WRGR�HOOR�VH�HVWiQ�EXVFDQGR�DOWHUQDWLYDV�SDUD�VX�XVR��TXH�SXHGDQ�GDU�VDOLGD� D� HVWH� SURGXFWR� \� UHGXFLU� GH� HVWD� PDQHUD� HO� LPSDFWR� PHGLRDPELHQWDO� TXH�DFDUUHD��(QWUH�ODV�SRVLEOHV�DOWHUQDWLYDV�GH�XVR�GHVWDFDQ��

D��3URGXFFLyQ�GH�SURGXFWRV�VHFXQGDULRV��(O�XVR�PiV�FRP~Q�GHO�RUXMR�GH�XYD�HV�OD�SURGXFFLyQ�GH�SLTXHWD��TXH�SRU�GHVWLODFLyQ�

SHUPLWLUi�REWHQHU�DOFRKRO�R�VX�GHVWLODFLyQ�GLUHFWD�SDUD�REWHQHU�RUXMR��/DV�VHPLOODV�VH�XVDQ�FRPR�PDWHULD�SULPD�SDUD�OD�H[WUDFFLyQ�GH�DFHLWH�GH�SHSLWD�GH�XYD��ULFR�HQ�iFLGRV�OLQROHLFR� \� OLQROHQLFR�� 7UDGLFLRQDOPHQWH� HO� DFHLWH� GH� VHPLOOD� GH� XYD� VH� REWLHQH� SRU�SUHQVDGR�\�PHGLDQWH�GLVROYHQWHV��DXQTXH�UHFLHQWHPHQWH�VH�KDQ�OOHYDGR�D�FDER�GLYHUVRV�HVWXGLRV� SDUD� DQDOL]DU� OD� YLDELOLGDG�GH� OD� H[WUDFFLyQ�GH� DFHLWH� GH� SHSLWD� GH� XYD�EDMR�FRQGLFLRQHV� VXSHUFUtWLFDV� �0ROHUR�HW�DO���������3DVVRV�HW�DO����������2WURV�SURGXFWRV�VHFXQGDULRV�TXH�SXHGHQ�REWHQHUVH�D�SDUWLU�GHO�RUXMR�GH�XYD�VRQ�ODV�OHYDGXUDV��/R�&XUWR�\�7ULSRGR���������

E��*HQHUDFLyQ�GH�HQHUJtD��$O� LJXDO� TXH� HQ� HO� FDVR�GHO� DOSHUXMR�� HO� RUXMR� GH� XYD� VH� SXHGH�XVDU� SDUD� REWHQHU�

HQHUJtD��\D�VHD�GLUHFWDPHQWH�SRU�FRPEXVWLyQ��R�D�SDUWLU�GH�OD�JHQHUDFLyQ�GH�ELRHWDQRO��F��8WLOL]DFLyQ�FRQ�ILQHV�DJUtFRODV���/D� DSOLFDFLyQ� GHO� RUXMR� GH� XYD� FRPR� IHUWLOL]DQWH� RUJiQLFR� HQ� VXHORV� DJUtFRODV�

GLUHFWDPHQWH� R� GHVSXpV� GH� XQ� WUDWDPLHQWR� GH� FRPSRVWDMH� KD� VLGR� HVWXGLDGD� SRU�GLIHUHQWHV�DXWRUHV�HQ�ORV�~OWLPRV�DxRV��0DGHMyQ�HW�DO���������������'tD]�HW�DO����������6LQ�HPEDUJR�� VX�DSOLFDFLyQ�SUHVHQWD� UHVXOWDGRV�FRQWUDGLFWRULRV��3RU�XQ� ODGR��DOJXQRV�HVWXGLRV�FRQFOX\HQ�TXH�VX�XVR�SURSRUFLRQD�XQ�HIHFWR�EHQHILFLRVR�HQ�HO�FUHFLPLHQWR�GH�ODV� SODQWDV�� (Q� FDPELR� RWURV� HVWXGLRV� UHYHODQ� HIHFWRV� QHJDWLYRV� GHELGR� D� TXH�LQPRYLOL]DQ�HO�QLWUyJHQR�\�SRU�WDQWR�VH�SURGXFH�XQ�GpILFLW�HQ�ODV�SODQWDV��%XVWDPDQWH�HW�DO���������)ODYHO�HW�DO����������

G��2EWHQFLyQ�GH�VXESURGXFWRV�GH�DOWR�YDORU�DxDGLGR��'HELGR� D� VX� FRQWHQLGR� HQ� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�� HO� RUXMR� GH� XYD� SXHGH� VHU�

FRQVLGHUDGR� XQD� EXHQD� IXHQWH� SDUD� OD� REWHQFLyQ� \� SXULILFDFLyQ� GH� HVWDV� HVWUXFWXUDV��'HVGH�KDFH�PXFKRV�DxRV�HQ� OD� LQGXVWULD�DOLPHQWDUtD�VH�XWLOL]D� OD�HQRFLDQLQD��(�������FRORUDQWH�QDWXUDO�REWHQLGR�GH�ORV�KROOHMRV�GH�OD�XYD�WLQWD��HQ�SURGXFWRV�OiFWHRV��EHELGDV�\�EROOHUtD�SULQFLSDOPHQWH��3HUR�HO�DXJH�SRU�ORV�FRPSOHPHQWRV�QXWULFLRQDOHV�KD�KHFKR�

Page 68: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

TXH� ORV� VXESURGXFWRV� GH� OD� XYD� VHDQ� XQD� GH� ODV� IXHQWHV� PiV� HVWXGLDGDV�� KDELHQGR�VDOLGR� DO� PHUFDGR�PXOWLWXG� GH� H[WUDFWRV� SUHSDUDGRV� D� SDUWLU� GHO� RUXMR� GH� XYD� FRPR�VXSOHPHQWR� QXWULFLRQDO�� $GHPiV�� GHELGR� D� VX� DOWR� SRGHU� DQWLR[LGDQWH�� VX� XVR� FRPR�DGLWLYR� DQWLR[LGDQWH� HQ� OD� LQGXVWULD� DOLPHQWDULD� WDPELpQ� HVWi� HQ� HVWXGLR� �3UDWW� \�+XGVRQ���������3RU�HMHPSOR��VH�KDQ�GHVFULWR�GLYHUVRV�PpWRGRV�SDUD�OD�SXULILFDFLyQ�GH�DQWRFLDQLQDV� \� RWURV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GHO� RUXMR� FRPR� ODV� FDWHTXLQDV��HSLFDWHTXLQDV�\�VXV�IRUPDV�SROLPpULFDV��0D]]D��������0D]]D�\�0LQLDWL��������/RXOL�HW�DO����������

����7e&1,&$6�'(�2%7(1&,Ï1�'(�(;75$&726�)(1Ï/,&26������7pFQLFDV�WUDGLFLRQDOHV�GH�H[WUDFFLyQ�\�DQiOLVLV�

/D� H[WUDFFLyQ�GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� HV�PX\� FRPSOHMD�\� GHSHQGH�GH�P~OWLSOHV�IDFWRUHV� FRPR� OD� QDWXUDOH]D� GH� OD� PDWUL]� TXH� ORV� FRQWLHQH� \� HO� WLSR� GH� DQDOLWR� �OD�HVWUXFWXUD�TXtPLFD�GH�ORV�FRPSXHVWRV�D�VHSDUDU���3RU�OR�WDQWR�QR�H[LVWH�XQD�HVWUDWHJLD�FRQFUHWD�D�VHJXLU�TXH�VHD�FRP~Q�HQ�WRGDV�ODV�PXHVWUDV��VLQR�TXH�VH�WLHQH�TXH�RSWLPL]DU�SDUD�FDGD�FDVR�FRQFUHWR��

(Q�JHQHUDO�� ODV�WpFQLFDV�GH�H[WUDFFLyQ�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�VH�SXHGHQ�DJUXSDU�HQ� GRV� JUDQGHV� JUXSRV�� H[WUDFFLyQ� OtTXLGR�OtTXLGR� XVDQGR� VROYHQWHV� RUJiQLFRV� \�H[WUDFFLyQ� HQ� IDVH� VyOLGD� �63(�� VROLG� SKDVH� H[WUDFWLRQ��� (Q� OD� H[WUDFFLyQ� OtTXLGR�OtTXLGR�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�VH�H[WUDHQ�SRU�GLIXVLyQ�GH�OD�PDWUL]�VyOLGD�D�OD�IDVH�OtTXLGD�� (Q� XQ� SULPHU� PRPHQWR� ODV� SDUWtFXODV� GH� ORV� IUDJPHQWRV� VyOLGRV� DEVRUEHQ�VROYHQWH� GHELGR� D� ODV� IXHU]DV� RVPyWLFDV�� SRU� FDSLODULGDG� \� SRU� OD� VROYDWDFLyQ� GH� ORV�LRQHV� GH� ODV� FpOXODV�� 6HJXLGDPHQWH� WLHQH� OXJDU� OD� GLIXVLyQ� GH� ORV� IHQROHV� GHVGH� HO�LQWHULRU� GH� ODV� SDUWtFXODV� KDFLD� HO� H[WHULRU� �(VFULEDQR�%DLOyQ� HW� DO��� ������� 3RU� RWUR�ODGR�� OD� H[WUDFFLyQ� PHGLDQWH� 63(� VH� EDVD� HQ� HO� XVR� GH� FDUWXFKRV� FRQ� XQ� UHOOHQR�HVSHFtILFR�TXH�WLHQHQ�DILQLGDG�SRU�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GH�LQWHUpV��(Q�HVWH�FDVR�HQ�SULPHU�OXJDU�VH�WLHQHQ�TXH�DFWLYDU�ORV�FDUWXFKRV�FRQ�WDO�GH�SRWHQFLDU�OD�DEVRUFLyQ�GH�ORV�IHQROHV��8QD�YH]�FDUJDGD�OD�PXHVWUD��VH�SURFHGH�D�HOLPLQDU�ODV�LPSXUH]DV�TXH�SXGLHUD�FRQWHQHU� \� ILQDOPHQWH� VH� HOX\HQ� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� XVDQGR� XQ� VROYHQWH� TXH�WHQJD�XQD�EXHQD�DILQLGDG�SRU�HOORV�\�ORV�SXHGD�OLEHUDU�GHO�FDUWXFKR����

/D� H[WUDFFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� VH� YH� DIHFWDGD� SRU�P~OWLSOHV� IDFWRUHV�FRPR�VRQ��

��HO�WLSR�GH�VROYHQWH��WUDGLFLRQDOPHQWH��HO�VROYHQWH�PiV�XVDGR�KD�VLGR�HO�PHWDQRO��2ELHG�HW�DO�������E���6LQ�HPEDUJR�WDPELpQ�VH�XVDQ�RWURV�FRPR�HWDQRO��$PUR�HW� DO��� ������� DFHWRQD� �+DPPHUVWRQH� HW� DO��� ������� DFHWDWR� GH� HWLOR� �/HVDJH�0HHVVHQ�HW�DO����������Q�EXWDQRO��&DSDVVR�HW�DO���������\�Q�SURSDQRO��9i]TXH]�5RQFHUR� HW� DO��� ������� +D\� TXH� WHQHU� HQ� FXHQWD� TXH�� HQ� OD� QDWXUDOH]D�� ORV�

Page 69: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� VXHOHQ� HVWDU� HQ� IRUPD� JOXFRVLODGD�� (VWR� LQIOX\H� VX�H[WUDFFLyQ�KDFLHQGR�TXH� WHQJDQ�XQD�PD\RU�DILQLGDG�SRU�HO�DJXD��3RU�HVR��HQ�JHQHUDO�� HQ� ORV� SURFHGLPLHQWRV� GH� H[WUDFFLyQ� ORV� VROYHQWHV� RUJiQLFRV� QR� VH�XWLOL]DQ� SXURV� VLQR�PH]FODGRV� FRQ� DJXD�� 6LQ� HPEDUJR�� SDUD� OD� H[WUDFFLyQ� GH�IRUPDV�DJOLFRQDV�GH�EDMD�SRODULGDG�FRPR� ODV� LVRIODYRQDV�\� ODV� IODYDQRQDV�HV�QHFHVDULR�XVDU�VROYHQWHV�RUJiQLFRV�SXURV��%UDGVKDZ�HW�DO����������(Q�JHQHUDO�PH]FODV� KLGURDOFRKyOLFDV� GHO� ������� SHUPLWHQ� XQD� EXHQD� H[WUDFFLyQ� GH� ORV�GHULYDGRV� KLGUR[LFLQiPLFRV�� IODYRQDV�� IODYRQROHV� \� FDWHTXLQDV� D� SDUWLU� GH�PXHVWUDV�GH�IUXWD�\�OHJXPEUHV��(VFULEDQR�%DLOyQ�HW�DO����������

�� HO� S+� GHO� PHGLR� GH� H[WUDFFLyQ�� HO� S+� GHWHUPLQD� HO� JUDGR� GH�VROXELOLGDG�GH�ORV�IHQROHV�HQ�HO�VROYHQWH�GH�H[WUDFFLyQ��$GHPiV�WDPELpQ�SXHGH�LQIOXLU� HQ� OD� H[WUDFFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� TXH� VHDQ� SRWHQFLDOPHQWH�KLGUROL]DEOHV�� (Q� JHQHUDO�� OD� DGLFLyQ� GH� XQ� iFLGR�� KDVWD� S+� �� R� ��� VH� VXHOH�KDFHU�SDUD�SUHFLSLWDU�ODV�SURWHtQDV��&HFFRQ�HW�DO�����������

�� WHPSHUDWXUD�GH�H[WUDFFLyQ��HO�XVR�GH�HOHYDGDV�WHPSHUDWXUDV�PHMRUD�OD�HILFLHQFLD�GH�H[WUDFFLyQ��(VWR�HV�GHELGR�D�TXH�ODV�SDUHGHV�FHOXODUHV�VH�YXHOYHQ�PiV�SHUPHDEOHV��VH�LQFUHPHQWDQ�ORV�FRHILFLHQWHV�GH�GLIXVLyQ�\�VROXELOLGDG�\�VH�GLVPLQX\H� OD� YLVFRVLGDG� GH� ORV� VROYHQWHV�� IDFLOLWDQGR� HO� SDVR� D� WUDYpV� GHO�VXVWUDWR� VyOLGR� \� OD� SRVWHULRU� H[WUDFFLyQ�� 6LQ� HPEDUJR�� XQD� WHPSHUDWXUD�H[FHVLYD� SXHGH� GHJUDGDU� ORV� IHQROHV�� $Vt� QR� VH� UHFRPLHQGD� WUDEDMDU� D�WHPSHUDWXUDV�VXSHULRUHV�D�ORV��������&��5REDUGV���������

�� Q~PHUR�GH�SDVRV�GH�H[WUDFFLyQ�\�YROXPHQ�GH�VROYHQWH��OD�HILFLHQFLD�GH�H[WUDFFLyQ� LQFUHPHQWD� MXQWR� FRQ� HO� Q~PHUR�GH�SDVRV�HQ� ORV�TXH� VH�GLYLGH� HO�SURFHVR�GH�H[WUDFFLyQ��$Vt�SRU�HMHPSOR��VH�REWLHQH�XQ�PD\RU�UHQGLPLHQWR�GH�H[WUDFFLyQ� DO� KDFHU� FXDWUR� H[WUDFFLRQHV� XVDQGR� ���P/�GH� VROYHQWH� TXH� � FRQ�XQD�~QLFD�H[WUDFFLyQ�XWLOL]DQGR�����P/��1DF]N�\�6KDKLGL���������

�� WDPDxR� GH� SDUWtFXOD� \� IRUPD�� HO� WDPDxR� GH� SDUWtFXOD� GHWHUPLQD� HO�YDORU�GH�OD�VXSHUILFLH�GH�FRQWDFWR�FRQ�HO�VROYHQWH�GH�H[WUDFFLyQ��(VWR�WLHQH�XQD�LQIOXHQFLD�GLUHFWD�FRQ�HO�UHQGLPLHQWR�GH�H[WUDFFLyQ�UHVXOWDQWH��GH�PRGR�TXH��DO�UHGXFLU� HO� WDPDxR� VH� LQFUHPHQWD� OD� H[WUDFFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV��/XWKULD����������

(Q� JHQHUDO�� WRGR� SURFHVR� GH� H[WUDFFLyQ� YD� SUHFHGLGR� GH� XQD� VHULH� GH� HWDSDV� GH�SUHSDUDFLyQ�GH�OD�PXHVWUD�TXH�WLHQHQ�FRPR�REMHWLYR�IDFLOLWDU�OD�H[WUDFFLyQ�\�HOLPLQDU�XQD� EXHQD� SDUWH� GH� ORV� LQWHUIHUHQWHV� TXH� SXHGH� FRQWHQHU�� $Vt� SRU� HMHPSOR�� KD\� TXH�WHQHU� HQ� FXHQWD� TXH�� D� OD� KRUD� GH� H[WUDHU� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GH� IUXWDV� \�KRUWDOL]DV��HQWUDQ�HQ�MXHJR�RWURV�IDFWRUHV�FRPR�SRU�HMHPSOR�OD�DFWLYLGDG�HQ]LPiWLFD��OD�FXDO� SXHGH� OOHYDU� D� OD� DSDULFLyQ� GH� DUWHIDFWRV� GHELGRV� D� SURFHVRV� GH� R[LGDFLyQ� R�

Page 70: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

LVRPHUL]DFLyQ��*DR�\�0D]]D���������(V�SRU�HOOR�TXH�HQ�DOJXQRV�FDVRV�VH�UHFRPLHQGD�DxDGLU�XQ�DQWLR[LGDQWH�TXH�SURWHMD� ORV�IHQROHV�GH� LQWHUpV�GH� OD�R[LGDFLyQ�WUDWDQGR�DVt�TXH�HO�H[WUDFWR�REWHQLGR�FRQWHQJD�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�HQ�VX�IRUPD�RULJLQDO��2WUD�IRUPD�GH�HYLWDU� ORV�SURFHVRV�GH�R[LGDFLyQ�GH� ODV�PXHVWUDV�HV�VX�VHFDGR��FRQJHODFLyQ�\�R�OLRILOL]DFLyQ��(O�VHFDGR�HQ�KRUQRV�QR�HV�UHFRPHQGDEOH�GHELGR�D�OD�GHJUDGDFLyQ�TXH�VXIUHQ� ORV� IHQROHV� GHELGR� D� OD� HOHYDGD� WHPSHUDWXUD�� $GHPiV�� HO� UHQGLPLHQWR� GH�H[WUDFFLyQ�GLVPLQX\H�\D�TXH�ORV�IHQROHV�TXHGDQ�UHWHQLGRV�HQ�OD�ILEUD�R�ODV�SURWHtQDV��(Q� FDPELR� OD� OLRILOL]DFLyQ� QR� SDUHFH� DIHFWDU� HQ� H[FHVR� D� ORV� IHQROHV�� )LQDOPHQWH�� OD�FRQJHODFLyQ� SUHYLD� D� OD� H[WUDFFLyQ� SXHGH� IDYRUHFHU� HO� UHQGLPLHQWR�� \D� TXH� OD�IRUPDFLyQ� GH� FULVWDOHV� GH� KLHOR� IDYRUHFH� OD� URWXUD� GH� ODV� SDUHGHV� FHOXODUHV� \�� SRU� OR�WDQWR��OD�H[WUDFFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�GH�LQWHUpV��(VFULEDQR�%DLOyQ�HW�DO����������

2WUD�GH�ORV�SDVRV�LPSRUWDQWHV�HQ�OD�SUHSDUDFLyQ�GH�ODV�PXHVWUDV�HV�OD�WULWXUDFLyQ�GH�ODV�PLVPDV��&RPR�VH�KD�FRPHQWDGR�DQWHULRUPHQWH��HO� WDPDxR�GH�SDUWtFXOD�HV�XQR�GH�ORV� IDFWRUHV� TXH� PiV� LQIOX\HQ� HQ� HO� UHQGLPLHQWR� GH� H[WUDFFLyQ�� 3RU� WRGR� HOOR�� OD�WULWXUDFLyQ�\�KRPRJHQHL]DFLyQ�GH�ODV�PXHVWUDV�DQWHV�GH�OD�H[WUDFFLyQ�HV�UHFRPHQGDEOH��6WDOLNDV���������

7DO� \� FRPR� VH� KD� PHQFLRQDGR� DQWHULRUPHQWH�� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� HQ� ORV�DOLPHQWRV�QR�VXHOHQ�HVWDU�HQ�VXV�IRUPDV� OLEUHV�VLQR�TXH�VH�HQFXHQWUDQ�JOXFRVLODGRV�R�FRQMXJDGRV��3RU�WRGR�HOOR��HQ�DOJXQRV�FDVRV�HV�FRQYHQLHQWH�OOHYDU�D�FDER�OD�KLGUyOLVLV�GH� ODV� PXHVWUDV� SDUD� DVt� SRGHU� FDUDFWHUL]DU� FRUUHFWDPHQWH� ORV� IHQROHV� TXH� FRQWLHQH��(VWD� KLGUyOLVLV� SXHGH� KDFHUVH� SRU� DFLGLILFDFLyQ�� GH� IRUPD� HQ]LPiWLFD� R� DOFDOLQD�� 'H�HVWD� IRUPD� VH� SXHGHQ� UHGXFLU� ODV� LQWHUIHUHQFLDV� \� VLPSOLILFDU� ORV� GDWRV� HQ� HO� DQiOLVLV�FURPDWRJUiILFR�GH�ORV�H[WUDFWRV��6WDOLNDV���������

/RV�PpWRGRV�WUDGLFLRQDOHV�SDUD�OD�GHWHUPLQDFLyQ�GHO�FRQWHQLGR�WRWDO�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV� GH� ORV� H[WUDFWRV� REWHQLGRV� VH� EDVDQ� HQ� WpFQLFDV� HVSHFWURIRWRPpWULFDV�� SRU�PHGLFLyQ� GLUHFWD� GH� OD� DEVRUEDQFLD� HQ� XOWUDYLROHWD� R� XVDQGR�PpWRGRV� FRORULPpWULFRV�FRPR� HO�)ROLQ�&LRFDOWHDX��6LQ� HPEDUJR�� OD� JUDQ�GLYHUVLGDG�GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�TXH� H[LVWHQ� KDFH� TXH� HO� JUDGR� GH� VHOHFWLYLGDG� GH� HVWDV� WpFQLFDV� QR� VHD� GHO� WRGR�DGHFXDGR�SXHV�HV�GLItFLO�HQFRQWUDU�XQD�ORQJLWXG�GH�RQGD�TXH�YD\D�ELHQ�SDUD�WRGRV�ORV�IHQROHV��$GHPiV��HVWDV�WpFQLFDV�VRQ�PX\�VHQVLEOHV�D�LQWHUIHUHQFLDV�OR�TXH�SXHGH�OOHYDU�D�XQD�VREUHHVWLPDFLyQ�GH�ORV�UHVXOWDGRV��$QWRORYLFK�HW�DO����������(V�SRU�HOOR�TXH�SDUD�OD�FRUUHFWD�LGHQWLILFDFLyQ�\�FXDQWLILFDFLyQ�GH�FRPSXHVWRV�ELRDFWLYRV�\�VXV�PHWDEROLWRV�ODV� WpFQLFDV�FURPDWRJUiILFDV�XQLGDV�D�XQR�D�PiV�GHWHFWRUHV�VRQ�ODV�PiV�XWLOL]DGDV�HQ�ORV�ODERUDWRULRV�GH�DQiOLVLV�SXHV�VRQ�PiV�VHQVLEOHV�\�SHUPLWHQ�LGHQWLILFDU�FDGD�XQR�GH�ORV� IHQROHV� GH� IRUPD� LQGLYLGXDO�� 3RU� XQ� ODGR� HVWi� OD� FURPDWRJUDItD� OtTXLGD� GH� DOWD�UHVROXFLyQ� �FRP~QPHQWH� FRQRFLGD� SRU� ODV� VLJODV� GH� VX� QRPEUH� HQ� LQJOHV�� +LJK�3HUIRUPDQFH�/LTXLG�&KURPDWRJUDSK\��+3/&��\�SRU�HO�RWUR�OD�FURPDWRJUDItD�GH�JDVHV��*DV� &KURPDWRJUDSK\�� *&��� $PEDV� RIUHFHQ� EXHQRV� UHVXOWDGRV�� 6LQ� HPEDUJR�� OD�QHFHVLGDG�GH�GHULYDWL]DU�HQ�OD�*&�KDFH�TXH�VX�XVR�VH�YHD�OLPLWDGR�D�ORV�DQDOLWRV�HQ�ORV�

Page 71: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

TXH�HVWR�HV�SRVLEOH��(Q�FXDQWR�D�ORV�GHWHFWRUHV��ORV�PiV�XVDGRV�VRQ�ORV�GH�DEVRUEDQFLD��ORV�GH�UHIUDFWRPHWUtD��ORV�GH�IOXRUHVFHQFLD��\�ORV�GH�HVSHFWURPHWUtD�PDVDV��

������1XHYDV�WHQGHQFLDV�HQ�ODV�WpFQLFDV�GH�H[WUDFFLyQ�

/RV�PpWRGRV� WUDGLFLRQDOHV�GH�REWHQFLyQ�GH�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�XVDQGR�GLVROYHQWHV�RUJiQLFRV�SUHVHQWDQ�XQD�VHULH�GH�LQFRQYHQLHQWHV��(Q�JHQHUDO��VRQ�PpWRGRV�PX\�ODUJRV�\�ODERULRVRV�TXH�FRQVXPHQ�XQD�JUDQ�FDQWLGDG�GH�VROYHQWH�\�FX\D�VHOHFWLYLGDG��GHSHQGH�FRQVLGHUDEOHPHQWH�GH� ORV� IHQROHV�SUHVHQWHV� HQ� OD�PDWHULD�SULPD��$GHPiV�� FRQ� WDO�GH�SRGHU� XWLOL]DU� ORV� H[WUDFWRV� HQ� OD� LQGXVWULD� DOLPHQWDULD� HV� FRQYHQLHQWH� HYLWDU� HQ� OD�PHGLGD�GH�OR�SRVLEOH�HO�XVR�GH�VROYHQWHV�RUJiQLFRV��VREUH�WRGR�GH�DTXHOORV�TXH�SXHGHQ�RFDVLRQDU�DOJ~Q�WLSR�GH�WR[LFLGDG��.LQJ��������R�SHOLJUR��3RU�WRGR�HOOR�HQ�OD�DFWXDOLGDG�VH� HVWiQ� GHVDUUROODQGR� QXHYRV� VLVWHPDV� GH� H[WUDFFLyQ� TXH� SXHGDQ� VROXFLRQDU� HVWRV�SUREOHPDV��/RV�PiV�GHVWDFDGRV�VRQ���

�� ([WUDFFLyQ�VXSHUFUtWLFD��OD�H[WUDFFLyQ�VXSHUFUtWLFD�VH�EDVD�HQ�HO�XVR�GH�XQ� IOXLGR� HQ� FRQGLFLRQHV� GH� SUHVLyQ� \� WHPSHUDWXUD� SRU� HQFLPD� GH� VX� SXQWR�FUtWLFR��%DMR�HVWDV�FRQGLFLRQHV��ODV�SURSLHGDGHV�GHO�IOXLGR�FDPELDQ�\�VH�VLW~DQ�HQWUH� ODV� GH� XQ� JDV� \� XQ� OtTXLGR�� $Vt�� PLHQWUDV� TXH� VX� GHQVLGDG� HV� PiV�SDUHFLGD�D�OD�GHO�OtTXLGR��OD�YLVFRVLGDG�VH�SDUHFH�PiV�D�OD�GHO�HVWDGR�JDV�\�OD�GLIXVLYLGDG� SUHVHQWD� YDORUHV� LQWHUPHGLRV� D� ORV� GRV� HVWDGRV�� (Q� JHQHUDO� VH�FRQVLGHUD� TXH� HO� HVWDGR� VXSHUFUtWLFR� HV� DTXHO� HQ� HO� TXH� HO� OtTXLGR� HV�FRPSUHVLEOH� �+HUUHUR� HW� DO��� ������� 'HELGR� D� ODV� SDUWLFXODUHV� SURSLHGDGHV�ILVLFRTXtPLFDV� GH� ORV� IOXLGRV� VXSHUFUtWLFRV�� VX� XVR� SUHVHQWD� FLHUWDV� YHQWDMDV�UHVSHFWR� D� ORV� PpWRGRV� WUDGLFLRQDOHV� GH� H[WUDFFLyQ�� 'H� HVWD� PDQHUD� ORV�UHQGLPLHQWRV�GH�H[WUDFFLyQ�VRQ�PD\RUHV�TXH�VL�VH�XVDUD�HQ�HVWDGR�OtTXLGR��HQ�SDUWH��GHELGR�DO�DOWR�YDORU�GHO�FRHILFLHQWH�GH�GLIXVLYLGDG��$QNODP�HW�DO����������(QWUH�ORV�VROYHQWHV�XVDGRV�HQ�IRUPD�VXSHUFUtWLFD�HO�PiV�XVDGR�HV�HO�GLy[LGR�GH�FDUERQR��GHELGR� D� OD�PD\RU� IDFLOLGDG�TXH�KD\�SDUD� DOFDQ]DU� VX�SXQWR� FUtWLFR��������&�\������DWP���$GHPiV��HO�KHFKR�GH�TXH�HO�GLy[LGR�GH�FDUERQR�VHD�JDV�D�WHPSHUDWXUD� DPELHQWH� SHUPLWH� OD� REWHQFLyQ� GH� H[WUDFWRV� OLEUHV� GH� UHVLGXRV��(VWD� WpFQLFD� HV� XQD� GH� ODV� TXH� PiV� DXJH� KD� WHQLGR�� XVDQGR� SDUD� H[WUDHU�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GH�GLIHUHQWHV�IXHQWHV�FRPR�OHJXPEUHV��HVSHFLDV��SODQWDV�DURPiWLFDV�\�IUXWDV��6HxRUDQV�HW�DO���������

�� 0LFURRQGDV�� HQ� OD� ~OWLPD� GpFDGD� HO� HVWXGLR� GH� OD� DSOLFDFLyQ� GH�PLFURRQGDV� SDUD� DFHOHUDU� OD� H[WUDFFLyQ� GH� DQDOLWRV� GH� GLIHUHQWHV�PDWULFHV� KD�LQFUHPHQWDGR� FRQVLGHUDEOHPHQWH�� /DV� PLFURRQGDV� VRQ� UDGLDFLRQHV� QR�LRQL]DQWHV� TXH� VH� FDUDFWHUL]DQ� SRU� SURGXFLU� FDPELRV� HQ� OD� YLEUDFLyQ� GH� ODV�PROpFXODV� SRU�PLJUDFLyQ� GH� ORV� LRQHV� \� URWDFLyQ� GH� ORV� GLSRORV� VLQ� SRU� HOOR�FDPELDU�VX�HVWUXFWXUD�PROHFXODU��(VWD�WpFQLFD�HV�PX\�~WLO�SDUD�OD�H[WUDFFLyQ�GH�

Page 72: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� TXH� VHDQ� HVWDEOHV� WpUPLFDPHQWH� D� SDUWLU� GH� PXHVWUDV�VyOLGDV� XVDQGR� SDUD� HOOR� PH]FODV� GH� GLVROYHQWH� SRODUHV� FRQ� QR� SRODUHV��0DKXJR�HW�DO����������&RQ�HO� ILQ�GH�RSWLPL]DU�HO� UHQGLPLHQWR�GH�H[WUDFFLyQ�XVDQGR� HVWD� WHFQRORJtD� VH� KDQ� HVWXGLDGR� GLIHUHQWHV� SDUiPHWURV� GHO� SURFHVR�FRPR� OD� WHPSHUDWXUD�� OD� SRWHQFLD�� HO� WLHPSR� GH� H[WUDFFLyQ�� HO� YROXPHQ� GH�VROYHQWH� \� GLIHUHQWHV�PH]FODV� GH� VROYHQWHV� FRPR� DFHWRQD�KH[DQR� \� DFHWRQD�PHWDQRO��(QWUH�HVWRV�SDUiPHWURV�ORV�TXH�KDQ�PRVWUDGR�XQ�PD\RU�LPSDFWR�VRQ�OD�WHPSHUDWXUD�\�OD�HQHUJtD��

�� ([WUDFFLyQ� DFHOHUDGD� FRQ� VROYHQWHV�� HVWD� WpFQLFD� GH� H[WUDFFLyQ�FRQVLVWH�HQ�HO�XVR�GH�XQD�FHOGD�TXH�FRQWLHQH� OD�PXHVWUD� VyOLGD�\�D� OD�TXH�VH�LQWURGXFH�HO�VROYHQWH�D�HOHYDGD�SUHVLyQ�\�WHPSHUDWXUD�FRQ�OR�TXH�VH�IDYRUHFH�OD�GLIXVLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� HQ� XQ� FRUWR� SHUtRGR� GH� WLHPSR� \� FRQ�JUDQ� HILFLHQFLD�� (Q� HVWH� FDVR�� D� GLIHUHQFLD� GH� OD� H[WUDFFLyQ� FRQ� IOXLGRV�VXSHUFUtWLFRV�� ODV� FRQGLFLRQHV� VRQ� LQIHULRUHV� D� ODV� GHO� SXQWR� FUtWLFR�� $Vt� ODV�SUHVLRQHV�TXH�VH�SXHGHQ�OOHJDU�D�DOFDQ]DU�HQ�HO� LQWHULRU�GH�ODV�FHOGDV�VRQ�GHO�RUGHQ�GH�ODV�����DWP�D������&��5DPRV�HW�DO����������(Q�JHQHUDO��PiV�GHO�����GH�ORV�HVWXGLRV��VH�XVDQ�H[WUDFWRUHV�FRPHUFLDOHV�GH�OD�PDUFD�'LRQH[�TXH�IXH�OD�SULPHUD�HQ�FRPHUFLDOL]DUORV�DXQTXH�WDPELpQ�SXHGHQ�XVDUVH�GLVHxRV�GH�SODQWD�SLORWR��/D�H[WUDFFLyQ�VH�SXHGH�KDFHU�GH�IRUPD�HVWiWLFD��GHMDQGR�OD�PXHVWUD�FRQ�HO�VROYHQWH�GHQWUR�GH� OD�FHOGD�SUHVXUL]DGD�GXUDQWH�XQ�SHULRGR�GH� WLHPSR���HQ�GLQiPLFR��KDFLHQGR�SDVDU�HO�IOXLGR�SUHVXUL]DGR�SRU�OD�FHOGD�FRQWLQXDPHQWH��R�HVWiWLFR�GLQiPLFR��FRPELQDQGR�DPEDV�PRGDOLGDGHV���-DSyQ�/XMDQ�\�/XTXH�GH�&DVWUR���������

�� ([WUDFFLyQ�FRQ�DJXD�VXE�FUtWLFD��ODV�FRQGLFLRQHV�H[WUHPDV�QHFHVDULDV�SDUD�DOFDQ]DU�HO�SXQWR�FUtWLFR�HQ�HO�DJXD�������&�\�����DWP��KDFHQ�TXH�QR�VHD�IDFWLEOH� VX� XVR� HQ� FRQGLFLRQHV� VXSHUFUtWLFDV� FRQ� ILQHV� H[WUDFWLYRV� �/L� HW� DO���������� (Q� FDPELR�� GHELGR� D� ODV� SDUWLFXODUHV� SURSLHGDGHV� GHO� DJXD�� HV�HVSHFLDOPHQWH� LQGLFDGD� SDUD� XVDU� HQ� FRQGLFLRQHV� VXE�FULWLFDV� �HV� GHFLU�� D�HOHYDGD� SUHVLyQ� \� WHPSHUDWXUD� SHUR� SRU� GHEDMR� GHO� SXQWR� FUtWLFR� FRQ� OR� TXH�VLHPSUH�VH�PDQWLHQH�HQ�VX�HVWDGR�OtTXLGR���$Vt��GHELGR�D�ORV�FDPELRV�TXH�VXIUH�HQ�ORV�YDORUHV�GH�OD�FRQVWDQWH�GLHOpFWULFD��OD�WHQVLyQ�VXSHUILFLDO�\�OD�YLVFRVLGDG�KDFHQ�TXH�DXPHQWH�OD�GLIXVLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�HQ�HOOD�FRQ�OR�TXH�VH� REWLHQHQ�JUDQGHV� UHQGLPLHQWRV� GH� H[WUDFFLyQ��'H� HVWD� IRUPD�� D� �����&� OD�FRQVWDQWH�GLHOpFWULFD�WLHQH�YDORUHV�HQ�WRUQR�D�����DxDGLU�XQLGDGHV��OR�TXH�KDFH�TXH�VX�FRPSRUWDPLHQWR�VHD�PiV�SDUHFLGR�DO�GH�GLVROYHQWHV�RUJiQLFRV�FRPR�HO�PHWDQRO��HO�DFHWRQLWULOR�R�OD�DFHWRQD��<DQJ�HW�DO�����������(VWi�WpFQLFD�KD�VLGR�XVDGR� SDUD� H[WUDHU� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GH� SODQWDV� DURPiWLFDV� FRPR� HO�URPHUR�� PHQWD�� \� DFHLWHV� HVHQFLDOHV� �,EixH]� HW� DO��� ������ .XYDWRYD� HW� DO���������2]HO�HW�DO����������

Page 73: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

,QGHSHQGLHQWHPHQWH� GHO� VLVWHPD� GH� H[WUDFFLyQ� XWLOL]DGR� HQ� OD� REWHQFLyQ� GH�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�D�SDUWLU�GH�IXHQWHV�QDWXUDOHV��FRQ�OD�ILQDOLGDG�GH�SRGHU�DSOLFDUORV�HQ�OD� LQGXVWULD� DOLPHQWDULD�� HV� QHFHVDULR� VX� HVFDODGR� LQGXVWULDO� GH� (VWH� HV� XQ� SDVR�LPSUHVFLQGLEOH� \� FUtWLFR�� SXHV� OD� ILQDOLGDG� ~OWLPD� HV� TXH� HVWRV� SURGXFWRV� VH� SXHGDQ�OOHJDU�D�SURGXFLU�HQ�XQD�SODQWD�LQGXVWULDO���

������$VSHFWRV�OHJLVODWLYRV�SDUD�OD�REWHQFLyQ�GH�H[WUDFWRV�GH�XVR�DOLPHQWDULR�

/D�REWHQFLyQ�GH�H[WUDFWRV�SDUD�OD�LQGXVWULD�DOLPHQWDULD�VH�GHEH�KDFHU�GH�DFXHUGR�D�OD�QRUPDWLYD�H[LVWHQWH��HYLWDQGR�HO�XVR�GH�WRGRV�DTXHOORV�GLVROYHQWHV�TXH�QR�JDUDQWLFHQ�OD�SURWHFFLyQ�GH� OD� VDOXG��TXH�SRU� WDQWR�QR�HVWiQ�DXWRUL]DGRV�� � ,QLFLDOPHQWH�� OD�~QLFD�UHJODPHQWDFLyQ� H[LVWHQWH� DO� UHVSHFWR� HUD� OD� 'LUHFWLYD� (XURSHD� �������&((� GHO�&RQVHMR��GH����GH�MXQLR�GH�������UHODWLYD�D�OD�DSUR[LPDFLyQ�GH�ODV�OHJLVODFLRQHV�GH�ORV�(VWDGRV�PLHPEURV�VREUH� ORV�GLVROYHQWHV�GH�H[WUDFFLyQ�XWLOL]DGRV�HQ�OD�IDEULFDFLyQ�GH�SURGXFWRV� DOLPHQWLFLRV� \�GH� VXV� LQJUHGLHQWHV��(VWD�GLUHFWLYD� VH�PRGLILFy� HQ� ORV� DxRV�SRVWHULRUHV�YDULDV�YHFHV�KDVWD�TXH�ILQDOPHQWH�HQ������VH�SXEOLFR�OD�YHUVLyQ�UHIXQGLGD�FRPR�'LUHFWLYD���������(&�GHO����GH�$EULO�GH�������

8QR�GH�ORV�DVSHFWRV�PiV�LPSRUWDQWHV�GH�OD�'LUHFWLYD�HV�OD� LQFOXVLyQ�GH�OD�OLVWD�GH�GLVROYHQWHV�TXH�SXHGHQ� VHU�XWLOL]DGRV� UHVSHWDQGR� ODV�EXHQDV�SUiFWLFDV�GH� IDEULFDFLyQ��SDUD�HO�WUDWDPLHQWR�GH�PDWHULDV�SULPDV��GH�SURGXFWRV�DOLPHQWLFLRV�R�GH�FRPSRQHQWHV�GH�SURGXFWRV�DOLPHQWLFLRV�R�GH�VXV�LQJUHGLHQWHV��6H�FRQVLGHUD�TXH�VH�UHVSHWDQ�ODV�EXHQDV�SUiFWLFDV� GH� IDEULFDFLyQ� VL� VX� HPSOHR� VyOR� SURGXFH� OD� DSDULFLyQ� GH� UHVLGXRV� R� GH�GHULYDGRV�\�HQ�FDQWLGDGHV� WpFQLFDPHQWH�LQHYLWDEOHV�\�TXH�QR�VXSRQHQ�ULHVJRV�SDUD�OD�VDOXG�KXPDQD���(VWRV�GLVROYHQWHV�VRQ��

�� SURSDQR��� EXWDQR��� DFHWDWR�GH�HWLOR��� HWDQRO��� DQKtGULGR�FDUEyQLFR��� DFHWRQD��H[FHSWR�SDUD�HO�UHILQDPLHQWR�GH�DFHLWH�GH�RUXMR�GH�ROLYD���� SURWy[LGR�GH�QLWUyJHQR�

$�VX�YH]��VH�HVSHFLILFDQ�XQD�VHULH�GH�GLVROYHQWHV�TXH�SXHGHQ�VHU�XWLOL]DGRV�VLHPSUH�\� FXDQGR� ORV� UHVLGXRV� TXH� DSDUH]FDQ� HQ� ORV� SURGXFWRV� QR� VXSHUHQ� XQRV� OtPLWHV�HVWDEOHFLGRV�� (QWUH� HVWRV� GLVROYHQWHV� VH� HQFXHQWUDQ� HO� KH[DQR�� DFHWDWR� GH� PHWLOR��PHWLOHWLOFHWRQD��GLFORURPHWDQR��PHWDQRO�\���SURSDQRO���

Page 74: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

���9$/,'$&,Ï1�'(�0e72'26�$1$/Ë7,&26�7DO�\�FRPR�VH�SXHGH�GHGXFLU�GH�ORV�FULWHULRV�TXH�VH�HVWDEOHFLHURQ�HQ�HO�HVWXGLR�GHO�

3$66&/$,0�� OD� YDOLGDFLyQ� GH� PpWRGRV� DQDOtWLFRV� HV� HVHQFLDO�� 3RU� XQ� ODGR� HQ� HO�SULPHU�SXQWR�VH�GLFH�TXH�³ORV�DOLPHQWRV�GHEHQ�GH�HVWDU�FDUDFWHUL]DGRV´��$GHPiV��HQ�HO�VHJXQGR�FULWHULR�VH�GLFH�TXH�³OD�FRQIRUPLGDG�GH�OD�LQJHVWD�GHEH�FRPSUREDUVH�HQ�WRGR�PRPHQWR´��(VWR� LPSOLFD� OD� QHFHVLGDG� GH� WUDEDMDU� FRQ� WpFQLFDV� TXH� DVHJXUHQ�� FRQ�XQ�DOWR� QLYHO� GH� FRQILDQ]D� \� ILDELOLGDG�� OD� LGHQWLILFDFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� GH� LQWHUpV��ELHQ�VHD�HQ�HO�DOLPHQWR�HQ�FXHVWLyQ�R�HQ�PXHVWUDV�ELROyJLFDV��GH�SODVPD�X�RULQD���

�������,PSRUWDQFLD�GH�OD�YDOLGDFLyQ�GH�PpWRGRV�

/D�YDOLGDFLyQ�GH�PpWRGRV�DQDOtWLFRV�HV�XQD�PHGLGD�PXQGLDOPHQWH�UHFRQRFLGD�FRPR�LQGLVSHQVDEOH� FRPR� IRUPD� GH� JDUDQWL]DU� OD� FDOLGDG� GH� ODV� WpFQLFDV� DQDOtWLFDV�� /D�YDOLGDFLyQ� WLHQH� FRPR� ILQDOLGDG�GHPRVWUDU� OD� LGRQHLGDG�GH� XQ�PpWRGR� DQDOtWLFR� SDUD�LGHQWLILFDU� \� FXDQWLILFDU� XQ� GHWHUPLQDGR� DQDOLWR� HQ� XQD� PDWUL]� HVSHFtILFD�� 'H� HVWD�PDQHUD� VH� SXHGH� DVHJXUDU� TXH� ORV� UHVXOWDGRV� REWHQLGRV� VRQ� WRWDOPHQWH� ILDEOHV� \�UHSURGXFLEOHV��D�OD�YH]�TXH�SHUPLWH�FRPSDUDU�FRQ�RWURV�ODERUDWRULRV�GH�DQiOLVLV��

7DO�\�FRPR�OD�GHILQH�OD�QRUPD�,62�������,62��������VH�HQWLHQGH�SRU�YDOLGDFLyQ�³OD�FRQILUPDFLyQ�PHGLDQWH� H[DPHQ� \� SURYLVLyQ� GH� HYLGHQFLDV� REMHWLYDV� TXH� VH� FXPSOHQ�ORV�UHTXLVLWRV�SDUWLFXODUHV�SDUD�XQ�XVR�HVSHFtILFR�GHWHUPLQDGR´��3RU�OR�WDQWR�VH�SXHGH�FRQVLGHUDU�TXH��HQ�UHDOLGDG��OD�YDOLGDFLyQ�FRQVLVWH�HQ�OD�FRQILUPDFLyQ�TXH�XQ�PpWRGR�DQDOtWLFR�VLUYH�SDUD�VROXFLRQDU�XQ�SUREOHPD�HQ�SDUWLFXODU�FRQ� OD� ILQDOLGDG�GH�FXPSOLU�XQRV� GHWHUPLQDGRV� SDUiPHWURV� R� FULWHULRV� GH� FDOLGDG�� (VWRV� SDUiPHWURV� GH� FDOLGDG�SXHGHQ� HVWDU� IXQGDPHQWDGRV� HQ� GHFLVLRQHV� GH� WLSR�PDWHPiWLFR�HVWDGtVWLFR� R� GH� WLSR�RSHUDWRULR�HFRQyPLFR� OR� TXH� FRQGLFLRQD� WRWDOPHQWH� OD� YDOLGDFLyQ��$Vt� VH� FRQVLGHUDQ�SDUiPHWURV�GH�WLSR�PDWHPiWLFR�HVWDGtVWLFR�OD�H[DFWLWXG��OD�WUD]DELOLGDG��OD�SUHFLVLyQ��OD�LQFHUWLGXPEUH�� OD� UHSUHVHQWDWLYLGDG�� OD� VHQVLELOLGDG�� OD� VHOHFWLYLGDG�� ORV� OtPLWHV� \� OD�UREXVWH]��(VWRV�SDUiPHWURV�VRQ�ORV�TXH�ULJHQ�D� ORV� ODERUDWRULRV�GH�DQiOLVLV�GHGLFDGRV�IXQGDPHQWDOPHQWH�D�OD�LQYHVWLJDFLyQ��3RU�RWUR�ODGR��ORV�SDUiPHWUR�GH�WLSR�RSHUDWRULR�HFRQyPLFR�VH�IXQGDPHQWDQ�HQ�OD�LQYHUVLyQ��HO�PDQWHQLPLHQWR��OD�UDSLGH]��OD�IDFLOLGDG�GH� XVR� \� OD� VLPSOLFLGDG�� MXQWR� D� ORV� JDVWRV� GLUHFWRV� H� LQGLUHFWRV� �5LXV� HW� DO�����������eVWRV��VRQ�SDUiPHWURV�LPSRUWDQWHV�HQ�OD�SULRUL]DFLyQ�GH�PpWRGRV�HQ�ORV�ODERUDWRULRV�GH�FRQWURO�GH�FDOLGDG�GH�ODV�LQGXVWULDV��

(Q� HO� FDVR� GH� OD� LQGXVWULD� GH� DOLPHQWRV�� OD� QHFHVLGDG� GH� GLVSRQHU� GH� WpFQLFDV�YDOLGDGDV�YLHQH�GDGD�SRU�OD�GHPDQGD�GH�PpWRGRV�TXH�OHV�SHUPLWDQ�JDUDQWL]DU�TXH�VXV�SURGXFWRV� FXPSOHQ� ORV� UHTXLVLWRV� HVWLSXODGRV� SRU� ORV�2UJDQLVPRV� ,QWHUQDFLRQDOHV� HQ�FXDQWR�D�VX�FRPSRVLFLyQ�\�D�ORV�QLYHOHV�SHUPLWLGRV�GH�GHWHUPLQDGRV�FRPSXHVWRV��(Q�HVWRV�FDVRV�HV�PX\�LPSRUWDQWH�OD�UDSLGH]�\�OD�IDFLOLGDG�GH�XVR�GH�ODV�WpFQLFDV�GHELGR�D�TXH�VH�WLHQHQ�TXH�DQDOL]DU�PXFKDV�PXHVWUDV�HQ�XQ�SHULRGR�FRUWR�GH�WLHPSR��3RU�WRGR�

Page 75: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

HOOR�� VH� HVWiQ� GHVDUUROODQGR� QXHYDV� WHFQRORJtDV� TXH� OHV� SHUPLWDQ� REWHQHU� HVWRV�UHVXOWDGRV�UiSLGDPHQWH�VLQ�SRU�HOOR�FRPSURPHWHU�ORV�UHVXOWDGRV�REWHQLGRV���

)LQDOPHQWH�� XQD� YH]� YDOLGDGRV� ORV� PpWRGRV� DQDOtWLFRV�� HV� QHFHVDULR� GRFXPHQWDU�FRUUHFWDPHQWH� WRGR� HO� SURFHVR�� GH� IRUPD� FODUD� \� DSRUWDQGR� WRGD� OD� LQIRUPDFLyQ�QHFHVDULD�SDUD�TXH�SXHGD�VHU�UHSURGXFLGR�SRU�FXDOTXLHU�RWUD�SHUVRQD��VLQ�RFDVLRQDU�HOOR�XQD� YDULDFLyQ� HQ� HO� UHVXOWDGR�� (VWR� GRFXPHQWRV� VRQ� ORV� FRQRFLGRV� FRPR�3URWRFRORV�1RUPDOL]DGRV�GH�7UDEDMR��317��\�VX�UHGDFFLyQ�YLHQH�UHJXODGD�SRU�OD�QRUPD�,62�������,62���������

������7LSRV�GH�YDOLGDFLyQ�

/D� YDOLGDFLyQ� GH� ODV� WpFQLFDV� DQDOtWLFDV� VH� SXHGH� FODVLILFDU� HQ� YDULRV� JUXSRV�GHSHQGLHQGR� GH� XQD� VHULH� GH� IDFWRUHV� WDO� \� FRPR� YLHQH� HVSHFLILFDGR� HQ� OD� *XtD� GH�9DOLGDFLyQ�GH�OD�)'$��)'$���������$Vt�VH�KDEOD�GH��

L�� 9DOLGDFLyQ� FRPSOHWD�� FXDQGR� VH� WUDWD� GH� XQ� PpWRGR� DQDOtWLFR�GHVDUUROODGR� HQ� VX� WRWDOLGDG� D� SDUWLU� GH� FHUR� R� FXDQGR� VH� DxDGHQ� QXHYRV�DQDOLWRV�D�LGHQWLILFDU�D�XQ�PpWRGR�SUHYLDPHQWH�YDOLGDGR��

LL�� 9DOLGDFLyQ�SDUFLDO��FXDQGR�VH� WUDWD�GH�PRGLILFDFLRQHV�GH�PpWRGRV�\D�H[LVWHQWHV�SURSLFLDGDV�SRU�XQ�FDPELR�HQ�HO�GHWHFWRU��XQ�FDPELR�HQ�OD�PDWUL]��XQ�FDPELR�UHOHYDQWH�HQ�OD�FRQFHQWUDFLyQ�GH�ORV�DQDOLWRV��HWF��

LLL�� 9DOLGDFLyQ� FUX]DGD�� FXDQGR� GRV� R� PiV� PpWRGRV� DQDOtWLFRV� VRQ�XWLOL]DGRV� SDUD� GHWHUPLQDU� ORV�PLVPRV� DQDOLWRV� HQ� HO�PLVPR� R� HQ� GLIHUHQWHV�HVWXGLRV�� (Q� HVWH� FDVR� VH� WLHQH� TXH� KDFHU� XQD� FRPSDUDFLyQ� HQWUH� ORV�SDUiPHWURV� GH� FDOLGDG� GH� ORV� GLIHUHQWHV� PpWRGRV� \� HYDOXDU� VL� H[LVWHQ�GLIHUHQFLDV�VLJQLILFDWLYDV�HQWUH�ORV�PLVPRV��

������3DUiPHWURV�GH�FDOLGDG�HQ�OD�YDOLGDFLyQ�GH�PpWRGRV�FURPDWRJUiILFRV�

/RV�SDUiPHWURV�GH�FDOLGDG�HQ� ORV� ODERUDWRULRV�GH�DQiOLVLV�HVWiQ�UHJXODGRV�SRU�XQD�VHULH� GH� QRUPDV� HQWUH� ODV� TXH� GHVWDFDQ� OD� QRUPD� GH� OD� ,83$&� �������� (VWD� QRUPD�SURSRUFLRQD�XQD�VHULH�GH�UHFRPHQGDFLRQHV�SDUD�VHJXLU�HQ�OD�YDOLGDFLyQ�GH�ORV�PpWRGRV�GH�DQiOLVLV��D�OD�YH]�TXH�GHILQH�XQD�VHULH�GH�SDUiPHWURV��(VWRV�SDUiPHWURV�VLUYHQ�SDUD�FRQWURODU�\�HYDOXDU� ODV� IXHQWHV�GH�HUURU�TXH�DSDUHFHQ�HQ� ODV� WpFQLFDV�GH�DQiOLVLV��/DV�SULQFLSDOHV� IXHQWHV� GH� HUURU� D� OD� KRUD� GH� YDOLGDU� XQ� PpWRGR� DQDOtWLFR� SXHGHQ� VHU�GHELGDV�DO�HTXLSR��D�OD�SHUVRQD�TXH�OOHYD�D�FDER�ORV�DQiOLVLV��D�OD�SUHFLVLyQ�GHO�PDWHULDO�GH� ODERUDWRULR� XWLOL]DGR�� D� YDULDFLRQHV� HQ� OD� PDWUL]�� HWF�� (QWUH� ORV� SDUiPHWURV� GH�FDOLGDG�PiV�LPSRUWDQWHV�GHVWDFDQ��

Page 76: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

/LQHDOLGDG��/D�OLQHDOLGDG�YLHQH�GDGD�SRU�OD�UHODFLyQ�GH�SURSRUFLRQDOLGDG�TXH�VH�HVWDEOHFH�HQWUH�

OD� FRQFHQWUDFLyQ� GHO� DQDOLWR� \� OD� PDJQLWXG� PHGLGD� HQ� HO� UDQJR� EDMR� HVWXGLR�� (VWD�UHODFLyQ�VH�SUHVHQWD�PHGLDQWH�OD�HFXDFLyQ�GHO�PRGHOR��6HJ~Q�ODV�QRUPDV�GH�OD�,83$&��������� VH� UHFRPLHQGD� FRPR�PtQLPR� FLQFR� SXQWRV� XQLIRUPHPHQWH� GLVWULEXLGRV� D� OR�ODUJR�GHO�LQWHUYDOR��FRQ�XQ�PtQLPR�GH�GRV�UHSHWLFLRQHV�GH�FDGD�XQR�GH�HOORV�SDUD�SRGHU�UHSUHVHQWDUORV�HQ�XQ�JUiILFR�\�REWHQHU�DVt�OD�HFXDFLyQ�OLQHDO�FRUUHVSRQGLHQWH��

,QWHUYDOR��(V�HO�FRQMXQWR�GH�FRQFHQWUDFLRQHV�GHILQLGR�SRU�ORV�YDORUHV�Pi[LPR�\�PtQLPR�HQWUH�

ORV�FXDOHV�VH�PDQWLHQH�OD�UHODFLyQ�GH�OLQHDOLGDG�FRQ�OD�PDJQLWXG�D�PHGLU��3UHFLVLyQ��(V�OD�PHGLGD�GH�OD�YDULDELOLGDG�H[SHULPHQWDO�DVRFLDGD�D�OD�WpFQLFD�DQDOtWLFD��'D�XQD�

LGHD� GH� OD� SUR[LPLGDG� GH� XQD� VHULH� GH� GDWRV� REWHQLGRV� VHJ~Q� HO� SURFHGLPLHQWR� D�YDOLGDU�� *HQHUDOPHQWH� VH� H[SUHVD� HQ� IRUPD� GH� GHVYLDFLyQ� HVWiQGDU� R� GHVYLDFLyQ�HVWiQGDU�UHODWLYD��5HODWLYH�6WDQGDUG�'HYLWDWLRQ��56'���

/tPLWH�GH�GHWHFFLyQ��(O� OtPLWH� GH� GHWHFFLyQ� �OLPLW� RI� GHWHFWLRQ�� /2'�� HV� XQR� GH� ORV� SDUiPHWURV� PiV�

LPSRUWDQWHV�D�OD�KRUD�GH�LGHQWLILFDU�OD�SUHVHQFLD�GH�WUD]DV�GH�DQDOLWRV�HQ�ODV�PXHVWUDV��6H�GHILQH� FRPR� OD� FDQWLGDG�GH� DQDOLWR�PiV�SHTXHxD�TXH�SXHGH� VHU�GHWHFWDGD� HQ�XQD�PXHVWUD��DXQTXH�QR�VHD�SRVLEOH�OD�FXDQWLILFDFLyQ��3RU�OR�WDQWR��HV�HO�PtQLPR�YDORU�GH�OD�PDJQLWXG�ItVLFD�TXH�VH�PLGH�FRPR�UHVXOWDGR�GH�OD�SUHVHQFLD�GH�XQ�DQDOLWR�\�TXH�SXHGH�OOHJDU� D� VHU� GLIHUHQFLDGD� GH� OD� VHxDO� SURSRUFLRQDGD� SRU� XQD� PXHVWUD� VLQ� HO� DQDOLWR��([LVWHQ�YDULRV�FULWHULRV�SDUD�GHWHUPLQDU�HVWH�YDORU�GHSHQGLHQGR�GHO�PpWRGR�GH�DQiOLVLV��8QR�GH�ORV�PiV�H[WHQGLGRV�HV�VX�FiOFXOR�HQ�EDVH�D�OD�FRPSDUDFLyQ�FRQ�HO�YDORU�GH�WUHV�YHFHV�OD�UHODFLyQ�VHxDO�UXLGR�

/tPLWH�GH�FXDQWLILFDFLyQ��(O� OtPLWH�GH�FXDQWLILFDFLyQ� �OLPLW�RI�TXDQWLWDWLRQ��/24��HV� OD�FDQWLGDG�PtQLPD�GH�

DQDOLWR�TXH�VH�SXHGH�FXDQWLILFDU�GH�PDQHUD�H[DFWD�\�SUHFLVD�HQ�OD�PXHVWUD�VLJXLHQGR�OD�WpFQLFD� DQDOtWLFD� HQ� HVWXGLR� XVDQGR� OD� UHFWD� GH� FDOLEUDFLyQ� FRUUHVSRQGLHQWH�� 3DUD�GHWHUPLQDUOD�VH�VLJXHQ�FULWHULRV�VLPLODUHV�D�ORV�HVWDEOHFLGRV�SDUD�HO�/2'��HQ�JHQHUDO��HQ�EDVH�D�GLH]�YHFHV�OD�UHODFLyQ�VHxDO�UXLGR��

5REXVWH]��(V�OD�VXVFHSWLELOLGDG�GH�OD�WpFQLFD�DQDOtWLFD�D�YDULDFLRQHV�HQ�VX�UHVXOWDGR�GHELGR�D�

DOWHUDFLRQHV�GH�ODV�FRQGLFLRQHV�DQDOtWLFDV��FDPELRV�HQ�HO�HTXLSR��HQ�OD�WHPSHUDWXUD��HQ�HO�S+��HWF����8QD�IRUPD�GH�HYDOXDUOD�HQ�LQWURGXFLU�XQD�VHULH�GH�FDPELRV�HQ�OD�WpFQLFD�\�GHWHUPLQDU�VL�HMHUFHQ�XQ�HIHFWR�VLJQLILFDWLYR�HQ�OD�GHWHUPLQDFLyQ�GH�ORV�DQDOLWRV���

Page 77: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

5HFXSHUDFLyQ���(V�XQ�SDUiPHWUR�LPSRUWDQWH�TXH�QRV�LQGLFD�HO�SRUFHQWDMH�GH�DQDOLWR�SUHVHQWH�HQ�OD�

PXHVWUD� TXH� HV� SRVLEOH� H[WUDHU� \� GHWHUPLQDU� FRPR� UHVXOWDGR� GH� OD� DSOLFDFLyQ� GH� OD�WpFQLFD� DQDOtWLFD� HQ� HVWXGLR�� 3DUD� HYDOXDU� VX� YDORU�� OD� PDWUL]� OLEUH� GH� DQDOLWR� VH�HQULTXHFH� HQ� XQD� FRQFHQWUDFLyQ� FRQRFLGD� GHO� PLVPR� \� D� FRQWLQXDFLyQ� VH� DSOLFD� OD�WpFQLFD�DQDOtWLFD��/D�UHODFLyQ�HQWUH�OD�FDQWLGDG�GHWHUPLQDGD�\�OD�FDQWLGDG�DxDGLGD�D�OD�PDWUL]�QRV�GD�HO�YDORU�GH�UHFXSHUDFLyQ�GH�OD�WpFQLFD��

(IHFWR�PDWUL]��(V� OD� HYDOXDFLyQ� GH� OD� LQIOXHQFLD� GH� OD� PDWUL]� TXH� FRQWLHQH� ORV� DQDOLWRV� HQ� OD�

UHVSXHVWD� SURSRUFLRQDGD� SRU� OD� WpFQLFD� DQDOtWLFD�� (V� PX\� LPSRUWDQWH� HYDOXDU� HVWH�HIHFWR�� SXHV� FRQGLFLRQD� GHFLVLYDPHQWH� D� ORV� YDORUHV� GH� ORV� DQDOLWRV� TXH� VH� HVWiQ�GHWHUPLQDQGR��$Vt�SXHGH�KDEHU�PDWULFHV�TXH�SUHVHQWHQ�XQD�JUDQ� LQWHUIHUHQFLD�FRQ�HO�PpWRGR�GH� DQiOLVLV�� FRQ� OR� TXH� HO� YDORU� HVWLPDGR�GH� ORV� DQDOLWRV� SUHVHQWDUi� XQ� HUURU�PX\�JUDQGH��3DUD�GHWHUPLQDU�HVWH�HIHFWR�PDWUL]�VH�HQULTXHFH�OD�PDWUL]�FRQ�ORV�DQDOLWRV�D� HVWXGLDU� \� VH� DQDOL]D� VL� H[LVWHQ� GLIHUHQFLDV� VLJQLILFDWLYDV� HQWUH� VX� UHVSXHVWD� FRQ� OD�REWHQLGD�DO�DSOLFDU�HO�PpWRGR�D�XQD�VROXFLyQ�HVWiQGDU�GH�ORV�DQDOLWRV���

(O� GHVDUUROOR� \� YDOLGDFLyQ� GH� PpWRGRV� GH� DQiOLVLV� GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� HQ�IXHQWHV� DOLPHQWLFLDV� \� PXHVWUDV� ELROyJLFDV� HV� XQD� HWDSD� FODYH� SDUD� JDUDQWL]DU� OD�FRQFHQWUDFLyQ�IHQyOLFD�GH�XQ�GHWHUPLQDGR�DOLPHQWR��DVt�FRPR�SDUD�OD�HYDOXDFLyQ�GH�VX�ELRGLVSRQLELOLGDG��

����%,%/,2*5$)Ë$�

$FtQ��6���1DYDUUR��0�$���$UERQpV�0DLQDU��-�0���*XLOOpQ��1���6DUUtD��$�-���&DUQLFHU��5��� �6XUUD��-�&���2UPDQ��,���6HJRYLD��-�&���'H�/D�7RUUH��5���&RYDV��0��,���)HUQiQGH]�%RODxRV�� -��� 5XL]�*XWLpUUH]�� 9��� 2VDGD�� -�� �������� +\GUR[\W\URVRO� DGPLQLVWUDWLRQ�HQKDQFHV� DWKHURVFOHURWLF� OHVLRQ� GHYHORSPHQW� LQ� $SR� (� GHILFLHQW� PLFH�� -RXUQDO� RI�%LRFKHPLVWU\�����������SS�����������

$JJHW�� 3�-��� $QWRLQH�� -�0��� $VS�� 1�*��� %HOOLVOH�� )��� &RQWRU�/��� &XPPLQJV�� -�+���+RZOHWW�� -���0�OOHU��'�-�*���3HUVLQ��&���3LMOV��/�7�-���5HFKNHPPHU�*���7XLMWHODDUV��6���9HUKDJHQ��+�� �������� 3$66&/$,0�3URFHVV� IRU� WKH� DVVHVVPHQW� RI� VFLHQWLILF� VXSSRUW�IRU�FODLPV�RQ�IRRGV��&RQVHQVXV�RQ�FULWHULD��(XURSHDQ�-RXUQDO�RI�1XWULWLRQ������6XSSO�����SS��,��±,�����

$OEXUTXHUTXH�� -�$���*RQ]iOYH]�� -��� *DUFtD��'��� &HJDUUD�� -�� ��������$JURFKHPLFDO�FKDUDFWHULVDWLRQ� RI� ³DOSHUXMR´�� D� VROLG� E\�SURGXFW� RI� WKH� WZR�SKDVH� FHQWULIXJDWLRQ�PHWKRG�IRU�ROLYH�RLO�H[WUDFWLRQ��%LRUHVRXUFH�7HFKQRORJ\���������SS�����������

Page 78: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

$OOHQ�� 5�*�\� 7UHVLQL�� 0�� �������� 2[LGDWLYH� VWUHVV� DQG� JHQH� UHJXODWLRQ�� )UHH�5DGLFDO�%LRORJ\�DQG�0HGLFLQH����������SS���������������

$OORXFKH�� 1��� )NL�� ,��� 6D\DGL�� 6�� �������� 7RZDUG� D� KLJK� \LHOG� UHFRYHU\� RI�DQWLR[LGDQWV� DQG� SXULILHG� K\GUR[\W\URVRO� IURP� ROLYH� PLOO� ZDVWHZDWHUV�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�����������

$PUR��%���$EXUMDL��7���$O�.KDOLO��6����������$QWLR[LGDWLYH�DQG�UDGLFDO�VFDYHQJLQJ�HIIHFWV�RI�ROLYH�FDNH�H[WUDFW��)LWRWHUDSLD����������SS���������������

$QNODP�� (��� %HUJ�� +��� 0DWKLDVVRQ�� /��� 6KDUPDQ�� 0��� 8OEHUWK�� )�� ��������6XSHUFULWLFDO� IOXLG� H[WUDFWLRQ� �6)(�� LQ� IRRG� DQDO\VLV�� D� UHYLHZ��)RRG� $GGLWLYHV� DQG�&RQWDPLQDQWV������SS�����������

$QWRORYLFK��0��3UHQ]OHU��3���5REDUGV��.���5\DQ��'����������6DPSOH�SUHSDUDWLRQ�LQ�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�IUXLWV��$QDO\VW�����������SS���������������

$UMRQD��5���*DUFtD��$���2OOHUR��3����������7KH�GU\LQJ�RI�DOSHUXMR��D�ZDVWH�SURGXFW�RI�WKH�ROLYH�RLO�PLOO�LQGXVWU\��-RXUQDO�RI�)RRG�(QJLQHHULQJ���������SS�����������

$UMRQD��5���2OOHUR�� 3���9LGDO�� )�� ��������$XWRPDWLRQ� RI� DQ� ROLYH�ZDVWH� LQGXVWULDO�URWDU\�GU\HU��-RXUQDO�RI�)RRG�(QJLQHHULQJ����������SS�����������

$]L]�� $�$��� (GZDUGV�� &�$��� /HDQ�� 0�(�-��� &UR]LHU�� $�� ������� $EVRUSWLRQ� DQG�H[FUHWLRQ� RI� FRQMXJDWHG� IODYRQROV�� LQFOXGLQJ� TXHUFHWLQ����2�E�JOXFRVLGH� DQG�LVRUKDPQHWLQ����2�E�JOXFRVLGH�E\�KXPDQ�YROXQWHHUV�DIWHU�WKH�FRQVXPSWLRQ�RI�RQLRQV��)UHH�5DGLFDO�5HVHDUFK����������SS�����������

%HOLW]�\�*URVFK����������4XtPLFD�GH�ORV�DOLPHQWRV��(G��$FULELD��=DUDJR]D���%LDQFR��$�'���0X]]DOXSR��/���5RPHR��/���5RPHR��*���6FDUSDWL��0�/���6RULHUR��$���

8FFHOOD�� 1�� �������� 0LFURFRPSRQHQWV� RI� ROLYH� RLO�� 3DUW� ,,,�� JOXFRVLGHV� RI� � ������GLK\GUR[LSKHQ\O�HWKDQRO��)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

%2(�� 2UGHQ� GHO� ��� GH� -XOLR� GH� ����� SRU� OD� TXH� VH� HVWDEOHFHQ� OtPLWHV� GH�GHWHUPLQDFLyQ� GH� KLGURFDUEXURV� DURPiWLFRV� SROLFtFOLFRV� HQ� DFHLWH� GH� RUXMR� GH� ROLYD��%ROHWtQ�RILFLDO�GHO�HVWDGR�Q�������

%RUMD��5���5LQFyQ��%���5DSRVR��)���$OED��-���0DUWtQ��$����������$�VWXG\�RI�DQDHURELF�GLJHVWLELOLW\�RI�WZR�SKDVHV�ROLYH�PLOO�VROLG�ZDVWH��206:��DW�PHVRSKLOLF�WHPSHUDWXUH��3URFHVV�%LRFKHPLVWU\����������SS�����������

%UDGVKDZ�� 0�3��� 3UHQ]OHU�� 3�'��� 6FROODU\�� *�5�� �������� $VFRUELF� DFLG�LQGXFHG�EURZQLQJ�RI�����FDWHFKLQ�LQ�D�PRGHO�ZLQH�V\VWHP��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS��������������

%UDYR�� /�� �������� 3RO\SKHQROV�� FKHPLVWU\�� GLHWDU\� VRXUFHV�� PHWDEROLVP�� DQG�QXWULWLRQDO�VLJQLILFDQFH��1XWULWLRQ�5HYLHZV�����������SS�����������

Page 79: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

%UHQHV��0���+LGDOJR��)�-���*DUFtD��$�� ��������3LQRUHVLQRO�DQG�DFHWR[\SLQRUHVLQRO��WZR� QHZ� FRPSRXQGV� LGHQWLILHG� LQ� ROLYH� RLO�� � -$2&6�� -RXUQDO� RI� WKH� $PHULFDQ� 2LO�&KHPLVWV�6RFLHW\����������SS�����������

%XUQV�� -��� <RNRWD�� 7��� $VKLKDUD�� +��� /HDQ�� 0�(�-��� &UR]LHU�� $�� 3ODQW� IRRGV� DQG�KHUEDO�VRXUFHV�RI�UHVYHUDWURO��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS������������

%XVWDPDQWH��0�$��� 3pUH]�0XUFLD��0�'��� 3DUHGHV�� &���0RUDO�� 5��� 3pUH]�(VSLQRVD��$���0RUHQR�&DVHOOHV��-����������6KRUW�WHUP�FDUERQ�DQG�QLWURJHQ�PLQHUDOLVDWLRQ�LQ�VRLO�DPHQGHG� ZLWK� ZLQHU\� DQG� GLVWLOOHU\� RUJDQLF� ZDVWHV�� 7HFKQRORJ\� IRU� UHF\FOLQJ� RI�PDQXUH� DQG� RUJDQLF� UHVLGXHV� LQ� D� ZKROH�IDUP� SHUVSHFWLYH� 9RO� ��� SS�� ��������� (G��3HWHUVRQ�6�2���'HQPDUN��

%XVWDPDQWH��0�$���0RUDO��5���3DUHGHV��&���3pUH]�(VSLQRVD��$���0RUHQR�&DVHOOHV��-���3pUH]�0XUFLD��0�'����������$JURFKHPLFDO�FKDUDFWHULVDWLRQ�RI�WKH�VROLG�E\�SURGXFWV�DQG�UHVLGXHV�IURP�WKH�ZLQHU\�DQG�GLVWLOOHU\�LQGXVWU\��:DVWH�0DQDJHPHQW����������SS�����������

&DSDVVR�� 5��� &ULVWLQ]LR�� *��� (YLGHQWH�� $��� 6FRJQDPLJOLR�� )�� �������� ,VRODWLRQ��VSHFWURVFRS\� DQG� VHOHFWLYH� SK\WRWR[LF� HIIHFWV� RI� SRO\SKHQROV� IURP� YHJHWDEOH� ZDVWH�ZDWHUV��3K\WRFKHPLVWU\�����������SS��������������

&DSXWR��$�&���6FDFFKLD��)���3HODJDJJH��3����������'LVSRVDO�RI�E\�SURGXFWV�LQ�ROLYH�RLO�LQGXVWU\��ZDVWH�WR�HQHUJ\�VROXWLRQV��$SSOLHG�7KHUPDO�(QJLQHHULQJ����������SS�����������

&D\XHOD��0�/���%HUQDO��0�3���5RLJ��$�� ��������&RPSRVWLQJ� ROLYH�PLOO�ZDVWH� DQG�VKHHS�PDQXUH�IRU�RUFKDUG�XVH��&RPSRVW�6FLHQFH�DQG�8WLOL]DWLRQ����������SS�����������

&D\XHOD��0�/���0RQGLQL��&���6iQFKH]�0RQGHUR��0�$���5RLJ��$����������&KHPLFDO�SURSHUWLHV�DQG�K\GURO\WLF�HQ]\PH�DFWLYLWLHV�IRU�WKH�FKDUDFWHULVDWLRQ�RI�WZR�SKDVH�ROLYH�PLOO�ZDVWHV�FRPSRVWLQJ��%LRUHVRXUFH�7HFKQRORJ\�����������SS�������������

&(�� 5HJODPHQWR� ���������� GHO� 3DUODPHQWR� (XURSHR� \� GHO� &RQVHMR� GHO� ��� GH�'LFLHPEUH� GH� ����� UHODWLYR� D� ODV� GHFODUDFLRQHV� QXWULFLRQDOHV� \� GH� SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�HQ�ORV�DOLPHQWRV��

&HFFRQ��/���6DFF���'���3URFLGD��*���&DUGLQDOL��6�� ��������/LTXLG�FKURPDWRJUDSKLF�GHWHUPLQDWLRQ� RI� VLPSOH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� ZDVWH� ZDWHUV� IURP� ROLYH� RLO�SURGXFWLRQ�SODQWV��-RXUQDO�RI�$2$&�,QWHUQDWLRQDO����������SS�������������

&KHVVRQ�� $��� 5XVVHOO�� :�5��� 3URYDQ�� *�-�� �������� 0HWDEROLWHV� RI� WKH�SKHQ\OSURSDQRLG� SDWKZD\�� FRPPRQ� RULJLQ�� FRPPRQ� SURSHUWLHV"� � 3RO\SKHQRO� LQ�)RRGV�� 3URFHHGLQJV� RI� D� (XURSHDQ� &267� FRQFHUWHG� DFWLRQ� VFLHQWLILF� ZRUNVKRS��$EHUGHHQ��6FRWODQG��SS���������

Page 80: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

&OLIIRUG��0�1����������&KORURJHQLF�DFLGV�DQG�RWKHU�FLQQDPDWHV��QDWXUH��RFFXUHQFH�DQG�GLHWDU\�EXUGHQ��-RXUQDO�RI�WKH�6FLHQFH�RI�)RRG�DQG�$JULFXOWXUH����������SS�����������

&OLIIRUG��0�1���6FDOEHUW��$�� ��������(OODJLWDQQLQV��QDWXUH��RFFXUUHQFH�DQG�GLHWDU\�EXUGHQ��-RXUQDO�RI�WKH�6FLHQFH�RI�)RRG�DQG�$JULFXOWXUH����������SS������������

&RQVHMR�2OHtFROD�,QWHUQDFLRQDO��KWWS���ZZZ�LQWHUQDWLRQDOROLYHRLO�RUJ�&RYDV�� 0�,��� 1\\VV|QHQ�� .��� 3RXOVHQ�� +�(��� .DLNNRQHQ�� -��� =XQIW�� +�-���

.LHVHZHWWHU�� +��� *DGGL�� $��� GH� OD� 7RUUH�� 5��� 0XUVX�� -��� %DXPOHU�� +��� 1DVFHWWL�� 6���6DORQHQ��-�7���)LWR��0���9LUWDQHQ��-���0DUUXJDW��-���(852/,9(�6WXG\�*URXS����������7KH�HIIHFW�RI�SRO\SKHQROV�LQ�ROLYH�RLO�RQ�KHDUW�GLVHDVH�ULVN�IDFWRUV��D�UDQGRPL]HG�WULDO��$QQDOV�RI�,QWHUQDO�0HGLFLQH�����������SS�����������

&RYDV��0�,�� ��������%HQHILWV� RI� WKH�0HGLWHUUDQHDQ�GLHW� RQ� FDUGRYDVFXODU�GLVHDVH��)XWXUH�&DUGLRORJ\��������SS�����������

&RYDV��0�,��� *DPEHUW�� 3��� )LWy��0��� GH� OD� 7RUUH�� 5�� ��������:LQH� DQG� R[LGDWLYH�VWUHVV��8S�WR�GDWH�HYLGHQFH�RI�WKH�HIIHFWV�RI�PRGHUDWH�ZLQH�FRQVXPSWLRQ�RQ�R[LGDWLYH�GDPDJH�LQ�KXPDQV��$WKHURVFOHURVLV�����������SS�����������

&UR]LHU�� $��� -DJDQDWK�� ,�%��� &OLIIRUG��0�1�� �������� 'LHWDU\� SKHQROLFV�� FKHPLVWU\��ELRDYDLODELOLW\�DQG�HIIHFWV�RQ�KHDOWK��1DWXUDO�3URGXFWV�5HSRUWV����������SS������������

'LQGD��%���'HEQDWK��6���+DULJD\D��<����������1DWXUDOO\�RFFXUULQJ�VHFRLULGRLGV�DQG�ELRDFWLYLW\�RI�QDWXUDOO\�RFFXUULQJ�LULGRLGV�DQG�VHFRLULGRLGV��$�UHYLHZ��3DUW����&KHPLFDO�DQG�3KDUPDFHXWLFDO�%XOOHWLQ����������SS�����������

'LSORFN��$�7���$JJHWW��3�-���$VKZHOO��0���%RUQHW��)���)HUQ��(�%���5REHUIURLG��0�%����������6FLHQWLILF�FRQFHSWV�RI�IXQFWLRQDO�IRRGV�LQ�(XURSH��FRQVHQVXV�GRFXPHQW��%ULWLVK�-RXUQDO�RI�1XWULWLRQ������6XSSOHPHQW�����SS��6������

'LUHFWLYD� �������&((� GHO� &RQVHMR� GH� ��� GH� MXQLR� GH� ����� UHODWLYD� D� OD�DSUR[LPDFLyQ�GH� ODV� OHJLVODFLRQHV�GH� ORV�(VWDGRV�PLHPEURV� VREUH� ORV�GLVROYHQWHV�GH�H[WUDFFLyQ�XWLOL]DGRV�HQ�OD�IDEULFDFLyQ�GH�SURGXFWRV�DOLPHQWLFLRV�\�GH�VXV�LQJUHGLHQWH��

'LUHFWLYD�������&((�SRU�OD�TXH�VH�PRGLILFD�OD�'LUHFWLYD��������&((��(VFULEDQR�%DLOyQ��0�7�� \� 6DQWRV�%XHOJD�� &�� �������� 3RO\SKHQRO� H[WUDFWLRQ� IURP�

IRRGV�� ,Q�0HWKRGV� LQ�SRO\SKHQROV�DQDO\VLV�� SS�� ������(GLWHG�E\�6DQWRV�%XHOJD��&��\�:LOOLDPVRQ��*��(GLWRULDO�56Â&����

)$267$7��)RRG�DQG�$JULFXOWXUH�2UJDQL]DWLRQ�RI�WKH�8QLWHG�1DWLRQV���������)'$�� )RRG� DQG� 'UXJ� $GPLQLVWUDWLRQ�� 8�6�� 'HSDUWPHQW� RI� +HDOWK� DQG� +XPDQ�

6HUYLFHV����������%LRDQDO\WLFDO�0HWKRG�9DOLGDWLRQ��*XLGDQFH�IRU�LQGXVWU\���

Page 81: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

)HUQiQGH]�%RODxRV�� -��� 5RGUtJXH]�� *��� 5RGUtJXH]�� 5��� +HUHGLD�� $��� *XLOOpQ�� 5���-LPpQH]��$����������3URGXFWLRQ�LQ� ODUJH�TXDQWLWLHV�RI�KLJKO\�SXULILHG�+\GUR[\W\URVRO�IURP� OLTXLG�VROLG� ZDVWH� RI� WZR� SKDVH� ROLYH� RLO� SURFHVVLQJ� RU� DOSHUXMR�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS��������������

)ODQ]\��&�� �������(QRORJtD��)XQGDPHQWRV� FLHQWtILFRV� \� WHFQROyJLFRV��(G�$09�\�0XQGL�3UHQVD��0DGULG��

)ODYHO�� 7�&��� 0XUSK\�� '�9��� /DORU�� %�0��� )LOOHU\�� ,�5�3�� �������� *URVV� 1�PLQHUDOL]DWLRQ� UDWHV� DOWHU� DSSOLFDWLRQ� RI� FRPSRVWHG� JUDSH�PDUF� WR� VRLO��6RLO� %LRORJ\�DQG�%LRFKHPLVWU\����������SS�������������

)XKU��8���.XPPHUW��$�/���������7KH�IDWH�RI�QDULQJLQ�LQ�KXPDQV��D�NH\�WR�JUDSHIUXLW�MXLFH�GUXJ� LQWHUDFWLRQV"�&OLQLFDO� 3KDUPDFRORJ\� DQG� 7KHUDSHXWLFV�� ��� ����� SS�� ���������

*DR�� /�� \� 0D]]D�� *�� �������� &KDUDFWHUL]DWLRQ�� TXDQWLWDWLRQ�� DQG� GLVWULEXWLRQ� RI�DQWKRF\DQLQV� DQG� FRORUOHVV� SKHQROLFV� LQ� VZHHW� FKHUULHV�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO� DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�����������

*HRUJLHYD��7�,��\�$KULQJ��%�.����������3RWHQWLDO�RI�DJURLQGXVWULDO�ZDVWH�IURP�ROLYH�RLO�LQGXVWU\�IRU�IXHO�HWKDQRO�SURGXFWLRQ��%LRWHFKQRORJ\�-RXUQDO����������SS�������������

*LPHQR��(���)LWy��0��/DPXHOD�5DYHQWyV��5�0���&DVWHOORWH��$�,���&RYDV��0���)DUUH��0��� 7RUUH��%RURQDW��0�&��� /ySH]�6DDWHU��0�&�� �������� (IIHFW� RI� LQJHVWLRQ� RI� YLUJLQ�ROLYH�RLO�RQ�KXPDQ�ORZ�GHQVLW\�OLSRSURWHLQ�FRPSRVWLRQ��(XURSHDQ�-RXUQDO�RI�&OLQLFDO�1XWULWLRQ����������SS�����������

+DPPHUVWRQH�� -�)��� /D]DUXV�� 6�$��� 0LWFKHOO�� $�(��� 5XFNHU�� 5��� 6FKPLW]�� +�+���������� ,GHQWLILFDWLRQ� RI� SURF\DQLGLQV� LQ� FRFRD� �7KHREURPD� FDFDR�� DQG� FKRFRODWH�XVLQJ� KLJK�SHUIRUPDQFH� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\�PDVV� VSHFWURPHWU\�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS���������������

+DQ�� ;��� 6KHQ�� 7��� /RX�� +�� �������� 'LHWDU\� SRO\SKHQROV� DQG� WKHLU� ELRORJLFDO�VLJQLILFDQFH��,QWHUQDWLRQDO�-RXUQDO�RI�0ROHFXODU�6FLHQFHV���������SS�����������

+DUERUQH�� -�%�� �������� 0HWKRGV� LQ� SODQW� ELRFKHPLVWU\�� ,�� SODQW� SKHQROLFV�� (G��&KDSPDQ�DQG�+DOO��/RQGRQ��

+DUG\��*����������1XWUDFHXWLFDOV�DQG�IXQFWLRQDO�IRRGV�� LQWURGXFWLRQ�DQG�PHDQLQJ��1XWULWLRQ������������SS����������

+HLQRQHQ��6���1XUPL��7���/LXNNRQHQ��.���3RXWDQHQ��.���:lKlOl��.���'H\DPD��7���1LVKLEH�� 6��� $GOHUFUHXW]�� +�� �������� ,Q� YLWUR� PHWDEROLVP� RI� SODQW� OLJQDQV�� 1HZ�SUHFXUVRUV� RI� PDPPDOLDQ� OLJQDQV� HQWHURODFWRQH� DQG� HQWHURGLRO�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

Page 82: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

+HUUHUR�0���&LIXHQWHV��$���,EDxH]��(����������6XE��DQG�VXSHUFULWLFDO�IOXLG�H[WUDFWLRQ�RI�IXQFWLRQDO�LQJUHGLHQWV�IURP�GLIIHUHQW�QDWXUDO�VRXUFHV��SODQW��IRRG�E\�SURGXFWV��DOJDH�DQG�PLFURDOJDH���$�UHYLHZ��)RRG�&KHPLVWU\������SS������������

,83$&��,QWHUQDWLRQDO�8QLRQ�RI�3XUH�DQG�$SSOLHG�&KHPLVWU\����������+DUPRQL]HG�JXLGDOLQHV� IRU� VLQJOH�ODERUDWRU\�YDOLGDWLRQ�RI�PHWKRGV�RI�DQDO\VLV�� ,83$&�7HFKQLFDO�UHSRUW��3XUH�$SSOLHG�&KHPLVWU\����������SS�����������

,EDxH]��(���.XEiWRYi��$���6HxRUiQV��)�-���&DYHUR��6���5HJOHUR��8���+DZWKRUQH��6�%����������6XEFULWLFDO�ZDWHU�H[WUDFWLRQ�RI�DQWLR[LGDQW�FRPSRXQGV�IURP�URVHPDU\�SODQWV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�����������

,62��,QWHUQDWLRQDO�2UJDQL]DWLRQ�IRU�6WDQGDUGL]DWLRQ��,62�*XLGH��������/D\RXWV�IRU�VWDQGDUGV��3DUW����6WDQGDUG�IRU�FKHPLFDO�DQDO\VLV��*LQHEUD��������

,62�� ,QWHUQDWLRQDO� 2UJDQL]DWLRQ� IRU� 6WDQGDUGL]DWLRQ�� ,62� *XLGH�� ������ 4XDOLW\�9RFDEXODU\��*LQHEUD��������

-DSyQ�/XMiQ�� 5��� 'H� &DVWUR�� 0�'�/�� �������� 6WDWLF�G\QDPLF� VXSHUKHDWHG� OLTXLG�H[WUDFWLRQ�RI�K\GUR[\W\URVRO�DQG�RWKHU�ELRSKHQROV�IURP�DOSHUXMR��D�VHPLVROLG�UHVLGXH�RI� WKH� ROLYH� RLO� LQGXVWU\��� -RXUQDO� RI� $JULFXOWXUDO� DQG� )RRG� &KHPLVWU\�� ��� ����� SS�������������

.LQJ��-�:����������$GYDQFHV�LQ�FULWLFDO�IOXLG�WHFKQRORJ\�IRU�IRRG�SURFHVVLQJ��)RRG�6FLHQFH�DQG�7HFKQRORJ\�7RGD\������SS�����������

.LULWVDNLV��$��.����������2OLYH�RLO��$PHULFDQ�RLO�FKHPLVW¶V�VRFLHW\��,OOLQRLV��

.LYLWV�� *�$�$��� 9DQ� GHU� 6PDQ�� )�-�3��� 7LMEXUJ�� /�%�0�� ������� $QDO\VLV� RI�FDWHFKLQV� IURP�JUHHQ� DQG� EODFN� WHD� LQ� KXPDQV�� D� VSHFLILF� DQG� VHQVLWLYH� FRORULPHWULF�DVVD\� RI� WRWDO� FDWHFKLQV� LQ� ELRORJLFDO� IOXLGV�� ,QWHUQDWLRQDO� -RXUQDO� RI�)RRG�6FLHQFHV�DQG�1XWULWLRQ����������SS����������

.QRRSV�� .�7��� 'H� *URRW�� /�&�3�*�0��� .URPKRXW�� '��� 3HUULQ�� $��(��� 0RUHLUDV�9DUHOD�� 2��� 0HQRWWL�� $��� 9DQ� 6WDYHUHQ�� :�$�� �������� 0HGLWHUUDQHDQ� GLHW�� OLIHVW\OH�IDFWRUV�� DQG� ���\HDU� PRUWDOLW\� LQ� HOGHUO\� (XURSHDQ� PHQ� DQG� ZRPHQ�� 7KH� +$/(�3URMHFW��-RXUQDO�RI�WKH�$PHULFDQ�0HGLFDO�$VVRFLDWLRQ������������SS������������

.RQVWDQWLQLGRX�� 9��� &RYDV�� 0��,��� 0XxR]�$JXD\R�� '��� .K\PHQHWV�� 2��� 'H� /D�7RUUH�� 5��� 6DH]�� *��� 7RUPRV�� 0�'�&��� 7ROHGR�� (��� 0DUWL�� $��� 5XL]�*XWLpUUH]�� 9���0HQGH]�� 0�9�5��� )LWR�� 0�� �������� ,Q� YLYR� QXWULJHQRPLF� HIIHFWV� RI� YLUJLQ� ROLYH� RLO�SRO\SKHQROV�ZLWKLQ�WKH�IUDPH�RI�WKH�0HGLWHUUDQHDQ�GLHW��$�UDQGRPL]HG�FRQWUROOHG�WULDO��)$6(%�-RXUQDO����������SS�������������

.UDPPHU��'���&ODXV��$���&DUOH��5���6FKLHEHU��$����������3RO\SKHQRO�6FUHHQLQJ�RI�3RPDFH� IURP� 5HG� DQG� :KLWH� *UDSH� 9DULHWLHV� �9LWLV� YLQLIHUD� /��� E\� +3/&�'$'�06�06��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

Page 83: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

.URNLGD��0�.���0DURXOLV�� =�%��� .UHPDOLV�� &�� �������� 3URFHVV� GHVLJQ� RI� URWDWRU\�GU\HUV�IRU�ROLYH�FDNH��'U\LQJ�WHFKQRORJ\����������SS�����������

.XYiWRYi�� $��� /DJDGHF�� $�-�0���0LOOHU�� '�-��� +DZWKRUQH�� 6�%�� �������� 6HOHFWLYH�H[WUDFWLRQ�RI�R[\JHQDWHV�IURP�VDYRU\�DQG�SHSSHUPLQW�XVLQJ�VXEFULWLFDO�ZDWHU��)ODYRXU�DQG�)UDJUDQFH�-RXUQDO����������SS����������

/HVDJH�0HHVVHQ�� /��� 1DYDUUR�� '��� 0DXQLHU�� 6��� 6LJRLOORW�� -�� &��� /RUTXLQ�� -���'HODWWUH��0���6LPRQ��-��/���$VWKHU��0���/DEDW��0����������6LPSOH�SKHQROLF�FRQWHQW�LQ�ROLYH�RLO�UHVLGXHV�DV�D�IXQFWLRQ�RI�H[WUDFWLRQ�V\VWHPV��)RRG�&KHPLVWU\����������SS�����������

/L��/���*OR\QD��(�)���6DZLFNL��-�(����������7UHDWDELOLW\�RI�'17�SURFHVV�ZDVWHZDWHU�E\�VXSHUFULWLFDO�ZDWHU�R[LGDWLRQ��:DWHU�(QYLURQPHQW�5HVHDUFK����������SS�����������

/R�&XUWR��5�%���7ULSRGR��0�0���������<HDVW�SURGXFWLRQ�IURP�YLUJHQ�JUDSH�PDUF��%LRUHVRXUFH�7HFKQRORJ\����������SS�������

/RXOL��9���5DJRXVVLV��1���0DJRXODV��.����������5HFRYHU\�RI�SKHQROLF�DQWLR[LGDQWV�IURP�ZLQH�LQGXVWU\�E\�SURGXFWV��%LRUHVRXUFH�7HFKQRORJ\����������SS�����������

/XWKULD�� '�/�� �������� ,QIOXHQFH� RI� H[SHULPHQWDO� FRQGLWLRQV� RQ� WKH� H[WUDFWLRQ� RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV� IURP�SDUVOH\� �3HWURVHOLQXP�FULVSXP�� IODNHV�XVLQJ�D�SUHVVXUL]HG�OLTXLG�H[WUDFWRU��)RRG�&KHPLVWU\�����������SS��������������

0DGHMyQ��(���*DOOL��(���7RPDWL��8����������&RPSRVWLQJ�RI�ZDVWHV�SURGXFHG�E\�ORZ�ZDWHU�FRQVXPLQJ�ROLYH�PLOO�WHFKQRORJ\��$JURFKLPLFD������������SS�����������

0DGHMyQ�� (��� 'tD]�� 0�-��� /ySH]�� 5��� &DEUHUD�� )�� �������� &R�FRPSRVWLQJ� RI�VXJDUEHHW�YLQDVVVH��LQIOXHQFH�RI�WKH�RUJDQLF�PDWWHU�QDWXUH�RI�WKH�EXONLQJ�DJHQWV�XVHG��%LRUHVRXUFH�7HFKQRORJ\����������SS�����������

0DGHMyQ��(���'tD]��0�-���/ySH]��5���&DEUHUD��)����������1HZ�DSSURFKHV�WR�HVWDEOLVK�RSWLPXP�PRLVWXUH�FRQWHQW�IRU�FRPSDVWDEOH�PDWHULDOV��%LRUHVRXUFH�7HFKQRORJ\����������SS���������

0DQDFK�� &��� 6FDOEHUW�� $��� 0RUDQG�� &��� 5pPpV\�� &��� -LPpQH]�� /�� ��������3RO\SKHQROV�� )RRG� VRXUFHV� DQG� ELRDYDLODELOLW\�� $PHULFDQ� -RXUQDO� RI� &OLQLFDO�1XWULWLRQ����������SS�����������

0D]]D�� *��� 0LQLDWL�� (�� �������� *UDSHV�� $QWKRF\DQLQV� LQ� IUXLWV�� YHJHWDEOHV� DQG�JUDLQV��&5&�3UHVV��/RQGRQ��SS�����������

0D]]D��*����������$QWKRF\DQLQV�LQ�JUDSHV�DQG�JUDSH�SURGXFWV��&ULWLFDO�5HYLHZV�LQ�)RRG�6FLHQFH�DQG�1XWULWLRQ����������SS����������

0ROHUR�*yPH]��$���3HUH\UD�/ySH]��&���'H�/D�0DUWtQH]�2VVD��(����������5HFRYHU\�RI�JUDSH�VHHG�RLO�E\�OLTXLG�DQG�VXSHUFULWLFDO�FDUERQ�GLR[LGH�H[WUDFWLRQ��$�FRPSDULVRQ�

Page 84: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

ZLWK� FRQYHQWLRQDO� VROYHQW� H[WUDFWLRQ�� &KHPLFDO� (QJLQHHULQJ� -RXUQDO� DQG� WKH�%LRFKHPLFDO�(QJLQHHULQJ�-RXUQDO����������SS���������������

0ROOHW��%��\�5RZODQG��,����������)XQFWLRQDO�IRRGV��DW�WKH�IURQWLHU�EHWZHHQ�IRRG�DQG�SKDUPD��&XUUHQW�2SLQLRQ�LQ�%LRWHFKQRORJ\����������SS�����������

0RQUDG�� -�.��� +RZDUG�� /�5��� .LQJ�� -�:��� 6ULQLYDV�� .��� 0DXURPRXVWDNRV�� $����������6XEFULWLFDO� VROYHQW� H[WUDFWLRQ�RI� DQWKRF\DQLQV� IURP�GULHG� UHG�JUDSH�SRPDFH���-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS���������������

0RUHOOy�� -�5��� 9XRUHOD�� 6��� 5RPHUR��0�3���0RWLOYD��0�-��� +HLQRQHQ��0�� ��������$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�ROLYH�SXOS�DQG�ROLYH�RLO�SKHQROLF�FRPSRXQGV�RI�WKH�$UEHTXLQD�FXOWLYDU��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

0RULOOR��-�$���$QWL]DU�/DGLVODR��%���0RQWHROLYD�6iQFKH]��0���5DPRV�&RUPHQ]DQD��$��� 5XVVHO�� 1�-�� �������� %LRUHPHGLDWLRQ� DQG� ELRYDORULVDWLRQ� RI� ROLYH�PLOO� ZDVWHV��$SSOLHG�0LFURELRORJ\�DQG�%LRWHFKQRORJ\����������SS���������

1DF]N�� 0�\� 6KDKLGL�� )�� �������� ([WUDFWLRQ� DQG� DQDO\VLV� RI� SKHQROLFV� LQ� IRRG��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$��������������SS�������������

2ELHG��+�.���$OOHQ��0�6���%HGJRRG�-U���'�5���3UHQ]OHU��3�'���5REDUGV��.����������,QYHVWLJDWLRQ� RI� $XVWUDOLDQ� ROLYH� PLOO� ZDVWH� IRU� UHFRYHU\� RI� ELRSKHQROV�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

2ELHG��+�.���$OOHQ��0�6���%HGJRRG��'�5���3UHQ]OHU��3�'���5REDUGV��.���6WRFNPDQQ��5�� �����E���%LRDFWLYLW\� DQG� DQDO\VLV�RI�ELRSKHQROV� UHFRYHUHG� IURP�ROLYH�PLOO�ZDVWH��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�����������

2ELHG�� +�� .��� %HGJRRG� -U��� '�� 5��� 3UHQ]OHU�� 3�� '��� 5REDUGV�� .�� ��������%LRVFUHHQLQJ�RI�$XVWUDOLDQ�ROLYH�PLOO�ZDVWH� H[WUDFWV��ELRSKHQRO�FRQWHQW�� DQWLR[LGDQW��DQWLPLFURELDO�DQG�PROOXVFLFLGDO�DFWLYLWLHV��)RRG�&KHPLVWU\�7R[LFRORJLFDO����������SS�������������

2ELHG�� +�.��� 3UHQ]OHU�� 3�'��� 5\DQ�� '��� 6HUYLOL�� 0��� 7DWLFFKL�� $��� (VSRVWR�� 6���5REDUGV�� .�� �������� %LRV\QWKHVLV� DQG� ELRWUDQVIRUPDWLRQV� RI� SKHQRO�FRQMXJDWHG�ROHRVLGLF� VHFRLULGRLGV� IURP� 2OHD� HXURSDHD� /�� 1DWXUDO� SURGXFW� UHSRUWV�� ��� ����� SS�������������

2ZHQ�� 5�:��� 0LHU�� :��� *DFRVD�� $��� +XOO�� :�(��� 6SLHJHOKDOGHU�� %��� %DUWVFK�� +���������� ,GHQWLILFDWLRQ� RI� OLJQDQV� DV� PDMRU� FRPSRQHQWHV� LQ� WKH� SKHQROLF� IUDFWLRQ� RI�ROLYH�RLO��&OLQLFDO�&KHPLVWU\�����������SS�����������

2]HO�� 0�=��� *RJXV�� )��� /HZLV�� $�� &�� �������� 6XEFULWLFDO� ZDWHU� H[WUDFWLRQ� RI�HVVHQWLDO�RLO�IURP�7K\PEUD�VSLFDWD��)RRG�&KHPLVWU\����������SS������������

Page 85: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

3DOPHULQL��&�$���&DUOLQL��(���6DFFDUGL��&���6HUYLOL��0���0RQWHGRUR��*���$ULHQWL��*����������$QWDJRQLVP�EHWZHHQ�ROLYH�RLO�SKHQROLFV�DQG�QLWULF�R[LGH�RQ�O\PSKRPRQRF\WH�F\WRVROLF�FDOFLXP��0ROHFXODU�DQG�&HOOXODU�%LRFKHPLVWU\�������������SS�����������

3DVVRV�� &�3��� 6LOYD�� 5�0��� 'D� 6LOYD�� )�$��� &RLPEUD�� 0�$��� 6LOYD�� &�0�� ��������(QKDQFHPHQW� RI� WKH� VXSHUFULWLFDO� IOXLG� H[WUDFWLRQ� RI� JUDSH� VHHG� RLO� E\� XVLQJ�HQ]\PDWLFDOO\�SUH�WUHDWHG�VHHG��-RXUQDO�RI�6XSHUFULWLFDO�)OXLGV����������SS�����������

3pUH]�-LPpQH]��)���/ySH]�0LUDQGD��-���0DWD��3����������3URWHFWLYH�HIIHFW�RI�GLHWDU\�PRQRXQVDWXUDWHG�IDW�RQ�DWKHU�RVFOHURVLV��EH\RQG�FKROHVWHURO��$WKHURVFOHURVLV�����������SS�����������

3UDWW�� '�(��� +XGVRQ�� %�-�)�� ������� 1DWXUDO� DQWLR[LGDQWV� QRW� H[SORLWHG�FRPPHUFLDOO\��)RRG�$QWLR[LGDQWV��SS����������(G��(OVHYLHU��1XHYD�<RUN��

3URQ\N��&���0D]]D��*����������'HVLJQ�DQG�VFDOH�XS�RI�SUHVVXUL]HG�IOXLG�H[WUDFWRUV�IRU�IRRG�DQG�ELRSURGXFWV��-RXUQDO�RI�)RRG�(QJLQHHULQJ����������SS���������������

5DPRV�� /��� .ULVWHQVRQ�� (�0��� %ULQNPDQ�� 8�$�7K�� �������� &XUUHQW� XVH� RI�SUHVVXULVHG� OLTXLG� H[WUDFWLRQ� DQG� VXEFULWLFDO� ZDWHU� H[WUDFWLRQ� LQ� HQYLURQPHQWDO�DQDO\VLV��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$�����������SS�����������

5LPEDFK��*���%RHVFK�6DDGDWPDQGL��&���)UDQN�� -���)XFKV��'���:HQ]HO��8���'DQLHO��+��� +DOO�� :�/��� :HLQEHUJ�� 3�'�� �������� 'LHWDU\� LVRIODYRQHV� LQ� WKH� SUHYHQWLRQ� RI�FDUGLRYDVFXODU�GLVHDVH���$�PROHFXODU�SHUVSHFWLYH��)RRG�DQG�&KHPLFDO�7R[LFRORJ\����������SS�������������

5LQFyQ��%���%RUMD��5���*RQ]iOH]�� -�0���3RUWLOOR��0�&���6DL]�-LPpQH]��&�6�� ��������,QIOXHQFH�RI�RUJDQLF�ORDGLQJ�UDWH�DQG�K\GUDXOLF�UHWHQWLRQ�WLPH�RI�SHUIRUPDQFH��VWDELOLW\�DQG�PLFURELDO�FRPPXQLWLHV�RI�RQH�VWDJH�DQDHURELF�GLJHVWLyQ�RI� WZR�SKDVH�ROLYH�PLOO�VROLG�UHVLGXH��%LRFKHPLFDO�(QJLQHHULQJ�-RXUQDO����������SS�����������

5LXV�� )�;��� 0DURWR�� $��� %RTXp�� 5��� 5LX�� -�� �������� /D� YDOLGDFLyQ� GH� PpWRGRV�DQDOtWLFRV��&HUYH]�\�PDOWD�������SS���������

5REDUGV��.����������6WUDWHJLHV�IRU�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�ELRDFWLYH�SKHQROV�LQ�SODQWV��IUXLW�DQG�YHJHWDEOHV��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$��������������SS�����������

5RGLV�� 3�6��� .DUDWKDQRV�� 9�7���0DQW]DYLQRX�� $�� �������� 3DUWLWLRQLQJ� RI� ROLYH� RLO�DQWLR[LGDQWV� EHWZHHQ� RLO� DQG� ZDWHU� SKDVHV�� -RXUQDO� RI� $JULFXOWXUDO� DQG� )RRG�&KHPLVWU\�����������SS�����������

5RLJ��$���&D\HXOD��0�/���6iQFKH]�0RQHGHUR��0�$�� ��������7KH�XVH�RI�HOHPHQWDO�VXOSKXU�DV�RUJDQLF�DOWHUQDWLYH� WR�FRQWURO�S+�GXULQJ�FRPSRVWLQJ�RI�ROLYH�PLOO�ZDVWHV��&KHPRVSKHUH����������SS��������������

Page 86: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

5RLJ��$���&D\XHOD��0�/���6iQFKH]�0RQHGHUR��0�$����������$Q�RYHUYLHZ�RQ�ROLYH�PLOO�ZDVWHV�DQG�WKHLU�YDORULVDWLRQ�PHWKRGV��:DVWH�0DQDJHPHQW���������SS�����������

5\DQ�� '��� $QWRORYLFK�� 0��� 3UHQ]OHU�� 3��� 5REDUGV�� .��� /DYHH�� 6�� ��������%LRWUDQVIRUPDWLRQV� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� 2OHD� HXURSDHD� /�� 6FLHQWLD�+RUWLFXOWXUDH����������SS���������������

6DQWDQD�� &�0��� )HUUHUD�� =�6��� 3DGUyQ�� 0�(�7��� 5RGUtJXH]�� -�-�6� ��������0HWKRGRORJLHV�IRU�WKH�H[WUDFWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�HQYLURQPHQWDO�VDPSOHV��1HZ�DSSURDFKHV��0ROHFXOHV����������SS���������������

6FDOEHUW�� $�� \� :LOOLDPVRQ�� *�� �������� 'LHWDU\� LQWDNH� DQG� ELRDYDLODELOLW\� RI�SRO\SKHQROV��-RXUQDO�RI�1XWULWLRQ���������6833/����SS������6�����6��

6FKLHEHU�� $��� 6WLQW]LQJ�� )�&��� &DUOH�� 5�� �������� %\�SURGXFWV� RI� SODQW� IRRG�SURFHVVLQJ�DV�D�VRXUFH�RI�IXQFWLRQDO�FRPSRXQGV��UHFHQW�GHYHORSPHQWV��7UHQGV�LQ�)RRG�6FLHQFH�DQG�7HFKQRORJ\�����������SS�������������

6HxRUDQV��)��-���5XL]�5RGUtJXH]��$���&DYHUR��6���&LIXHQWHV��$���,EixH]��(���5HJOHUR��*�� �������� ,VRODWLRQ� RI� DQWLR[LGDQW� FRPSRXQGV� IURP� RUDQJH� MXLFH� E\� XVLQJ�FRXQWFXUUHQW�VXSHUFULWLFDO�IOXLG�H[WUDFWLRQ��&&�6)(���-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUH�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS��������������

6HUYLOL�� 0��� %DOGLROL�� 0��� 6HOYDJLQL�� 5���0LQLDWL�� (��� 0DFFKLRQL�� $���0RQWHGRUR��*�)�� ��������+3/&� HYDOXDWLRQ� RI� SKHQROV� LQ� ROLYH� IUXLW�� YLUJLQ� ROLYH� RLO�� YHJHWDWLRQ�ZDWHUV� DQV� SRPDFH� DQG� �'� DQG� �'�105� FKDUDFWHUL]DWLRQ�� -$2&6�� -RXUQDO� RI� WKH�$PHULFDQ�2LO�&KHPLVWV�6RFLHW\����������SS�����������

6HUYLOL��0���6HOYDJJLQL��5���(VSRVWR��6���7DWLFFKL��$���0RQWHGRUR��*���0RUR]]L��*���������� +HDOWK� DQG� VHQVRU\� SURSHUWLHV� RI� YLUJLQ� ROLYH� RLO� K\GURSKLOLF� SKHQROV��DJURQRPLF�DQG� WHFKQRORJLFDO� DSHFWV�RI�SURGXFWLRQ� WKDW� DIIHFW� WKHLU�RFFXUUHQFH� LQ� WKH�RLO��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$��������������SS�����������

6KDKLGL��)��\�1DF]N��0���������3KHQROLFV�LQ�)RRG�DQG�1XWUDFHXWLFDOV��&5&�3UHVV��1XHYD�<RUN��

6RVXOVNL�� )��.U\JLHU��.���+RJJH��/�� ��������)UHH�� HVWHULILHG�� DQG� LQVROXEOH�ERXQG�SKHQROLF�DFLGV��&RPSRVLWLRQ�RI�SKHQROLF�DFLGV�LQ�FHUHDO�DQG�SRWDWR�IORXUV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�����������

6WDOLNDV��&�'�� ��������([WUDFWLRQ�� VHSDUDWLRQ�� DQG�GHWHFWLRQ�PHWKRGV� IRU� SKHQROLF�DFLGV�DQG�IODYRQRLGV��-RXUQDO�RI�6HSDUDWLRQ�6FLHQFH�����������SS�������������

6WDOLNDV�� &�'�� �������� 3KHQROLF� DFLGV� DQG� IODYRQRLGV�� RFFXUUHQFH� DQG� DQDO\WLFDO�PHWKRGV��0HWKRGV�LQ�PROHFXODU�ELRORJ\��&OLIWRQ��1�-���������SS���������

Page 87: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������,QWURGXFFLyQ�������������������

� ���

7KRPSVRQ��5�%��\�1RJDOHV��5����������1LWURJHQ�DQG�FDUERQ�PLQHUDOL]DWLRQ�LQ�VRLO�RI� YHUPL�FRPSRVWHG� DQG� XQSURFHVVHG� GU\� ROLYH� FDNH� �³RUXMR� VHFR´�� SURGXFHG� IURP�WZR�VWDJH� FHQWULIXJDWLRQ� IRU� ROLYH� RLO� H[WUDFWLRQ�� -RXUQDO� RI� (QYLURQPHQWDO� 6FLHQFH�DQG�+HDOWK�%����������SS�����������

7ULFKRSRXORX��$���&RVWDFRX��7���%DPLD��&���7ULFKRSRXORV��'����������$GKHUHQFH�WR�D�0HGLWHUUDQHDQ� GLHW� DQG� VXUYLYDO� LQ� D� *UHHN� SRSXODWLRQ��1HZ� (QJODQG� -RXUQDO� RI�0HGLFLQH������������SS������±������

8QQR��7���.RQGR��.���,WDNXUD��+��7DNHR��7���������$QDO\VLV�RI�����HSLJDOORFDWHFKLQ�JDOODWH�LQ�KXPDQ�VHUXP�REWDLQHG�DIWHU�LQJHVWLQJ�JUHHQ�WHD��%LRVFLHQFH��%LRWHFKQRORJ\�DQG�%LRFKHPLVWU\�����������SS�������������

9DQ� 2PPHQ�� %�� �������� 1XWULJHQRPLFV�� ([SORLWLQJ� V\VWHPV� ELRORJ\� LQ� WKH�QXWULWLRQ�DQG�KHDOWK�DUHQDV��1XWULWLRQ����������SS������

9i]TXH]�5RQFHUR�� $��� 0DHVWUR�� '�5��� *UDFLDQ�� &�(�� �������� &DPELRV� HQ� ORV�SROLIHQROHV�GH�ODV�DFHLWXQDV�GXUDQWH�OD�PDGXUDFLyQ��$FHLWHV�\�JUDVDV������SS�����������

9i]TXH]� 5RQFHUR�� $��� 0DHVWUR� 'XUiQ�� 5��� *UDFLDQL� &RQVWDQWH�� (�� ��������&RPSRQHQWHV�IHQyOLFRV�GH�OD�DFHLWXQD��,,��3ROLIHQROHV�GHO�DOSHFKLQ��*UDVDV�\�$FHLWHV���������������

9LVLROL��)���5RPDQL��$���0XOLQDFFL��1���=DULQL��6���&RQWH��'���9LQFLHUHL��)�)���*DOOL��&�� �������� $QWLR[LGDQW� DQG� RWKHU� ELRORJLFDO� DFWLYLWLHV� RI� ROLYH� PLOO� ZDVWH� ZDWHUV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

9LVLROL�� )�� *DOOL�� &�� �������� %LRORJLFDO� SURSHUWLHV� RI� ROLYH� RLO� SK\WRFKHPLFDOV��&ULWLFDO�5HYLHZV�LQ�)RRG�6FLHQFH�DQG�1XWULWLRQ����������SS�����������

:DWHUPDQ�� 3�*�� \� 0ROH�� 6�� �������� $QDO\VLV� RI� SKHQROLF� SODQW� PHWDEROLWHV��%ODFNZHOO�6FLHQWLILF�3XEOLFDWLRQV��*UHDW�%ULWDLQ��

<DQJ��<���%HOJKD]L��0���/DJDGHF��$���0LOOHU��'�-���+DZWKRUQH��6�%����������(OXWLRQ�RI�RUJDQLF�VROXWHV�IURP�GLIIHUHQW�SRODULW\�VRUEHQWV�XVLQJ�VXEFULWLFDO�ZDWHU��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$�������������SS���������������������

Page 88: Tesis_files/tesis completa.pdf

,QWURGXFFLyQ�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

�������������������������������������������� �

Page 89: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������2EMHWLYRV���

� ���

(O�REMHWLYR�JOREDO�GH�OD�SUHVHQWH�7HVLV�'RFWRUDO�HV�HO�GHVDUUROOR�WHFQROyJLFR�GH�XQ�DFHLWH�GH�ROLYD�HQULTXHFLGR�HQ�VX�IUDFFLyQ�IHQyOLFD��FRQ�HO� ILQ�GH�HODERUDU�XQ�DFHLWH�TXH�SHUPLWD� LQFUHPHQWDU� OD� LQJHVWD�GLDULD�GH�HVWRV�FRPSXHVWRV�DOWDPHQWH�EHQHILFLRVRV�SDUD�OD�VDOXG�KXPDQD��VLQ�SRU�HOOR�LQFUHPHQWDU�OD�LQJHVWD�JUDVD��

�3DUD� SRGHU� DOFDQ]DU� HVWH� REMHWLYR� JOREDO� VH� SODQWHDURQ� ORV� VLJXLHQWHV� REMHWLYRV�

SDUFLDOHV��,�� 2EWHQHU�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�GH�OD�ROLYD��

,���� 'HVDUUROODU�\�YDOLGDU�XQ�PpWRGR�GH�DQiOLVLV�GH�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�HQ�DFHLWHV�SRU�83/&�(6,�06�06��,���� ([WUDHU�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHO�DOSHUXMR�GH�ROLYD��\D�VHD�XVDQGR�HVWH� VXESURGXFWR� HQ� VX� WRWDOLGDG� R� D� SDUWLU� GH� DOJXQR� GH� VXV� FRPSRQHQWHV��DJXDV�GH�YHJHWDFLyQ�R�UHVLGXR�VyOLGR���,���� ,GHQWLILFDU� \� FXDQWLILFDU� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� SUHVHQWHV� HQ� ORV�H[WUDFWRV��'HWHUPLQDU�OD�FDSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH�GH�ORV�H[WUDFWRV��

�,,�� 3UHSDUDU�DFHLWHV�GH�ROLYD�HQULTXHFLGRV�FRQ�ORV�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�REWHQLGRV�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�GH�ROLYD���

,,���� (YDOXDU� HO� HIHFWR� GHO� HQULTXHFLPLHQWR� HQ� OD� HVWDELOLGDG� R[LGDWLYD�� HO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�WRWDO�\�OD�FDSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH�GHO�DFHLWH���,,���� $QDOL]DU� HO� FRPSRUWDPLHQWR� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GXUDQWH� HO�SURFHVR�GLJHVWLYR�LQ�YLWUR�GH�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV��,,���� $QDOL]DU� OD� LQIOXHQFLD�GHO�XVR�GH�HPXOJHQWHV�HQ� OD�HVWDELOLGDG�GH� ORV�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV���,,���� &DUDFWHUL]DU� ORV�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV�\�HVWXGLR�GH�OD�HYROXFLyQ�GH�ORV�SDUiPHWURV�GXUDQWH�HO�DOPDFHQDPLHQWR��

�,,,�� ,GHQWLILFDU� \� FDUDFWHUL]DU� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� \� VXV� PHWDEROLWRV� HQ�SODVPD�KXPDQR��

,,,���� 'HVDUUROODU� \� YDOLGDU� XQ� SURFHGLPLHQWR� SDUD� OD� H[WUDFFLyQ� H�LGHQWLILFDFLyQ�SRU�83/&�(6,�06�06�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�\�VXV�PHWDEROLWRV�HQ�PXHVWUDV�GH�SODVPD�KXPDQR��

Page 90: Tesis_files/tesis completa.pdf

2EMHWLYRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

,,,���� (YDOXDU�OD�ELRGLVSRQLELOLGDG�WUDV�XQD�LQJHVWD�DJXGD�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�HQULTXHFLGR�HQ�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV��

�,9�� 3DUWLFLSDU�HQ� ODV�HWDSDV� LQLFLDOHV�GHO�GHVDUUROOR�GH�XQ�VLVWHPD�HQ�FRQWLQXR�GH�H[WUDFFLyQ� GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� D� SDUWLU� GH� VXESURGXFWRV� DOLPHQWDULRV� FRQ�SRVLEOHV�DSOLFDFLRQHV�HQ�OD�LQGXVWULD�DOLPHQWDULD��

,9���� 2SWLPL]DU� ORV� SDUiPHWURV� GHO� VLVWHPD� SURSXHVWR� TXH� SXHGHQ�LQIOXHQFLDU�HQ�HO�UHQGLPLHQWR�GH�H[WUDFFLyQ�GH�ORV�IHQROHV�GHO�RUXMR�GH�XYD��,9���� ,GHQWLILFDU�GH�SURFLDQLGLQDV�\�DQWRFLDQLQDV�SRU�+3/&�HQ�ORV�H[WUDFWRV�SDUD�PRQLWRUL]DU�OD�H[WUDFFLyQ��

��

Page 91: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3ODQ�GH�WUDEDMR��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

� ���

3DUD� SRGHU� FXPSOLU� ORV� REMHWLYRV� SUHYLVWRV� VH� VLJXLy� HO� VLJXLHQWH� SODQ� GH�WUDEDMR��

��� 5HYLVLyQ�ELEOLRJUiILFD�\�FXUVRV�GH�IRUPDFLyQ��(Q� SULPHU� OXJDU� VH� KL]R� XQD� E~VTXHGD� ELEOLRJUiILFD�� WDQWR� GH� OLEURV��

SXEOLFDFLRQHV� WpFQLFDV�� FRPR� GH� DUWtFXORV� FLHQWtILFRV�� FRQ� WDO� GH� FRQRFHU� \�DFWXDOL]DU� OD� LQIRUPDFLyQ� GLVSRQLEOH� UHIHULGD� DO� WHPD� GH� OD� 7HVLV� 'RFWRUDO���6LPXOWiQHDPHQWH�� VH� KLFLHURQ� ORV� FXUVRV� GH� GRFWRUDGR�� OR� TXH� D\XGy� D� DGTXLULU�FRQRFLPLHQWRV�TXH�SRVWHULRUPHQWH�VHUtDQ�XVDGRV�GXUDQWH�OD�UHDOL]DFLyQ�GH�OD�WHVLV��HQ�SDUWLFXODU�ODV�WpFQLFDV�FURPDWRJUiILFDV�\�HO�DQiOLVLV�HVWDGtVWLFR�GH�ORV�GDWRV��

���� 7UDEDMR�H[SHULPHQWDO��

(O�WUDEDMR�HQ�HO�ODERUDWRULR�VH�RUJDQL]y�GH�IRUPD�TXH�VH�SXGLHUDQ�DOFDQ]DU�FDGD�XQR� GH� ORV� REMHWLYRV� SURSXHVWRV�� 3RU� WRGR� HOOR� VH� SXHGH� GLYLGLU� HQ� ORV� PLVPRV�SXQWRV�TXH�ORV�REMHWLYRV�SDUFLDOHV��

�����2EWHQFLyQ�GH�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�GH�OD�ROLYD���� 'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�GH�XQ�PpWRGR�SDUD� LGHQWLILFDU�\�FXDQWLILFDU�

ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�SRU�83/&�(6,�06�06���� ([WUDFFLyQ� GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� D� SDUWLU� GH� ODV� DJXDV� GH�

YHJHWDFLyQ�PHGLDQWH�HO�XVR�GH�GLIHUHQWHV�VROYHQWHV�RUJiQLFRV���� ([WUDFFLyQ� GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� D� SDUWLU� GHO� UHVLGXR� VyOLGR� GHO�

DOSHUXMR�D�SUHVLyQ�DPELHQWDO���� )UDFFLRQDPLHQWR� GH� ORV� H[WUDFWRV� IHQyOLFRV� SDUD� OD� FRUUHFWD�

LGHQWLILFDFLyQ� GH� ORV� FRPSRQHQWHV� \� HVWXGLR� GH� OD� DFWLYLGDG�DQWLR[LGDQWH�GH�ODV�IUDFFLRQHV��

�� &DUDFWHUL]DFLyQ�GH�ORV�H[WUDFWRV�SRU�83/&�(6,�06�06���� ([WUDFFLyQ�GH�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�GHO� UHVLGXR� VyOLGR�GHO� DOSHUXMR�

PHGLDQWH�HO�XVR�GH�WpFQLFDV�D�DOWDV�SUHVLRQHV��$6(����� ([WUDFFLyQ�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHO�DOSHUXMR�PHGLDQWH�HO�XVR�GH�

WpFQLFDV�D�DOWDV�SUHVLRQHV��$6(���2SWLPL]DFLyQ�GH�ODV�FRQGLFLRQHV�GH�H[WUDFFLyQ�PHGLDQWH�HO�XVR�GH�XQ�GLVHxR�H[SHULPHQWDO�GH�VXSHUILFLH�GH�UHVSXHVWD��

�� 'HWHUPLQDFLyQ� GH� OD� FDSDFLGDG� DQWLR[LGDQWH� GH� ORV� H[WUDFWRV� SRU�'33+�\�25$&��

Page 92: Tesis_files/tesis completa.pdf

3ODQ�GH�WUDEDMR������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

����� 3UHSDUDFLyQ� GH� DFHLWHV� GH� ROLYD� HQULTXHFLGRV� FRQ� ORV� H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�REWHQLGRV�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�GH�ROLYD����� 3UXHEDV�GH�HQULTXHFLPLHQWR�SDUD�GHWHUPLQDU�HO� HIHFWR�GH� OD�DGLFLyQ�

GH�XQR�R�FRPELQDFLyQ�GH�YDULRV�H[WUDFWRV�HQ�OD�HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD�GH�ORV�DFHLWHV��HO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�WRWDO�\�OD�DFWLYLGDG�DQWLR[LGDQWH�SRU�HO�PpWRGR�25$&��

�� 6HOHFFLyQ� GH� ORV� H[WUDFWRV� ySWLPRV� SDUD� OOHYDU� D� FDER� HO�HQULTXHFLPLHQWR�GH�ORV�DFHLWHV��

�� (VWXGLR�GH�OD�DGLFLyQ�GH�HPXOJHQWHV�HQ�OD�SUHSDUDFLyQ�GH�ORV�DFHLWHV��OHFLWLQD�\�PRQRJOLFpULGRV��

�� &DUDFWHUL]DFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GH� ORV� DFHLWHV�SUHSDUDGRV�SRU�83&�(6,�06�06��

�� 'HWHUPLQDFLyQ� GH� OD� HYROXFLyQ� GH� ORV� SDUiPHWURV� DQDOtWLFRV� GH� ORV�DFHLWHV� D� OR� ODUJR� GHO� SURFHVR� GH� DOPDFHQDPLHQWR� GH� ORV� DFHLWHV��tQGLFH� GH� SHUy[LGRV�� DFLGH]�� .����� tQGLFH� GH� DPDUJRU�� SLJPHQWRV�WRWDOHV�� FDSDFLGDG� DQWLR[LGDQWH�� HVWDELOLGDG� R[LGDWLYD� \� IHQROHV�WRWDOHV��

�� 6LPXODFLyQ�LQ�YLWUR�GHO�SURFHVR�GH�GLJHVWLyQ�GH�ORV�DFHLWHV���� ,GHQWLILFDFLyQ� \� FXDQWLILFDFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� HQ� ODV�

IDVHV�REWHQLGDV�WUDV�OD�GLJHVWLyQ�GH�ORV�DFHLWHV������ ,GHQWLILFDFLyQ� \� FDUDFWHUL]DFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� \� VXV�

PHWDEROLWRV�HQ�SODVPD�KXPDQR���� 'HVDUUROOR� \� YDOLGDFLyQ� GH� XQ� PpWRGR� SDUD� OD� H[WUDFFLyQ� H�

LGHQWLILFDFLyQ�SRU�83/&�(6,�06�06�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�\�PHWDEROLWRV�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�HQ�SODVPD�KXPDQR�PHGLDQWH�HO�XVR�GH�PLFURSODFDV��

�� $SOLFDFLyQ�PpWRGRV�HQ�DFHLWHV�FRQWURO���� ,QJHVWD�DJXGD�GH�DFHLWH�GH�ROLYD�HQULTXHFLGR�\�GHWHUPLQDFLyQ�GH�ORV�

FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�HQ�SODVPD�������'HVDUUROOR� GH� XQ� VLVWHPD� HQ� FRQWLQXR� GH� H[WUDFFLyQ� GH� FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�D�SDUWLU�GH�VXESURGXFWRV�DOLPHQWDULRV�FRQ�SRVLEOHV�DSOLFDFLRQHV�D�QLYHO�GH�OD�LQGXVWULD�GH�ORV�DOLPHQWRV���� (VWDQFLD� HQ� HO� 'HSDUWDPHQWR� GH� ,QJHQLHUtD� 4XtPLFD� GH� OD�

8QLYHUVLGDG�GH�$UNDQVDV�SDUD�SDUWLFLSDU�HQ�HO�GHVDUUROOR�\�SXHVWD�D�SXQWR�GHO�VLVWHPD�GH�H[WUDFFLyQ��

Page 93: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3ODQ�GH�WUDEDMR��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

� ���

�� 'HVDUUROOR� GH� XQ� VLVWHPD� HQ� FRQWLQXR� GH� H[WUDFFLyQ� GH� IHQROHV� GH�RUXMR� GH� XYD� XVDQGR� DJXD� HQ� FRQGLFLRQHV� IRU]DGDV� GH� SUHVLyQ� \�WHPSHUDWXUD��

�� 2SWLPL]DFLyQ� GH� ODV� FRQGLFLRQHV� GH� H[WUDFFLyQ�PHGLDQWH� XQ�GLVHxR�GH�VXSHUILFLHV�GH�UHVSXHVWD��

�� ,GHQWLILFDFLyQ� \� FDUDFWHUL]DFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�SUHVHQWHV� HQ� ORV� H[WUDFWRV� GH� XYD� \� FRPSDUDFLyQ� FRQ� ORV� YDORUHV�REWHQLGRV�PHGLDQWH�HO�XVR�GH�WpFQLFDV�WUDGLFLRQDOHV�GH�H[WUDFFLyQ��

�� 'HWHUPLQDFLyQ�GH�OD�FDSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH�GH�ORV�H[WUDFWRV���

��� $QiOLVLV�GH�UHVXOWDGRV�\�UHGDFFLyQ�GH�ORV�DUWtFXORV�FLHQWtILFRV��$� PHGLGD� TXH� VH� UHDOL]DURQ� FDGD� XQD� GH� ODV� DFWLYLGDGHV� H[SHULPHQWDOHV�

SURSXHVWDV� VH� UHDOL]y� HO� DQiOLVLV� GH� ORV� UHVXOWDGRV� \� VH� UHGDFWDURQ� ORV� DUWtFXORV�FLHQWtILFRV�FRUUHVSRQGLHQWHV��

���� 5HGDFFLyQ�GHO�GRFXPHQWR�GH�WHVLV�

����

�����������

Page 94: Tesis_files/tesis completa.pdf

3ODQ�GH�WUDEDMR������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

&URQRJUDPD�GH�WUDEDMR���

������

$xR��� $xR��� $xR��� $xR���&RQFHSWR� � � � � � � � � � � � � � � � ����5HYLVLyQ�ELEOLRJUiILFD�\�FXUVRV� � � � � � � � � � � � � � � � �%~VTXHGD�ELEOLRJUiILFD� � � � � � � � � � � � � � � � �&XUVRV�GH�GRFWRUDGR� � � � � � � � � � � � � � � � �$VLVWHQFLD�D�FXUVRV�FRPSOHPHQWDULRV� � � � � � � � � � � � � � � � ������2EWHQFLyQ�GH�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�� � � � � � � � � � � � � � � � �([WUDFFLyQ�IHQROHV�DJXDV�GH�YHJHWDFLyQ� � � � � � � � � � � � � � �([WUDFFLyQ�IHQROHV�UHVLGXR�VyOLGR� � � � � � � � � � � � � � � � �)UDFFLRQDPLHQWR�GH�ORV�H[WUDFWRV� � � � � � � � � � � � � � � � �'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06� � � � � � � � � � � � � � � � �&DSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH�GH�ORV�H[WUDFWRV� � � � � � � � � � � � � � � � �([WUDFFLyQ�IHQROHV�UHVLGXR�VyOLGR�$6(� � � � � � � � � � � � � � � � �([WUDFFLyQ�IHQROHV�DOSHUXMR�$6(� � � � � � � � � � � � � � � � �&DUDFWHUL]DFLyQ�H[WUDFWRV�83/&�(6,�06�06� � � � � � � � � � � � � � � � ������(QULTXHFLPLHQWR�GH�ORV�DFHLWHV� � � � � � � � � � � � � � � � �3UXHEDV�HQULTXHFLPLHQWR�H[WUDFWRV� � � � � � � � � � � � � � � � �(VWXGLR�XVR�GH�HPXOJHQWHV� � � � � � � � � � � � � � � � �&DUDFWHUL]DFLyQ�DFHLWHV��83/&�(6,�06�06� � � � � � � � � � � � � � � � �&RQWUROHV�DQDOtWLFRV�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV� � � � � � � � � � � � � � � � �'LJHVWLyQ�LQ�YLWUR�DFHLWHV� � � � � � � � � � � � � � � � �3UHSDUDFLyQ�DFHLWHV�LQJHVWD�DJXGD� � � � � � � � � � � � � � � � ������,GHQWLILFDFLyQ�IHQROHV�HQ�SODVPD� � � � � � � � � � � � � � � � �'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06� � � � � � � � � � � � � � � � �$QiOLVLV�DFHLWHV�FRQWURO� � � � � � � � � � � � � � � � �,QJHVWD�DJXGD�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV� � � � � � � � � � � � � � � � �

Page 95: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������3ODQ�GH�WUDEDMR��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

� ���

�������������

$xR��� $xR��� $xR��� $xR���&RQFHSWR� � � � � � � � � � � � � � � � ������'HVDUUROOR�VLVWHPD�HQ�FRQWLQXR�GH�H[WUDFFLyQ� � � � � � � � � � � � � � � � �(VWDQFLD�8QLYHUVLW\�RI�$UNDQVDV� � � � � � � � � � � � � � � � �'LVHxR�VLVWHPD�HQ�FRQWLQXR� � � � � � � � � � � � � � � � �2SWLPL]DFLyQ�YDULDEOHV� � � � � � � � � � � � � � � � �,GHQWLILFDFLyQ�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV� � � � � � � � � � � � � � � � �$FWLYLGDG�DQWLR[LGDQWH� � � � � � � � � � � � � � � � ����$QiOLVLV�UHVXOWDGRV�\�UHGDFFLyQ�DUWtFXORV�FLHQWtILFRV� � � � � � � � � � � � � � � � �$QiOLVLV�UHVXOWDGRV� � � � � � � � � � � � � � � � �$UWtFXOR�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�DFHLWH� � � � � � � � � � � � � � � � �$UWtFXOR�H[WUDFWRV�DOSHUXMR� � � � � � � � � � � � � � � � �'($� � � � � � � � � � � � � � � � �$UWtFXOR�HQULTXHFLPLHQWR� � � � � � � � � � � � � � � � �$UWtFXOR�YDOLGDFLyQ�SODVPD� � � � � � � � � � � � � � � � �$UWtFXOR�$6(� � � � � � � � � � � � � � � � �$UWtFXOR�HPXOJHQWHV��HVWDELOLGDG�WLHPSR� � � � � � � � � � � � � � � � �$UWtFXOR�VLVWHPD�HQ�FRQWLQXR� � � � � � � � � � � � � � � � �$UWtFXOR�LQJHVWD�DJXGD� � � � � � � � � � � � � � � � ����5HGDFFLyQ�WHVLV� � � � � � � � � � � � � � � � �

Page 96: Tesis_files/tesis completa.pdf

3ODQ�GH�WUDEDMR������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

�����������

���������������

Page 97: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DWHULDO�\�PpWRGRV���

� ���

���2%7(1&,Ï1�'(�(;75$&726�)(1Ï/,&26�'(/�$/3(58-2������0XHVWUDV��

/DV�PXHVWUDV�GH�DOSHUXMR�TXH�VH�HPSOHDURQ�SDUD�REWHQHU�ORV�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�VH�WRPDURQ� HQ� DOPD]DUDV� FRPHUFLDOHV� SHUWHQHFLHQWHV� D� OD� 'HQRPLQDFLyQ� GH� 2ULJHQ�3URWHJLGD��'�2�3���³/HV�*DUULJXHV´��/OHLGD��GXUDQWH�OD�FDPSDxD�ROHtFROD��/D�YDULHGDG�GH�ROLYDV�XWLOL]DGD�HQ�HVWD�'�2�3��HV��SUiFWLFDPHQWH�HQ�VX�WRWDOLGDG��$UEHTXLQD�MXQWR�D�SHTXHxDV�FDQWLGDGHV�GH�9HUGLHO��/D�WRPD�GH�PXHVWUDV�GH�DOSHUXMR�VH�KL]R�HQ�OD�VDOLGD�GH�OD�FHQWUtIXJD�KRUL]RQWDO�H�LQPHGLDWDPHQWH�IXHURQ�FRQJHODGDV�FRQ�QLWUyJHQR�OtTXLGR�\�PDQWHQLGDV�D������&�SDUD�HYLWDU�FXDOTXLHU�WLSR�GH�GHJUDGDFLyQ��

������([WUDFFLyQ�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GH�ODV�DJXDV�GH�YHJHWDFLyQ�

D��([WUDFFLyQ�FRQ�DFHWDWR�GH�HWLOR�/D�H[WUDFFLyQ�GH� ORV�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�GH� ODV�DJXDV�GH�YHJHWDFLyQ�VH�KL]R�

VLJXLHQGR� HO� PpWRGR� GHVDUUROODGR� SRU� 9LVLROL� HW� DO�� ������� FRQ� DOJXQDV�PRGLILFDFLRQHV�� /DV� PXHVWUDV� GH� DOSHUXMR� �DSUR[LPDGDPHQWH� ���� J�� IXHURQ�FHQWULIXJDGDV� D� ������� J�� D� ���� &� GXUDQWH� ��� PLQXWRV�� REWHQLpQGRVH� GRV� IDVHV�FODUDPHQWH�GLIHUHQFLDGDV��XQD�IDVH�VyOLGD��HO�RUXMR��\�XQD�IDVH�DFXRVD��ODV�DJXDV�GH�YHJHWDFLyQ��� /D� IDVH� VyOLGD� IXH� GHVFDUWDGD� \� VH� FRQWLQXy� OD� H[WUDFFLyQ� FRQ� OD�IUDFFLyQ�OtTXLGD��6HJXLGDPHQWH��OD�IDVH�DFXRVD������P/��VH�LQWURGXMR�HQ�XQ�HPEXGR�GH� GHFDQWDFLyQ� \� VH� ODYy� WUHV� YHFHV� FRQ� Q�KH[DQR� ���� P/�� SDUD� HOLPLQDU� ODV�VXVWDQFLDV�OLStGLFDV�\�D�FRQWLQXDFLyQ�ORV�IHQROHV�IXHURQ�H[WUDtGRV�SRU�WULSOH�ODYDGR�FRQ�DFHWDWR�GH�HWLOR�����P/���(O�H[WUDFWR�IHQyOLFR�VH�URWDYDSRUy�KDVWD�VHTXHGDG��VH�UHGLVROYLy� HQ� DJXD� \� IXH� OLRILOL]DGR�� )LQDOPHQWH�� ORV� H[WUDFWRV� OLRILOL]DGRV� VH�JXDUGDURQ�HQ�FRQJHODFLyQ��D������&�KDVWD�HO�PRPHQWR�GH�VX�XVR����E��([WUDFFLyQ�FRQ�KLGUyOLVLV�DOFDOLQD�(Q�HVWH�FDVR��OD�PXHVWUD�GH�DOSHUXMR�IXH�VRPHWLGD�D�XQ�SUH�WUDWDPLHQWR�SUHYLR�FRQ�

OD�ILQDOLGDG�GH�OLEHUDU�ODV�IRUPDV�DJOLFRQDV��(VWH�WUDWDPLHQWR�FRQVLVWLy�HQ�DOFDOLQL]DU�OD�PXHVWUD� GH� DOSHUXMR� KDVWD� XQ� YDORU� GH� S+� GH� �� DGLFLRQDQGR�1D2+� \� GHMiQGROR� HQ�UHSRVR�GXUDQWH����KRUDV�D�WHPSHUDWXUD�DPELHQWH��3DVDGR�HVH�WLHPSR��VH�FHQWULIXJy�\�VH�SURFHGLy�D�H[WUDHU�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GH�OD�IUDFFLyQ�OtTXLGD�UHVXOWDQWH��6H�DMXVWy�HO�S+�KDVWD�HO�YDORU�LQLFLDO�\�VH�UHDOL]DURQ�ORV�FRUUHVSRQGLHQWHV�ODYDGRV�FRQ�Q�KH[DQR�\�DFHWDWR� GH� HWLOR�� SDUD� HOLPLQDU� UHVWRV� GH� DFHLWH� \� H[WUDHU� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV��UHVSHFWLYDPHQWH�� )LQDOPHQWH�� OD�PXHVWUD� VH� URWDYDSRUy� D� VHTXHGDG�� VH� UHGLVROYLy� HQ�PHWDQRO�\�IXH�DOPDFHQDGD�D������&�KDVWD�VX�DQiOLVLV��

Page 98: Tesis_files/tesis completa.pdf

�0DWHULDO�\�PpWRGRV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

�����([WUDFFLyQ�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHO�UHVLGXR�VyOLGR�D��([WUDFFLyQ�FRQYHQFLRQDO�3DUD� UHDOL]DU� OD� H[WUDFFLyQ� GH� ORV� IHQROHV� GHO� UHVLGXR� VyOLGR� SURFHGHQWH� GH� OD�

FHQWULIXJDFLyQ� GHO� DOSHUXMR�� pVWH� VH� PDFHUy� GXUDQWH� ��� PLQXWRV� HQ� HO� EDxR� GH�XOWUDVRQLGRV�FRQ�XQD�PH]FOD�GH�HWDQRO�DJXD���������Y�Y���$�FRQWLQXDFLyQ�VH�FHQWULIXJy�D� ������� J�PDQWHQLHQGR� XQD� WHPSHUDWXUD� GH� ��� &� GXUDQWH� ���PLQXWRV�� /D� IUDFFLyQ�OtTXLGD� UHVXOWDQWH� VH� ILOWUy� FRQ� ODQD� GH� YLGULR� \� VH� DMXVWy� VX� S+� D� �� FRQ�+&O�� SDUD�VHJXLGDPHQWH� URWDYDSRUDUOD� KDVWD� XQ� ���� GH� VX� YROXPHQ�� HOLPLQDQGR� DVt� WRGR� HO�GLVROYHQWH� RUJiQLFR�� 3RVWHULRUPHQWH�� VH� H[WUDMHURQ� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� FRQ�DFHWDWR� GH� HWLOR�� VH� URWDYDSRUy� D� VHTXHGDG�� VH� UHGLVROYLy� HQ� DJXD� \� IXH� OLRILOL]DGR��)LQDOPHQWH�� ORV�H[WUDFWRV� OLRILOL]DGRV�VH�JXDUGDURQ�HQ�FRQJHODFLyQ��D� �����&�KDVWD�HO�PRPHQWR�GH�VX�XVR���

3DUDOHODPHQWH�� VH� REWXYLHURQ� H[WUDFWRV� D� SDUWLU� GHO� UHVLGXR� VyOLGR� VLJXLHQGR� HO�PLVPR�SURFHGLPLHQWR�SHUR�RPLWLHQGR�OD�HWDSD�GH�SXULILFDFLyQ�FRQ�DFHWDWR�GH�HWLOR�FRQ�WDO�GH�SRGHU�HYDOXDU�HO�HIHFWR�GH�OD�SXULILFDFLyQ�HQ�HO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�ILQDO��

�E��([WUDFFLyQ�DFHOHUDGD�FRQ�VROYHQWH�/D�H[WUDFFLyQ�DFHOHUDGD�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHO�UHVLGXR�VyOLGR�SURFHGHQWH�

GH� OD� FHQWULIXJDFLyQ� GHO� DOSHUXMR� IXH� OOHYDGD� D� FDER� XVDQGR� XQ� H[WUDFWRU� $6(�����'LRQH[��6XQQ\YDOH��&DOLIRUQLD��86$���

�����������

)LJXUD������3ULQFLSDOHV�FRPSRQHQWHV�GHO�H[WUDFWRU�$6(������ �

6ROYHQWH�GH�H[WUDFFLyQ

&HOGD�GH�H[WUDFFLyQ

3DQHO�GH�FRQWURO

5HFROHFFLyQ��GHO�H[WUDFWR5HFROHFFLyQ�

GH�UHVLGXRV

6ROYHQWH�GH�H[WUDFFLyQ

&HOGD�GH�H[WUDFFLyQ

3DQHO�GH�FRQWURO

5HFROHFFLyQ��GHO�H[WUDFWR5HFROHFFLyQ�

GH�UHVLGXRV

Page 99: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DWHULDO�\�PpWRGRV���

� ���

/DV� H[WUDFFLRQHV� VH� KLFLHURQ� D� ���� &� XVDQGR� XQ� PH]FOD� GH� HWDQRO�DJXD� ��������FRPR�VROYHQWH�GH�H[WUDFFLyQ��(Q�FDGD�XQD�GH�ODV�H[WUDFFLRQHV�����J�GH�UHVLGXR�VyOLGR�VH�LQWURGXMHURQ�HQ�XQD�FHOGD�GH�����P/�GH�YROXPHQ�\�HO�³IOXVK�YROXP´�VH�ILMy�HQ������7UDV�GRV� FLFORV� HVWiWLFRV� GH���PLQXWRV� FDGD�XQR�� OD�PXHVWUD� IXH� SXUJDGD�GHO� HTXLSR�XVDQGR� QLWUyJHQR� �������� SXULW\�� $OSKDJD]��0DGULG�� (VSDxD�� \�� VHJXLGDPHQWH�� IXH�URWDYDSRUDGD� KDVWD� OD� FRPSOHWD� HOLPLQDFLyQ� GHO� HWDQRO�� )LQDOPHQWH�� OD� PXHVWUD� IXH�OLRILOL]DGD�\�FRQVHUYDGD�HQ�FRQJHODFLyQ�D������&�KDVWD�HO�PRPHQWR�GH�VX�XVR��

������([WUDFFLyQ�GH�IHQROHV�GHO�DOSHUXMR�

/D� H[WUDFFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GHO� DOSHUXMR� OLRILOL]DGR� VH� KL]R� HQ�FRQGLFLRQHV� IRU]DGDV�� XVDQGR� HO� H[WUDFWRU� $6(����� /DV� FRQGLFLRQHV� GH� H[WUDFFLyQ�IXHURQ� ODV� PLVPDV� D� ODV� XVDGDV� SDUD� H[WUDHU� ORV� IHQROHV� GHO� UHVLGXR� VyOLGR�� 6LQ�HPEDUJR��HO�SHVR�GH�PXHVWUD�XVDGR�HQ�FDGD�H[WUDFFLyQ�IXH�PHQRU��DSUR[LPDGDPHQWH���� JUDPRV��� $GHPiV�� FRQ� OD� ILQDOLGDG� GH� LQFUHPHQWDU� OD� VXSHUILFLH� GH� FRQWDFWR�� \�PHMRUDU�OD�H[WUDFFLyQ��OD�PXHVWUD�VH�PH]FOy�FRQ�WLHUUD�GH�GLDWRPHDV����JUDPRV�HQ�FDGD�H[WUDFFLyQ���

������'HWHUPLQDFLyQ�GH�SROLIHQROHV�WRWDOHV�

/D�GHWHUPLQDFLyQ�GHO�FRQWHQLGR� IHQyOLFR� WRWDO�GH� ORV�H[WUDFWRV� UHVXOWDQWHV� VH�KL]R�PHGLDQWH�HO�PpWRGR�GH�)ROLQ�&LRFDOWHDX�GHVFULWR�SRU�9i]TXH]�5RQFHUR�HW�DO����������(VWH� PpWRGR� TXH� VH� EDVD� HQ� OD� UHGXFFLyQ�� HQ� PHGLR� EiVLFR�� GHO� UHDFWLYR� GH� )ROLQ�&LRFDOWHDX�D�y[LGRV�D]XOHV�GH�PROLEGHQR�\�ZROIUDPLR�SRU�DFFLyQ�GH� ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�� /D� OHFWXUD� GH� ORV� UHVXOWDGRV� VH� KDFH� SRU� HVSHFWURIRWRPHWUtD� D� ���� QP��REWHQLHQGR� XQD� PHGLGD� SURSRUFLRQDO� GH� OD� FRQFHQWUDFLyQ� GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�H[SUHVDGD�HQ�SSP�GH�iFLGR�FDIHLFR��

������'HWHUPLQDFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�SRU�FURPDWRJUDItD�OtTXLGD�

D��,GHQWLILFDFLyQ�SRU�+3/&�'$'�/RV� H[WUDFWRV� IHQyOLFRV� SURFHGHQWHV� GHO� DOSHUXMR� IXHURQ� DQDOL]DGRV� SRU�

FURPDWRJUDItD� OtTXLGD�FRQ� OD� ILQDOLGDG�GH�GHWHUPLQDU�TXp�PpWRGR�GH�H[WUDFFLyQ�GDED�XQ�PHMRU�UHQGLPLHQWR�IHQyOLFR��(O�HTXLSR�GH�+3/&�XWLOL]DGR�FRQVWDED�GH�XQ�LQ\HFWRU�DXWRPiWLFR�:DWHUV������XQ�VLVWHPD�GH�JUDGLHQWHV�:DWHUV������XQ�PyGXOR�FDOHIDFWRU�\�XQ�GHWHFWRU�GH�IRWRGLRGRV�:DWHUV������/D�FROXPQD�XWLOL]DGD�IXH�XQD�,QHUWVLO�2'6������µP�� ��� FP� [� ���� PP� L�G��� */� 6FLHQFHV� ,QF��� FRPSOHPHQWDGD� FRQ� XQD� SUHFROXPQD�6SKHULVRUE�6��2'6������µP����FP�[�����PP�L�G���7HFKQRNURPD��%DUFHORQD��(VSDxD���(O�VRIWZDUH�XWLOL]DGR�SDUD� UHDOL]DU�HO�SURFHVDPLHQWR�GH� ORV�GDWRV� IXH�(PSRZHU�\� ORV�

Page 100: Tesis_files/tesis completa.pdf

�0DWHULDO�\�PpWRGRV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

FURPDWRJUDPDV�VH�H[WUDMHURQ�D�ODV�ORQJLWXGHV�GH�RQGD�����\�����QP�DO�VHU�ORV�ySWLPRV�SDUD� REVHUYDU� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�� (Q� OD�7DEOD� �� VH� GHWDOODQ� ODV� FRQGLFLRQHV�FURPDWRJUiILFDV� XWLOL]DGDV� HQ� HO� HTXLSR� +3/&�� /DV� PXHVWUDV� IXHURQ� ILOWUDGDV� SRU�ILOWURV�GH������µP�SUHYLDPHQWH�D�VX�LQ\HFFLyQ�VLHQGR�HO�YROXPHQ�LQ\HFWDGR����µ/���7DEOD����&RQGLFLRQHV�FURPDWRJUiILFDV�XWLOL]DGDV�SDUD�OD�LGHQWLILFDFLyQ�GH�IHQROHV�GH�OD�ROLYD�SRU�+3/&�'$'�� �

�$��$JXD�ÈF��$FpWLFR�JODFLDO�������������%��$FHWRQLWULOR�+3/&��E��)UDFFLRQDPLHQWR�GH�ORV��H[WUDFWRV�SRU�FURPDWRJUDItD�VHPL�SUHSDUDWLYD�8QD�YH]�GHWHUPLQDGRV�ORV�H[WUDFWRV�PiV�DGHFXDGRV�VH�SURFHGLy�DO�IUDFFLRQDPLHQWR�

GH� ORV� PLVPRV� FRQ� OD� ILQDOLGDG� GH� SRGHU� HVWXGLDU� FDGD� XQD� GH� ODV� IUDFFLRQHV�VHSDUDGDPHQWH��'H�HVD�PDQHUD�VH�SRGUtD�KDFHU�XQD�PHMRU�LGHQWLILFDFLyQ�\�HYDOXDFLyQ�GH� ORV� FRPSXHVWRV� GH� PD\RU� LQWHUpV�� (O� FURPDWyJUDIR� VHPL�SUHSDUDWLYR� XWLOL]DGR�FRQVWDED� GH� � XQD� ERPED� ELQDULD�:DWHUV� ����()�� XQ� LQ\HFWRU�:DWHUV� )OH[LQMHFW�� XQ�GHWHFWRU�GH�DEVRUEDQFLD�GH� �GXDO�:DWHUV������\�XQ�FROHFWRU�:DWHUV�)UDFWLRQ�&ROOHFWRU�,,�� /D� FROXPQD� XWLOL]DGD� IXH� XQD� ,QHUWVLO� 2'6��� ��� µP�� ��� FP� [� ��� PP� L�G��� */�6FLHQFHV�,QF���HTXLSDGD�FRQ�XQD�SUH�FROXPQD�6SKHULVRUE�6��2'6������µP�����FP�[����PP� L�G���7HFKQRNURPD��%DUFHORQD��(VSDxD���(O� VRIWZDUH� FRQ� HO� TXH� VH� GLULJLy� HO�HTXLSR� IXH� %UHH]H� \� ODV� ORQJLWXGHV� GH� RQGD� XWLOL]DGDV� IXHURQ� ���� \� ���� QP�� (O�YROXPHQ� LQ\HFWDGR� HQ� FDGD� XQD� GH� ORV� DQiOLVLV� IXH� ���� µ/�� /DV� FRQGLFLRQHV� GH�JUDGLHQWH�\�IOXMR�XWLOL]DGDV�VRQ�ODV�TXH�DSDUHFHQ�HQ�OD�7DEOD����

��

� 7LHPSR���PLQ��

)OXMR��P/�PLQ�� ��$�� ��%��

�� �� ���� ��� ���� �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ����� ��� ���� ��� ����� ��� ���� ��� ����� ��� ���� �� ������ ��� ���� �� ������ ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ��

Page 101: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DWHULDO�\�PpWRGRV���

� ���

7DEOD����&RQGLFLRQHV�FURPDWRJUiILFDV�XWLOL]DGDV�SDUD�OD�VHSDUDFLyQ�GH�ORV�IHQROHV�GH�OD�ROLYD�HQ�HO�FURPDWRJUiIR�VHPL�SUHSDUDWLYR�+3/&�89��

�$��$JXD�ÈF��$FpWLFR�JODFLDO�������������%��0HWDQRO�+3/&��/DV�IUDFFLRQHV�VH�UHFRJtDQ�PDQXDOPHQWH��HQ�EDVH�D�VX� WLHPSR�GH�UHWHQFLyQ�\�D� OD�

VHxDO� REWHQLGD� FRQ� HO� GHWHFWRU� GH� ORQJLWXG� GH� RQGD�� 8QD� YH]� UHFRJLGDV� VH�URWDYDSRUDEDQ�SDUD�HOLPLQDU�HO�PHWDQRO�\�VH�OLRILOL]DEDQ�SDUD�SRGHU�FRQVHUYDUODV�D������&�SUHYLDPHQWH�D�VX�XVR��

�F��,GHQWLILFDFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�SRU�83/&�(6,�06�06�&RQ� OD� ILQDOLGDG� GH� ORJUDU� OD� FRUUHFWD� LGHQWLILFDFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�

SUHVHQWHV� HQ� ORV� H[WUDFWRV� \� HQ� HO� DFHLWH� GH�ROLYD� VH� SURSXVR� HO� GHVDUUROOR�XQ� QXHYR�PpWRGR� XWLOL]DQGR� SDUD� HOOR� XQ� HTXLSR� 83/&� �XOWUD� SUHIRUPDQFH� OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�� DFRSODGR� D� XQ� GHWHFWRU�06�06�� (O� HTXLSR� HVWDED� IRUPDGR� SRU� XQ�FURPDWyJUDIR� $F4XLW\70� 83/&� HTXLSDGR� FRQ� XQD� ERPED� ELQDULD�:DWHUV� �0LOIRUG��0$��86$��� /D� FROXPQD� XWLOL]DGD� IXH� XQD�$F4XLW\�83/&70� %(+�&��� ����µP�� ����PP� [� ���� PP� L�G��� FRQ� XQD� SUH�FROXPQD�9DQ*XDUG70� $F4XLW\� 83/&70� %(+�&�������[�PP�� ����µP��� (O� GHWHFWRU� GH� PDVDV�PDVDV� XWLOL]DGR� IXH� XQ� WULSOH� FXDGUXSROR�74'70� �:DWHUV�� 0LOIRUG�� 0$�� 86$�� HVWDQGR� WRGR� FRQWURODGR� SRU� HO� VRIWZDUH�0DVV/\Q[� ����� /D� LRQL]DFLyQ� GH� ODV� SDUWtFXODV� VH� UHDOL]y� SRU� HOHFWURVSUD\� �(6,�� HQ�PRGR� QHJDWLYR� \� VH� XWLOL]y� HO� PRGR� ³VHOHFWHG� UHDFWLRQ� PRQLWRULQJ´� �650�� SDUD� OD�DGTXLVLFLyQ�GH�ORV�GDWRV���

(O� SXQWR� GH� SDUWLGD� SDUD� HO� GHVDUUROOR� GH� HVWH� PpWRGR� IXHURQ� ODV� FRQGLFLRQHV�FURPDWRJUiILFDV�XWLOL]DGDV�FRQ�HO�+3/&�'$'��(O�FiOFXOR�GH� ODV�QXHYDV�FRQGLFLRQHV�83/&�VH�KL]R�XWLOL]DQGR�OD�FDOFXODGRUD�$TXLW\�83/&70�FDOFXODWRU��:DWHUV��0LOIRUG��

� 7LHPSR���PLQ��

)OXMR��P/�PLQ�� ��$�� ��%��

�� �� �� ��� ���� �� �� ��� ���� ��� �� ��� ����� ��� �� ��� ����� ��� �� ��� ����� ��� �� �� ������ ��� �� �� ������ ��� �� ��� ���� ��� �� ��� ��

Page 102: Tesis_files/tesis completa.pdf

�0DWHULDO�\�PpWRGRV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

86$�� \� SRVWHULRUPHQWH� IXHURQ� PRGLILFDGDV� KDVWD� ORJUDU� OD� FRUUHFWD� VHSDUDFLyQ� GH�WRGRV�ORV�IHQROHV���

3DUD�OOHYDU�D�FDER�HVWD�YDOLGDFLyQ��HQ�SULPHU�OXJDU�VH�RSWLPL]y�OD�VHSDUDFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� HQ� VROXFLyQ� PHWDQyOLFD�� 3DUD� HVR� VH� XWLOL]DURQ� SDWURQHV�FRPHUFLDOHV�GH�ORV�IHQROHV��(Q�HO�FDVR�GH�QR�H[LVWLU�SDWURQHV�FRPHUFLDOHV��SRU�HMHPSOR�SDUD� ORV� GHULYDGRV� VHFRLULGRLGHV��� VH� XWLOL]DURQ� FRPSXHVWRV� SXULILFDGRV� SRU�FURPDWRJUDItD� VHPL�SUHSDUDWLYD� REWHQLGRV� WDO� \� FRPR� VH� GHVFULEH� HQ� $UWDMR� HW� DO���������� 6HJXLGDPHQWH�� XQD� YH]� REWHQLGDV� ODV� UHFWDV� GH� FDOLEUDGR� HQ� VROXFLyQ�PHWDQyOLFD�SDUD�FDGD�XQR�GH�ORV�FRPSXHVWRV��VH�DGLFLRQDURQ�D�PXHVWUDV�DFHLWH�UHILQDGR�GH�ROLYD��HO�FXDO�HVWp�OLEUH�GH�IHQROHV��FRQ�WDO�GH�SRGHU�HYDOXDU�HO�HIHFWR�PDWUL]��

����0(72'26�(9$/8$&,Ï1�&$3$&,'$'�$17,2;,'$17(������(YDOXDFLyQ�GH�OD�FDSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH�SRU�HO�PpWRGR�'33+�

(O�PpWRGR�'33+�VH�FDUDFWHUL]D�SRU�VHU�XQD�WpFQLFD�UiSLGD�TXH�SHUPLWH�GHWHUPLQDU�OD� FDSDFLGDG� GH� FDSWXUD� GH� UDGLFDOHV� OLEUHV� GH� XQ� FRPSXHVWR�� /D� PROpFXOD� GH� ����GLIHQLO���SLFULOKLGUD]LOR��'33+��HV�XQ�UDGLFDO�OLEUH�HVWDEOH��JUDFLDV�D�OD�GHVORFDOL]DFLyQ�GHO�HOHFWUyQ�DGLFLRQDO�SRU�WRGD�OD�PROpFXOD�HYLWDQGR�DVt�VX�GLPHUL]DFLyQ��/D�PROpFXOD�GH�'33+� WLHQH� XQ� FRORU� YLROHWD� SHUR� FXDQGR� VH�PH]FOD� FRQ� XQD� VXVWDQFLD� FDSD]� GH�GRQDU� XQ� iWRPR� GH� KLGUyJHQR� VH� IRUPD� OD� HVSHFLH� UHGXFLGD�� FRQ� SpUGLGD� GHO� FRORU�YLROHWD� \� DSDULFLyQ� GHO� FRORU� DPDULOOR� FDUDFWHUtVWLFR� GHO� JUXSR� SLFULOR��(VTXHPiWLFDPHQWH��OD�UHDFFLyQ�SXHGH�VLPSOLILFDUVH�GH�OD�VLJXLHQWH�IRUPD��

���������'33+ �����$+���� ��'33+�+�����$ �(Q� FRQVHFXHQFLD�� FXDQGR� DxDGLPRV� D� XQD� VROXFLyQ� GH� '33+� XQ� FRPSXHVWR�

DQWLR[LGDQWH� �$�� FRQ� FDSDFLGDG� SDUD� FDSWDU� UDGLFDOHV� OLEUHV� REVHUYDUHPRV� OD�GHVDSDULFLyQ�GHO�FRORU�YLROHWD�\�OD�DSDULFLyQ�GHO�FRORU�DPDULOOR���

3DUD�OOHYDU�D�FDER�HO�WHVW�VH�VLJXLy�HO�PpWRGR�GHVDUUROODGR�SRU�0RUHOOy�HW�DO����������%UHYHPHQWH��������P/�GH�XQD�VROXFLyQ�PHWDQyOLFD�GH�'33+�����P0�VH�PH]FODURQ�HQ�XQD�FXEHWD�FRQ����µ/�GH� OD�VROXFLyQ�HVWXGLDGD��/D�SpUGLGD�GH�FRORU�GH� OD�PH]FOD�VH�PRQLWRUL]y� HQ� HO� HVSHFWURIRWyPHWUR� D� LQWHUYDORV� GH� ��� VHJXQGRV� GXUDQWH� �� PLQXWRV�ILMDQGR�OD�ORQJLWXG�GH�RQGD�HQ�����QP��/DV�PHGLGDV�VH�UHDOL]DURQ�SRU�WULSOLFDGR�SDUD�FDGD�XQD�GH�ODV�PXHVWUDV��\�FRPR�FRQWURO�SRVLWLYR�VH�XWLOL]y�HO�S\URJDOORO��

/D�PHGLGD� GH� OD� DFWLYLGDG� DQWLR[LGDQWH� VH� GHWHUPLQy� FDOFXODQGR� HO� SRUFHQWDMH� GH�LQKLELFLyQ�PHGLDQWH�OD�IyUPXOD��

�����

� ⋅

−= $

$$LQKLELFLyQ I

�������������������������������������������������������������>(FXDFLyQ��@�

Page 103: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DWHULDO�\�PpWRGRV���

� ���

GRQGH��$�� �DEVRUEDQFLD�LQLFLDO��$I� �DEVRUEDQFLD�D�ORV���PLQXWRV�

������25$&�KLGURItOLFR�

(O�PpWRGR�25$&��2[\JHQ�5DGLFDO�$EVRUEDQFH�&DSDFLW\��VH�EDVD�HQ�OD�PHGLGD�GH�OD� LQKLELFLyQ� GH� OD� R[LGDFLyQ� WpUPLFD� GH� XQ� VXVWUDWR� IOXRUHVFHQWH� LQGXFLGD� SRU� OD�DGLFLyQ� XQ� JUXSR� UDGLFDO� SHUR[\O�� 3DUD� HOOR� VH� XWLOL]D� )OXRUHVFHtQD� FRPR� VXVWDQFLD�IOXRUHVFHQWH�� OD� FXDO�� VH� R[LGD� WUDV� OD� DGLFLyQ� GHO� LQLFLDGRU� GH� OD� UHDFFLyQ� SHUGLHQGR�IOXRUHVFHQFLD�� /D� DGLFLyQ� GH� XQD� VXVWDQFLD� DQWLR[LGDQWH� UHWUDVD� HVWD� UHDFFLyQ� GH�R[LGDFLyQ��'H�HVWD�IRUPD��VH�SXHGH�HVWLPDU�HO�SRGHU�DQWLR[LGDQWH�GH�XQD�VXVWDQFLD�HQ�EDVH� DO� UHWUDVR� HQ� OD� SpUGLGD� GH� IOXRUHVFHQFLD� UHVSHFWR� D� OD� PXHVWUD� FRQWURO� VLQ�DQWLR[LGDQWH�� (VWH� PpWRGR� SHUPLWH� GHWHUPLQDU� OD� FDSDFLGDG� DQWLR[LGDQWH� WDQWR� GH�PXHVWUDV�KLGURItOLFDV�FRPR�OLSRItOLFDV��

/RV� DQiOLVLV� VH� OOHYDURQ� D� FDER� HQ� XQ� HVSHFWURIOXRUyPHWUR� )/825VWDU� RSWLPD��%0*�/DEWHFKQRORJLHV�*0%+��2IIHQEXUJ��$OHPDQLD��HQ�SODFDV�GH����SRFLOORV�D�����&� VLJXLHQGR� HO� PpWRGR� GHVFULWR� SRU� +XDQJ� HW� DO�� ������� FRQ� PRGLILFDFLRQHV�� /DV�FRQGLFLRQHV�GH�H[FLWDFLyQ�\�HPLVLyQ�IXHURQ�����QP�\�����QP��UHVSHFWLYDPHQWH��&RPR�VXVWUDWR� IOXRUHVFHQWH� VH� XWLOL]y� IOXRUHVFHtQD�\� FRPR� LQLFLDGRU� GH� OD� UHDFFLyQ� HO� ���¶�D]RELV� ���DPLGLQR�SURSDQR�� GLK\GURFKORULGH� �$$3+��� 7UROR[� IXH� XVDGR� FRPR�VXVWDQFLD�GH�UHIHUHQFLD��/RV�YDORUHV�GH�DFWLYLGDG�DQWLR[LGDQWH�VH�FDOFXODURQ�HQ�EDVH�DO�iUHD�GHEDMR�GH�OD�FXUYD��$8&��UHVXOWDQWH�HQ�FDGD�FDVR���

(Q�HO�FDVR�GH�ORV�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�VH�UHDOL]y�HO�DQiOLVLV�25$&�HQ�VX�PRGDOLGDG�KLGURItOLFD��7DQWR�ODV�PXHVWUDV�FRPR�HO�7UROR[�VH�DQDOL]DURQ�HQ�YDULDV�FRQFHQWUDFLRQHV�XVDQGR�WDPSyQ�IRVIDWR�������0�D�S+�����GH�PDQHUD�TXH�VH�SRGtD�REWHQHU�XQD�FXUYD�TXH�UHODFLRQDUD�ORV�PJ�GH�PXHVWUD�FRQ�HO�YDORU�GH�$8&��$�VX�YH]��OD�)OXRUHVFHtQD�\�HO�$$3+� VH� SUHSDUDURQ� WDPELpQ� FRQ� HO�PLVPR� WDPSyQ��6LQ� HPEDUJR�� OD� SDUWLFXODULGDG�GHO�$$3+�IXH�TXH�VH�SUHSDUy�LQPHGLDWDPHQWH�DQWHV�GHO�DQiOLVLV�FRQ�WDPSyQ�D�����&�FRQ�OD�ILQDOLGDG�GH�HYLWDU�TXH�VH�GHJUDGDUD��&RQ�WDO�GH�SRGHU�FRPSDUDU�ORV�UHVXOWDGRV�GH�GLIHUHQWHV�PDWULFHV��ORV�UHVXOWDGRV�VH�H[SUHVDURQ�HQ�IRUPD�GH�PLFURPROHV�GH�7UROR[�HTXLYDOHQWHV�SRU�JUDPR�GH�PXHVWUD��(Q�FDGD�SRFLOOR�� OD�PH]FOD�GH� UHDFFLyQ�FRQWHQtD�����µ/�GH�)OXRUHVFHtQD����Q0�����µ/�GH�$$3+����P0�\����µ/�GH�PXHVWUD�R�7UROR[������(15,48(&,0,(172�'(�/26�$&(,7(6������0XHVWUDV�

Page 104: Tesis_files/tesis completa.pdf

�0DWHULDO�\�PpWRGRV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

6H�XWLOL]DURQ�DFHLWHV�GH�GRV�'23�GLIHUHQWHV�FRPR�EDVH�SDUD�ORV�HQULTXHFLPLHQWRV��3DUD�ODV�SUXHEDV�SUHOLPLQDUHV�\�RSWLPL]DFLyQ�GHO�HQULTXHFLPLHQWR��VH�XVDURQ�DFHLWHV�GH�OD�YDULHGDG�$UEHTXLQD�GH�OD�'23�³/HV�*DUULJXHV´��

(O�HVWXGLR�GH�LQWHUYHQFLyQ�HQ�KXPDQRV�VH�KL]R�FRQ�DFHLWHV�GH�YDULHGDG�$UEHTXLQD�GH� OD� '23� 6LXUDQD�� 6H� VHOHFFLRQy� XQ� DFHLWH� PiV� SODQR�� FRQ� XQ� PHQRU� FRQWHQLGR�IHQyOLFR��OR�FXDO�HUD�GH�LQWHUpV�D�OD�KRUD�GH�REVHUYDU�GLIHUHQFLDV�HQ�FXDQWR�DO�HIHFWR�GHO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�HQ�OD�ELRGLVSRQLELOLGDG�GH�ORV�IHQROHV�WUDV�OD�LQJHVWD��

������(PXOJHQWHV�

6H�HQVD\y�GRV� WLSRV�GH�HPXOJHQWHV�SDUD�DQDOL]DU�VX�HIHFWR�HQ� OD�HVWDELOL]DFLyQ�GH�ORV� H[WUDFWRV� IHQyOLFRV� DxDGLGRV� D� ORV� DFHLWHV�GH�ROLYD� HQULTXHFLGRV��/RV� HPXOJHQWHV�VHOHFFLRQDGRV�IXHURQ�OHFLWLQD�GH�VRMD�\�XQD�PH]FOD�GH�PRQRJOLFpULGRV��DPERV�XVDGRV�KDELWXDOPHQWH�HQ�OD�LQGXVWULD�DOLPHQWDULD�SDUD�OD�SUHSDUDFLyQ�GH�HPXOVLRQHV��

������(QULTXHFLPLHQWR�GH�ORV�DFHLWHV�

/RV�DFHLWHV�GH�ROLYD�VH�HQULTXHFLHURQ�FRQ�ORV�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�REWHQLGRV�D�SDUWLU�GH� ODV�PXHVWUDV� GH� DOSHUXMR��(Q� FDGD� XQR� GH� ORV� HQULTXHFLPLHQWRV�� XQD� GHWHUPLQDGD�FDQWLGDG�GH�XQR�R�YDULRV�H[WUDFWRV�VH�PH]FOy�FRQ�HPXOJHQWH��OHFLWLQD�R�PRQRJOLFpULGR��\� WRGR� HOOR� VH� GLVROYLy� HQ� XQ� YROXPHQ� GH� HWDQRO�DJXD� �������� FRQ� OD� D\XGD� GH� XQ�YyUWH[�\�HO�VRQLFDGRU��8QD�YH]�HVWXYR�FRPSOHWDPHQWH�GLVXHOWR��VH�DxDGLy�DO�DFHLWH�\�VH�KRPRJHQHL]y�FRQ�HO�3RO\WURQ�GXUDQWH�XQ�PLQXWR����

������(VWDELOLGDG�R[LGDWLYD�GH�ORV�DFHLWHV�

(O�5DQFLPDW� HV� XQ� HTXLSR�TXH�SHUPLWH� GHWHUPLQDU� OD� HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD�GH� ORV�DFHLWHV� HQ� EDVH� D� FDPELRV� HQ� OD� FRQGXFWLYLGDG� TXH� H[SHULPHQWD� HO� GHVWLODGR� GH� XQD�PXHVWUD� GH� DFHLWH� DO� VHU� VRPHWLGR� D� XQD� R[LGDFLyQ� DFHOHUDGD�� (O� GHVWLODGR� FRQWLHQH�iFLGR� IyUPLFR� TXH� HV� XQ� iFLGR� TXH� DIHFWD� D� OD� FRQGXFWLYLGDG�� 0DQWHQLHQGR� XQD�WHPSHUDWXUD� GH� ����� &� HO� iFLGR� IyUPLFR� VH� YH� DUUDVWUDGR� SRU� XQD� FRUULHQWH� GH� DLUH�LQWURGXFLGD�HQ�OD�PXHVWUD�GH�DFHLWH��UHFRJLpQGRVH�SRVWHULRUPHQWH�HQ�XQ�UHFLSLHQWH�GH�PHGLGD� TXH� FRQWLHQH� DJXD� GHVWLODGD�� 'H� HVWD� PDQHUD� VH� SURGXFH� HO� DXPHQWR� HQ� OD�FRQGXFWLYLGDG�GHO�DJXD�TXH�VH�SXHGH�PHGLU�JUDFLDV�D�XQD�FpOXOD�FRQGXFWLPpWULFD�TXH�HVWi� LQWURGXFLGD� GHQWUR� GHO� UHFLSLHQWH�� (O� UHVXOWDGR� GHO� DQiOLVLV� HV� HO� WLHPSR� GH�LQGXFFLyQ��TXH�VH�GHWHUPLQD�PHGLDQWH�HO�WLHPSR�TXH�WDUGH�HQ�SURGXFLUVH�XQ�SXQWR�GH�LQIOH[LyQ� HQ� HO� JUiILFR� GH� UHJLVWUR� GH� OD� FRQGXFWLYLGDG�� (O� WLHPSR� GH� LQGXFFLyQ� VH�LQWHUSUHWD� FRPR� HO� WLHPSR� TXH� XQD� JUDVD� SXHGH� VRSRUWDU� VRPHWLGD� D� FRQGLFLRQHV�DJUHVLYDV�VLQ�H[SHULPHQWDU�FDPELRV���

Page 105: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DWHULDO�\�PpWRGRV���

� ���

(Q� OD� )LJXUD� ��� DSDUHFH� XQD� LPDJHQ� GHO� PRGHOR� GH� 5DQFLPDW� XWLOL]DGR� HQ� ORV�HQVD\RV��6H�SXHGH�REVHUYDU�TXH�HVWi�IRUPDGR�SRU�GRV�XQLGDGHV�� OD�XQLGDG�TXtPLFD�R�GH�UHDFFLyQ�\�OD�XQLGDG�GH�SURJUDPDFLyQ�\�FRQWURO����

�������)LJXUD�����'HWDOOH�GHO�HTXLSR�5DQFLPDW�0HWURKP������������$QiOLVLV�GH�IHQROHV�WRWDOHV�

3DUD� OD� GHWHUPLQDFLyQ� GH� ORV� IHQROHV� WRWDOHV� GH� ORV� DFHLWHV� HQULTXHFLGRV� SRU� HO�PpWRGR�)ROLQ�&LRFDOWHDX�HQ�SULPHU�OXJDU�IXH�QHFHVDULR�REWHQHU�XQ�H[WUDFWR�KLGURItOLFR�TXH� ORV� FRQWXYLHUD��3DUD� HOOR� VH�GLVROYLy����J�GH� DFHLWH� HQ����P/�GH�Q�KH[DQR�\� VH�FRORFy� HQ� XQ� HPEXGR� GH� GHFDQWDFLyQ� GH� ���� P/�� 6HJXLGDPHQWH�� VH� KL]R� XQ� WULSOH�ODYDGR�FRQ����P/�GH�PHWDQRO�DJXD����������DJLWDQGR���PLQXWRV�HQ�FDGD�XQR�GH�HOORV�\�UHFRJLHQGR� FDGD� YH]� OD� IDVH� KLGURDOFRKyOLFD� HQ� XQ� PDWUD]� DIRUDGR� GH� ��� P/��)LQDOPHQWH��VH�HQUDVy�FRQ�DJXD�GHVWLODGD��(VWH�H[WUDFWR�REWHQLGR�HV�HO�TXH�VH�XVy�FRPR�PXHVWUD�HQ�OD�UHDFFLyQ�FRQ�HO�UHDFWLYR�GH�)ROLQ��/RV�UHVXOWDGRV�VH�PLGLHURQ�D�����QP�\�VH�H[SUHVDURQ�HQ�IRUPD�GH�iFLGR�FDIHLFR�HQ�EDVH�D�OD�FXUYD�GH�FDOLEUDGR�SUHYLDPHQWH�REWHQLGD��

������([WUDFFLyQ�\�DQiOLVLV�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�LQGLYLGXDOHV�SRU�+3/&�

/RV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GH�ORV�DFHLWHV�VH�H[WUDMHURQ�VLJXLHQGR�XQ�SURFHGLPLHQWR�OtTXLGR�OtTXLGR�� ��� J� GH� DFHLWH� VH�PH]FODURQ� FRQ� XQD� VROXFLyQ�PHWDQRO�DJXD� ��������Y�Y�� XWLOL]DQGR� XQ� 3RO\WURQ� GXUDQWH� ��PLQXWRV�� 6HJXLGDPHQWH�� VH� FHQWULIXJy� D� ���J�GXUDQWH����PLQ�SDUD� VHSDUDU� OD� IDVH� DFXRVD�GH� OD� IDVH� DFHLWH�\� VH�YROYLy� D� UHSHWLU� HO�PLVPR�SURFHVR� �� YHFHV�PiV��/DV� IDVHV� DFXRVDV� UHFRJLGDV� HQ� FDGD� FHQWULIXJDFLyQ� VH�PH]FODURQ�\�VH�URWDYDSRUDURQ�SDUD�HOLPLQDU�HO�GLVROYHQWH�RUJiQLFR��$�FRQWLQXDFLyQ��VH�GHVHQJUDVy� FRQ� Q�KH[DQR�� VH� SXULILFy� FRQ� DFHWRQLWULOR�� VH� OOHYy� D� VHTXHGDG� \� VH�

Page 106: Tesis_files/tesis completa.pdf

�0DWHULDO�\�PpWRGRV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

UHGLVROYLy�HQ���P/�GH�PHWDQRO�SDUD�DQDOL]DUORV�SRU�83/&�(6,�06�06�XWLOL]DQGR�SDUD�HOOR�HO�PpWRGR�UHVXOWDQWH�GH�OD�YDOLGDFLyQ�SURSXHVWD�HQ�HO�DSDUWDGR�����F��

������3DUiPHWURV�GH�FDOLGDG�GHO�DFHLWH�

/RV�SDUiPHWURV�GH�FDOLGDG�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�YLUJHQ�DQDOL]DGRV�KDQ�VLGR�SDUD�JUDGR�GH��DFLGH]��FRQWHQLGR�GH�SHUy[LGRV�\�.����VHJ~Q�OD�PHWRGRORJtD�RILFLDO�GHVFULWD�HQ�HO�5HJODPHQWR�&((����������/RV�OtPLWHV�TXH�VH�GHEHQ�FXPSOLU�VRQ�ORV�TXH�DSDUHFHQ�HQ�OD�7DEOD����

�7DEOD� ��� 9DORUHV� Pi[LPRV� DXWRUL]DGRV� SDUD� HO� DFHLWH� GH� ROLYD� YLUJHQ� VHJ~Q� OD�1RUPDWLYD�(XURSHD�YLJHQWH��

3DUiPHWUR� 5HVXOWDGR� 9DORU�Pi[LPR�DXWRUL]DGR�

$FLGH]� ��HQ�iFLGR�ROHLFR� ����ËQGLFH�GH�SHUy[LGRV� PHT�2��NJ�DFHLWH� ���.���� � �����

�D��ËQGLFH�GH�SHUy[LGRV��(O� tQGLFH� GH� SHUy[LGRV� YDORUD� HO� HVWDGR� GH� R[LGDFLyQ� LQLFLDO� GH� ORV� DFHLWHV�� (O�

PpWRGR�FRQVLVWH�HQ�XQD�GHWHUPLQDFLyQ�GHO�FRQWHQLGR�HQ�KLGURSHUy[LGRV�SUHVHQWHV�HQ�OD�PXHVWUD�TXH�VRQ�FDSDFHV�GH�SURYRFDU�OD�R[LGDFLyQ�GH�XQD�VROXFLyQ�GH�\RGXUR�SRWiVLFR��/D� UHDFFLyQ� VH�YDORUD� FRQ� WLRVXOIDWR�GH� VRGLR�XVDQGR� FRPR� LQGLFDGRU� DOPLGyQ��3DUD�REWHQHU�HO�EODQFR�VH�KDFH�HO�PLVPR�SURFHGLPLHQWR�SHUR�VLQ�DxDGLU�DFHLWH��(O�UHVXOWDGR�VH�H[SUHVD�HQ�IRUPD�GH�PLOLHTXLYDOHQWHV�GH�R[tJHQR�SRU�NLORJUDPR�GH�DFHLWH�D�SDUWLU�GH�OD�DSOLFDFLyQ�GH�OD�IyUPXOD�VLJXLHQWH��

31993, �������� � ⋅⋅−

= ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(FXDFLyQ��@�

GRQGH��,�3�� �tQGLFH�GH�SHUy[LGRV�9� �YROXPHQ�GH�7LRVXOIDWR�HPSOHDGR�HQ�HO�HQVD\R��P/�� �9�� �YROXPHQ�GH�7LRVXOIDWR�HPSOHDGR�HQ�HO�HQVD\R�HQ�EODQFR��P/��

Page 107: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DWHULDO�\�PpWRGRV���

� ���

1� �QRUPDOLGDG�GHO�7LRVXOIDWR�VyGLFR�3� �SHVR�GHO�DFHLWH��J���E��$FLGH]��(O�JUDGR�GH� DFLGH]�GHWHUPLQD� OD� FDQWLGDG�GH�iFLGRV�JUDVRV� OLEUHV�SUHVHQWHV� HQ�XQ�

DFHLWH�\�VH�H[SUHVD�HQ�SRUFHQWDMH�GH�iFLGR�ROHLFR��3DUD�HOOR�VH�KDFH�XQD�YDORUDFLyQ�GHO�DFHLWH�GLVXHOWR�HQ�XQD�PH]FOD�HWDQRO�pWHU�HWtOLFR�FRQ�XQD�VROXFLyQ�HWDQyOLFD�YDORUDGD�GH�KLGUy[LGR� SRWiVLFR�� XVDQGR� FRPR� LQGLFDGRU� IHQRIWDOHtQD� DO� ����/D� H[SUHVLyQ� GH� ORV�UHVXOWDGRV�VH�KDFH�HQ�IRUPD�GH���GH�iFLGR�ROHLFR�OLEUH�HQ�OD�PXHVWUD�VHJ~Q�HO�UHVXOWDGR�GH�OD�IyUPXOD�VLJXLHQWH��

S199DFLGH]GH*UDGR E⋅

⋅⋅−= ��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(FXDFLyQ��@�GRQGH��9� �YROXPHQ�GH�.2+�HPSOHDGR�HQ�HO�HQVD\R��P/��9E� �YROXPHQ�GH�.2+�HPSOHDGR�HQ�HO�HQVD\R�HQ�EODQFR��P/��1� �QRUPDOLGDG�GHO�.2+�S� �SHVR�GHO�DFHLWH��J���F��.����/D� GHWHUPLQDFLyQ� GHO� YDORU� GH� OD� DEVRUEDQFLD� D� ���� QP� QRV� GD� XQD� LGHD� GH� OD�

SUHVHQFLD�GH�SURGXFWRV�VHFXQGDULRV�GH�R[LGDFLyQ�HQ�HO�DFHLWH��3DUD�VX�GHWHUPLQDFLyQ��VH�GLOX\H�HO�DFHLWH�HQ�FLFORKH[DQR�\�VH�PLGH�HO�YDORU�GH�OD�DEVRUEDQFLD�D�����QP��(O�YDORU�ILQDO�GH�HVWH�FRHILFLHQWH�VH�REWLHQH�DSOLFDQGR�OD�VLJXLHQWH�IyUPXOD��

H&/.⋅

=��� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(FXDFLyQ��@�GRQGH��/� �OHFWXUD�D�����QP�&� �FRQFHQWUDFLyQ�GH�OD�PXHVWUD��J�����P/��H� �HVSHVRU�GH�OD�FXEHWD�GH�FXDU]R���FP��

Page 108: Tesis_files/tesis completa.pdf

�0DWHULDO�\�PpWRGRV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

�����'HWHUPLQDFLyQ�GHO�tQGLFH�GH�DPDUJRU��.�����/D�GHWHUPLQDFLyQ�GHO� tQGLFH�GH�DPDUJRU�VH�KL]R�VLJXLHQGR�HO�PpWRGR�GHVFULWR�SRU�

*XWLpUUH]�HW�DO����������(Q�HVWH�SURFHGLPLHQWR��HQ�SULPHU�OXJDU�VH�KDFH�XQD�H[WUDFFLyQ�HQ�IDVH�VyOLGD�GH�ORV�FRPSXHVWRV�DPDUJRV�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD��3DUD�HOOR����J�GH�DFHLWH�VH� GLVXHOYH� HQ� KH[DQR� \� VH� FDUJD� D� XQD� FROXPQD� &��� �:DWHUV� 6HS�3DN� FDUWULGJHV��SUHYLDPHQWH� DFWLYDGD� FRQ�PHWDQRO� \�KH[DQR��6HJXLGDPHQWH�� VH� HOLPLQD� OD� JUDVD� FRQ�KDFLHQGR� SDVDU� KH[DQR� SRU� HO� FDUWXFKR�� )LQDOPHQWH�� ORV� FRPSXHVWRV� VH� HOX\HQ� FRQ�PHWDQRO�DJXD����������/D�OHFWXUD�GH�OD�DEVRUEDQFLD�GHO�HOXLGR�VH�KDFH�D�����QP�\�HO�YDORU�ILQDO�GHO�tQGLFH�GH�DPDUJRU�VH�REWLHQH�DSOLFDQGR�OD�IyUPXOD�VLJXLHQWH��

������

���QPD$EVRUEDQFL. = ����������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(FXDFLyQ��@������'HWHUPLQDFLyQ�GH�SLJPHQWRV�IRWRVLQWpWLFRV�WRWDOHV�

(O� YDORU� GH� ORV� SLJPHQWRV� WRWDOHV� SUHVHQWHV� HQ� HO� DFHLWH� VH� REWLHQH� VLJXLHQGR� HO�PpWRGR� GHVFULWR� SRU� 0tQJXH]�0RVTXHUD� HW� DO�� �������� 'LFKR� PpWRGR� FRQVLVWH�GHWHUPLQDU� OD� DEVRUEDQFLD�GH�XQD�GLOXFLyQ�GH� DFHLWH� HQ� FLFORKH[DQR�D� OD� ORQJLWXG�GH�RQGD� GH� Pi[LPD� DEVRUFLyQ� GH� FDGD� FRPSRQHQWH�� ���� QP� SDUD� ORV� SLJPHQWRV�FORURItOLFRV�\�����QP�SDUD�ORV�SLJPHQWRV�FDURWHQRLGHV��/RV�YDORUHV�VH�H[SUHVDURQ�HQ�IRUPD�GH�IHRILWLQD�D�\�OXWHtQD�SDUD�FORURILODV�\�FDURWHQRV��UHVSHFWLYDPHQWH��/RV�YDORUHV�SDUD�FDGD�IUDFFLyQ�VH�REWXYLHURQ�HQ�EDVH�D�OD�VLJXLHQWH�HFXDFLyQ��

������

×⋅

⋅= 0$

9$&���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(FXDFLyQ��@�GRQGH��

&� �FRQFHQWUDFLyQ�GH�SLJPHQWR�HQ�PXHVWUD��PJ�NJ�DFHLWH��$� �DEVRUEDQFLD�OHtGD�D�����QP�SDUD�ORV�SLJPHQWRV�FORURItOLFRV�\�D�����QP�SDUD�ORV�

SLJPHQWRV�FDURWHQRLGHV���$��� �DEVRUEDQFLD�GH�XQD�VROXFLyQ�DO����PHGLGD�HQ�XQD�FHOGD�GH���FP������SDUD�

FORURILODV�\������SDUD�FDURWHQRV��0� �PDVD�PXHVWUD��J��9� �YROXPHQ�ILQDO�GH�OD�GLVROXFLyQ�GH�SLJPHQWRV��P/��

��

Page 109: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DWHULDO�\�PpWRGRV���

� ���

������'HWHUPLQDFLyQ�FDSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH�SRU�PpWRGR�25$&�/D�DFWLYLGDG�DQWLR[LGDQWH�WRWDO�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�VH�SXHGH�GHWHUPLQDU�GLUHFWDPHQWH�

XVDQGR�OD�PRGDOLGDG�GHO�25$&�DGDSWDGD�D�PXHVWUDV�OLStGLFDV��(VWH�PpWRGR�VH�EDVD�HQ�HO� SURFHGLPLHQWR� GHVFULWR� SRU� 3ULRU� HW� DO�� ������� FRQ� DOJXQDV� PRGLILFDFLRQHV�� (O�SURFHGLPLHQWR� IXH�PX\�VLPLODU� DO�25$&�KLGURItOLFR�GHVFULWR�HQ�HO�DSDUWDGR������6LQ�HPEDUJR��WDQWR�ODV�PXHVWUDV�FRPR�HO�7UROR[�VH�SUHSDUDURQ�HQ�XQD�VROXFLyQ�GH�PHWLO� �FLFORGH[WULQD� �50&'�� DO� ��� HQ� DFHWRQD�DJXD� ��������� eVWD�� HV� XQD� VXVWDQFLD�HVWDELOL]DQWH�TXH�SHUPLWH�WUDEDMDU�FRQ�FDQWLGDGHV�GH�DFHLWH�PX\�SHTXHxDV�GH�DFHLWH��D�SHVDU�GH�VHU�XQD�VXVWDQFLD�DSRODU���

3DUD� HVWD� PRGDOLGDG� GHO� 25$&� VH� SDUWH� GH� ����� JUDPRV� GH� DFHLWH� GLOXLGRV� FRQ�KH[DQR�� GLOXFLyQ� D� SDUWLU� GH� OD� TXH� VH� JHQHUD� XQD� EDWHUtD� GH� GLOXFLRQHV� TXH� SHUPLWD�REWHQHU�UHVXOWDGRV�FXDQWLILFDEOHV�GHQWUR�GHO�UDQJR�GHO�7UROR[��/DV�GLOXFLRQHV�VH�OOHYDQ�D�VHTXHGDG�HOLPLQDQGR�HO�KH[DQR�EDMR�FRUULHQWH�GH�QLWUyJHQR�\�HO�UHVLGXR�VH�UHGLVXHOYH�HQ�XQD�VROXFLyQ�GH�50&'���

6H�KDFH�OD�OHFWXUD�GH�OD�IOXRUHVFHQFLD�HQ�PLFURSODFD��DxDGLHQGR�HQ�FDGD�SRFLOOR�XQD�PH]FOD�GH�UHDFFLyQ�TXH�FRQWHQtD�����µ/�GH�)OXRUHVFHtQD����Q0�����µ/�GH�$$3+����P0�\����µ/�GH�PXHVWUD�R�7UROR[��/RV�UHVXOWDGRV�VH�H[SUHVDQ�HQ�IRUPD�GH�PLFURPROHV�GH� 7UROR[� HTXLYDOHQWHV� SRU� FDGD� ���� JUDPRV� GH� DFHLWH�� (O� YDORU� UHVXOWDQWH� FRQ� HVWH�SURFHGLPLHQWR� HV� HO� 25$&� WRWDO� GHO� DFHLWH�� HV� GHFLU�� HV� XQ� YDORU� GH� OD� FDSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH�SURSRUFLRQDGD�SRU�WRGRV�ORV�FRPSRQHQWHV�GHO�DFHLWH��6H�SXHGH�GHWHUPLQDU�HO� YDORU� GHO� 25$&� FRUUHVSRQGLHQWH� D� OD� SDUWH� OLSRItOLFD� GHO� DFHLWH� FDOFXODQGR� OD�GLIHUHQFLD�HQWUH�HO�25$&�WRWDO�\�HO�25$&�KLGURItOLFR��HO�FXDO�VH� OOHYD�D�FDER�SRU�HO�PpWRGR� GHVFULWR� DQWHULRUPHQWH� XWLOL]DQGR� HO� H[WUDFWR� KLGURItOLFR� GH� ORV� IHQROHV� GHO�DFHLWH�TXH�VH�REWLHQH�HQ�HO�DSDUWDGR��������

�������'LJHVWLyQ�GH�ORV�DFHLWHV�

&RQ�WDO�GH�SRGHU�HYDOXDU�HO�FRPSRUWDPLHQWR�GH�ORV�IHQROHV�DxDGLGRV�D� ORV�DFHLWHV�GXUDQWH� OD� GLJHVWLyQ� \� HVWLPDU� VX� SRWHQFLDO� ELRGLVSRQLELOLGDG� VH� OOHYy� D� FDER� XQD�VLPXODFLyQ�LQ�YLWUR�GHO�SURFHVR�GH�GLJHVWLyQ��3DUD�HOOR�VH�VLJXLy�HO�PpWRGR�GHVFULWR�SRU�*LO�,]TXLHUGR� HW� DO�� �������� SRVWHULRUPHQWH�PRGLILFDGR� SRU� 6ROHU� HW� DO�� �������� (VWH�SURFHGLPLHQWR� FRQVWy� GH� GRV� HWDSDV�� (Q� OD� SULPHUD� VH� VLPXOy� OD� GLJHVWLyQ� JiVWULFD�PH]FODQGR� HO� DFHLWH� FRQ� XQD� VROXFLyQ� GH� SHSVLQD� ���8�� HQ� PHGLR� iFLGR� �S+� ��� \�GHMiQGROR�HQ�DJLWDFLyQ�GXUDQWH���KRUDV�D�����&��6HJXLGDPHQWH��VH�VLPXOy�OD�GLJHVWLyQ�HQ� HO� GXRGHQR�� 3DUD� HOOR� VH� VXELy� HO� S+� KDVWD� ����� VH� DxDGLHURQ� VDOHV� ELOLDUHV� \�SDQFUHDWLQD�\�VH�YROYLy�D�GHMDU�HQ�DJLWDFLyQ�GXUDQWH���KRUDV�D�����&���

&RQ� WDO�GH�SRGHU�HVWLPDU�HO�FRQWHQLGR� IHQyOLFR�HQ�FDGD�XQD�GH� ODV� IDVHV��GH�FDGD�PXHVWUD� YDULDV� UHSHWLFLRQHV� VH� VRPHWLHURQ� D� ODV� GRV� HWDSDV� PLHQWUDV� TXH� RWUDV� VH�

Page 110: Tesis_files/tesis completa.pdf

�0DWHULDO�\�PpWRGRV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

SDUDURQ� DO� ILQDOL]DU� OD� GLJHVWLyQ� JiVWULFD�� $O� OOHJDU� DO� ILQDO�� ODV� PXHVWUDV� VH�FHQWULIXJDURQ�D�������J�����PLQ�D����&��VHSDUDQGR�OD�IDVH�DFXRVD�GH�OD�IDVH�DFHLWH��/RV�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� VH� H[WUDMHURQ� GH� FDGD� XQD� GH� ODV� GRV� IDVHV� \� SRVWHULRUPHQWH�IXHURQ�LGHQWLILFDGRV�SRU�83/&�(6,�06�06��

D��([WUDFFLyQ�GH�IHQROHV�GH�OD�IDVH�DFXRVD��/RV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GH�ODV�IDVHV�DFXRVDV�VH�H[WUDMHURQ�PHGLDQWH�63(�XVDQGR�

FDUWXFKRV�2$6,6�+/%� FDUWULGJHV� �����PJ��:DWHUV� &RUS���0LOIRUG��0$��86$��� (Q�SULPHU� OXJDU�� ORV�FDUWXFKRV�VH�DFWLYDURQ�FRQ���P/�GH�PHWDQRO�\���P/�GH�DJXD��8QD�YH]�FDUJDGDV�ODV�PXHVWUDV��ORV�LQWHUIHUHQWHV�VH�HOLPLQDURQ�DGLFLRQDQGR���P/�GH�DJXD�\���P/� GH�PHWDQRO�DJXD� �������� )LQDOPHQWH�� ORV� IHQROHV� IXHURQ� HOXLGRV� FRQ� ��P/� GH�PHWDQRO��

E��([WUDFFLyQ�GH�IHQROHV�GH�OD�IDVH�DFHLWH��/RV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHO�DFHLWH�VLQ�GLJHULU�VH�H[WUDMHURQ�XWLOL]DQGR�HO�PpWRGR�

GHVFULWR� HQ� HO� DSDUWDGR� ����� \� SRVWHULRUPHQWH� IXHURQ� DQDOL]DGRV� SRU� 83/&�(6,�06�06������$1È/,6,6�'(�&2038(6726�)(1Ï/,&26�(1�3/$60$������0XHVWUDV�

/DV�PXHVWUDV�GH�SODVPD�VH�REWXYLHURQ�SRU�YHQRSXQFLyQ�GH�SHUVRQDV�VDQDV� WUDV� OD�LQJHVWD�GH����P/�GH�DFHLWH�GH�ROLYD��/DV�PXHVWUDV�GH�VDQJUH�VH�REWXYLHURQ�D� WLHPSR�EDVDO� �GHVSXpV�GH����KRUDV�GH� D\XQR���\����\�����PLQ�GHVSXpV�GH� OD� LQJHVWD�GH� ORV�DFHLWHV�� /D� VDQJUH� VH� UHFRJLy� HQ� WXERV� 9DFXWDLQHU70� TXH� FRQWHQtDQ� iFLGR�HWLOHQGLDPLQRWHWUDDFpWLFR��('7$��TXH�DFWXDED�FRPR�DQWLFRDJXODQWH��/DV�PXHVWUDV�VH�FHQWULIXJDURQ� D� ����J� GXUDQWH� ��� PLQ� D� ��� &� REWHQLpQGRVH� HO� SODVPD�� HO� FXDO� VH�FRQVHUYy�D������&�KDVWD�HO�PRPHQWR�GH�VX�DQiOLVLV���

������([WUDFFLyQ�GH�IHQROHV�GHO�SODVPD��

3DUD�GHVDUUROODU� XQ�PpWRGR�GH� H[WUDFFLyQ�GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�GHO� SODVPD� VH�XWLOL]y�SODVPD�GHVIHQROL]DGR�DO�FXDO�VH�OH�KDEtDQ�DxDGLGR�SDWURQHV�FRPHUFLDOHV�GH�ORV�FRPSXHVWRV�GH�LQWHUpV��/D�H[WUDFFLyQ�GH�IHQROHV�GHO�SODVPD�WUDGLFLRQDOPHQWH�VH�KDFH�XVDQGR�FDUWXFKRV�GH�H[WUDFFLyQ�HQ�IDVH�VyOLGD��63(���(V�SRU�HVWD�UD]yQ�SRU�OD�TXH�HQ�XQ�SULPHU�OXJDU�VH�GHVDUUROOR�XQ�SURFHGLPLHQWR�SDUD�H[WUDHU�ORV�IHQROHV�\�PHWDEROLWRV�FDUDFWHUtVWLFRV�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�XWLOL]DQGR�HVWH�WLSR�GH�FDUWXFKRV��(VSHFtILFDPHQWH�VH�XWLOL]DURQ�FDUWXFKR�2DVLV�+/%�FDUWULGJHV������PJ��:DWHUV�&RUS���0LOIRUG��0$��86$����

Page 111: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DWHULDO�\�PpWRGRV���

� ���

'H� IRUPD� SDUDOHOD�� VH� GHVDUUROOy� XQ� PpWRGR� SDUD� H[WUDHUORV� XVDQGR� SODFDV� GH�PLFURHOXFLyQ�GH����SRFLOORV��:DWHUV��0LOIRUG��86$���&DGD�XQR�GH� ORV�SRFLOORV�GH� OD�SODFD�FRQWHQtD���PJ�GH�UHOOHQR�2$6,6�+/%��������$QiOLVLV�GH�IHQROHV�GHO�SODVPD�SRU�83/&�(6,�06�06�

&RQ� WDO� GH� SRGHU� LGHQWLILFDU� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GHO� SODVPD� VH� SODQWHy� HO�GHVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�GH�XQ�PpWRGR�SRU�83/&�(6,�06�06��3DUD�HOOR� VH�XWLOL]y�HO�HTXLSR�DQWHULRUPHQWH�GHVFULWR��

����'(6$552//2�'(�81�6,67(0$�(1�&217,182�'(�(;75$&&,Ï1�'(�&2038(6726�)(1Ï/,&26�$�3$57,5�'(�258-2�'(�89$������0XHVWUDV��

(O�RUXMR�GH�XYD�XWLOL]DGR�HQ�ODV�H[WUDFFLRQHV�SURFHGtD�GH�XYDV�GH�OD�YDULHGDG�:KLWH�=LQIDQGHO� \� IXH� GRQDGR� SRU� *ULPPZD\� )DUPV� �%DNHUVILHOG�� &DOLIRUQLD�� 86$��� /D�SDUWLFXODULGDG�GH�HVWH�RUXMR�HV�TXH�VH�REWXYR�FRPR�VXESURGXFWR�HQ�OD�SURGXFFLyQ�GHO�FRQRFLGR� FRPR� ³YLQR� GH� KLHOR´�� (Q� HVWH� WLSR� GH� SURGXFFLyQ� GH� YLQR�� ODV� XYDV� VRQ�FRQJHODGDV� DQWHV� GH� OD� H[WUDFFLyQ� FRQ� OR� TXH� VH� REWLHQHQ� YLQRV� FRQ� XQD� PD\RU�FRQFHQWUDFLyQ� GH� D]~FDUHV�� (O� RUXMR� FRQWHQtD� XQ� FRQWHQLGR� HQ� DJXD� GHO� ���� \� IXH�LQPHGLDWDPHQWH� FRQJHODGR� D� ����� &� SDUD� HYLWDU� OD� GHJUDGDFLyQ� HQ]LPiWLFD� GH� ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV��

������([WUDFFLyQ�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHO�RUXMR�GH�XYD�

/D�H[WUDFFLyQ�GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�GHO�RUXMR�GH�XYD� VH�KL]R�PHGLDQWH�XQ�VLVWHPD�HQ�FRQWLQXR�TXH�WUDEDMD�XVDQGR�DJXD�HQ�FRQGLFLRQHV�VXEFUtWLFDV��/D�ILQDOLGDG�IXH�OD�GH�GHVDUUROODU�XQ�VLVWHPD�GH�H[WUDFFLyQ�TXH�SXGLHUD�XVDUVH�FRPR�EDVH�SDUD�XQD�IXWXUD� LPSODQWDFLyQ�HQ� OD� LQGXVWULD� DOLPHQWDULD��3RU� HVH�PRWLYR�� WDQWR� OD� FDQWLGDG�GH�PXHVWUD� XVDGD� FRPR� ORV� YRO~PHQHV� GH� VROYHQWH� �HQ� HVWH� FDVR� DJXD�� IXHURQ� PXFKR�PD\RUHV�TXH�ORV�XVDGRV�HQ�ORV�VLVWHPDV�GH�H[WUDFFLyQ�WUDGLFLRQDOHV���

(O�HOHPHQWR�SULQFLSDO�GHO�VLVWHPD�TXH�VH�TXHUtD�GHVDUUROODU�HUD�XQD�SUHQVD�GHO�WLSR�([SHOOHU� �$QGHUVRQ� ,QW�� &OHYHODQG�� 2KLR��� (VWH� WLSR� GH� SUHQVDV� VH� KDQ� XWLOL]DGR�WUDGLFLRQDOPHQWH� SDUD� OD� H[WUDFFLyQ� GH� DFHLWHV� GH� VHPLOODV�� (Q� HVWH� FDVR�� HVWDED�DGDSWDGD� GH� IRUPD�TXH� SHUPLWtD� OD� HQWUDGD� GH� DJXD� FDOLHQWH� DO� LQWHULRU��(O� KHFKR�GH�LQWURGXFLU�DJXD�FDOLHQWH�DO�([SHOOHU��MXQWR�FRQ�ODV�JUDQGHV�SUHVLRQHV�TXH�VH�IRUPDEDQ�HQ�HO� LQWHULRU�GHO�EDUULO��KDFtDQ�TXH�HO�DJXD�SXGLHUD�DOFDQ]DU�FRQGLFLRQHV�VXEFUtWLFDV��LQFUHPHQWDQGR�FRQVLGHUDEOHPHQWH�ORV�UHQGLPLHQWRV�GH�H[WUDFFLyQ��$�VX�YH]��HO�FXHUSR�GHO�([SHOOHU�HUD�FDOHQWDGR�\�UHFXELHUWR�FRQ�XQD�FDSD�DLVODQWH�SDUD�SRGHU�FRQWURODU� OD�

Page 112: Tesis_files/tesis completa.pdf

�0DWHULDO�\�PpWRGRV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

WHPSHUDWXUD�HQ�HO� LQWHULRU��7RGR�HOOR��VH�PRQLWRUL]y�FRQ�YDULRV�WHUPRSDUHV�FRORFDGRV�HQ�GLIHUHQWHV�SXQWRV�GHO�VLVWHPD��

(Q� FDGD� XQD� GH� ODV� H[WUDFFLRQHV�� OD� PXHVWUD� GH� RUXMR� GH� XYD� VH� LQWURGXFtD� DO�([SHOOHU�SRU�OD�WROYD�GH�DOLPHQWDFLyQ��'H�DOOt��OOHJDED�DO�WRUQLOOR�VLQ�ILQ�LQWHULRU�HO�FXDO�LED� FRQGXFLHQGR� OD� PXHVWUD� KDFLD� HO� RWUR� H[WUHPR�� 6LPXOWiQHDPHQWH�� SRU� OD� SDUWH�FHQWUDO� GHO� EDUULO� VH� FRQHFWy� OD� HQWUDGD� GH� DJXD� FDOLHQWH�� FRQ� OR� TXH� VH� IRU]DED� OD�H[WUDFFLyQ� GH� ORV� IHQROHV� DO� HQWUDU� HQ� FRQWDFWR� HO� RUXMR� FRQ� HO� DJXD�� )LQDOPHQWH�� HO�HTXLSR� HVWDED� GLVHxDGR� SDUD� TXH� SRU� XQ� H[WUHPR� VH� REWXYLHUD� HO� UHVLGXR� VHFR��H[WUXVLRQDGR��\�SRU�HO�RWUR�HO�H[WUDFWR�OtTXLGR�UHVXOWDQWH��

&RQ�HO�ILQ�GH�RSWLPL]DU�OD�H[WUDFFLyQ�VH�HVWDEOHFLHURQ�ORV�SDUiPHWURV�GHO�VLVWHPD�GH�H[WUDFFLyQ� TXH� DIHFWDEDQ� GHFLVLYDPHQWH� DO� UHVXOWDGR� \� VH� IXHURQ�PRGLILFDQGR��(VWRV�SDUiPHWURV�HUDQ�� OD� WHPSHUDWXUD�GHO�EDxR�GH�SUH�FDOHQWDPLHQWR�GHO�DJXD��HO� IOXMR�GHO�DJXD��OD�WHPSHUDWXUD�GHO�EDUULO�\�OD�YHORFLGDG�GH�URWDFLyQ�GHO�WRUQLOOR�VLQ�ILQ��$GHPiV�WDPELpQ�VH�HYDOXy�HO�HIHFWR�GHO�SRUFHQWDMH�GH�KXPHGDG�GHO�RUXMR��

������'HWHUPLQDFLyQ�GH�DQWRFLDQLQDV�WRWDOHV�PRQRPpULFDV��

(O�YDORU�GH�DQWRFLDQLQDV�WRWDOHV�IXH�GHWHUPLQDGR�SRU�HVSHFWURIRWRPHWUtD�VLJXLHQGR�HO�PpWRGR�GHVFULWR�SRU�*LXVWL�\�:UROVWDG���������'RV�PXHVWUDV�GH�FDGD�H[WUDFWR�IXHURQ�XWLOL]DGDV�HQ�HO�HQVD\R��8QD�VH�GLOX\y�HQ�WDPSyQ�FORUXUR�GH�SRWDVLR�D�S+���\�OD�RWUD�VH�GLOX\y� HQ� HO� PLVPR� YROXPHQ� SHUR� GH� WDPSyQ� VRGLR� DFHWDWR�� S+� ����� 8QD� YH]�HVWDELOL]DGDV�GXUDQWH����PLQ��ODV�PXHVWUDV�IXHURQ�OHtGDV�DO�HVSHFWURIRWyPHWUR�D�����\����� QP�� (O� FRQWHQLGR� WRWDO� GH� DQWRFLDQLQDV� PRQRPpULFDV� IXH� HVWLPDGR� XVDQGR�PDOYLGLQD���JOXFyVLGR�FRPR�FRPSXHVWR�GH�UHIHUHQFLD�PHGLDQWH�OD�VLJXLHQWH�HFXDFLyQ��

�( )

���������

⋅⋅⋅⋅∆−∆

)'30S+S+DV$QWRFLDQLQ ������������������������������������>(FXDFLyQ��@�����GRQGH��

S+�� ��$EVRUEDQFLD����QP�±�$EVRUEDQFLD����QP��S+��S+��� ��$EVRUEDQFLD����QP�±�$EVRUEDQFLD����QP��S+����

30� �SHVR�PROHFXODU�GH�OD�PDOYLGLQD���JOXFyVLGR�������)'� �IDFWRU�GH�GLOXFLyQ�GH�OD�PXHVWUD�HQ�HO�WDPSyQ�� �FRHILFLHQWH�GH�H[WLQFLyQ�PRODU�GH�OD�PDOYLGLQD���JOXFyVLGR����������

�����,GHQWLILFDFLyQ�GH�DQWRFLDQLQDV�SRU�+3/&�(6,�06�

Page 113: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DWHULDO�\�PpWRGRV���

� ���

/RV�DQWRFLDQLQDV�GH�ORV�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�IXHURQ�LGHQWLILFDGDV�SRU�+3/&�(6,�06�XVDQGR� HO�PpWRGR� GHVFULWR� SRU�&KR� HW� DO�� �������� (O� HTXLSR�+3/&�XWLOL]DGR� IXH� XQ�+HZOHWW�3DFNDUG������VHULHV�\�FRQVWDED�GH�XQ�LQ\HFWRU�DXWRPiWLFR��XQD�ERPED�ELQDULD��\�XQ�GHWHFWRU�GH�IRWRGLRGRV��(O�GHWHFWRU�GH�PDVDV�XWLOL]DGR�IXH�%UXNHU�(VTXLUH�/&�06��%LOOHULFD��0$��86$���HVWDQGR�WRGR�FRQWURODGR�SRU�HO�VRIWZDUH�0DVV/\Q[������3DUD�HO�DQiOLVLV� GHO� FRQWHQLGR� HQ� DQWRFLDQLQDV� GH� ORV� H[WUDFWRV�� ��� P/� GH� FDGD� XQD� GH� ODV�PXHVWUDV�IXHURQ�OOHYDGRV�D�VHTXHGDG�\�IXHURQ�UHGLVXHOWDV�HQ��P/�GH�iFLGR�IyUPLFR�DO�����Y�Y��\�VHJXLGDPHQWH�VH�PH]FODURQ�FRQ���P/�GH�DFHWRQD�DJXD�DFpWLFR���������������Y�Y�Y���/DV�FRQGLFLRQHV�FURPDWRJUiILFDV�XVDGDV�VRQ�ODV�TXH�DSDUHFHQ�HQ�OD�7DEOD����

�7DEOD� ��� &RQGLFLRQHV� FURPDWRJUiILFDV� XWLOL]DGDV� SDUD� OD� GHWHUPLQDFLyQ� GH�DQWRFLDQLQDV�SRU�+3/&�(6,�06��

��$��$JXD�ÈF��)yUPLFR����������%��0HWDQRO�+3/&�

��/D�LRQL]DFLyQ�GH�ODV�SDUWtFXODV�VH�UHDOL]y�SRU�HOHFWURVSUD\��(6,��HQ�PRGR�SRVLWLYR��

DSOLFDQGR�XQ�YROWDMH�FDSLODU�GH�����9��WHPSHUDWXUD�GH�GHVROYDWDFLyQ�GH������&��IOXMR�GH� JDV� GH� GHVROYDWDFLyQ� ��P/�PLQ�� /RV� GDWRV� IXHURQ� UHJLVWUDGRV� HQ�PRGR� IXOO�VFDQ�GHVGH�P�]����KDVWD������

������,GHQWLILFDFLyQ�GH�SURFLDQLGLQDV�SRU�+3/&�IOXRUHVFHQFLD�

/D� LGHQWLILFDFLyQ� GH� ODV� SURFLDQLGLQDV� VH� KL]R� SRU� +3/&� VLJXLHQGR� HO� PpWRGR�GHVFULWR�SRU�3ULRU�HW�DO����������(Q�HVWH�PpWRGR�VH�FRPELQDED�XQ�SUH�WUDWDPLHQWR�GH�OD�PXHVWUD�SRU�H[WUDFFLyQ�HQ�IDVH�VyOLGD�FRQ�OD�SRVWHULRU�LGHQWLILFDFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�SRU�FURPDWRJUDItD�OtTXLGD��(O�HTXLSR�GH�+3/&�XWLOL]DGR�IXH�XQ�:DWHUV�$OOLDQFH�0RGHO������ +3/&� V\VWHP� �:DWHUV� &RUS��� 0LOIRUG�� 0$�� \� FRQVWDED� GH� XQ� LQ\HFWRU�DXWRPiWLFR� :DWHUV� ���� \� XQ� GHWHFWRU� GH� IOXRUHVFHQFLD� :DWHUV� ����� /D� FROXPQD�XWLOL]DGD� IXH� XQD� /XQD� VLOLFD� FROXPQ� ��� µP�� ��� FP� [� ���� PP� L�G��� 3KHQRPHQH[��7RUUHQFH��&$���/DV�PXHVWUDV�IXHURQ�ILOWUDGDV�SUHYLD�D�VX�LQ\HFFLyQ�HQ�HO�+3/&�XVDQGR�

� 7LHPSR��PLQ��

)OXMR��P/�PLQ�� ��$�� ��%��

�� �� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ����� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ��

Page 114: Tesis_files/tesis completa.pdf

�0DWHULDO�\�PpWRGRV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

ILOWURV�GH������µP�37)(��9DULDQ��,QF���3DOR�$OWR��&$��\�HO�YROXPHQ�GH�LQ\HFFLyQ�IXH���µ/��/D�LGHQWLILFDFLyQ�VH�KL]R�ILMDQGR�ODV�FRQGLFLRQHV�GHO�GHWHFWRU�GH�IOXRUHVFHQFLD�HQ�����QP�H[FLWDFLyQ�\�����QP�HPLVLyQ��

(Q�OD�HWDSD�GH�SUH�WUDWDPLHQWR�GH�OD�PXHVWUD�����P/�GH�H[WUDFWR�VH�FDUJDURQ�D�XQD�FROXPQD� GH� �� FP� [� ���� FP� UHOOHQD� FRQ� 6HSKDGH[� /+���� ��� J�� �6LJPD�$OGULFK�� 6W��/RXLV�� 02�� SUHYLDPHQWH� KLGUDWDGR�� ��� P/� GH� DFHWRQD�DJXD�DFpWLFR� ��������������Y�Y�Y��VH�OOHYDURQ�D���P/�PHGLDQWH�HYDSRUDFLyQ�\�IXHURQ�DxDGLGRV�D�ODV�FROXPQDV�SDUD�HOLPLQDU� OD� IUDFFLyQ�FHWyQLFD��6HJXLGDPHQWH�� VH� ODV� FROXPQDV� IXHURQ� ODYDGRV� FRQ����P/� GH� PHWDQRO�DJXD� �������� Y�Y�� SDUD� HOLPLQDU� ORV� D]~FDUHV� UHVLGXDOHV� \� RWURV�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�� )LQDOPHQWH�� ODV� SURFLDQLGLQDV� IXHURQ� HOXtGDV� FRQ� ��� P/� GH�DFHWRQD�DJXD� �������� Y�Y��� (VWD� IUDFFLyQ� HOXtGD�� IXH� OOHYDGD� D� VHTXHGDG� FRQ� XQ�7KHUPR6DYDQW�6SHHG9DF��5DPVH\��01��SDUD�VHU�SRVWHULRUPHQWH�UHGLVXHOWD�HQ���P/�GH�DFHWRQD�DJXD�DFpWLFR���������������Y�Y�Y���(O�JUDGLHQWH�\�OD�FRPSRVLFLyQ�GH�IDVHV�\�IOXMR�XWLOL]DGRV�IXH�HO�TXH�DSDUHFH�HQ�OD�7DEOD����

/D� LGHQWLILFDFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� VH� KL]R� HQ� EDVH� D� HVWiQGDUHV� GLVSRQLEOHV��$GHPiV�� FRQ� WDO� GH� FRQILUPDU� ORV� UHVXOWDGRV� ODV� PXHVWUDV� IXHURQ� HQYLDGDV� DO�'HSDUWPHQW� RI� )RRG� 6FLHQFH� DQG� +XPDQ� 1XWULWLRQ� GH� OD� 8QLYHUVLW\� RI� )ORULGD��*DLQHVYLOOH��)/��GRQGH�IXHURQ�DQDOL]DGDV�SRU�+3/&�(6,�06���7DEOD� ��� &RQGLFLRQHV� FURPDWRJUiILFDV� XWLOL]DGDV� SDUDO� OD� LGHQWLILFDFLyQ� GH�SURFLDQLGLQDV�SRU�+3/&�IOXRUHVFHQFLD��

� 7LHPSR��PLQ��

)OXMR��P/�PLQ�� ��$�� ��%��

�� �� ���� ���� ���� ��� ���� ����� ������� ��� ���� ����� ������� ��� ���� ����� ������� ��� ���� ����� ������� ��� ���� ���� ���� ��� ���� ���� ��

�$��'LFORURPHWDQR�PHWDQRO�DJXD�DFpWLFR�������������Y�Y�Y�Y���%��0HWDQRO�DJXD�DFpWLFR����������Y�Y�Y���

���$1È/,6,6�(67$'Ë67,&2�

Page 115: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������������������������������������������������������������������������0DWHULDO�\�PpWRGRV���

� ���

(O�DQiOLVLV�HVWDGtVWLFR�GH�ORV�UHVXOWDGRV�VH�KL]R�SRU�PHGLR�GH�6WDWJUDSKLFV�SOXV�Y�����VRIWZDUH� �0DQXJLVWLFV� ,QF��� 5RFNYLOOH�� 0$�� 86$��� 6H� KD� DSOLFDGR� GLYHUVRV�SURFHGLPLHQWRV�� PD\RULWDULDPHQWH� DQiOLVLV� GH� YDULDQ]D�� (Q� ORV� FRUUHVSRQGLHQWHV�DSDUWDGRV� GH� UHVXOWDGRV� VH� LQGLFD� SDUD� FDGD� FDVR� HO� SURFHGLPLHQWR� DSOLFDGR� \� ORV�QLYHOHV�GH�VLJQLILFDFLyQ��

3DUD� ORV� HVWXGLRV� EDVDGRV� HQ� VXSHUILFLH� GH� UHVSXHVWD� VH� XVy�'HVLJQ� ([SHUW� ������VRIWZDUH� �6WDW� (DVH� ,QF��� 0LQQHDSROLV�� 0LQQ��� 86$��� (O� GLVHxR� SURSXHVWR� IXH� XQ�FHQWUDO� FRPSXHVWR�� FRQ�XQ�QLYHO�GH�FRQILDQ]D�GHO������/RV�GDWRV�H[SHULPHQWDOHV� VH�DMXVWDURQ�D�XQD�HFXDFLyQ�SROLQRPLDO�GH�VHJXQGR�RUGHQ��

�����

����

��������� ;;;;;;< ⋅⋅⋅⋅+⋅+⋅+⋅+= ββββββ ���������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(FXDFLyQ��@�GRQGH�<�HV�OD�UHVSXHVWD�� ��� ��� ��� ���� ����\� ���IXHURQ�ORV�FRHILFLHQWHV��GH�UHJUHVLyQ�

\� ;�� \� ;�� IXHURQ� ODV� YDULDEOHV� LQGHSHQGLHQWHV�� )LQDOPHQWH�� JUiILFRV� HQ� ��'� VH�JHQHUDURQ�SDUD�SRGHU�YHU�PiV�FODUDPHQWH�ODV�UHODFLRQHV�HQWUH�ODV�YDULDEOHV��

����%,%/,2*5$)Ë$�

$UWDMR�� /�6��� 5RPHUR��0�3���0RUHOOy�� -�5���0RWLOYD��0�-�� �������� (QULFKPHQW� RI�UHILQHG�ROLYH�RLO�ZLWK�SKHQROLF�FRPSRXQGV��(YDOXDWLRQ�RI�WKHLU�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�DQG�WKHLU�HIIHFW�RQ�WKH�ELWWHU�LQGH[��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS����������������

*LO�,]TXLHUGR��$���=DIULOOD��3���7RPiV�%DUEHUiQ��)��$����������$Q�LQ�YLWUR�PHWKRG�WR� VLPXODWH� SKHQROLF� FRPSRXQG� UHOHDVH� IURP� WKH� IRRG�PDWUL[� LQ� WKH� JDVWURLQWHVWLQDO�WUDFW��(XURSHDQ�)RRG�5HVHDUFK�DQG�7HFKQRORJ\�����������SS�����������

*LXVWL�� 0�0�� \� :UROVWDG�� 5�(�� �������� &KDUDFWHUL]DWLRQ� DQG� PHDVXUHPHQW� RI�DQWKRF\DQLQV� E\� 89�YLVLEOH� VSHFWURVFRS\�� &XUUHQW� 3URWRFROV� LQ� )RRG� $QDO\WLFDO�&KHPLVWU\��:UROVWDG�� 5�� (�� HG��� $QRQ\PRXV� �� -RKQ�:LOH\�� 6RQV�� 1HZ�<RUN�� SS��)������)���������

*XWLpUUH]�5RVDOHV��)���3HUGLJXHUR��6���*XWLpUUH]��5���2OtDV��-��0����������(YDOXDWLRQ�RI� WKH� ELWWHU� LQGH[� WDVWH� LQ� YLUJLQ� ROLYH� RLO�� -RXUQDO� RI� WKH� $PHULFDQ� 2LO� &KHPLVWV�6RFLHW\����������SS�����������

+XDQJ��'���2X��%���+DPSVFK�:RRGLOO��0��� )ODQDJDQ�� -��� 3ULRU��5�� ��������+LJK�WKURXJKSXW�DVVD\�RI�R[\JHQ�UDGLFDO�DEVRUEDQFH�FDSDFLW\��25$&��XVLQJ�D�PXOWLFKDQQHO�OLTXLG� KDQGOLQJ� V\VWHP� FRXSOHG� ZLWK� D� PLFURSODWH� IOXRUHVFHQFH� UHDGHU� LQ� ���ZHOO�IRUPDW��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS���������������

Page 116: Tesis_files/tesis completa.pdf

�0DWHULDO�\�PpWRGRV�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���

0tQJXH]�0RVTXHUD�� 0�� ,��� 5HMDQR�� /��� *DQGXO�� %��� 6iQFKH]�� $�� +��� *DUULGR�� -����������&RORU�SLJPHQW�FRUUHODWLRQ�LQ�YLUJHQ�ROLYH�RLO��-$2&6�������SS������������

0RUHOOy��-��5���9XRUHOD��6���5RPHUR��0��3���0RWLOYD��0��-���+HLQRQHQ��0����������$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�ROLYH�SXOS�DQG�ROLYH�RLO�SKHQROLF�FRPSRXQGV�RI�WKH�$UEHTXLQD�FXOWLYDU��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

3ULRU��5�/���+RDQJ��+���*X��/���:X��;���%DFFKLRFFD��0���+RZDUG��/���+DPSVFK�:RRGLOO�� 0��� +XDQJ�� '��� 2X�� %��� -DFRE�� 5�� �������� $VVD\V� IRU� K\GURSKLOLF� DQG�OLSRSKLOLF� DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� �R[\JHQ� UDGLFDO� DEVRUEDQFH� FDSDFLW\� �25$&)/��� RI�SODVPD� DQG� RWKHU� ELRORJLFDO� DQG� IRRG� VDPSOHV�� -RXUQDO� RI� $JULFXOWXUDO� DQG� )RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

6ROHU�� $��� 5RPHUR��0�� 3���0DFLj�� $��� 6DKD�� 6��� )XUQLVV�� &�� 6��0��� .URRQ�� 3�$���0RWLOYD�� 0�� -�� �������� 'LJHVWLRQ� VWDELOLW\� DQG� HYDOXDWLRQ� RI� WKH� PHWDEROLVP� DQG�WUDQVSRUW�RI�ROLYH�RLO�SKHQROV�LQ�WKH�KXPDQ�VPDOO�LQWHVWLQDO�HSLWKHOLDO�&DFR���7&��FHOO�OLQH��)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�����±������

9i]TXH]�5RQFHUR�� $��� -DQHU� GHO� 9DOOH�� &��� -DQHU� GHO� 9DOOH�� /�� ��������'HWHUPLQDFLyQ�GH�ORV�SROLIHQROHV�WRWDOHV��*UDVDV�\�DFHLWHV������SS�����������

9LVLROL��)���5RPDQL��$���0XOLQDFFL��1���=DULQL��6���&RQWH��'���9LQFLHUL��)��)���*DOOL��&�� �������� $QWLR[LGDQW� DQG� RWKHU� ELRORJLFDO� DFWLYLWLHV� RI� ROLYH� PLOO� ZDVWH� ZDWHUV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

��

��������

Page 117: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��

� ���

������������������� ���

3XEOLFDFLyQ���,PSURYHG�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\�PHWKRG�

IRU�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�0DQXHO�6XiUH]��$OED�0DFLj��0DULD�3D]�5RPHUR��0DULD�-RVp�0RWLOYD�

-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$����������������������

Page 118: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��������������������������������������������������������������������

���

����������������������������

Page 119: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��

� ���

� �,PSURYHG�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\�PHWKRG�IRU�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�0DQXHO�6XiUH]��$OED�0DFLj��0DULD�3D]�5RPHUR��0DULD�-RVp�0RWLOYD �

)RRG�7HFKQRORJ\�'HSDUWPHQW��&H57$�739��(VFXHOD�7pFQLFD�6XSHULRU�GH�,QJHQLHUtD�$JUDULD��8QLYHUVLGDG�GH�/OHLGD��$Y�$OFDOGH�5RYLUD�5RXUH������������/OHLGD��6SDLQ�

�$EVWUDFW�$Q� LPSURYHG� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\� �/&�� WDQGHP� PDVV� VSHFWURPHWU\� �06�06��

PHWKRG� KDV� EHHQ� GHYHORSHG� IRU� WKH� GHWHUPLQDWLRQ� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� �SKHQ\O�DOFRKROV��SKHQ\O�DFLGV��VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV��OLJQDQV�DQG�IODYRQRLGV��LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO��7KH�XVHG�/&�WHFKQLTXH�ZDV�XOWUD�SHUIRUPDQFH�/&�ZLWK�FROXPQV�SDFNHG�ZLWK�����µP�SDUWLFOHV��7KH�REWDLQHG�UHVXOWV��UHWHQWLRQ�WLPHV��OLQHDULW\��UHSURGXFLELOLW\��GHWHFWLRQ�OLPLWV��/2'V��DQG�TXDQWLILFDWLRQ�OLPLWV� �/24V��IRU� WKH�DQDO\VLV�RI�IRXUWHHQ�SKHQROLF�FRPSRXQGV� LQ� VWDQGDUG� VROXWLRQV� ZHUH� FRPSDUHG� ZLWK� WKRVH� REWDLQHG� E\� KLJK�SHUIRUPDQFH�/&��+3/&��IOXRUHVFHQFH�DQG�83/&�GLRGH�DUUD\�GHWHFWLRQ��'$'���:KHQ�WKH�����µP�FROXPQ�ZDV�XVHG��WKH�UHWHQWLRQ�WLPHV�ZHUH�GHFUHDVHG�WKUHH�WLPHV�UHVSHFW�WR�FRQYHQWLRQDO� +3/&� ��� µP��� 7KH� UHSURGXFLELOLW\� RI� WKHVH� PHWKRGV�� H[SUHVVHG� DV�UHODWLYH�VWDQGDUG�GHYLDWLRQ��56'��LQ�WHUPV�RI�FRQFHQWUDWLRQ�UDQJHG�IURP�����WR��������,Q� JHQHUDO�� WKH� /2'V� DQG� /24V� ZHUH� ORZHU� LQ� 83/&�06�06� WKDQ� WKH� RWKHU� WZR�PHWKRGRORJLHV�IRU�DOO�WKH�DQDO\WHV��ZLWK�WKH�H[FHSWLRQ�RI�YDQLOOLF�DFLG�DQG�SLQRUHVLQRO�ZKLFK�YDOXHV�RI�/2'V�DQG�/24V�E\�+3/&�IOXRUHVFHQFH�ZHUH� VLPLODU� WR� WKH�YDOXHV�REWDLQHG� E\�83/&�06�06�� $IWHUZDUGV�� WKH� LPSURYHG� 83/&�06�06�PHWKRGRORJ\�ZDV�XVHG� WR� GHWHUPLQH� WKH� VWXGLHG� FRPSRXQGV� LQ� VSLNHG� UHILQHG�ROLYH�RLO� �522��E\�FRPELQLQJ�D�OLTXLG�OLTXLG�H[WUDFWLRQ��//(��DV�D�VDPSOH�SUH�WUHDWPHQW�WHFKQLTXH��7KH�UHFRYHULHV�RI� WKH� DQDO\WHV�ZHUH�KLJKHU� WKDQ�������ZLWK� WKH� H[FHSWLRQ�RI�SLQRUHVLQRO�DQG� ����'+3($�('$��ZKLFK�ZHUH� ���� DQG� ����� UHVSHFWLYHO\�� 7KH�/2'V� DQG� WKH�/24V�UDQJHG�IURP������WR��������µJ�NJ��DQG�IURP������WR��������µJ�NJ��UHVSHFWLYHO\�IRU�DOO�WKH�DQDO\WHV��7KH�UHSURGXFLELOLW\�RI�WKH�PHWKRG�ZDV�ORZHU�WKDQ�������7KH�//(�83/&�06�06�ZDV� VXFFHVVIXOO\� DSSOLHG� WR� DQDO\]H� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� D� YLUJLQ�ROLYH�RLO�VDPSOH�ZLWKLQ����PLQ���

�.H\ZRUGV��+3/&�'$'��ROLYH�RLO��SKHQROLF�FRPSRXQGV��83/&�06�06��

��

Page 120: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��������������������������������������������������������������������

���

���,QWURGXFWLRQ�3RO\SKHQROV�DUH�DQ�LPSRUWDQW�JURXS�RI�QDWXUDO�FRPSRXQGV��ZKLFK�DUH�SURGXFHG�LQ�

WKH� VHFRQGDU\� PHWDEROLVP� RI� PDQ\� SODQWV� LQ� QDWXUH�� 7KH� LPSRUWDQFH� RI� WKHVH�FRPSRXQGV� UHVLGHV� LQ� WKHLU�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\� �GHPRQVWUDWHG� LQ� LQ�YLYR� DQG� LQ�YLWUR�H[SHULPHQWV�� �9LVLROL� DQG� *DOOL�� ������� WKHLU� SRVVLEOH� HIIHFWV� DJDLQVW� GHJHQHUDWLRQ�LOOQHVV�� DQG� VRPH�SKDUPDFHXWLFDO� HIIHFWV�� VXFK� DV� DQWL�FDUFLQRJHQLF�� DQWL�DWKHURJHQLF�DQG� DQWL�PLFURELDO� SURSHUWLHV� �%UDYR�� ������ 3DWXPL�HW� DO��� ������5\DQ� HW� DO��� �������7KH� PRVW� LPSRUWDQW� SKHQROLF� FRPSRXQGV� WKDW� KDYH� EHHQ� LGHQWLILHG� LQ� ROLYH� RLO� DUH�SKHQROLF�DOFRKROV��VXFK�DV�K\GUR[\W\URVRO�DQG�W\URVRO��VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV��VXFK�DV�WKH�GLDOGHK\GLF�IRUP�RI�HOHQROLF�DFLG�OLQNHG�WR�W\URVRO��S�+3($�('$���WKH�DOGHK\GLF�IRUP�RI�HOHQROLF�DFLG�OLQNHG�WR�W\URVRO��S�+3($�($���WKH�GLDOGHK\GLF�IRUP�RI�HOHQROLF�DFLG� OLQNHG� WR� K\GUR[\W\URVRO� �����'+3($�('$��� ���DFHWR[\HWK\O������GLK\GUR[\EHQ]HQH� �����'+3($�$&��� ROHXURSHLQ� DJO\FRQH� �����'+3($�($�� DQG� LWV�PHWK\ODWHG� IRUP� �PHWK\O� ����'+3($�($���� SKHQROLF� DFLGV� DQG� GHULYDWLYHV� �VXFK� DV�YDQLOOLF� DFLG� DQG� YDQLOOLQ� UHVSHFWLYHO\��� OLJQDQV� �SLQRUHVLQRO� DQG� DFHWR[\SLQRUHVLQRO��DQG�IODYRQRLGV��LQFOXGLQJ�OXWHROLQ�DQG�DSLJHQLQ���$UWDMR�HW�DO����������

7KH�TXDOLWDWLYH�DQG�TXDQWLWDWLYH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�WKHVH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�RLO�VDPSOHV�LV�YHU\�LPSRUWDQW�DQG�VHYHUDO�DQDO\WLFDO�PHWKRGRORJLHV�KDYH�EHHQ�UHSRUWHG��,Q�HDUO\�\HDUV��QRQ�VSHFLILF�DQDO\WLFDO�PHWKRGV��VXFK�DV�WKLQ�OD\HU�FKURPDWRJUDSK\��7/&���&DSDVVR�HW�DO���������DQG�89�VSHFWURVFRS\��)ROLQ���0RQWHGRUR�HW�DO���������7RYDU�HW�DO��� ������� ZHUH� DSSOLHG� IRU� WKH� DQDO\VLV� RI� SRO\SKHQROV� ZLWK� OLPLWHG� VXFFHVV��$IWHUZDUGV��WKHVH�WUDGLWLRQDO�PHWKRGV�ZHUH�UHSODFHG�E\�RWKHU�PRUH�VSHFLILF�RQHV��VXFK�DV�KLJK�SHUIRUPDQFH�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\��+3/&���%LDQFR�HW�DO�������DE��&DUGRVR�HW� DO��� ������ 0DWHRV� HW� DO��� ������ 0RUHOOy� HW� DO��� ������ 6DYDUHVH� HW� DO��� ������6HOYDJJLQL�HW�DO���������7DVLRXOD�0DUJDUL�DQG�2NRJHUL��������=DIUD�HW�DO���������DQG�JDV� FKURPDWRJUDSK\� �*&�� �/LEHUDWRUH� HW� DO��� ������ 5\DQ� DQG� 5REDUGV�� ������� DQG�ODWHU�� FDSLOODU\� HOHFWURSKRUHVLV� �&(�� �%RQROL� HW� DO��� ������ &DUUDVFR�3DQFRUER� HW� DO��������� ������ ������ JLYHQ� WKH� QHHG� WR� SURILOH� DQG� LGHQWLI\� WKH� LQGLYLGXDO� SKHQROLF�FRPSRXQGV� LQ� ROLYH� RLO� VDPSOHV�� 7KH� UHVXOWV� REWDLQHG� E\� *&� DUH� YHU\� UHOLDEOH� DQG�LQWHUHVWLQJ��EXW�WKH�XVH�RI�WKLV�WHFKQLTXH�LV�OHVV�FRPPRQ�EHFDXVH�D�GHULYDWL]DWLRQ�VWHS�LV� QHFHVVDU\�� &DUUDVFR�3DQFRUER� HW� DO�� ������� ������ DQG� ������ GHYHORSHG� GLIIHUHQW�PHWKRGRORJLHV� WR� GHWHUPLQH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� ROLYH� RLO� VDPSOHV� E\� &(� XVLQJ�ERWK�89�DQG�PDVV� VSHFWURPHWU\� �06��DV� WKH�GHWHFWRU�V\VWHP��7KH� UHVXOWV�ZHUH�YHU\�DWWUDFWLYH�� ZLWK� VKRUW� DQDO\VLV� WLPH� DQG� KLJK� HIILFLHQF\� SHDN� VHSDUDWLRQ�� EXW� WKH�GRZQVLGH�RI�WKLV� WHFKQLTXH��DV�LV�NQRZQ��LV� WKH�ORZ�FRQFHQWUDWLRQ�VHQVLWLYLW\��2Q�WKH�RWKHU� KDQG�� +3/&� PHWKRGV� ZLWK� 89� �0DWHRV� HW� DO��� ������ 0RUHOOy� HW� DO��� ������7DVLRXOD�0DUJDUL� DQG� 2NRJHUL�� ������� IOXRUHVFHQFH� �6HOYDJJLQL� HW� DO��� ������� 06��&DUGRVR�HW�DO���������6DYDUHVH�HW�DO���������DQG�WDQGHP�06��06�06���%LDQFR�HW�DO�������DE��GHWHFWRUV�KDYH�DOVR�EHHQ�UHSRUWHG�WR�EH�KLJKO\�HIILFLHQW��$PRQJ�DOO�RI�WKHP��

Page 121: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��

� ���

06�DQG�06�06�KDYH�WKH�JUHDWHVW�SRWHQWLDO�IRU�WKH�DQDO\VLV�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�ROLYH� RLO�� VLQFH� WKHVH� FRPSRXQGV� DUH� IRXQG� DW� WUDFH� OHYHOV� LQ� WKLV� FRPSOH[� VDPSOH�PDWUL[�� $GGLWLRQDOO\�� DSDUW� IURP� LWV� KLJK� VHQVLWLYLW\�� WKLV� GHWHFWLRQ� V\VWHP� KDV� WKH�FDSDELOLW\�WR�ERWK�GHWHUPLQH�WKH�PROHFXODU�ZHLJKW�DQG�SURYLGH�VWUXFWXUDO�LQIRUPDWLRQ���

5HFHQWO\��XOWUD�SHUIRUPDQFH�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\��83/&��KDV�EHHQ�GHYHORSHG�DV�D� UHVXOW� RI� WKH� LPSURYHPHQW� LQ� WKH� SDFNLQJ�PDWHULDOV� XVHG� IRU� WKH� FKURPDWRJUDSKLF�VHSDUDWLRQ��7KLV�WHFKQLTXH�LV�EDVHG�RQ�WKH�YDQ�'HHPWHU�HTXDWLRQ�ZKLFK�VKRZV�WKDW��DV�WKH�SDUWLFOH�VL]H�GHFUHDVHV�WR�OHVV�WKDQ�����µP��WKHUH�LV�D�VLJQLILFDQW�JDLQ�LQ�HIILFLHQF\��LQ�WKLV�FDVH�WKH�SDUWLFOH�VL]H�LV�����µP��DQG�LW�GRHV�QRW�GLPLQLVK�DW�LQFUHDVHG�IORZ�UDWHV��%DUFHOy�%DUUDFKLQD�HW�DO����������7KH�SULQFLSOH�DGYDQWDJHV�UHSRUWHG�IRU�83/&�DUH�WKH�LQFUHDVH�LQ�WKH�VLJQDO�WR�QRLVH�UDWLR��6�1���QDUURZHU�SHDNV���D�UHGXFWLRQ�LQ�WKH�DQDO\VLV�WLPH�DQG�DQ�HQKDQFHPHQW�LQ�SHDN�UHVROXWLRQ��/HDQGUR�HW�DO���������/L�HW�DO����������

$V�ZHOO� DV� WKH� DQDO\WLFDO� VHSDUDWLRQ� WHFKQLTXH�� ROLYH� RLO� VDPSOHV� KDYH� WR� EH� SUH�WUHDWHG� LQ� RUGHU� WR� FOHDQ� XS� WKH� VDPSOH�PDWUL[� DQG�SUH�FRQFHQWUDWH� WKH� SRO\SKHQROV��VLQFH� WKHVH� DUH� IRXQG� DW� WUDFH� OHYHOV� LQ� WKH� RLO�� 7KH� PRVW� FRPPRQ� WHFKQLTXH� WR�DFFRPSOLVK�WKLV�REMHFWLYH�KDV�EHHQ�WR�SHUIRUP�HLWKHU�D�OLTXLG�OLTXLG�H[WUDFWLRQ��//(���$UWDMR�HW�DO�������D��*LPHQR�HW�DO���������0RQWHGRUR�HW�DO���������RU�D� VROLG�SKDVH�H[WUDFWLRQ��63(���'H�OD�7RUUH�&DUERW�HW�DO���������0DWHRV�HW�DO����������$OWKRXJK�63(�LV� DQ� DWWUDFWLYH� LVRODWLRQ� WHFKQLTXH� LQ� WHUPV� RI� VSHHG�� ORZ� FRVW� DQG� VROYHQW�FRQVXPSWLRQ��+UQFLULN�DQG�)ULWVFKH��������FRQFOXGHG�WKDW�LW�ZDV�SUREOHPDWLF�EHFDXVH�RI� WKH� VHOHFWLYLW\� WRZDUGV� WKH� LQGLYLGXDO� SKHQROLF� FRPSRXQGV�� SDUWLFXODUO\� WKH�DJO\FRQH�W\SH�RQHV���

7KH�DLP�RI�WKLV�VWXG\�ZDV�WR�GHYHORS�D�UDSLG�DQG�VHQVLWLYH�PHWKRG�EDVHG�RQ�83/&�06�06� IRU� WKH� GHWHUPLQDWLRQ� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� ROLYH� RLO�� 3UHYLRXVO\�� WKH�REWDLQHG�UHVXOWV��UHWHQWLRQ�WLPH�DQG�WKH�TXDOLW\�SDUDPHWHUV��LQ�VWDQGDUG�VROXWLRQV�ZHUH�FRPSDUHG� ZLWK� WKRVH� REWDLQHG� IRU� WKH� DQDO\VLV� RI� IRXUWHHQ� SKHQROLF� FRPSRXQGV� E\�+3/&�IOXRUHVFHQFH� DQG�83/&�'$'��$IWHUZDUGV��83/&�06�06�ZLWK� DQ�//(� DV� D�VDPSOH�SUH�WUHDWPHQW�WHFKQLTXH�ZDV�XVHG�WR�GHWHUPLQH�WKH�VWXGLHG�FRPSRXQGV�VSLNHG�LQ� UHILQHG� ROLYH� RLO� �522��� 7R� RXU� NQRZOHGJH�� IRU� WKH� ILUVW� WLPH� WKH� SKHQROLF�FRPSRXQGV�SUHVHQW�LQ�WKH�ROLYH�RLO�ZHUH�DQDO\VHG�DQG�TXDQWLILHG�E\�83/&�06�06��,Q�DGGLWLRQ�� WKH� TXDOLW\� SDUDPHWHUV� �OLQHDULW\�� UHSURGXFLELOLW\�� /2'�� /24�� DQG� PDWUL[�HIIHFW��RI�WKH�GHYHORSHG�PHWKRG�ZHUH�VWXGLHG�IRU�WKH�DQDO\VLV�RI�WKHVH�FRPSRXQGV�LQ�VSLNHG�ROLYH�RLO��)LQDOO\��WKH�GHYHORSHG�PHWKRG��//(�83/&�06�06��ZDV�DSSOLHG�WR�GHWHUPLQH� WKH� FRPSRXQGV� XQGHU� VWXG\� LQ� D� YLUJLQ� ROLYH� RLO� VDPSOH�� $� WHQWDWLYH�TXDQWLILFDWLRQ� ZDV� DOVR� SHUIRUPHG� IRU� WKH� GHWHUPLQDWLRQ� RI� VRPH� VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV������'+3($�$&������'+3($�($��PHWK\O�����'+3($�($��S�+3($�($�DQG�OLJVWURVLGH�DQG�ROHXURSHLQ�GHULYDWLYHV��LQ�WKLV�VDPSOH��

Page 122: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��������������������������������������������������������������������

���

���([SHULPHQWDWLRQ������&KHPLFDOV�DQG�UHDJHQWV�

$SLJHQLQ�� DSLJHQLQ� ��2�JOXFRVLGH�� OXWHROLQ�� OXWHROLQ� ��2�JOXFRVLGH�� ROHXURSHLQ��K\GUR[\W\URVRO�� W\URVRO�� DQG� YDQLOOLQ� ZHUH� SXUFKDVHG� IURP� ([WUDV\QWKHVH� �*HQD\��)UDQFH��� &DIIHLF� DQG� YDQLOOLF� DFLGV� ZHUH� SXUFKDVHG� IURP� )OXND� &R�� �%XFKV��6ZLW]HUODQG��DQG�����SLQRUHVLQRO�ZDV�DFTXLUHG�IURP�$UER�1RYD��7XUNX��)LQODQG���7KH�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV������'+3($�$&������'+3($�('$������'+3($�($��PHWK\O�����'+3($�($��S�+3($�('$�DQG�S�+3($�($��DQG� WKH� OLJQDQ�DFHWR[\SLQRUHVLQRO�ZHUH� QRW� DYDLODEOH� FRPPHUFLDOO\� DQG� ZHUH� LVRODWHG� IURP� YLUJLQ� ROLYH� E\� VHPL�SUHSDUDWLYH�+3/&��$UWDMR�HW�DO�������E���6WDQGDUG�VWRFN�VROXWLRQV�RI�HDFK�FRPSRXQG�ZHUH� SUHSDUHG� LQ�PHWKDQRO��$OO� WKH� VROXWLRQV�ZHUH� VWRUHG� LQ� D� GDUN� IODVN� DW� ���&��$�VWDQGDUG�VWRFN�PL[�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZDV�SUHSDUHG�ZHHNO\�DW�D�FRQFHQWUDWLRQ�RI� ��� PJ�/�� )LJXUH� ��� VKRZV� WKH� FKHPLFDO� VWUXFWXUH� RI� WKH� VWXGLHG� SKHQROLF�FRPSRXQGV��

0HWKDQRO��+3/&�JUDGH���DFHWRQLWULOH��+3/&�JUDGH���Q�KH[DQH�DQG�DFHWLF�DFLG�ZHUH�DOO� SURYLGHG� E\� 6FKDUODX� &KHPLH� �%DUFHORQD�� 6SDLQ���:DWHU� ZDV� RI�0LOOL�4� TXDOLW\��0LOOLSRUH�&RUS��%HGIRUG��0$��86$����

������,QVWUXPHQWDWLRQ��������+3/&�

+3/&�DQDO\VHV�ZHUH�SHUIRUPHG�LQ�D�:DWHUV�V\VWHP��0LOIRUG��86$��FRQVLVWHG�RI�DQ�LQ�OLQH�GHJDVVHU��ZLWK�KLJK�SXULW\�KHOLXP���D�SXPS��:DWHUV�����(���D�:DWHUV�����3OXV�DXWRVDPSOHU�ZLWK�D����µ/�ORRS�LQMHFWRU��D�PXOWL�ODPEGD�IOXRUHVFHQFH�GHWHFWRU�:DWHUV������� 7KH� FROXPQ� ZDV� DQ� ,QHUWVLO� 2'6��� FROXPQ� ��� µP�� ��� FP� [� ���� PP�� �*/�6FLHQFHV�,QF���HTXLSSHG�ZLWK�D�6SKHULVRUE�6��2'6���SUH�FROXPQ����µP����FP�[�����PP�� �7HFKQRNURPD��%DUFHORQD���7KH� VRIWZDUH� XVHG� WR�PDQDJH� WKH� FKURPDWRJUDSKLF�VHSDUDWLRQ�ZDV�(PSRZHU��0LOIRUG��86$���7KH�PRELOH�SKDVH�ZDV�0LOOL4�ZDWHU�DFHWLF�DFLG�����������Y�Y��DV�HOXHQW�$�DQG�DFHWRQLWULOH�DV�HOXHQW�%��7KH�HOXWLRQ�VWDUWHG�DW����RI�HOXHQW�%�IRU���PLQ��WKHQ�ZDV�OLQHDUO\�LQFUHDVHG�����RI�HOXHQW�%�LQ���PLQ��IXUWKHU�LQFUHDVHG�WR�����%�LQ����PLQ��DQ�DGGLWLRQDO�LQFUHDVHG�WR�����%�LQ����PLQ��DQG�PRUH�LQFUHDVHG� WR� �����%� LQ� ���PLQ�� 7KHQ�� LW� ZDV� NHSW� LVRFUDWLF� IRU� ��PLQ� DQG� EDFN� WR�LQLWLDO�FRQGLWLRQV� IRU���PLQ��7KH� UH�HTXLOLEUDWLRQ� WLPH�ZDV���PLQ��7KH� IORZ�UDWH�ZDV�����P/�PLQ��WKH�LQMHFWHG�YROXPH�ZDV����µO�DQG�DOO�WKH�VDPSOHV�ZHUH�ILOWHUHG�WKURXJK������µP�EHIRUH� WKH�FKURPDWRJUDSKLF�DQDO\VHV��7KH� IOXRUHVFHQFH�FKDUDFWHULVWLFV�ZHUH�����QP� HPLVVLRQ� DQG����� QP� H[FLWDWLRQ��$OO� WKH� DQDO\VHV�ZHUH� FDUULHG� RXW� DW� URRP�WHPSHUDWXUH���

Page 123: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��

� ���

���������������������������)LJXUH�����&KHPLFDO�VWUXFWXUHV�RI�WKH�VWXGLHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV�

2++2

&22+&DIIHLF�DFLG

2+2

2+ 2

2+2+

/XWHROLQ

2+2

2+ 2

2+

$SLJHQLQ

2*OX2

2+ 2

2+2+

/XWHROLQ���JOXFRVLGH

2*OX2

2+ 2

2+

$SLJHQLQ���JOXFRVLGH

2+2+

2++\GUR[\W\URVRO

2+

2+7\URVRO

2

+2

2

2

2*OX

&22&+�+2

2OHXURSHLQ +�&

+22 &+�

2

2

5

2+2

3LQRUHVLQRO�5� �+$FHWR[\SLQRUHVLQRO5� �&22&+�

2+

2+

9DQLOOLQ

2+2+�&

&22+

9DQLOOLF DFLG

3KHQ\O DOFRKROV� 3KHQ\O DFLGV DQG GHULYDWLYHV�

)ODYRQRLGV�

6HFRLULGRLG� /LJQDQ�

2

+2

2

2

+2

2����'+3($�('$

6HFRLULGRLG'HULYDWLYH�

2

+

2

2

+2

2

S�+3($�('$

2+�&

+�&

+�& +�&

2++2

&22+&DIIHLF�DFLG

2+2

2+ 2

2+2+

/XWHROLQ

2+2

2+ 2

2+

$SLJHQLQ

2*OX2

2+ 2

2+2+

/XWHROLQ���JOXFRVLGH

2*OX2

2+ 2

2+

$SLJHQLQ���JOXFRVLGH

2+2+

2++\GUR[\W\URVRO

2+

2+7\URVRO

2

+2

2

2

2*OX

&22&+�+2

2OHXURSHLQ +�&

+22 &+�

2

2

5

2+2

3LQRUHVLQRO�5� �+$FHWR[\SLQRUHVLQRO5� �&22&+�

2+

2+

9DQLOOLQ

2+2+�&

&22+

9DQLOOLF DFLG

3KHQ\O DOFRKROV� 3KHQ\O DFLGV DQG GHULYDWLYHV�

)ODYRQRLGV�

6HFRLULGRLG� /LJQDQ�

2

+2

2

2

+2

2����'+3($�('$

6HFRLULGRLG'HULYDWLYH�

2

+

2

2

+2

2

S�+3($�('$

2+�&

+�&

+�& +�&

Page 124: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��������������������������������������������������������������������

���

������83/&�7KH�83/&�V\VWHP�FRQVLVWHG�RI�DQ�$F4XLW\70�83/&�HTXLSSHG�ZLWK�D�ELQDU\�SXPS�

V\VWHP�:DWHUV��0LOIRUG��0$��86$��XVLQJ�DQ�$F4XLW\�83/&70�%(+�&���FROXPQ������µP�� ���� PP� [� ���� PP� L�G��� HTXLSSHG� ZLWK� D� 9DQ*XDUG70� 3UH�&ROXPQ� $F4XLW\�83/&70�%(+�&��� �����[���PP������µP��DOVR�IURP�:DWHUV��'XULQJ� WKH�DQDO\VLV�� WKH�FROXPQ�ZDV�NHSW�DW�����&�DQG�WKH�IORZ�UDWH�ZDV�����P/�PLQ��7KH�PRELOH�SKDVH�ZDV�HOXHQW�$��0LOOL4�ZDWHU�DFHWLF�DFLG�����������Y�Y��DQG�HOXHQW�%��DFHWRQLWULOH��7KH�HOXWLRQ�VWDUWHG�DW����RI�HOXHQW�%�IRU���PLQ��WKHQ�ZDV�OLQHDUO\�LQFUHDVHG�����RI�HOXHQW�%�LQ����PLQ��IXUWKHU�LQFUHDVHG�WR������RI�HOXHQW�%�LQ�����PLQ�DQG�NHSW�LVRFUDWLF�IRU�����PLQ��7KHQ��EDFN�WR�LQLWLDO�FRQGLWLRQV�LQ�����PLQ��DQG�WKH�UH�HTXLOLEUDWLRQ�WLPH�ZDV�����PLQ��7KH�LQMHFWLRQ�YROXPH�ZDV������/��DQG�DOO�WKH�VDPSOHV�ZHUH�ILOWHUHG�WKURXJK�������P�EHIRUH�WKH�FKURPDWRJUDSKLF�DQDO\VHV���

7KH�83/&�ZDV�FRXSOHG�WR�D�3'$�GHWHFWRU�$F4XLW\�83/&70�DQG�D�74'70�PDVV�VSHFWURPHWHU� �:DWHUV�� 0LOIRUG�� 0$�� 86$��� 7KH� VRIWZDUH� XVHG� ZDV�0DVV/\Q[� �����7KH�ZDYHOHQJWKV� LQ� WKH� 3'$� GHWHFWRU�ZHUH� VHW� DW� ���� DQG� ���� QP�� ,RQL]DWLRQ�ZDV�DFKLHYHG�XVLQJ�HOHFWURVSUD\��(6,��LQWHUIDFH�RSHUDWLQJ�LQ�WKH�QHJDWLYH�PRGH�>0�+@��DQG�WKH� GDWD� ZHUH� FROOHFWHG� LQ� WKH� VHOHFWHG� UHDFWLRQ� PRQLWRULQJ� �650��� 7KH� LRQL]DWLRQ�VRXUFH� SDUDPHWHUV� ZHUH� FDSLOODU\� YROWDJH� �� N9�� VRXUFH� WHPSHUDWXUH� ����� &� DQG�GHVROYDWLRQ�JDV� WHPSHUDWXUH� �����&��ZLWK� D� IORZ�UDWH� RI� ����/�K��1LWURJHQ� ��������SXULW\��1�/&06�QLWURJHQ�JHQHUDWRU��&ODLQG��/HQQR��,WDO\��DQG�DUJRQ�����������SXULW\��$OSKDJD]��0DGULG�� 6SDLQ�� ZHUH� XVHG� DV� FRQH� DQG� FROOLVLRQ� JDVHV� UHVSHFWLYHO\�� 7KH�650� WUDQVLWLRQV� DQG� WKH� LQGLYLGXDO� FRQH� YROWDJH� DQG� FROOLVLRQ� HQHUJ\� IRU� HDFK�SKHQROLF�FRPSRXQG�ZHUH�HYDOXDWHG�E\�LQIXVLQJ����PJ�/�RI�HDFK�FRPSRXQG�LQ�RUGHU�WR�REWDLQ�WKH�EHVW�LQVWUXPHQWDO�FRQGLWLRQV��7ZR�650�WUDQVLWLRQV�ZHUH�VWXGLHG�LQ�RUGHU�WR�ILQG� WKH� PRVW� DEXQGDQW� SURGXFW� LRQV�� VHOHFWLQJ� WKH� PRVW� VHQVLWLYH� WUDQVLWLRQ� IRU�TXDQWLILFDWLRQ� DQG� D� VHFRQG� RQH� IRU� FRQILUPDWLRQ� SXUSRVHV�� )RU� WKH� SRVLWLYH�LGHQWLILFDWLRQ�RI�WKH�DQDO\WHV�LQ�WKH�VDPSOH��WKH�FKURPDWRJUDSKLF�UHWHQWLRQ�WLPH�RI�WKH�DQDO\WH� LQ� WKH�VDPSOH�ZRXOG�QRW�YDU\�PRUH� WKDQ����FRPSDUHG� WR� WKDW�RI�D�VWDQGDUG��DQG� WKH� UHODWLYH� DEXQGDQFH� RI� WKH� WZR� 650� WUDQVLWLRQV�PRQLWRUHG� KDG� WR� EH�ZLWKLQ�����RI�WKH�UDWLRV�REWDLQHG�IRU�WKH�VWDQGDUGV��7KH�UHVXOWV�DUH�VKRZQ�LQ�7DEOH�����

������

Page 125: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06���

� ���

7DEOH� ��� 2SWLPL]HG� 650� FRQGLWLRQV� IRU� WKH� DQDO\VHV� RI� WKH� VWXGLHG� SKHQROLF�FRPSRXQGV�E\�83/&�06�06�

4XDQWLWDWLRQ��650���3KHQROLF�JURXS� &RPSRXQG� 3UHFXUVRU�

LRQ��P�]�� 3URGXFW�LRQ�

&RQH�YROWDJH��9��

&ROOLVLRQ�HQHUJ\��H9��

+\GUR[\W\URVRO� ���� ���� ��� ���3KHQ\O�DOFRKROV� 7\URVRO� ���� ���� ��� ���

�9DQLOOLF�DFLG�

����� ���� ��� ���

&DIIHLF�DFLG� ���� ���� ��� ����3KHQ\O�DFLGV�DQG�GHULYDWHV� 9DQLOOLQ� ���� ���� ��� ���

�/XWHROLQ���2�*�

����� ���� ��� ���

$SLJHQLQ���2�*� ���� ���� ��� ���/XWHROLQ� ���� ���� ��� ���

�)ODYRQRLGV�

$SLJHQLQ� ���� ���� ��� ����6HFRLULGRLG�

�2OHXURSHLQ�

����� ���� ��� ���

�����'+3($�$&�

����� ���� ��� ���

����'+3($�('$� ���� ���� ��� ��/LJVWURVLGH�GHULYDWLYH� ���� ���� ��� ���

S�+3($�($� ���� ���� ��� ���S�+3($�('$� ���� ���� ��� ��

/LJVWURVLGH�GHULYDWLYH� ���� ���� ��� ���0(�����'+3($�($� ���� ���� ��� ��2OHXURSHLQ�GHULYDWLYH� ���� ���� ��� ���

�6HFRLULGRLG�GHULYDWLYHV�

����'+3($�($� ���� ���� ��� ����

3LQRUHVLQRO��

���� ���� ��� ����/LJQDQV�

$FHWR[\SLQRUHVLQRO� ���� ���� ��� ����

Page 126: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��������������������������������������������������������������������

����

7DEOH� �� �FRQWLQXDWLRQ���2SWLPL]HG� 650� FRQGLWLRQV� IRU� WKH� DQDO\VHV� RI� WKH� VWXGLHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV�E\�83/&�06�06�

�����6DPSOHV�5HILQHG�ROLYH�RLO��522���ZKLFK�ZDV�REWDLQHG�IURP�DQ�LQGXVWULDO�SURFHVV��ZDV�XVHG�

DV�D�EODQN�IRU�UHFRYHU\�DQG�TXDOLW\�SDUDPHWHUV�VWXGLHV��7R�WHVW�WKH�DSSOLFDELOLW\�RI�WKH�GHYHORSHG�PHWKRG��YLUJLQ�ROLYH�RLO�VDPSOHV�ZHUH�DQDO\]HG��7KLV�RLO�ZDV�REWDLQHG�IURP�DQ� ROLYH� RLO� PLOO� LQ� &DWDORQLD� �6SDLQ�� GXULQJ� WKH� KDUYHVW� VHDVRQ� DQG� ZDV� IURP� WKH�$UEHTXLQD�YDULHW\�RI�ROLYH�IUXLW���

$�//(�ZDV�XVHG�WR�LVRODWH�WKH�SKHQROLF�IUDFWLRQ�RI�WKH�RLO��7KH�//(�SURWRFRO�ZDV�VLPLODU�WR�GHVFULEHG�E\�0RUHOOy�HW�DO���������EXW�ZLWK�VRPH�PRGLILFDWLRQV��%ULHIO\�����P/� RI� PHWKDQRO�ZDWHU� �������� Y�Y�� ZHUH� DGGHG� WR� ��� J� RI� YLUJLQ� ROLYH� RLO� DQG�KRPRJHQL]HG�IRU���PLQ�ZLWK�D�3RO\WURQ��/XWDX��6ZLW]HUODQG���$IWHU� WKDW�� WZR�SKDVHV�

&RQILUPDWLRQ��650���3KHQROLF�JURXS� &RPSRXQG� 3URGXFW�

LRQ�&RQH�

YROWDJH��9��&ROOLVLRQ�HQHUJ\��H9��

,RQ�UDWLR�

+\GUR[\W\URVRO� ��� ��� ��� ���3KHQ\O�DOFRKROV� 7\URVRO� ���� ��� ��� ����

�9DQLOOLF�DFLG� ���� ��� ��� ����&DIIHLF�DFLG� ���� ��� ��� ���

�3KHQ\O�DFLGV�DQG�GHULYDWHV� 9DQLOOLQ� ��� ��� ��� ����

�/XWHROLQ���2�*� ���� ��� ��� ���$SLJHQLQ���2�*� ���� ��� ��� ����

/XWHROLQ� ���� ��� ��� ����

�)ODYRQRLGV�

$SLJHQLQ� ���� ��� ��� �����6HFRLULGRLG�

�2OHXURSHLQ� ���� ��� ��� ����

�����'+3($�$&� ���� ��� ��� ��������'+3($�('$� ���� ��� ��� ����

/LJVWURVLGH�GHULYDWLYH� ���� ��� ��� ����S�+3($�($� ���� ��� ��� ����S�+3($�('$� ���� ��� �� ����

/LJVWURVLGH�GHULYDWLYH� ���� ��� ��� ����0(�����'+3($�($� ���� ��� ��� ����2OHXURSHLQ�GHULYDWLYH� ���� ��� ��� ����

�6HFRLULGRLG�GHULYDWLYHV�

����'+3($�($� ���� ��� ��� �����

3LQRUHVLQRO� ���� ��� ��� �����/LJQDQV�

$FHWR[\SLQRUHVLQRO� ���� ��� ��� ����

Page 127: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��

� ����

ZHUH�VHSDUDWHG�E\�FHQWULIXJDWLRQ�DW�����J�IRU����PLQ�DQG�WKH�K\GURDOFRKROLF�SKDVH�ZDV�WUDQVIHUUHG�WR�D�EDOORRQ��7KLV�VWHS�ZDV�UHSHDWHG�WZLFH�DQG�WKH�H[WUDFWV�ZHUH�FRPELQHG�LQ� WKH� EDOORRQ�� 7KHQ�� WKH� K\GURDOFRKROLF� H[WUDFWV� ZHUH� URWDWRU\� HYDSRUDWHG� XS� WR� D�V\UXS\�FRQVLVWHQF\�DW�����&�DQG�ZHUH�GLVVROYHG� LQ���P/�RI�DFHWRQLWULOH��$IWHUZDUGV��WKH�H[WUDFW�ZDV�ZDVKHG�WKUHH�WLPHV�ZLWK����P/�RI�Q�KH[DQH�DQG�WKH�UHMHFWHG�Q�KH[DQH�ZDV� WUHDWHG�ZLWK� ��P/� RI� DFHWRQLWULOH�� 7KH� DFHWRQLWULOH� VROXWLRQ�ZDV� ILQDOO\� URWDWRU\�HYDSRUDWHG�WR�GU\QHVV�DQG�WKHQ�UH�GLVVROYHG�LQ���P/�RI�PHWKDQRO�DQG�PDLQWDLQHG�DW������&�EHIRUH�WKH�FKURPDWRJUDSKLF�DQDO\VLV��

������4XDOLW\�SDUDPHWHUV�

7KH� LQVWUXPHQWDO� TXDOLW\� SDUDPHWHUV�� VXFK� DV� OLQHDULW\�� FDOLEUDWLRQ� FXUYH��UHSURGXFLELOLW\�� /2'V� DQG� /24V� ZHUH� GHWHUPLQHG� ILUVWO\� IRU� PHWKDQRO� VSLNHG� ZLWK�NQRZQ� FRQFHQWUDWLRQV� RI� SRO\SKHQROV�� DQG� VHFRQGO\� IRU� 522� VSLNHG� ZLWK� NQRZQ�FRQFHQWUDWLRQV� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� DQG� H[WUDFWHG� DFFRUGLQJ� WR� WKH� SURFHGXUH�GHVFULEHG�LQ�VHFWLRQ������

����5HVXOWV�DQG�GLVFXVVLRQ������$QDO\VLV�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�VWDQGDUG�VROXWLRQV�

7KH� LQLWLDO� FRQGLWLRQV� IRU� WKH� DQDO\VLV� RI� WKH� VWXGLHG� FRPSRXQGV� ZHUH� WKRVH�UHSRUWHG�LQ�RXU�SUHYLRXV�VWXGLHV�E\�+3/&��$UWDMR�HW�DO��������E��0RUHOOy�HW�DO��������DQG� ������� 7KHQ�� LQ� RUGHU� WR� FRQYHUW� WKH� +3/&� JUDGLHQW� WR� 83/&� FRQGLWLRQV�� WKH�$F4XLW\�83/&70�&ROXPQV�FDOFXODWRU��:DWHUV��0LOIRUG��86$��ZDV�XVHG��7KH�JUDGLHQW�ZDV� VOLJKWO\�PRGLILHG� LQ� RUGHU� WR� LPSURYH� WKH� VHSDUDWLRQ�RI� WKH� VWXGLHG� FRPSRXQGV��7KH�IORZ�UDWH�ZDV�����P/�PLQ��,Q�RXU�SUHYLRXV�UHSRUWV��PHWKDQRO�ZDV�XVHG�DV�HOXHQW�%��EXW� LQ�WKH�SUHVHQW�VWXG\�WKLV�RUJDQLF�VROYHQW�ZDV�PRGLILHG�E\�DFHWRQLWULOH�EHFDXVH�ZKHQ�PHWKDQRO�ZDV� XVHG� DW� D� IORZ�UDWH� RI�����P/�PLQ�� LQ� VRPH�SHUFHQWDJHV� RI� WKLV�RUJDQLF�VROYHQW�LQ�WKH�PRELOH�SKDVH��WKH�SUHVVXUH�ZDV�KLJKHU�WKDQ��������SVL���

7KH�650� WUDQVLWLRQV� DQG� WKH� FRUUHVSRQGLQJ� DFTXLVLWLRQ�SDUDPHWHUV� �FRQH�YROWDJH�DQG�FROOLVLRQ�HQHUJ\��ZHUH�VHOHFWHG�DFFRUGLQJ�WR�WKH�UHVXOWV�REWDLQHG�IURP�LQIXVLQJ����PJ�/�RI�D�VWDQGDUG�VROXWLRQ�RI�HDFK�FRPSRXQG�LQWR�WKH�PRELOH�SKDVH�LQ�WKH�QHJDWLYH�(6,�PRGH��7KH� VHOHFWHG�SDUDPHWHUV�ZHUH� WKRVH�ZKLFK�KDG� D�EHWWHU� UHVSRQVH� LQ� HDFK�FDVH�DQG�WKH�UHVXOWV�DUH�VKRZQ�LQ�7DEOH����

$V�FDQ�EH�VHHQ�LQ�WKLV�WDEOH��WZR�SURGXFW�LRQV�ZHUH�VWXGLHG�LQ�650��RQH�ZDV�XVHG�WR� DOORZ� WKH� TXDQWLILFDWLRQ� RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQG� DQG� WKH� RWKHU� ZDV� XVHG� DV� D�FRQILUPDWLRQ� LRQ��7KLV� LV�QHFHVVDU\�ZKHQ�FRPSOH[�VDPSOHV�� VXFK�DV�YLUJLQ�ROLYH�RLO��DUH�DQDO\]HG��7KH�SURGXFW�LRQV�REWDLQHG�ZHUH�LQ�DJUHHPHQW�ZLWK�WKRVH�UHSRUWHG�LQ�WKH�OLWHUDWXUH� �6DYDUHVH� HW� DO��� ������� 7KH� 650� UDWLR� RI� HDFK� FRPSRXQG� ZDV� XVHG� WR�

Page 128: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��������������������������������������������������������������������

����

FRQILUP� WKH� LGHQWLILFDWLRQ� RI� WKH� DQDO\WH�� $OO� WKH� 650� UDWLR� FDOFXODWHG�ZHUH�ZLWKLQ�����RI�WKH�UDWLR�FDOFXODWHG�XSRQ�VWDQGDUGV��

5HODWHG� ZLWK� WKH� VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV� LW� ZDV� SRVVLEOH� WR� REWDLQ� E\� VHPL�SUHSDUDWLYH�+3/&�HQRXJK�TXDQWLW\�IRU�DOO�WKH�FRPSRXQGV�WR�RSWLPL]H�650�FRQGLWLRQV��E\� WKH� LQIXVLRQ�RI�D�VROXWLRQ�RI�HDFK� LQGLYLGXDO�FRPSRXQG� LQWR� WKH�PRELOH�SKDVH� LQ�WKH� QHJDWLYH� (6,� PRGH��� +RZHYHU� RQO\� WKH� TXDQWLW\� RI� ����'+3($�('$� DQG� S�+3($�('$�ZDV� HQRXJK� WR� VWXG\� WKH�SDUDPHWHUV�RI� WKH�YDOLGDWLRQ� DVVD\��7KH� ORZHU�FRQFHQWUDWLRQ�RI�WKH�RWKHU�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV�LQ�WKH�SKHQROLF�H[WUDFW�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO� GLG� QRW� SHUPLW� WR� REWDLQ� HQRXJK� TXDQWLW\� RI� WKHVH� FRPSRXQGV� WR� FDUU\� RXW� WKH�FRPSOHWH� YDOLGDWLRQ� SURFHGXUH�� ,Q� FRQVHTXHQFH� WKHVH� FRPSRXQGV� ZHUH� WHQWDWLYHO\�TXDQWLILHG�LQ�UHIHUHQFH�RI�����'+3($�('$�DQG�S�+3($�('$�DV�VWDQGDUGV���������������������)LJXUH� ���� 7RWDO� LRQ� FKURPDWRJUDPV� �7,&�� LQ� 650� DFTXLVLWLRQ� REWDLQHG� IURP� WKH�DQDO\VLV� RI� WKH� IRXUWHHQ� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� VWDQGDUG� VROXWLRQ�� 3HDN� GHVLJQDWLRQ�DQG�LWV�FRQFHQWUDWLRQ�ZDV������KLGUR[\W\URVRO���PJ�/������W\URVRO����PJ�/������YDQLOOLF�DFLG���PJ�/������FDIIHLF�DFLG����PJ�/������YDQLOOLQ���PJ�/������OXWHROLQ���2�*����PJ�/������DSLJHQLQ���2�*����PJ�/����������'+3($�('$����PJ�/������ROHXURSHLQ����PJ�/������� OXWHROLQ�� ��PJ�/�� ����� SLQRUHVLQRO�� ��PJ�/�� ����� S�+3($�('$�� ���PJ�/�� �����DFHWR[\SLQRUHVLQRO����PJ�/��DQG������DSLJHQLQ����PJ�/�

��

����

��

�� ��

7LPH��PLQ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� ��

$EXQGDQFH

7LPH� �� �� ��

����!��������H�

7LPH� �� �� ��

�����!����

����H�

��

����

��

�� ��

7LPH��PLQ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� ��

$EXQGDQFH

7LPH� �� �� ��

����!��������H�

7LPH� �� �� ��

����!��������H�

����!��������H�

7LPH� �� �� ��

�����!����

����H�

7LPH� �� �� ��

�����!����

����H�����!����

����H�

Page 129: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��

� ����

)LJXUH� ��� VKRZV� WKH� WRWDO� LRQ� FKURPDWRJUDP� �7,&�� REWDLQHG� IRU� WKH� DQDO\VLV� RI�IRXUWHHQ�VHOHFWHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV� �K\GUR[\W\URVRO�� W\URVRO��YDQLOOLF�DFLG��FDIIHLF�DFLG�� YDQLOOLQ�� OXWHROLQ���2�*�� DSLJHQLQ���2�*�� ����'+3($�('$�� ROHXURSHLQ��OXWHROLQ��SLQRUHVLQRO��S�+3($�('$��DFHWR[\SLQRUHVLQRO�DQG�DSLJHQLQ��LQ�WKH�QHJDWLYH�PRGH�� 7KH� IRXUWHHQ� DQDO\WHV�ZHUH� UHVROYHG� LQ�ZLWKLQ� ���PLQ�� 7KH� FRQFHQWUDWLRQ� RI�WKHVH� FRPSRXQGV� ZDV� �� PJ�/�� H[FHSW� WR� OXWHROLQ� ��2�JOXFRVLGH�� DSLJHQLQ� ��2�JOXFRVLGH��OXWHROLQ�DQG�DSLJHQLQ�ZKLFK�ZDV���PJ�/��W\URVRO�ZKLFK�ZDV���PJ�/�DQG�S�+3($�('$�ZKLFK�ZDV����PJ�/���

$V� LW�FDQ�EHHQ�VHHQ� LQ� WKH�)LJXUH���������'+3($�('$�DQG�S�+3($�('$�ZHUH�EURDG�SHDNV��7KLV�IDFW�FRXOG�EH�DWWULEXWHG�WR�WKH�SUHVHQFH�RI�LVRPHULF�IRUPV�RI�WKHVH�FRPSRXQGV�UHVXOWLQJ�RI�WKH�K\GURO\VLV�RI�ROHXURSHLQ�DQG�OLJVWURVLGH��WKH�PDLQ�SKHQROV�RI�ROLYH�IUXLW��GXULQJ�WKH�ROLYH�RLO�H[WUDFWLRQ�SURFHVV��3KHQROLF�PROHFXOHV�DUH�UHDFWLYH�FKHPLFDO�VSHFLHV��YXOQHUDEOH�WR�K\GURO\VLV��R[LGDWLRQ��FRQMXJDWLRQ��SRO\PHUL]DWLRQ�DQG�FRPSOH[DWLRQ��'XULQJ�FUXVKLQJ�DQG�PDOD[DWLRQ��VWHSV�WKDW�EUHDN�FHOO�ZDOOV�DQG�H[SRVH�WKH� ROLYH� SDVWH� WR� HQ]\PHV�� R[\JHQ� DQG� PLOG� KHDW�� PDQ\� FKHPLFDO� DQG� HQ]\PDWLF�SURFHVVHV� WDNH� SODFH� WKDW� FRXOG� H[SODLQ� WKH� SUHVHQFH� LQ� WKH� YLUJLQ� ROLYH� RLO� RI� WKH�GLIIHUHQW�VHFRLULGRLGV�DQG� WKHLU� LVRPHUV� UHVXOWLQJ�RI� WKH�K\GURO\VLV�RI�ROHXURSHLQ�DQG�OLJVWURVLGH�� ,Q�RUGHU� WR� VKRZ� WKH�SXULW\�RI�����'+3($�('$�DQG�S�+3($�('$�DQG�WKH�RWKHU�SKHQROV�WKDW�ZHUH�LVRODWHG�E\�VHPLSUHSDUDWLYH�+3/&��DQ�DQDO\VLV�LQ�IXOO�VFDQ�PRGH�ZDV�SHUIRUPHG�DQG� WKH�06�VSHFWUXP�DW� WKH�IURQW��DW� WKH�PLGGOH�DQG�DW� WKH� WDLO�ZHUH�FRPSDUHG���

$V�DQ�H[DPSOH��)LJXUH����VKRZV�WKH�06�FKURPDWRJUDP�LQ�IXOO�VFDQ�PRGH�RI�����'+3($�('$� DW� WKH� WKUHH� ]RQHV�� 7KH� ILJXUH�� VKRZV� WKDW� WKH� 06� VSHFWUXPV� ZHUH�VLPLODU�DW�WKH�WKUHH�]RQHV��REWDLQLQJ�LQ�DOO�WKH�FDVHV�WKH�SUHFXUVRU�LRQ�P�]�����DQG�WKH�SURGXFWV�LRQV�����DQG�����ZKLFK�ZHUH�WKH�TXDQWLWDWLRQ�LRQ�DQG�WKH�FRQILUPDWLRQ�LRQ��UHVSHFWLYHO\��7KHUHIRUH�� WKLV� IDFW� FRQILUPHG� WKH�SXULW\�RI� WKH�SHDN� DQG�GHPRQVWUDWHG�WKDW� WKH� ZLGWK� RI� WKLV� SHDN� FRXOG� EH� GXH� WR� WKH� SUHVHQFH� RI� WKH� LVRPHULF� IRUPV��$QDORJRXV�EHKDYLRU�ZDV�REWDLQHG�LQ�WKH�DQDO\VLV�RI�WKH�RWKHU�SKHQROLF�FRPSRXQGV��

��������

Page 130: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��������������������������������������������������������������������

����

����������

�)LJXUH� ���� 06� FKURPDWRJUDP� DQG� 06� VSHFWUXP� REWDLQHG� DW� WKH� IURQW� �$��� DW� WKH�PLGGOH��%��DQG�DW�WKH�WDLO��&��RI�WKH�SHDN�����'+3($�('$���

7KH� FKURPDWRJUDPV� REWDLQHG� ZLWK� WKLV� PHWKRGRORJ\�� 83/&�'$'� DQG� 83/&�06�06�� ZHUH� FRPSDUHG� WR� WKDW� REWDLQHG� IRU� WKH� DQDO\VLV� RI� WKHVH� FRPSRXQGV� E\�+3/&�IOXRUHVFHQFH��FKURPDWRJUDPV�QRW�VKRZQ���:KHQ�WKH�VWXGLHG�FRPSRXQGV�ZHUH�DQDO\VHG�E\�+3/&�IOXRUHVFHQFH��RQO\�HLJKW�RI�WKHP��K\GUR[\W\URVRO��W\URVRO��YDQLOOLF�DFLG�� ROHXURSHLQ�� ����'+3($�('$�� SLQRUHVLQRO�� DFHWR[\SLQRUHVLQRO�� DQG� S�+3($�('$��ZHUH� GHWHFWHG�� VLQFH� WKH� XVH� RI� WKLV� GHWHFWRU� LV� OLPLWHG� WR� D� UHGXFHG� JURXS�RI�SKHQROLF� FRPSRXQGV�� $V� FDQ� EH� VHHQ� LQ� 7DEOH� ���� WKH� UHWHQWLRQ� WLPHV� LQ� 83/&�PHWKRGRORJLHV� ZHUH� VKRUWHU� WKDQ� WKH� UHWHQWLRQ� WLPHV� LQ� +3/&� PHWKRG�� DV� LW� ZDV�H[SHFWHG�� ,Q� RXU� VWXG\�� DQ� DYHUDJH� GHFUHDVH� LQ� UHWHQWLRQ� WLPH� DERXW� �� WLPHV� ZDV�REVHUYHG�E\�XVLQJ�WKH�����µP�FROXPQ��

������4XDOLW\�SDUDPHWHUV�

6WDQGDUGV� VROXWLRQV� ZHUH� DQDO\]HG� E\� 83/&�06�06� LQ� RUGHU� WR� GHWHUPLQH� WKH�OLQHDULW\� UDQJH�� UHSURGXFLELOLW\�� /2'V� DQG� /24V�� 7KHQ�� WKH� REWDLQHG� UHVXOWV� ZHUH�FRPSDUHG�ZLWK�WR�WKRVH�REWDLQHG�IRU�WKH�DQDO\VLV�RI�WKHVH�FRPSRXQGV�E\�83/&�'$'�DQG� +3/&�IOXRUHVFHQFH�� 7DEOH� ��� VKRZ� WKH� TXDOLW\� SDUDPHWHUV� REWDLQHG� IRU� WKH�DQDO\VLV� RI� WKHVH� IRXUWHHQ� FRPSRXQGV� E\� +3/&�IOXRUHVFHQFH�� 83/&�'$'� DQG�83/&�06�06���

7LPH� �� �� �� ��

�6FDQ (6�

7,&����H�

P�]

6FDQ (6�����H�

6FDQ (6�����H�

6FDQ (6�����H�

��� ��� ��� ��� ���

���

���

��� �����

����������

�����

�����

�����

�����

�����

����������

�����

�����

�����

����������

�����

�����

�����

�����

�$�

�&�

�%�

7LPH� �� �� �� ��

�6FDQ (6�

7,&����H�

P�]

6FDQ (6�����H�

6FDQ (6�����H�

6FDQ (6�����H�

��� ��� ��� ��� ���

���

���

��� �����

����������

�����

�����

�����

�����

�����

����������

�����

�����

�����

����������

�����

�����

�����

�����

7LPH� �� �� �� ��

�6FDQ (6�

7,&����H�

7LPH� �� �� �� ��

�6FDQ (6�

7,&����H�6FDQ (6�

7,&����H�

P�]

6FDQ (6�����H�

6FDQ (6�����H�

6FDQ (6�����H�

��� ��� ��� ��� ���

���

���

��� �����

����������

�����

�����

�����

�����

�����

����������

�����

�����

�����

����������

�����

�����

�����

�����

�$�

�&�

�%�

Page 131: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��

� ����

7DEOH� ���� 5HWHQWLRQ� WLPH� �5W��� OLQHDULW\�� UHSURGXFLELOLW\� ��56'�� Q ��� /2'V� DQG�/24V� IRU� WKH� DQDO\VLV� RI� WKH� IRXUWHHQ� SKHQROLF� FRPSRXQGV� E\�+3/&�IOXRUHVFHQFH��83/&�'$'��DQG�83/&�06�06�LQ�VWDQGDUG�VROXWLRQV��

&RPSRXQG� 5HWHQWLRQ�WLPH���PLQ��

/LQHDULW\���PJ�/��

56'���Q �������PJ�/�

/2'���PJ�/��

/24����PJ�/��

+3/&�IOXRUHVFHQFH�+\GUR[\W\URVRO� ���� �������� ���� ����� �����7\URVRO� ����� ��������� ���� ������ ������9DQLOOLF�DFLG� ����� ��������� ���� ������ ������2OHXURSHLQ� ����� �������� ����D�� ����� ���������'+3($�('$� ����� ������� ���� ���� ����3LQRUHVLQRO� ����� ��������� ���� ������ ������$FHWR[\SLQRUHVLQRO� ����� ������� �����E�� ���� ����S�+3($�('$� ����� ����� ���� ���� ����83/&�'$'�+\GUR[\W\URVRO� ���� ������� ���� ����� �����7\URVRO� ����� ������� ���� ����� �����9DQLOOLF�DFLG� ����� ������� ���� ����� �����&DIIHLF�DFLG� ����� ������� ���� ����� �����9DQLOOLQ�� ����� ������� ���� ����� �����/XWHROLQ���JOXFRVLGH� ������ �������� ���� ����� �����$SLJHQLQ���JOXFRVLGH� ������ �������� �����F�� ����� ���������'+3($�('$� ������ ����� ���� ����� ������2OHXURSHLQ� ������ ������� ���� ����� �����/XWHROLQ�� ������ �������� ���� ����� �����3LQRUHVLQRO� ������ ������� ���� ���� �����S�+3($�('$��� ������ ����� ���� ���� �����$FHWR[\SLQRUHVLQRO� ������ ����� ���� ���� �����$SLJHQLQ�� ������ �������� ���� ����� �����83/&�06�06� � � � � �+\GUR[\W\URVRO� ���� �������� �����G�� ����� �����7\URVRO� ����� �������� ���� ����� �����9DQLOOLF�DFLG� ����� �������� ���� ����� �����&DIIHLF�DFLG� ����� �������� ���� ����� �����9DQLOOLQ�� ����� �������� ���� ������ �����/XWHROLQ���JOXFRVLGH� ������ �������� ���� ������ �����$SLJHQLQ���JOXFRVLGH� ������ ��������� �����F�� ������ ���������'+3($�('$� ������ ������� �����H�� ���� ����2OHXURSHLQ� ������ �������� �����D�� ����� �����/XWHROLQ�� ������ ��������� ���� ������ ������3LQRUHVLQRO� ������ �������� ���� ����� �����S�+3($�('$��� ������ ������� �����I�� ���� ����$FHWR[\SLQRUHVLQRO� ������ ������ �����J�� ���� ����$SLJHQLQ�� ������ �������� �����J�� ������ ������� �

D�����PJ�/���E�����PJ�/���F�����PJ�/���G�����PJ�/���H�����PJ�/���I�����PJ�/���J����PJ�/��

Page 132: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��������������������������������������������������������������������

����

7KH�OLQHDULW\�UDQJH�RI�WKH�DQDO\WLFDO�SURFHGXUH�ZDV�SHUIRUPHG�E\�VHULDO�GLOXWLRQ�RI�D�VWRFN�VROXWLRQ�RI�WKH�VWXGLHG�FRPSRXQGV��$OO�WKH�FDOLEUDWLRQV�FXUYHV��REWDLQHG�EDVHG�RQ�WKH�LQWHJUDWHG�SHDN�DUHD��ZHUH�OLQHDU�RYHU�WKH�UDQJH�RI�VWXG\�DQG�ZHUH�FDOFXODWHG�E\�XVLQJ� VHYHQ� SRLQWV� DW� GLIIHUHQW� FRQFHQWUDWLRQV�� )XUWKHUPRUH�� HDFK� FRQFHQWUDWLRQ�ZDV�LQMHFWHG�WKUHH�WLPHV��7KH�GHWHUPLQDWLRQ�FRHIILFLHQWV��5���ZHUH�KLJKHU�WKDQ�������IRU�DOO�DQDO\WHV�ERWK�IRU�+3/&�DQG�83/&��

7KH� UHSURGXFLELOLW\�� DV� WKH� UHODWLYH� VWDQGDUG� GHYLDWLRQ� ��� 56'��� LQ� WHUPV� RI�FRQFHQWUDWLRQ��ZDV� GHWHUPLQHG� DW� WZR� FRQFHQWUDWLRQ� OHYHOV�� ���PJ�/� DQG� WKH� ORZHVW�YDOXH�RI� WKH� UDQJH�RI� VWXG\� �GDWD�QRW� VKRZQ��RQ���GLIIHUHQW�GD\V��$V�FDQ�EH� VHHQ� LQ�7DEOH� ���� JRRG� 56'V�ZHUH� DFKLHYHG� LQ� WKH� WKUHH�PHWKRGRORJLHV�� DQG� WKHVH� UDQJHG�IURP����� WR� ������ IRU� DOO� WKH� DQDO\WHV�� H[FHSW� WR�S�+3($�('$��ZKLFK�ZDV� ���� LQ�+3/&�IOXRUHVFHQFH��

7KH�/2'V�DQG�/24V��FDOFXODWHG�XVLQJ�WKH�VLJQDO�WR�QRLVH�UDWLR�FULWHULRQ�RI���DQG����� UHVSHFWLYHO\��ZHUH�EHWZHHQ� ORZ�µJ�/�DQG�KXQGUHGV�RI�µJ�/�� UHVSHFWLYHO\� IRU� WKH�DQDO\VLV�RI�WKHVH�FRPSRXQGV�E\�83/&�06�06��7KHVH�YDOXHV�ZHUH��LQ�JHQHUDO��ORZHU�WKDQ� WKH� REWDLQHG� E\� +3/&�IOXRUHVFHQFH� DQG� 83/&�'$'�� +RZHYHU�� IRU� VRPH�FRPSRXQGV� VXFK�DV� W\URVRO��YDQLOOLF� DFLG�� DQG�SLQRUHVLQRO�� WKHVH�YDOXHV�ZHUH� VLPLODU�WKDQ� WKH� REWDLQHG� E\�+3/&�IOXRUHVFHQFH�� %\� FRPSDULQJ� WKHVH� UHVXOWV� ZLWK� WR� WKRVH�UHSRUWHG�LQ�WKH�OLWHUDWXUH��WKHVH�ZHUH�VLPLODU�RU�ORZHU��'H�OD�7RUUH�&DUERW�HW�DO���������6HOYDJJLQL�HW�DO����������� ��

������������$QDO\VLV�RI�RLO�VDPSOH�

7KH�GHYHORSHG�PHWKRG��83/&�06�06��ZDV�YDOLGDWHG�IRU�WKH�DQDO\VLV�RI�ROLYH�RLO��,Q� WKHVH� VDPSOHV�� D� SUH�WUHDWPHQW� LV� QHFHVVDU\� EHIRUH� WKH� DQDO\WLFDO� VHSDUDWLRQ�WHFKQLTXH� WR� JHW� ULG� RI�PDWUL[� FRPSRQHQWV� DQG� WR� FRQFHQWUDWH� WKH� DQDO\WHV��8VXDOO\��WKLV� SUH�WUHDWPHQW� LV� SHUIRUPHG� E\� //(�� )LUVWO\�� WKH� H[WUDFWLRQ� SURFHVV� ZDV�LQYHVWLJDWHG�ZLWK����DQG����J�RI�522�LQ�RUGHU�WR�WHVW�GLIIHUHQFHV�LQ�UHFRYHULHV��7KHVH�H[WUDFWLRQ� UHFRYHULHV� ZHUH� HVWLPDWHG� XVLQJ� WKLV� RLO� VSLNHG� ZLWK� WKH� DQDO\WHV� DW� D�FRQFHQWUDWLRQ� RI� ��PJ�/��1R� GLIIHUHQFH� EHWZHHQ� UHFRYHULHV�ZDV� REVHUYHG�ZKHQ� WKH�VWXGLHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZHUH�H[WUDFWHG�XVLQJ�HLWKHU����RU����J�RI�522�DQG�WKH�UHFRYHULHV�ZHUH�DFFHSWDEOH��7KHUHIRUH��ZH� FKRVH����J�DV� WKH�RSWLPXP�DPRXQW� VLQFH�KLJKHU�DPRXQWV�FDQ�JLYH�ORZHU�/2'V��7DEOH����VKRZV�WKH�H[WUDFWLRQ�UHFRYHULHV���5��DQG� WKHVH� ZHUH� DERYH� ����� H[FHSW� LQ� SLQRUHVLQRO� DQG� ����'+3($�('$�� ZKRVH�UHFRYHULHV�ZHUH�DERXW������DQG������ UHVSHFWLYHO\��7KHVH�YDOXHV�ZHUH� LQ�DJUHHPHQW�ZLWK�WKH�OLWHUDWXUH�IRU�WKH�H[WUDFWLRQ�RI�WKHVH�FRPSRXQGV�ERWK�IRU�//(��%HQGLQL�HW�DO���������+UQFLULN�DQG�)ULWVFKH��������DQG�63(��'H�OD�7RUUH�&DUERW�HW�DO���������+UQFLULN�DQG�)ULWVFKH����������

Page 133: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��

� ����

7DEOH� ���� 5HFRYHU\� ��5��� OLQHDULW\�� FDOLEUDWLRQ� FXUYH�� UHSURGXFLELOLW\� �56'�� �Q ����/2'� DQG� /24� IRU� WKH� DQDO\VLV� RI� IRXUWHHQ� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� VSLNHG� 522�83/&�06�06��/LQHDULW\��/2'�DQG�/24�DUH�H[SUHVVHG�DV��J�NJ��

&RPSRXQG� �5� /LQHDULW\� 56'����� /2'� /24�+\GUR[\W\URVRO� ��� ��������� ���� ����� ������7\URVRO� ��� �������� ���� ����� ������9DQLOOLF�DFLG� ��� ���������� ���� ����� ������&DIIHLF�DFLG� ��� ���������� ���� ����� ������9DQLOOLQ� ��� ���������� ���� ����� ������/XWHROLQ���2�*� ��� ���������� ���� ����� ������$SLJHQLQ���2�*� ��� ������ �����D�� ����� ����������'+3($�('$� ��� ���������� ���� ������ �������2OHXURSHLQ� ��� ���������� ���� ����� ������/XWHROLQ� ���� ���������� ���� ����� �����3LQRUHVLQRO� ��� �������� ���� ����� ������S�+3($�('$� ��� ���������� ���� ������� �������$FHWR[\SLQRUHVLQRO� ��� ��������� ���� ������ �������$SLJHQLQ� ��� �������� ���� ����� �����

���������J�NJ����D����������J�NJ��

7KHQ�� WKH�PHWKRG�ZDV�XVHG� WR�DQDO\]H�522�VSLNHG�ZLWK� WKH�DQDO\WHV�DW�GLIIHUHQW�FRQFHQWUDWLRQV�LQ�RUGHU�WR�GHWHUPLQH�WKH�OLQHDU�UDQJH��WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYHV��WKH�56'V��WKH�/2'V�DQG�WKH�/24V��7KH�FDOLEUDWLRQV�FXUYHV�ZHUH�OLQHDU�RYHU�WKH�UDQJH�RI�VWXG\�ZLWK�GHWHUPLQDWLRQ�FRHIILFLHQWV�KLJKHU�WKDQ�������IRU�DOO�WKH�DQDO\WHV��5HSURGXFLELOLW\��H[SUHVVHG�DV���56'�DQG�LQ�WHUPV�RI�FRQFHQWUDWLRQ��ZDV�REWDLQHG�E\�DQDO\]LQJ�WKUHH�UHSOLFDWHV�RI����J�VSLNHG�DQDO\WHV�DW������µJ�NJ��7KH�56'V�ZHUH�ORZHU�WKDQ������IRU�DOO�WKH�FRPSRXQGV��7KH�/2'V�DQG�WKH�/24V��FDOFXODWHG�XVLQJ�D�VLJQDO�WR�QRLVH�UDWLR�RI� �� DQG� ��� UHVSHFWLYHO\�� ZHUH� IURP� ����� WR� ����� DQG� IURP� ����� WR� ���� µJ�NJ��UHVSHFWLYHO\��

'HVSLWH�WKH�LQFUHDVLQJ�VXFFHVV�RI�/&�FRXSOHG�WR�D�06�GHWHFWRU��PDWUL[�HIIHFWV�KDYH�OLPLWHG�WKH�(6,�DSSOLFDWLRQV��0DWUL[�HIIHFWV�UHVXOW�IURP�FR�HOXWLQJ�PDWUL[�FRPSRQHQWV�WKDW� FRPSHWH� IRU� LRQL]DWLRQ�FDSDFLW\��7KLV� FRPSHWLWLRQ�SURGXFHV� VLJQLILFDQW� HUURUV� LQ�WKH� DFFXUDF\� DQG� SUHFLVLRQ� RI� WKH� DQDO\WLFDO�PHWKRG��0DWUL[� HIIHFW� LV� REVHUYHG� E\� D�GHFUHDVH� RU� LQFUHDVH� RI� WKH� DQDO\WH� VLJQDO� SUHVHQW� LQ� D�PDWUL[� H[WUDFW�ZLWK� WKH� VDPH�DQDO\WH�SUHVHQW�LQ�RUJDQLF�VROYHQW��UHVSHFWLYHO\��&KRL�HW�DO�����������

,Q�RXU�VWXG\�DQ�HYDOXDWLRQ�RI�VLJQDO�VXSSUHVVLRQ�ZDV�FRQGXFWHG�LQ�RUGHU�WR�DVVHVV�LWV� HIIHFW� RQ� SKHQROLF� FRPSRXQGV� TXDQWLILFDWLRQ�� 7KLV� HYDOXDWLRQ� ZDV� GRQH� E\�

Page 134: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��������������������������������������������������������������������

����

FRPSDULQJ�WKH�GHWHFWRU�UHVSRQVH�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�VSLNHG�LQ�RUJDQLF�VROYHQW��PHWKDQRO�� ZLWK� WKRVH� IURP� 522� H[WUDFWV�� DW� GLIIHUHQW� FRQFHQWUDWLRQ� OHYHOV�� ,W� ZDV�REVHUYHG� HLWKHU� D� SRVLWLYH� RU� QHJDWLYH� HIIHFW�� ORZHU� WKDQ� ����� �GDWD� QRW� VKRZQ��� ,Q�RUGHU�WR�PLQLPL]H�WKLV�HIIHFW��WKH�H[WUDFW�ZDV�GLOXWHG�����WR�SUHYHQW�LW�EXW�WKLV�GLOXWLRQ�SURGXFHG�DQ�LQFUHDVH�RI�/2'V��WKHQ�QR�GLOXWLRQ�RI�WKH�VDPSOH�ZDV�GRQH�EHFDXVH�WKLV�HIIHFW� FRXOG� EH� FRQVLGHUHG� VPDOO�� 7KHVH� UHVXOWV� DUH� FRQVLVWHQW� ZLWK� RWKHU� VWXGLHV�SUHYLRXVO\�UHSRUWHG�LQ�WKH�OLWHUDWXUH�ZKLFK�FRQFOXGHG�WKDW�06�GHWHFWLRQ�SURFHHGHG�E\�DQ� HIILFLHQW�83/&� VHSDUDWLRQ� LV� OHVV� VXVFHSWLEOH� WR�PDWUL[� HIIHFWV��ZKHQ� WKLV� LV� RQO\�SURGXFHG� IRU� WKH� FRHOXWLRQ� RI� WZR� GLIIHUHQW� FRPSRXQGV�� DQG� PD\� FRQWULEXWH� WR� D�UHGXFWLRQ�LQ�LRQ�VXSSUHVVLRQ��&DVWUR�3pUH]�HW�DO���������3HWURYLF�HW�DO�����������

������$SSOLFDWLRQ�RI�WKH�GHYHORSHG�PHWKRG�WR�YLUJLQ�ROLYH�RLO�

,Q�RUGHU� WR� VKRZ� WKH� DSSOLFDELOLW\�RI� WKH�GHYHORSHG�PHWKRG�� D� FRPPHUFLDO� YLUJLQ�ROLYH� RLO� ZDV� DQDO\]HG�� )LJXUH� ��� VKRZV� WKH� H[WUDFWHG� LRQ� FKURPDWRJUDPV� RI� WKH�VHOHFWHG� IRXUWHHQ� FRPSRXQGV� LQFOXGHG� LQ� WKH� YDOLGDWLRQ� SURFHGXUH�� DQG� WKH� RWKHU�VHFRLULGRLGV� �����'+3($�$&�� ����'+3($�($�� S�+3($�($�� PHWK\O� ����'+3($�($��� DQG� ROHXURSHLQ� DQG� OLJVWURVLGH� GHULYDWLYHV� SUHVHQW� LQ� WKH� SKHQROLF� IUDFWLRQ� RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO��$V�LW�KDV�EHHQ�SUHYLRXVO\�H[SODLQHG��WKH�EURDG�RI�WKH�SHDNV�EHORQJLQJ�WR�����'+3($�('$�DQG�S�+3($�('$�FRXOG�EH�GXH�WR�WKHLU� LVRPHULF�IRUPV��7DEOH���� SUHVHQWV� WKH� TXDQWLWDWLYH� UHVXOWV� REWDLQHG� IRU� WKH� DQDO\VLV� RI� YLUJLQ� ROLYH� RLO� E\�//(�83/&�06�06��$QDO\WH�FRQFHQWUDWLRQV�ZHUH�TXDQWLILHG�E\�FDOLEUDWLRQ�FXUYHV�IRU�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�VSLNHG�LQ�522��$V�LW�KDV�EHHQ�FRPPHQWHG�EHIRUH��WKH�650�UDWLR�RI�HDFK�FRPSRXQG�ZDV�XVHG�WR�FRQILUP�WKH� LGHQWLW\�RI� WKH�SKHQROLF�FRPSRXQG��$OO�WKH�650�UDWLR�FDOFXODWHG�ZHUH�ZLWKLQ�����RI�WKH�UDWLR�FDOFXODWHG�XSRQ�VWDQGDUGV��

����������

Page 135: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��

� ����

�����������������������

���)LJXUH� ���� ([WUDFWHG� LRQ� FKURPDWRJUDPV� RI� WKH� LGHQWLILHG� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� D�YLUJLQ�ROLYH�RLO�VDPSOH�E\�//(�83/&�06�06���

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #)( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #,- # ! # #+- ! " #*- " ! # #)- & ! " #*. # ! # #

/

#

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #, " ! # #* & ! " #+- # ! # #,- ! " #*- " ! # #+- & ! " # . # ! # #

/

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #)( ! " #)( " ! # #0( & ! " #* # ! # #+ ! " #, " ! # #* & ! " #*- # ! # #,- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

"

( - &123( # 44 ! 4 5 -

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #)( ! " #)( " ! # #0( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #,- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

(

! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #* # ! # #, ! " #+ " ! # #+ & ! " #,- # ! # #+- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #* # ! # #, ! " #+ " ! # #+ & ! " #,- # ! # #+- ! " #+- " ! # #)- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #$" ! # #$& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #+ " ! # #+ & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #, " ! # #* & ! " #+- # ! # #,- ! " #*- " ! # #+- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #* # ! # #, ! " #+ " ! # #+ & ! " #,- # ! # #+- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

(

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #, " ! # #* & ! " #+- # ! # #,- ! " #*- " ! # #+- & ! " #*. # ! # #

/

#

! " #%" ! # #%& ! " #6( # ! # #)( ! " #)( " ! # #0( & ! " #* # ! # #+ ! " #, " ! # #+ & ! " #+- # ! # #,- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

7

! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #* # ! # #, ! " #+ " ! # #+ & ! " #,- # ! # #+- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #+ " ! # #+ & ! " #+- # ! # #+- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

(

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� 9

����! ��� �����[��� :

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� :

����! ��� �����[��� 9

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� :

����! ��� �����[��� :

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� :

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� ;

����! ��� �����[��� :

����! ��� �����[��� 8S�+3($�($

0HWK\O�����'+3($�($

����'+3($�($

$SLJHQLQ

/LJVWURVLGH GHULYDWLYH�

$FHWR[\SLQRUHVLQRO

3LQRUHVLQRO�

2OHXURSHLQ GHULYDWLYH�

/XWHROLQ

S�+3($�('$�

/LJVWURVLGH GHULYDWLYH�

����'+3($�('$�

/XOWHROLQ���*�

����'+3($�$&�

9DQLOOLQ��

9DQLOOLF DFLG��

7\URVRO

+\GUR[\W\URVRO�

DEXQ

GDQF

H�

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #)( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #,- # ! # #+- ! " #*- " ! # #)- & ! " #*. # ! # #

/

# ! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #)( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #,- # ! # #+- ! " #*- " ! # #)- & ! " #*. # ! # #

/

#

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

# ! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

# ! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

# ! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #, " ! # #* & ! " #+- # ! # #,- ! " #*- " ! # #+- & ! " # . # ! # #

/

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #, " ! # #* & ! " #+- # ! # #,- ! " #*- " ! # #+- & ! " # . # ! # #

/

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #)( ! " #)( " ! # #0( & ! " #* # ! # #+ ! " #, " ! # #* & ! " #*- # ! # #,- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

"

( - &123( # 44 ! 4 5 -

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #)( ! " #)( " ! # #0( & ! " #* # ! # #+ ! " #, " ! # #* & ! " #*- # ! # #,- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

"

( - &123( # 44 ! 4 5 -

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #)( ! " #)( " ! # #0( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #,- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

( ! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #)( ! " #)( " ! # #0( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #,- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

(

! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #* # ! # #, ! " #+ " ! # #+ & ! " #,- # ! # #+- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #* # ! # #, ! " #+ " ! # #+ & ! " #,- # ! # #+- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #* # ! # #, ! " #+ " ! # #+ & ! " #,- # ! # #+- ! " #+- " ! # #)- & ! " # . # ! # #

/

# ! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #* # ! # #, ! " #+ " ! # #+ & ! " #,- # ! # #+- ! " #+- " ! # #)- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #$" ! # #$& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #+ " ! # #+ & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

! " #$" ! # #$& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #+ " ! # #+ & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #, " ! # #* & ! " #+- # ! # #,- ! " #*- " ! # #+- & ! " # . # ! # #

/

# ! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #, " ! # #* & ! " #+- # ! # #,- ! " #*- " ! # #+- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #* # ! # #, ! " #+ " ! # #+ & ! " #,- # ! # #+- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

# ! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #* # ! # #, ! " #+ " ! # #+ & ! " #,- # ! # #+- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

( ! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

( ! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

(

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

# ! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #* # ! # #+ ! " #+ " ! # #* & ! " #+- # ! # #+- ! " #*- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #, " ! # #* & ! " #+- # ! # #,- ! " #*- " ! # #+- & ! " #*. # ! # #

/

# ! " #$" ! # #%& ! " #'( # ! # #0( ! " #)( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #, " ! # #* & ! " #+- # ! # #,- ! " #*- " ! # #+- & ! " #*. # ! # #

/

#

! " #%" ! # #%& ! " #6( # ! # #)( ! " #)( " ! # #0( & ! " #* # ! # #+ ! " #, " ! # #+ & ! " #+- # ! # #,- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

7 ! " #%" ! # #%& ! " #6( # ! # #)( ! " #)( " ! # #0( & ! " #* # ! # #+ ! " #, " ! # #+ & ! " #+- # ! # #,- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

7

! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #* # ! # #, ! " #+ " ! # #+ & ! " #,- # ! # #+- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

# ! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #* # ! # #, ! " #+ " ! # #+ & ! " #,- # ! # #+- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

#

! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #+ " ! # #+ & ! " #+- # ! # #+- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

( ! " #%" ! # #$& ! " #'( # ! # #)( ! " #0( " ! # #)( & ! " #+ # ! # #+ ! " #+ " ! # #+ & ! " #+- # ! # #+- ! " #+- " ! # #,- & ! " # . # ! # #

/

(

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� 9

����! ��� �����[��� :

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� :

����! ��� �����[��� 9

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� :

����! ��� �����[��� :

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� :

����! ��� �����[��� 8

����! ��� �����[��� ;

����! ��� �����[��� :

����! ��� �����[��� 8S�+3($�($

0HWK\O�����'+3($�($

����'+3($�($

$SLJHQLQ

/LJVWURVLGH GHULYDWLYH�

$FHWR[\SLQRUHVLQRO

3LQRUHVLQRO�

2OHXURSHLQ GHULYDWLYH�

/XWHROLQ

S�+3($�('$�

/LJVWURVLGH GHULYDWLYH�

����'+3($�('$�

/XOWHROLQ���*�

����'+3($�$&�

9DQLOOLQ��

9DQLOOLF DFLG��

7\URVRO

+\GUR[\W\URVRO�

DEXQ

GDQF

H�

Page 136: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��������������������������������������������������������������������

����

7DEOH�����,GHQWLILHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�DQG�WKHLU�TXDQWLILFDWLRQ���

�Q�T��� 1RW� TXDQWLILHG�� � Q�G��� 1RW� GHWHFWHG�� �D�� 4XDQWLILHG� ZLWK� WKH� FDOLEUDWLRQ� FXUYH� RI� ����'+3($�('$�� �E��4XDQWLILHG�ZLWK� WKH� FDOLEUDWLRQ� FXUYH� RI�S�+3($�('$�� �F��4XDQWLILHG�ZLWK�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�ROHXURSHLQ�

�6RPH�RI�WKH�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV�LGHQWLILHG�LQ�WKH�YLUJLQ�ROLYH�RLO������'+3($�

($�� PHWK\O� ����'+3($�($�� ����'+3($�$&�� S�+3($�($�� DQG� ROHXURSHLQ� DQG�OLJVWURVLGH� GHULYDWLYHV�� ZHUH� WHQWDWLYHO\� TXDQWLILHG��:H� DWWHPSWHG� WR� TXDQWLI\� WKHVH�FRPSRXQGV�XVLQJ�����'+3($�('$�DQG�S�+3($�('$�DV�VWDQGDUGV�LQ�WKH�EDVLV�RI�WKH�VLPLODULW\� LQ� FKHPLFDO�SURSHUWLHV�RI� HDFK�FRPSRXQG�ZLWK� WKH� VWDQGDUG�FKRVHQ� IRU� LWV�TXDQWLILFDWLRQ��,Q�WKLV�ZD\�����'+3($�$&������'+3($�($�DQG�PHWK\O�����'+3($�($� ZHUH� WHQWDWLYHO\� TXDQWLILHG� ZLWK� WKH� FDOLEUDWLRQ� FXUYH� RI� ����'+3($�('$�� S�+3($�($� ZLWK� WKH� FDOLEUDWLRQ� FXUYH� RI� S�+3($�('$�� DQG� WKH� OLJVWURVLGH� DQG�ROHXURSHLQ�GHULYDWLYHV�ZLWK�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�ROHXURSHLQ��

7KH� DPRXQW� RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� WKH� ROLYH� RLO� YDULHV� IURP� WUDFHV� WR�UHODWLYHO\� KLJK� OHYHOV�� DV� LW� LV� NQRZQ�� DQG� WKHUHIRUH� YLUJLQ� ROLYH� RLO� FRQWDLQHG� ORZ�DPRXQWV�RI�SKHQ\O�DFLGV�DQG�SKHQ\O�DOFRKROV�DQG�KLJK�FRQFHQWUDWLRQV�RI� VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV�� ,Q�RXU�VWXG\�� WKH�PRVW�DEXQGDQW�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZHUH�����'+3($�('$�� ����'+3($�($�� S�+3($�($� DQG� WKHLU� FRQFHQWUDWLRQV� ZHUH� ����� ��� DQG� ���

&RPSRXQG� &RQFHQWUDWLRQ��PJ�NJ�ROLYH�RLO��

+\GUR[\W\URVRO� ����7\URVRO� ����9DQLOOLF�DFLG� ����&DIIHLF�DFLG� Q�G��9DQLOOLQ� ����/XWHROLQ���2�*� Q�T��$SLJHQLQ���2�*� Q�G������'+3($�('$� ����2OHXURSHLQ� Q�G��/XWHROLQ� ����3LQRUHVLQRO� ����S�+3($�('$� ���$FHWR[\SLQRUHVLQRO� ����$SLJHQLQ� ��������'+3($�$&��D�� ��������'+3($�($��D�� ���0HWK\O�����'+3($�($��D�� ����S�+3($�($��E�� ���/LJVWURVLGH�GHULYDWLYH��F�� ���2OHXURSHLQ�GHULYDWLYH��F�� ����

Page 137: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��

� ����

PJ�NJ�� UHVSHFWLYHO\�� DOWKRXJK� ����'+3($�($� DQG� � S�+3($�($� ZHUH� WHQWDWLYHO\�TXDQWLILHG��

,Q� RUGHU� WR� TXDQWLI\� ����'+3($�('$�� OXWHROLQ�� SLQRUHVLQRO��S�+3($�('$�� ����'+3($�$&�� ����'+3($�($��PHWK\O� ����'+3($�($��S�+3($�($� DQG� OLJVWURVLGH�GHULYDWLYH� LW�ZDV� QHFHVVDU\� WR� GLOXWH� WKH� VDPSOH� EHFDXVH� WKH� FRQFHQWUDWLRQV� RI� WKHVH�FRPSRXQGV� ZHUH� RXWZLWK� WKH� OLQHDU� UDQJH� RI� WKH� FRUUHVSRQGLQJ� FDOLEUDWLRQ� FXUYH��)XUWKHUPRUH�� FDIIHLF� DFLG�� DSLJHQLQ� ��2�JOXFRVLGH� DQG� ROHXURSHLQ�ZHUH� QRW� GHWHFWHG�DQG�OXWHROLQ���2�JOXFRVLGH�ZDV�QRW�TXDQWLILHG�EHFDXVH�LWV�FRQFHQWUDWLRQ�ZDV�EHWZHHQ�LWV� GHWHFWLRQ� DQG� TXDQWLILFDWLRQ� OLPLWV�� 7KHVH� UHVXOWV� ZHUH� LQ� DJUHHPHQW� ZLWK� WKRVH�UHSRUWHG�LQ�WKH�OLWHUDWXUH�IRU�WKH�DQDO\VLV�RI�WKHVH�FRPSRXQGV�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�IURP�WKH�$UEHTXLQD�FXOWLYDU��'H�OD�7RUUH�&DUERW�HW�DO���������2OLYHUDV�/ySH]�HW�DO�����������

����&RQFOXVLRQV�

7KLV�SDSHU�GHYHORSV�D�UDSLG��HIILFLHQW�DQG�VHQVLWLYH�PHWKRG�IRU�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� YLUJLQ� ROLYH� RLO� E\� 83/&�06�06�� 7KH� GHYHORSHG�PHWKRGRORJ\�ZDV�FRPSDUHG�LQ�WHUPV�RI�VSHHG��VHQVLWLYLW\�DQG�UHSURGXFLELOLW\�ZLWK�WKH�UHVXOWV� REWDLQHG� E\�+3/&�IOXRUHVFHQFH� DQG�83/&�'$'� LQ� VWDQGDUG� VROXWLRQV�� 7KH�XVH�RI�FROXPQV�SDFNHG�ZLWK�����µP�SDUWLFOHV�DOORZHG�DQDO\VLQJ�WKH�IRXUWHHQ�SKHQROLF�FRPSRXQGV� LQ�ZLWKLQ����PLQ��ZKLFK� UHSUHVHQWHG� WKUHH�IROG� UHGXFWLRQ� LQ� WKH�DQDO\VLV�WLPH�LQ�FRPSDULVRQ�WR�FRQYHQWLRQDO�+3/&��*HQHUDOO\��WKH�/2'V�DQG�/24V�E\�83/&�06�06�ZHUH�ORZHU�WKDQ�WKH�REWDLQHG�E\�83/&�'$'�DQG�+3/&�IOXRUHVFHQFH��EXW�IRU�VRPH�DQDO\WHV�WKHVH�YDOXHV�LQ�83/&�06�06�DQG�+3/&�IOXRUHVFHQFH�ZHUH�VLPLODU���

83/&�06�06� LQ� FRPELQDWLRQ�ZLWK� D�//(�� DV� D� VDPSOH�SUH�WUHDWPHQW� WHFKQLTXH��ZDV�GHYHORSHG�E\�VSLNLQJ�WKH�522�VDPSOH�ZLWK�WKH�VWXGLHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV��7KH�H[WUDFWLRQ� UHFRYHULHV� UDQJHG� EHWZHHQ� ������� ��� H[FHSW� IRU� ����'+3($�('$� DQG�SLQRUHVLQRO�ZKLFK�ZHUH� ����DQG������� UHVSHFWLYHO\��7KH� UHSURGXFLELOLW\�ZDV� ORZHU�WKDQ� ������ DQG� WKH� /2'V� DQG�/24V�ZHUH� EHWZHHQ� ORZ�µJ�NJ� DQG� KXQGUHG�µJ�NJ��)LQDOO\�� WKH� GHYHORSHG� PHWKRGRORJ\� ZDV� VXFFHVVIXOO\� DSSOLHG� WR� D� EURDG� UDQJH� RI�SKHQROLF� FRPSRXQGV�� VXFK�DV�SKHQ\O� DFLGV��SKHQ\O� DOFRKROV�� OLJQDQV�� IODYRQRLGV�DQG�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV�LQ�D�FRPPHUFLDO�YLUJLQ�ROLYH�RLO�IURP�WKH�$UEHTXLQD�FXOWLYDU���

�$FNQRZOHGJHPHQWV�

7KLV� ZRUN� ZDV� VXSSRUWHG� E\� WKH� 6SDQLVK� 0LQLVWU\� RI� (GXFDWLRQ� DQG� 6FLHQFH��SURMHFW� $*/�����������&������$/,�� DQG� WKH� JUDQW� UHFHLYHG� E\� 0DQXHO� 6XDUH]��%(6��������������

Page 138: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��������������������������������������������������������������������

����

���5HIHUHQFHV�$UWDMR�� /�6��� 5RPHUR�� 0�3��� 0RWLOYD�� 0�-�� �����D��� 7UDQVIHU� RI� SKHQROLF�

FRPSRXQGV�GXULQJ�ROLYH�RLO�H[WUDFWLRQ�LQ�UHODWLRQ�WR�ULSHQLQJ�VWDJH�RI�WKH�IUXLW��-RXUQDO�RI�WKH�6FLHQFH�RI�)RRG�DQG�$JULFXOWXUH����������SS������������

$UWDMR��/�6���5RPHUR��0�3���0RUHOOy�� -�5���0RWLOYD��0�-�� �����E���(QULFKPHQW�RI�UHILQHG�ROLYH�RLO�ZLWK�SKHQROLF�FRPSRXQGV��(YDOXDWLRQ�RI�WKHLU�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�DQG�WKHLU�HIIHFW�RQ�WKH�ELWWHU�LQGH[��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

$UWDMR�� /��6��� 5RPHUR�� 0��3��� 6XiUH]�� 0��� 0RWLOYD�� 0��-�� �������� 3DUWLWLRQ� RI�SKHQROLF� FRPSRXQGV� GXULQJ� WKH� YLUJLQ� ROLYH� RLO� LQGXVWULDO� H[WUDFWLRQ� SURFHVV���(XURSHDQ�)RRG�5HVHDUFK�DQG�7HFKQRORJ\�������������SS�������������

%DUFHOy�%DUUDFKLQD�� (��� 0R\DQR�� (��� *DOFHUDQ�� 0�7��� /OLEHULD�� -�/��� %DJy�� %���&RUWHV�� 0�$�� �������� 8OWUD�SHUIRUPDQFH� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP� PDVV�VSHFWURPHWU\� IRU� WKH� DQDO\VLV� RI� KHWHURF\FOLF� DPLQHV� LQ� IRRG�� -RXUQDO� RI�&KURPDWRJUDSK\�$������������SS�����������

%LDQFR��$���%XLDUHOOL��)���&DUWRQL��*�3���&RFFLROL��)���-DVLRQRZVND��5���0DUJKHULWD��3�� �����D��� $QDO\VLV� E\� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP� PDVV� VSHFWURPHWU\� RI�ELRSKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�ROLYHV�DQG�YHJHWDWLRQ�ZDWHUV��3DUW�,��-RXUQDO�RI�6HSDUDWLRQ�6FLHQFH����������SS���������������

%LDQFR��$���%XLDUHOOL��)���&DUWRQL��*�3���&RFFLROL��)���-DVLRQRZVND��5���0DUJKHULWD��3�� �����E��� $QDO\VLV� E\� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP� PDVV� VSHFWURPHWU\� RI�ELRSKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO��3DUW�,,��-RXUQDO�RI�6HSDUDWLRQ�6FLHQFH����������SS�����������

%HQGLQL��$���%RQROL��0���&HUUHWDQL��/���%LJX]]L��%���/HUFNHU��*���*DOOLQD�7RVFKL��7����������/LTXLG�OLTXLG�DQG�VROLG�SKDVH�H[WUDFWLRQV�RI�SKHQROV�IURP�YLUJLQ�ROLYH�RLO�DQG�WKHLU� VHSDUDWLRQ� E\� FKURPDWRJUDSKLF� DQG� HOHFWURSKRUHWLF� PHWKRGV�� -RXUQDO� RI�&KURPDWRJUDSK\�$�������������SS��������������

%RQROL�� 0��� %HQGLQL�� $��� &HUUHWDQL�� /��� /HUFNHU�� *��� 7RVFKL�� 7�*�� ��������4XDOLWDWLYH�DQG�VHPLTXDQWLWDWLYH�DQDO\VLV�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�H[WUD�YLUJLQ�ROLYH�RLOV� DV� D� IXQFWLRQ� RI� WKH� ULSHQLQJ� GHJUHH� RI� ROLYH� IUXLWV� E\� GLIIHUHQW� DQDO\WLFDO�WHFKQLTXHV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

%UDYR�� /�� �������� 3RO\SKHQROV�� &KHPLVWU\�� GLHWDU\� VRXUFHV�� PHWDEROLVP�� DQG�QXWULWLRQDO�VLJQLILFDQFH��1XWULWLRQ�5HYLHZV�����������SS�����������

&DSDVVR�� 5��� (YLGHQWH�� $��� 6FRJQDPLJOLR�� )�� �������� $� VLPSOH� WKLQ� OD\HU�FKURPDWRJUDSKLF� PHWKRG� WR� GHWHFW� WKH� PDLQ� SRO\SKHQROV� RFFXUULQJ� LQ� ROLYH� RLO�YHJHWDWLRQ�ZDWHU��3K\WRFKHPLFDO�$QDO\VLV��������������

Page 139: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��

� ����

&DUGRVR�� 6�0��� *X\RW�� 6��� 0DUQHW�� 1��� /RSHV�GD�6LOYD�� -�$��� 5HQDUG�� &�0�*�&���&RLPEUD��0�$����������&KDUDFWHULVDWLRQ�RI�SKHQROLF�H[WUDFWV�IURP�ROLYH�SXOS�DQG�ROLYH�SRPDFH� E\� HOHFWURVSUD\� PDVV� VSHFWURPHWU\�� -RXUQDO� RI� WKH� 6FLHQFH� RI� )RRG� DQG�$JULFXOWXUH����������SS���������

&DUUDVFR�3DQFRUER��$���&HUUHWDQL��/���%HQGLQL��$���6HJXUD�&DUUHWHUR��$���*DOOLQD�7RVFKL��7���)HUQiQGH]�*XWLpUUH]��$�� ��������$QDO\WLFDO�GHWHUPLQDWLRQ�RI�SRO\SKHQROV�LQ�ROLYH�RLOV��-RXUQDO�RI�6HSDUDWLRQ�6FLHQFH�������������SS�����������

&DUUDVFR�3DQFRUER�� $��� $UUiH]�5RPiQ�� '��� 6HJXUD�&DUUHWHUR�� $��� )HUQiQGH]�*XWLpUUH]�� $�� �������� &DSLOODU\� HOHFWURSKRUHVLV�HOHFWURVSUD\� LRQL]DWLRQ�PDVV�VSHFWURPHWU\� PHWKRG� WR� GHWHUPLQH� WKH� SKHQROLF� IUDFWLRQ� RI� H[WUD�YLUJLQ� ROLYH� RLO��(OHFWURSKRUHVLV�����������SS�������������

&DUUDVFR�3DQFRUER��$���1HXV����&���3HOVLQJ��0���6HJXUD�&DUUHWHUR��$���)HUQDQGH]�*XWLpUUH]�� $�� �������� &(�� DQG� +3/&�72)�06� IRU� WKH� FKDUDFWHUL]DWLRQ� RI� SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�ROLYH�RLO��(OHFWURSKRUHVLV����������SS�������������

&DVWUR�3HUH]�� -��� 3OXPE�� 5��� *UDQJHU�� -�+��� %HDWWLH�� ,��� -RQFRXU�� .��� :ULJKW�� $���������� ,QFUHDVLQJ� WKURXJKSXW� DQG� LQIRUPDWLRQ� FRQWHQW� IRU� LQ� YLWUR� GUXJ�PHWDEROLVP�H[SHULPHQWV�XVLQJ�XOWUD�SHUIRUPDQFH�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�FRXSOHG�WR�D�TXDGUXSROH�WLPH�RI�IOLJKW� PDVV� VSHFWURPHWHU��5DSLG� &RPPXQLFDWLRQV� LQ�0DVV� 6SHFWURPHWU\�� ��������SS��������������

&KRL��%�.���+HUFXOHV��'�0���*XVHY��$�,�� ��������(IIHFW�RI� OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�VHSDUDWLRQ�RI�FRPSOH[�PDWULFHV�RQ�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\�VLJQDO�VXSSUHVVLRQ��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$�������������SS�����������

'H� /D� 7RUUH�&DUERW�� .��� -DXUHJXL�� 2��� *LPHQR�� (��� &DVWHOORWH�� $�,��� /DPXHOD�5DYHQWyV�� 5�0��� /ySH]�6DEDWHU�� 0�&�� �������&KDUDFWHUL]DWLRQ� DQG� TXDQWLILFDWLRQ� RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�ROLYH�RLOV�E\�VROLG�SKDVH�H[WUDFWLRQ��+3/&�'$'��DQG�+3/&�06�06��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

*LPHQR��(���&DVWHOORWH��$�,���/DPXHOD�5DYHQWyV��5�0���'H�OD�7RUUH��0�&���/ySH]�6DEDWHU��0�&����������7KH�HIIHFWV�RI�KDUYHVW�DQG�H[WUDFWLRQ�PHWKRGV�RQ�WKH�DQWLR[LGDQW�FRQWHQW��SKHQROLFV�� �WRFRSKHURO��DQG� �FDURWHQH��LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO��)RRG�&KHPLVWU\����������SS�����������

+UQFLULN�� .�DQG� )ULWVFKH�� 6�� �������� &RPSDUDELOLW\� DQG� UHOLDELOLW\� RI� GLIIHUHQW�WHFKQLTXHV�IRU�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO��(XURSHDQ�-RXUQDO�RI�/LSLG�6FLHQFH�DQG�7HFKQRORJ\�����������SS�����������

/HDQGUR��&�&���+DQFRFN��3���)XVVHOO��5�-���.HHO\��%�-����������&RPSDULVRQ�RI�XOWUD�SHUIRUPDQFH�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�DQG�KLJK�SHUIRUPDQFH�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�IRU�

Page 140: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��������������������������������������������������������������������

����

WKH� GHWHUPLQDWLRQ� RI� SULRULW\� SHVWLFLGHV� LQ� EDE\� IRRGV� E\� WDQGHP� TXDGUXSROH� PDVV�VSHFWURPHWU\��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$������������SS����������

/L�� ;��� ;LRQJ�� =��� <LQJ�� ;��� &XL�� /��� =KX�� :��� /L�� )�� �������� $� UDSLG� XOWUD�SHUIRUPDQFH� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\�HOHFWURVSUD\� LRQL]DWLRQ� WDQGHP� PDVV�VSHFWURPHWULF�PHWKRG�IRU� WKH�TXDOLWDWLYH�DQG�TXDQWLWDWLYH�DQDO\VLV�RI� WKH�FRQVWLWXHQWV�RI�WKH�IORZHU�RI�7UROOLXV�OHGLERXUL�5HLFKE��$QDO\WLFD�&KLPLFD�$FWD�����������SS�������������

/LEHUDWRUH�� /��� 3URFLGD�� *��� '$OHVVDQGUR�� 1��� &LFKHOOL�� $�� �������� 6ROLG�SKDVH�H[WUDFWLRQ� DQG� JDV� FKURPDWRJUDSKLF� DQDO\VLV� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� YLUJLQ� ROLYH�RLO��)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

0DWHRV��5���(VSDUWHUR�� -�/���7UXMLOOR��0���5tRV�� -�-���/HyQ�&DPDFKR��0���$OFXGLD��)���&HUW��$����������'HWHUPLQDWLRQ�RI�SKHQROV��IODYRQHV��DQG�OLJQDQV�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLOV�E\� VROLG�SKDVH� H[WUDFWLRQ� DQG� KLJK�SHUIRUPDQFH� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\� ZLWK� GLRGH�DUUD\� XOWUDYLROHW� GHWHFWLRQ��-RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO� DQG�)RRG�&KHPLVWU\�� ��� ����� SS�������������

0RQWHGRUR�� *��� 6HUYLOL�� 0��� %DOGLROL�� 0��� 0LQLDWL�� (�� �������� 6LPSOH� DQG�K\GURO\]DEOH�SKHQROLF�FRPSRXQGV� LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�����7KHLU�H[WUDFWLRQ��VHSDUDWLRQ��DQG�TXDQWLWDWLYH�DQG�VHPLTXDQWLWDWLYH�HYDOXDWLRQ�E\�+3/&��-RXUQDO�RI�$JULFXWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

0RUHOOy�� -��5���0RWLOYD��0��-���5DPR��7���5RPHUR��0��3�� ��������(IIHFW�RI� IUHH]H�LQMXULHV�LQ�ROLYH�IUXLW�RQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�FRPSRVLWLRQ��)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

0RUHOOy�� -��5���0RWLOYD��0��-��� 7RYDU��0��-��� 5RPHUR��0��3�� �������� &KDQJHV� LQ�FRPPHUFLDO�YLUJLQ�ROLYH�RLO� �FY�$UEHTXLQD��GXULQJ�VWRUDJH��ZLWK�VSHFLDO�HPSKDVLV�RQ�WKH�SKHQROLF�IUDFWLRQ��)RRG�&KHPLVWU\����������SS������������

0RUHOOy��-��5���9XRUHOD��6���5RPHUR��0��3���0RWLOYD��0��-���+HLQRQHQ��0����������$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�ROLYH�SXOS�DQG�ROLYH�RLO�SKHQROLF�FRPSRXQGV�RI�WKH�DUEHTXLQD�FXOWLYDU��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS����������������

2OLYHUDV�/ySH]�� 0�-��� ,QQRFHQWL�� 0��� *LDFFKHULQL�� &��� ,HUL�� )��� 5RPDQL�� $���0XOLQDFFL�� 1�� �������� 6WXG\� RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRVLWLRQ� RI� VSDQLVK� DQG� LWDOLDQ�PRQRFXOWLYDU� H[WUD� YLUJLQ� ROLYH� RLOV�� 'LVWULEXWLRQ� RI� OLJQDQV�� VHFRLULGRLGLF�� VLPSOH�SKHQROV�DQG�IODYRQRLGV��7DODQWD����������SS�����������

3DWXPL�� 0��� '$QGULD�� 5��� 0DUVLOLR�� 9��� )RQWDQD]]D�� *��� 0RUHOOL�� *��� /DQ]D�� %���������� 2OLYH� DQG� ROLYH� RLO� TXDOLW\� DIWHU� LQWHQVLYH� PRQRFRQH� ROLYH� JURZLQJ� �2OHD�HXURSDHD�/���FY��.DODPDWD��LQ�GLIIHUHQW�LUULJDWLRQ�UHJLPHV��)RRG�&KHPLVWU\����������SS���������

Page 141: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��

� ����

3HWURYLF�� 0��� *URV�� 0��� %DUFHOR�� '�� �������� 0XOWL�UHVLGXH� DQDO\VLV� RI�SKDUPDFHXWLFDOV� LQ� ZDVWHZDWHU� E\� XOWUD�SHUIRUPDQFH� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\�TXDGUXSROH�WLPH�RI�IOLJKW�PDVV�VSHFWURPHWU\��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$��������������SS�����������

5\DQ��'��DQG�5REDUGV��.����������3KHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�ROLYHV��$QDO\VW�����������SS����5���5��

5\DQ�� '��� $QWRORYLFK�� 0��� 3UHQ]OHU�� 3��� 5REDUGV�� .��� /DYHH�� 6�� ��������%LRWUDQVIRUPDWLRQV� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� 2OHD� HXURSDHD� /�� 6FLHQWLD�+RUWLFXOWXUDH����������SS�����������

6DYDUHVH�� 0��� 'H� 0DUFR�� (��� 6DFFKL�� 5�� �������� &KDUDFWHUL]DWLRQ� RI� SKHQROLF�H[WUDFWV� IURP�ROLYHV� �2OHD� HXURSDHD� FY��3LVFLRWWDQD�� E\� HOHFWURVSUD\� LRQL]DWLRQ�PDVV�VSHFWURPHWU\��)RRG�&KHPLVWU\�����������SS��������������

6HOYDJJLQL�� 5��� 6HUYLOL��0���8UEDQL�� 6��� (VSRVWR�� 6��� 7DWLFFKL��$���0RQWHGRUR��*���������(YDOXDWLRQ� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� YLUJLQ� ROLYH� RLO� E\� GLUHFW� LQMHFWLRQ� LQ�KLJK�SHUIRUPDQFH� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\� ZLWK� IOXRURPHWULF� GHWHFWLRQ�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

7DVLRXOD�0DUJDUL� DQG� 0��� 2NRJHUL�� 2�� �������� 6LPXOWDQHRXV� GHWHUPLQDWLRQ� RI�SKHQROLF� FRPSRXQGV� DQG� WRFRSKHUROV� LQ� YLUJLQ� ROLYH� RLO� XVLQJ� +3/&� DQG� 89�GHWHFWLRQ��)RRG�&KHPLVWU\����������SS�����������

7RYDU�� 0�-��� 5RPHUR�� 0�3��� *LURQD�� -��� 0RWLOYD�� 0�-�� �������� /�SKHQ\ODODQLQH�DPPRQLD�O\DVH� DFWLYLW\� DQG� FRQFHQWUDWLRQ� RI� SKHQROLFV� LQ� GHYHORSLQJ� ROLYH� �2OHD�HXURSDHD�/��FY�$UEHTXLQD��IUXLW�JURZQ�XQGHU�GLIIHUHQW� LUULJDWLRQ�UHJLPHV��-RXUQDO�RI�WKH�6FLHQFH�RI�)RRG�DQG�$JULFXOWXUH����������SS����������������

9LVLROL��)��DQG�*DOOL��&����������%LRORJLFDO�SURSHUWLHV�RI�ROLYH�RLO�SK\WRFKHPLFDOV��&ULWLFDO�5HYLHZV�LQ�)RRG�6FLHQFH�DQG�1XWULWLRQ����������SS�����������

=DIUD�� $��� -XiUH]�� 0�-�%��� %ODQF�� 5��� 1DYDOyQ�� $��� *RQ]iOH]�� -��� 9tOFKH]�� -�/���������� 'HWHUPLQDWLRQ� RI� SRO\SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� ZDVWHZDWHU� ROLYH� RLO� E\� JDV�FKURPDWRJUDSK\�PDVV�VSHFWURPHWU\��7DODQWD��������63(&��,66����SS�����������

������

Page 142: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����9DOLGDFLyQ�83/&�(6,�06�06��������������������������������������������������������������������

����

�����������

Page 143: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR��

� ����

�������������������

��

3XEOLFDFLyQ���0HWKRGV�IRU�SUHSDULQJ�SKHQROLF�H[WUDFWV�IURP�ROLYH�FDNH�IRU�SRWHQWLDO�

DSSOLFDWLRQ�DV�IRRG�DQWLR[LGDQWV��0DQXHO�6XiUH]��0DULD�3D]�5RPHUR��7RPiV�5DPR��$OED�0DFLj��0DULD�-RVp�

0RWLOYD��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������������������

Page 144: Tesis_files/tesis completa.pdf

��3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR���������������������������������������������������������������������������������������������������

����

�����������������������������

Page 145: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR��

� ����

��

0HWKRGV�IRU�SUHSDULQJ�SKHQROLF�H[WUDFWV�IURP�ROLYH�FDNH�IRU�SRWHQWLDO�DSSOLFDWLRQ�DV�IRRG�DQWLR[LGDQWV�

�0DQXHO�6XiUH]��0DULD�3D]�5RPHUR��7RPiV�5DPR��$OED�0DFLj��0DULD�-RVp�

0RWLOYD �'HSDUWPHQW�RI�)RRG�7HFKQRORJ\��;D57$�739��(VFXHOD�7pFQLFD�6XSHULRU�GH�,QJHQLHUtD�

$JUDULD��8QLYHUVLW\�RI�/OHLGD��$OFDOGH�5RYLUD�5RXUH������������/OHLGD��6SDLQ�� �$EVWUDFW��

2OLYH�FDNH��WKH�PRVW�LPSRUWDQW�E\�SURGXFW�RI�ROLYH�RLO�H[WUDFWLRQ�E\�WKH�WZR�SKDVH�FHQWULIXJDWLRQ�V\VWHP��ZDV�XVHG�WR�REWDLQ�SKHQROLF�H[WUDFWV��7KH�H[WUDFWV�ZHUH�REWDLQHG�XVLQJ� WKH� WZR� FRQVWLWXHQWV� RI� WKLV� ZDVWH�� YHJHWDWLYH� ZDWHU� DQG� VROLG� UHVLGXH�� WR�PD[LPL]H� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� DOO� SKHQROLF� FRPSRXQGV��'LIIHUHQW� H[WUDFWLRQ� SURFHGXUHV�ZHUH�VWXGLHG��D�VLPSOH�DQG�UDSLG�H[WUDFWLRQ�SURFHGXUH�EHLQJ�GHYHORSHG�IURP�WKH�VROLG�UHVLGXH�XVLQJ�DQ�DFFHOHUDWHG�VROYHQW�H[WUDFWRU��$6(���$IWHUZDUGV��WKH�SKHQROLF�H[WUDFWV�ZHUH�IUDFWLRQDWHG�XVLQJ�VHPL�SUHSDUDWLYH�+3/&�WR�VWXG\�WKH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�WKH�GLIIHUHQW� FRPSRQHQWV��7KH� LGHQWLILFDWLRQ�RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV�ZDV� FDUULHG� RXW�ZLWK�DQ�XOWUD�SHUIRUPDQFH�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK�FRXSOHG�WR�WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\�HTXLSPHQW��83/&�(6,�06�06���:LWK�WKLV�PHWKRG��D�FRPSOHWH�OLVW�RI�WKH�SRO\SKHQROV�IURP�WKH�H[WUDFW�ZDV�REWDLQHG��)LQDOO\��WKH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�WKH�SKHQROLF�H[WUDFWV�DQG�WKH�LVRODWHG�IUDFWLRQV�ZDV�HYDOXDWHG��VKRZLQJ�JUHDW�DQWLR[LGDQW�FDSDFLWLHV��EHWZHHQ������� DQG� ������� µPROHV� RI� 7UROR[� HTXLYDOHQWV�J� RI� H[WUDFW�� :LWK� UHJDUG� WR� WKH�LVRODWHG�IUDFWLRQV�WKH�PRVW�DQWLR[LGDQWV�ZHUH�WKRVH�WKDW�FRQWDLQHG�K\GUR[\W\URVRO�DQG�����'+3($�('$�� 7KH� VXLWDELOLW\� RI� WKH� VROLG� UHVLGXH� H[WUDFW� REWDLQHG� E\� WKH� $6(�SURFHGXUH� ZDV� GHPRQVWUDWHG� JLYHQ� WKH� JUHDW� UDQJH� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� DQG� WKH�IHDVLELOLW\�RI�SURGXFWLRQ�RQ�DQ�LQGXVWULDO�VFDOH��

��

.H\ZRUGV��$QWLR[LGDQWV��$6(��'33+��ROLYH�FDNH��25$&��SKHQROV��VHPL�SUHSDUDWLYH�+3/&��83/&�(6,�06�06��

��

Page 146: Tesis_files/tesis completa.pdf

��3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR���������������������������������������������������������������������������������������������������

����

���,QWURGXFWLRQ�1RZDGD\V��WKHUH�LV�D�JUHDW�LQWHUHVW�LQ�WKH�XVH�RI�QDWXUDO�SURGXFWV�DV�D�VRXUFH�RI�IRRG�

LQJUHGLHQWV�ZLWK�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\��7KLV�LQFUHDVLQJ�LQWHUHVW�KDV�EHHQ�VWHSSHG�XS�E\�WKH�QHZ�DGYDQFHV�LQ�H[WUDFWLRQ�SURFHGXUHV�DQG�FKURPDWRJUDSKLF�WHFKQLTXHV�WKDW�KDYH�PDGH� LW� SRVVLEOH� WR� LVRODWH� DQG� LGHQWLI\� FRPSRXQGV� IURP� GLIIHUHQW� SODQW� VRXUFHV��)XUWKHUPRUH��VLGH�HIIHFWV�KDYH�EHHQ�UHSRUWHG�IRU�VRPH�V\QWKHWLF�DQWLR[LGDQWV��VXFK�DV�EXW\ODWHG� K\GUR[\WROXHQH� �%+7�� DQG� EXW\ODWHG� K\GUR[\DQLVROH� �%+$��� WKXV�LQFUHDVLQJ�WKH�QHHG�WR�VHDUFK�IRU�QHZ�QDWXUDO�VRXUFHV�RI�DQWLR[LGDQWV��0DGKDYL�HW�DO����������$�UDQJH�RI�E\�SURGXFWV�IURP�WKH�IRRG�LQGXVWU\�KDYH�EHHQ�VWXGLHG�DV�DOWHUQDWLYHV�WR�WKH�V\QWKHWLF�DQWLR[LGDQWV��ZLWK�DWWHQWLRQ�EHLQJ�IRFXVVHG�RQ�WKRVH�WKDW�FRQWDLQ�KLJK�OHYHOV�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV��

'LIIHUHQW�E\�SURGXFWV�IURP�IUXLW�DQG�YHJHWDEOH�SURFHVVLQJ��SHHO��VHHGV�DQG�VWRQHV��KDYH�EHHQ�VWXGLHG�LQ�RUGHU�WR�ILQG�QHZ�VRXUFHV�RI�QDWXUDO�DQWLR[LGDQWV��6FKLHEHU�HW�DO���������� )RU� H[DPSOH�� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� β−FDURWHQH� DQG� O\FRSHQH� IURP� WRPDWR� SDVWH�ZDVWH� E\� VXSHUFULWLFDO� IOXLG� H[WUDFWLRQ� KDV� EHHQ� SURSRVHG� �%D\VDO� HW� DO��� �������6LPLODUO\��ROLYH�FDNH��DOVR�FDOOHG�ZHW�SRPDFH�RU�DOSHUXMR��KDV�EHHQ�FRQVLGHUHG�DV�DQ�LQWHUHVWLQJ� VRXUFH� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV�� 7KLV� VHPL�VROLG� E\�SURGXFW� LV� D� KDUPIXO�ZDVWH�ZLWK�QHJDWLYH�LPSDFW�RQ�WKH�HQYLURQPHQW�DQG�LV�WKH�PRVW�LPSRUWDQW�ZDVWH�IURP�ROLYH�RLO�H[WUDFWLRQ�E\�WKH�WZR�SKDVH�FHQWULIXJDWLRQ�V\VWHP��ZKLFK�FRQVXPHV�OLWWOH�RU�QR� ZDWHU��� ZLWK� DSSUR[LPDWHO\� �� PLOOLRQ� WRQQHV� EHLQJ� JHQHUDWHG� DQQXDOO\� LQ� 6SDLQ��&DEUHUD�HW�DO����������

2OHXURSHLQ� DQG� OLJVWURVLGH� DUH� WKH� PDMRU� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� WKH� ROLYH� IUXLW��'XULQJ�WKH�YLUJLQ�ROLYH�RLO�H[WUDFWLRQ�SURFHVV��FUXVKLQJ�SURGXFHV�FHOOXODU�GHVWUXFWLRQ�LQ�WKH� ROLYH� IUXLW� DQG� DIWHU� WKDW�� NQHDGLQJ� OHDGV� WR� PL[LQJ� RI� WKH� FHOOXODU� FRQWHQW�� $V�FRQVHTXHQFH� RI� WKHVH� WZR� DFWLRQV�� D� FKDLQ� RI� UHDFWLRQV� SURGXFHV� FKDQJHV� LQ� WKH�PROHFXODU� VWUXFWXUH� RI� WKH� ROHXURSHLQ� DQG� OLJVWURVLGH� WKDW� OHDG� WR� WKH� IRUPDWLRQ� RI�VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV� �ROHXURSHLQ� DQG� OLJVWURVLGH� DJO\FRQHV�� �$UWDMR� HW� DO��� �������)LQDOO\��LQ�WKH�WZR�SKDVH�KRUL]RQWDO�GHFDQWHU��WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�DUH�SDUWLWLRQHG�LQWR� WKH� GLIIHUHQW� SKDVHV� DFFRUGLQJ� WR� WKHLU� DIILQLW\� IRU�ZDWHU� RU� RLO� DQG�� DV� D� UHVXOW��DOPRVW�DOO�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�SUHVHQW�LQ�WKH�ROLYH�IUXLW�DUH�UHWDLQHG�LQ�WKH�ROLYH�FDNH��RQO\�DURXQG����DUH�WUDQVIHUUHG�WR�WKH�RLO���(8���������$V�D�FRQVHTXHQFH��D�ZLGH�UDQJH� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� KDYH� EHHQ� LGHQWLILHG� LQ� WKH� ROLYH� FDNH� WKH� PRVW�LPSRUWDQW�EHLQJ�SKHQROLF�DOFRKROV��VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV��SKHQROLF�DFLGV��OLJQDQV�DQG�IODYRQRLGV��$UWDMR�HW�DO����������

'LIIHUHQW� VWXGLHV�KDYH�VKRZQ� WKH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI� VRPH�RI� WKHVH� LQGLYLGXDO�DQG� FRPELQHG� SKHQROLF� FRPSRXQGV� XVLQJ� GLIIHUHQW� WHVW� DQG� OLSLG� PDWULFHV� WKDW�VXSSRUWHG�WKHLU�FRQWULEXWLRQ�WR�WKH�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO��$UWDMR�HW�DO���������0RUHOOy�HW�DO���������2ELHG�HW�DO����������7KH�KLJKHVW�DFWLYLW\�ZDV�IRXQG�ZLWK�SKHQROLF� FRPSRXQGV� WKDW� SRVVHVV� ����GLK\GUR[\O� DQG� ������WULK\GUR[\� VWUXFWXUHV�

Page 147: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR��

� ����

OLQNHG�WR�DQ�DURPDWLF�ULQJ��ROHXURSHLQ�DQG�VRPH�RI� WKHLU�GHULYDWLYHV�DV�����'+3($�('$��DQG�VRPH�IODYRQHV��VXFK�DV�OXWHROLQ�DQG�DSLJHQLQ��WKDW�FRQIHUUHG�D�KLJKHU�SURWRQ�GLVORFDWLRQ�WR�WKH�PRLHW\��WKXV�IDFLOLWDWLQJ�WKH�VFDYHQJLQJ�DFWLYLW\��

%HVLGHV� WKH� DQWLR[LGDQW� IXQFWLRQ� LQ� IRRG� V\VWHPV��GLIIHUHQW� VWXGLHV�KDYH� DQDO\VHG�WKH� SRWHQWLDO� HIIHFWV� RI� ROLYH� SKHQROV� RQ� KXPDQ� KHDOWK� �7XFN� DQG� +D\EDOO�� ������9LVVHUV�HW�DO����������7KH�HIILFLHQF\�RI�WKH�ROHXURSHLQ�GHULYDWLYHV�DQG�VRPH�IODYRQRLGV�IRU� LQFUHDVLQJ� WKH� UHVLVWDQFH� RI� /'/� WR� R[LGDWLRQ� LQ� YLWUR� V\VWHP� KDV� EHHQ�GHPRQVWUDWHG� �/HHQHQ� HW� DO��� ������ 6ROHU� HW� DO��� ������� 7KH� UHVXOWV� RI� WKH� UHFHQW�(852/,9(� VWXG\� VXSSRUW� WKH� UHFRPPHQGDWLRQ� RI� ROLYH� RLOV� ZLWK� D� KLJK� SKHQROLF�FRQWHQW� DV� D� VRXUFH� RI� IDW� LQ� RUGHU� WR� FRQIHU� DGGLWLRQDO� SURWHFWLRQ� DJDLQVW�FDUGLRYDVFXODU� ULVN� IDFWRUV� �&RYDV���������7KH�PDLQ�SUREOHP�RI� WKH�YLUJLQ�ROLYH�RLOV�ZLWK� KLJK� SKHQROLF� FRQWHQW� LV� WKH� ELWWHU� WDVWH� WKDW�PDNHV� LW� OHVV� HDVLO\� DFFHSWDEOH� WR�QRQ�KDELWXDO� FRQVXPHUV��$QRWKHU� SUREOHP� UHODWHG� WR� WKH� FRQVXPSWLRQ�RI� ROLYH� RLO� LV�WKH�KLJK�FDORULF�YDOXH��ZKLFK�LPSRVHV�OLPLWV�RQ�LWV�GDLO\�FRQVXPSWLRQ��&RQVLGHULQJ�WKH�LQJHVWLRQ�RI�D�GDLO\�GRVH�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�RI����J� UHFRPPHQGHG�E\� WKH�8�6��)RRG�'UXJ�$GPLQLVWUDWLRQ��)'$���)'$���������WKH�GDLO\�LQJHVWLRQ�RI�SKHQROV�LV�YHU\�ORZ�LQ�UHODWLRQ� WR� RWKHU� IRRG� SKHQRO� VRXUFHV�� ,Q� WKDW� VHQVH�� WKH� GHYHORSPHQW� RI� SURFHGXUHV�IRFXVHG� RQ� REWDLQLQJ� SKHQROLF� H[WUDFWV� FRQWDLQLQJ� WKH� GLIIHUHQW� FRPSRQHQWV� RI� WKH�YLUJLQ� ROLYH� RLO� SKHQROLF� IUDFWLRQ� LV� VXSSRUWHG� E\� WKH� FXUUHQW� LQWHUHVW� LQ� QDWXUDO�DQWLR[LGDQWV�IURP�SODQW�VRXUFHV�IRU�IXWXUH�DSSOLFDWLRQV�LQ�WKH�HQULFKPHQW�RI�ROLYH�RLOV��7KLV� FRXOG� EH� D� FRQYHQLHQW� VWUDWHJ\� IRU� SURYLGLQJ� EHWWHU� KHDOWK� FRQGLWLRQV� IRU� WKH�FRQVXPHU� E\� LQFUHDVLQJ� WKH� SKHQRO� FRQWHQW� DQG� FRQVHTXHQWO\� WKH� SURWHFWLYH� UROH� RI�ROLYH�RLO��ZLWKRXW�LQFUHDVLQJ�WKH�FDORULH�LQWDNH��

3UHYLRXV� ZRUNV� KDYH� IRFXVHG� RQ� WKH� GHYHORSPHQW� RI� PHWKRGV� WR� SXULI\�K\GUR[\W\URVRO� IURP� ROLYH� PLOO� ZDVWHZDWHUV� GXH� WR� LWV� KLJK� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\�SURSHUWLHV� ZLWK� UHJDUG� WR� ERWK� QXWULWLRQ� DQG� RLO� VWDELOLW\� �$OORXFKH� HW� DO��� ������)HUQiQGH]�%RODxRV� HW� DO��� ������� ,Q� WKLV� ZD\�� )HUQiQGH]�%RODxRV� HW� DO�� �������UHFRYHUHG�KLJK�OHYHOV�RI�K\GUR[\W\URVRO�IURP�ROLYH�FDNH�E\�K\GURWKHUPDO� WUHDWPHQWV�WKDW� OLEHUDWHG� LW� IURP� RWKHU� PROHFXOHV� VXFK� DV� ROHXURSHLQ�� GHPHWK\OROHXURSHLQ��YHUEDVFRVLGH�DQG�K\GUR[\W\URVRO�JOXFRVLGHV���

&RQVLGHULQJ� WKH� LQWHUHVW� LQ� ROLYH� FDNH� DV� D� VRXUFH� RI� DQWLR[LGDQWV� DQG� SUHYLRXV�ZRUNV� E\� RWKHU� DXWKRUV�� WKH� PDLQ� REMHFWLYH� RI� WKLV� ZRUN� ZDV� WR� REWDLQ� DQ� H[WUDFW�FRQWDLQLQJ�� EHVLGHV� WKH� K\GUR[\W\URVRO�� WKH�PDLQ� FRPSRQHQWV� RI� WKH� YLUJLQ� ROLYH� RLO�SKHQROLF� IUDFWLRQ�� LQFOXGLQJ� WKH�ROHXURSHLQ� DQG� OLJVWURVLGH�GHULYDWLYHV� �VHFRLULGRLGV���SKHQROLF� DFLGV�� IODYRQRLGV� DQG� OLJQDQV�� )RU� WKLV� SXUSRVH�� GLIIHUHQW� SURFHGXUHV� ZHUH�HYDOXDWHG� WR� RSWLPL]H� WKH� H[WUDFWLRQ� IURP� WKH� WZR� FRQVWLWXHQWV� RI� ROLYH� FDNH��YHJHWDWLYH� ZDWHUV� DQG� VROLG� UHVLGXH�� 7KH� VHFRQG� SRLQW� RI� WKH� VWXG\� ZDV� WKH�IUDFWLRQDWLRQ� RI� WKH� H[WUDFWV� E\� VHPL�SUHSDUDWLYH� +3/&� LQ� RUGHU� WR� HYDOXDWH� WKH�DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� RI� WKH� GLIIHUHQW� SKHQROLF� IUDFWLRQV� LQ� UHODWLRQ� WR� WKH� ZKROH�

Page 148: Tesis_files/tesis completa.pdf

��3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR���������������������������������������������������������������������������������������������������

����

SKHQROLF� H[WUDFWV� DQG� WR� FRQVLGHU� WKH� LQWHUHVW� RI� WKH�SXULILFDWLRQ� VWHS� WR� LQFUHDVH� WKH�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\���

����0DWHULDO�DQG�PHWKRGV������6DPSOHV�

7KH�VDPSOHV�XVHG�LQ�WKLV�VWXG\�ZHUH�E\�SURGXFW�WDNHQ�IURP�D�FRPPHUFLDO�ROLYH�RLO�PLOO�IURP�WKH�ROLYH�JURZLQJ�DUHD�RI�/HV�*DUULJXHV��&DWDORQLD��6SDLQ��GXULQJ�WKH�ROLYH�KDUYHVW��$�WZR�SKDVH�FRQWLQXRXV�V\VWHP�ZDV�XVHG�IRU�H[WUDFWLQJ�WKH�ROLYH�RLO��,Q�WKLV�V\VWHP��DIWHU� WKH�ROLYHV�DUH�FUXVKHG�� WKH�SDVWH�LV�NQHDGHG�IRU��K�DW�����&�DQG�LV� WKHQ�VHQW� WR�D� WZR�SKDVH�KRUL]RQWDO�GHFDQWHU�ZKHUH� WKH�RLO� LV� VHSDUDWHG� IURP� WKH�ROLYH�RLO�FDNH��)LQDOO\��WKH�RLO�JRHV�WR�D�YHUWLFDO�FHQWULIXJH�WR�FOHDQ�LW�RI�ILQH�VROLGV�DQG�ZDWHU��6DPSOHV� RI� ROLYH� FDNH� ZHUH� WDNHQ� DW� WKH� GHFDQWHU� RXWOHW� DQG� OLTXLG� QLWURJHQ� ZDV�LPPHGLDWHO\�DGGHG�WR�DYRLG�R[LGDWLYH�GDPDJH��7KH�VDPSOHV�ZHUH�WKHQ�VWRUHG�DW������&�XQWLO�WKHLU�SURFHVVLQJ��

7R� PD[LPL]H� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� SRO\SKHQROV� IURP� ROLYH� FDNH�� WKH� VDPSOHV� ZHUH�FHQWULIXJHG�DW��������J�DW�����&�IRU����PLQ�WR�VHSDUDWH�WKH�OLTXLG�IUDFWLRQ��FRQWDLQLQJ�YHJHWDWLYH� ZDWHU� DQG� UHVLGXDO� RLO�� IURP� WKH� VROLG� UHVLGXH�� ,Q� WKLV� ZD\�� WKH� SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZHUH�H[WUDFWHG�IURP�HDFK�RI�WKH�WZR�IUDFWLRQV�DOORZLQJ�DQ�LPSURYHPHQW�LQ�WKH�UHFRYHU\�RI�DOO�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�UHWDLQHG�LQ�WKH�ROLYH�FDNH��

������([WUDFWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�WKH�9HJHWDWLYH�:DWHU��9:��

3URFHGXUH� $�� 7KLV�PHWKRG�ZDV� EDVHG� RQ� WKH� V\VWHP� GHYHORSHG� E\�9LVLROL� HW� DO��������� ZLWK� VRPH� PRGLILFDWLRQV�� 9HJHWDWLYH� ZDWHU� ����� P/�� ZDV� WUDQVIHUUHG� WR� D�VHSDUDWRU\� IXQQHO�DQG�ZDV�FOHDQHG� WKUHH� WLPHV�ZLWK����P/�RI�Q�KH[DQH� WR�HOLPLQDWH�OLSLGV�� EHLQJ� VKDNHQ� IRU� �� PLQ� HDFK� WLPH�� 7KHQ�� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� ZHUH�H[WUDFWHG� WKUHH� WLPHV�ZLWK����P/�RI�HWK\O�DFHWDWH� DQG�ZHUH�FRQFHQWUDWHG� LQ�D� URWDU\�YDFXXP�HYDSRUDWRU�DW�����&�WR�GU\QHVV��)LQDOO\��WKH�SKHQROLF�H[WUDFW�ZDV�UHGLVROYHG�LQ�PHWKDQRO�DQG�VWRUHG�DW������&�

3URFHGXUH�%��$ONDOLQH�7UHDWPHQW��%HIRUH�WKH�LQLWLDO�FHQWULIXJLQJ�RI�WKH�ROLYH�FDNH��WKH�S+�RI�WKH�FRPSOHWH�ROLYH�FDNH�ZDV�LQFUHDVHG�WR���XVLQJ�1D2+��DQG�WKHQ�LW�ZDV�OHIW�WR�UHVW�IRU����KRXUV�DW�URRP�WHPSHUDWXUH��$IWHU�WKDW��WKH�ROLYH�FDNH�ZDV�FHQWULIXJHG�DQG�WKH�H[WUDFWLRQ�ZDV�FRQWLQXHG�ZLWK�WKH�YHJHWDWLYH�ZDWHU��VLPLODUO\�WR�SURFHGXUH�$��7KH�S+�RI�WKH�VDPSOH�ZDV�UHWXUQHG�WR�WKH�LQLWLDO�YDOXH��������DQG�WKHQ�LW�ZDV�FOHDQHG�WKUHH�WLPHV�ZLWK����P/�RI�Q�KH[DQH��WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZHUH�H[WUDFWHG�ZLWK����P/�RI�HWK\O�DFHWDWH��WKUHH�WLPHV���$IWHU�VWDQGLQJ�IRU���KRXUV�WR�SUHFLSLWDWH�LQVROXEOH�PDWHULDO��WKH�H[WUDFW�ZDV�ILOWHUHG��URWDU\�HYDSRUDWHG�WR�GU\QHVV�DW�����&�DQG�ILQDOO\�UHGLVROYHG�LQ�PHWKDQRO�DQG�VWRUHG�DW������&��

Page 149: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR��

� ����

�����([WUDFWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�WKH�6ROLG�5HVLGXH��65���3URFHGXUH� &�� 6ROLG�OLTXLG� H[WUDFWLRQ� DW� $WPRVSKHULF� 3UHVVXUH�� 7KH� 65� RI� WKH�

FHQWULIXJHG�ROLYH�FDNH�ZDV�VRDNHG�IRU����PLQ�LQ�DQ�XOWUDVRQLF�EDWK�ZLWK�����PO�RI�D�VROXWLRQ� RI� PHWKDQRO�ZDWHU� �������� Y�Y��� $IWHU� WKDW�� WKH� PL[WXUH� ZDV� FHQWULIXJHG� DW�������J�DQG����&�IRU����PLQ��7KH�PHWKDQROLF�IUDFWLRQ�ZDV�WKHQ�ILOWHUHG�WKURXJK�JODVV�ZRRO��DQG�WKH�S+�ZDV�DGMXVWHG�WR���ZLWK���1�+&O��,W�ZDV�LPPHGLDWHO\�FRQFHQWUDWHG�LQ�D�URWDU\�YDFXXP�HYDSRUDWRU�DW�����&�XQWLO�DOO�WKH�PHWKDQRO�KDG�HYDSRUDWHG�DQG�WKHQ�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZHUH�H[WUDFWHG�ZLWK����PO�RI�HWK\O�DFHWDWH��WKUHH�WLPHV���)LQDOO\��LW�ZDV�URWDU\�HYDSRUDWHG�WR�GU\QHVV�DW�����&�DQG�WKHQ�LW�ZDV�IUHH]H�GULHG��7HOVWDU��DQG�VWRUHG�DW������&�LQ�1��DWPRVSKHUH��

3URFHGXUH� '�� 6ROLG�OLTXLG� ([WUDFWLRQ� DW� +LJK� 3UHVVXUH�� 7R� GHYHORS� D� VLPSOHU�SURFHGXUH��DQ�DFFHOHUDWHG�VROYHQW�H[WUDFWRU�$6(�����'LRQH[��ZDV�XVHG�WR�H[WUDFW�WKH�SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP� ROLYH� FDNH�� 7KLV� H[WUDFWRU� DOORZV� IDVWHU� H[WUDFWLRQV� XVLQJ�VROYHQWV�DW�KLJK�WHPSHUDWXUHV�DQG�SUHVVXUHV��(WKDQRO�ZDWHU���������Y�Y��ZDV�XVHG�DV�DQ�H[WUDFWLRQ� VROYHQW�� DQG� WKH� VHOHFWHG� WHPSHUDWXUH�ZDV� ����&�� 7R� H[WUDFW� WKH� SKHQROLF�FRPSRXQGV�FRQWDLQHG�LQ����J�RI�VROLG�UHVLGXH��DQ�H[WUDFWLRQ�FHOO�ZLWK�D�YROXPH�RI�����P/�ZDV�XVHG��WKH�IOXVK�YROXPH�EHLQJ�IL[HG�DW������7ZR�VWDWLF�F\FOHV�RI���PLQ�ZHUH�SURJUDPPHG� LQ� HDFK� H[WUDFWLRQ�� $IWHU� WKDW�� WKH� VDPSOH� ZDV� SXUJHG� ZLWK� QLWURJHQ���������� SXULW\�� $OSKDJD]�� 0DGULG�� 6SDLQ��� 7KH� UHVXOWLQJ� H[WUDFW� ZDV� URWDU\�HYDSRUDWHG�XQWLO�DOO�WKH�HWKDQRO�ZDV�HOLPLQDWHG�DQG�WKHQ�LW�ZDV�IUHH]H�GULHG�DQG�VWRUHG�DW������&�LQ�1��DWPRVSKHUH��������$QDO\VLV�RI�SKHQROLF�H[WUDFWV�

+3/&�'$'��+3/&�DQDO\VHV�RI� WKH�SKHQROLF�H[WUDFWV� IURP� WKH�9:�DQG�65�ZHUH�SHUIRUPHG� DFFRUGLQJ� WR� WKH� PHWKRG� GHVFULEHG� LQ� 0RUHOOy� HW� DO�� ��������&KURPDWRJUDPV�ZHUH�REWDLQHG�DW�����DQG�����QP��

6HPL�SUHSDUDWLYH� +3/&��7KH� RSWLPL]HG� SKHQROLF� H[WUDFWV� IURP� WKH� 9:� DQG� 65�ZHUH�IUDFWLRQDWHG�E\�VHPL�SUHSDUDWLYH�+3/&��7KH�VHPL�SUHSDUDWLYH�V\VWHP�LQFOXGHV�D�:DWHUV�����()�ELQDU\�+3/&�SXPS��D�:DWHUV�)OH[LQMHFW��D�,QHUWVLO�2'6���FROXPQ����µP�����FP�[����PP�L�G���*/�6FLHQFHV�,QF���HTXLSSHG�ZLWK�D�6SKHULVRUE�6��2'6������µP�����FP�[����PP�L�G���7HFKQRNURPD��%DUFHORQD��6SDLQ��SUHFROXPQ��D�:DWHUV������GXDO� �DEVRUEDQFH�GHWHFWRU������DQG�����QP��DQG�D�:DWHUV�)UDFWLRQ�&ROOHFWRU�,,��7KH�+3/&�VHPL�SUHSDUDWLYH�V\VWHP�ZDV�RSHUDWHG�XVLQJ�%UH]]H�VRIWZDUH��7KH�H[WUDFW������µ/� DOLTXRW��ZDV� LQMHFWHG�PDQXDOO\� LQWR� WKH� LQMHFWRU�PRGXOH� �VDPSOH� ORRS� RI� ��P/���7KH�VROYHQWV�HPSOR\HG�GXULQJ�WKH�FKURPDWRJUDSKLF�VHSDUDWLRQ�ZHUH�ZDWHU�DFHWLF�DFLG����������Y�Y��DV�VROYHQW�$�DQG�PHWKDQRO�DV�VROYHQW�%�DQG�WKH�IORZ�UDWH�ZDV���P/�PLQ��6ROYHQW�$�ZDV� LQLWLDOO\� ���� DQG�ZDV� KHOG� LVRFUDWLFDOO\� IRU� ��PLQXWHV�� 7KHQ� LW� ZDV�UHGXFHG�JUDGXDOO\�WR�����DW����PLQ��WR�����DW����PLQ�DQG�WR�����DW����PLQ��$W����

Page 150: Tesis_files/tesis completa.pdf

��3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR���������������������������������������������������������������������������������������������������

����

PLQ�� VROYHQW�$�ZDV����DQG� UHPDLQHG� LVRFUDWLF� IRU���PLQ��7KHQ�� LW�ZDV� LQFUHDVHG� WR�����RYHU���PLQ�DQG�KHOG�WKHUH�XS�WR����PLQ��7KH�IUDFWLRQV�ZHUH�FROOHFWHG�PDQXDOO\�DFFRUGLQJ� WR� WKHLU� UHWHQWLRQ� WLPH� DQG� WKH� RXWSXW� VLJQDO� RI� WKH� DEVRUEDQFH� GHWHFWRU��$IWHU� WKDW�� WKH\� ZHUH� FRQFHQWUDWHG� E\� URWDU\� HYDSRUDWLRQ� DW� UHGXFHG� SUHVVXUH� WR�HOLPLQDWH�WKH�PHWKDQRO�DQG�ZHUH�ILQDOO\�IUHH]H�GULHG�LQ�D�/\REHWD��7HOVWDU��6SDLQ��DQG�VWRUHG�DW������&�LQ�1��DWPRVSKHUH��

83/&�(6,�06�06�� 7KH� FRPSRVLWLRQ� RI� WKH� FRPSOHWH� DQG� IUDFWLRQDWHG� SKHQROLF�H[WUDFWV�IURP�WKH�9:�DQG�65�ZHUH�FKDUDFWHUL]HG�E\�83/&�WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\�HTXLSPHQW�� 7KH� 83/&�06�06� V\VWHP� FRQVLVWHG� RI� DQ� $F4XLW\70� 83/&� HTXLSSHG�ZLWK�D�ELQDU\�SXPS�V\VWHP�:DWHUV� �0LOIRUG��0$��86$��XVLQJ�DQ�$F4XLW\�83/&70�%(+�&���FROXPQ�����µP������PP�[�����PP�L�G���HTXLSSHG�ZLWK�D�9DQ*XDUG70�3UH�&ROXPQ� $F4XLW\� 83/&70� %(+�&��� ����� [� �PP�� ����µP�� DOVR� IURP�:DWHUV�� 7KH�83/&�ZDV�FRXSOHG�WR�D�74'70�PDVV�VSHFWURPHWHU��:DWHUV��0LOIRUG��0$��86$���7KH�VRIWZDUH�XVHG�ZDV�0DVV/\Q[������'XULQJ�WKH�DQDO\VLV��WKH�FROXPQ�ZDV�NHSW�DW�����&�DQG� WKH� IORZ�UDWH�ZDV�����P/�PLQ��7KH�VROYHQW�FRPSRVLWLRQ�ZDV�VROYHQW�$��0LOOL�4�ZDWHU�DFHWLF�DFLG����������Y�Y��DQG�VROYHQW�%��DFHWRQLWULOH��6ROYHQW�%�ZDV�LQLWLDOO\����DQG�ZDV�KHOG� LVRFUDWLF�GXULQJ�����PLQXWHV��7KHQ� LW�ZDV� LQFUHDVHG�JUDGXDOO\� UHDFKLQJ�����DW�����PLQXWHV������DW����PLQ��DQG������DW������PLQ��7KHQ��VROYHQW�%�ZDV�NHSW�LVRFUDWLF�DW������IRU����PLQXWHV��)LQDOO\��LW�ZDV�UHGXFHG�WR����$�DW������PLQXWHV�DQG�ZDV�KHOG�DW�WKLV�XQWLO����PLQXWHV�WR�UH�HTXLOLEUDWH�WKH�FROXPQ�DW�WKH�LQLWLDO�FRQGLWLRQV��7KH�LQMHFWLRQ�YROXPH�ZDV�����/�DQG�DOO� WKH�IUHH]H�GULHG�VDPSOHV�ZHUH�UHGLVROYHG�LQ�PHWKDQRO�DQG�ILOWHUHG�WKURXJK������P���

,RQL]DWLRQ�ZDV�GRQH�E\�HOHFWURVSUD\��(6,��LQ�WKH�QHJDWLYH�PRGH��DQG�WKH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG� LQ� WKH� VHOHFWHG� UHDFWLRQ� PRQLWRULQJ� �650�� PRGH�� 7KH� LRQLVDWLRQ� VRXUFH�SDUDPHWHUV� ZHUH� DV� IROORZV�� FDSLOODU\� YROWDJH�� �� N9�� VRXUFH� WHPSHUDWXUH�� ����� &��GHVROYDWLRQ�JDV� WHPSHUDWXUH�� �����&�ZLWK� D� IORZ� UDWH�RI�����/�K��1LWURJHQ� ��������SXULW\��1�/&06�QLWURJHQ�JHQHUDWRU��&ODLQG��/HQQR��,WDO\��DQG�DUJRQ����������SXULW\��$OSKDJD]��0DGULG��6SDLQ��ZHUH�XVHG�DV� WKH�FRQH�DQG�FROOLVLRQ�JDV� UHVSHFWLYHO\��7KH�650� WUDQVLWLRQV� DQG� WKH� LQGLYLGXDO� FRQH� YROWDJH� DQG� FROOLVLRQ� HQHUJ\� IRU� HDFK�SKHQROLF�FRPSRXQG�ZHUH�HYDOXDWHG�E\�LQIXVLQJ����PJ�/�RI�HDFK�FRPSRXQG�WR�REWDLQ�WKH� EHVW� LQVWUXPHQWDO� FRQGLWLRQV�� � 7KH� UHVXOWV� RI� WKH� 650� FRQGLWLRQV� DUH� VKRZQ� LQ�7DEOH����������

Page 151: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR��

� ����

7DEOH�����650�&RQGLWLRQV�IRU�WKH�$QDO\VLV�RI�3RO\SKHQROV�E\�83/&�(6,�06�06��4XDQWLWDWLRQ� &RQILUPDWLRQ�

&RPSRXQG�3UHFXUVRU�

LRQ��P�]�� 3URGXFW�

LRQ�&RQH�YROWDJH��9��

&ROOLVLRQ�HQHUJ\��H9��

3URGXFW�LRQ�

&RQH�YROWDJH��9��

&ROOLVLRQ�HQHUJ\��H9��

+\GUR[\W\URVRO� ���� ���� ��� ��� ��� ��� ���7\URVRO� ���� ���� ��� ��� ���� ��� �������'+3($�('$� ���� ���� ��� �� ���� ��� �������'+3($�$&� ���� ���� ��� ��� ���� ��� �������'+3($�($� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���0(�����'+3($�($� ���� ���� ��� �� ���� ��� ���S�+3($�('$� ���� ���� ��� �� ���� ��� ��S�+3($�($� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���9HUEDVFRVLGH� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���2OHXURSHLQ� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���/LJVWURVLGH�GHULYDWLYH� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ��2OHXURSHLQ�GHULYDWLYH� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���(OHQROLF�DFLG� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���&DIIHLF�DFLG� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���9DQLOOLF�DFLG� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���9DQLOOLQ� ���� ���� ��� ��� ��� ��� ���S�FRXPDULF�DFLG� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���3LQRUHVLQRO� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���$FHWR\�SLQRUHVLQRO� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���/XWHROLQ� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���$SLJHQLQ� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���/XWHROLQ���2�*� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���$SLJHQLQ���2�*� ���� ���� ��� ��� ���� ��� ���5XWLQ� ���� ���� ��� ��� ���� ��� �����

���

Page 152: Tesis_files/tesis completa.pdf

��3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR���������������������������������������������������������������������������������������������������

����

,QGLYLGXDO�SKHQROV�ZHUH�TXDQWLILHG�E\�D�ILYH�SRLQW�UHJUHVVLRQ�FXUYH�RQ�WKH�EDVLV�RI�VWDQGDUGV� REWDLQHG� IURP� FRPPHUFLDO� VXSSOLHUV� RU� IURP� VHPL�SUHSDUDWLYH� +3/&��$SLJHQLQ��DSLJHQLQ���2�JOXFRVLGH�� OXWHROLQ�� OXWHROLQ���2�JOXFRVLGH��UXWLQ��ROHXURSHLQ��K\GUR[\W\URVRO�� W\URVRO�� DQG� YDQLOOLQ� ZHUH� SXUFKDVHG� IURP� ([WUDV\QWKHVH� �*HQD\��)UDQFH��� &DIIHLF�� S�FRXPDULF� DQG� YDQLOOLF� DFLGV� ZHUH� SXUFKDVHG� IURP� )OXND� &R���%XFKV�� 6ZLW]HUODQG�� DQG� ����SLQRUHVLQRO� ZDV� DFTXLUHG� IURP� $UER� 1RYD� �7XUNX��)LQODQG���6HFRLULGRLG�GHULYDWLYHV��VXFK�DV�WKH�GLDOGHK\GLF�IRUP�RI�HOHQROLF�DFLG�OLQNHG�WR� W\URVRO� �S�+3($�('$��� WKH� DOGHK\GLF� IRUP�RI� HOHQROLF� DFLG� OLQNHG� WR� W\URVRO� �S�+3($�($��� WKH� GLDOGHK\GLF� IRUP� RI� HOHQROLF� DFLG� OLQNHG� WR� K\GUR[\W\URVRO� �����'+3($�('$��� ���DFHWR[\HWK\O������GLK\GUR[\EHQ]HQH� �����'+3($�$&���ROHXURSHLQ�DJO\FRQH������'+3($�($��DQG�LWV�PHWK\ODWHG�IRUP��0HWK\O�����'+3($�($���DQG�WKH�OLJQDQ�DFHWR[\SLQRUHVLQRO�ZHUH�LVRODWHG�IURP�YLUJLQ�ROLYH�RLO�E\�XVLQJ�WKH�VHPLSUHSDUDWLYH�+3/&�PHWKRG��$UWDMR�HW�DO����������

������$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\�

'33+�DVVD\��'33+�ZDV�XVHG�WR�HYDOXDWH�WKH�UDGLFDO�VFDYHQJLQJ�DFWLYLW\��56$��RI�WKH�SKHQROLF�H[WUDFWV�������P/�RI�����P0�PHWKDQROLF�'33+�VROXWLRQ�ZHUH�PL[HG�LQ�D�FXYHWWH�ZLWK����µO�RI�SKHQROLF�H[WUDFW�DW�GLIIHUHQW�FRQFHQWUDWLRQ�OHYHOV��7KH�56$�ZDV�GHWHUPLQHG�E\�PHDVXULQJ�WKH�GHFUHDVH� LQ� WKH�DEVRUSWLRQ�RI� WKH�PL[WXUH�DW�����QP�DW�LQWHUYDOV�RI����V�GXULQJ���PLQ� �0RUHOOy�HW�DO����������7KH� UHVXOWV�ZHUH�H[SUHVVHG�DV�SHUFHQWDJH�RI�LQKLELWLRQ�RI�'33+�E\�WKH�IROORZLQJ�HTXDWLRQ���������������3HUFHQWDJH�RI�LQKLELWLRQ� ��$��±�$���$�� ��������������������������������������>(TXDWLRQ��@�

ZKHUH�$�� LV� WKH� LQLWLDO�DEVRUEDQFH�RI� WKH�PL[WXUH�DQG�$�� LV� WKH�DEVRUEDQFH�RI� WKH�PL[WXUH� DIWHU� �� PLQXWHV�� 7KH� DVVD\� ZDV� GRQH� LQ� WULSOLFDWH� IRU� HDFK� VDPSOH� XVLQJ�S\URJDOORO�DV�SRVLWLYH�FRQWURO��:LWK�WKH�UHVXOWV�REWDLQHG�DW�GLIIHUHQW�FRQFHQWUDWLRQV�RI�WKH�VDPSOH�� WKH�(&���YDOXH��WKH�FRQFHQWUDWLRQ�RI�VXEVWUDWH� WKDW�FDXVHV�D�����GURS� LQ�WKH�'33+�DFWLYLW\��ZDV�IRXQG�IRU�HDFK�SKHQROLF�H[WUDFW��%UDQG�:LOOLDPV�HW�DO����������

25$&�DVVD\��7KH�25$&�DVVD\�ZDV�EDVHG�LQ�WKH�PHWKRGRORJ\�UHSRUWHG�E\�+XDQJ�HW� DO�� ������� ZLWK� VRPH� PRGLILFDWLRQV�� 7KLV� PHWKRG� DQDO\]HV� WKH� SHUR[\O� UDGLFDO�VFDYHQJLQJ�DFWLYLW\�RI�WKH�VDPSOHV��7KH�DVVD\�ZDV�FDUULHG�RXW�RQ�D�)/825VWDU�RSWLPD�VSHFWURIOXRURPHWULF�DQDO\]HU��%0*�/DEWHFKQRORJLHV�*PE+��2IIHQEXUJ��*HUPDQ\��LQ����ZHOO�PLFURSODWHV��XVLQJ�DQ�H[FLWDWLRQ�ILOWHU�DW�����QP�DQG�DQ�HPLVVLRQ�ILOWHU�DW�����QP��7KH�H[SHULPHQW�ZDV�FDUULHG�RXW�DW�����&�XVLQJ�SKRVSKDWH�EXIIHU�DW�S+������7KH�UHDFWLRQ�PL[HG�FRQVLVWHG�RI�����µ/�RI����Q0�IOXRUHVFHLQ�VROXWLRQ��VXEVWUDWH������µ/�RI����P0�$$3+�VROXWLRQ��LQLWLDWRU���PDGH�LPPHGLDWHO\�EHIRUH�XVH�LQ�WKH�DVVD\�EXIIHU�DW� ����&�� DQG� ���µ/�RI� HLWKHU� SKHQROLF� H[WUDFW� RU�7UROR[� DW� GLIIHUHQW� FRQFHQWUDWLRQV��IURP������� WR������µJ�P/�LQ� WKH�FDVH�RI� WKH�SKHQROLF�H[WUDFW�DQG� IURP������ WR�����

Page 153: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR��

� ����

µ0�LQ�7UROR[���$VVD\�EXIIHU�ZDV�XVHG�DV�D�EODQN��7KH�25$&�YDOXHV�ZHUH�FDOFXODWHG�RQ�WKH�EDVLV�RI�DUHD�XQGHU�FXUYH��$8&��UHVXOWV�ZLWK�WKH�GDWD�H[SUHVVHG�DV�PLFURPROHV�RI�7UROR[�HTXLYDOHQWV�SHU�JUDP�RI�SKHQROLF� H[WUDFW�XVLQJ� WKH�7UROR[�DQG� WKH� VDPSOH�FDOLEUDWLRQ�FXUYHV�REWDLQHG�LQ�HDFK�DQDO\VLV������5HVXOWV�DQG�GLVFXVVLRQ�������([WUDFWLRQ�PHWKRG�RSWLPL]DWLRQ�

7KH�VHOHFWLRQ�RI�WKH�RSWLPXP�H[WUDFWLRQ�SURFHGXUH�ZDV�EDVHG�RQ�WKH�HYDOXDWLRQ�RI�WKH� FKURPDWRJUDSKLF� DUHDV� REWDLQHG� DW� ���� DQG� ���� QP� RI� WKH�PDLQ� SHDNV� IRU� HDFK�SKHQROLF�H[WUDFW�DQDO\VHG�E\�+3/&�'$'��

([WUDFWLRQ� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP� 9:�� )LJXUH� ��D� VKRZV� WKH�FKURPDWRJUDSKLF� SURILOHV� RI� WKH� SKHQROLF� H[WUDFWV� REWDLQHG� E\� SURFHGXUHV� $� DQG� %�UHVSHFWLYHO\�� 7KH� UHVXOWLQJ� FKURPDWRJUDP� RI� WKH� H[WUDFWLRQ� ZLWK� HWK\O� DFHWDWH��3URFHGXUH� $�� VKRZV� D� JUHDW� QXPEHU� RI� FRPSRQHQWV�� 2Q� WKH� EDVLV� RI� WKH� PD[LPDO�DEVRUSWLRQ� VSHFWUXP� �ZLWK� FKDUDFWHULVWLF� ZDYHOHQJWK� RI� ���� QP��� DOPRVW� DOO� RI� WKH�SHDNV� DSSHDULQJ� LQ� WKH� ILUVW� SDUW� RI� WKH� FKURPDWRJUDP� FRXOG� FRUUHVSRQG� WR� SKHQROLF�DFLGV��SKHQROLF�DOFRKROV�DQG�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV��6LPLODUO\�WR�SUHYLRXV�VWXGLHV��'H�0DUFR�HW� DO��� ������9LVLROL�HW� DO��� ������� HWK\O� DFHWDWH�ZDV� FRQVLGHUHG� WR� EH� D�PRUH�DSSURSULDWH�VROYHQW�IRU�H[WUDFWLQJ�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�WKH�YHJHWDWLYH�ZDWHU�GXH� WR� LWV� KLJK� VHOHFWLYLW\� DPRQJ� RWKHU� K\GURVROXEOH� FRPSRXQGV�� PDLQO\� VXJDUV��SUHVHQW�LQ�KLJK�FRQFHQWUDWLRQ�LQ�WKLV�E\�SURGXFW��

7R�LQFUHDVH�WKH�UHFRYHU\�RI�SKHQROLFV�FRPSRXQGV��DQ�DONDOLQH�SUH�WUHDWPHQW�RI�WKH�ROLYH�FDNH�ZLWK�1D2+��EHIRUH�FHQWULIXJDWLRQ�DQG�VHSDUDWLRQ�RI� WKH�YHJHWDWLYH�ZDWHU��ZDV� HYDOXDWHG� �3URFHGXUH� %��� $V� FDQ� EH� REVHUYHG� LQ� )LJXUH� ��D�� WKH� DONDOLQH�WUHDWPHQW�SURGXFHV�DQ�LQFUHDVH�LQ�WKH�DUHD�RI�WKH�SHDN�ZLWK�D�UHWHQWLRQ�WLPH�RI����PLQ�WKDW�FRUUHVSRQGV�WR�K\GUR[\W\URVRO��,Q�FRQWUDVW��D�UHGXFWLRQ�RI�WKH�DUHD�RI�WKH�SHDNV�LQ�WKH� ������ PLQXWH� LQWHUYDO� �FRUUHVSRQGLQJ� WR� VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV� �$UWDMR� HW� DO���������� LV� REVHUYHG��&RQVLGHULQJ� WKDW� WKH�PDLQ� REMHFWLYH� RI� WKLV� VWXG\�ZDV� WR� REWDLQ�SKHQROLF�H[WUDFWV�ZLWK�DOO� WKH�FRPSRQHQWV�RI�WKH�SKHQROLF�IUDFWLRQ�RI�WKH�YLUJLQ�ROLYH�RLO��EHVLGHV�K\GUR[\W\URVRO��ZH�GHFLGHG�WR�DYRLG�WKH�DONDOLQH�SUH�WUHDWPHQW�LQ�RUGHU�WR�REWDLQ� DQ� H[WUDFW�ZLWK� D�EDODQFHG�TXDQWLW\�RI� DOO� WKH�SKHQROLF� FRPSRXQGV�� LQFOXGLQJ�VHFRLULGRLGV��

��� �

Page 154: Tesis_files/tesis completa.pdf

��3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR���������������������������������������������������������������������������������������������������

����

����������������������

)LJXUH�����+3/&�'$'�FKURPDWRJUDPV�RI�WKH�YHJHWDWLYH�ZDWHU��D��DQG�VROLG�UHVLGXH��E��H[WUDFWV�E\�WKH�SURFHGXUHV�XQGHU�VWXG\��3URFHGXUH�$�ZDV�GRQH�XVLQJ�HWK\O�DFHWDWH�DV�VROYHQW�RI�H[WUDFWLRQ��3URFHGXUH�%�LQFOXGHG�DQ�DONDOLQH�K\GURO\VLV�SUHYLRXVO\�WR�WKH�H[WUDFWLRQ� ZLWK� HWK\O� DFHWDWH�� 3URFHGXUH� &� ZDV� GRQH� E\� H[WUDFWLRQ� DW� DWPRVSKHUH�SUHVVXUH�DQG�3URFHGXUH�'�ZDV�GRQH�DW�KLJK�SUHVVXUH�XVLQJ�DQ�$6(��&KURPDWRJUDPV�ZHUH�H[WUDFWHG�DW�WZR�ZDYHOHQJWKV������QP�����DQG�����QP��ÂÂÂÂ���

��

!

" # "" # $

" # %" # &" # '

( # "

( # $ 3URFHGXUH $

!

" # "" # $" # %" # &" # '

( # "( # $( # %( # &

) ( " ( ) $ " $ ) * " * ) % " % ) ) " ) ) & "

3URFHGXUH %

�D��9HJHWDWLYH ZDWHU

!

" # "

$ # "

% # "

" # &

$ # &

" # '

$ # '

% # & 3URFHGXUH &

!

" # " " "" # " " (" # " $ "" # " $ (" # " % "" # " % (" # " ) "" # " ) (" # " & "

*+, - . / 0 1( $ " $ ( % " % ( ) " ) ( & " & ( ( " ( ( 2 "

!

3URFHGXUH '

�E��6ROLG UHVLGXH

!

" # "" # %

" # &" # 2" # '

$ # "

$ # % 3URFHGXUH $

!

" # "" # %" # &" # 2" # '$ # "$ # %$ # &$ # 2

( $ " $ ( % " % ( ) " ) ( & " & ( ( " ( ( 2 "

3URFHGXUH %

�D��9HJHWDWLYH ZDWHU

!

" # "" # %

" # &" # 2" # '

$ # "

$ # % 3URFHGXUH $

!

" # "" # %" # &" # 2" # '$ # "$ # %$ # &$ # 2

( $ " $ ( % " % ( ) " ) ( & " & ( ( " ( ( 2 "

3URFHGXUH %

�D��9HJHWDWLYH ZDWHU

!

" # "

$ # "

% # "

" # &

$ # &

" # '

$ # '

% # & 3URFHGXUH &

!

" # " " "" # " " (" # " $ "" # " $ (" # " % "" # " % (" # " ) "" # " ) (" # " & "

*+, - . / 0 1( $ " $ ( % " % ( ) " ) ( & " & ( ( " ( ( 2 "

!

3URFHGXUH '

�E��6ROLG UHVLGXH

!

" # "

$ # "

% # "

" # &

$ # &

" # '

$ # '

% # & 3URFHGXUH &

!

" # " " "" # " " (" # " $ "" # " $ (" # " % "" # " % (" # " ) "" # " ) (" # " & "

*+, - . / 0 1( $ " $ ( % " % ( ) " ) ( & " & ( ( " ( ( 2 "

!

3URFHGXUH '

�E��6ROLG UHVLGXH

Page 155: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR��

� ����

([WUDFWLRQ� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP� 65�� ,QLWLDOO\�� D� VROLG�OLTXLG� H[WUDFWLRQ� DW�DWPRVSKHULF�SUHVVXUH�ZDV�DVVD\HG� WR�H[WUDFW� WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV� IURP� WKH� VROLG�UHVLGXH��3URFHGXUH�&���$V�FDQ�EH�VHHQ�LQ�)LJXUH���D��WKH�FKURPDWRJUDSKLF�SURILOH�RI�WKLV�H[WUDFW�LV�FKDUDFWHUL]HG�E\�WKH�SUHVHQFH�RI�FRPSRXQGV�ZLWK�PD[LPXP�ZDYHOHQJWK�����QP��FKDUDFWHULVWLF�RI�IODYRQRLGV�� LQ� WKH�VHFRQG�SDUW�RI� WKH�FKURPDWRJUDP��7KHVH�FRPSRXQGV� HOXWHG� ZKHQ� WKH� PRELOH� SKDVH� KDG� D� KLJK� SHUFHQWDJH� RI� PHWKDQRO�LQGLFDWLQJ� WKH� ORZHU� K\GURSKLOOLF� QDWXUH� RI� WKH� SKHQROV� UHWDLQHG� LQ� WKH� VROLG� UHVLGXH�DIWHU�FHQWULIXJLQJ�WKH�ROLYH�FDNH�FRPSDUHG�ZLWK�WKH�PDLQ�SKHQROV�IURP�WKH�YHJHWDWLYH�ZDWHU� H[WUDFW�� 7KH� RFFXUUHQFH� RI� WKHVH� FRPSRXQGV� PLJKW� EH� H[SODLQHG� E\� WKH�H[WUDFWLRQ�SURFHGXUH��7KXV��VRDNLQJ�WKH�VROLG�UHVLGXH�LQ�WKH�XOWUDVRQLF�EDWK�PD\�KDYH�K\GUROL]HG�WKH�ERQGV�EHWZHHQ�WKH�IODYRQRLGV�WKDW�ZHUH�PDLQWDLQLQJ�WKHVH�FRPSRXQGV�LQ�WKH�VROLG�PDWUL[�DQG�DOORZHG�WKHP�WR�EH�H[WUDFWHG�ZLWK�PHWKDQRO�ZDWHU�PRUH�HDVLO\��)XUWKHUPRUH�� WKH�XVH�RI�DTXHRXV�PHWKDQRO�IRU�VROYHQW�H[WUDFWLRQ�KDV�JRRG�VHOHFWLYLW\�IRU�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�UHODWLRQ�WR�RWKHU�ZDWHU�VROXEOH�FRPSRXQGV��PDLQO\�VXJDUV��LQ�WKH�VROLG�UHVLGXH�RI�WKH�ROLYH�FDNH��2ELHG�HW�DO�����������

$� VHFRQG� H[WUDFWLRQ�PHWKRG� �3URFHGXUH� '�� ZDV� HYDOXDWHG� XVLQJ� DQ�$6(� ���� WR�GHYHORS� D� IDVWHU� H[WUDFWLRQ� SURFHGXUH� DQG� WR� DFKLHYH� JRRG� UHFRYHULHV� RI� SKHQROLF�FRPSRXQGV� IURP� 65�� 7KLV� H[WUDFWRU� DOORZV� IDVWHU� H[WUDFWLRQV� WR� EH� DFKLHYHG� XVLQJ�VROYHQWV�DW�KLJK�WHPSHUDWXUHV�DQG�SUHVVXUHV��7KH�FKURPDWRJUDSKLF�SURILOH�RI�WKH�$6(�H[WUDFW��)LJXUH���E��ZDV�YHU\�VLPLODU�WR�WKH�RQH�IURP�SURFHGXUH�&��WKH�VDPH�JURXSV�RI�SKHQROLF� FRPSRXQGV� EHLQJ� REWDLQHG� �VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV� DQG� IODYRQRLGV��� ,Q�DGGLWLRQ� WR� WKH� VLPSOHU� H[WUDFWLRQ� SURFHGXUH�� WKH� REMHFWLYH� XVHG� DXWKRUL]HG� VROYHQWV�LQFOXGHG� LQ� WKH� (XURSHDQ� 5HJXODWLRQ� �������&((� �ODWHU� PRGLILHG� E\� WKH� GLUHFWLYH�������&((��� 7KXV�� PHWKDQRO� ZDV� UHSODFHG� E\� HWKDQRO� IRU� VROYHQW� H[WUDFWLRQ��$GGLWLRQDOO\��WKH�SXULILFDWLRQ�VWHS�ZLWK�HWK\O�DFHWDWH�ZDV�RPLWWHG��VR�WKDW�WKH�UHVXOWLQJ�H[WUDFW� ZDV� IUHH� RI� WKH� RUJDQLF� VPHOO� WKDW� FKDUDFWHUL]HG� WKH� H[WUDFW� REWDLQHG� E\�SURFHGXUH� &�� ,Q� VXPPDU\�� WKH� XVH� RI� HWKDQRO� IRU� VROYHQW� H[WUDFWLRQ�� LQVWHDG� RI�PHWKDQRO�DQG�WKH�HOLPLQDWLRQ�RI�WKH�VWHS�SXULILFDWLRQ�ZLWK�HWK\O�DFHWDWH�LQFUHDVHG�WKH�VXLWDELOLW\�RI�WKH�H[WUDFW�REWDLQHG�E\�SURFHGXUH�'�IRU�XVH�DV�D�IRRG�LQJUHGLHQW��

������&KDUDFWHUL]DWLRQ�DQG�IUDFWLRQDWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�H[WUDFWV�

�'XH�WR�WKH�ODUJH�QXPEHU�RI�FRPSRQHQWV�DQG�WKH�ORZ�FKURPDWRJUDSKLF�UHVROXWLRQ�RI�WKHVH�SKHQROV�� WKH�XVH�RI�'$'�ZDV�QRW�FRQVLGHUHG�D�VXLWDEOH� WRRO� IRU� WKH�TXDOLWDWLYH�DQG�TXDQWLWDWLYH�DQDO\VLV�RI� WKH�9:�DQG�65�SKHQROLF�H[WUDFWV��$V�DQ�DOWHUQDWLYH�� WKH�WDQGHP� PDVV� VSHFWURPHWU\� GHWHFWRU� ZDV� FKRVHQ�� %HVLGHV�� WKH� FKURPDWRJUDSKLF�DQDO\VLV�E\�83/&�LQ�UHODWLRQ�WR�+3/&�DFKLHYHG�D�EHWWHU�FKURPDWRJUDSKLF�VHSDUDWLRQ�RI�WKH�FRPSRXQGV�DQG�UHGXFHG�WKH�DQDO\VLV�WLPH�QRWLFHDEO\�����PLQXWHV�DJDLQVW�WKH����PLQXWHV�QHHGHG�LQ�WKH�+3/&�PHWKRG���)XUWKHUPRUH��KLJK�SHDN�HIILFLHQF\�DQG�D�EHWWHU�VLJQDO�WR�QRLVH� �6�1�� UDWLR� DUH� REWDLQHG��$V� D� FRQVHTXHQFH�� XOWUD�SHUIRUPDQFH� OLTXLG�

Page 156: Tesis_files/tesis completa.pdf

��3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR���������������������������������������������������������������������������������������������������

����

FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP� PDVV� VSHFWURPHWU\� EHFRPHV� DQ� LQWHUHVWLQJ� WRRO� IRU�GHYHORSLQJ�PRUH� HIILFLHQW�PHWKRGV� LQ� WKH� FKURPDWRJUDSKLF� DQDO\VLV� RI� WKH� FRPSOH[�SKHQROLF�H[WUDFWV���

�)RU� WKH� SKHQROLF� TXDQWLILFDWLRQ� RI� WKH� VHOHFWHG� H[WUDFWV�� WZR� SURGXFW� LRQV� ZHUH�VWXGLHG�LQ�650��RQH�ZDV�XVHG�WR�TXDQWLI\�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQG�DQG�WKH�RWKHU�ZDV�XVHG� DV� D� FRQILUPDWLRQ� �7DEOH� ����� $V� FDQ� EH� VHHQ� LQ� 7DEOH� ���� WKH� 9:� H[WUDFW��3URFHGXUH� $�� LV� HVSHFLDOO\� ULFK� LQ� SKHQ\O� DOFRKROV� �PDLQO\� K\GUR[\W\URVRO�� DQG�VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV� �����'+3($�('$��� 2Q� WKH� RWKHU� KDQG�� WKH� 65� H[WUDFWV��3URFHGXUHV� &� DQG� '��� EHVLGHV� WKH� VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV�� SUHVHQWHG� D� KLJKHU�FRQFHQWUDWLRQ�RI�IODYRQRLGV�LQ�UHODWLRQ�WR�WKH�H[WUDFW�IURP�9:��3URFHGXUH�$���$V�FDQ�EH� REVHUYHG� LQ�7DEOH� ���� WKH� SKHQROLF� FRQFHQWUDWLRQ� RI� WKH� 65� E\� $6(� H[WUDFWLRQ��3URFHGXUH�'��LV�ORZHU�WKDQ�WKH�H[WUDFW�REWDLQHG�E\�3URFHGXUH�&��7KH�GLIIHUHQFHV�FDQ�EH�H[SODLQHG�E\�WKH�SXULILFDWLRQ�VWHS�ZLWK�HWK\O�DFHWDWH�LQ�3URFHGXUH�&�WKDW�SURGXFHV�D�PRUH�FRQFHQWUDWHG�H[WUDFW���

$IWHU� WKH� FKDUDFWHUL]DWLRQ�� WKH� FRPSOHWH� SKHQROLF� H[WUDFWV� ZHUH� IUDFWLRQDWHG� E\�VHPL�SUHSDUDWLYH�+3/&�WR�VWXG\�WKH�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�RI�WKH�GLIIHUHQW�IUDFWLRQV�LQ�RUGHU� WR� LGHQWLI\� WKH�PRVW� LQWHUHVWLQJ�FRPSRQHQWV�RI� WKH�H[WUDFWV�DQG� WR�HYDOXDWH� WKH�LQWHUHVW� RI� D� VHFRQG� SXULILFDWLRQ� VWHS�� )LJXUHV� ��$� DQG� ��$� VKRZ� WKH� VHPL�SUHSDUDWLYH�+3/&� FKURPDWRJUDPV� FRUUHVSRQGLQJ� WR� WKH�9:� �3URFHGXUH�$�� DQG� 65��3URFHGXUH� &�� SKHQROLF� H[WUDFWV� UHVSHFWLYHO\�� DQG� WKH� YDULRXV� IUDFWLRQV� WKDW� ZHUH�FROOHFWHG��7KH�9:�H[WUDFW�ZDV�FRPSOHWHO\�IUDFWLRQDWHG�REWDLQLQJ����IUDFWLRQV��9:��WR�9:�����)LJXUH���$���2Q�WKH�RWKHU�KDQG�LQ�WKH�65�H[WUDFW��WKH�IUDFWLRQV�RI�WKH�VHFRQG�SDUW�RI�WKH�FKURPDWRJUDP�ZHUH�VHOHFWHG��)LJXUH���$��FRQWDLQLQJ�WKH�FRPSRXQGV�ZLWK�D� PLQRU� K\GURSKLOLF� QDWXUH�� 2QFH� WKH� SKHQROLF� H[WUDFWV� KDG� EHHQ� IUDFWLRQDWHG�� WKH�SKHQROLF� FRPSRXQGV� SUHVHQW� LQ� HDFK� IUDFWLRQ�ZHUH� LGHQWLILHG� E\�83/&�(6,�06�06��)LJXUHV���%�DQG���%���

�����

����

Page 157: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR��

� ����

7DEOH�����3KHQROLF�&RPSRXQGV�4XDQWLILHG�E\�83/&�(6,�06�06�RI�WKH�9:�DQG�65�H[WUDFWVD��

&RPSRXQG� 3URFHGXUH�$� 3URFHGXUH�&� 3URFHGXUH�'�7\URVRO� ����� ����� �����+\GUR[\W\URVRO� ����� ����� �����7RWDO�SKHQ\O�DOFRKROV� ������ ����� �����9DQLOOLQ� ����� ����� �����S�FRXPDULF�DFLG� ����� ����� �����9DQLOOLF�DFLG� ����� ����� �����&DIIHLF�DFLG� ����� ����� �����7RWDO�SKHQ\O�DFLGV� ����� ����� ���������'+3($�$&� ����� ����� ���������'+3($�('$� ������ ������ ����������'+3($�($� ������ ������ ������0HWK\O�����'+3($�($� ����� ����� �����2OHXURSHLQ�GHULYDWLYH� ����� ����� �����2OHXURSHLQ� ����� ����� �����(OHQROLF�DFLG� ������ ����� �����7RWDO�ROHXURSHLQ�GHULYDWLYHV�

������ �������

������9HUEDVFRVLGH� ����� ����� �����S�+3($�($� ����� ����� �����S�+3($�('$� ����� ����������� �����/LJVWURVLGH�GHULYDWLYH� ����� ����� �����7RWDO�OLJVWURVLGH�GHULYDWLYHV�

����� ����� �����3LQRUHVLQRO� ����� ����� �����$FHWR[\SLQRUHVLQRO� ����� ����� �����7RWDO�OLJQDQV� � ����� ����� �����5XWLQ� � ����� ����� �����$SLJHQLQ� ����� ����� �����/XWHROLQ� ����� ����� �����$SLJHQLQ���2�*� ����� ����� �����/XWHROLQ���2�*� ����� ����� �����7RWDO�IODYRQRLGV� ����� ����� �����

���D�7KH�UHVXOWV�DUH�H[SUHVVHG�DV�PJ�RI�SKHQRO�J�RI�O\RSKLOL]HG�H[WUDFW���������

Page 158: Tesis_files/tesis completa.pdf

��3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR���������������������������������������������������������������������������������������������������

����

�����������������������

)LJXUH����� 6HPL�SUHSDUDWLYH�+3/&�FKURPDWRJUDP�FRUUHVSRQGLQJ� WR� WKH�9:�H[WUDFW�XVLQJ� 3URFHGXUH� $� VKRZLQJ� WKH� LVRODWHG� IUDFWLRQV� ���$��� 7KH� FKURPDWRJUDP� ZDV�H[WUDFWHG�DW� WZR�ZDYHOHQJWKV������DQG�����QP���)LJXUH���%�VKRZV� WKH�83/&�'$'�FKURPDWRJUDPV�IURP�WKH�LVRODWHG�IUDFWLRQV��9:��WR�9:�����7KH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ� HDFK� IUDFWLRQ� ZHUH� LGHQWLILHG� E\� 83/&�(6,�06�06� DFFRUGLQJ� WR� WKH� 650�FRQGLWLRQV�WKDW�DSSHDU�RQ�7DEOH�����

)LJXUH���$

)LJXUH���%

)LJXUH���$

)LJXUH���%

Page 159: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR��

� ����

��

��������������������)LJXUH� ���� 6HPL�SUHSDUDWLYH� +3/&� FKURPDWRJUDP� FRUUHVSRQGLQJ� WR� WKH� 65� H[WUDFW�XVLQJ� 3URFHGXUH� &� VKRZLQJ� WKH� LVRODWHG� IUDFWLRQV� ���$��� 7KH� FKURPDWRJUDP� ZDV�H[WUDFWHG�DW� WZR�ZDYHOHQJWKV������DQG�����QP���)LJXUH���%�VKRZV� WKH�83/&�'$'�FKURPDWRJUDPV�IURP�WKH�LVRODWHG�IUDFWLRQV��65��WR�65����7KH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�HDFK�IUDFWLRQ�ZHUH�LGHQWLILHG�E\�83/&�(6,�06�06�DFFRUGLQJ�WR�WKH�650�FRQGLWLRQV�WKDW�DSSHDU�RQ�7DEOH�������

)LJXUH���$

)LJXUH���%

)LJXUH���$

)LJXUH���%

Page 160: Tesis_files/tesis completa.pdf

��3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR���������������������������������������������������������������������������������������������������

����

�����$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\��'33+�DQG�25$&�DVVD\��$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\�ZDV�HYDOXDWHG�E\�WZR�PHWKRGV�WR�FRYHU�WKH�JUHDW�YDULDELOLW\�RI�

DVVD\V�WKDW�FDQ�EH�XVHG��'33+�LV�D�FRORULPHWULF�DVVD\�WKDW�KDV�EHHQ�H[WHQVLYHO\�XVHG�WR� HYDOXDWH� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� GXH� WR� LWV� VSHHG�� +RZHYHU�� VRPH� DXWKRUV� KDYH�VXJJHVWHG� WKDW� WKLV�PHWKRG� LV�QRW�DGHTXDWH�EHFDXVH�LW�XVHV�VWDEOH� UDGLFDOV� �ZKLFK�DUH�IRUHLJQ� WR� ELRORJLFDO� V\VWHPV�� LQVWHDG� RI� WKH� VKRUW�OLYHG� UDGLFDOV�� OLNH� WKH� SHUR[\OV��ZKLFK�DFW�DV�LQWHUPHGLDWHV�LQ�WKH�UHDO�R[LGDWLRQ�SURFHVV���%HFNHU�HW�DO����������2Q�WKH�RWKHU�KDQG��WKH�XVH�RI�25$&�DVVD\�KDV�VSUHDG�UHFHQWO\�EHFDXVH�LW�LV�HVSHFLDOO\�XVHIXO�IRU�IRRG�VDPSOHV�ZKLFK�KDYH�FRPSOH[�UHDFWLRQ�NLQHWLFV��+XDQJ�HW�DO���������7KH�EDVLV�RI� WKLV�PHWKRG� LV� WKH� XVH� RI� SHUR[\O� UDGLFDOV� WR� HYDOXDWH� WKH� ORVV� RI� IOXRUHVFHQFH� LQ�IOXRUHVFHLQ���

$V�FDQ�EH�VHHQ�LQ�)LJXUH�����ERWK�WKH�FRPSOHWH�SKHQROLF�H[WUDFWV�DQG�WKH�LVRODWHG�IUDFWLRQV�ZHUH�DFWLYH�LQ�WKH�'33+�DQG�25$&�DVVD\V��7KH�'33+�UHVXOWV�DUH�H[SUHVVHG�DV� ��(&��� VR� WKDW� WKH�PRUH� DFWLYH� WKH� VDPSOH� LV� LQ� WKH�25$&� DVVD\�� WKH� KLJKHU� WKH�YDOXH�ZLOO�EH��$FFRUGLQJ� WR� WKH�UHVXOWV�� WKH�KLJKHVW�DFWLYLW\�EHORQJHG� WR� WKH�IUDFWLRQV�WKDW�KDYH�K\GUR[\W\URVRO��ROHXURSHLQ�GHULYDWLYHV�DQG�IODYRQRLGV� LQ� WKHLU�FRPSRVLWLRQ��)LJXUHV� ��� DQG� ����� 7KH� VWXG\� RI� 2ELHG� HW� DO��� ������� FRQFOXGHG� WKDW� WKH� PRVW�DQWLR[LGDQW�FRPSRXQG�IURP�DQ�ROLYH�FDNH�H[WUDFW�ZHUH�YHUEDVFRVLGH�DQG�����'+3($�('$��ZKLFK�DUH�FRPSRXQGV� UHODWHG�ZLWK� WKH� VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV���+RZHYHU� WKH\�DOVR� VWXGLHG� WKH� DFWLYLW\� RI� VWDQGDUG� K\GUR[\W\URVRO� REWDLQLQJ� WKH� EHVW� UHVXOW� RI� DOO��7KLV� DJUHHG� ZLWK� RXU� UHVXOW� LQ� ZKLFK� WKH� DFWLYLW\� RI� 9:�� ZKLFK� FRQWDLQHG�K\GUR[\W\URVRO�ZDV�KLJKHU�WKDQ�WKH�REWDLQHG�ZLWK�9:���FRQWDLQLQJ�YHUEDVFRVLGH���

7KH� UHVXOWLQJ� YDOXH� IRU� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� FDQ� EH� H[SODLQHG� E\� WKH� FKHPLFDO�VWUXFWXUH� RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IRXQG� LQ� HDFK� IUDFWLRQ� �7DEOH� ����� 3KHQROLF�FRPSRXQGV�DUH�LQFOXGHG�LQ�WKH�JURXS�RI�FKDLQ�EUHDNLQJ�DQWLR[LGDQWV��ZKLFK�FDQ�ORVH�D�K\GURJHQ�UDGLFDO�LQ�RUGHU�WR�VWRS�WKH�UDGLFDO�R[LGDWLRQ�SURSDJDWLRQ�LQ�OLSLG�R[LGDWLRQ��7KH�SRZHU�RI� WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV� WR�KDOW� WKH�R[LGDWLRQ� UHDFWLRQ� LQFUHDVHV�ZKHQ�WKH� KRPRO\WLF� GLVVRFLDWLRQ� HQHUJ\� RI� WKH� 2�+� ERQG� GHFUHDVHV�� )XUWKHUPRUH�� WKH�SUHVHQFH�RI� DQ�DURPDWLF� ULQJ�DQG� VRPH�EXON\�JURXSV�DOORZ� WKH�GHORFDOL]DWLRQ�RI� WKH�XQSDLUHG�HOHFWURQ��WKXV�UHVWULFWLQJ�WKH�UHDFWLYLW\�RI�WKH�UDGLFDO�IRUPHG��/DJXHUUH�HW�DO����������

:LWK� UHIHUHQFH� WR� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� SUHVHQW� LQ� WKH� VWXGLHG� IUDFWLRQV��K\GUR[\W\URVRO��ZKLFK� LV�SUHVHQW� LQ�9:���KDV�D�����GLK\GUR[\�VWUXFWXUH� OLQNHG� WR�DQ�DURPDWLF� ULQJ��7KLV� FRQIHUV� KLJKHU� DFWLYLW\� WR� K\GUR[\W\URVRO� WKDQ� WR� W\URVRO� �ZKLFK�KDV�D�VLPLODU�VWUXFWXUH�EXW�ZLWK�RQO\�RQH�K\GUR[\O�JURXS�OLQNHG�WR�DQ�DURPDWLF�ULQJ��DOORZLQJ� WKH�PRLHW\� D� KLJKHU� SURWRQ� GLVORFDWLRQ�� 7KLV�ZDV� FRQILUPHG� E\� RXU� UHVXOWV�ZKHUH�9:���ZKLFK�PDLQO\�FRQWDLQHG�W\URVRO��VKRZHG�ORZHU�DFWLYLW\�WKDQ�9:���

Page 161: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR��

� ����

�����������������

)LJXUH�����$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�WKH�LVRODWHG�IUDFWLRQV�DQG�WKH�ZKROH�H[WUDFWV�E\�WKH�'33+�PHWKRG�DQG�WKH�25$&�DVVD\��7KH�UHVXOWV�DUH�REWDLQHG�IURP�WKUHH�UHSHWLWLRQV��DQG�VWDQGDUG�GHYLDWLRQ�LV�LQFOXGHG���

����'+3($�('$� �SUHVHQW� LQ� 9:�� DQG� 65��� LV� RQH� RI� WKH� PDMRU� VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�DQG�LV�RI�JUHDW�LQWHUHVW�EHFDXVH�LW�LV�WKH�PRVW�LPSRUWDQW�VRXUFH�RI�K\GUR[\W\URVRO�LQ�KXPDQ�SODVPD�DIWHU�WKH�LQWDNH�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO��)LWR�HW�DO��� ������� ,WV� VWUXFWXUH� KDV� WZR� K\GUR[\O� JURXSV� LQ� WKH� RUWKR� SRVLWLRQ� OLQNHG� WR� DQ�DURPDWLF� ULQJ� DQG� WKLV� JLYHV� LW� LWV� JUHDW� UDGLFDO� VFDYHQJLQJ� DFWLYLW\�� ,Q� DGGLWLRQ�� WKH�GRXEOH�ERQGV�RI�WKH�HOHQROLF�VWUXFWXUH�LQ�����'+3($�('$�FRXOG�IDFLOLWDWH�WKH�SURWRQ�GLVORFDWLRQ� LQ� WKH� PROHFXOH� DQG� HQKDQFH� LWV� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\�� ,Q� FRQWUDVW�� WKH�VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV� RULJLQDWHG� IURP� OLJVWURVLGH� �S�+3($�('$� DQG�S�+3($�($���9:���� KDYH� ORZHU� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� WKDQ� WKRVH� RULJLQDWHG� IURP� ROHXURSHLQ�� 7KLV�PLJKW�EH�H[SODLQHG�E\�WKH�SUHVHQFH�RI�D�VLQJOH�K\GUR[\O�JURXS�OLQNHG�WR�WKH�DURPDWLF�ULQJ��

'33+

�����

�����

�����

�����

�����

�����

9:�9:

�9:

�9:

�9:

�9:

�9:

�9:

�9:

�9:

��9:

��9:

��

&RPSOHW

H�9: 65� 65� 65� 65� 65� 65�

&RPSOHW

H�65

&RPSOHW

H�65�$6

(

��(F��

25$&

����

�����

�����

�����

�����

9:�

9:�

9:�

9:�

9:�

9:�

9:�

9:�

9:�9:

��9:

��9:

��

&RPSOHW

H�9: 65� 65� 65� 65� 65� 65�

&RPSOHW

H�65�

&RPSOHW

H�65�$6

(

µPR

OV�7URO

R[�HT

XLYDOH

QW�J

'33+

�����

�����

�����

�����

�����

�����

9:�9:

�9:

�9:

�9:

�9:

�9:

�9:

�9:

�9:

��9:

��9:

��

&RPSOHW

H�9: 65� 65� 65� 65� 65� 65�

&RPSOHW

H�65

&RPSOHW

H�65�$6

(

��(F��

25$&

����

�����

�����

�����

�����

9:�

9:�

9:�

9:�

9:�

9:�

9:�

9:�

9:�9:

��9:

��9:

��

&RPSOHW

H�9: 65� 65� 65� 65� 65� 65�

&RPSOHW

H�65�

&RPSOHW

H�65�$6

(

µPR

OV�7URO

R[�HT

XLYDOH

QW�J

Page 162: Tesis_files/tesis completa.pdf

��3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR���������������������������������������������������������������������������������������������������

����

7KH�UHFHQW�LGHQWLILFDWLRQ�RI�WKHVH�ROHXURSHLQ�GHULYDWLYHV�LQ�WKH�SRVWSUDQGLDO�KXPDQ�SODVPD�DIWHU�WKH�LQJHVWLRQ�RI�D�VLQJOH�GRVH�RI����P/�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO��5RPHUR�HW�DO��������� FRXOG� VXJJHVW� WKHLU� SURWHFWLYH� UROH� DJDLQVW� FDUGLRYDVFXODU� ULVN� IDFWRUV� DQG� WKH�LQWHUHVW� LQ� LQFOXGLQJ� WKLV� SKHQROLF� JURXS�� EHVLGHV� K\GUR[\W\URVRO�� LQ� WKH� SKHQROLF�H[WUDFWV��

:LWK� UHJDUG� WR� IODYRQRLGV�� WKHLU� FKDUDFWHULVWLF� VWUXFWXUH�ZLWK� WKUHH� DURPDWLF� ULQJV�FRQIHUV�JRRG�DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� VSHFLILFDOO\�GXH� WR� WKUHH� VWUXFWXUDO� JURXSV� �%RUV�HW�DO����������WKH�FDWHFKRO�VWUXFWXUH�LQ�WKH�%�ULQJ��WKH�UDGLFDO�WDUJHW�VLWH���WKH�����GRXEOH�ERQG�LQ�FRQMXQFWLRQ�ZLWK���R[R�IXQFWLRQ��UHVSRQVLEOH�IRU�HOHFWURQ�GHORFDOL]DWLRQ��DQG�WKH� SUHVHQFH� RI� ERWK� �� DQG� �� K\GUR[\O� JURXS�� 7KXV�� OXWHROLQ� DQG� DSLJHQLQ�� WZR�IODYRQHV�SUHVHQW�LQ�65���KDG�JRRG�DFWLYLW\��EHLQJ�KLJKHU�LQ�WKH�25$&�DVVD\�WKDQ�LQ�WKH�'33+�PHWKRG��,Q�FRPSDULVRQ��WKH�DFWLYLW\�RI�OXWHROLQ�VKRXOG�EH�KLJKHU�WKDQ�DSLJHQLQ�GXH�WR�WKH�SUHVHQFH�RI�WZR�K\GUR[\O�JURXSV�LQ�WKH�RUWKR�SRVLWLRQ��+RZHYHU��WKLV�FRXOG�QRW�EH�FRQILUPHG�E\�RXU�UHVXOWV�EHFDXVH�ERWK�SKHQROLF�FRPSRXQGV�DSSHDUHG�WRJHWKHU�LQ�WKH�VDPH�IUDFWLRQ��

2QH�IDFW� WR�EH�FRQVLGHUHG�LV� WKDW�� LQ�JHQHUDO�� WKH�IUDFWLRQV�VWXGLHG�GLG�QRW�FRQWDLQ�RQO\� RQH� SKHQROLF� FRPSRXQG�� EXW� UDWKHU� D� PL[WXUH� RI� D� QXPEHU� RI� WKHVH�� )RU� WKLV�UHDVRQ�� WKH� UHVXOWV� REWDLQHG� IRU� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\�PLJKW� FRQWDLQ� V\QHUJLVWLF� HIIHFWV�EHWZHHQ�WKH�DFWLYLWLHV�RI�WKH�FRPSRXQGV��,Q�WKLV�FDVH��WKH�PD[LPXP�V\QHUJLVWLF�HIIHFW�ZDV�HYDOXDWHG�ZLWK�WKH�FRPSOHWH�H[WUDFWV��6RPH�FRQFOXVLRQV�FDQ�EH�LQIHUUHG�IURP�WKH�FRPSRVLWLRQ�RI�WKHVH�H[WUDFWV��7DEOH�����DQG�WKH�DQWLR[LGDQW�UHVXOWV�IURP�WKH�LVRODWHG�IUDFWLRQV� �)LJXUH� ����� 7KXV�� WKH� KLJKHU� SUHVHQFH� RI� K\GUR[\W\URVRO� �PDMRULW\�FRPSRXQG�LQ�9:��� LQ� WKH�9:�������PJ�J�RI�H[WUDFW��FRPSDUHG�ZLWK� WKH�TXDQWLW\� LQ�WKH�65�������PJ�J��FRXOG�H[SODLQ�WKH�KLJKHU�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�WKH�9:�JLYHQ�WKDW�9:�� ZDV� RQH� RI� WKH� PRVW� DQWLR[LGDQW� IUDFWLRQV�� )XUWKHUPRUH�� WKHUH� LV� D� KLJK�FRQFHQWUDWLRQ� RI� ROHXURSHLQ� GHULYDWLYHV� �����'+3($�('$� DQG� ����'+3($�($��PDLQO\�����'+3($�('$�ZKLFK�KDYH�DOVR�VKRZQ�JRRG�DFWLYLW\��9:����2Q�WKH�RWKHU�KDQG�� WKH�65�FRQWDLQV�PRUH� IODYRQRLGV� WKDQ� WKH�9:������PJ�J� FRPSDUHG�ZLWK������PJ�J��DQG�WKHVH�FRPSRXQGV�KDYH�VKRZQ�JRRG�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\��65����,Q�DGGLWLRQ��WKH� TXDQWLW\� RI� WKH� WRWDO� ROHXURSHLQ� GHULYDWLYHV� SUHVHQW� LQ� WKH� 65� H[WUDFW� LV� YHU\�LPSRUWDQW������PJ�J���)RU�WKHVH�UHDVRQV��WKH�65�PLJKW�DOVR�KDYH�VKRZQ�JRRG�DFWLYLW\��GHVSLWH�LWV�ORZ�FRQFHQWUDWLRQ�RI�K\GUR[\W\URVRO��

7KH� YDOXHV� RI� 25$&� REWDLQHG� ZLWK� WKH� FRPSOHWH� H[WUDFWV� ZHUH� KLJKHU� WKDQ� WKH�YDOXHV�RI�D�JUHDW�YDULHW\�RI�IRRGV�LQFOXGHG�LQ�WKH�GDWDEDVH�RI�WKH�8�6��'HSDUWPHQW�RI�$JULFXOWXUH��86'$���������GHPRQVWUDWLQJ�LWV�JUHDW�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\��&RPSDUHG�WR�WKH�25$&�YDOXHV� IRU�GLIIHUHQW� FRPPHUFLDO�GLHWDU\�DQWLR[LGDQW� VXSSOHPHQWV� UHSRUWHG�E\�'iYDORV�HW�DO���������UDQJLQJ�IURP����WR������� PRO�RI�7UROR[�HTXLYDOHQW�E\�JUDP�RI�VXSSOHPHQW��DOO�H[WUDFWV�REWDLQHG�LQ�RXU�VWXG\�SUHVHQWHG�KLJKHU�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\��HYHQ� WKH� FRPSOHWH� 65� H[WUDFW� REWDLQHG� E\� $6(� �3URFHGXUH� '��� 'HVSLWH� WKH� ORZHU�

Page 163: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR��

� ����

25$&�� WKH�PDLQ� LQWHUHVW� RI� WKLV� H[WUDFW� LV� EDVHG� LQ� WKH� RUJDQROHSWLF� FKDUDFWHULVWLFV�ZKHQ� WKH� H[WUDFW� ZDV� DGGHG� WR� DQ� RLO� PDWUL[� �GDWD� QRW� VKRZ�� LQ� UHODWLRQ� ZLWK� WKH�DGGLWLRQ�RI�WKH�RWKHU�FRPSOHWH�H[WUDFWV�WKDW�WUDQVPLWWHG�D�VROYHQW�DURPD��HYHQ�DIWHU�WKH�HOLPLQDWLRQ�RI�WKH�HWK\O�DFHWDWH�E\�URWDU\�HYDSRUDWLRQ�DQG�IUHH]H�GU\LQJ��

)LQDOO\��WKH�YDOXHV�IURP�WKH�'33+�PHWKRG�DQG�WKH�25$&�DVVD\�IURP�HDFK�IUDFWLRQ�ZHUH� FRPSDUHG�� 7KH� UHVXOWLQJ� FRHIILFLHQW� RI� GHWHUPLQDWLRQ� �5��� EHWZHHQ� WKHP� ZDV��������� ZKLFK� LQGLFDWHG� WKDW� VRPH� GLIIHUHQFHV� LQ� WKH� DQWLR[LGDQW� UHVXOW� PLJKW� EH�REWDLQHG�XVLQJ�RQH�RU� WKH�RWKHU�PHWKRG��7KHVH�GLIIHUHQFHV�PXVW� EH� WKH� UHVXOW� RI� WKH�GLIIHUHQW�PHFKDQLVPV� LQYROYHG�� VLQJOH� HOHFWURQ� WUDQVIHU� �6(7�� LQ� WKH� FDVH� RI�'33+�DQG�K\GURJHQ�DWRP�WUDQVIHU��+$7��LQ�WKH�FDVH�RI�WKH�25$&�DVVD\��6RPH�DXWKRUV�KDYH�VXJJHVWHG�WKDW�DQ�DQWLR[LGDQW�FRPSRXQG�FDQ�UHDFW�TXLFNO\�ZLWK�SHUR[\O�UDGLFDOV�DQG��LQ� FRQWUDVW�� UHDFW� VORZO\�RU� QRW� HYHQ� UHDFW�ZLWK�'33+� �+XDQJ�HW� DO��� �������2Q� WKH�FRQWUDU\�� LQ� WKH�25$&�DVVD\� WKH� XVH� RI�$8&� WR� MRLQ� WKH� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� WR� WKH�LQKLELWLRQ� WLPH�DOORZV� UHVXOWV� FORVHU� WR� WKH�ELRORJLFDO� V\VWHPV� WR�EH�DFKLHYHG�� ,Q� WKH�SUHVHQW�VWXG\��VRPH�GLIIHUHQFHV�ZHUH�IRXQG�LQ�WKH�TXDQWLWDWLYH�UHVXOWV�REWDLQHG�E\�WKH�WZR�DVVD\V�EXW��LQ�JHQHUDO�� WKH�RUGHU�RI�DFWLYLW\�RI�WKH�SKHQROLF�IUDFWLRQV�VWXGLHG�ZDV�WKH�VDPH��7KH�ELJJHVW�GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�ERWK�PHWKRGV�ZDV�LQ�WKH�ZKROH�H[WUDFWV��,Q�WKLV�ZD\��WKH�25$&�FRXOG�EH�FRQVLGHUHG�DV�D�PRUH�DSSURSULDWH�DVVD\�IRU�VWXG\LQJ�WKH�DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� LQ� FRPSOH[� VDPSOHV� �VXFK� DV� QDWXUDO� H[WUDFWV�� WKDW� FRQWDLQ�GLIIHUHQW�FRPSRXQGV�WKDW�FRXOG�LQWHUDFW�ZLWK�HDFK�RWKHU��+XDQJ�HW�DO����������

2Q� WKH� EDVLV� RI� WKH� UHVXOWV�� WKH� SKHQROLF� H[WUDFW� REWDLQHG� E\� DFFHOHUDWHG� VROYHQW�H[WUDFWLRQ�IURP�WKH�VROLG�UHVLGXH�RI�ROLYH�FDNH�FRXOG�EH�SURSRVHG�DV�D�VLPSOH�DQG�UDSLG�H[WUDFWLRQ� SURFHGXUH� DV� DQ� DOWHUQDWLYH� WR� VROLG�OLTXLG� H[WUDFWLRQ� DW� DWPRVSKHULF�SUHVVXUH�� ZKLFK� UHTXLUHV� SULRU� XOWUDVRQLF� RU� WKHUPDO� WUHDWPHQWV� WR� IDFLOLWDWH� WKH�VROXELOL]DWLRQ�RI�WKH�SKHQROV��7KLV�SURFHGXUH�SHUPLWV�D�SKHQROLF�H[WUDFW�WR�EH�REWDLQHG�FRQWDLQLQJ� WKH�PDLQ�FRPSRQHQWV�RI� WKH�YLUJLQ�ROLYH�RLO�SKHQROLF� IUDFWLRQ��ROHXURSHLQ�DQG� OLJVWURVLGHV� GHULYDWLYHV�� IODYRQRLGV�� SKHQROLF� DFLGV� DQG� OLJQDQV�� ZLWK� D� SRWHQW�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\��25$&�YDOXH�KLJKHU�WKDQ��������WKDW�VXSSRUW�WKH�LQWHUHVW�LQ�IXWXUH�DSSOLFDWLRQV� DV� QDWXUDO� DQWLR[LGDQW� DQG� DV� DQ� LQJUHGLHQW� LQ� WKH� GHYHORSPHQW� RI�VXSSOHPHQWHG�ROLYH�RLO��

�$EEUHYLDWLRQV�8VHG���65�� VROLG� UHVLGXH�� 9:�� YHJHWDWLYH� ZDWHU�� '33+�� ����'LSKHQ\O���SLFU\OK\GUD]\O��25$&�� R[\JHQ� UDGLFDO� DEVRUEDQFH� FDSDFLW\�� 83/&�� XOWUD�SHUIRUPDQFH� OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\��(6,�� HOHFWUR� VSUD\� LRQL]DWLRQ��'$'��GLRGH� DUUD\�GHWHFWRU��06�06��WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\�GHWHFWRU��650��VHOHFWHG�UHDFWLRQ�PRQLWRULQJ��

Page 164: Tesis_files/tesis completa.pdf

��3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR���������������������������������������������������������������������������������������������������

����

$FNQRZOHGJPHQW��7KLV� ZRUN�ZDV� VXSSRUWHG� E\� WKH� 6SDQLVK�0LQLVWU\� RI� (GXFDWLRQ�DQG� 6FLHQFH� ILQDQFLQJ� WKH� SURMHFW� $*/�����������&������$/,� DQG� WKH� JUDQW�UHFHLYHG�E\�0DQXHO�6XDUH]��%(6����������������5HIHUHQFHV�

$OORXFKH�� 1��� )NL�� ,��� 6D\DGL�� 6�� �������� 7RZDUG� D� KLJK� \LHOG� UHFRYHU\� RI�DQWLR[LGDQWV� DQG� SXULILHG� K\GUR[\W\URVRO� IURP� ROLYH� PLOO� ZDVWHZDWHUV�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�����������

$UWDMR�� /�6��� 5RPHUR��0�3���0RUHOOR�� -�5���0RWLOYD��0�-�� �������� (QULFKPHQW� RI�UHILQHG� ROLYH� RLO�ZLWK� SKHQROLF� FRPSRXQGV�� HYDOXDWLRQ� RI� WKHLU� DQWLR[LGDQW� HIIHFW� RQ�WKH�ELWWHU�LQGH[��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

$UWDMR�� /��6��� 5RPHUR�� 0�3��� 6XiUH]�� 0��� 0RWLOYD�� 0�-�� �������� 3DUWLWLRQ� RI�SKHQROLF� FRPSRXQGV� GXULQJ� WKH� YLUJLQ� ROLYH� RLO� LQGXVWULDO� H[WUDFWLRQ� SURFHVV��(XURSHDQ�)RRG�5HVHDUFK�DQG�7HFKQRORJ\������������SS�����������

%D\VDO��7���(UVXV��6���6WDUPDQV��'��$��-����������6XSHUFULWLFDO�&2��H[WUDFWLRQ�RI�β�FDURWHQH� DQG� O\FRSHQH� IURP� WRPDWR� SDVWH� ZDVWH�� -RXUQDO� RI� $JULFXOWXUDO� DQG� )RRG�&KHPLVWU\����������SS������±������

%HFNHU�� (�0��� 1LVVHQ�� /�5��� 6NLEVWHG�� /�+�� �������� $QWLR[LGDQW� HYDOXDWLRQ�SURWRFROV��)RRG�TXDOLW\�RU�KHDOWK�HIIHFWV��(XURSHDQ�)RRG�5HVHDUFK�DQG�7HFKQRORJ\�����������SS�����������

%RUV��:���+HOOHU��:��0LFKHO�&����������)ODYRQRLGV�DV�DQWLR[LGDQWV��'HWHUPLQDWLRQ�RI�UDGLFDO�VFDYHQJLQJ�HIILFLHQFLHV��0HWKRGV�LQ�(Q]\PRORJ\�������SS�����������

%UDQG�:LOOLDPV��:���&XYHOLHU��0�(���%HUVHW��&����������8VH�RI�IUHH�UDGLFDO�PHWKRG�WR�HYDOXDWH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\��)RRG�6FLHQFH�DQG�7HFKQRORJ\����������SS���������

&DEUHUD�� $��� &R[�� /��� 9HODUGH�� 3��� .RVNLQHQ��:�&��� &RUQHMR�� -�� �������� )DWH� RI�GLXURQ� DQG� WHUEXWK\OD]\QH� LQ� VRLOV� DPHQGHG� ZLWK� WZR�SKDVH� ROLYH� RLO� PLOO� ZDVWH���-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

&RYDV�0,�� ��������%LRDFWLYH�HIIHFWV�RI�ROLYH�RLO�SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ�KXPDQV��5HGXFWLRQ� RI� +HDUW� GLVHDVH� IDFWRUV� DQG� R[LGDWLYH� GDPDJH�� 5HYLHZ��,QIODPPRSKDUPDFRORJ\����������SS����������

'iYDORV��$���*yPH]�&RUGREpV��&���%DUWRORPp��%�� ��������([WHQGLQJ�DSSOLFDELOLW\�RI� WKH� R[\JHQ� UDGLFDO� DEVRUEDQFH� FDSDFLW\� �25$&�)OXRUHVFHLQ�� DVVD\�� � -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS����������

Page 165: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR��

� ����

'H�0DUFR��(���6DYDUHVH��0���3DGXDQR��$���6DFFKL��5����������&KDUDFWHUL]DWLRQ�DQG�IUDFWLRQDWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�H[WUDFWHG�IURP�ROLYH�RLO�PLOO�ZDVWHZDWHUV��)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�����������

(XURSHDQ�5HJXODWLRQ��������&((��-XQH���WK��(XURSHDQ�&RXQFLO�'LUHFWLYH�������&((��'HFHPEHU��WK��(8�� ,PSURYHPHQW� RI� ROLYH� RLO� TXDOLW\� E\� E\RWHFKQRORJLFDO�PHDQV�� ��������)LQDO�

7HFKQLFDO�5HSRUW��3URMHFW�$,5��&7���������(XURSHDQ�8QLRQ��%UXVVHOV��%HOJLXP��)HUQiQGH]�%RODxRV�� -��� 5RGUtJXH]�� *��� 5RGUtJXH]�� 5��� +HUHGLD�� $��� *XLOOpQ�� 5���

-LPpQH]��$�� ��������3URGXFWLRQ� LQ� ODUJH�TXDQWLWLHV�RI�KLJKO\�SXULILHG�K\GUR[\W\URVRO�IURP� OLTXLG�VROLG�ZDVWH� RI� WZR�SKDVH� ROLYH� RLO� SURFHVVLQJ� RU� ³$OSHUXMR´�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

)LWR�� 0��� 'H� OD� 7RUUH�� 5��� &RYDV�� 0�,�� �������� 2OLYH� RLO� DQG� R[LGDWLYH� VWUHVV��0ROHFXODU�1XWULWLRQ�DQG�)RRG�5HVHDUFK�����������SS�������������

)RRG�DQG�'UXJ�$GPLQLVWUDWLRQ����������3UHVV�5HOHDVH�3��������1RYHPEHU���������$FFHVVHG�RQ�)HEUXDU\�����������

+XDQJ��'���2X�� %���+DPSVFK�:RRGLOO��0��� )ODQDJDQ�� -��� 3ULRU�� 5�� ��������+LJK�WKURXJKSXW�DVVD\�RI�R[\JHQ�UDGLFDO�DEVRUEDQFH�FDSDFLW\��25$&��XVLQJ�D�PXOWLFKDQQHO�OLTXLG� KDQGOLQJ� V\VWHP� FRXSOHG� ZLWK� D� PLFURSODWH� IOXRUHVFHQFH� UHDGHU� LQ� ���ZHOO�IRUPDW��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS��������������

+XDQJ��'���2X��%���3ULRU��5�/����������7KH�FKHPLVWU\�EHKLQG�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�DVVD\V���-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

/DJXHUUH�� 0��� /HFRPWH�� -��� 9LOOHQHXYH�� 3�� �������� (YDOXDWLRQ� RI� WKH� DELOLW\� RI�DQWLR[LGDQWV� WR� FRXQWHUDFW� OLSLG� R[LGDWLRQ�� H[LVWLQJ� PHWKRGV�� QHZ� WUHQGV� DQG�FKDOOHQJHV��3URJUHVV�LQ�/LSLG�5HVHDUFK����������SS�����������

/HHQHQ�� 5��� 5RRGHQEXUJ�� $�-�&��� 9LVVHUV��0�1��� 6FKXXUELHUV�� -�$�(��� 9DQ� 3XWWH��.�3�$�0���:LVHPDQ��6�$���9DQ�GH�3XW��)�+�0�0����������6XSSOHPHQWDWLRQ�RI�3ODVPD�ZLWK� 2OLYH� 2LO� 3KHQROV� DQG� ([WUDFWV�� ,QIOXHQFH� RQ� /'/� 2[LGDWLRQ�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS������������

0DGKDYL��'�/���6DOXQNKH��'�.����������7R[LFRORJLFDO�DVSHFWV�RI�IRRG�DQWLR[LGDQWV��,Q� )RRG� $QWLR[LGDQWV�� 7HFKQRORJLFDO�� 7R[LFRORJLFDO� DQG� +HDOWK� 3HUVSHFWLYHV�� (GV���0DUFHO�'HNNHU��1HZ�<RUN��SS�������

0RUHOOy�� -�� 5���0RWLOYD��0�� -��� 7RYDU��0�� -��� 5RPHUR��0�� 3�� ��������&KDQJHV� LQ�FRPPHUFLDO�YLUJLQ�ROLYH�RLO� �FY�$UEHTXLQD��GXULQJ�VWRUDJH��ZLWK�VSHFLDO�HPSKDVLV�RQ�WKH�SKHQROLF�IUDFWLRQ��)RRG�&KHPLVWU\����������SS�����������

Page 166: Tesis_files/tesis completa.pdf

��3XEOLFDFLyQ����2EWHQFLyQ�H[WUDFWRV�DOSHUXMR���������������������������������������������������������������������������������������������������

����

0RUHOOy�� -�5��� 9XRUHOD�� 6��� 5RPHUR��0�3���0RWLOYD��0�-��� +HLQRQHQ��0�� ��������$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�ROLYH�SXOS�DQG�ROLYH�RLO�SKHQROLF�FRPSRXQGV�RI�WKH�$UEHTXLQD�FXOWLYDU���-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS��������������

2ELHG��+�.���$OOHQ��0�6���%HGJRRG�-U���'�5���3UHQ]OHU��3�'���5REDUGV��.����������,QYHVWLJDWLRQ� RI� $XVWUDOLDQ� ROLYH� PLOO� ZDVWH� IRU� UHFRYHU\� RI� ELRSKHQROV�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

2ELHG��+��.��� 3UHQ]OHU� 3��'���5REDUGV��.�� �������� 3RWHQW� DQWLR[LGDQW� ELRSKHQROV�IURP�ROLYH�PLOO�ZDVWH��)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�����������

5RPHUR�� 0�3�� &DVDQRYDV�� 0��� 9DOOV�� 5�0��� 6ROj�� 5��� +HUDV�� 0��� *yQ]DOH]�� &���6ROHU��$���0RWLOYD��0�-����������6WXG\�RI�WKH�SKHQROLF�SURILOH�LQ�KXPDQ�SODVPD�DIWHU�WKH�FRQVXPSWLRQ�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO��;;,9�,QWHUQDWLRQDO�&RQIHUHQFH�RQ�3RO\SKHQROV��%RRN�&RPPXQLFDWLRQV�������9RO��,��SS�����������6DODPDQFD��6SDLQ��������-XO\�������

6FKLHEHU�� $��� 6WLQW]LQJ�� )�&��� &DUOH�� 5�� �������� %\�SURGXFWV� RI� SODQW� IRRG�SURFHVVLQJ�DV�D�VRXUFH�RI�IXQFWLRQDO�FRPSRXQGV�UHFHQW�GHYHORSPHQWV��7UHQGV�LQ�)RRG�6FLHQFH��7HFKQRORJ\�����������SS������������

6ROHU�� $��� 0RWLOYD�� 0�-��� 5RPHUR�� 0�3��� 6ROj�� 5��� +HUDV�� 0��� *LURQD�� -�� ��������(YDOXDWLRQ�RI�WKH�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�RI�LQGLYLGXDO�SKHQROV�UHFRYHUHG�IURP�YLUJLQ�ROLYH�RLO�LQ�FRSSHU�PHGLDWHG�R[LGDWLYH�PRGLILFDWLRQ�RI�KXPDQ�ORZ�GHQVLW\�OLSRSURWHLQ��;;,,,�,QWHUQDWLRQDO� &RQIHUHQFH� RQ� 3RO\SKHQROV�� %RRN� &RPPXQLFDWLRQV�� SS�� ��������:LQQLSHJ��0DQLWRED��&DQDGD���������$XJXVW�������

7XFN�� .�/�� DQG� +D\EDOO�� 3�-�� �������� 0DMRU� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� ROLYH� RLO��PHWDEROLVP�DQG�KHDOWK�HIIHFWV��7KH�-RXUQDO�RI�1XWULWLRQDO�%LRFKHPLVWU\�����������SS������������

8�6�� 'HSDUWPHQW� RI� $JULFXOWXUH�� �������� 2[\JHQ� 5DGLFDO� $EVRUEDQFH� &DSDFLW\��25$&��RI�VHOHFWHG�IRRGV�1RY���������

9LVLROL��)���5RPDQL��$���0XOLQDFFL��1���=DULQL��6���&RQWH��'���9LQFLHUL��)�)���*DOOL��&�� �������� � $QWLR[LGDQW� DQG� RWKHU� ELRORJLFDO� DFWLYLWLHV� RI� ROLYH� PLOO� ZDVWH� ZDWHUV���-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

9LVVHUV�� 0�1��� =RFN�� 3�/��� .DWDQ�� 0�%�� �������� %LRDYDLODELOLW\� DQG� DQWLR[LGDQW�HIIHFWV� RI� ROLYH� RLO� SKHQROV� LQ� KXPDQ�� D� UHYLHZ�� (XURSHDQ� -RXUQDO� RI� &OLQLFDO�1XWULWLRQ����������SS����������

��

Page 167: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������

3XEOLFDFLyQ���&RPSDULVRQ�RI�SKHQRO�H[WUDFWV�SUHSDUHG�IURP�ROLYH�RLO�E\�SURGXFWV�E\�

DFFHOHUDWHG�VROYHQW�H[WUDFWLRQ��(IIHFW�RI�VROYHQW�DQG�H[WUDFWLRQ�WHPSHUDWXUH�

0DQXHO�6XiUH]��0DULD�3D]�5RPHUR��$OED�0DFLj��0DULD�-RVp�0RWLOYD��/:7���)RRG�6FLHQFH�DQG�7HFKQRORJ\�

(Q�UHYLVLyQ��

Page 168: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

����

������������������

���

Page 169: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

&RPSDULVRQ�RI�SKHQRO�H[WUDFWV�SUHSDUHG�IURP�ROLYH�RLO�E\�SURGXFWV�E\�DFFHOHUDWHG�VROYHQW�H[WUDFWLRQ��(IIHFW�RI�VROYHQW�DQG�H[WUDFWLRQ�

WHPSHUDWXUH�0DQXHO�6XiUH]��0DULD�3D]�5RPHUR��$OED�0DFLj��0DULD�-RVp�0RWLOYD �

)RRG�7HFKQRORJ\�'HSDUWPHQW��;D57$�739��(VFXHOD�7pFQLFD�6XSHULRU�GH�,QJHQLHUtD�$JUDULD��8QLYHUVLW\�RI�/OHLGD��$Y�$OFDOGH�5RYLUD�5RXUH������������/OHLGD��6SDLQ�

$EVWUDFW�

7KH�H[WUDFWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�ROLYH�RLO�E\�SURGXFWV��ROLYH�FDNH��XVLQJ� DQ� DFFHOHUDWHG� VROYHQW� H[WUDFWRU� �$6(�� ZDV� VWXGLHG� PRGLI\LQJ� GLIIHUHQW�SDUDPHWHUV� VXFK� DV� WKH� WHPSHUDWXUH� DQG� WKH� SHUFHQWDJH� RI� HWKDQRO� LQ� WKH� H[WUDFWLRQ�VROYHQW��7KH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW��XVLQJ�WKH�)ROLQ�&LRFDOWHDX�PHWKRG��WKH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�E\�WKH�25$&�DVVD\�DQG�WKH�LGHQWLILFDWLRQ�DQG�TXDQWLILFDWLRQ�RI�WKH�LQGLYLGXDO�SKHQROLF� FRPSRXQGV� E\�83/&�06�06�ZDV� GHWHUPLQHG� LQ� DOO� WKH� SKHQROLF� H[WUDFWV��5HVXOWV�VKRZHG�WKDW�WKH�\LHOG�RI�SKHQ\O�DOFRKROV�DQG�SKHQROLF�DFLGV�LQFUHDVHG�ZLWK�WKH�SHUFHQWDJH�RI�HWKDQRO�LQ�WKH�H[WUDFWLRQ�VROYHQW�REWDLQLQJ�WKH�KLJKHVW�YDOXHV�DW�������HWKDQRO�ZKLOH� VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV� DQG� IODYRQRLGV�ZHUH� H[WUDFWHG�PRUH� HIILFLHQWO\�XVLQJ�K\GURHWKDQROLF�VROXWLRQV��ZLWK�DYHUDJH�RSWLPXP�YDOXHV�DURXQG��������6LPLODU�EHKDYLRU� ZDV� REWDLQHG� EHWZHHQ� WKH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� DQG� WKH� 25$&� DVVD\�VKRZLQJ�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�ERWK�SDUDPHWHUV��

��

.H\�ZRUGV��ROLYH�FDNH��SKHQRO�H[WUDFWV��DFFHOHUDWHG�VROYHQW�H[WUDFWLRQ��83/&��WDQGHP�PDVV�

Page 170: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

����

���,QWURGXFWLRQ�

2OLYH�FDNH��DOVR�FDOOHG�DOSHUXMR�RU�ZHW�SRPDFH��LV�WKH�PRVW�LPSRUWDQW�E\�SURGXFW�JHQHUDWHG�LQ�WKH�H[WUDFWLRQ�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�E\�WKH�WZR�SKDVH�FHQWULIXJDWLRQ�V\VWHP��$SSUR[LPDWHO\�� ����PLOOLRQ� WRQV�ZHUH� SURGXFHG� DQQXDOO\� LQ� 6SDLQ� GXULQJ� WKH� ���������� SHULRG� �6SDQLVK� DJHQF\� IRU� ROLYH� RLO� GDWDEDVH�� ������ JHQHUDWLQJ� DQ�HQYLURQPHQWDO� SUREOHP� GXH� WR� LWV� KLJK� SROOXWDQW� FRQWHQW�� 7KH� FRPSRVLWLRQ� RI� ROLYH�FDNH� LQFOXGHV� RUJDQLF� VXEVWDQFHV� VXFK� DV� WDQQLQV�� SRO\DOFRKROV�� VXJDUV�� SHFWLQV��SRO\SKHQROV�DQG�OLSLGV��ZKLFK�GLIILFXOW�WKH�ODWHU�XVH�RI�WKLV�UHVLGXH��/HVDJH�0HHVVHQ�HW�DO�����������

7KH� PRVW� LPSRUWDQW� SRO\SKHQROV� LQ� WKH� ROLYH� FDNH� DUH� SKHQROLF� DOFRKROV��VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV�� SKHQROLF� DFLGV�� OLJQDQV�� DQG� IODYRQRLGV� �2ELHG�HW� DO��� �������7KHVH�FRPSRXQGV�DUH� WKH�PDLQ�FDXVH�RI� WKH�SK\WRWR[LFLW\�RI� WKH�ROLYH�FDNH�EHFDXVH�WKHLU�SRO\PHUL]DWLRQ�GXULQJ�VWRUDJH�PDNHV�WKHP�GLIILFXOW� WR�GHJUDGH��&URJQDOH�HW�DO����������+RZHYHU��UHFHQW�VWXGLHV�KDYH�GHPRQVWUDWHG�WKDW�SRO\SKHQROV�KDYH�D�KLJK�DGGHG�YDOXH� RQ� WKH� EDVLV� RI� WKHLU� KHDOWK� SURSHUWLHV�� HQFRXUDJLQJ� WKH� UHFRYHU\� RI� WKHVH�FRPSRXQGV��7KH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�ROLYH�FDNH�KDV�EHHQ�VWXGLHG�ERWK�LQ�YLWUR��XVLQJ�GLIIHUHQW�PHWKRGRORJLHV��VXFK�DV�'33+�DQG�0HWK\O�/LQROHDWH�� �0RUHOOy�HW� DO��� ������2ELHG�HW� DO��� ������ DQG� LQ�YLYR� �PRGXODWLRQ�RI� WKH�DQWLR[LGDWLYH�R[LGDWLYH�EDODQFH�LQ�SODVPD�DQG�/'/���&RYDV�HW�DO���������VKRZLQJ�WKHLU�KLJK� SRWHQWLDO� DV� IRRG� DGGLWLYHV�� � ,Q� RXU� SUHYLRXV� VWXG\�� K\GUR[\W\URVRO�� VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV� �VXFK� DV� WKH� GLDOGHK\GLF� IRUP� RI� HOHQROLF� DFLG� OLQNHG� WR� K\GUR[\W\URVRO������'+3($�('$�� DQG� WKH� GLDOGHK\GLF� IRUP� RI� HOHQROLF� DFLG� OLQNHG� WR� W\URVRO� �S�+3($�('$��� DQG� VRPH� IODYRQRLGV� �OXWHROLQ� DQG� DSLJHQLQ�� SUHVHQWHG� WKH� KLJKHVW�DFWLYLWLHV� �6XiUH]�HW�DO�������D���7KH�UDGLFDO�VFDYHQJLQJ�DFWLYLW\�RI� WKHVH�FRPSRXQGV�FRXOG�EH�H[SODLQHG�E\� WKHLU�FKHPLFDO� VWUXFWXUHV��ZKLFK� LQFOXGH�DQ�DURPDWLF� ULQJ�DQG�EXON\� JURXSV� WKDW� DOORZ� WKH� GHORFDOL]DWLRQ� RI� WKH� XQSDLUHG� HOHFWURQ� DQG� UHVWULFW� WKH�UHDFWLYLW\�RI�WKH�UDGLFDO�IRUPHG��

2WKHU� DFWLYLWLHV� LGHQWLILHG� LQ� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� DUH� WKHLU� SRVVLEOH� HIIHFW�DJDLQVW� WKH� GHYHORSPHQW� RI� FRURQDU\� KHDUW� GLVHDVH� �&+'��� WKHLU� IXQFWLRQ� DJDLQVW�SODWHOHW� DJJUHJDWLRQ�� DQG� DQWL�LQIODPPDWRU\�� DQWL�FDUFLQRJHQLF�� DQG� DQWL�PLFURELDO�SURSHUWLHV� �&LFHUDOH�HW�DO��� ������&RYDV���������7KH�ELRDYDLODELOLW\�RI� VRPH�RI� WKHVH�SKHQROLF�FRPSRXQGV��VXFK�DV�K\GUR[\W\URVRO�DQG�W\URVRO��KDV�EHHQ�GHPRQVWUDWHG�DQG�WKHLU� FRQMXJDWHG� IRUPV�� PDLQO\� JOXFXURQLGHV� DQG� VXOSKDWHV�� KDYH� EHHQ� LGHQWLILHG� LQ�KXPDQ� SODVPD� DQG� XULQH� VDPSOHV� �0LUR�&DVDV� HW� DO��� ������ 6XiUH]� HW� DO��� ����E��9LVLROL�HW�DO���������9LVLROL�HW�DO����������

7UDGLWLRQDOO\�� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP� ROLYH� FDNH� KDYH� EHHQ� H[WUDFWHG� E\�

Page 171: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

OLTXLG�OLTXLG�H[WUDFWLRQ�XVLQJ�RUJDQLF�VROYHQWV��JHQHUDOO\�PL[HG�ZLWK�ZDWHU��2ELHG�HW�DO���������9LVLROL�HW�DO����������7KHVH�PHWKRGRORJLHV�XVXDOO\�DUH�ORQJ�DQG�UHTXLUH�KLJK�YROXPHV�RI� WKH�H[WUDFWLRQ�VROYHQW��7R�DSSO\� WKHVH�FRPSRXQGV�DV� IRRG�DGGLWLYHV�� LW� LV�QHFHVVDU\� WR� XVH� VROYHQWV� NQRZQ� DV� *5$6� �*HQHUDOO\� 5HFRJQL]HG� $V� 6DIH��� ,Q�DGGLWLRQ��WKHUH�LV�DOVR�D�QHHG�IRU�DXWRPL]DWLRQ�DQG�UHGXFHG�H[WUDFWLRQ�WLPH�DQG�VROYHQW�FRQVXPSWLRQ��0HQGLROD�HW�DO����������

7R�VDWLVI\� WKHVH�GHPDQGV� IURP� WKH� IRRG� LQGXVWU\��QHZ�H[WUDFWLRQ� WHFKQLTXHV�KDYH�JDLQHG�UHOHYDQFH��6XSHUFULWLFDO�IOXLG�H[WUDFWLRQ��6)/��XVLQJ�PDLQO\�FDUERQ�GLR[LGH�DV�WKH� H[WUDFWLRQ� VROYHQW�� VXE�FULWLFDO� ZDWHU� H[WUDFWLRQ� �6:(��� PLFUR�ZDYH� DVVLVWHG�H[WUDFWLRQ� �0$(��DQG�DFFHOHUDWHG� VROYHQW�H[WUDFWLRQ� �$6(��KDYH�EHHQ�XVHG� WR� VWXG\�WKH�H[WUDFWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�IRRG�PDWULFHV��$ORQVR�6DOFHV�HW�DO���������0HQGLROD� HW� DO��� ������ 6WHUERYD� HW� DO��� ������� $6(� �DOVR� FDOOHG� SUHVVXUL]HG� OLTXLG�H[WUDFWLRQ��3/(��LV�D�PHWKRGRORJ\�WKDW�FRPELQHV�WKH�XVH�RI�KLJK�SUHVVXUHV�ZLWK�KLJK�WHPSHUDWXUHV� WR� DFFHOHUDWH� WKH� H[WUDFWLRQ�� ,Q� DGGLWLRQ�� WKH� XVH� RI� QLWURJHQ� DYRLGV�SUREOHPV�RI�R[LGDWLRQ�RU�GHWHULRUDWLRQ�RI�WKH�VDPSOHV��ZKLFK�LV�FULWLFDO�JLYHQ�WKH�KLJK�LQVWDELOLW\�RI�WKHVH�SKHQROLF�FRPSRXQGV���

7KH�DLP�RI�WKLV�VWXG\�ZDV�WR�HYDOXDWH�WKH�HIIHFW�RI�WZR�YDULDEOHV��WKH�WHPSHUDWXUH�DQG�WKH�H[WUDFWLRQ�VROYHQW�FRPSRVLWLRQ�RQ�WKH�UHFRYHU\�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�ROLYH�FDNH�E\�XVLQJ�DQ�$6(�V\VWHP�WR�VHOHFW�WKH�PRVW�DGYDQWDJHRXV�FRPELQDWLRQ��7R�UHDFK� WKLV� REMHFWLYH�� D� UHVSRQVH� VXUIDFH� PHWKRGRORJ\� �56'�� ZDV� XVHG�� 'LIIHUHQW�WHPSHUDWXUHV��IURP����WR������&��DQG�GLIIHUHQW�PL[WXUHV�RI�HWKDQRO�ZDWHU��IURP�������WR� ������� Y�Y�� DV� H[WUDFWLRQ� VROYHQW� ZHUH� VWXGLHG�� DQG� WKHLU� LQIOXHQFH� RQ� WKH� \LHOG�H[WUDFWLRQ�RI�WKH�GLIIHUHQW�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZDV�HYDOXDWHG��,Q�DGGLWLRQ��FDURWHQRLG�DQG� FKORURSK\OO� FRQWHQW� DV� ZHOO� DV� WKH� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� RI� WKH� H[WUDFWV� ZHUH�HYDOXDWHG������0DWHULDO�DQG�PHWKRGV������&KHPLFDOV�DQG�UHDJHQWV�

7KH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�DSLJHQLQ��DSLJHQLQ���2�JOXFRVLGH��OXWHROLQ��OXWHROLQ���2�JOXFRVLGH�� UXWLQ��ROHXURSHLQ��K\GUR[\W\URVRO��YHUEDVFRVLGH�� W\URVRO��DQG�YDQLOOLQ�ZHUH�SXUFKDVHG�IURP�([WUDV\QWKHVH��*HQD\��)UDQFH���&DIIHLF��S�FRXPDULF�DQG�YDQLOOLF�DFLGV�ZHUH� SXUFKDVHG� IURP� )OXND� &R�� �%XFKV�� 6ZLW]HUODQG�� DQG� SLQRUHVLQRO�ZDV� DFTXLUHG�IURP�$UER�1RYD��7XUNX��)LQODQG���6HFRLULGRLG�GHULYDWLYHV��VXFK�DV�S�+3($�('$��WKH�DOGHK\GLF� IRUP� RI� HOHQROLF� DFLG� OLQNHG� WR� W\URVRO� �S�+3($�($��� ����'+3($�('$��

Page 172: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

����

ROHXURSHLQ� DJO\FRQH� �����'+3($�($�� DQG� WKH� OLJQDQ� DFHWR[\SLQRUHVLQRO� ZHUH�LVRODWHG�IURP�YLUJLQ�ROLYH�RLO�E\�XVLQJ� WKH�VHPLSUHSDUDWLYH�+3/&�PHWKRG��6XiUH]�HW�DO����������6WDQGDUG�VWRFN�VROXWLRQV�RI�HDFK�FRPSRXQG�ZHUH�SUHSDUHG�LQ�PHWKDQRO��$OO�WKH�VROXWLRQV�ZHUH�VWRUHG�LQ�GDUN�IODVNV�DW����&���

(WKDQRO� �PXOWLVROYHQW� JUDGH��� DFHWRQLWULOH� �+3/&� JUDGH�� DQG� DFHWLF� DFLG�ZHUH� DOO�SURYLGHG� E\� 6FKDUODX� &KHPLH� �%DUFHORQD�� 6SDLQ��� :DWHU� ZDV� RI� 0LOOL�4� TXDOLW\��0LOOLSRUH�&RUS��%HGIRUG��0$��86$����

������6DPSOHV�

7KH�ROLYH�FDNH�VDPSOHV�ZHUH�IURP�D�FRPPHUFLDO�ROLYH�RLO�PLOO�LQ�WKH�ROLYH�JURZLQJ�DUHD�RI�/HV�*DUULJXHV��/OHLGD��&DWDORQLD��6SDLQ���$�WZR�SKDVH�FRQWLQXRXV�V\VWHP�ZDV�XVHG� WR� H[WUDFW� WKH� ROLYH� RLO�� 7KH� VDPSOHV� RI� ROLYH� FDNH�ZHUH� WDNHQ� DW� WKH� GHFDQWHU�RXWOHW� DQG� OLTXLG�QLWURJHQ�ZDV� LPPHGLDWHO\�DGGHG�DW� WKH�FROOHFWLQJ�PRPHQW� WR�DYRLG�R[LGDWLYH�GDPDJH��$IWHU� WKDW�� WKH� VDPSOHV�ZHUH� IUHH]H�GULHG� �/\REHWD��7HOVWDU��86$��DQG�VWRUHG�DW������&�XQWLO�SURFHVVLQJ��

������2SWLPL]DWLRQ�RI�WKH�DFFHOHUDWHG�VROYHQW�H[WUDFWLRQ�

$Q�$6(�����'LRQH[��ZDV�XVHG�WR�H[WUDFW�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�WKH�ROLYH�FDNH��'LIIHUHQW�PL[WXUHV�RI�HWKDQRO�ZDWHU��IURP�������WR��������Y�Y��ZHUH�HYDOXDWHG�LQ�RUGHU� WR� GHWHUPLQH� WKHLU� HIIHFW� RQ� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� DQG� WR�VHOHFW� WKH� EHVW� RSWLRQ�� 7KH� H[WUDFWLRQ� WHPSHUDWXUH� ZDV� DOVR� HYDOXDWHG�� WKH� UDQJH�VWXGLHG�EHLQJ�IURP����WR������&��7R�H[WUDFW�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�FRQWDLQHG�LQ����J�RI� IUHH]H�GULHG�ROLYH�FDNH����J�RI�GLDWRPDFHRXV�HDUWK�ZHUH�PL[HG�ZLWK� LW� WR� LQFUHDVH�WKH� FRQWDFW� VXUIDFH�� DYRLG� WKH� EORFNDJH� RII� WKH� H[WUDFWLRQ� FHOO� DQG� LPSURYH� WKH�H[WUDFWLRQ�RI�WKH�VHOHFWHG�FRPSRXQGV��$Q�H[WUDFWLRQ�FHOO�ZLWK�D�YROXPH�RI�����P/�ZDV�XVHG�� WKH� IOXVK� YROXPH� EHLQJ� IL[HG� DW� ����� 7ZR� VWDWLF� F\FOHV� RI� �� PLQ� ZHUH�SURJUDPPHG� LQ� HDFK� H[WUDFWLRQ��$IWHU� WKDW�� WKH� VDPSOHV� ZHUH� SXUJHG� ZLWK� QLWURJHQ���������� SXULW\�� $OSKDJD]�� 0DGULG�� 6SDLQ��� 7KH� UHVXOWLQJ� H[WUDFW� ZDV� URWDU\�HYDSRUDWHG�XQWLO�DOO�WKH�HWKDQRO�ZDV�HOLPLQDWHG�DQG�WKHQ�IUHH]H�GULHG�DQG�VWRUHG�DW������&�LQ�1��DWPRVSKHUH���

�����'HWHUPLQDWLRQ�RI�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�RI�WKH�H[WUDFWV�

Page 173: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

7KH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� RI� WKH� ROLYH� FDNH� H[WUDFWV� REWDLQHG� ZDV� PHDVXUHG� E\�VSHFWURSKRWRPHWU\�DW�����QP�XVLQJ�WKH�)ROLQ�&LRFDOWHDX�PHWKRG��DV�GHVFULEHG�LQ�RXU�SUHYLRXV�SDSHU��6XiUH]�HW�DO�������D���9DOXHV�ZHUH�H[SUHVVHG�DV�PJ�FDIIHLF�DFLG�SHU�J�RI�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW�XVLQJ�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�FDIIHLF�DFLG��

�����'HWHUPLQDWLRQ�RI�WRWDO�SLJPHQW�FRQWHQW�

7KH� WRWDO� SLJPHQW� FRQWHQW� RI� WKH� ROLYH� FDNH� H[WUDFWV� ZHUH� HYDOXDWHG�VSHFWURSKRWRPHWULFDOO\� IROORZLQJ� WKH�PHWKRG�GHVFULEHG�E\�0tQJXH]�0RVTXHUD�HW�DO���������ZLWK�VRPH�PRGLILFDWLRQV��%ULHIO\�������J�RI�HDFK�H[WUDFW�ZHUH�GLVVROYHG�LQ����P/�RI�F\FORKH[DQH�DQG�ILOWHUHG�EHIRUH�VSHFWURSKRWRPHWULF�DQDO\VLV��7R�GHWHUPLQH�WKH�FKORURSK\OO�FRQWHQW��YDOXHV�ZHUH�UHFRUGHG�DW�����QP�ZKLOH�WKH�FDURWHQRLG�FRQWHQW�ZDV�UHFRUGHG�DW�����QP��7KH�FKORURSK\OO�DQG�FDURWHQRLG�FRQWHQWV�ZHUH�H[SUHVVHG�DV�µJ�RI�SKHRSK\WLQ�µµD¶¶�DQG�µJ�OXWHLQ�SHU�J�RI�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW��UHVSHFWLYHO\��

������$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\��25$&�DVVD\��RI�ROLYH�FDNH�H[WUDFWV�

7KH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�WKH�H[WUDFWV�ZDV�GHWHUPLQHG�XVLQJ�WKH�25$&�DVVD\��7KH�XVH�RI�WKLV�PHWKRGRORJ\��ZKLFK�DQDO\]HV�WKH�SHUR[\O�UDGLFDO�VFDYHQJLQJ�DFWLYLW\�RI�WKH�VDPSOHV��KDV�VSUHDG�DPRQJ�WKH�RWKHUV�PHWKRGV�IRU�DQDO\]LQJ�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\��7KLV�FDQ�EH�GXH�WR�LWV�UHOLDELOLW\�DQG�XVHIXOQHVV�IRU�IRRG�VDPSOHV��ZKLFK�DUH�FKDUDFWHUL]HG�E\�FRPSOH[�UHDFWLRQ�NLQHWLFV��7KH�IROORZHG�SURFHGXUH�ZDV�EDVHG�LQ�WKH�PHWKRGRORJ\�UHSRUWHG�E\�+XDQJ�HW�DO����������ZLWK�VRPH�PRGLILFDWLRQV��6XDUH]��HW�DO�������D����

������&KDUDFWHUL]DWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRVLWLRQ�E\�83/&�(6,�06�06�

7KH�LGHQWLILFDWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�WKH�ROLYH�FDNH�H[WUDFWV�ZDV�GRQH�E\� 83/&� WDQGHP� PDVV� HTXLSPHQW�� 7KH� 83/&�06�06� V\VWHP� FRQVLVWHG� RI� DQ�$F4XLW\70�83/&�HTXLSSHG�ZLWK�D�ELQDU\�SXPS�V\VWHP�:DWHUV��0LOIRUG��0$��86$��XVLQJ�DQ�$F4XLW\�83/&70�%(+�&���FROXPQ�����µP������PP�[�����PP�L�G����'XULQJ�WKH�DQDO\VLV�� WKH�FROXPQ�ZDV�NHSW�DW�����&�DQG� WKH� IORZ�UDWH�ZDV�����P/�PLQ�XVLQJ�PLOOL4�ZDWHU�DFHWLF�DFLG����������Y�Y��DV�VROYHQW�$��DQG�DFHWRQLWULOH�DV�VROYHQW�%��7KH�HOXWLRQ�JUDGLHQW�ZDV�WKH�RQH�GHYHORSHG�LQ�RXU�SUHYLRXV�SDSHU��6XiUH]�HW�DO����������

7KH�83/&�V\VWHP�ZDV�FRXSOHG�WR�D�3'$�GHWHFWRU�$F4XLW\�83/&70�DQG�D�74'70�

Page 174: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

����

PDVV� VSHFWURPHWHU� �:DWHUV��0LOIRUG��0$��86$���7KH� VRIWZDUH� XVHG�ZDV�0DVV/\Q[������,RQL]DWLRQ�ZDV�GRQH�E\�HOHFWURVSUD\��(6,��LQ�WKH�QHJDWLYH�PRGH�DQG�WKH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG� LQ� WKH� VHOHFWHG� UHDFWLRQ� PRQLWRULQJ� �650�� PRGH�� 7KH� LRQL]DWLRQ� VRXUFH�SDUDPHWHUV�ZHUH�FDSLOODU\�YROWDJH���N9�� VRXUFH� WHPSHUDWXUH������&�� DQG�GHVROYDWLRQ�JDV�WHPSHUDWXUH�RI������&�ZLWK�D�IORZ�UDWH�RI�����/�K��1LWURJHQ����������SXULW\��1��/&�06� QLWURJHQ� JHQHUDWRU�� &ODLQG�� &RPR�� ,WDO\�� DQG� DUJRQ� �������� �� SXULW\��$OSKDJD]��0DGULG��6SDLQ��ZHUH�XVHG�DV�WKH�FRQH�DQG�FROOLVLRQ�JDVHV�UHVSHFWLYHO\��7KH�650� WUDQVLWLRQV� DQG� WKH� LQGLYLGXDO� FRQH� YROWDJH� DQG� FROOLVLRQ� HQHUJ\� IRU� HDFK�SKHQROLF�FRPSRXQG�ZHUH�HYDOXDWHG�E\�LQIXVLQJ����PJ�/�RI�HDFK�FRPSRXQG�WR�REWDLQ�WKH�EHVW�LQVWUXPHQWDO�FRQGLWLRQV��6XiUH]�HW�DO�������D�����

�����6WDWLVWLFDO�DQDO\VLV�

$Q� 56'� ZDV� XVHG� WR� ILQG� WKH� RSWLPDO� FRQGLWLRQV� RI� H[WUDFWLRQ� RI� WKH� SKHQROLF�FRPSRXQGV� IURP� WKH� ROLYH� FDNH�� 'HVLJQ� ([SHUW� ������ VRIWZDUH� �6WDW� (DVH� ,QF���0LQQHDSROLV��0LQQ���86$��ZDV�XVHG�VHWWLQJ�D������FRQILGHQFH� LQWHUYDO� IRU�DOO� WKHVH�SURFHGXUHV��7ZR�LQGHSHQGHQW�YDULDEOHV�ZHUH�VWXGLHG��WHPSHUDWXUH��IURP����WR������&��DQG�SHUFHQWDJH�RI�HWKDQRO�LQ�WKH�H[WUDFWLRQ�VROYHQW��IURP���WR���������XVLQJ�D�FHQWUDO�FRPSRVLWH�GHVLJQ��IDFH�FHQWHUHG��7DEOH����VKRZV�WKH�H[SHULPHQWDO�GHVLJQ�IROORZHG�LQ�WKH� VWXG\�� 7KH� RUGHU� RI� WKH� DQDO\VLV� ZDV� UDQGRPL]HG� E\� WKH� VRIWZDUH� DQG� DOO� WKH�H[SHULPHQWV�ZHUH�UHSHDWHG�WZLFH��7KH�H[SHULPHQWDO�GDWD�ZHUH�ILWWHG�WR�D�VHFRQG�RUGHU�SRO\QRPLDO�IXQFWLRQ�IROORZLQJ�WKH�HTXDWLRQ��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(TXDWLRQ���@�ZKHUH� <� LV� WKH� UHVSRQVH� YDOXH�� ��� ��� ��� ���� ��� DQG� ��� DUH� WKH� UHJUHVVLRQ�

FRHIILFLHQWV�DQG�;��DQG�;��DUH�WKH�LQGHSHQGHQW�YDULDEOHV��7R�HYDOXDWH�WKH�DGHTXDF\�RI�WKH� PRGHO� DQ� DQDO\VLV� RI� YDULDQFH� �$129$�� ZDV� GRQH�� )LQDOO\�� WKUHH�GLPHQVLRQDO�VXUIDFH�JUDSKV�ZHUH�JHQHUDWHG������ 5HVXOWV�DQG�GLVFXVVLRQ�

�����'HWHUPLQDWLRQ�RI�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�RI�WKH�H[WUDFWV�

7KH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� RI� WKH� $6(� H[WUDFWV�� GHWHUPLQHG� XVLQJ� WKH� )ROLQ�

��������

��������� ;;;;;;< ⋅⋅⋅⋅+⋅+⋅+⋅+= ββββββ

Page 175: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

&LRFDOWHDX� PHWKRG�� LV� UHSRUWHG� LQ�7DEOH� ��� DQG� JUDSKLFDOO\� UHSUHVHQWHG� LQ� D� WKUHH�GLPHQVLRQDO�SORW�LQ�)LJXUH���$���

�7DEOH� ����([SHULPHQWDO� FHQWUDO� FRPSRVLWH� GHVLJQ� IRU� UHVSRQVH� VXUIDFH� DQDO\VLV� DQG�YDOXHV�RI�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW��H[SUHVVHG�DV�PJ�FDIIHLF�J�H[WUDFW��DQG�25$&�DFWLYLW\��H[SUHVVHG�DV�µPROHV�7UROR[��J�H[WUDFW���

��������������

�:KHQ�SXUH�ZDWHU�����HWKDQRO��ZDV�XVHG�DV�WKH�H[WUDFWLRQ�VROYHQW�DW�D�WHPSHUDWXUH�

RI�����&��D�\LHOG�RI�������PJ�RI�FDIIHLF�DFLG�SHU�J�RI�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW�ZDV�REWDLQHG��0DLQWDLQLQJ�WKH�WHPSHUDWXUH�FRQVWDQW��WKH�IXUWKHU�LQFUHDVH�LQ�WKH�SHUFHQWDJH�RI�HWKDQRO�

$VVD\�QXPEHU�

��(WKDQRO�

7HPSHUDWXUH���&�� 7RWDO�SKHQROV� 25$&�

�� ��� ��� ���±��� ������±������ �� ��� ���±��� ������±������ ���� ���� ���±��� ������±������ ��� ��� ���±��� ������±������� ���� ��� ���±��� ������±������ ��� ��� ���±��� ������±������� ��� ��� ���±��� ������±������� ��� ��� ���±��� ������±������� ��� ��� ���±��� ������±�������� ���� ��� ���±��� ������±������� �� ���� ���±��� ������±�������� �� ��� ���±��� ������±�������� ��� ���� ���±��� ������±�����

Page 176: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

����

LQ�WKH�H[WUDFWLRQ�VROYHQW�SURGXFHG�DQ�LQFUHDVH�LQ�WKH�DPRXQW�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�H[WUDFWHG�� UHDFKLQJ� D� YDOXH� RI� DSSUR[LPDWHO\� ������PJ�RI� FDIIHLF� DFLG� SHU� J� IUHH]H�GULHG�RI�H[WUDFW�ZKHQ������HWKDQRO�ZDV�XVHG��$IWHU�WKDW��LW�GHFUHDVHG��UHDFKLQJ�������PJ�RI�FDIIHLF�DFLG�SHU�J�RI�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW�DW�������HWKDQRO��6LPLODU�UHVXOWV�ZHUH�REWDLQHG� E\� RWKHU� DXWKRUV� VWXG\LQJ� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP�GLIIHUHQW�PDWULFHV�XVLQJ�K\GUR�DOFRKROLFV�PL[WXUHV��

�$ORQVR�6DOFHV� HW� DO�� ������� VWXGLHG� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP�DSSOHV�DQG�REVHUYHG�WKDW�D�PD[LPXP�\LHOG�ZDV�UHDFKHG�DW������PHWKDQRO�DIWHU�ZKLFK�WKLV� YDOXH� GHFUHDVHG� DJDLQ�� 6LPLODUO\�� 2ELHG� HW� DO�� ������� REWDLQHG� WKH� PD[LPXP�UHFRYHU\� RI� SRO\SKHQROV� IURP� ROLYH�PLOO�ZDVWH�ZLWK� �����PHWKDQRO� XVLQJ� D� OLTXLG�OLTXLG�H[WUDFWLRQ�SURFHGXUH��7KLV�IDFW�FDQ�EH�H[SODLQHG�E\�WKH�FKHPLFDO�VWUXFWXUH�RI�WKH�SKHQROLF� FRPSRXQGV��ZKLFK�DUH� ULFK� LQ�K\GUR[\O�JURXSV� WKDW� FRQIHU� WKH�PROHFXOHV� D�KLJK�K\GURSKLOLF�EHKDYLRU��1HYHUWKHOHVV��WKH�XVH�RI�DQ�RUJDQLF�FR�VROYHQW�LV�QHFHVVDU\�WR� LPSURYH� WKH� VROXELOLW\� RI� WKH� WDUJHW� FRPSRXQGV�� ZKLFK� DUH� PRUH� OLNHO\� WR� EH�H[WUDFWHG�E\�D�K\GUR�DOFRKROLF�PL[WXUH�WKDQ�E\�SXUH�DOFRKRO�RU�ZDWHU���

7KH�UHVXOWV�REWDLQHG�LQ�RXU�VWXG\�ZHUH�ILWWHG�WR�D�TXDGUDWLF�PRGHO��7KH�VXJJHVWHG�PRGHO�ILWWHG�SURSHUO\��S�����������DQG�WKH�FRHIILFLHQW�RI�GHWHUPLQDWLRQ��5���ZDV�������,Q�DGGLWLRQ��WKH�ODFN�RI�ILW�ZDV�QRW�VLJQLILFDQW��ZKLFK�LV�LQGLFDWLYH�WKDW�WKH�PRGHO�ZDV�DSSURSULDWH� IRU� SUHGLFWLQJ� WKH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� LQ� WKH� UDQJH� XQGHU� VWXG\�� 7KH�DQDO\VLV�RI�VLJQLILFDQFH�RI�WKH�WHVW�LV�VKRZQ�LQ�7DEOH�����7KXV��WKH�UHJUHVVLRQ�HTXDWLRQ�WKDW�GHILQHV�WKH�PRGHO�LV��< ��������������������Â$����������Â%����������Â����Â$�����������Â����Â$Â%�����������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(TXDWLRQ���@������������������������������������ZKHUH�<�LV�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�H[SUHVVHG�DV�PJ�FDIIHLF�DFLG�SHU�J�RI�IUHH]H�

GULHG� H[WUDFW��$� LV� WKH� SHUFHQWDJH� RI� HWKDQRO� LQ� WKH� H[WUDFWLRQ� VROYHQW� DQG� %� LV� WKH�H[WUDFWLRQ�WHPSHUDWXUH�LQ�&HOVLXV��7KH�SRVLWLYH�FRHIILFLHQW�RI�WKH�SHUFHQWDJH�RI�HWKDQRO�LQGLFDWHV� WKDW� LWV� XVH� HQKDQFHV� WKH� H[WUDFWLRQ�RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP�ROLYH�FDNH� FRPSDUHG�ZLWK� SXUH�ZDWHU��+RZHYHU�� WKH� QHJDWLYH� YDOXH� RI� WKLV� TXDGUDWLF� WHUP��$��� SRLQWV� RXW� WKDW� WKHUH� LV� D� PD[LPXP� SHUFHQWDJH� RI� HWKDQRO� DERYH� ZKLFK� WKH�H[WUDFWLRQ�RI�WKH�SRO\SKHQROV�ZLOO�GHFUHDVH��DV�FDQ�EH�FOHDUO\�VHHQ�LQ�)LJXUH���$���

Page 177: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

7DEOH������$129$�IRU�WKH�HIIHFW�RI�SHUFHQWDJH�RI�VROYHQW�DQG�WHPSHUDWXUH�RQ�WKH�WRWDO�SKHQROLF� FRQWHQW� �$�� DQG� WKH� 25$&� DFWLYLW\� �%�� E\� D� UHVSRQVH� VXUIDFH� TXDGUDWLF�PRGHO��

����

��

7RWDO�SKHQROV� 25$&�� 0HDQ�

VTXDUH� )�YDOXH� S!)� 0HDQ�VTXDUH� )�YDOXH� S!)�

0RGHO� ������� ������� �������� �����Â(��� ����� �������$� ������� ������� �������� �����Â(��� ������ �������%� ������� ������ ������� ��������� ����� �������$�� �������� ������� �������� �����Â(��� ������ �������%�� ����� ����� ������� ��������� ������ �������$%� ������ ������ ������� ������� �����Â(���� �������5HVLGXDO� ����� � � �����Â(��� � �/DFN�RI�ILW� ����� ����� ������� �����Â(��� ����� �������6WDQGDUG�GHYLDWLRQ� � ����� � � ������� �0HDQ� � ������ � � �������� �5�� � ������ � � ������� �$GMXVWHG�5�� � ������ � � ������� �

Page 178: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

����

���

)LJXUH�����5HVSRQVH�VXUIDFH�RI�WKH�HIIHFW�RI�SHUFHQWDJH�RI�HWKDQRO�DQG�WHPSHUDWXUH�RQ�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�DQG�WKH�25$&�DFWLYLW\���

$��7RWDO�SKHQROLF�FRQWHQW

�����

����

�����

���

��������������������

��%��7HPSHUDWXUH

PJFDIIH

LF�DFLG�

J�IUHH

]H�GULHG

H[WUD

FW

�� $����(WKDQRO

������������

����

�����

����

��

����

%��25$&�DFWLYLW\

����

%��7HPSHUDWXUH

���

��$����(WKDQRO

PPROH

V7UROR[

�J�IUH

H]H�GU

LHGH[WUD

FW

�����

$��7RWDO�SKHQROLF�FRQWHQW

�����

����

�����

���

��������������������

��%��7HPSHUDWXUH

PJFDIIH

LF�DFLG�

J�IUHH

]H�GULHG

H[WUD

FW

�� $����(WKDQRO

������������

����

�����

����

��

����

%��25$&�DFWLYLW\

����

%��7HPSHUDWXUH

���

��$����(WKDQRO

PPROH

V7UROR[

�J�IUH

H]H�GU

LHGH[WUD

FW

�����

Page 179: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

&RQFHUQLQJ� WKH� WHPSHUDWXUH�� LW� KDV� D� SRVLWLYH� HIIHFW� RQ� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� WKH�SKHQROLF� FRPSRXQGV� DV� FDQ�EH�GHGXFHG�E\� LWV� FRHIILFLHQW� LQ�(TXDWLRQ����� LQGLFDWLQJ�WKDW�DQ�LQFUHDVH�LQ�WKH�WHPSHUDWXUH�SURGXFHV�DQ�LQFUHDVH�LQ�WKH�TXDQWLW\�RI�SRO\SKHQROV�H[WUDFWHG��7KLV� LV� LQ�DJUHHPHQW�ZLWK�/RX�HW�DO�� �������ZKR�VDLG� WKDW� WKH�XVH�RI�KLJK�WHPSHUDWXUHV� LQ� WKH� $6(� V\VWHP� DOORZV� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� WKH� FRPSRXQGV� WR� EH�HQKDQFHG�GXH�WR�WKH�LQFUHDVH�LQ�WKH�GLIIXVLRQ�UDWH�DQG�WKH�VROXELOLW\�RI�WKH�DQDO\WHV�LQ�WKH� VROYHQWV��7KLV� FDQ� EH� REVHUYHG� YLVXDOO\� LQ�)LJXUH� ��$�� LQ� WKH� WZR�GLPHQVLRQDO�SURMHFWLRQ�RI�WKH�JUDSK��,Q�WKLV�SURMHFWLRQ��HDFK�RI�WKH�OLQHV�GHOLPLWV�WKH�]RQHV�RI�WKH�VSDFH� ZKLFK� KDYH� QR� VLJQLILFDQW� GLIIHUHQFHV� LQ� WKHLU� UHVSRQVH�� ,W� VHHPV� WKDW� LQ� WKH�UDQJH�RI��������HWKDQRO��WKH�WHPSHUDWXUH�KDV�D�JUHDWHU�HIIHFW��H[WUDFWLQJ�PRUH�DW�KLJK�WHPSHUDWXUHV��ZKLOH� DW�KLJKHU�SHUFHQWDJHV�RI� HWKDQRO� WKH�HIIHFW�RI� WKH� WHPSHUDWXUH� LV�OHVV� LPSRUWDQW��7KLV� IDFW� FDQ� EH� H[SODLQHG� E\� WKH� DPRXQW� RI�ZDWHU� LQ� WKH� H[WUDFWLRQ�VROYHQW�EHFDXVH��LW�LV�PRUH�OLNHO\�WR�PRGLI\�LWV�SURSHUWLHV�DW�HOHYDWHG�WHPSHUDWXUHV�DQG�SUHVVXUHV� GXH� WR� FKDQJHV� LQ� WKH� K\GURJHQ� ERQG� QHWZRUN�� 6SHFLILFDOO\�� DV� D�FRQVHTXHQFH�RI�WKH�GHFUHDVH�LQ�WKH�UHODWLYH�SHUPLWWLYLW\��YLVFRVLW\�DQG�VXUIDFH�WHQVLRQ�DQG�WKH�LQFUHDVH�LQ�GLIIXVLYLW\��DQ�LQFUHDVH�LQ�WKH�H[WUDFWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LV�SURGXFHG��

������$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\��25$&�DVVD\��RI�ROLYH�FDNH�H[WUDFWV�

7KH�GDWD�SURYLGHG�E\�WKH�25$&�DVVD\�DUH�VKRZQ�LQ�7DEOH����DQG�)LJXUH���%��7KH�DQDO\VLV�RI� WKH�GDWD� UHYHDOHG� WKDW��DV�ZLWK� WKH� WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�� WKH�UHVSRQVH�RI�WKH�25$&�DVVD\�LQFUHDVHV�ZLWK�WKH�SHUFHQWDJH�RI�HWKDQRO�XS�WR�D�PD[LPXP�YDOXH�DIWHU�ZKLFK�LW�VWDUWV�WR�GHFUHDVH��)RU�H[DPSOH��DW�����&��XVLQJ�����HWKDQRO��WKH�25$&�YDOXH�ZDV�������µPROHV�7UROR[�HTXLYDOHQWV�SHU�J�RI�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW��$W������HWKDQRO��WKLV�YDOXH� LQFUHDVHG� WR������µPROHV�7UROR[�HTXLYDOHQWV�SHU�J�RI� IUHH]H�GULHG�H[WUDFW�EXW�WKH�IXUWKHU�LQFUHDVH�XS�WR�������HWKDQRO�GHFUHDVHG�WKH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�WR�������µPROHV�7UROR[� HTXLYDOHQWV� SHU� J� RI� IUHH]H�GULHG� H[WUDFW��7KLV� UHVXOW� LV� LQ� DJUHHPHQW�ZLWK� RWKHU� DXWKRUV�� VXFK� DV� %DOODUG� HW� DO�� �������� ZKR� REWDLQHG� D� VLPLODU� EHKDYLRU�ZKHQ�WKH\�ZHUH�PRGHOOLQJ�WKH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�H[WUDFWV�IURP�SHDQXW�VNLQV�RQ�WKH�EDVLV�RI�WKH�WHPSHUDWXUH��VROYHQW�FRPSRVLWLRQ�DQG�H[WUDFWLRQ�WLPH��7KH\�IRXQG�WKDW�WKH�PD[LPXP�DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\�ZDV�REWDLQHG�XVLQJ������RI� HWKDQRO� LQ� WKH� H[WUDFWLRQ�VROYHQW��ZKLOH�RXU�PD[LPXP�UHVXOWV�ZHUH�REWDLQHG� LQ� WKH� UDQJH�RI���������HWKDQRO��7KH� GLIIHUHQFHV� FRXOG� EH� GXH� WR� WKH� SRODULW\� RI� WKH� FRPSRXQGV� DQG� WKH� H[WUDFWLRQ�V\VWHP��6LPLODUO\�WR�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW��WKH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�WKH�SKHQROLF�H[WUDFWV�GHWHUPLQHG�E\�WKH�25$&�DVVD\�ZDV�ILWWHG�SURSHUO\�WR�D�TXDGUDWLF�PRGHO��S� ���������ZLWK�D�FRHIILFLHQW�RI�GHWHUPLQDWLRQ��5���RI�������7DEOH����VKRZV�WKH�$129$�UHVXOWV�RI�WKH�TXDGUDWLF�UHJUHVVLRQ��7KH�UHVXOWLQJ�UHJUHVVLRQ�HTXDWLRQ�JHQHUDWHG�E\�WKH�

Page 180: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

����

VRIWZDUH�ZDV��<<� �����������������������Â$����������Â$�������������������������������������������>(TXDWLRQ���@��

ZKHUH�<<�LV�WKH�25$&�DFWLYLW\�H[SUHVVHG�DV�µPROHV�RI�7UROR[�HTXLYDOHQW�SHU�J�RI�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW�DQG�$�LV�WKH�SHUFHQWDJH�RI�HWKDQRO�LQ�WKH�H[WUDFWLRQ�VROYHQW��$V�FDQ�EH�VHHQ� LQ�)LJXUH���%�� WKH���'�SORW� LV�YHU\�FORVH� WR� WKH�RQH�REWDLQHG�ZLWK� WKH� WRWDO�SKHQROLF� FRQWHQW�� UHYHDOLQJ� WKH� H[LVWHQFH�RI� D� UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�ERWK�SDUDPHWHUV��7KH�SRVLWLYH�VLJQ�RI�WKH�HWKDQRO�FRHIILFLHQW�VKRZV�WKDW�LWV�XVH�LQ�WKH�H[WUDFWLRQ�VROYHQW�LQFUHDVHV� WKH� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� RI� WKH� UHVXOWLQJ� H[WUDFWV� XS� WR� D� PD[LPXP� SRLQW�ZKLFK�LV�GHILQHG�E\�WKH�QHJDWLYH�FRHIILFLHQW�RI�WKH�TXDGUDWLF�WHUP��

,Q�UHODWLRQ�WR�WHPSHUDWXUH��WKH�QRQ�VLJQLILFDQFH�RI�WKLV�WHUP��S�!�������LQGLFDWHV�WKDW�WKH�DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\�RI� WKH� UHVXOWLQJ�H[WUDFWV�GRHV�QRW�GHSHQG�RQ� WKH� WHPSHUDWXUH�WKH�H[WUDFWLRQV�DUH�FDUULHG�RXW�DW��7KH�IDFW�WKDW�WKH�WHPSHUDWXUH�KDG�D�VLJQLILFDQW�HIIHFW�RQ�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�DQG�QRW�LQ�WKH�25$&�YDOXH�FDQ�EH�H[SODLQHG�E\�GLIIHUHQW�IDFWRUV��2QH�SRVVLEOH�H[SODQDWLRQ�LV�WKDW�LV�H[WHQVLYHO\�NQRZQ�WKDW�WKH�XVH�RI�WKH�)ROLQ�&LRFDOWHDX� PHWKRG� WR� GHWHUPLQH� WKH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� KDV� WR� RYHUFRPH� VRPH�LQWHUIHUHQFH� IURP�VXJDUV��DURPDWLF�DPLQHV�� VXOSKXU�GLR[LGH��DVFRUELF�DFLG�DQG�RWKHUV�HQHGLROV�� UHGXFWRQHV� DQG� RUJDQLF� DFLGV� �3ULRU� HW� DO��� ������� 7KHVH� LQWHUIHUHQFHV�SURGXFH�UHVSRQVHV�RQ�WKH�VWXGLHG�ZDYHOHQJWK�EXW�DUH�QRW�SKHQROLF�FRPSRXQGV�DQG�FDQ�OHDG� WR� WKH� RYHUHVWLPDWLRQ� RI� WKH� UHDO�)ROLQ�&LRFDOWHDX� YDOXH�� 6R� LW�PD\�EH�SRVVLEOH�WKDW�WKH�XVH�RI�KLJK�WHPSHUDWXUHV�IDYRXUV�WKH�H[WUDFWLRQ�RI�RWKHU�VXEVWDQFHV�SUHVHQW�LQ�WKH�ROLYH�FDNH�LQ�DGGLWLRQ�WR�WKH�SRO\SKHQROV���

�����&KDUDFWHUL]DWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRVLWLRQ�E\�83/&�(6,�06�06�

7KH�LGHQWLILFDWLRQ�DQG�TXDQWLILFDWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�DOO�WKH�H[WUDFWV�ZDV�GRQH�E\�83/&�(6,�06�06��7KH�UHVXOWV�DUH�VKRZQ�LQ�7DEOH�����7KHVH�VXJJHVWHG�WKDW��WKRVH�PROHFXOHV�ZLWK�ORZHU�PROHFXODU�ZHLJKW�DUH�PRUH�VXVFHSWLEOH�WR�H[WUDFWLRQ�ZLWK� SXUH� HWKDQRO�ZKLOH� WKH� RWKHUV� UHTXLUH� D� K\GURHWKDQROLF�PL[WXUH� WR� EH� H[WUDFWHG�HIILFLHQWO\�� 7KH� H[WUDFWLRQ� RI� SKHQ\O� DOFRKROV� DQG� SKHQ\O� DFLGV� LQFUHDVHG� ZLWK� WKH�SHUFHQWDJH� RI� HWKDQRO� DQG� WKH� WHPSHUDWXUH�� +RZHYHU�� IODYRQRLGV�� ROHXURSHLQ� DQG�OLJVWURVLGH� GHULYDWLYHV� LQFUHDVHG� ZLWK� WKH� SHUFHQWDJH� RI� HWKDQRO� XS� WR� D� PD[LPXP�YDOXH� DIWHU� ZKLFK� WKH\� GHFUHDVHG� DJDLQ�� 7KLV� ZDV� YHU\� VLPLODU� WR� WKH� EHKDYLRXU�IROORZHG�E\� WKH� WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�DQG� WKH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\� �25$&�YDOXH��RI�WKH�H[WUDFWV�DQG�VKRZV�WKH�JUHDW�LQIOXHQFH�RI�WKHVH�JURXSV�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�RQ�

Page 181: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

WKH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�WKH�ZKROH�H[WUDFWV���7DEOH� ����4XDQWLILFDWLRQ�RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� WKH� ROLYH� FDNH�$6(�H[WUDFWV�XVLQJ�GLIIHUHQW�SHUFHQWDJHV�RI�HWKDQRO�DQG� WHPSHUDWXUHV��9DOXHV�DUH�H[SUHVVHG� LQ�PJ�FRPSRXQG�J�H[WUDFW��

����&� ����&� �����&�(WKDQRO�SHUFHQWDJH� (WKDQRO�SHUFHQWDJH� (WKDQRO�SHUFHQWDJH�&RPSRXQG���� ���� ����� ��� ���� ����� ��� ���� �����

7\URVRO� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����+\GUR[\W\URVRO� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����

3KHQ\O�DOFRKROV� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����9DQLOOLQ� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����S�FRXPDULF�DFLG� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����9DQLOOLF�DFLG� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����

3KHQ\O�DFLGV� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ���������'+3($�('$� ������ ������ ������ ����� ������ ������ ������ ������ ����������'+3($�($� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����2OHXURSHLQ�GHULY�� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����2OHXURSHLQ� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����(OHQROLF�DFLG� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����

2OHXURSHLQ�GHULY�� ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������S�+3($�($� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����S�+3($�('$� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����/LJVWURVLGH�GHULY�� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����

/LJVWURVLGH�GHULY�� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����9HUEDVFRVLGH� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����

3LQRUHVLQRO� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����$FHWR[\SLQRUHVLQRO� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����

/LJQDQV� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����5XWLQ� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����$SLJHQLQ� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����/XWHROLQ� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����$SLJHQLQ���*� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����/XWHROLQ���*� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����

)ODYRQRLGV� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ������$PRQJ�DOO� WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV� LGHQWLILHG��K\GUR[\W\URVRO������'+3($�('$�

DQG� OXWHROLQ� DUH� VRPH� RI� WKH�PRVW� LPSRUWDQW�� DV� VKRZQ� E\� UHFHQW� VWXGLHV� WKDW� KDYH�IRFXVHG�RQ�WKHLU�PXOWLSOHV�SURSHUWLHV��3DLYD�0DUWLQV�HW�DO���������3LQHQW�HW�DO���������6XiUH]� HW� DO��� ����D��� )RU� WKLV� UHDVRQ� WKHVH� WKUHH� FRPSRXQGV� ZHUH� VXEMHFWHG� WR�PRGHOOLQJ� WR� RSWLPL]H� WKHLU� H[WUDFWLRQ�� 7KH� UHVXOWV� VKRZHG� WKDW� K\GUR[\W\URVRO�

Page 182: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

����

IROORZHG� D� OLQHDU� UHJUHVVLRQ� ZKLOH� ����'+3($�('$� DQG� OXHROLQ� ZHUH� ILWWHG� WR� D�TXDGUDWLF� UHJUHVVLRQ�� 7KH� PRGHOV� ILWWHG� SURSHUO\� ZLWK� YDOXHV� RI� �S� !� )�� RI� ��������������� DQG� ������� UHVSHFWLYHO\�� 7KH� YDOXHV� RI� 5�� ZHUH� ������ ����� DQG� �����UHVSHFWLYHO\�DQG�LQ�DOO�WKH�FDVHV�QR�VLJQLILFDQFH�ZDV�REWDLQHG�LQ�WKH�ODFN�RI�ILW��ZKLFK�LQGLFDWHV�WKH�VXLWDELOLW\�RI�WKH�PRGHOV��7KH�REWDLQHG�UHJUHVVLRQ�HTXDWLRQV�ZHUH��+\GUR[\W\URVRO� ��������������������Â$�����������Â%���������������������������>(TXDWLRQ���@������������������������������������������������'+(3($�('$� �������������±��������(����Â$������������Â%��������>(TXDWLRQ���@�/XWHROLQ� ��������������������(����Â$�����������������������������������������������������>(TXDWLRQ���@�������������������������������������������������������������������������

ZKHUH�WKH�UHVSRQVHV�DUH�H[SUHVVHG�LQ�PJ�RI�FRPSRXQG�SHU�J�RI�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW��$�LV�WKH�SHUFHQWDJH�RI�HWKDQRO�DQG�%�LV�WKH�H[WUDFWLRQ�WHPSHUDWXUH�LQ�&HOVLXV��

$V� FDQ�EH�REVHUYHG� LQ�)LJXUH���$� WKH� H[WUDFWLRQ�RI�K\GUR[\W\URVRO� LQFUHDVHG� DW�KLJK� WHPSHUDWXUHV�DQG�KLJK�SHUFHQWDJH�RI�HWKDQRO��7KLV� IDFW�FDQ�EH�H[SODLQHG�E\� WKH�WUDQVIRUPDWLRQV�RI�WKH�VHFRLULGRLGV�DQG�WKHLU�GHULYDWLYHV�IRUPV��ZKLFK�DUH�NQRZQ�WR�EH�HDVLO\�K\GURO\VHG�ZLWK�WHPSHUDWXUH�ZLWK�K\GUR[\W\URVRO�DSSHDULQJ��,Q�FRQWUDVW� WR�WKH�EHKDYLRU� RI� WKH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW�� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� K\GUR[\W\URVRO� LQFUHDVHG�OLQHDUO\� ZLWK� WKH� SHUFHQWDJH� RI� HWKDQRO�� UHDFKLQJ� WKH� PD[LPXP� YDOXH� DW� ���� ��HWKDQRO�� 7KLV� FDQ� EH� FRQVLGHUHG� SDUDGR[LFDO� EHFDXVH� WKH� FKHPLFDO� VWUXFWXUH� RI�K\GUR[\W\URVRO��ZKLFK�KDV�D�����GLK\GUR[\�VWUXFWXUH�OLQNHG�WR�DQ�DURPDWLF�ULQJ��VKRXOG�EH�PRUH�VROXEOH�LQ�SXUH�ZDWHU�GXH�WR�LWV�KLJK�SRODULW\��+RZHYHU��WKH�FRPELQHG�HIIHFWV�RI� WHPSHUDWXUH�DQG�SUHVVXUH�FRXOG�PRGLI\�WKH�FKHPLFDO�SURSHUWLHV�RI�ZDWHU��UHGXFLQJ�LWV� SRODULW\� DQG� EHLQJ� UHVSRQVLEOH� RI� WKH� EHWWHU� H[WUDFWLRQ� RI� K\GUR[\W\URVRO� XVLQJ�HWKDQRO�UHODWHG�WR�ZDWHU����

2Q� WKH� RWKHU� KDQG�� WKH� UHVXOWV� VKRZ� WKDW� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� ����'+3($�('$�LQFUHDVHG�ZLWK�WKH�SHUFHQWDJH�RI�HWKDQRO��UHDFKLQJ�D�PD[LPXP�YDOXH�DW�DURXQG������DQG�GHFUHDVLQJ�DIWHU�WKDW��)LJXUH���%���7KLV�EHKDYLRU�LV�VLPLODU�WR�WKDW�REVHUYHG�LQ�WKH�VWXG\�RI�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�DQG�WKH�25$&�DFWLYLW\�RI�WKH�H[WUDFWV�FRQILUPLQJ�WKH� LQIOXHQFH� RI� ����'+3($�('$� RQ� WKH� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� RI� WKH� ROLYH� FDNH�H[WUDFWV�� 7KH� LQFUHDVH� LQ� WKH� H[WUDFWLRQ� WHPSHUDWXUH� UHGXFHG� WKH� TXDQWLW\� RI� WKLV�FRPSRXQG��UHDFKLQJ�D�PLQLPXP�FRQFHQWUDWLRQ�DW�DURXQG�����&�DQG�FRQWULEXWHG�WR�WKH�LQFUHDVH� LQ� WKH�FRQFHQWUDWLRQ�RI�K\GUR[\W\URVRO��DV�UHODWHG�DERYH��+RZHYHU�� LW� VHHPV�WKDW� D� IXUWKHU� LQFUHDVH� LQ� WKH� WHPSHUDWXUH� WR� �����&�SURGXFHG� D� QHZ� LQFUHDVH� LQ� WKH�FRQFHQWUDWLRQ�RI� WKLV�FRPSRXQG�LQ� WKH�SKHQROLF�H[WUDFW��7KLV�FRXOG�EH�D�UHVXOW�RI� WKH�EHWWHU�VROXELOLW\�RI�����'+3($�('$�GXH�WR�WKH�EUDNLQJ�RI�WKH�ERQGV�WKDW�OLQNHG�WKLV�

Page 183: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

FRPSRXQG�WR�WKH�ROLYH�FDNH�PDWUL[��7KXV��WKH�HTXLOLEULXP�EHWZHHQ�WKH�LQFUHDVH�LQ�WKH�H[WUDFWLRQ� DQG� WKH� K\GURO\VLV� EHFDXVH� RI� WKH� KLJK� WHPSHUDWXUH� VKRXOG� EH� UHDFKHG��SURGXFLQJ�WKH�ILQDO�\LHOG�RI�WKH�SKHQROLF�H[WUDFW�

)LJXUH�����5HVSRQVH�VXUIDFH�RI�WKH�HIIHFW�RI�SHUFHQWDJH�RI�HWKDQRO�DQG�WHPSHUDWXUH�RQ�WKH�FRQWHQW�RI�K\GUR[\W\URVRO������'+3($�('$�DQG�OXWHROLQ��

'(6,*1�(;3(57�3ORW5HVSRQVH��;� �$��HWRK<� �%��WHPSHUDWXUD

����������������������������������������������

��5HVSR

QVH����

�������������

��������������

��������

��������������

��������������

��������

��$ ��H WR K ����% ��WH P S H UD WX UD ��

2K7<5

'(6,*1�(;3(57�3ORW5HVSRQVH��;� �$��HWRK<� �%��WHPSHUDWXUD

� � � � � � � � �� � � � � � � � �� � � � � � � � �� � � � � � � � �� � � � � � � � �

��5HVSR

QVH����

� � � � � �� � � � � � �

� � � � � � �� � � � � � �

� � � � � � � �

� � � � � � �� � � � � � �

� � � � � � �� � � � � � �

� � � � � � � �

��$ ��H WR K ����% ��WH P S H UD WX UD ��

����HGD

'(6,*1�(;3(57�3ORW5HVSRQVH��;� �$��HWRK<� �%��WHPSHUDWXUD

��� ������� ��� �������� ��� ������� ��� ������� ��� ������ �

��5HVSR

QVH����

� � �� ��� � ��� ��

� � ��� ��� � ��� ��

� � ���� ��

��� ��� ���� ��� �

��� ��� ���� ��� �

���� ��� �

� � $ � � H W R K � �� � % � � W H P S H UD W X UD � �

/XWHROLQD

$��+\GUR[\W\URVRO�FRQWHQW

��������

%������'+3($�('$�FRQWHQW

�����

���� �

������

��������

%��7HPSHUDWXUH�� ���

$����(WKDQRO

PJ+\

GUR[

\W\URVRO

�J�I

UHH]H�

GULHG

H[WUD

FW�����

�����

����

��

����

���������

�����

PJ���

�'+3

($�(

'$�

J�IUHH

]H�GULHG

H[WUD

FW

%��7HPSHUDWXUH$����(WKDQRO

�����

��������

�����

����

�� �

���

����

&��/XWHROLQ FRQWHQW

����

����

PJ/X

WHROLQ

�J�I

UHH]H�

GULHG

H[WUD

FW

%��7HPSHUDWXUH $����(WKDQRO��

'(6,*1�(;3(57�3ORW5HVSRQVH��;� �$��HWRK<� �%��WHPSHUDWXUD

����������������������������������������������

��5HVSR

QVH����

�������������

��������������

��������

��������������

��������������

��������

��$ ��H WR K ����% ��WH P S H UD WX UD ��

2K7<5

'(6,*1�(;3(57�3ORW5HVSRQVH��;� �$��HWRK<� �%��WHPSHUDWXUD

� � � � � � � � �� � � � � � � � �� � � � � � � � �� � � � � � � � �� � � � � � � � �

��5HVSR

QVH����

� � � � � �� � � � � � �

� � � � � � �� � � � � � �

� � � � � � � �

� � � � � � �� � � � � � �

� � � � � � �� � � � � � �

� � � � � � � �

��$ ��H WR K ����% ��WH P S H UD WX UD ��

����HGD

'(6,*1�(;3(57�3ORW5HVSRQVH��;� �$��HWRK<� �%��WHPSHUDWXUD

��� ������� ��� �������� ��� ������� ��� ������� ��� ������ �

��5HVSR

QVH����

� � �� ��� � ��� ��

� � ��� ��� � ��� ��

� � ���� ��

��� ��� ���� ��� �

��� ��� ���� ��� �

���� ��� �

� � $ � � H W R K � �� � % � � W H P S H UD W X UD � �

/XWHROLQD

$��+\GUR[\W\URVRO�FRQWHQW

��������

%������'+3($�('$�FRQWHQW

�����

���� �

������

��������

%��7HPSHUDWXUH�� ���

$����(WKDQRO

PJ+\

GUR[

\W\URVRO

�J�I

UHH]H�

GULHG

H[WUD

FW�����

�����

����

��

����

���������

�����

PJ���

�'+3

($�(

'$�

J�IUHH

]H�GULHG

H[WUD

FW

%��7HPSHUDWXUH$����(WKDQRO

�����

��������

�����

����

�� �

���

����

&��/XWHROLQ FRQWHQW

����

����

PJ/X

WHROLQ

�J�I

UHH]H�

GULHG

H[WUD

FW

%��7HPSHUDWXUH $����(WKDQRO��

Page 184: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

����

:LWK�UHJDUG�WR�OXWHROLQ��WKH�QHJDWLYH�FRHIILFLHQW�RI�WKH�TXDGUDWLF�IRUP�RI�WKH�HWKDQRO�FRQWHQW� UHYHDOV� WKH�H[LVWHQFH�RI�D�PD[LPXP�RI�H[WUDFWLRQ��7KH�PD[LPXP�DPRXQW�RI�OXWHROLQ� H[WUDFWHG� ZDV� REWDLQHG� LQ� WKH� UDQJH� RI� ������ �� HWKDQRO� DQG� WHPSHUDWXUHV�EHWZHHQ����DQG������&��)LJXUH���&���7KLV�SRLQW�FRLQFLGHV�ZLWK�WKH�PD[LPXP�25$&�RI�WKH�H[WUDFWV��HPSKDVL]LQJ�WKH�LQIOXHQFH�RI�OXWHROLQ�RQ�WKH�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�RI�WKH�ROLYH�FDNH�������'HWHUPLQDWLRQ�RI�WRWDO�SLJPHQW�FRQWHQW�

7DEOH����DQG�)LJXUH����VKRZ�WKH�UHVXOWV�RI�WKH�WRWDO�SLJPHQW�FRQWHQW��FKORURSK\OOV�DQG�FDURWHQRLGV��H[SUHVVHG�DV�µJ�RI�SKHRSK\WLQ� µµD¶¶�DQG� OXWHLQ�SHU�J�RI� IUHH]H�GULHG�H[WUDFW��UHVSHFWLYHO\���7DEOH� ���� 9DOXHV� RI� WRWDO� FDURWHQRLGV� DQG� WRWDO� FKORURSK\OOV� FRQWHQW� IRU� D� FHQWUDO�FRPSRVLWH�UHVSRQVH�VXUIDFH�GHVLJQ���

�����������

$VVD\�QXPEHU�

��(WKDQRO�

7HPSHUDWXUH���&��

7RWDO�FDURWHQRLGV�

7RWDO�FKORURSK\OOV�

�� ��� ��� ����±��� ����±������ �� ��� ���±��� ���±����� ���� ���� ����±��� ����±������ ��� ��� ���±��� ����±����� ���� ��� ����±���� ����±������� ��� ��� ����±���� ����±������ ��� ��� ����±��� ����±������ ��� ��� ����±���� ����±������ ��� ��� ����±���� ����±������� ���� ��� ����±���� ������±�������� �� ���� ���±��� ����±������ �� ��� ���±���� ���±������� ��� ���� ����±��� ����±���

Page 185: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

7KH�H[WUDFWLRQ�RI�WKH�SLJPHQWV�LQFUHDVHG�ZLWK�WKH�SHUFHQWDJH�RI�HWKDQRO�XVHG�LQ�WKH�VROYHQW��ZKLFK�FRXOG�EH�H[SODLQHG�E\� WKH�DSRODU�FKDUDFWHU�RI� WKHVH�FRPSRXQGV��$V�D�FRQVHTXHQFH�� WKH� LQFUHDVH� LQ� WKH� SRODULW\� RI� WKH� H[WUDFWLRQ� VROYHQW�� UHODWHG�ZLWK� WKH�LQFUHDVH�RI�WKH�SHUFHQWDJH�RI�ZDWHU��UHGXFHV�WKH�H[WUDFWDELOLW\�RI�WKH�SLJPHQWV��2Q�WKH�RWKHU� KDQG�� WHPSHUDWXUH� DIIHFWV� WKHVH� QHJDWLYHO\�� SURGXFLQJ� D� GHFUHDVH� LQ� WKH� WRWDO�SLJPHQW�FRQWHQW�LQYHUVHO\�SURSRUWLRQDO�WR�WKH�LQFUHDVH�LQ�WKH�WHPSHUDWXUH��7KLV�FDQ�EH�H[SODLQHG�E\�WKH�KLJK�WKHUPR�GHJUDGDELOLW\�RI�WKH�SLJPHQWV��

5HVXOWV�ZHUH�PRGHOOHG�DQG�ILWWHG�WR�D��),�PRGHO�REWDLQLQJ�D�VLJQLILFDQFH�RI��������DQG� ������� IRU� FDURWHQRLGV� DQG� FKORURSK\OOV� UHVSHFWLYHO\�� 7KH� FRHIILFLHQWV� RI�GHWHUPLQDWLRQ�ZHUH������DQG������DQG�ERWK�PRGHOV�SUHVHQWHG�D�QRQ�VLJQLILFDQW�ODFN�RI�ILW��7KH�UHJUHVVLRQ�HTXDWLRQV�ZHUH��7RWDO�FDURWHQRLGV� ������������������������ Â$����������Â%�±��������Â$Â%����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(TXDWLRQ���@�7RWDO�FKORURSK\OOV� �����������������������Â$����������Â%�±��������Â$Â%���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(TXDWLRQ���@�

ZKHUH�$�ZDV�WKH�SHUFHQWDJH�RI�HWKDQRO�DQG�%�ZDV�WKH�WHPSHUDWXUH���7DNLQJ�LQWR�FRQVLGHUDWLRQ�WKH�GDWD�RI�WKH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�LQ�WKH�H[WUDFWV��7DEOH�

����DQG�FRPSDULQJ�WKHP�ZLWK�WKH�FKORURSK\OO�FRQWHQW��7DEOH������ LW�VHHPV�WKDW�WKRVH�VDPSOHV�ZLWK� WKH�KLJKHVW�DPRXQW�RI�FKORURSK\OOV�KDG� WKH� ORZHVW�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\��7KLV�FDQ�EH�H[SODLQHG�E\�WKH�GHJUDGDWLRQ�RI�FKORURSK\OOV�LQWR�GHULYDWLYHV�IRUPV��VXFK�DV� SKHRSK\WLQ�� GXH� WR� WKH� KLJK� H[WUDFWLRQ� WHPSHUDWXUH� �.DHZVXNVDHQJ� HW� DO��� �������7KH� SUR�R[LGDQW� DFWLYLW\� RI� SKHRSK\WLQV� LV� KLJKHU� WKDQ� WKDW� RI� WKH� FKORURSK\OOV��6FKHXHUPDQQ� HW� DO��� ������ WKXV� WKHLU� SUHVHQFH� LQ� WKH� ROLYH� FDNH� H[WUDFWV� FRXOG� EH�UHVSRQVLEOH� IRU� WKH� ORZHU� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� RI� WKH� H[WUDFWV� REWDLQHG� DW� KLJKHU�WHPSHUDWXUHV��

���

Page 186: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

����

�������

)LJXUH� ���� ,QIOXHQFH� RI� WKH� SHUFHQWDJH� RI� HWKDQRO� LQ� WKH� H[WUDFWLRQ� VROYHQW� DQG�ZRUNLQJ�WHPSHUDWXUH�RQ�WKH�WRWDO�FDURWHQRLG�DQG�FKORURSK\OO�FRQWHQW�LQ�WKH�H[WUDFWLRQ�IURP�ROLYH�FDNH�VDPSOHV�XVLQJ�DQ�$6(����

'(6,*1�(;3(57�3ORW5HVSRQVH��

'HVLJQ 3RLQWV;� �$��HWRK<� �%��WHPSHUDWXUD

5HVSRQVH��

$��HWRK

%��WHP

SHUDWXUD

! " # ! # ! $ # ! % !

& !

$ !

' !

( !

% !

'(6,*1�(;3(57�3ORW5HVSRQVH��

'HVLJQ 3RLQWV;� �$��HWRK<� �%��WHPSHUDWXUD

5HVSRQVH��

$��HWRK

%��WHP

SHUDW

XUD

! " # ! # ! $ # ! % !

& !

$ !

' !

( !

% !

�������

���

���

��

7HPS

HUDWXU

H��

�� �� ���(WKDQRO

��

�� ��

$��&DURWHQRLG FRQWHQW

(WKDQRO

7HPS

HUDWXU

H

���

��

��

��

�� � �� �� �� ���

%��&KORURS\OOV FRQWHQW

���

��

��

�����

��

� �� ��

$��&DURWHQRLG FRQWHQW ���

��

��

�� ���

��

��

$��&DURWHQRLG FRQWHQW

7HPS

HUDWXU

H

���

��

��

��

�� � �� �� ���

%��&KORURS\OOV FRQWHQW

7HPS

HUDWXU

H

���

��

��

��

�� � �� �� ���

%��&KORURS\OOV FRQWHQW

������

���

���

��� ������

���

�����

'(6,*1�(;3(57�3ORW5HVSRQVH��

'HVLJQ 3RLQWV;� �$��HWRK<� �%��WHPSHUDWXUD

5HVSRQVH��

$��HWRK

%��WHP

SHUDWXUD

! " # ! # ! $ # ! % !

& !

$ !

' !

( !

% ! '(6,*1�(;3(57�3ORW5HVSRQVH��

'HVLJQ 3RLQWV;� �$��HWRK<� �%��WHPSHUDWXUD

5HVSRQVH��

$��HWRK

%��WHP

SHUDWXUD

! " # ! # ! $ # ! % !

& !

$ !

' !

( !

% !

'(6,*1�(;3(57�3ORW5HVSRQVH��

'HVLJQ 3RLQWV;� �$��HWRK<� �%��WHPSHUDWXUD

5HVSRQVH��

$��HWRK

%��WHP

SHUDW

XUD

! " # ! # ! $ # ! % !

& !

$ !

' !

( !

% ! '(6,*1�(;3(57�3ORW5HVSRQVH��

'HVLJQ 3RLQWV;� �$��HWRK<� �%��WHPSHUDWXUD

5HVSRQVH��

$��HWRK

%��WHP

SHUDW

XUD

! " # ! # ! $ # ! % !

& !

$ !

' !

( !

% !

�������

���

���

��

7HPS

HUDWXU

H��

�� �� ���(WKDQRO

��

�� ��

$��&DURWHQRLG FRQWHQW

(WKDQRO

7HPS

HUDWXU

H

���

��

��

��

�� � �� �� �� ���

%��&KORURS\OOV FRQWHQW

���

��

��

�����

��

� �� ��

$��&DURWHQRLG FRQWHQW ���

��

��

�� ���

��

��

$��&DURWHQRLG FRQWHQW

7HPS

HUDWXU

H

���

��

��

��

�� � �� �� ���

%��&KORURS\OOV FRQWHQW

7HPS

HUDWXU

H

���

��

��

��

�� � �� �� ���

%��&KORURS\OOV FRQWHQW

������

���

���

��� ������

���

�����

Page 187: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���&RQFOXVLRQV�

7KH� H[WUDFWLRQ� RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP� ROLYH� FDNH� XVLQJ� DQ� $6(� LV�VWURQJO\� DIIHFWHG� E\� WKH� WHPSHUDWXUH� DQG� WKH� H[WUDFWLRQ� VROYHQW� FRPSRVLWLRQ�� +LJK�TXDQWLWLHV� RI� HWKDQRO� IDYRXUHG� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� VXFK� FRPSRXQGV� DV� K\GUR[\W\URVRO��W\URVRO�� FKORURSK\OOV� DQG� FDURWHQRLGV�� ZKLOH� WKH� RWKHU� SRO\SKHQROV� ZHUH� PRUH�SUHIHUDEO\�H[WUDFWHG�XVLQJ�K\GUR�HWKDQROLF�PL[WXUHV��ZLWK�PD[LPXP�DPRXQWV�REWDLQHG�DW� DURXQG� ��� �� HWKDQRO��� 5HJDUGLQJ� WKH� WHPSHUDWXUH�� KLJK� YDOXHV� SURGXFHG� WKH�GHJUDGDWLRQ� RI� FRPSRXQGV�� VXFK� DV� SLJPHQWV�� DQG� WKH� K\GURO\VLV� RI� WKH� VHFRULGRLGV�GHULYDWLYHV��+RZHYHU��LWV�XVH�DOORZV�WKH�H[WUDFWLRQ�RI�RWKHU�FRPSRXQGV�WR�EH�LQFUHDVHG�GXH� WR� LWV� HIIHFW� RQ� WKHLU� VROXELOLW\� SURSHUWLHV�� 7KH� VHOHFWLRQ� RI� WKH� RSWLPXP�WHPSHUDWXUH� DQG� SHUFHQWDJH� RI� HWKDQRO� WR� FDUU\� RXW� WKH� H[WUDFWLRQV� KDV� WR� EH� GRQH�GHSHQGLQJ�RQ�WKH�FRPSRXQGV�RI�LQWHUHVW�LQ�HDFK�FDVH��

� �$FNQRZOHGJHPHQWV�

7KLV� ZRUN� ZDV� VXSSRUWHG� E\� WKH� 6SDQLVK� 0LQLVWU\� RI� (GXFDWLRQ� DQG� 6FLHQFH�ILQDQFLQJ�WKH�SURMHFW�$*/�����������&������$/,�DQG�WKH�JUDQW�UHFHLYHG�E\�0DQXHO�6XDUH]��%(6��������������:H�ZLVK�WR�WKDQN�WKH�FRPSDQ\�0ROL�GHOV�7RUP�6�/���(OV�7RUPV��/OHLGD��&DWDORQLD��6SDLQ��IRU�WKH�VXSSO\�RI�WKH�ROLYH�FDNH�VDPSOHV��

���5HIHUHQFHV�

$ORQVR�6DOFHV��5��0���.RUWD��(���%DUUDQFR��$���%HUUXHWD��/��$���*DOOR��%���9LFHQWH��)����������3UHVVXUL]HG�OLTXLG�H[WUDFWLRQ�IRU�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�SRO\SKHQROV�LQ�DSSOH��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$�������������������

%DOODUG��7��6���0DOOLNDUMXQDQ��3���=KRX��.���2NHHIH��6��)�� ��������2SWLPL]LQJ� WKH�H[WUDFWLRQ� RI� SKHQROLF� DQWLR[LGDQWV� IURP� SHDQXW� VNLQV� XVLQJ� UHVSRQVH� VXUIDFH�PHWKRGRORJ\��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\��������������������

���

Page 188: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

����

&LFHUDOH��6���&RQODQ��;��$���6LQFODLU��$�� -���.HDVW��5��6�� -�� ��������&KHPLVWU\�DQG�KHDOWK�RI�ROLYH�RLO�SKHQROLFV��&ULWLFDO�5HYLHZV� LQ�)RRG�6FLHQFH�DQG�1XWULWLRQ������������������

&RYDV�� 0��,��� 'H� OD� 7RUUH�� .��� )DUUp�$OEDODGHMR�� 0��� .DLNNRQHQ�� -��� )LWy�� 0���/ySH]�6DEDWHU�� &��� 3XMDGDV�%DVWDUGHV�� 0��$��� -RJODU�� -���:HLQEUHQQHU�� 7��� /DPXHOD�5DYHQWyV��5��0���'H�OD�7RUUH��5����������3RVWSUDQGLDO�/'/�SKHQROLF�FRQWHQW�DQG�/'/�R[LGDWLRQ� DUH�PRGXODWHG� E\� ROLYH� RLO� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� KXPDQV��)UHH� 5DGLFDO�%LRORJ\��0HGLFLQH�������������������

&RYDV��0��,����������%LRDFWLYH�HIIHFWV�RI�ROLYH�RLO�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�KXPDQV��UHGXFWLRQ� RI� KHDUW� GLVHDVH� IDFWRUV� DQG� R[LGDWLYH� GDPDJH�� ,QIODPPRSKDUPDFRORJ\��������������

&URJQDOH��6���'$QQLEDOH��$���)HGHULFL��)���)HQLFH��0���4XDUDWLQR��'���3HWUXFFLROL��0�� �������� 2OLYH� RLO� PLOO� ZDVWHZDWHU� YDORULVDWLRQ� E\� IXQJL�� -RXUQDO� RI� &KHPLFDO�7HFKQRORJ\�DQG�%LRWHFKQRORJ\��������������������

+XDQJ��'���2X��%���+DPSVFK�:RRGLOO��0���)ODQDJDQ��-��$���3ULRU��5����������+LJK�WKURXJKSXW�DVVD\�RI�R[\JHQ�UDGLFDO�DEVRUEDQFH�FDSDFLW\��25$&��XVLQJ�D�PXOWLFKDQQHO�OLTXLG� KDQGOLQJ� V\VWHP� FRXSOHG� ZLWK� D� PLFURSODWH� IOXRUHVFHQFH� UHDGHU� LQ� ���ZHOO�IRUPDW��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������������������

,VDEHO� 0LQJXH]�0RVTXHUD�� 0��� 5HMDQR�1DYDUUR�� /��� *DQGXO�5RMDV�� %��� 6DQFKH]�*RPH]��$��+���*DUULGR�)HUQDQGH]��-����������&RORU�SLJPHQW�FRUUHODWLRQ�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO��-RXUQDO�RI�WKH�$PHULFDQ�2LO�&KHPLVWV�6RFLHW\������������������

.DHZVXNVDHQJ�� 6��� <DPDXFKL�� 1��� )XQDPRWR�� <��� 0RUL�� 7��� 6KLJ\R�� 0���.DQOD\DQDUDW��6����������(IIHFW�RI�KHDW� WUHDWPHQW�RQ�FDWDEROLWHV�IRUPDWLRQ�LQ�UHODWLRQ�WR� FKORURSK\OO� GHJUDGDWLRQ� GXULQJ� VWRUDJH� RI� EURFFROL� �%UDVVLFD� ROHDUDFHD� /�� ,WDOLFD�*URXS��IORUHWV��-RXUQDO�RI�WKH�-DSDQHVH�6RFLHW\�IRU�+RUWLFXOWXUDO�6FLHQFH�������������������

/HVDJH�0HHVVHQ�� /��� 1DYDUUR�� '��� 0DXQLHU�� 6��� 6LJRLOORW�� -��&��� /RUTXLQ�� -���'HODWWUH��0���6LPRQ��-��/���$VWKHU��0���/DEDW��0����������6LPSOH�SKHQROLF�FRQWHQW� LQ�ROLYH�RLO�UHVLGXHV�DV�D�IXQFWLRQ�RI�H[WUDFWLRQ�V\VWHPV��)RRG�&KHPLVWU\������������������

/RX�� ;��� -DQVVHQ�� +��*��� &UDPHUV�� &�� $�� �������� 3DUDPHWHUV� DIIHFWLQJ� WKH�DFFHOHUDWHG� VROYHQW� H[WUDFWLRQ� RI� SRO\PHULF� VDPSOHV�� $QDO\WLFDO� &KHPLVWU\�� �������������������

Page 189: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

0HQGLROD��-��$���+HUUHUR��0���&LIXHQWHV��$���,EDxH]��(����������8VH�RI�FRPSUHVVHG�IOXLGV� IRU� VDPSOH� SUHSDUDWLRQ�� )RRG� DSSOLFDWLRQV�� -RXUQDO� RI� &KURPDWRJUDSK\� $����������������������

0LUR�&DVDV�� (��� &RYDV�� 0��,��� )DUUH�� 0��� )LWR�� 0��� 2UWXxR�� -���:HLQEUHQQHU�� 7���5RVHW�� 3��� 'H� OD� 7RUUH�� 5�� �������� +\GUR[\W\URVRO� GLVSRVLWLRQ� LQ� KXPDQV�� &OLQLFDO�&KHPLVWU\�������������������

0RUHOOy��-��5���9XRUHOD��6���5RPHUR��0��3���0RWLOYD��0��-���+HLQRQHQ��0����������$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�ROLYH�SXOS�DQG�ROLYH�RLO�SKHQROLF�FRPSRXQGV�RI�WKH�DUEHTXLQD�FXOWLYDU��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\��������������������

2ELHG��+��.���$OOHQ��0��6���%HGJRRG�-U���'��5���3UHQ]OHU��3��'���5REDUGV��.����������,QYHVWLJDWLRQ� RI�$XVWUDOLDQ� ROLYH� PLOO� ZDVWH� IRU� UHFRYHU\� RI� ELRSKHQROV�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������������������

2ELHG��+�.���%HGJRRG�-U���'�5���3UHQ]OHU��3�'���5REDUGV��.����������%LRVFUHHQLQJ�RI�$XVWUDOLDQ�ROLYH�PLOO�ZDVWH� H[WUDFWV��ELRSKHQRO�FRQWHQW�� DQWLR[LGDQW�� DQWLPLFURELDO�DQG�PROOXVFLFLGDO�DFWLYLWLHV��)RRG�DQG�&KHPLFDO�7R[LFRORJ\�����������������

2ELHG��+��.��� 3UHQ]OHU�� 3��'���5REDUGV��.�� �������� 3RWHQW� DQWLR[LGDQW� ELRSKHQROV�IURP�ROLYH�PLOO�ZDVWH��)RRG�&KHPLVWU\�������������������

3DLYD�0DUWLQV��)���)HUQDQGHV��-���5RFKD��6���1DVFLPHQWR��+���9LWRULQR��5���$PDGR��)���%RUJHV��)���%HOR��/���6DQWRV�6LOYD��$�� ��������(IIHFWV�RI�ROLYH�RLO�SRO\SKHQROV�RQ�HU\WKURF\WH� R[LGDWLYH� GDPDJH��0ROHFXODU�1XWULWLRQ� DQG�)RRG�5HVHDUFK��������� ���������

3LQHQW��0��� &DVWHOO��$��� %DLJHV�� ,���0RQWDJXW�� *���$UROD�� /���$UGpYRO��$�� ��������%LRDFWLYLW\� RI� IODYRQRLGV� RQ� LQVXOLQ�VHFUHWLQ� FHOOV��&RPSUHKHQVLYH� 5HYLHZV� LQ� )RRG�6FLHQFH�DQG�)RRG�6DIHW\�����������������

3ULRU�� 5�� /��� :X�� ;��� 6FKDLFK�� .�� �������� 6WDQGDUGL]HG� PHWKRGV� IRU� WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�DQG�SKHQROLFV�LQ�IRRGV�DQG�GLHWDU\�VXSSOHPHQWV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\���������������������

6FKHXHUPDQQ��(���&HD��0���6FKRFK��6���2MHGD��0���,KO��0����������6WDELOLW\�VWXG\�RI�HGLEOH�VXQIORZHU�RLO�FRORUHG�ZLWK�FKORURSK\OO�SLJPHQWV�DQG�ZLWK�DGGLWLRQ�RI�RUHJDQR�ROHRUHVLQ� �2ULJDQXP� YXOJDUH� /��� GXULQJ� WKH� VWRUDJH� LQ� GDUNQHVV��*UDVDV� \� $FHLWHV������������������

Page 190: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����2SWLPL]DFLyQ�$6(�DOSHUXMR�������������������������������������������������������������������������

����

6SDQLVK�$JHQF\�IRU�2OLYH�2LO�GDWDEDVH���������âW UERYi��'���0DW MtþHN��'���9OþHN�� -���.XEi ��9�� ��������&RPELQHG�PLFURZDYH�

DVVLVWHG�LVRODWLRQ�DQG�VROLG�SKDVH�SXULILFDWLRQ�SURFHGXUHV�SULRU�WR�WKH�FKURPDWRJUDSKLF�GHWHUPLQDWLRQ� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� SODQW� PDWHULDOV�� $QDO\WLFD� &KLPLFD� $FWD��������������������

6XiUH]�� 0��� 0DFLj�� $��� 5RPHUR�� 0��3��� 0RWLOYD�� 0��-�� �������� ,PSURYHG� OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\�PHWKRG�IRU�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$���������������������

6XiUH]��0���5RPHUR��0��3���5DPR��7���0DFLj��$���0RWLOYD��0��-�������D���0HWKRGV�IRU� SUHSDULQJ� SKHQROLF� H[WUDFWV� IURP� ROLYH� FDNH� IRU� SRWHQWLDO� DSSOLFDWLRQ� DV� IRRG�DQWLR[LGDQWV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\��������������������

6XiUH]�� 0��� 5RPHUR�� 0��3��� 0DFLj�� $��� 9DOOV�� 5�� 0��� )HUQiQGH]�� 6��� 6ROj�� 5���0RWLOYD�� 0��-�� �����E��� ,PSURYHG� PHWKRG� IRU� LGHQWLI\LQJ� DQG� TXDQWLI\LQJ� ROLYH� RLO�SKHQROLF� FRPSRXQGV� DQG� WKHLU� PHWDEROLWHV� LQ� KXPDQ� SODVPD� E\�PLFURHOXWLRQ� VROLG�SKDVH�H[WUDFWLRQ�SODWH�DQG�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\±WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�%��$QDO\WLFDO�7HFKQRORJLHV� LQ� WKH�%LRPHGLFDO�DQG�/LIH�6FLHQFHV����������������������

9LVLROL��)���5RPDQL��$���0XOLQDFFL��1���=DULQL��6���&RQWH��'���9LQFLHUL��)��)���*DOOL��&�� �������� $QWLR[LGDQW� DQG� RWKHU� ELRORJLFDO� DFWLYLWLHV� RI� ROLYH� PLOO� ZDVWH� ZDWHUV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\���������������������

9LVLROL��)���*DOOL��&���%RUQHW��)���0DWWHL��$���3DWHOOL��5���*DOOL��*���&DUXVR��'����������2OLYH�RLO�SKHQROLFV�DUH�GRVH�GHSHQGHQWO\�DEVRUEHG�LQ�KXPDQV��)(%6�/HWWHUV����������������������

9LVLROL��)���*DOOL��&���*UDQGH��6���&RORQQHOOL��.���3DWHOOL��&���*DOOL��*���&DUXVR��'����������+\GUR[\W\URVRO�H[FUHWLRQ�GLIIHUV�EHWZHHQ�UDWV�DQG�KXPDQV�DQG�GHSHQGV�RQ�WKH�YHKLFOH�RI�DGPLQLVWUDWLRQ��-RXUQDO�RI�1XWULWLRQ���������������������

���

Page 191: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

�����������������

�3XEOLFDFLyQ���

'HYHORSPHQW�RI�D�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLO�ZLWK�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�ROLYH�FDNH�

0DQXHO�6XiUH]��0DULD�3D]�5RPHUR��0DULD�-RVp�0RWLOYD��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�

�(Q�SUHQVD�

Page 192: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

����������������������������

Page 193: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

��

'HYHORSPHQW�RI�D�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLO�ZLWK�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�ROLYH�FDNH�

0DQXHO�6XiUH]��0DULD�3D]�5RPHUR��0DULD�-RVp�0RWLOYD �)RRG�7HFKQRORJ\�'HSDUWPHQW��;D57$�739��(VFXHOD�7pFQLFD�6XSHULRU�GH�,QJHQLHUtD�$JUDULD��8QLYHUVLW\�RI�/OHLGD��$Y�$OFDOGH�5RYLUD�5RXUH������������/OHLGD��6SDLQ�

$EVWUDFW�

&RQVLGHULQJ� WKH� UHFHQW�VXSSRUWLQJ� LQIRUPDWLRQ�RQ� WKH�KHDOWK\�SURSHUWLHV�RI�YLUJLQ�ROLYH� RLO� SKHQROV� DQG� WKH� LQWHUHVW� RI� WKH� LQFUHDVH� LQ� YDOXH� RI� E\�SURGXFWV� IURP� RLO�H[WUDFWLRQ�SURFHVV��LW� LV�DSSURSULDWH�WKH�VWDQGDUGL]HG�GHYHORSPHQW�RI�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLO��$FFRUGLQJO\��WKH�DLP�RI�WKLV�UHVHDUFK�ZRUN�ZDV�WR�HYDOXDWH�VWUDWHJLHV�IRU�WKH�GHYHORSPHQW� RI� D� YLUJLQ� ROLYH� RLO� HQULFKHG�ZLWK� SKHQROLF� FRPSRXQGV� REWDLQHG� IURP�ROLYH�FDNH�LQ�RUGHU�WR�LQFUHDVH�WKH�SKHQROLF�LQJHVWLRQ�ZLWKRXW�WKH�GUDZEDFN�RI�D�KLJKHU�FDORULH� LQWDNH�� )RU� WKLV� SURSRVDO�� GLIIHUHQW� FRPELQDWLRQV� RI� SKHQROLF� H[WUDFWV� ZHUH�HYDOXDWHG�DW�D�UDQJH�RI�FRQFHQWUDWLRQV�LQ�RUGHU�WR�REWDLQ�WKH�EHVW�SURWRW\SH�RI�HQULFKHG�ROLYH� RLO�� 7R� VWXG\� WKH� IXQFWLRQDOLW\� RI� WKH� SKHQRO�HQULFKPHQWV�� WKH� WRWDO� SKHQROLF�FRQWHQW� DQG� WKH� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� ZHUH� GHWHUPLQHG� E\� WKH� )ROLQ�&LRFDOWHDX� DQG�5DQFLPDW� WHVWV�� UHVSHFWLYHO\�� ,Q� DGGLWLRQ�� WKH� SKHQROLF� FRPSRVLWLRQ� DQG� DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\� �25$&� DVVD\�� RI� WKH� RLOV� ZHUH� VWXGLHG�� )LQDOO\�� WKH� VWDELOLW\� DQG� SRWHQWLDO�ELRDFFHVLELOLW\�RI�WKH�SKHQROLF�IUDFWLRQ�RI�WKH�HQULFKHG�RLOV�ZHUH�WHVWHG�E\�DQ�LQ�YLWUR�JDVWURLQWHVWLQDO� GLJHVWLRQ�PRGHO�� 5HVXOWV� RI� WKH� VWXG\� VKRZHG� GLIIHUHQW� VWUDWHJLHV� WR�VHOHFWLRQ�RI�WKH�EHVW�SURWRW\SH�RI�HQULFKHG�ROLYH�RLO��WDNLQJ�LQWR�FRQVLGHUDWLRQ�QRW�RQO\�WKHLU� SKHQROLF� FRQWHQW� EXW� DOVR� RWKHU� LPSRUWDQW� IDFWRUV� DV� WKH� IHDVLELOLW\� RI�LPSOHPHQWLQJ�WKH�SUHSDUDWLRQ�SURFHVV�LQ�WKH�IRRG�LQGXVWU\��

.H\ZRUGV��DFFHOHUDWHG�VROYHQW�H[WUDFWLRQ��LQ�YLWUR�GLJHVWLRQ��25$&��SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLO��SKHQROV��

Page 194: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

���,QWURGXFWLRQ�

9LUJLQ�ROLYH�RLO�� WKH�PDLQ� OLSLG� VRXUFH� LQ� WKH�GLHW�RI� WKH�0HGLWHUUDQHDQ�FRXQWULHV��KDV�EHHQ� UHODWHG� WR� WKH� ORZHU� LQFLGHQFH�RI� FRURQDU\�KHDUW�GLVHDVHV� �&+'��DQG� VRPH�W\SHV�RI�FDQFHU�LQ�WKLV�DUHD��(VWUXFK�HW�DO����������$PRQJ�RWKHU�IDFWRUV��WKHVH�KHDOWK\�SURSHUWLHV� KDYH� EHHQ� UHODWHG� WR� WKH� IDWW\� DFLG� FRPSRVLWLRQ� RI� ROLYH� RLO�� ZKLFK� LV�FKDUDFWHUL]HG� E\� D� KLJK� SHUFHQWDJH� RI� PRQRXQVDWXUDWHG� IDWW\� DFLGV�� +RZHYHU�� PRUH�UHFHQW�VWXGLHV�KDYH�SRLQWHG�WR�WKH�LPSRUWDQFH�RI�WKH�SKHQROLF�IUDFWLRQ�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO� �&RYDV�� �������$Q� LQFUHDVH� LQ�+'/�FKROHVWHURO� DIWHU� WKH� LQWDNH�RI� KLJK�SKHQROLF�FRQWHQW�ROLYH�RLO�YHUVXV�RQH�ZLWK�D�ORZ�SKHQROLF�FRQWHQW�KDV�EHHQ�UHSRUWHG��0DUUXJDW�HW� DO��� ������ :HLQEUHQQHU� HW� DO��� ������� ,W� KDV� DOVR� EHHQ� REVHUYHG� D� UHGXFWLRQ� LQ�R[LGDWLYH� GDPDJH� DQG� DQ� LPSURYHPHQW� LQ� HQGRWKHOLDO� IXQFWLRQ� SURSRUWLRQDO� WR� WKH�SKHQROLF�FRQWHQW�RI�WKH�ROLYH�RLO��5XDQR�HW�DO����������)XUWKHUPRUH��WKH�ELRDYDLODELOLW\�RI� WKHVH�FRPSRXQGV�UHLQIRUFHV� WKHLU� LQ�YLYR�SURWHFWLYH�UROH� LQ�KXPDQV� �9LVLROL�HW�DO����������

$� ZLGH� UDQJH� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� KDYH� EHHQ� LGHQWLILHG� LQ� YLUJLQ� ROLYH� RLO��LQFOXGLQJ� SKHQROLF� DOFRKROV�� VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV�� SKHQROLF� DFLGV�� OLJQDQV� DQG�IODYRQRLGV� �$UWDMR�HW� DO��� �������'HVSLWH� WKH� JUHDW� YDULHW\� RI� WKHVH� FRPSRXQGV�� RQO\�DURXQG����RI� WKH� SKHQROV� IURP� WKH� ROLYH� IUXLW� DUH� WUDQVIHUUHG� WR� WKH� YLUJLQ� ROLYH� RLO�GXULQJ� WKH� H[WUDFWLRQ� SURFHVV�� 7KH� RWKHU� ���� DUH� UHWDLQHG� LQ� WKH� ROLYH�FDNH� �(8���������7KLV�E\�SURGXFW��DOVR�FDOO�ZHW�SRPDFH�RU�DOSHUXMR��LV�WKH�PRVW�LPSRUWDQW�ZDVWH�JHQHUDWHG� LQ� WKH� YLUJLQ� ROLYH� RLO� H[WUDFWLRQ� SURFHVV� E\� WKH� WZR�SKDVH� FHQWULIXJDWLRQ�V\VWHP��2OLYH�FDNH�KDV�EHFRPH�D�VHULRXV�HQYLURQPHQWDO�SUREOHP�GXH� WR� LWV�SROOXWDQW�QDWXUH� DQG� KLJK� OHYHO� RI� SURGXFWLRQ� �DSSUR[LPDWHO\� ���� PLOOLRQ� WRQQHV� JHQHUDWHG�DQQXDOO\� LQ� 6SDLQ� GXULQJ� WKH� ����� ������ SHULRG�� �6SDQLVK� $JHQF\� IRU� 2OLYH� 2LO���������7R�DYRLG�WKLV�SUREOHP��VRPH�DOWHUQDWLYHV�KDYH�UHFHQWO\�EHHQ�VWXGLHG��IURP�XVH�DV�D�IHUWLOL]HU�WR�SRWHQWLDO�IRU�HQHUJ\�UHFRYHU\��5RLJ�HW�DO�����������

%HVLGHV� WKHVH� DSSOLFDWLRQV�� WKH� XVH� RI� ROLYH�FDNH� DV� D� QDWXUDO� VRXUFH� RI� SKHQROLF�FRPSRXQGV� KDV� UHFHQWO\� EHHQ� FRQVLGHUHG� DQG� VRPH� VWXGLHV� KDYH� IRFXVHG� RQ� WKH�GHYHORSPHQW� RI� QHZ� H[WUDFWLRQ�PHWKRGV� �)HUQiQGH]�%RODxRV� HW� DO��� ������9LVLROL� HW�DO��� ������� 7KH� DQDO\VLV� RI� WKHVH� SKHQROLF� H[WUDFWV� KDV� GHPRQVWUDWHG� WKHLU� KLJK�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�DQG�VXJJHVWHG�WKHLU�SRWHQWLDO�XVH�DV�DGGLWLYH�IRU�WKH�IRRG�LQGXVWU\��2ELHG� HW� DO��� ������� 7KXV�� VRPH� H[SHULPHQWV� KDYH� EHHQ� FDUULHG� RXW� WR� VWXG\� WKH�LQFRUSRUDWLRQ�RI�SKHQROLF�H[WUDFWV� LQ�UHDO�IRRG�PDWULFHV��6SHFLILFDOO\�� UHODWHG� WR�ROLYH�E\�SURGXFWV��-DSyQ�/XMiQ��/XTXH�GH�&DVWUR��������VWXGLHG�WKH�HQULFKPHQW�RI�HGLEOH�RLOV� ZLWK� D� SKHQROLF� H[WUDFW� REWDLQHG� IURP� ROLYH� OHDYHV� DQG� FRQFOXGHG� WKDW� LWV� XVH�FRQVLGHUDEO\� HQKDQFHG� WKHLU� FRQFHQWUDWLRQ� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV�� %RXD]L]�� HW� DO��������� REWDLQHG� VLPLODU� UHVXOWV� DIWHU� DGGLQJ� ROLYH� OHDI� H[WUDFW� WR� KXVN� ROLYH� RLOV��

Page 195: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

GHPRQVWUDWLQJ�WKH�JUHDW�SRWHQWLDO�RI�ROLYH�E\�SURGXFWV�H[WUDFWV�DV�DQWLR[LGDQWV�IRU�WKH�IRRG�LQGXVWU\���

&RQVLGHULQJ� WKH� UHFHQW�VXSSRUWLQJ� LQIRUPDWLRQ�RQ� WKH�KHDOWK\�SURSHUWLHV�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�SKHQROV�DQG�WKH�LQWHUHVW�RI�WKH�LQFUHDVH�LQ�YDOXH�RI�E\�SURGXFWV�IURP�WKH�RLO�H[WUDFWLRQ�SURFHVV�� LW� LV� RI� LQWHUHVW� WKH� VWDQGDUGL]HG�GHYHORSPHQW� RI� SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLOV��$FFRUGLQJO\��WKH�DLP�RI�WKLV�UHVHDUFK�ZRUN�ZDV�WR�HYDOXDWH�VWUDWHJLHV�IRU�WKH�GHYHORSPHQW� RI� D� YLUJLQ� ROLYH� RLO� HQULFKHG�ZLWK� SKHQROLF� FRPSRXQGV� REWDLQHG� IURP�ROLYH�FDNH�LQ�RUGHU�WR�LQFUHDVH�WKH�SKHQROLF�LQJHVWLRQ�ZLWKRXW�WKH�GUDZEDFN�RI�D�KLJKHU�FDORULH� LQWDNH�� )RU� WKLV� SURSRVDO�� GLIIHUHQW� FRPELQDWLRQV� RI� SKHQROLF� H[WUDFWV� ZHUH�HYDOXDWHG�DW�D�UDQJH�RI�FRQFHQWUDWLRQV�LQ�RUGHU�WR�REWDLQ�WKH�EHVW�SURWRW\SH�RI�HQULFKHG�ROLYH� RLO�� 7R� VWXG\� WKH� IXQFWLRQDOLW\� RI� WKH� SKHQRO�HQULFKPHQWV�� WKH� WRWDO� SKHQROLF�FRQWHQW� DQG� WKH� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� ZHUH� GHWHUPLQHG� E\� WKH� )ROLQ�&LRFDOWHDX� DQG�5DQFLPDW� WHVWV�� UHVSHFWLYHO\�� ,Q� DGGLWLRQ�� WKH� SKHQROLF� FRPSRVLWLRQ� DQG� DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\��25$&�DVVD\��RI�WKH�SKHQRO�HQULFKHG�RLOV�ZHUH�VWXGLHG��)LQDOO\��WKH�VWDELOLW\�DQG�SRWHQWLDO�ELRDFFHVLELOLW\�RI� WKH�SKHQROLF� IUDFWLRQ�RI� WKH�HQULFKHG�RLOV�ZHUH� WHVWHG�E\�DQ�LQ�YLWUR�JDVWURLQWHVWLQDO�GLJHVWLRQ�PRGHO���

���0DWHULDO�DQG�PHWKRGV�

�����6DPSOHV�

9LUJLQ�ROLYH�RLOV�XVHG�DV�PDWUL[� WR�FDUU\�RXW� WKH�SKHQROLF�HQULFKPHQWV�ZHUH� IURP�WKH�ROLYH�JURZLQJ�DUHD�RI�/HV�*DUULJXHV� �/OHLGD��&DWDORQLD��6SDLQ��REWDLQHG�E\� WZR�SKDVH�FRQWLQXRXV�V\VWHP��2Q�WKH�RWKHU�KDQG��WKH�VDPSOHV�RI�ROLYH�FDNH�WKDW�ZHUH�XVHG�WR�REWDLQ�WKH�SKHQROLF�H[WUDFW�ZHUH�WDNHQ�IURP�D�FRPPHUFLDO�ROLYH�PLOO�IURP�WKH�VDPH�DUHD�� 7KHVH� VDPSOHV� ZHUH� WDNHQ� DW� WKH� GHFDQWHU� RXWOHW� DQG� OLTXLG� QLWURJHQ� ZDV�LPPHGLDWHO\�DGGHG�WR�DYRLG�R[LGDWLYH�GDPDJH��7KH�VDPSOHV�ZHUH�WKHQ�VWRUHG�DW������&�XS�WR�WKH�SUHSDUDWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�H[WUDFWV��

�����&KHPLFDOV�DQG�UHDJHQWV�

$SLJHQLQ�� DSLJHQLQ���2�JOXFRVLGH�� OXWHROLQ�� OXWHROLQ� ��2�JOXFRVLGH�� ROHXURSHLQ��UXWLQ�� W\URVRO�� DQG� YDQLOOLQ� ZHUH� SXUFKDVHG� IURP� ([WUDV\QWKHVH� �*HQD\�� )UDQFH���+\GUR[\W\URVRO�ZDV�SXUFKDVHG�IURP�6HSUR[�%LRWHFK��6�/���0DGULG��6SDLQ���&DIIHLF��S�FRXPDULF�DQG�YDQLOOLF�DFLGV�DQG� IOXRUHVFHLQ�ZHUH�SXUFKDVHG� IURP�)OXND�&R�� �%XFKV��6ZLW]HUODQG��DQG�����SLQRUHVLQRO�ZDV�DFTXLUHG�IURP�$UER1RYD��7XUNX��)LQODQG���7KH�

Page 196: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

GLDOGHK\GLF� IRUP� RI� HOHQROLF� DFLG� OLQNHG� WR� K\GUR[\W\URVRO� �����'+3($�('$��� WKH�GLDOGHK\GLF� IRUP� RI� HOHQROLF� DFLG� OLQNHG� WR� W\URVRO� �S�+3($�('$�� DQG� WKH� OLJQDQ�DFHWR[\SLQRUHVLQRO� ZHUH� QRW� DYDLODEOH� FRPPHUFLDOO\� DQG� ZHUH� LVRODWHG� IURP� YLUJLQ�ROLYH� RLO� E\� VHPLSUHSDUDWLYH� +3/&� �$UWDMR� HW� DO��� ������� 0HWK\O�β�F\FORGH[WULQ��50&'��ZDV� IURP�$OGULFK� �6WHLQKHLP�� *HUPDQ\��� ��� �¶�D]RELV���DPLGLQR�SURSDQR��GLK\GURFKORULGH��$$3+��DQG�7UROR[�ZHUH�IURP�$FURV�2UJDQLFV��*HHO��%HOJLXP���

$FHWRQLWULOH� �+3/&� JUDGH��� PHWKDQRO� �+/3&� JUDGH��� HWKDQRO�� Q�KH[DQH�� HWK\O�DFHWDWH� DQG� DFHWLF� DFLG� ZHUH� DOO� SURYLGHG� E\� 6FKDUODX� &KHPLH� �%DUFHORQD�� 6SDLQ���:DWHU�ZDV�0LOOL�4�TXDOLW\��0LOOLSRUH�&RUS��%HGIRUG��0$��86$���

�����3UHSDUDWLRQ�RI�SKHQROLF�H[WUDFWV�

$V� LV� ZHOO� NQRZQ�� ROLYH�FDNH� LV� D� VHPL�VROLG� UHVLGXH� ZLWK� D� KLJK� SHUFHQWDJH� RI�ZDWHU� �DSSUR[LPDWHO\� ������ZKLFK�PDNHV� LW� YHU\� GLIILFXOW� WR� KDQGOH��%DVLFDOO\�� LW� LV�PDGH�XS�RI�WKH�VROLG�UHVLGXHV�IURP�WKH�ROLYHV�DQG�WKH�YHJHWDWLYH�ZDWHU��ZKLFK�LQFOXGHV�WKH�ZDWHU�QDWXUDOO\�FRQWDLQHG�LQ�WKH�ROLYHV�SOXV�DOO�WKH�ZDWHU�DGGHG�GXULQJ�WKH�ROLYH�RLO�H[WUDFWLRQ�SURFHVV���,Q�RUGHU�WR�PD[LPL]H�WKH�UHFRYHU\�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV��ZH�VWXGLHG�GLIIHUHQW�H[WUDFWLRQ�SURFHVVHV��IRFXVLQJ�RQ�WKHVH�WZR�FRPSRQHQWV�RI�WKH�ROLYH�FDNH�� $OO� WKH� VROYHQWV� XVHG� ZHUH� FKRVHQ� LQ� OLQH� ZLWK� WKH� (XURSHDQ� 'LUHFWLYH���������&((� SXEOLVKHG� RQ� $SULO� ��WK� ������ ZKLFK� GHILQHV� WKH� OLVW� RI� H[WUDFWLRQ�VROYHQWV�WKDW�FDQ�EH�XVHG�LQ�WKH�SURGXFWLRQ�RI�IRRG�SURGXFWV�DQG�WKHLU�LQJUHGLHQWV���

�����3KHQROLF�H[WUDFW�IURP�YHJHWDWLYH�ZDWHU��9:�H[WUDFW�

$Q�H[WUDFWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�FRQWDLQHG�LQ�WKH�YHJHWDWLYH�ZDWHU��9:��RI� WKH� ROLYH�FDNH�ZDV� FDUULHG� RXW� IROORZLQJ� WKH�PHWKRG� GHYHORSHG� E\�9LVLROL� HW� DO���������DQG� IXUWKHU�PRGLILHG�E\�6XiUH]�HW�DO�� ��������7KH�ROLYH�FDNH� VDPSOH� �����J��ZDV� FHQWULIXJHG� DW� �������J� DW� ����&� IRU� ���PLQ� WR� VHSDUDWH� WKH� OLTXLG� IUDFWLRQ� �WKH�9:��IURP�WKH�VROLG�UHVLGXH��65���7KH�65�ZDV�GLVFDUGHG�DQG�WKH�H[WUDFWLRQ�FRQWLQXHG�ZLWK� WKH� 9:�� 7KHQ�� ���� P/� RI� 9:� ZHUH� WUDQVIHUUHG� WR� D� VHSDUDWRU\� IXQQHO� DQG�FOHDQHG���WLPHV�ZLWK����P/�RI�Q�KH[DQH�WR�HOLPLQDWH�WKH�OLSLGLF�VXEVWDQFHV��$IWHU�WKDW��WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZHUH�UHPRYHG�E\�PL[LQJ���WLPHV�ZLWK����P/�RI�HWK\O�DFHWDWH�DQG� FRQFHQWUDWHG� LQ� D� URWDU\� YDFXXP� HYDSRUDWRU� DW� ���� &� WR� GU\QHVV�� )LQDOO\�� WKH�UHVLGXH�ZDV�GLVVROYHG�LQ�ZDWHU��IUHH]H�GULHG�LQ�D�/\REHWD��7HOVWDU��7HUUDVVD��6SDLQ��DQG�VWRUHG�DW������&�XQGHU�1��DWPRVSKHUH����������SXULW\��$OSKDJD]��0DGULG��6SDLQ��XQWLO�LWV�XVH�IRU�RLO�HQULFKPHQW��

Page 197: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

�����3KHQROLF�H[WUDFWV�IURP�VROLG�UHVLGXH��65�H[WUDFW�

7KH�H[WUDFWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�WKH�65�GLVFDUGHG�LQ�WKH�SUHYLRXV�VWHS�ZDV� FDUULHG� RXW� ZLWK� DQG� ZLWKRXW� SXULILFDWLRQ�� ,Q� WKH� FDVH� RI� H[WUDFWLRQ� IURP� VROLG�UHVLGXH�SOXV�SXULILFDWLRQ��653�H[WUDFW���ZH�IROORZHG�WKH�PHWKRG�GHVFULEHG�E\�6XiUH]�HW�DO�� �������ZLWK�VRPH�PRGLILFDWLRQV��7KH�65�ZDV�VRDNHG� IRU����PLQ� LQ�DQ�XOWUDVRQLF�EDWK� ZLWK� ���� P/� RI� HWKDQRO�ZDWHU� �������� Y�Y��� $IWHU� WKDW�� WKH� PL[WXUH� ZDV�FHQWULIXJHG�DW��������J�����&�IRU����PLQ�DQG�WKH�HWKDQROLF�H[WUDFW�ZDV�ILOWHUHG�WKURXJK�JODVV�ZRRO��$IWHU�DGMXVWLQJ�WKH�S+�WR���ZLWK��0�+&O��WKH�VDPSOH�ZDV�FRQFHQWUDWHG�LQ�D�URWDU\�YDFXXP�HYDSRUDWRU�DW�����&��7KH�HWKDQROLF�H[WUDFW�ZDV�WKHQ�SXULILHG�E\�ZDVKLQJ�WKUHH�WLPHV�ZLWK����P/�RI�HWK\O�DFHWDWH��)LQDOO\��LW�ZDV�HYDSRUDWHG�WR�GU\QHVV�DW�����&�LQ�D�URWDU\�HYDSRUDWRU��GLVVROYHG�LQ�ZDWHU��IUHH]H�GULHG�DQG�VWRUHG�DW������&�XQGHU�1��DWPRVSKHUH�XQWLO�LWV�XVH�LQ�WKH�RLO�HQULFKPHQW��

� ,Q� FRQWUDVW�� LQ� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP� WKH� 65� ZLWKRXW�SXULILFDWLRQ�VWHS��QRQ�SXULILHG�VROLG�UHVLGXH�H[WUDFW��6513�H[WUDFW��ZH�DYRLGHG�WKH�XVH�RI� HWK\O� DFHWDWH� ZKLFK� FRQIHUUHG� DQ� XQSOHDVDQW� WDVWH� WR� WKH� HQULFKHG� RLO�� 7KH� VDPH�SURFHGXUH�DV�LQ�65S�ZDV�IROORZHG�XQWLO�WKH�S+�ZDV�DGMXVWHG�WR����7KHQ��WKH�HWKDQROLF�H[WUDFW�ZDV�HYDSRUDWHG�WR�GU\QHVV��GLVVROYHG�LQ�ZDWHU��IUHH]H�GULHG�DQG�VWRUHG�DW������&�DQG�1��DWPRVSKHUH�XQWLO�LWV�XVH�IRU�RLO�HQULFKPHQW��

�����3KHQROLF�H[WUDFW�IURP�IUHH]H�GULHG�ROLYH�FDNH��2OLYH�FDNH$6(�,Q� RUGHU� WR� VLPSOLI\� WKH� H[WUDFWLRQ� SURFHVV� D� WKLUG� PHWKRG� ZDV� FRQVLGHUHG�� 7KH�

ROLYH�FDNH� ZDV� IUHH]H�GULHG� DQG� SKHQROLF� FRPSRXQGV� ZHUH� WKHQ� H[WUDFWHG� XVLQJ� DQ�DFFHOHUDWHG� VROYHQW� H[WUDFWRU� �$6(� ����� �'LRQH[�� 6XQQ\YDOH�� &$�� 86$��� 7KLV�HTXLSPHQW� DOORZV� IDVWHU� H[WUDFWLRQV� E\� XVLQJ� VROYHQWV� DW� KLJK� WHPSHUDWXUH� DQG�SUHVVXUH��(WKDQRO�ZDWHU� ��������Y�Y�� DW�����&�ZDV�XVHG� DV� WKH� H[WUDFWLRQ� VROYHQW��7R�FDUU\�RXW�WKH�H[WUDFWLRQV����J�RI�GLDWRPDFHRXV�HDUWK�ZHUH�PL[HG�ZLWK����J�RI�IUHH]H�GULHG� ROLYH�FDNH� WR� LQFUHDVH� WKH� FRQWDFW� VXUIDFH�� DYRLG� WKH� EORFNDJH� RI� WKH� FHOO� DQG�LPSURYH� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� VHOHFWHG� FRPSRXQGV��$� ����P/� H[WUDFWLRQ� FHOO� ZDV� XVHG�VHWWLQJ�WKH�IOXVK�YROXPH�DW������7ZR�VWDWLF�F\FOHV�RI���PLQ�ZHUH�SURJUDPPHG�LQ�HDFK�H[WUDFWLRQ��$IWHU�WKDW��WKH�VDPSOH�ZDV�SXUJHG�ZLWK�QLWURJHQ��7KH�UHVXOWLQJ�H[WUDFW�ZDV�URWDU\�HYDSRUDWHG�XQWLO�DOO�WKH�HWKDQRO�KDG�EHHQ�HOLPLQDWHG�DQG�WKHQ�LW�ZDV�IUHH]H�GULHG�DQG�VWRUHG�DW������&�XQWLO�LWV�XVH�IRU�RLO�HQULFKPHQW��

�����3UHSDUDWLRQ�RI�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLOV�

Page 198: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

9LUJLQ�ROLYH�RLO��FRQWURO�RLO��ZDV�XVHG�DV�PDWUL[�HQULFKPHQW�DGGLQJ�HLWKHU�RQH�RU�D�FRPELQDWLRQ� RI� WKH� ROLYH�FDNH� H[WUDFWV� �9:�� 65� DQG� $6(� H[WUDFWV�� DW� GLIIHUHQW�TXDQWLWLHV� LQ� RUGHU� WR� UHDFK� WKH� RSWLPDO� SKHQRO� FRQFHQWUDWLRQ�� 7KXV�� WKUHH� GLIIHUHQW�SKHQRO�HQULFKHG� RLO� SURWRW\SHV� �$�� %� DQG� &�� ZHUH� SUHSDUHG�� 7KH� H[WUDFWV� ZHUH�SUHYLRXVO\� GLVVROYHG� LQ� HWKDQRO�ZDWHU� �������� Y�Y�� DQG� LQFRUSRUDWHG� LQWR� WKH� YLUJLQ�ROLYH�RLO��FRQWURO�RLO��XVLQJ�D�3RO\WURQ��.LQHPDWLFD��/LWWDX��6ZLW]HUODQG��IRU���PLQ�WR�DOORZ�IXOO�KRPRJHQL]DWLRQ�LQWR�WKH�OLSLG�PDWUL[���

�����7RWDO�SKHQRO�FRQWHQW�GHWHUPLQDWLRQ�RI�WKH�ROLYH�RLOV�

7RWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� RI� WKH� FRQWURO� DQG� SKHQRO�HQULFKHG� ROLYH� RLOV� ZDV�GHWHUPLQHG�VSHFWURSKRWRPHWULFDOO\�DW�����QP�IROORZLQJ�WKH�)ROLQ�&LRFDOWHDX�PHWKRG�GHVFULEHG�E\�9i]TXH]�5RQFHUR�HW�DO����������7R�UHPRYH�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�WKH� ROLYH� RLO�� D� WULSOH� H[WUDFWLRQ� RI� DQ� RLO�LQ�KH[DQH� VROXWLRQ� ZLWK� PHWKDQRO�ZDWHU��������� Y�Y�� ZDV� FDUULHG� RXW�� 7KH� UHVXOWV� DUH� H[SUHVVHG� DV� PJ� RI� FDIIHLF� DFLG�HTXLYDOHQWV�SHU�NJ�RI�RLO�XVLQJ�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�FDIIHLF�DFLG��

�����3KHQRO�H[WUDFWLRQ�RI�WKH�ROLYH�RLOV�

7KH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� RI� WKH� ROLYH� RLOV� ZHUH� H[WUDFWHG� IROORZLQJ� WKH� PHWKRG�GHVFULEHG� LQ� RXU� SUHYLRXV� SDSHU� �6XiUH]� HW� DO��� ������� %ULHIO\�� ��� P/� RI�PHWKDQRO�ZDWHU���������Y�Y��ZHUH�DGGHG�WR����J�RI�RLO�DQG�KRPRJHQL]HG�IRU���PLQ�ZLWK�D�3RO\WURQ��$IWHU�WKDW�� WKH�WZR�SKDVHV�ZHUH�VHSDUDWHG�E\�FHQWULIXJLQJ�DW�����J�IRU����PLQ��DQG� WKH�K\GURDOFRKROLF�SKDVH�ZDV�HYDSRUDWHG� WR�REWDLQ�D�V\UXS\�FRQVLVWHQF\�DW����� &� DQG� SXULILHG� E\� OLTXLG�OLTXLG� H[WUDFWLRQ� ZLWK� DFHWRQLWULOH�� 7KH� DFHWRQLWULOH�VROXWLRQ� ZDV� ILQDOO\� URWDU\� HYDSRUDWHG� WR� GU\QHVV� DQG� WKHQ� GLVVROYHG� LQ� �� P/� RI�PHWKDQRO�DQG�PDLQWDLQHG�DW������&�EHIRUH�FKURPDWRJUDSKLF�DQDO\VLV���

������2[LGDWLYH�VWDELOLW\�RI�WKH�ROLYH�RLOV�E\�5DQFLPDW�WHVW�

�7KH� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� RI� WKH� ROLYH� RLOV� ZDV� HYDOXDWHG� E\� WKH� 5DQFLPDW� WHVW��0HWURKRP��+HULVDX��6ZLW]HUODQG��XVLQJ� DQ� DLU� IORZ�RI����/�K� DQG� D� WHPSHUDWXUH�RI������ &� WR� R[LGL]H� WKH� VDPSOHV� ����� J� RI� ROLYH� RLO�� �,62� ������������ &KDQJHV� LQ�FRQGXFWLYLW\�ZHUH�PHDVXUHG� FRQWLQXRXVO\��7KH�SHUR[LGDWLRQ� FXUYH�ZDV� UHFRUGHG� DQG�WKH� LQGXFWLRQ� WLPH�� WKH� WLPH� QHHGHG� WR� UHDFK� WKH� EURNH� SRLQW� RI� WKLV� FXUYH�� ZDV�

Page 199: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

PHDVXUHG��$OO� WKH�VDPSOHV�ZHUH�DQDO\]HG� LQ�GXSOLFDWH�DQG�D�FRQWURO� �YLUJLQ�ROLYH�RLO�ZLWKRXW�DGGLWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�H[WUDFW��ZDV�LQFRUSRUDWHG�LQWR�HDFK�H[SHULPHQWDO�VHW��7KH�UHVXOWV�ZHUH�H[SUHVVHG�DV�WKH�,QGXFWLRQ�7LPH�LQ�KRXUV���

������$QWLR[LGDQW�FDSDFLW\�RI�WKH�ROLYH�RLOV�E\�25$&�DVVD\��

7KH� R[\JHQ� UDGLFDO� DEVRUEDQFH� FDSDFLW\� �25$&� DVVD\��ZDV� VHOHFWHG� WR� HYDOXDWH�WKH� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� RI� WKH� RLOV�� 7KLV� PHWKRG� KDV� EHHQ� ZLGHO\� XVHG� DV� LW� LV�HVSHFLDOO\� XVHIXO� IRU� IRRG� VDPSOHV�ZLWK� FRPSOH[� UHDFWLRQ�NLQHWLFV��7KH�EDVLV� RI� WKLV�PHWKRG� LV� WR�HYDOXDWH� WKH� ORVV�RI� IOXRUHVFHQFH� LQ�D� UHIHUHQFH�VXEVWDQFH��)OXRUHVFHLQ��DIWHU� WKH� DGGLWLRQ� RI� D� SHUR[\O� UDGLFDO� ZKLFK� DFWV� DV� DQ� LQLWLDWRU� RI� WKH� R[LGDWLYH�UHDFWLRQ�� 7KH� DVVD\V� ZHUH� FDUULHG� RXW� RQ� D� )/825VWDU� RSWLPD� VSHFWURIOXRURPHWULF�DQDO\]HU� �%0*� /DEWHFKQRORJLHV� *PE+�� 2IIHQEXUJ�� *HUPDQ\�� LQ� ���ZHOO�PLFURSODWHV�� XVLQJ� DQ� H[FLWDWLRQ� ILOWHU� DW� ���� QP� DQG� DQ� HPLVVLRQ� ILOWHU� DW� ���� QP��7UROR[�ZDV� XVHG� DV� WKH� UHIHUHQFH� VXEVWDQFH� WR� H[SUHVV� WKH� UHVXOWV�ZKLOH�$$3+�ZDV�XVHG�DV�DQ�LQLWLDWRU��7KH�25$&�YDOXHV�ZHUH�FDOFXODWHG�EDVHG�RQ�WKH�$8&��DUHD�XQGHU�FXUYH��DQG�WKH�GDWD�ZHUH�H[SUHVVHG�DV�µPROV�RI�7UROR[�HTXLYDOHQWV�SHU�����JUDPV�RI�RLO�XVLQJ�WKH�7UROR[�DQG�WKH�VDPSOH�FDOLEUDWLRQ�FXUYHV�REWDLQHG�LQ�HDFK�DQDO\VLV��7ZR�GLIIHUHQW�DOWHUQDWLYHV�RI� WKLV�PHWKRGRORJ\�ZHUH�XVHG�� WKH�K\GURSKLOLF�25$&�DQG� WKH�WRWDO�25$&���

7KH�K\GURSKLOLF�25$&�ZDV�EDVHG�RQ�WKH�PHWKRGRORJ\�GHVFULEHG�E\�+XDQJ�HW�DO���������ZLWK�VRPH�PRGLILFDWLRQV�DQG� LWV�YDOXH�FDQ�EH�DVVRFLDWHG�ZLWK� WKH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\� RI� DOO� WKH� K\GURSKLOLF� FRPSRXQGV� RI� WKH� RLO�� ,Q� WKLV� FDVH�� DOO� VROXWLRQV�ZHUH�SUHSDUHG�XVLQJ�SKRVSKDWH�EXIIHU�������0�DW� S+������7KH� UHDFWLRQV�PL[� FRQVLVWHG�RI����� µ/� RI� ��� Q0� )OXRUHVFHLQ� VROXWLRQ�� ��� µ/� RI� ��� P0�$$3+� VROXWLRQ� �PDGH�LPPHGLDWHO\� EHIRUH� XVH� LQ� SKRVSKDWH� EXIIHU� DW� ����&�� DQG� ���µ/�RI� HLWKHU� ROLYH� RLO�SKHQROLF�H[WUDFW�RU�7UROR[�DW�GLIIHUHQW�FRQFHQWUDWLRQV��IURP�������WR������µJ�P/�LQ�WKH�FDVH�RI�WKH�RLO�SKHQROLF�H[WUDFW�DQG�IURP������WR�����µ0�LQ�WKH�FDVH�RI�7UROR[���7KH�DVVD\�EXIIHU�ZDV�XVHG�DV�D�EODQN��7KH�H[SHULPHQWV�ZHUH�FDUULHG�RXW�DW�����&��

2Q� WKH� RWKHU� KDQG�� WKH� WRWDO�25$&�DOORZHG� WKH� GHWHUPLQDWLRQ�RI� WKH� DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�WKH�ZKROH�HQULFKHG�ROLYH�RLO�DQG�ZDV�EDVHG�RQ�WKH�PHWKRGRORJ\�GHVFULEHG�E\�3ULRU�HW�DO���������ZLWK�VRPH�PRGLILFDWLRQV��,Q�WKLV�DVVD\��DOWKRXJK�)OXRUHVFHLQ�DQG�$$3+� VROXWLRQV� ZHUH� SUHSDUHG� XVLQJ� SKRVSKDWH� EXIIHU�� WKH� RLO� VDPSOHV� DQG� 7UROR[�ZHUH�SUHSDUHG�XVLQJ�50&'�DW����LQ�DFHWRQH�ZDWHU���������Y�Y��WR�DOORZ�WKH�FRUUHFW�VROXELOLW\�RI�WKH�RLO��7KXV�������J�RI�RLO�ZHUH�VXFFHVVLYHO\�GLOXWHG�LQ�KH[DQH�XQWLO�WKH�UDQJH� GHILQHG� E\� WKH� UHIHUHQFH� VXEVWDQFH� �7UROR[�� ZDV� UHDFKHG�� 7KH� UHDFWLRQV� PL[�

Page 200: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

FRQVLVWHG�RI����µ/�RI�HLWKHU�GLOXWHG�ROLYH�RLO�RU�7UROR[������µ/�RI����Q0�)OXRUHVFHLQ�VROXWLRQ�DQG����µ/�RI����P0�$$3+�VROXWLRQ��50&'�����VROXWLRQ��ZDV�XVHG�DV� D�EODQN��7KH�H[SHULPHQWV�ZHUH�FDUULHG�RXW�DW�����&��

7KH� YDOXH� RI� OLSRSKLOLF� 25$&� �WKH� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� DWWULEXWHG� WR� WKH�K\GURSKRELF� FRPSRXQGV� RI� WKH� RLO�� FDQ� EH� REWDLQHG� E\� PHDQV� RI� WKH� GLIIHUHQFH�EHWZHHQ�WKH�WRWDO�DQG�K\GURSKLOLF�25$&�YDOXHV��

������4XDOLW\�SDUDPHWHUV�DQG�FRPSRVLWLRQ�RI�WKH�ROLYH�RLOV�

�7KH�TXDOLW\�SDUDPHWHUV�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO��FRQWURO��DQG�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLOV�ZHUH� DQDO\]HG� DFFRUGLQJ� WR� WKH� (XURSHDQ� 8QLRQ� &RPPLVVLRQ� 5HJXODWLRQ�((&���������� 7KXV�� WKH� IUHH� IDWW\� DFLG� FRQWHQW� ZDV� H[SUHVVHG� DV� WKH� SHUFHQWDJH� RI�ROHLF�DFLG��WKH�SHUR[LGH�YDOXH�ZDV�H[SUHVVHG�DV�PLOOLHTXLYDOHQWV�RI�DFWLYH�R[\JHQ�SHU�NLORJUDP�RI�RLO�DQG�.����ZDV�H[SUHVVHG�DV�DEVRUEDQFH�DW�����QP��7KH�WRWDO�FKORURSK\OO�DQG�FDURWHQRLG�FRQWHQWV�ZHUH�TXDQWLILHG��UHVSHFWLYHO\��DW�����QP�DQG�DW�����QP�IURP�WKH� DEVRUSWLRQ� VSHFWUXP� RI� HDFK� ROLYH� RLO� VDPSOH� GLVVROYHG� LQ� F\FORKH[DQH�� DV�GHVFULEHG� E\� 0LQJXH]�0RVTXHUD� HW� DO�� �������� 7KH� FKORURSK\OO� DQG� FDURWHQRLG�FRQWHQWV�ZHUH�H[SUHVVHG�DV�PLOOLJUDPV�RI�PDMRU�SLJPHQW��SKHRSK\WLQ�D�DQG�OXWHLQ�SHU�NLORJUDP� RI� RLO�� UHVSHFWLYHO\�� )LQDOO\�� WKH� ELWWHU� LQGH[� �.����� ZDV� GHWHUPLQHG�VSHFWURSKRWRPHWULFDOO\�DW�����QP��DV�UHSRUWHG�E\�$UWDMR�HW�DO����������

������ 6LPXODWHG� JDVWURLQWHVWLQDO� GLJHVWLRQ� RI� WKH� ROLYH� RLOV� E\� DQ� LQ� YLWUR� GLJHVWLRQ�PRGHO�

�7R�VWXG\�WKH�EHKDYLRU�RI�WKH�DGGHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV�GXULQJ�GLJHVWLRQ��FRQWURO�DQG� SKHQRO�HQULFKHG� ROLYH� RLOV� ZHUH� VXEPLWWHG� WR� DQ� LQ� YLWUR� DVVD\� IROORZLQJ� WKH�PHWKRG� RULJLQDOO\� GHVFULEHG� E\�*LO�,]TXLHUGR��HW� DO�� ������� DQG� IXUWKHU�PRGLILHG� E\�6ROHU� HW� DO�� �������� 7KLV� SURFHGXUH� FRQVLVWHG� RI� WZR� VHTXHQWLDO� VWHSV�� ,QLWLDOO\�� WKH�JDVWULF�GLJHVWLRQ�RI����J�RI�FRQWURO�RU�HQULFKHG�ROLYH�RLO�ZDV�VLPXODWHG�GXULQJ���KRXUV�DW� ���� &� LQ� DQ� RUELWDO� VKDNHU� ����� USP�� �,QIRUV� $*� &+������� %RWWPLQJHQ��6ZLW]HUODQG���7KXV��WKH�ROLYH�RLO�VDPSOH�ZDV�PL[HG�ZLWK�SRUFLQH�SHSVLQ���������8��LQ����P/�RI�DFLGLILHG�ZDWHU��S+������WR�DFKLHYH�WKH�UHTXLUHG�DFLGLF�FRQGLWLRQV��$IWHU�WKDW��WKH�GXRGHQDO�GLJHVWLRQ�ZDV�VLPXODWHG��LQFUHDVLQJ�WKH�S+�WR�����ZLWK�1D+&2��������0��DQG� DGGLQJ� �� P/� �������� Y�Y�� RI� SDQFUHDWLQ� ��� PJ�P/��ELOH� VDOW� ���� PJ�P/��� 7KH�GLJHVWLRQ�PL[WXUH�ZDV�WKHQ�NHSW�DW�����&�LQ�DJLWDWLRQ�LQ�DQ�RUELWDO�VKDNHU�DW�����USP�IRU���K���

Page 201: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

$IWHU� HDFK� GLJHVWLRQ� VWHS� �JDVWULF� DQG� GXRGHQDO��� WKH� GLJHVWLRQ� PL[WXUHV� ZHUH�FHQWULIXJHG� DW� ������� J� IRU� ���PLQ� DW� ���&� DOORZLQJ� WKH� VHSDUDWLRQ� RI� WZR� GLIIHUHQW�SKDVHV��RLO�GLJHVWD�DQG�DTXHRXV�PLFHOODU���7KH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�WKH�DTXHRXV�PLFHOODU�ZHUH�H[WUDFWHG�E\�VROLG�SKDVH�H[WUDFWLRQ��63(��XVLQJ�2$6,6�+/%�FDUWULGJHV������ PJ�� :DWHUV� &RUS��� 0LOIRUG�� 0$�� 86$��� 7KH� FDUWULGJHV� ZHUH� FRQGLWLRQHG� E\�DGGLQJ�VHTXHQWLDOO\���P/�RI�PHWKDQRO�DQG���P/�RI�PLOOL�4�ZDWHU��$IWHU� ORDGLQJ� WKH�VDPSOH��WKH�FDUWULGJHV�ZHUH�ZDVKHG�ZLWK���PO�RI�PLOOL�4�ZDWHU�DQG���PO�RI�PHWKDQRO�����)LQDOO\��WKH�UHWDLQHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZHUH�HOXWHG�XVLQJ���P/�RI�PHWKDQRO�DQG�ZHUH�DQDO\]HG�E\�83/&�(6,�06�06���

������&KURPDWRJUDSKLF�DQDO\VLV�RI�SKHQROV�E\�83/&�(6,�06�06�

7KH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�RI�WKH�ROLYH�FDNH�H[WUDFWV��SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLOV�DQG�LQ� YLWUR� GLJHVWHG� RLOV� ZHUH� DQDO\]HG� E\� XOWUD�SHUIRUPDQFH� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\�FRXSOHG�WR�D�WDQGHP�PDVV�GHWHFWRU��83/&�(6,�06�06���7KH�V\VWHP�FRQVLVWHG�RI�DQ�$F4XLW\70�83/&�HTXLSSHG�ZLWK�D�ELQDU\�SXPS�V\VWHP�:DWHUV��0LOIRUG��0$��86$��XVLQJ�DQ�$F4XLW\�83/&70�%(+�&���FROXPQ�����µP������PP�[�����PP�L�G��:DWHUV��0LOIRUG��0$��86$���'XULQJ�WKH�DQDO\VLV��WKH�FROXPQ�ZDV�NHSW�DW�����&�DQG�WKH�IORZ�UDWH�ZDV�����P/�PLQ�XVLQJ�PLOOL4�ZDWHU�DFHWLF� DFLG� �����������Y�Y�� DV� VROYHQW�$�DQG�DFHWRQLWULOH� DV� VROYHQW� %�� 7KH� 83/&� ZDV� FRXSOHG� WR� D� 7470� PDVV� VSHFWURPHWHU��:DWHUV��0LOIRUG��0$��86$���7KH� VRIWZDUH�XVHG�ZDV�0DVV/\Q[������ ,RQL]DWLRQ�ZDV�GRQH�E\� HOHFWURVSUD\� �(6,�� LQ� WKH� QHJDWLYH�PRGH� DQG� WKH�GDWD�ZHUH� FROOHFWHG� LQ� WKH�VHOHFWHG� UHDFWLRQ�PRQLWRULQJ� �650��PRGH�� 7KH� 650� WUDQVLWLRQV� DQG� WKH� LQGLYLGXDO�FRQH� YROWDJH� DQG� FROOLVLRQ� HQHUJ\� IRU� HDFK� SKHQROLF� FRPSRXQG� ZHUH� HYDOXDWHG� E\�LQIXVLQJ����PJ�/�RI�HDFK�FRPSRXQG�WR�REWDLQ�WKH�EHVW�DQDO\WLFDO�FRQGLWLRQV��6XiUH]�HW�DO��� ������� $QDO\WH� FRQFHQWUDWLRQV� ZHUH� TXDQWLILHG� E\� FDOLEUDWLRQ� FXUYHV� IRU� WKH�UHVSHFWLYH� FRPPHUFLDO� VWDQGDUGV�� 6HFRULGRLG� GHULYDWLYHV� S�+3($�('$� DQG� WKH�DOGHK\GLF�IRUP�RI�HOHQROLF�DFLG�OLQNHG�WR�W\URVRO��S�+3($�($��ZHUH�TXDQWLILHG�DV�S�+3($�('$�� ����'+3($�('$�� ���DFHWR[\HWK\O������GLK\GUR[\EHQ]HQH� �����'+3($�$&���ROHXURSHLQ�DJO\FRQH������'+3($�($��DQG�LWV�PHWK\ODWHG�IRUP��PHWK\O�����'+3($�($��ZHUH� TXDQWLILHG� DV� ����'+3($�('$� DQG� HOHQROLF� DFLG�� OLJVWURVLGH�GHULYDWLYH� DQG� ROHXURSHLQ� GHULYDWLYH�ZHUH� TXDQWLILHG� DV� ROHXURSHLQ��$OO� WKH� VDPSOHV�ZHUH�ILOWHUHG�WKURXJK������µP�EHIRUH�DQDO\VLV��

������'DWD�WUHDWPHQW�

�$OO� WKH�H[SHULPHQWV�ZHUH�FDUULHG�RXW� LQ� WULSOLFDWH��'DWD�DQDO\VHV�ZHUH�SHUIRUPHG�

Page 202: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

XVLQJ�6WDWJUDSKLFV�SOXV�Y�����VRIWZDUH� �0DQXJLVWLFV� ,QF���5RFNYLOOH��0$��86$���7KH�GDWD�ZHUH�DQDO\]HG�E\�$129$�WHVW�ZLWK�D�VLJQLILFDQFH�OHYHO�RI�������

���5HVXOWV�DQG�GLVFXVVLRQ�

�����$QDO\VLV�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRVLWLRQ�RI�WKH�ROLYH�FDNH�H[WUDFWV��

$V�FDQ�EH� VHHQ� LQ�7DEOH����� WKH�9:�H[WUDFW�KDG� WKH�KLJKHVW� DPRXQW�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�� 6SHFLILFDOO\��9:� H[WUDFW� ZDV� ULFK� LQ� VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV� �����PJ�J�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW��DQG�SKHQ\O�DOFRKROV������PJ�J�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW���2Q�WKH�RWKHU�KDQG�� WKH� 65� H[WUDFWV� �ERWK� SXULILHG� DQG� QRQ�SXULILHG��ZHUH� DOVR� ULFK� LQ� VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV� �����DQG�����PJ�J�RI� IUHH]H�GULHG�H[WUDFW�� UHVSHFWLYHO\��DQG��DW�D�VHFRQG�OHYHO� RI� LPSRUWDQFH�� IODYRQRLGV� ����� DQG� ����PJ�J�� UHVSHFWLYHO\���$OWKRXJK� WKH�$6(�H[WUDFW� KDG� D� ORZHU� FRQFHQWUDWLRQ� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV�� WKH� SHUFHQWDJH� RI�IODYRQRLGV�ZDV�KLJKHU�WKDQ�LQ�WKH�RWKHU�H[WUDFWV������PJ�J�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW��ZKLFK�UHSUHVHQWHG������RI�WKH�SKHQROV���7KLV�IDFW��WRJHWKHU�ZLWK�DQ�HDVLHU�H[WUDFWLRQ�PHWKRG�DQG� JUHDWHU� IHDVLELOLW\� RI� SURGXFWLRQ�� PDGH� WKLV� H[WUDFW� YHU\� DWWUDFWLYH� IRU� RLO�HQULFKPHQW��

Page 203: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

7DEOH� ����3KHQROLF� FRPSRVLWLRQ� RI� WKH� ROLYH� FDNH� H[WUDFWV� DQDO\VHG� E\�83/&�(6,�06�06�IROORZLQJ�WKH�PHWKRG�GHVFULEHG�LQ�0DWHULDO�DQG�0HWKRGV��9DOXHV�H[SUHVVHG�DV�PJ�SKHQRO�J�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW��

����� 4XDQWLILHG�ZLWK�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�����'+3($�('$��

ξ�4XDQWLILHG�ZLWK�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�S�+3($�('$����4XDQWLILHG�ZLWK�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�ROHXURSHLQ��Q�G��QRW�GHWHFWHG�

3KHQRO�9HJHWDWLYH�

ZDWHU�H[WUDFW��9:��

3XULILHG�VROLG�UHVLGXH�

H[WUDFW��65S��1RQ�SXULILHG�VROLG�UHVLGXH��65QS�� $6(�

7\URVRO� ����� ����� ����� �����+\GUR[\W\URVRO� ����� ����� ����� �����

7RWDO�SKHQ\O�DOFRKROV� ���� ����� ����� �����9DQLOOLQ� ����� ����� ����� �����S�FRXPDULF�DFLG� ����� ����� ����� �����9DQLOOLF�DFLG� ����� ����� ����� �����&DIIHLF�DFLG� Q�G�� ����� ����� �����

7RWDO�SKHQROLF�DFLGV� ����� ����� ����� �����2OHXURSHLQ�� ����� ����� ����� Q�G������'+3($�$& � ����� ����� ����� �����(OHQROLF�DFLG�� ����� ����� ����� �����S�+3($�('$ξ� ����� ����� ����� ���������'+3($�('$ � ���� ���� ����� �����/LJVWURVLGH�GHULYDWLYH�� ����� ����� ����� �����S�+3($�($ξ� ����� ����� ����� �����2OHXURSHLQ�GHULYDWLYH�� ����� ����� ����� ���������'+3($�($ � ���� ����� ����� �����0(�����'+3($�($ � Q�G�� ����� ����� �����7RWDO�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV� ���� ���� ���� ���3LQRUHVLQRO� ����� ����� ����� �����$FHWR[\SLQRUHVLQRO� ����� ����� ����� �����

7RWDO�OLJQDQV� ���� ����� ����� �����$SLJHQLQ� ����� ����� ����� �����/XWHROLQ� ����� ����� ����� �����$SLJHQLQ���2�JOXFRVLGH� ����� ����� ����� �����/XWHROLQ���2�JOXFRVLGH� ����� ����� ����� �����5XWLQ� ����� ����� ����� �����

7RWDO�IODYRQRLGV� ���� ���� ���� ����9HUEDVFRVLGH� ����� ����� ����� �����

7RWDO�DYHUDJH�FRQWHQW� ���� ���� ���� ����

Page 204: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

�����'HYHORSPHQW�RI�SURWRW\SHV�$�DQG�%�RI�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLO�

�'LIIHUHQW�VHWV�RI�VDPSOHV�ZHUH�SUHSDUHG�LQ�RUGHU�WR�GHWHUPLQH�WKH�FRPELQDWLRQ�RI�SKHQROLF�H[WUDFWV�WKDW�SURGXFHG�WKH�RSWLPDO�HQULFKPHQW�RI�ROLYH�RLO��6RPH�VWXGLHV�KDYH�GHPRQVWUDWHG� WKH� KLJK� DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� RI� WKH� SKHQ\O� DOFRKROV� �EDVLFDOO\�K\GUR[\W\URVRO��DQG�WKH�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV��7KXV��WKH�9:�H[WUDFW�ZDV�FRQVLGHUHG�WKH�ILUVW�RSWLRQ�IRU�WKH�HQULFKPHQW��+RZHYHU��LW� LV�ZHOO�NQRZQ�WKDW�IODYRQRLGV�KDYH�D�ZLGH� UDQJH� RI� EHQHILFLDO� SURSHUWLHV� IRU� KHDOWK�� LQFOXGLQJ� DQWLR[LGDQW�� DQWL�LQIODPPDWRU\�DQG�DQWL�FDUFLQRJHQLF�DFWLYLWLHV��DQG�DOVR�SURWHFW�DJDLQVW�FRURQDU\�KHDUW�GLVHDVH� DQG� PHWDEROLF� GLVRUGHUV� �3LQHQW� HW� DO��� ������� 7KHUHIRUH�� ZH� WULHG� WR�FRPSOHPHQW�WKH�ODFN�RI�IODYRQRLGV�LQ�WKH�9:�H[WUDFW�E\�PL[LQJ�LW�ZLWK�WKH�65�H[WUDFW�VR� DV� WR� LQFRUSRUDWH� D� ZHOO�EDODQFHG� GRVH� RI� SRO\SKHQROV� LQWR� WKH� YLUJLQ� ROLYH� RLO�PDWUL[��

7KXV��PDLQWDLQLQJ�FRQVWDQW� WKH�DPRXQW�RI�9:�H[WUDFW�DW������PJ�RI� IUHH]H�GULHG�H[WUDFW� SHU�P/� RI� RLO�� LQFUHDVLQJ� TXDQWLWLHV� RI� HLWKHU� 6513� RU� 653� SKHQROLF� H[WUDFWV�REWDLQHG�IURP�VROLG�UHVLGXH�RI�ROLYH�FDNH�ZHUH�DSSOLHG�WR�VWXG\�WKHLU�LQIOXHQFH�RQ�WKH�SKHQROLF�HQULFKPHQW�RI�WKH�RLO��7KH�WUDQVIHU�RI�SKHQROV�IURP�WKH�H[WUDFWV�WR�WKH�RLO�ZDV�PRQLWRUHG�E\�PHDVXULQJ� WKH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� DQG� WKH�R[LGDWLYH� VWDELOLW\�RI� WKH�HQULFKHG�RLOV��$V�7DEOH����VKRZV��WKH�FRPELQHG�XVH�RI�ERWK�WKH�9:�DQG�65�H[WUDFWV�SURGXFHG�DQ� LQFUHPHQW� LQ� WKH�R[LGDWLYH� VWDELOLW\�RI� WKH�HQULFKHG�ROLYH�RLOV�FRPSDUHG�ZLWK�WKH�FRQWURO�LQ�DOO�WKH�VWXGLHG�FRPELQDWLRQV���

5HJDUGLQJ�WKH�HIIHFWLYHQHVV�RI�WKH�HQULFKPHQWV��XVLQJ�WKH�VDPH�DPRXQW�RI�H[WUDFW��WKH�653�H[WUDFW�SURGXFHG�D�KLJKHU�LQFUHDVH�LQ�WKH�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�WKDQ�WKH�LQFUHDVH�REWDLQHG�ZLWK� WKH�6513��7KLV�FDQ�EH�H[SODLQHG�E\� WKH�KLJKHU�SKHQROLF�FRQWHQW�RI� WKH�SXULILHG�H[WUDFW�GHWHUPLQHG�E\�83/&�(6,�06�06� WKDW� LV� VKRZQ� LQ�7DEOH�����7DEOH���� DOVR� VKRZV� WKDW� WKH� YDOXH� RI� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� RI� ERWK� HQULFKHG� RLOV� LQFUHDVHG�SURSRUWLRQDO� WR� WKH� DPRXQW� RI� H[WUDFW� DGGHG� WR� WKH�RLO� XS� WR� D�PD[LPXP�YDOXH�� DQG�WKHQ�JUDGXDOO\�GHFUHDVHG�����

� �

Page 205: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

7DEOH� ���� (IIHFW� RI� SKHQROLF� HQULFKPHQW� RQ� WKH� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� E\�5DQFLPDW� WHVW��H[SUHVVHG�DV�KRXUV��DQG�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�E\�)ROLQ�&LRFDOWHDX��H[SUHVVHG�DV�PJ�FDIIHLF�DFLG�HTXLYDOHQWV�NJ�RLO��RI�WKH�RLOV��

(QULFKHG�RLOV�9:�H[WUDFW�DGGLWLRQ�������PJ�P/�RLO�

6513�H[WUDFW�DGGLWLRQ�� 653�H[WUDFW�DGGLWLRQ��

�&RQWURO�2LO�

���� ���� ���� ���� ���� ����2[LGDWLYH�6WDELOLW\�

�����������

������������

��

������������

������������

������������

������������

������������

7RWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�

���������

���������

��

���������

����������

����������

����������

����������

��DGGLWLRQ�H[SUHVVHG�DV�PJ�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW��P/�RLO�9:��YHJHWDWLYH�ZDWHU��6513��QRQ�SXULILHG�VROLG�UHVLGXH��653��SXULILHG�VROLG�UHVLGXH��5HODWHG�WR�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�RI�WKH�HQULFKHG�RLOV��WKH�XVH�RI�6513�SURGXFHG�

D�KLJKHU�LQFUHDVH�WKDQ�WKH�REWDLQHG�ZKHQ�653�H[WUDFW�ZDV�XVHG��+RZHYHU��LW�LV�NQRZQ�WKDW�WKHUH�DUH�VRPH�FRPSRXQGV�WKDW�LQWHUIHUH�LQ�WKH�UHDFWLRQ�LQYROYHG�RQ�WKH�EDVLV�RI�WKH� )ROLQ�&LRFDOWHDX� �LQFOXGLQJ� VXJDUV�� DURPDWLF� DPLQHV�� VXOSKXU� GLR[LGH�� DVFRUELF�DFLG�DQG�RWKHUV�HQHGLROV��UHGXFWRQHV�DQG�RUJDQLF�DFLGV���3ULRU�HW�DO����������7KH�6513�H[WUDFW�SUHSDUDWLRQ�GRHV�QRW�LQFOXGH�WKH�SXULILFDWLRQ�VWHS��,Q�FRQVHTXHQFH��VXJDUV�DQG�RWKHU� FRPSRXQGV� FRXOG� KDYH� EHHQ� WUDQVIHUUHG� WR� WKH� RLO� JLYLQJ� KLJKHU� WRWDO� SKHQRO�YDOXH�ZKLFK�GRHV�QRW�FRUUHVSRQG� WR� WKH� UHDO�FRQWHQW� LQ� WKH�SKHQRO�HQULFKHG�RLO��7KLV�FRXOG�EH�FRQILUPHG�E\�WKH�ORZHU�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�RI�WKH�RLOV�HQULFKHG�ZLWK�6513���

$FFRUGLQJ�WR�WKH�UHVXOWV��WKH�RSWLPXP�TXDQWLWLHV�RI�VROLG�UHVLGXH�H[WUDFW��65��ZHUH�WKRVH� WKDW� DOORZHG� WKH�PD[LPXP� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� RI� WKH� HQULFKHG� ROLYH� RLOV� WR� EH�REWDLQHG��7KXV��WZR�SURWRW\SHV�RI�HQULFKHG�RLO�ZHUH�VHOHFWHG��3URWRW\SH�$��FRQWDLQLQJ������PJ�P/�RLO�RI�9:�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW��SOXV�����PJ�P/�RLO�RI�6513�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW��DQG�3URWRW\SH�%��FRQWDLQLQJ������PJ�P/�RLO�RI�9:�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW��SOXV�����PJ�P/�RLO�RI�653�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW����

�����'HYHORSPHQW�RI�SURWRW\SH�&�RI�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLO�

$OWKRXJK� WKH� YDOXHV� RI� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� DQG� SKHQROLF� FRQWHQW� VLJQLILFDQWO\�LQFUHDVHG� LQ�ERWK�SURWRW\SHV�$�DQG�%�FRPSDUHG�ZLWK� WKH�FRQWURO�RLO�� WKH�SXULILFDWLRQ�VWHS�ZLWK� HWK\O� DFHWDWH� JDYH� DQ�XQSOHDVDQW� WDVWH� DQG� VPHOO� WR� WKH� RLOV��7R� DYRLG� WKLV�

Page 206: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

SUREOHP�� WKH� VLQJOH� DSSOLFDWLRQ�RI� WKH�$6(�H[WUDFW�� REWDLQHG� IURP� WKH�ZKROH� IUHH]H�GULHG�ROLYH�FDNH�XVLQJ�HWKDQRO�ZDWHU���������Y�Y��ZDV�HYDOXDWHG��

7KH� ORZHU� FRQWHQW� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� WKLV� H[WUDFW�� VSHFLILFDOO\� WKH� ORZHU�FRQWHQW� RI� VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV� LQ� FRPSDULVRQ�ZLWK� WKH�9:�DQG�65�H[WUDFWV��ZDV�FRPSHQVDWHG�IRU�E\�DSSO\LQJ�D�KLJKHU�TXDQWLW\�RI�WKH�$6(�H[WUDFW�WR�FDUU\�RXW�WKH�RLO�HQULFKPHQW��7KH�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�RI�WKH�SUHSDUHG�RLOV�LQFUHDVHG�SURSRUWLRQDOO\�ZLWK�WKH� DGGLWLRQ� RI� WKH�$6(� H[WUDFW� �GDWD� QRW� VKRZQ�� XQWLO� D� OHYHO� RI� HQULFKPHQW�� DIWHU�ZKLFK�LW�EHJDQ�WR�GHFUHDVH��DSSUR[LPDWHO\�DW���PJ�RI�IUHH]H�GULHG�$6(�H[WUDFW�SHU�P/�RLO��� 7KLV� EHKDYLRU� ZDV� VLPLODU� WR� WKH� REVHUYHG� ZLWK� WKH� DSSOLFDWLRQ� RI� WKH� RWKHU�SKHQROLF� H[WUDFWV�� 6LPXOWDQHRXVO\�� WKH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� RI� WKH� HQULFKHG� RLOV�LQFUHDVHG�JUDGXDOO\�ZLWK� WKH�TXDQWLW\�RI� WKH�$6(�H[WUDFW� DGGHG� WR� WKH�RLO�� VLPLODU� WR�WKDW�REVHUYHG�ZLWK�WKH�6513�H[WUDFW���

7KH�XVH�RI� WKH�$6(�H[WUDFW�DYRLGHG�WKH�DSSHDUDQFH�RI�EDG�VPHOOV� LQ� WKH�HQULFKHG�RLO��+RZHYHU��RQH�RI�WKH�GUDZEDFNV�RI�WKH�DSSOLFDWLRQ�RI�KLJK�TXDQWLWLHV�RI�H[WUDFW�ZDV�WKDW�WKH�YLVXDO�DSSHDUDQFH�RI�WKH�RLO�ZDV�DIIHFWHG��EHFRPLQJ�FORXG\�DQG�GDUN���,Q�RUGHU�WR�LPSURYH�WKLV�DVSHFW��ILOWUDWLRQ�RI�WKH�RLO�WR�HOLPLQDWH�DOO�WKH�VXVSHQGHG�SDUWLFOHV�WKDW�ZHUH�QRW�SURSHUO\�GLVSHUVHG�LQWR�WKH�RLO�ZDV�FRQVLGHUHG��1HYHUWKHOHVV��LW�LV�ZHOO�NQRZQ�WKDW�ILOWUDWLRQ�UHGXFHV�WKH�SKHQROLF�FRQWHQW�RI�ROLYH�RLO��*yPH]�&DUDYDFD�HW�DO����������7KLV� ZDV� FRQILUPHG� E\� WKH� DQDO\VLV� RI� WKH� ILOWHUHG� HQULFKHG� RLOV�� ZKLFK� VKRZHG� D�UHGXFWLRQ�RI�WKH�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�DQG�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�FRPSDUHG�ZLWK�SULRU�WR� ILOWUDWLRQ�� 6SHFLILFDOO\� WKH� UHGXFWLRQ� ZDV� DURXQG� ��� DQG� ���� IRU� WKH� R[LGDWLYH�VWDELOLW\� DQG� WKH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW�� UHVSHFWLYHO\� �GDWD�QRW� VKRZQ���+RZHYHU�� WKH�ILQDO�YDOXHV�RI�ERWK�WKHVH�SDUDPHWHUV�LQ�WKH�ILOWHUHG�RLOV�ZHUH�VLPLODU�WR�WKRVH�REWDLQHG�ZLWK� SURWRW\SHV�$� DQG�%��7KLV� FRXOG� EH� H[SODLQHG� E\� WKH�PRUH� HIILFLHQW� WUDQVIHU� RI�SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP� WKH� $6(� H[WUDFW� WR� WKH� OLSLG� PDWUL[�� LQ� UHODWLRQ� WR� 65�H[WUDFWV�� 7KHUHIRUH�� WKH� LQFUHDVH� LQ� SKHQROLF� FRPSRXQGV� ZLWK� WKH� HQULFKPHQW� ZDV�KLJKHU� WKDQ� WKH� ORVV� VXIIHUHG� WKURXJK� ILOWUDWLRQ�� 7DNLQJ� DOO� WKHVH� VWXGLHV� LQWR�FRQVLGHUDWLRQ��ZH� HVWDEOLVKHG� WKH� SUHSDUDWLRQ�RI� WKH� SURWRW\SH�&�E\� DGGLQJ���PJ�RI�IUHH]H�GULHG�$6(�H[WUDFW�SHU�P/�RI�RLO��

�����(IIHFW�RI�SKHQROLF�HQULFKPHQW�RQ�WKH�DQDO\WLFDO�SDUDPHWHUV�RI�WKH�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLOV�

,Q�RUGHU�WR�HYDOXDWH�WKH�VXLWDELOLW\�RI�WKH�VHOHFWHG�SURWRW\SHV��QDPHO\��SURWRW\SHV�$��%� DQG�&��� WKH� TXDOLW\� SDUDPHWHUV� �DFLGLW\�� SHUR[LGH�YDOXH� DQG�.������ WKH� ELWWHU� LQGH[��.�����DQG�WKH�WRWDO�FKORURSK\OO�DQG�FDURWHQRLG�FRQWHQWV�ZHUH�HYDOXDWHG�DQG�FRPSDUHG�ZLWK�WKRVH�REWDLQHG�IURP�WKH�FRQWURO�YLUJLQ�ROLYH�RLO��7DEOH�������

Page 207: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

7DEOH� ���� 4XDOLW\� SDUDPHWHUV� �SHUR[LGH� YDOXH�� DFLGLW\� DQG�.������ R[LGDWLYH� VWDELOLW\��WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW��ELWWHU�LQGH[��.������WRWDO�FKORURSK\OO�DQG�FDURWHQRLG�FRQWHQW�RI�WKH�FRQWURO��YLUJLQ�ROLYH�RLO��DQG�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLOV���

� &RQWURO� 3URWRW\SH�$� 3URWRW\SH�%� 3URWRW\SH�&�3HUR[LGH�YDOXH��PHT�2��NJ�RLO�� ����D�������� ����D������� ����D������� ����D�������$FLGLW\����ROHLF�DFLG�NJ�RLO�� ����D�������� ����E�������� ����E�������� ����E��������.���� ����D��������� ����E��������� ����F��������� ����F��������2[LGDWLYH�VWDELOLW\��KRXUV�� ����D������� ����E������� ����F������� ����G�������7RWDO�SKHQROLF�FRQWHQW��PJ�FDIIHLF�DFLG�HTXLY�NJ�RLO��

���D������ ���E������ ���F����� ���G������

.���� ����D�������� ����E�������� ����E�������� ����E��������&KORURSK\OOV��PJ�SKHRSK\WLQ�D��NJ�RLO�� ����D�������� ����E������� ����E������� ����F��������&DURWHQRLGV��PJ�OXWHLQ�NJ�RLO�� ����D�������� ����E������� ����E�������� ����F��������

3URWRW\SH� $� FRQWDLQHG� ����� PJ�P/� RLO� 9:� H[WUDFW� SOXV� ����� PJ�P/� RLO� RI� 65QS� H[WUDFW�3URWRW\SH�%�LQFOXGHG������PJ�P/�RLO�9:�H[WUDFW�SOXV������PJ�P/�RLO�RI�65S�DQG�3URWRW\SH�&�ZDV�SUHSDUHG�DGGLQJ���PJ�P/�RI�$6(�H[WUDFW��9DOXHV� LQ� WKH�VDPH�URZ�IROORZHG�E\�GLIIHUHQW�OHWWHUV�DUH�VLJQLILFDQWO\�GLIIHUHQW��S���������

7KH�YDOXHV�RI�WKH�TXDOLW\�SDUDPHWHUV�LQ�DOO�WKH�ROLYH�RLOV�ZHUH�ZLWKLQ�WKH�UDQJH�WKDW�PDNHV�WKHP�HGLEOH��7KH�YDOXH�RI�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�VLJQLILFDQWO\�LQFUHDVHG�LQ�WKH�HQULFKHG�RLOV��DW�OHDVW�WZLFH�WKH�FRQWHQW�RI�WKH�FRQWURO�RLO���7KLV�ZD\��LW�LV�SRVVLEOH�WR� LQFUHDVH� WKH� GDLO\� GRVH� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP� YLUJLQ� ROLYH� RLO� ZLWKRXW�LQFUHDVLQJ� WKH� FDORULF� LQWDNH�� &RPSDULQJ� ZLWK� WKH� SKHQROLF� LQJHVWLRQ� REWDLQHG� ZLWK�RWKHU� VRXUFHV�� OLNH� IUXLWV� DQG� YHJHWDEOHV�� LW� FDQ� EH� VWDWHG� WKDW� HQULFKHG� RLOV� SURYLGH�KLJKHU� DPRXQWV� WKDW� VRPH� RI� WKHP��7KXV�� IROORZLQJ� WKH� UHFRPPHQGDWLRQ� RI� WKH�86�)'$� RI� ��� J�GD\� RI� ROLYH� RLO� WKH� PHDQ� GDLO\� LQWDNH� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP�HQULFKHG�ROLYH�RLO� LV����PJ�RI�FDIIHLF�DFLG�HTXLYDOHQWV��7DNLQJ�LQWR�FRQVLGHUDWLRQ�WKH�GDWD�REWDLQHG�E\�&KXQ�HW�DO� ������� WKH� LQJHVWLRQ�RI�SKHQROV� IURP�HQULFKHG�ROLYH�RLO�ZDV�KLJKHU�WKDQ�WKH�REWDLQHG�LQ�86$�IURP�PRVWO\�DOO�WKH�YHJHWDEOHV�WKDW�WKH\�VWXGLHG��IURP�DVSDUDJXV�WR�VZHHW�SRWDWRHV��LQFOXGLQJ�FDUURWV�DQG�RQLRQV���7KH�YDOXHV�ZHUH�DOVR�KLJKHU� WKDQ� WKH� SURYLGHG� IURP� VRPH� IUXLWV� VXFK� DV� OHPRQV� DQG� SHDFKHV�� 7KLV� IDFW�SRLQWV�RXW�WKH�LPSRUWDQFH�RI�WKH�SKHQROLF�HQULFKPHQW�RI�ROLYH�RLO��

�:LWK� UHJDUG� WR� WKH� .���� YDOXH� �ZKLFK� LV� DQ� LQGH[� RI� ELWWHUQHVV��� WKHUH� ZDV� D�VLJQLILFDQW� LQFUHPHQW� �S������� DV� D� UHVXOW� RI� WKH� SKHQRO� HQULFKPHQW� RI� WKH� RLOV� LQ�

Page 208: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

UHODWLRQ� WR� WKH� FRQWURO��7KLV� UHVXOW� DJUHHV�ZLWK� WKH�RQHV�REWDLQHG� LQ�SUHYLRXV� VWXGLHV�WKDW�IRXQG�D�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�ELWWHUQHVV�DQG�WKH�SKHQROLF�FRQWHQW�RI�WKH�ROLYH�RLO��PDLQO\� WKH� FRQFHQWUDWLRQ� RI� VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV� �$UWDMR� HW� DO��� ������� 7KXV�� WKH�KLJK�OHYHO�RI�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV�LQ�WKH�SKHQROLF�H[WUDFWV�FRXOG�EH�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH� LQFUHDVH� LQ� WKH� ELWWHUQHVV� RI� WKH� HQULFKHG� RLOV� �DYHUDJH� YDOXH� RI� �������$OWKRXJK�WKHUH�LV�QR�HVWDEOLVKHG�OLPLW��H[SHULHQFH�KDV�VKRZQ�WKDW�YDOXHV�RI�.����DURXQG������DUH�RQ�WKH�OLPLW�RI�DFFHSWDQFH�E\�PDQ\�FRQVXPHUV��*XWLpUUH]�5RVDOHV�HW�DO����������2Q�WKH�RWKHU� KDQG�� WKH� LQFRUSRUDWLRQ� RI� SKHQROLF� H[WUDFWV� LQ� WKH� RLOV� VLJQLILFDQWO\� LQFUHDVHG�WKHLU� WRWDO� SLJPHQW� FRQWHQW� �FKORURSK\OOV� DQG� FDURWHQRLGV��� 7KH� SLJPHQW� FRQWHQW� RI�SURWRW\SHV�$�DQG�%�ZHUH�VLJQLILFDQWO\�KLJKHU�WKDQ�WKH�SLJPHQW�FRQWHQW�RI�SURWRW\SH�&��S�������� 7KLV� FRXOG� EH� UHODWHG� WR� D� PDMRU� GHJUDGDWLRQ� RI� WKH� FKORURSK\OOV� DQG� WKH�FDURWHQRLGV� GXULQJ� WKH� SKHQRO� H[WUDFWLRQ� ZLWK� WKH� $6(� V\VWHP� GXH� WR� WKH� KLJK�WHPSHUDWXUH�DQG�ZRUNLQJ�SUHVVXUH������&���

�����$QDO\VLV�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRVLWLRQ�RI�WKH�SKHQRO�HQULFKHG�RLOV�

�2QFH�WKH�WKUHH�SURWRW\SHV�RI�HQULFKHG�ROLYH�RLO�KDG�EHHQ�GHYHORSHG��WKHLU�SKHQROLF�FRPSRXQG� FRPSRVLWLRQ� ZDV� DQDO\]HG� E\� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP� PDVV�VSHFWURPHWU\��$V�FDQ�EH�VHHQ�LQ�7DEOH�����WKH�HQULFKPHQW�SURFHVV�OHG�WR�DQ�LQFUHPHQW�LQ�WKH�FRQFHQWUDWLRQ�RI�DOPRVW�DOO�WKH�SKHQROLF�JURXSV�WKDW�XVXDOO\�DSSHDU�LQ�ROLYH�RLO��2I�VSHFLDO�LQWHUHVW�ZDV�WKH�LQFUHDVH�LQ�WKH�FRQFHQWUDWLRQ�RI�WKH�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV��VSHFLILFDOO\� ROHXURSHLQ� GHULYDWLYHV� VXFK� DV� ����'+3($�('$��7KHVH� FRPSRXQGV� DUH�SUHFXUVRUV�RI�K\GUR[\W\URVRO��ZKRVH�SODVPD�FRQFHQWUDWLRQ�KDV�EHHQ�VKRZQ�WR�LQFUHDVH�LQ�D�GRVH�GHSHQGHQW�PDQQHU�ZLWK�WKH�SKHQROLF�FRQWHQW�RI�WKH�DGPLQLVWUDWHG�RLO��9LVLROL�HW� DO��� ������� 7KHUHIRUH�� KLJKHU� TXDQWLWLHV� RI� WKHVH� FRPSRXQGV� FRXOG� DSSHDU� LQ� WKH�SODVPD��LPSURYLQJ�WKH�KHDOWK�EHQHILWV�RI�FRQVXPLQJ�ROLYH�RLO��,Q�DGGLWLRQ��WKH�HQULFKHG�RLOV� KDG� KLJKHU� FRQFHQWUDWLRQV� RI� IODYRQRLGV� WKDQ� WKH� FRQWURO�� 7KHUH� DUH� ORZ�FRQFHQWUDWLRQV�RI�IODYRQRLGV�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�EHFDXVH�WKH\�DUH�UHWDLQHG�LQ�WKH�ROLYH�FDNH� GXULQJ� WKH� ROLYH� RLO� H[WUDFWLRQ� SURFHVV�� +RZHYHU�� DV� FRPPHQWHG� DERYH� WKHVH�FRPSRXQGV� KDYH� KLJK� DQWL�FDUFLQRJHQLF� DQG� DQWLR[LGDQW� DFWLYLWLHV�� DPRQJ� RWKHUV��7KHUHIRUH��WKH�SRVVLELOLW\�RI�LQFUHDVLQJ�WKHLU�GDLO\�LQWDNH�WKURXJK�HQULFKLQJ�RLO�ZRXOG�EH�RI�JUHDW�LQWHUHVW���

Page 209: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

7DEOH�����3KHQROLF�FRPSRVLWLRQ�RI� WKH�FRQWURO� �YLUJLQ�ROLYH�RLO��DQG�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLOV�E\�83/&�(6,�06�06�H[SUHVVHG�DV�QPRO�RI�SKHQRO�SHU�JUDP�RI�RLO���

3KHQRO� &RQWURO� 3URWRW\SH�$� 3URWRW\SH�%� 3URWRW\SH�&�7\URVRO� ����D�±����� ����D�±����� ����D�±����� ����D�±�����+\GUR[\W\URVRO� ����D�±����� ����E�±����� ����E�±������ ����D�±�����

7RWDO�SKHQ\O�DOFRKROV� ����� ����� ����� �����9DQLOOLQ� ���D�±����� ���D�±����� ���D�±����� ���E�±�����S�FRXPDULF�DFLG� ���D�±����� ���E�±����� ���E�±����� ���E�±�����9DQLOOLF�DFLG� ���D�±����� ���E�±����� ���E�±����� ���E�±�����&DIIHLF�DFLG� ���D�±����� ���E�±����� ���E�±����� ���E�±�����

7RWDO�SKHQROLF�DFLGV� ���� ���� ���� ����2OHXURSHLQ� ���D�±����� ���E�±����� ���F�±����� ���F�±���������'+3($�$& � ���D�±����� ���E�±����� ���E�±����� ���D�±�����(OHQROLF�DFLG�� ���D�±��� ���E�±���� ���E�±���� ���E�±����S�+3($�('$ξ ����D�±������ ����DE�±����� ����E�±����� ����DE�±���������'+3($�('$ � ���D�±���� �����E�±����� �����E�±����� �����E�±�����/LJVWURVLGH�GHULYDWLYH�� ����DE�±������ ���E�±��� ����E�±������ ����D�±�����S�+3($�($ξ ����D�±����� ����D�±����� ����D�±����� ����D�±�����2OHXURSHLQ�GHULYDWLYH�� ���D�±����� �����E�±������ ����D�±������ ���D±���������'+3($�($ � ���D�±���� ���E�±��� ���DE�±���� ���DE�±����0(�����'+3($�($ � ���D�±����� ���E�±����� ���DE�±����� ���E�±�����

7RWDO�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV� ���� ������ ������ ������

3LQRUHVLQRO� ���D�±����� ���D�±����� ���D�±����� ���E�±�����$FHWR[\SLQRUHVLQRO� ����D�±����� ����D�±����� ����E�±����� ���F�±�����

7RWDO�OLJQDQV� ����� ����� ����� �����$SLJHQLQ� ���D�±����� ���D�±����� ���D�±����� ���D�±�����/XWHROLQ� ����D�±����� ����E�±����� ����E�±����� ����D�±�����$SLJHQLQ���JOXFRVLGH� ���D�±����� ���E�±����� ���F�±����� ���G�±�����/XWHROLQ���JOXFRVLGH� ���D�±����� ���E�±����� ���E�±����� ���F�±�����5XWLQ� ���D�±����� ���E�±����� ���E�±����� ���E�±�����

7RWDO�IODYRQRLGV� ����� ����� ����� �����7RWDO� ����� ����� ����� �����

9DOXHV�LQ�WKH�VDPH�URZ�IROORZHG�E\�GLIIHUHQW�OHWWHUV�DUH�VLJQLILFDQWO\�GLIIHUHQW��S��������� 4XDQWLILHG�ZLWK�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�����'+3($�('$��ξ�4XDQWLILHG�ZLWK�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�S�+3($�('$����4XDQWLILHG�ZLWK�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�ROHXURSHLQ���

����� 0HDVXUHPHQW� RI� WKH� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� RI� WKH� SKHQRO�HQULFKHG� RLOV� E\� 25$&�DVVD\�

Page 210: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

7KH�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�WKH�HQULFKHG�RLOV�ZDV�HYDOXDWHG�XVLQJ�WKH�25$&�DVVD\��$V�H[SODLQHG�DERYH�� WZR�GLIIHUHQW�PHWKRGRORJLHV�RI�25$&�ZHUH� IROORZHG�� WKH� WRWDO�DQG�WKH�K\GURSKLOLF�25$&�DVVD\V��7DEOH����VKRZV�WKH�UHVXOWV�RI�WKH�25$&�YDOXHV�RI�WKH�FRQWURO�DQG�HQULFKHG�ROLYH�RLOV��7KH� WRWDO�25$&�YDOXH�REWDLQHG�ZLWK� WKH�FRQWURO�ROLYH�RLO��������µPROV�7UROR[�HTXLYDOHQWV����J�RLO��DJUHHG�ZLWK�WKH�UHVXOW�SUHVHQWHG�E\�1LQIDOL� HW� DO�� �������� 7KLV� FRQILUPHG� WKH� UREXVWQHVV� RI� WKH� 25$&� DVVD\� DQG� WKH�YDOLGLW\�RI�WKH�UHVXOWV��:LWK�UHJDUG�WR�WKH�HQULFKHG�ROLYH�RLOV��WKH�LQFRUSRUDWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�H[WUDFW�LQ�WKH�RLOV�VLJQLILFDQWO\�LQFUHDVHG�WKH�YDOXH�RI�WKH�K\GURSKLOLF�25$&�DQG��DV�D�FRQVHTXHQFH��WKH�WRWDO�25$&�YDOXH���

2Q� WKH� RWKHU� KDQG�� WKH� YDOXH� RI� WKH� OLSRSKLOLF�25$&� UHPDLQHG� DOPRVW� FRQVWDQW��7KH� ORZHU� YDOXH� RI� WKH� OLSRSKLOLF� 25$&� LQ� SURWRW\SHV� $� DQG� %� FRPSDUHG� ZLWK�SURWRW\SH� &� FRXOG� EH� H[SODLQHG� E\� WKHLU� KLJKHU� FKORURSK\OO� FRQWHQW� �7DEOH� ���� ,W� LV�NQRZQ�WKDW�FKORURSK\OOV�DQG�HVSHFLDOO\�SKHRSK\WLQV�IRUPHG�GXULQJ�ROLYH�RLO�H[WUDFWLRQ�FDQ� DFW� DV� SURR[LGDQWV� LQ� WKH� SUHVHQFH� RI� OLJKW�� OHDGLQJ� WR� ORZHU� 25$&� YDOXH� LQ�SURWRW\SHV�$�DQG�%�LQ�FRQWUDVW�ZLWK�SURWRW\SH�&�ZKLFK�KDG�ORZHU�FKORURSK\OO�FRQWHQWV��6FKHXHUPDQQ�HW�DO��� �������'HVSLWH� WKDW�� DOO� WKH�SKHQROLF� HQULFKPHQWV� HQKDQFHG� WKH�DQWLR[LGDQW�SURSHUWLHV�RI�WKH�RLOV��XS�WR�����KLJKHU�WKDQ�WKH�FRQWURO�RLO�LQ�WKH�FDVH�RI�SURWRW\SH�&���7KLV�SURYHV�WKH�VXLWDELOLW\�RI�WKH�GHYHORSHG�SURWRW\SHV�EHFDXVH�WKH�GDLO\�LQWDNH�RI�DQWLR[LGDQWV�FDQ�EH�UDLVHG��ZLWK�WKH�FRUUHVSRQGLQJ�EHQHILWV�IRU�KXPDQ�KHDOWK��ZLWKRXW�LQFUHDVLQJ�WKH�FDORULF�FRQWULEXWLRQ�RI�WKH�RLO��

7DEOH� ����$QWLR[LGDQW� FDSDFLW\� RI� WKH� FRQWURO� �YLUJLQ� ROLYH� RLO�� DQG�SKHQRO� HQULFKHG�ROLYH�RLOV�E\�25$&�DVVD\���� &RQWURO� 3URWRW\SH�$� 3URWRW\SH�%� 3URWRW\SH�&�+\GURSKLOLF�25$&� ���D�±���� �����E�±���� �����F�±���� �����F�±����/LSRSKLOLF�25$&� ���D�±���� ���D�±���� ���D�±����� ���E�±����7RWDO�25$&� �����D�±���� �����DE�±����� �����EF�±����� �����F�±�����9DOXHV�LQ�WKH�VDPH�URZ�IROORZHG�E\�GLIIHUHQW�OHWWHUV�DUH�VLJQLILFDQWO\�GLIIHUHQW��S���������9DOXHV�H[SUHVVHG�DV�µPROV�7UROR[�HTXLYDOHQWV�����J�RLO��

����� 6LPXODWHG� JDVWURLQWHVWLQDO� GLJHVWLRQ� RI� WKH� SKHQRO�HQULFKHG� RLOV� E\� DQ� LQ� YLWUR�GLJHVWLRQ�PRGHO�

,Q�WKH�ILQDO�SDUW�RI�WKH�VWXG\��WKH�HQULFKHG�ROLYH�RLOV�ZHUH�VXEPLWWHG�WR�DQ�LQ�YLWUR�JDVWURLQWHVWLQDO�GLJHVWLRQ�PRGHO� �JDVWULF�DQG�GXRGHQDO�VWHSV�� LQ�RUGHU� WR�HYDOXDWH� WKH�VWDELOLW\� DQG� SRWHQWLDO� ELRDFFHVLELOLW\� RI� WKH� SKHQRO� FRPSRQHQWV� RI� WKH� HQULFKHG� RLOV�

Page 211: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

FRPSDUHG�ZLWK�WKH�FRQWURO��7KH�H[WHQW�RI�GLJHVWLRQ�ZDV�HYDOXDWHG�E\�TXDQWLI\LQJ�WKH�SKHQROV� �QPROV�� LQ� WKH� DTXHRXV� PLFHOODU� SKDVHV� DIWHU� WKH� JDVWULF� DQG� GXRGHQDO�GLJHVWLRQ�VWHSV��FDOFXODWHG�EDFN�WR�D���J�VDPSOH�RI�ROLYH�RLO�WHVW��7DEOH������$OWKRXJK�WKH� SKHQROLF� SURILOH�ZDV� VLPLODU� LQ� WKH� DTXHRXV�PLFHOODU� SKDVHV� RI� WKH� GLIIHUHQW� RLOV��FRQWURO�DQG�SKHQRO�HQULFKHG�RLOV��TXDQWLWDWLYH�GLIIHUHQFHV�ZHUH�REVHUYHG�PDLQO\�DIWHU�JDVWULF� GLJHVWLRQ�� 2I� VSHFLDO� LQWHUHVW� ZDV� WKH� LQFUHDVH� LQ� WKH� DPRXQW� RI� VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV� DIWHU� JDVWULF� GLJHVWLRQ� RI� SKHQRO�HQULFKHG� RLOV� �VSHFLDOO\� LQ� ����'+3($�('$� DQG� HOHQROLF� DFLG��� 7KLV� IDFW� FRXOG� KDYH� D� JUHDW� LQWHUHVW� GXH� WR� WKH� SURWHFWLYH�HIIHFW� RI� WKLV� JURXS� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� DJDLQVW� R[LGDWLYH� GDPDJH� LQ� KXPDQ� UHG�EORRG�FHOOV��3DLYD�0DUWLQV�HW�DO����������7KXV��WKH�LQJHVWLRQ�RI�ROLYH�RLO�ZLWK�D�KLJKHU�FRQWHQW� RI� WKHVH� FRPSRXQGV� FRXOG� EH� GHVLUDEOH� LQ� RUGHU� WR� XVH� LW� ZLWK� SUHYHQWLYH�DQG�RU�WKHUDSHXWLF�SXUSRVHV���

7KH�KLJKHU�FRQWHQW�RI�WKH�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV�JURXS�LQ�DTXHRXV�PLFHOODU�SKDVHV�DIWHU�JDVWULF�DQG�GXRGHQDO�GLJHVWLRQ�UHVSHFWLYHO\�RI�SURWRW\SHV�$�DQG�%�FRPSDUHG�ZLWK�SURWRW\SH�&�FRXOG�EH�UHODWHG�WR�WKH�SURFHGXUH�IROORZHG�WR�REWDLQ�WKH�SKHQROLF�H[WUDFWV��9:�DQG�65��XVHG�LQ� WKH�HQULFKPHQW�RI� WKHVH�RLOV�� ,Q� WKLV�FDVH�� WKH�RUJDQLF�VROYHQWV�XVHG�XQGHU�DWPRVSKHULF�SUHVVXUH��HWK\O�DFHWDWH�DQG�HWKDQRO��PD\�EH�DEOH�WR�H[WUDFW�QRW�RQO\�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�WKHLU�IUHH�IRUP�EXW�DOVR�WKHLU�SRO\PHULF�IRUPV�RI�KLJKHU�PROHFXODU� ZHLJKWV� IRXQG� LQ� WKH� ROLYH�FDNH�� 7KHVH� SRO\PHUV� FRXOG� EH� K\GURO\]HG�GXULQJ�WKH�JDVWULF�VWHS�GXH�WR�WKH�DFLGLF�S+�RI�WKH�PHGLXP��WKXV�JHQHUDWLQJ�PRQRPHULF�VWUXFWXUHV� RI� VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV�� &RPSDULQJ� ERWK� SURWRW\SHV�� WKH� GLJHVWLRQ�PL[WXUHV� �JDVWULF�DQG�GXRGHQDO��FRUUHVSRQGLQJ� WR�SURWRW\SH�%�VKRZHG�KLJKHU�SKHQRO�FRQWHQW�WKDQ�WKRVH�RI�SURWRW\SH�$��7DEOH������7KLV�IDFW�UHYHDOHG�KLJKHU�VWDELOLW\�RI�WKH�SKHQROV�LQ�SURWRW\SH�%�GXULQJ�RLO�GLJHVWLRQ��2Q�WKH�RWKHU�KDQG��WKH�H[WUHPH�FRQGLWLRQV�RI�WHPSHUDWXUH�DQG�SUHVVXUH�UHDFKHG�GXULQJ�WKH�SUHSDUDWLRQ�RI�WKH�$6(�H[WUDFW��XVHG�WR�SUHSDUH� SURWRW\SH� &�� PD\� KDYH� OHG� WR� WKH� K\GURO\VLV� RI� WKH� SRO\PHULF� IRUPV� RI�VHFRLULGRLGV��7KXV�� DOPRVW� DOO� WKH� FRPSRXQGV� LQFRUSRUDWHG� LQWR� WKH� RLO�ZHUH� LQ� WKHLU�IUHH�IRUP��PRQRPHUV���ZKLFK�DUH�UDWKHU�XQVWDEOH�GXULQJ�JDVWULF�GLJHVWLRQ��

Page 212: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

7DEOH�����$PRXQWV�RI�SKHQROV�LQ�DTXHRXV�PLFHOODU�IUDFWLRQ�DIWHU�LQ�YLWUR�GLJHVWLRQ�RI�FRQWURO��YLUJLQ�ROLYH�RLO��DQG�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLOV���

*DVWULF�GLJHVWLRQ�3KHQROLF�JURXSV� &RQWURO� 3URWRW\SH�$� 3URWRW\SH�%� 3URWRW\SH�&�7\URVRO� ����� ����� ����� �����+\GUR[\W\URVRO� ����� ���� ���� �����

7RWDO�SKHQ\O�DOFRKROV� ����� ������ ������ �����

9DQLOOLQ� ���� ���� ���� ����S�FRXPDULF�DFLG� ���� ���� ���� ����9DQLOOLF�DFLG� ���� ���� ���� ����&DIIHLF�DFLG� ���� ���� ���� ����

7RWDO�SKHQROLF�DFLGV� ���� ���� ���� �����

2OHXURSHLQ� ���� ���� ���� ��������'+3($�$&� ���� ����� ����� ����(OHQROLF�DFLG� ���� ���� ���� ��������'+3($�('$� ���� ������ ������ ����S�+3($�('$� ����� ����� ����� �����/LJVWURVLGH�GHULYDWLYH� ����� ���� ���� �����S�+3($�($� ����� ����� ����� �����2OHXURSHLQ�GHULYDWLYH� ���� ����� ����� ���������'+3($�($� ����� ���� ���� �����0(�����'+3($�($� ���� ���� ���� ����7RWDO�VHFRLULGRLGV� ���� ������ ������ ������3LQRUHVLQRO� ���� ���� ���� ����$FHWR\SLQRUHVLQRO� ����� ����� ����� ����

7RWDO�OLJQDQV� ����� ����� ����� �����$SLJHQLQ� ���� ���� ���� ����/XWHROLQ� ���� ���� ���� ����$SLJHQLQ���2�JOXFRVLGH� ���� ���� ���� ����/XWHROLQ���2�JOXFRVLGH� ���� ���� ���� ����5XWLQ� ���� ���� ���� ����

7RWDO�IODYRQRLGV� ���� ����� ����� ����7RWDO� ���� ������ ������ ������

5HVXOWV�DUH�H[SUHVVHG�DV�WRWDO�QPRO�RI�SKHQRO�LQ�DTXHRXV�PLFHOODU�IUDFWLRQ�SHU�JUDP�RI�ROLYH�RLO�GLJHVWHG��$OO�WKH�56'�DUH�ORZHU�WKDQ������Q ���

� �

Page 213: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

7DEOH�����FRQWLQXDWLRQ���$PRXQWV�RI�SKHQROV�LQ�DTXHRXV�PLFHOODU�IUDFWLRQ�DIWHU�LQ�YLWUR�GLJHVWLRQ�RI�FRQWURO��YLUJLQ�ROLYH�RLO��DQG�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLOV���

5HVXOWV�DUH�H[SUHVVHG�DV�WRWDO�QPRO�RI�SKHQRO�LQ�DTXHRXV�PLFHOODU�IUDFWLRQ�SHU�JUDP�RI�ROLYH�RLO�GLJHVWHG��$OO�WKH�56'�DUH�ORZHU�WKDQ������Q ���

'XRGHQDO�GLJHVWLRQ�3KHQROLF�JURXSV� &RQWURO� 3URWRW\SH�$� 3URWRW\SH�%� 3URWRW\SH�&�7\URVRO� ����� ����� ����� �����+\GUR[\W\URVRO� ����� ���� ���� �����

7RWDO�SKHQ\O�DOFRKROV� ����� ������ ������ ������

9DQLOOLQ� ���� ���� ���� ����S�FRXPDULF�DFLG� ���� ���� ���� ����9DQLOOLF�DFLG� ���� ���� ���� ����&DIIHLF�DFLG� ���� ���� ���� ����

7RWDO�SKHQROLF�DFLGV� ���� ���� ���� ����

2OHXURSHLQ� ���� ���� ���� ��������'+3($�$&� ���� ���� ���� ����(OHQROLF�DFLG� ���� ����� ����� ���������'+3($�('$� ���� ����� ����� �����S�+3($�('$� ���� ����� ���� ����/LJVWURVLGH�GHULYDWLYH� ���� ����� ����� ����S�+3($�($� ���� ���� ���� ����2OHXURSHLQ�GHULYDWLYH� ���� ���� ���� ��������'+3($�($� ���� ����� ����� �����0(�����'+3($�($� ���� ���� ���� ����7RWDO�VHFRLULGRLGV� ����� ���� ���� �����3LQRUHVLQRO� ���� ���� ���� ����$FHWR\SLQRUHVLQRO� ����� ����� ����� �����

7RWDO�OLJQDQV� ����� ����� ����� �����$SLJHQLQ� ���� ���� ���� ����/XWHROLQ� ���� ���� ���� ����$SLJHQLQ���2�JOXFRVLGH� ���� ���� ���� ����/XWHROLQ���2�JOXFRVLGH� ���� ���� ���� ����5XWLQ� ���� ���� ���� ����

7RWDO�IODYRQRLGV� ���� ����� ����� �����7RWDO� ���� ���� ���� ����

Page 214: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

,Q� DGGLWLRQ� WR� GHWHUPLQH� WKH� VWDELOLW\� XQGHU� JDVWULF� DQG� GXRGHQDO� GLJHVWLRQ�FRQGLWLRQV�� WKH� FRQFHQWUDWLRQ� RI� SKHQROLF� LQ� VROXWLRQ� �DTXHRXV� PLFHOODU� IUDFWLRQ���PDLQO\�DIWHU�WKH�GXRGHQDO�GLJHVWLRQ��LV�DQ�LPSRUWDQW�IDFWRU�LQ�GHWHUPLQLQJ�WKH�SRWHQWLDO�ELRDYDLODELOLW\��,W�LV�NQRZQ�WKDW�WKH�UDWH�DW�ZKLFK�SKHQROLFV�DUH�WDNHQ�XS�E\�HQWHURF\WHV�IURP� DTXHRXV� HQYLURQPHQWV� �WKH� ILUVW� VWHS� LQ� DEVRUSWLRQ�� LV� GHSHQGHQW� RQ� WKHLU�FRQFHQWUDWLRQ� LQ� VROXWLRQ��&RQVHTXHQWO\�� WKH�SUHSDUDWLRQ�RI�ROLYH�RLO� ULFK� LQ�SKHQROLF�FRPSRXQGV�PD\�UHVXOW� LQ�DQ� LQFUHDVH� LQ� WKH�ELRDYDLODELOLW\�RI�SKHQROV� LQ�SODVPD�DQG�WKDW�PD\�HQKDQFH�WKH�KHDOWK\�SURSHUWLHV�RI�ROLYH�RLO��+RZHYHU��WKHVH�SURPLVLQJ�UHVXOWV�REWDLQHG�LQ�WKH�LQ�YLWUR�GLJHVWLRQ�VKRXOG�EH�FRQILUPHG�LQ�YLYR�E\�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�PHWDEROLWHV� LQ�SODVPD�VDPSOHV�DIWHU� WKH�FRQVXPSWLRQ�RI�HQULFKHG�YLUJLQ�ROLYH�RLOV��

2Q� WKH�EDVLV�RI� WKH�UHVXOWV�� WKH�VXLWDELOLW\�RI�DOO� WKH�HQULFKHG�ROLYH�RLOV�GHYHORSHG�ZDV� FRQILUPHG� E\� WKH� DQDO\VLV� RI� GLIIHUHQW� TXDOLW\� DQG� FRPSRVLWLRQ� SDUDPHWHUV��3URWRW\SHV�$�DQG�%�SUHVHQWHG�KLJKHU�FRQWHQW�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�WKDQ�SURWRW\SH�&��ZKLFK� FRXOG� VXJJHVW� WKDW� WKH� IRUPHU� DUH� SUHIHUDEOH� WR� WKH� ODWWHU��7KH� VDPH�ZDV� DOVR�REVHUYHG� LQ� WKH�EHKDYLRU�RI� WKH�SRO\SKHQROV�GXULQJ� WKH� VLPXODWHG� LQ� YLWUR� GLJHVWLRQ��+RZHYHU�� WKH�R[\JHQ� UDGLFDO� DEVRUEDQFH�FDSDFLW\� �25$&�YDOXH��RI� WKH�SURWRW\SH�&�WRJHWKHU� ZLWK� WKH� VLPSOH� SURFHGXUH� WR� SKHQRO� H[WUDFW� SUHSDUDWLRQ�� UHYHDOHG� WKH�SRWHQWLDO�LQWHUHVW�RI�SURWRW\SH�&��,Q�DGGLWLRQ��WKH�SUHVHQFH�RI�EDG�VPHOOV�DQG�IODYRUV�LQ�SURWRW\SHV�$�DQG�%��DV�FRQVHTXHQFH�RI�WKH�XVH�RI�HWK\O�DFHWDWH�GXULQJ�SKHQRO�H[WUDFW�SUHSDUDWLRQ��FRXOG�GHFUHDVH�FRQVXPHU�DFFHSWDQFH�RI� WKHVH�SKHQRO�HQULFKHG�RLOV��7KLV�VXJJHVWV�WKDW�WKH�FKRLFH�RI�WKH�EHVW�SURWRW\SH�RI�WKH�HQULFKHG�ROLYH�RLO�VKRXOG�WDNH�LQWR�FRQVLGHUDWLRQ�QRW�RQO\� WKHLU�SKHQROLF�FRPSRVLWLRQ�EXW�DOVR�RWKHU�SDUDPHWHUV�� VXFK�DV�WKH�VHQVRULDO�DQG�WKH�IHDVLELOLW\�RI�LPSOHPHQWLQJ�WKH�SURFHVV�RI�REWDLQLQJ�WKH�SKHQROLF�H[WUDFW�LQ�WKH�IRRG�LQGXVWU\���

$FNQRZOHGJHPHQWV��

7KLV� ZRUN� ZDV� VXSSRUWHG� E\� WKH� 6SDQLVK� 0LQLVWU\� RI� (GXFDWLRQ� DQG� 6FLHQFH��ILQDQFLQJ�WKH�SURMHFW�$*/�����������&������$/,�DQG�WKH�JUDQW�UHFHLYHG�E\�0DQXHO�6XDUH]��%(6��������������

$EEUHYLDWLRQV�XVHG�

9:��YHJHWDWLYH�ZDWHU��65��VROLG�UHVLGXH��65S��SXULILHG�VROLG�UHVLGXH�H[WUDFW��65QS��VROLG�UHVLGXH�H[WUDFW�ZLWKRXW�SXULILFDWLRQ��$6(��DFFHOHUDWHG�VROYHQW�H[WUDFWLRQ��25$&��

Page 215: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

R[\JHQ� UDGLFDO� DEVRUEDQFH� FDSDFLW\�� $$3+�� ����D]RELV���PHWK\OSURSLRQDPLGH��GLK\GURFKORULGH��83/&��XOWUD�SHUIRUPDQFH�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\��(6,��HOHFWUR�VSUD\�LRQL]DWLRQ��'$'��GLRGH�DUUD\�GHWHFWRU��06�06��WDQGHP�PDVV�GHWHFWRU��650��VHOHFWHG�UHDFWLRQ�PRQLWRULQJ��3F��SURWHFWLRQ�FRHIILFLHQW��3&$2�� WRWDO�SKHQROV� �PHDVXUHG�ZLWK�WKH� )ROLQ�&LRFDOWHDX� DVVD\�� DGGHG� WR� WKH� ROLYH� RLO� H[SUHVVHG� DV� PJ� FDIIHLF� DFLG�HTXLYDOHQWV�NJ� RLO�� 3&(�� WRWDO� SKHQRO� FRQWHQW� �PHDVXUHG� ZLWK� WKH� )ROLQ�&LRFDOWHDX�DVVD\��RI�WKH�H[WUDFW�LQ�PJ�FDIIHLF�DFLG�J�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW�

���5HIHUHQFHV�

$UWDMR��/��6���5RPHUR��0��3���0RUHOOy��-�5���0RWLOYD��0��-����������(QULFKPHQW�RI�UHILQHG�ROLYH�RLO�ZLWK�SKHQROLF�FRPSRXQGV��HYDOXDWLRQ�RI�WKHLU�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�DQG�WKHLU�HIIHFW�RQ�WKH�ELWWHU�LQGH[��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

$UWDMR�� /�� 6��� 5RPHUR�� 0�� 3��� 6XiUH]�� 0��� 0RWLOYD�� 0�� -�� �������� 3DUWLWLRQ� RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�GXULQJ�WKH�YLUJLQ�ROLYH�RLO�LQGXVWULDO�H[WUDFWLRQ�SURFHVV��(XURSHDQ�)RRG�5HVHDUFK�DQG�7HFKQRORJ\�������������SS�����������

%RXD]L]��0���)NL��,���-HPDL��+���$\DGL��0���6D\DGL��6����������(IIHFW�RI�VWRUDJH�RQ�UHILQHG�DQG�KXVN�ROLYH�FRPSRVLWLRQ��VWDELOL]DWLRQ�E\�DGGLWLRQ�RI�QDWXUDO�IURP�&KHPODOL�ROLYH�OHDYHV��)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�����������

&RYDV�� 0�� ,�� �������� 2OLYH� RLO� DQG� FDUGLRYDVFXODU� V\VWHP�� 3KDUPDFRORJLFDO�5HVHDUFK����������SS�����������

&KXQ��2�.���.LP��'��2��� 6PLWK��1��� 6FKURHGHU��'���+DQ�� -�.��� /HH��&�<�� ��������'DLO\� FRQVXPSWLRQ� RI� SKHQROLFV� DQG� WRWDO� DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� IURP� IUXLW� DQG�YHJHWDEOHV� LQ� WKH�$PHULFDQ�GLHW��-RXUQDO�RI� WKH�6FLHQFH�RI�)RRG�DQG�$JULFXOWXUH����������������������

(VWUXFK��5���0DUWtQH]�*RQ]iOH]��0���&RUHOOD�'���6DODV�6DOYDGy��-���5XL]�*XWLpUUH]��9���&RYDV��0��,���)LRO��0���*yPH]�*UDFLD��(���/ySH]�6DEDWHU��0���9LQ\ROHV��(���$UyV��)��� &RQGH�� 0��� /DKR]�� &��� /DSHWUD�� -��� 6iH]�� *��� 5RV�� (�� �������� (IIHFWV� RI� D�PHGLWHUUDQHDQ�VW\OH�GLHW�RQ�FDUGLRYDVFXODU�ULVN�IDFWRUV��$�UDQGRPL]HG�WULDO��$QQDOV�RI�,QWHUQDO�0HGLFLQH�����������SS��������

(8�� �������� ,PSURYHPHQW� RI� ROLYH� RLO� TXDOLW\� E\� E\RWHFKQRORJLFDO� PHDQV�� )LQDO�7HFKQLFDO�5HSRUW��3URMHFW�$,5��&7���������(XURSHDQ�8QLRQ��%UXVVHOV��%HOJLXP������

Page 216: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

)HUQiQGH]�%RODxRV�� -��� 5RGUtJXH]�� *���� 5RGUtJXH]�� 5��� +HUHGLD��$��� *XLOOpQ�� 5���-LPpQH]��$�� ��������3URGXFWLRQ� LQ� ODUJH�TXDQWLWLHV�RI�KLJKO\�SXULILHG�K\GUR[\W\URVRO�IURP� OLTXLG�VROLG�ZDVWH� RI� WZR�SKDVH� ROLYH� RLO� SURFHVVLQJ� RU� ³$OSHUXMR´�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

*LO�,]TXLHUGR��$���=DIULOOD��3���7RPiV�%DUEHUiQ��)��$����������$Q�LQ�YLWUR�PHWKRG�WR�VLPXODWH�SKHQROLF�FRPSRXQG�UHOHDVH�IURP�WKH�IRRG�PDWUL[�LQ�WKH�JDVWURLQWHVWLQDO�WUDFW��(XURSHDQ�)RRG�5HVHDUFK�DQG�7HFKQRORJ\�����������SS�����������

*yPH]�&DUDYDFD�� $�� 0��� &HUUHWDQL�� /��� %HQGLQL�� $��� 6HJXUD�&DUUHWHUR�� $���)HUQiQGH]�*XWLpUUH]�� $��� /HUFNHU�� *�� �������� (IIHFW� RI� ILOWUDWLRQ� V\VWHPV� RQ� WKH�SKHQROLF�FRQWHQW�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�E\�+3/&�'$'��06'��$PHULFDQ�-RXUQDO�RI�)RRG�7HFKQRORJ\���������SS�����������

*XWLpUUH]�5RVDOHV��)���3HUGLJXHUR��6���*XWLpUUH]��5���2OtDV��-��0����������(YDOXDWLRQ�RI� WKH� ELWWHU� LQGH[� WDVWH� LQ� YLUJLQ� ROLYH� RLO�� -RXUQDO� RI� WKH� $PHULFDQ� 2LO� &KHPLVWV�6RFLHW\����������SS������������

+XDQJ�� '��� 2X�� %��� +DPSVFK�:RRGLOO��0��� )ODQDJDQ�� -��� 3ULRU�� 5�� �������� +LJK�WKURXJKSXW�DVVD\�RI�R[\JHQ�UDGLFDO�DEVRUEDQFH�FDSDFLW\��25$&��XVLQJ�D�PXOWLFKDQQHO�OLTXLG� KDQGOLQJ� V\VWHP� FRXSOHG� ZLWK� D� PLFURSODWH� IOXRUHVFHQFH� UHDGHU� LQ� ���ZHOO�IRUPDW���-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

-DSyQ�/XMiQ��5��� /XTXH� GH�&DVWUR��0�'�� �������� /LTXLG�OLTXLG� H[WUDFWLRQ� IRU� WKH�HQULFKPHQW� RI� HGLEOH� RLOV� ZLWK� ELRSKHQROV� IURP� ROLYH� OHDI� H[WUDFWV�� � -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

0DUUXJDW�� -��� &RYDV��0�� ,��� )LWy��0��� 6FKU|GHU�� +���0LUy�&DVDV�� (��� *LPHQR�� (���/ySH]�6DEDWHU��0��&���GH�OD�7RUUH��5���)DUUp��0���62/26�5HVHDUFKHUV����������(IIHFWV�RI� GLIIHULQJ� SKHQROLF� FRQWHQW� LQ� GLHWDU\� ROLYH� RLOV� RQ� OLSLGV� DQG� /'/� R[LGDWLRQ��$�UDQGRPL]HG�FRQWUROOHG�WULDO��(XURSHDQ�-RXUQDO�RI�1XWULWLRQ����������SS����������

0tQJXH]�0RVTXHUD�� 0�� ,��� 5HMDQR�� /��� *DQGXO�� %��� 6iQFKH]��$�� +��� *DUULGR�� -���������� &RORU�SLJPHQW� FRUUHODWLRQ� LQ� YLUJHQ� ROLYH� RLO�� -RXUQDO� RI� WKH� $PHULFDQ� 2LO�&KHPLVWV�6RFLHW\������SS�����������

1LQIDOL��3���0HD��*���*LRUJLQL��6���5RFFKL��0���%DFFKLRFFD��0����������$QWLR[LGDQW�FDSDFLW\� RI� YHJHWDEOHV�� VSLFHV� DQG� GUHVVLQJV� UHOHYDQW� WR� QXWULWLRQ��%ULWLVK� -RXUQDO� RI�1XWULWLRQ����������SS�����������

2ELHG��+��.���%HGJRRG�-U���'��5���3UHQ]OHU��3��'���5REDUGV��.����������%LRVFUHHQLQJ�

Page 217: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV��

� ����

RI�$XVWUDOLDQ�ROLYH�PLOO�ZDVWH� H[WUDFWV��ELRSKHQRO�FRQWHQW�� DQWLR[LGDQW�� DQWLPLFURELDO�DQG�PROOXVFLFLGDO�DFWLYLWLHV��)RRG�DQG�&KHPLFDO��7R[LFRORJ\����������SS�������������

3DLYD�0DUWLQV��)���)HUQDQGHV��-���6DQWRV��9���6LOYD��/���%RUJHV��)���5RFKD��6���%HOR��/���6DQWRV�6LOYD��$����������3RZHUIXO�SURWHFWLYH�UROH�RI�����GLK\GUR[\SKHQ\OHWKDQRO�HOHQROLF�DFLG�GLDOGHK\GH�DJDLQVW�HU\WKURF\WH�R[LGDWLYH�LQGXFHG�KHPRO\VLV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�����������

3LQHQW��0��� &DVWHOO��$��� %DLJHV�� ,���0RQWDJXW�� *���$UROD�� /���$UGpYRO��$�� ��������%LRDFWLYLW\�RI� IODYRQRLGV�RQ� LQVXOLQ�VHFUHWLQJ�FHOOV��&RPSUHKHQVLYH�5HYLHZV� LQ�)RRG�6FLHQFH�DQG�)RRG�6DIHW\���������SS�����������

3ULRU��5�/���+RDQJ��+���*X��/���:X��;���%DFFKLRFFD��0���+RZDUG��/���+DPSVFK�:RRGLOO�� 0��� +XDQJ�� '��� 2X�� %��� -DFRE�� 5�� �������� $VVD\V� IRU� K\GURSKLOLF� DQG�OLSRSKLOLF� DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� �R[\JHQ� UDGLFDO� DEVRUEDQFH� FDSDFLW\� �25$&)/��� RI�SODVPD� DQG� RWKHU� ELRORJLFDO� DQG� IRRG� VDPSOHV�� -RXUQDO� RI� $JULFXOWXUDO� DQG� )RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

3ULRU�� 5�� /��� :X�� ;��� 6FKDLFK�� .�� �������� 6WDQGDUGL]HG� PHWKRGV� IRU� WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�DQG�SKHQROLFV�LQ�IRRGV�DQG�GLHWDU\�VXSSOHPHQWV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

5RLJ��$���&D\XHOD��0��/���6iQFKH]�0RQHGHUR��0��$����������$Q�RYHUYLHZ�RQ�ROLYH�PLOO�ZDVWHV�DQG�WKHLU�YDORULVDWLRQ�PHWKRGV��:DVWH�PDQDJHPHQW����������SS������������

5XDQR�� -��� /ySH]�0LUDQGD�� -��� )XHQWHV�� )��� 0RUHQR�� -�� $��� %HOOLGR�� &��� 3pUH]�0DUWtQH]��3���/R]DQR��$���*yPH]��3���-LPpQH]��<���3pUH]�-LPpQH]��)����������3KHQROLF�FRQWHQW� RI� YLUJLQ� ROLYH� RLO� LPSURYHV� LVFKHPLF� UHDFWLYH� K\SHUHPLD� LQ�K\SHUFKROHVWHUROHPLF� SDWLHQWV�� -RXUQDO� RI� WKH� $PHULFDQ� &ROOHJH� RI� &DUGLRORJ\�� ���������SS�������������

6FKHXHUPDQQ��(���&HD��0���6FKRFK��6���2MHGD��0���,KO��0����������6WDELOLW\�VWXG\�RI�HGLEOH�VXQIORZHU�RLO�FRORUHG�ZLWK�FKORURSK\OO�SLJPHQWV�DQG�ZLWK�DGGLWLRQ�RI�RUHJDQR�ROHRUHVLQ��2ULJDQXP�YXOJDUH�/���GXULQJ�WKH�VWRUDJH�LQ�GDUNQHVV��*UDVDV�\�$FHLWHV����������SS�����������

6ROHU��$��� 5RPHUR�� 0�� 3��� 0DFLj��$��� 6DKD�� 6��� )XUQLVV�� &�� 6�� 0��� .URRQ�� 3�$���0RWLOYD�� 0�� -�� �������� 'LJHVWLRQ� VWDELOLW\� DQG� HYDOXDWLRQ� RI� WKH� PHWDEROLVP� DQG�WUDQVSRUW�RI�ROLYH�RLO�SKHQROV�LQ�WKH�KXPDQ�VPDOO�LQWHVWLQDO�HSLWKHOLDO�&DFR���7&��FHOO�OLQH��)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�����±�����

Page 218: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����(QULTXHFLPLHQWR�DFHLWHV�����������������������������������������������������������������������������

����

6SDQLVK�DJHQF\�IRU�ROLYH�RLO�GDWDEDVH��������

6XiUH]�� 0��� 0DFLj��$��� 5RPHUR�� 0�� 3��� 0RWLOYD�� 0�� -�� �������� ,PSURYHG� OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\�PHWKRG�IRU�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$��������������SS���������

6XiUH]��0���5RPHUR��0�3���5DPR��7���0DFLj��$���0RWLOYD��0��-�� ��������0HWKRGV�IRU� SUHSDULQJ� SKHQROLF� H[WUDFWV� IURP� ROLYH� FDNH� IRU� SRWHQWLDO� DSSOLFDWLRQ� DV� IRRG�DQWLR[LGDQWV���-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

9i]TXH]�5RQFHUR�� $��� -DQHU� GHO� 9DOOH�� &��� -DQHU� GHO� 9DOOH�� /�� ��������'HWHUPLQDFLyQ�GH�ORV�SROLIHQROHV�WRWDOHV��*UDVDV�\�DFHLWHV������SS�����������

9LVLROL��)���5RPDQL��$���0XOLQDFFL��1���=DULQL��6���&RQWH��'���9LQFLHUL��)��)���*DOOL��&�� �������� $QWLR[LGDQW� DQG� RWKHU� ELRORJLFDO� DFWLYLWLHV� RI� ROLYH� PLOO� ZDVWH� ZDWHUV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS��������������

9LVLROL��)���*DOOL��&���%RUQHW��)���0DWWHL��$���3DWHOOL��5���*DOOL��*���&DUXVR��'����������2OLYH�RLO�SKHQROLFV�DUH�GRVH�GHSHQGHQWO\�DEVRUEHG�LQ�KXPDQV��)(%6�/HWWHUV�������������SS������������

:HLQEUHQQHU�� 7��� )LWy�� 0��� GH� OD� 7RUUH�� 5��� 6DH]�� *�� 7��� 5LMNHQ�� 3��� 7RUPRV�� &���&RROHQ��6���$OEDODGHMR��0��)���$EDQDGHV��6���6FKURGHU��+���0DUUXJDW��-���&RYDV��0��,����������2OLYH�RLOV�KLJK�LQ�SKHQROLF�FRPSRXQGV�PRGXODWH�R[LGDWLYH�DQWLR[LGDWLYH�VWDWXV�LQ�PHQ��-RXUQDO�RI�1XWULWLRQ�����������SS�������������

Page 219: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������

3XEOLFDFLyQ���6WXG\�RI�VWDELOLW\�GXULQJ�VWRUDJH�RI�D�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLO�

0DQXHO�6XiUH]��0DULD�3D]�5RPHUR��7RPiV�5DPR��0DULD�-RVp�0RWLOYD��(XURSHDQ�-RXUQDO�RI�/LSLG�6FLHQFH�DQG�7HFKQRORJ\�

�(Q�UHYLVLyQ����

Page 220: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR�������������������������������������������������������������

����

�����������������������������

Page 221: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��

6WXG\�RI�VWDELOLW\�GXULQJ�VWRUDJH�RI�D�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLO�

0DQXHO�6XiUH]��0DULD�3D]�5RPHUR��7RPiV�5DPR��0DULD�-RVp�0RWLOYD� �)RRG�7HFKQRORJ\�'HSDUWPHQW��;D57$�739��(VFXHOD�7pFQLFD�6XSHULRU�GH�,QJHQLHUtD�$JUDULD��8QLYHUVLW\�RI�/OHLGD��$Y�$OFDOGH�5RYLUD�5RXUH������������/OHLGD��6SDLQ�

�$EVWUDFW�

7KH� HIIHFW� RI� LQFRUSRUDWLQJ� DQ� HPXOVLILHU� WR� VWDELOL]H� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV�DGGHG� LQ� WKH� SUHSDUDWLRQ� RI� DQ� HQULFKHG� ROLYH� RLO� ZDV� HYDOXDWHG�� 7ZR� HPXOVLILHUV��OHFLWKLQ�DQG�PRQRJO\FHULGHV��ZHUH�VWXGLHG��7KH�UHVXOWV�VKRZHG�OHFLWKLQ�WR�EH�WKH�PRVW�FRQYHQLHQW��GXH�WR�WKH�LQFUHDVH�LQ�WKH�YDOXH�RI�WKH�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�LQ�WKH�5DQFLPDW�WHVW� RI� WKH� SKHQRO�HQULFKHG� RLO� LQ� UHODWLRQ� WR� WKH� HQULFKPHQWV� SUHSDUHG� ZLWK�PRQRJO\FHULGHV��$IWHU� WKDW�� WKH�VKHOI� OLIH�RI� WKH�SUHSDUHG�RLOV�ZDV�HYDOXDWHG�GXULQJ�D�SHULRG� RI� ���� GD\V� RI� VWRUDJH� DW� ���� &� LQ� WKH� GDUN�� 2LO� TXDOLW\� SDUDPHWHUV�� WRWDO�SKHQROLF� FRQWHQW�� ELWWHUQHVV� LQGH[� DQG� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� ZHUH� VWXGLHG� GXULQJ� WKH�VWRUDJH�SHULRG��$GGLWLRQDOO\��WKH�SKHQROLF�FRPSRVLWLRQ�DQG�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\��ZLWK�WKH�25$&�DVVD\��ZHUH�HYDOXDWHG�DW�WKH�HQG�RI�WKH�VWRUDJH��7KH�SKHQROLF�HQULFKPHQW�RI�WKH� RLOV� DOORZHG� WKH� VKHOI� OLIH� RI� WKH� RLOV� WR� EH� H[WHQGHG� FRPSDUHG�ZLWK� WKH� FRQWURO��YLUJLQ�ROLYH�RLO�ZLWKRXW�SKHQRO� DGGLWLRQ��� GHOD\LQJ� WKH� DSSHDUDQFH�RI�SHUR[LGHV� DQG�LPSURYLQJ� WKHLU� R[LGDWLYH� VWDELOLW\�� ,Q� DGGLWLRQ�� WKH� KLJKHU� FRQWHQW� RI� SKHQROLF�FRPSRXQGV� LQ� WKH� RLOV� DW� DOO� VWDJHV� RI� VWRUDJH� LV� GHVLUDEOH� LQ� RUGHU� WR� LQFUHDVH� WKH�LQWDNH�RI�WKHVH�EHQHILFLDO�FRPSRXQGV���

.H\ZRUGV��SKHQRO�HQULFKPHQW��HPXOVLILHUV��ROLYH�RLO��SRO\SKHQROV��25$&��

Page 222: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR�������������������������������������������������������������

����

���,QWURGXFWLRQ�

7KH� LQFUHDVLQJ� LQWHUHVW� RI� FRQVXPHUV� LQ� KHDOWK\�� PRUH� QDWXUDO� SURGXFWV��PDQXIDFWXUHG�ZLWKRXW� WKH�XVH�RI� V\QWKHWLF� DQWLR[LGDQWV�� KDV� OHG� WKH� IRRG� LQGXVWU\� WR�VHDUFK�IRU�QHZ�VRXUFHV�RI�FRPSRXQGV�WKDW�FRXOG�EH�XVHG�DV�DGGLWLYHV��,Q�WKLV�VHDUFK��SKHQROLF�FRPSRXQGV��ZKLFK�DUH�ZLGHO\�VSUHDG�LQ�SODQWV��KDYH�HDUQHG�DWWHQWLRQ�GXH�WR�WKHLU�ZLGH�VSHFWUD�RI�SURSHUWLHV��/��%UDYR��������5\DQ�HW�DO����������

9LUJLQ�ROLYH�RLO��ZKRVH�FRQVXPSWLRQ� LV�EHOLHYHG� WR�KDYH�D�GLUHFW� LQIOXHQFH�RQ� WKH�UHGXFWLRQ� RI� FRURQDU\� KHDUW� GLVHDVHV�� LV� FKDUDFWHUL]HG� E\� LWV� FRQWHQW� RI� SKHQROLF�FRPSRXQGV�WKDW�WKH�UHILQHG�ROLYH�RLOV�GR�QRW�FRQWDLQ��(VWUXFK�HW�DO����������,Q�DGGLWLRQ�WR�WKH�LQ�YLWUR�DFWLYLWLHV��6XiUH]�HW�DO�������D��2ELHG�HW�DO����������WKH�LGHQWLILFDWLRQ�RI�WKHVH�FRPSRXQGV�DQG�UHODWHG�PHWDEROLWHV�LQ�SODVPD�DQG�XULQH�VDPSOHV�DIWHU�WKH�LQWDNH�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�ZLWK�KLJK�SKHQROLF�FRQWHQW��9LVLROL�HW�DO���������6XDUH]�HW�DO�������E��KDV� SRLQWHG� WR� WKHLU� ELRDYDLODELOLW\�� UHLQIRUFLQJ� YLUJLQ� ROLYH� RLO� DV� QDWXUDO� VRXUFH� RI�KHDOWK\�FRPSRXQGV��+RZHYHU�� VRPH�VWXGLHV�KDYH�VXJJHVWHG� WKDW�RQO\��������RI� WKH�SKHQROLF�FRQWHQW�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�LV�DEVRUEHG�E\�KXPDQV��9LVVHUV�HW�DO����������7KLV��WRJHWKHU� ZLWK� WKH� OLPLWHG� GDLO\� LQWDNH� RI� ROLYH� RLO� �GXH� WR� LWV� KLJK� FDORULF� FRQWHQW���UHGXFHV� WKH� LPSRUWDQFH� RI� WKLV� SURGXFW� DV� D� VRXUFH� RI� SKHQROV� FRPSDUHG�ZLWK� VXFK�RWKHU�IRRGV�DV�IUXLW�DQG�YHJHWDEOHV��

(QULFKPHQW� RI� IRRGV�� VXFK� DV� PLON� DQG� IUXLW� MXLFHV�� KDV� EHHQ� SURSRVHG� RYHU� WKH�\HDUV� WR� VXSSOHPHQW� WKH� QDWXUDO� GRVH� RI� VRPH� FRPSRXQGV� LQ� IRRGV�� 7KHUHIRUH�� LW� LV�SRVVLEOH� WR� LQFUHPHQW� WKH� LQWDNH� RI� VRPH� VSHFLILF� FRPSRXQGV� OLNH� YLWDPLQV� RU�DQWLR[LGDQWV� WKDW�FRXOG�KDYH�EHHQ� ORVW�GXULQJ� WKH�SURFHVVLQJ� �-DFREV�HW�DO����������$�SRWHQWLDO�HQULFKPHQW�RI�ROLYH�RLO�ZLWK�LWV�RZQ�SRO\SKHQROV�FRXOG�LPSURYH�WKH�OLPLWHG�LQJHVWLRQ�RI�WKHVH�FRPSRXQGV��LQFUHDVLQJ�WKHLU�GDLO\�LQWDNH�ZLWKRXW�WKH�GUDZEDFN�RI�D�KLJKHU�FDORULH�LQWDNH��

2OLYH�FDNH�� WKH�PDLQ�E\�SURGXFW� IURP� WKH�YLUJLQ�ROLYH�RLO� H[WUDFWLRQ�SURFHVV�� KDV�EHHQ�VKRZQ�WR�EH�D�ULFK�VRXUFH�RI� WKHVH�FRPSRXQGV��DQG�FRXOG�EH�XVHG�WR�REWDLQ�DQ�H[WUDFW�FRQWDLQLQJ�WKH�PDLQ�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�YLUJLQ�ROLYH�RLO��,Q�DGGLWLRQ��WKH�GHYHORSPHQW� RI� QHZ� H[WUDFWLRQ� SURFHGXUHV�� VXFK� DV� DFFHOHUDWHG� VROYHQW� H[WUDFWLRQ��$6(��� DOORZV� D� UHGXFWLRQ� RI� WKH� H[WUDFWLRQ� WLPH� DQG� VROYHQW� FRQVXPSWLRQ� ZKLOH�LQFUHDVLQJ�WKH�HIILFLHQF\�RI�H[WUDFWLRQ��6XiUH]�HW�DO�������D����

7KH� GLVSHUVLRQ� RI� SKHQROLF� H[WUDFWV� �GLVVROYHG� LQ� DQ� DTXHRXV� PHGLD�� LQWR� OLSLG�PDWULFHV�LV�FRPSOLFDWHG�GXH�WR�WKH�KLJK�LQVWDELOLW\�RI�WKLV�NLQG�RI�HPXOVLRQV��LQ�ZKLFK�WKHUH�LV�D�QDWXUDO�WUHQG�WRZDUGV�WKH�VHSDUDWLRQ�RI�WKH�RLO�DQG�ZDWHU�SKDVHV��'UHOLFK�HW�DO��� �������7KHUHIRUH�� WKH� VPDOO� GURSOHWV� RI�ZDWHU� GLVSHUVHG� LQ� WKH� RLO� FDQ� DJJUHJDWH�ZKHQ�WKH\�DUH�FORVH�WR�HDFK�RWKHU��,Q�DGGLWLRQ��WKH�DEVHQFH�RI�VWURQJ�UHSXOVLYH�IRUFHV�LQ�

Page 223: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

WKH� FRQWLQXRXV� RLO� SKDVH� FRXOG� SURPRWH� GURSOHW� DJJUHJDWLRQ� �'LFNLQVRQ�� �������7KH�XVH�RI�HPXOVLILHUV�KDV�EHHQ�SURSRVHG�LQ�RUGHU�WR�SUHYHQW�WKHVH�SUREOHPV��7KXV��OHFLWKLQ�DQG�PRQRJO\FHULGHV� DUH� FRPPRQO\� XVHG� LQ� WKH� IRRG� LQGXVWU\� LQ� WKH� IRUPXODWLRQ� RI�GLIIHUHQW�SURGXFWV��VXFK�DV�EXWWHUV��EDE\�IRRG��DQG�LFH�FUHDPV�DPRQJ�RWKHUV��.UDORYD�DQG�6M|EORP���������7KHLU�XVH�LV�DLPHG�DW�LPSURYLQJ�WKH�HPXOVLILFDWLRQ�SURFHVV�LQ�RLO�LQ�ZDWHU� �R�Z�� DQG� ZDWHU�LQ�RLO� �Z�R�� VXVSHQVLRQV� DQG� DYRLGLQJ� WKH� VHSDUDWLRQ� RI�FRPSRQHQWV�RI�IRRG�IRUPXODV��6RPH�DXWKRUV�VXJJHVWHG�WKDW�D�FR�VXUIDFWDQW��LQ�JHQHUDO�D�VKRUW�FKDLQ�DOFRKRO�VXFK�DV�SURSDQRO�RU�HWKDQRO��LV�QHFHVVDU\�WR�DOORZ�WKH�IRUPDWLRQ�RI�WKLV�W\SH�RI�PLFURHPXOVLRQV��6KLQRGD�HW�DO������������

2QH�RI� WKH�PDLQ�FDXVHV�RI� WKH� ORVV�RI�TXDOLW\� LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�GXULQJ�VWRUDJH� LV�R[LGDWLYH� GHJUDGDWLRQ�� DQG� WKH� LPSRUWDQFH� RI� WKH� UROH� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ�SUHYHQWLQJ� WKLV� R[LGDWLRQ� LQ� WKH� RLO� KDV� EHHQ� GHPRQVWUDWHG��$� SUHYLRXV� VWXG\� ZLWK�YLUJLQ� ROLYH� RLOV� IURP� WKH�$UEHTXLQD� FXOWLYDU� VKRZHG� D� QRWLFHDEOH� GHFUHDVH� LQ� WKH�FRQFHQWUDWLRQ� LQ� WKH� SKHQROLF� IUDFWLRQ�� PDLQO\� LQ� VHFRLULGRLGV� GHULYDWLYHV�� DIWHU� ���PRQWKV�RI�VWRUDJH��ZKLOH�OLJQDQV�ZHUH�WKH�PRVW�VWDEOH�SKHQROLF�FRPSRXQGV��0RUHOOy�HW�DO��� ������� �'LIIHUHQW� VWXGLHV� KDYH� FRQILUPHG� WKLV� SKHQROLF� ORVV� GXULQJ� ORQJ�WHUP�VWRUDJH� �XS� WR� ��� PRQWKV�� �*yPH]�$ORQVR� HW� DO��� ������ 5RPDQL� HW� DO��� ������ ZLWK�PRUH�QRWDEOH�ORVVHV�DIWHU�VL[�PRQWKV�RI�VWRUDJH��%DLDQR�HW�DO����������2[LGDWLRQ�VHHPV�WR� SURGXFH� WKH� WUDQVIRUPDWLRQ� RI� VXFK� SKHQROLF� FRPSRXQGV� DV� VHFRLULGRLGV� DQG� WKH�DSSHDUDQFH� RI� R[LGL]HG� IRUPV� RI� WKHP� ZKHQ� YLUJLQ� ROLYH� RLO� LV� VXEPLWWHG� WR� DQ�DFFHOHUDWHG�WUHDWPHQW�DW�����&�IRU�XS�WR���ZHHNV���

7KH� JRDO� RI� WKLV� VWXG\�ZDV� ILUVWO\� WR� HYDOXDWH� WKH� XVH� RI� HPXOVLILHUV� �OHFLWKLQ� RU�PRQRJO\FHULGHV��LQ�WKH�SUHSDUDWLRQ�RI�D�QXWUDFHXWLFDO�ROLYH�RLO�HQULFKHG�ZLWK�SKHQROV��WR� LPSURYH� WKH� GLVSHUVLRQ� DQG� VWDELOL]DWLRQ�RI� WKH�SKHQROLF� H[WUDFW� LQ� WKH� RLO�PDWUL[��2QFH� WKH� EHVW� RSWLRQ� ZDV� VHOHFWHG�� DQG� WDNLQJ� LQWR� DFFRXQW� WKH� VHQVLWLYLW\� RI� WKH�SKHQROV� WR� VWRUDJH�� D� VWXG\� RI� WKH� VKHOI� OLIH� RI� WKH� SUHSDUHG� HQULFKHG� ROLYH� RLO� ZDV�FDUULHG� RXW� WR� HVWDEOLVK� WKH� LQIOXHQFH� RI� WKH� HPXOVLILHU�� 7R� WKLV� HQG�� GLIIHUHQW�SDUDPHWHUV�ZHUH� DQDO\]HG�GXULQJ�D� VWRUDJH�SHULRG�RI�����GD\V�DW� ����&� LQ� WKH�GDUN��7KHVH�ZHUH���L��TXDOLW\�SDUDPHWHUV���LL��WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�DQG�SKHQRO�FRPSRVLWLRQ���LLL��DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�DQG��LY��ELWWHUQHVV�LQGH[��WR�ILQG�RXW�WKH�ORQJ�WHUP�HIIHFWV�RI�WKHVH�HQULFKPHQWV�LQ�WKH�RLOV��7KLV�LV�LPSRUWDQW�WR�JXDUDQWHH�WKH�SKHQROLF�FRQWHQW�RI�WKH�QXWUDFHXWLFDO�ROLYH�RLO�DQG�GHWHUPLQH� WKH�GDWH�RI� WKH�UHFRPPHQGHG�FRQVXPSWLRQ� WKDW�ZRXOG�HQVXUH�D�VSHFLILF�FRQWHQW����

����0DWHULDO�DQG�PHWKRGV�

Page 224: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR�������������������������������������������������������������

����

�����6DPSOHV�

7KH�VDPSOHV�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�XVHG�DV�WKH�PDWUL[�LQ�WKH�SKHQROLF�HQULFKPHQW�ZHUH�IURP� WKH� 6LXUDQD� 3URWHFWHG� 'HQRPLQDWLRQ� RI� 2ULJLQ� �&DWDORQLD�� 6SDLQ��� ZKLFK� LV�SURGXFHG�H[FOXVLYHO\�IURP�WKH�$UEHTXLQD�FXOWLYDU��2Q�WKH�RWKHU�KDQG��WKH�VDPSOHV�RI�ROLYH�FDNH��XVHG�WR�REWDLQ�WKH�SKHQROLF�H[WUDFW��ZHUH�WDNHQ�IURP�D�FRPPHUFLDO�ROLYH�RLO�PLOO�IURP�WKH�ROLYH�JURZLQJ�DUHD�RI�/HV�*DUULJXHV��&DWDORQLD��6SDLQ���ZKLFK�ZRUNV�E\�WKH�WZR�SKDVH�FHQWULIXJDWLRQ�V\VWHP��7KHVH�VDPSOHV�ZHUH�WDNHQ�DW�WKH�GHFDQWHU�RXWOHW�DQG� OLTXLG�QLWURJHQ�ZDV� LPPHGLDWHO\�DGGHG� WR�DYRLG�R[LGDWLYH�GDPDJH��7KH�VDPSOHV�ZHUH�VWRUHG�DW������&�XQWLO�WKH�H[WUDFWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV���

7KH� OHFLWKLQ� XVHG� ZDV� (PXOSXU70� �&DUJLOO�� %DUFHORQD�� 6SDLQ�� DQG� WKH�PRQRJO\FHULGH�PL[WXUH�ZDV�0\YHURO���±���.�IURP�4XHVW�,QWHUQDWLRQDO��1DDUGHQ��7KH�1HWKHUODQGV���

������&KHPLFDOV�DQG�UHDJHQWV�

$SLJHQLQ�� DSLJHQLQ���2�JOXFRVLGH�� OXWHROLQ�� OXWHROLQ� ��2�JOXFRVLGH�� ROHXURSHLQ��UXWLQ�� W\URVRO�� DQG� YDQLOOLQ� ZHUH� SXUFKDVHG� IURP� ([WUDV\QWKHVH� �*HQD\�� )UDQFH���+\GUR[\W\URVRO�ZDV�SXUFKDVHG�IURP�6HSUR[�%LRWHFK��6�/���0DGULG��6SDLQ���&DIIHLF��S�FRXPDULF�DQG�YDQLOOLF�DFLGV�DQG� IOXRUHVFHLQ�ZHUH�SXUFKDVHG� IURP�)OXND�&R�� �%XFKV��6ZLW]HUODQG��DQG�����SLQRUHVLQRO�ZDV�DFTXLUHG�IURP�$UER1RYD��7XUNX��)LQODQG���7KH�GLDOGHK\GLF� IRUP� RI� HOHQROLF� DFLG� OLQNHG� WR� K\GUR[\W\URVRO� �����'+3($�('$��� WKH�GLDOGHK\GLF� IRUP� RI� HOHQROLF� DFLG� OLQNHG� WR� W\URVRO� �S�+3($�('$�� DQG� WKH� OLJQDQ�DFHWR[\SLQRUHVLQRO� ZHUH� QRW� DYDLODEOH� FRPPHUFLDOO\� DQG� ZHUH� LVRODWHG� IURP� YLUJLQ�ROLYH� RLO� E\� VHPLSUHSDUDWLYH� +3/&� �$UWDMR� HW� DO��� ������� 0HWK\O�β�F\FORGH[WULQG�50&'�� ZDV� IURP� $OGULFK� �6WHLQKHLP�� *HUPDQ\��� ���¶�D]RELV���DPLGLQR�SURSDQR��GLK\GURFKORULGH��$$3+��DQG�7UROR[�ZHUH�IURP�$FURV�2UJDQLFV��*HHO��%HOJLXP���

$FHWRQLWULOH��+3/&�JUDGH���HWKDQRO��DQG�DFHWLF�DFLG�ZHUH�DOO�SURYLGHG�E\�6FKDUODX�&KHPLH��%DUFHORQD��6SDLQ���:DWHU�ZDV�0LOOL�4�TXDOLW\��0LOOLSRUH�&RUS��%HGIRUG��0$��86$���

����([WUDFWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�IUHH]H�GULHG�ROLYH�FDNH��

Page 225: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

7KH� SKHQROLF� H[WUDFW� ZDV� REWDLQHG� IURP� IUHH]H�GULHG� ROLYH�FDNH� XVLQJ� DQ�DFFHOHUDWHG� VROYHQW� H[WUDFWRU� �$6(� ����� �'LRQH[�� 86$�� IROORZLQJ� WKH� PHWKRG�GHVFULEHG� LQ� RXU� SUHYLRXV� SDSHU� �6XDUH]� HW� DO��� ������� %ULHIO\�� ��� J� RI� IUHH]H�GULHG�ROLYH�FDNH� DQG� �� J� RI� GLDWRPDFHRXV� HDUWK�ZHUH�PL[HG� DQG� LQWURGXFHG� LQ� D� ����P/�H[WUDFWLRQ�FHOO�ZKHUH�WKH�IOXVK�YROXPH�ZDV�VHW�DW������(WKDQRO�ZDWHU���������Y�Y��DW����� &� ZDV� XVHG� DV� WKH� H[WUDFWLRQ� VROYHQW� DQG� WZR� VWDWLF� F\FOHV� RI� �� PLQ� ZHUH�SURJUDPPHG�LQ�HDFK�H[WUDFWLRQ��7KH�H[WUDFW�ZDV�URWDU\�HYDSRUDWHG�WR�HOLPLQDWH�DOO�WKH�HWKDQRO�DQG�WKHQ�IUHH]H�GULHG��/\REHWD��7HOVWDU��6SDLQ��DQG�VWRUHG�DW������&��

7KH�FRPSRVLWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�RI�WKH�H[WUDFW�ZDV�GHWHUPLQHG�E\�83/&�(6,�06�06� �$GGLWLRQDO� ,QIRUPDWLRQ��� %DVLFDOO\� LW� LQFOXGHG� VHFRLULGRLGV� DQG�GHULYDWLYHV� VXFK� DV� ����'+3($�('$�� ����'+3($�($� �ROHXURSHLQ� DJO\FRQH���HOHQROLF�DFLG�DQG�OLJVWURVLGH�GHULYDWLYH��7KLV�JURXS�RI�FRPSRXQGV�UHSUHVHQWV�������RI�WKH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� RI� WKH� H[WUDFW�� 7KH� TXDQWLWLHV� RI� SKHQ\O� DOFRKROV� ��������K\GUR[\W\URVRO� DQG� W\URVRO�� DQG� IODYRQRLGV� ������� �UXWLQ�� DSLJHQLQ�� OXWHROLQ��DSLJHQLQ���2�JOXFRVLGH�DQG�OXWHROLQ���2�JOXFRVLGH��DUH�DOVR�RI�VSHFLDO�LQWHUHVW��

������3KHQROLF�HQULFKPHQW�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�

7R�FDUU\�RXW�WKH�SKHQROLF�HQULFKPHQW�RI�WKH�ROLYH�RLO����PJ�RI�ROLYH�FDNH�SKHQROLF�H[WUDFW�P/�RLO�DQG��������S�Y��RI�HPXOVLILHU��HLWKHU�OHFLWKLQ�RU�PRQRJO\FHULGHV��ZHUH�GLVVROYHG�LQ�HWKDQRO�ZDWHU���������Y�Y��DQG�ZHUH�LQFRUSRUDWHG�LQWR�D�VPDOO�DPRXQW�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO� �DSSUR[LPDWHO\� ����RI� WKH� ILQDO� YROXPH���7KH�PL[WXUH�ZDV� VRQLILHG��6RQLILHU����'��%UDQVRQ��86$�� IRU���� VHFRQGV� WR� DOORZ� WKH�FRPSOHWH�GLVVROXWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�H[WUDFW�DQG�HPXOVLILHU�LQ�WKH�RLO\�PDWUL[��$IWHU�WKDW��WKH�UHPDLQLQJ�RLO�ZDV�DGGHG�DQG��DOO�WRJHWKHU��ZDV�PL[HG�XVLQJ�D�3RO\WURQ��.LQHPDWLFD��/LWWDX��6ZLW]HUODQG��IRU���PLQXWH�WR�REWDLQ�D�KRPRJHQHRXV�PL[WXUH��$�FROG�EDWK�ZDV�XVHG�WR�FRXQWHUDFW�WKH�LQFUHDVH� LQ� WHPSHUDWXUH� JHQHUDWHG� GXULQJ� WKLV� VWHS� RI� WKH� GLVSHUVLRQ�HQULFKPHQW�SURFHVV��)LQDOO\�� WKH�ROLYH�RLO�ZDV� ILOWHUHG� WKURXJK�D�SDSHU� ILOWHU�$KOVWURP��$KOVWURP�6�$���%DUFHORQD��6SDLQ��DQG�ERWWOHG�LQ�GDUN�ERWWOHV�ZKLFK�ZHUH�VWRUHG�DW�����&�GXULQJ�D�SHULRG� RI� ���� GD\V��7KH� FRQWURO� ROLYH� RLO� �ZLWKRXW� DGGHG� SKHQROLF� FRPSRXQGV��ZDV�DOVR�VXEPLWWHG�WR�WKH�SURFHVV�RI�PL[LQJ�DQG�ILOWHULQJ�WR�KDYH�HTXDO�FRQGLWLRQV�LQ�DOO�WKH�ROLYH�RLOV�XQGHU�VWXG\��

7R�VWXG\�WKH�VKHOI�OLIH�RI�WKH�HQULFKHG�RLO��GLIIHUHQW�SDUDPHWHUV�ZHUH�DQDO\]HG�DW�������������������������DQG�����GD\V�DIWHU�WKH�SUHSDUDWLRQ�RI�WKH�HQULFKHG�RLO��

Page 226: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR�������������������������������������������������������������

����

�����$QDO\VLV�RI�FRQWURO�DQG�HQULFKHG�ROLYH�RLOV�

�4XDOLW\�SDUDPHWHUV�

7KH�TXDOLW\�SDUDPHWHUV�RI� WKH�ROLYH�RLOV�ZHUH�DQDO\]HG�DFFRUGLQJ�WR�WKH�(XURSHDQ�8QLRQ�&RPPLVVLRQ�5HJXODWLRQ�((&����������7KH�SHUR[LGH�YDOXH��ZKLFK�LQGLFDWHV�WKH�SULPDU\�R[LGDWLRQ�RI� WKH�RLO��ZDV�H[SUHVVHG�DV�PLOOLHTXLYDOHQWV�RI�DFWLYH�R[\JHQ�SHU�NLORJUDP�RI�RLO��)UHH�IDWW\�DFLG��ZKLFK�LQGLFDWHV�WKH�DPRXQW�RI�IUHH�IDWW\�DFLG�LQ�WKH�RLO��ZDV� H[SUHVVHG� DV� SHUFHQWDJH� RI� ROHLF� DFLG�� )LQDOO\��.����� UHODWHG�ZLWK� WKH� VHFRQGDU\�R[LGDWLRQ�RI�WKH�RLO��ZDV�H[SUHVVHG�DV�DEVRUEDQFH�DW�����QP��7RWDO�SKHQROLF�FRQWHQW��)ROLQ�&LRFDOWHDX�WHVW��

7KH� H[WUDFWLRQ� RI� WKH� WRWDO� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP� WKH� RLOV� ZDV� FDUULHG� RXW�IROORZLQJ�WKH�PHWKRG�GHVFULEHG�E\�6XiUH]�HW�DO���������E\�WULSOH�H[WUDFWLRQ�RI�DQ�RLO�LQ�KH[DQH� VROXWLRQ� ZLWK� PHWKDQRO�ZDWHU� �������� Y�Y��� $IWHU� WKDW�� WKH� WRWDO� SKHQROLF�FRQWHQW�RI�WKH�H[WUDFW�ZDV�HVWLPDWHG�XVLQJ�WKH�)ROLQ�&LRFDOWHDX�UHDJHQW�PHDVXULQJ�WKH�DEVRUEDQFH� DW� ���� QP� �9i]TXH]�5RQFHUR�� ������� 7KH� UHVXOWV� ZHUH� H[SUHVVHG� XVLQJ�FDIIHLF�DFLG�DV�WKH�UHIHUHQFH�FRPSRXQG��PJ�RI�FDIIHLF�DFLG�SHU�NJ�RI�RLO���2[LGDWLYH�VWDELOLW\�

7KH� 5DQFLPDW� WHVW� �0HWURKRP�� +HULVDX�� 6ZLW]HUODQG�� ZDV� XVHG� WR� HYDOXDWH� WKH�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�RI�WKH�HQULFKHG�ROLYH�RLOV��$Q�DLU�IORZ�RI����/�K�DQG�D�WHPSHUDWXUH�RI� �����&�ZHUH� VHW� WR� HQKDQFH� WKH� R[LGDWLRQ� RI� WKH� ROLYH� RLO� �,62� ������������7KH�FRQGXFWLYLW\� RI� WKH� VDPSOHV�ZDV� FRQWLQXRXVO\�PHDVXUHG� DQG� WKH� LQGXFWLRQ� WLPH�� WKH�WLPH�QHHGHG�WR�UHDFK�WKH�EUHDN�SRLQW�LQ�WKLV�FXUYH��ZDV�PHDVXUHG��$OO�WKH�VDPSOHV�ZHUH�DQDO\]HG� LQ� GXSOLFDWH� DQG� D� FRQWURO� �YLUJLQ� ROLYH� RLO� ZLWKRXW� DGGLWLRQ� RI� SKHQROLF�H[WUDFW��ZDV� LQFRUSRUDWHG� LQWR� HDFK� H[SHULPHQWDO� VHW��7KH� UHVXOWV�ZHUH� H[SUHVVHG� LQ�KRXUV�DQG�LQFUHDVHG�SURSRUWLRQDOO\�ZLWK�WKH�VWDELOLW\�RI�WKH�VDPSOH��%LWWHU�LQGH[��.�����

%LWWHU� LQGH[� LV� D� SDUDPHWHU� WKDW� SURYLGHV� DQ� HVWLPDWLRQ� RI� WKH� SUHVHQFH� RI�FRPSRXQGV�ZLWK� D� VWURQJ� ELWWHU� DWWULEXWH� GXH� WR� WKH� FRUUHODWLRQ� RI� WKHVH� FRPSRXQGV�ZLWK�WKH�DEVRUEDQFH�DW�����QP��$UWDMR�HW�DO����������%ULHIO\���J�RI�RLO�GLVVROYHG�LQ���P/� RI� KH[DQH� ZDV� SDVVHG� WKURXJK� D� &��� FROXPQ� �:DWHUV� 6HS�3DN� FDUWULGJHV���SUHYLRXVO\�DFWLYDWHG�ZLWK���P/�RI�PHWKDQRO� DQG���P/�RI�KH[DQH��$�FOHDQ�XS�RI� WKH�FDUWULGJHV�ZDV�GRQH�XVLQJ����P/�RI�KH[DQH�DQG��ILQDOO\�� WKH�FRPSRXQGV�ZHUH�HOXWHG�ZLWK����P/�RI�PHWKDQRO�ZDWHU���������Y�Y���

Page 227: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

3KHQRO�H[WUDFWLRQ�RI�WKH�ROLYH�RLOV�

7KH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� RI� WKH� ROLYH� RLOV� ZHUH� H[WUDFWHG� IROORZLQJ� WKH� PHWKRG�GHVFULEHG�LQ�RXU�SUHYLRXV�SDSHU�6XiUH]�HW�DO����������%ULHIO\�����P/�RI�PHWKDQRO�ZDWHU���������Y�Y��ZHUH� DGGHG� WR����J�RI�RLO� DQG�KRPRJHQL]HG� IRU���PLQ�ZLWK�D�3RO\WURQ��$IWHU�WKDW��WKH�WZR�SKDVHV�ZHUH�VHSDUDWHG�E\�FHQWULIXJLQJ�DW�����J�IRU����PLQ��DQG�WKH�K\GURDOFRKROLF� SKDVH� ZDV� HYDSRUDWHG� WR� REWDLQ� D� V\UXS\� FRQVLVWHQF\� DW� ���� &� DQG�SXULILHG� E\� OLTXLG�OLTXLG� H[WUDFWLRQ� ZLWK� DFHWRQLWULOH�� 7KH� DFHWRQLWULOH� VROXWLRQ� ZDV�URWDU\�HYDSRUDWHG�WR�GU\QHVV��GLVVROYHG�LQ���P/�RI�PHWKDQRO�DQG�NHSW�DW������&�XQWLO�WKH�FKURPDWRJUDSKLF�DQDO\VLV��,GHQWLILFDWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�E\�83/&�(6,�06�06�

7KH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZHUH�DQDO\]HG�E\�83/&�06�06��7KH�V\VWHP�FRQVLVWHG�RI�DQ�$F4XLW\70�83/&�HTXLSSHG�ZLWK�D�ELQDU\�SXPS�V\VWHP�:DWHUV��0LOIRUG��0$��86$��XVLQJ�DQ�$F4XLW\�83/&70�%(+�&���FROXPQ�����µP������PP�[�����PP�L�G���7KH� DQDO\VHV�ZHUH� FDUU\�RXW� DW� ����&�� XVLQJ� D� IORZ� UDWH� RI� ����P/�PLQ�ZLWK�PLOOL4�ZDWHU�DFHWLF� DFLG� ���������� Y�Y�� DV� VROYHQW� $� DQG� DFHWRQLWULOH� DV� VROYHQW� %��&KURPDWRJUDSKLF� VHSDUDWLRQ� ZDV� GRQH� XVLQJ� WKH� PHWKRG� RSWLPL]HG� LQ� RXU� SUHYLRXV�SDSHU��6XiUH]�HW�DO�����������

7KH� 83/&� ZDV� FRXSOHG� WR� D� 7470� PDVV� VSHFWURPHWHU� �:DWHUV�� 0LOIRUG�� 0$��86$��� 7KH� VRIWZDUH� XVHG� ZDV� 0DVV/\Q[� ����� ,RQL]DWLRQ� ZDV� GRQH� E\� (6,� LQ� WKH�QHJDWLYH�PRGH�DQG�WKH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�LQ�WKH�VHOHFWHG�UHDFWLRQ�PRQLWRULQJ��650��PRGH�� 7KH� LRQL]DWLRQ� VRXUFH� SDUDPHWHUV� ZHUH� FDSLOODU\� YROWDJH� �� N9�� VRXUFH�WHPSHUDWXUH������&�DQG�GHVROYDWLRQ�JDV� WHPSHUDWXUH������&�ZLWK�D� IORZ�UDWH�RI�����/�K��1LWURJHQ���������SXULW\��1��/&�06�QLWURJHQ�JHQHUDWRU��&ODLQG��&RPR��,WDO\��DQG�DUJRQ����������SXULW\��$OSKDJD]��0DGULG��6SDLQ��ZHUH�XVHG�DV�WKH�FRQH�DQG�FROOLVLRQ�JDVHV� UHVSHFWLYHO\�� ��� PJ�/� RI� HDFK� FRPSRXQG� ZHUH� GLUHFWO\� LQIXVHG� LQWR� WKH�HTXLSPHQW�WR�REWDLQ�WKH�EHVW�LQVWUXPHQWDO�FRQGLWLRQV��6XiUH]�HW�DO�������D����

&RPPHUFLDO� VWDQGDUGV� ZHUH� XVHG� WR� REWDLQ� FDOLEUDWLRQ� FXUYHV� IRU� WKH� UHVSHFWLYH�FRPSRXQGV��:KHQ�QR�FRPPHUFLDO�FRPSRXQGV�ZHUH�DYDLODEOH��VHPL�SUHSDUDWLYH�+3/&�ZDV�XVHG�WR�SXULI\�WKHP��6HFRLULGRLGV�ZHUH�TXDQWLILHG�XVLQJ�����'+3($�('$�DQG�S�+3($�('$� RQ� WKH� EDVLV� RI� WKH� FKHPLFDO� VLPLODULW\� RI� HDFK� FRPSRXQG� ZLWK� WKH�VWDQGDUG�FKRVHQ�IRU�LWV�TXDQWLILFDWLRQ��$UWDMR�HW�DO����������7KH�UHVXOWV�DUH�H[SUHVVHG�DV�PJ�RI�SKHQRO�NJ�RI�RLO��$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�HQULFKHG�ROLYH�RLO�E\�25$&�DVVD\�

Page 228: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR�������������������������������������������������������������

����

7KH� R[\JHQ� UDGLFDO� DEVRUEDQFH� FDSDFLW\� �25$&�� DVVD\� ZDV� EDVHG� RQ� WKH�PHWKRGRORJ\�UHSRUWHG�E\�3ULRU�HW�DO���������ZLWK�VRPH�PRGLILFDWLRQV��7KH�DVVD\V�ZHUH�FDUULHG� RXW� RQ� D� )/825VWDU� RSWLPD� VSHFWURIOXRURPHWULF� DQDO\]HU� �%0*�/DEWHFKQRORJLHV� *PE+�� 2IIHQEXUJ�� *HUPDQ\�� LQ� ���ZHOO� PLFURSODWHV�� XVLQJ� DQ�H[FLWDWLRQ� ILOWHU�DW�����QP�DQG�DQ�HPLVVLRQ� ILOWHU�DW�����QP��7UROR[�ZDV�XVHG�DV� WKH�UHIHUHQFH�VXEVWDQFH�ZKLOH�$$3+�ZDV�XVHG�DV�WKH�LQLWLDWRU�RI�WKH�UHDFWLRQ��7KH�25$&�YDOXHV� ZHUH� FDOFXODWHG� EDVHG� LQ� WKH� DUHD� XQGHU� FXUYH� �$8&�� UHVXOWV�� ZLWK� WKH� GDWD�H[SUHVVHG�DV�µPROV�RI�7UROR[�HTXLYDOHQWV�SHU�����JUDPV�RI�RLO��

7R� SUHSDUH� WKH� VDPSOHV�� ����� J� RI� RLO� ZDV� GLOXWHG� LQ� KH[DQH� XQWLO� WKH� UDQJH�GHOLPLWHG�E\� WKH�7UROR[�ZDV� UHDFKHG��$IWHU�GU\LQJ�XQGHU�QLWURJHQ� IORZ�� WKH� VDPSOHV�ZHUH�GLVVROYHG� LQ�D� VROXWLRQ�RI�50&'���� LQ�DFHWRQH�ZDWHU� ��������Y�Y�� LQ�RUGHU� WR�DOORZ� WKHLU� FRUUHFW� VROXELOLW\�� 7UROR[� ZDV� DOVR� SUHSDUHG� LQ� 50&'� ��� ZKLOH�IOXRUHVFHLQ� DQG� $$3+� VROXWLRQV� ZHUH� SUHSDUHG� XVLQJ� D� SKRVSKDWH� EXIIHU�� 7KH�UHDFWLRQV�PL[�FRQVLVWHG�LQ����µ/�RI�HLWKHU�GLOXWHG�ROLYH�RLO�RU�7UROR[������µ/�RI����Q0�IOXRUHVFHLQ�VROXWLRQ�DQG����µ/�RI����P0�$$3+�VROXWLRQ��50&'����ZDV�XVHG�DV�D�EODQN��7KH�H[SHULPHQWV�ZHUH�FDUULHG�RXW�DW�����&��

������'DWD�WUHDWPHQW�

$OO� WKH� H[SHULPHQWV�ZHUH� FDUULHG� RXW� LQ� WULSOLFDWH��7KH� GDWD�ZHUH� DQDO\VHG� XVLQJ�6WDWJUDSKLFV�SOXV�Y�����VRIWZDUH��0DQXJLVWLFV�,QF���5RFNYLOOH��0'��86$���'DWD�ZHUH�DQDO\]HG� E\� WKH� $129$� WHVW� ZLWK� D� VLJQLILFDQFH� OHYHO� RI� ������ 7KH� 3ULQFLSDO�&RPSRQHQWV� $QDO\VLV� �3&$�� ZDV� FRQGXFWHG� WR� REVHUYH� FRUUHODWLRQV� EHWZHHQ� WKH�YDULDEOHV��

�����5HVXOWV�DQG�GLVFXVVLRQ�

�����,QIOXHQFH�RI�WKH�HPXOVLILHU�LQ�WKH�HIIHFWLYHQHVV�RI�WKH�SKHQROLF�HQULFKPHQW�

7KH�HQULFKPHQW�RI�ROLYH�RLO�ZLWK�ROLYH�FDNH�H[WUDFW�FRXOG�EH�FRQVLGHUHG�D�ZDWHU�RLO�HPXOVLRQ� LQ� ZKLFK� VPDOO� GURSOHWV� RI� WKH� K\GUR�HWKDQROLF� VROXWLRQ� RI� WKH� H[WUDFW� DUH�GLVSHUVHG�LQ�WKH�RLO��7KHVH�GURSOHWV�DUH�VXUURXQGHG�E\�WKH�HPXOVLILHU�DQG�IRUP�WKH�VR�FDOOHG�UHYHUVH�PLFHOOHV��0LWWDO�DQG�/LQGPDQ���������,Q�RUGHU�WR�VWXG\�WKH�LQIOXHQFH�RI�HPXOVLILHUV�RQ�WKH�VWDELOL]DWLRQ�RI�WKHVH�HPXOVLRQV��GLIIHUHQW�RLOV�ZHUH�SUHSDUHG�DGGLQJ�HLWKHU� OHFLWKLQ� RU� PRQRJO\FHULGHV�� 7KH� HIIHFWLYHQHVV� RI� WKH� SKHQRO� HQULFKPHQW� ZDV�PRQLWRUHG� E\� WKH� HYDOXDWLRQ� RI� WKH� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� RI� WKH� SUHSDUHG� RLOV� ZLWK� WKH�

Page 229: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

� � �� �� ��,W �KRXUV�

0RQRJO\FHULGH/HFLWKLQ1R�HPXOVLILHU&RQWURO

� � �� �� ��,W �KRXUV�

0RQRJO\FHULGH/HFLWKLQ1R�HPXOVLILHU&RQWURO

5DQFLPDW� WHVW�� 0RUHRYHU�� HQULFKHG� RLO� ZLWKRXW� HPXOVLILHU� ZDV� DOVR� SUHSDUHG� WR�FRPSDUH� WKH� UHVXOWLQJ�GDWD��7KH�FKRLFH�RI� WKHVH� WZR�HPXOVLILHUV�ZDV�GRQH�DFFRUGLQJ�ZLWK�WKH�OLWHUDWXUH��.UDORYD�HW�DO���������DQG�WKHLU�IUHTXHQW�XVH�LQ�WKH�IRRG�LQGXVWU\�IRU�WKH� SUHSDUDWLRQ� RI� HPXOVLRQV�� WKHLU� ILQDO� DPRXQW� LQ� WKH� RLO� EHLQJ� VLPLODU� WR� WKH�TXDQWLWLHV� XVXDOO\� XVHG� LQ� IDWV� DQG� RLOV� LQ� WKH� IRRG� LQGXVWU\�� 7KXV�� D� SHUFHQWDJH� RI������� RI� HPXOVLILHU� �ZHLJKW�YROXPH�� ZDV� PDLQWDLQHG� LQ� DOO� WKH� HQULFKPHQWV�� 7KH�HIIHFW� RI� WKH� DGGLWLRQ� RI� HPXOVLILHU� RQ� WKH� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� RI� WKH� HQULFKHG� RLOV� LV�VKRZQ�LQ�)LJXUH�����

������

)LJXUH� ���� (IIHFW� RI� WKH� DGGLWLRQ� RI� HPXOVLILHU� RQ� WKH� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� RI� WKH�HQULFKHG�ROLYH�RLOV��9DOXHV�H[SUHVVHG�DV�KRXUV��Q ����

�$V� FDQ� EH� VHHQ�� WKH� DGGLWLRQ� RI� WKH� ROLYH�FDNH� H[WUDFW� VLJQLILFDQWO\� LQFUHDVHG� WKH�

R[LGDWLYH�VWDELOLW\�RI� WKH�RLOV�FRPSDUHG�ZLWK� WKH�FRQWURO� LQ�DOO� WKH�FDVHV��&RQFHUQLQJ�WKH�HQULFKHG�RLOV��ZKLOH� WKH�XVH�RI� OHFLWKLQ�DOORZHG�DQ� LPSURYHPHQW� LQ� WKH�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�FRPSDUHG�ZLWK� WKH�YDOXH�REWDLQHG�ZLWKRXW�HPXOVLILHU� �DSSUR[LPDWHO\�D�����LQFUHPHQW��� WKH� XVH� RI� PRQRJO\FHULGHV� SURGXFHG� WKH� RSSRVLWH� HIIHFW�� GHFUHDVLQJ� WKH�LQGXFWLRQ�WLPH��DSSUR[LPDWHO\�����UHGXFWLRQ���7KLV�FRXOG�EH�H[SODLQHG�E\�WKH�DELOLW\�RI� OHFLWKLQ� WR� VWDELOL]H� WKH� DGGHG� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� WKH� RLO� PDWUL[� GXH� WR� LWV�DPSKLSKLOH� EHKDYLRU�� IRUPLQJ� UHYHUVH� PLFHOOHV� WKDW� FRQWDLQ� WKH� K\GUR�HWKDQROLF�VROXWLRQ�RI�WKH�H[WUDFW��2Q�WKH�RWKHU�KDQG��WKH�GHFUHDVH�REVHUYHG�ZLWK�PRQRJO\FHULGHV�UHYHDOHG�VRPH�LQWHUIHUHQFH�EHWZHHQ�WKH�SKHQRO�H[WUDFW�DQG�WKLV�HPXOVLILHU� WKDW� OHG�WR�WKH�ORZHU�VWDELOLW\�RI�WKH�HQULFKHG�RLO��7KLV�UHVXOW�DJUHHG�ZLWK�WKRVH�E\�0F6ZHHQH\�HW�DO�� ��������ZKR� IRXQG� WKDW� WKH�XVH�RI�PRQRJO\FHULGHV� LQ�EDE\� IRRGV�GHFUHDVHG� WKHLU�KHDW� VWDELOLW\��7KH\� DUJXHG� WKDW� WKLV� FRXOG� EH� H[SODLQHG� E\� WKH� UHDFWLRQ� EHWZHHQ� WKH�

Page 230: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR�������������������������������������������������������������

����

SURWHLQV�DQG�WKH�PRQRJO\FHULGHV��ZKLFK�JHQHUDWHG�D�SURWHLQ�GLVSODFHPHQW��,Q�RXU�FDVH��WKH� SUHVHQFH� RI� VXEVWDQFHV� DSDUW� IURP� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� WKH� ROLYH�FDNH�H[WUDFW� FRXOG� EH� WKH� FDXVH� RI� WKLV� SKHQRPHQRQ�� 7KXV�� PRQRJO\FHULGHV� FRXOG� EH�LQWHUDFWLQJ�ZLWK�WKHVH�FRPSRQHQWV�SURGXFLQJ�WKH�ORVV�RI�VWDELOLW\�RI�WKH�HQULFKHG�RLOV��7KLV�UHGXFWLRQ�RI�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�FRXOG�DOVR�EH�UHODWHG�WR�WKH�VHOI�R[LGDWLRQ�RI�WKH�PRQRJO\FHULGHV��

$V�D�FRQVHTXHQFH��WKH�UHVXOWV�VXJJHVWHG�WKH�FKRLFH�RI�OHFLWKLQ�DV�WKH�EHVW�HPXOVLILHU�WR� EH� XVHG� LQ� WKH� HQULFKPHQW� RI� WKH� ROLYH� RLOV� GXH� WR� LWV� LPSURYHPHQW� LQ� WKH� ILQDO�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�RI�WKH�HQULFKHG�RLOV��

������3KHQROLF�FRPSRVLWLRQ�RI�WKH�SKHQRO�HQULFKHG�RLOV�

2QFH� OHFLWKLQ� ZDV� VKRZQ� WR� EH� WKH� PRVW� VXLWDEOH� HPXOVLILHU� WR� FDUU\� RXW� WKH�HQULFKPHQWV�� DQ� H[SHULPHQWDO� GHVLJQ� ZDV� GHYHORSHG� WR� PHDVXUH� LWV� HIIHFW� RQ� WKH�SKHQROLF� FRPSRVLWLRQ�RI� HQULFKHG�ROLYH�RLOV��7KXV�� IRXU�ROLYH�RLOV�ZHUH�SUHSDUHG�� �,��FRQWURO�ROLYH�RLO� �ZLWKRXW�HQULFKPHQW��� �,,��HQULFKHG�ROLYH�RLO�ZLWK�ROLYH�FDNH�H[WUDFW�XVLQJ� OHFLWKLQ� DV� DQ� HPXOVLILHU�� �,,,�� HQULFKHG� ROLYH� RLO�ZLWK� ROLYH�FDNH� H[WUDFW�� �,9��HQULFKHG� ROLYH� RLO� ZLWK� OHFLWKLQ�� 7KH� SKHQROLF� FRPSRVLWLRQ� RI� WKH� IRXU� RLOV� ZDV�GHWHUPLQHG�E\�83/&�(6,�06�06�DQG�WKH�UHVXOWV�DUH�VKRZQ�LQ�7DEOH�����

�$V�FDQ�EH� VHHQ�� WKH�DGGLWLRQ�RI� WKH�ROLYH�FDNH�H[WUDFW� VLJQLILFDQWO\� LQFUHDVHG� WKH�DPRXQW�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�WKH�RLOV�LQ�UHODWLRQ�WR�WKH�YLUJLQ�ROLYH�RLO�XVHG�DV�WKH�EDVLV� IRU� WKH� SUHSDUDWLRQ� RI� WKH� HQULFKHG� RLO� �2LO� ,��� +RZHYHU�� WKH� XVH� RI� OHFLWKLQ�SURGXFHG� D� GHFUHDVH� LQ� WKH� FRQFHQWUDWLRQ� RI� WKHVH� SKHQROV� LQ� WKH� RLOV�� 7KLV� FDQ� EH�REVHUYHG�E\�FRPSDULQJ�RLOV�,�DQG�,9�DQG�,,,�DQG�,,� UHVSHFWLYHO\��ZKHUH� WKH�RLOV�ZLWK�OHFLWKLQ�SUHVHQWHG�D� ORZHU�YDOXH�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV��7KLV�FRXOG�EH�H[SODLQHG�E\�WKH� DPSKLSLOLF� EHKDYLRXU� RI� OHFLWKLQ�� ZKLFK� FRXOG� KDYH� UHGXFHG� WKH� H[WUDFWLRQ� RI�SKHQROV�E\�WKH�PHWKDQROLF�VROXWLRQ�SULRU�WR�FKURPDWRJUDSKLF�DQDO\VLV��

�����

Page 231: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

7DEOH�����3KHQRO�FRPSRVLWLRQ�RI�HQULFKHG�ROLYH�RLOV���3KHQROLF�FRPSRXQG� 2LO�,� 2LO�,,� 2LO�,,,� 2LO�,9�

+\GUR[\W\URVRO� �����±������ �����±������ �����±������ �����±������7\URVRO� �����±������ �����±������ �����±������ �����±������7RWDO�SKHQ\O�DOFRKROV� ���� ���� ���� ����9DQLOOLQ� �����±������� �����±������ �����±������ �����±������9DQLOOLF�DFLG� �����±������ �����±������ �����±������ �����±������S�FRXPDULF�DFLG� �����±������ �����±������ �����±������ �����±������7RWDO�SKHQROLF�DFLGV� ���� ���� ���� ����

����'+3($�('$�� ����±���� ����±���� ����±���� ���±���������'+3($�$&�� �����±������ �����±������ �����±������ �����±����������'+3($�($�� �����±����� �����±����� ������±������ �����±�����S�+3($�('$�� �����±������ ������±������ �����±������ �����±������S�+3($�($�� ������±������ ������±������ ������±������ �����±������

7RWDO�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV� ���� ���� ���� ����

3LQRUHVLQRO� �����±������ �����±������ �����±������ �����±������$FHWR[\SLQRUHVLQRO� ������±������ �����±������ �����±������ �����±������

7RWDO�OLJQDQV� ����� ����� ���� ����/XWHROLQ� �����±������ �����±������ �����±������ �����±������$SLJHQLQ� �����±������ �����±������ �����±������ �����±������

7RWDO�IODYRQRLGV� ���� ���� ���� ����7RWDO�SKHQROV� ���� ���� ���� ������4XDQWLILHG�ZLWK�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�����'+3($�('$���4XDQWLILHG�ZLWK�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�S�+3($�('$��2LO�,��FRQWURO��ROLYH�RLO�ZLWKRXW�SKHQRO�DGGLWLRQ���2LO�,,��ROLYH�RLO�SOXV�ROLYH�FDNH�SKHQRO�H[WUDFW�SOXV� OHFLWKLQ��2LO� ,,,�� ROLYH�RLO� SOXV� ROLYH�FDNH�SKHQRO� H[WUDFW��2LO� ,9�� ROLYH�RLO� SOXV� OHFLWKLQ��9DOXHV�H[SUHVVHG�LQ�SSP�RI�FRPSRXQG�LQ�WKH�RLO�G

������(YDOXDWLRQ�RI�WKH�VWDELOLW\�RI�WKH�HQULFKHG�RLO�GXULQJ�VWRUDJH�

Page 232: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR�������������������������������������������������������������

����

�������4XDOLW\�SDUDPHWHUV�

)LUVWO\�� WKH� TXDOLW\� SDUDPHWHUV� RI� WKH� IRXU� ROLYH� RLOV� ZHUH� DQDO\]HG� WKURXJKRXW�VWRUDJH������GD\V��WR�GHWHUPLQH�WKHLU�VKHOI�OLIH��$V�FDQ�EH�VHHQ��LQ�DOPRVW�DOO�FDVHV��WKH�SDUDPHWHUV�ZKHUH�ZLWKLQ�WKH�OLPLWV�HVWDEOLVKHG�E\�WKH�(XURSHDQ�5HJXODWLRQ��7KXV��LW�LV�SRVVLEOH�WR�VHH�WKDW�WKH�SHUR[LGH�YDOXH�LQFUHDVHG�GXULQJ�WKH�VWRUDJH�RI�WKH�RLO��)LJXUH���D���,QLWLDOO\��DOO�RI�WKHP�KDG�VLPLODU�OHYHOV�RI�SHUR[LGH��+RZHYHU��DIWHU�����GD\V��WKH�SHUR[LGH�YDOXH�RI�WKH�FRQWURO�RLO�ZDV�IDU�EH\RQG�WKH�OLPLW�HVWDEOLVKHG��≤�����ZKLOH�WKH�HQULFKHG�RLOV�ZHUH� VWLOO� LQ� WKH� UDQJH�RI�������PHT�2�� DFWLYH�NJ�RLO��7KLV� LQGLFDWHG�D�GHOD\�LQ�WKH�SHUR[LGDWLRQ�RI�WKH�HQULFKHG�RLOV�GXH�WR�WKH�LQFRUSRUDWLRQ�RI�WKH�ROLYH�FDNH�H[WUDFW� DQG�� WKHUHIRUH�� DQ� LQFUHDVH� LQ� WKH� WLPH� WKDW� WKHVH� RLOV� FRXOG� PDLQWDLQ� WKHLU�SURSHUWLHV�� 7KLV� FRXOG� EH� GXH� WR� WKH� KLJKHU� DPRXQW� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� WKH�HQULFKHG� RLOV�� DV� WKHVH� FRPSRXQGV� KDYH� D� KLJK� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\�� DQG� FDQ�R[LGL]H�WKHPVHOYHV�WKXV�SUHYHQWLQJ�WKH�R[LGDWLRQ�RI�WKH�RLOV���

7KH�IDFW�WKDW�RLO�,9��ZKLFK�RQO\�FRQWDLQHG�OHFLWKLQ��DOVR�KDG�D�ORZHU�SHUR[LGH�YDOXH��FRPSDUHG�ZLWK�WKH�FRQWURO��FRXOG�EH�DWWULEXWHG�WR�WKH�FRQWULEXWLRQ�RI�WKH�SKRVSKROLSLGV��WKH�PDLQ�FRQVWLWXHQWV�RI�VR\�OHFLWKLQ��LQ�WKH�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�RI�WKH�RLOV��5DPDGDQ�HW�DO��� ������� 1HYHUWKHOHVV�� QR� VLJQLILFDQW� V\QHUJLVWLF� HIIHFW� ZDV� GHWHFWHG� E\� WKH�FRPELQDWLRQ�RI�ERWK�WKH�ROLYH�FDNH�H[WUDFW�DQG�OHFLWKLQ��%\�FRQWUDVW��D�VOLJKW�LQFUHDVH�LQ� WKH� DFLGLW\�� H[SUHVVHG� DV� D� SHUFHQWDJH� RI� IUHH� ROHLF� DFLG�� ZDV� REVHUYHG� LQ� RLOV�SUHSDUHG� ZLWK� ROLYH� FDNH� �)LJXUH� ��E��� +RZHYHU�� WKH� DFLGLW\� YDOXHV� ZHUH� ORZ� DQG�UHPDLQHG�ZLWKLQ�WKH�UDQJH�IRU�H[WUD�YLUJLQ�ROLYH�RLO��≤��������

)LQDOO\��DOWKRXJK�WKH�YDOXH�RI�WKH�.����LQFUHDVHG�ZLWK�WKH�VWRUDJH�RI�WKH�RLOV��DOO�RI�WKHP�ZHUH�XQGHU�WKH�OLPLW�IRU�H[WUD�YLUJLQ�ROLYH�RLO�DW�WKH�HQG�RI�WKLV�SHULRG��≤��������)LJXUH� ��F��� ,W� FDQ� EH� VHHQ� WKDW� WKH� HQULFKHG� RLOV� KDG� D� VOLJKWO\� KLJKHU� YDOXH�FRPSDUHG�ZLWK� WKH� FRQWURO��1HYHUWKHOHVV��.RSULYQMDN� HW� DO�� ������� REVHUYHG� VLPLODU�EHKDYLRXU� LQ� WKHLU� VWXG\� RI� ROLYH� RLOV� HQULFKHG�ZLWK� OHFLWKLQ� DQG� IRXQG� RXW� WKDW� WKLV�LQFUHDVH�ZDV�SURSRUWLRQDO�WR�WKH�DPRXQW�RI�OHFLWKLQ�LQFRUSRUDWHG��FRQFOXGLQJ�WKDW�WKHUH�PLJKW�KDYH�EHHQ�VHFRQGDU\�R[LGDWLRQ�FRPSRXQGV�DQG�FRPPHUFLDO�FRQMXJDWHG�WULHQHV�LQ�WKH�FRPPHUFLDO�OHFLWKLQ�WKH\�XVHG��

���

Page 233: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����������������

�)LJXUH� ����(YROXWLRQ� RI� WKH� TXDOLW\� SDUDPHWHUV� RI� WKH� HQULFKHG� ROLYH� RLO� GXULQJ� WKH�VWRUDJH� LQ� GDUN� ERWWOHV� DW� ����&�� ��D�� SHUR[LGH� YDOXH�� ��E�� DFLGLW\�� ��F��.�����2LO� ,��FRQWURO� � ��� ����2LO�,,��FRQWURO�SOXV�ROLYH�FDNH�H[WUDFW�SOXV�OHFLWKLQ��� ����2LO�,,,��FRQWURO�SOXV�ROLYH�FDNH��������2LO�,9��FRQWURO�SOXV�OHFLWKLQ���������

��

������������

PHT2

���NJR

LO

��������������������������

��2

OHLFD

FLG

'D\V

����

���

����

���

����

� �� ��� ��� ��� ���

. ���

��D

��E

��F

������������

PHT2

���NJR

LO

��������������������������

��2

OHLFD

FLG

'D\V

����

���

����

���

����

� �� ��� ��� ��� ���

. ���

������������

PHT2

���NJR

LO������������

PHT2

���NJR

LO

��������������������������

��2

OHLFD

FLG

��������������������������

��������������������������

��2

OHLFD

FLG

'D\V

����

���

����

���

����

� �� ��� ��� ��� ���

. ���

'D\V

����

���

����

���

����

� �� ��� ��� ��� ���

. ���

��D

��E

��F

Page 234: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR�������������������������������������������������������������

����

������� 7RWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� DQG� UHODWHG� SDUDPHWHUV�� 2[LGDWLYH� VWDELOLW\� DQG�ELWWHUQHVV�

7KH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW�� ELWWHUQHVV� LQGH[� DQG� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� DUH� VWURQJO\�LQWHUUHODWHG� SDUDPHWHUV��7KHUHIRUH�� D� FKDQJH� LQ� RQH� RI� WKHVH� SDUDPHWHUV� KDV� D� GLUHFW�LQIOXHQFH� RQ� WKH� RWKHUV�� )LJXUH� ��� VKRZV� WKDW� WKHVH� WKUHH� IDFWRUV� GHFUHDVHG� ZLWK�VWRUDJH� WLPH�� 7KH� GHFUHDVH� LQ� WKH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� DQG� WKH� R[LGDWLYH� VWDELOLW\�ZHUH�YHU\�VLPLODU��ZKLOH�WKH�FKDQJH�REVHUYHG�LQ�WKH�YDOXH�RI�WKH�ELWWHUQHVV�LQGH[�ZDV�VOLJKWO\�ORZHU��

7KH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� RI� WKH� VWRUHG� RLOV�� TXDQWLILHG� E\� WKH� )ROLQ�&LRFDOWHDX��GHFUHDVHG�SURSRUWLRQDOO\�ZLWK�VWRUDJH��DV�FDQ�EH�VHHQ�LQ�)LJXUH���D��6LPLODUO\�WR�ZKDW�ZDV�REVHUYHG�LQ�WKH�FKURPDWRJUDSKLF�LGHQWLILFDWLRQ�RI�WKH�SRO\SKHQROV��WKRVH�VDPSOHV�ZKLFK�FRQWDLQHG�OHFLWKLQ�KDG�D�ORZHU�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW��7KLV�FRXOG�EH�GXH�WR�WKH�IRUPDWLRQ�RI�VPDOO�GURSV�RI�WKH�K\GURHWKDQROLF�VROXWLRQ�RI�WKH�H[WUDFW�VXUURXQGHG�E\�OHFLWKLQ� PROHFXOHV� WKDW� SUHYHQWHG� WKHP� IURP� UHDFWLQJ� ZLWK� WKH� )ROLQ�&LRFDOWHDX��UHVXOWLQJ� LQ� WKH� XQGHUHVWLPDWLRQ� RI� WKH� WRWDO� SKHQRO� FRQWHQW� RI� RLOV� SUHSDUHG� ZLWK�OHFLWKLQ�� 2XU� UHVXOWV� DJUHH� ZLWK� WKRVH� REWDLQHG� E\� .RSULYQMDN� HW� DO�� �������� ZKR�REVHUYHG�D�GHFUHDVH�LQ�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�GLUHFWO\�SURSRUWLRQDO�WR�WKH�DPRXQW�RI�OHFLWKLQ� DGGHG� WR� WKH� RLO�� &RQVLGHULQJ� WKDW� SKHQROLF� FRPSRXQGV� DUH� RQH� RI� WKH�FRPSRQHQWV�PRVW�UHVSRQVLEOH�IRU�WKH�KHDOWK\�SURSHUWLHV�RI�ROLYH�RLO�� LW� LV�GHVLUDEOH�WR�PDLQWDLQ�WKH�KLJKHVW�SRVVLEOH�OHYHOV�RI�WKHVH�FRPSRXQGV��)RU�WKLV�UHDVRQ��WKH�XVH�RI�WKH�ROLYH�FDNH� H[WUDFW�� ZKLFK� DOORZHG� D� ���� DQG� ��IROG� LQFUHPHQW� RI� WKH� WRWDO� SKHQROLF�FRQWHQW��ZLWK�DQG�ZLWKRXW�WKH�XVH�RI�OHFLWKLQ��UHVSHFWLYHO\��FRPSDUHG�ZLWK�WKH�FRQWURO��LV�D�YHU\�DWWUDFWLYH�ZD\�RI�H[WHQGLQJ�WKH�VKHOI�OLIH�RI�WKH�RLOV��

$V�PHQWLRQHG�DERYH��WKH�HYROXWLRQ�RI�WKH�ELWWHUQHVV�LQGH[��.�����GXULQJ�VWRUDJH�ZDV�GLUHFWO\� SURSRUWLRQDO� WR� WKH� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� �)LJXUH� ��E��� 7KLV� ZD\�� RLO� ,9�SUHVHQWHG� WKH� ORZHVW� YDOXH� DQG� RLO� ,,,�� WKH� KLJKHVW�� 7KLV� DJUHHG� ZLWK� RXU� SUHYLRXV�VWXGLHV� WKDW� VKRZHG� WKDW� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP� ROLYH� RLO�� HVSHFLDOO\� VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV��ZKLFK�DUH�WKH�PRVW�DEXQGDQW�SKHQROLF�JURXS�RI�WKH�ROLYH�FDNH�H[WUDFW��DUH�WKH�PRVW�UHVSRQVLEOH�IRU�LWV�ELWWHU�WDVWH��$UWDMR�HW�DO����������$V�D�FRQVHTXHQFH��WKH�XVH�RI�OHFLWKLQ�LQ�WKH�SUHSDUDWLRQ�RI�WKH�SKHQRO�HQULFKHG�ROLYH�RLOV�FRXOG�EH�GHVLUDEOH�DV�D�VWUDWHJ\� WR� PDVN� WKH� LQFUHPHQW� LQ� WKH� ELWWHU� DWWULEXWH� SURGXFHG� E\� WKH� SKHQROLF�FRPSRXQGV�DQG��WKHUHIRUH��LPSURYH�WKH�DFFHSWDQFH�RI�WKH�RLO�E\�WKH�FRQVXPHU��

)LQDOO\��DV�FDQ�EH�FOHDUO\�VHHQ� LQ�)LJXUH���F�� WKH�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�EHKDYHG�OLNH�WKH� WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW�RI� WKH�RLOV��GHFUHDVLQJ�GXULQJ�VWRUDJH��7KH�KLJKHU�YDOXH�RI�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�RI�WKH�HQULFKHG�RLOV�FDQ�EH�UHODWHG�WR�WKH�LQFRUSRUDWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV��ZKLFK�DUH�NQRZQ�WR�KDYH�KLJK�DQWLR[LGDQW�SURSHUWLHV��7KXV��WKH�HQULFKHG�

Page 235: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

RLOV� KDG� DQ� DYHUDJH� HQKDQFHPHQW� RI� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� RI� ���� FRPSDUHG� ZLWK� WKH�YDOXH�RI�WKH�FRQWURO�RLO��ZKLFK�LV�GHVLUDEOH�IRU�H[WHQGLQJ�WKH�VKHOI�OLIH�RI�WKLV�SURGXFW������

����������

��)LJXUH�����(YROXWLRQ�RI�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW��D���.�����E��DQG�R[LGDWLYH�VWDELOLW\��F��RI�WKH�HQULFKHG�ROLYH�RLO�GXULQJ�WKH�VWRUDJH�LQ�GDUN�ERWWOHV�DW�����&��2LO�,��FRQWURO�����������2LO�,,��FRQWURO�SOXV�ROLYH�FDNH�H[WUDFW�SOXV�OHFLWKLQ�������2LO�,,,��FRQWURO�SOXV�ROLYH�FDNH���������2LO�,9��FRQWURO�SOXV�OHFLWKLQ���������

��

�����������

� �� ��� ��� ��� ���'D\V

+RXUV

������������������������������������

. ���

�������������������

PJFDIIH

LF�DFLG�

NJRLO ��D

��F

��E

�����������

� �� ��� ��� ��� ���'D\V

+RXUV

������������������������������������

. ���

�������������������

PJFDIIH

LF�DFLG�

NJRLO

�����������

� �� ��� ��� ��� ���'D\V

+RXUV

�����������

� �� ��� ��� ��� ���'D\V

+RXUV

������������������������������������

. ���

������������������������������������

������������������������������������

. ���

�������������������

PJFDIIH

LF�DFLG�

NJRLO

�������������������

PJFDIIH

LF�DFLG�

NJRLO ��D

��F

��E

Page 236: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR�������������������������������������������������������������

����

�������� 3ULQFLSDO�FRPSRQHQW�DQDO\VLV�

2QFH�WKH� LQIRUPDWLRQ�IURP�WKH�DQDO\VLV�RI�DOO� WKH�SDUDPHWHUV� LQ� WKH�RLOV�KDG�EHHQ�FROOHFWHG�� D� VWDWLVWLFDO� VWXG\�ZDV�FDUULHG�RXW� WR� VHH� WKH�GLVWULEXWLRQ� WKDW� IROORZHG� WKH�GDWD�� 3ULQFLSDO� FRPSRQHQW� DQDO\VLV� �3&$��ZDV� FRQVLGHUHG� WKH� EHVW� RSWLRQ�GXH� WR� LWV�XVHIXOQHVV�LQ�HVWDEOLVKLQJ�UHODWLRQVKLSV�EHWZHHQ�YDULDEOHV��7KXV��)LJXUH����VKRZV�WKH�SORW�RI�WKH�WZR�ILUVW�SULQFLSDO�FRPSRQHQWV�WKDW�H[SODLQ��������RI�WKH�WRWDO�YDULDQFH�LQ�WKH�GDWD��$V�FDQ�EH�FOHDUO\�VHHQ�LQ�WKH�JHQHUDO�SORW�RI�WKH�SDUDPHWHUV��WKHUH�LV�D�SRVLWLYH�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�WKH�WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW��WKH�ELWWHUQHVV�LQGH[�DQG�WKH�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�DQG�D�QHJDWLYH�UHODWLRQ�RI�WKHVH�WKUHH�SDUDPHWHUV�ZLWK�WKH�SHUR[LGH�YDOXH��2Q�WKH� RWKHU� KDQG�� WKH� SORW� RI� WKH� GDWD� KHOSV� XV� WR� XQGHUVWDQG� WKH� HYROXWLRQ� RI� WKH�SDUDPHWHUV� GXULQJ� VWRUDJH�� 7KXV�� VDPSOHV� LQLWLDOO\� KDG� D� KLJKHU� YDOXH� RI� R[LGDWLYH�VWDELOLW\�� WRWDO� SKHQROLF� FRQWHQW� DQG� .���� DQG� ORZ� SHUR[LGH� YDOXH�� DSSHDULQJ� LQ� WKH�XSSHU�OHIW�TXDGUDQW�RI�WKH�ILJXUH�DQG��DV�WKH�VWRUDJH�WLPH�LQFUHDVHG�WKH�VDPSOH�PRYHG�GLDJRQDOO\� WR� WKH�ERWWRP�ULJKW�TXDGUDQW� �WKH�SHUR[LGH�YDOXH� LQFUHDVLQJ�DQG� WKH�RWKHU�SDUDPHWHUV�GHFUHDVLQJ���

,Q� DGGLWLRQ�� WKH� XVH� RI� 3&$� DOORZV� XV� WR� VXFFHVVIXOO\� SODFH� DOO� WKH� VDPSOHV� LQWR�WKUHH�JURXSV��RQH�PDGH�XS�RI�WKH�FRQWURO�RLOV��2LO�,���DQRWKHU�RI�WKH�FRQWURO�RLOV�ZLWK�OHFLWKLQ� �2LO� ,9�� DQG� WKH� ODVW� RQH�PDGH� XS� RI� WKH� RLOV� HQULFKHG�ZLWK� WKH� ROLYH�FDNH�H[WUDFW��2LO�,,�DQG�2LO�,,,���7KXV��LW�ZDV�QRW�SRVVLEOH�WR�GLIIHUHQWLDWH�WKH�HQULFKHG�RLOV�ZLWK�OHFLWKLQ�IURP�WKH�RLOV�ZLWKRXW�OHFLWKLQ��7KLV�FRXOG�VXJJHVW�WKDW��LQ�JHQHUDO�WUHQGV��WKHUH�LV�QR�VLJQLILFDQW�GLIIHUHQFH�IURP�WKH�DSSOLFDWLRQ�RI�OHFLWKLQ�WR�WKH�RLOV�LQ�WHUPV�RI�DQDO\WLFDO�GHWHUPLQDWLRQV�GXULQJ�VWRUDJH��

���������

Page 237: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������

)LJXUH�����3ULQFLSDO�FRPSRQHQWV�DQDO\VLV�RI�WKH�HQULFKHG�ROLYH�RLOV�EDVHG�RQ�WKH�PDLQ�LPSRUWDQW� IDFWRUV� XQGHU� VWXG\� �5DQFLPDW�� R[LGDWLYH� VWDELOLW\�� .����� ELWWHUQHVV� LQGH[��3KHQROV��WRWDO�SKHQROLF�FRQWHQW��$FLGLW\��.�����3HUR[LGH��SHUR[LGH�YDOXH���2LO�,��FRQWURO��RLO�ZLWKRXW�HQULFKPHQW���2LO�,,��ROLYH�RLO�SOXV�ROLYH�FDNH�H[WUDFW�SOXV�OHFLWKLQ��2LO�,,,��ROLYH�RLO�SOXV�ROLYH�FDNH�H[WUDFW��2LO�,9��ROLYH�RLO�SOXV�OHFLWKLQ��1XPEHUV�IURP���WR���FRUUHVSRQG�ZLWK�LQFUHDVLQJ�WLPH�RI�VWRUDJH����������$QWLR[LGDQW�FDSDFLW\�RI�WKH�SKHQRO�HQULFKHG�RLOV�E\�25$&�DVVD\�

7KH� DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� RI� WKH� RLOV� ZDV� DQDO\]HG� E\� WKH� 25$&� DVVD\� DW� WKH�EHJLQQLQJ��IUHVK�RLOV��DQG�WKH�HQG�RI�VWRUDJH������GD\V��LQ�WKH�IRXU�RLOV�XQGHU�VWXG\��$V�FDQ�EH�VHHQ�LQ�)LJXUH����VWRUDJH�VLJQLILFDQWO\�GHFUHDVHG�WKH�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�RI�DOO�WKH� RLOV�� 7KLV� FDQ� EH� UHODWHG� WR� WKH� ORVV� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV�� ZKLFK� ZDV�SURSRUWLRQDO�WR�WKH�VWRUDJH�WLPH�RI�WKH�RLO��:LWK�UHJDUG�WR�WKH�W\SH�RI�RLO��LW�FDQ�EH�VHHQ�WKDW�WKH�GHFUHDVH�LQ�WKH�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�RI�WKH�RLOV�ZLWKRXW�ROLYH�FDNH�H[WUDFW�ZDV�ORZHU�WKDQ�WKDW�VXIIHUHG�ZKHQ�LW�ZDV�LQFRUSRUDWHG�LQ�WKH�RLO�������UHGXFWLRQ�LQ�IURQW�RI������UHVSHFWLYHO\���7KLV� ORVV�RI�SKHQROV�UHODWHG�ZLWK� WKH� LQLWLDO�SKHQRO�FRQWHQW� LQ�RLO�ZDV�DOVR�REVHUYHG�E\�*yPH]�$ORQVR�HW�DO���������ZKR�VDZ�WKDW�WKH�UHGXFWLRQ�RI�WKH�WRWDO� SKHQROLF� FRPSRXQGV� UDQJHG� IURP� ���� WR� ����� WKH� ORVVHV� EHLQJ� JUHDWHU� LQ�VDPSOHV�ZLWK�KLJKHU�LQLWLDO�FRQWHQWV��,Q�DGGLWLRQ��WKH�QRQ�VLJQLILFDQW�GLIIHUHQFH�LQ�WKH�

,�,�,�

,�,�,�

,�

,� ,�,� ,� ,�,�

,�

,,�,,�

,,� ,,� ,,�

,,� ,,�

,,�

,,�

,,�,,�

,,�

,,�,,�

,,,�

,,,�

,,,� ,,,�

,,,�

,,,�,,,�

,,,� ,,,�

,,,�

,,,�

,,,�

,,,�,,,�

,9� ,9�,9�

,9�

,9�

,9�

,9�

,9� ,9�

,9�

,9�

,9�

,9� ,9�

�� �� �� �� �� �� � � � � � �)DFWRU����������

��

��

��

��

��

)DFWR

U�����

�����

3HUR[LGH$FLGLW\

.���

3KHQROV.���5DQFLPDW

,�,�,�

,�,�,�

,�

,� ,�,� ,� ,�,�

,�

,,�,,�

,,� ,,� ,,�

,,� ,,�

,,�

,,�

,,�,,�

,,�

,,�,,�

,,,�

,,,�

,,,� ,,,�

,,,�

,,,�,,,�

,,,� ,,,�

,,,�

,,,�

,,,�

,,,�,,,�

,9� ,9�,9�

,9�

,9�

,9�

,9�

,9� ,9�

,9�

,9�

,9�

,9� ,9�

�� �� �� �� �� �� � � � � � �)DFWRU����������

�� �� �� �� �� �� � � � � � �)DFWRU����������

��

��

��

��

��

)DFWR

U�����

�����

3HUR[LGH$FLGLW\

.���

3KHQROV.���5DQFLPDW

Page 238: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR�������������������������������������������������������������

����

YDOXH�RI�WKH�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�EHWZHHQ�VDPSOHV�ZLWK�DQG�ZLWKRXW�OHFLWKLQ�REVHUYHG�LQ�RXU�VWXG\�FRXOG�PHDQ�WKDW�WKH�DGGLWLRQ�RI�OHFLWKLQ�KDV�QR�VLJQLILFDQW�LQIOXHQFH�RQ�WKH�DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� RI� WKH� RLOV�� WKLV� RQO\� EHLQJ� GHSHQGHQW� RQ� WKH� DGGLWLRQ� RI� WKH�SKHQROLF�H[WUDFW��

������

)LJXUH�����&KDQJHV�LQ�WKH�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�EHWZHHQ�IUHVK�HQULFKHG�RLOV�DQG�DIWHU�WKH� VWRUDJH� �����GD\V���2LO� ,�� FRQWURO� �RLO�ZLWKRXW� HQULFKPHQW���2LO� ,,�� ROLYH�RLO� SOXV�ROLYH�FDNH�H[WUDFW�SOXV�OHFLWKLQ��2LO�,,,��ROLYH�RLO�SOXV�ROLYH�FDNH�H[WUDFW��2LO�,9��ROLYH�RLO�SOXV�OHFLWKLQ��9DOXHV�LQ�SSP�RI�FRPSRXQG�LQ�WKH�RLO����������(IIHFW�RI�WKH�VWRUDJH�LQ�WKH�SKHQROLF�FRPSRVLWLRQ�RI�WKH�RLOV�

)LQDOO\��LQGLYLGXDO�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZHUH�TXDQWLILHG�DW�WKH�HQG�RI�VWRUDJH������GD\V��WR�ILQG�RXW�WKH�ORQJ�WHUP�HIIHFW�RQ�WKH�SKHQRO�HQULFKPHQW��,Q�JHQHUDO��D�GHFUHDVH�LQ� WKH� WRWDO� DPRXQW� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� ZDV� REVHUYHG� DW� WKH� HQG� RI� VWRUDJH�VLPLODUO\�WR�WKDW�SUHYLRXVO\�REVHUYHG�LQ�WKH�WRWDO�SKHQROLF�TXDQWLILFDWLRQ�E\�WKH�)ROLQ�&LRFDOWHDX�� 7KH� FRQFHQWUDWLRQ� RI� SKHQROLF� DFLGV� �S�FRXPDULF� DQG� YDQLOOLF� DFLG� DQG�YDQLOOLQ�� UHPDLQHG� DOPRVW� FRQVWDQW� GXULQJ� VWRUDJH�� 7KLV� UHVXOW� DJUHHG� ZLWK� WKRVH�REWDLQHG�E\�0RUHOOy�HW�DO�� ��������ZKR�VDZ�QR�VLJQLILFDQW�GLIIHUHQFH� LQ� WKH�SKHQROLF�DFLGV� DIWHU� ���PRQWKV� RI� VWRUDJH�RI� FRPPHUFLDO� YLUJLQ� ROLYH� RLO� IURP� WKH�$UEHTXLQD�FXOWLYDU��'XH�WR�WKH�ULFKQHVV�LQ�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV�RI�WKH�ROLYH�FDNH�H[WUDFW�XVHG�LQ�WKH�SUHVHQW�VWXG\��VSHFLDO�DWWHQWLRQ�ZDV�SDLG�WR�WKLV�JURXS�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV���

���

������������������������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

PPROV

7UROR

[�HTX

LY�����J

�RLO

������������������������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

PPROV

7UROR

[�HTX

LY�����J

�RLO

Page 239: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������

�)LJXUH�����&KDQJHV� LQ� WKH�DPRXQW�RI�VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV�EHWZHHQ�IUHVK�HQULFKHG�RLOV�DQG�DIWHU�VWRUDJH������GD\V���2LO�,��FRQWURO��RLO�ZLWKRXW�HQULFKPHQW���2LO�,,��ROLYH�RLO�SOXV�ROLYH�FDNH�H[WUDFW�SOXV� OHFLWKLQ��2LO� ,,,��ROLYH�RLO�SOXV�ROLYH�FDNH�H[WUDFW��2LO�,9��ROLYH�RLO�SOXV�OHFLWKLQ��9DOXHV�LQ�SSP�RI�FRPSRXQG�LQ�WKH�RLO��

�$V� FDQ�EH� VHHQ� LQ�)LJXUH����� ROHXURSHLQ� GHULYDWLYHV� �����'+3($�('$�DQG�����

'+3($�($��VLJQLILFDQWO\�GHFUHDVHG�LQ�D�VLPLODU�PDQQHU�LQ�DOO�WKH�RLOV��ERWK�HQULFKHG�DQG� FRQWUROV�� GXULQJ� VWRUDJH�� $V� D� FRQVHTXHQFH�� WKH� DPRXQW� RI� K\GUR[\W\URVRO�LQFUHDVHG� VLJQLILFDQWO\� LQ� SDUDOOHO� ZLWK� WKLV�� 2Q� WKH� RWKHU� KDQG�� ZLWK� UHJDUG� WR�OLJVWURVLGH� GHULYDWLYHV�� ZKLOH� S�+3($�('$� DQG� S�+3($�($� GHFUHDVHG� LQ� WKH� RLOV�ZLWKRXW�ROLYH�FDNH�H[WUDFW��2LOV�,�DQG�,9���WKH\�LQFUHDVHG�DW�WKH�HQG�RI�VWRUDJH�LQ�RLOV�HQULFKHG�ZLWK�ROLYH�FDNH��7KLV�FRXOG�EH�H[SODLQHG�E\�WKH�SUHVHQFH�RI�VRPH�SUHFXUVRUV�

� �

+\GUR[\W\URVRO

�������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

S�+3($�('$

��

��

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

����'+3($�('$

����������������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

S�+3($�($

��

��

��

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

����'+3($�($

��

��

���

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

7\URVRO

�����

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

+\GUR[\W\URVRO

������� +\GUR[\W\URVRO

�������

S�+3($�('$

��

�� S�+3($�('$

��

������'+3($�('$

����������������

����'+3($�('$

����������������

S�+3($�($

��

��

��S�+3($�($

��

��

������'+3($�($

��

��

�������'+3($�($

��

��

���

7\URVRO

�����

7\URVRO

�����

+\GUR[\W\URVRO

�������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

+\GUR[\W\URVRO

�������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

S�+3($�('$

��

��

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

S�+3($�('$

��

��

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

����'+3($�('$

����������������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

����'+3($�('$

����������������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

S�+3($�($

��

��

��

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

S�+3($�($

��

��

��

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

����'+3($�($

��

��

���

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

����'+3($�($

��

��

���

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

7\URVRO

�����

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

7\URVRO

�����

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

+\GUR[\W\URVRO

������� +\GUR[\W\URVRO

�������

S�+3($�('$

��

�� S�+3($�('$

��

������'+3($�('$

����������������

����'+3($�('$

����������������

S�+3($�($

��

��

��S�+3($�($

��

��

������'+3($�($

��

��

�������'+3($�($

��

��

���

7\URVRO

�����

7\URVRO

�����

PJ�NJ

�RLO�

PJ�NJ

�RLO�

PJ�NJ

�RLO�

+\GUR[\W\URVRO

�������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

S�+3($�('$

��

��

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

����'+3($�('$

����������������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

S�+3($�($

��

��

��

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

����'+3($�($

��

��

���

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

7\URVRO

�����

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

+\GUR[\W\URVRO

������� +\GUR[\W\URVRO

�������

S�+3($�('$

��

�� S�+3($�('$

��

������'+3($�('$

����������������

����'+3($�('$

����������������

S�+3($�($

��

��

��S�+3($�($

��

��

������'+3($�($

��

��

�������'+3($�($

��

��

���

7\URVRO

�����

7\URVRO

�����

+\GUR[\W\URVRO

�������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

+\GUR[\W\URVRO

�������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

S�+3($�('$

��

��

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

S�+3($�('$

��

��

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

����'+3($�('$

����������������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

����'+3($�('$

����������������

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

S�+3($�($

��

��

��

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

S�+3($�($

��

��

��

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

����'+3($�($

��

��

���

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

����'+3($�($

��

��

���

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

7\URVRO

�����

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

7\URVRO

�����

2LO , 2LO ,, 2LO ,,, 2LO ,9

+\GUR[\W\URVRO

������� +\GUR[\W\URVRO

�������

S�+3($�('$

��

�� S�+3($�('$

��

������'+3($�('$

����������������

����'+3($�('$

����������������

S�+3($�($

��

��

��S�+3($�($

��

��

������'+3($�($

��

��

�������'+3($�($

��

��

���

7\URVRO

�����

7\URVRO

�����

PJ�NJ

�RLO�

PJ�NJ

�RLO�

PJ�NJ

�RLO�

Page 240: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR�������������������������������������������������������������

����

RI�WKHVH�FRPSRXQGV��VXFK�DV�GLPHU�VWUXFWXUHV�RI�OLJVWURVLGH�GHULYDWLYHV��LQ�WKH�H[WUDFW�WKDW�FRXOG�EH�UHOHDVLQJ�WKHVH�GXULQJ�VWRUDJH��,Q�WKH�VWXG\�E\�0RUHOOy�HW�DO����������DQ�LQFUHDVH� LQ� WKH� DPRXQW� RI� S�+3($�($� DV� FRQVHTXHQFH� RI� WKH� RLO� VWRUDJH� ZDV� DOVR�REVHUYHG��VLPLODUO\�WR�WKH�RQH�REWDLQHG�LQ�WKH�SUHVHQW�VWXG\��)LQDOO\��WKH�FRQFHQWUDWLRQ�RI�W\URVRO�LQFUHDVHG�LQ�DOO�WKH�RLOV�IROORZLQJ�WKH�VDPH�EHKDYLRXU�DV�K\GUR[\W\URVRO��

���&RQFOXVLRQV�

7KH� VWXG\� RI� WKH� EHVW� HPXOVLILHU� XVHG� WR� SUHSDUH� WKH� HQULFKHG� ROLYH� RLOV�ZLWK� DQ�ROLYH�FDNH� SKHQRO� H[WUDFW� VKRZHG� OHFLWKLQ� WR� EH� WKH� PRVW� DSSURSULDWH� EDVHG� RQ� WKH�KLJKHU�UHVXOWV�IRU�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�LQ�WKH�SUHSDUHG�RLOV�FRPSDUHG�ZLWK�WKRVH�REWDLQHG�ZKHQ�PRQRJO\FHULGHV�ZKHUH�XVHG��7KLV�FRXOG�EH�GXH�WR�WKH�DPSKLSK\OLF�FKDUDFWHU�RI�OHFLWKLQ�� ZKLFK� DOORZHG� WKH� K\GURHWKDQROLF� SDUWLFOHV� LQ� WKH� RLO� WR� EH� VWDELOL]HG�� 7KH�HQULFKHG� RLOV� SUHVHQWHG� KLJKHU� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� YDOXHV� DQG� KLJKHU� WRWDO� SKHQROLF�FRQWHQWV� WKDQ� WKH� FRQWURO�� $OWKRXJK� QR� VLJQLILFDQW� HIIHFW� ZDV� REWDLQHG� IURP� XVLQJ�OHFLWKLQ� WR� HLWKHU� LQFUHDVH� WKH� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� EDVHG� RQ� WKH�25$&� YDOXH� RU� WKH�R[LGDWLYH�VWDELOLW\�E\�WKH�5DQFLPDW�WHVW�RI�WKH�UHVXOWLQJ�RLOV��LWV�XVH�OLPLWHG�WKH�LQFUHDVH�LQ� WKH� ELWWHUQHVV� WKDW� RFFXUUHG� DV� D� FRQVHTXHQFH�RI� WKH� SKHQROLF� HQULFKPHQW��7KLV� LV�RQH� RI� WKH� PRVW� LPSRUWDQW� SDUDPHWHUV� IRU� WKH� DFFHSWDQFH� RI� WKHVH� RLOV� E\� WKH�FRQVXPHUV� DQG� LQFUHDVHV� WKH�QHHG� WR� UHFRQVLGHU� WKLV� HPXOVLILHU� DV� DQ� DGGLWLYH� LQ� WKH�GHYHORSPHQW� RI� RLOV� ZLWK� KLJK� FRQFHQWUDWLRQV� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� ZKLFK�ZRXOG�RWKHUZLVH�EH�UHMHFWHG�GXH�WR�WKHLU�KLJK�ELWWHU�WDVWH��

����$FNQRZOHGJHPHQWV�

7KLV� ZRUN� ZDV� VXSSRUWHG� E\� WKH� 6SDQLVK� 0LQLVWU\� RI� (GXFDWLRQ� DQG� 6FLHQFH�ILQDQFLQJ� WKH� SURMHFW� $*/�����������&������ DQG� WKH� JUDQW� UHFHLYHG� E\� 0DQXHO�6XDUH]��%(6��������������:H�ZLVK�WR� WKDQN�WKH�FRPSDQ\�0ROt�GHOV�7RUP�6�/���(OV�7RUPV��/OHLGD��&DWDORQLD��6SDLQ��IRU�WKH�VXSSO\�RI�WKH�ROLYH�FDNH�VDPSOHV�WR�REWDLQ�WKH�SKHQROLF�H[WUDFWV�����5HIHUHQFHV�

$UWDMR��/��6���5RPHUR��0��3���0RUHOOy��-�5���0RWLOYD��0��-����������(QULFKPHQW�RI�5HILQHG� 2OLYH� 2LO� ZLWK� 3KHQROLF� &RPSRXQGV�� (YDOXDWLRQ� RI� 7KHLU� $QWLR[LGDQW�$FWLYLW\� DQG� 7KHLU� (IIHFW� RQ� WKH� %LWWHU� ,QGH[�� -RXUQDO� RI� $JULFXOWXUDO� DQG� )RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

Page 241: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

%DLDQR�� $��� *DPEDFRUWD�� *��� 7HUUDFRQH�� &��� 3UHYLWDOL�� 0�$��� /DPDFFKLD�� &��� /D�1RWWH��(����������&KDQJHV�LQ�SKHQROLF�FRQWHQW�DQG�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�,WDOLDQ�H[WUD�YLUJLQ�ROLYH�RLOV�GXULQJ�VWRUDJH��-RXUQDO�RI�)RRG�6FLHQFH����������SS��&����&�����

%UDYR�� /�� �������� 3RO\SKHQROV�� FKHPLVWU\�� GLHWDU\� VRXUFHV�� PHWDEROLVP�� DQG�QXWULWLRQDO�VLJQLILFDQFH��1XWULWLRQ�5HYLHZV�����������SS�����������

'LFNLQVRQ��(����������$Q�LQWURGXFWLRQ�WR�)RRG�&ROORLGV��2[IRUG�8QLYHUVLW\�3UHVV��������

'UHOLFK��$���*RPH]�� )��� &ODXVVH��'��� 3H]URQ�� ,�� �������� (YROXWLRQ� RI�ZDWHU�LQ�RLO�HPXOVLRQV�VWDELOL]HG�ZLWK�VROLG�SDUWLFOHV��,QIOXHQFH�RI�DGGHG�HPXOVLILHU��&ROORLGV�DQG�6XUIDFHV�$��3K\VLFRFKHPLFDO�DQG�(QJLQHHULQJ�$VSHFWV�������������SS�����������

(VWUXFK�� 5��� 0DUWtQH]�*RQ]iOH]�� 0�$��� &RUHOOD�� '��� 6DODV�6DOYDGy�� -��� 5XL]�*XWLpUUH]�� 9��� &RYDV�� 0�,��� )LRO�� 0��� *yPH]�*UDFLD�� (��� /ySH]�6DEDWHU�� 0�&���9LQ\ROHV�� (���$UyV�� )���&RQGH��0��� /DKR]��&��� /DSHWUD�� -��� 6iH]��*���5RV�� (�� ��������(IIHFWV�RI�D�0HGLWHUUDQHDQ�VW\OH�GLHW�RQ�FDUGLRYDVFXODU�ULVN�IDFWRUV�D�UDQGRPL]HG�WULDO��$QQDOV�RI�,QWHUQDO�0HGLFLQH�����������SS��������

*yPH]�$ORQVR�� 6���0DQFHER�&DPSRV��9��� 6DOYDGRU��0�'���)UHJDSDQH��*�� ��������(YROXWLRQ� RI�PDMRU� DQG�PLQRU� FRPSRQHQWV� DQG� R[LGDWLRQ� LQGLFHV� RI� YLUJLQ� ROLYH� RLO�GXULQJ����PRQWKV�VWRUDJH�DW�URRP�WHPSHUDWXUH��)RRG�&KHPLVWU\�����������SS���������

*XWLpUUH]�5RVDOHV��)���3HUGLJXHUR��6���*XWLpUUH]��5���2OLDV��-�0����������(YDOXDWLRQ�RI� WKH�ELWWHU� WDVWH� LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO��-$2&6��-RXUQDO�RI� WKH�$PHULFDQ�2LO�&KHPLVWV�6RFLHW\����������������

-DFREV�-U���'�5���*URVV��0�'���7DSVHOO��/�&����������)RRG�V\QHUJ\��DQ�RSHUDWLRQDO�FRQFHSW� IRU� XQGHUVWDQGLQJ�QXWULWLRQ��$PHULFDQ� -RXUQDO� RI�&OLQLFDO�1XWULWLRQ����� �����SS������6�����6��

.RSULYQMDN�� 2��� âNHYLQ�� '��� 9DOLü�� 6��� 0DMHWLü�� 9��� 3HWULþHYLü�� 6��� /MXEHQNRY�� ,����������7KH� DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� DQG� R[LGDWLYH� VWDELOLW\� RI� YLUJLQ� ROLYH� RLO� HQULFKHG�ZLWK�SKRVSKROLSLGV��)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�����������

.UDORYD�� ,��� 6M|EORP�� -�� �������� 6XUIDFWDQWV� XVHG� LQ� IRRG� LQGXVWU\�� $� UHYLHZ��-RXUQDO�RI�'LVSHUVLRQ�6FLHQFH�DQG�7HFKQRORJ\����������SS��������������

0F6ZHHQH\�� 6�/��� +HDO\�� 5��� 0XOYLKLOO�� '�0�� �������� (IIHFW� RI� OHFLWKLQ� DQG�PRQRJO\FHULGHV� RQ� WKH� KHDW� VWDELOLW\� RI� D� PRGHO� LQIDQW� IRUPXOD� HPXOVLRQ�� )RRG�

Page 242: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR�������������������������������������������������������������

����

+\GURFROORLGV����������SS�����������0LWWDO��.���/LQGPDQ��%�� ��������6XUIDFWDQWV� LQ�6ROXWLRQ��9ROV�������3OHQXP�3UHVV��

1HZ�<RUN��86$��������0RUHOOy�� -��5��� 0RWLOYD�� 0��-��� 7RYDU�� 0��-��� 5RPHUR�� 0��3�� �������� &KDQJHV� LQ�

FRPPHUFLDO�YLUJLQ�ROLYH�RLO� �FY�$UEHTXLQD��GXULQJ�VWRUDJH��ZLWK�VSHFLDO�HPSKDVLV�RQ�WKH�SKHQROLF�IUDFWLRQ��)RRG�&KHPLVWU\����������SS�����������

2ELHG��+�.���%HGJRRG�-U���'�5���3UHQ]OHU��3�'���5REDUGV��.����������%LRVFUHHQLQJ�RI�$XVWUDOLDQ�ROLYH�PLOO�ZDVWH� H[WUDFWV��ELRSKHQRO�FRQWHQW�� DQWLR[LGDQW�� DQWLPLFURELDO�DQG�PROOXVFLFLGDO�DFWLYLWLHV��)RRG�DQG�&KHPLFDO�7R[LFRORJ\����������SS��������������

3ULRU��5�/���+RDQJ��+���*X��/���:X��;���%DFFKLRFFD��0���+RZDUG��/���+DPSVFK�:RRGLOO�� 0��� +XDQJ�� '��� 2X�� %��� -DFRE�� 5�� �������� $VVD\V� IRU� K\GURSKLOLF� DQG�OLSRSKLOLF� DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� �R[\JHQ� UDGLFDO� DEVRUEDQFH� FDSDFLW\� �25$&)/��� RI�SODVPD� DQG� RWKHU� ELRORJLFDO� DQG� IRRG� VDPSOHV�� -RXUQDO� RI� $JULFXOWXUDO� DQG� )RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

5DPDGDQ��0�)���.URK��/�:���0RUVHO�� -��7�� ��������5DGLFDO� VFDYHQJLQJ�DFWLYLW\�RI�EODFN� FXPLQ� �1LJHOOD� VDWLYD� /���� FRULDQGHU� �&RULDQGUXP� VDWLYXP� /���� DQG� QLJHU��*XL]RWLD�DE\VVLQLFD�&DVV���FUXGH�VHHG�RLOV�DQG�RLO� IUDFWLRQV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS��������������

5RPDQL��$��� /DSXFFL�� &��� &DQWLQL�� &��� ,HUL�� )��� 0XOLQDFFL�� 1��� 9LVLROL�� )�� ��������(YROXWLRQ� RI� PLQRU� SRODU� FRPSRXQGV� DQG� DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� GXULQJ� VWRUDJH� RI�ERWWOHG�H[WUD�YLUJLQ�ROLYH�RLO��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS��������������

5\DQ�� '��� $QWRORYLFK�� 0��� 3UHQ]OHU�� 3��� 5REDUGV�� .��� /DYHH�� 6�� ��������%LRWUDQVIRUPDWLRQV� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� 2OHD� HXURSDHD� /�� 6FLHQWLD�+RUWLFXOWXUDH����������SS���������������

6KLQRGD��.���$UDNL��0���6DGDJKLDQL��$���.KDQ��$���/LQGPDQ��%�� ��������/HFLWKLQ�EDVHG� PLFURHPXOVLRQV�� SKDVH� EHKDYLRU� DQG� PLFURVWUXFWXUH�� -RXUQDO� RI� 3K\VLFDO�&KHPLVWU\����������SS������������

6XiUH]�� 0��� 0DFLj�� $��� 5RPHUR�� 0��3��� 0RWLOYD�� 0��-�� �������� ,PSURYHG� OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\�PHWKRG�IRU�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$���������������������

6XiUH]��0���5RPHUR��0��3���5DPR��7���0DFLj��$���0RWLOYD��0��-�������D���0HWKRGV�

Page 243: Tesis_files/tesis completa.pdf

����������������������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR��

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

IRU� SUHSDULQJ� SKHQROLF� H[WUDFWV� IURP� ROLYH� FDNH� IRU� SRWHQWLDO� DSSOLFDWLRQ� DV� IRRG�DQWLR[LGDQWV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\��������������������

6XiUH]�� 0��� 5RPHUR�� 0��3��� 0DFLj�� $��� 9DOOV�� 5�0��� )HUQiQGH]�� 6��� 6ROj�� 5���0RWLOYD�� 0��-�� �����E��� ,PSURYHG� PHWKRG� IRU� LGHQWLI\LQJ� DQG� TXDQWLI\LQJ� ROLYH� RLO�SKHQROLF� FRPSRXQGV� DQG� WKHLU� PHWDEROLWHV� LQ� KXPDQ� SODVPD� E\�PLFURHOXWLRQ� VROLG�SKDVH�H[WUDFWLRQ�SODWH�DQG�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�%��$QDO\WLFDO�7HFKQRORJLHV� LQ� WKH�%LRPHGLFDO�DQG�/LIH�6FLHQFHV������������SS�������������

9i]TXH]�5RQFHUR�� $��� -DQHU� GHO� 9DOOH�� &��� -DQHU� GHO� 9DOOH�� /�� ��������'HWHUPLQDFLyQ�GH�ORV�SROLIHQROHV�WRWDOHV��*UDVDV�\�DFHLWHV������SS�����������

9LVLROL��)���*DOOL��&���%RUQHW��)���0DWWHL��$���3DWHOOL��5���*DOOL��*���&DUXVR��'����������2OLYH�RLO�SKHQROLFV�DUH�GRVH�GHSHQGHQWO\�DEVRUEHG�LQ�KXPDQV��)(%6�/HWWHUV�������������SS�����������

9LVVHUV�� 0�1��� =RFN�� 3�/��� .DWDQ�� 0�%�� �������� %LRDYDLODELOLW\� DQG� DQWLR[LGDQW�HIIHFWV� RI� ROLYH� RLO� SKHQROV� LQ� KXPDQV�� $� UHYLHZ�� (XURSHDQ� -RXUQDO� RI� &OLQLFDO�1XWULWLRQ����������SS�����������

��

Page 244: Tesis_files/tesis completa.pdf

3XEOLFDFLyQ����8VR�HPXOJHQWHV�\�DOPDFHQDPLHQWR�������������������������������������������������������������

����

$GGLWLRQDO�,QIRUPDWLRQ������������������������������������������������������������������������������������������7DEOH������3KHQROLF�FRPSRVLWLRQ�RI�WKH�ROLYH�FDNH�H[WUDFW�XVHG�WR�FDUU\�RXW�WKH�RLO�HQULFKPHQWV��

&RPSRXQG� PJ�SKHQRO�J�IUHH]H�GULHG�H[WUDFW�

7\URVRO� �����±������+\GUR[\W\URVRO� �����±������

7RWDO�SKHQ\O�DOFRKROV� �����9DQLOOLF�DFLG� �����±������S�FRXPDULF�DFLG� �����±������&DIIHLF�DFLG� �����±������9DQLOOLQ� �����±������

7RWDO�SKHQ\O�DFLGV� ���������'+3($�$&�� �����±����������'+3($�('$�� ������±����������'+3($�($�� �����±������2OHXURSHLQ�GHULYDWLYH � �����±������2OHXURSHLQ� �����±������(OHQROLF�DFLG � ������±������S�+3($�($�� �����±������S�+3($�('$�� �����±������/LJVWURVLGH�GHULYDWLYH � �����±������

7RWDO�VHFRLULGRLGV�GHULY�� ������3LQRUHVLQRO� �����±������$FHWR[\SLQRUHVLQRO� �����±������

7RWDO�OLJQDQV� �����5XWLQ� �����±������$SLJHQLQ� �����±������/XWHROLQ� �����±������$SLJHQLQ���*� �����±������/XWHROLQ���*� �����±������

7RWDO�IODYRQRLGV� ������������4XDQWLILHG�ZLWK�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�����'+3($�('$��

��4XDQWLILHG�ZLWK�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�S�+3($�('$�G �4XDQWLILHG�ZLWK�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH�RI�ROHXURSHLQ�G�

Page 245: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������

���

3XEOLFDFLyQ���,PSURYHG�PHWKRG�IRU�LGHQWLI\LQJ�DQG�TXDQWLI\LQJ�ROLYH�RLO�SKHQROLF�

FRPSRXQGV�DQG�WKHLU�PHWDEROLWHV�LQ�KXPDQ�SODVPD�E\�PLFURHOXWLRQ�VROLG�SKDVH�H[WUDFWLRQ�SODWH�DQG�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\±WDQGHP�PDVV�

VSHFWURPHWU\�0DQXHO�6XiUH]��0DULD�3D]�5RPHUR��$OED�0DFLj��5RVD�0�9DOOV��6DUD�

)HUQiQGH]��5RVD�6ROj��0DULD�-RVp�0RWLOYD�-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�%������������������������

Page 246: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

����������������������������

Page 247: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

,PSURYHG�PHWKRG�IRU�LGHQWLI\LQJ�DQG�TXDQWLI\LQJ�ROLYH�RLO�SKHQROLF�FRPSRXQGV�DQG�WKHLU�PHWDEROLWHV�LQ�KXPDQ�SODVPD�E\�PLFURHOXWLRQ�VROLG�

SKDVH�H[WUDFWLRQ�SODWH�DQG�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\±WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\�

0DQXHO�6XiUH]���0DULD�3D]�5RPHUR���$OED�0DFLj���5RVD�0�9DOOV���6DUD�)HUQiQGH]���5RVD�6ROj���0DULD�-RVp�0RWLOYD� �

��)RRG�7HFKQRORJ\�'HSDUWPHQW��;D57$�739��(VFXHOD�7pFQLFD�6XSHULRU�GH�,QJHQLHUtD�$JUDULD��8QLYHUVLW\�RI�/OHLGD��$Y�$OFDOGH�5RYLUD�5RXUH������������/OHLGD��6SDLQ���/LSLG�DQG�$UWHULRVFOHURVLV�5HVHDUFK�8QLW��&,%(5'(0���6W��-RDQ�GH�5HXV�8QLYHUVLW\�

+RVSLWDO��,,639��)DFXOWDW�GH�0HGLFLQD�L�&LqQFLHV�GH�OD�6DOXW��8QLYHUVLWDW�5RYLUD�L�9LUJLOL��&��6DQW�/ORUHQo�����������5HXV��6SDLQ�

$EVWUDFW�

7ZR� PHWKRGV� EDVHG� RQ� VROLG�SKDVH� H[WUDFWLRQ� �63(�� XVLQJ� WUDGLWLRQDO� FDUWULGJHV�DQG�PLFURHOXWLRQ� 63(� SODWHV� � 63(�� DV� WKH� VDPSOH� SUH�WUHDWPHQW�� DQG� DQ� LPSURYHG�OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\� FRXSOHG� WR� WDQGHP�PDVV� VSHFWURPHWU\� �83/&�06�06��ZHUH�GHYHORSHG�DQG�FRPSDUHG�WR�GHWHUPLQH�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�YLUJLQ�RLO�ROLYH�IURP�SODVPD� VDPSOHV�� 7KH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� VWXGLHG� ZHUH� K\GUR[\W\URVRO�� W\URVRO��KRPRYDQLOOLF� DFLG�� S�FRXPDULF� DFLG�� ����'+3($�('$�� S�+3($�('$�� OXWHROLQ��DSLJHQLQ��SLQRUHVLQRO�DQG�DFHWR[\SLQRUHVLQRO��*RRG�UHFRYHULHV�ZHUH�REWDLQHG�LQ�ERWK�PHWKRGV�� DQG� WKH� /24V� DQG� /2'V� ZHUH� VLPLODU�� LQ� WKH� UDQJH� RI� ORZ� 0�� 7KH�DGYDQWDJH� RI� 63(�� LQ� FRPSDULVRQ� ZLWK� 63(� FDUWULGJHV�� ZDV� WKH� ODFN� RI� WKH�HYDSRUDWLRQ� VWHS� WR� SUH�FRQFHQWUDWH� WKH� DQDO\WHV�� 7KH� 63(�83/&�(6,�06�06�PHWKRG�GHYHORSHG�ZDV� WKHQ� DSSOLHG� WR�GHWHUPLQH� WKH�SKHQROLF� FRPSRXQGV� DQG� WKHLU�PHWDEROLWHV��LQ�JOXFXURQLGH��VXOSKDWH�DQG�PHWK\ODWHG�IRUPV��LQ�KXPDQ�SODVPD�DIWHU�WKH�LQJHVWLRQ�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO��

.H\ZRUGV��0LFURHOXWLRQ�63(�SODWH��2OLYH�RLO�SKHQROV��3ODVPD��83/&�WDQGHP�06��

Page 248: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

���,QWURGXFWLRQ�

7KH� EHQHILFLDO� UROH� RI� YLUJLQ� ROLYH� RLO� IRU� KXPDQ� KHDOWK� KDV� EHHQ� H[WHQVLYHO\�VWXGLHG�LQ�WKH�ODVW�GHFDGH��0DQ\�UHSRUWV�KDYH�UHODWHG�WKH�FRQVXPSWLRQ�RI�ROLYH�RLO�ZLWK�WKH� ORZ� LQFLGHQFH� RI� FRURQDU\� KHDUW� GLVHDVHV� DQG� VRPH� W\SHV� RI� FDQFHU� LQ� WKH�0HGLWHUUDQHDQ�DUHD��(VWUXFK�HW�DO���������7XFN�DQG�+D\EDOO��������9LVLROL�HW�DO����������6SHFLILFDOO\��WKH�LPSRUWDQFH�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�KDV�EHHQ�GHPRQVWUDWHG�GXH�WR�WKHLU�DFWLRQ�DJDLQVW�SODWHOHW�DJJUHJDWLRQ��LQKLELWLRQ�RI�WKH�/'/�R[LGDWLRQ�DQG�WKHLU�KLJK�DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� �)LWy� HW� DO��� ������ 0DUUXJDW� HW� DO��� ������ 6XiUH]� HW� DO��� ������9LVLROL�DQG�*DOOL���������$�ZLGH�UDQJH�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�KDV�EHHQ�LGHQWLILHG�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�� WKH�PRVW� LPSRUWDQW�RI� WKHVH�EHLQJ�SKHQROLF�DOFRKROV��K\GUR[\W\URVRO�DQG� W\URVRO��� VHFRLULGRLG�GHULYDWLYHV� �WKH�GLDOGHK\GLF� IRUP�RI� HOHQROLF� DFLG� OLQNHG� WR�K\GUR[\W\URVRO� �����'+3($�('$��DQG� WKH�GLDOGHK\GLF� IRUP�RI�HOHQROLF� DFLG� OLQNHG�WR� W\URVRO� �S�+3($�('$���� SKHQROLF� DFLGV� �YDQLOOLF� DQG� S�FRXPDULF� DFLGV��� OLJQDQV��SLQRUHVLQRO�DQG�DFHWR[\SLQRUHVLQRO��DQG�IODYRQRLGV��OXWHROLQ�DQG�DSLJHQLQ���$UWDMR�HW�DO���������'H�OD�7RUUH�&DUERW�HW�DO���������*yPH]�&DUDYDFD�HW�DO���������6XiUH]�HW�DO���������7ULSROL�HW�DO����������

7KH� LGHQWLILFDWLRQ� RI� WKHVH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� DQG� WKHLU� PHWDEROLWHV� �PDLQO\�JOXFXURQLGHV� DQG� VXOSKDWH� FRQMXJDWHV�� LQ� ELRORJLFDO� VDPSOHV� DIWHU� WKH� LQJHVWLRQ� RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�LV�YHU\�LPSRUWDQW�IRU�HYDOXDWLQJ�WKHLU�LQ�YLYR�KHDOWK\�LPSDFW��7ULSROL�HW�DO����������0RVW�RI�WKH�VWXGLHV�KDYH�IRFXVHG�RQ�WKH�LGHQWLILFDWLRQ�RI�WKHVH�FRPSRXQGV�LQ� XULQH� VDPSOHV�� )RU� H[DPSOH�� LW� KDV� EHHQ� VKRZQ� WKDW� K\GUR[\W\URVRO� DQG� W\URVRO�DEVRUSWLRQ�LV�GRVH�GHSHQGHQW�LQ�KXPDQV�DIWHU�RUDO�DGPLQLVWUDWLRQ��&DUXVR�HW�DO���������&LFHUDOH�HW�DO���������9LVLROL�HW�DO����������2WKHUV�VWXGLHV�KDYH�GHWHUPLQHG�WKH�SKHQROLF�SURILOH�RI�KXPDQ�/'/�LQ�RUGHU�WR�ILQG�RXW�LWV�UROH�LQ�WKH�R[LGDWLRQ�SURFHVV��&RYDV�HW�DO����������+RZHYHU��IHZ�ZRUNV�KDYH�GHWHUPLQHG�WKHVH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�SODVPD�VDPSOHV�DQG�PRVW�RI� WKHVH�KDYH� IRFXVHG�RQ� WKH� LGHQWLILFDWLRQ�RI�K\GUR[\W\URVRO�DQG�W\URVRO�� ZKLOH� LJQRULQJ� WKH� UHVW� RI� WKH� SRO\SKHQROV� IURP� YLUJLQ� ROLYH� RLO� �5XL]�*XWLpUUH]� HW� DO��� ������ 0LUy�&DVDV� HW� DO��� ������� 7KHVH� RWKHU� SKHQROLF� FRPSRXQGV�FRXOG� EH� YHU\� LPSRUWDQW� LQ� WHUPV� RI� KHDOWK\� SURWHFWLRQ�� )RU� H[DPSOH�� LW� KDV� EHHQ�VKRZQ� WKDW� ����'+3($�('$�SURWHFWV� UHG� EORRG� FHOOV� �5%&V�� IURP�R[LGDWLYH� LQMXU\�HYHQ� PRUH� WKDQ� K\GUR[\W\URVRO� �3DLYD�0DUWLQV� HW� DO��� ������ VR� LW� LV� QHFHVVDU\� WR�GHYHORS�D�PHWKRG�WKDW�FRUUHFWO\�LGHQWLILHV�LW�LQ�SODVPD�RU�RWKHU�ELRORJLFDO�IOXLGV���

�7KH� PHWKRG� XVHG� WR� DQDO\]H� SRO\SKHQROV� DQG� WKHLU� PHWDEROLWHV� LQ� ELRORJLFDO�VDPSOHV�� VXFK� DV� SODVPD�� LV� FULWLFDO� IRU� REWDLQLQJ� VXFFHVVIXO� UHVXOWV� JLYHQ� WKH� ORZ�OHYHOV� RI� WKHVH� FRPSRXQGV� LQ� WKLV� W\SH� RI� VDPSOH� DQG� WKH� JUHDW� QXPEHU� RI�LQWHUIHUHQFHV��PDLQO\�E\�SURWHLQV��7KLV�ZD\��D�SUH�WUHDWPHQW�RI�WKH�VDPSOH�LV�QHHGHG�LQ�RUGHU� WR� HOLPLQDWH� WKHVH� LQWHUIHUHQFHV� DQG� SUH�FRQFHQWUDWH� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV�

Page 249: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

JLYHQ� WKDW� WKH\� DUH� SUHVHQW� DW� WUDFH� OHYHOV��7KH�PRVW� XVXDO� VDPSOH� SUHWUHDWPHQW� KDV�EHHQ� WKH� RII�OLQH� VROLG�SKDVH� H[WUDFWLRQ� �63(�� ZLWK� FRQYHQWLRQDO� FDUWULGJHV� �'H� OD�7RUUH�&DUERW�HW�DO���������������FRQWDLQLQJ�D�VRUEHQW�ZHLJKW�IURP����PJ�WR���J��7KH�LQWURGXFWLRQ� RI� WKH� PLFURHOXWLRQ� 63(� SODWH� � 63(�� LV� D� VWHS� IRUZDUG� LQ� VDPSOH�SUHSDUDWLRQ� WHFKQRORJ\�� 7KLV� DOORZV� WKH� UDSLG� LVRODWLRQ� RI� DQDO\WHV� IURP� FRPSOH[�PDWULFHV� XVLQJ� DQ� XOWUD�ORZ� HOXWLRQ� YROXPH�� WKXV� HOLPLQDWLQJ� WKH� QHHG� IRU� SRVW�H[WUDFWLRQ�VROYHQW�HYDSRUDWLRQ�DQG�UHFRQVWLWXWLRQ�VWHSV��ZKLFK�FDQ�EH�FULWLFDO�LQ�WHUPV�RI�WLPH��:LWK�UHJDUG�WR�WKH�DQDO\WLFDO�WHFKQLTXH�XVHG�WR�FDUU\�RXW�WKH�DQDO\VLV��LW�KDV�WR�SURYLGH� HQRXJK� VHQVLWLYLW\� DQG� VHOHFWLYLW\� WR� TXDQWLI\� WKHVH� FRPSRXQGV� DW� ORZ�FRQFHQWUDWLRQ� OHYHOV� LQ� VXFK� FRPSOH[� PDWULFHV� DV� ELRORJLFDO� VDPSOHV�� +LJK�SHUIRUPDQFH� OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\� �+3/&�� FRXSOHG� WR� DQ�XOWUDYLROHW� GHWHFWRU� �89���5XL]�*XWLpUUH]� HW� DO��� ������ 7VDUERSRXORV� HW� DO��� ������� PDVV� VSHFWURPHWU\� �06���7XFN�HW�DO���������DQG�WDQGHP�06��06�06���'H�OD�7RUUH�&DUERW�HW�DO���������������'HO�%RFFLR�HW�DO���������DQG�JDV�FKURPDWRJUDSK\��*&��FRXSOHG�WR�06��.RXQWRXUL�HW�DO���������0LUy�&DVDV�HW�DO���������KDYH�EHHQ�XVHG�WR�DQDO\]H�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�ELRORJLFDO�VDPSOHV��+RZHYHU��WKH�GHULYDWL]DWLRQ�VWHS�UHTXLUHG�LQ�WKH�*&�KDV�OLPLWHG�LWV�XVH�LQVWHDG�RI�WKH�/&��

7KH�DLP�RI�WKLV�SDSHU�ZDV�WR�GHYHORS�DQG�FRPSDUH�WZR�PHWKRGV�WR�H[WUDFW�SKHQROLF�FRPSRXQGV� IURP� SODVPD� VDPSOHV�� RQH� E\� PHDQV� RI� D� WUDGLWLRQDO� RII�OLQH� 63(� E\�FDUWULGJHV��DQG�WKH�RWKHU�XVLQJ�PLFURHOXWLRQ�63(�SODWHV��$IWHU�WKDW��WKH�HOXWHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV� REWDLQHG� ZHUH� DQDO\]HG� E\� 83/&�(6,�06�06�� %RWK� PHWKRGV� ZHUH�YDOLGDWHG�LQ� WHUPV�RI� OLQHDULW\��FDOLEUDWLRQ�FXUYHV��SUHFLVLRQ��DFFXUDF\��UHFRYHULHV�DQG�VHQVLWLYLW\�� DQG� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� VWXGLHG� ZHUH� K\GUR[\W\URVRO�� W\URVRO��KRPRYDQLOOLF� DFLG�� S�FRXPDULF� DFLG�� SLQRUHVLQRO�� DFHWR[\SLQRUHVLQRO�� OXWHROLQ��DSLJHQLQ�� ����'+3($�('$�� DQG�S�+3($�('$��7KHVH� DQDO\WHV�ZHUH� VHOHFWHG� WR� EH�WKH�PRVW�UHSUHVHQWDWLYH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�YLUJLQ�ROLYH�RLO��$IWHU�WKH�YDOLGDWLRQ��WKH�EHVW�PHWKRG�ZDV�DSSOLHG�WR�DQDO\]H�SODVPD�VDPSOHV�FROOHFWHG�DIWHU�WKH�LQJHVWLRQ�RI����P/�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�LQ�RUGHU�WR�LGHQWLI\�WKH�VWXGLHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV�DQG�WKHLU�PHWDEROLWHV���

���([SHULPHQWDO�

�����&KHPLFDOV�DQG�UHDJHQWV�

�����7KH� SKHQROLF� FRPSRXQGV�� DSLJHQLQ�� OXWHROLQ�� K\GUR[\W\URVRO�� W\URVRO�� DQG� S�FRXPDULF� DFLG� ZHUH� SXUFKDVHG� IURP� ([WUDV\QWKHVH� �*HQD\�� )UDQFH��� &DIIHLF� DQG�KRPRYDQLOOLF� DFLGV� ZHUH� SXUFKDVHG� IURP� )OXND� &R�� �%XFKV�� 6ZLW]HUODQG��� ����SLQRUHVLQRO�ZDV�DFTXLUHG�IURP�$UER�1RYD��7XUNX��)LQODQG���DQG�FDWHFKRO�IURP�6LJPD�

Page 250: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

$OGULFK� �*HUPDQ\��� 7KH� VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV� ����'+3($�('$�� DQG� S�+3($�('$�� DQG� WKH� OLJQDQ� DFHWR[\SLQRUHVLQRO� DUH� QRW� DYDLODEOH� FRPPHUFLDOO\� DQG� ZHUH�LVRODWHG� IURP� YLUJLQ� ROLYH� E\� VHPL�SUHSDUDWLYH� +3/&� DV� GHVFULEHG� LQ� RXU� SUHYLRXV�UHSRUW� �6XiUH]� HW� DO��� ������� $� VWRFN� VROXWLRQ� RI� HDFK� VWDQGDUG� FRPSRXQG� ZDV�GLVVROYHG� LQ� PHWKDQRO�� DQG� DOO� WKH� VROXWLRQV� ZHUH� VWRUHG� LQ� D� GDUN� IODVN� DW� ��� &��&DWKHFRO�LQ�WKH�DQDO\VLV�RI�K\GUR[\W\URVRO�DQG�FDIIHLF�DFLG�LQ�WKH�DQDO\VLV�RI�WKH�RWKHU�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZHUH�XVHG�DV�LQWHUQDO�VWDQGDUG��,6��SUHSDUHG�LQ�SKRVSKRULF�DFLG�����

0HWKDQRO��+3/&�JUDGH���DFHWRQLWULOH��+3/&�JUDGH���DFHWLF�DFLG�DQG�/����DVFRUELF�DFLG��UHDJHQW�JUDGH��ZHUH�DOO�SURYLGHG�E\�6FKDUODX�&KHPLH��%DUFHORQD��6SDLQ���2UWKR�SKRVSKRULF�DFLG�������ZDV�SXUFKDVHG�IURP�3DQUHDF��%DUFHORQD��6SDLQ���:DWHU�ZDV�RI�0LOOL�4�TXDOLW\��0LOOLSRUH�&RUS��%HGIRUG��0$��86$����

�����9LUJLQ�ROLYH�RLO�VDPSOHV�

7KH� YLUJLQ� ROLYH� RLO� VDPSOHV� ZHUH� REWDLQHG� IURP� DQ� ROLYH� RLO� PLOO� LQ� &DWDORQLD��6SDLQ��GXULQJ�WKH�KDUYHVW�VHDVRQ��,Q�WKH�SUHVHQW�ZRUN��WKH�VHOHFWHG�RLO�KDG�D�KLJK�OHYHO�RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV�� RI� DURXQG� ���� PJ�NJ� RI� WRWDO� SKHQROV�� 7KH� WRWDO� SKHQROLF�FRQWHQW� RI� WKH� RLOV� ZDV� PHDVXUHG� XVLQJ� WKH� )ROLQ�&LRFDOWHDX� PHWKRG� E\�VSHFWURSKRWPHWU\�DW�����QP��9i]TXH]�5RQFHUR�HW�DO����������7R�REWDLQ� WKH�SKHQROLF�SURILOH�RI�WKH�FRQVXPHG�YLUJLQ�ROLYH�RLO��SRO\SKHQROV�ZHUH�H[WUDFWHG�XVLQJ�WKH�PHWKRG�GHVFULEHG�LQ�RXU�SUHYLRXV�SDSHU�E\�WULSOH�H[WUDFWLRQ�ZLWK�PHWKDQRO�����DQG�ZHUH�WKHQ�DQDO\]HG�E\�83/&�(6,�06�06��6XiUH]�HW�DO����������

�����3ODVPD�VDPSOHV�

3ODVPD� VDPSOHV� ZHUH� REWDLQHG� E\� YHQLSXQFWXUH� IURP� KHDOWK\� KXPDQV� DIWHU� WKH�LQJHVWLRQ�RI����P/�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO��7KH�EORRG�VDPSOHV�ZHUH�FROOHFWHG�XQGHU�EDVDO�FRQGLWLRQV� �DIWHU� D� ���K� RYHUQLJKW� IDVWLQJ� SHULRG�� DQG� ��� DQG� ����PLQXWHV� DIWHU� WKH�FRQVXPSWLRQ�RI�WKH����P/�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO��7R�REWDLQ�WKH�SODVPD�VDPSOHV��EORRG�����P/��ZDV� FROOHFWHG� LQ�9DFXWDLQHU�� WXEHV� FRQWDLQLQJ� HWK\OHQHGLDPLQHWHWUDDFHWLF� DFLG��('7$��DV�DQ�DQWLFRDJXODQW��7KH\�ZHUH�SURWHFWHG�IURP�WKH�OLJKW�ZLWK�DOXPLQLXP�IRLO��DQG�FHQWULIXJHG�IRU����PLQ�DW�������J�DQG����&��.RNXVDQ��+����56��-DSDQ���WKHQ�WKH�SODVPD�ZDV�LPPHGLDWHO\�VHSDUDWHG�IURP�WKH�FHOOV�DQG�NHSW�DW������&�XQWLO�DQDO\VLV��7KH�KXPDQ� VWXG\�ZDV� DSSURYHG� E\� WKH� (WKLFDO� &RPPLWWHH� RI� &OLQLFDO� 5HVHDUFK� RI� 6DQW�-RDQ�8QLYHUVLW\�+RVSLWDO��5HXV��6SDLQ��

Page 251: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����3ODVPD�SKHQROV�H[WUDFWLRQ�

�������2II�OLQH�63(�FDUWULGJHV�

7KH� SKHQROLF� FRPSRXQGV�ZHUH� H[WUDFWHG� IURP� WKH� SODVPD� VDPSOHV�ZLWK� WKH� 63(�V\VWHP� XVLQJ� 2$6,6� +/%� ���� PJ� FDUWULGJHV� �:DWHUV� &RUS��� 0LOIRUG�� 0$��� 7KH�FRQGLWLRQLQJ�RI�WKH�FDUWULGJHV�ZDV�GRQH�E\�DGGLQJ�VHTXHQWLDOO\���P/�RI�PHWKDQRO�DQG���P/� RI�PLOOL4�ZDWHU� DFLGLILHG� DW� S+� ��ZLWK� DFHWLF� DFLG�� ([WUDFWLRQV�ZHUH� GRQH� E\�ORDGLQJ���P/�RI�SODVPD��ZKLFK�KDG�SUHYLRXVO\�EHHQ�PL[HG�ZLWK���� /�,6���PJ�/��DQG���� /�RI�SKRVSKRULF�DFLG�����WR�EUHDN�WKH�ERQGV�EHWZHHQ�WKH�SURWHLQV�DQG�SKHQROLF�FRPSRXQGV��7KH�ORDGHG�FDUWULGJHV�ZHUH�ZDVKHG�ZLWK���P/�RI�PLOOL4�ZDWHU�DQG���P/�RI�PHWKDQRO�����)LQDOO\��WKH�UHWDLQHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZHUH�HOXWHG�XVLQJ���P/�RI�PHWKDQRO�LQ�WXEV�FRQWDLQLQJ���� /�RI�DVFRUELF�DFLG����WR�DYRLG�R[LGDWLYH�GDPDJH��,Q�RUGHU� WR� SUH�FRQFHQWUDWH� WKH� DQDO\WHV�� WKH� HOXWLRQ� VROYHQW�ZDV� HYDSRUDWHG� WR� GU\QHVV�XQGHU�D�QLWURJHQ�VWUHDP� LQ�DQ�HYDSRUDWLQJ�XQLW� DW�����&� �3,(5&(�0RGHO�������� ,/��86$�� DQG� UHFRQVWLWXWHG� ZLWK� ���� /� RI� PHWKDQRO�� 7KLV� VWHS� UHTXLUHG� VRPH� WLPH��DURXQG�WZR�KRXUV��VR�LW�ZDV�QHFHVVDU\�WR�DGG�DVFRUELF�DFLG�WR�WKH�VDPSOHV�WR�DYRLG�DQ\�SRVVLEOH�R[LGDWLYH�GDPDJH�RI� WKH�SKHQROLF� FRPSRXQGV� �5XL]�*XWLpUUH]�HW�DO��� �������$OO� WKH� H[WUDFWV�ZHUH� ILOWHUHG� WKURXJK�D� ����� P�Q\ORQ� V\ULQJH� ILOWHU� �7HFNQRNURPD��%DUFHORQD��6SDLQ��DQG�WUDQVIHUUHG�WR�WKH�DXWRVDPSOHU�YLDO�EHIRUH�WKH�FKURPDWRJUDSKLF�DQDO\VLV��7KH�LQMHFWLRQ�YROXPH�ZDV����� /��

�������0LFURHOXWLRQ�63(�SODWHV��µ63(��

$� QHZ� PHWKRG� WR� H[WUDFW� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP� SODVPD� VDPSOHV� XVLQJ�PLFURHOXWLRQ� SODWHV� �:DWHUV�� 0LOIRUG�� 86$�� ZDV� VWXGLHG� LQ� RUGHU� WR� FRPSDUH� LWV�VXLWDELOLW\�ZLWK�WKH�XVH�RI�WKH�WUDGLWLRQDO�63(�FDUWULGJHV��7KH�PLFURHOXWLRQ�SODWHV�ZHUH�SDFNHG� ZLWK� �� PJ� RI� 2$6,6� +/%� VRUEHQW� �:DWHUV�� 0LOIRUG�� 86$��� 7ZR� GLIIHUHQW�PHWKRGV� ZHUH� GHYHORSHG� XVLQJ� WKHVH� SODWHV�� 2QH� ZDV� VSHFLILF� IRU� WKH� LVRODWLRQ� RI�K\GUR[\W\URVRO�DQG�WKH�RWKHU�ZDV�XVHG�IRU�WKH�RWKHU�SKHQROLF�FRPSRXQGV�XQGHU�VWXG\���

,Q�ERWK�PHWKRGV��WKH�FDUWULGJHV�ZHUH�ILUVWO\�FRQGLWLRQHG�VHTXHQWLDOO\�XVLQJ����� /�RI�PHWKDQRO�DQG�DFLGLILHG�PLOOL4�ZDWHU�DW�S+����7KHQ��WKH�SODVPD�VDPSOH�ZDV�ORDGHG��)RU� WKH� DQDO\VLV� RI� K\GUR[\W\URVRO�� ���� /� RI� SODVPD� PL[HG� ZLWK� ���� /� RI�SKRVSKRULF� DFLG� ���DQG��� /� FDWHFKRO� �,6�� DW� ���PJ�/�ZHUH� ORDGHG�RQWR� WKH� SODWH��ZKLOH����� /�RI�SODVPD�PL[HG�ZLWK����� /�RI�SKRVSKRULF�DFLG����DQG���� /�FDIIHLF�DFLG��,6��DW����PJ�/�ZHUH�ORDGHG�WR�LVRODWH�WKH�RWKHU�SKHQROLF�FRPSRXQGV��$IWHU�WKDW��WKH�FOHDQ�XS�RI�WKH�SODWHV�ZDV�VHTXHQWLDOO\�GRQH�ZLWK�PLOOL4�ZDWHU�DQG�PHWKDQRO����WR�HOLPLQDWH� DQ\� LQWHUIHUHQFH� WKDW� WKH� VDPSOH�PLJKW� FRQWDLQ��7KH�YROXPHV�XVHG�RI�ERWK�

Page 252: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

VROYHQWV�ZHUH���� /�IRU�WKH�DQDO\VLV�RI�K\GUR[\W\URVRO�DQG����� /�IRU�WKH�DQDO\VLV�RI�WKH�RWKHU�SKHQROLF�FRPSRXQGV��)LQDOO\�WKH�HOXWLRQ�RI�WKH�UHWDLQHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZDV�GRQH�ZLWK���� /�RI�DFHWRQLWULOH�����IRU�K\GUR[\W\URVRO�DQG����� /�RI�PHWKDQRO�IRU�WKH�RWKHU�SKHQROLF�FRPSRXQGV��7KH�VROXWLRQ�HOXWHG�ZLWK�WKHVH�PHWKRGV�ZDV�GLUHFWO\�LQMHFWHG�LQWR�WKH�83/&�06�06��7KH�VDPSOH�YROXPH�ZDV����� /��

�����83/&�(6,�06�06�

7KH�83/&�V\VWHP�FRQVLVWHG�RI�DQ�$F4XLW\70�83/&�HTXLSSHG�ZLWK�D�:DWHUV�ELQDU\�SXPS�V\VWHP��0LOIRUG��0$��86$��XVLQJ�DQ�$F4XLW\�83/&70�%(+�&���FROXPQ������µP������PP�[�����PP�L�G����'XULQJ�WKH�DQDO\VLV��WKH�FROXPQ�ZDV�NHSW�DW�����&�DQG�WKH�IORZ� UDWH� ZDV� ���� P/�PLQ� XVLQJ� DFHWLF� DFLG� ����� DV� VROYHQW�$� DQG� DFHWRQLWULOH� DV�VROYHQW�%��7KH�HOXWLRQ�VWDUWHG�DW����RI�HOXHQW�%�IRU���PLQ��WKHQ�ZDV�OLQHDUO\�LQFUHDVHG�����RI�HOXHQW�%�LQ����PLQ��IXUWKHU�LQFUHDVHG�WR������RI�HOXHQW�%�LQ�����PLQ�DQG�NHSW�LVRFUDWLF� IRU� ���� PLQ�� 7KHQ�� EDFN� WR� LQLWLDO� FRQGLWLRQV� LQ� ���� PLQ�� DQG� WKH� UH�HTXLOLEUDWLRQ�WLPH�ZDV�����PLQ��

7KH�83/&�V\VWHP�ZDV�FRXSOHG�WR�D�3'$�GHWHFWRU�$F4XLW\�83/&70�DQG�D�74'70�PDVV� VSHFWURPHWHU� �:DWHUV��0LOIRUG��0$��86$���7KH� VRIWZDUH� XVHG�ZDV�0DVV/\Q[������,RQL]DWLRQ�ZDV�GRQH�E\�HOHFWURVSUD\��(6,��LQ�WKH�QHJDWLYH�PRGH�DQG�WKH�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG� LQ� WKH� VHOHFWHG� UHDFWLRQ� PRQLWRULQJ� �650�� PRGH�� 7KH� LRQL]DWLRQ� VRXUFH�SDUDPHWHUV� ZHUH� FDSLOODU\� YROWDJH� RI� �� N9�� VRXUFH� WHPSHUDWXUH� RI� ����� &�� DQG�GHVROYDWLRQ� JDV� WHPSHUDWXUH� RI� �����&�ZLWK� D� IORZ� UDWH� RI� ����/�K��1LWURJHQ� �����SXULW\��1��/&�06�QLWURJHQ�JHQHUDWRU��&ODLQG��&RPR��,WDO\��DQG�DUJRQ����������SXULW\��$OSKDJD]��0DGULG��6SDLQ��ZHUH�XVHG�DV�WKH�FRQH�DQG�FROOLVLRQ�JDVHV��UHVSHFWLYHO\��7KH�650� WUDQVLWLRQV� DQG� WKH� LQGLYLGXDO� FRQH� YROWDJH� DQG� FROOLVLRQ� HQHUJ\� IRU� HDFK�SKHQROLF�FRPSRXQG�ZHUH�HYDOXDWHG�E\�LQIXVLQJ����PJ�/�RI�HDFK�FRPSRXQG�WR�REWDLQ�WKH� EHVW� LQVWUXPHQWDO� FRQGLWLRQV��7ZR� WUDQVLWLRQV�ZHUH� DFTXLUHG� IRU� HDFK� FRPSRXQG��RQH�IRU�TXDQWLILFDWLRQ�DQG�D�VHFRQG�IRU�FRQILUPDWLRQ�SXUSRVHV��7KH�UHVXOWV�DUH�VKRZQ�LQ�7DEOH�����

Page 253: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

7DEOH� ���� 2SWLPL]HG� 650� FRQGLWLRQV� IRU� WKH� DQDO\VHV� RI� WKH� VWXGLHG� SKHQROLF�FRPSRXQGV�E\�83/&�06�06��

�&RQILUPDWLRQ�3HDN� &RPSRXQG� 0:�

650���&RQH�9ROWDJH��9��

&ROOLVLRQ�HQHUJ\��H9��

�� +\GUR[\W\URVRO� ���� ����>���� ��� ����� 7\URVRO� ���� ����> ���� ��� ����� +RPRYDQLOOLF�DFLG� ���� ����>����� ��� ����� S�FRXPDULF�DFLG� ���� ����>���� ��� ����� ����'+3($�('$� ���� ����!����� ��� ����� /XWHROLQ� ���� ����>����� ��� ����� 3LQRUHVLQRO� ���� ����>����� ��� ����� S�+3($�('$� ���� ����!����� ��� ���� $FHWR[\SLQRUHVLQRO� ���� ����!����� ��� ������ $SLJHQLQ� ���� ����>����� ��� ���

�����0HWDEROLWH�FKDUDFWHUL]DWLRQ�DQG�TXDQWLILFDWLRQ�

7R� LGHQWLI\� DQG�TXDQWLI\� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� DQG� WKHLU�PHWDEROLWHV�� DQDO\VHV�ZHUH�SHUIRUPHG�LQ�06��IXOO�VFDQ�PRGH��DQG�06�06��EDVHG�RQ�QHXWUDO�ORVV�VFDQ�DQG�SURGXFW� LRQ� VFDQ��� 7KHVH� WHFKQLTXHV� DUH� H[FHOOHQW� WRROV� IRU� YHULI\LQJ� VWUXFWXUDO�LQIRUPDWLRQ�DERXW�WKH�FRPSRXQGV�ZKHQ�VWDQGDUGV�DUH�QRW�DYDLODEOH��)LUVW��WKH�DQDO\VHV�ZHUH�FDUULHG�RXW�LQ�WKH�IXOO�VFDQ�PRGH��IURP����WR�����P�]��E\�DSSO\LQJ�GLIIHUHQW�FRQH�YROWDJHV�� IURP���� WR����9��:KHQ� ORZ�FRQH�YROWDJHV�ZHUH�DSSOLHG�� WKH�06�VSHFWUXP�

�4XDQWLILFDWLRQ�3HDN� &RPSRXQG� 0:�

650���&RQH�9ROWDJH��9��

&ROOLVLRQ�HQHUJ\��H9��

�� +\GUR[\W\URVRO� ���� ����>����� ��� ����� 7\URVRO� ���� ����>����� ��� ����� +RPRYDQLOOLF�DFLG� ���� ����>����� ��� ����� S�FRXPDULF�DFLG� ���� ����>����� ��� ����� ����'+3($�('$� ���� ����!����� ��� ���� /XWHROLQ� ���� ����>����� ��� ����� 3LQRUHVLQRO� ���� ����>����� ��� ����� S�+3($�('$� ���� ����!����� ��� ���� $FHWR[\SLQRUHVLQRO� ���� ����!����� ��� ������ $SLJHQLQ� ���� ����>����� ��� ���

Page 254: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

JDYH�LQIRUPDWLRQ�DERXW�WKH�SUHFXUVRU� LRQ�RU� WKH�>0�+@��� ,Q�FRQWUDVW��ZKHQ�KLJK�FRQH�YROWDJHV�ZHUH� DSSOLHG�� VSHFLILF� IUDJPHQW� LRQV�ZHUH� JHQHUDWHG� DQG� WKH�06� VSHFWUXP�JDYH�LQIRUPDWLRQ�DERXW�WKHLU�VWUXFWXUH��7KH�VWUXFWXUDO�LQIRUPDWLRQ�ZDV�DOVR�YHULILHG�E\�XVLQJ�SURGXFW�LRQ�VFDQ�DQG�QHXWUDO�ORVV�VFDQ�LQ�WKH�06�06�PRGH��,Q�WKH�SURGXFW�LRQ�VFDQ�H[SHULPHQWV��WKH�SURGXFW�LRQV�DUH�SURGXFHG�E\�FROOLVLRQ�DFWLYDWHG�GLVVRFLDWLRQ�RI�WKH�VHOHFWHG�SUHFXUVRU�LRQ�LQ�WKH�FROOLVLRQ�FHOO��1HXWUDO�ORVV�VFDQV�RI����DQG�����XQLWV�ZHUH�XVHG�WR�FKDUDFWHUL]H�WKH�VXOSKDWH�DQG�JOXFXURQLGH�IRUPV��UHVSHFWLYHO\��7KHQ��WKH�GHWHFWLRQ� DQG� TXDQWLILFDWLRQ� RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� DQG� WKHLU� PHWDEROLWHV� ZHUH�SHUIRUPHG�EDVHG�RQ�WKHLU�LRQ�IUDJPHQWDWLRQ�LQ�WKH�06�06�PRGH�XVLQJ�650���

'XH�WR�WKH�ODFN�RI�VWDQGDUGV�IRU�WKHVH�PHWDEROLWHV��WKH\�ZHUH�WHQWDWLYHO\�TXDQWLILHG�E\�XVLQJ�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYHV�FRUUHVSRQGLQJ�WR�WKHLU�SKHQROLF�SUHFXUVRUV��7KLV�ZD\��K\GUR[\W\URVRO�DQG�W\URVRO�PHWDEROLWHV�ZHUH�TXDQWLILHG�XVLQJ�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYHV�RI�K\GUR[\W\URVRO�DQG�W\URVRO�UHVSHFWLYHO\��KRPRYDQLOOLF�DFLG��YDQLOOLF�DFLG�DQG�YDQLOOLQ�PHWDEROLWHV� ZHUH� TXDQWLILHG� XVLQJ� WKH� FDOLEUDWLRQ� FXUYH� RI� KRPRYDQLOOLF� DFLG�� S�FRXPDULF��S�K\GUR[\EHQ]RLF�DQG� IHUXOLF� DFLGV�PHWDEROLWHV�ZHUH�TXDQWLILHG�E\�PHDQV�RI� WKH�S�FRXPDULF� DFLG� FDOLEUDWLRQ� FXUYH��$SLJHQLQ�PHWDEROLWHV�ZHUH�TXDQWLILHG�ZLWK�WKH�DSLJHQLQ�FDOLEUDWLRQ�FXUYH��(QWHURGLRO�DQG�HQWHURODFWRQH�ZHUH�TXDQWLILHG�ZLWK�WKH�SLQRUHVLQRO�FDOLEUDWLRQ�FXUYH��

�����9DOLGDWLRQ�SURFHGXUH�

2QFH� WKH�RII�OLQH�63(�DQG�RII�OLQH�µ63(�83/&�06�06�DQDO\WLFDO�PHWKRGV�ZHUH�GHYHORSHG�� WKHLU� LQVWUXPHQWDO� TXDOLW\� SDUDPHWHUV� ZHUH� GHWHUPLQHG� E\� VSLNLQJ� SRRO�EDVDO�SODVPD�ZLWK�WKH�WHQ�VWDQGDUG�SKHQROLF�FRPSRXQGV�DW�NQRZQ�FRQFHQWUDWLRQV��7KH�LQVWUXPHQWDO� TXDOLW\� SDUDPHWHUV� ZHUH� OLQHDULW\�� UHFRYHU\�� DFFXUDF\�� UHSURGXFLELOLW\��/2'��DQG�/24���

7KH� OLQHDULW\� RI� WKH� PHWKRG� ZDV� HYDOXDWHG� E\� XVLQJ� SRRO� KXPDQ� EDVDO� SODVPD�VSLNHG� ZLWK� WKH� DQDO\WHV�� 7KH� FDOLEUDWLRQ� FXUYHV� �EDVHG� RQ� SHDN� DEXQGDQFH�� ZHUH�SORWWHG�XVLQJ�WKH�HTXDWLRQ�\� D�E[��ZKHUH�\�LV�WKH��DQDO\WH�,6��SHDN�DEXQGDQFH�UDWLR�DQG� [� WKH� �DQDO\WH�,6�� FRQFHQWUDWLRQ� UDWLR�� 7KH� FRQFHQWUDWLRQV� RI� WKH� SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZHUH�FDOFXODWHG�E\� LQWHUSRODWLQJ� WKHLU� �DQDO\WH�,6��SHDN�DEXQGDQFH�UDWLRV�RQ�WKH�FDOLEUDWLRQ�FXUYH��7KH�FDOLEUDWLRQ�FXUYHV�ZHUH�REWDLQHG�E\�DQDO\]LQJ�ILYH�SRLQWV�DW�GLIIHUHQW�FRQFHQWUDWLRQ�OHYHOV�DQG�HDFK�VWDQGDUG�VROXWLRQ�ZDV�LQMHFWHG�WKUHH�WLPHV��

7KH�SUHFLVLRQ�RI�WKH�PHWKRG�ZDV�GHWHUPLQHG�E\�WKH�UHODWLYH�VWDQGDUG�GHYLDWLRQV����56'V��RI� WKH�FRQFHQWUDWLRQ��7KH�DFFXUDF\�ZDV�FDOFXODWHG�IURP�WKH�UDWLR�EHWZHHQ�WKH�FRQFHQWUDWLRQV� RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IRXQG� FRPSDUHG� WR� WKH� VSLNHG�

Page 255: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

FRQFHQWUDWLRQ��7KLV�TXRWLHQW�ZDV�WKHQ�PXOWLSOLHG�E\������7R�GHWHUPLQH�WKH�H[WUDFWLRQ�UHFRYHULHV�RI�WKH�VDPSOH�SUHWUHDWPHQW�PHWKRG��WKH�UHVSRQVHV�RI�WKH�DQDO\WHV�VSLNHG�LQ�SODVPD� PDWULFHV� EHIRUH� DQG� DIWHU� H[WUDFWLRQ� ZHUH� FRPSDUHG�� 7KH� /2'V� DQG� /24V�ZHUH�FDOFXODWHG�XVLQJ�WKH�VLJQDO�WR�QRLVH�FULWHULRQ�RI���DQG�����UHVSHFWLYHO\���

���5HVXOWV�DQG�'LVFXVVLRQ�

�����6DPSOH�SUH�WUHDWPHQW�

�������2II�OLQH�63(�FDUWULGJHV�

,QLWLDO�H[SHULPHQWV�WR�H[WUDFW�WKH�VWXGLHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV�DQG�WKHLU�PHWDEROLWHV�IURP�ELRORJLFDO� VDPSOHV� E\�RII�OLQH�63(�ZHUH� UHSRUWHG�E\�'H� OD�7RUUH�&DUERW�HW�DO��������� ������� 7KHVH� DXWKRUV� IRFXVHG� RQ� GHWHUPLQLQJ� W\URVRO�� K\GUR[\W\URVRO��KRPRYDQLOOLF�DFLG��DQG�WKHLU�FRUUHVSRQGLQJ�PHWDEROLWHV�LQ�/'/�VDPSOHV��,Q�RXU�VWXG\��WKH� DLP�ZDV� WR� GHWHUPLQH� D� JUHDWHU� QXPEHU� RI� YLUJLQ� ROLYH� RLO� SRO\SKHQROV� LQ� SRVW�LQJHVWLRQ� SODVPD� VDPSOHV�� LQFOXGLQJ� RWKHU� LPSRUWDQW� JURXSV� RI� FRPSRXQGV� VXFK� DV�IODYRQRLGV�� OLJQDQV� DQG� VHFRLULGRLG� GHULYDWLYHV��7KH� LPSRUWDQFH�RI� WKHVH� FRPSRXQGV�KDV� UHFHQWO\�EHHQ�GHPRQVWUDWHG� �3DLYD�0DUWLQV�HW�DO���������6XiUH]�HW�DO���������EXW�QRERG\� KDV� VWXGLHG� WKHLU� PHDVXUHPHQW� LQ� ELRORJLFDO� VDPSOHV� DIWHU� WKH� LQJHVWLRQ� RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO��

$V�D�UHVXOW�RI�WKH�DQDO\VLV�RI�WKH����SKHQROLF�FRPSRXQGV��K\GUR[\W\URVRO��W\URVRO��S�FRXPDULF� DFLG�� KRPRYDQLOOLF� DFLG�� DSLJHQLQ�� OXWHROLQ�� SLQRUHVLQRO��DFHWR[\SLQRUHVLQRO�� ����'+3($�('$�� DQG� S�+3($�('$�� VSLNHG� LQ� SODVPD�DFFRUGLQJ�WR�WKH�63(�FRQGLWLRQV�UHSRUWHG�E\�'H�OD�7RUH�&DUERW�HW�DO����������������WKH�UHFRYHU\�YDOXHV�ZHUH�ORZ��HVSHFLDOO\�WKRVH�FRUUHVSRQGLQJ�WR�K\GUR[\W\URVRO��OXWHROLQ������'+3($�('$�� S�+3($�('$� DQG� S�FRXPDULF� DFLG�� ZKLFK� ZHUH� DOO� ORZHU� WKDQ������7KLV�FRXOG�EH�GXH�WR�WKH�GLIIHUHQW�FKHPLFDO�VWUXFWXUH�RI�WKHVH�FRPSRXQGV�DQG��DV�D�FRQVHTXHQFH��WKHLU�GLIIHUHQW�EHKDYLRU�WRZDUGV�WKH�FDUWULGJH��,Q�RUGHU�WR�LQFUHDVH�WKH�UHFRYHU\�YDOXH��DQG�DFKLHYH�WKH�VXLWDEOH�H[WUDFWLRQ�FRQGLWLRQV�IRU�VDPSOH�SUHSDUDWLRQ��VHYHUDO�SDUDPHWHUV�DIIHFWLQJ�WKH�HIILFLHQF\�RI�WKH�63(��VXFK�DV�WKH�VRUEHQW�ZHLJKW��WKH�FRQGLWLRQLQJ�� WKH�FOHDQ�XS�DQG�WKH�HOXWLRQ�ZHUH�VWXGLHG�VLQFH�ZH�ZDQWHG�WR�H[WUDFW�D�JUHDWHU�QXPEHU�RI�DQDO\WHV�ZLWK�GLIIHUHQW�SURSHUWLHV�VLPXOWDQHRXVO\��

7KH� UHFRYHU\� VWXGLHV� ZHUH� FDUULHG� RXW� E\� VSLNLQJ� EDVDO� SODVPD� VDPSOHV� DW� WKH�FRQFHQWUDWLRQ� OHYHO� RI� �� 0� IRU� DOO� WKH� FRPSRXQGV�� H[FHSW� IRU� K\GUR[\W\URVRO��KRPRYDQLOOLF� DFLG�� ����'+3($�('$� DQG� S�+3($�('$�� ZKLFK� ZDV� � 0�� DQG�OXWHROLQ�ZKLFK�ZDV��� 0��

Page 256: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

)LUVWO\�� WKH� EHVW� VL]H� RI� FDUWULGJH� ZDV� VHOHFWHG� E\� WHVWLQJ� WZR� 2$6,6� +/%�FDUWULGJHV��:DWHUV��0LOGIRUG��86$���RQH�ZLWK����PJ�RI�VRUEHQW�DQG�WKH�RWKHU�ZLWK�����PJ��7KLV�ZDV� GRQH� WR� RSWLPL]H� WKH� TXDQWLW\� RI� VRUEHQW� LQ� UHODWLRQ� WR� WKH� YROXPH� RI�VDPSOH��+LJKHU�UHFRYHULHV�ZHUH�REWDLQHG�XVLQJ�WKH�����PJ�FDUWULGJHV�� LQFUHDVLQJ�WKH�UHWHQWLRQ� RI� WKRVH� FRPSRXQGV� WKDW� ZHUH� QRW� SURSHUO\� UHFRYHUHG� XVLQJ� WKH� ��� PJ�FDUWULGJH�� 7KLV� ZDV� YHU\� LPSRUWDQW� EHFDXVH� K\GUR[\W\URVRO�� ZKLFK� ZDV� WKH� OHDVW�UHWDLQHG��LV�RQH�RI�WKH�PRVW�LPSRUWDQW�FRPSRXQGV�LQ�WKH�YLUJLQ�ROLYH�RLO��

7KH�63(�FDUWULGJH�ZDV�FRQGLWLRQHG�E\�SDVVLQJ�D�VPDOO�YROXPH�RI�PHWKDQRO�WKURXJK�LW��7KLV�RUJDQLF�VROYHQW�LV�DEVRUEHG�RQ�WKH�VXUIDFH�RI�WKH�VRUEHQW�SDUWLFOHV��PDNLQJ�LW�PRUH�K\GURSKLOLF��,Q�RXU�VWXG\����P/�RI�PHWKDQRO�ZDV�XVHG��$IWHU� WKDW�� WKH�FDUWULGJH�ZDV� FRQGLWLRQHG�ZLWK�DQ�DSSURSULDWH� VROXWLRQ� WR� UHPRYH� WKH�H[FHVV�RI� WKH� DFWLYDWLRQ�VROYHQW�DQG�LQFUHDVH�WKH�UHWHQWLRQ�RI�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV��:DWHU�DQG�DFLGLF�ZDWHU�DW�S+���ZHUH�WHVWHG�DQG�DFLG�ZDWHU�DW�S+���ZDV�FKRVHQ�GXH�WR�LWV�VLPLODULW\�ZLWK�WKH�SODVPD� PDWUL[� �ZKLFK� KDG� EHHQ� SUH�WUHDWHG� ZLWK� SKRVSKRULF� DFLG� WR� SUHFLSLWDWH�SURWHLQV���

7KHQ��GLIIHUHQW�YROXPHV�RI�ZDWHU�DQG�PHWKDQRO�����UDQJLQJ�IURP���WR���P/��ZHUH�WHVWHG�DQG�RSWLPL]HG�WR�FOHDQ�XS�WKH�FDUWULGJH��7KH�UHFRYHU\�LQFUHDVHG�LQYHUVHO\�ZLWK�WKH�DPRXQW�RI�ZDWHU����P/�RI�ZDWHU�DQG���P/�RI�PHWKDQRO����ZHUH�VHOHFWHG�EHLQJ�WKH�UHFRYHU\�YDOXHV�EHWZHHQ����DQG�������IRU�DOO�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQGV��

)LQDOO\�WKH�HOXWLRQ�VWHS�ZDV�VWXGLHG����P/�RI�PHWKDQRO�ZDV�HQRXJK�WR�HOXWH�DOO�WKH�FRPSRXQGV� IURP� WKH� FDUWULGJH� H[FHSW� WKH� IODYRQRLGV� �OXWHROLQ� DQG� DSLJHQLQ��� ZKLFK�UHTXLUHG� �� P/�� 7KHUHIRUH�� �� P/� RI� PHWKDQRO� ZDV� VHOHFWHG� DV� WKH� RSWLPXP� HOXWLRQ�YROXPH��7DEOH���� VKRZV� WKH�RSWLPXP�FRQGLWLRQV� IRU�H[WUDFWLQJ� WKH� VWXGLHG�SKHQROLF�FRPSRXQGV�DQG�WKH�UHFRYHULHV�REWDLQHG��ZKLFK�UDQJHG�IURP����WR������XVLQJ�WKH�63(�FDUWULGJH��

� �

Page 257: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

7DEOH� ���� 63(� FRQGLWLRQV� DQG� �� UHFRYHU\� IRU� WKH� DQDO\VLV� RI� WKH� ��� SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�VSLNHG�SODVPD�VDPSOHV�E\�RII�OLQH�63(�FDUWULGJHV�DQG� 63(��

� � 2II�OLQH�63(�FDUWULGJHV� 2II�OLQH� 63(�

6WHS�� 6ROYHQW� 3URFHGXUH�$� 3URFHGXUH�%� 3URFHGXUH�&��&RQGLWLRQLQJ�

�0HWKDQRO�

������ /�

����� /�

����� /�

� 0LOOL4�ZDWHU�S+�� ����� /� ���� /� ���� /�� � � � �/RDGLQJ� 3ODVPD� ����� /� ���� /� ���� /�� � � � �&OHDQ�XS� 0LOOL4�ZDWHU� ����� /� ���� /� ��� /�� 0HWKDQRO���� ����� /� ���� /� ��� /�� � � � �(OXWLRQ� 0HWKDQRO� ����� /� ���� /� ��

� $FHRQLWULOH����� �� �� ��� /�� � � � �

3KHQROLF�FRPSRXQGV� ��5HFRYHU\�+\GUR[\W\URVRO� ��� �� ���7\URVRO� ��� ��� ��+RPRYDQLOOLF�DFLG� ��� ��� ��S�FRXPDULF�DFLG� ��� ��� ������'+3($�('$� ��� ��� ��/XWHROLQ� ��� ��� ��3LQRUHVLQRO� ��� ��� ��S�+3($�('$� ��� ��� ��$FHWR[\SLQRUHVLQRO� ��� ��� ��$SLJHQLQ� ��� ��� ��

�������0LFURHOXWLRQ�63(�SODWHV�

7R� LPSURYH� WKH� H[WUDFWLRQ� WLPH� RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP� WKH� SODVPD�VDPSOHV�DQG�GHFUHDVH�WKH�SODVPD�VDPSOH�YROXPH��D�QHZ�SURFHGXUH�XVLQJ�D� 63(�SODWH�ZDV�GHYHORSHG��7KH�PD[LPXP�YROXPH�DOORZHG�RQ�HDFK�PLFURSODWH�ZDV����� /�VR�����/� RI� SODVPD�� ���� /� RI� SKRVSKRULF� DFLG� ��� DQG� ��� /� RI� ,6� �FDIIHLF� DFLG�� ZHUH�

PL[HG�DQG� ORDGHG�RQWR� WKH�SODWH��7KH� LQLWLDO� H[SHULPHQWV�ZHUH�EDVHG�RQ� WKH�PHWKRG�GHYHORSHG�XVLQJ�WKH�WUDGLWLRQDO�63(�FDUWULGJH��&RQGLWLRQLQJ�ZDV�GRQH�DSSO\LQJ����� /�RI�PHWKDQRO�� IROORZHG� E\� ���� /� RI�PLOOL4�ZDWHU� DW� S+� ��� 7KHQ�� DIWHU� ORDGLQJ� WKH�VDPSOH��HDFK�SODWH�ZDV�FOHDQHG�XS�ZLWK����� /�RI�PLOOL4�ZDWHU�IROORZHG�E\����� /�RI�PHWKDQRO�����)LQDOO\��WKH�UHWDLQHG�FRPSRXQGV�ZHUH�HOXWHG�XVLQJ����� /�RI�PHWKDQRO��8QGHU� WKHVH� FRQGLWLRQV�� WKH� UHFRYHULHV�RI� WKH�PRUH�K\GURSKLOLF�SKHQROLF� FRPSRXQGV��K\GUR[\W\URVRO��W\URVRO��SKHQROLF�DFLGV��ZHUH�ORZ��7KHVH�FRPSRXQGV�PLJKW�KDYH�EHHQ�ORVW� LQ� WKH�FOHDQ�XS� VWHS��7R�PLQLPL]H� WKLV� ORVV�� WKH� FOHDQ�XS�YROXPH�ZDV�RSWLPL]HG�

Page 258: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

IURP����WR����� /��:KHQ����� /�RI�WKHVH�VROXWLRQV�ZHUH�WHVWHG��WKH�UHFRYHU\�RI�DOO�WKH�SKHQROLF� FRPSRXQGV� LPSURYHG� FRQVLGHUDEO\�� IURP� ��� WR� ����� H[FHSW� IRU�K\GUR[\W\URVRO��ZKLFK�ZDV�EHORZ������

7KH�HOXWLRQ�VROYHQW�DQG�YROXPH�ZHUH�DOVR�VWXGLHG�LQ�RUGHU�WR�LQFUHDVH�WKH�UHFRYHU\�RI� K\GUR[\W\URVRO�� 7R� WKLV� HQG�� GLIIHUHQW� VROXWLRQV� RI� PHWKDQRO� DQG� DFHWRQLWULOH� LQ�ZDWHU�IURP�����WR������ZHUH�WHVWHG��7KH�VWXG\�VKRZHG�WKDW�WKH�PD[LPXP�UHFRYHU\�RI�K\GUR[\W\URVRO� ������ ZDV� REWDLQHG� XVLQJ� DFHWRQLWULOH� ����� 8QIRUWXQDWHO\�� WKLV�UHGXFHG� FRQVLGHUDEO\� WKH� UHFRYHU\� RI� WKH� RWKHU� SKHQROLF� FRPSRXQGV��7KHUHIRUH� WZR��63(�PHWKRGV�ZHUH�SURSRVHG��RQH�WR�H[WUDFW�K\GUR[\W\URVRO�DQG�DQRWKHU�WR�H[WUDFW�WKH�RWKHU�SKHQROLF�FRPSRXQGV�XQGHU�VWXG\��VHH�7DEOH������7KLV�GHFLVLRQ�ZDV�VXSSRUWHG�E\�WKH� VLPSOLFLW\�RI� WKH�SURFHGXUH�� WKH� VSHHG�RI� H[WUDFWLRQ� ����PLQ��� WKH�PXOWLSOLFLW\�RI�ZHOOV�RQ�HDFK�PLFURSODWH�DQG� WKH� ORZ�YROXPH�RI�SODVPD�QHHGHG��ZKLFK�DOORZHG� WZR�GLIIHUHQW�SDUDOOHO�SURFHGXUHV�WR�EH�DSSOLHG�WR�HDFK�VDPSOH��

6HYHUDO� RSWLPL]DWLRQV� ZHUH� GRQH� WR� LPSURYH� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� K\GUR[\W\URVRO��&DWHFKRO�ZDV�XVHG�DV�,6�JLYHQ�LWV�VLPLODU�VWUXFWXUH�WR�WKLV�SKHQROLF�FRPSRXQG��5XL]�*XWLpUUH]�HW�DO����������5HJDUGLQJ�WR�WKH�VDPSOH�DPRXQW��WKH�UHFRYHU\�LQFUHDVHG�IURP����WR�����ZKHQ�WKH�VDPSOH�YROXPH�ZDV�UHGXFHG�WR����� /��7KHQ��ZKHQ�WKH�FOHDQ�XS�YROXPH�ZDV�UHGXFHG�IURP�����WR���� /��WKH�UHFRYHU\�LQFUHDVHG�WR������)LQDOO\��ZKHQ���� /�RI�DFHWRQLWULOH�����ZDV�XVHG�DV�WKH�HOXWLRQ�VROYHQW��UHFRYHU\�ZDV������VR�WKLV�YROXPH�ZDV�VHOHFWHG�DV�WKH�RSWLPXP���

7DEOH� ��� VKRZV� WKH� RSWLPXP� FRQGLWLRQV� IRU� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� WKH� SKHQROLF�FRPSRXQGV�VWXGLHG�DQG�WKHLU�UHFRYHU\��7KHVH�UHFRYHULHV�ZHUH�JRRG�LQ�ERWK�PHWKRGV��EHWZHHQ� ��� DQG� ����� ,Q� JHQHUDO�� KLJKHU� UHFRYHULHV� ZHUH� REWDLQHG� ZLWK� WKH� �63(��H[FHSW� IRU� KRPRYDQLOOLF� DFLG��S�+3($�('$�� DQG� DFHWR[\SLQRUHVLQRO��7KLV� FRXOG� EH�H[SODLQHG�E\� WKH�HOLPLQDWLRQ�RI� WKH�QLWURJHQ�HYDSRUDWLRQ�VWHS� LQ� WKH��63� UHTXLUHG� LQ�WKH� WUDGLWLRQDO� 63(� ZKLFK� FRXOG� FDXVH� WKH� GHJUDGDWLRQ� RI� SDUW� RI� WKH� FRPSRXQGV��ZKRVH�KLJK�LQVWDELOLW\�KDV�EHHQ�GHPRQVWUDWHG��1HQDGLV�HW�DO�����������

�������4XDOLW\�SDUDPHWHUV�

7KH�TXDOLW\�SDUDPHWHUV�RI�WKH�RII�OLQH�63(�DQG� 63(�83/&�06�06�PHWKRGV�ZHUH�VWXGLHG� E\� XVLQJ� D� VHULDO� GLOXWLRQ� RI� SRRO� EDVDO� SODVPD� VSLNHG� ZLWK� WHQ� SKHQROLF�FRPSRXQGV�� 7KHVH� SDUDPHWHUV� ZHUH� OLQHDULW\�� FDOLEUDWLRQ� FXUYHV�� UHSURGXFLELOLW\��DFFXUDF\��/2'�� DQG�/24��7DEOH���� VKRZV� WKH� UHVXOWV� REWDLQHG� IURP�XVLQJ� WKH�63(�DQG� 63(�DV�WKH�VDPSOH�SUH�WUHDWPHQW��

Page 259: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

7DEOH� ���� 5HWHQWLRQ� WLPH� �57�� PLQ��� UHFRYHU\� ��5��� OLQHDULW\�� FDOLEUDWLRQ� FXUYHV��UHSURGXFLELOLW\� �56'��� /2'V� DQG� /24V� IRU� WKH� GHWHUPLQDWLRQ� RI� WKH� WHQ� SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�VSLNHG�SODVPD�VDPSOHV��

/LQHDULW\�ZDV�WHVWHG�IROORZLQJ�WKH�SURFHGXUHV�GHYHORSHG�LQ�WKH�UDQJH�IURP������WR���� 0� LQ� WKH� FDVH� RI� WKH� WUDGLWLRQDO� 63(� FDUWULGJHV� DQG� EHWZHHQ� ���� DQG� ����� 0�ZKHQ� PLFURSODWHV� ZHUH� XVHG�� 7KH� OLQHDULW\� EHWZHHQ� 63(� FDUWULGJH� DQG� 63(� ZDV�VLPLODU� IRU� DOO� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV�� H[FHSW� IRU� S�FRXPDULF� DFLG�� OXWHROLQ� DQG�DSLJHQLQ��ZKRVH� OLQHDULW\� XVLQJ� WKH� 63(� FDUWULGJH�ZDV� VOLJKWO\� KLJKHU� WKDQ�ZLWK� WKH�63(�� $OO� WKH� FDOLEUDWLRQ� FXUYHV� RI� WKH� FRPSRXQGV� XQGHU� VWXG\� SUHVHQWHG�

GHWHUPLQDWLRQ�FRHIILFLHQWV��5���KLJKHU�WKDQ��������

7KH�SUHFLVLRQ�RI� WKH�GHYHORSHG�SURFHGXUHV�ZDV�FDOFXODWHG�DV� WKH��56'�IRU�HDFK�FRPSRXQG��LQ� WHUPV�RI�FRQFHQWUDWLRQ��7KHVH�YDOXHV�ZHUH� ORZHU� WKDQ�������XVLQJ�WKH�63(�FDUWULGJHV�DQG�ORZHU�WKDQ��������H[FHSW�IRU�����'+3($�('$�ZKLFK�ZDV��������ZKHQ�XVLQJ�WKH�PLFURSODWHV�G7KH�DFFXUDF\�RI�WKH�PHWKRGV�ZDV�EHWZHHQ����DQG��������

� 2II�OLQH�63(�FDUWULGJHV�� &RPSRXQG� 57�

�PLQ��/LQHDULW\���P0��

�56'��Q ���

$FFXUDF\������

/2'���P0��

/24���P0��

� +\GUR[\W\URVRO� ����� ������� ������� 0�� ������� 0�� ���� ����� 7\URVRO� ����� ���� �������� 0�� ������� 0�� ���� ����� +RPRYDQLOOLF�DFLG� ����� ������� ������� 0�� ������� 0�� ����� ����� S�FRXPDULF�DFLG� ����� ������� ������� 0�� ������� 0�� ����� ������ ����'+3($�('$� ������ ������� ������� 0�� ������� 0�� ���� ����� /XWHROLQ� ������ ������� ������� 0�� ������� 0�� ����� ����� 3LQRUHVLQRO� ������ ������ ������� 0�� ������� 0�� ���� ����� S�+3($�('$� ������ ������� ������� 0�� ������� 0�� ���� ����� $FHWR[LSLQRUHVLQRO�� ������ ������ ������� 0�� ������� 0�� ���� ����� $SLJHQLQ� ������ ������� ������� 0�� ������� 0�� ������ �����

2II�OLQH� 63(��+\GUR[\W\URVRO� ����� ������� ��������µ0�� ������µ0�� ���� ����7\URVRO� ����� ������� ���������µ0�� �������µ0�� ���� ����+RPRYDQLOOLF�DFLG� ����� ��������� ��������µ0�� ������µ0�� ���� ����S�FRXPDULF�DFLG� ����� ��������� ��������µ0�� �������µ0�� ���� ��������'+3($�('$� ������ ��������� ��������µ0�� ��������µ0�� ���� ����/XWHROLQ� ������ ��������� ��������µ0�� ������µ0�� ���� ����3LQRUHVLQRO� ������ �������� ��������µ0�� ������µ0�� ���� ����S�+3($�('$� ������ ������� ���������µ0�� �������µ0�� ���� ����$FHWR[LSLQRUHVLQRO�� ������ ��������� ��������µ0�� �������µ0�� ���� ����$SLJHQLQ� ������ ��������� ��������µ0�� �������µ0�� ���� ����

Page 260: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

7KH� /2'V� DQG� /24V� ZHUH� EHORZ� ���� DQG� ���� 0� UHVSHFWLYHO\� XVLQJ� WKH� 63(�FDUWULGJHV�� DQG� ORZHU� WKDQ� ���� DQG� ���� 0� IRU� WKH� PLFURSODWHV�� ,Q� WKH� FDVH� RI�K\GUR[\W\URVRO��ZKLFK�LV�WKH�SKHQROLF�FRPSRXQG�PRVW�VWXGLHG�LQ�WKH�OLWHUDWXUH��WKHVH�YDOXHV�ZHUH�VLPLODU� LQ�ERWK�63(�DQG��63(��WKH�/2'V�EHLQJ����� 0��DQG�WKH�/24V������ 0�DQG����� 0��UHVSHFWLYHO\��7DEOH������7KHVH�/2'�DQG�/24�YDOXHV�ZHUH�ORZHU�WKDQ�WKRVH�UHSRUWHG�LQ�WKH�OLWHUDWXUH��ZKLFK�UDQJHG�IURP�����WR�����DQG�����WR����� 0��UHVSHFWLYHO\� �5XL]�*XWLpUUH]�HW�DO���������7VDUERSRXORV�HW�DO����������7KH�/2'V�DQG�/24V� IRU� DOO� WKH� VWXGLHG� SKHQROLF� FRPSRXQGV� ZHUH� VLPLODU� XQGHU� ERWK� PHWKRGV��H[FHSW� IRU� WKH� SKHQROLF� DFLGV�� S�FRXPDULF� DFLG� DQG� KRPRYDQLOOLF� DFLG�� DQG� WKH�IODYRQRLGV�� OXWHROLQ�DQG�DSLJHQLQ��ZKLFK�ZHUH� VOLJKWO\�KLJKHU�XQGHU�63(� WKDQ� 63(��7KLV�IDFW�ZDV�GXH�WR�WKH�KLJKHU�SUH�FRQFHQWUDWLRQ�IDFWRU�ZKHQ�WKH�63(�FDUWULGJHV�ZHUH�XVHG�����IROG��LQ�FRPSDULVRQ�ZLWK�ZKHQ�WKH� 63(�FDUWULGJHV�ZHUH�XVHG������IROG���

1HYHUWKHOHVV��WKH�FRPELQHG�VDPSOH�SUH�WUHDWPHQW�WHFKQLTXH�GHYHORSHG���63(��DQG�83/&�06�06� FDQ� EH� DQ� DOWHUQDWLYH� PHWKRG� IRU� GHWHUPLQLQJ� WKHVH� SKHQROLF�FRPSRXQGV� LQ�ELRORJLFDO� VDPSOHV�ZLWK� VKRUW� DQDO\VLV� WLPHV� LQ� URXWLQH�DQDO\VHV��7KLV�VLPSOLFLW\� LQ� WKH� SODVPD� SKHQRO� DQDO\VLV� LV� HVSHFLDOO\� LPSRUWDQW� IRU� GHWHUPLQLQJ� WKH�ELRDYDLODELOLW\�RI�SRO\SKHQROV�LQ�KXPDQ�LQWHUYHQWLRQ�VWXGLHV�LQ�ZKLFK�D�PXOWLSOH�EORRG�VDPSOLQJ� RYHU� DQ� ����� K� SHULRG� LV� UHTXLUHG� WR� REWDLQ� WKH� SODVPD� NLQHWLF� GDWD�� 7KLV�PHDQV� QXPHURXV� SODVPD� DQDO\VHV� WR� PRQLWRU� WKH� FRQFHQWUDWLRQ� RI� WKH� SRO\SKHQRO�PHWDEROLWHV��$V�D�FRQVHTXHQFH��WKH�RII�OLQH� 63(�PHWKRG�VKRXOG�EH�YHU\�DGHTXDWH�IRU�DQDO\]LQJ�D�ODUJH�QXPEHU�RI�VDPSOHV�IURP�ODUJH�VFDOH�KXPDQ�LQWHUYHQWLRQ�VWXGLHV��

�������0DWUL[�HIIHFW�

,W�LV�ZHOO�NQRZQ�WKDW�PDWUL[�HIIHFWV�DUH�RQH�RI�WKH�PDLQ�GUDZEDFNV�RI�/&�06�06�PHWKRGV��7KHVH�HIIHFWV�DUH�REVHUYHG�E\�DQ�LQFUHDVH�RU�GHFUHDVH�LQ�WKH�UHVSRQVH�RI�DQ�DQDO\WH� LQ� D� VDPSOH� PDWUL[� FRPSDUHG� ZLWK� WKH� VDPH� DQDO\WH� SUHVHQW� LQ� DQ� RUJDQLF�VROYHQW�� DQG� WKLV� DIIHFWV� UHVXOWV� IURP�FR�HOXWLQJ�PDWUL[�FRPSRQHQWV� WKDW� FRPSHWH� IRU�LRQL]DWLRQ�FDSDFLW\��7KLV�HIIHFW�ZDV�HYDOXDWHG�E\�FRPSDULQJ�SHDN�DEXQGDQFHV�REWDLQHG�IURP�SRRO�EDVDO�SODVPD�VDPSOHV�VSLNHG�DIWHU�VDPSOH�SUH�WUHDWPHQW�ZLWK�WKRVH�REWDLQHG�IURP�VWDQGDUG�VROXWLRQV�DW�GLIIHUHQW�FRQFHQWUDWLRQV��

$� QHJDWLYH� HIIHFW� ZDV� REVHUYHG� LQ� WKH� WZR� PHWKRGV� �63(� DQG� 63(�83/&�06�06��GHYHORSHG��ZKLFK�PHDQW�D�GHFUHDVH�LQ�WKH�GHWHFWRU�UHVSRQVH��:KHQ�63(�ZDV�XVHG� DV� WKH� VDPSOH� SUH�WUHDWPHQW�� WKH� VLJQDO� VXSSUHVVLRQ� IRU� DOO� WKH� SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZDV�LQ�WKH�UDQJH���������ZKLFK�ZDV�KLJKHU�WKDQ�ZKHQ� 63(�ZDV�XVHG���������� 7KH� KLJK� SUH�FRQFHQWUDWLRQ� IDFWRU� REWDLQHG� LQ� 63(� OHDGV� WR� WKH� SUH�FRQFHQWUDWLRQ� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� DQG� DOVR� RWKHU� PDWUL[� FRPSRQHQWV� WKDW� PD\�

Page 261: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

SRWHQWLDOO\�FR�HOXWH�ZLWK�WKH�WDUJHW�SKHQROLF�FRPSRXQGV�DQG�LQFUHDVH�PDWUL[�HIIHFW�DQG�UHGXFH�WKH�LRQ�LRQL]DWLRQ�RI�WKH�DQDO\WH��

�����$SSOLFDWLRQ�RI�WKH�PHWKRG�IRU�GHWHUPLQLQJ�SKHQROV�LQ�SODVPD�VDPSOHV�

7KH�RII�OLQH� 63(�PHWKRG�GHYHORSHG�ZDV�DSSOLHG�WR�SODVPD�VDPSOHV�REWDLQHG�IURP�ILYH�KHDOWK\�YROXQWHHUV����DQG�����PLQXWHV�DIWHU�WKH�FRQVXPSWLRQ�RI����P/�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO��)RU�HDFK�VXEMHFW��WKH�SODVPD�VDPSOH�ZLWK�PD[LPDO�SHDN�DUHDV�ZDV�VHOHFWHG�WR�LGHQWLI\�DQG�TXDQWLI\�WKH�SKHQROV�7DEOH����VKRZV�WKH�650�FRQGLWLRQV�IRU�WKH�DQDO\VLV�RI� WKH� LGHQWLILHG�PHWDEROLWHV��DQG�)LJXUH���� VKRZV� WKH�H[WUDFWHG� LRQ�FKURPDWRJUDPV�IRU�WKH�LGHQWLILHG�PHWDEROLWHV��

7DEOH�����650�FRQGLWLRQV�IRU�WKH�DQDO\VLV�RI�WKH�PHWDEROLWHV�E\�83/&�06�06��

&RPSRXQG� 0:� 650����TXDQWLILFDWLRQ��

&RQH�9ROWDJH��9��

&ROOLVLRQ�HQHUJ\��H9��

7\URVRO�VXOSKDWH� ���� ����> ���� ��� ���9DQLOOLQ�VXOSKDWH� ���� ����>����� ��� ���+\GUR[\W\URVRO�VXOSKDWH� ���� ����>����� ��� ���&RXPDULF�DFLG�VXOSKDWH� ���� ����> ���� ��� ���9DQLOOLF�DFLG�VXOSKDWH� ���� ����>����� ��� ���+RPRYDQLOOLF�DFLG�VXOSKDWH� ���� ����> ���� ��� ���'LK\GURIHUXOLF�DFLG�VXOSKDWH� ���� ����> ���� ��� ���+\GUR[\W\URVRO�JOXFXURQLGH� ���� ����>����� ��� ���$SLJHQLQ�JOXFXURQLGH� ���� ����> ���� ��� ���

Page 262: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

7DEOH� ��� �FRQWLQXDWLRQ��� 650� FRQGLWLRQV� IRU� WKH� DQDO\VLV� RI� WKH� PHWDEROLWHV� E\�83/&�06�06��

&RPSRXQG� 0:� 650����FRQILUPDWLRQ��

&RQH�9ROWDJH��9��

&ROOLVLRQ�HQHUJ\��H9��

7\URVRO�VXOSKDWH� ���� ����> ���� ��� ���9DQLOOLQ�VXOSKDWH� ���� ����> ���� ��� ���+\GUR[\W\URVRO�VXOSKDWH� ���� ����>����� ��� ���&RXPDULF�DFLG�VXOSKDWH� ���� ����> ���� ��� ���9DQLOOLF�DFLG�VXOSKDWH� ���� ����> ���� ��� ���+RPRYDQLOOLF�DFLG�VXOSKDWH� ���� ����> ���� ��� ���'LK\GURIHUXOLF�DFLG�VXOSKDWH� ���� ����> ���� ��� ���+\GUR[\W\URVRO�JOXFXURQLGH� ���� ����>����� ��� ���$SLJHQLQ�JOXFXURQLGH� ���� ����> ���� ��� ���

7KH�VWXG\�RI�WKH�UHVXOWV�RI�WKH�SODVPD�VDPSOHV�UHYHDOHG�DQ�LQWHQVH�PHWDEROLVP�RI�WKH� YLUJLQ� ROLYH� RLO� SKHQROV� LQ� WKH� ERG\�� 7DEOH� ��� VKRZV� WKHLU� WHQWDWLYHO\�TXDQWLILFDWLRQ�� 7KH� PDMRU� FRPSRXQGV� LGHQWLILHG� DQG� TXDQWLILHG� LQ� SODVPD�FRUUHVSRQGHG�WR�PHWDEROLWHV�RI�W\URVRO�DQG�HVSHFLDOO\�K\GUR[\W\URVRO��)LJXUH������7KH�PHWDEROLVP� RI� SKHQROV� IURP� YLUJLQ� ROLYH� RLO� KDV� EHHQ� GHVFULEHG� LQ� GLIIHUHQW� VWXGLHV�RYHU� UHFHQW� \HDUV�� $� SUHYLRXV� VWXG\� E\� 9LVVHUV� HW� DO�� ������� VXJJHVWHG� WKDW� DQ�LPSRUWDQW�VWHS�LQ�WKH�PHWDEROLVP�RI�WKH�ROLYH�RLO�SKHQROV��ROHXURSHLQ�DQG�OLJVWURVLGH�DJO\FRQHV��FRPPRQO\�FDOOHG�VHFRLULGRLGV���LV�WKHLU�WUDQVIRUPDWLRQ�LQWR�K\GUR[\W\URVRO�RU�W\URVRO��7KH�JDVWULF�HQYLURQPHQW�UHDFKHV�D�S+�RI�DW�OHDVW�����IRU�DURXQG����PLQXWHV��DQG�XQGHU�VXFK�FRQGLWLRQV�WKH�VWDELOLW\�RI�WKHVH�FRPSOH[�ROLYH�RLO�SRO\SKHQROV�PD\�EH�DIIHFWHG�DQG�FRXOG�UHVXOW�LQ�D�VLJQLILFDQW�LQFUHDVH�LQ�WKH�DPRXQW�RI�K\GUR[\W\URVRO�DQG�W\URVRO�� ZKLFK� UHDFK� WKH� VPDOO� LQWHVWLQH� �&RURQD� HW� DO��������� 'LIIHUHQW� HQ]\PDWLF�SDWKZD\V� IRU� WKH� PHWDEROLVP� RI� K\GUR[\W\URVRO� DIWHU� WKLV� ILUVW� VWHS� KDYH� EHHQ�SRVWXODWHG�� *OXFXURQLGDWLRQ� DQG� VXOSKDWLRQ� E\� JOXFR�WUDQVIHUDVH� DQG� VXOSKR�WUDQVIHUDVH�HQ]\PDWLF�DFWLYLW\�SRVVLEO\�WDNHV�SODFH�LQ�WKH�HQWHURF\WHV�DV�ZHOO�DV�LQ�WKH�OLYHU� FHOOV� �&RURQD� HW� DO�������� 7XFN� DQG� +D\EDOO�� ������ UHVXOWLQJ� WKH� FRQMXJDWHG�IRUPV�RI�K\GUR[\W\URVRO�� W\URVRO�DQG�IODYRQRLGV��OXWHROLQ�DQG�DSLJHQLQ��TXDQWLILHG�LQ�WKH�SODVPD�VDPSOHV�IURP�VRPH�YROXQWHHUV�LQ�RXU�VWXG\��7DEOH�������

Page 263: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

)LJXUH�����([WUDFWHG�LRQ�FKURPDWRJUDPV�RI�WKH�JHQHUDWHG�PHWDEROLWHV�LGHQWLILHG�LQ�WKH�SODVPD�VDPSOHV�DIWHU�WKH�LQWDNH�RI����P/�RI�SKHQRO�ULFK�YLUJLQ�ROLYH�RLO��6HH�WKH�WH[W�IRU�WKH�DQDO\WLFDO�FRQGLWLRQV��7DEOH������

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

+\GUR[\W\URVRO�6XOSKDWH����!���� �����[����

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

+\GUR[\W\URVRO�*OXFXURQLGH����!���� �����[��� !

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ���

��

7\URVRO 6XOSKDWH����!���� �����[���!

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

+RPRYDQLOOLF DFLG�6XOSKDWH����!����

�����[��� !

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

9DQLOOLQ�6XOSKDWH����!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

9DQLOOLF DFLG�6XOSKDWH����!���� �����[��� !

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

'LK\GURIHUXOLF DFLG�6XOSKDWH����!����

�����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

&RXPDULF DFLG�6XOSKDWH����!���� �����[��� !

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

$SLJHQLQ�*OXFXURQLGH����!���� �����[���!

$EXQ

GDQF

H�

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

+\GUR[\W\URVRO�6XOSKDWH����!���� �����[����

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

��

+\GUR[\W\URVRO�6XOSKDWH����!���� �����[����

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

+\GUR[\W\URVRO�*OXFXURQLGH����!���� �����[��� !

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

+\GUR[\W\URVRO�*OXFXURQLGH����!���� �����[��� !

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ���

��

7\URVRO 6XOSKDWH����!���� �����[���!

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ���

��

7\URVRO 6XOSKDWH����!���� �����[���!

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

+RPRYDQLOOLF DFLG�6XOSKDWH����!����

�����[��� !

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

��

+RPRYDQLOOLF DFLG�6XOSKDWH����!����

�����[��� !

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

9DQLOOLQ�6XOSKDWH����!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

9DQLOOLQ�6XOSKDWH����!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

9DQLOOLF DFLG�6XOSKDWH����!���� �����[��� !

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

9DQLOOLF DFLG�6XOSKDWH����!���� �����[��� !

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

'LK\GURIHUXOLF DFLG�6XOSKDWH����!����

�����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

'LK\GURIHUXOLF DFLG�6XOSKDWH����!����

�����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

&RXPDULF DFLG�6XOSKDWH����!���� �����[��� !

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

&RXPDULF DFLG�6XOSKDWH����!���� �����[��� !

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

$SLJHQLQ�*OXFXURQLGH����!���� �����[���!

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

��

$SLJHQLQ�*OXFXURQLGH����!���� �����[���!

$EXQ

GDQF

H�

Page 264: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

$QRWKHU� LPSRUWDQW�PHWDEROLF� VWHS�� ZKLFK� DOVR� WDNHV� SODFH� LQ� WKH� OLYHU�� LV� WKH�2�PHWK\ODWLRQ�E\�FDWHFKRO�2�PHWK\OWUDQVIHUDVH��&RURQD�HW�DO��������7XFN�DQG�+D\EDOO���������7KLV�ZD\�� WKH�KRPRYDQLOOLF�DFLG� VXOSKDWH� ���K\GUR[\���PHWKR[\�SKHQ\ODFHWLF�DFLG��FRXOG�EH�WKH�GLUHFW�SURGXFW�RI�WKH�K\GUR[\W\URVRO�PHWK\ODWLRQ��$IWHU�WKDW��DV�WKH�UHVXOW�RI�D�VHFRQG�PHWDEROLF�VWHS��YDQLOOLQ����K\GUR[\���PHWKR[\�SKHQ\ODFHWDOGHK\GH��DQG�YDQLOOLF�DFLG����K\GUR[\���PHWKR[\�SKHQ\ODFHWLF�DFLG��DUH�IRUPHG�DV�SURGXFWV�RI�DOFRKRO�GHK\GURJHQDVH�DQG�DOGHK\GH�GHK\GURJHQDVH�DFWLYLWLHV�UHVSHFWLYHO\��7XFN�DQG�+D\EDOO���������:H�IRXQG�K\GUR[\EHQ]RLF�DFLG�LQ�DOO�WKH�SODVPD�VDPSOHV��7KLV�FRXOG�EH�WKH�SURGXFW�RI�WKH�GLUHFW�PHWDEROLVP�RI�W\URVRO�WKURXJK�DOFRKRO�GHK\GURJHQDVH�DQG�DOGHK\GH�GHK\GURJHQDVH�DFWLYLWLHV��

7DEOH�����3KHQRO�PHWDEROLWHV� DQG� WKHLU� IUHH� IRUPV� LGHQWLILHG�DQG�TXDQWLILHG� �µ0�� LQ�SODVPD�VDPSOHV����DQG�����PLQXWHV�DIWHU�WKH�FRQVXPSWLRQ�RI����PO�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�ULFK�LQ�SKHQROLF�FRPSRXQGV��

3ODVPD�FRQFHQWUDWLRQ��P0��3KHQROLF�FRPSRXQGV� 6XEMHFW���

E��6XEMHFW���

E��6XEMHFW���

F��6XEMHFW���

E��6XEMHFW���

F��

)UHH�SKHQROV� � � � � �9DQLOOLQ� �

Q�G���

������

������

������

�����9DQLOOLF�DFLG� Q�G�� ����� Q�G�� ����� Q�G��+\GUR[\EHQ]RLF�DFLG� ����� ����� ����� ������ �����+\GUR[\W\URVRO� Q�G�� Q�G�� Q�G�� Q�G�� ���������'+3($�('$� Q�G�� Q�G�� Q�G�� Q�G�� �����S�+3($�('$� Q�G�� Q�G�� Q�G�� Q�G�� �����/XWHROLQ� ����� Q�G�� Q�G�� Q�G�� ������$SLJHQLQ� ����� Q�G�� Q�G�� Q�G�� ������(QWHURGLRO�(QWHURODFWRQD�$FHWR[\SLQRUHVLQRO�

Q�G��Q�G��Q�G��

���������Q�G��

Q�G��Q�G��Q�G��

Q�G��Q�G��Q�G��

Q�G��Q�G��������

0HWDEROLWHVD�� � � � � �+\GUR[\W\URVRO�VXOSKDWH� ����� ����� ����� ����� �����+\GUR[\W\URVRO�JOXFXURQLGH� Q�G�� ����� ����� Q�G�� Q�G��7\URVRO�VXOSKDWH� Q�G�� Q�G�� ������ Q�G�� Q�G��+RPRYDQLOOLF�DFLG�VXOSKDWH� Q�G�� Q�G�� ����� ����� �����9DQLOOLQ�VXOSKDWH� ����� ����� ������ ������ �����9DQLOOLF�DFLG�VXOSKDWH� ����� ����� ����� Q�G�� Q�G��'LK\GURIHUXOLF�DFLG�VXOSKDWH� ����� ����� ����� ����� �����&RXPDULF�DFLG�VXOSKDWH� Q�G�� ����� Q�G�� Q�G�� Q�G��$SLJHQLQ�JOXFXURQLGH� ������ ������ ����� ������ ������Q�G��� QR� GHWHFWHG��� �D�� +\GUR[\W\URVRO� VXOIDWH�� K\GUR[\W\URVRO� JOXFXURQLGH� DUH� TXDQWLILHG� DV�K\GUR[\W\URVRO�� W\URVRO� VXOSKDWH� LV� TXDQWLILHG� DV� W\URVRO�� KRPRYDQLOOLF� DFLG� VXOIDWH�� YDQLOOLQ��YDQLOOLQ�VXOIDWH��YDQLOOLF�DFLG�VXOIDWH�DUH�TXDQWLILHG�DV�KRPRYDQLOOLF�DFLG��K\GUR[\EHQ]RLF�DFLG��GLK\GURIHUXOLF�DFLG�VXOIDWH��FRXPDULF�DFLG�VXOIDWH�DUH�TXDQWLILHG�DV�S�FRXPDULF�DFLG��DSLJHQLQ�JOXFXURQLGH� LV� TXDQWLILHG� DV� DSLJHQLQ�� HQWHURGLRO� DQG� HQWHURODFWRQH� DUH� TXDQWLILHG� DV�SLQRUHVLQRO���E�����PLQ�DIWHU�FRQVXPSWLRQ�RI�WKH�RLO���F������PLQ�DIWHU�FRQVXPSWLRQ�RI�WKH�RLO��

Page 265: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

)LJXUH�����([WUDFWHG�LRQ�FKURPDWRJUDPV�RI�WKH�IUHH�SKHQROV�LGHQWLILHG�LQ�WKH�SODVPD�VDPSOHV�DIWHU� WKH� LQWDNH�RI����PO�RI�SKHQRO�ULFK�YLUJLQ�ROLYH�RLO��6HH� WKH� WH[W�IRU� WKH�DQDO\WLFDO�FRQGLWLRQV��7DEOH������

7LPH��PLQ�

$EXQ

GDQF

H�

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

9DLQLOOLQ����!����

�����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

9DQLOOLF DFLG�������!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ���

+\GUR[\EHQ]RLF DFLG����!��� �����[���!�

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ���

+\GUR[\W\URVRO�����!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

����'+3($�('$����!����

�����[���!

S�+3($�('$����!����

�����[���!

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

/XWHROLQ����!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

$SLJHQLQ����!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

(QWHURGLRO����!���� �����[���

�� � � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

(QWHURODFWRQD����!����

�����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

$FHWR[\SLQRUHVLQRO����!����

�����[���

��7LPH��PLQ�

$EXQ

GDQF

H�

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

9DLQLOOLQ����!����

�����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

9DLQLOOLQ����!����

�����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

9DQLOOLF DFLG�������!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

9DQLOOLF DFLG�������!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ���

+\GUR[\EHQ]RLF DFLG����!��� �����[���!�

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ���

+\GUR[\EHQ]RLF DFLG����!��� �����[���!�

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ���

+\GUR[\EHQ]RLF DFLG����!��� �����[���!�

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ���

+\GUR[\W\URVRO�����!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ���

��

+\GUR[\W\URVRO�����!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

����'+3($�('$����!����

�����[���!

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

����'+3($�('$����!����

�����[���!�

����'+3($�('$����!����

�����[���!

S�+3($�('$����!����

�����[���!

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

S�+3($�('$����!����

�����[���!

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

/XWHROLQ����!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

/XWHROLQ����!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

$SLJHQLQ����!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

��

$SLJHQLQ����!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

(QWHURGLRO����!���� �����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

(QWHURGLRO����!���� �����[���

�� � � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

(QWHURODFWRQD����!����

�����[���

��

�� � � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

(QWHURODFWRQD����!����

�����[���

� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

$FHWR[\SLQRUHVLQRO����!����

�����[���

�� � � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��

$FHWR[\SLQRUHVLQRO����!����

�����[���

��

$FHWR[\SLQRUHVLQRO����!����

�����[���

��

��

Page 266: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

7KH�PDMRULW\�RI� VWXGLHV�RI�ROLYH�RLO�PHWDEROLVP�KDYH� IRFXVHG�RQ�K\GUR[\W\URVRO��W\URVRO� DQG� ROHXURSHLQ� GHULYDWLYHV�� 1HYHUWKHOHVV�� WKH� DEVRUSWLRQ� DQG� GLVSRVLWLRQ� RI�IODYRQRLGV�DQG�OLJQDQV�DIWHU�WKH�LQJHVWLRQ�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�KDV�QRW�EHHQ�FRQVLGHUHG��DOWKRXJK� VXFK� IODYRQRLGV� DV� OXWHROLQ� DQG� DSLJHQLQ�� DQG� WKH� OLJQDQV� SLQRUHVLQRO� DQG�DFHWR[\SLQRUHVLQRO��DUH�DOVR�SKHQROLF�FRPSRQHQWV�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO��7KH�DSSOLFDWLRQ�RI� WKH�GHYHORSHG�RII�OLQH� 63(�PHWKRG� WR� WKH�TXDQWLILFDWLRQ�RI� IODYRQRLGV� LQ�SODVPD�VDPSOHV�KDV�EHHQ�VKRZQ�WR�YDU\�JUHDWO\��7KH�IUHH�IRUPV�RI�OXWHROLQ�DQG�DSLJHQLQ�ZHUH�RQO\� TXDQWLILHG� LQ� WKH� SODVPD� IURP� VXEMHFWV� �� DQG� �� �)LJXUH� ��� DQG�7DEOH� �����%\�FRQWUDVW�� WKH� JOXFXURQLGH� PHWDEROLWH� RI� DSLJHQLQ� ZDV� WHQWDWLYHO\� TXDQWLILHG� LQ� DOO�VDPSOHV� DQDO\]HG�� EXW� VKRZLQJ� D� FRQVLGHUDEOH� LQWHU�LQGLYLGXDO� YDULDWLRQ� LQ� WKH�PHWDEROLF�UHVSRQVH�WR�D�JLYHQ�GRVH�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO��7KH�SUHVHQFH�RI�WKH�FRQMXJDWHG�IRUP�RI�GLK\GURIHUXOLF�DFLG��D�FRPPRQ�SKHQRO�TXDQWLILHG�LQ�DOO�SODVPD�VDPSOHV��FRXOG�UHVXOW� IURP� WKH� IODYRQRLG� ULQJ� VFLVVLRQ�GXULQJ�JDVWULF�GLJHVWLRQ� �S+����� IRU� D�SHULRG�DURXQG����PLQ��RU�GXULQJ�WUDQVIHU�DFURVV�WKH�MHMXQXP�DQG�LOHXP��ZKHQ�SRO\SKHQROV�DUH�VXEMHFWHG� WR� H[WHQVLYH� PHWDEROLVP� E\� SKDVH� ,� K\GURO\]LQJ� HQ]\PHV�� 7KH� RWKHU�PHWDEROLF�YLD�RI�IODYRQRLGV�LV�GHULYHG�IURP�WKHLU�WUDQVIRUPDWLRQ�E\�WKH�JXW�PLFURIORUD�LQWR� VPDOOHU� SKHQROLF� DFLGV�� 7KHVH� DUH� GHWHFWHG� LQ� SODVPD� DQG� DUH� RIWHQ� IXUWKHU�FRQMXJDWHG�DQG�PHWDEROL]HG�LQ�WKH�OLYHU��6SHQFHU���������)LQDOO\��WKH�DSSOLFDWLRQ�RI�WKH�RII�OLQH� 63(�PHWKRG� WR�TXDQWLI\� WKH� OLJQDQV� LQ� SODVPD� VDPSOHV� GLG� QRW� DOORZ� WKHLU�GHWHFWLRQ��HYHQ�LQ�WKHLU�JOXFXURQLGH�RU�VXOSKDWH�FRQMXJDWHV��3ODQW�OLJQDQV�DUH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZLWK�D�����GLEHQ]\OEXWDQH�VNHOHWRQ��7KHLU�LQWHUHVW�LV�PRUH�FORVHO\�UHODWHG�WR� WKHLU� PHWDEROLVP� E\� WKH� EDFWHULDO� IORUD� LQ� WKH� FRORQ� WR� WKH� PDPPDOLDQ� OLJQDQV�HQWHURGLRO� DQG� HQWHURODFWRQH�� WKDQ� E\� WKHLU� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\�� (QWHURGLRO� DQG�HQWHURODFWRQH�ZHUH�RQO\�IRXQG�LQ�WKH�SODVPD�VDPSOH�IURP�WKH�VXEMHFW����DW�D�YHU\�ORZ�FRQFHQWUDWLRQ��7KH�IDFW�RI�QRW�KDYLQJ�GHWHFWHG�SLQRUHVLQRO�RU�DFHWR[\SLQRUHVLQRO�FRXOG�EH�UHODWHG�WR�WKHLU�ORZ�FRQFHQWUDWLRQ�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�FRPSDUHG�ZLWK�RWKHU�SKHQROLF�IUDFWLRQV�� DQG� DOVR� SUREDEO\� WR� WKHLU� LQWHQVH� PHWDEROLVP� E\� FRORQLF� IORUD�� ZLWK� WKH�H[FHSWLRQ�RI�WKH�SODVPD�IURP�VXEMHFW����ZKHUH�DFHWR[\SLQRUHVLQRO�ZDV�IRXQG�DW�D�YHU\�ORZ�FRQFHQWUDWLRQ�LQ�LWV�QDWLYH�IRUP��

%HVLGHV� WKH�SUHVHQFH�RI� WKH�YLUJLQ�ROLYH�RLO�SKHQROV� LQ� WKHLU�FRQMXJDWHG�IRUPV��DQ�LPSRUWDQW� YDULDELOLW\� ZDV� REVHUYHG� EHWZHHQ� WKH� SODVPD� VDPSOHV� REWDLQHG� IURP�GLIIHUHQW� YROXQWHHUV�� $V� D� FRQVHTXHQFH�� WKH� FRQFHQWUDWLRQV� IRXQG� FRYHU� D� YHU\� IDU�UDQJH� �7DEOH������7KLV�YDULDELOLW\� LQ� WKH�SRVW�DEVRUSWLYH�PHWDEROLVP�RI�SKHQROV�PD\�EH�DWWULEXWHG�WR�GLIIHUHQFHV�LQ�WKH�H[SUHVVLRQ�RI�PHWDEROL]LQJ�HQ]\PHV�GXH�WR�JHQHWLF�YDULDELOLW\� ZLWKLQ� WKH� SRSXODWLRQ� �6SHQFHU� HW� DO��� ������� 7KLV� LV� RQH� RI� WKH� PRVW�LPSRUWDQW�OLPLWDWLRQV�RI�WKH�LQWHUYHQWLRQDO�VWXGLHV�ZLWK�KXPDQV��)RU�H[DPSOH��D�VWXG\�RI� WKH� ELRDYDLODELOLW\� RI� WUDQV�UHVYHUDWURO� ZLWK� ��� VXEMHFWV� VKRZHG� HQRUPRXV� LQWHU�LQGLYLGXDO�GLIIHUHQFHV��5XDQR�HW�DO����������5HVYHUDWURO�ZDV�QHYHU�IRXQG�LQ�WKH�VHUXP�VDPSOHV�RI����VXEMHFWV�LQ�DQ\�IRUP�DW�DQ\�WLPH��ZKHUHDV�LQ�WKH�RWKHU�����DW�OHDVW�RQH�

Page 267: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

VHUXP� VDPSOH� ZDV� SRVLWLYH� IRU� IUHH� UHVYHUDWURO� RU� D� JOXFXURQLGDWHG� GHULYDWLYH�� 7KLV�LQWHU�LQGLYLGXDO� YDULDELOLW\� FRXOG� DOVR� EH� UHODWHG� WR� WKH� IDFW� WKDW� WKH� YLUJLQ� ROLYH� RLO�SKHQROV�ZHUH�RQO\�GHWHFWHG�LQ�WKHLU�IUHH�IRUP�LQ�WKH�SODVPD�IURP�VXEMHFW����7DEOH������7KH� DQDO\VHV� LQ� WKH� 650� JDYH� LQIRUPDWLRQ� DERXW� WKH� SUHVHQFH� LQ� RQH� RI� WKH� ILYH�VDPSOHV� RI� WKH� SUHFXUVRU� LRQV� FRUUHVSRQGLQJ� WR� WKH� QDWLYH� IRUPV� RI� K\GUR[\W\URVRO������'+3($�('$��S�+3($�('$�� OXWHROLQ�� DSLJHQLQ�DQG�DFHWR[\SLQRUHVLQRO� �)LJXUH������ 1HYHUWKHOHVV�� WKH� DPRXQWV� GHWHFWHG� DOZD\V� ZHUH� YHU\� ORZ� �DW� WKH� QDQRPRODU�OHYHO���LQ�PDQ\�FDVHV�EHORZ�WKH�TXDQWLILFDWLRQ�OLPLW��

7KH�TXDQWLILFDWLRQ�RI�WKHVH�PHWDEROLWHV�LQ�SODVPD�VDPSOHV�ZDV�WHQWDWLYH�EHFDXVH�LW�ZDV� FDUULHG� RXW� XVLQJ� WKH� FDOLEUDWLRQ� FXUYHV� RI� WKH� UHVSHFWLYH� IUHH� IRUPV�� 7KH�FRQFHQWUDWLRQV� DUH� H[SUHVVHG� DV� WKH� UHVSHFWLYH� VWDQGDUG� HTXLYDOHQWV��+\GUR[\W\URVRO�VXOSKDWH�� K\GUR[\W\URVRO� JOXFXURQLGH� ZHUH� TXDQWLILHG� DV� K\GUR[\W\URVRO�� 7\URVRO�VXOSKDWH� ZDV� TXDQWLILHG� DV� W\URVRO�� +RPRYDQLOOLF� DFLG� VXOSKDWH�� YDQLOOLQ�� YDQLOOLQ�VXOSKDWH� DQG� YDQLOOLF� DFLG� VXOSKDWH� ZHUH� TXDQWLILHG� DV� KRPRYDQLOOLF� DFLG��+\GUR[\EHQ]RLF� DFLG�� GLK\GURIHUXOLF� DFLG� VXOSKDWH�� FRXPDULF� DFLG� VXOSKDWH� ZHUH�TXDQWLILHG�DV�S�FRXPDULF�DFLG��$SLJHQLQ�JOXFXURQLGH�ZDV�TXDQWLILHG�DV�DSLJHQLQ��DQG�HQWHURGLRO�DQG�HQWHURODFWRQH�ZHUH�TXDQWLILHG�DV�SLQRUHVLQRO��7KH�WHQWDWLYHO\�UHVXOWV�RI�WKH�TXDQWLILFDWLRQ�ZHUH�LQ�DFFRUGDQFH�ZLWK�SUHYLRXV�VWXGLHV��&RYDV�HW�DO���������5XDQR�HW�DO���������WKDW�UHYHDOHG�PD[LPXP�FRQFHQWUDWLRQV�RI�W\URVRO��K\GUR[\W\URVRO�DQG�2�PHWK\O�K\GUR[\W\URVRO�EHWZHHQ���WR���� 0�LQ�SODVPD�DIWHU�WKH�LQWDNH�RI�D�GRVH�RI����P/�RI�SRO\SKHQRO�ULFK�ROLYH�RLO��7KHVH�FRQFHQWUDWLRQV�DUH�KLJKHU�WKDQ�WKRVH�TXDQWLILHG�LQ� WKH� SUHVHQW� VWXG\�� 1HYHUWKHOHVV�� LQ� WKHVH� VWXGLHV� WKH� SODVPD� SRO\SKHQRO�FRQFHQWUDWLRQV� ZHUH� GHWHUPLQHG� E\� *&�06� SUHYLRXV� GHULYDWL]DWLRQ� RI� WKH� VDPSOH��7KHVH� SUHD�QDO\WLFDO� WUHDWPHQWV� RI� WKH� SODVPD� VDPSOHV� ZLWK� 1�PHWK\O�1�WULPHWK\OVLO\OWULIOXRURDFHWDPLGH�IRU����PLQXWHV�DW�����&�FRXOG�OHDG�WR�WKH�K\GURO\VLV�RI�VRPH�RI� WKH� FRQMXJDWHG� IRUPV� RI� W\URVRO� DQG� K\GUR[\W\URVRO� UHVXOWLQJ� LQ� IUHH� IRUPV�WKDW� FRXOG� MXVWLI\� WKH� PDMRU� FRQFHQWUDWLRQ� RI� WKH� IUHH� IRUPV� RI� K\GUR[\W\URVRO� DQG�W\URVRO�IRXQG�LQ�WKHVH�VWXGLHV��

$V�ZLWK�RXU�VWXG\��WKH�SUHYLRXV�VWXG\�E\�'H�OD�7RUUH�&DUERW�HW�DO���������DQDO\VHG�WKH�PHWDEROLWHV�IRXQG�LQ�/'/����PLQXWHV�SRVW�LQJHVWLRQ�RI����PO�YLUJLQ�ROLYH�RLO�E\�+3/&�(6,�06�06� DIWHU� 63(�� DQG� WKH� UHVXOWV� RI� WKH� SKHQRO� TXDQWLILFDWLRQ� ZHUH�H[SUHVVHG�DV�QJ�RI�SKHQRO�SHU�PJ�RI�DSR�%��7KXV��QR�FRPSDULVRQ�RI�WKH�TXDQWLILFDWLRQ�EHWZHHQ�WKLV�SUHOLPLQDU\�VWXG\�DQG�WKH�SUHVHQW�VWXG\�LV�SRVVLEOH��

���&RQFOXVLRQV�

7KLV�SDSHU�GHYHORSV�DQG� FRPSDUHV� WZR� UDSLG�� HIILFLHQW� DQG� VHQVLWLYH�PHWKRGV� IRU�

Page 268: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

LGHQWLI\LQJ�SKHQROLF�FRPSRXQGV�IURP�YLUJLQ�ROLYH�RLO�DQG�WKHLU�PHWDEROLWHV�LQ�SODVPD�VDPSOHV��$Q� RII�OLQH�63(�DQG� D� ���ZHOO�PLFURSODWH� � �63(�� IROORZHG� E\� DQ�83/&�(6,�06�06�ZHUH� XVHG� WR� H[WUDFW� DQG� GHWHUPLQH� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� IURP� WKH�SODVPD�VDPSOHV��3RRO�SODVPD�VSLNHG�ZLWK�WKH�VWDQGDUGV�RI�D�UHSUHVHQWDWLYH�VHOHFWLRQ�RI�WKH�PDLQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZDV�XVHG�WR�YDOLGDWH�WKH�PHWKRG��%RWK�WKH�63(�DQG� 63(�VDPSOH�SUH�WUHDWPHQW�WHFKQLTXHV�VKRZHG�JRRG�UHFRYHULHV�DQG�ORZ�/2'V�DQG�/24V��

1HYHUWKHOHVV�� WKH� 63(� LV� D� IDVW� VDPSOH� SUH�WUHDWPHQW� WHFKQLTXH� WKDW� SHUPLWV� D�ORZHU� ELRORJLFDO� VDPSOH� YROXPH� ORDG�� 7KLV� VSHHG� LV� DFKLHYHG� WKURXJK� DYRLGLQJ� WKH�SRVW�H[WUDFWLRQ�VROYHQW�HYDSRUDWLRQ�DQG�UHFRQVWLWXWLRQ�VWHSV��$GGLWLRQDOO\��GHVSLWH� WKH�ORZHU�SUH�FRQFHQWUDWLRQ�IDFWRU�REWDLQHG�ZLWK�WKH� 63(��WKH�/2'V�DQG�/24V�IRU�VRPH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�ZHUH�VLPLODU�EHWZHHQ� WKH� WZR�63(�PHWKRGV�GHYHORSHG��DQG� WKH�PDWUL[� HIIHFW� IRU� DOO� WKH� VWXGLHG� SKHQROLF� FRPSRXQGV� ZDV� VOLJKWO\� ORZHU� ZLWK� WKH�63(�� ,Q� FRQVHTXHQFH�� WKH� RII�OLQH� 63(�83/&�06�06� PHWKRG� DOORZHG� ROLYH� RLO�

SKHQROV� DQG� WKHLU� PHWDEROLWHV� WR� EH� GHWHUPLQHG� LQ� SODVPD� VDPSOHV� DW� ORZ� 0�FRQFHQWUDWLRQ� OHYHOV� LQ� OHVV� WKDQ� ���PLQXWHV��*LYHQ� LWV� VSHHG�� VHQVLWLYLW\�� VHOHFWLYLW\�DQG� ORZ� VDPSOH� DPRXQW�� WKLV� PHWKRG� FRXOG� EH� WKXV� EHLQJ� SURSRVHG� DV� D� URXWLQH�DQDO\VLV�LQ�WKH�KXPDQ�LQWHUYHQWLRQDO�VWXGLHV�ZLWK�D�ODUJH�QXPEHU�RI�VDPSOHV��

���$FNQRZOHGJHPHQWV�

7KLV� ZRUN� ZDV� VXSSRUWHG� E\� WKH� 6SDQLVK� 0LQLVWU\� RI� (GXFDWLRQ� DQG� 6FLHQFH�ILQDQFLQJ� WKH� SURMHFWV� $*/�����������&������$/,� DQG� $*/�����������&������$/,��DQG�WKH�JUDQW�UHFHLYHG�E\�0DQXHO�6XDUH]��%(6��������������

���5HIHUHQFHV�

$UWDMR�� /��6��� 5RPHUR�� 0��3��� 6XiUH]�� 0��� 0RWLOYD�� 0��-�� �������� 3DUWLWLRQ� RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�GXULQJ�WKH�YLUJLQ�ROLYH�RLO�LQGXVWULDO�H[WUDFWLRQ�SURFHVV��(XURSHDQ�)RRG�5HVHDUFK�DQG�7HFKQRORJ\�������������SS�����������

&DUXVR��'���9LVLROL��)���3DWHOOL��5���*DOOL��&���*DOOL��*����������8ULQDU\�H[FUHWLRQ�RI�ROLYH� RLO� SKHQROV� DQG� WKHLU� PHWDEROLWHV� LQ� KXPDQV�� 0HWDEROLVP�� &OLQLFDO� DQG�([SHULPHQWDO�����������SS�������������

&LFHUDOH�� 6��� &RQODQ�� ;�$��� 6LQFODLU�� $�-��� .HDVW�� 5�6�-�� �������� &KHPLVWU\� DQG�KHDOWK�RI�ROLYH�RLO�SKHQROLFV��&ULWLFDO�5HYLHZV�LQ�)RRG�6FLHQFH�DQG�1XWULWLRQ����������

Page 269: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

SS�����������

&RURQD�� *��� 7]RXQLV�� ;��� 'HVVu�� 0�$��� 'HLDQD�� 0��� 'HEQDP�� (�6��� 9LVLROL�� )���6SHQFHU�� -�3�(�� ��������7KH� IDWH�RI�ROLYH�RLO�SRO\SKHQROV� LQ� WKH�JDVWURLQWHVWLQDO� WUDFW��LPSOLFDWLRQV� RI� JDVWULF� DQG� FRORQLF� PLFURIORUD�GHSHQGHQW� ELRWUDQVIRUPDWLRQ�� )UHH�5DGLFDO�5HVHDUFK����������SS�����������

&RYDV�� 0��,��� 'H� /D� 7RUUH�� .��� )DUUp�$OEDODGHMR�� 0��� .DLNNRQHQ�� -��� )LWy�� 0���/ySH]�6DEDWHU�� &��� 3XMDGDV�%DVWDUGHV�� 0�$��� -RJODU�� -��� :HLQEUHQQHU�� 7��� /DPXHOD�5DYHQWyV��5�0���'H�/D�7RUUH��5����������3RVWSUDQGLDO�/'/�SKHQROLF�FRQWHQW�DQG�/'/�R[LGDWLRQ� DUH�PRGXODWHG� E\� ROLYH� RLO� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� KXPDQV��)UHH� 5DGLFDO�%LRORJ\�DQG�0HGLFLQH����������SS�����������

'H� /D� 7RUUH�&DUERW�� .��� -DXUHJXL�� 2��� *LPHQR�� (��� &DVWHOORWH�� $�,��� /DPXHOD�5DYHQWyV��5�0���/ySH]�6DEDWHU��0�&�� ��������&KDUDFWHUL]DWLRQ� DQG�TXDQWLILFDWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�ROLYH�RLOV�E\�VROLG�SKDVH�H[WUDFWLRQ��+3/&�'$'��DQG�+3/&�06�06��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

'H� OD� 7RUUH�&DUERW�� .��� -DXUHJXL�� 2��� &DVWHOORWH��$�,��� /DPXHOD�5DYHQWyV�� 5�0���&RYDV��0��,���&DVDOV�� ,���/ySH]�6DEDWHU��0�&����������5DSLG�KLJK�SHUIRUPDQFH� OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�HOHFWURVSUD\� LRQL]DWLRQ� WDQGHP� PDVV� VSHFWURPHWU\� PHWKRG� IRU�TXDOLWDWLYH�DQG�TXDQWLWDWLYH�DQDO\VLV�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�SKHQROLF�PHWDEROLWHV�LQ�KXPDQ�ORZ�GHQVLW\�OLSRSURWHLQV��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$��������������SS���������

'H� OD� 7RUUH�&DUERW�� .��� &KiYH]�6HUYtQ�� -�/��� -D~UHJXL�� 2��� &DVWHOORWH�� $�,���/DPXHOD�5DYHQWyV��5�0���)LWy��0���&RYDV��0��,���0XxR]�$JXD\R��'���/ySH]�6DEDWHU��0�&����������3UHVHQFH�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�SKHQROLF�PHWDEROLWHV�LQ�KXPDQ�ORZ�GHQVLW\�OLSRSURWHLQ� IUDFWLRQ�� 'HWHUPLQDWLRQ� E\� KLJK�SHUIRUPDQFH� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\�HOHFWURVSUD\� LRQL]DWLRQ� WDQGHP�PDVV� VSHFWURPHWU\��$QDO\WLFD�&KLPLFD�$FWD�� ���� �����SS�����������

'HO� %RFFLR�� 3��� 'L� 'HR��$��� 'H� &XUWLV��$��� &HOOL�� 1��� ,DFRYLHOOR�� /��� 5RWLOLR�� '����������/LTXLG�FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\�DQDO\VLV�RI�ROHXURSHLQ�DQG�LWV�PHWDEROLWH�K\GUR[\W\URVRO�LQ�UDW�SODVPD�DQG�XULQH�DIWHU�RUDO�DGPLQLVWUDWLRQ��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�%��$QDO\WLFDO�7HFKQRORJLHV� LQ� WKH�%LRPHGLFDO�DQG�/LIH�6FLHQFHV�����������SS���������

(VWUXFK�� 5��� 0DUWtQH]�*RQ]iOH]�� 0�$��� &RUHOOD�� '��� 6DODV�6DOYDGy�� -��� 5XL]�*XWLpUUH]�� 9��� &RYDV�� 0�,�� )LRO�� 0��� *yPH]�*UDFLD�� (��� /ySH]�6DEDWHU�� 0�&���9LQ\ROHV�� (���$UyV�� )�� &RQGH��0��� /DKR]�� &��� /DSHWUD�� -��� 6iH]�� *��� 5RV�� (�� ��������(IIHFWV�RI�D�0HGLWHUUDQHDQ�6W\OH�'LHW�RQ�&DUGLRYDVFXODU�5LVN�)DFWRUV��$�UDQGRPL]HG�

Page 270: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

WULDO��$QQDOV�RI�,QWHUQDWLRQDO�0HGLFLQH�����������SS��������

)LWy�� 0��� &ODGHOODV�� 0��� 'H� /D� 7RUUH�� 5��� 0DUWt�� -��� $OFiQWDUD�� 0��� 3XMDGDV�%DVWDUGHV��0���0DUUXJDW��-��%UXJXHUD��-���/ySH]�6DEDWHU��0�&���9LOD��-���&RYDV��0�,���6FKU|GHU�� +���:HLQEUHQQHU�� 7���0XxR]��'��� )DUUp��0���0HQR\R�� (���0LUy�&DVDV�� (���&ORVDV��1���'H�/D�7RUUH�%RURQDW��&��*LPHQR��(��/DPXHOD��5���/ySH]��0�&�� ��������$QWLR[LGDQW�HIIHFW�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLO�LQ�SDWLHQWV�ZLWK�VWDEOH�FRURQDU\�KHDUW�GLVHDVH��D�UDQGRPL]HG��FURVVRYHU��FRQWUROOHG��FOLQLFDO�WULDO��$WKHURVFOHURVLV�����������SS�����������

*yPH]� &DUDYDFD�� $�0��� &DUUDVFR� 3DQFRUER�� $��� &DxDEDWH� 'tD]�� %��� 6HJXUD�&DUUHWHUR�� $��� )HUQiQGH]� *XWLpUUH]�� $�� �������� (OHFWURSKRUHWLF� LGHQWLILFDWLRQ� DQG�TXDQWLWDWLRQ� RI� FRPSRXQGV� LQ� WKH� SRO\SKHQROLF� IUDFWLRQ� RI� H[WUD�YLUJLQ� ROLYH� RLO��(OHFWURSKRUHVLV�����������SS�������������

.RXQWRXUL�� $�0��� 0\ORQD�� $��� .DOLRUD�� $�&��� $QGULNRSRXORV�� 1�.�� ��������%LRDYDLODELOLW\� RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRXQGV� RI� WKH� IUXLWV� �GUXSHV�� RI�2OHD� HXURSDHD��ROLYHV���,PSDFW�RQ�SODVPD�DQWLR[LGDQW�VWDWXV�LQ�KXPDQV��3K\WRPHGLFLQH�����������SS�����������

0DUUXJDW�� -��� &RYDV��0��,��� )LWy��0��� 6FKU|GHU�� +���0LUy�&DVDV�� (��� *LPHQR�� (���/ySH]�6DEDWHU��0�&���'H�/D�7RUUH��5���)DUUp��0����������(IIHFWV�RI�GLIIHULQJ�SKHQROLF�FRQWHQW� LQ� GLHWDU\� ROLYH� RLOV� RQ� OLSLGV� DQG� /'/� R[LGDWLRQ��$� UDQGRPL]HG� FRQWUROOHG�WULDO��(XURSHDQ�-RXUQDO�RI�1XWULWLRQ����������SS�����������

0LUR�&DVDV�� (��� &RYDV�� 0��,��� )DUUH�� 0��� )LWR�� 0��� 2UWXxR�� -���:HLQEUHQQHU�� 7���5RVHW�� 3��� 'H� /D� 7RUUH�� 5�� �������� +\GUR[\W\URVRO� GLVSRVLWLRQ� LQ� KXPDQV��&OLQLFDO�&KHPLVWU\����������SS������������

1HQDGLV�� 1��� :DQJ�� /��)��� 7VLPLGRX�� 0�=��� =KDQJ�� +��<�� �������� 5DGLFDO�VFDYHQJLQJ�SRWHQWLDO�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�HQFRXQWHUHG�LQ�2��HXURSDHD�SURGXFWV�DV�LQGLFDWHG�E\�FDOFXODWLRQ�RI�ERQG�GLVVRFLDWLRQ�HQWKDOS\�DQG�LRQL]DWLRQ�SRWHQWLDO�YDOXHV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�����������

3DLYD�0DUWLQV��)���)HUQDQGHV��-���5RFKD��6���1DVFLPHQWR��+���9LWRULQR��5���$PDGR��)���%RUJHV��)���%HOR��/���6DQWRV�6LOYD��$�� ��������(IIHFWV�RI�ROLYH�RLO�SRO\SKHQROV�RQ�HU\WKURF\WH� R[LGDWLYH� GDPDJH��0ROHFXODU� 1XWULWLRQ� DQG� )RRG� 5HVHDUFK�� ��� ����� SS�����������

5XDQR�� -��� /ySH]�0LUDQGD�� -��� 'H� /D� 7RUUH�� 5��� 'HOJDGR�/LVWD�� -�� )HUQiQGH]�� -���&DEDOOHUR�� -��� &RYDV�� 0�,��� -LPpQH]��<��� 3pUH]�0DUWtQH]�� 3��� 0DUtQ�� &��� )XHQWHV�� )���3pUH]�-LPpQH]�� )�D� �������� ,QWDNH� RI� SKHQRO�ULFK� YLUJLQ� ROLYH� RLO� LPSURYHV� WKH�

Page 271: Tesis_files/tesis completa.pdf

������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

SRVWSUDQGLDO� SURWKURPERWLF� SURILOH� LQ� K\SHUFKROHVWHUROHPLF� SDWLHQWV�� $PHULFDQ�-RXUQDO�RI�&OLQLFDO�1XWULWLRQ����������SS������������

5XL]�*XWLpUUH]�� 9��� -XDQ�� 0�(��� &HUW��$��� 3ODQDV�� -�0�� �������� 'HWHUPLQDWLRQ� RI�K\GUR[\W\URVRO�LQ�SODVPD�E\�+3/&��$QDO\WLFDO�&KHPLVWU\�����������SS�������������

6SHQFHU�� -�3�(�� ��������0HWDEROLVP�RI� WHD� IODYRQRLGV� LQ� WKH� JDVWURLQWHVWLQDO� WUDFW��-RXUQDO�RI�1XWULWLRQ������������SS������6�����6��

6SHQFHU�� -�3�(���$EG� (O�0RKVHQ��0�0���0LQLKDQH��$��0���0DWKHUV�� -�&�� ��������%LRPDUNHUV�RI�WKH�LQWDNH�RI�GLHWDU\�SRO\SKHQROV��VWUHQJWKV��OLPLWDWLRQV�DQG�DSSOLFDWLRQ�LQ�QXWULWLRQ�UHVHDUFK��%ULWLVK�-RXUQDO�RI�1XWULWLRQ����������SS���������

6XiUH]�� 0��� 0DFLj�� $��� 5RPHUR�� 0��3��� 0RWLOYD�� 0��-�� �������� ,PSURYHG� OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�WDQGHP�PDVV�VSHFWURPHWU\�PHWKRG�IRU�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$��������������SS���������

6XiUH]��0���5RPHUR��0��3���5DPR��7���0DFLj��$���0RWLOYD��0��-����������0HWKRGV�IRU� SUHSDULQJ� SKHQROLF� H[WUDFWV� IURP� ROLYH� FDNH� IRU� SRWHQWLDO� DSSOLFDWLRQ� DV� IRRG�DQWLR[LGDQWV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

7ULSROL�� (��� *LDPPDQFR�� 0��� 7DEDFFKL�� *��� 'L� 0DMR�� '��� *LDPPDQFR�� 6��� /D�*XDUGLD��0����������7KH�SKHQROLF�FRPSRXQGV�RI�ROLYH�RLO��VWUXFWXUH��ELRORJLFDO�DFWLYLW\�DQG�EHQHILFLDO� HIIHFWV� RQ�KXPDQ�KHDOWK��1XWULWLRQ�5HVHDUFK�5HYLHZV�� ��� ����� SS�� ��������

7VDUERSRXORV��$���*LNDV��(���3DSDGRSRXORV��1���$OLJLDQQLV��1���.DIDWRV��$����������6LPXOWDQHRXV� GHWHUPLQDWLRQ� RI� ROHXURSHLQ� DQG� LWV� PHWDEROLWHV� LQ� SODVPD� E\� KLJK�SHUIRUPDQFH� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\�� -RXUQDO� RI� &KURPDWRJUDSK\� %�� $QDO\WLFDO�7HFKQRORJLHV�LQ�WKH�%LRPHGLFDO�DQG�/LIH�6FLHQFHV�����������SS�����������

7XFN�� .�/�� DQG� +D\EDOO�� 3�-�� �������� 0DMRU� SKHQROLF� FRPSRXQGV� LQ� ROLYH� RLO��PHWDEROLVP�DQG�KHDOWK�HIIHFWV��-RXUQDO�RI�1XWULWLRQDO�%LRFKHPLVWU\�����������SS�����������

7XFN�� .�/��� +D\EDOO�� 3�-��� 6WXSDQV�� ,�� �������� 6WUXFWXUDO� FKDUDFWHUL]DWLRQ� RI� WKH�PHWDEROLWHV�RI�K\GUR[\W\URVRO�� WKH�SULQFLSDO�SKHQROLF�FRPSRQHQW�LQ�ROLYH�RLO�� LQ�UDWV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

9i]TXH]�5RQFHUR�� $��� -DQHU� GHO� 9DOOH�� &��� -DQHU� GHO� 9DOOH�� /�� ��������'HWHUPLQDFLyQ�GH�ORV�SROLIHQROHV�WRWDOHV��*UDVDV�\�DFHLWHV������SS�����������

Page 272: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�IHQROHV�ROLYD�SODVPD���������������������������������������������

����

9LVLROL��)��DQG�*DOOL��&����������%LRORJLFDO�3URSHUWLHV�RI�2OLYH�2LO�3K\WRFKHPLFDOV��&ULWLFDO�5HYLHZV�LQ�)RRG�6FLHQFH�DQG�1XWULWLRQ����������SS�����������

9LVLROL�� )��� &DUXVR�� '��� *UDQGH�� 6��� %RVLVLR�� 5��� 9LOOD�� 0��� *DOOL�� *��� 6LUWRUL�� &���*DOOL��&�� ��������9LUJLQ�2OLYH�2LO�6WXG\� �92/26���YDVRSURWHFWLYH�SRWHQWLDO�RI�H[WUD�YLUJLQ�ROLYH�RLO�LQ�PLOGO\�G\VOLSLGHPLF�SDWLHQWV��(XURSHDQ�-RXUQDO�RI�1XWULWLRQ����������SS����������

9LVLROL�� )��� *DOOL�� &��� %RUQHW�� )��� 0DWWHL�� $��� 3DWHOOL�� 5��� *DOOL�� *��� &DUXVR�� '���������2OLYH�RLO� SKHQROLFV� DUH� GRVH�GHSHQGHQWO\� DEVRUEHG� LQ� KXPDQV��)(%6�/HWWHUV�������������SS�����������

9LVVHUV��0�1��� =RFN�� 3�/��� 5RRGHQEXUJ��$�-�&��� /HHQHQ��5���.DWDQ��0�%�� ��������2OLYH�RLO�SKHQROV�DUH�DEVRUEHG�LQ�KXPDQV��-RXUQDO�RI�1XWULWLRQ�����������SS�����������

9LWDJOLRQH��3���6IRU]D��6���*DODYHUQD��*���*KLGLQL��&���&DSRUDVR��1���9HVFRYL��3�3���)RJOLDQR��9���0DUFKHOOL��5����������%LRDYDLODELOLW\�RI�WUDQV�UHVYHUDWURO�IURP�UHG�ZLQH�LQ�KXPDQV��0ROHFXODU�1XWULWLRQ�DQG�)RRG�5HVHDUFK����������SS�����������

Page 273: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

247

Publicación 7

Enhanced bioavailability of virgin olive oil phenols by the ingestion of a

phenol-enriched olive oil

Manuel Suárez, Maria-Paz Romero, Alba Macià, Rosa M Valls, Sara

Fernández, Rosa Solà, Maria-José Motilva

Molecular Nutrition and Food Research

En revisión

Page 274: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

248

Page 275: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

249

Enhanced bioavailability of virgin olive oil phenols by the ingestion of a

phenol-enriched olive oil

Manuel Suárez,1 Maria-Paz Romero,

1 Alba Macià,

1 Rosa M Valls,

2 Sara

Fernández,2 Rosa Solà,

2 Maria-José Motilva

1*

1 Food Technology Department, XaRTA-TPV, Escuela Técnica Superior de Ingeniería

Agraria, University of Lleida, Av/Alcalde Rovira Roure 191, 25198 Lleida, Spain

2 Lipid and Arteriosclerosis Research Unit (CIBERDEM), St. Joan de Reus University

Hospital, IISPV, Facultat de Medicina i Ciències de la Salut, Universitat Rovira i Virgili, C/

Sant Llorenç 21, 43201 Reus, Spain

Abstract:

Virgin olive oil, the main source of fat in the Mediterranean diet, has been

associated with the low incidence of coronary heart diseases and other pathologies in

these countries. Several studies have demonstrated that phenolic compounds are one

of the main reasons behind these healthy properties. However, their daily intake from

virgin olive oil is very low compared with that obtained from other phenolic sources

as a consequence of the limited daily intake of olive oil. For this reason, the ingesta of

virgin olive oil enriched with its own phenolic compounds could be of interest to

increase the daily dose of these beneficial compounds. To evaluate the effectiveness of

enrichment and its effects on the bioavailability in vivo, the concentration of phenolic

compounds and their metabolites in human plasma (0, 60, 120, 240 and 300 min) from

16 healthy volunteers (8 men and 8 women, aged 21 and 69) was determined after the

ingestion of a single dose (30 mL) of either enriched virgin olive oil (961.17 mg/kg

oil) or control (288.89 mg/kg oil) in a cross-over study. Relative to control virgin oil,

enriched oil increased plasma concentration of the phenol metabolites particularly,

hydroxytyrosol sulphate and vanillin sulphate (p<0.05). However, the wide variability

of results indicates that the absorption and metabolism of olive oil phenols is highly

dependent on the individual.

Key words: Phenol enriched olive oil, human plasma, phenol metabolites, phenol

bioavailability

Page 276: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

250

1. Introduction

Over the last decade epidemiological studies have proven that Mediterranean diet,

rich in vegetables, fruit and legumes, is correlated with a low incidence of coronary

heart diseases and cancer (Knoops et al., 2004). Within this nutritional pattern, olive

oil plays an important role, being the main source of fat in the diet in this area. The

beneficial effects of virgin olive oil were initially attributed to its fatty acid

composition, rich in monounsaturated fatty acids. Nevertheless, further studies have

highlighted the importance of its phenolic composition, especially after the publication

of the results of the EUROLIVE project which demonstrated that the increase in the

HDL cholesterol level and the decrease in the lipid oxidation damage after virgin olive

oil consumption were highly correlated with its phenolic content (Covas, 2007, 2008).

Thus, phenolic compounds from virgin olive (mainly phenolic alcohols, secoiridoid

derivatives, phenolic acids, lignans and flavonoids) have been reported to have

antioxidant (Obied et al., 2007), anti-inflammatory (Visioli and Galli, 2002), anti-

atherogenic (Visioli and Galli, 2001) and anti-carcinogenic properties (Owen et al.,

2000).

The metabolic fate of the phenolic compounds from virgin olive oil after ingestion

in humans is still scarcely known. Studies have focused on such specific compounds

as hydroxytyrosol and tyrosol. However, little has been done about the other

components of the phenolic fraction of virgin olive oil. It is known that polyphenols

are subjected to strong metabolism of phase I and phase II where they are hydrolyzed

(phase I) and later conjugated (phase II) into their glucuronidated, methylated and

sulphated metabolites forms in order to be absorbed (Manach et al., 2004). In addition,

in vivo studies have shown that hydroxytyrosol and tyrosol are dose-dependently

absorbed in humans and excreted in urine in their free or conjugated forms (Visioli et

al., 2000).

More recent studies have indicated that the beneficial effects of the phenolic

compounds from virgin olive oil are not only due to their antioxidant and related

activities but they also have a nutrigenomic effect, which means that their intake has a

direct impact on the human genome. Thus, a study carried out by Konstantinidou et al.

(2010) showed that the phenols from virgin olive oil have a significant role in the

down-regulation of such proatherogenic genes as IFNγ, ARHGAP15 and IL7R. This

reinforces the importance of including virgin olive oil in the regular diet (the FDA

recommends a daily intake of 23g of olive oil).

Nevertheless, the amount of phenolic metabolites from virgin olive oil detected in

human plasma samples is highly variable and depends on both the extraction and the

Page 277: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

251

analytical procedure. Thus, Vissers et al. (2002) reported that the bioavailability of

these compounds in ileostomed volunteers was up to 66% of the total ingested.

Considering a mean intake of 50g of olive oil per day, these authors estimated that the

total amount of phenolic compounds in the plasma samples could be at most 0.06

µmol of hydroxytyrosol equivalents/L plasma. However, some studies revealed that a

higher concentration is required to protect LDL from oxidation. For example, Leenen

et al. (2002) concluded that at least 50-100µmoles of phenolic compounds from virgin

olive oil/L plasma are required to have a protective effect on the LDL. Therefore,

according to these results, enough phenols are unlikely to be obtained from virgin

olive oil to have a direct protective effect on the LDL. In addition, the concentration of

phenolic compounds in commercial olive oils is widely dependent of agronomical and

technical factors (Esti et al., 1998). This decreases the ingestion of phenols from

virgin olive oil compared with the doses ingested from other sources and makes it

difficult to ensure a regular dose of phenols through the daily intake of virgin olive oil.

For this reason, the enrichment of virgin olive oils with their own phenols, thus giving

a high and standardized content of phenolic compounds, could be desirable in order to

increase the daily intake of phenols without the drawback of a higher caloric content.

The aim of this study was to evaluate the effect of the enrichment of virgin olive oil

with their own phenolic compounds into their bioavailability in humans. To fulfil this

objective, the phenol metabolites were identified and quantified in human plasma

samples obtained after an acute ingestion of 30 mL of a phenol-enriched olive oil.

Plasma samples were obtained at 0, 60, 120, 240 and 300 min in order to study the

pharmokinetic behavior of these metabolites. The results were compared with those

obtained after the ingestion of the control virgin olive oil (without phenol addition).

2. Experimental

2.1. Chemicals and reagents

The phenolic compounds, apigenin, luteolin, hydroxytyrosol, tyrosol, and p-

coumaric acid, were purchased from Extrasynthese (Genay, France). Caffeic and

homovanillic acids were purchased from Fluka Co. (Buchs, Switzerland), (+)-

pinoresinol was acquired from Arbo Nova (Turku, Finland), and catechol from Sigma-

Aldrich (Germany). The secoiridoid derivatives 3,4-DHPEA-EDA, and p-HPEA-

EDA, and the lignan acetoxypinoresinol are not available commercially and were

isolated from virgin olive by semipreparative HPLC, as described by Artajo et al.

(2006). A stock solution of each standard compound was dissolved in methanol, and

all the solutions were stored in a dark flask at -40º C.

Page 278: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

252

Methanol (HPLC grade), acetonitrile (HPLC grade) and acetic acid were provided

by Scharlau Chemie (Barcelona, Spain). Ortho-phosphoric acid (85%) was purchased

from Panreac (Barcelona, Spain). Water was Milli-Q quality (Millipore Corp, Bedford,

MA, USA).

2.2. Virgin olive oil

The virgin olive oil used as the matrix for the phenolic enrichment was from the

Siurana Protected Denomination of Origin (Catalonia, Spain), which is produced

exclusively from the Arbequina cultivar. On the other hand, the samples of the olive-

cake used to obtain the phenolic extract for the phenol enrichment, were taken from a

commercial olive oil mill from the olive-growing area of Les Garrigues (Catalonia,

Spain), which works by the two-phase centrifugation system. These samples were

taken at the decanter outlet and liquid nitrogen was immediately added to avoid

oxidative damage. The samples were stored at -40º C until the extraction of the

phenolic compounds.

2.3. Preparation of the phenol-enriched olive oil

The phenol-enriched olive oil was prepared by the addition of an extract rich in the

main phenolic compounds of virgin olive oil. This extract was obtained from olive

cake following the method described by Suárez et al. (2009a) and basically included

secoiridoid derivatives (89.4%), phenyl alcohols (3.5%) and flavonoids (6.0%).

To carry out the phenolic enrichment of the olive oil, 7 mg of olive cake phenolic

extract/mL oil and 0.3 % (p/v) of lecithin (Emulpur, Cargill, Barcelona, Spain) were

dissolved in ethanol:water (50:50, v/v) and added to the oil using a Polytron

(Kinematica, Littau, Switzerland) until completely homogenized. Finally, the olive oil

was filtered through a paper filter Ahlstrom (Ahlstrom S.A., Barcelona, Spain) and

bottled in dark bottles. The control olive oil (without added phenolic compounds) was

also submitted to the process of mixing and filtering to ensure equal conditions in all

the olive oils under study. The phenolic compounds of both the control and phenol-

enriched oils were extracted and characterized with the method described in our

previous paper (Suárez et al., 2008).

2.4. Volunteers and experimental design

Page 279: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

253

The human study was approved by the Ethical Committee of Clinical Research of

Sant Joan University Hospital, Reus, Spain. The subjects gave their written informed

consent. Sixteen healthy volunteers (eight women and eight men), aged between 21

and 69, were recruited to carry out the study. The men had a mean weight of 73.6

±�13.0 kg and the women’s mean weight was 65.8 ± �6.0 kg while the body mass index

was 26.3 ± �2.0 for men and 25.1 ± 1.3 for women. They were considered healthy

according to the results obtained after physical examination and routine laboratory

tests. However, at the moment of the ingestion three of the volunteers gave up the

study, thus reducing the final number of volunteers to thirteen.

A randomized, controlled, crossover trial was designed using control virgin olive

oil (without phenol addition) and enriched olive oil. Thus, the volunteers who

consumed control virgin olive oil in the first intervention ingested the enriched oil in

the second intervention after a 2 weeks wash-out period (Figure 40) and vice versa,

volunteers who consumed the enriched oil in the first intervention ingested the control

oil in the second one. For two weeks prior to the start of the study, the volunteers

followed a controlled diet in order to monitor the intake of nutrients. The acute

ingestion of the oil was done at 8 a.m. after an overnight fast. The control olive oil was

included in the study to enable the resulting data to be compared and conclusions

extracted.

Figure 40. Study design of the acute ingestion study of control and enriched olive oil.

25. Plasma samples

Diet Stabilization Wash-out

Diet Stabilization Wash-out

1st ingestion 2nd ingestion

2 weeks 2 weeks

30 mL of control olive oil

30 mL of enriched olive oil

Group 1

Group 2

Diet Stabilization Wash-out

Diet Stabilization Wash-out

1st ingestion 2nd ingestion

2 weeks 2 weeks

30 mL of control olive oil

30 mL of enriched olive oil

Diet Stabilization Wash-out

Diet Stabilization Wash-out

1st ingestion 2nd ingestion

2 weeks 2 weeks

30 mL of control olive oil

30 mL of enriched olive oil

Group 1

Group 2

Page 280: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

254

Plasma samples were obtained by venipuncture from volunteers after the ingestion

of 30 mL of virgin olive oil. The blood samples were collected under basal conditions

(after a 12-h overnight fasting period) and 60, 120, 240 and 300 minutes after the

consumption of 30 ml of either enriched or control virgin olive oil. To obtain the

plasma samples, blood (50 mL) was collected in Vacutainer™ tubes containing

ethylenediaminetetraacetic acid (EDTA) as an anticoagulant. They were protected

from the light with aluminium foil and centrifuged for 15 min at 1,500 g and 4º C

(Kokusan, H-103RS, Japan). After that, the plasma was immediately separated from

the cells and kept at -80º C until analysis.

The extraction of the phenolic compounds from the plasma samples was carried out

following the method developed and validated in our previous paper (Suárez et al.,

2009b) using microelution plates (Waters, Milford, USA) packed with 2 mg of OASIS

HLB sorbent (Waters, Milford, USA).

2.6. UPLC-ESI-MS/MS

The analysis of the phenolic compounds from the virgin olive oil and plasma

samples was carried out by UPLC coupled to tandem MS. The UPLC system

consisted of an AcQuityTM

UPLC equipped with a Waters binary pump system

(Milford, MA, USA) using an AcQuity UPLCTM

BEH C18 column (1.7 µm, 100 mm x

2.1 mm i.d.). During the analysis, the column was kept at 30º C and the flow rate was

0.4 ml/min, using milliQ water/acetic acid (100:0.2 v/v) as solvent A and acetonitrile

as solvent B. The elution gradient was the one reported in our previous study (Suárez

et al., 2008).

2.7. Metabolite identification and quantification in plasma

Full-scan mode (MS) and tandem mass (MS/MS), based on neutral loss scan and

product ion scan, were used to identify and quantify the phenolic compounds and their

metabolites from plasma samples. These techniques are very effective at verifying the

structural information of the compounds when no commercially standards are

available. To start with, the analyses were carried out in full-scan mode (from 80 to

800 m/z) by applying different cone voltages from 20 to 60 V. The MS spectrum

obtained when low cone voltages were used gave information about the precursor ion

or the [M-H]-. On the other hand, when high cone voltages were applied, specific

fragment ions were generated and the MS spectrum gave information about their

Page 281: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

255

structure. The structural information was also verified by using the product ion scan

and neutral loss scan in the MS/MS mode. In the product ion scan experiments, the

product ions are produced by collision-activated dissociation of the selected precursor

ion in the collision cell. Neutral loss scans of 80 and 176 units were used to

characterize the sulphate and glucuronide forms, respectively. The detection and

quantification of the phenolic compounds and their metabolites were then performed

based on their ion fragmentation in the MS/MS mode using SRM and double SRM.

Due to the lack of standards for these metabolites, they were quantified with the

calibration curves corresponding to their phenolic precursors. This way,

hydroxytyrosol and tyrosol metabolites were quantified using the calibration curves of

hydroxytyrosol and tyrosol respectively; homovanillic acid, vanillic acid and vanillin

metabolites were quantified using the calibration curve of homovanillic acid; p-

coumaric, p-hydroxybenzoic and ferulic acids metabolites were quantified by means

of the p-coumaric acid calibration curve. Apigenin metabolites were quantified with

the apigenin calibration curve.

2.8. Statistical analysisand pharmacokinetics parameters

Data analysis was performed using Statgraphics plus v.5.1 software (Manugistics

Inc., Rockville, MA, USA). The data were analyzed by the ANOVA test with a

significance level of 0.05.

On the other hand, phenolic compounds kinetic parameters of the different

metabolites were calculated by means of PK functions (for Microsoft Excel). This

software allowed us to determine the maximum concentration of the metabolites

(Cmax) and their area under the curve (AUC), which can be used to compare the effect

of the ingestion of the different oils (control or phenol-enriched).

3. Results and Discussion

3.1. Characterization of the enriched olive oils

The phenolic profiles of both the control and enriched olive oil were analyzed by

UPLC-ESI-MS/MS. As can be seen in Table 32, the addition of the olive-cake extract

significantly increased the concentration of all the phenolic compounds in the oils. The

10.95-fold increase experimented by the phenyl alcohol fraction, made up of

hydroxytyrosol and tyrosol, was especially remarkable. These compounds are

Page 282: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

256

biologically active so it is very interesting to have them at a higher concentration in

the olive oil available to be absorbed by the organism after ingestion.

Table 32. Phenolic profile of the control and enriched olive oils determined by UPLC-

ESI-MS/MS. Values expressed as mg compound/kg oil.

Phenolic compounds Control virgin olive oil

(mg/kg oil)

Enriched olive oil

(mg/kg oil)

Hydroxytyrosol 0.37 6.64

Tyrosol 1.03 8.70

Total phenyl alcohols 1.40 15.33

Vanillic acid 0.37 3.94

p-coumaric acid 0.08 0.84

Vanillin 0.16 1.44

Total phenolic acids 0.61 6.21

3,4-DHPEA-EDA 45.42 527.84

3,4-DHPEA-EA 15.11 26.21

3,4-DHPEA-AC 52.84 102.46

p-HPEA-EDA 9.72 24.12

Total secoiridoid derivatives 123.08 680.62

Pinoresinol 115.8 173.15

Acetoypinoresinol 46.30 78.79

Total lignans 162.1 251.94

Luteolin 1.44 6.28

Apigenin 0.27 0.80

Total flavonoids 1.71 7.08

Total phenolic compounds 288.89 961.17

It is also important to highlight the increase observed in the secoiridoid derivatives

and the flavonoid group. The importance of the secoiridoid derivatives is based on

their chemical structure. These compounds are precursors of phenyl alcohols, which,

as was stated above, are very active compounds. In addition, recent studies have

demonstrated that some secoiridoid derivatives, such as 3,4-DHPEA-EDA, are even

better at protecting red blood cells (RBCs) from oxidative damages than

hydroxytyrosol (Paiva-Martins et al., 2009). Therefore, the secoiridoid derivatives are

valuable compounds that could have a beneficial effect in the organism. On the other

Page 283: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

257

hand, flavonoids are the most widespread natural phenolic compounds whose

important activity is due to their characteristic triple aromatic ring chemical structure.

However, their concentration in virgin olive oil is very low compared with that

obtained from other phenolic sources. Thus increasing the amount of flavonoids in

olive oils is of interest to increase their intake from this source.

Therefore, the greater concentration of phenolic compounds in the enriched oils is

expected to increase the level of their corresponding metabolites in human plasma

after consumption of the oils, due to the higher amount available to be absorbed by the

organism.

3.2. Phenol metabolites identification and quantification in human plasma

The phenolic compounds and their corresponding metabolites in the plasma

samples after ingestion of either the control or enriched olive oil were identified and

quantified following the procedure described by Suarez et al (2009b). Table 33 shows

the main chromatographic peaks that appeared in the chromatograms. On the basis of

their retention time, corresponding molecular weight and ion transition, and the

information obtained from the literature, we proposed which phenolic compounds and

metabolites could match these peaks. Some of the compounds had more than one

chromatographic peak, appearing at different retention times but maintaining the

molecular weight and the mass spectrometric fragments. This suggests the existence of

several isomerical forms of these compounds in the plasma samples.

As expected, most of the metabolites identified in the plasma were derived from

the secoiridoids and phenyl alcohol groups and appeared in their conjugated form,

especially sulphated and glucuronidated. This could suggest that basically the phenolic

compounds from olive oil follow two different pathways: one mediated by the action

of the sulphotransferase enzymes and the other governed by the glucurotransferases.

This result agrees with the ones obtained by others authors, such as De la Torre-Carbot

et al. (20006) who identified hydroxytyrosol and tyrosol in their glucuronidated and

sulphated forms in human low-density lipoproteins (LDL) after the intake of virgin

olive oil.

The chromatographic analysis of the plasma samples also revealed the existence of

other compounds (either conjugated or in their free form), including phenolic acids

(hydroxybenzoic, hydroxyphenylacetic, ferulic and caffeic acids and their derivatives)

and flavonoids (apigenin glucuronide).

Page 284: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

258

Table 33. Chromatographic parameters of the main peaks observed in the plasma

samples after ingestion of the olive oils.

Peak Rt (min) [M-H]- Fragments

MS/MS Proposed structure

1 3.62; 10.65 137 93 Hydroxybenzoic acid

2 4.63, 6.52 151 107 Hydroxyphenylacetic acid

3 6.55 151 136 Vanillin

4 4.85 167 123 Vanillic acid

5 5.17 179 135 Caffeic acid

6 17.1 181 137 Homovanillic acid derivative

7 10.14 197 153 3,4-DHPEA-EA derivative

8 8.55; 19.15 217 137 Tyrosol sulphate

9 5.06; 7.98; 12.45 230 150 4-methoxy-phenylethanol sulphate

10 9.32; 14.11 231 151, 136 Vanillin sulphate

11 6.15 233 153, 123 Hydroxytyrosol sulphate

12 6.67; 13.5; 21.75 243 163, 119 Coumaric acid sulphate

13 11.77; 16.86;

19.3

245 165 4-methoxy-phenylacetic acid

sulphate

14 10.05 247 167, 123 Vanillic acid sulphate

15 19.15; 23.83 259 179, 135 Caffeic acid sulphate

16 9.48 261 181 Homovanillic acid sulphate

17 11.27 273 193, 134 Ferulic acid sulphate

18 4.56; 6.74 327 150 4-methoxy-phenylethanol

glucuronide

19 8.77; 18.97 327 151, 136 Vanillin glucuronide

20 7.00 369 193, 134 Ferulic acid glucuronide

21 10.57 373 197 3,4-DHPEA-EA derivative

glucuronide

22 15.15 445 269 Apigenin glucuronide

23 10.69; 13.24 495 319, 153 3,4-DHPEA-EDA glucuronide

With regard to the metabolites derived from hydroxytyrosol, the appearance of

compounds structurally related to homovanillic acid suggests the existence of a

methylation process in the organism, probably due to the activity of the enzyme

cathecol-O-methyltransferase (COMT). D’Angelo et al. (2001) proposed a metabolic

pathway for hydroxytyrosol in which the action of this enzyme promoted the

appearance of homovanillic acid and its conjugated forms. In the case of the plasma

samples obtained after the ingestion of both control and enriched olive oil, we were

able to identify the metabolites that appear at the end of this chain of reactions:

hydroxytyrosol sulphate, homovanillic acid derivative and homovanillic acid sulphate.

Homovanillic acid derivative was a compound that presented the same precursor and

product ions as homovanillic acid but eluted at a different retention time from the

commercial standard. The non-identification of free hydroxytyrosol and the other

intermediate forms may suggest that these compounds are rapidly subjected to the

Page 285: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

259

activity of the enzymes, originating the sulphated or methyl-sulphated forms which are

more likely to be absorbed by the organism. Figure 41 shows the metabolic pathway

of hydroxytyrosol proposed by D’angelo et al (2001) with some variations, indicating

in bold the metabolites identified in the plasma samples after the ingestion of olive oil.

Figure 41. Metabolic pathways of hydroxytyrosol (adapted from D’Angelo et al.,

2001). The chemical structures in bold were identified in the plasma samples after

olive oil ingestion. SULT: sulphotransferase; COMT: cathecol-O-methyltransferase.

Similarly to the metabolic pathway described in hydroxytyrosol, the analysis of the

plasma samples revealed the existence of some methylated metabolites that probably

Hydroxytyrosol(3,4-dihydroxy-

phenylethanol)

MOPET(4-hydroxy-3-methoxy-

phenylethanol)

COMT

SULT

Hydroxytyrosol

sulphate

DOPAL(3,4-dihydroxy-

phenylacetaldehyde)DOPAC

(3,4-dihydroxy-

phenylacetic acid)

Aldehyde

dehydrogenase

DOPAC

reductase

Aldehyde

reductase

Alcohol

dehydrogenase

COMT

Homovanillic acid(4-hydroxy-3-methoxy-

phenylacetic acid)

SULT

Homovanillic

acid sulphate

MOPAL(4-hydroxy-3-methoxy-

phenylacetaldehyde)

Homovanillic

acid derivative

OH

O

OH

S

O

OOH

OH

O

OH

CH3

OH

OCH3

O

CH3

OH

O

O

OH

CH3

O

O

O

OH

S

O

O

OH

OH

OH

O

OH

O

OH

OH

Sulpho-

conjugated

derivatives

SULTSULT

OH

OH

OH

Sulpho-

conjugated

derivative

SULT

Hydroxytyrosol(3,4-dihydroxy-

phenylethanol)

MOPET(4-hydroxy-3-methoxy-

phenylethanol)

COMT

SULT

Hydroxytyrosol

sulphate

DOPAL(3,4-dihydroxy-

phenylacetaldehyde)DOPAC

(3,4-dihydroxy-

phenylacetic acid)

Aldehyde

dehydrogenase

DOPAC

reductase

Aldehyde

reductase

Alcohol

dehydrogenase

COMT

Homovanillic acid(4-hydroxy-3-methoxy-

phenylacetic acid)

SULT

Homovanillic

acid sulphate

MOPAL(4-hydroxy-3-methoxy-

phenylacetaldehyde)

Homovanillic

acid derivative

OH

O

OH

S

O

OOH

OH

O

OH

S

O

OOH

OH

O

OH

CH3

OH

O

OH

CH3

OH

OCH3

O

OH

OCH3

O

CH3

OH

O

O

OH

CH3

OH

O

O

OH

CH3

O

O

O

OH

S

O

O

OH

CH3

O

O

O

OH

S

O

O

OH

OH

OH

O

OH

OH

OH

O

OH

O

OH

OH

OH

OH

Sulpho-

conjugated

derivatives

SULTSULT

OH

OH

OH

Sulpho-

conjugated

derivative

SULT

Page 286: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

260

originated from tyrosol. Thus peaks 9, 13 and 18 in Table 33 could be formed from

tyrosol, with an analogous chemical structure to the one obtained as a result of the

activity of COMT on hydroxytyrosol. Peak 9 is equivalent to MOPET sulphate, peak

13 is equivalent to the homovanillic sulphate and peak 18 was the result of the

glucuronidation of the analogue structure of MOPET in tyrosol.

Figure 42. Proposed metabolic pathways of tyrosol. The chemical structures in black

were identified in the plasma samples after olive oil ingestion. SULT:

sulphotransferase.

These results contrast to those obtained by Garcia-Villalba et al. (2010) who did

Tyrosol 4-methoxy-

phenylethanolMethylation

SULT

Tyrosol

sulphate

4-hydroxy-

phenyl-

acetaldehyde

4-hydroxy-

phenylacetic

acid

Aldehyde

dehydrogenase

Aldehyde

reductase

Alcohol

dehydrogenase

4-methoxy-

phenylacetic

acidSULT

4-methoxy-

phenyl-

acetaledhyde

Sulpho-

conjugated

derivatives

SULT

SULT

SULT

OH

OH

O

OH

S

O

O

OHO

OH

S

O

OOH

CH3O

OH

4-methoxy-

phenylethanol

sulphate

4-methoxy-

phenylacetic

acid sulphate

4-methoxy-

phenylethanol

glucuronide

O

O

OH

S

O

OOH

CH3O

O

OH

CH3O

O

OH

O

OH

OH

OMethylation

Tyrosol 4-methoxy-

phenylethanolMethylation

SULT

Tyrosol

sulphate

4-hydroxy-

phenyl-

acetaldehyde

4-hydroxy-

phenylacetic

acid

Aldehyde

dehydrogenase

Aldehyde

reductase

Alcohol

dehydrogenase

4-methoxy-

phenylacetic

acidSULT

4-methoxy-

phenyl-

acetaledhyde

Sulpho-

conjugated

derivatives

SULT

SULT

SULT

OH

OH

OH

OH

O

OH

S

O

O

OH

O

OH

S

O

O

OHO

OH

S

O

OOH

O

OH

S

O

OOH

CH3O

OH

CH3O

OH

4-methoxy-

phenylethanol

sulphate

4-methoxy-

phenylacetic

acid sulphate

4-methoxy-

phenylethanol

glucuronide

O

O

OH

S

O

OOH

O

O

OH

S

O

OOH

CH3O

O

OH

CH3O

O

OH

CH3O

O

CH3O

O

OH

O

OH

OH

O

OH

OH

O

OH

OMethylation

Page 287: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

261

not identify methyl conjugates metabolites from tyrosol in urine samples after the

ingestion of 50 mL of virgin olive oil. They attributed this to the lack of activity of

COMT on this compound due to the need for an ortho diphenolic structure of this

enzyme. The appearance of the methylated compounds in the plasma samples in the

present study could suggest the presence of enzymatic activity able to methylate

tyrosol. Thus, Figure 42 shows the proposed metabolic pathways that tyrosol could

undergo in the organism, highlighting in bold the metabolites identified in the plasma

samples after consumption of the virgin olive oil. Based on the pathway described by

D’Angelo et al. (2001), we hypothesized that tyrosol could also be affected by the

activity of alcohol dehydrogenase and aldehyde reductase although the metabolites

produced by the activity of these enzymes were not found. This could be due to the

high instability of these compounds and the possible preference for methylation.

3.3. Pharmacokinetic parameters of phenol metabolites

The concentration of the phenolic compounds and their metabolites in the plasma

samples was monitored 0, 60, 120, 240 and 300 min after the ingestion of the olive oil

and the difference between their bioavailability depending on the olive oil consumed

(control or phenol-enriched) was evaluated.

In general, the data revealed that the amount of phenolic metabolites in the plasma

samples obtained after the ingestion of the phenol-enriched olive oil was higher than

that obtained after intake of the control olive oil (without phenol enrichment). Tables

34 and 35 show the pharmacokinetic parameters obtained after analyzing the

chromatographic results with the PK functions software. This software allows us to

tentatively determine the value of the maximum concentration of the compounds in

the plasma (Cmax) and the area under the curve in the interval of study (AUC).

As can be seen in Table 34, almost all the identified compounds that are involved

in the hydroxytyrosol pathway reached higher concentrations in plasma samples

obtained after the ingesta of phenol-enriched olive oil compared with the values

obtained after the intake of control oil. This suggests that, effectively, the enrichment

of the olive oil with the phenol extract successfully produced an increase in the

concentration of these compounds in plasma after oil consumption. This is desirable as

a way to achieve a concentration of phenol metabolites in plasma able to produce a

real effect in the organism. However, the variability of the results between the

different volunteers was very high, as can be seen in the AUC range. This is because

the bioavailability of phenolic compounds not only depends on their concentration in

the oil, but is also affected by each individual’s characteristic parameters, such as their

Page 288: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

262

enzymatic activity and habitual diet. Thus, despite the mean values being higher after

consuming phenol-enriched olive oil, only the concentration of hydroxytyrosol

sulphate was statistically higher than in the control.

Table 34. Pharmacokinetic parameters for the metabolites derived from the

secoiridoids in plasma samples after the intake of either control or enriched olive oil.

Phenolic compound Oil Cmax

(µµµµmoles/L)

AUC

(µµµµmoles*min/L)

AUC range

(µµµµmoles*min/L)

Control 0.53 111 50-238 Hydroxytyrosol sulphate

Enriched 0.76 159 93-287

p <

0.05

Control 0.47 132 80-246 Homovanillic acid

derivative Enriched 0.32 80 63-102 n.s.

Control 0.67 177 83-330 Homovanillic acid sulphate

Enriched 0.75 169 55-282 n.s.

Control 0.24 58 26-127 3,4-DHPEA-EDA

glucuronide Enriched 0.20 54 26-111 n.s.

Control 0.33 75 5-235 3,4-DHPEA-EA derivative

Enriched 0.48 98 7-245 n.s.

Control 0.03 6 2-14 3,4-DHPEA-EA derivative

glucuronide Enriched 0.22 34 3-96 n.s.

Control 0.92 228 59-601 Tyrosol sulphate

Enriched 0.87 240 73-538 n.s.

Control 3.11 840 249-1,891 4-methoxy-phenylacetic

acid sulphate Enriched 2.18 565 46-2,024 n.s.

Control 2.32 617 119-1,256 4-methoxy-phenylethanol

sulphate Enriched 2.25 611 106-2,054 n.s.

Control 0.03 7 2-9 4-methoxy-phenylethanol

glucuronide Enriched 0.03 6 3-9 n.s.

On the other hand, although in all the cases an increase in the concentration of the

peaks for the tyrosol metabolites was detected after consumption of both control and

phenol-enriched oils, no significant differences between these oils were observed. In

addition, the mean values were very similar, suggesting that the bioavailability of

these compounds was not affected by the phenol enrichment.

Page 289: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

263

Table 35. Pharmacokinetic parameters for the metabolites derived from the phenolic

acids and the lignans in plasma samples after the intake of either control or enriched

olive oil.

Phenolic compound Oil Cmax

(µµµµmoles/L)

AUC

(µµµµmoles*min/L)

AUC range

(µµµµmoles*min/L)

Control 0.06 16 8-35 Apigenin glucuronide

Enriched 0.06 16 8-36 n.s.

Control 1.63 438 128-933 Hydroxybenzoic acid

Enriched 1.84 470 72-923 n.s.

Control 4.28 1134 185-2,454 Hydroxyfenilacetic acid

Enriched 4.99 1316 172-2,507 n.s.

Control 5.39 1254 824-1,821 Vanillic acid

Enriched 2.42 538 368-700 n.s.

Control 0.63 137 32-416 Vanillic acid sulphate

Enriched 0.75 174 75-232 n.s.

Control 3.28 798 284-1,885 Caffeic acid

Enriched 4.69 959 355-2,094 n.s.

Control 0.88 226 19-477 Caffeic acid sulphate

Enriched 2.51 357 32-1,818 n.s.

Control 0.83 222 63-533 Coumaric acid sulphate

Enriched 1.16 271 89-750 n.s.

Control 1.25 126 19-245 Vanillin

Enriched 2.10 302 42-1,014 n.s.

Control 9.61 2693 718-6,563 Vanillin sulphate

Enriched 20.94 5161 1,711-10,800

p <

0.05

Control 0.42 105 46-327 Vanillin glucuronide

Enriched 0.26 61 31-172 n.s.

Control 0.26 70 49-131 Ferulic acid derivative

Enriched 0.21 51 39-71 n.s.

Control 4.20 919 154-3,245 Ferulic acid derivative

sulphate Enriched 5.71 1257 454-2,575 n.s.

Control 0.50 119 19-214 Ferulic acid glucuronide

Enriched 0.70 189 23-413 n.s.

Page 290: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

264

Regarding the metabolites originated from phenolic acids, it could be considered

that the compounds that appeared in basal conditions are fermentation products,

generated through the effect of the human gut microbiota on the dietary fiber and

some phenolic compounds, such as flavonoids, in the habitual diet of the volunteers

(Aura et al., 2008). Once the olive oil has been ingested, the increase in the

concentration of the phenolic acid metabolites in the plasma over time could be partly

attributed to the absorption of this fraction included in the olive oil. However, the

enrichment of the olive oil with the phenolic extract also increases the concentration

of the flavonoid group and it is possible that this could generate a further increase in

the concentration of the phenolic acid metabolites once the human gut microbiota act

on them. Therefore, in addition to the direct effect on the content of the phenolic acid

metabolites observed in the plasma during the period of study it is possible that an

indirect increase occurs through the fermentation of the flavonoids in the colon.

Nevertheless, further studies would be needed to confirm this.

It is also remarkable that a certain shift of the time when the maximum

concentration of some of the identified metabolites was reached was observed as a

consequence of the phenol-enrichment of the oil. As an example, Figure 43 shows the

graphic evolution of the concentration of some metabolites from the different phenolic

groups identified in the plasma after the intake of both the control and enriched olive

oil: hydroxytyrosol sulphate (phenyl alcohol), 3,4-DHPEA-EA derivative glucuronide

(secoiridoid), apigenin glucuronide (flavonoid) and ferulic acid glucuronide (phenolic

acid). After consumption of the control olive oil, the maximum concentration of these

peaks was reached at 60 min. However, consumption of the phenol-enriched olive oil

shifted this maximum to 120 min. This could be due to the higher concentration

leading to a certain saturation of the mechanisms involved in the absorption and

transport of these compounds in the human organism. Therefore, the phenol-enriched

oil needs more time to reach the maximum concentration in the plasma.

In addition to this change in the time to reach the highest concentration, there was a

general quantitative increment in the value of these metabolites in the plasma after the

ingesta of the phenol-enriched olive oil compared with the one obtained after

consumption of the control oil. This is of great importance and points to the suitability

of phenol-enrichment of the oil as a means of increasing the amount of these desirable

compounds in the organism, which is necessary to produce a real effect on the

development of some types of cancers, such as colon cancer (Colomer and Menendez,

2006).

Page 291: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

265

Figure 43. Pharmacokinetics of (a) hydroxytyrosol sulphate, (b) 3,4-DHPEA-EA

derivative glucuronide, (c) apigenin glucuronide and (d) ferulic acid glucuronide in

human plasma after the intake of control ( ) and phenol-enriched olive oil ( ).

Analyzing the pharmacokinetic parameters of the different groups of phenolic

compounds under study their different pattern of absorption could be evaluated. To

start with, the time when the maximum concentration is reached suggests that their

absorption occurs approximately in the small intestine after being subjected to the

strong metabolism of the organism. Thus, hydroxytyrosol sulphate (and by extension

the other phenyl alcohols metabolites) could come from the high spectra of secoiridoid

derivatives in the oil by hydrolysis in the stomach (phase I metabolism) and later

conjugation by action of the sulphotransferases (phase II). As was reported in our

previous study (Suarez et al., 2010) after simulated in vitro digestion of virgin olive oil

there was a significant increment in hydroxytyrosol in the stomach (rising by

approximately 70%) due to the acidic conditions of the media (pH 2). This can be

related to the high proportion of phenyl alcohols conjugated as their different

metabolites that appeared in the plasma. The absorption of phenolic acid metabolites

seems to follow the same pattern.

On the other hand, the appearance of 3,4-DHPEA-EA derivative and its

glucuronide form seems to suggest that some of the secoiridoids in the oil are able to

resist the strong conditions of the digestion process and reach the blood stream in a

0

0.2

0.4

0.6

0.8

0 50 100 150 200 250 300

min

µµ µµm

ole

s/L

0

0.05

0.1

0.15

0.2

0.25

0 50 100 150 200 250 300min

µµ µµm

ole

s/L

0

0.01

0.02

0.03

0.04

0.05

0.06

0.07

0 50 100 150 200 250 300

min

µµ µµm

ole

s/L

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0 50 100 150 200 250 300

min

µµ µµm

ole

s/L

a b

cd

0

0.2

0.4

0.6

0.8

0 50 100 150 200 250 300

min

µµ µµm

ole

s/L

0

0.2

0.4

0.6

0.8

0 50 100 150 200 250 300

min

µµ µµm

ole

s/L

0

0.05

0.1

0.15

0.2

0.25

0 50 100 150 200 250 300min

µµ µµm

ole

s/L

0

0.01

0.02

0.03

0.04

0.05

0.06

0.07

0 50 100 150 200 250 300

min

µµ µµm

ole

s/L

0

0.01

0.02

0.03

0.04

0.05

0.06

0.07

0 50 100 150 200 250 300

min

µµ µµm

ole

s/L

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0 50 100 150 200 250 300

min

µµ µµm

ole

s/L

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0 50 100 150 200 250 300

min

µµ µµm

ole

s/L

a b

cd

Page 292: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

266

chemical form higher than hydroxytyrosol. This is of great importance due to the

healthy effects that these compounds could exert (Paiva-Martins et al., 2009).

The non-identification of any metabolic form derived from lignans in the plasma

could be due to their degradation by the colonic flora of the gut and further

transformation into enterodiol and enterolactona. This process is believed to take place

in the period of 8-10 hours after ingestion (Kuijsten et al., 2005).

4. Conclusions

The enrichment of the olive oil with an olive-cake extract increased the amount of

the phenolic compounds in the resulting oil and had a direct influence on their

bioavailability. The in vivo study showed that the concentration of almost all the

compounds was higher in the plasma samples from the phenol-enriched olive oil than

after ingestion of the control oil, demonstrating the suitability of the enrichment. In

general, a displacement of the time to reach the maximum concentration is observed in

the samples, which indicates that more time is needed to absorb the higher phenolic

content. However, the inter-individual variability in the concentration of the plasma

phenol metabolites means it is difficult to show statistically significant differences

between the control (virgin olive oil) and enriched olive oils. This could be due to the

high number of variables that interfere in the absorption of these compounds and

suggests that the metabolism of phenols is affected firstly by the individual. These

preliminary results suggest the need for a major interventional study with a larger

number of volunteers to confirm the effectiveness of the enrichment of the olive oil at

increasing the plasma concentration of the phenol metabolites.

5. Acknowledgements

This work was supported by the Spanish Ministry of Education and Science

financing the projects AGL2005-07881-C02-01/ALI and AGL2005-07881-C02-

02/ALI; and the grant received by Manuel Suarez (BES-2006-14136).

6. References

Artajo, L.S.; Romero, M.P.; Morello�, J.R. & Motilva, M.J. (2006). Enrichment of

refined olive oil with phenolic compounds: Evaluation of their antioxidant activity and

Page 293: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

267

their effect on the bitter index. Journal of Agricultural and Food Chemistry, 54 (16),

pp. 6079-6088.

Aura, A.-M. (2008). Microbial metabolism of dietary phenolic compounds in the

colon. Phytochemistry Reviews, 7 (3), pp. 407-429.

Colomer, R. & Menéndez, J.A. (2006). Mediterranean diet, olive oil and cancer.

Clinical and Translational Oncology, 8 (1), pp. 15-21.

Covas, M. I. (2007). Olive oil and cardiovascular system. Pharmacological

Research, 55 (3), pp. 175-186.

Covas, M. I. (2008). Bioactive effects of olive oil phenolic compounds in humans:

teduction of heart disease factors and oxidative damage. Review.

Inflammopharmacology, 16 (5), pp. 1-3.

D'Angelo, S.; Manna, C.; Migliardi, V.; Mazzoni, O.; Morrica, P.; Capasso, G.;

Pontoni, G.; Galletti & P.; Zappia, V. (2001). Pharmacokinetics and metabolism of

hydroxytyrosol, a natural antioxidant from olive oil. Drug Metabolism and

Disposition, 29 (11), pp. 1492-1498.

De la Torre-Carbot, K.; Jauregui, O.; Castellote, A.I.; Lamuela-Raventós, R.M.;

Covas, M.-I.; Casals, I. & López-Sabater, M.C. (2006). Rapid high-performance liquid

chromatography-electrospray ionization tandem mass spectrometry method for

qualitative and quantitative analysis of virgin olive oil phenolic metabolites in human

low-density lipoproteins. Journal of Chromatography A, 1116 (1-2), pp. 69-75.

Esti, M.; Cinquanta, L. & La Notte, E. (1998). Phenolic compounds in different

olive varieties. Journal of Agricultural and Food Chemistry, 46 (1), pp. 32-35.

García-Villalba, R.; Carrasco-Pancorbo, A.; Nevedomskaya, E.; Mayboroda, O.A.;

Deelder, A.M.; Segura-Carretero, A. & Fernández-Gutiérrez, A. (2010). Exploratory

analysis of human urine by LC-ESI-TOF MS after high intake of olive oil:

Understanding the metabolism of polyphenols. Analytical and Bioanalytical

Chemistry, 398(1), pp. 463-475.

Knoops, K.T.B.; De Groot, L.C.P.G.M.; Kromhout, D.; Perrin, A.-E.; Moreiras-

Varela, O.; Menotti, A. & Van Staveren, W.A. (2004). Mediterranean diet, lifestyle

factors, and 10-year mortality in elderly European men and women: The HALE

project. Journal of the American Medical Association, 292 (12), pp. 1433-1439.

Konstantinidou, V.; Covas, M.-I.; Muñoz-Aguayo, D.; Khymenets, O.; De la Torre,

Page 294: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

268

R.; Saez, G.; Tormos, M.C.; Toledo, E.; Martí, A.; Ruiz-Gutiérrez, V.; Ruiz-Mendez,

M.V. & Fitó, M. (2010). In vivo nutrigenomics effects of virgin olive oil polyphenols

within the frame of the Mediterranean diet: a randomized controlled trial. The FASEB

Journal, 24, pp. 2546-2557.

Kuijsten, A.; Arts, I.C.W.; Vree, T.B. & Hollman, P.C.H. (2005). Pharmacokinetics

of enterolignans in healthy men and women consuming a single dose of

secoisolariciresinol diglucoside. Journal of Nutrition, 135 (4), pp. 795-801.

Leenen R, Roodenburg AJ, Vissers MN, Schuurbiers JA, Van Putte KP, Wiseman

SA & Van de Put FH (2002): Supplementation of plasma with olive oil phenols and

extracts: influence on LDL oxidation. Journal of Agricultural and Food Chemistry 50

(5), pp. 1290-1297.

Manach, C.; Scalbert, A.; Morand, C.; Rémésy, C. & Jiménez, L. (2004).

Polyphenols: food sources and bioavailability. The American Journal of Clinical

Nutrition, 79 (5), pp: 727-747.

Obied, H. K.; Bedgood Jr., D. R.; Prenzler, P. D. & Robards, K. (2007).

Bioscreening of Australian olive mill waste extracts: biophenol content, antioxidant,

antimicrobial and molluscicidal activities. Food and Chemical Toxicology, 45 (7), pp.

1238-1248.

Owen, R.W.; Giacosa, A; Hull, W.E.; Haubner, R.; Würtele, G.; Spiegelhalder, B. &

Bartsch, H. (2000). Olive-oil consumption and health: the possible role of

antioxidants. Lancet Oncology, 1 (2), pp. 107–112.

Paiva-Martins, F.; Fernandes, J.; Rocha, S.; Nascimento, H.; Vitorino, R.; Amado,

F.; Borges, F.; Belo, L. & Santos-Silva, A. (2009). Effects of olive oil polyphenols on

erythrocyte oxidative damage. Molecular Nutrition and Food Research, 53 (5), pp.

609-616.

Suárez, M.; Macià, A.; Romero, M.-P. & Motilva, M.-J. (2008). Improved liquid

chromatography tandem mass spectrometry method for the determination of phenolic

compounds in virgin olive oil. Journal of Chromatography A, 1214 (1-2), pp. 90-99.

Suárez, M.; Romero, M.P.; Ramo, T.; Macià, A. & Motilva, M.J. (2009a). Methods

for preparing phenolic extracts from olive cake for potential application as food

antioxidants. Journal of Agricultural and Food Chemistry, 57 (4), pp. 1463-1472.

Suárez, M.; Romero, M.-P.; Macià, A.; Valls, R.M.; Fernández, S.; Solà, R. &

Motilva, M.-J. (2009b). Improved method for identifying and quantifying olive oil

Page 295: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

269

phenolic compounds and their metabolites in human plasma by microelution solid-

phase extraction plate and liquid chromatography-tandem mass spectrometry. Journal

of Chromatography B: Analytical Technologies in the Biomedical and Life Sciences,

877 (32), pp. 4097-4106.

Suárez, M.; Romero, M.-P. & Motilva, M.-J. (2010). Development of a phenol-

enriched olive oil with phenolic compounds from olive cake. Journal of Agricultural

and Food Chemistry, In press.

Vázquez-Roncero, A.; Janer del Valle, C. & Janer del Valle, L. (1973).

Determinación de los polifenoles totales. Grasas y aceites, 24, pp. 350-357.

Visioli, F.; Galli, C.; Bornet, F.; Mattei, A.; Patelli, R.; Galli, G. & Caruso, D.

(2000). Olive oil phenolics are dose-dependently absorbed in humans. FEBS Letters,

468 (2-3), pp. 159-160.

Visioli, F. & Galli, C. (2001). Antiatherogenic components of olive oil. Current

Atherosclerosis Reports, 3 (1), pp. 64-67.

Visioli, F. & Galli, C. (2002). Biological properties of olive oil phytochemicals.

Critical Reviews in Food Science and Nutrition, 42 (3), pp. 209-221.

Vissers, M.N.; Zock, P.L.; Roodenburg, A.J.; Leenen, R. & Katan, M.B. (2002).

Olive Oil Phenols Are Absorbed in Humans. Journal of Nutrition, 132 (3), pp. 409-

417.

Page 296: Tesis_files/tesis completa.pdf

Publicación 7: Fenoles plasma aceite enriquecido

270

Page 297: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������

3XEOLFDFLyQ���([WUDFWLQJ�$QWKRF\DQLQV�DQG�3URF\DQLGLQV�IURP�UHG�JUDSH�SRPDFH�XVLQJ�

DQ�LQGXVWULDOO\�DSSOLFDEOH�FRQWLQXRXV�PHWKRG�-HDQD�.��0RQUDG��0DQXHO�6XiUH]��-HUU\�:��.LQJ��.HHUWKL�6ULQLYDV��/XNH�5��

+RZDUG�(Q�SUHSDUDFLyQ�

����

Page 298: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

����������������������������

Page 299: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

([WUDFWLQJ�$QWKRF\DQLQV�DQG�3URF\DQLGLQV�IURP�UHG�JUDSH�SRPDFH�XVLQJ�DQ�LQGXVWULDOO\�DSSOLFDEOH�FRQWLQXRXV�PHWKRG�

-HDQD�.��0RQUDG���0DQXHO�6XiUH]���-HUU\�:��.LQJ���.HHUWKL�6ULQLYDV���DQG�/XNH�5��+RZDUG��

��'HSDUWPHQW�RI�)RRG�6FLHQFH��8QLYHUVLW\�RI�$UNDQVDV�������1RUWK�<RXQJ�$YHQXH��)D\HWWHYLOOH��$UNDQVDV�������

��'HSDUWPHQW�RI�)RRG�7HFKQRORJ\��8QLYHUVLW\�RI�/OHLGD��(VFXHOD�7pFQLFD�6XSHULRU�GH�,QJHQLHUtD�$JUDULD��$OFDOGH�5RYLUD�5RXUH������������/OHGLD��6SDLQ�

��'HSDUWPHQW�RI�&KHPLFDO�(QJLQHHULQJ��8QLYHUVLW\�RI�$UNDQVDV�������%HOO�(QJLQHHULQJ�&HQWHU��)D\HWWHYLOOH��$UNDQVDV�������

$EVWUDFW��

$�FRQWLQXRXV�DTXHRXV�EDVHG�H[WUDFWLRQ�V\VWHP�ZDV�GHYHORSHG� WR�H[WUDFW�SKHQROLF�FRPSRXQGV� �QDPHO\�� DQWKRF\DQLQV� DQG� SURF\DQLGLQV�� IURP� UHG� JUDSH� SRPDFH�� 7KH�V\VWHP�LQFOXGHG�D�PRGLILHG�PLGJHW�H[SHOOHU�ZLWK�PXOWLSOH�ZDWHU�LQMHFWLRQ�SRUWV�ZKLFK�DOORZHG� WKH� LQWURGXFWLRQ� RI� KRW�ZDWHU� LQWR� WKH� H[SHOOHU� EDUUHO��9DULDEOHV� WHVWHG�ZHUH�IORZ�UDWH��ZDWHU�SUH�EDWK�WHPSHUDWXUH��H[SHOOHU�VKDIW�WHPSHUDWXUH��VKDIW�URWDWLRQ�VSHHG��DQG� VDPSOH� PRLVWXUH� FRQWHQW� �GULHG� RU� FUXGH��� &RPSDUHG� WR� YDOXHV� REWDLQHG� XVLQJ�FRQYHQWLRQDO� H[WUDFWLRQ�� ���� RI� PRQRPHULF� DQWKRF\DQLQV� ZHUH� H[WUDFWHG� LQ� GULHG�VDPSOHV� ZKLOH� ���� ZHUH� H[WUDFWHG� LQ� FUXGH� VDPSOHV�� 5HJDUGLQJ� H[WUDFWLRQ� RI� WRWDO�SURF\DQLGLQV� FRPSDUHG� WR� FRQYHQWLRQDO� VROYHQW� H[WUDFWLRQ�� SUHGLFWHG� RSWLPDO�FRQGLWLRQV� H[WUDFWHG� ��� DQG� ���� RI� SURF\DQLGLQV� IURP� FUXGH� DQG� GULHG� SRPDFH��UHVSHFWLYHO\��$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\��25$&�DVVD\��REWDLQHG����DQG�����RI�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\� FRPSDUHG� WR� FRQYHQWLRQDO� H[WUDFWLRQ�PHWKRGV� IRU� GULHG� DQG� FUXGH� SRPDFH��UHVSHFWLYHO\�� )LQDOO\�� FKDUDFWHUL]DWLRQ� RI� WKH� SKHQROLF� SURILOHV� ZDV� FDUULHG� RXW� E\�+3/&�(6,�06� KLJKOLJKWLQJ� WKH� SUHVHQFH� RI� DQWKRF\DQLQ� GHULYDWLYHV� WKDW� ZHUH� QRW�SUHYLRXVO\�LGHQWLILHG�LQ�WKHVH�VDPSOHV����

.H\ZRUGV�� $QWKRF\DQLQV�� FRQWLQXRXV� H[WUDFWLRQ�� ([SHOOHU�� JUDSH� SRPDFH��3URF\DQLGLQV�

Page 300: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

���,QWURGXFWLRQ��

,Q����������PLOOLRQ�WRQQHV�RI�JUDSHV�ZHUH�SURGXFHG�ZRUOGZLGH��)$267$7��������ZLWK�����RI� WKH�JUDSHV�XVHG� LQ�ZLQHPDNLQJ� DQG�����ZDV�E\�SURGXFW� FRQVLVWLQJ�RI�VNLQV��VHHGV��RU�VWHPV��.UDPPHUHU�HW�DO����������7KLV�JUDSH�E\�SURGXFW� LV�FRPPRQO\�UHIHUUHG� WR� DV�SRPDFH�DQG� LV� WKH�ZLQH�SUHVVLQJ� UHVLGXH�� �)LQGLQJ�DGGLWLRQDO�XVHV� IRU�WKLV�SRPDFH�ZRXOG�EH�ZHOFRPHG��SDUWLFXODUO\�LQ�YDOXH�DGGHG�DSSOLFDWLRQV�DV�RSSRVHG�WR� MXVW� GLVSRVLQJ� RI� WKH� SRPDFH� DV� D� VRLO� DPHQGPHQW� RU� DQLPDO� IHHG� �'¶$QWXRQR����������$VLGH�IURP�WKH�DERYH�FLWHG�SRVVLELOLWLHV��SRPDFH�FDQ�DOVR�EH�XVHG�DV�D�VRXUFH�IRU� HWKDQRO� SURGXFWLRQ�� JUDSH� VHHG� RLO�� RUJDQLF� DFLGV� DVVRFLDWHG� ZLWK� IUXLWV�� RU� DV�GLHWDU\�ILEHU��%UDYR�DQG�6DXUD�&DOL[WR��������.UDPPHUHU�HW�DO�����������

*UDSH� SRPDFH� LV� DOVR� D� YDOXDEOH� VRXUFH� RI� SRO\SKHQROV�� VLQFH� KLJK� OHYHOV� RI�SRO\SKHQROV� UHPDLQ� LQ� WKH� SRPDFH� HYHQ� DIWHU� WKH� LQGXVWULDO� MXLFLQJ� DQG� SUHVVLQJ�RSHUDWLRQV��3RO\SKHQROV�DOVR�KDYH�YDOXH�DV�PLFURQXWULHQWV�LQ�WKH�KXPDQ�ERG\��DQG�FDQ�SURYLGH� SUHYHQWDWLYH� DFWLRQ� DJDLQVW� FDQFHU�� FDUGLRYDVFXODU�� DQG� QHXURGHJHQHUDWLYH�GLVHDVHV��0DQDFK�HW�DO����������7KHUHIRUH��LVRODWLRQ�RI�SRO\SKHQROV�IURP�SRPDFH�E\�SURGXFW�FDQ�SURYLGH�DQRWKHU�UHYHQXH�VRXUFH�IRU�WKLV�LQGXVWU\��

7KLV�UHVHDUFK�SURMHFW�IRFXVHV�RQ�UHFRYHU\�RI�DQWKRF\DQLQV�DQG�SURF\DQLGLQV��ZKLFK�DUH� WZR� RI� WKH� PDMRU� SRO\SKHQROLF� FRPSRXQGV� IRXQG� LQ� UHG� JUDSH� SRPDFH��$QWKRF\DQLQV�DUH�SDUW�RI�WKH�FODVV�RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�WKDW�KDYH�D�IODYRQRLG�&��&��&�� ULQJ� VWUXFWXUH�ZLWK�JO\FRVLGLF� VXEVWLWXWLRQV�DQG�DUH�ZHOO�NQRZQ� IRU� WKH� UHG��EOXH��DQG� SXUSOH� SLJPHQWV� WKH\� LPSDUW� WR� IRRGV� �6HHUDP�� ������ 6NUHGH� HW� DO��� �������3URF\DQLGLQV� DUH� DOVR� SDUW� RI� WKH� IODYRQRLG� FODVV� RI� SKHQROLF� FRPSRXQGV� DQG� DUH�VLPLODU� LQ� VWUXFWXUH� WR� DQWKRF\DQLQV�� EXW� SURF\DQLGLQV� FDQ� OLQN� E\� D� &��&�� ERQG� LQ�JUDSHV��ZKLFK�LV�DOVR�FDOOHG�D�³%�W\SH´�OLQNDJH��7KHVH�OLQNDJHV�FDQ�IRUP�PRQRPHULF��ROLJRPHULF�� RU� SRO\PHULF� SURF\DQLGLQ� FKDLQV� FRQVLVWLQJ� RI� PRQRPHULF� XQLWV� RI� ����FDWHFKLQ� DQG� ����HSLFDWHFKLQ� DQG� IRUP� FKDLQV� ZLWK� GHJUHHV� RI� SRO\PHUL]DWLRQ� �'3��IURP���WR�!����,QWHUHVWLQJO\��KLJK�'3�SURF\DQLGLQV�DUH�ORFDWHG�PDLQO\�LQ�JUDSH�VNLQV��ZKLOH�ORZ�'3�SURF\DQLGLQV�DUH�PRUH�ORFDOL]HG�LQ�JUDSH�VHHGV��0RQUDG�HW�DO�������E���

9DULRXV� PHWKRGV� KDYH� EHHQ� UHSRUWHG� IRU� H[WUDFWLQJ� SRO\SKHQROLFV� IURP� JUDSH�SRPDFH�XVLQJ�RUJDQLF�� K\GURHWKDQROLF�� DQG� DTXHRXV� VROYHQWV� �/DSRUQLN�HW� DO��� ������7XUNPHQ� HW� DO��� ������� ,Q� WKLV� UHVHDUFK�� ZH� FRXSOHG� H[WUDFWLRQ� RI� WKH� DERYH� FLWHG�IODYRQRLG� FODVVHV� XVLQJ� KHDWHG� ZDWHU� DV� WKH� H[WUDFWLRQ� VROYHQW� ZLWK� D� PRGLILHG�FRPPHUFLDO� H[SHOOHU� WR� SURYLGH� D� FRQWLQXRXV� SURFHVVLQJ� PRGH�� �$� FRPPRQ� XVH� RI�H[SHOOHUV� LV� LQ� WKH� UHFRYHU\� RI� VHHG� RLOV� ZKHUHE\� RLO� VHSDUDWHV� IURP� VROLGV� YLD� D�SUHVVLQJ�DFWLRQ�DQG�LV�FROOHFWHG�DV�VHHG�PDVV�SDVVHV�WKURXJK�WKH�EDUUHO�RI�WKH�H[SHOOHU��7KHUH� KDV� EHHQ� YHU\� OLWWOH� UHVHDUFK� RQ� DOWHUQDWLYH� XVHV� IRU� H[SHOOHUV� EHVLGHV� RLO�SUHVVLQJ� DQG� OLPLWHG� OLWHUDWXUH� RQ� DQ\� DTXHRXV�EDVHG� SURFHVVHV� ZLWK� WKH� H[SHOOHU���

Page 301: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

5HVHDUFKHG�DOWHUQDWLYHV�WR�H[SHOOHU�SURFHVVLQJ�XVH�PHWKRGV�ZLWKRXW�H[SHOOLQJ��'LFNH\�HW�DO��� ������&DWHU�HW�DO��� ������RU�XVH� D� WUDGLWLRQDO� H[SHOOHU� SURFHVV� IROORZHG�E\� DQ�DTXHRXV� H[WUDFWLRQ��7R� RXU� NQRZOHGJH�� QR� VWXGLHV� H[LVW�ZKHUH� DQ� H[SHOOHU� KDV� EHHQ�PRGLILHG� IRU� FRQWLQXRXV� JUDSH� E\�SURGXFW� SURFHVVLQJ� WR� UHPRYH� SRO\SKHQROLFV� DQG�VHSDUDWH�WKH�IODYRQRLG�ULFK�DTXHRXV�H[WUDFW�IURP�WKH�VROLG�H[SHOODWH���

+HUH�ZH�KDYH�PRGLILHG�WKH�H[SHOOHU� WR�DOORZ�LQWURGXFWLRQ�RI�ZDWHU� LQWR�WKH�EDUUHO�ZKLOH� JUDSH� SRPDFH� LV� EHLQJ� H[SHOOHG� WR� SHUPLW� FROOHFWLRQ� RI� D� SRO\SKHQRO�ULFK�H[WUDFW��9DULDEOHV� LPSDFWLQJ� WKH�H[SHOOHU�EDVHG�H[WUDFWLRQ�RI� WKH�SRPDFH� �ZDWHU� IORZ�UDWH�� KHDW� WUDQVIHU�� VFUHZ� VKDIW� URWDWLRQ� VSHHG�� DQG� SRPDFH� PRLVWXUH� FRQWHQW�� ZHUH�RSWLPL]HG�ZLWK� UHVSHFW� WR� DQWKRF\DQLQ�DQG�SURF\DQLGLQ� UHFRYHU\� IURP�D� FRPPHUFLDO�:KLWH�=LQIDQGHO�UHG�JUDSH�SRPDFH���

���0DWHULDOV�DQG�PHWKRGV��

�����6RXUFH�RI�3RPDFH�DQG�3UHSDUDWLRQ�

:KLWH�=LQIDQGHO�SRPDFH��9LWLV�YLQLIHUD�� IURP�WKH������KDUYHVW�ZDV�GRQDWHG�IURP�6DQ� -RDTXLQ� 9DOOH\� &RQFHQWUDWHV� �)UHVQR�� &$��� 7KH� SUHVVHG� SRPDFH� ZDV� UHFHLYHG�FRQWDLQLQJ� ���� PRLVWXUH� DQG� LPPHGLDWHO\� VWRUHG� DW� ����� &� WR� UHWDUG� HQ]\PDWLF�GHJUDGDWLRQ� RI� WKH� SRO\SKHQROLFV�� %HIRUH� LQLWLDWLRQ� RI� WKH� H[SHOOHU� H[WUDFWLRQ�H[SHULPHQWV�� KDOI� RI� WKH� SRPDFH� IRU� WKH� H[SHULPHQW�ZDV� GULHG� WR� ���PRLVWXUH� �ZHW�EDVLV��XVLQJ�D�FRQYHFWLRQ�RYHQ�DW�����&�LQ�RUGHU�WR�GHWHUPLQH�LI�GU\LQJ�ZRXOG�HQKDQFH�SRO\SKHQRO�H[WUDFWLRQ��7KLV�GULHG�SRPDFH�ZDV�FRDUVHO\�JURXQG�ZLWK�D�FRIIHH�JULQGHU��%ODFN��'HFNHU�6PDUW�*ULQG��7RZVRQ��0'��IRU����V�DQG�WKHQ�VWRUHG�DW������&���1RQ�GULHG�� IUR]HQ� SRPDFH� ZDV� JURXQG� LPPHGLDWHO\� EHIRUH� HDFK� H[WUDFWLRQ� LQ� D�FRQYHQWLRQDO�EOHQGHU� �2VWHU��)W��/DXGHUGDOH��)/��IRU����V�EHIRUH� LQLWLDWLQJ�H[WUDFWLRQ�ZLWK�KRW�ZDWHU�XVLQJ�WKH�H[SHOOHU��

�����&KHPLFDOV�8VHG�IRU�$QDO\VLV�

+3/&�JUDGH�PHWKDQRO��GLFKORURPHWKDQH��DFHWRQH��DQG�DQDO\WLFDO�JUDGH�DFHWLF�DQG�IRUPLF�DFLGV�ZHUH�SXUFKDVHG�IURP�(0'�&KHPLFDOV�,QF�� �*LEEVWRZQ��1-���$�PL[WXUH�RI� SURF\DQLGLQ� VWDQGDUGV� '3� �� WKURXJK� '3� ��� SUHYLRXVO\� LVRODWHG� IURP� FRFRD� ZDV�SURYLGHG� E\�0DVWHU� )RRGV�� +DFNHWWVWRZQ�� 1-�� 'XH� WR� ODFN� RI� SURF\DQLGLQ� SRO\PHU�VWDQGDUGV��WKH�VORSH�DQG�LQWHUFHSW�ZHUH�H[WUDSRODWHG�IURP�WKH�VWDQGDUG�FXUYHV�RI�'3��WKURXJK� '3��� VWDQGDUGV��$� PL[WXUH� RI� GHOSKLQLGLQ� �GSG��� F\DQLGLQ� �F\G��� SHWXQLGLQ��SWG��� SHODUJRQLGLQ� �SJG��� SHRQLGLQ� �SQG��� DQG� PDOYLGLQ� �PYG�� DQWKRF\DQLQ� ��

Page 302: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

PRQRJOXFRVLGH�VWDQGDUGV�ZDV�SXUFKDVHG�IURP�3RO\SKHQROV�/DERUDWRULHV�$6��6DQGQHV��1RUZD\���

�����([SHOOHU�([WUDFWLRQ�

$�0LGJHW�([SHOOHU��IURP�$QGHUVRQ�,QWHUQDWLRQDO�&RUS��&OHYHODQG��2+��ZDV�XVHG�IRU�WKH�H[SHOOHU�H[WUDFWLRQ�H[SHULPHQWV��$�VFKHPDWLF�RI�WKH�RYHUDOO�H[SHOOHU�H[SHULPHQW�LV� VKRZQ� LQ�)LJXUH� ����:DWHU� IORZ� VWDUWHG� IURP� WKH� ZDWHU� VWRUDJH� WDQN�� ZKHUH� WKH�ZDWHU�ZDV�GHR[\JHQDWHG�ZLWK�QLWURJHQ��DQG�ZDV�SXPSHG�WKURXJK�WKH�ZDWHU�SUH�KHDWHU�LQWR�WKH�H[SHOOHU�ZKHUH�WKH�VFUHZ�ZDV�URWDWLQJ�LQVLGH�WKH�EDUUHO��3RPDFH�ZDV�IHG�LQWR�WKH� H[SHOOHU� DQG� PHW� WKH� SUHKHDWHG� ZDWHU�� $TXHRXV� H[WUDFWV� ZHUH� FROOHFWHG� DW� WKH�RSSRVLWH�VLGH�RI�WKH�H[SHOOHU�DV�WKH�VROLG�H[SHOODWH��

)LJXUH�����6FKHPDWLF�RI�WKH�H[SHOOHU�H[WUDFWLRQ�V\VWHP��

7KH� H[SHOOHU� ZDV� PRGLILHG� WR� KDYH� PXOWLSOH� ZDWHU� LQMHFWLRQ� SRUWV� IRU� WKH�LQWURGXFWLRQ�RI�KRW�ZDWHU�LQWR�WKH�H[SHOOHU�EDUUHO��:LWK�WKLV�DUUDQJHPHQW��ZDWHU�FRXOG�EH� LQWURGXFHG� DW� RQH� RU� DV� PDQ\� RI� ILYH� LQWURGXFWLRQ� SRLQWV� DORQJ� WKH� VKDIW� RI� WKH�H[SHOOHU�YLD�����´�R�G��WXEHV��:DWHU�ZDV�GHOLYHUHG�WR�WKH�H[SHOOHU�EDUUHO�XVLQJ�D�ERRVWHU�SXPS� �0RGHO�$6������+DVNHO�� ,QF���%XUEDQN��&$��ZKLFK�ZDV� FRQQHFWHG� WR� D�ZDWHU�VWRUDJH�WDQN��$OOR\�3URGXFWV��:DXNHVKD��:,��XQGHU�QLWURJHQ�SUHVVXUH��:DWHU�IORZ�UDWH�

Page 303: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

ZDV�GHWHUPLQHG�E\�XVLQJ�D�����P/�JUDGXDWHG�F\OLQGHU�WR�PHDVXUH�WKH�DPRXQW�RI�ZDWHU�H[LWLQJ�DQ�HPSW\��URRP�WHPSHUDWXUH��H[SHOOHU�EDUUHO�LQ�RQH�PLQ��'LJLWDO�VHWWLQJV�RQ�WKH�+DVNHO�SXPS�WKDW�FRUUHVSRQGHG�WR������������P/�PLQ�ZHUH�UHFRUGHG�DQG�ZDWHU�IORZ�UDWH�ZDV�WHVWHG�EHIRUH�HDFK�UXQ��:DWHU�H[LWLQJ�WKH�SXPS�ZDV�GLUHFWHG�LQWR�D�FRLO�KHOG�LQ�D�FLUFXODWLQJ�EDWK��3RO\VFLHQFH��,QF���1LOHV��,/��WR�SUH�KHDW�ZDWHU�EHIRUH�WKH�ZDWHU�ZDV�LQWURGXFHG�LQWR�WKH�H[SHOOHU�VKDIW���7ZR�KHDW�JXQV�ZHUH�HPSOR\HG�WR�KHDW�WKH�H[SHOOHU�EDUUHO�DQG�VKDIW�DUHD��

7KH�PLGJHW� H[SHOOHU�ZDV� DOVR� RXWILWWHG�ZLWK� D� YDULDEOH� VSHHG�PRWRU� WR� DGMXVW� WKH�VFUHZ� VSHHG�� LQVLGH� WKH� EDUUHO� FDYLW\�� $Q� DUUD\� RI� WKHUPRFRXSOHV� ZHUH� SODFHG� DW�VWUDWHJLF�SRLQWV�WR�DOORZ�HOHFWURQLFDOO\�UHFRUG�WHPSHUDWXUHV�RI�WKH�ZDWHU�EDWK��ZDWHU�DW�LQMHFWLRQ�SRLQW�LQWR�WKH�EDUUHO��DSSUR[LPDWH�WHPSHUDWXUH�LQVLGH�WKH�VFUHZ�VKDIW��DQG�RQ�WKH� EDUUHO� VNLQ� VXUIDFH�� � ([SHULPHQWDO� YDULDEOHV� WKDW�ZHUH� WHVWHG� LQFOXGH�ZDWHU� IORZ�UDWH��������P/�PLQ���ZDWHU�EDWK�WHPSHUDWXUH����������&���H[SHOOHU�VKDIW�WHPSHUDWXUH����������&���VFUHZ�URWDWLRQDO�VSHHG�DV�FRQWUROOHG�E\�D�YDULDEOH�IUHTXHQF\�GULYH��9)'��DWWDFKHG�WR�WKH�H[SHOOHU��������+]���DQG�SRPDFH�PRLVWXUH�FRQWHQW��GULHG�RU�QRQ�GULHG���$OWKRXJK�ZH� WHVWHG� WKH� VFUHZ�URWDWLRQDO� VSHHG� LQ�+]�� WKHUH�ZDV�D� OLQHDU� UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�+]�DQG� USP�E\� WKH�HTXDWLRQ�\ ������[��7KHUHIRUH�� URWDWLRQDO� VSHHGV�RI���������DQG����+]�FRUUHVSRQGHG�WR�����������DQG������USP��UHVSHFWLYHO\��

7KH�SURFHVVLQJ�RI�WKH�SRPDFH�ZDV�FRQGXFWHG�LQ�WKH�IROORZLQJ�PDQQHU��$ERXW�����J�RI� HLWKHU� JURXQG� QRQ�GULHG� RU� GULHG� SRPDFH� ZDV� VORZO\� ORDGHG� LQWR� WKH� H[SHOOHU�KRSSHU�� 6ROLG� ZDVWHV� �H[SHOODWH�� ZHUH� FROOHFWHG� LQWR� D� ZDVWH� EXFNHW� IURP� WKH� HQG�RSSRVLWH� WKH� KRSSHU� DQG� WKH� OLTXLG� SRO\SKHQRO�ULFK� H[WUDFW� ZDV� FROOHFWHG� IURP� WKH�VDPH�HQG�RI�WKH�H[SHOOHU��7KH�H[WUDFW�ZDV�FROOHFWHG�IURP�WKH�WLPH�WKH�OLTXLG�DSSHDUHG�SXUSOH�FRORUHG�XQWLO� WKH�OLTXLG�EHFDPH�FRORUOHVV��$�ILQDO�YROXPH�RI� WKH� WRWDO�DTXHRXV�H[WUDFW� ZDV� UHFRUGHG�� DERXW� ���� P/� ZHUH� WDNHQ� IRU� DQDO\VLV�� DQG� WKH� VROLGV� ZHUH�ILOWHUHG�RXW�RI�WKH�H[WUDFW�E\�0LUDFORWK��&DO%LRFKHP��/D�-ROOD��&$����7KH�ILOWUDWH�ZDV�WKHQ�FHQWULIXJHG�IRU����PLQ�DW������[�J���$IWHU�DQDO\VHV�WKH�VDPSOHV�ZHUH�VWRUHG�DW������&��

�����$QWKRF\DQLQ�&RQWHQW�8VLQJ�&RQYHQWLRQDO�([WUDFWLRQ�

([SHOOHU� H[WUDFWV� ZHUH� FRPSDUHG� WR� D� EDVHOLQH� XVLQJ� FRQYHQWLRQDO� H[WUDFWLRQ� RI�DQWKRF\DQLQV��&RQYHQWLRQDO�H[WUDFWLRQ�ZDV�FRQGXFWHG�IROORZLQJ�WKH�PHWKRG�RI�+DJHU�HW�DO����������*UDSH�SRPDFH����J��ZHUH�KRPRJHQL]HG�DW�DPELHQW�WHPSHUDWXUH��������������&��IRU���PLQ�ZLWK�����P/�RI�PHWKDQRO�ZDWHU�IRUPLF�DFLG��0:)�����������Y�Y�Y��XVLQJ�D�FRQYHQWLRQDO�EOHQGHU��7KHQ� LW�ZDV� WUDQVIHUUHG� WR�D��/�(UOHQPH\HU� IODVN��7KH�KRPRJHQDWH� ZDV� WLVVXPL]HG� IRU� �� PLQ� ZLWK� DQ� ,ND� 7��� 8OWUD�7XUUD[� WLVVXHPL]HU�

Page 304: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

�:LOPLQJWRQ�� 1&��� 0LUDFORWK� �&DOELRFKHP�� 6DQ� 'LHJR�� &$�� ZDV� XVHG� WR� ILOWHU� WKH�KRPRJHQDWH�� DQG� D� ������P/� YROXPHWULF� IODVN� ZDV� XVHG� WR� FROOHFW� WKH� ILOWUDWH�� 7KH�UHVLGXH�ZDV�FROOHFWHG�IURP�WKH�0LUDFORWK�DQG�WKH�H[WUDFWLRQ�ZDV�UHSHDWHG�WZLFH�PRUH�ZLWK�����P/�RI�0:)�H[WUDFWLRQ�VROYHQW�XVLQJ�WKH�,ND�7���8OWUD�7XUUD[�WLVVXHPL]HU��7KH� ILOWUDWHV�ZHUH� FRPELQHG� DQG� WKH� ILQDO� YROXPH� DGMXVWHG� WR� ������P/�ZLWK�$:$�H[WUDFWLRQ�VROYHQW��&RQYHQWLRQDO�H[WUDFWLRQ�ZDV�SHUIRUPHG�LQ�WULSOLFDWH��([WUDFWV�ZHUH�FHQWULIXJHG�IRU����PLQ�DW������[�J�WR�UHPRYH�LQVROXEOH�VROLGV�DQG�WKH�VXSHUQDWDQW�ZDV�XVHG�IRU�DQDO\VLV����

�����0RQRPHULF�$QWKRF\DQLQV�

0RQRPHULF� DQWKRF\DQLQV� ZHUH� DQDO\]HG� IROORZLQJ� WKH� PHWKRG� E\� *LXVWL� DQG�:UROVWDG���������7KH�GLOXWLRQ�IDFWRU�RI� WKH�H[WUDFWV�ZDV�GHWHUPLQHG�E\�GLOXWLQJ�ZLWK�SRWDVVLXP�FKORULGH�EXIIHU��S+������XQWLO�WKH�89�DEVRUEDQFH�UHDGLQJ�ZDV�����'LOXWLRQ�IDFWRUV�IRU�WKH�H[WUDFWV�YDULHG�EHWZHHQ����WR�����IROG�EDVHG�XSRQ�WKH�FRQFHQWUDWLRQ�RI�WKH�RULJLQDO�H[SHOOHU�VDPSOHV��7ZR�VDPSOHV��ZLWK�WKH�VDPH�GLOXWLRQ�IDFWRU��IURP�HDFK�JUDSH�H[WUDFW�ZHUH�XVHG�IRU� WKH�DVVD\��7KH�ILUVW�VDPSOH�ZDV�SUHSDUHG�ZLWK�SRWDVVLXP�FKORULGH� EXIIHU� �S+� ����� DQG� WKH� VHFRQG� ZLWK� VRGLXP� DFHWDWH� EXIIHU� �S+� ������ 7KH�VROXWLRQV�ZHUH�HTXLOLEUDWHG�IRU����PLQ�DQG�PHDVXUHG�DW�����DQG�����QP��0RQRPHULF�DQWKRF\DQLQV�ZHUH�FDOFXODWHG�ZLWK�WKH�IROORZLQJ�HTXDWLRQ���

( ) ( )[ ]( )�

��������������������

⋅⋅⋅−−−=

ε

')0:$$$$0RQRPHUV S+S+ ����������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(TXDWLRQ���@�

ZKHUH�$� LV�DEVRUEDQFH��')� LV� WKH�GLOXWLRQ� IDFWRU��0:�LV� WKH�PROHFXODU�ZHLJKW�RI�WKH� GLJOXFRVLGH�� DQG� ε� LV� WKH� PRODU� DEVRUSWLYLW\� RI� WKH� IODYRQRLG�� � 7KH� PROHFXODU�ZHLJKW� RI� PDOYLGLQ���JOXFRVLGH� ZDV� ���� DQG� PRODU� DEVRUSWLYLW\� RI� PDOYLGLQ���JOXFRVLGH� ZDV� �������� �$� FRQYHUVLRQ� IDFWRU� ZDV� DSSOLHG� WR� DGMXVW� DOO� VDPSOHV� RQ� D�GULHG�ZHLJKW�EDVLV� WR�DGMXVW�IRU� WKH�GLIIHUHQW�PRLVWXUH�FRQWHQWV� WHVWHG� LQ� WKH�H[SHOOHU��7KLV�VSHFWURSKRWRPHWULF�DVVD\�ZDV�XVHG�WR�HVWLPDWH�WRWDO�DQWKRF\DQLQV����

�����$QWKRF\DQLQ�$QDO\VLV�E\�+3/&�(6,�06�

$QWKRF\DQLQV�LQ�:KLWH�=LQIDQGHO�UHG�JUDSH�SRPDFH�ZHUH�LGHQWLILHG�E\�+3/&�(6,�06�DV�GHVFULEHG�E\�&KR�HW�DO����������$Q�+3/&��+HZOHWW�3DFNDUG������VHULHV��ZLWK�

Page 305: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

DQ� DXWRVDPSOHU�� ELQDU\� +3/&� SXPS�� DQG� 89�9LV� GHWHFWRU� ZDV� XVHG�� 6DPSOHV� IRU�DQWKRF\DQLQ�DQDO\VLV�ZHUH�SUHSDUHG�E\�FRQFHQWUDWLQJ����P/�RI�H[WUDFW�WR�GU\QHVV�DQG�UHFRQVWLWXWLQJ�ZLWK� ��P/� RI� ��� IRUPLF� DFLG� �Y�Y�� SOXV� ��P/� RI�$:$� VROYHQW��7ZR�PRELOH�SKDVHV�ZHUH�XVHG�WR�IRUP�WKH�HOXWLRQ�JUDGLHQW�DQG�FRQVLVWHG�RI��$�����IRUPLF�DFLG�ZDWHU� �Y�Y�� �%�� �����PHWKDQRO��7KH�JUDGLHQW� EHJDQ�ZLWK� ���� �$�� DW� ��PLQ� WR������$��DW����PLQ��WKHQ�FKDQJHG�WR������$��DW����PLQ��DQG�UHPDLQHG�DW������$��XQWLO�WKH� UXQ� HQGHG� DW� ���PLQ��$� FRQVWDQW� IORZ� UDWH� RI� ����P/�PLQ�ZDV� XVHG��7KH�+3/&�XVHG� D�%UXNHU�(VTXLUH�/&�06� �%LOOHULFD��0$�� LRQ� WUDS�PDVV� VSHFWURPHWHU� DQG�GDWD�ZHUH�FROOHFWHG�DW�����QP��$�SRVLWLYH�LRQ�HOHFWURVSUD\�PRGH�ZLWK�D�FDSLOODU\�YROWDJH�RI�����9�� QHEXOL]LQJ� SUHVVXUH� RI� ����� 03D�� GU\LQJ� JDV� IORZ� RI� ���� P/�PLQ�� DQG� D�WHPSHUDWXUH�RI������&�06�ZHUH�XVHG�DV�H[SHULPHQWDO�YDULDEOHV��'DWD�ZHUH�FROOHFWHG�RYHU�WKH�PDVV�UDQJH�RI�P�]����WKURXJK�����LQ�D�IXOO�VFDQ�PRGH�DW�����V�F\FOH���

�����3URF\DQLGLQV�E\�&RQYHQWLRQDO�([WUDFWLRQ�

7KH� EDVHOLQH� IRU� FRPSDULQJ� WKH� HIIHFWLYHQHVV� RI� WKH� H[SHOOHU� VDPSOHV� ZDV�FRQYHQWLRQDO�H[WUDFWLRQ�ZLWK�ZLWK�DFHWRQH�ZDWHU�DFHWLF�DFLG��$:$���������������Y�Y�Y���*X� HW� DO��� ������� *UDSH� SRPDFH� ��J�� ZDV� EOHQGHG� IRU� ��� V� ZLWK� ��� P/�$:$� DW�DPELHQW�WHPSHUDWXUH��������������&���6ROLGV�ZHUH�UHPRYHG�IURP�KRPRJHQL]HG�VDPSOHV�E\�ILOWHULQJ�WKURXJK�0LUDFORWK��DQG�WKH�ILOWUDWH�ZDV�FROOHFWHG�LQWR�����P/�YROXPHWULF�IODVNV��+RPRJHQL]DWLRQ�ZLWK�$:$�SHUIRUPHG�WZLFH�PRUH��WKH�ILOWUDWHV�ZHUH�FRPELQHG�DQG� WKH� ILQDO� YROXPH� ZDV� DGMXVWHG� WR� ���� P/� ZLWK� $:$�� ,QVROXEOH� VROLGV� ZHUH�UHPRYHG� IURP� H[WUDFWV� E\� FHQWLIXJLQJ� IRU� ��� PLQ� DW� ������ [� J�� 6XSHUQDWDQWV� ZHUH�FROOHFWHG�DQG�VWRUHG�LQ�DW�����&��([WUDFWLRQV�ZHUH�SHUIRUPHG�LQ�WULSOLFDWH��

�����3URF\DQLGLQ�$QDO\VLV�E\�+3/&�

3URF\DQLGLQV�ZHUH�DQDO\]HG�IROORZLQJ�WKH�PHWKRG�XVHG�E\�3ULRU�HW�DO����������:H�XVHG�D�:DWHUV�$OOLDQFH�0RGHO������+3/&�V\VWHP��:DWHUV�&RUS���0LOIRUG��0$��ZLWK�DQ�DXWRVDPSOHU�DQG�IOXRUHVFHQFH�GHWHFWRU��:DWHUV�0RGHO�������7HQ�P/�RI�H[SHOOHU�ZDV�ORDGHG� RQWR� SUHYLRXVO\� K\GUDWHG� 6HSKDGH[� /+���� ��� J�� �6LJPD�$OGULFK�� 6W�� /RXLV��02��LQ�PLQL�FROXPQV����FP�[�����FP���7HQ�P/�RI�FRQYHQWLRQDO�H[WUDFWV�LQ�$:$�ZHUH�FRQFHQWUDWHG� WR���P/�SULRU� WR� ORDGLQJ�RQWR�6HSKDGH[�/+����FROXPQV� WR� UHPRYH� WKH�DFHWRQH�IUDFWLRQ��$IWHU�VDPSOHV�HTXLOLEUDWHG�LQWR�WKH�6HSKDGH[�/+��������P/�RI�����PHWKDQRO�ZDWHU� �Y�Y�� ZDV� XVHG� WR� UHPRYH� UHVLGXDO� VXJDUV� DQG� RWKHU� SKHQROLFV���3URF\DQLGLQV� ZHUH� FROOHFWHG� IURP� WKH� FROXPQ� E\� ZDVKLQJ� ZLWK� ��� P/� RI� ����DFHWRQH�ZDWHU� �Y�Y��� 7KH� DFHWRQH� IUDFWLRQ� ZDV� FRQFHQWUDWHG� ZLWK� D� 7KHUPR6DYDQW�

Page 306: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

6SHHG9DF��5DPVH\��01��DQG�UHFRQVWLWXWHG�ZLWK���P/�RI�$:$�VROYHQW��6DPSOHV�ZHUH�ILOWHUHG�ZLWK�D������µP�37)(�ILOWHU��9DULDQ��,QF���3DOR�$OWR��&$��EHIRUH�LQMHFWLQJ���µ/�RQWR�D�����[�����PP�/XQD�VLOLFD�FROXPQ��3KHQRPHQH[��7RUUHQFH��&$���+3/&�PRELOH�SKDVHV� FRQVLVWHG� RI� �$�� GLFKORURPHWKDQH�PHWKDQRO�ZDWHU�DFHWLF� DFLG� ������������Y�Y�Y�Y��DQG��%��PHWKDQRO�ZDWHU�DFHWLF�DFLG����������Y�Y�Y����

7KH� JUDGLHQW� �QRUPDO�SKDVH�� EHJDQ�ZLWK� ����� �$�� DW� ��PLQ� WR� ������ �$�� DW� ���PLQ��IROORZHG�E\��������$��DW����PLQ��WKHQ��������$��DW����PLQ��UHPDLQHG�DW��������$��XQWLO����PLQ��DQG�WKHQ�UHWXUQHG�WR�������$��DW����PLQ�ZLWK�DQ�DGGLWLRQDO���PLQ�HTXLOLEUDWLRQ�WLPH�DW�������$���7RWDO�UXQ�WLPH�ZDV����PLQ�ZLWK�D�FRQVWDQW�IORZ�UDWH�RI����� P/�PLQ�� � 3URF\DQLGLQV� ZHUH� GHWHFWHG� E\� IOXRUHVFHQW� GHWHFWLRQ� XVLQJ� D� ���� QP�H[FLWDWLRQ� DQG� ���� QP� HPLVVLRQ� ZDYHOHQJWKV� DQG� LGHQWLILHG� E\� +3/&�06� DQG�FRPSDULVRQ� WR� VWDQGDUGV�� 3URF\DQLGLQ� GDWD� ZHUH� H[SUHVVHG� DV� PJ����J� GU\� ZHLJKW��7KHUH�ZDV�D�FRQYHUVLRQ�IDFWRU�WR�DGMXVW�DOO�VDPSOHV�RQWR�D�GULHG�ZHLJKW�EDVLV�WR�DGMXVW�IRU�WKH�GLIIHUHQW�PRLVWXUH�FRQWHQWV�WHVWHG�LQ�WKH�H[SHOOHU��

�����3URF\DQLGLQ�$QDO\VLV�E\�+3/&�(6,�06�

3URF\DQLGLQV�ZHUH�DQDO\]HG�E\�+3/&�(6,�06�E\�'U��/LZHL�*X�DW�WKH�'HSDUWPHQW�RI�)RRG�6FLHQFH�DQG�+XPDQ�1XWULWLRQ�DW�WKH�8QLYHUVLW\�RI�)ORULGD��*DLQHVYLOOH��)/���7KH�PHWKRG�KDV�EHHQ�SUHYLRXVO\�GHVFULEHG�E\�:DQJ�HW�DO����������3URF\DQLGLQV�ZHUH�VHSDUDWHG� ZLWK� D� ���� [� ���� PP� /XQD� 6LOLFD� FROXPQ� �3KHQRPHQH[�� 7RUUHQFH�� &$��DWWDFKHG� WR� DQ�$JLOHQW� ����� +3/&� �$JLOHQW� 7HFKQRORJLHV�� 3DOR�$OWR�� &$�� ZLWK� DQ�+&7�LRQ�WUDS�PDVV�VSHFWURPHWHU��%UXNHU�'DOWRQLFV��%LOOHULFD��0$���$�ELQDU\�PRELOH�SKDVH� ZDV� XVHG� DQG� FRPSRVHG� RI� �$�� GLPHWK\OFKORULQH�PHWKDQRO�DFHWLF� DFLG�ZDWHU�������������Y�Y�Y�Y��DQG��%��PHWKDQRO�DFHWLF�DFLG�ZDWHU����������Y�Y�Y���7KH�HQWLUH�UXQ�ZDV����PLQ�DQG�ZDV�WKH�VDPH�JUDGLHQW�DV�SUHYLRXVO\�GHVFULEHG�LQ������7KH�HOHFWURVSUD\�LRQL]DWLRQ�XVHG�ZDV�LQ�QHJDWLYH�PRGH��XVLQJ�WKH�IROORZLQJ�FRQGLWLRQV�����SVL�QHEXOL]HU�SUHVVXUH�� ��� /�PLQ� GU\LQJ� JDV�� DQG� D� ����&� GU\LQJ� WHPSHUDWXUH�� 7KH� IOXRUHVFHQW�GHWHFWLRQ�ZDV�VHW�DW�����QP�H[FLWDWLRQ�DQG�����QP�HPLVVLRQ��'DWD�ZDV�FROOHFWHG�DQG�LQWHUSUHWHG�ZLWK�&KHPVWDWLRQ�VRIWZDUH��9HUVLRQ�%���������$JLOHQW�7HFKQRORJLHV��3DOR�$OWR��&$����

������$QWLR[LGDQW�&DSDFLW\�

2[\JHQ�UDGLFDO�DEVRUEDQFH�FDSDFLW\��25$&��DQDO\VLV�IROORZHG�WKH�PHWKRG�RI�3ULRU�HW� DO�� �������ZLWK� IOXRUHVFHLQ� DV� D� IOXRUHVFHQW� SUREH�� ([SHOOHU� H[WUDFWV�ZHUH� GLOXWHG�

Page 307: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����IROG�ZLWK� SKRVSKDWH� EXIIHU� �S+� ��� EHIRUH� DQDO\]LQJ��5HVXOWV�ZHUH� H[SUHVVHG� DV��PRO�7(�HTXLYDOHQWV�NJ�GU\�ZHLJKW��&KR�HW�DO�����������

������([SHULPHQWDO�'HVLJQ�

�([SHOOHU� VDPSOHV� ZHUH� FROOHFWHG� XVLQJ� FRPELQDWLRQV� RI� WKH� ILYH� YDULDEOHV�GHVFULEHG� DERYH� �ZDWHU� IORZ� UDWH�� ZDWHU� SUH�KHDW� WHPSHUDWXUH�� H[SHOOHU� VKDIW�WHPSHUDWXUH�� VKDIW� URWDWLRQ� VSHHG�� DQG� SRPDFH� PRLVWXUH� FRQWHQW��� $� FRPSOHWHO\�UDQGRPL]HG� UHVSRQVH� VXUIDFH�DQDO\VLV�ZDV�XVHG� WR�GHVLJQ� WKH�H[SHULPHQW� �6WDW�(DVH��,QF��� 0LQQHDSROLV�� 01��� 7KH� JRDO� RI� D� UHVSRQVH� VXUIDFH� PHWKRG� LV� WR� H[SORUH� WKH�HIIHFWV�RI�FRPELQDWLRQV�RI�YDULDEOHV�WR�ILQG�DQ�RSWLPDO�FRPELQDWLRQ�RI�YDULDEOHV��RU�LQ�WKLV� H[SHULPHQW� WKH� PD[LPXP� UHFRYHU\� RI� DQWKRF\DQLQV� DQG� SURF\DQLGLQV�� 2QFH�FRPSOHWLQJ� WKH� UHVSRQVH� VXUIDFH� PHWKRG�� ZH� UHSHDWHG� H[SHOOHU� UXQV� LQ� WULSOLFDWH� WR�UHSURGXFH� WKH� EHVW� FRQGLWLRQV�� &RQVWDQW� YDOXHV�� DGGLWLYH� XQNQRZQ� FRPSRQHQWV��DYHUDJH� HUURU� RI� ]HUR�� HYHQO\� GLVWULEXWHG� HUURU� ZLWK� WKH� VDPH� VWDQGDUG� GHYLDWLRQ��LQGHSHQGHQW� HUURUV�� DQG� QRUPDO� GLVWULEXWLRQ� RI� HUURUV� ZHUH� DVVXPHG�� 'DWD� ZHUH�DQDO\]HG� XVLQJ� 6WDW�(DVH� DQG� -03� �� VRIWZDUH� �&DU\�� 1&�� WR� SHUIRUP� $129$� WR�GHWHUPLQH�VLJQLILFDQFH�RI�WKH�PRGHO�ZLWK�S�������$129$�ZDV�DOVR�XVHG�WR�HYDOXDWH�VLJQLILFDQW� GLIIHUHQFHV� EHWZHHQ� WUHDWPHQW� PHDQV�� PDLQ� HIIHFWV�� RU� VLPSOH� HIIHFWV���0HDQV�ZHUH�VHSDUDWHG�E\�WKH�/60HDQV�6WXGHQW¶V�W�WHVW��S�����������

$� FHQWUDO� FRPSRVLWH� GHVLJQ�� IDFH� FHQWHUHG�� ZDV� XVHG�� 7DEOH� ��� VKRZHG� WKH�H[SHULPHQWDO�GHVLJQ�IROORZHG�LQ�WKLV�VWXG\��7KH�RUGHU�RI�WKH�DQDO\VLV�ZDV�UDQGRPL]HG�E\� WKH� VRIWZDUH�� 7KH� H[SHULPHQWDO� GDWD� ZHUH� ILWWHG� WR� D� VHFRQG� RUGHU� SRO\QRPLDO�PRGHO�ZKLFK�IROORZV�WKH�HTXDWLRQ��

∑ ∑ ∑ ∑= = = +=

⋅⋅+⋅+⋅+=N

L

N

L L LMMLLLLMLLLLLL ;;;;<

� � � �

�� ββββ ����������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(TXDWLRQ���@�

ZKHUH�<� LV� WKH�GHSHQGHQW�YDULDEOH�� �� LV� FHQWUDO�SRLQW�RI� WKH� V\VWHP�� L�� LL�DQG� LM�FRUUHVSRQG� UHVSHFWLYHO\� WR� WKH� OLQHDU�� TXDGUDWLF� DQG� LQWHUDFWLRQ� HIIHFWV� RI� WKH�LQGHSHQGHQW�YDULDEOHV�� DQG�;L��;LL� DQG�;LM�DUH� WKH� LQGHSHQGHQW�YDULDEOHV��7R�HYDOXDWH�WKH�DGHTXDF\�RI�WKH�VXJJHVWHG�PRGHO�DQ�DQDO\VLV�RI�YDULDQFH��$129$��ZDV�JHQHUDWHG�E\�WKH�VRIWZDUH��

���5HVXOWV�DQG�GLVFXVVLRQ�

Page 308: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

�����'HYHORSPHQW�RI�WKH�([WUDFWLRQ�6\VWHP�

7KH� PLGJHW� H[SHOOHU� FRQVLVWHG� RI� D� EDUUHO� FDYLW\� ZLWK� DQ� LQWHUQDO� KHOLFRLGDOO\�URWDWLQJ�VFUHZ�ZLWK�VHYHUDO� IOLJKWV�ZKLFK�FUHDWHG�HOHYDWHG�SUHVVXUHV� LQVLGH� WKH�EDUUHO�FDYLW\��,Q�DGGLWLRQ��WKH�WHPSHUDWXUH�LQVLGH�RI�WKH�EDUUHO�LQFUHDVHG�GXH�WR�IULFWLRQ�IRUFHV�JHQHUDWHG� GXULQJ� WKH� H[WUDFWLRQ� SURFHVV�� ,QFRUSRUDWLRQ� RI� D� NQLIH� EDU� RQ� WRS� RI� WKH�EDUUHO� DOORZHG� LQMHFWLRQ�RI� D� VROYHQW� LQWR� WKH� EDUUHO� WR� LPSURYH� UHFRYHU\�RI� WDUJHWHG�FRPSRXQGV� ZKHQ� SUHVVXUH� DORQH� ZDV� QRW� VXIILFLHQW� WR� H[WUDFW� WKH� FRPSRXQGV��)XUWKHUPRUH�� SUHVVXUH� REWDLQHG� LQVLGH� RI� WKH� EDUUHO� WRJHWKHU� ZLWK� WKH� WHPSHUDWXUH�LQFUHDVH�� LQFUHDVHG� VROXELOLW\� RI� SRO\SKHQROV�� LPSURYLQJ� H[WUDFWLRQ� DQG� UHFRYHULHV��,QLWLDOO\��VHYHUDO�GLIIHUHQW�W\SHV�RI�SXPSV�WR�GHOLYHU�ZDWHU�IURP�WKH�UHVHUYRLU�YHVVHOV�WR�WKH�EDUUHO�ZHUH�VWXGLHG��+RZHYHU�WKH�PD[LPXP�IORZ�UDWH�WKDW�ZH�ZHUH�DEOH�WR�UHDFK�XVLQJ�WKHVH�W\SHV�RI�SXPSV�ZDV����P/�PLQ�DQG�SRRU�H[WUDFWLRQ�ZDV�REWDLQHG�DW�WKHVH�FRQGLWLRQV��&RQVHTXHQWO\��WKH�+DVNHO�SXPS�GHVFULEHG�DERYH�ZDV�XVHG�IRU�LWV�DELOLW\�WR�RSHUDWH�DW�KLJKHU�IORZ�UDWH��7KH�+DVNHO�SXPS��ZKHQ�FRXSOHG�WR�WKH�SUHVVXUL]HG�ZDWHU�VWRUDJH� YHVVHO�� DOORZHG� IORZ� UDWHV� EHWZHHQ� ������� P/�PLQ� WR� EH� DFKLHYHG�� :H�PRQLWRUHG� WKH�H[WUDFWLRQ�RI� DQWKRF\DQLQV�DQG�SURF\DQLGLQV� LQ� WZR� W\SHV�RI� VDPSOHV��FUXGH�JUDSH�SRPDFH�DQG�GULHG�JUDSH�SRPDFH��ERWK�RI�ZKLFK�ZHUH�JURXQG�SULRU�WR�WKH�H[WUDFWLRQ� WR� GHFUHDVH� SDUWLFOH� VL]H�� 7KH� UROH� RI� UHGXFHG� SDUWLFOH� VL]H� LQ� LPSURYLQJ�H[WUDFWLRQ�SURFHVV�LV�ZHOO�NQRZQ�DQG�FRQVHTXHQWO\�LW�ZDV�GHFLGHG�WR�JULQG�WKH�JUDSH�SRPDFH�LQ�RUGHU�WR�PD[LPL]H�WKH�H[WUDFWLRQ�RI�WKH�GHVLUHG�FRPSRXQGV��

�����2YHUDOO�5HVXOWV�

7DEOH����VKRZHG�UHVXOWV�RI�PRQRPHULF�DQWKRF\DQLQ��WRWDO�SURF\DQLGLQ�UHFRYHULHV��DQG� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� E\� WKH� 25$&� DVVD\� REWDLQHG� DIWHU� DSSO\LQJ� GLIIHUHQW�FRPELQDWLRQV� RI� WKH� ILYH� YDULDEOHV� XQGHU� VWXG\�� ,Q� JHQHUDO�� H[WUDFWLRQV� XVLQJ� FUXGH�SRPDFH� DOORZHG� PRUH� UHFRYHU\� RI� DQWKRF\DQLQV� DQG� SURF\DQLGLQV�� UHVXOWLQJ� LQ� D�KLJKHU� 25$&� DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� WKDQ� H[WUDFWLRQV� XVLQJ� GULHG� SRPDFH�� 7KH� EHVW�FRQGLWLRQV� WR� PD[LPL]H� H[WUDFWLRQ� RI� DOO� WKUHH� RI� WKHVH� SURSHUWLHV� �SURF\DQLGLQV��DQWKRF\DQLQV�� 25$&�� ZHUH� WR� XVH� WKH� KLJKHVW� IORZ� UDWH� ���� P/�PLQ��� WKH� KLJKHVW�ZDWHU� EDWK� WHPSHUDWXUH� ������&��� D�PRGHUDWH� VKDIW� WHPSHUDWXUH� �����&�� DQG� D� VORZ�VKDIW�URWDWLRQ�VSHHG������&���7KHVH�YDULDEOHV��IORZ�UDWH��ZDWHU�EDWK�WHPSHUDWXUH��VKDIW�WHPSHUDWXUH��DQG�URWDWLRQ�VSHHG��ZLOO�EH�GLVFXVVHG�LQ�WKH�IROORZLQJ�VHFWLRQV�DORQJ�ZLWK�RSWLPL]DWLRQ�IRU�LQGLYLGXDO�IDFWRUV��DQWKRF\DQLQV��SURF\DQLGLQV��DQG�25$&���

Page 309: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

7DEOH� ���� ([SHULPHQWDO� FHQWUDO� FRPSRVLWH� GHVLJQ� IRU� UHVSRQVH� VXUIDFH� DQDO\VLV��SHUFHQWDJH� RI� WRWDO�PRQRPHULF� DQWKRF\DQLQV�� WRWDO� SURF\DQLGLQV� DQG�25$&� DFWLYLW\�FRPSDUHG�ZLWK� WKH� REWDLQHG� E\� WKH� WUDGLWLRQDO� H[WUDFWLRQ�ZLWK�PHWDQRO�ZDWHU�IRUPLF�DFLG�����������Y�Y�Y���

$VVD\�QXPEHU�

)ORZ�UDWH��P/�PLQ��

7�EDWK�����&��

7�VKDIW�����&��

5RWDWLRQ��+]�� 6DPSOH� 7RWDO�

SKHQROV�����7RWDO�

SURF\DQLGLQV�����25$&������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�1RQ�GULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�'ULHG�

�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

� ��

Page 310: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

�����&KDUDFWHUL]DWLRQ�RI�$QWKRF\DQLQV�LQ�([SHOOHU�([WUDFWV�E\�+3/&�(6,�06�

�$� W\SLFDO� +3/&� FKURPDWRJUDP� LV� VKRZQ� LQ� )LJXUH� ��� DQG� WKH� FRPSRXQGV�LGHQWLILHG� E\� +3/&�(6,�06� �7DEOH� ����� 0DQ\� RI� WKH� DQWKRF\DQLQV� LQ� WKH� :KLWH�=LQIDQGHO�JUDSH�SRPDFH�ZHUH�LGHQWLFDO�WR�WKRVH�IRXQG�LQ�RWKHU�VWXGLHV�RQ�9LWLV�YLQLIHUD�JUDSHV� �-LQ� HW� DO��� ������:DQJ� DQG� 6SRUQV�� ������ DQG� =LQIDQGHO� JUDSHV� �-LQ� HW� DO����������$V�H[SHFWHG��PDOYLGLQ���JOXFRVLGH�ZDV�WKH�SUHGRPLQDQW�DQWKRF\DQLQ�IRXQG�LQ�:KLWH� =LQIDQGHO� SRPDFH�� +RZHYHU�� ZH� IRXQG� FRPSRXQGV� WKDW� ZHUH� QRW� SUHYLRXVO\�UHSRUWHG�LQ�=LQIDQGHO�JUDSHV��7KHVH�FRPSRXQGV�ZHUH�GHWHUPLQHG�E\�+3/&�(6,�06�WR�EH� DQWKRF\DQLQ� GHULYDWLYHV�� RU� S\UDQRDQWKRF\DQLQV�� WKDW� DUH� IRUPHG� GXULQJ� ZLQH�PDNLQJ� RU� LQ� DJHG� ZLQH� �)ODPLQL� DQG� 7UDOGL�� �������:KLWH� =LQIDQGHO� SRPDFH� DOVR�FRQWDLQHG�YLWLVLQ�%��D�SLJPHQW�IRUPHG�IURP�DFHWDOGHK\GH�DQG�PDOYLGLQ���JOXFRVLGH�RU�DQ� DF\ODWHG�PDOYLGLQ� ��JOXFRVLGH� �0RUDWD�HW� DO��� �������:H� DOVR� GHWHFWHG� DQ�$�W\SH�YLVLWLQ� RI� FRXPDUR\ODWHG� SHRQLGLQ�� ZKLFK� ZDV� IRUPHG� EHWZHHQ� S\UXYLF� DFLG� DQG�FRXPDUR\ODWHG�SHRQLGLQ���JOXFRVLGH���

)LJXUH�����+3/&�(6,�06�FKURPDWRJUDP�RI�WKH�DQWKRF\DQLQV�FRQWDLQHG�LQ�WKH�:KLWH�=LQIDQGHO�UHG�JUDSH�SRPDFH�H[WUDFW��

$8

���

���

���

���

���

���

������

���

0LQXWHV� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

�� � �� �����

��

��

� �

$8

���

���

���

���

���

���

������

���

0LQXWHV� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

�� � �� �����

��

��

� �

Page 311: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

7DEOH� ����3HDN� DVVLJQPHQWV�� UHWHQWLRQ� WLPHV� DQG�PDVV� VSHFWUD� GDWD� RI� DQWKRF\DQLQV�GHWHFWHG�LQ�H[WUDFWV�RI�:KLWH�=LQIDQGHO�5HG�*UDSH�3RPDFH��

�P�]��YDOXHV�3HDN� 5HWHQWLRQ�WLPH��PLQ�� &RPSRXQG� 0�� )UDJPHQWV�

�� ����� 'HOSKLQLGLQ���2�PRQRJOXFRVLGH� ���� ������ ����� &\DQLGLQ���2�PRQRJOXFRVLGH� ���� ������ ����� 3HWXQLGLQ���2�PRQRJOXFRVLGH� ���� ������ ����� 3HRQLGLQ���2�PRQRJOXFRVLGH� ���� ������ ����� 0DOYLGLQ���2�PRQRJOXFRVLGH� ���� ������ ����� 9LWLVLQ�%� ���� ������ ����� $FHW\OYLWLVLQ�%� ���� ������ ����� $FHWRQH�GHULYDWLYH�RI�PDOYLGLQ���2�PRQRJOXFRVLGH� ���� ������ ����� &RXPDUR\OYLWLVLQ�%� ���� ������� ����� 'HOSKLQLGLQ���2�PRQRJOXFRVLGH� ���� ������� ����� $�W\SH�YLWLVLQ�RI�SHRQLGLQ���2����2�S�FRXPDUR\O��

PRQRJOXFRVLGH� ���� ������� ����� 0DOYLGLQ���2����2�FDIIHR\O��PRQRJOXFRVLGH� ���� ������� ����� 3HWXQLGLQ���2����2�S�FRXPDUR\O��PRQRJOXFRVLGH� ���� ������� ����� 0DOYLGLQ���2����2�S�FRXPDUR\O��PRQRJOXFRVLGH� ���� �����

�����'HWHUPLQDWLRQ�RI�WKH�0RQRPHULF�$QWKRF\DQLQV�LQ�WKH�([SHOOHU�([WUDFWV�

7KH� YDOXHV� RI� WKH� WRWDO� PRQRPHULF� DQWKRF\DQLQ� FRQWHQW� RI� WKH� H[SHOOHU� H[WUDFWV�ZHUH�VKRZQ�LQ�7DEOH�����7KLV�GDWD�EHVW�ILW�D�TXDGUDWLF�PRGHO���7KH�HQWLUH�PRGHO�ZDV�VLJQLILFDQW� �S��������� DQG� WKH� KLJK� FRHIILFLHQW� RI� GHWHUPLQDWLRQ� �5��� RI� �������LQGLFDWHG�WKH�YDULDEOHV� LQ� WKH�PRGHO�GHVFULEHG�����RI� WKH�YDULDELOLW\� LQ� WKH�GDWD�DQG�FRXOG�SUHGLFW�ZLWK�KLJK�DFFXUDF\�WKH�DPRXQW�RI�PRQRPHULF�DQWKRF\DQLQV� WKDW�ZRXOG�EH� UHFRYHUHG�ZLWK� WKH� VHW� H[WUDFWLRQ� FRQGLWLRQV�� ,Q� DGGLWLRQ�� WKH� ODFN� RI� ILW� ZDV� QRW�VLJQLILFDQW��ZKLFK�PHDQW�WKH�PRGHO�ZDV�KLJKO\�DGHTXDWH�WR�SUHGLFW�RSWLPDO�H[WUDFWLRQ�FRQGLWLRQV�ZLWK�WKH�YDULDEOHV�ZH�WHVWHG��$OO�YDULDEOHV�XQGHU�VWXG\�ZHUH�VLJQLILFDQW�IRU�SUHGLFWLRQ� RI�PRQRPHULF� DQWKRF\DQLQ� FRQWHQW� RI� WKH� H[WUDFWV� �S�� ������� ,Q� DGGLWLRQ��WKHUH� ZDV� VRPH� V\QHUJLVP� �LQWHUDFWLRQV�� EHWZHHQ� H[SHULPHQWDO� YDULDEOHV�� 7ZR�GLIIHUHQW� UHJUHVVLRQ�HTXDWLRQV�IRU�SUHGLFWLQJ�PRQRPHULF�DQWKRF\DQLQ�H[WUDFWLRQ�ZHUH�REWDLQHG�GHSHQGLQJ�RQ�WKH�W\SH�RI�JUDSH�SRPDFH��GULHG�RU�QRQ�GULHG��EHLQJ�H[SHOOHG��7KH�HTXDWLRQV�WKDW�GHILQHG�WKHVH�WZR�FDVHV�ZHUH��

'ULHG�3RPDFH��

<� ���������������Â4�������Â����Â7�EDWK�������Â7�VKDIW�������Â5V�������Â7�VKDIW���������Â����Â�4Â7EDWK�������Â����Â4Â7�VKDIW�������Â����Â7�EDWKÂ�7�VKDIW�������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(TXDWLRQ���@��������������������������������������������������

Page 312: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

&UXGH�3RPDFH��

<� ���������±�����Â4�±�����Â�����Â7�EDWK�������Â7�VKDIW�������Â5V�������Â7�VKDIW���������Â����Â�4Â7�EDWK�������Â����Â4Â7�VKDIW�������Â����Â7�EDWKÂ�7�VKDIW�����������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(TXDWLRQ���@����������������������������������������������������������������������

ZKHUH�<�ZDV�SUHGLFWHG�SHUFHQWDJH�RI� WRWDO�PRQRPHULF�DQWKRF\DQLQ�FRQWHQW� LQ� WKH�H[SHOOHU� H[WUDFWV� FRPSDUHG� WR� FRQYHQWLRQDO� H[WUDFWV�� 4� ZDV� WKH� ZDWHU� IORZ� UDWH��P/�PLQ���7�EDWK�ZDV�SUHKHDW�ZDWHU�EDWK�WHPSHUDWXUH����&���7�VKDIW�ZDV�WHPSHUDWXUH�RI�WKH�VKDIW�GXULQJ�WKH�H[WUDFWLRQ����&��DQG�5V�ZDV�VKDIW�URWDWLRQ�VSHHG��+]���

5HJDUGLQJ� WKH�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�VDPSOH�PRLVWXUH�FRQWHQW�DQG�IORZ�UDWH�� ORZHU�IORZ�UDWH�FRHIILFLHQW�YDOXHV�LQ�WKH�GULHG�DQG�FUXGH�VDPSOH�UHJUHVVLRQ�HTXDWLRQV��������YHUVXV��������UHVSHFWLYHO\��LQGLFDWHG�HTXDO�ZDWHU�XVDJH�UHVXOWHG�LQ�KLJKHU�H[WUDFWLRQ�RI�PRQRPHULF�DQWKRF\DQLQV�IURP�FUXGH�SRPDFH�WKDQ�IURP�GULHG���

)LJXUH� ��� VKRZHG� WKH� FRQWRXUV� RI� VLJQLILFDQW� LQWHUDFWLRQV� EHWZHHQ� IDFWRUV�PHQWLRQHG�DERYH��&UXGH�VDPSOHV�KDG�KLJKHU�DQWKRF\DQLQ�UHFRYHU\�WKDQ�GULHG�SRPDFH��7KLV� FRXOG� EH� EHFDXVH� GULHG� VDPSOHV� DEVRUEHG� PRUH� ZDWHU� WKDQ� ZHW� SRPDFH��FRQVHTXHQWO\�GHFUHDVLQJ�WRWDO�YROXPH�RI�ZDWHU�DYDLODEOH�IRU�H[WUDFWLRQ�RI�PRQRPHULF�DQWKRF\DQLQV��$QRWKHU�K\SRWKHVLV�LV�GXH�WR�LQDGHTXDWH�K\GUDWLRQ�RI�WKH�GULHG�SRPDFH�SDUWLFOHV� UHVXOWLQJ� LQ� SRRU�PDVV� WUDQVIHU� L�H�� LQDELOLW\� RI� WKH� VROYHQW� WR� SHQHWUDWH� WKH�SDUWLFOHV�DQG�UHOHDVH�SRO\SKHQROV�LQWR�WKH�VROYHQW�VWUHDP���

Page 313: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

)LJXUH� ���� 6LJQLILFDQW� IDFWRUV� XQGHU� VWXG\� LQ� PRQRPHULF� DQWKRF\DQLQ� FRQWHQW�LQIOXHQFHG�E\�����IORZ�UDWH�DQG�WHPSHUDWXUH�RI�WKH�EDWK�����IORZ�UDWH�DQG�WHPSHUDWXUH�RI� WKH� VKDIW� DQG� ���� WHPSHUDWXUH� RI� WKH� EDWK� DQG� WHPSHUDWXUH� RI� WKH� VKDIW� ZLWK� �D��FRUUHVSRQGLQJ�WR�GULHG�VDPSOHV�DQG��E��FRUUHVSRQGLQJ�WR�QRQ�GULHG�VDPSOHV��1XPEHUV�LQ� WKH�ER[HV�VKRZ�SHUFHQWDJH�RI�PRQRPHULF�DQWKRF\DQLQV�UHODWLYH� WR�H[WUDFWLRQ�ZLWK�PHWKDQRO�ZDWHU�IRUPLF�DFLG�����������Y�Y�Y���

7�ED

WK��&�

�� �� �� �� ����

��

��

���

���

�� �� �� �� ����

��

��

��

���

����� �� �� �����

��

��

��

���

�D

�D

�� �� �� �� ����

��

��

���

���

�� �� �� �� ����

��

��

��

���

�� �� �� ��� �����

��

��

��

���

�E

�E

�E�D

)ORZ UDWH �P/�PLQ��� �� �� �� ��

7VKD

IW��&

7�EDWK �� &��� �� �� ��� �����

��

����

����

��

7�ED

WK��&�

��������

����

��

)ORZ UDWH �P/�PLQ�

)ORZ UDWH �P/�PLQ�

��

���

����

����

����

)ORZ UDWH �P/�PLQ�7V

KDIW��&

��

��

��

����

����

7VKD

IW��&

� ��

��

�� ��

����

�����

7VKD

IW��&

� ���� ��

7�EDWK �� &�

�� ����

���� ��

7�ED

WK��&�

�� �� �� �� ����

��

��

���

���

�� �� �� �� ����

��

��

��

���

����� �� �� �����

��

��

��

���

�D

�D

�� �� �� �� ����

��

��

���

���

�� �� �� �� ����

��

��

��

���

�� �� �� ��� �����

��

��

��

���

�E

�E

�E�D

)ORZ UDWH �P/�PLQ��� �� �� �� ��

7VKD

IW��&

7�EDWK �� &��� �� �� ��� �����

��

����

����

��

7�ED

WK��&�

��������

����

��

)ORZ UDWH �P/�PLQ�

)ORZ UDWH �P/�PLQ�

��

���

����

����

����

)ORZ UDWH �P/�PLQ�7V

KDIW��&

��

��

��

����

����

7VKD

IW��&

� ��

��

�� ��

����

�����

7VKD

IW��&

� ���� ��

7�EDWK �� &�

�� ����

���� ��

Page 314: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

)LJXUH� ��� DOVR� VKRZHG� WKDW� WKH� SDWWHUQ� RI� H[SHOOHU� H[WUDFWLRQ� EHKDYLRU�ZDV� YHU\�VLPLODU� IRU�ZHW�YHUVXV�GU\�SRPDFH��7KH� VWDWLVWLFDO�PRGHO� DOVR� VKRZHG�DQ� LQWHUDFWLRQ�EHWZHHQ� IORZ� UDWH� DQG� WHPSHUDWXUH�� HLWKHU�ZDWHU�EDWK�RU� VKDIW��ZKHUH� LQFUHDVHG� IORZ�UDWHV�DQG�WHPSHUDWXUHV�LQFUHDVHG�H[WUDFWLRQ�RI�DQWKRF\DQLQV��5HJDUGLQJ�LQWHUDFWLRQ�RI�WHPSHUDWXUHV��ERWK�ZDWHU�EDWK�DQG�VKDIW���PDLQWDLQLQJ�EDWK�WHPSHUDWXUH�DQG�LQFUHDVLQJ�VKDIW�WHPSHUDWXUH�LQFUHDVHG�H[WUDFWLRQ�RI�PRQRPHULF�DQWKRF\DQLQV�XS�WR�D�PD[LPXP�YDOXH� DQG� IXUWKHU� WHPSHUDWXUH� LQFUHDVHV� UHGXFHG� WKH� H[WUDFWHG� DPRXQW�� ZKLFK� ZDV�LQGLFDWLYH�RI�WKHUPDO�GHJUDGDWLRQ��

3UHGLFWLRQ�SURILOHUV�ZHUH�XVHG�WR�SUHGLFW�D�VHW�RI�H[WUDFWLRQ�FRQGLWLRQV� WKDW�ZRXOG�PD[LPL]H� D� FHUWDLQ� FKDUDFWHULVWLF� RU� RXWSXW�� :H� XVHG� -03�� WR� FUHDWH� D� SUHGLFWLRQ�SURILOHU�WR�GHWHUPLQH�WKH�RSWLPXP�VHW�RI�FRQGLWLRQV�WR�PD[LPL]H�DQWKRF\DQLQ�UHFRYHU\��$FFRUGLQJ� WR� � -03�� SUHGLFWLRQ� SURILOHUV�� RSWLPXP� H[WUDFWLRQ� FRQGLWLRQV� IRU� GULHG�SRPDFH� ZHUH� ��� P/�PLQ� IORZ� UDWH�� ���� &� ZDWHU� EDWK� WHPSHUDWXUH�� D� ���� &� VKDIW�WHPSHUDWXUH��DQG����+]�URWDWLRQ�VSHHG�VHWWLQJ��8QGHU�WKHVH�FRQGLWLRQV�������PJ����J�RI�DQWKRF\DQLQV�ZHUH�H[WUDFWHG��ZKLFK�ZDV�RQO\�����RI�WKH�DPRXQW�RI�DQWKRF\DQLQV�H[WUDFWHG�XVLQJ� WKH�FRQYHQWLRQDO� VROYHQW�SURWRFRO��+RZHYHU�� WKH�RSWLPXP�FRQGLWLRQV�IRU�WKH�FUXGH�SRPDFH�ZHUH����P/�PLQ�IORZ�UDWH�������&�ZDWHU�EDWK�WHPSHUDWXUH������&� VKDIW� WHPSHUDWXUH�� DQG� ��� +]� VFUHZ� URWDWLRQ� VSHHG� VHWWLQJ�� DQG� XQGHU� WKHVH�FRQGLWLRQV�� ���� RI� DQWKRF\DQLQV� ZHUH� H[WUDFWHG� FRPSDUHG� WR� UHFRYHU\� XVLQJ�FRQYHQWLRQDO�VROYHQW�H[WUDFWLRQ�DV�D�EDVHOLQH���

7KHVH�UHVXOWV�DUH�GLVFXVVHG�E\�+DZWKRUQH�HW�DO���������ZKHUH�WKH�DXWKRUV�GHVFULEHG�D�WZR�VWHS�SURFHVV�LQ�H[WUDFWLRQ��RQH�ZKLFK�ZDV�IORZ�UDWH�GHSHQGHQW�DQG�WKH�RWKHU�ZDV�IORZ�UDWH� LQGHSHQGHQW�� 6LQFH� WKH� H[SHOOHU� SURFHVV� ZDV� LQIOXHQFHG� E\� IORZ� UDWH�� WKH�UDWH�OLPLWLQJ�VWHS�LQ�DQWKRF\DQLQ�H[WUDFWDELOLW\�ZDV�KRZ�IDVW�DQWKRF\DQLQV�VROXELOL]HG�LQWR�WKH�H[WUDFWLRQ�VROYHQW�DQG�KRZ�ZHOO�LW�ZDV�UHPRYHG�IURP�WKH�H[WUDFWLRQ�FHOO��7KH�IORZ�UDWH�LQGHSHQGHQW�SRUWLRQ�ZDV�UHPRYLQJ�RU�GHVRUELQJ�WKH�DQDO\WH�IURP�WKH�PDWUL[�DFWLYH�VLWHV�WR�PDNH�LW�DYDLODEOH�WR�WKH�H[WUDFWLRQ�VROYHQW��7KHUHIRUH��KLJKHU�IORZ�UDWHV�LQ� RXU� VWXG\� LPSURYHG� H[WUDFWLRQ� EHFDXVH� RI� LQFUHDVHG� VROXELOLW\� DQG� HOXWLRQ� RI�DQWKRF\DQLQV��7KHVH�UHVXOWV�ZHUH�DOVR�VLPLODU� WR�-X�DQG�+RZDUG��������ZKR�VKRZHG�WKDW�LQFUHDVLQJ�WHPSHUDWXUH�RI�ZDWHU�LPSURYHG�DQWKRF\DQLQ�H[WUDFWLRQ�GXH�WR�HQKDQFHG�VROXELOLW\�DQG�GLIIXVLRQ�UDWHV��7KHUH�ZDV�DOVR�DQ�LQWHUDFWLRQ�EHWZHHQ�WHPSHUDWXUH�DQG�IORZ� UDWH� WKDW� VKRXOG� EH� GLVFXVVHG�� 'XH� WR� WKH� LQQDWH� WKHUPDO� LQVWDELOLW\� RI�DQWKRF\DQLQV��WKHUH�ZDV�D�UHODWLRQVKLS�EHWZHHQ�LQFUHDVLQJ�WHPSHUDWXUHV�IRU�LQFUHDVHG�VROXELOLW\�RI� DQDO\WHV� DQG� LQFUHDVHG� IORZ� UDWH� WR� UHGXFH� UHVLGHQFH� WLPH�RI� H[WUDFWLRQ�VROYHQW�LQVLGH�WKH�H[WUDFWLRQ�FHOO���$V�VHHQ�LQ�RXU�UHVXOWV��LQFUHDVHG�WHPSHUDWXUH�DORQJ�ZLWK� LQFUHDVHG� IORZ� UDWH� PD[LPL]HG� DQWKRF\DQLQ� H[WUDFWLRQ�� 7KHVH� UHVXOWV�FRUUHVSRQGHG� WR� ORJLF� E\�.LQJ� HW� DO�� ������� WKDW� KLJK� WHPSHUDWXUH� H[WUDFWLRQV�ZHUH�HIILFLHQW�LQ�UHPRYLQJ�DQWKRF\DQLQV�IURP�IUXLW�EHUU\�VXEVWUDWHV�LI�DFFRPSDQLHG�E\�TXLFN�YHORFLW\�IORZ�UDWHV��

Page 315: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����&KDUDFWHUL]DWLRQ�RI�3URF\DQLGLQV�LQ�WKH�([SHOOHU�([WUDFWV�E\�+3/&�(6,�06�

3URF\DQLGLQV� IRXQG� LQ� H[SHOOHU� H[WUDFWV� ZHUH� LGHQWLILHG� E\� +3/&�(6,�06� DQG�ZHUH�SUHVHQWHG�LQ�7DEOH�����DORQJ�ZLWK�D�W\SLFDO�+3/&�FKURPDWRJUDP�LQ�)LJXUH�����7KHVH� UHVXOWV� DJUHHG� ZLWK� SUHYLRXV� UHVHDUFK� WKDW� IRXQG� ORZ� PROHFXODU� ZHLJKW�PRQRPHUV��HSLFDWHFKLQ�DQG�FDWHFKLQ���KLJKHU�ROLJRPHUV�DQG�SRO\PHULF�SURF\DQLGLQV�LQ�9LWLV� YLQLIHUD� JUDSHV� DQG� JUDSH� SRPDFH�� DV� ZHOO� DV� JDOOR\ODWHG� SURF\DQLGLQV� LQ� WKH�=LQIDQGHO�SRPDFH��3HQJ�HW�DO���������7RUUHV�HW�DO���������6LPRQHWWL�HW�DO����������

7DEOH�����3HDN�DVVLJQHPHQWV��UHWHQWLRQ�WLPHV�DQG�PDVV�VSHFWUDO�GDWD�RI�SURF\DQLGLQV�GHWHFWHG�LQ�H[WUDFWV�RI�:KLWH�=LQIDQGHO�5HG�*UDSH�3RPDFH��

�P�]��YDOXHV�3HDN� 5HWHQWLRQ�WLPH��PLQ�� &RPSRXQG� 0�� )UDJPHQWV��� ����� (SLFDWHFKLQ� ���� ���� ����� &DWHFKLQ� ���� ���� ����� %�W\SH�GLPHU� ���� ���� ����� %�W\SH�GLPHU� ���� ���� ����� %�W\SH�GLPHU� ���� ���� ����� %�W\SH�GLPHU�JDOODWH� ���� ������ ����� 7ULPHU� ���� ���� ����� 7ULPHU�JDOODWH� ����� ������ ����� 7ULPHU�JDOODWH� ����� ����

)LJXUH�����+3/&�FKURPDWRJUDP�RI�:KLWH�=LQIDQGHO�JUDSH�SRPDFH�SURF\DQLGLQV��

� �� �� �� �� �� ��

��

��

��

��

���

���

��� �

� �� �� �� �� �� ��

��

��

��

��

���

���

��� �

Page 316: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

�����'HWHUPLQDWLRQ�RI�3URF\DQLGLQV�LQ�([SHOOHU�([WUDFWV�

([SHOOHU�UHVXOWV�ZLWK�UHJDUG�WR�SURF\DQLGLQV�UHFRYHUHG�ZHUH�DQDO\]HG�E\�D�UHVSRQVH�VXUIDFH�GHVLJQ��7RWDO�SURF\DQLGLQV�ZHUH�FRQVLGHUHG�WKH�VXP�RI�PRQRPHUV��HSLFDWHFKLQ�DQG� FDWHFKLQ��� GLPHUV�� WULPHUV�� WHWUDPHUV�� SHQWDPHUV�� KH[DPHUV�� DQG� SRO\PHULF�SURF\DQLGLQV�� 4XDGUDWLF� WHUPV� RI� WKH� HTXDWLRQ� ZHUH� QRW� VLJQLILFDQW�� 7KHUHIRUH� GDWD�ZHUH� DGMXVWHG� WR� D� WZR� IDFWRU� LQWHUDFWLRQ�PRGHO� ��),���2QFH� DJDLQ�� WKH�H[SHULPHQWDO�YDULDEOHV� RI� IORZ� UDWH�� ZDWHU� EDWK� WHPSHUDWXUH�� H[SHOOHU� VKDIW� WHPSHUDWXUH�� DQG�URWDWLRQDO� VFUHZ� VSHHG� VHWWLQJ�� DQG� SRPDFH� PRLVWXUH� FRQWHQW� ZHUH� WHVWHG�� 7KH�VWDWLVWLFDO� PRGHO� DV� D� ZKROH� ZDV� VLJQLILFDQW� �S��������� ZLWK� DQ� 5�� RI� �������� 5��PHDQV� WKH� YDULDEOHV� XVHG� LQ� RXU� VWXG\� H[SODLQHG� ���� RI� WKH� YDULDELOLW\� LQ� WRWDO�SURF\DQLGLQ� YDOXHV� REWDLQHG� GXULQJ� H[SHOOHU� H[WUDFWLRQ�� )ORZ� UDWH�� ZDWHU� EDWK�WHPSHUDWXUH�� VFUHZ� URWDWLRQ� VSHHG� DQG� VDPSOH� PRLVWXUH� FRQWHQW� ZHUH� VLJQLILFDQW��)XUWKHUPRUH��WZR�LQWHUDFWLRQV�EHWZHHQ�WKH�IORZ�UDWH�DQG�WHPSHUDWXUH�RI�WKH�ZDWHU�EDWK�DQG�WHPSHUDWXUH�RI�WKH�VKDIW�DQG�VFUHZ�URWDWLRQ�VSHHG�VHWWLQJ�ZHUH�DOVR�VLJQLILFDQW�IRU�WKH�PRGHO��&RQWRXU�SORWV�RI�WKHVH�VLJQLILFDQW�LQWHUDFWLRQV�DUH�VKRZQ�LQ�)LJXUH����IRU�ERWK� GULHG� DQG� FUXGH� SRPDFH�� ,Q� FRPSDULVRQ� WR� DQWKRF\DQLQ� UHVXOWV�� WKH� SUHYLRXVO\�PHQWLRQHG� VLJQLILFDQW� HIIHFWV� ZHUH� DOVR� VLJQLILFDQW� LQ� WKH� DQWKRF\DQLQ� PRGHO���+RZHYHU��WKH�RWKHU�YDULDEOHV�WKDW�ZHUH�VLJQLILFDQW�IRU�DQWKRF\DQLQ�H[WUDFWLRQ�WKDW�ZHUH�QRW� LQ� WKH� SURF\DQLGLQ� PRGHO� ZHUH� WKH� LQWHUDFWLRQ� RI� VKDIW� WHPSHUDWXUH� DQG� VKDIW�WHPSHUDWXUH�� IORZ� UDWH� DQG� VKDIW� WHPSHUDWXUH�� ZDWHU� EDWK� WHPSHUDWXUH� DQG� VKDIW�WHPSHUDWXUH��DQG�WKH�PDLQ�HIIHFW�RI�VKDIW� WHPSHUDWXUH��7KH�ILQDO�UHJUHVVLRQ�HTXDWLRQV�UHODWLQJ�WKHVH�H[SHULPHQWDO�YDULDEOHV�IRU�ERWK�WKH�GULHG�DQG�FUXGH�ZHW�SRPDFH�ZHUH�DV�IROORZV���

'ULHG�3RPDFH��<<� �����������Â4�±�����Â7�EDWK�±����Â5V������Â����Â4Â7�EDWK������Â����Â7VKDIWÂ5V����

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(TXDWLRQ���@�

&UXGH�SRPDFH��

<<� ������������Â4�±�����Â7�EDWK±����Â5V������Â����Â7�EDWK������Â����Â7VKDIWÂ5V�������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(TXDWLRQ���@�

ZKHUH� <<� ZDV� SUHGLFWHG� SHUFHQWDJH� RI� WRWDO� SURF\DQLGLQ� FRQWHQW� LQ� UHVXOWDQW�H[SHOOHU�H[WUDFWV�UHODWHG�WR�FRQYHQWLRQDO�H[WUDFWLRQ��4�ZDV�ZDWHU�IORZ�UDWH��P/�PLQ���7�EDWK�ZDV�SUH�KHDW�ZDWHU�WHPSHUDWXUH����&���7�VKDIW�ZDV�VFUHZ�VKDIW�WHPSHUDWXUH����&��DQG�5V�ZDV�VKDIW�URWDWLRQ�VSHHG��+]����

Page 317: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

)LJXUH�����6LJQLILFDQW�IDFWRUV�XQGHU�VWXG\�LQ�WRWDO�SURF\DQLGLQ�FRQWHQW�LQIOXHQFHG�E\�����IORZ�UDWH�DQG�WHPSHUDWXUH�RI�WKH�EDWK�DQG�����URWDWLRQ�DQG�WHPSHUDWXUH�RI�WKH�VKDIW�ZLWK��D��FRUUHVSRQGLQJ�WR�GULHG�VDPSOHV�DQG��E��FRUUHVSRQGLQJ�WR�QRQ�GULHG�VDPSOHV��1XPEHUV� LQ� WKH� ER[HV� VKRZ� SHUFHQWDJH� RI� WRWDO� SURF\DQLGLQ� FRQWHQW� UHODWLYH� WR�H[WUDFWLRQ�ZLWK�DFHWRQH�ZDWHU�DFHWLF�DFLG���������������Y�Y�Y���

:KHQ�XVLQJ�WKH�PD[LPL]DWLRQ�SURILOHU�LQ�-03��WKDW�ZDV�H[SODLQHG�SUHYLRXVO\��RQH�FDQ�SUHGLFW� WKH�RSWLPDO�VHW�RI�YDULDEOHV�IRU�PD[LPDO�H[WUDFWLRQ�RI�SURF\DQLGLQV�� �)RU�GULHG�SRPDFH��RSWLPXP�FRQGLWLRQV�IRU�SURF\DQLGLQ�UHFRYHU\�ZHUH�����P/�PLQ�ZDWHU�IORZ�UDWH������&�ZDWHU�EDWK�WHPSHUDWXUH������&�VKDIW�WHPSHUDWXUH��DQG����+]�URWDWLRQ�VSHHG�VHWWLQJ��7KH�DERYH�HTXDWLRQ�SUHGLFWHG�����PJ����J�RI�WRWDO�SURF\DQLGLQV�ZRXOG�

�� �� �� �� ����

��

���

���

7�EDWK

��&�

�� �� �� �� ����

��

��

���

���

�� �� �� �� ���

��

��

��

�� �� �� �� �����

��

��

��

��

�D

�D

�E

�E

��

)ORZ UDWH �P/�PLQ�

7�VKDIW �� &�

5RWDW

LRQ�+

]�

��

��

�D

��

����

����

��

��

7�ED

WK��&

)ORZ UDWH �P/�PLQ�

��

��

������

��

����

���

�� ��

��

����

����

5RWDW

LRQ�+

]�

7�VKDIW �� &�

����

��

����

��

��

�� �� �� �� ����

��

���

���

7�EDWK

��&�

�� �� �� �� ����

��

��

���

���

�� �� �� �� ���

��

��

��

�� �� �� �� �����

��

��

��

��

�D

�D

�E

�E

��

)ORZ UDWH �P/�PLQ�

7�VKDIW �� &�

5RWDW

LRQ�+

]�

��

��

�D

��

����

����

��

��

7�ED

WK��&

)ORZ UDWH �P/�PLQ�

��

��

������

��

����

���

�� ��

��

����

����

5RWDW

LRQ�+

]�

7�VKDIW �� &�

����

��

����

��

��

Page 318: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

EH�H[WUDFWHG�IURP�GU\�SRPDFH�XVLQJ�WKHVH�H[SHULPHQWDO�FRQGLWLRQV����

)RU� FUXGH� SRPDFH�� RSWLPXP� FRQGLWLRQV�ZHUH� ���P/�PLQ�ZDWHU� IORZ� UDWH�� ����&�ZDWHU� EDWK� WHPSHUDWXUH�� ���� &� VKDIW� WHPSHUDWXUH�� DQG� ���+]� URWDWLRQ� VSHHG� VHWWLQJ��3UHGLFWHG�WRWDO�SURF\DQLGLQV�H[WUDFWHG�IURP�FUXGH�SRPDFH�XQGHU�WKHVH�FRQGLWLRQV�ZDV�������PJ����J���7KLV�DQDO\VLV�RI�H[WUDFWLRQ�GDWD�VKRZHG�WKDW�E\�XVLQJ�FUXGH�SRPDFH��KLJKHU� H[WUDFWLRQ� \LHOGV� RI� SURF\DQLGLQV� ZHUH� REWDLQHG� YHUVXV� XVLQJ� GULHG� SRPDFH��2QH�H[SODQDWLRQ�ZDV�FUXGH�SRPDFH�QHHGHG�OHVV�WLPH�DQG�ZDWHU�WR�K\GUDWH�LQVLGH�WKH�H[SHOOHU�DQG�WKHUHIRUH�KDG�TXLFNHU�DQG�PRUH�HIILFLHQW�H[WUDFWLRQ��6ULUDP�HW�DO�����������

&RPSDUHG�WR�FRQYHQWLRQDO�VROYHQW�H[WUDFWLRQ�ZLWK�DFHWRQH��ZDWHU��DQG�DFHWLF�DFLG��SUHGLFWHG�RSWLPDO�H[WUDFWLRQ�FRQGLWLRQV�ZRXOG�H[WUDFW�����RI�SURF\DQLGLQV�IURP�FUXGH�SRPDFH� DQG� ���� RI� WRWDO� SURF\DQLGLQV� DYDLODEOH� LQ� GULHG� SRPDFH��7KHUHIRUH� LW� ZDV�SUHIHUDEOH�WR�XVH�FUXGH�SRPDFH�DV�LV�ZLWK�H[SHOOHU�H[WUDFWLRQ�UDWKHU�WKDQ�GHK\GUDWLQJ�LW�SULRU�WR�H[SHOOLQJ��2QH�UHDVRQ�IRU�WKH�ORZ�SURF\DQLGLQ�UHFRYHU\�ZDV�WKDW�VROXWLRQV�RI�HWKDQRO�� PHWKDQRO�� RU� DFHWRQH� ZHUH� QHHGHG� IRU� PD[LPDO� UHFRYHU\� RI� SURF\DQLGLQV��.DOOLWKUDND� HW� DO��� ������� L�H�� ZDWHU� ZDV� QRW� WKH� RSWLPDO� H[WUDFWLRQ� PHGLD� IRU�SURF\DQLGLQ� UHFRYHU\� IURP� JUDSH� SRPDFH� GHVSLWH� LWV� HQYLURQPHQWDO� FRPSDWLELOLW\��<LOPD]� DQG�7ROHGR�� �������+RZHYHU�� WKHVH� UHVXOWV� ZHUH� VWLOO� LPSRUWDQW� FRQVLGHULQJ�XVLQJ�RQO\�KHDWHG�ZDWHU� FRXSOHG�ZLWK�D� FRQWLQXRXV�H[WUDFWLRQ�PHWKRG�FRXOG� UHFRYHU����� RI� WRWDO� DYDLODEOH� SURF\DQLGLQV� IURP� =LQILQGHO� SRPDFH�� WKHUHE\� JHQHUDWLQJ� D�YDOXH�DGGHG�UHYHQXH�VWUHDP�IURP�ZLQH�SURGXFWLRQ�ZDVWH�E\�SURGXFWV��

,W�ZDV�DOVR�LPSRUWDQW�WR�LQYHVWLJDWH�KRZ�VXFFHVVIXO�WKH�H[SHOOHU�H[WUDFWLRQ�PHWKRG�ZDV� LQ� H[WUDFWLQJ� HSLFDWHFKLQ� DQG� FDWHFKLQ�PRQRPHUV� LQWR� WKH� DTXHRXV� H[WUDFW� VLQFH�WKHVH�ORZHU�PROHFXODU�ZHLJKW�SURF\DQLGLQV�ZHUH�PRUH�ELRDFWLYH�WKDQ�KLJKHU�PROHFXODU�ZHLJKW� SURF\DQLGLQV� �+ROW� HW� DO��� ������� )RU� GULHG� SRPDFH�� SUHGLFWHG� RSWLPDO�H[WUDFWLRQ� FRQGLWLRQV� IRU� HSLFDWHFKLQ� DQG� FDWHFKLQ� XVLQJ� RXU� H[SHULPHQWDO� GDWD� DQG�-03��SURILOHU�ZHUH����P/�PLQ�IORZ�UDWH������&�ZDWHU�EDWK�WHPSHUDWXUH������&�VKDIW�WHPSHUDWXUH�� DQG� ���+]� URWDWLRQ� VFUHZ� VSHHG� VHWWLQJ��7KHVH� FRQGLWLRQV� H[WUDFWHG� ���PJ����J� HSLFDWHFKLQ� DQG� ��� PJ����J� FDWHFKLQ�� UHVSHFWLYHO\�� &RPSDUHG� WR�FRQYHQWLRQDO�H[WUDFWLRQ�ZLWK�DFHWRQH��ZDWHU��DQG�DFHWLF�DFLG��WKHVH�RSWLPDO�FRQGLWLRQV�FRXOG� H[WUDFW� ���� DQG� ���� RI� HSLFDWHFKLQ� DQG� FDWHFKLQ�� UHVSHFWLYHO\�� ZKLFK� DUH�DWWUDFWLYH� UHFRYHU\� ILJXUHV� IRU� WKHVH� SURF\DQLGLQ� PRQRPHUV�� 0RUHRYHU�� RSWLPDO�FRQGLWLRQV� IRU� FUXGH� SRPDFH� ZHUH� ��� P/�PLQ� IORZ� UDWH�� ����� &� ZDWHU� EDWK�WHPSHUDWXUH������&�VKDIW� WHPSHUDWXUH�����+]�URWDWLRQ�VSHHG�VHWWLQJ��7KHVH�FRQGLWLRQV�FRXOG�H[WUDFW�����PJ����J�HSLFDWHFKLQ�DQG�����PJ����J�FDWHFKLQ��ZKLFK�ZHUH������DQG� ����� UHFRYHULHV�� UHVSHFWLYHO\�� FRPSDUHG� WR� FRQYHQWLRQDO� H[WUDFWLRQ� YDOXHV� IRU�PRQRPHUV�� &RQFOXVLRQV� IURP� WKHVH� UHVXOWV� ZDV� WKDW� FUXGH� SRPDFH� YLD� FRQWLQXRXV�H[SHOOHU�H[WUDFWLRQ�V\VWHP�DOORZHG�PXFK�KLJKHU�H[WUDFWLRQ�RI�SURF\DQLGLQ�PRQRPHUV�WKDQ� GULHG� SRPDFH� DQG� HYHQ� EHWWHU� UHFRYHU\� WKDQ� REWDLQHG� XVLQJ� FRQYHQWLRQDO�

Page 319: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

PHWKRGV��:H� IRXQG� VLPLODU� UHVXOWV� LQ� SUHYLRXV� VWXGLHV� ZKHUH� ORZ�PROHFXODU� ZHLJKW�ELRDYDLODEOH� SURF\DQLGLQV� DUH� EHWWHU� H[WUDFWHG� ZLWK� ³JUHHQ´� K\GURHWKDQROLF� VROYHQWV�FRPSDUHG� WR� WUDGLWLRQDO� DFHWRQH�EDVHG� VROYHQWV� ZKHQ� H[WUDFWLQJ� SRO\SKHQROLFV� IURP�WDEOH�JUDSHV�ZLWK�VXEFULWLFDO�SUHVVXUL]HG��EDWFK�VROYHQW�H[WUDFWLRQ�V\VWHPV��0RQUDG�HW�DO����������

�����$QWLR[LGDQW�DFWLYLW\��25$&�DVVD\��RI�JUDSH�H[WUDFWV�

'DWD�SURYLGHG�E\� WKH�25$&�DVVD\�RI� H[SHOOHU� H[WUDFWV�ZHUH� VKRZQ� LQ�7DEOH�����6LPLODUO\� WR� SURF\DQLGLQ� H[WUDFWLRQ� GDWD�� WKH�PRGHO� WKDW� EHVW� ILWWHG� WKH� H[SHULPHQWDO�GDWD� ZDV� �),� �S���������� $QDO\VLV� RI� YDULDQFH� VKRZV� WKDW� WKH� FRHIILFLHQW� RI�GHWHUPLQDWLRQ��5���ZDV���������PHDQLQJ�WKH�YDULDEOHV�H[SODLQHG�����RI�WKH�YDULDELOLW\�LQ�WKH�GDWD��5HJUHVVLRQ�HTXDWLRQV�JHQHUDWHG�IRU�GULHG�DQG�QRQ�GULHG�VDPSOHV�WR�SUHGLFW�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\��25$&��ZLWK�H[SHOOHU�H[WUDFWRU�H[SHULPHQWDO�YDULDEOHV�ZHUH��

'ULHG�SRPDFH��

<;� �����������Â4������Â7�EDWK�������Â�7�VKDIW������Â5V������Â����Â4Â�7�EDWK�� ���

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(TXDWLRQ���@�

&UXGH�SRPDFH�

<;� �����������Â4������Â7�EDWK�������Â�7�VKDIW������Â5V������Â����Â4Â�7�EDWK��

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������>(TXDWLRQ���@�

ZKHUH�<;�ZDV�SUHGLFWHG�SHUFHQWDJH�RI�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\��25$&��FRPSDUHG�WR�FRQYHQWLRQDO� H[WUDFWV�� 4� ZDV� ZDWHU� IORZ� UDWH� �P/�PLQ��� 7� EDWK� ZDV� ZDWHU� SUH�KHDW�WHPSHUDWXUH����&���7�VKDIW�ZDV�VKDIW�WHPSHUDWXUH����&���DQG�5V�ZDV�VKDIW�URWDWLRQ�VSHHG��+]���

$V� EHIRUH�� UHVXOWV� VKRZHG� WKDW� DOO� H[WUDFWLRQ� SDUDPHWHUV� ZHUH� VLJQLILFDQW� LQ� WKH�PRGHO�DV�ZHOO�DV� WKH� LQWHUDFWLRQ�EHWZHHQ�IORZ�UDWH�DQG�ZDWHU�EDWK� WHPSHUDWXUH��7KLV�PHDQW�WKDW�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�WKH�H[SHOOHU�H[WUDFWV�ZDV�GLUHFWO\�LQIOXHQFHG�E\�IORZ�UDWH�� ZDWHU� SUH�KHDW� WHPSHUDWXUH�� VKDIW� WHPSHUDWXUH�� VKDIW� URWDWLRQ� VSHHG�� VDPSOH�PRLVWXUH� FRQWHQW�� DQG� IORZ� UDWH ZDWHU� EDWK� WHPSHUDWXUH��)LJXUH� ��� VKRZHG� VXUIDFH�SURILOH�JUDSKV�RI�WKH�LQWHUDFWLRQ�HIIHFW�EHWZHHQ�IORZ�UDWH�DQG�ZDWHU�EDWK�WHPSHUDWXUH�IRU� GULHG� DQG� FUXGH� SRPDFH��$V� FDQ� EH� VHHQ� E\� LQGHSHQGHQW� FRHIILFLHQWV� IRU� GULHG�YHUVXV� FUXGH� SRPDFH� LQ� HTXDWLRQV� �� DQG� ��� XVLQJ� FUXGH� SRPDFH� KDG� LQFUHDVHG�

Page 320: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RYHU�XVLQJ�GULHG�JUDSH�SRPDFH��7KLV�UHVXOW�FRXOG�EH�GXH�WR�JUHDWHU�H[WUDFWLRQ�RI�DQWLR[LGDQW�ULFK�DQWKRF\DQLQV�DQG�SURF\DQLGLQV�IURP�FUXGH�SRPDFH��:H�NQRZ� ORZHU� 25$&� YDOXHV� ZLWK� GULHG� SRPDFH� ZDV� QRW� GXH� WR� GHJUDGDWLRQ� RI�DQWLR[LGDQW� FRPSRXQGV�GXULQJ� WKH�GU\LQJ�SURFHVV� LQ�ZKLFK� WKH� VDPSOH�ZDV� H[SRVHG�KLJK� WHPSHUDWXUH� DQG� DLU� IRU� VHYHUDO� GD\V� EHFDXVH� RQO\� ��� RI� DQWKRF\DQLQV� ZHUH�GHJUDGHG�GXULQJ�GU\LQJ��

)LJXUH�����(IIHFW�RI�IORZ�UDWH�DQG�WHPSHUDWXUH�RQ�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�RI�WKH�H[WUDFWV�DV�GHWHUPLQHG�E\�25$&�DVVD\�LQ�GULHG�SRPDFH�DQG�QRQ�GULHG�SRPDFH���25$&�YDOXHV�DUH�H[SUHVVHG�DV�SHUFHQWDJH�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�FRPSDUHG�WR�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�RI�H[WUDFWV� FROOHFWHG� E\� D� FRQYHQWLRQDO� SURFHGXUH� ZLWK� PHWKDQRO�ZDWHU�IRUPLF� DFLG�����������Y�Y�Y���

8SRQ� DQDO\]LQJ� WKH� UHJUHVVLRQ� HTXDWLRQ�� DOO� FRHIILFLHQWV� RI� WKH� YDULDEOHV� ZHUH�QHJDWLYH��7KLV�PHDQW�WKDW�ZLWKLQ�WKH�UDQJH�RI�VWXG\��LQFUHDVHG�YDOXHV�IRU�DQ\�YDULDEOH��ZKLOH�OHYHOV�RI�DOO�RWKHU�YDULDEOHV�ZHUH�FRQVWDQW��ZRXOG�GHFUHDVH�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�RI� WKH� H[WUDFWV��+RZHYHU�� WKH� VLJQLILFDQW� LQWHUDFWLRQ� EHWZHHQ� IORZ� UDWH� DQG� SUH�KHDW�WHPSHUDWXUH�RI� WKH�EDWK�FRXOG�FRXQWHUDFW� WKLV�EHKDYLRU�EHFDXVH�ZKHQ�RQH�RI� WKH� WZR�IDFWRUV�ZDV� LQFUHDVHG�� LW� ZRXOG� LQFUHDVH� WKH� ILQDO� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� RI� WKH� H[WUDFW��)LJXUH� �����7KLV� LQWHUDFWLRQ� FRXOG� EH� H[SODLQHG� E\� DQ� LQFUHDVH� LQ� WKH� VROXELOLW\� RI�VRPH�FRPSRXQGV�ZLWK�KLJK�DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�ZLWK� LQFUHDVHG�ZDWHU� WHPSHUDWXUH�RU�LQFUHDVHG�IORZ�UDWH��

-03��SURILOHU�UHYHDOHG�WKH�FRQGLWLRQV�IRU�PD[LPDO�25$&�YDOXHV�IRU�GULHG�SRPDFH�ZHUH����P/�PLQ�������&�ZDWHU�EDWK�WHPSHUDWXUH������&�VKDIW�WHPSHUDWXUH��DQG���+]�URWDWLRQ� VSHHG� VHWWLQJ�� � 7KLV� UHVXOWHG� LQ� DQ� H[WUDFW� H[KLELWLQJ� ���� WKH� DQWLR[LGDQW�

���

����

��

25$&

����

����

��

��

��

�����

���

'ULHG

���

��

�����

25$&

����

����

��

���

�����

���

���

����

����

��

��

�����

���

��)ORZ UDWH�P/�PLQ�

7�EDWK�� &��

�����

�����

���

���

�����

)ORZ UDWH�P/�PLQ�7�EDWK

�� &��

1RQ�GULHG

���

����

��

25$&

����

����

��

��

��

�����

���

'ULHG

���

��

�����

25$&

����

����

��

���

�����

���

���

����

����

��

��

�����

���

��)ORZ UDWH�P/�PLQ�

7�EDWK�� &��

�����

�����

���

���

�����

)ORZ UDWH�P/�PLQ�7�EDWK

�� &��

1RQ�GULHG

Page 321: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

FDSDFLW\� REWDLQHG� E\� XVLQJ� FRQYHQWLRQDO� H[WUDFWLRQ� PHWKRGV�� � )RU� FUXGH� SRPDFH��PD[LPDO� 25$&� YDOXHV� ZHUH� H[WUDFWHG� DW� ��� P/�PLQ� IORZ� UDWH�� ���� &� ZDWHU� EDWK�WHPSHUDWXUH�� ����� &� VKDIW� WHPSHUDWXUH�� DQG� ��� +]� URWDWLRQ� VSHHG�� UHVXOWLQJ� LQ� DQ�H[WUDFW�ZKLFK�H[KLELWHG�����DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�DV�FRQYHQWLRQDO�H[WUDFWV��DFHWRQH���$�SRVVLEOH� UHDVRQ� IRU� WKH� ORZHU� DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� YDOXHV�ZDV� QRWHG� E\�<LOPD]� DQG�7ROHGR��������ZKR�FODLPHG�WKDW�ZDWHU�DORQH�ZDV�LQHIIHFWLYH�DW�H[WUDFWLQJ�SRO\SKHQROV�IURP� 0XVFDGLQH� JUDSH� SRZGHU�� � 7KHVH� RSWLPDO� FRQGLWLRQV� DUH� VLPLODU� WR� WKRVH� IRU�DQWKRF\DQLQ� DQG� SURF\DQLGLQ� H[WUDFWLRQ�� ZKLFK� UHIOHFWV� WKDW� LQFUHDVHG� H[WUDFWLRQ� RI�DQWKRF\DQLQV� DQG� SURF\DQLGLQV� ZLOO� SURGXFH� H[WUDFWV� ZLWK� KLJKHU� DQWLR[LGDQW�FDSDFLWLHV��

���&RQFOXVLRQV��

7KLV� ZDV� WKH� ILUVW� VWXG\� XVLQJ� D� PRGLILHG� H[SHOOHU� IRU� FRQWLQXRXV� H[WUDFWLRQ� RI�DQWKRF\DQLQV�DQG�SURF\DQLGLQV�IURP�JUDSH�ZDVWH�PDWHULDO��([WUDFWLRQ�RI�DQWKRF\DQLQV�DQG� SURF\DQLGLQV� IURP� UHG� JUDSH� SRPDFH� ZDV� VXFFHVVIXOO\� DFKLHYHG� E\� XVLQJ� D�FRQWLQXRXV� DTXHRXV�EDVHG� V\VWHP��&RPSDULQJ�ZLWK� FRQYHQWLRQDO� H[WUDFWLRQ� V\VWHPV��WKH�GHYHORSHG�SURFHGXUH�EDVHG�RQ�D�PLGJHW�H[SHOOHU�DOORZHG�H[WUDFWLRQ�RI����DQG�����RI�WKH�PRQRPHULF�DQWKRF\DQLQV��IRU�FUXGH�DQG�GULHG�VDPSOHV��UHVSHFWLYHO\��DQG����DQG����� RI� WRWDO� SURF\DQLGLQV�� IRU� FUXGH� DQG� GULHG� VDPSOHV�� UHVSHFWLYHO\�� 2Q� WKH� RWKHU�KDQG�� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\�E\� WKH�25$&�DVVD\�ZDV� ��� DQG�����FRPSDUHG�ZLWK� WKDW�REWDLQHG�ZLWK�H[WUDFWV� IURP�FRQYHQWLRQDO�SURFHGXUHV�XVLQJ�GULHG�DQG�FUXGH�VDPSOHV��UHVSHFWLYHO\��7KLV� VXJJHVWHG� WKH� EHQHILW� RI� XVLQJ� FUXGH� VDPSOHV� LQVWHDG� RI� LQYHVWLQJ�HQHUJ\�DQG� WLPH� WR�GU\�VDPSOHV��7KH� IHDVLELOLW\�RI�XVLQJ� WKLV�H[WUDFWLRQ�SURFHGXUH� LV�SRLQWHG� RXW� E\� WKH� SURPLVLQJ� UHVXOWV� REWDLQHG� LQ� WKH� SUHVHQW� VWXG\� DOWKRXJK� IXUWKHU�DQDO\VLV�DQG�DGMXVWPHQW�VKRXOG�EH�GRQH�WR�VWXG\�LWV�VXLWDELOLW\�IRU�WKH�IRRG�LQGXVWU\��

$FNQRZOHGJHPHQWV�

7KLV� VWXG\� ZDV� VXSSRUWHG� E\� WKH� 8�6�� 'HSDUWPHQW� RI�$JULFXOWXUH� �*UDQW� ������������������� XQGHU� WKH� &65((6� 1DWLRQDO� 5HVHDUFK� ,QLWLDWLYH� �15,����$FNQRZOHGJHPHQW� LV� GXH� WR�$QGHUVRQ� ,QWHUQDWLRQDO� IRU� ORDQLQJ� WKH�PLGJHW� H[SHOOHU�DQG� IRU� WHFKQLFDO� DVVLVWDQFH� IURP�5REHUW�:LOOLDPV�� -DFRE�7UHFDQR��(ULF�6WLERUD�� DQG�9LQFH�9DYSRW�� � 6DQ� -RDTXLQ�9DOOH\�&RQFHQWUDWHV� LV� DOVR� DFNQRZOHGJHG� IRU� GRQDWLQJ�:KLWH�=LQIDQGHO�JUDSH�SRPDFH���0DQXHO�6XDUH]�ZRXOG�DOVR�OLNH�WR�WKDQN�WKH�6SDQLVK�0LQLVWU\�RI�6FLHQFH�DQG�,QQRYDWLRQ�IRU�D�JUDQW�WR�VWXG\�DEURDG��%(6��������������'U��/LZHL�*X��8QLYHUVLW\�RI�)ORULGD��DQG�5RKDQD�/L\DQDJH��8QLYHUVLW\�RI�$UNDQVDV��DUH�

Page 322: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

DOVR�DFNQRZOHGJHG�IRU�+3/&�06�VWXGLHV�VXSSRUWLQJ�WKLV�VWXG\��

���5HIHUHQFHV�

%UDYR�� /��� 6DXUD�&DOL[WR�� )�� �������� &KDUDFWHUL]DWLRQ� RI� GLHWDU\� ILEHU� DQG� WKH� ,Q�9LWUR� LQGLJHVWLEOH� IUDFWLRQ� RI� JUDSH� SRPDFH�� $PHULFDQ� -RXUQDO� RI� (QRORJ\� DQG�9LWLFXOWXUH����������SS�����������

&DWHU�� &�0��� 5KHH�� .�&��� +DJHQPDLHU�� 5�'��� 0DWWLO�� .�)�� �������� $TXHRXV�H[WUDFWLRQ�$Q� DOWHUQDWLYH� RLOVHHG� PLOOLQJ� SURFHVV�� -RXUQDO� RI� WKH� $PHULFDQ� 2LO�&KHPLVWV�6RFLHW\������SS����������

&KR��0�-���+RZDUG��/�5���3ULRU��5�/���&ODUN��-�5����������)ODYRQRLG�JO\FRVLGHV�DQG�DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� RI� YDULRXV� EODFNEHUU\�� EOXHEHUU\� DQG� UHG� JUDSH� JHQRW\SHV�GHWHUPLQHG� E\� KLJK�SHUIRUPDQFH� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\�PDVV� VSHFWURPHWU\�� -RXUQDO�RI�WKH�VFLHQFH�RI�IRRG�DQG�DJULFXOWXUH�����������SS�������������

'$QWXRQR�� ,�� �������� 8VH� RI� VXE�FULWLFDO� ZDWHU� IRU� WKH� H[WUDFWLRQ� RI� QDWXUDO�DQWLR[LGDQWV�IURP�E\�SURGXFWV�DQG�ZDVWHV�RI�WKH�IRRG�LQGXVWU\����WK�:RUNVKRS�RQ�WKH�'HYHORSPHQWV� LQ� WKH� ,WDOLDQ� 3K'� 5HVHDUFK� RQ� )RRG� 6FLHQFH� 7HFKQRORJ\� DQG�%LRWHFKQRORJ\���8QLYHUVLW\�RI�6DVVDUL��2ULVWDQR��6HSWHPEHU���������������

'LFNH\��/�&���.XUDQW]��0�-���3DUULV��1����������2LO�VHSDUDWLRQ�IURP�ZHW�PLOOHG�FRUQ�JHUP� GLVSHUVLRQV� E\� DTXHRXV� RLO� H[WUDFWLRQ� DQG� DTXHRXV� HQ]\PDWLF� RLO� H[WUDFWLRQ��,QGXVWULDO�&URSV�DQG�3URGXFWV����������SS�����������

)ODPLQL��5���7UDOGL��3�� ��������0DVV�6SHFWURPHWU\� LQ�*UDSH�DQG�:LQH�&KHPLVWU\��-RKQ�:LOH\��6RQV��,QF���+RERNHQ��1-��

)RRG� DQG� $JULFXOWXUH� 2UJDQL]DWLRQ� RI� WKH� 8QLWHG� 1DWLRQV� )$267$7�� ��������������

*LXVWL�� 0�0��� :UROVWDG�� 5�(�� �������� &KDUDFWHUL]DWLRQ� DQG� PHDVXUHPHQW� RI�DQWKRF\DQLQV� E\�89�YLVLEOH� VSHFWURVFRS\�� ,Q�&XUUHQW� 3URWRFROV� LQ� )RRG� $QDO\WLFDO�&KHPLVWU\��:UROVWDG��5��(��HG���$QRQ\PRXV���-RKQ�:LOH\��6RQV��1HZ�<RUN��������SS��)������)���������

*X��/���+RXVH��6�(���:X��;���2X��%���3ULRU��5�/����������3URF\DQLGLQ�DQG�FDWHFKLQ�FRQWHQWV� DQG� DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� RI� FRFRD� DQG� FKRFRODWH� SURGXFWV�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

Page 323: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

+DJHU��7�-���+RZDUG��/�5��� 3ULRU��5�/�� �������� 3URFHVVLQJ� DQG� VWRUDJH� HIIHFWV� RQ�PRQRPHULF� DQWKRF\DQLQV�� SHUFHQW� SRO\PHULF� FRORU�� DQG� DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� RI�SURFHVVHG�EODFNEHUU\�SURGXFWV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����� �����SS�����������

+DZWKRUQH�� 6�%��� *DO\�� $�%��� 6FKPLWW�� 9�2���0LOOHU�� '�-�� �������� (IIHFW� RI� 6)(�IORZ� UDWH� RQ� H[WUDFWLRQ� UDWHV�� &ODVVLI\LQJ� VDPSOH� H[WUDFWLRQ� EHKDYLRU�� $QDO\WLFDO�&KHPLVWU\�����������SS�������������

+ROW�� 5�5��� /D]DUXV�� 6�$��� 6XOODUGV�� 0�&��� =KX�� 4�<��� 6FKUDPP�� '�'���+DPPHUVWRQH��-�)���)UDJD��&�*���6FKPLW]��+�+���.HHQ��&�/����������3URF\DQLGLQ�GLPHU�%�� >HSLFDWHFKLQ��������HSLFDWHFKLQ@� LQ� KXPDQ� SODVPD� DIWHU� WKH� FRQVXPSWLRQ� RI� D�IODYDQRO�ULFK�FRFRD��$PHULFDQ�-RXUQDO�RI�&OLQLFDO�1XWULWLRQ����������SS�����������

-LQ��=�0���+H�� -�-���%L��+�4���&XL��;�<���'XDQ��&�4�� ��������3KHQROLF� FRPSRXQG�SURILOHV� LQ� EHUU\� VNLQV� IURP� QLQH� UHG� ZLQH� JUDSH� FXOWLYDUV� LQ� 1RUWKZHVW� &KLQD��0ROHFXOHV�����������SS�������������

-X��=�<���+RZDUG��/�5����������(IIHFWV�RI�VROYHQW�DQG�WHPSHUDWXUH�RQ�SUHVVXUL]HG�OLTXLG� H[WUDFWLRQ� RI� DQWKRF\DQLQV� DQG� WRWDO� SKHQROLFV� IURP� GULHG� UHG� JUDSH� VNLQ��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS��������������

.DOOLWKUDND�� 6��� *DUFLD�9LJXHUD�� &��� %ULGOH�� 3��� %DNNHU�� -�� �������� 6XUYH\� RI�VROYHQWV�IRU�WKH�H[WUDFWLRQ�RI�JUDSH�VHHG�SKHQROLFV��3K\WRFKHPLFDO�$QDO\VLV���������SS�����������

.DPPHUHU��'���&ODXV��$���&DUOH��5���6FKLHEHU��$����������3RO\SKHQRO�VFUHHQLQJ�RI�SRPDFH�IURP�UHG�DQG�ZKLWH�JUDSH�YDULHWLHV��9LWLV�YLQLIHUD�/���E\�+3/&�'$'�06�06��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS��������������

.DPPHUHU��'���&ODXV��$���6FKLHEHU��$���&DUOH��5����������$�QRYHO�SURFHVV�IRU�WKH�UHFRYHU\� RI� SRO\SKHQROV� IURP� JUDSH� �9LWLV� YLQLIHUD� /��� SRPDFH�� -RXUQDO� RI� )RRG�6FLHQFH����������SS��&����&�����

.LQJ��-�:���*DEULHO��5�'���:LJKWPDQ��-�'����������6XEFULWLFDO�ZDWHU�H[WUDFWLRQ�RI�DQWKRF\DQLQV� IURP� IUXLW� EHUU\� VXEVWUDWHV��3URFHHGLQJV�RI� WKH��WK� ,QWO�� 6\PSRVLXP�RQ�6XSHUFULWLFDO�)OXLGV�7RPH���$SULO���±����������9HUVDLOOHV��)UDQFH������������

/DSRUQLN��%���3URVHN��0���:RQGUD��$�*����������&RPSDULVRQ�RI�H[WUDFWV�SUHSDUHG�IURP�SODQW�E\�SURGXFWV�XVLQJ�GLIIHUHQW�VROYHQWV�DQG�H[WUDFWLRQ�WLPH��-RXUQDO�RI�)RRG�(QJLQHHULQJ����������SS�����������

Page 324: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

0DQDFK�� &��� 6FDOEHUW�� $��� 0RUDQG�� &��� 5pPpV\�� &��� -LPpQH]�� /�� ��������3RO\SKHQROV��IRRG�VRXUFHV�DQG�ELRDYDLODELOLW\��$PHULFDQ�-RXUQDO�RI�&OLQLFDO�1XWULWLRQ����������SS�����������

0RQUDG�� -�.��� +RZDUG�� /�5��� .LQJ�� -�:��� 6ULQLYDV�� .��� 0DXURPRXVWDNRV�� $����������6XEFULWLFDO�VROYHQW�H[WUDFWLRQ�RI�SURF\DQLGLQV�IURP�UHG�JUDSH�SRPDFH��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

0RQUDG��-�.���+RZDUG��/�5���.LQJ��-�:���6ULQLYDV��.��������E���,VRODWHG�H[WUDFWLRQ�RI� SURF\DQLGLQV� DQG� DQWKRF\DQLQV� IURP� GULHG� UHG� JUDSH� VHHGV� DQG� VNLQV� XVLQJ� D�VXVWDLQDEOH�PHWKRG��8QSXEOLVKHG��

0RUDWD��$��� &DOGHURQ�� )���*RQ]DOH]��0�&���*RPH]�&RUGRYHV��0�&��� 6XDUH]�� -�$����������)RUPDWLRQ�RI� WKH�KLJKO\�VWDEOH�S\UDQRDQWKRF\DQLQV� �YLWLVLQV�$�DQG�%�� LQ� UHG�ZLQHV�E\�WKH�DGGLWLRQ�RI�S\UXYLF�DFLG�DQG�DFHWDOGHK\GH��)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

3HQJ��=���+D\DVDND��<���,ODQG��3�*���6HIWRQ��0���+¡M��3���:DWHUV��(�-��4XDQWLWDWLYH�DQDO\VLV� RI� SRO\PHULF� SURF\DQLGLQV� �WDQQLQV�� IURP� JUDSH� �9LWLV� YLQLIHUD�� VHHGV� E\�UHYHUVH�SKDVH�KLJK�SHUIRUPDQFH� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS���������

3ULRU��5�/���+RDQJ��+���*X��/���:X��;���%DFFKLRFFD��0���+RZDUG��/���+DPSVFK�:RRGLOO�� 0��� +XDQJ�� '��� 2X�� %��� -DFRE�� 5�� �������� $VVD\V� IRU� K\GURSKLOLF� DQG�OLSRSKLOLF� DQWLR[LGDQW� FDSDFLW\� �R[\JHQ� UDGLFDO� DEVRUEDQFH� FDSDFLW\� �25$&)/��� RI�SODVPD� DQG� RWKHU� ELRORJLFDO� DQG� IRRG� VDPSOHV�� -RXUQDO� RI� $JULFXOWXUDO� DQG� )RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

3ULRU�� 5�/��� /D]DUXV�� 6�$��� &DR�� *��� 0XFFLWHOOL�� +��� +DPPHUVWRQH�� -�)�� ��������,GHQWLILFDWLRQ� RI� 3URF\DQLGLQV� DQG� $QWKRF\DQLQV� LQ� %OXHEHUULHV� DQG� &UDQEHUULHV��9DFFLQLXP� 6SS��� 8VLQJ� +LJK�3HUIRUPDQFH� /LTXLG� &KURPDWRJUDSK\�0DVV�6SHFWURPHWU\��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

6HHUDP�� 1�3�� �������� %HUULHV�� ,Q� 1XWULWLRQDO� 2QFRORJ\�� +HUEHU�� '��� %ODFNEXUQ��*�/���*R��9�/�:��DQG�0LOQHU��-���(GV���$FDGHPLF�3UHVV��/RV�$QJHOHV��������SS�����������

6LPRQHWWL�� 3��� &LDSSHOODQR�� &���*DUGDQD�� &��� %UDPDWL�� /��� 3LHWWD�� 3�� 3URF\DQLGLQV�IURP�9LWLV�YLQLIHUD� VHHGV�� ,Q�YLYR� HIIHFWV�RQ�R[LGDWLYH�VWUHVV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

Page 325: Tesis_files/tesis completa.pdf

�����������������������������������������������3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR���

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

6NUHGH�� *�� DQG� :UROVWDG�� 5�(�� �������� )ODYRQRLGV� IURP� EHUULHV� DQG� JUDSHV�� ,Q�)XQFWLRQDO�)RRGV��%LRFKHPLFDO�DQG�3URFHVVLQJ�$VSHFWV���QG�HG���0D]]D��*���6KL�� -��DQG�/H�0DJXHU��0���(GV���7HFKQRPLF�&R���,QF��/DQFDVWHU��3$��9RO���SS�����������

6ULUDP��*���6XUHQGUDQDWK��&���6XUHVKNXPDU��*�.����������.LQHWLFV�RI�DQWKRF\DQLQ�H[WUDFWLRQ�IURP�IUHVK�DQG�GULHG�JUDSH�ZDVWH��6HSDUDWLRQ�6FLHQFH�DQG�7HFKQRORJ\����������SS�����������

7RUUHV�� -�/��� 9DUHOD�� %��� *DUFLD�� 0�7��� &DULOOD�� -��� 0DWLWR�� &��� &HQWHOOHV�� -�-���&DVFDQWH�� 0��� 6RUW�� ;��� %REHW�� 5�� �������� 9DORUL]DWLRQ� RI� JUDSH� �9LWLV� YLQLIHUD��E\SURGXFWV��$QWLR[LGDQW�DQG�ELRORJLFDO�SURSHUWLHV�RI�SRO\SKHQROLF� IUDFWLRQV�GLIIHULQJ�LQ� SURF\DQLGLQ� FRPSRVLWLRQ� DQG� IODYRQRO� FRQWHQW��-RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO� DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

7XUNPHQ�� 1��� 6DUL�� )��� 9HOLRJOX�� <�6�� �������� (IIHFWV� RI� H[WUDFWLRQ� VROYHQWV� RQ�FRQFHQWUDWLRQ� DQG� DQWLR[LGDQW� DFWLYLW\� RI� EODFN� DQG� EODFN� PDWH� WHD� SRO\SKHQROV�GHWHUPLQHG�E\�IHUURXV�WDUWUDWH�DQG�)ROLQ±&LRFDOWHX�PHWKRGV��)RRG�&KHPLVWU\����������SS������������

:DQJ�� -��� 6SRUQV�� 3�� $QDO\VLV� RI� DQWKRF\DQLQV� LQ� UHG�ZLQH� DQG� IUXLW� MXLFH� XVLQJ�0$/',�06��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

:DQJ��:���%RVWLF��7�5���*X��/�� ��������$QWLR[LGDQW� FDSDFLWLHV�� SURF\DQLGLQV�DQG�SLJPHQWV�LQ�DYRFDGRV�RI�GLIIHUHQW�VWUDLQV�DQG�FXOWLYDUV��)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

<LOPD]��<���7ROHGR��5����������2[\JHQ�UDGLFDO�DEVRUEDQFH�FDSDFLWLHV�RI�JUDSH�ZLQH�LQGXVWU\� E\SURGXFWV� DQG� HIIHFW� RI� VROYHQW� W\SH� RQ� H[WUDFWLRQ� RI� JUDSH� VHHG�SRO\SKHQROV��-RXUQDO�RI�)RRG�&RPSRVLWLRQ�DQG�$QDO\VLV����������SS����������

�����

�������

���

Page 326: Tesis_files/tesis completa.pdf

�3XEOLFDFLyQ����'HVDUUROOR�H[WUDFFLyQ�IHQROHV�HQ�FRQWLQXR�������������������������������������������������

����

� � �

Page 327: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

(Q� EDVH� D� ODV� HYLGHQFLDV� FLHQWtILFDV� TXH� RWRUJDQ� D� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GHO�DFHLWH� GH� ROLYD� XQ� JUDQ� Q~PHUR� GH� DFWLYLGDGHV� ELROyJLFDV� �HQWUH� ODV� TXH� GHVWDFDQ� OD�FDSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH��DQWLFDQFHUtJHQD��\�DQWL�LQIODPDWRULD��HQWUH�RWUDV��\�WHQLHQGR�HQ�FXHQWD�ODV�OLPLWDFLRQHV�GH�LQJHVWD�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD��HO�REMHWLYR�GH�OD�SUHVHQWH�7HVLV�'RFWRUDO� KD� VLGR� HO� GHVDUUROOR� GH� XQ� DFHLWH� GH� ROLYD� HQULTXHFLGR� HQ� VX� IUDFFLyQ�IHQyOLFD��6H�SUHWHQGH�LQFUHPHQWDU�OD�LQJHVWD�GH�HVWRV�FRPSXHVWRV�EHQHILFLRVRV�SDUD�HO�RUJDQLVPR�D�SDUWLU�GHO�FRQVXPR�GH�DFHLWH�GH�ROLYD��VLQ�SRU�HOOR�LQFUHPHQWDU�HO�DSRUWH�FDOyULFR�� $GHPiV�� OD� XWLOL]DFLyQ� GHO� DOSHUXMR� FRPR� IXHQWH� GH� IHQROHV�� SHUPLWLUtD� OD�REWHQFLyQ� GH� XQ� DFHLWH� GH� ROLYD� PiV� VDOXGDEOH� D� OD� YH]� TXH� GD� XQ� XVR� D� HVWH�VXESURGXFWR�TXH�GH�RWUD�IRUPD�SRGUtD�OOHJDU�D�RFDVLRQDU�SUREOHPDV�PHGLRDPELHQWDOHV���

(O�SODQ�GH�WUDEDMR�VH�KD�RUJDQL]DGR�VHFXHQFLDOPHQWH��GH�PDQHUD�TXH�FDGD�REMHWLYR�DOFDQ]DGR�SHUPLWtD�DYDQ]DU�KDFLD� OD� VLJXLHQWH�HWDSD�GHO�GHVDUUROOR� ILQDO�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD� HQULTXHFLGR�� 6HJXLGDPHQWH�� VH� GLVFXWLUiQ� GH� PDQHUD� JOREDO� ORV� UHVXOWDGRV�REWHQLGRV�HQ�FDGD�XQD�GH� ODV�DFWLYLGDGHV�H[SHULPHQWDOHV� OOHYDGDV�D�FDER�� �\�TXH�KDQ�VLGR�SUHVHQWDGDV�HQ�ORV�GLIHUHQWHV�FDStWXORV�GHO�DSDUWDGR�GH�5HVXOWDGRV��

�,��([WUDFWRV�IHQyOLFRV�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�GH�OD�ROLYD�

,����'HVDUUROOR�\�YDOLGDFLyQ�GH�XQ�PpWRGR�SDUD�OD�LGHQWLILFDFLyQ�\�FXDQWLILFDFLyQ��GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GH�OD�ROLYD�SRU�83/&�(6,�06�06�

/D�EDVH�SDUD� WRGR�HVWXGLR�TXH�SUHWHQGD�REWHQHU�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�\� WUDEDMDU�FRQ�HOORV� HV� GLVSRQHU� GH� XQD� WpFQLFD� YDOLGDGD� TXH� SHUPLWD� VX� FRUUHFWD� FDUDFWHUL]DFLyQ��GHWHUPLQDQGR�VXV�FRPSRQHQWHV�\� ODV�FDQWLGDGHV�GH�FDGD�XQR�GH�HOORV�HQ�HO� H[WUDFWR��3RU� WRGR� HOOR�� HO� SULPHU� SDVR� IXH� HO� GHVDUUROOR� \� YDOLGDFLyQ� GH� XQ� PpWRGR� TXH�SHUPLWLHUD� LGHQWLILFDU�\�FXDQWLILFDU� ORV�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�\�GH�ORV� H[WUDFWRV� REWHQLGRV� D� SDUWLU� GHO� DOSHUXMR� GH� PDQHUD� ILDEOH�� (VWR� HV� DOJR� PX\�LPSRUWDQWH�SXHV�VH�WUDWD�GH�PXHVWUDV�FRPSOHMDV��TXH�FRQWLHQHQ�XQD�JUDQ�GLYHUVLGDG�GH�HVWUXFWXUDV��$GHPiV��HVWRV�IHQROHV�SXHGHQ�HVWDU� WDQWR�OLEUHV�FRPR�IRUPDQGR�SDUWH�GH�HVWUXFWXUDV�FRPSOHMDV��GHVGH�ODV�IRUPDV�DJOLFRQDV�OLEUHV�KDVWD�IHQROHV�FRQMXJDGRV�FRQ�D]~FDUHV��7RGR� HOOR� KDFH�TXH� ODV� WpFQLFDV� WUDGLFLRQDOHV� GH� VHSDUDFLyQ�� EDVDGDV� HQ� OD�FURPDWRJUDItD�OtTXLGD�XQLGD�D�GHWHFWRUHV�GH�GLRGR�DUUD\�\�R�IOXRUHVFHQFLD��QR�VLHPSUH�SHUPLWDQ� ORJUDU� VX� FRUUHFWD� LGHQWLILFDFLyQ�� 3RU� RWUD� SDUWH�� OD� LGHQWLILFDFLyQ� GH� ORV�GHULYDGRV� VHFRLULGRLGHV� HV� HVSHFLDOPHQWH� GLItFLO�� SXHV� HVWiQ� IRUPDGRV� SRU� P~OWLSOHV�HVWUXFWXUDV�LVRPpULFDV�GH�VLPLODU�SRODULGDG�TXH�QR�HV�SRVLEOH�VHSDUDU�FRPSOHWDPHQWH��DSDUHFLHQGR� SLFRV� VRODSDGRV�� 7RGRV� HVWRV� FRPSXHVWRV� WLHQHQ� XQD� UHODFLyQ� GH�DEVRUEDQFLD� GH�Pi[LPRV� \�PtQLPRV� PX\� SDUHFLGD� FRQ� OR� TXH�� FXDQGR� VH� XWLOL]D� HO�GLRGR�DUUD\�FRPR�GHWHFWRU��HV�GLItFLO�SRGHU�GHWHUPLQDU�FRQ�URWXQGLGDG�OD�LGHQWLGDG�GHO�SLFR�� (VWH� SUREOHPD� VH� YH� DJUDYDGR� SRU� OD� IDOWD� GH� SDWURQHV� FRPHUFLDOHV� SDUD� OD�

Page 328: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

PD\RUtD� GH� HVWRV� FRPSXHVWRV�� OR� TXH� SHUPLWLUtD� GHWHUPLQDU� VX� WLHPSR� GH� UHWHQFLyQ�H[DFWR�\�IDFLOLWDUtD�VX�LGHQWLILFDFLyQ����

6LQ�HPEDUJR��HO�XVR�GH�ORV�GHWHFWRUHV�GH�PDVD�HQ�WiQGHP�KD�VXSXHVWR�XQD�PHMRUD�VXVWDQFLDO� HQ� OD� LGHQWLILFDFLyQ� GH� HVWH� WLSR� GH� HVWUXFWXUDV�� (VWRV� GHWHFWRUHV�� QR� VyOR�REWLHQHQ�OD�PDVD�PROHFXODU�GH�FDGD�XQR�GH�ORV�FRPSXHVWRV�GH�ODV�PXHVWUDV��VLQR�TXH�DGHPiV� ORV� URPSHQ� SRU� GLIHUHQWHV� SXQWRV� \�� HQ� EDVH� D� OD� PDVD� PROHFXODU� GH� ORV�IUDJPHQWRV� TXH� VH� IRUPDQ� �ODV� ³GDXJKWHUV´��� VH� SXHGH� FRQILUPDU� OD� LGHQWLGDG� GH� ORV�FRPSXHVWRV� GH� SDUWLGD�� /D� XQLyQ� GH� HVWRV� GHWHFWRUHV� D� OD� FURPDWRJUDItD� 83/&��FDUDFWHUL]DGD� SRU� HO� XVR� GH� FROXPQDV� FRQ� XQ� WDPDxR� GH� SRUR� GH� ���� µP� \� DOWDV�SUHVLRQHV� GH� WUDEDMR� ��������������� SVL��� SHUPLWH� LQFUHPHQWDU� VLJQLILFDWLYDPHQWH� OD�HILFLHQFLD�� REWHQLHQGR� SLFRV� PiV� HVWUHFKRV�� FRQ� XQ� PD\RU� YDORU� GH� OD� UHODFLyQ�VHxDO�UXLGR��HV�GHFLU��RIUHFHQ�XQD�UHGXFFLyQ�GHO�UXLGR�GH�EDVH�HQ�UHODFLyQ�FRQ�OD�VHxDO�SURSRUFLRQDGD� SRU� ORV� FRPSXHVWRV��� $GHPiV� ORJUD� OD� FRUUHFWD� VHSDUDFLyQ� GH� ORV�FRPSXHVWRV� HQ� XQ� SHULRGR� GH� WLHPSR� PX\� FRUWR�� WUDEDMDQGR� DVt� FRQ� WLHPSRV� GH�UHWHQFLyQ�UHGXFLGRV��(VWR�HV�PX\�LPSRUWDQWH�FXDQGR�VH�WUDEDMD�FRQ�P~OWLSOHV�PXHVWUDV�\�UHSHWLFLRQHV�\D�TXH�SHUPLWH�XQ�JUDQ�DKRUUR�GH�WLHPSR�\�GH�VROYHQWH��

3DUD� OOHYDU� D� FDER� OD� YDOLGDFLyQ� GHO�PpWRGR� GH� DQiOLVLV� GH� IHQROHV� GHO� DFHLWH� GH�ROLYD� SRU� 83/&�(6,�06�06� VH� VHOHFFLRQDURQ� ��� IHQROHV� GH� HQWUH� ORV� PiV�UHSUHVHQWDWLYRV�GH�FDGD�XQD�GH�ODV�IDPLOLDV�TXH�DSDUHFHQ�HQ�HO�DFHLWH�\�VH�SURFHGLy�D�VX�DQiOLVLV�HQ�XQD�VROXFLyQ�PHWDQyOLFD�SUHSDUDGD�FRQ�ORV�UHVSHFWLYRV�SDWURQHV��(Q�SULPHU�OXJDU��ODV�FRQGLFLRQHV�GH�DQiOLVLV�GHO�WiQGHP�PDVDV�IXHURQ�RSWLPL]DGDV�SDUD�LGHQWLILFDU�FDGD� XQR� GH� ORV� FRPSXHVWRV� �7DEOD� ��SXEOLFDFLyQ� ���� $Vt�� VH� HVWXGLDURQ� ORV�IUDJPHQWRV� TXH� VH� REWHQtDQ� DO� DSOLFDU� GLIHUHQWHV� YROWDMHV� \� HQHUJtDV� GH� FROLVLyQ�� VH�HYDOXy�OD�DEXQGDQFLD�GH�FDGD�XQR�GH�HOORV�\�VH�VHOHFFLRQDURQ�ORV�GRV�PiV�LPSRUWDQWHV�SDUD�VHU�XVDGRV�FRPR�LRQHV�GH�FRQILUPDFLyQ�\�FXDQWLILFDFLyQ��(VWD�HV�XQD�IRUPD�PX\�FRPSOHWD� SDUD� JDUDQWL]DU� TXH� HO� FRPSXHVWR� LGHQWLILFDGR� HV� HO� TXH� VH� HVWi� EXVFDQGR��HYLWDQGR�HUURUHV��$GHPiV��HO�XVR�GH�ORV�GRV�GHWHFWRUHV�GH�PDVDV�HQ�WiQGHP�SHUPLWH�OD�LGHQWLILFDFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�GH�LQWHUpV�KDFLHQGR�TXH�QR�VHD�LPSUHVFLQGLEOH�OD�WRWDO�VHSDUDFLyQ�GH�ORV�IHQROHV�HQ�HO�FURPDWRJUDPD��(VWR�HV�GHELGR�D�OD�JUDQ�VHOHFWLYLGDG��GH�HVWD� WpFQLFD� GH� GHWHFFLyQ�� \D� TXH� XQD� YH]� JHQHUDGR� HO� LRQ� SUHFXUVRU� HQ� HO� SULPHU�GHWHFWRU�GH�PDVDV��HQ�HO�VHJXQGR�~QLFDPHQWH�VH�GHMD�SDVDU�HO�LRQ�GHVHDGR�\�VH�YXHOYH�D�URPSHU� DSOLFDQGR� ODV� FRQGLFLRQHV� ySWLPDV� SDUD� FDGD� FRPSXHVWR� HQ� SDUWLFXODU�� $Vt��DXQTXH�GRV�FRPSXHVWRV�HOX\HUDQ�SDUFLDOPHQWH�VRODSDGRV�SRU�WLHPSR��DO�QR�FRQWHQHU�OD�PLVPD� WUDQVLFLyQ� GH� LRQHV� �OD� GXSOD� IRUPDGD� SRU� HO� LyQ� SDGUH� \� ORV� IUDJPHQWRV�� QR�LQWHUIHULUtD�HQ�OD�GHWHFFLyQ�GHO�FRPSXHVWR��

/D� VHSDUDFLyQ� FURPDWRJUiILFD� GH� HVWRV� IHQROHV� VH� FRPSDUy� XVDQGR� +3/&�)OXRUHVFHQFLD�� 83/&�'$'� \� 83/&�(6,�06�06�� 7DO� \� FRPR� SXHGH� YHUVH� HQ� OD�7DEOD�����SXEOLFDFLyQ����OR�SULPHUR�TXH�VH�FRQILUPy�IXH�TXH�HO�WLHPSR�GH�UHWHQFLyQ�GLVPLQX\y� FRQVLGHUDEOHPHQWH� DO� XWLOL]DU� HO�83/&��'H� HVWD�PDQHUD� VH� ORJUy� REWHQHU�

Page 329: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

XQD� FRPSOHWD� VHSDUDFLyQ� GH� ORV� ��� IHQROHV� HQ� PHQRV� GH� ��� PLQXWRV�� PLHQWUDV� TXH�XVDQGR� XQ� HTXLSR� FRQYHQFLRQDO� GH� +3/&�� HO� WLHPSR� SDUD� VHSDUDU� HVWRV� PLVPRV�FRPSXHVWRV� IXH� GH� ��� PLQXWRV� DSUR[LPDGDPHQWH�� (VWR� HV� XQD� JUDQ� YHQWDMD� \D� TXH�SHUPLWH� KDFHU� HO� GREOH� GH� DQiOLVLV� HQ� HO� PLVPR� WLHPSR�� (VWH� KHFKR� HV� XQD� GH� ODV�SULQFLSDOHV� YHQWDMDV� GHO� 83/&� \� XQD� GH� ODV� UD]RQHV� SRU� ODV� FXDOHV� VX� XVR� VH� KD�H[WHQGLGR� UiSLGDPHQWH� GHVGH� VX� DSDULFLyQ�� $Vt�� *UX]� HW� DO�� ������� ORJUDURQ� OD�VHSDUDFLyQ�H�LGHQWLILFDFLyQ�GH����iFLGRV�IHQyOLFRV�HQ�PHQRV�GH����PLQXWRV��'H�WRGRV�HOORV��HQ�QXHVWUR�HVWXGLR�VH�XWLOL]DURQ�HO�iFLGR�FDIHLFR�\�HO�YDLQtOOLFR�REWHQLHQGR�XQRV�WLHPSRV�GH�UHWHQFLyQ�PX\�VLPLODUHV�D�ORV�GH�HVWRV�DXWRUHV���

3RU� RWUD� SDUWH�� XQD� GH� ODV� OLPLWDFLRQHV� TXH� SUHVHQWD� HO� XVR� GH� GHWHFWRUHV� GH�IOXRUHVFHQFLD�HV�TXH��D�SHVDU�GH�VHU�XQ�HTXLSR�TXH�SHUPLWH�REWHQHU�YDORUHV�GH�OtPLWH�GH�GHWHFFLyQ� PX\� EDMRV�� QR� VLHPSUH� HV� SRVLEOH� XVDUOD�� SXHV� HVWD� OLPLWDGR� D� DTXHOORV�FRPSXHVWRV�TXH�SUHVHQWHQ�IOXRUHVFHQFLD��$Vt��HQ�QXHVWUR�FDVR��GH� ORV����FRPSXHVWRV�HVWXGLDGRV� VyOR� �� SURSRUFLRQDURQ� EXHQD� VHxDO� HQ� IOXRUHVFHQFLD�� (VWR� KDFH�GHVDFRQVHMDEOH� VX� XVR� D� QR� VHU� TXH� VH� WHQJD� SDUWLFXODU� LQWHUpV� HQ� DOJXQR� GH� ORV�FRPSRQHQWHV��/D�IOXRUHVFHQFLD�WDPELpQ�SRGUtD�VHU�UHFRPHQGDEOH�FRPELQiQGROD�FRQ�OD�GHWHFFLyQ�SRU�IRWRGLRGRV��SDUD�FRQILUPDU�OD�LGHQWLILFDFLyQ�GH�DOJXQRV�FRPSXHVWRV��

(Q�FXDQWR�D�ORV�OtPLWHV�GH�GHWHFFLyQ�\�FXDQWLILFDFLyQ��HQ�JHQHUDO��HO�XVR�GHO�83/&�(6,�06�06� SHUPLWLy� WHQHU� XQRV� YDORUHV� PiV� EDMRV� TXH� ORV� REWHQLGRV� SRU� +3/&�IOXRUHVFHQFLD� \� 83/&�'$'�� 3RU� OR� WDQWR�� FRQ� HVWH� PpWRGR� VH� SXHGHQ� LGHQWLILFDU� \�FXDQWLILFDU� ORV�FRPSXHVWRV�HQ�FRQFHQWUDFLRQHV�PiV�SHTXHxDV�HQ� ODV�PXHVWUDV��&RPR�\D�VH�KD�FRPHQWDGR��HVWR�HVWi�GLUHFWDPHQWH�UHODFLRQDGR�FRQ�OD�PHMRUD�HQ�OD�UHVROXFLyQ�GH�ORV�FURPDWRJUDPDV��FRQ�OD�UHGXFFLyQ�GHO�UXLGR��OR�TXH�SHUPLWH�OOHJDU�D�QLYHOHV�PiV�EDMRV�DO�VHU�FDSDFHV�GH�GLIHUHQFLDU�OD�VHxDO�SURSRUFLRQDGD�SRU�HO�FRPSXHVWRV�GHO�UXLGR�GH�OD�OtQHD�EDVH��\�SRU�OD�HVSHFLILFLGDG�GHO�HTXLSR�GH�GHWHFFLyQ��7RGR�HVWR�QRV�OOHYy�D�FRQVLGHUDU� HO� XVR� GHO� 83/&�(6,�06�06� FRPR� HO� PiV� HILFD]� D� OD� KRUD� GH� DQDOL]DU�HVWRV�FRPSXHVWRV��

6HJXLGDPHQWH�� WDO� \� FRPR� HV� UHTXHULGR� GHQWUR� GH� WRGR� SURFHVR� GH� YDOLGDFLyQ�� VH�SDVy�D�HYDOXDU�HO�DQiOLVLV�GH�HVWRV�PLVPRV�FRPSXHVWRV�HQ�PXHVWUDV�GH�DFHLWH��(VWR�HV�PX\� LPSRUWDQWH� SXHV�� D� SHVDU� GH� WHQHU� YDOLGDGD� OD� WpFQLFD� SDUD� LGHQWLILFDU� ORV�FRPSXHVWRV�HQ�VROXFLRQHV�HVWiQGDU��HV�LPSUHVFLQGLEOH�WHQHU�HQ�FXHQWD�HO�HIHFWR�TXH�OD�PDWUL]�YD�D�WHQHU�VREUH�HOORV��(Q�JHQHUDO��ODV�PDWULFHV�DOLPHQWDULDV�VRQ�PX\�FRPSOHMDV�\�GLILFXOWDQ�OD�LGHQWLILFDFLyQ�DO�LQWHUIHULU�HQ�HO�SURFHVR�GH�LRQL]DFLyQ��(Q�QXHVWUR�FDVR�VH�XWLOL]y�DFHLWH�GH�ROLYD�UHILQDGR��PDWUL]�PX\�VLPLODU�DO�DFHLWH�GH�ROLYD�SHUR�OLEUH�GH�IHQROHV��(VWH�DFHLWH�UHILQDGR�VH�HQULTXHFLy�FRQ�FDQWLGDGHV�FRQRFLGDV�GH�ORV����IHQROHV�\�VH�VRPHWLy�DO�SURFHVR�GH�H[WUDFFLyQ�\�SRVWHULRU�DQiOLVLV�SRU�83/&�(6,�06�06���

/RV� UHVXOWDGRV� PRVWUDGRV� HQ� OD� 7DEOD� ��� �SXEOLFDFLyQ� ���� PXHVWUDQ� TXH� ORV�SRUFHQWDMHV�GH�UHFXSHUDFLyQ�IXHURQ�VXSHULRUHV�DO������HQ�WRGRV�ORV�FDVRV��H[FHSWR�HQ�HO� ����'+3($�('$�\� HO� SLQRUHVLQRO�� TXH� IXHURQ� ��� \� ����� UHVSHFWLYDPHQWH�� (VWRV�

Page 330: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

YDORUHV� GH� UHFXSHUDFLyQ� REWHQLGRV� IXHURQ� PX\� VLPLODUHV� D� ORV� REWHQLGRV� SRU� RWURV�DXWRUHV��WDQWR�ORV�TXH�UHDOL]DURQ�OD�H[WUDFFLyQ�GH�IHQROHV�GHO�DFHLWH�SRU�H[WUDFFLyQ�HQ�IDVH� VyOLGD� �63(�� FRPR� ORV� TXH� OR� KLFLHURQ�� WDO� \� FRPR� QRVRWURV�� SRU� H[WUDFFLyQ�OtTXLGR�OtTXLGR� �//(�� �%HQGLQL� HW� DO��� ������ 'H� OD� 7RUUH� HW� DO��� ������� $GHPiV�� OD�UHSHWLELOLGDG�GH�OD�H[WUDFFLyQ�\�HO�DQiOLVLV�TXHGy�GHPRVWUDGD�FRQ�ORV�EDMRV�YDORUHV�GH�GHVYLDFLyQ�GH�ODV�PXHVWUDV��PHQRUHV�DO�������HQ�WRGRV�ORV�FDVRV���

(O�DQiOLVLV�GHO�HIHFWR�PDWUL]�UHYHOy�TXH�pVWD��DIHFWDED�D�ORV�YDORUHV�REWHQLGRV�FRPR�Pi[LPR�HQ�XQ�����UHVSHFWR�D�OD�VROXFLyQ�PHWDQyOLFD�GH�ORV�HVWiQGDUHV��(VWRV�YDORUHV�VRQ� EDMRV� HQ� FRPSDUDFLyQ� FRQ� ORV� REWHQLGRV� DO� HVWXGLDU� HO� HIHFWR� PDWUL]� FRQ� RWURV�HTXLSRV�� $OJXQRV� DXWRUHV� KDQ� DSXQWDGR� TXH� HVWR� SXHGH� VHU� XQD� FRQVHFXHQFLD� GH� OD�PHMRUD�HQ�OD�VHSDUDFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�FRQ�HO�83/&��&DVWUR�3pUH]�HW�DO���������3HWURYLF�HW�DO����������$Vt��VH�FUHH�TXH�DO�HYLWDU�TXH�ORV�FRPSXHVWRV�FR�HOX\DQ�VH�UHGXFH�OD�VXSUHVLyQ�LyQLFD��SULQFLSDO�FDXVDQWH�GHO�HIHFWR�PDWUL]��$~Q�DVt��WUDWDPRV�GH�GLVPLQXLU�HVWH�HIHFWR�PDWUL]�GLOX\HQGR�OD�PXHVWUD��\D�TXH�DVt�KDEUtD�PHQRV�VXVWDQFLDV�TXH� SXGLHUDQ� LQWHUIHULU� HQ� ORV� UHVXOWDGRV�� (IHFWLYDPHQWH�� VH� UHGXMR� HO� HIHFWR� PDWUL]�SHUR� HQ� FRQWUDSDUWLGD�� ORV� YDORUHV� GH� ORV� OtPLWHV� GH� GHWHFFLyQ� \� FXDQWLILFDFLyQ�LQFUHPHQWDURQ�VLJQLILFDWLYDPHQWH�FRQ�OR�TXH�VH�SHUGtD�SDUWH�GHO�REMHWLYR�SURSXHVWR�DO�SODQWHDU�HVWD�DFWLYLGDG��)LQDOPHQWH��VH�GHFLGLy�QR�GLOXLU�OD�PXHVWUD��

8QD�YH]�REWHQLGDV�ODV�UHFWDV�GH�FDOLEUDGR�GH�ORV����IHQROHV�VH�FRPSUREy�OD�HILFDFLD�GHO�PpWRGR�DQDOL]DQGR�XQ�DFHLWH�GH�ROLYD��3DUD�FXDQWLILFDU�ORV�GHULYDGRV�VHFRLULGRLGHV�TXH� QR� VH� KDEtDQ� LQFOXLGR� HQ� HO� SURFHVR� GH� YDOLGDFLyQ�� VH� XWLOL]DURQ� ODV� UHFWDV�SHUWHQHFLHQWHV�DO�����'+3($�('$�SDUD� ORV�GHULYDGRV�GH�ROHXURSHLQD�\�DO�S�+3($�('$�SDUD�ORV�GHULYDGRV�GHO�OLJXVWUyVLGR��/DV�FRQFHQWUDFLRQHV�GH�IHQROHV�FDOFXODGDV�HQ�HO� DFHLWH� IXHURQ� GHO� RUGHQ� GH� ODV� REWHQLGDV� SRU� RWURV� DXWRUHV� �&ULDGR�� HW� DO��� ������2OLYHUDV�/ySH]� HW� DO��� ������� OR� TXH� FRQILUPy� OD� ILDELOLGDG� GH� HVWD� WpFQLFD� \� VX�LGRQHLGDG�HQ�OD�GHWHUPLQDFLyQ�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�HQ�HO�DFHLWH�GH�ROLYD��

����,�����2EWHQFLyQ�GH�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�8QD�YH]�YDOLGDGR�HO�PpWRGR�SDUD�LGHQWLILFDU�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�SRU�83/&�

(6,�06�06�� VH� SDVy� D� RSWLPL]DU� OD� REWHQFLyQ� GHO� H[WUDFWR� IHQyOLFR� D� SDUWLU� GHO�DOSHUXMR��/D�LGHD�HUD�FRQVHJXLU�XQ�H[WUDFWR�TXH�WXYLHUD�OD�PD\RU�GLYHUVLGDG�SRVLEOH�GH�ORV�IHQROHV�SURFHGHQWHV�GH�OD�ROLYD��FRQ�HVSHFLDO�pQIDVLV�HQ�PD[LPL]DU�OD�H[WUDFFLyQ�GH�DTXHOORV�FRPSXHVWRV�TXH�VH�HQFXHQWUDQ�HQ�FDQWLGDGHV�PiV�EDMDV�HQ�HO�DFHLWH�GH�ROLYD��FRPR�ORV�IODYRQRLGHV���

/D�7DEOD����PXHVWUD�XQ�UHVXPHQ�GH�WRGDV�ODV�PHWRGRORJtDV�VHJXLGDV�SDUD�REWHQHU�ORV�GLIHUHQWHV�H[WUDFWRV�XWLOL]DGRV�HQ�OD�SUHVHQWH�7HVLV��&RQ�HO�ILQ�GH�ORJUDU�OD�Pi[LPD�H[WUDFFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�� VH� SODQWHDURQ� GLIHUHQWHV� SURFHGLPLHQWRV� GH�

Page 331: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

H[WUDFFLyQ��XVDQGR� WDQWR�HO�DOSHUXMR�HQ�VX� WRWDOLGDG��FRPR�~QLFDPHQWH�DOJXQR�GH�VXV�FRQVWLWX\HQWHV��DJXDV�GH�YHJHWDFLyQ�R�UHVLGXR�VyOLGR���

�7DEOD�����0HWRGRORJtDV�VHJXLGDV�HQ�OD�REWHQFLyQ�GH�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�GHO�DOSHUXMR��� 9:� 9:KLGUyOLVLV� 653� 6513� 65$6(� $OSHUXMR$6(�0DWHULD�SULPD� $JXDV�

YHJHWDFLyQ�$JXDV�

YHJHWDFLyQ�5HVLGXR�VyOLGR�

5HVLGXR�VyOLGR�

5HVLGXR�VyOLGR� $OSHUXMR�

7UDWDPLHQWR�SUHYLR� 1R� +LGUyOLVLV�

DOFDOLQD� 1R� 1R� 1R� /LRILOL]DFLyQ�

7LSR�H[WUDFFLyQ� /tTXLGR�OtTXLGR�

/tTXLGR�OtTXLGR�

8OWUDVRQLGRV��OtTXLGR�OtTXLGR�

8OWUDVRQLGRV� $6(� $6(�

&DQWLGDG�GH�PDWHULD�SULPD� ���P/� ���P/� ���J� ���J� ��J� ��J�6ROYHQWH�H[WUDFFLyQ�

$FHWDWR�GH�HWLOR�

$FHWDWR�GH�HWLOR�

0HWDQRO��(WDQRO����� (WDQRO����� (WDQRO�

���� (WDQRO�����3XULILFDFLyQ� 6t� 6t� 6t� 1R� 1R� 1R�)LOWUDFLyQ� 1R� 6t� 1R� 1R� 1R� 1R��

8QD� YH]� SUHSDUDGRV� ORV� H[WUDFWRV�� VX� FRPSRVLFLyQ� IHQyOLFD� IXH� GHWHUPLQDGD�DSOLFDQGR�HO�PpWRGR�YDOLGDGR�DQWHULRUPHQWH��83/&�(6,�06�06���/RV�UHVXOWDGRV�VRQ�ORV�TXH�VH�PXHVWUDQ�HQ�OD�7DEOD�����(Q�HOOD�VH�SXHGH�YHU�TXH�HQ�WRGRV� ORV�H[WUDFWRV�DSDUHFHQ�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�SHUWHQHFLHQWHV�D�ODV�GLIHUHQWHV�IDPLOLDV�GH�IHQROHV�GH�OD�ROLYD��H[FHSWR�HQ�HO�9:KLGUyOLVLV�HQ�HO�TXH�QR�VH�UHFXSHUDURQ�ORV�OLJQDQRV��(Q�FXDQWR�D�OD�DEXQGDQFLD�� ORV�FRPSXHVWRV�PD\RULWDULRV�VRQ�ORV�GHULYDGRV�VHFRLULGRLGHV��DXQTXH�ODV�FDQWLGDGHV�UHODWLYDV�GHSHQGHQ�GHO�WLSR�GH�PHWRGRORJtD�VHJXLGD�HQ�FDGD�FDVR��

(Q� EDVH� D� OD� ULTXH]D� IHQyOLFD� SRU� JUDPR� GH� H[WUDFWR�� SDUHFH� VHU� TXH� HO� PHMRU�H[WUDFWR�HV�HO�9:��REWHQLGR�D�SDUWLU�GH�ODV�DJXDV�GH�YHJHWDFLyQ��(VWR�HV�GHELGR�D�TXH�HQ� HVWH� H[WUDFWR� VH� FRQFHQWUDQ� WRGRV� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� KLGURItOLFRV� TXH� VH�HQFXHQWUDQ�GH�IRUPD�OLEUH�HQ�HO�DOSHUXMR��$GHPiV��WDO�\�FRPR�DSXQWDQ�DOJXQRV�DXWRUHV�FRPR�2ELHG�HW�DO�����������HO�DFHWDWR�GH�HWLOR�HV�XQ�GLVROYHQWH�RUJiQLFR�TXH�WLHQH�XQD�JUDQ� DILQLGDG� SRU� FRPSXHVWRV� GH� EDMR� \� PHGLR� SHVR� PROHFXODU�� (V� SRU� WDQWR� XQ�H[WUDFWR�PX\�ULFR�HQ�DOFRKROHV�IHQyOLFRV��KLGUR[LWLURVRO�\�WLURVRO���iFLGRV�IHQyOLFRV�\�GHULYDGRV� VHFRLULGRLGHV� �SULQFLSDOPHQWH� ����'+3($�('$�� ����'+3($�($� \� S�+3($�('$���6LQ�HPEDUJR�� VX�FRQWHQLGR�HQ� IODYRQRLGHV�HV� UHODWLYDPHQWH�EDMR��SXHV�JHQHUDOPHQWH�HVWRV�FRPSXHVWRV�VH�HQFXHQWUDQ�XQLGRV�D�D]~FDUHV�\�OLJDGRV�D�OD�SXOSD��FRQ�OR�TXH�QR�HVWiQ�HQ�IRUPD�GLVSRQLEOH�SDUD�VHU�H[WUDtGRV�SRU�HO�DFHWDWR�GH�HWLOR��

Page 332: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

7DEOD� ���� &RPSRVLFLyQ� IHQyOLFD� GH� ORV� H[WUDFWRV� HQ� PJ� FRPSXHVWRV�J� GH� H[WUDFWR�DQDOL]DGD�SRU�83/&�(6,�06�06��

&RPSXHVWR�IHQyOLFR� 9:� �9:KLGUyOLVLV� 65S� 65QS� 65$6(� $OSHUXMR$6(�

$OFRKROHV�IHQyOLFRVD� ��������� ���������� ���������� ���������� ����������� ����������ÈFLGRV�IHQyOLFRVE� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ����������'HULYDGRV�VHFRLULGRLGHVF� ��������� ��������� ��������� ��������� ������� ��������/LJQDQRVG� ���������� ������ ���������� ���������� ���������� ����������)ODYRQRLGHVH� ���������� ������������ ���������� ���������� ���������� ����������7RWDO� ���� ��� ���� ���� ��� �����YDORU�H[SUHVDGR�HQ�PJ�P/�H[WUDFWR�\�REWHQLGR�SRU�+3/&�'$'�D�+LGUR[LWLURVRO���7LURVRO�E�9DLQLOOLQD��iFLGRV�FDIHLFR��S�FXPiULFR�\�YDLQtOOLFR�F� ����'+3($�('$� �� ����'+3($�($� �� IRUPD� PHWLODGD� GHO� ����'+3($�($� �� ����

'+3($�$&� �� S�+3($�('$� �� S�+3($�($� �� 2OHXURSHLQD� �� 'HULYDGR� ROXHURSHLQD� ���'HULYDGR�OLJXVWUyVLGR���ÈFLGR�HOHQyOLFR�

G�3LQRUHVLQRO���DFHWR[LSLQRUHVLQRO�H�/XWHROLQD���$SLJHQLQD���5XWLQD���/XWHROLQD���*���$SLJHQLQD���*��3RU� FRQWUD�� HO� H[WUDFWR� 9:KLGUyOLVLV�� REWHQLGR� LJXDOPHQWH� D� SDUWLU� GH� ODV� DJXDV� GH�

YHJHWDFLyQ�� GHVWDFD� SRU� VHU� HO� GH�PHQRU� FRQWHQLGR� IHQyOLFR� GH� WRGRV�� (O�PRWLYR� GH�KDFHU�XQD�KLGUyOLVLV�DOFDOLQD�SUHYLD�D�OD�FHQWULIXJDFLyQ�GHO�DOSHUXMR�IXH�HO�GH�OLEHUDU�ORV�FRPSXHVWRV�TXH�HVWXYLHUDQ�UHWHQLGRV�HQ� ORV� WHMLGRV�GH�SXOSD�GH�ROLYD�� LQFUHPHQWDQGR�DVt�VX�SUHVHQFLD�HQ�HO�H[WUDFWR��6LQ�HPEDUJR��HO�UHVXOWDGR�IXH�TXH�OD�PD\RU�SDUWH�GH�ORV�GHULYDGRV� VHFRLULGRLGHV� VH� WUDQVIRUPDURQ�� GDQGR� OXJDU� D� VXV� IRUPDV� PHQRUHV��SULQFLSDOPHQWH� WLURVRO� H� KLGUR[LWLURVRO�� $GHPiV�� OD� ILOWUDFLyQ� ILQDO�� QHFHVDULD� SDUD�HOLPLQDU� ODV� SDUWtFXODV� HQ� VXVSHQVLyQ� TXH� VH� KDEtDQ� IRUPDGR� HQ� OD� H[WUDFFLyQ��GLVPLQX\y� FRQVLGHUDEOHPHQWH� HO� FRQWHQLGR� IHQyOLFR�� SHUGLHQGR� GH� HVWD� IRUPD� OD�PD\RUtD�GH�ORV�FRPSXHVWRV�TXH�VH�KDEtDQ�H[WUDtGR��$~Q�VLQ�WHQHU�HQ�FXHQWD�OD�SpUGLGD�GH� IHQROHV� D� FDXVD� GH� OD� ILOWUDFLyQ�� OD� SUiFWLFDPHQWH� QXOD� SUHVHQFLD� GH� OLJQDQRV� \�IODYRQRLGHV�KL]R�TXH�GHVFDUWiUDPRV�HVWH�H[WUDFWR�SXHVWR�TXH�QR�FXPSOtD�ORV�UHTXLVLWRV�GH� VHU� XQ� H[WUDFWR� EDODQFHDGR�� FRQ� XQD� EXHQD� UHSUHVHQWDFLyQ� GH� WRGRV� ORV� JUXSRV�IHQyOLFRV�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD��

Page 333: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

(Q�FXDQWR�D�ORV�H[WUDFWRV�653��\�6513��REWHQLGRV�D�SDUWLU�GHO�UHVLGXR�VyOLGR��HO�SHUILO�IHQyOLFR�UHVXOWDQWH�HQ�DPERV�FDVRV�IXH�PX\�VLPLODU��FRQ�XQD�DEXQGDQFLD�UHODWLYD�PX\�SDUHFLGD�SDUD�FDGD�XQD�GH� ODV�IDPLOLDV�GH�IHQROHV��(VWRV�H[WUDFWRV�VRQ�ORV�TXH�WLHQHQ�XQD� PD\RU� FDQWLGDG� GH� IODYRQRLGHV�� SRU� OR� TXH� FXPSOHQ� XQR� GH� ORV� UHTXLVLWRV�SURSXHVWRV� DO� VHU� XQRV� IHQROHV� FRQ� JUDQ� FDSDFLGDG� ELROyJLFD� �3LQHQW� HW� DO��� �������&RPSDUDQGR�ORV�GRV�H[WUDFWRV��OD�SXULILFDFLyQ�ORJUy�HO�REMHWLYR�GHVHDGR��ORJUDQGR�XQD�PD\RU� FDQWLGDG� GH� IHQROHV� HQ� HVWH� H[WUDFWR� TXH� HQ� HO� TXH� QR� VH� KDEtD� KHFKR� OD�SXULILFDFLyQ��1R�REVWDQWH��D�SHVDU�GHO�PD\RU�UHQGLPLHQWR�GH�H[WUDFFLyQ�TXH�VH�REWLHQH�DO�OOHYDU�D�FDER�OD�SXULILFDFLyQ��HO�DFHWDWR�GH�HWLOR�JHQHUD�XQ�RORU�\�VDERU�PX\�IXHUWHV�HQ� HO� H[WUDFWR� TXH� QR� ORJUD� D� HOLPLQDUVH� FRPSOHWDPHQWH� DXQTXH� HO� H[WUDFWR�SRVWHULRUPHQWH�VHD�OOHYDGR�D�VHTXHGDG�\�VH�OLRILOLFH�OR�TXH�SXHGH�OOHJDU�D�FRPSURPHWHU�VX��XVR��

6H�HVWXGLy�OD�XWLOL]DFLyQ�GH�XQ�HTXLSR�GH�H[WUDFFLyQ�DFHOHUDGD��$6(��XVDQGR�FRPR�VROYHQWH�GH�H[WUDFFLyQ�XQD�VROXFLyQ�GH�HWDQRO�DJXD���������FRQ�HO�ILQ�GH�LQFUHPHQWDU�HO�UHQGLPLHQWR�GH�H[WUDFFLyQ�GH� ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�\�HYLWDU�HO�XVR�GHO�DFHWDWR�GH�HWLOR��$�SHVDU�GH�TXH�ODV�FDQWLGDGHV�GH�IHQRO�SRU�JUDPR�GH�H[WUDFWR�UHVXOWDURQ�PHQRUHV��KD\�TXH�WHQHU�HQ�FXHQWD�TXH�OD�FDQWLGDG�GH�PXHVWUD�XVDGD�HQ�FDGD�H[WUDFFLyQ�IXH�PiV�SHTXHxD��FRQ�OR�TXH�HO�UHQGLPLHQWR�DOFDQ]DGR�DXPHQWy�FRQVLGHUDEOHPHQWH�XVDQGR�HVWH�VLVWHPD�� (VWR� HV� GHELGR� D� TXH� DO� WUDEDMDU� HQ� FRQGLFLRQHV� GH� SUHVLyQ� HOHYDGDV� VH�LQFUHPHQWD� OD� VROXELOLGDG� GH� ORV� IHQROHV� HQ� HO� VROYHQWH�� FRQ� OR� TXH� KD\� XQD� PHMRU�WUDQVIHUHQFLD�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�DO�H[WUDFWR��'H�IRUPD�VLPLODU��DO�H[WUDHU�ORV�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GHO� DOSHUXMR� OLRILOL]DGR�PHGLDQWH� HO� $6(�� VH� SURGXMR� XQ� JUDQ�LQFUHPHQWR� HQ� HO� UHQGLPLHQWR� GH� H[WUDFFLyQ�� SXHV� SDUWLHQGR� GH� ��� JUDPRV� GH� SDVWD�OLRILOL]DGD�VH�REWXYR�XQ�H[WUDFWR�FRQ�DSUR[LPDGDPHQWH�����PJ�GH�IHQRO�J�H[WUDFWR���

/D� PHMRUD� FRQVHJXLGD� FRQ� HO� XVR� GHO� HTXLSR� $6(� VH� SXHGH� REVHUYDU� PiV�FODUDPHQWH� VL� VH� DSOLFD� HO� IDFWRU� GH� FRQYHUVLyQ� SURFHGHQWH� GHO� UHQGLPLHQWR� GH�H[WUDFFLyQ�TXH�VH� UHFRJH�HQ� OD�7DEOD�,�GH� ORV�$QHMRV�D� ORV�YDORUHV�GH� IHQROHV�GH� OD�7DEOD� ���� 'H� HVWD� IRUPD�� OD� 7DEOD� ��� PXHVWUD� OD� FRPSRVLFLyQ� IHQyOLFD� GH� ORV�H[WUDFWRV�� H[SUHVDGD� HQ� PLOLJUDPR� GH� FRPSXHVWR� SRU� JUDPR� GH� DOSHUXMR� IUHVFR� GH�SDUWLGD��

(Q� HVWD� WDEOD� TXHGD� SDWHQWH� OD�PHMRUD� DOFDQ]DGD� FRQ� HO�$6(��$Vt�� HQ� HO� FDVR� GH�H[WUDFWR�REWHQLGR�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�OLRILOL]DGR�KD\�XQ�LQFUHPHQWR�GH�KDVWD�FHUFD�GH����YHFHV�HO�UHQGLPLHQWR�GH�H[WUDFFLyQ�TXH�VH�ORJUD�FRQ�HO�H[WUDFWR�9:��TXH�HV�HO�TXH�WLHQH� XQ� PD\RU� FRQWHQLGR� IHQyOLFR� SRU� JUDPR� GH� H[WUDFWR�� (VWR� HV� GHELGR� D� TXH� OD�H[WUDFFLyQ� DFHOHUDGD� ORJUD� UHFXSHUDU�� QR� VROR� ORV� IHQROHV� TXH� HVWiQ� HQ� VXV� IRUPDV�OLEUHV�� VLQR� TXH� HV� FDSD]� GH� URPSHU� ORV� HQODFHV� TXH� OLJDQ� HO� UHVWR� GH� IHQROHV� D� ORV�WHMLGRV� FHOXODUHV� GH� OD� SDVWD� \� H[WUDHUORV�� 'H� HVWD� PDQHUD� VH� SURGXFH� XQ� JUDQ�LQFUHPHQWR� GHO� FRQWHQLGR� HQ� GHULYDGRV� VHFRLULGRLGHV�� D� OD� YH]� TXH� VH� PD[LPL]D� OD�H[WUDFFLyQ�GH�ORV�IODYRQRLGHV�\�ORV�DOFRKROHV�IHQyOLFRV��

Page 334: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

7DEOD� ����&RPSRVLFLyQ� IHQyOLFD� GH� ORV� H[WUDFWRV� HQ� PJ� FRPSXHVWRV�J� GH� DOSHUXMR�IUHVFR��

&RPSXHVWR�IHQyOLFR� 9:� 9:KLGUyOLVLV� 653� 6513� 65$6(� $OSHUXMR$6(�

$OFRKROHV�IHQyOLFRV� ���� ������ ����� ����� ���� ����ÈFLGRV�IHQyOLFRV� ������ ������ ������ ����� ������ �����'HULYDGRV�VHFRLULGRLGHV� ���� ����� ���� ���� ���� ����/LJQDQRV� ������ �� ������ ����� ����� �����)ODYRQRLGHV� ����� ������� ����� ����� ���� ����7RWDO� ���� ���� ���� ���� ���� ����

D�+LGUR[LWLURVRO���7LURVRO�E�9DLQLOOLQD��iFLGRV�FDIHLFR��S�FXPiULFR�\�YDLQtOOLFR�F� ����'+3($�('$� �� ����'+3($�($� �� IRUPD� PHWLODGD� GHO� ����'+3($�($� �� ����

'+3($�$&� �� S�+3($�('$� �� S�+3($�($� �� 2OHXURSHLQD� �� 'HULYDGR� ROXHURSHLQD� ���'HULYDGR�OLJXVWUyVLGR���ÈFLGR�HOHQyOLFR�

G�3LQRUHVLQRO���DFHWR[LSLQRUHVLQRO�H�/XWHROLQD���$SLJHQLQD���5XWLQD���/XWHROLQD���*���$SLJHQLQD���*��&RPSDUDQGR� HQWUH� ORV� GRV� H[WUDFWRV� REWHQLGRV� SRU� PHGLR� GH� OD� WHFQRORJtD� $6(�

�$OSHUXMR$6(�\�65$6(���H[LVWHQ�YDULDV�UD]RQHV�TXH�MXVWLILFDQ�HO�LQFUHPHQWR�HQ�FXDQWR�DO�UHQGLPLHQWR�GH�XQR�UHVSHFWR�DO�RWUR��3RU�XQ�ODGR��OD�PiV�HYLGHQWH�HV�TXH�HO�H[WUDFWR�GHO�DOSHUXMR�WLHQH�D�VX�GLVSRVLFLyQ�WRGRV�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GH�OD�SDVWD��WDQWR�ORV�GH�ODV�DJXDV�FRPR�ORV�GHO�UHVLGXR�VyOLGR��PLHQWUDV�TXH�HQ�HO�FDVR�GHO�H[WUDFWR�65$6(� �\D�KD� KDELGR� XQD� VHSDUDFLyQ� SUHYLD� GH� ORV� IHQROHV� GH� ODV� DJXDV�� 2WUD� UD]yQ� HV� TXH� OD�FDQWLGDG�GH�PDWHULD�SULPD�XVDGD�HQ�FDGD�FDVR�HV�GLIHUHQWH�����JUDPRV�HQ�HO�FDVR�GHO�$OSHUXMR$6(�\����JUDPRV�HQ�HO�GHO�65$6(��(VWR�SDUHFH�LQGLFDU�TXH��LQGHSHQGLHQWHPHQWH�GH� OD� ULTXH]D� IHQyOLFD� GH� OD� PDWHULD� SULPD� XVDGD�� OD� UHGXFFLyQ� HQ� HO� YROXPHQ� GH�PXHVWUD�XVDGD�KDFH�TXH�KD\D�XQD�PHMRU�HILFLHQFLD�HQ�OD�H[WUDFFLyQ�GH�ORV�IHQROHV��2WUR�KHFKR�� PX\� LPSRUWDQWH� D� WHQHU� HQ� FXHQWD� HV� TXH� HQ� HO� $OSHUXMR$6(� VH� PH]FOy� OD�PXHVWUD� FRQ� WLHUUD� GH� GLDWRPHDV� HQ� XQD� UHODFLyQ� ���� �PXHVWUD�WLHUUD��� (O� XVR� GH� ODV�WLHUUDV�SHUPLWH�XQD�PHMRU�H[WUDFFLyQ�GHELGR�D�TXH�HV�XQ�PDWHULDO�LQHUWH�TXH�LQFUHPHQWD�OD�VXSHUILFLH�GH�FRQWDFWR�GH�OD�PXHVWUD��FRQ�OR�TXH�HO�VROYHQWH�WLHQH�XQ�PHMRU�FRQWDFWR�FRQ� HOOD� \� H[WUDH� PHMRU� ORV� IHQROHV�� $GHPiV�� VX� XVR� LPSLGH� TXH� OD� PXHVWUD� VH�FRPSDFWH�GHELGR�D�ODV�DOWDV�SUHVLRQHV��&XDQGR�HVWR�SDVD��VH�IDYRUHFH�OD�IRUPDFLyQ�GH�

Page 335: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

FDQDOHV� SUHIHUHQWHV� SRU� ORV� FXDOHV� SDVDUtD� HO� VROYHQWH� GH� H[WUDFFLyQ� VLQ� HQWUDU� HQ�FRQWDFWR� FRPSOHWR� FRQ� OD� PXHVWUD�� 'H� HVWD� IRUPD�� FRQ� OD� D\XGD� GH� OD� WLHUUD� GH�GLDWRPHDV�� WRGR� HO� FRQWHQLGR� GHQWUR� GH� OD� FHOGD� GH� H[WUDFFLyQ� TXHGD� GLVSHUVDGR� GH�IRUPD�KRPRJpQHD�\�HO�VROYHQWH�SXHGH�WHQHU�XQ�PHMRU�FRQWDFWR�FRQ�OD�PXHVWUD��

)LQDOPHQWH��XQD�YH]�FRQVWDWDGD� OD�PHMRUD�TXH�SURSRUFLRQD� OD�XWLOL]DFLyQ�GHO�$6(�HQ� OD� REWHQFLyQ� GH� H[WUDFWRV� IHQyOLFRV�� VH� HYDOXy� HO� HIHFWR� TXH� WLHQHQ� GLIHUHQWHV�SDUiPHWURV� GHO� SURFHVDGR� GH� HVWD� WHFQRORJtD� HQ� HO� UHVXOWDGR� ILQDO�� 3DUD� HOOR�� VH�PRGLILFDURQ� OD� WHPSHUDWXUD� GH� H[WUDFFLyQ� \� HO� SRUFHQWDMH� GH� HWDQRO� XVDGR� HQ� HO�VROYHQWH�GHVGH����D�����&�\�GH���D�������UHVSHFWLYDPHQWH��

(Q�OD�7DEOD����VH�DSOLFDQ�ORV�UHQGLPLHQWRV�GH�H[WUDFFLyQ�REWHQLGRV�DO�DSOLFDU� ODV�GLIHUHQWHV� FRPELQDFLRQHV� GH� WHPSHUDWXUD� \� VROYHQWH� GH� H[WUDFFLyQ� PRVWUDGRV� HQ� OD�7DEOD� ,,� GH� DQHMRV� SDUD� WUDQVIRUPDU� ORV� UHVXOWDGRV� REWHQLGRV� D� PLOLJUDPRV� GH�FRPSXHVWRV�SRU�JUDPR�GH�SDVWD�IUHVFD��7DEOD�����(YROXFLyQ�GH�OD�FRPSRVLFLyQ�IHQyOLFD�GH�ORV�H[WUDFWRV�GH�$6(�REWHQLGRV�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�OLRILOL]DGR�HQ�EDVH�D�OD�WHPSHUDWXUD�GH�H[WUDFFLyQ�\�HO�SRUFHQWDMH�GH�HWDQRO�XWLOL]DGR�HQ�HO�VROYHQWH�GH�H[WUDFFLyQ��9DORUHV�H[SUHVDGRV�HQ�PJ�FRPSXHVWR�J�GH�DOSHUXMR�IUHVFR��

����&� ����&� �����&�3RUFHQWDMH�GH�

HWDQRO�3RUFHQWDMH�GH�

HWDQRO� 3RUFHQWDMH�GH�HWDQRO��*UXSR�IHQyOLFR�

�� ��� ���� �� ��� ���� �� ��� ����$OFRKROHV�IHQyOLFRV� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����ÈFLGRV�IHQyOLFRV� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����'HULYDGRV�VHFRLULGRLGHV� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����/LJQDQRV� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����)ODYRQRLGHV� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� �����7RWDO� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ����

D�+LGUR[LWLURVRO���7LURVRO�E�9DLQLOOLQD��iFLGRV�FDIHLFR��S�FXPiULFR�\�YDLQtOOLFR�F� ����'+3($�('$� �� ����'+3($�($� �� IRUPD� PHWLODGD� GHO� ����'+3($�($� �� ����

'+3($�$&� �� S�+3($�('$� �� S�+3($�($� �� 2OHXURSHLQD� �� 'HULYDGR� ROXHURSHLQD� ���'HULYDGR�OLJXVWUyVLGR���ÈFLGR�HOHQyOLFR�

G�3LQRUHVLQRO���DFHWR[LSLQRUHVLQRO�H�/XWHROLQD���$SLJHQLQD���5XWLQD���/XWHROLQD���*���$SLJHQLQD���*�

Page 336: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

(Q� HVWD� WDEOD� SXHGH�YHUVH� TXH�� GH� IRUPD�JOREDO�� OD� H[WUDFFLyQ�GH� ORV� FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV� YD� LQFUHPHQWiQGRVH� D� PHGLGD� TXH� DXPHQWD� HO� SRUFHQWDMH� GH� HWDQRO�� KDVWD�OOHJDU�D�XQ�YDORU�Pi[LPR�D�SDUWLU�GHO�FXDO�GHFUHFH�\�VH�KDFH�PtQLPR�FRQ������HWDQRO��(VWR� SDUHFH� LQGLFDU� TXH� ODV� PH]FODV� KLGURDOFRKyOLFDV� VRQ� PiV� HILFLHQWHV� HQ� OD�H[WUDFFLyQ�TXH�ORV�H[WUHPRV��WDQWR�FRQ�DJXD�FRPR�FRQ�HWDQRO�SXUR��(VWH�KHFKR�\D�KD�VLGR�DSXQWDGR�SRU�RWURV�DXWRUHV�FRPR�$ORQVR�6DOFHV�HW�DO����������TXLHQHV�ORJUDURQ�OD�Pi[LPD�H[WUDFFLyQ�GH�IHQROHV�GH�PDQ]DQD�XVDQGR�XQD�VROXFLyQ�GH�PHWDQRO�DO������/D�H[SOLFDFLyQ� D� HVWH� KHFKR� SXHGH� VHU� TXH�� DXQTXH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� VRQ�EiVLFDPHQWH� KLGURItOLFRV� SRU� VX� HVWUXFWXUD� TXtPLFD� ULFD� HQ� JUXSRV� KLGUR[LOR�� HV�QHFHVDULR� HO� XVR� GH� XQ� FR�VROYHQWH� RUJiQLFR� TXH� D\XGH� D� H[WUDHUORV� GH� IRUPD� PiV�HILFLHQWH��

&DEH�GHVWDFDU�TXH� VL� VH� DQDOL]DQ� ORV� UHQGLPLHQWRV�GH� H[WUDFFLyQ�SRU� IDPLOLDV�� ORV�FRPSXHVWRV�TXH�WLHQHQ�XQD�PDVD�PROHFXODU�PiV�SHTXHxD��iFLGRV�IHQyOLFRV�\�DOFRKROHV�IHQyOLFRV�� VH� H[WUDHQ�PHMRU�FRQ�HWDQRO�� DOFDQ]DQGR�VX�YDORU�Pi[LPR�D������HWDQRO��6LQ� HPEDUJR�� ORV� FRPSXHVWRV� GH� PD\RU� SHVR� PROHFXODU� �GHULYDGRV� VHFRLULGRLGHV��OLJQDQRV� \� IODYRQRLGHV�� REWLHQHQ� VX� Pi[LPR� D� YDORUHV� LQWHUPHGLRV� GH� OD� PH]FOD�KLGURDOFRKyOLFD���

(Q� FXDQWR� D� OD� WHPSHUDWXUD� GH� H[WUDFFLyQ�� pVWD� WLHQH� XQD�PHQRU� LQIOXHQFLD� HQ� HO�UHVXOWDGR�� LQGLFDQGR� TXH� OR� TXH� WLHQH� XQD� PD\RU� LPSRUWDQFLD� HV� OD� HOHFFLyQ� GHO�VROYHQWH�GH�H[WUDFFLyQ��(VWR�VH�SRQH�GH�PDQLILHVWR�HQ�HO�FDVR�GH����HWDQRO�DJXD�SXUD�D������ &�� (Q� HVWD� FRPELQDFLyQ�� HO� UHQGLPLHQWR� GH� H[WUDFFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�HV�SUiFWLFDPHQWH�HO�PLVPR�TXH�FXDQGR�VH�XVD�XQD�PH]FOD�KLGURDOFRKyOLFD��(VWR� SXHGH� VHU� GHELGR� D� TXH� HQ� HVWDV� FRQGLFLRQHV�� HO� DJXD� D� HOHYDGD� WHPSHUDWXUD� \�SUHVLyQ� HPSLH]D� D� VXIULU� XQD� VHULH� GH� FDPELRV� HQ� VXV� SURSLHGDGHV�� DOFDQ]DQGR� HO�HVWDGR�GH�IOXLGR�VXE�FUtWLFR��(Q�HVWH�HVWDGR��OD�VROXELOLGDG�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�DXPHQWD� FRQVLGHUDEOHPHQWH� GHELGR� D� OD� GLVPLQXFLyQ� HQ� HO� YDORU� GH� OD� FRQVWDQWH�GLHOpFWULFD� \� D� ORV� FDPELRV� HQ� OD� WHQVLyQ� VXSHUILFLDO� \� OD� YLVFRVLGDG� TXH� IXHURQ�GHPRVWUDGRV�HQ�ORV�HVWXGLRV�UHDOL]DGRV�SRU�<DQJ�HW�DO�����������3RU�OR�WDQWR��XQD�EXHQD�DOWHUQDWLYD� GH� H[WUDFFLyQ�� HQ� HO� FDVR� TXH� VH� TXLHUD� HYLWDU� SRU� FRPSOHWR� HO� XVR� GH�GLVROYHQWHV�RUJiQLFRV��VHUtD�XVDU�DJXD�HQ�FRQGLFLRQHV�VXE�FUtWLFDV�D�HVWD�WHPSHUDWXUD�R�VXSHULRUHV���

(Q�QXHVWUR�FDVR��RSWDPRV�SRU�PDQWHQHU�HO�H[WUDFWR�$OSHUXMR$6(��REWHQLGR�D�����&�\�XVDQGR� HWDQRO� ���� \D� TXH� SURSRUFLRQD� XQ� YDORU� LQWHUPHGLR� HQWUH� OD� Pi[LPD�FRQFHQWUDFLyQ�GH�IODYRQRLGHV�\�GHULYDGRV�VHFRLULGRLGHV�\�OD�GH�ORV�DOFRKROHV�IHQyOLFRV�KLGUR[LWLURVRO� \� WLURVRO�� SXHV� VRQ� IHQROHV� FX\DV� SURSLHGDGHV� ELROyJLFDV� \� FX\D�FDSDFLGDG� SDUD� VHU� DEVRUELGRV� SRU� HO� RUJDQLVPR� KXPDQR� KDQ� VLGR� DPSOLDPHQWH�GHPRVWUDGDV��%HQGLQL�HW�DO����������

Page 337: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

,����$FWLYLGDG�DQWLR[LGDQWH�GH�ORV�H[WUDFWRV�3DUDOHODPHQWH� DO� FRQWURO� GHO� FRQWHQLGR� IHQyOLFR� GH� ORV� H[WUDFWRV�� VH� DQDOL]y� VX�

SRWHQFLDO�DQWLR[LGDQWH��LQ�YLWUR��3DUD�HOOR�VH�XWLOL]DURQ�HO�PpWRGR�'33+��\�HO�25$&��(VWRV� PpWRGRV� WLHQHQ� XQ� PHFDQLVPR� GH� DFWXDFLyQ� GLIHUHQWH� FRQ� OR� TXH� VH�FRPSOHPHQWDQ�HO�XQR�DO�RWUR��$Vt��HO�PpWRGR�'33+�VH�EDVD�HQ�OD�WUDQVIHUHQFLD�GH�XQ�HOHFWUyQ� �6LQJOH� (OHFWURQ� 7UDQVIHU�� 6(7�� PLHQWUDV� TXH� HO� 25$&� VH� EDVD� HQ� OD�WUDQVIHUHQFLD� GH� XQ� iWRPR�GH�KLGUyJHQR� �+\GURJHQ�$WRP�7UDQVIHU��+$7���(VWR� QRV�SHUPLWLy�KDFHU�XQD�PHMRU�YDORUDFLyQ�GHO�SRWHQFLDO�DQWLR[LGDQWH�GH�ORV�H[WUDFWRV��SXHV�HV� VDELGR� TXH� KD\� FRPSXHVWRV� TXH� SXHGHQ� UHDFFLRQDU� GH� IRUPD� PX\� OHQWD� DQWH� HO�'33+� \� VLQ� HPEDUJR� PRVWUDU� XQD� JUDQ� DFWLYLGDG� IUHQWH� D� ORV� JUXSRV� SHUR[LOR� TXH�LQWHUYLHQHQ�HQ�HO�25$&��+XDQJ�HW�DO����������'H�ORV�GRV�PpWRGRV��D�SHVDU�TXH�DPERV�WLHQHQ� GHIHQVRUHV� \� GHWUDFWRUHV�� HQ� JHQHUDO� VH� DFHSWD� TXH� HO�25$&�KDFH� XQD�PHMRU�VLPXODFLyQ�GHO�SURFHVR�R[LGDWLYR��LQLFLDFLyQ��SURSDJDFLyQ�\�WHUPLQDFLyQ���(Q�QXHVWUR�FDVR��DPERV�PpWRGRV�PRVWUDURQ�YDORUHV�DOWRV�GH�FRUUHODFLyQ��HQWRUQR�DO�������FRQ�OR�TXH�HQ�JHQHUDO��ORV�UHVXOWDGRV�GH�DPERV�VRQ�VLPLODUHV��

&RQ�WDO�GH�SRGHU�KDFHU�XQD�HVWLPDFLyQ�DSUR[LPDGD�GH�OD�LPSRUWDQFLD�GH�FDGD�XQR�GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� TXH� IRUPDQ� SDUWH� GH� ORV� H[WUDFWRV� HQ� OD� DFWLYLGDG�DQWLR[LGDQWH��VH�XWLOL]y� OD�FURPDWRJUDItD�VHPL�SUHSDUDWLYD�SDUD� IUDJPHQWDU�GRV�GH� ORV�H[WUDFWRV� �HVSHFtILFDPHQWH�� HO� 9:� � \� HO� 653�� \� VH� HVWXGLDURQ� FDGD� XQR� GH� ORV�IUDJPHQWRV�SRU�VHSDUDGR��(VWR�VLUYLy�SDUD�FRQILUPDU�HO�JUDQ�SRWHQFLDO�DQWLR[LGDQWH�GH�ORV�DOFRKROHV�IHQyOLFRV��ORV�IODYRQRLGHV�\�ORV�GHULYDGRV�VHFRLULGRLGHV�WDO�\�FRPR�SXHGH�YHUVH�HQ�OD�)LJXUD�����SXEOLFDFLyQ�����

/D�JUDQ�DFWLYLGDG�DQWLR[LGDQWH�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�YLHQH�H[SOLFDGD�SRU�VX�HVWUXFWXUD�TXtPLFD��eVWD�� VH�FDUDFWHUL]D�SRU� WHQHU�JUXSRV�KLGUR[LOR� OLEUHV�TXH�SXHGHQ�FDSWDU�UDGLFDOHV�OLEUHV��$GHPiV��OD�IRUPD�UHGXFLGD�TXH�VH�IRUPD�HV�PX\�HVWDEOH�GHELGR�D�TXH�WLHQH�OD�FDSDFLGDG�GH�GHVORFDOL]DU�HO�HOHFWUyQ�GHVDSDUHDGR�JUDFLDV�D�OD�SUHVHQFLD�GH�XQR�R�YDULRV�DQLOORV�DURPiWLFRV�HQ�VX�HVWUXFWXUD��&RPSDUDQGR�ORV�IHQROHV�HQWUH�Vt��DTXHOORV�TXH�VRQ�GHULYDGRV�GH�OD�ROHXURSHLQD�WLHQHQ�XQD�PD\RU�FDSDFLGDG�GH�FDSWDFLyQ�GH�UDGLFDOHV� OLEUHV�TXH�ORV�TXH�GHULYDQ�GHO� OLJXVWUyVLGR��(VWR�D�HV�GHELGR��HQ�SDUWH��D�TXH�WLHQHQ�XQ�JUXSR�KLGUR[LOR�DGLFLRQDO�TXH�OHV�FRQILHUH�XQ�PD\RU�SRGHU�GH�FDSWDFLyQ�GH�ORV�UDGLFDOHV���

&RPSDUDQGR�HQWUH�ORV�H[WUDFWRV�FRPSOHWRV��9:�\�653�IXHURQ�ORV�TXH�WXYLHURQ�XQ�PD\RU�SRGHU�DQWLR[LGDQWH��(VWR�HVWi�GLUHFWDPHQWH�UHODFLRQDGR�FRQ�VX�PD\RU�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�SRU�JUDPR�GH�H[WUDFWR��SULQFLSDOPHQWH��SRU�ORV�DOWRV�YDORUHV�GH�KLGUR[LWLURVRO�\� ����'+3($�('$� TXH� VRQ� ORV� FRPSXHVWRV� TXH� SUHVHQWDURQ� XQD� PD\RU� DFWLYLGDG�FXDQGR�VH�HVWXGLDURQ�SRU�VHSDUDGR��6LQ�HPEDUJR��KD\�TXH�WHQHU�HQ�FXHQWD�TXH�FXDQGR�VH� HVWXGLDQ� ORV� H[WUDFWRV� FRPSOHWRV� HQWUDQ� HQ� MXHJR� ORV� HIHFWRV� GH� VLQHUJLD� \�DQWDJRQLVPR� ORV� FXDOHV� SXHGHQ� LQFUHPHQWDU� R� GLVPLQXLU� HO� SRGHU� DQWLR[LGDQWH��$GHPiV�� KD\� HVWXGLRV� TXH� GHPXHVWUDQ� TXH� GHWHUPLQDGRV� IHQROHV� D� HOHYDGDV�

Page 338: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

FRQFHQWUDFLRQHV� SDVDQ� GH� SRVHHU� XQ� SRGHU� DQWLR[LGDQWH� D� VHU� SUR�R[LGDQWHV�� SRU�HMHPSOR� HO� iFLGR� FDIHLFR�� (V� OD� DFFLyQ� FRQMXQWD� GH� WRGRV� HVWRV� IDFWRUHV� OD� TXH�GHWHUPLQD�OD�FDSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH�ILQDO�GH�ORV�H[WUDFWRV��

(Q�HO�FDVR�GH�ORV�H[WUDFWRV�REWHQLGRV�D�SDUWLU�GHO�$6(��D�SHVDU�TXH�WLHQHQ�XQ�PHQRU�SRGHU�DQWLR[LGDQWH�FRPSDUDGR�FRQ�HO�UHVWR��ORV�YDORUHV�TXH�SUHVHQWD��HQ�WRUQR�D�������������µPROHV�GH�7UROR[�HTXLYDOHQWHV�JUDPR�GH�H[WUDFWR��VRQ�VXSHULRUHV�D�ORV�YDORUHV�GH�H[WUDFWRV�FRPHUFLDOHV�TXH�DSDUHFHQ�HQ�HO�HVWXGLR�OOHYDGR�D�FDER�SRU�'iYDORV�HW�DO�����������

7RGRV�HVWRV�HVWXGLRV��GHPXHVWUDQ�TXH�ORV�H[WUDFWRV�REWHQLGRV�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�WLHQHQ�XQ�JUDQ�SRWHQFLDO�SDUD�VHU�XVDGRV�FRPR�DGLWLYRV�GH�OD�LQGXVWULD�DOLPHQWDULD�HQ�FDOLGDG�GH�DQWLR[LGDQWHV�GH�RULJHQ�QDWXUDO��

�,,�� 3UHSDUDFLyQ� GH� DFHLWHV� GH� ROLYD� HQULTXHFLGRV� FRQ� ORV� H[WUDFWRV� IHQyOLFRV�REWHQLGRV�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�GH�ROLYD�

,,���� (YDOXDFLyQ� GHO� HIHFWR� GHO� HQULTXHFLPLHQWR� HQ� GLIHUHQWHV� SDUiPHWURV� GHO�DFHLWH� FRPR� OD� HVWDELOLGDG� R[LGDWLYD�� HO� FRQWHQLGR� IHQyOLFR� WRWDO� \� OD� FDSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH�

8QD�YH]�REWHQLGRV� ORV�H[WUDFWRV� IHQyOLFRV�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�� OD� VLJXLHQWH�HWDSD�IXH�OD�UHDOL]DFLyQ�GH�GLIHUHQWHV�SUXHEDV�GH�HQULTXHFLPLHQWR��XWLOL]DQGR�XQ�VROR�H[WUDFWR�R�XQD�FRPELQDFLyQ�GH�YDULRV��FRQ�WDO�GH�YHU�TXp�HIHFWR�SURYRFDED�VX�LQFRUSRUDFLyQ�HQ�HO�DFHLWH�GH�ROLYD��(O�REMHWLYR�HUD�ORJUDU�TXH�LQFUHPHQWDUDQ�HO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�\�ORV�YDORUHV� GH� HVWDELOLGDG� R[LGDWLYD� GH� ORV� DFHLWHV�� VLQ� TXH� HOOR� UHSHUFXWLHUD� RWURV�SDUiPHWURV� GH� FDOLGDG� GHO� DFHLWH� GH� ROLYD� \� GH� PDQHUD� SDUWLFXODU�� TXH� QR� DIHFWDVH�H[FHVLYDPHQWH�D�ORV�FDUDFWHUHV�RUJDQROpSWLFRV���

&RQ� WDO� GH� DSRUWDU� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GH� ORV� GLIHUHQWHV� JUXSRV� TXH� HVWiQ�SUHVHQWHV�HQ�HO�DOSHUXMR��VH�GHVDUUROODURQ�HQ�SDUDOHOR�GRV�WLSRV�GH�SURWRWLSR�GH�DFHLWH�HQULTXHFLGR��XQRV�SUHSDUDGRV�XVDQGR�XQD�FRPELQDFLyQ�GH�ORV�H[WUDFWRV�GH�DJXD��9:��\�UHVLGXR�VyOLGR��653�R�6513���\�SRU�RWUR�ODGR�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV�H[FOXVLYDPHQWH�FRQ�HO�H[WUDFWR�$OSHUXMR$6(���

(Q�ORV�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV�FRQ�XQD�FRPELQDFLyQ�GH�ORV�H[WUDFWRV�GH�DJXD�\�UHVLGXR�VyOLGR�� GHVWDFD� HO� JUDQ� FRQWHQLGR� IHQyOLFR�GHO� H[WUDFWR�9:�� OR� TXH� OLJDGR� D� VX� JUDQ�SRWHQFLDO� DQWLR[LGDQWH� OR� KDFH� XQ� FDQGLGDWR� LGHDO� D� OD� KRUD� GH� OOHYDU� D� FDER� ORV�HQULTXHFLPLHQWRV��3RU�WRGR�HOOR�VH�PDQWXYR�VX�FRQFHQWUDFLyQ�ILMD�HQ�WRGDV�ODV�SUXHEDV��FRQ� OR� TXH� VH� DVHJXUDED� XQD� GRVLV� PtQLPD� GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�� \� VH� IXH�LQFUHPHQWDQGR�OD�GRVLV�GH�ORV�H[WUDFWRV�GHO�UHVLGXR�VyOLGR��FRQ�WDO�GH�FRPSOHPHQWDU�OD�FDUHQFLD�GH�IODYRQRLGHV�GHO�H[WUDFWR�GH�DJXDV��7RGDV�OD�SUXHEDV�VH�UHDOL]DURQ�WDQWR�FRQ�HO�H[WUDFWR�653�FRPR�FRQ�HO�6513��7DO�\�FRPR�VH�REVHUYD�HQ�OD�7DEOD�����SXEOLFDFLyQ�

Page 339: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

����OD�DSOLFDFLyQ�GH�ORV�H[WUDFWRV�LQFUHPHQWy�VLJQLILFDWLYDPHQWH�HO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�\�OD�HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD�GH�ORV�DFHLWHV��WDO�\�FRPR�VH�GHVHDED��3RU�OR�WDQWR��VH�SDUWH�GH�OD�EDVH�TXH�ORV�HQULTXHFLPLHQWRV�ORJUDEDQ�PHMRUDU�HO�DSRUWH�IHQyOLFR�GH�ORV�DFHLWH�HQ�WRGRV�ORV�FDVRV�HVWXGLDGRV���

&RPSDUDQGR� HQWUH� ORV� GRV� WLSRV� GH� H[WUDFWR� GH� UHVLGXR� VyOLGR�� ORV� YDORUHV� GH�HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD�REWHQLGRV�FRQ�OD�DSOLFDFLyQ�GHO�H[WUDFWR�SXULILFDGR�IXHURQ�PXFKR�PD\RUHV� TXH� ORV� GHO� H[WUDFWR� VLQ� SXULILFDU�� (VWR� HV� GHELGR�� SRU� XQ� ODGR�� DO� PD\RU�FRQWHQLGR� IHQyOLFR� GHO� H[WUDFWR� SXULILFDGR�� FRQ� OR� TXH�� D� LJXDO� FDQWLGDG� GH� H[WUDFWR�DxDGLGD�� HO� DSRUWH� GH� IHQROHV� HV� PD\RU�� $GHPiV�� KD\� TXH� WHQHU� HQ� FXHQWD� TXH� HO�H[WUDFWR�VLQ�SXULILFDU�FRQWLHQH�XQD�PD\RU�FDQWLGDG�GH�FRPSRQHQWHV�QR�FDUDFWHUL]DGRV�TXH�QR�VRQ�GH�QDWXUDOH]D�IHQyOLFD��(VWRV�FRPSRQHQWHV��SXHGHQ�LQWHUIHULU�HQ�HO�SURFHVR�GH� VLPXODFLyQ� GH� OD� R[LGDFLyQ�� DFWXDQGR� QHJDWLYDPHQWH� R� LQPRYLOL]DQGR� ORV� IHQROHV�GHO�H[WUDFWR�GH�PDQHUD�TXH�OHV�UHVWD�SRGHU�DQWLR[LGDQWH��7RGR�HVWR�SXHGH�FRQWULEXLU�D�OD�PHQRU�HVWDELOLGDG�GH�ORV�DFHLWHV�GH�ROLYD�HQULTXHFLGRV�FRQ�ORV�H[WUDFWRV�GH�UHVLGXR�VyOLGR�VLQ�SXULILFDU���

7DPELpQ� FDEH� GHVWDFDU� TXH� ORV� GDWRV� REWHQLGRV� UHYHODQ� TXH� HO� LQFUHPHQWR� GH� OD�HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD�QR�WLHQH�XQ�FRPSRUWDPLHQWR�OLQHDO��,QLFLDOPHQWH��D�PHGLGD�TXH�VH�LQFUHPHQWD� OD� FDQWLGDG� GH� H[WUDFWR� DxDGLGD� DXPHQWD� HO� YDORU� GH� OD� HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD�� SHUR� D� SDUWLU� GH� XQD� GHWHUPLQDGD� FDQWLGDG� GH� H[WUDFWR�� OD� HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD�HPSLH]D�D�GLVPLQXLU��(VWR�SXHGH�HVWDU�UHODFLRQDGR�FRQ�HO�FRPSRUWDPLHQWR�GH�GHWHUPLQDGRV� IHQROHV�� ORV� FXDOHV� VH� KD� GHPRVWUDGR� TXH� D� HOHYDGDV� FRQFHQWUDFLRQHV�SXHGHQ� SURYRFDU� XQ� HIHFWR� SUR�R[LGDQWH�� $GHPiV�� D� SHVDU� TXH� ODV� UHODFLRQHV� GH�VLQHUJLD� \� DQWDJRQLVPR�TXH� VH� HVWDEOHFHQ� HQWUH� ORV� IHQROHV� \� RWURV� FRPSRQHQWHV� GHO�DFHLWH� GH� ROLYD� \� TXH� ORV� PHFDQLVPRV� GH� DFWXDFLyQ� QR� HVWiQ� WRWDOPHQWH� GHILQLGRV��WDPELpQ�SRGUtDQ�MXJDU�XQ�SDSHO�LPSRUWDQWH�HQ�HVWH�IHQyPHQR��3RU�OR�WDQWR��D�OD�KRUD�GH�VHOHFFLRQDU� OD� GRVLV�� VH� RSWy� SRU� XVDU� DTXHOOD� FRQFHQWUDFLyQ� HQ� OD� TXH� VH� ORJUDED�PD[LPL]DU�HO�YDORU�GH�OD�HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD�GH�ORV�DFHLWHV��

(Q�FXDQWR�DO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�GH� ORV�DFHLWHV��GHWHUPLQDGR�SRU�HO�PpWRGR�)ROLQ�&LRFDOWHDX�� HQ� WRGRV� ORV� FDVRV� OD� LQFRUSRUDFLyQ� GHO� H[WUDFWR� LQFUHPHQWy� VX� YDORU�UHVSHFWR� DO� DFHLWH� FRQWURO�� 6LQ� HPEDUJR�� HO� UHVXOWDGR� REWHQLGR� DO� FRPSDUDU� ORV� GRV�H[WUDFWRV�GH� UHVLGXR� VyOLGR� IXH�HO� LQYHUVR�DO�REWHQLGR�HQ�HO� HVWXGLR�GH� OD� HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD��$Vt��OD�DSOLFDFLyQ�GHO�H[WUDFWR�VLQ�SXULILFDU�LQFUHPHQWy�HO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�WRWDO�GH�ORV�DFHLWHV�HQ�PD\RU�SURSRUFLyQ�TXH�HO�H[WUDFWR�SXULILFDGR��3UHFLVDPHQWH��HVWR�SXHGH� HVWDU� UHODFLRQDGR� FRQ� OD� IDOWD� GH� SXULILFDFLyQ�� SXHV� HO� PpWRGR� )ROLQ� HV� PX\�VHQVLEOH�D�LQWHUIHUHQFLDV��3ULRU�HW�DO���������FRQ�OR�TXH�DO�QR�VRPHWHUVH�DO�SURFHVR�GH�SXULILFDFLyQ�HV�XQ�H[WUDFWR�TXH�SXHGH�FRQWHQHU�XQ�PD\RU�Q~PHUR�GH�LQWHUIHUHQWHV�TXH�SXHGHQ� UHDFFLRQDU� FRQ� HO� )ROLQ�&LRFDOWHDX�� SURYRFDQGR� XQD� VREUHVWLPDFLyQ� GHO�FRQWHQLGR�HQ�IHQROHV�WRWDOHV��

Page 340: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

3RU�RWUR� ODGR��HQ� OD�SUHSDUDFLyQ�GH� ORV�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV�XWLOL]DQGR�HO�H[WUDFWR�$OSHUXMR$6(�� OD� HVWUDWHJLD� VHJXLGD� IXH� RWUD�� (VWH� H[WUDFWR� \D� FRQWLHQH� XQD� GRVLV�EDODQFHDGD�GH�IODYRQRLGHV�\�GHO�UHVWR�GH�IHQROHV�GHO�DOSHUXMR��(O�PD\RU�LQFRQYHQLHQWH�HUD�TXH�HO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�SRU�JUDPR�GH�H[WUDFWR�HUD�PHQRU�TXH�HQ�HO�UHVWR�GH�ORV�FDVRV��&RQ�WDO�GH�FRQWUDUUHVWDUOR��VH�RSWy�SRU�DXPHQWDU�OD�GRVLV�DSOLFDGD��GH�IRUPD�TXH�DO� ILQDO� VH� REWXYLHUDQ� YDORUHV� GH� HVWDELOLGDG� R[LGDWLYD� \� GH� FRQWHQLGR� IHQyOLFR�VLPLODUHV�D�ORV�REWHQLGRV�FRQ�ORV�RWURV�H[WUDFWRV��6LQ�HPEDUJR��DO�LQFRUSRUDU�XQD�GRVLV�WDQ�JUDQGH�GH�H[WUDFWR��HO�DVSHFWR�YLVXDO�GHO�DFHLWH�VH�YHtD�FRPSURPHWLGR��DGTXLULHQGR�XQ�FRORU�RVFXUR�\�WXUELR��/D�VROXFLyQ�SODQWHDGD�IXH�OD�ILOWUDFLyQ�GH�ORV�DFHLWHV��'H�HVWD�IRUPD�HO�DFHLWH�UHFXSHUDED�VX�DVSHFWR�LQLFLDO�SHUR�TXHGDED�HQULTXHFLGR�HQ�IHQROHV��/D�WHRUtD� SDUD� H[SOLFDU� HVWH� IHQyPHQR� HV� TXH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GHO� H[WUDFWR� VH�WUDQVILHUHQ�DO�DFHLWH�GXUDQWH�HO�SURFHVR�GH�KRPRJHQHL]DFLyQ�FRQ�HO�3RO\WURQ��TXHGDQGR�UHWHQLGRV�HQ�OD�PDWUL]�OLStGLFD��6LQ�HPEDUJR��HO�UHVWR�GH�FRPSRQHQWHV�GHO�H[WUDFWR�TXH�QR� WLHQHQ�QDWXUDOH]D� IHQyOLFD�TXHGDQ�HQ�VXVSHQVLyQ��SURYRFDQGR�HVWH�GHVFHQVR�HQ� OD�FDOLGDG� GHO� DFHLWH�� $O� VRPHWHU� HO� DFHLWH� D� OD� ILOWUDFLyQ� VH� HOLPLQDQ� WRGRV� HVWRV�LQWHUIHUHQWHV� UHFXSHUDQGR� HO� DVSHFWR� LQLFLDO�� 7DO� \� FRPR� HV� VDELGR� SRU� GLIHUHQWHV�HVWXGLRV� UHDOL]DGRV� �*yPH]�&DUDYDFD� HW� DO��� ������� OD� ILOWUDFLyQ� SURGXFH� XQD�GLVPLQXFLyQ�HQ�HO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�GH�ORV�DFHLWHV��(Q�QXHVWUR�FDVR�HVWR�VH�FRQILUPy�SRU�HO�DQiOLVLV�GH�IHQROHV�DQWHV�\�GHVSXpV�GH�OD�ILOWUDFLyQ��1R�REVWDQWH��HVWD�SpUGLGD�GH�IHQROHV�VH�PDQWXYR�FRQVWDQWH�LQGHSHQGLHQWHPHQWH�GH�OD�GRVLV�GH�H[WUDFWR�DSOLFDGD�FRQ�OR�TXH�VH�IXH�DXPHQWDQGR�OD�GRVLV�KDVWD�TXH�ORV�YDORUHV�ILQDOHV�GH�IHQROHV�\�HVWDELOLGDG�HQ�HVWH�DFHLWH�HQULTXHFLGR�SXGLHURQ�PDQWHQHUVH�GHO�RUGHQ�GH�ORV�ORJUDGRV�FRQ�ORV�RWURV�HQULTXHFLPLHQWRV��

(O�DQiOLVLV�GH�ODV�FDUDFWHUtVWLFDV�ItVLFR�TXtPLFDV�GH�ORV�DFHLWHV�UHYHOy�TXH�WRGRV�ORV�DFHLWHV� HQULTXHFLGRV� HVWDEDQ� GHQWUR� GH� ORV� OtPLWHV� SHUPLWLGRV� SRU� OD� OH\� \� TXH� HVWiQ�UHJXODGRV�SRU�OD�5HJODPHQWDFLyQ�(XURSHD�&((����������(VWR�HV�GH�JUDQ�LPSRUWDQFLD�SXHV� HV� DOJR� IXQGDPHQWDO� SDUD� FRQVLGHUDU� OD� SRVLEOH� DSOLFDFLyQ� GH� ORV� H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�HQ�HO�DFHLWH��$�SHVDU�TXH�ORV�YDORUHV�GH�HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD�\�GH�FRQWHQLGR�IHQyOLFR� WRWDO� IXHUDQ�PX\�HOHYDGRV��VL�HO� UHVWR�GH�SDUiPHWURV�QR�KXELHUDQ�HQWUDGR�HQ�ORV� YDORUHV� SHUPLWLGRV� QR� KXELHUDQ� VLGR� FRQVLGHUDGRV� DFHLWHV� DFHSWDEOHV� SDUD� HO�FRQVXPR�KXPDQR��(Q�FXDQWR�DO�UHVWR�GH�SDUiPHWURV�HYDOXDGRV��MXQWR�DO�LQFUHPHQWR�GHO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�\�OD�HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD��VH�SURGXMR�XQ�JUDQ�DXPHQWR�GHO�YDORU�GHO�tQGLFH� GH� DPDUJRU�� HO� .����� eVWH�� HV� XQ� SDUiPHWUR� DPSOLDPHQWH� DFHSWDGR� TXH� VLUYH�FRPR�LQGLFDWLYR�GH�OD�VHQVDFLyQ�GH�DPDUJRU�TXH�YD�OLJDGD�D�ORV�DFHLWHV��(VWH�YDORU�HVWi�tQWLPDPHQWH�OLJDGR�D�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV��$Vt��ORV�HVWXGLRV�UHDOL]DGRV�SRU�$UWDMR�HW� DO�� ������� GHPRVWUDURQ� TXH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� TXH� WLHQHQ� XQD� PD\RU�LQFLGHQFLD�HQ�HO�DPDUJRU�GH�ORV�DFHLWHV�GH�ROLYD�VRQ�ORV�GHULYDGRV�VHFRLULGRLGHV��7DO�\�FRPR�VH�KD�PRVWUDGR�HQ�OD�FRPSRVLFLyQ�GH�ORV�H[WUDFWRV��VXV�SULQFLSDOHV�FRPSRQHQWHV�VRQ� SUHFLVDPHQWH� ORV� GHULYDGRV� VHFRLULGRLGHV� FRQ� OR� TXH� HV� FODUD� OD� UHODFLyQ� TXH� VH�

Page 341: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

HVWDEOHFH�HQWUH�OD�GRVLV�GH�H[WUDFWR�LQFRUSRUDGD�DO�DFHLWH�\�HO�YDORU�ILQDO�GHO�tQGLFH�GH�DPDUJRU��

2WURV� FRPSRQHQWHV� PLQRULWDULRV� GH� ORV� DFHLWHV� TXH� YLHURQ� DXPHQWDGD� VX�FRQFHQWUDFLyQ�FRQ� OD� DGLFLyQ�GH� ORV� H[WUDFWRV� IXHURQ� ORV�SLJPHQWRV� WRWDOHV�� WDQWR� ORV�FDURWHQRV�FRPR�ODV�FORURILODV��(VWR�HV�GHELGR�D�TXH�VRQ�FRPSXHVWRV�TXH�WDPELpQ�HVWiQ�SUHVHQWHV�HQ�HO�DOSHUXMR�\�SRU�OR�WDQWR��VH�H[WUDHQ�FRQMXQWDPHQWH�D�ORV�IHQROHV�FRQ�HO�XVR� GH� DOJXQRV� GLVROYHQWHV� RUJiQLFRV��&RPSDUDQGR� ORV� YDORUHV� GH� SLJPHQWRV� GH� ORV�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV�FRQ�OD�FRPELQDFLyQ�GH�H[WUDFWRV�\�ORV�GH�ORV�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV�FRQ�HO�H[WUDFWR�GHO�$6(�VH�SXHGH�OOHJDU�D�DILUPDU�TXH�HO�XVR�GH�OD�H[WUDFFLyQ�D�HOHYDGD�SUHVLyQ�\�WHPSHUDWXUD�GHVWUX\H�SDUFLDOPHQWH�ORV�SLJPHQWRV�FRQ�OR�TXH�OD�FDQWLGDG�GH�HVWRV� FRPSXHVWRV� TXH� VH� LQFRUSRUD� DO� DFHLWH� HV� PHQRU�� (Q� FDPELR� OD� H[WUDFFLyQ� D�SUHVLyQ�DWPRVIpULFD�\�WHPSHUDWXUD�DPELHQWDO�HYLWD�TXH�VH�GHJUDGHQ�WDQWR��DXPHQWDQGR�VX�SUHVHQFLD�HQ�HO�H[WUDFWR�\�HQ�FRQVHFXHQFLD��HQ�HO�DFHLWH��

)LQDOPHQWH�� VH� HYDOXy� OD� DFWLYLGDG� DQWLR[LGDQWH� GH� ORV� DFHLWHV� �7DEOD� ���SXEOLFDFLyQ�����(Q�HVWH�FDVR��D�SHVDU�GH�VHU�HO�TXH�WHQtD�XQ�PHQRU�FRQWHQLGR�IHQyOLFR��HO�DFHLWH�HQULTXHFLGR�FRQ�HO�H[WUDFWR�$OSHUXMR$6(�IXH�HO�TXH�REWXYR�XQ�PHMRU�UHVXOWDGR��(VWR�SXHGH�VHU�GHELGR�D�YDULRV� IDFWRUHV��8QR�GH�HOORV��HO�FRQWHQLGR�HQ�SLJPHQWRV�GH�ORV�RWURV�DFHLWHV��$OJXQRV�HVWXGLRV�KDQ�UHYHODGR�TXH�ORV�SURGXFWRV�TXH�SURFHGHQ�GH�OD�GHJUDGDFLyQ�GH�ODV�FORURILODV��HVSHFtILFDPHQWH�ODV�IHRILWLQDV��SXHGHQ�DFWXDU�FRPR�SUR�R[LGDQWHV��6FKHXHUPDQQ�HW�DO����������'H�HVWD�IRUPD��ORV�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV�FRQ�ORV�H[WUDFWRV� 9:� \� 65�� PiV� ULFRV� HQ� FORURILODV�� SXHGHQ� YHU� VX� DFWLYLGDG� DQWLR[LGDQWH�GLVPLQXLGD�SRU�HVWH�KHFKR��3RU�RWUR�ODGR��ORV�HIHFWRV�VLQpUJLFRV�\�R�DQWDJyQLFRV�TXH�VH�HVWDEOHFHQ� HQWUH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� WDPELpQ� SXHGHQ� LQIOXHQFLDU� HVWH� UHVXOWDGR�GH�DFWLYLGDG�DQWLR[LGDQWH���

$GHPiV�� HO� DQiOLVLV� GH� OD� 7DEOD� ��� �SXEOLFDFLyQ� ���� UHIHUHQWH� D� OD� DFWLYLGDG�DQWLR[LGDQWH� GH� ORV� DFHLWHV�� SRQH� GH� PDQLILHVWR� TXH� ORV� DFHLWHV� HQULTXHFLGRV� FRQ� HO�H[WUDFWR� $OSHUXMR$6(� SUHVHQWDQ� XQ� LQFUHPHQWR� HQ� HO� YDORU� GHO� 25$&� OLSRItOLFR��PLHQWUDV� TXH� HQ� WRGRV� ORV� GHPiV� DFHLWHV� HVWH� YDORU� SHUPDQHFH� FRQVWDQWH�� VLQ�GLIHUHQFLDV� VLJQLILFDWLYDV� UHVSHFWR� DO� FRQWURO�� (VWR� SDUHFH� LQGLFDU� TXH�� DO� WUDEDMDU� HQ�FRQGLFLRQHV�GH�SUHVLyQ�\�WHPSHUDWXUD�HOHYDGDV��VH�H[WUDHQ�FRPSXHVWRV�OLSRItOLFRV�GHO�DOSHUXMR�TXH�LQFUHPHQWDQ�HO�SRWHQFLDO�DQWLR[LGDQWH�GH�HVWD�IUDFFLyQ����

,,�� ��� 6LPXODFLyQ� LQ� YLWUR� GH� OD� GLJHVWLyQ� GH� ORV� DFHLWHV� HQULTXHFLGRV� \�GHWHUPLQDFLyQ�GHO�FRPSRUWDPLHQWR�GH� ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GXUDQWH�HO�SURFHVR�GLJHVWLYR�

8Q�SDVR�PiV�HQ�HO�GHVDUUROOR�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�HQULTXHFLGR�IXH�OD�VLPXODFLyQ�GHO�SURFHVR� GLJHVWLYR� LQ� YLWUR�� (VWH� HVWXGLR� SHUPLWH� HVWLPDU� FXiO� YD� D� VHU� HO�FRPSRUWDPLHQWR�GXUDQWH� OD�GLJHVWLyQ�GH� ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�DxDGLGRV�DO�DFHLWH��

Page 342: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

(O� SURFHVR� GH� DEVRUFLyQ� GH� ORV� IHQROHV� HQ� HO� RUJDQLVPR� HPSLH]D� HQ� HO� HVWyPDJR� \�FRQWLQ~D� HQ� HO� LQWHVWLQR�\� HO� KtJDGR��3RU� OR� WDQWR�� ORV� IHQROHV� LQFRUSRUDGRV� DO� DFHLWH�WLHQHQ�TXH� HVWDU� SUHVHQWHV� HQ� IRUPDV�GLVSRQLEOHV� HQ�HVWDV� HWDSDV� SDUD�SRGHU�SDVDU� DO�WRUUHQWH�VDQJXtQHR�\�DFWXDU�HQ�HO�RUJDQLVPR���

(Q� OD� 7DEOD� ��� �SXEOLFDFLyQ� ��� VH� PXHVWUDQ� ORV� UHVXOWDGRV� REWHQLGRV� HQ� OD�GLJHVWLyQ�GH�ORV�DFHLWHV��(V�GHVWDFDEOH�TXH�HO�FRQWHQLGR�HQ�GHULYDGRV�VHFRLULGRLGHV�GH�ODV�IDVHV�DFXRVDV�SURFHGHQWHV�GH�OD�GLJHVWLyQ�JiVWULFD�GH�ORV�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV�FRQ�ORV�H[WUDFWRV�9:�\�65�UHVXOWDUD�VXSHULRU�TXH�HO�FRQWHQLGR�LQLFLDO�GH�ORV�DFHLWHV��(VWR�SDUHFH� LQGLFDU�TXH��GXUDQWH� OD�HWDSD�GH�FRQWDFWR�GHO�DFHLWH�FRQ�HO� WDPSyQ�D�S+����VH�SURGXFH� XQD� KLGUyOLVLV� GH� DOJXQDV� HVWUXFWXUDV� TXH� SRGUtDQ� OLEHUDU� HVWRV� FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�� (O� RULJHQ� GH� HVWR� SRGUtDQ� VHU� HVWUXFWXUDV� GH� HOHYDGR� SHVR� PROHFXODU�SURFHGHQWHV� GH� ODV� DJXDV� GH�YHJHWDFLyQ�R�GHO� UHVLGXR� VyOLGR�TXH�KXELHUDQ�SDVDGR�DO�H[WUDFWR�GXUDQWH�HO�SURFHVR�GH�H[WUDFFLyQ��(Q�FRQWUDSDUWLGD��HQ�ORV�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV�FRQ� HO� H[WUDFWR� $OSHUXMR$6(� � QR� VH� REVHUYy� HVWH� HIHFWR�� VLQR� TXH� HO� YDORU� GH� ORV�GHULYDGRV� VHFRLULGRLGHV� HPSH]y� D� GHFUHFHU� GLUHFWDPHQWH� FRQ� OD� GLJHVWLyQ� JiVWULFD��DXQTXH� KD\� TXH� GHVWDFDU� TXH� ORV� YDORUHV� FRQWLQXDURQ� VLHQGR� PD\RUHV� TXH� ORV�H[LVWHQWHV� HQ� HO� DFHLWH� VLQ� HQULTXHFHU� FRQ� OR� TXH� Vt� TXH� SXHGH� REVHUYDUVH� XQ� HIHFWR�FODUR�GHO�HQULTXHFLPLHQWR�GH�ORV�DFHLWHV���8QD�SRVLEOH�H[SOLFDFLyQ�D�HVWH�HIHFWR�SXHGH�VHU�TXH�GXUDQWH�HO�SURFHVR�GH�REWHQFLyQ�GHO�H[WUDFWR�XVDQGR�HO�$6(��ODV�FRQGLFLRQHV�GH� SUHVLyQ� \� WHPSHUDWXUD� HOHYDGDV� KXELHUDQ� RFDVLRQDGR� OD� KLGUyOLVLV� GH� HVWDV�HVWUXFWXUDV�GH�SHVR�PROHFXODU�PD\RU�HQ�HVH�PRPHQWR��FRQ�OR�TXH�WRGRV�ORV�GHULYDGRV�VHFRLULGRLGHV�\D�VH�KXELHUDQ�LQFRUSRUDGR�DO�DFHLWH�HQ�VXV�IRUPDV�OLEUHV��3RU�OR�WDQWR��HO�SURFHVR� GH� GLJHVWLyQ� GLUHFWDPHQWH� SXGR� DFWXDU� VREUH� ORV� HQODFHV� SULPDULRV� GH� ODV�PROpFXODV��LQLFLiQGRVH�DVt�HO�GHVFHQVR�HQ�VX�FRQFHQWUDFLyQ���

'H� IRUPD� SDUDOHOD�� ORV� DOFRKROHV� IHQyOLFRV� LQFUHPHQWDURQ� VX� FRQFHQWUDFLyQ� GH�IRUPD� SURJUHVLYD� DO� ILQDO� GH� FDGD� HWDSD�� (VWH� LQFUHPHQWR� VH� SXHGH� DWULEXLU� D� OD�GHJUDGDFLyQ� GH� ORV� GHULYDGRV� VHFRLULGRLGHV�� ORV� FXDOHV� FRPR� \D� VH� KD� FRPHQWDGR�DQWHULRUPHQWH�� HVWiQ� UHODFLRQDGRV� HVWUXFWXUDOPHQWH� FRQ� HO� KLGUR[LWLURVRO� \� HO� WLURVRO��'LIHUHQWHV�HVWXGLRV�KDQ�GHPRVWUDGR�OD�SUHVHQFLD�GH�HVWRV�FRPSXHVWRV�HQ�PXHVWUDV�GH�SODVPD�\�RULQD��SULQFLSDOPHQWH�HQ�VXV�IRUPDV�FRQMXJDGDV��VXOIDWDGRV��JOXFXURQLGDGRV�\�JOLFRVLOLDGRV���(VWR�LQGLFD�TXH�HO�RUJDQLVPR�HV�FDSD]�GH�FDSWDU�HVWRV�FRPSXHVWRV�H�LQWURGXFLUORV�HQ�HO�WRUUHQWH�VDQJXtQHR�GRQGH�SXHGHQ�HMHUFHU�VX�HIHFWR�FDUGLRSURWHFWRU�\�DQWLR[LGDQWH� HQWUH� RWURV�� 3RU� OR� WDQWR�� WHyULFDPHQWH�� XQ� LQFUHPHQWR� HQ� OD� FDQWLGDG�GLVSRQLEOH� SDUD� VHU� DEVRUELGD� SRU� HO� RUJDQLVPR� GHEH� JHQHUDU� XQ� LQFUHPHQWR� HQ� VX�DSDULFLyQ�HQ�HO�SODVPD��ELHQ�VHD�HQ�IRUPD�OLEUH�R�FRPR�VX�FRUUHVSRQGLHQWH�PHWDEROLWR���

(Q�FXDQWR�D�ORV�IODYRQRLGHV��VH�SXHGH�REVHUYDU�TXH��DO�ILQDO�GH�OD�GLJHVWLyQ�JiVWULFD��VX� FRQFHQWUDFLyQ� HQ� OD� IDVH� DFXRVD� HV� VHQVLEOHPHQWH� LQIHULRU� UHVSHFWR� D� OD�FRQFHQWUDFLyQ�TXH�KD\�HQ�HO�DFHLWH�DQWHV�GH�GLJHULU��+D\�TXH�WHQHU�HQ�FXHQWD�TXH�ORV�IODYRQRLGHV�WLHQHQ�XQD�QDWXUDOH]D�PiV�OLSRItOLFD�FRQ�OR�TXH�WLHQHQ�WHQGHQFLD�D�TXHGDU�

Page 343: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

UHWHQLGRV�HQ�OD�IDVH�DFHLWH��6LQ�HPEDUJR��HO�YDORU�GH�HVWRV�FRPSXHVWRV�TXH�DSDUHFH�HQ�OD�IDVH�DFXRVD�WUDV�ODV�GRV�HWDSDV�GH�GLJHVWLyQ�QR�YDUtD�VLJQLILFDWLYDPHQWH��(VWR�HV�GH�JUDQ�LQWHUpV�SXHV�VRQ�FRPSXHVWRV�FRQ�XQD�JUDQ�DFWLYLGDG�\�SRU�OR�WDQWR�HV�GH�GHVHDGR�TXH�HVWpQ�GLVSRQLEOHV�SDUD�SRGHU�VHU�DEVRUELGRV�SRU�HO�RUJDQLVPR���

'H� IRUPD� JOREDO�� FRQ� HO� HVWXGLR� GH� OD� GLJHVWLyQ� LQ� YLWUR� GH� ORV� DFHLWHV�� VH� SXGR�FRQILUPDU�TXH�� OD�DGLFLyQ�GHO�H[WUDFWR�IHQyOLFR�SURGXMR�XQ�LQFUHPHQWR�HQ�HO�YDORU�GH�WRGRV� ORV�JUXSRV�GH�FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�SUHVHQWHV�HQ�HO�DFHLWH�GH�ROLYD�HQ�UHODFLyQ�FRQ� HO� FRQWURO� GXUDQWH� ODV� HWDSDV� GH� GLJHVWLyQ�� (VWR� SXHGH� OOHYDU� D� XQD� PD\RU�ELRGLVSRQLELOLGDG� GH� HVWRV� FRPSXHVWRV� EHQHILFLRVRV� SDUD� OD� VDOXG�� OR� FXDO� HV� DOJR�GHVHDGR�FRQ�OD�ILQDOLGDG�GH�LQFUHPHQWDU�OD�GRVLV�FRQVXPLGD�\�TXH�pVWD�WHQJD�XQ�HIHFWR�VREUH�OD�VDOXG��

&RQVLGHUDQGR� WRGRV� ORV� UHVXOWDGRV�REWHQLGRV�HQ�HVWDV�HWDSDV�GHO�GLVHxR�GHO�DFHLWH�GH� ROLYD� HQULTXHFLGR�� ILQDOPHQWH� VH� RSWy� SRU� FRQWLQXDU� ORV� HVWXGLRV� FHQWUiQGRQRV� HQ�ORV� TXH� VH� SUHSDUDEDQ� FRQ� HO� H[WUDFWR� $OSHUXMR$6(�� 3RU� XQ� ODGR� WRGRV� ORV� DFHLWHV�SUHSDUDGRV� IXHURQ� VDWLVIDFWRULRV� HQ� FXDQWR� D� YDORUHV� GH� HVWDELOLGDG� R[LGDWLYD��FRQWHQLGR� IHQyOLFR� WRWDO� \� SURSLHGDGHV� ItVLFR�TXtPLFDV�� $GHPiV� WRGRV� HOORV�SUHVHQWDURQ�EXHQRV�QLYHOHV�GH�DFWLYLGDG�DQWLR[LGDQWH�\�HO�FRPSRUWDPLHQWR�GXUDQWH�OD�GLJHVWLyQ� SHUPLWLy� LQFUHPHQWDU� OD� FDQWLGDG� GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� GLVSRQLEOHV�UHVSHFWR�DO�FRQWURO��6LQ�HPEDUJR��ORV�H[WUDFWRV�9:�\�65��HQ�FX\D�REWHQFLyQ�VH�XWLOL]y�DFHWDWR� GH� HWLOR�� SURSRUFLRQDURQ� D� ORV� DFHLWHV� XQ� VDERU� \� DURPD� PX\� IXHUWH� \�GHVDJUDGDEOH� TXH� KL]R� TXH� HO� SURGXFWR� IXHUD� UHFKD]DGR� HQ� SUXHEDV� GH� FDWD� LQWHUQD���(VWR�MXQWR�D�OD�IDFLOLGDG�GH�REWHQFLyQ�GHO�H[WUDFWR�GH�$6(�\�HO�JUDQ�LQFUHPHQWR�TXH�VH�ORJUD� HQ� HO� UHQGLPLHQWR� GH� H[WUDFFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� XVDQGR� HVWD�WHFQRORJtD� QRV� OOHYy� D� HVFRJHUOR� FRPR� HO� PiV� LQGLFDGR� SDUD� XWLOL]DU� HQ� ORV�HQULTXHFLPLHQWRV��

�,,���� (VWXGLR� GH� OD� LQIOXHQFLD� GHO� XVR� GH� HPXOJHQWHV� HQ� OD� SUHSDUDFLyQ� GH� ORV�

DFHLWHV�HQULTXHFLGRV�\�HVWDELOLGDG�HQ�HO�WLHPSR��7RPDGD� OD� GHFLVLyQ� GH� XWLOL]DU� HO� H[WUDFWR� $OSHUXMR$6(� SDUD� OOHYDU� D� FDER� ORV�

HQULTXHFLPLHQWRV�GHO�DFHLWH��VH�SODQWHy�HO�XVR�GH�HVWDELOL]DQWHV�TXH�SXGLHUDQ�D\XGDU�D�PDQWHQHUORV� HQ� VXVSHQVLyQ� XQ�PD\RU� WLHPSR�� &RQ� HVWH� ILQ�� VH� SUREy� HO� XVR� GH� GRV�HVWDELOL]DQWHV�GLIHUHQWHV�� OD� OHFLWLQD�GH�VRMD�\�XQ�PRQRJOLFpULGR��/D�HOHFFLyQ�GH�HVWRV�HVWDELOL]DQWHV� VH� KL]R� HQ� EDVH� D� TXH� VRQ� ORV� GRV� PiV� FRP~QPHQWH� XWLOL]DGRV� HQ� OD�LQGXVWULD�DOLPHQWDULD��.UDORYD�\�6M|EORP���������/D�LQFRUSRUDFLyQ�GHO�H[WUDFWR�HQ�HO�DFHLWH�VH�SXHGH�FRQVLGHUDU�XQD�HPXOVLyQ�GH�DJXD�HQ�DFHLWH��GHELGR�D�TXH�HO�H[WUDFWR��GLVXHOWR�HQ�XQD�VROXFLyQ�DFXRVD��VH�GLVSHUVD�HQ�OD�IDVH�DFHLWH��6HJ~Q�UHYHODQ�DOJXQRV�HVWXGLRV� FRPR� ORV� GH� 6KLQRGD� HW� DO�� �������� FXDQGR� VH� XVDQ� HVWRV� HPXOJHQWHV� HV�

Page 344: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

QHFHVDULR� OD�DGLFLyQ�GH�XQ�FR�VXUIDFWDQWH�SDUD� ORJUDU� OD�FRUUHFWD�HPXOVLILFDFLyQ�GH� OD�PXHVWUD��3RU�HOOR�� ORV�H[WUDFWRV�VH�GLVROYLHURQ�HQ�XQD�PH]FOD�GH�HWDQRO�DJXD����������$GHPiV��XQ�IDFWRU�PX\�LPSRUWDQWH�HV�OD�FRUUHFWD�KRPRJHQHL]DFLyQ�GH�OD�VROXFLyQ�GHO�H[WUDFWR� FRQ� HO� HPXOJHQWH� HQ� HO� DFHLWH�� 3DUD� HOOR�� HQ� SULPHU� OXJDU� HV� LPSUHVFLQGLEOH�ORJUDU�OD�WRWDO�GLVROXFLyQ�GHO�H[WUDFWR�HQ�OD�PH]FOD�KLGURDOFRKyOLFD��WUDWDQGR�GH�HYLWDU�TXH�VH�IRUPHQ�DJUHJDGRV�GH�SDUWtFXODV�GHO�H[WUDFWR��8QD�YH]�GLVXHOWR��HV�FRQYHQLHQWH�GLVSHUVDUOR� FRPSOHWDPHQWH� HQ� XQD� SHTXHxD� IUDFFLyQ� GHO� YROXPHQ� GHO� DFHLWH��DSUR[LPDGDPHQWH�HO�������REWHQLHQGR�XQD�VROXFLyQ�PDGUH�TXH�VH�XVD�FRPR�EDVH�SDUD�HO� HQULTXHFLPLHQWR�� &RQ� HVWH� ILQ�� GHFLGLPRV� XVDU� XQ� VRQLFDGRU� TXH� SHUPLWtD� OD�IRUPDFLyQ�GH�PLFURJRWDV�GHO�H[WUDFWR�HQ�HO�DFHLWH��(Q�HVWH�SXQWR�HV�HQ�HO�TXH�DFW~DQ�ORV� HPXOJHQWHV�� ORV� FXDOHV� SHUPLWHQ� OD� HVWDELOL]DFLyQ� GH� ODV� JRWDV� DO� HQYROYHUODV� \�HVWDEOHFHU�XQLRQHV�FRQ�OD�PDWUL]�OLStGLFD�TXH�OHV�SHUPLWH�PDQWHQHUVH�HQ�VXVSHQVLyQ��

7DO� \� FRPR� VH� SXHGH� YHU� HQ� OD�)LJXUD� ��� �SXEOLFDFLyQ� ��� OD� XWLOL]DFLyQ� GH� ORV�HPXOJHQWHV�HQ�HO�DFHLWH�WXYR�XQ�HIHFWR�GLVSDU��3RU�XQ�ODGR��HO�XVR�GH�OD�OHFLWLQD�GH�VRMD�SHUPLWLy�TXH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GH�ORV�H[WUDFWRV�VH�PDQWXYLHUDQ�HQ�VXVSHQVLyQ�XQ�PD\RU� WLHPSR��(VWR� TXHGD� UHIOHMDGR� HQ� HO� LQFUHPHQWR� GHO� YDORU� GH� OD� HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD� GH� HVWRV� DFHLWHV�� HO� FXDO� IXH� VLJQLILFDWLYDPHQWH� VXSHULRU� DO� YDORU� REWHQLGR�FXDQGR� VH� DSOLFy� HO� H[WUDFWR� VLQ� HPXOJHQWH�� (VWR� YLHQH� MXVWLILFDGR� SRU� HO� FDUiFWHU�DQILItOLFR�GH�OD�OHFLWLQD��OD�FXDO�WLHQH�XQ�H[WUHPR�OLSyItOLFR�\�HO�RWUR�KLGUyILOLFR�OR�TXH�SHUPLWH�OD�HVWDELOL]DFLyQ�GH�ODV�JRWDV�GH�VROXFLyQ�GH�H[WUDFWR��IDVH�DFXRVD��HQ�OD�PDWUL]�GH�DFHLWH��IDVH�OLStGLFD���'H�HVWD�PDQHUD�VH�IRUPDQ�ODV�OODPDGDV�³PLFHODV�UHYHUVDV´�HQ�ODV�TXH�HO�LQWHULRU�HV�KLGURItOLFR�\�HO�H[WHULRU�OLSRItOLFR��0LWWDO�\�/LQGPDQ���������

3RU� RWUR� ODGR�� HO� PRQRJOLFpULGR�PRVWUy� XQ� FRPSRUWDPLHQWR� RSXHVWR�� $Vt�� HQ� ORV�FDVRV� HQ� ORV� TXH� VH� XWLOL]y�� HO� YDORU� GH� OD� HVWDELOLGDG� R[LGDWLYD� IXH� PHQRU� TXH� HO�REWHQLGR�DO�DSOLFDU�HO�H[WUDFWR�VLQ�HPXOJHQWH��(VWR�SXHGH�SDUHFHU�FRQWUDGLFWRULR��SXHV�HO�REMHWLYR�GH�WRGR�HPXOJHQWH�HV�HO�GH�PHMRUDU� OD�HVWDELOLGDG��6LQ�HPEDUJR�HO�PLVPR�HIHFWR� VH�GHWHFWy� DO�PH]FODU� DFHLWH� FRQWURO� FRQ� HO�PRQRJOLFpULGR� VLQ� DxDGLU� H[WUDFWR��(VWR�SDUHFH�LQGLFDU�TXH�GXUDQWH�OD�HYDOXDFLyQ�GH�OD�HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD�GH�ORV�DFHLWHV�SRU�HO�PpWRGR�5DQFLPDW�VH�GHVHQFDGHQD�DOJ~Q�WLSR�GH�UHDFFLyQ�HQWUH�HO�PRQRJOLFpULGR�\� HO� ORV� FRPSRQHQWHV� GHO� DFHLWH� TXH� KDFHQ� TXH� SLHUGD� HVWDELOLGDG�� (VWD� REVHUYDFLyQ�FRQFXHUGD�HQ�FLHUWD�PDQHUD�FRQ�ORV�UHVXOWDGRV�REWHQLGRV�SRU�0F6ZHHQH\�HW�DO���������ORV� FXDOHV� DO� HVWXGLDU� OD� DSOLFDFLyQ� GH�PRQRJOLFpULGR� HQ� IyUPXODV� DOLPHQWLFLDV� SDUD�EHEpV� GHWHFWDURQ� TXH� SURYRFDED� XQD� GLVPLQXFLyQ� HQ� OD� HVWDELOLGDG� WpUPLFD� GH� HVWRV�SURGXFWRV��(VWR�OR�UHODFLRQDURQ�FRQ�DOJ~Q�WLSR�GH�UHDFFLyQ�GHO�PRQRJOLFpULGR�FRQ�ODV�SURWHtQDV� TXH� VH� RULJLQDED� D� HOHYDGD� WHPSHUDWXUD� \� TXH� WHUPLQDED� RFDVLRQDQGR� OD�SUHFLSLWDFLyQ� GH� FLHUWRV� FRPSRQHQWHV�� (Q� QXHVWUR� FDVR�� HO� KHFKR� TXH� HO� PpWRGR�5DQFLPDW�VH�KDJD�D������&�SXHGH�HVWDU�SURYRFDQGR�TXH�VH�GH�DOJ~Q�WLSR�GH�UHDFFLyQ�VLPLODU�\�SURYRTXH�HVWD�SpUGLGD�GH�HVWDELOLGDG��

Page 345: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

3RU� OR� WDQWR�� HQ� YLVWD� GH� ORV� UHVXOWDGRV� REWHQLGRV� SDUHFLy� FODUD� OD� HOHFFLyQ� GH� OD�OHFLWLQD� GH� VRMD� FRPR� SRVLEOH� HPXOJHQWH� SDUD� OD� SUHSDUDFLyQ� GH� ORV� DFHLWHV�HQULTXHFLGRV��&RQ�WDO�GH�FRQILUPDU�OD�LGRQHLGDG�GH�VX�XVR��VH�SODQWHy�XQ�H[SHULPHQWR�HQ� HO� TXH� VH� HYDOXy� HO� HIHFWR� GH� OD� DSOLFDFLyQ� GH� OHFLWLQD� GH� VRMD� HQ� WRGRV� ORV�SDUiPHWURV� GHO� DFHLWH� GH� ROLYD�� $Vt�� VH� DQDOL]DURQ� �� DFHLWHV�� HO� FRQWURO�� HO� FRQWURO�HQULTXHFLGR�FRQ�HO�H[WUDFWR�XVDQGR�OHFLWLQD��HO�FRQWURO�HQULTXHFLGR�FRQ�HO�H[WUDFWR�VLQ�XVDU�OHFLWLQD�\�HO�FRQWURO�FRQ�OHFLWLQD��'H�HVWD�PDQHUD��VH�SXGR�GHWHUPLQDU�FRQ�PD\RU�SUHFLVLyQ�TXp�HIHFWR� WHQtD� OD� OHFLWLQD�\� VL�SURYRFDED�DOJ~Q� WLSR�GH� UHODFLyQ�VLQpUJLFD�FRQ�ORV�IHQROHV�GHO�H[WUDFWR��

(O� DQiOLVLV� FURPDWRJUiILFR� GHO� SHUILO� IHQyOLFR� GH� ORV� �� DFHLWHV� UHYHOy� TXH�� HQ�JHQHUDO��HO�XVR�GH�OD�OHFLWLQD�GH�VRMD�SURGXMR�XQD�GLVPLQXFLyQ�HQ�OD�FRQFHQWUDFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�H[WUDtGRV��(VWR�SXHGH�YHUVH�FODUDPHQWH�DO�FRPSDUDU�ORV�GDWRV�GH�ORV�DFHLWHV�HQ�ORV�TXH�VH�XWLOL]y�OHFLWLQD�FRQ�DTXHOORV�DFHLWHV�HQ�ORV�TXH�QR�VH�KDEtD�XVDGR��8QD� SRVLEOH� H[SOLFDFLyQ� D� HVWH� IHQyPHQR� SXHGH� VHU� TXH� OD� IRUPDFLyQ� GH� ODV�PLFHODV� UHYHUVDV� HQ� HO� DFHLWH� LPSRVLELOLWH� OD� H[WUDFFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�XVDQGR�OD�PH]FOD�KLGURDOFRKyOLFD��DO�TXHGDU�pVWRV�URGHDGRV�GH�XQD�FDSD�OLStGLFD��3RU�OR� WDQWR�� HVWRV� IHQROHV� Vt� TXH� HVWDUiQ� SUHVHQWHV� HQ� HO� DFHLWH� SHUR� QR� HV� SRVLEOH�FXDQWLILFDUORV�GHELGR�D�TXH�OD�OHFLWLQD�GLILFXOWD�VX�H[WUDFFLyQ��

7DO�\�FRPR�VH�KD�FRPHQWDGR�DQWHULRUPHQWH��H[LVWH�XQD�UHODFLyQ�HQWUH�HO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR� \� HO� tQGLFH� GH� DPDUJRU�� GH� PDQHUD� TXH� FXDQWR� PiV� FUHFH� OD� FDQWLGDG� GH�IHQROHV�PiV� DPDUJR� HV� HO� DFHLWH�� KHFKR� TXH�SXHGH� OOHJDU� D� OLPLWDU� OD� DFHSWDFLyQ� GHO�SURGXFWR�� /D� FDSDFLGDG� SDUD� GHWHFWDU� HO� VDERU� DPDUJR� HVWi� GLVWULEXLGD� GH� IRUPD�LUUHJXODU� HQWUH� ODV� SHUVRQDV�� $Vt�� VH� FRQVLGHUD� TXH� DSUR[LPDGDPHQWH� XQ� ���� GH� OD�SREODFLyQ�QR� WLHQH� VHQVLELOLGDG�DQWH�HVWH�DWULEXWR��(QWUH�HO� UHVWR�GH� OD�SREODFLyQ�� ORV�XPEUDOHV�GH�GHWHFFLyQ�GHO�DPDUJR�YDUtDQ�GH�XQD�SHUVRQD�D�RWUD��=KDR�HW�DO����������1R�REVWDQWH��HQ�JHQHUDO�VH�DFHSWD�FRPR�OtPLWH�GH�WROHUDQFLD�XQ�YDORU�GH�tQGLFH�GH�DPDUJRU�GH�������*XWLpUUH]�5RVDOHV�HW�DO���������SRU�OR�TXH�HO�REMHWLYR�IXH�WUDWDU�TXH�ORV�DFHLWHV�QR�VREUHSDVDUDQ�HVWH�YDORU��(UD�GH�SUHYHU�TXH�OD�OHFLWLQD�SXGLHVH�WHQHU�DOJ~Q�HIHFWR�HQ�HO� YDORU� GHO� tQGLFH� GH� DPDUJRU�� KHFKR�TXH� VH� FRQILUPy� FRQ� HO� DQiOLVLV� GH� OD�.���� HQ�HVWRV�DFHLWHV��6H�SXGR�FRPSUREDU�TXH��OD�XWLOL]DFLyQ�GH�OD�OHFLWLQD�GH�VRMD�GLVPLQX\y�HO�YDORU�HVWH�tQGLFH�UHVSHFWR�DO�REWHQLGR�HQ�DTXHOORV�DFHLWHV�HQ�ORV�TXH�QR�VH�KDEtD�XVDGR��(VWR�SXHGH�OOHJDU�D�WHQHU�FRQVHFXHQFLDV�HQ�HO�JUDGR�GH�DFHSWDFLyQ�GHO�SURGXFWR�\D�TXH�UHVXOWDGRV�REWHQLGRV�HQ�QXHVWUR�PLVPR�JUXSR�GH�LQYHVWLJDFLyQ�SDUHFHQ�LQGLFDU�TXH�OD�OHFLWLQD� SRGUtD� HQPDVFDUDU� SDUWH� GHO� VDERU� DPDUJR� TXH� DSRUWDQ� ORV� FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHO�H[WUDFWR��$O�UHGXFLU�SDUWH�GHO�DWULEXWR�DPDUJR��HV�GH�SUHYHU�TXH�DXPHQWH�HO�JUDGR�GH�DFHSWDFLyQ�GHO�SURGXFWR���

(Q�FXDQWR�DO�UHVWR�GH�SDUiPHWURV�ItVLFR�TXtPLFRV�GHO�DFHLWH�QR�VH�GHWHFWy�XQD�JUDQ�LQIOXHQFLD� SRU� OD� DGLFLyQ� GH� OHFLWLQD�� /RV� YDORUHV� GH� HVWDELOLGDG� R[LGDWLYD� GHO� DFHLWH�HQULTXHFLGR�IXHURQ�PX\�VLPLODUHV�FRQ�DXVHQFLD�R�SUHVHQFLD�GH�OHFLWLQD��6LQ�HPEDUJR��Vt�

Page 346: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

VH� REVHUYy� XQ� FLHUWR� HIHFWR� SURWHFWRU� VREUH� ORV� IHQROHV� HQ� ORV� FDVRV� HQ� ORV� TXH� VH�DGLFLRQy�OHFLWLQD�DO�FRQWURO�VLQ�H[WUDFWR��DXQTXH�HO�FRPSRUWDPLHQWR�GH�HVWRV�DFHLWHV�IXH�PiV�LUUHJXODU�TXH�HO�UHVWR��

8QD�YH]�SUHSDUDGRV�HVWRV�DFHLWHV��VH�FRQVLGHUy�LPSRUWDQWH�KDFHU�XQ�VHJXLPLHQWR�GH�WRGRV� HVWRV� SDUiPHWURV� D� OR� ODUJR�GHO� WLHPSR�SDUD� SRGHU� VHU� FDSDFHV� GH� YHU�� D� ODUJR�SOD]R��FXiO�HUD�VX�FRPSRUWDPLHQWR�\�VL�D\XGDEDQ�R� LQWHUIHUtDQ�HQ� OD�FRQVHUYDFLyQ�GH�ORV�DFHLWHV��(O�SULPHU�SXQWR�D�GHVWDFDU�IXH�TXH��HQ�WRGRV�DTXHOORV�DFHLWHV�HQ�ORV�FXDOHV�VH� LQFRUSRUy� HO� H[WUDFWR� IHQyOLFR�� VH� SURGXMR� XQD� UHGXFFLyQ� HQ� OD� YHORFLGDG� GH�IRUPDFLyQ�GH�SHUy[LGRV�FRQ�UHVSHFWR�DO�FRQWURO��/RV�SHUy[LGRV�VRQ�LQGLFDGRUHV�GH� OD�R[LGDFLyQ� SULPDULD� GH� ORV� DFHLWHV�� 3RU� OR� WDQWR�� HO� PHQRU� YDORU� HQ� ORV� DFHLWHV�HQULTXHFLGRV�TXLHUH�GHFLU� TXH� ORV� IHQROHV� LQFRUSRUDGRV� DO� DFHLWH� DFW~DQ� HILFD]PHQWH��SURWHJLpQGROR�\�HYLWDQGR�TXH�VH�R[LGH��$Vt�SXHV��OD�LQFRUSRUDFLyQ�GHO�H[WUDFWR�IHQyOLFR�DODUJD�OD�YLGD�~WLO�GHO�SURGXFWR�HQ�FRPSDUDFLyQ�FRQ�OD�GHO�DFHLWH�VLQ�HQULTXHFHU��

7UHV� SDUiPHWURV� TXH� JXDUGDQ� XQD� HVWUHFKD� UHODFLyQ� VRQ� HO� FRQWHQLGR� IHQyOLFR�� HO�YDORU� GH� OD� HVWDELOLGDG� R[LGDWLYD� \� HO� tQGLFH� GH� DPDUJRU�� $� OR� ODUJR� GHO�DOPDFHQDPLHQWR�VH�SXHGH�REVHUYDU�TXH��D�PHGLGD�TXH�GHFUHFH�HO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR��HO�YDORU� GH� OD� HVWDELOLGDG� R[LGDWLYD� \� HO� tQGLFH� GH� DPDUJRU� WDPELpQ� OR� KDFHQ�� (VWR� HV�GHELGR�D�TXH� WDQWR� OD� HVWDELOLGDG�FRPR�HO� DPDUJRU� VRQ�XQD�FRQVHFXHQFLD�GLUHFWD�GHO�FRQWHQLGR� IHQyOLFR� DVt� TXH� VL� GLVPLQX\HQ� WDPELpQ� OR� KDFHQ� HVWRV� GRV� SDUiPHWURV��$GHPiV�� VH�SXHGH�HVWDEOHFHU�RWUD� UHODFLyQ�HQWUH�HO� FRQWHQLGR� IHQyOLFR�\�HO� tQGLFH�GH�SHUy[LGRV�� /D� GLVPLQXFLyQ� GH� ORV� IHQROHV� KDFH� TXH� HO� DFHLWH� VHD� PiV� VHQVLEOH� D� OD�R[LGDFLyQ��FRQ�OR�TXH�DXPHQWD�HO�FRQWHQLGR�SHUy[LGRV��

(Q�FXDQWR�DO�SRWHQFLDO�DQWLR[LGDQWH�GH�ORV�DFHLWHV��PHGLGR�SRU�HO�PpWRGR�25$&��VH�SXHGH� REVHUYDU� TXH� VX� YDORU� GLVPLQX\H� FRQVLGHUDEOHPHQWH� GH� IRUPD� SDUDOHOD� D� OD�GLVPLQXFLyQ�GH�IHQROHV�GHO�DFHLWH��6LQ�HPEDUJR��D~Q�DO�ILQDO�GHO�DOPDFHQDPLHQWR��ORV�DFHLWHV� HQULTXHFLGRV� FRQ� H[WUDFWR� IHQyOLFR� SUHVHQWDQ� XQ� YDORU� VLJQLILFDWLYDPHQWH�PD\RU�TXH�ORV�DFHLWHV�VLQ�H[WUDFWR��$QDOL]DQGR�OD�)LJXUD�����SXEOLFDFLyQ�����VH�SXHGH�REVHUYDU� TXH� OD� DGLFLyQ� GH� OD� OHFLWLQD� QR� WXYR� QLQJ~Q� HIHFWR� HQ� OD� FDSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH�� 3RU� XQ� ODGR�� HQ� HO� DFHLWH� HQULTXHFLGR� FRQ� H[WUDFWR�� OD� DGLFLyQ� GH� OD�OHFLWLQD� QR� WXYR� QLQJ~Q� FDPELR� VLJQLILFDWLYR� HQ� HO� YDORU� GH�25$&� \� WDPSRFR� WXYR�QLQJ~Q�HIHFWR�VREUH�OD�FDSDFLGDG�DQWLR[LGDQWH�GHO�DFHLWH�FRQWURO��3RU�OR�WDQWR��SDUHFH�VHU� TXH� OD� OHFLWLQD� QR� WLHQH� XQ� HIHFWR� GLUHFWR� HQ� HO� SRGHU� GH� FDSWDFLyQ� GH� UDGLFDOHV�OLEUHV��

3RU�OR�TXH�UHVSHFWD�D�OD�HYROXFLyQ�LQGLYLGXDO�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GXUDQWH�HO�DOPDFHQDPLHQWR��HQ�JHQHUDO��VH�SURGXMR�XQ�GHVFHQVR�HQ�VX�FRQFHQWUDFLyQ��$OJXQRV�FRPSXHVWRV� FRPR� ORV� iFLGRV� IHQyOLFRV� VH� PDQWXYLHURQ� FRQVWDQWHV� GXUDQWH� HO�DOPDFHQDPLHQWR�� 3RU� HO� FRQWUDULR�� ORV� GHULYDGRV� VHFRLULGRLGHV�� HVSHFtILFDPHQWH�� ORV�GHULYDGRV� GH� OD� ROHXURSHLQD� �����'+3($�('$� \� ����'+3($�($��� GLVPLQX\HURQ��(VWD� GHJUDGDFLyQ� GH� ORV� GHULYDGRV� GH� OD� ROHXURSHLQD� WXYR� FRPR� FRQVHFXHQFLD� XQ�

Page 347: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

DXPHQWR�HQ�HO�FRQWHQLGR�GH�KLGUR[LWLURVRO��/RV�GHULYDGRV�GHO�OLJXVWUyVLGR�SRU�VX�SDUWH��WXYLHURQ�XQ�FRPSRUWDPLHQWR�SDUWLFXODU��0LHQWUDV�TXH�HQ� ORV�DFHLWHV�HQ� ORV�TXH�QR�VH�DxDGLy�H[WUDFWR�IHQyOLFR�VX�YDORU�GLVPLQX\y�FRQ�HO�WLHPSR��HQ�DTXHOORV�HQ�ORV�TXH�Vt�VH�LQFRUSRUy� HO� H[WUDFWR� VXIULHURQ� XQ� DXPHQWR� GH� VX� YDORU� DO� ILQDO� GH� DOPDFHQDPLHQWR��(VWR� SXHGH� LQGLFDU� TXH� HO� H[WUDFWR� FRQWXYLHUD� DOJ~Q� SUHFXUVRU� R� LVyPHUR� QR�FDUDFWHUL]DGR�GH�HVWRV�FRPSXHVWRV�\�TXH��FRQ�HO� WLHPSR�� IXHUD� OLEHUDQGR�HVWH� WLSR�GH�HVWUXFWXUDV��

7RGDV� HVWDV� SUXHEDV� QRV� OOHYDURQ� D� GHFLGLU�� TXH� HO� XVR� GH� OD� OHFLWLQD� GH� VRMD� HV�UHFRPHQGDEOH�HQ�OD�SUHSDUDFLyQ�GH�ORV�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV�GHELGR��HQWUH�RWUDV�FRVDV��D�OD�PHMRUD� HQ� OD� HVWDELOLGDG� R[LGDWLYD� GH� ORV� DFHLWHV� \� D� OD� UHGXFFLyQ� HQ� HO� YDORU� GHO�tQGLFH�GH�DPDUJRU��

�,,,��,GHQWLILFDFLyQ�\�FDUDFWHUL]DFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�\�VXV�PHWDEROLWRV�HQ�SODVPD�KXPDQR�

,,,���� 'HVDUUROOR� \� YDOLGDFLyQ� GH� XQ� SURFHGLPLHQWR� SDUD� OD� H[WUDFFLyQ� H�LGHQWLILFDFLyQ�SRU�83/&�(6,�06�06�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�\�VXV�PHWDEROLWRV�HQ�PXHVWUDV�GH�SODVPD�KXPDQR�

�)LQDOL]DGR�HO�GHVDUUROOR�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�HQULTXHFLGR��HUD�QHFHVDULR�HYDOXDU�VL�ORV�

FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV�DxDGLGRV�PHGLDQWH� HO� H[WUDFWR�GHO� DOSHUXMR� WHQtDQ�DOJ~Q�HIHFWR�HQ� HO� RUJDQLVPR� WUDV� OD� LQJHVWD�� 8QD� IRUPD� GH� PRQLWRUL]DU� HVWH� KHFKR� HV� OD� GH�GHWHFWDUORV�� WDQWR� HQ� VXV� IRUPDV� OLEUHV�� FRPR� HQ� IRUPD� GH� PHWDEROLWRV� HQ� IOXLGRV�ELROyJLFRV�� &RQ� HVWD� ILQDOLGDG�� VH� GHVDUUROOy� \� RSWLPL]y� XQ� PpWRGR� TXH� SHUPLWLHUD�LGHQWLILFDUORV�\�FXDQWLILFDUORV�SRU�83/&�(6,�06�06�HQ�SODVPD��/D�WHFQRORJtD�83/&�SHUPLWH�KDFHU�XQ�JUDQ�DYDQFH�HQ�HVWH�FDPSR�SRU�OD�UHGXFFLyQ�HQ�HO�WLHPSR�GH�DQiOLVLV��/D�UDSLGH]�HQ�ODV�GHWHUPLQDFLRQHV�DQDOtWLFDV�HQ�PXHVWUDV�GH�SODVPD�HV�FUtWLFD��WRGDYtD�PiV�VL�ORV�HVWXGLRV�LQFOX\HQ�FLQpWLFDV��(Q�FXDQWR�DO�GHWHFWRU��HO�WiQGHP�PDVDV�HV�XQD�GH� ODV� PHMRUHV� DOWHUQDWLYDV�� \D� TXH� SHUPLWH� GHWHUPLQDU� FRQ� JUDQ� SUHFLVLyQ� OD� PDVD�PROHFXODU� GH� ORV� FRPSXHVWRV� \� FXiOHV� VRQ� ORV� IUDFFLRQDPLHQWRV� GH� ODV� PROpFXODV��$GHPiV�� HV� XQ� HTXLSR� FRQ� XQD� JUDQ� VHQVLELOLGDG�� FRQ� OR� TXH� HV� SRVLEOH� GHWHFWDU�FRPSXHVWRV�SUHVHQWHV�HQ�FRQFHQWUDFLRQHV�PX\�SHTXHxDV�HQ�ODV�PXHVWUDV��

8QD�GH�ODV�HWDSDV�IXQGDPHQWDOHV�SDUD�OD�FRUUHFWD�LGHQWLILFDFLyQ�GH�ORV�PHWDEROLWRV�SURFHGHQWHV� GH� OD� LQJHVWD� GHO� DFHLWH� GH� ROLYD� HV� OD� H[WUDFFLyQ� GH� ORV� PLVPRV��7UDGLFLRQDOPHQWH��VH�KDFH�SRU�PHGLR�GH�FDUWXFKRV�GH�H[WUDFFLyQ�HQ�IDVH�VyOLGD��63(���$GHPiV��HQ�JHQHUDO��OD�PXHVWUD�VH�VRPHWH�D�XQ�SUH�WUDWDPLHQWR�HQ�HO�TXH��SRU�PHGLR�GH�OD� DFWXDFLyQ� GH� HQ]LPDV� R� XVDQGR� S+� H[WUHPRV�� ORV� FRPSXHVWRV� VH� KLGUROL]DQ�� /D�ILQDOLGDG�GH�HVWR�HV�URPSHU��HQ�OD�PHGLGD�GH�OR�SRVLEOH��ODV�FRQMXJDFLRQHV�TXH�KD\DQ�

Page 348: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

SRGLGR�VXIULU�ORV�FRPSXHVWRV�HQ�HO�RUJDQLVPR��HQ�ORV�PHWDEROLVPRV�GH�)DVH�,�\�)DVH�,,�� \� SRGHU� LGHQWLILFDU� ODV� IRUPDV� DJOLFRQDV�� $Vt�� 0LUy�&DVDV� HW� DO�� �������� HQ� XQ�DQiOLVLV�GH�PHWDEROLWRV�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD��KDFHQ�XQD�KLGUyOLVLV�HQ]LPiWLFD�GHO�SODVPD�\� OD� RULQD� \� GHVSXpV� DQDOL]DQ� OD� FRQFHQWUDFLyQ� GHO� KLGUR[LWLURVRO� UHVXOWDQWH� HQ� ODV�PLVPDV��'H�IRUPD�VLPLODU��OD�PD\RUtD�GH�ODV�PHWRGRORJtDV�TXH�VH�XWLOL]DQ�VLJXHQ�HVWH�WLSR�GH�SURFHGLPLHQWRV��REYLDQGR�OD�LGHQWLILFDFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�\�PHWDEROLWRV�HQ�VXV� IRUPDV� QDWLYDV� HQ� HO� SODVPD� \� RULQD� \� FHQWUiQGRVH� HQ� OD� LGHQWLILFDFLyQ� GH�GHWHUPLQDGRV�FRPSXHVWRV�FRPR�HO�KLGUR[LWLURVRO��HO�WLURVRO�\�OD�ROHXURSHLQD��&LFHUDOH�HW� DO��� ������� 1R� REVWDQWH�� H[LVWHQ� RWURV� IHQROHV� TXH� VHUtD� PX\� LPSRUWDQWH� SRGHU�GHWHUPLQDU�FRPR�HO�����'+3($�('$�R�VXV�PHWDEROLWRV��SXHV�VX�SRWHQFLDO�ELROyJLFR�HVWi� DPSOLDPHQWH� GHPRVWUDGR� SHUR� HV� QHFHVDULR� SRGHU� DQDOL]DUORV� HQ� PXHVWUDV�ELROyJLFDV� SDUD� SRGHU� FRQVLGHUDU� VX� HIHFWR� HQ� HO� RUJDQLVPR��$Vt� SXHV�� VH� HVWDEOHFLy�FRPR� REMHWLYR� GH� QXHVWUD� YDOLGDFLyQ� OD� LGHQWLILFDFLyQ� GH� XQ� PD\RU� Q~PHUR� GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�HQ�HO�SODVPD��/D�RSWLPL]DFLyQ�GHO�SURFHVR�GH�H[WUDFFLyQ�VH�OOHYy�D�FDER�DGLFLRQDQGR�DO�SODVPD�GHVIHQROL]DGR�SDWURQHV�GH�HVWRV�FRPSXHVWRV��

(Q� QXHVWUR� FDVR�� D� SHVDU� TXH� LQLFLDOPHQWH� VH� GHVDUUROOy� HO� SURFHGLPLHQWR� GH�H[WUDFFLyQ� GH� IHQROHV� GHO� SODVPD� XWLOL]DQGR� FDUWXFKRV� GH� H[WUDFFLyQ� HQ� IDVH� VyOLGD��63(��� ILQDOPHQWH�VH�GHFLGLy�SRQHU�D�SXQWR� OD�PHWRGRORJtD�FRQ�VLVWHPD�GH�SODFDV�GH�PLFUR�HOXFLyQ�GH����SRFLOORV��/DV�UD]RQHV�SDUD�WRPDU�HVWD�GHFLVLyQ�IXHURQ�YDULDV��3RU�XQ� ODGR�� HO� XVR� GH� ODV� SODFDV� SHUPLWH� GLVPLQXLU� FRQVLGHUDEOHPHQWH� OD� FDQWLGDG� GH�PXHVWUD�QHFHVDULD�SDUD�OOHYDU�D�FDER�OD�H[WUDFFLyQ��$Vt��PLHQWUDV�TXH�FRQ�ORV�FDUWXFKRV�WUDGLFLRQDOHV�GH�63(�HUD�QHFHVDULR���P/�GH�SODVPD�SDUD�KDFHU�FDGD�H[WUDFFLyQ��FRQ�ODV�SODFDV�GH�PLFUR�H[WUDFFLyQ�~QLFDPHQWH�HV�QHFHVDULR�XQ�YROXPHQ�Pi[LPR�GH�����µ/��(VWR�RIUHFH�XQ�JUDQ�DYDQFH�\D�TXH�DO�WUDWDUVH�GH�PXHVWUDV�ELROyJLFDV�ODV�FDQWLGDGHV�GH�ODV�TXH�VH�GLVSRQH�VRQ�PX\�UHGXFLGDV��$GHPiV��DO�VHU�SODFDV�GH����SRFLOORV�VH�SXHGHQ�KDFHU� PXFKDV� H[WUDFFLRQHV� GH� IRUPD� VLPXOWiQHD�� &RQ� WRGR� HOOR� VH� SURGXFH� XQ� JUDQ�DKRUUR�GH�WLHPSR��VLHQGR�FDSDFHV�GH�H[WUDHU�ORV�IHQROHV�GH�PXFKDV�PXHVWUDV�GH�SODVPD�GH�IRUPD�VLPXOWiQHD��

2WUD�YHQWDMD�GHO�XVR�GH�ODV�SODFDV�GH�PLFUR�H[WUDFFLyQ�HV�TXH��HQ�JHQHUDO��VH�PHMRUy�HO� UHQGLPLHQWR� GH� H[WUDFFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� HVWXGLDGRV�� (VSHFLDOPHQWH�VLJQLILFDWLYR�IXH�HO�FDVR�GHO�KLGUR[LWLURVRO��&RPR�HV�VDELGR��HV�XQR�GH�ORV�FRPSXHVWRV�PiV� LPSRUWDQWHV� TXH� DSDUHFHQ� HQ� HO� SODVPD� WUDV� HO� FRQVXPR�GH� DFHLWH� GH� ROLYD�� 6LQ�HPEDUJR��HO�SRUFHQWDMH�GH�UHFXSHUDFLyQ�XVDQGR�ORV�FDUWXFKRV�GH�63(�HUD�PX\�EDMR��$O�SDVDU� D� ODV� PLFURSODFDV�� D� SHVDU� TXH� PHMRUDPRV� OD� UHFXSHUDFLyQ� HQ� SUiFWLFDPHQWH�WRGRV� ORV� FRPSXHVWRV�� HQ� HO� FDVR� GHO� KLGUR[LWLURVRO� VHJXtD� VLHQGR� PX\� SREUH��)LQDOPHQWH��IXH�QHFHVDULR�GHVDUUROODU�XQ�SURFHGLPLHQWR�HVSHFtILFR�SDUD�HVWH�FRPSXHVWR�\� VXV�PHWDEROLWRV� FRQ� WDO� GH� SRGHU� REWHQHU� YDORUHV� GH� UHFXSHUDFLyQ� DFHSWDEOHV�� /DV�GLIHUHQFLDV�HQWUH�XQR�\�RWUR�PpWRGR�IXHURQ�YDULDV��(Q�SULPHU�OXJDU�VH�FDPELy�HO�SDWUyQ�LQWHUQR��SDVDQGR�D�XVDU�FDWHFRO�SDUD�HO�DQiOLVLV�GH�KLGUR[LWLURVRO�SXHV�WLHQHQ�XQD�PD\RU�

Page 349: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

VLPLOLWXG�HVWUXFWXUDO�TXH�OD�TXH�WLHQH�FRQ�HO�FDIHLFR��2WUD�GLIHUHQFLD�HV�OD�FDQWLGDG�GH�SODVPD�TXH� VH� FDUJD�HQ�HO�SRFLOOR��3DUD�HO� DQiOLVLV�GH�KLGUR[LWLURVRO� VH�GLVPLQX\y�HO�YROXPHQ� GH� ���� D� ����µ/�� (VWR� WLHQH� XQ� HIHFWR� GLUHFWR� HQ� OD� LGHQWLILFDFLyQ� GH� HVWH�FRPSXHVWR�� \D� TXH� DO� FDUJDU� PHQRV� PXHVWUD� KD\� XQD� UHGXFFLyQ� GHO� HIHFWR� PDWUL]��&RPR� FRQVHFXHQFLD� GH� HVWR� WDPELpQ� KXER� XQD� UHGXFFLyQ� GHO� YROXPHQ� GH� VROYHQWH�XVDGR� SDUD� ODV� IDVHV� GH� ODYDGR�� )LQDOPHQWH�� VH� VXVWLWX\y� HO� VROYHQWH� GH� HOXFLyQ��PLHQWUDV�TXH�SDUD�HO�UHVWR�GH�FRPSXHVWRV�VH�XWLOL]y�PHWDQRO��SDUD�HO�KLGUR[LWLURVRO�VH�XVy� DFHWRQLWULOR� DO� �����/D�PHMRU� HOXFLyQ� FRQ� HVWH� VROYHQWH� SXHGH� HVWDU� UHODFLRQDGD�FRQ�OD�SRODULGDG�GH�HVWH�FRPSXHVWR��

/D�FRPSDUDFLyQ�GHO�HIHFWR�PDWUL]�HQWUH�DPERV�PpWRGRV�PRVWUy�TXH�pVWH�HUD�PHQRU�XVDQGR�ODV�SODFDV�GH�PLFR�HOXFLyQ��(VWR�SXHGH�HVWDU�UHODFLRQDGR�FRQ�HO�IDFWRU�GH�SUH�FRQFHQWUDFLyQ��HO�FXDO�HV�PD\RU�DO�XVDU�ORV�FDUWXFKRV�GH�63(��$Vt��OD�PD\RU�FDQWLGDG�GH�PXHVWUD�XVDGD�HQ�ORV�DQiOLVLV�FRQ�ORV�63(�SXHGH�SURYRFDU�XQD�PD\RU�LQWHUIHUHQFLD�GHELGR�D� OD�PD\RU�SUHVHQFLD�GH�RWURV� FRPSRQHQWHV�GHO�SODVPD�TXH�SXHGHQ�SURYRFDU�SUREOHPDV�GH�VXSUHVLyQ�LyQLFD��

)LQDOPHQWH�� FDEH� GHVWDFDU� TXH�� PLHQWUDV� TXH� FRQ� HO� 63(� HV� QHFHVDULR� OOHYDU� D�VHTXHGDG� ODV� PXHVWUDV� HOXtGDV� EDMR� FRUULHQWH� GH� QLWUyJHQR�� HQ� HO� FDVR� GH� ODV�PLFURSODFDV�HVWR�QR�HV�QHFHVDULR��SXGLpQGRVH�DQDOL]DU�GLUHFWDPHQWH�VLQ�QHFHVLGDG�GH�FRQFHQWUDU�� (VWR� WLHQH� JUDQ� LPSRUWDQFLD� SRUTXH� HVWD� FODVH� GH� PHWDEROLWRV� VRQ� PX\�VHQVLEOHV� D� R[LGDFLRQHV� FRQ� OR� TXH� PLQLPL]DU� OD� PDQLSXODFLyQ� GH� OD� PXHVWUD� HV�UHFRPHQGDEOH��$GHPiV��HVWR�DFRUWD�HO�WLHPSR�GH�DQiOLVLV�\D�TXH�HO�VHFDGR�HUD�XQD�GH�ODV�HWDSDV�OLPLWDQWHV�D�OD�KRUD�GH�SRGHU�DQDOL]DU�XQ�JUDQ�Q~PHUR�GH�PXHVWUDV��

(Q�FXDQWR�D�ORV�OtPLWHV�GH�GHWHFFLyQ�\�FXDQWLILFDFLyQ��ORV�YDORUHV�TXH�VH�REWXYLHURQ�SDUD� HO� KLGUR[LWLURVRO� HVWiQ� SRU� GHEDMR� GH� ORV� TXH� DSDUHFHQ� HQ� OD� ELEOLRJUDItD�� $Vt��PLHQWUDV� TXH� HQ� QXHVWUDV� YDOLGDFLyQ� VH� OOHJD� D� YDORUHV� GH� /2'� GH� ���� RWURV�SURFHGLPLHQWRV� FRPR� HO� GH�5XL]�*XWLpUUH]�HW� DO�� ������� \� HO� GH�7VDUERSRXORV� HW� DO���������WLHQHQ�/2'�GH�����\������UHVSHFWLYDPHQWH��(VWR�UHPDUFD�OD�PHMRUD�REWHQLGD�FRQ�OD�XWLOL]DFLyQ�GH� OD�FRPELQDFLyQ�GH�PLFUR�63(�FRQ�83/&�(6,�06�06�SXHV�SHUPLWH�LGHQWLILFDUOR�HQ�FDQWLGDGHV�PiV�SHTXHxDV�HQ�ODV�PXHVWUDV���

8QD� YH]� YDOLGDGR�� HO� PpWRGR� VH� DSOLFy� D� PXHVWUDV� GH� SODVPD� SURFHGHQWHV� GH�SHUVRQDV�GHVSXpV�GH�KDEHU� UHDOL]DGR�XQ� LQJHVWD�DJXGD�GH�DFHLWH��(O�DQiOLVLV�SHUPLWLy�LGHQWLILFDU�� WDQWR� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� HQ� VXV� IRUPDV� OLEUHV�� FRPR� PHWDEROLWRV�GHULYDGRV�GH�HVWRV��(VWR�SHUPLWLy�GHPRVWUDU�OD�LGRQHLGDG�GH�HVWH�PpWRGR�D�OD�KRUD�GH�LGHQWLILFDU�HVWRV�IHQROHV�HQ�ODV�PXHVWUDV�GH�SODVPD��

�,,,���� ,QJHVWD� DJXGD� GHO� DFHLWH� GH� ROLYD� HQULTXHFLGR� HQ� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� \�

GHWHUPLQDFLyQ�H�LGHQWLILFDFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�HQ�SODVPD�

Page 350: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

7UDV�FRQILUPDU�OD�HILFDFLD�GHO�PpWRGR�GHVDUUROODGR�SDUD�LGHQWLILFDU�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�\�VXV�PHWDEROLWRV�HQ�PXHVWUDV�GH�SODVPD�VH�OOHYy�D�FDER�XQD�LQJHVWD�DJXGD�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�HQULTXHFLGR�FRQ�WDO�GH�GHWHUPLQDU�VL��WDO�FRPR�HUD�HVSHUDGR��VH�SURGXFtD�XQ�DXPHQWR�HQ�OD�ELRGLVSRQLELOLGDG�GH�ORV�IHQROHV��

3DUD�HOOR�ORV�YROXQWDULRV�UHDOL]DURQ�GRV�LQJHVWDV�GH����P/�GH�DFHLWH�GH�ROLYD��XQD�GH� DFHLWH� FRQWURO� \� RWUD� GH� DFHLWH� HQULTXHFLGR�� /RV� UHVXOWDGRV� REWHQLGRV� HQ� ORV�SDUiPHWURV�IiUPDFR�FLQpWLFRV�GH�ORV�SODVPDV�DSDUHFHQ�UHFRJLGRV�HQ�7DEOD����\�7DEOD���� �SXEOLFDFLyQ� ���� (Q� HOODV� VH� SXHGH� YHU� TXH�� HQ� JHQHUDO�� VH� GHWHFWD� XQD� PD\RU�FRQFHQWUDFLyQ� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� \� VXV� PHWDEROLWRV� HQ� ODV� PXHVWUDV� GH�SODVPD�SURFHGHQWHV�GH�OD�LQJHVWD�DJXGD�GH�ORV�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV��6LQ�HPEDUJR��HVWH�LQFUHPHQWR�~QLFDPHQWH�UHVXOWy�VHU�VLJQLILFDWLYR�SDUD�HO�FDVR�GHO�KLGUR[LWLURVRO�VXOIDWR�\�SDUD�OD�YDLQLOOLQD�VXOIDWR��(VWR�HV�GHELGR�D�TXH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�VH�SUHVHQWDQ�HQ� FRQFHQWUDFLRQHV�PX\� EDMDV� HQ� HO� SODVPD� \� ORV� UDQJRV� HQWUH� LQGLYLGXRV� VRQ�PX\�JUDQGHV��(VWR�SRQH�GH�UHOHYDQFLD�OD�JUDQ�LQIOXHQFLD�TXH�WLHQHQ�HO�IDFWRU�LQGLYLGXR�FRQ�OR� TXH� OD� DSDULFLyQ� GH� ORV� PHWDEROLWRV� HQ� HO� SODVPD� GHSHQGH�� QR� VRODPHQWH� GH� OD�FDQWLGDG�GH�IHQRO�HQ�HO�DFHLWH�VLQR�GH�ODV�FDUDFWHUtVWLFDV�SDUWLFXODUHV�GH�FDGD�LQGLYLGXR��GLHWD��IDFWRUHV�DPELHQWDOHV��DFWLYLGDG�HQ]LPiWLFD��HWF��

$GHPiV�� HO� DQiOLVLV� IiUPDFR�FLQpWLFR� GH� ODV�PXHVWUDV� SRQH� GH�PDQLILHVWR� TXH� HQ�JHQHUDO� VH� SURGXFH� XQ� UHWUDVR� HQ� HO� WLHPSR� HQ� HO� TXH� VH� DOFDQ]D� OD� Pi[LPD�FRQFHQWUDFLyQ�GH�PHWDEROLWR�HQ�HO�SODVPD��(VWR�SXHGH�VHU�GHELGR�D�TXH��DO�KDEHU�XQD�PD\RU� FRQFHQWUDFLyQ� GLVSRQLEOH� GH� HVWH� FRPSXHVWR� HQ� HO� DFHLWH�� HO� SURFHVR� GH�GLJHVWLyQ� \� DEVRUFLyQ� VH� UDOHQWL]D�� TXL]i� GHELGR� D� XQD� OLJHUD� VDWXUDFLyQ� GH� ORV�PHFDQLVPRV�FRQMXJDFLyQ�\�DEVRUFLyQ�DO�WRUUHQWH�VDQJXtQHR��

&DEH� GHVWDFDU� TXH� WRGRV� \� FDGD� XQR� GH� ORV� FRPSXHVWRV� TXH� IRUPDQ� SDUWH� GHO�PHWDEROLVPR� GHO� KLGUR[LWLURVRO� \� TXH� SXGLHURQ� LGHQWLILFDUVH� \� FXDQWLILFDUVH� HQ� ODV�PXHVWUDV� PRVWUDURQ� YDORUHV� PD\RUHV� HQ� ORV� SODVPDV� SURFHGHQWHV� GHO� FRQVXPR� GH�DFHLWH� GH� ROLYD� HQULTXHFLGR� FRQ� HO� H[WUDFWR� IHQyOLFR�� (VWR� SDUHFH� VXJHULU� TXH��HIHFWLYDPHQWH�� HO� KHFKR� GH� HQULTXHFHUOR� � SURYRFy� XQD� PD\RU� ELRGLVSRQLELOLGDG� GH�HVWRV� FRPSXHVWRV� FRQ� OR� TXH� VXV� HIHFWRV� EHQHILFLRVRV� SDUD� OD� VDOXG� SXHGHQ� YHUVH�EHQHILFLDGRV��6LQ�HPEDUJR�HV�QHFHVDULR�UHDOL]DU�QXHYRV�HVWXGLRV�TXH�FRQILUPHQ�HVWRV�UHVXOWDGRV� \� SXHGDQ� HVWLPDU� FyPR� VH� YHQ� DIHFWDGDV� ODV� DFWLYLGDGHV� ELROyJLFDV� TXH�GHULYDQ�GH�HVWH�LQFUHPHQWR���

�,9��(WDSDV�SUHYLDV�HQ�HO�GHVDUUROOR�GH�XQ�VLVWHPD�HQ�FRQWLQXR�SDUD�OD�H[WUDFFLyQ�

GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�D�HVFDOD�LQGXVWULDO�D�SDUWLU�GH�VXESURGXFWRV�DOLPHQWDULRV��/RV�HVWXGLRV�OOHYDGRV�D�FDER�HQ�ODERUDWRULR�SHUPLWHQ�REWHQHU�H[WUDFWRV�D�SDUWLU�GH�

VXESURGXFWRV� \� HYDOXDU� VX� HILFDFLD�� $GHPiV�� HQ� HO� ODERUDWRULR� HV� SRVLEOH� HQVD\DU�GLYHUVRV� SURFHGLPLHQWRV� GH� H[WUDFFLyQ� GH� FDUD� D� OD� VHOHFFLyQ� GHO�PiV� DGHFXDGR��1R�

Page 351: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

REVWDQWH�� HO� SURGXFWRU� GH� H[WUDFWRV� ILQDOPHQWH� KD� GH� VHU� XQD� LQGXVWULD� DOLPHQWDULD� \��FRQVHFXHQWHPHQWH�� ODV� FRQGLFLRQHV� GH� REWHQFLyQ� KDQ� GH� VHU� HVFDODGDV� SDUD� TXH� VHD�SRVLEOH�OD�SURGXFFLyQ�D�HVFDOD�LQGXVWULDO���

3DUD� DGTXLULU� XQ� PD\RU� FRQRFLPLHQWR� VREUH� HO� HVFDODGR� GH� OD� WHFQRORJtD� GH�REWHQFLyQ� GH� H[WUDFWRV� VH� UHDOL]y� XQD� HVWDQFLD� HQ� OD� 8QLYHUVLGDG� GH� $UNDQVDV��SDUWLFLSDQGR� HQ� ODV� IDVHV� LQLFLDOHV� GHO� GHVDUUROOR� GH� XQ� VLVWHPD� GH� REWHQFLyQ� GH�H[WUDFWRV� D� SDUWLU� GH� IHQROHV� GHO� RUXMR� GH� OD� XYD�� $� SHVDU� GH� ODV� GLIHUHQFLDV� HQ� OD�QDWXUDOH]D� GH� OD� PDWHULD� SULPD�� VH� SXGR� WUDEDMDU� FRQ� XQD� PDWHULD� TXH� WLHQH� FLHUWDV�VLPLOLWXGHV�WHFQROyJLFDV�FRQ�HO�DOSHUXMR��DPERV�VRQ�HO�VXESURGXFWR�GH�XQD�VHSDUDFLyQ�VyOLGR�OtTXLGR��\�HQ�DPERV�ORV�FRPSRQHQWHV�GH�LQWHUpV�SHUWHQHFHQ�D�OD�IDPLOLD�GH�ORV�IHQROHV���

(O�GLVHxR�SODQWHDGR�HV�HO�TXH�VH�SXHGH�YHU�HQ�OD�)LJXUD�����(O�HOHPHQWR�FODYH�GHO�VLVWHPD� IXH�XQ�([SHOOHU��XQ� WLSR�GH�SUHQVD�TXH� WUDGLFLRQDOPHQWH� VH�KD�XVDGR�SDUD� OD�H[WUDFFLyQ� GH� DFHLWH� GH� ROHDJLQRVDV�� /D� FDUDFWHUtVWLFD� GLVWLQWLYD� GHO� ([SHOOHU� TXH� VH�XWLOL]y�IXH�TXH�HVWi�DGDSWDGR�SDUD�OD�HQWUDGD�GH�DJXD�SRU�OD�SDUWH�VXSHULRU�GHO�WUyPHO��GH�PDQHUD�TXH�DXPHQWD�OD�HILFLHQFLD�GH�H[WUDFFLyQ��$GHPiV��HO�KHFKR�FRQMXQWR�GH�OD�WHPSHUDWXUD�GH�WUDEDMR�\�OD�HOHYDGD�SUHVLyQ�TXH�VH�DOFDQ]D�GHQWUR�GH�OD�SUHQVD�KDFHQ�TXH�HO�DJXD�SXHGD�OOHJDU�D�FRQGLFLRQHV�VLPLODUHV�D�ODV�GH�ORV�IOXLGRV�VXSHUFUtWLFRV��3RU�OR� WDQWR�� VH� SXHGH� FRQVLGHUDU� TXH� HVWH� VLVWHPD�SHUPLWLUtD� XQD� H[WUDFFLyQ� VLPLODU� D� OD�REWHQLGD�FRQ�HO�$6(�SHUR�D�JUDQ�HVFDOD�\�GH�IRUPD�FRQWLQXD��OR�FXDO�HV�GHVHDGR�SDUD�OD�LQGXVWULD��/D�IRUPD�HQ�OD�TXH�HVWi�GLVHxDGR�HO�FXHUSR�GHO�([SHOOHU�KDFH�TXH�HO�LQWHULRU�HVWp� GLYLGLGR� HQ� YDULDV� VXE�XQLGDGHV� UHFWDQJXODUHV� GH� PDQHUD� TXH� OD� SDVWD� TXHGD�UHWHQLGD�XQ�FLHUWR�WLHPSR�HQ�FDGD�XQR�GH�HOODV�MXQWR�FRQ�HO�DJXD�FDOLHQWH�\�HV�VRPHWLGD�D�XQD�JUDQ�SUHVLyQ�SDUD�SDVDU�D� OD�VLJXLHQWH�VXE�XQLGDG��(VWR�SHUPLWH�XQD�H[WUDFFLyQ�FRQWLQXDGD�TXH�SRGUtD�HTXLSDUDUVH�D�YDULDV�HWDSDV�HVWiWLFDV�VHJXLGDV�XQD�GHWUiV�GH�OD�RWUD�� 'H� HVWD� IRUPD� VH� ORJUD� XQ� FRPSOHWR� DJRWDPLHQWR� GH� OD� SDVWD� \� PHMRUDU�FRQVLGHUDEOHPHQWH�HO�UHQGLPLHQWR�GH�H[WUDFFLyQ���

8QR�GH� ORV�SXQWRV� LPSRUWDQWHV� HQ� OD� H[WUDFFLyQ� HV� OD� WHPSHUDWXUD�TXH� VH� DOFDQ]D�GXUDQWH�OD�H[WUDFFLyQ��3DUD�SRGHU�FRQWURODUOD�VH�WXYLHURQ�HQ�FXHQWD�GRV�IDFWRUHV��3RU�XQ�ODGR�� OD� WHPSHUDWXUD� GHO� DJXD� TXH� VH� LQWURGXFH� DO� ([SHOOHU�� TXH� VH� FRQWUROy�LQWURGXFLHQGR�OD�FRQGXFFLyQ�TXH�OOHYD�HO�DJXD�DO�([SHOOHU�HQ�XQ�EDxR�WHUPRVWiWLFR��3RU�RWUR� ODGR�� VH� FDOHQWy� GLUHFWDPHQWH� HO� FXHUSR� GHO� ([SHOOHU� \� VH� UHFXEULy� FRQ� XQDV�PDQWDV� WpUPLFDV�TXH�SHUPLWtDQ�PDQWHQHU� HVD� WHPSHUDWXUD�GXUDQWH� WRGD� OD� H[WUDFFLyQ��$PEDV�WHPSHUDWXUDV�VH�PRQLWRUL]DURQ�PHGLDQWH�WHUPRSDUHV�TXH�PHGtDQ�OD�WHPSHUDWXUD�GHO� EDxR� \� OD� GHO� LQWHULRU� GHO� HTXLSR�� +D\� TXH� WHQHU� HQ� FXHQWD� TXH�� SRU� OD� PLVPD�IULFFLyQ�GHO�URWRU�FRQ�OD�PXHVWUD�GXUDQWH�OD�H[WUDFFLyQ��VH�SURGXFH�XQ�LQFUHPHQWR�GH�OD�WHPSHUDWXUD�HQ�HO�LQWHULRU�GHO�HTXLSR��

Page 352: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

�����������

�)LJXUD� ���� (VTXHPD� GHO� VLVWHPD� SURSXHVWR� SDUD� OD� H[WUDFFLyQ� HQ� FRQWLQXR� GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�D�SDUWLU�GH�VXESURGXFWRV�GH�OD�LQGXVWULD�GHO�YLQR���

&RQ�HO�ILQ�GH�RSWLPL]DU�OD�H[WUDFFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV��VH�HVWDEOHFLHURQ�FXiOHV�HUDQ�ORV�SDUiPHWURV�TXH�PiV�SRGUtDQ�DIHFWDU�OD�H[WUDFFLyQ��&RQ�HOORV��VH�SODQWHy�XQ�GLVHxR�H[SULPHQWDO�LQFOX\HQGR�ODV�YDULDEOHV�\�ORV�UDQJRV�TXH�VH�GHWDOODQ��

�� )OXMR�GH�DJXD��GH����D����P/�PLQ��� 7HPSHUDWXUD�GHO�EDxR�GH�SUH�FDOHQWDPLHQWR�GHO�DJXD��GH����D������&��� 7HPSHUDWXUD�GHO�FXHUSR�GHO�([SHOOHU��GH����D������&��� 9HORFLGDG�GHO�URWRU��GH�����D����USP��� (VWDGR�GH�KXPHGDG�GH�OD�PXHVWUD��PXHVWUD�IUHVFD�R�GHVKLGUDWDGD�

&RQ�UHODFLyQ�DO�HVWDGR�GH�KXPHGDG�GH�ODV�PXHVWUDV��HO�KHFKR�GH�TXH�FRQ�PXHVWUDV�VHFDV�HO�UHQGLPLHQWR�GH�H[WUDFFLyQ�\�OD�DFWLYLGDG�DQWLR[LGDQWH�IXHUDQ�PXFKR�PHQRUHV�SXHGH�HVWDU�UHODFLRQDGR�FRQ�SURFHVRV�GH�R[LGDFLyQ�TXH�SXGLHURQ�WHQHU�OXJDU�GXUDQWH�HO�SURFHVR�GH�VHFDGR��$Vt��DO�KDFHUVH�HO�VHFDGR�HQ�KRUQRV�D�����&�VH�SXGR�IDYRUHFHU� OD�DFWLYLGDG�GH�ODV�HQ]LPDV�SROLIHQROR[LGDVDV�TXH�SXGLHUD�KDEHU�HQ�HO�RUXMR��GHJUDGDQGR�GH�HVWD�IRUPD�SDUWH�GH�ORV�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV���

(Q�XQ�SULPHU�PRPHQWR�VH�SODQWHy�UHDOL]DU�WRGDV�ODV�H[WUDFFLRQHV�WDQWR�FRQ�PXHVWUD�WULWXUDGD� FRPR� FRQ� PXHVWUD� HQWHUD�� 6LQ� HPEDUJR�� ORV� SULPHURV� UHVXOWDGRV� IXHURQ�WRWDOPHQWH�FODULILFDGRUHV�HQ�FXDQWR�D�TXH�HO�XVR�GHO�RUXMR�VLQ�WULWXUDU�SURSRUFLRQDED�XQ�

3UH�FDOHQWDPLHQWR

%RPED

7DQTXH�GH�DJXD

2UXMR�GH�XYD

([WUDFWR�DFXRVR 5HVLGXR�VyOLGR

([SHOOHU

&RQWURO�WHPSHUDWXUD

3UH�FDOHQWDPLHQWR

%RPED

7DQTXH�GH�DJXD

2UXMR�GH�XYD

([WUDFWR�DFXRVR 5HVLGXR�VyOLGR

([SHOOHU

&RQWURO�WHPSHUDWXUD

3UH�FDOHQWDPLHQWR

%RPED

7DQTXH�GH�DJXD

2UXMR�GH�XYD

([WUDFWR�DFXRVR 5HVLGXR�VyOLGR

([SHOOHU

&RQWURO�WHPSHUDWXUD

Page 353: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

UHQGLPLHQWR�GH�H[WUDFFLyQ�PXFKR�PiV�EDMR��D�SHVDU�GH�TXH�HQ�HO�SURFHVR�GH�WULWXUDFLyQ�SXGLHVH�SURGXFLUVH�XQD�GHJUDGDFLyQ�GH�IHQROHV��(VWR�VH�DWULEX\H�D�TXH�OD�VXSHUILFLH�GH�FRQWDFWR�HUD�PHQRU�DO�HVWDU�IRUPDGD�SRU�SDUWtFXODV�PiV�JUDQGHV�\�SRU�WDQWR�VH�H[WUDtD�PHQRV�� 3RU� OR� WDQWR�� WUDV� ORV� SULPHURV� UHVXOWDGRV� VH� GHFLGLy� HOLPLQDU� HVWH� IDFWRU� GHO�GLVHxR�H[SHULPHQWDO��

/RV�UHVXOWDGRV�PRVWUDURQ�TXH��HQ�JHQHUDO��YDORUHV�GH�IOXMR�HOHYDGR�\�WHPSHUDWXUDV�FHUFDQDV� D� ORV� ����� &� VRQ� OR� TXH� SHUPLWHQ� REWHQHU� XQD� PD\RU� H[WUDFFLyQ� GH� ORV�FRPSXHVWRV�� (VWR� HV� GHELGR� D� TXH� HQ� HVWDV� FRQGLFLRQHV� HV� FXDQGR� VH� SURGXFH� XQ�DXPHQWR�GH�OD�VROXELOLGDG�GH�ORV�FRPSXHVWRV�HQ�HO�DJXD�\�SRU�OR�WDQWR��HO�UHQGLPLHQWR�HV�PD\RU��(Q�FXDQWR�D�OD�YHORFLGDG�GH�URWDFLyQ�HO�SXQWR�ySWLPR�IXH�HO�PiV�EDMR��(VWR�SDUHFH� LQGLFDU�TXH�XQ�PD\RU� WLHPSR�GH�SHUPDQHQFLD�GH� OD�PXHVWUD�HQ�HO� LQWHULRU�GHO�HTXLSR�SHUPLWH�XQD�PHMRU�H[WUDFFLyQ�GH�ORV�FRPSXHVWRV��

/D�DSOLFDFLyQ�GH�HVWH�VLVWHPD��RIUHFH�UHVXOWDGRV�SURPHWHGRUHV�SDUD�OD�H[WUDFFLyQ�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�D�SDUWLU�GH�VXESURGXFWRV�GH�OD�LQGXVWULD�DOLPHQWDULD��DXQTXH�VHUtD�QHFHVDULR�FRQWLQXDU�VX�HVWXGLR�\�SODQWHDU�VROXFLRQHV�D�DOJXQRV�SUREOHPDV�TXH�SUHVHQWD��$Vt� SRU� HMHPSOR�� HO� YROXPHQ� GH� H[WUDFWR� OtTXLGR� TXH� VH� REWLHQH� D� OD� VDOLGD� HV�PX\�JUDQGH��$SUR[LPDGDPHQWH��SDUD� OD�H[WUDFFLyQ�GH�����JUDPRV�GH�PXHVWUD�HO�YROXPHQ�UHVXOWDQWH�HUD�GH�����/��3RU�OR�WDQWR�KDEUtD�TXH�FRPSOHWDU�OD�H[WUDFFLyQ�FRQ�XQ�VLVWHPD�GH�FRQFHQWUDFLyQ�R�VHFDGR�GHO�H[WUDFWR��VLHQGR�OD�DWRPL]DFLyQ�XQD�GH�ODV�DOWHUQDWLYDV�TXH�VH�GHEHUtDQ�FRQWHPSODU���

��

%LEOLRJUDItD�$ORQVR�6DOFHV�� 5�� 0��� .RUWD�� (��� %DUUDQFR�� $��� %HUUXHWD�� /�� $��� *DOOR�� %��� �

9LFHQWH��)����������3UHVVXUL]HG�OLTXLG�H[WUDFWLRQ�IRU�WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�SRO\SKHQROV�LQ�DSSOH��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$��������������������

$UWDMR��/��6���5RPHUR��0��3���0RUHOOy��-�5���0RWLOYD��0��-����������(QULFKPHQW�RI�5HILQHG� 2OLYH� 2LO� ZLWK� 3KHQROLF� &RPSRXQGV�� (YDOXDWLRQ� RI� 7KHLU� $QWLR[LGDQW�$FWLYLW\� DQG� 7KHLU� (IIHFW� RQ� WKH� %LWWHU� ,QGH[�� � -RXUQDO� RI� $JULFXOWXUDO� DQG� )RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

%HQGLQL��$���%RQROL��0���&HUUHWDQL��/���%LJX]]L��%���/HUFNHU��*���*DOOLQD�7RVFKL��7����������/LTXLG�OLTXLG�DQG�VROLG�SKDVH�H[WUDFWLRQV�RI�SKHQROV�IURP�YLUJLQ�ROLYH�RLO�DQG�WKHLU� VHSDUDWLRQ� E\� FKURPDWRJUDSKLF� DQG� HOHFWURSKRUHWLF� PHWKRGV�� -RXUQDO� RI�&KURPDWRJUDSK\�$�������������SS��������������

%HQGLQL��$��&HUUHWDQL��/���&DUUDVFR�3DQFRUER��$���*yPH]�&DUDYDFD��$�0���6HJXUD�&DUUHWHUR�� $��� )HUQiQGH]�*XWLpUUH]�� $��� /HUFNHU�� *�� �������� 3KHQROLF� PROHFXOHV� LQ�

Page 354: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

YLUJLQ� ROLYH� RLOV�� D� VXUYH\� RI� WKHLU� VHQVRU\� SURSHUWLHV�� KHDOWK� HIIHFWV�� DQWLR[LGDQW�DFWLYLW\�DQG�DQDO\WLFDO�PHWKRGV��0ROHFXOHV����������SS�������������

&DVWUR�3HUH]�� -��� 3OXPE�� 5��� *UDQJHU�� -�+��� %HDWWLH�� ,��� -RQFRXU�� .��� :ULJKW�� $���������� ,QFUHDVLQJ� WKURXJKSXW� DQG� LQIRUPDWLRQ� FRQWHQW� IRU� LQ� YLWUR� GUXJ�PHWDEROLVP�H[SHULPHQWV�XVLQJ�XOWUD�SHUIRUPDQFH�OLTXLG�FKURPDWRJUDSK\�FRXSOHG�WR�D�TXDGUXSROH�WLPH�RI�IOLJKW� PDVV� VSHFWURPHWHU��5DSLG� &RPPXQLFDWLRQV� LQ�0DVV� 6SHFWURPHWU\�� ��������SS��������������

&LFHUDOH�� 6��� &RQODQ�� ;�$��� 6LQFODLU�� $�-��� .HDVW�� 5�6�-�� �������� &KHPLVWU\� DQG�KHDOWK�RI�ROLYH�RLO�SKHQROLFV��&ULWLFDO�5HYLHZV�LQ�)RRG�6FLHQFH�DQG�1XWULWLRQ����������SS����������������

&ULDGR�� 0�1��� 0RUHOOy�� -�5��� 0RWLOYD�� 0�-��� 5RPHUR�� 0�3�� �������� (IIHFW� RI�JURZLQJ�DUHD�RQ�SLJPHQW�DQG�SKHQROLF�IUDFWLRQV�RI�YLUJLQ�ROLYH�RLOV�RI�WKH�$UEHTXLQD�YDULHW\� LQ�6SDLQ��-$2&6��-RXUQDO�RI� WKH�$PHULFDQ�2LO�&KHPLVWV�6RFLHW\����������SS������������ �� �

'iYDORV��$���*yPH]�&RUGREpV��&���%DUWRORPp��%�� ��������([WHQGLQJ�DSSOLFDELOLW\�RI� WKH� R[\JHQ� UDGLFDO� DEVRUEDQFH� FDSDFLW\� �25$&�)OXRUHVFHLQ�� DVVD\�� � -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS����������

'H� /D� 7RUUH�&DUERW�� .��� -DXUHJXL�� 2��� *LPHQR�� (��� &DVWHOORWH�� $�,��� /DPXHOD�5DYHQWyV�� 5�0��� /ySH]�6DEDWHU�� 0�&�� �������&KDUDFWHUL]DWLRQ� DQG� TXDQWLILFDWLRQ� RI�SKHQROLF�FRPSRXQGV�LQ�ROLYH�RLOV�E\�VROLG�SKDVH�H[WUDFWLRQ��+3/&�'$'��DQG�+3/&�06�06��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

)RRG�DQG�'UXJ�$GPLQLVWUDWLRQ����������3UHVV�5HOHDVH�3��������1RYHPEHU���������$FFHVVHG�RQ�)HEUXDU\�����������

*yPH]�&DUDYDFD�� $�� 0��� &HUUHWDQL�� /��� %HQGLQL�� $��� 6HJXUD�&DUUHWHUR�� $���)HUQiQGH]�*XWLpUUH]�� $��� /HUFNHU�� *�� �������� (IIHFW� RI� ILOWUDWLRQ� V\VWHPV� RQ� WKH�SKHQROLF�FRQWHQW�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO�E\�+3/&�'$'��06'��$PHULFDQ�-RXUQDO�RI�)RRG�7HFKQRORJ\���������SS�����������

*UX]�� -��� 1RYiN�� 2��� 6WUQDG�� 0�� �������� 5DSLG� DQDO\VLV� RI� SKHQROLF� DFLGV� LQ�EHYHUDJHV�E\�83/&�06�06���)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�����������

*XWLpUUH]�5RVDOHV��)���3HUGLJXHUR��6���*XWLpUUH]��5���2OLDV��-�0����������(YDOXDWLRQ�RI�WKH�ELWWHU�WDVWH�LQ�YLUJLQ�ROLYH�RLO��-RXUQDO�RI�WKH�$PHULFDQ�2LO�&KHPLVWV�6RFLHW\����������SS��������������

+XDQJ��'���2X��%���3ULRU��5�/����������7KH�FKHPLVWU\�EHKLQG�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�DVVD\V���-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\����������SS�������������

.UDORYD�� ,�� DQG�6M|EORP�� -�� �������� 6XUIDFWDQWV� XVHG� LQ� IRRG� LQGXVWU\��$� UHYLHZ��-RXUQDO�RI�'LVSHUVLRQ�6FLHQFH�DQG�7HFKQRORJ\����������SS�������������

Page 355: Tesis_files/tesis completa.pdf

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������'LVFXVLyQ�JHQHUDO��

� ����

0F6ZHHQH\�� 6�/��� +HDO\�� 5��� 0XOYLKLOO�� '�0�� �������� (IIHFW� RI� OHFLWKLQ� DQG�PRQRJO\FHULGHV� RQ� WKH� KHDW� VWDELOLW\� RI� D� PRGHO� LQIDQW� IRUPXOD� HPXOVLRQ�� )RRG�+\GURFROORLGV����������SS�����������

0LUR�&DVDV�� (��� &RYDV��0��,��� )DUUH�� 0��� )LWR��0��� 2UWXxR�� -���:HLQEUHQQHU�� 7���5RVHW�� 3��� 'H� /D� 7RUUH�� 5�� �������� +\GUR[\W\URVRO� GLVSRVLWLRQ� LQ� KXPDQV��&OLQLFDO�&KHPLVWU\����������SS������������

0LWWDO�� .�� \� /LQGPDQ�� %�� �������� 6XUIDFWDQWV� LQ� VROXWLRQ�� 9ROV� ����� (G�� 3OHQXP�3UHVV��1HZ�<RUN���

2ELHG��+�.���$OOHQ��0�6���%HGJRRG�-U���'�5���3UHQ]OHU��3�'���5REDUGV��.����������,QYHVWLJDWLRQ� RI� $XVWUDOLDQ� ROLYH� PLOO� ZDVWH� IRU� UHFRYHU\� RI� ELRSKHQROV�� -RXUQDO� RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

2OLYHUDV�/ySH]�� 0�-��� ,QQRFHQWL�� 0��� *LDFFKHULQL�� &��� ,HUL�� )��� 5RPDQL�� $���0XOLQDFFL�� 1�� �������� 6WXG\� RI� WKH� SKHQROLF� FRPSRVLWLRQ� RI� VSDQLVK� DQG� LWDOLDQ�PRQRFXOWLYDU� H[WUD� YLUJLQ� ROLYH� RLOV�� 'LVWULEXWLRQ� RI� OLJQDQV�� VHFRLULGRLGLF�� VLPSOH�SKHQROV�DQG�IODYRQRLGV��7DODQWD����������SS�����������

3LQHQW��0���&DVWHOO��$��� %DLJHV�� ,���0RQWDJXW��*���$UROD�� /���$UGpYRO��$�� ��������%LRDFWLYLW\�RI� IODYRQRLGV�RQ� LQVXOLQ�VHFUHWLQJ�FHOOV��&RPSUHKHQVLYH�5HYLHZV� LQ�)RRG�6FLHQFH�DQG�)RRG�6DIHW\���������SS�����������

3HWURYLF�� 0��� *URV�� 0��� %DUFHOR�� '�� �������� 0XOWL�UHVLGXH� DQDO\VLV� RI�SKDUPDFHXWLFDOV� LQ� ZDVWHZDWHU� E\� XOWUD�SHUIRUPDQFH� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\�TXDGUXSROH�WLPH�RI�IOLJKW�PDVV�VSHFWURPHWU\��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$��������������SS�����������

3ULRU�� 5�� /��� :X�� ;��� 6FKDLFK�� .�� �������� 6WDQGDUGL]HG� PHWKRGV� IRU� WKH�GHWHUPLQDWLRQ�RI�DQWLR[LGDQW�FDSDFLW\�DQG�SKHQROLFV�LQ�IRRGV�DQG�GLHWDU\�VXSSOHPHQWV��-RXUQDO�RI�$JULFXOWXUDO�DQG�)RRG�&KHPLVWU\�����������SS�������������

5XL]�*XWLpUUH]�� 9��� -XDQ��0�(��� &HUW�� $��� 3ODQDV�� -�0�� �������� 'HWHUPLQDWLRQ� RI�K\GUR[\W\URVRO�LQ�SODVPD�E\�+3/&��$QDO\WLFDO�&KHPLVWU\�����������SS�������������

6FKHXHUPDQQ��(���&HD��0���6FKRFK��6���2MHGD��0���,KO��0����������6WDELOLW\�VWXG\�RI�HGLEOH�VXQIORZHU�RLO�FRORUHG�ZLWK�FKORURSK\OO�SLJPHQWV�DQG�ZLWK�DGGLWLRQ�RI�RUHJDQR�ROHRUHVLQ��2ULJDQXP�YXOJDUH�/���GXULQJ�WKH�VWRUDJH�LQ�GDUNQHVV��*UDVDV�\�$FHLWHV����������SS�����������

6KLQRGD��.���$UDNL��0���6DGDJKLDQL��$���.KDQ��$���/LQGPDQ��%�� ��������/HFLWKLQ�EDVHG� PLFURHPXOVLRQV�� 3KDVH� EHKDYLRU� DQG� PLFURVWUXFWXUH�� -RXUQDO� RI� 3K\VLFDO�&KHPLVWU\����������SS�������������

7VDUERSRXORV��$���*LNDV��(���3DSDGRSRXORV��1���$OLJLDQQLV��1���.DIDWRV��$����������6LPXOWDQHRXV� GHWHUPLQDWLRQ� RI� ROHXURSHLQ� DQG� LWV� PHWDEROLWHV� LQ� SODVPD� E\� KLJK�

Page 356: Tesis_files/tesis completa.pdf

'LVFXVLyQ�JHQHUDO���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

SHUIRUPDQFH� OLTXLG� FKURPDWRJUDSK\�� -RXUQDO� RI� &KURPDWRJUDSK\� %�� $QDO\WLFDO�7HFKQRORJLHV�LQ�WKH�%LRPHGLFDO�DQG�/LIH�6FLHQFHV�����������SS�����������

<DQJ��<���%HOJKD]L��0���/DJDGHF��$���0LOOHU��'�-���+DZWKRUQH��6�%����������(OXWLRQ�RI�RUJDQLF�VROXWHV�IURP�GLIIHUHQW�SRODULW\�VRUEHQWV�XVLQJ�VXEFULWLFDO�ZDWHU��-RXUQDO�RI�&KURPDWRJUDSK\�$�������������SS�����������

=KDR�� /��� .LUNPH\HU�� 6�9��� 7HSSHU�� %�-�� �������� $� SDSHU� VFUHHQLQJ� WHVW� WR� DVVHV�JHQHWLF� WDVWH� VHQVLWLYLW\� WR� ��Q�SURS\OWKLRXUDFLO��3K\VLRORJ\� DQG� %HKDYLRU�� ��� �������SS������������

��������������

Page 357: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&RQFOXVLRQHV���

� ����

/D� SUHVHQWH� 7HVLV� 'RFWRUDO� KD� SHUPLWLGR� HO� GHVDUUROOR� GH� XQ� DFHLWH� GH� ROLYD�HQULTXHFLGR�HQ�VX� IUDFFLyQ� IHQyOLFD�XVDQGR�SDUD�HOOR�XQ�H[WUDFWR�IHQyOLFR�REWHQLGR�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�GH�ROLYD��SULQFLSDO�VXESURGXFWR�GH�DOPD]DUD��/DV�FRQFOXVLRQHV�D�ODV�TXH� VH� KD� OOHJDGR� HQ� FDGD� XQD� GH� ODV� HWDSDV� GHO� GHVDUUROOR� GH� HVWH� DFHLWH� VRQ� ODV�VLJXLHQWHV��

�(WDSD�,��2EWHQFLyQ�GH�H[WUDFWRV�IHQyOLFRV�D�SDUWLU�GHO�DOSHUXMR�GH�OD�ROLYD��

��6H� KD� GHVDUUROODGR� \� YDOLGDGR� XQ� PpWRGR� FURPDWRJUiILFR� UiSLGR�� HILFD]� \�VHQVLEOH�TXH�SHUPLWH�OD�LGHQWLILFDFLyQ�\�FXDQWLILFDFLyQ�GH�ORV�FRPSRQHQWHV�GH�OD� IUDFFLyQ� IHQyOLFD� GHO� DFHLWH� GH� ROLYD� FRQ� XQD� UHGXFFLyQ� VLJQLILFDWLYD� GHO�WLHPSR�GH�DQiOLVLV�HQ�UHODFLyQ�FRQ�ODV�PHWRGRORJtDV�KDELWXDOHV��

��/D�H[WUDFFLyQ�DFHOHUDGD�FRQ�VROYHQWHV��$6(��VH�KD�PRVWUDGR�FRPR�HO�PpWRGR�PiV� DGHFXDGR�� VHQFLOOR� \� UiSLGR� SDUD� OD� REWHQFLyQ� GHO� H[WUDFWR� IHQyOLFR� D�SDUWLU�GHO�DOSHRUXMR���

��/D� FDUDFWHUL]DFLyQ� GHO� H[WUDFWR� IHQyOLFR� UHYHOD� VX� ULTXH]D� HQ� GHULYDGRV�VHFRLULGRLGHV�� DOFRKROHV� IHQyOLFRV� \� IODYRQRLGHV�� DVt� FRPR� OD� SUHVHQFLD� GH�iFLGRV�IHQyOLFRV�\�OLJQDQRV��

�(WDSD� ,,�� 'HVDUUROOR� GHO� SURWRWLSR� GH� DFHLWH� GH� ROLYD� HQULTXHFLGR� HQ� VX� IUDFFLyQ�

IHQyOLFD�����/D�DSOLFDFLyQ�GHO�H[WUDFWR�IHQyOLFR�REWHQLGR�D�SDUWLU�GHO�DOSHRUXMR�D�XQD�PDWUt]�GH� DFHLWH� GH� ROLYD� SHUPLWH� XQ� VHQVLEOH� LQFUHPHQWR� GHO� FRQWHQLGR� GH� IHQROHV�WRWDOHV� �GHWHUPLQDGRV� PHGLDQWH� )ROLQ�&LRFDOWHDX�� \� GH� VX� HVWDELOLGDG�R[LGDWLYD��$PERV�SDUiPHWURV�VRQ�XWLOL]DGRV�KDELWXDOPHQWH�FRPR�LQGLFDGRUHV�GHO�FRQWHQLGR�IHQyOLFR�GHO�DFHLWH�GH�ROLYD�YLUJHQ��

��/D� DSOLFDFLyQ� GHO� H[WUDFWR� IHQyOLFR� SHUPLWH� XQ� LQFUHPHQWR� PX\� HILFD]� GHO�FRQWHQLGR� GH� OD� IUDFFLyQ� GH� GHULYDGRV� VHFRLULGRLGHV� \� DOFRKROHV� IHQyOLFRV��KLGUL[LWLURVRO� \� WLURVRO�� HQ� ORV� DFHLWHV� HQULTXHFLGRV�� (VWD� HILFDFLD� HQ� HO�HQULTXHFLPLHQWR�HV�PHQRU�HQ�ODV�IUDFFLRQHV�GH�IODYRQRLGHV��iFLGRV�IHQyOLFRV�\�OLJQDQRV�� DXQTXH� VLHPSUH� VX�FRQWHQLGR�HV� VHQVLEOHPHQWH� VXSHULRU�TXH�HQ� ORV�DFHLWHV�GH�ROLYD�FRPHUFLDOHV���

��/DV� GLIHUHQWHV� HVWUDWHJLDV� OOHYDGDV� D� FDER� SDUD� OD� GLVSHUVLyQ� GHO� H[WUDFWR�IHQyOLFR�HQ� OD�PDWUL]�GH�DFHLWH�GH�ROLYD�KDQ�PRVWUDGR�TXH�HO�XVR�GH� OHFLWLQD��FRPR� FRDG\XYDQWH�� GLVPLQX\H� VLJQLILFDWLYDPHQWH� HO� YDORU� GHO� tQGLFH� GH�DPDUJRU��.�����GH�ORV�DFHLWHV�HQULTXHFLGRV��OR�TXH�SXHGH�VXSRQHU�XQD�PHMRUD�HQ�VXV�QLYHOHV�GH�DFHSWDFLyQ���

Page 358: Tesis_files/tesis completa.pdf

&RQFOXVLRQHV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

��(Q� WRGRV� ORV� FDVRV� ORV� DFHLWHV� HQULTXHFLGRV� PDQWLHQHQ� ORV� SDUiPHWURV� GH�FDOLGDG�FRPHUFLDO��DFLGH]��SHUy[LGRV��.�����GHQWUR�GH�ORV�YDORUHV�ILMDGRV�SRU�OD�5HJODPHQWDFLyQ�(XURSHD�&((����������

��/D� DSOLFDFLyQ� GH� XQ� PRGHOR� GH� GLJHVWLyQ� LQ� YLWUR� DO� DFHLWH� HQULTXHFLGR� KD�PRVWUDGR�XQ�DXPHQWR� VLJQLILFDWLYR�GHO� FRQWHQLGR� IHQyOLFR� HQ� ODV�PH]FODV�GH�GLJHVWLyQ� �JiVWULFD� \� GXRGHQDO�� HQ� UHODFLyQ� FRQ� HO� DFHLWH� FRQWURO� �VLQ�HQULTXHFLPLHQWR���(VWR�VXJLHUH�TXH�OD�DGLFLyQ�GHO�H[WUDFWR�SXHGH�LQFUHPHQWDU�GH�PDQHUD�HIHFWLYD�OD�FDQWLGDG�GH�IHQROHV�SRWHQFLDOPHQWH�ELRDFFHVLEOHV��

�(WDSD� ,,,�� (YDOXDFLyQ� GH� OD� ELRGLVSRQLELOLGDG� GH� ORV� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� \� VXV�

PHWDEROLWRV�HQ�SODVPD�KXPDQR�GHVSXpV�GH�OD�LQJHVWD�GH�XQD�GRVLV�~QLFD�GH�DFHLWH�GH�ROLYD�HQULTXHFLGR��

��6H� KD� GHVDUUROODGR� \� YDOLGDGR� XQ� PpWRGR� UiSLGR�� HILFD]� \� VHQVLEOH� SDUD� OD�H[WUDFFLyQ� H� LGHQWLILFDFLyQ� GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� \� VXV� PHWDEROLWRV� HQ�PXHVWUDV�GH�SODVPD�KXPDQR�SRU�PHGLR�GHO�XVR�GH�PLFURSODFDV�GH�H[WUDFFLyQ�HQ� IDVH� VyOLGD� �PLFUR63(�� TXH� SHUPLWH� UHGXFLU� VHQVLEOHPHQWH� OD� FDQWLGDG� GH�PXHVWUD�QHFHVDULD�SDUD�HO�DQiOLVLV���

��/D�HYDOXDFLyQ� LQ�YLYR�GH� OD�HILFDFLD�GHO�HQULTXHFLPLHQWR�PHGLDQWH�HO�DQiOLVLV�GH� IHQROHV�\� VXV�PHWDEROLWRV� HQ�SODVPD�SRVWSUDQGLDO�REWHQLGR�D� ORV�������������� \� ����PLQXWRV� GHVSXpV� GH� OD� LQJHVWD� GH� XQD� GRVLV� ~QLFD� GH� ���P/� GH�DFHLWH� KD� PRVWUDGR� XQ� DXPHQWR� HIHFWLYR� HQ� OD� FRQFHQWUDFLyQ� SODVPiWLFD� HQ�UHODFLyQ� FRQ� HO� DFHLWH� FRQWURO� �VLQ� HQULTXHFLPLHQWR��� SDUWLFXODUPHQWH� GH� ODV�IRUPDV�VXOIDWDGDV�GH�KLGUR[LWLURVRO�\�YDQLOOLQD��S��������

��6LQ� HPEDUJR� OD� HOHYDGD� YDULDELOLGDG� LQWHU�LQGLYLGXRV� QR� KD� SHUPLWLGR�HVWDEOHFHU� GLIHUHQFLDV� HVWDGLVWLFDPHQWH� VLJQLILFDWLYDV� SDUD� HO� UHVWR� GH�PHWDEROLWRV� IHQyOLFRV� FXDQWLILFDGRV� HQ� ODV� PXHVWUDV� GH� SODVPD� SRVWSUDQGLDO�REWHQLGR�WUDV�OD�LQJHVWD�GHO�DFHLWH�HQULTXHFLGR�HQ�UHODFLyQ�FRQ�HO�DFHLWH�FRQWURO��VLQ� HQULTXHFLPLHQWR���(VWH�KHFKR� UHYHOD�TXH� OD� DEVRUFLyQ�\�PHWDEROLVPR�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�WLHQH�XQ�LPSRUWDQWH�FRQGLFLRQDQWH�LQGLYLGXDO���

(WDSD� ,9�� )DVHV� SUHOLPLQDUHV� SDUD� HO� GHVDUUROOR� GH� XQ� VLVWHPD� HQ� FRQWLQXR� GH�H[WUDFFLyQ�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�D�SDUWLU�GH�VXESURGXFWRV�DOLPHQWDULRV�SDUD�IXWXUDV�DSOLFDFLRQHV�HQ�OD�LQGXVWULD�DOLPHQWDULD��

���(O�DJXD�D�HOHYDGD�WHPSHUDWXUD�\�SUHVLyQ�VH�KD�PRVWUDGR�FRPR�XQ�VROYHQWH�GH�H[WUDFFLyQ� HILFD]� SDUD� OD� H[WUDFFLyQ� HQ� FRQWLQXR� GH� FRPSXHVWRV� IHQyOLFRV� D�

Page 359: Tesis_files/tesis completa.pdf

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������&RQFOXVLRQHV���

� ����

SDUWLU�GH�VXESURGXFWRV�GH�OD�LQGXVWULD�DOLPHQWDULD��FRQFUHWDPHQWH�GH�RUXMR�GH�XYD��

��/D� DSOLFDFLyQ� GH� IOXMR� \� WHPSHUDWXUD� HOHYDGRV� ���� P/�PLQ� \� �������� &�UHVSHFWLYDPHQWH��\� EDMD� YHORFLGDG�GH� URWDFLyQ�GHO� VLVWHPD�GH� H[WUDFFLyQ� ����+]�� SHUPLWH� PD[LPL]DU� ORV� UHQGLPLHQWRV� GH� H[WUDFFLyQ� GH� SURFLDQLGLQDV� \�DQWRFLDQLGLQDV�� (O� VHFDGR� GHO� RUXMR� GH� XYD�� FRPR� WUDWDPLHQWR� SUHYLR� D� OD�H[WUDFFLyQ��QR�VH�KD�UHYHODGR�FRPR�DGHFXDGR�\D�TXH�GD�OXJDU�D�OD�GHJUDGDFLyQ�SDUFLDO� GH� ORV� IHQROHV� GHO� RUXMR� OR� TXH� VH� WUDGXFH� HQ� XQD� GLVPLQXFLyQ� GHO�UHQGLPLHQWR�GH�OD�H[WUDFFLyQ��

����������������������

Page 360: Tesis_files/tesis completa.pdf

&RQFOXVLRQHV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

����������

Page 361: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

�7DEOD�,���5HQGLPLHQWRV�GH�H[WUDFFLyQ�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�UHVSHFWR�D�OD�FDQWLGDG�GH�DOSHUXMR�GH�SDUWLGD�SDUD�ODV�GLIHUHQWHV�PHWRGRORJtDV�HVWXGLDGDV��9DORUHV�H[SUHVDGRV�HQ�J�OLRILOL]DGR�J�GH�DOSHUXMR��

9:� �9:KLGUyOLVLV� 653� 6513� 65$6(� $OSHUXMR$6(�

������ ������ ������ ������ ������ ��������P/�GH�H[WUDFWR�J�SDVWD����

�7DEOD�,,��5HQGLPLHQWRV�GH�H[WUDFFLyQ�GH�FRPSXHVWRV�IHQyOLFRV�UHVSHFWR�D�OD�FDQWLGDG�GH�DOSHUXMR�GH�SDUWLGD�REWHQLGRV�DO�YDULDU�ODV�FRQGLFLRQHV�GH�WHPSHUDWXUD�\�SRUFHQWDMH�GH� HWDQRO� HQ� HO� VROYHQWH� GH� H[WUDFFLyQ�� 9DORUHV� H[SUHVDGRV� HQ� J� OLRILOL]DGR�J� GH�DOSHUXMR��

7HPSHUDWXUD�GH�H[WUDFFLyQ���&���

�����GH�HWDQRO�HQ�VROYHQWH�GH�H[WUDFFLyQ�

5HQGLPLHQWR�GH�H[WUDFFLyQ�

�J�J����� �� �������� ��� �������� ���� �������� �� �������� ��� �������� ���� ��������� �� ��������� ��� ��������� ���� �����

��� �

Page 362: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

����������������������������������������������

Page 363: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

����

�������

����

5HJODPHQWR��&(��QR�����������GHO�3DUODPHQWR�(XURSHR�\�GHO�&RQVHMR�GH����GH�GLFLHPEUH�GH������

UHODWLYR�D�ODV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�HQ�ORV�DOLPHQWRV�

����������

Page 364: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

�����������������������������

Page 365: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

�5HJODPHQWR��&(��QR�����������GHO�3DUODPHQWR�(XURSHR�\�GHO�&RQVHMR�GH����

GH�GLFLHPEUH�GH������UHODWLYR�D�ODV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�HQ�ORV�DOLPHQWRV��

(/�3$5/$0(172�(8523(2�<�(/�&216(-2�'(�/$�81,Ï1�(8523($��9LVWR�HO�7UDWDGR�FRQVWLWXWLYR�GH�OD�&RPXQLGDG�(XURSHD�\��HQ�SDUWLFXODU��VX�DUWtFXOR�

����9LVWD�OD�SURSXHVWD�GH�OD�&RPLVLyQ��9LVWR�HO�GLFWDPHQ�GHO�&RPLWp�(FRQyPLFR�\�6RFLDO�(XURSHR���'H�FRQIRUPLGDG�FRQ�HO�SURFHGLPLHQWR�HVWDEOHFLGR�HQ�HO�DUWtFXOR�����GHO�7UDWDGR���&RQVLGHUDQGR�OR�VLJXLHQWH������(O�HWLTXHWDGR�\�OD�SXEOLFLGDG�GH�XQ�Q~PHUR�FDGD�YH]�PD\RU�GH�DOLPHQWRV�GH�OD�

&RPXQLGDG�FRQWLHQH�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV��$�ILQ�GH�JDUDQWL]DU�XQ�HOHYDGR�QLYHO�GH�SURWHFFLyQ�GH�ORV�FRQVXPLGRUHV�\�GH�IDFLOLWDU�TXH�pVWRV�HOLMDQ�HQWUH�ORV�GLIHUHQWHV�DOLPHQWRV��ORV�SURGXFWRV�FRPHUFLDOL]DGRV�GHEHQ�VHU�VHJXURV�\�SRVHHU�XQ�HWLTXHWDGR�DGHFXDGR��

����/DV�GLIHUHQFLDV� HQ� ODV�GLVSRVLFLRQHV�QDFLRQDOHV� UHODWLYDV� D�HVWDV�GHFODUDFLRQHV�SXHGHQ� LPSHGLU� OD� OLEUH� FLUFXODFLyQ� GH� ORV� DOLPHQWRV� \� FUHDU� FRQGLFLRQHV� GH�FRPSHWHQFLD� GHVLJXDOHV�� OR� TXH� UHSHUFXWH� GLUHFWDPHQWH� HQ� HO� IXQFLRQDPLHQWR� GHO�PHUFDGR�LQWHULRU��3RU�WDQWR��HV�QHFHVDULR�DGRSWDU�QRUPDV�FRPXQLWDULDV�VREUH�HO�XVR�GH�ODV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�HQ�ORV�DOLPHQWRV��

���� /DV� GLVSRVLFLRQHV� JHQHUDOHV� HQ� PDWHULD� GH� HWLTXHWDGR� HVWiQ� LQFOXLGDV� HQ� OD�'LUHFWLYD� ��������&(� GHO� 3DUODPHQWR� (XURSHR� \� GHO� &RQVHMR�� GH� ��� GH� PDU]R� GH������� UHODWLYD� D� OD� DSUR[LPDFLyQ� GH� ODV� OHJLVODFLRQHV� GH� ORV� (VWDGRV� PLHPEURV� HQ�PDWHULD� GH� HWLTXHWDGR�� SUHVHQWDFLyQ� \� SXEOLFLGDG� GH� ORV� SURGXFWRV� DOLPHQWLFLRV��� /D�'LUHFWLYD� ��������&(� SURKtEH� GH� IRUPD� JHQHUDO� HO� XVR� GH� LQIRUPDFLyQ� TXH� SXHGD�LQGXFLU�D�HUURU�DO�FRPSUDGRU�R�TXH�DWULEX\D�YLUWXGHV�PHGLFLQDOHV�D�ORV�DOLPHQWRV��&RQ�HO� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR� VH� SUHWHQGH� FRPSOHPHQWDU� ORV� SULQFLSLRV� JHQHUDOHV� GH� OD�'LUHFWLYD� ��������&(� \� HVWDEOHFHU� GLVSRVLFLRQHV� HVSHFtILFDV� UHODWLYDV� DO� XVR� GH� ODV�GHFODUDFLRQHV� QXWULFLRQDOHV� \� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� HQ� DOLPHQWRV� TXH� YD\DQ� D�VXPLQLVWUDUVH�FRPR�WDOHV�D�ORV�FRQVXPLGRUHV��

����(O�SUHVHQWH�5HJODPHQWR�GHEH�DSOLFDUVH�D�WRGDV�ODV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� HIHFWXDGDV� HQ� ODV� FRPXQLFDFLRQHV� FRPHUFLDOHV�� LQFOXLGDV�HQWUH�RWUDV� ODV�FDPSDxDV�SXEOLFLWDULDV�FROHFWLYDV�\� ODV�FDPSDxDV�GH�SURPRFLyQ�� WDOHV�FRPR�ODV�SDWURFLQDGDV��WRWDO�R�SDUFLDOPHQWH��SRU�ODV�DXWRULGDGHV�S~EOLFDV��1R�REVWDQWH��QR� GHEH� DSOLFDUVH� D� ODV� GHFODUDFLRQHV� HIHFWXDGDV� HQ� FRPXQLFDFLRQHV� QR� FRPHUFLDOHV�

Page 366: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

WDOHV� FRPR� ODV� RULHQWDFLRQHV� R� HO� DVHVRUDPLHQWR� GLHWpWLFRV� IDFLOLWDGRV� SRU� ODV�DXWRULGDGHV� X� RUJDQLVPRV� GH� VDOXG� S~EOLFD� R� ODV� FRPXQLFDFLRQHV� H� LQIRUPDFLyQ� QR�FRPHUFLDOHV� HQ� OD� SUHQVD� \� HQ� ODV� SXEOLFDFLRQHV� FLHQWtILFDV�� (O� SUHVHQWH�5HJODPHQWR�GHEH� DSOLFDUVH� DVLPLVPR� D� ODV� PDUFDV� TXH� SXHGDQ� LQWHUSUHWDUVH� FRPR� GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV��

����/DV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV� VREUH�SURSLHGDGHV�TXH�QR�VRQ�EHQpILFDV�HVWiQ�H[FOXLGDV�GHO� iPELWR�GH� DSOLFDFLyQ�GHO� SUHVHQWH�5HJODPHQWR��/RV�(VWDGRV�PLHPEURV�TXH� SUHWHQGDQ� FUHDU� VLVWHPDV� QDFLRQDOHV� SDUD� ODV� GHFODUDFLRQHV� QXWULFLRQDOHV� VREUH�SURSLHGDGHV�TXH�QR�VRQ�EHQpILFDV�GHEHQ�FRPXQLFDU� WDOHV�VLVWHPDV�D� OD�&RPLVLyQ�\�D�ORV� GHPiV� (VWDGRV� PLHPEURV� GH� FRQIRUPLGDG� FRQ� OD� 'LUHFWLYD� ������&(� GHO�3DUODPHQWR�(XURSHR�\�GHO�&RQVHMR��GH����GH�MXQLR�GH�������SRU�OD�TXH�VH�HVWDEOHFH�XQ�SURFHGLPLHQWR�GH�LQIRUPDFLyQ�HQ�PDWHULD�GH�ODV�QRUPDV�\�UHJODPHQWDFLRQHV�WpFQLFDV�\�GH�ODV�UHJODV�UHODWLYDV�D�ORV�VHUYLFLRV�GH�OD�VRFLHGDG�GH�OD�LQIRUPDFLyQ���

���� $� HVFDOD� LQWHUQDFLRQDO�� HO� &RGH[� $OLPHQWDULXV� DGRSWy� GLUHFWULFHV� JHQHUDOHV�VREUH�GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�HQ������\�GLUHFWULFHV�SDUD�HO�XVR�GH�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV� HQ� ������ /D� &RPLVLyQ� GHO� &RGH[� $OLPHQWDULXV� DGRSWy� HQ� ����� XQD�PRGLILFDFLyQ�GH�HVWDV�~OWLPDV��TXH�WLHQH�SRU�REMHWR�OD�LQFOXVLyQ�GH�ODV��GHFODUDFLRQHV�GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV�� HQ� ODV� GLUHFWULFHV� GH� ������ 6H� WLHQHQ� GHELGDPHQWH� HQ�FXHQWD�ODV�GHILQLFLRQHV�\�ODV�FRQGLFLRQHV�HVWDEOHFLGDV�HQ�ODV�GLUHFWULFHV�GHO�&RGH[��

���� /D� SRVLELOLGDG� GH� XWLOL]DU� OD� GHFODUDFLyQ� �EDMR� FRQWHQLGR� GH�PDWHULDV� JUDVDV��SDUD� ODV�PDWHULDV� JUDVDV� SDUD� XQWDU�� SUHYLVWD� HQ� HO�5HJODPHQWR� �&(�� QR� �������� GHO�&RQVHMR��GH���GH�GLFLHPEUH�GH�������SRU�HO�TXH�VH�DSUXHEDQ�ODV�QRUPDV�DSOLFDEOHV�D�ODV�PDWHULDV� JUDVDV� SDUD� XQWDU��� GHEH� DGDSWDUVH� D� ODV� GLVSRVLFLRQHV� GHO� SUHVHQWH�5HJODPHQWR� OR� DQWHV� SRVLEOH�� 0LHQWUDV� WDQWR�� HO� 5HJODPHQWR� �&(�� QR� �������� VH�DSOLFDUi�D�ORV�SURGXFWRV�FXELHUWRV�SRU�HO�PLVPR��

����([LVWH�XQD�DPSOLD�VHULH�GH�QXWULHQWHV�\�RWUDV�VXVWDQFLDV�TXH�LQFOX\H�SHUR�QR�VH�OLPLWD� D� ODV� YLWDPLQDV�� PLQHUDOHV�� LQFOXLGRV� ROLJRHOHPHQWRV�� DPLQRiFLGRV�� iFLGRV�JUDVRV� HVHQFLDOHV�� ILEUD�� GLYHUVDV� SODQWDV� \� H[WUDFWR� GH� KLHUEDV� FRQ� XQ� HIHFWR�QXWULFLRQDO�R�ILVLROyJLFR�TXH�SXHGHQ�HVWDU�SUHVHQWHV�HQ�XQ�DOLPHQWR�\�VHU�REMHWR�GH�XQD�GHFODUDFLyQ��3RU�FRQVLJXLHQWH��GHEHQ�HVWDEOHFHUVH�ORV�SULQFLSLRV�JHQHUDOHV�DSOLFDEOHV�D�WRGDV� ODV� GHFODUDFLRQHV� UHODWLYDV� D� XQ� DOLPHQWR� FRQ� HO� ILQ� GH� JDUDQWL]DU� XQ� HOHYDGR�QLYHO� GH� SURWHFFLyQ� GH� ORV� FRQVXPLGRUHV�� GDU� D� ORV� FRQVXPLGRUHV� OD� LQIRUPDFLyQ�QHFHVDULD�SDUD�HOHJLU�FRQ�SOHQR�FRQRFLPLHQWR�GH�FDXVD��\�FUHDU�FRQGLFLRQHV�LJXDOHV�GH�FRPSHWHQFLD�SDUD�OD�LQGXVWULD�DOLPHQWDULD��

���� /RV� FRQVXPLGRUHV� SXHGHQ� SHUFLELU� ORV� DOLPHQWRV� SURPRFLRQDGRV� FRQ�GHFODUDFLRQHV� FRPR� SURGXFWRV� TXH� SRVHHQ� XQD� YHQWDMD� QXWULFLRQDO�� ILVLROyJLFD� R� HQ�FXDOTXLHU�RWUR�DVSHFWR�GH�OD�VDOXG�FRQ�UHVSHFWR�D�SURGXFWRV�VLPLODUHV�X�RWURV�SURGXFWRV�D�ORV�TXH�QR�VH�KDQ�DxDGLGR�HVWRV�QXWULHQWHV�\�RWUDV�VXVWDQFLDV��(VWR�SXHGH�DOHQWDU�D�ORV�

Page 367: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

FRQVXPLGRUHV� D� WRPDU� GHFLVLRQHV� TXH� LQIOX\DQ� GLUHFWDPHQWH� HQ� VX� LQJHVWD� WRWDO� GH�QXWULHQWHV� FRQFUHWRV� R� GH� RWUDV� VXVWDQFLDV� GH� XQD� PDQHUD� TXH� VHD� FRQWUDULD� D� ORV�FRQRFLPLHQWRV� FLHQWtILFRV�� 3DUD� FRQWUDUUHVWDU� HVWH� SRVLEOH� HIHFWR� LQGHVHDEOH�� HV�DGHFXDGR�LPSRQHU�XQD�VHULH�GH�UHVWULFFLRQHV�SRU�OR�TXH�UHVSHFWD�D�ORV�SURGXFWRV�DFHUFD�GH� ORV� FXDOHV� VH� HIHFW~DQ� GHFODUDFLRQHV�� (Q� HVWH� FRQWH[WR�� IDFWRUHV� WDOHV� FRPR� OD�SUHVHQFLD�GH�GHWHUPLQDGDV�VXVWDQFLDV��SRU�HMHPSOR�HO�FRQWHQLGR�GH�DOFRKRO�R�HO�SHUILO�QXWULFLRQDO�GHO�SURGXFWR��VRQ�FULWHULRV�DGHFXDGRV�SDUD�GHWHUPLQDU�VL�SXHGHQ�HIHFWXDUVH�GHFODUDFLRQHV�VREUH�HVH�SURGXFWR��(O�XVR�GH�GLFKRV�FULWHULRV�D�HVFDOD�QDFLRQDO��DXQTXH�HVWi� MXVWLILFDGR�SRU� HO�REMHWLYR�GH�SHUPLWLU�TXH� ORV� FRQVXPLGRUHV� UHDOLFHQ�HOHFFLRQHV�QXWULFLRQDOHV� FRQ� FRQRFLPLHQWR� GH� FDXVD�� SUREDEOHPHQWH� RFDVLRQH� EDUUHUDV� HQ� HO�FRPHUFLR�LQWUDFRPXQLWDULR�\��HQ�FRQVHFXHQFLD��GHEH�DUPRQL]DUVH�D�HVFDOD�FRPXQLWDULD��

�����/D�DSOLFDFLyQ�GH�SHUILOHV�QXWULFLRQDOHV�FRPR�FULWHULR�GHEH�WHQHU�HO�REMHWLYR�GH�HYLWDU� XQD� VLWXDFLyQ� HQ� OD� TXH� ODV� GHFODUDFLRQHV� QXWULFLRQDOHV� R� GH� SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV� RFXOWHQ� HO� HVWDGR� QXWULFLRQDO� JHQHUDO� GH� XQ� SURGXFWR� DOLPHQWLFLR�� OR� TXH�SRGUtD� LQGXFLU� D� HUURU� D� ORV� FRQVXPLGRUHV� DO� LQWHQWDU� WRPDU� GHFLVLRQHV� VDQDV� HQ� HO�FRQWH[WR� GH� XQD� GLHWD� HTXLOLEUDGD��/RV� SHUILOHV� QXWULFLRQDOHV� VHJ~Q� OR� SUHYLVWR� HQ� HO�SUHVHQWH� 5HJODPHQWR� GHEHQ� HVWDU� GHVWLQDGRV� DO� ~QLFR� SURSyVLWR� GH� UHJXODU� ODV�FLUFXQVWDQFLDV� HQ� TXH� SXHGDQ� KDFHUVH� ODV� GHFODUDFLRQHV�� 'HEHQ� EDVDUVH� HQ� GDWRV�FLHQWtILFRV�JHQHUDOPHQWH�DFHSWDGRV�HQ�OR�TXH�VH�UHILHUH�D�OD�UHODFLyQ�HQWUH�OD�GLHWD�\�OD�VDOXG�� 6LQ� HPEDUJR�� ORV� SHUILOHV� WDPELpQ� GHEHQ� SHUPLWLU� OD� LQQRYDFLyQ� GH� ORV�SURGXFWRV�� \� GHEHQ� WHQHU� HQ� FXHQWD� OD� YDULDELOLGDG� GH� ORV� KiELWRV� \� WUDGLFLRQHV�GLHWpWLFRV�� DVt� FRPR� TXH� GHWHUPLQDGRV� SURGXFWRV� FRQFUHWRV� SXHGHQ� GHVHPSHxDU� XQ�SDSHO�LPSRUWDQWH�HQ�HO�FRQWH[WR�GH�XQD�GLHWD�JOREDO��

�����(O�HVWDEOHFLPLHQWR�GH�XQ�SHUILO�QXWULFLRQDO�GHEH�WHQHU�HQ�FXHQWD�HO�FRQWHQLGR�GH�GLIHUHQWHV�QXWULHQWHV�\�VXVWDQFLDV�FRQ�HIHFWR�QXWULFLRQDO�R�ILVLROyJLFR��HQ�SDUWLFXODU�HO�GH�JUDVDV��JUDVDV�VDWXUDGDV��iFLGRV�JUDVRV�WUDQV��VDO�R�VRGLR��\�D]~FDUHV��SDUD�ORV�TXH�QR� VH� UHFRPLHQGDQ� LQJHVWDV� H[FHVLYDV� HQ� OD� GLHWD� WRWDO�� DVt� FRPR� HO� GH� JUDVDV�SROLLQVDWXUDGDV�\�PRQRLQVDWXUDGDV��KLGUDWRV�GH�FDUERQR�GLVSRQLEOHV�GLIHUHQWHV�GH� ORV�D]~FDUHV�� YLWDPLQDV�� PLQHUDOHV�� SURWHtQDV� \� ILEUDV�� $O� HVWDEOHFHU� ORV� SHUILOHV�QXWULFLRQDOHV��GHEHQ�WHQHUVH�HQ�FXHQWD�ODV�GLIHUHQWHV�FDWHJRUtDV�GH�DOLPHQWRV�\�HO�OXJDU�\� OD� IXQFLyQ� GH� HVWRV� DOLPHQWRV� HQ� OD� GLHWD� WRWDO�� 3RGUtD� UHVXOWDU� QHFHVDULR� SUHYHU�H[HQFLRQHV� SDUD� UHVSHWDU� ORV� SHUILOHV� QXWULFLRQDOHV� HVWDEOHFLGRV� SDUD� GHWHUPLQDGRV�DOLPHQWRV�R�FDWHJRUtDV�GH�DOLPHQWRV��VHJ~Q�VX�IXQFLyQ�H�LPSRUWDQFLD�HQ�OD�GLHWD�GH�OD�SREODFLyQ�� (VWR� UHTXHULUi� ODERUHV� WpFQLFDV� FRPSOHMDV� \� GHEH� HQFRPHQGDUVH� D� OD�&RPLVLyQ�OD�WDUHD�GH�DGRSWDU�ODV�PHGLGDV�SHUWLQHQWHV��WHQLHQGR�HQ�FXHQWD�HO�GLFWDPHQ�GH�OD�$XWRULGDG�(XURSHD�GH�6HJXULGDG�$OLPHQWDULD��

����� /RV� FRPSOHPHQWRV� DOLPHQWLFLRV� WDO� FRPR� VH� GHILQHQ� HQ� OD� 'LUHFWLYD���������&(�GHO�3DUODPHQWR�(XURSHR�\�GHO�&RQVHMR��GH����GH�MXQLR�GH�������UHODWLYD�D�OD� DSUR[LPDFLyQ� GH� ODV� OHJLVODFLRQHV� GH� ORV� (VWDGRV� PLHPEURV� HQ� PDWHULD� GH�

Page 368: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

FRPSOHPHQWRV� DOLPHQWLFLRV��� SUHVHQWDGRV� HQ� IRUPD� OtTXLGD� \� FRQ� XQD� JUDGXDFLyQ�VXSHULRU� DO� ������ HQ� YROXPHQ� GH� DOFRKRO�� QR� VH� FRQVLGHUDUiQ� EHELGDV� D� HIHFWRV� GHO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR��

�����$FWXDOPHQWH�VH�XWLOL]D��HQ�HO�HWLTXHWDGR�\�SXEOLFLGDG�GH�SURGXFWRV�DOLPHQWLFLRV�HQ� DOJXQRV� (VWDGRV� PLHPEURV�� XQD� DPSOLD� YDULHGDG� GH� GHFODUDFLRQHV� UHODWLYDV� D�VXVWDQFLDV� TXH� QR� KDQ� GHPRVWUDGR� VHU� EHQHILFLRVDV� R� VREUH� ODV� TXH� QR� H[LVWH� HQ� OD�DFWXDOLGDG�XQ�FRQVHQVR�FLHQWtILFR�VXILFLHQWH��(V�QHFHVDULR�JDUDQWL]DU�TXH�ODV�VXVWDQFLDV�VREUH�ODV�TXH�VH�HIHFW~D�OD�GHFODUDFLyQ�KDQ�GHPRVWUDGR�SRVHHU�XQ�HIHFWR�QXWULFLRQDO�R�ILVLROyJLFR�EHQHILFLRVR��

�����3DUD�JDUDQWL]DU�OD�YHUDFLGDG�GH�ODV�GHFODUDFLRQHV�HIHFWXDGDV��HV�QHFHVDULR�TXH�OD�VXVWDQFLD�REMHWR�GH� OD�GHFODUDFLyQ�HVWp�SUHVHQWH�HQ�HO�SURGXFWR�ILQDO�HQ�FDQWLGDGHV�TXH� VHDQ� VXILFLHQWHV�� R� TXH� OD� VXVWDQFLD� HVWp� DXVHQWH� R� SUHVHQWH� HQ� ODV� FDQWLGDGHV�UHGXFLGDV� DGHFXDGDV�� SDUD� SURGXFLU� HO� HIHFWR� QXWULFLRQDO� R� ILVLROyJLFR� GHFODUDGR�� /D�VXVWDQFLD� WDPELpQ�GHEH�VHU�DVLPLODEOH�SRU�HO�RUJDQLVPR��$GHPiV��\�FXDQGR�SURFHGD��XQD�FDQWLGDG�GH�DOLPHQWR�TXH�VHD�UD]RQDEOH�HVSHUDU�TXH�VH�FRQVXPD�GHEH�SURSRUFLRQDU�XQD� FDQWLGDG� VLJQLILFDWLYD� GH� OD� VXVWDQFLD� TXH� SURGXFH� HO� HIHFWR� QXWULFLRQDO� R�ILVLROyJLFR�GHFODUDGR��

�����(V�LPSRUWDQWH�TXH�ODV�GHFODUDFLRQHV�GH�ORV�DOLPHQWRV�SXHGDQ�VHU�FRPSUHQGLGDV�SRU�HO� FRQVXPLGRU�\�HV�FRQYHQLHQWH�TXH� WRGRV� ORV�FRQVXPLGRUHV�HVWpQ�SURWHJLGRV�GH�ODV�GHFODUDFLRQHV�HQJDxRVDV��6LQ�HPEDUJR��HO�7ULEXQDO�GH�-XVWLFLD�GH�ODV�&RPXQLGDGHV�(XURSHDV��GHVGH�OD�HQWUDGD�HQ�YLJRU�GH�OD�'LUHFWLYD��������&((�GHO�&RQVHMR��GH����GH�VHSWLHPEUH� GH� ������ VREUH� SXEOLFLGDG� HQJDxRVD� \� SXEOLFLGDG� FRPSDUDWLYD��� KD�FRQVLGHUDGR�QHFHVDULR��DO�IDOODU�VREUH�DVXQWRV�UHODFLRQDGRV�FRQ�OD�SXEOLFLGDG��HVWXGLDU�ORV�HIHFWRV�GH�GLFKDV�SUiFWLFDV�HQ�OD�ILJXUD�WHyULFD�GHO�FRQVXPLGRU�PHGLR��$WHQGLHQGR�DO� SULQFLSLR� GH� SURSRUFLRQDOLGDG�� HO� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR�� FRQ� REMHWR� GH� SHUPLWLU� OD�DSOLFDFLyQ� HIHFWLYD� GH� ODV� GLVSRVLFLRQHV� GH� SURWHFFLyQ� TXH� FRQWLHQH�� WRPD� FRPR�UHIHUHQFLD� DO� FRQVXPLGRU� PHGLR�� TXH� HVWi� QRUPDOPHQWH� LQIRUPDGR� \� HV�UD]RQDEOHPHQWH�DWHQWR�\�SHUVSLFD]�� WHQLHQGR�HQ�FXHQWD� IDFWRUHV� VRFLDOHV��FXOWXUDOHV�\�OLQJ�tVWLFRV�� VHJ~Q� OD� LQWHUSUHWDFLyQ� TXH� KD� KHFKR� GH� HVWH� FRQFHSWR� HO� 7ULEXQDO� GH�-XVWLFLD��SHUR�LQFOX\H�DGHPiV�GLVSRVLFLRQHV�HQFDPLQDGDV�D�LPSHGLU� OD�H[SORWDFLyQ�GH�FRQVXPLGRUHV� FX\DV� FDUDFWHUtVWLFDV� ORV� KDFHQ� HVSHFLDOPHQWH� YXOQHUDEOHV� D� ODV�GHFODUDFLRQHV� HQJDxRVDV�� (Q� ORV� FDVRV� HQ� TXH� XQD� GHFODUDFLyQ� VH� GLULMD�HVSHFtILFDPHQWH�D�XQ�JUXSR�SDUWLFXODU�GH�FRQVXPLGRUHV��FRPR� ORV�QLxRV��HV�GHVHDEOH�TXH�HO�LPSDFWR�GH�OD�GHFODUDFLyQ�VH�HYDO~H�GHVGH�OD�SHUVSHFWLYD�GHO�PLHPEUR�PHGLR�GH�HVH�JUXSR��/D�SUXHED�GHO�FRQVXPLGRU�PHGLR�QR�FRQVWLWX\H�XQD�SUXHED�HVWDGtVWLFD��/RV�WULEXQDOHV�\�ODV�DXWRULGDGHV�QDFLRQDOHV�WHQGUiQ�TXH�HMHUFHU�VX�SURSLD�IDFXOWDG�GH�MXLFLR��WHQLHQGR� HQ� FXHQWD� OD� MXULVSUXGHQFLD� GHO� 7ULEXQDO� GH� -XVWLFLD�� SDUD� GHWHUPLQDU� OD�UHDFFLyQ�WtSLFD�GHO�FRQVXPLGRU�PHGLR�HQ�XQ�FDVR�GHWHUPLQDGR��

Page 369: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

�����(O�IXQGDPHQWR�FLHQWtILFR�GHEH�VHU�HO�DVSHFWR�SULQFLSDO�D�WHQHU�HQ�FXHQWD�SDUD�HO�XVR�GH�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV��\�ORV�H[SORWDGRUHV�GH�HPSUHVDV�DOLPHQWDULDV�GHEHQ�MXVWLILFDUODV��

�����1R�GHEH� HIHFWXDUVH� XQD� GHFODUDFLyQ� QXWULFLRQDO� R� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV�TXH�VHD� LQFRKHUHQWH�FRQ� ORV�SULQFLSLRV�HQ�PDWHULD�GH�QXWULFLyQ�\� VDOXG�JHQHUDOPHQWH�DFHSWDGRV�� R� TXH� IRPHQWH� R� DSUXHEH� HO� FRQVXPR� H[FHVLYR� GH� FXDOTXLHU� DOLPHQWR� R�GHVDWLHQGD�ODV�EXHQDV�SUiFWLFDV�GLHWpWLFDV��

����� +DELGD� FXHQWD� GH� OD� LPDJHQ� SRVLWLYD� TXH� VH� FRQILHUH� D� ORV� DOLPHQWRV� FRQ�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV�\�GHO� LPSDFWR�SRWHQFLDO� TXH�SXHGHQ�WHQHU�HVWRV�DOLPHQWRV�HQ�ORV�KiELWRV�GLHWpWLFRV�\�OD�LQJHVWD�WRWDO�GH�QXWULHQWHV��HO� FRQVXPLGRU� GHEH� SRGHU� HYDOXDU� VX� FDOLGDG� QXWULFLRQDO� JOREDO�� 3RU� WDQWR�� GHEH� VHU�REOLJDWRULR�HO�HWLTXHWDGR�QXWULFLRQDO�\�GHEH�DPSOLDUVH�D�WRGRV�ORV�DOLPHQWRV�TXH�SRVHDQ�GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV��

�����/D�'LUHFWLYD��������&((�GHO�&RQVHMR��GH����GH�VHSWLHPEUH�GH�������UHODWLYD�DO� HWLTXHWDGR� VREUH� SURSLHGDGHV� QXWULWLYDV� GH� ORV� SURGXFWRV� DOLPHQWLFLRV��� FRQWLHQH�GLVSRVLFLRQHV� JHQHUDOHV� UHODWLYDV� DO� HWLTXHWDGR� VREUH� SURSLHGDGHV� QXWULWLYDV�� 6HJ~Q�GLFKD�'LUHFWLYD��HO�HWLTXHWDGR�VREUH�SURSLHGDGHV�QXWULWLYDV�GHEH�VHU�REOLJDWRULR�FXDQGR�HQ� OD� HWLTXHWD�� OD� SUHVHQWDFLyQ� R� OD� SXEOLFLGDG�� H[FOXLGDV� ODV� FDPSDxDV� SXEOLFLWDULDV�FROHFWLYDV�� ILJXUH�XQD�GHFODUDFLyQ� VREUH�HOODV��&XDQGR� VH� HIHFW~H�XQD�GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV�QXWULWLYDV�VREUH�D]~FDUHV��iFLGRV�JUDVRV�VDWXUDGRV��ILEUD�GLHWpWLFD�R�VRGLR��OD� LQIRUPDFLyQ�TXH�KDEUtD�GH�IDFLOLWDUVH�FRUUHVSRQGHUtD�D� OD�GHO�JUXSR���� WDO�FRPR�VH�GHILQH�HQ�HO�DUWtFXOR����DSDUWDGR����GH�OD�'LUHFWLYD��������&((��&RQ�YLVWDV�D�DOFDQ]DU�XQ� HOHYDGR� QLYHO� GH� SURWHFFLyQ� GH� ORV� FRQVXPLGRUHV�� HVWD� REOLJDFLyQ� GH� IDFLOLWDU� OD�LQIRUPDFLyQ� GHO� JUXSR� �� GHEH� DSOLFDUVH�� PXWDWLV� PXWDQGLV�� FXDQGR� VH� HIHFW~H� XQD�GHFODUDFLyQ� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV�� H[FHSWXiQGRVH� ODV� FDPSDxDV� SXEOLFLWDULDV�FROHFWLYDV��

�����$VLPLVPR��GHEH�FUHDUVH�XQD�OLVWD�GH�ODV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�SHUPLWLGDV�\� VXV� FRQGLFLRQHV� HVSHFtILFDV� GH� XVR�� EDVDGD� HQ� ODV� FRQGLFLRQHV� GH� XVR� GH� HVWDV�GHFODUDFLRQHV�TXH�VH�KD\DQ�DFRUGDGR�D�HVFDOD�QDFLRQDO�R�LQWHUQDFLRQDO�\�HVWDEOHFLGR�HQ�OD� OHJLVODFLyQ� FRPXQLWDULD�� &XDOTXLHU� GHFODUDFLyQ� TXH� VH� FRQVLGHUH� WLHQH� SDUD� ORV�FRQVXPLGRUHV� HO� PLVPR� VLJQLILFDGR� TXH� XQD� GHFODUDFLyQ� QXWULFLRQDO� GH� ODV�FRQWHPSODGDV� HQ� OD� OLVWD�PHQFLRQDGD� GHEH� HVWDU� VXMHWD� D� ODV�PLVPDV� FRQGLFLRQHV� GH�XWLOL]DFLyQ� TXH� LQGLFD� OD� OLVWD�� 3RU� HMHPSOR�� ODV� GHFODUDFLRQHV� VREUH� OD� DGLFLyQ� GH�YLWDPLQDV� \� PLQHUDOHV�� WDOHV� FRPR� �FRQ«��� �«UHVWLWXLGR��� �«DxDGLGR�� R��HQULTXHFLGR� FRQ«�� GHEHQ� HVWDU� VXMHWDV� D� ODV� FRQGLFLRQHV� HVWDEOHFLGDV� SDUD� OD�GHFODUDFLyQ��IXHQWH�GH«���(VWD�OLVWD�GHEH�DFWXDOL]DUVH�SHULyGLFDPHQWH�D�ILQ�GH�WHQHU�HQ�FXHQWD�OD�HYROXFLyQ�FLHQWtILFD�\�WHFQROyJLFD��$GHPiV��HQ�HO�FDVR�GH�ODV�GHFODUDFLRQHV�FRPSDUDWLYDV�� HO� FRQVXPLGRU� ILQDO� GHEH� SRGHU� LGHQWLILFDU� FODUDPHQWH� ORV� SURGXFWRV�FRPSDUDGRV��

Page 370: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

����� /DV� FRQGLFLRQHV� SDUD� ODV� GHFODUDFLRQHV� FRPR� �VLQ� ODFWRVD�� R� �VLQ� JOXWHQ���GLULJLGDV� D� XQ� JUXSR� GH� FRQVXPLGRUHV� TXH� SDGHFHQ� WUDVWRUQRV� HVSHFtILFRV�� GHEHQ�WUDWDUVH�HQ�OD�'LUHFWLYD��������&((�GHO�&RQVHMR��GH���GH�PD\R�GH�������UHODWLYD�D�OD�DSUR[LPDFLyQ� GH� ODV� OHJLVODFLRQHV� GH� ORV� (VWDGRV� PLHPEURV� VREUH� ORV� SURGXFWRV�DOLPHQWLFLRV�GHVWLQDGRV�D�XQD�DOLPHQWDFLyQ�HVSHFLDO���$GHPiV��GLFKD�'LUHFWLYD�SUHYp�OD�SRVLELOLGDG�GH�TXH�ORV�SURGXFWRV�DOLPHQWLFLRV�SDUD�FRQVXPR�QRUPDO�LQGLTXHQ�TXH�VX�XVR�FRQYLHQH�SDUD�HVWRV�JUXSRV�GH�FRQVXPLGRUHV��VLHPSUH�TXH�WDOHV�SURGXFWRV�FXPSODQ�ODV�FRQGLFLRQHV�SDUD�GLFKD�GHFODUDFLyQ��+DVWD�TXH�VH�HVWDEOH]FDQ�ODV�FRQGLFLRQHV�SDUD�GLFKDV�GHFODUDFLRQHV�D�HVFDOD�FRPXQLWDULD�� ORV�(VWDGRV�PLHPEURV�SXHGHQ�PDQWHQHU�R�DGRSWDU�ODV�PHGLGDV�QDFLRQDOHV�FRUUHVSRQGLHQWHV��

�����/DV�GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�VRODPHQWH�GHEHQ�DXWRUL]DUVH�SDUD�VX�XVR�HQ� OD�&RPXQLGDG�GHVSXpV�GH�HIHFWXDU�XQD�HYDOXDFLyQ�FLHQWtILFD�GHO�QLYHO�PiV�HOHYDGR� SRVLEOH�� $� ILQ� GH� JDUDQWL]DU� XQD� HYDOXDFLyQ� FLHQWtILFD� DUPRQL]DGD� GH� HVWDV�GHFODUDFLRQHV�� OD� $XWRULGDG� (XURSHD� GH� 6HJXULGDG� $OLPHQWDULD� GHEH� UHDOL]DU� HVWDV�HYDOXDFLRQHV��

����� ([LVWHQ� PXFKRV� IDFWRUHV�� DGHPiV� GH� OD� GLHWD�� TXH� SXHGHQ� LQIOXLU� HQ� ODV�IXQFLRQHV� SVLFROyJLFDV� \� FRPSRUWDPHQWDOHV�� $Vt� SXHV�� UHVXOWD� PX\� FRPSOLFDGD� OD�FRPXQLFDFLyQ� GH� HVWDV� IXQFLRQHV� \� HV� GLItFLO� WUDQVPLWLU� XQ� PHQVDMH� JOREDO�� YHUD]� \�VLJQLILFDWLYR�HQ�XQD�GHFODUDFLyQ�EUHYH�TXH�VH�XWLOLFH�HQ�HO�HWLTXHWDGR�\�OD�SXEOLFLGDG�GH�DOLPHQWRV��3RU� WDQWR��HV�FRQYHQLHQWH�H[LJLU�XQ� IXQGDPHQWR�FLHQWtILFR�FXDQGR�VH�XVHQ�GHFODUDFLRQHV�SVLFROyJLFDV�\�FRPSRUWDPHQWDOHV��

�����$�OD�YLVWD�GH�OD�'LUHFWLYD������&(�GH�OD�&RPLVLyQ��GH����GH�IHEUHUR�GH�������UHODWLYD�D�ORV�DOLPHQWRV�GHVWLQDGRV�D�VHU�XWLOL]DGRV�HQ�GLHWDV�GH�EDMR�YDORU�HQHUJpWLFR�SDUD�UHGXFFLyQ�GH�SHVR�����TXH�SURKtEH�OD�LQFOXVLyQ�HQ�HO�HWLTXHWDGR��OD�SUHVHQWDFLyQ�\�OD� SXEOLFLGDG� GH� ORV� SURGXFWRV� FXELHUWRV� SRU� OD� 'LUHFWLYD� GH� FXDOTXLHU� UHIHUHQFLD� DO�ULWPR�R�OD�PDJQLWXG�GH�OD�SpUGLGD�GH�SHVR�D�TXH�SXHGH�OOHYDU�VX�FRQVXPR��HV�DSURSLDGR�DPSOLDU�GLFKD�UHVWULFFLyQ�D�WRGRV�ORV�DOLPHQWRV��

����� 'HEH� HIHFWXDUVH� XQ� WLSR� GLIHUHQWH� GH� HYDOXDFLyQ� \� DXWRUL]DFLyQ� GH� ODV�GHFODUDFLRQHV� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� GLVWLQWDV� GH� ODV� TXH� VH� UHILHUDQ� D� OD�GLVPLQXFLyQ� GH� ULHVJRV� GH� HQIHUPHGDG�� EDVDGDV� HQ� GDWRV� FLHQWtILFRV� JHQHUDOPHQWH�DFHSWDGRV�� 3RU� FRQVLJXLHQWH�� SUHYLD� FRQVXOWD� D� OD� $XWRULGDG� (XURSHD� GH� 6HJXULGDG�$OLPHQWDULD�� HV� QHFHVDULR� DGRSWDU� XQD� OLVWD� FRPXQLWDULD� GH� WDOHV� GHFODUDFLRQHV�SHUPLWLGDV��

����� $� ILQ� GH� DGDSWDUVH� D� OD� HYROXFLyQ� FLHQWtILFD� \� WHFQROyJLFD�� OD� OLVWD� DQWHV�PHQFLRQDGD� GHEH� UHYLVDUVH� UiSLGDPHQWH�� FXDQGR� UHVXOWH� QHFHVDULR�� (VWDV� UHYLVLRQHV�VRQ�QRUPDV�GH�GHVDUUROOR�GH�QDWXUDOH]D�WpFQLFD��FX\D�DGRSFLyQ�GHEH�HQFRPHQGDUVH�D�OD�&RPLVLyQ�SDUD�VLPSOLILFDU�\�DJLOL]DU�HO�SURFHGLPLHQWR��

Page 371: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

�����8QD�GLHWD�YDULDGD�\�HTXLOLEUDGD�HV�XQ�UHTXLVLWR�SUHYLR�SDUD�GLVIUXWDU�GH�EXHQD�VDOXG�� FDGD�SURGXFWR�SRVHH�XQD� LPSRUWDQFLD� UHODWLYD�HQ�HO� FRQWH[WR�GH� OD�GLHWD� WRWDO��$GHPiV�� OD� GLHWD� HV� XQR� GH� ORV� P~OWLSOHV� IDFWRUHV� TXH� LQIOX\HQ� HQ� OD� DSDULFLyQ� GH�GHWHUPLQDGDV� HQIHUPHGDGHV� KXPDQDV�� 2WURV� IDFWRUHV�� WDOHV� FRPR� OD� HGDG�� OD�SUHGLVSRVLFLyQ�JHQpWLFD��HO�QLYHO�GH�DFWLYLGDG�ItVLFD��HO�FRQVXPR�GH�WDEDFR�\�GH�RWUDV�GURJDV�� OD� H[SRVLFLyQ� PHGLRDPELHQWDO� \� HO� HVWUpV� WDPELpQ� SXHGHQ� LQIOXLU� HQ� OD�DSDULFLyQ� GH� ODV� HQIHUPHGDGHV� KXPDQDV�� 3RU� WDQWR�� GHEHQ� DSOLFDUVH� UHTXLVLWRV�HVSHFtILFRV� GH� HWLTXHWDGR� SRU� OR� TXH� UHVSHFWD� D� ODV� GHFODUDFLRQHV� UHODWLYDV� D� OD�UHGXFFLyQ�GHO�ULHVJR�GH�HQIHUPHGDG��

����� $� ILQ� GH� JDUDQWL]DU� TXH� ODV� GHFODUDFLRQHV� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� VHDQ�YHUDFHV�� FODUDV�� ILDEOHV� \� ~WLOHV� SDUD� HO� FRQVXPLGRU� D� OD� KRUD� GH� HOHJLU� XQD� GLHWD�VDOXGDEOH��WDPELpQ�GHEHQ�WHQHUVH�HQ�FXHQWD�HQ�HO�GLFWDPHQ�GH�OD�$XWRULGDG�(XURSHD�GH�6HJXULGDG�$OLPHQWDULD�\�HQ�HO�SRVWHULRU�SURFHGLPLHQWR�GH�DXWRUL]DFLyQ�OD�UHGDFFLyQ�\�OD�SUHVHQWDFLyQ�GH�ODV�GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV��

�����(Q�DOJXQRV�FDVRV��OD�GHWHUPLQDFLyQ�FLHQWtILFD�GHO�ULHVJR��SRU�Vt�VROD��QR�SXHGH�SURSRUFLRQDU�WRGD�OD�LQIRUPDFLyQ�HQ�OD�TXH�GHEH�EDVDUVH�XQD�GHFLVLyQ�VREUH�JHVWLyQ�GHO�ULHVJR��3RU�FRQVLJXLHQWH��GHEHQ�WHQHUVH�HQ�FXHQWD�RWURV�IDFWRUHV�OHJtWLPRV�UHODFLRQDGRV�FRQ�HO�DVXQWR�HQ�FXHVWLyQ��

�����(Q�DUDV�GH�OD�WUDQVSDUHQFLD�\�D�ILQ�GH�HYLWDU�XQD�PXOWLSOLFLGDG�GH�VROLFLWXGHV�HQ�UHODFLyQ�FRQ�GHFODUDFLRQHV�TXH�\D�VH�KDQ�HYDOXDGR��OD�&RPLVLyQ�GHEH�FUHDU�\�DFWXDOL]DU�XQ�UHJLVWUR�S~EOLFR�GH�ODV�OLVWDV�GH�HVDV�GHFODUDFLRQHV��

����� &RQ� HO� ILQ� GH� HVWLPXODU� OD� LQYHVWLJDFLyQ� \� HO� GHVDUUROOR� HQ� OD� LQGXVWULD�DJURDOLPHQWDULD�� HV� FRQYHQLHQWH� SURWHJHU� ODV� LQYHUVLRQHV� HIHFWXDGDV� SRU� LQQRYDGRUHV�HQ� OD� UHFRJLGD� GH� LQIRUPDFLyQ� \� GDWRV� HQ� DSR\R� GH� XQD� VROLFLWXG� HQ� HO� PDUFR� GHO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR��1R�REVWDQWH��HVWD�SURWHFFLyQ�GHEH�OLPLWDUVH�HQ�HO�WLHPSR�D�ILQ�GH�HYLWDU�UHSHWLFLRQHV�LQQHFHVDULDV�GH�ORV�HVWXGLRV�\�ORV�HQVD\RV��

�����+DELGD�FXHQWD�GH�OD�QDWXUDOH]D�HVSHFtILFD�GH�ORV�DOLPHQWRV�HQ�ORV�TXH�ILJXUDQ�GHFODUDFLRQHV��ORV�RUJDQLVPRV�GH�VXSHUYLVLyQ�GHEHQ�SRVHHU�RWURV�PHGLRV�GLVWLQWRV�D�ORV�KDELWXDOHV�SDUD�IDFLOLWDU�XQD�VXSHUYLVLyQ�HILFD]�GH�HVWRV�SURGXFWRV��

�����6H�QHFHVLWDQ�PHGLGDV� WUDQVLWRULDV�DGHFXDGDV�TXH�SHUPLWDQ�D� ORV�H[SORWDGRUHV�GH�HPSUHVDV�DOLPHQWDULDV�DGDSWDUVH�D�ORV�UHTXLVLWRV�GHO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR��

����� 'DGR� TXH� HO� REMHWLYR� GHO� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR�� D� VDEHU�� JDUDQWL]DU� XQ�IXQFLRQDPLHQWR� HILFD]� GHO� PHUFDGR� LQWHULRU� HQ� OR� TXH� VH� UHILHUH� D� ODV� GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�D�OD�YH]�TXH�VH�SURSRUFLRQD�XQ�HOHYDGR�QLYHO�GH�SURWHFFLyQ�GH�ORV�FRQVXPLGRUHV��QR�SXHGH�VHU�DOFDQ]DGR�GH�PDQHUD�VXILFLHQWH�SRU�ORV�(VWDGRV�PLHPEURV�\��SRU�FRQVLJXLHQWH��SXHGH�ORJUDUVH�PHMRU�D�HVFDOD�FRPXQLWDULD��OD�&RPXQLGDG�SXHGH�DGRSWDU�PHGLGDV��GH�DFXHUGR�FRQ�HO�SULQFLSLR�GH�VXEVLGLDULHGDG�

Page 372: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

FRQVDJUDGR� HQ� HO� DUWtFXOR� �� GHO� 7UDWDGR�� 'H� FRQIRUPLGDG� FRQ� HO� SULQFLSLR� GH�SURSRUFLRQDOLGDG�HQXQFLDGR�HQ�GLFKR�DUWtFXOR��HO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR�QR�H[FHGH�GH�OR�QHFHVDULR�SDUD�DOFDQ]DU�GLFKR�REMHWLYR��

����� /DV� PHGLGDV� QHFHVDULDV� SDUD� OD� HMHFXFLyQ� GHO� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR� GHEHQ�DSUREDUVH�FRQ�DUUHJOR�D�OD�'HFLVLyQ����������&(�GHO�&RQVHMR��GH����GH�MXQLR�GH�������SRU� OD�TXH�VH�HVWDEOHFHQ� ORV�SURFHGLPLHQWRV�SDUD�HO�HMHUFLFLR�GH� ODV�FRPSHWHQFLDV�GH�HMHFXFLyQ�DWULEXLGDV�D�OD�&RPLVLyQ�����

�+$1�$'237$'2�(/�35(6(17(�5(*/$0(172���

&$3Ë78/2�,��2%-(72��È0%,72�'(�$3/,&$&,Ï1�<�'(),1,&,21(6�$UWtFXOR���

2EMHWR�\�iPELWR�GH�DSOLFDFLyQ���� (O� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR� DUPRQL]D� ODV� GLVSRVLFLRQHV� OHJDOHV�� UHJODPHQWDULDV� R�

DGPLQLVWUDWLYDV�GH�ORV�(VWDGRV�PLHPEURV�UHODWLYDV�D�ODV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV�� FRQ� HO� ILQ� GH� JDUDQWL]DU� XQ� IXQFLRQDPLHQWR� HILFD]� GHO�PHUFDGR� LQWHULRU� D� OD� YH]� TXH� VH� SURSRUFLRQD� XQ� HOHYDGR� QLYHO� GH� SURWHFFLyQ� GH� ORV�FRQVXPLGRUHV��

��� (O� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR� VH� DSOLFDUi� D� ODV� GHFODUDFLRQHV� QXWULFLRQDOHV� \� GH�SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� HIHFWXDGDV� HQ� ODV� FRPXQLFDFLRQHV� FRPHUFLDOHV�� \D� VHD� HQ� HO�HWLTXHWDGR��OD�SUHVHQWDFLyQ�R�OD�SXEOLFLGDG�GH�ORV�DOLPHQWRV�TXH�VH�VXPLQLVWUHQ�FRPR�WDOHV� DO� FRQVXPLGRU� ILQDO�� LQFOXLGRV� ORV� DOLPHQWRV� FRPHUFLDOL]DGRV� VLQ� HQYDVH� R�VXPLQLVWUDGRV�D�JUDQHO��

$VLPLVPR�� VH� DSOLFDUi� HQ� UHODFLyQ� FRQ� ORV� DOLPHQWRV� GHVWLQDGRV� DO� VXPLQLVWUR� GH�UHVWDXUDQWHV��KRVSLWDOHV��FHQWURV�GH�HQVHxDQ]D��FDQWLQDV�\�RWUDV�FROHFWLYLGDGHV�VLPLODUHV�TXH�RIUHFHQ�VHUYLFLRV�GH�UHVWDXUDFLyQ�FROHFWLYD��

���8QD�PDUFD�UHJLVWUDGD��XQD�PDUFD�R�XQD�GHVLJQDFLyQ�DUELWUDULD�TXH�DSDUH]FD�HQ�HO�HWLTXHWDGR�� OD�SUHVHQWDFLyQ�R� OD�SXEOLFLGDG�GH�XQ�DOLPHQWR��\�TXH�SXHGD�LQWHUSUHWDUVH�FRPR� XQD� GHFODUDFLyQ� QXWULFLRQDO� R� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV�� SRGUi� XWLOL]DUVH� VLQ�VRPHWHUVH�D� ORV�SURFHGLPLHQWRV�GH�DXWRUL]DFLyQ�SUHYLVWRV� HQ� HO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR�VLHPSUH� TXH� HVWp� DFRPSDxDGD� SRU� XQD� GHFODUDFLyQ� QXWULFLRQDO� R� GH� SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV� HQ� HO� HWLTXHWDGR�� OD� SUHVHQWDFLyQ� R� OD� SXEOLFLGDG� TXH� FXPSOD� ODV�GLVSRVLFLRQHV�GHO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR��

��� (O� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR� VH� DSOLFDUi� VLQ� SHUMXLFLR� GH� OD� VLJXLHQWH� QRUPDWLYD�FRPXQLWDULD��

Page 373: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

D��OD�'LUHFWLYD��������&((��DVt�FRPR�ODV�'LUHFWLYDV�DGRSWDGDV�EDViQGRVH�HQ�HOOD��E�� OD� 'LUHFWLYD� �������&((� GHO� &RQVHMR�� GH� ��� GH� MXOLR� GH� ������ UHODWLYD� D� OD�

DSUR[LPDFLyQ� GH� ODV� OHJLVODFLRQHV� GH� ORV� (VWDGRV� PLHPEURV� VREUH� H[SORWDFLyQ� \�FRPHUFLDOL]DFLyQ�GH�DJXDV�PLQHUDOHV�QDWXUDOHV�����

F�� OD� 'LUHFWLYD� ������&(� GHO� &RQVHMR�� GH� �� GH� QRYLHPEUH� GH� ������ UHODWLYD� D� OD�FDOLGDG�GH�ODV�DJXDV�GHVWLQDGDV�DO�FRQVXPR�KXPDQR�����$UWtFXOR���

'HILQLFLRQHV����$�HIHFWRV�GHO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR�VH�DSOLFDUiQ��D�� ODV� GHILQLFLRQHV� GH� �DOLPHQWR��� �H[SORWDGRU� GH� HPSUHVD� DOLPHQWDULD���

�FRPHUFLDOL]DFLyQ��\��FRQVXPLGRU�ILQDO��HVWDEOHFLGDV�HQ�HO�DUWtFXOR���\�HQ�HO�DUWtFXOR����SXQWRV������\�����GHO�5HJODPHQWR��&(��QR����������GHO�3DUODPHQWR�(XURSHR�\�GHO�&RQVHMR�� GH� ��� GH� HQHUR� GH� ������ SRU� HO� TXH� VH� HVWDEOHFHQ� ORV� SULQFLSLRV� \� ORV�UHTXLVLWRV� JHQHUDOHV� GH� OD� OHJLVODFLyQ� DOLPHQWDULD�� VH� FUHD� OD� $XWRULGDG� (XURSHD� GH�6HJXULGDG�$OLPHQWDULD�\�VH�ILMDQ�SURFHGLPLHQWRV�UHODWLYRV�D�OD�VHJXULGDG�DOLPHQWDULD����

E�� OD� GHILQLFLyQ� GH� �FRPSOHPHQWR� DOLPHQWLFLR�� HVWDEOHFLGD� HQ� OD� 'LUHFWLYD���������&(��

F�� ODV� GHILQLFLRQHV� GH� �HWLTXHWDGR� VREUH� SURSLHGDGHV� QXWULWLYDV��� �SURWHtQD����JO~FLGRV����D]~FDUHV����OtSLGRV����VDWXUDGRV����PRQRLQVDWXUDGRV����SROLLQVDWXUDGRV��\��ILEUD�GLHWpWLFD��HVWDEOHFLGDV�HQ�OD�'LUHFWLYD��������&((��

G��OD�GHILQLFLyQ�GH��HWLTXHWDGR��HVWDEOHFLGD�HQ�HO�DUWtFXOR����DSDUWDGR����OHWUD�D���GH�OD�'LUHFWLYD���������&(��

���$VLPLVPR��VH�DSOLFDUiQ�ODV�VLJXLHQWHV�GHILQLFLRQHV����� VH� HQWHQGHUi� SRU� �GHFODUDFLyQ�� FXDOTXLHU�PHQVDMH� R� UHSUHVHQWDFLyQ�TXH�QR� VHD�

REOLJDWRULR� FRQ� DUUHJOR� D� OD� OHJLVODFLyQ� FRPXQLWDULD� R� QDFLRQDO�� LQFOXLGD� FXDOTXLHU�IRUPD� GH� UHSUHVHQWDFLyQ� SLFWyULFD�� JUiILFD� R� VLPEyOLFD�� TXH� DILUPH�� VXJLHUD� R� Gp� D�HQWHQGHU�TXH�XQ�DOLPHQWR�SRVHH�XQDV�FDUDFWHUtVWLFDV�HVSHFtILFDV��

��� VH� HQWHQGHUi� SRU� �QXWULHQWH�� ODV� SURWHtQDV�� KLGUDWRV� GH� FDUERQR�� JUDVDV�� ILEUDV��VRGLR��YLWDPLQDV�\�PLQHUDOHV�HQXPHUDGRV�HQ�HO�DQH[R�GH�OD�'LUHFWLYD��������&((��DVt�FRPR�ODV�VXVWDQFLDV�TXH�SHUWHQH]FDQ�D�XQD�GH�HVWDV�FDWHJRUtDV�R�VHDQ�FRPSRQHQWHV�GH�XQD�GH�HOODV��

��� VH� HQWHQGHUi� SRU� �RWUD� VXVWDQFLD�� XQD� VXVWDQFLD� GLIHUHQWH� GH� XQ� QXWULHQWH� TXH�SRVHD�XQ�HIHFWR�QXWULFLRQDO�R�ILVLROyJLFR��

Page 374: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

��� VH� HQWHQGHUi� SRU� �GHFODUDFLyQ� QXWULFLRQDO�� FXDOTXLHU� GHFODUDFLyQ� TXH� DILUPH��VXJLHUD� R� Gp� D� HQWHQGHU� TXH� XQ� DOLPHQWR� SRVHH� SURSLHGDGHV� QXWULFLRQDOHV� EHQpILFDV�HVSHFtILFDV�FRQ�PRWLYR�GH��

D��HO�DSRUWH�HQHUJpWLFR��YDORU�FDOyULFR���L��TXH�SURSRUFLRQD��LL��TXH�SURSRUFLRQD�HQ�XQ�JUDGR�UHGXFLGR�R�LQFUHPHQWDGR��R�LLL��TXH�QR�SURSRUFLRQD��\�R�GH�E��ORV�QXWULHQWHV�X�RWUDV�VXVWDQFLDV��L��TXH�FRQWLHQH��LL��TXH�FRQWLHQH�HQ�SURSRUFLRQHV�UHGXFLGDV�R�LQFUHPHQWDGDV��R�LLL��TXH�QR�FRQWLHQH�����VH�HQWHQGHUi�SRU��GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV��FXDOTXLHU�GHFODUDFLyQ�

TXH� DILUPH�� VXJLHUD� R� Gp� D� HQWHQGHU� TXH� H[LVWH� XQD� UHODFLyQ� HQWUH� XQD� FDWHJRUtD� GH�DOLPHQWRV��XQ�DOLPHQWR�R�XQR�GH�VXV�FRQVWLWX\HQWHV��\�OD�VDOXG��

���VH�HQWHQGHUi�SRU��GHFODUDFLyQ�GH�UHGXFFLyQ�GHO�ULHVJR�GH�HQIHUPHGDG��FXDOTXLHU�GHFODUDFLyQ� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� TXH� DILUPH�� VXJLHUD� R� Gp� D� HQWHQGHU� TXH� HO�FRQVXPR� GH� XQD� FDWHJRUtD� GH� DOLPHQWRV�� XQ� DOLPHQWR� R� XQR� GH� VXV� FRQVWLWX\HQWHV�UHGXFH�VLJQLILFDWLYDPHQWH�XQ�IDFWRU�GH�ULHVJR�GH�DSDULFLyQ�GH�XQD�HQIHUPHGDG�KXPDQD��

��� VH� HQWHQGHUi� SRU� �$XWRULGDG�� OD�$XWRULGDG�(XURSHD� GH� 6HJXULGDG�$OLPHQWDULD�HVWDEOHFLGD�HQ�HO�5HJODPHQWR��&(��QR�����������

�&$3Ë78/2�,,��35,1&,3,26�*(1(5$/(6�$UWtFXOR���

3ULQFLSLRV�JHQHUDOHV�SDUD�WRGDV�ODV�GHFODUDFLRQHV�/DV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�SRGUiQ�XWLOL]DUVH�HQ�HO�

HWLTXHWDGR�� OD� SUHVHQWDFLyQ� \� OD� SXEOLFLGDG� GH� DOLPHQWRV� FRPHUFLDOL]DGRV� HQ� OD�&RPXQLGDG�VRODPHQWH�VL�VH�DMXVWDQ�D�ODV�GLVSRVLFLRQHV�GHO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR��

6LQ� SHUMXLFLR� GH� OR� HVWDEOHFLGR� HQ� ODV� 'LUHFWLYDV� ��������&(� \� �������&((�� OD�XWLOL]DFLyQ�GH�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�QR�GHEHUi��

D��VHU�IDOVD��DPELJXD�R�HQJDxRVD��E�� GDU� OXJDU� D� GXGDV� VREUH� OD� VHJXULGDG� \�R� OD� DGHFXDFLyQ� QXWULFLRQDO� GH� RWURV�

DOLPHQWRV��

Page 375: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

F��DOHQWDU�R�DSUREDU�HO�FRQVXPR�H[FHVLYR�GH�XQ�DOLPHQWR��G��DILUPDU��VXJHULU�R�GDU�D�HQWHQGHU�TXH�XQD�GLHWD�HTXLOLEUDGD�\�YDULDGD�QR�SXHGH�

SURSRUFLRQDU� FDQWLGDGHV� DGHFXDGDV� GH� QXWULHQWHV� HQ� JHQHUDO�� 3RGUiQ� DGRSWDUVH�H[FHSFLRQHV� SDUD� ORV� QXWULHQWHV� TXH� QR� SXHGDQ� REWHQHUVH� HQ� FDQWLGDGHV� VXILFLHQWHV�PHGLDQWH�XQD�GLHWD�HTXLOLEUDGD�\�YDULDGD��LQFOXVLYH�ODV�FRQGLFLRQHV�SDUD�VX�DSOLFDFLyQ��GH� FRQIRUPLGDG� FRQ� HO� SURFHGLPLHQWR� FRQWHPSODGR� HQ� HO� DUWtFXOR� ���� DSDUWDGR� ���WHQLHQGR�HQ�FXHQWD�ODV�FRQGLFLRQHV�HVSHFLDOHV�YLJHQWHV�HQ�ORV�(VWDGRV�PLHPEURV��

H��UHIHULUVH�D�FDPELRV�HQ�ODV�IXQFLRQHV�FRUSRUDOHV�TXH�SXGLHUDQ�FUHDU�DODUPD�HQ�HO�FRQVXPLGRU�R�H[SORWDU�VX�PLHGR��WDQWR�WH[WXDOPHQWH�FRPR�D�WUDYpV�GH�UHSUHVHQWDFLRQHV�SLFWyULFDV��JUiILFDV�R�VLPEyOLFDV��$UWtFXOR���

&RQGLFLRQHV�SDUD�HO�XVR�GH�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV���� $� PiV� WDUGDU� HO� ��� GH� HQHUR� GH� ������ OD� &RPLVLyQ�� GH� FRQIRUPLGDG� FRQ� HO�

SURFHGLPLHQWR� FRQWHPSODGR� HQ� HO� DUWtFXOR� ���� DSDUWDGR� ��� HVWDEOHFHUi� ORV� SHUILOHV�QXWULFLRQDOHV� HVSHFtILFRV� \� ODV� FRQGLFLRQHV�� LQFOXLGDV� ODV� H[HQFLRQHV�� TXH� GHEHUiQ�UHVSHWDUVH� SDUD� OD� XWLOL]DFLyQ� GH� GHFODUDFLRQHV� QXWULFLRQDOHV� \� GH� SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�GH�ORV�DOLPHQWRV�R�GH�GHWHUPLQDGDV�FDWHJRUtDV�GH�DOLPHQWRV��

'LFKRV� SHUILOHV� QXWULFLRQDOHV� GH� ORV� DOLPHQWRV� R� GH� GHWHUPLQDGDV� FDWHJRUtDV� GH�DOLPHQWRV��DVt�FRPR�ODV�FRQGLFLRQHV�SDUD�OD�XWLOL]DFLyQ�GH�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� SRU� OR� TXH� UHVSHFWD� D� ORV� SHUILOHV� QXWULFLRQDOHV�� VH�HVWDEOHFHUiQ�WHQLHQGR�HQ�FXHQWD�HQ�SDUWLFXODU��

D�� ODV� FDQWLGDGHV� GH� GHWHUPLQDGRV� QXWULHQWHV� \� RWUDV� VXVWDQFLDV� FRQWHQLGDV� HQ� ORV�DOLPHQWRV� FRPR�� SRU� HMHPSOR�� JUDVDV�� iFLGRV� JUDVRV� VDWXUDGRV�� iFLGRV� JUDVRV� WUDQV��D]~FDUHV�\�VDO�R�VRGLR��

E��OD�IXQFLyQ�H�LPSRUWDQFLD�GH�ORV�DOLPHQWRV��R�GH�ODV�FDWHJRUtDV�GH�DOLPHQWRV��HQ�OD�GLHWD�GH� OD�SREODFLyQ� HQ�JHQHUDO� R�� HQ� VX� FDVR�� GH�GHWHUPLQDGRV�JUXSRV� VRPHWLGRV� D�ULHVJR��LQFOXLGRV�ORV�QLxRV��

F�� OD�FRPSRVLFLyQ�QXWULFLRQDO�JOREDO�GH� ORV�DOLPHQWRV�\� OD�SUHVHQFLD�GH�QXWULHQWHV�FX\R�HIHFWR�HQ�OD�VDOXG�KD\D�VLGR�UHFRQRFLGR�FLHQWtILFDPHQWH��

/RV� SHUILOHV� QXWULFLRQDOHV� VH� EDVDUiQ� HQ� FRQRFLPLHQWRV� FLHQWtILFRV� VREUH� GLHWDV� \�QXWULFLyQ��DVt�FRPR�VREUH�VX�UHODFLyQ�FRQ�OD�VDOXG��

$O� HVWDEOHFHU� ORV�SHUILOHV�QXWULFLRQDOHV�� OD�&RPLVLyQ�SHGLUi� D� OD�$XWRULGDG�TXH� OH�IDFLOLWH�� GHQWUR� GH� XQ� SOD]R� GH� ��� PHVHV�� HO� DVHVRUDPLHQWR� FLHQWtILFR� SHUWLQHQWH��FHQWUDGR��HQ�SDUWLFXODU��HQ�ORV�VLJXLHQWHV�HOHPHQWRV��

Page 376: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

L��VL�GHEHQ�HVWDEOHFHUVH�SHUILOHV�SDUD�ORV�DOLPHQWRV�HQ�JHQHUDO�R�SDUD�GHWHUPLQDGDV�FDWHJRUtDV�GH�DOLPHQWRV��

LL��OD�JDPD�\�HO�HTXLOLEULR�GH�QXWULHQWHV�TXH�GHEHQ�WRPDUVH�HQ�FRQVLGHUDFLyQ��LLL��OD�HOHFFLyQ�GH�OD�FDQWLGDG�GH�UHIHUHQFLD�EDVH�SDUD�ORV�SHUILOHV��LY��OD�SURSXHVWD�GH�FiOFXOR�GH�ORV�SHUILOHV��\�Y��HO�HQVD\R�GHO�VLVWHPD�SURSXHVWR��$O� HVWDEOHFHU� ORV� SHUILOHV� QXWULFLRQDOHV�� OD� &RPLVLyQ� FRQVXOWDUi� D� ODV� SDUWHV�

LQWHUHVDGDV��HQ�SDUWLFXODU�ORV�H[SORWDGRUHV�GH�HPSUHVDV�DOLPHQWDULDV�\�ODV�DVRFLDFLRQHV�GH�FRQVXPLGRUHV��

/RV�SHUILOHV�QXWULFLRQDOHV�\�VXV�FRQGLFLRQHV�GH�XWLOL]DFLyQ�VH�DFWXDOL]DUiQ�D�ILQ�GH�WHQHU� HQ� FXHQWD� ORV� SURJUHVRV� FLHQWtILFRV� SHUWLQHQWHV�� GH� FRQIRUPLGDG� FRQ� HO�SURFHGLPLHQWR�PHQFLRQDGR�HQ�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����

���1R�REVWDQWH�OR�GLVSXHVWR�HQ�HO�DSDUWDGR����SRGUiQ�HIHFWXDUVH��VLQ�KDFHU�UHIHUHQFLD�D� XQ� SHUILO� SDUD� HO� QXWULHQWH� R� ORV� QXWULHQWHV� HVSHFtILFRV� VREUH� ORV� TXH� VH� KD\D�HIHFWXDGR�OD�GHFODUDFLyQ��GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�UHODWLYDV�D�OD�UHGXFFLyQ�GH�JUDVDV��iFLGRV� JUDVRV� VDWXUDGRV�� iFLGRV� JUDVRV� WUDQV�� D]~FDUHV� \� VDO� R� VRGLR�� VLHPSUH� TXH� VH�DMXVWHQ�D�ODV�FRQGLFLRQHV�HVWDEOHFLGDV�HQ�HO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR��

���(Q�ODV�EHELGDV�FRQ�XQD�JUDGXDFLyQ�VXSHULRU�DO�������HQ�YROXPHQ�GH�DOFRKRO�QR�SRGUiQ�ILJXUDU��

D��GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV��QL�E��GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�GLIHUHQWHV�GH�ODV�TXH�VH�UHILHUDQ�D�XQD�UHGXFFLyQ�GHO�

FRQWHQLGR�GH�DOFRKRO�R�GH�HQHUJtD����� (Q� DXVHQFLD� GH� QRUPDV� FRPXQLWDULDV� HVSHFtILFDV� UHODWLYDV� D� ODV� GHFODUDFLRQHV�

QXWULFLRQDOHV�UHIHUHQWHV�D�OD�UHGXFFLyQ�R�DXVHQFLD�GH�DOFRKRO�R�HQHUJtD�HQ�ODV�EHELGDV�TXH� FRQWLHQHQ� QRUPDOPHQWH� DOFRKRO�� SRGUiQ� DSOLFDUVH� ODV� QRUPDV� QDFLRQDOHV�SHUWLQHQWHV��HQ�FXPSOLPLHQWR�GH�ODV�GLVSRVLFLRQHV�GHO�7UDWDGR��

���3RGUiQ�GHWHUPLQDUVH�RWURV�DOLPHQWRV�R�FDWHJRUtDV�GH�DOLPHQWRV�GLVWLQWRV�GH� ORV�PHQFLRQDGRV� HQ� HO� DSDUWDGR� �� SDUD� ORV� TXH� VH� UHVWULQJLUiQ� R� SURKLELUiQ� ODV�GHFODUDFLRQHV� QXWULFLRQDOHV� \� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV�� GH� FRQIRUPLGDG� FRQ� HO�SURFHGLPLHQWR�FRQWHPSODGR�HQ�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����\�HQ�IXQFLyQ�GH�ODV�SUXHEDV�FLHQWtILFDV��$UWtFXOR���

&RQGLFLRQHV�JHQHUDOHV�

Page 377: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

���6RODPHQWH�VH�DXWRUL]DUi�HO�XVR�GH�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�VL�VH�FXPSOHQ�ODV�VLJXLHQWHV�FRQGLFLRQHV��

D�� VH� KD� GHPRVWUDGR� TXH� OD� SUHVHQFLD�� DXVHQFLD� R� FRQWHQLGR� UHGXFLGR�� HQ� XQ�DOLPHQWR�R�XQD� FDWHJRUtD� GH� DOLPHQWRV�� GH�XQ�QXWULHQWH�X�RWUD� VXVWDQFLD� UHVSHFWR�GHO�FXDO� VH� HIHFW~D� OD� GHFODUDFLyQ� SRVHH� XQ� HIHFWR� QXWULFLRQDO� R� ILVLROyJLFR� EHQpILFR��HVWDEOHFLGR�PHGLDQWH�GDWRV�FLHQWtILFRV�JHQHUDOPHQWH�DFHSWDGRV��

E��HO�QXWULHQWH�X�RWUD�VXVWDQFLD�DFHUFD�GHO�FXDO�VH�HIHFW~D�OD�GHFODUDFLyQ��L�� HVWi� FRQWHQLGR� HQ� HO� SURGXFWR� ILQDO� HQ� XQD� FDQWLGDG� VLJQLILFDWLYD� WDO� FRPR� VH�

GHILQH� HQ� OD� OHJLVODFLyQ� FRPXQLWDULD� R�� HQ� ORV� FDVRV� HQ� TXH� QR� H[LVWDQ� QRUPDV� DO�UHVSHFWR��HQ�XQD�FDQWLGDG�TXH�SURGX]FD�HO�HIHFWR�QXWULFLRQDO�R� ILVLROyJLFR�GHFODUDGR��HVWDEOHFLGR�PHGLDQWH�GDWRV�FLHQWtILFRV�JHQHUDOPHQWH�DFHSWDGRV��R�

LL��QR�HVWi�SUHVHQWH�R�HVWi�SUHVHQWH�HQ�XQD�FDQWLGDG�UHGXFLGD�TXH�SURGX]FD�HO�HIHFWR�QXWULFLRQDO� R� ILVLROyJLFR� GHFODUDGR�� HVWDEOHFLGR� PHGLDQWH� GDWRV� FLHQWtILFRV�JHQHUDOPHQWH�DFHSWDGRV��

F�� FXDQGR� VHD� SHUWLQHQWH�� HO� QXWULHQWH� X� RWUD� VXVWDQFLD� VREUH� HO� FXDO� VH� HIHFW~D� OD�GHFODUDFLyQ�VH�HQFXHQWUD�HQ�XQD�IRUPD�DVLPLODEOH�SRU�HO�RUJDQLVPR��

G�� OD� FDQWLGDG� GHO� SURGXFWR� TXH� FDEH� UD]RQDEOHPHQWH� HVSHUDU� TXH� VH� FRQVXPD�SURSRUFLRQD� XQD� FDQWLGDG� VLJQLILFDWLYD� GHO� QXWULHQWH� X� RWUD� VXVWDQFLD� D� TXH� KDFH�UHIHUHQFLD� OD� GHFODUDFLyQ�� WDO� FRPR� VH� GHILQH� HQ� OD� OHJLVODFLyQ� FRPXQLWDULD� R�� HQ� ORV�FDVRV�HQ�TXH�QR�H[LVWDQ�QRUPDV�DO�UHVSHFWR��XQD�FDQWLGDG�VLJQLILFDWLYD�TXH�SURGX]FD�HO�HIHFWR� QXWULFLRQDO� R� ILVLROyJLFR� GHFODUDGR�� HVWDEOHFLGR� PHGLDQWH� GDWRV� FLHQWtILFRV�JHQHUDOPHQWH�DFHSWDGRV��

H��VH�UH~QHQ�ODV�FRQGLFLRQHV�HVSHFtILFDV�HVWDEOHFLGDV�HQ�HO�FDStWXOR�,,,�R�HO�FDStWXOR�,9��VHJ~Q�FRUUHVSRQGD��

���6RODPHQWH�VH�DXWRUL]DUi�HO�XVR�GH�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�VL�FDEH�HVSHUDU�TXH�HO�FRQVXPLGRU�PHGLR�FRPSUHQGD�ORV�HIHFWRV�EHQpILFRV�WDO�FRPR�VH�H[SUHVDQ�HQ�OD�GHFODUDFLyQ��

���/DV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�KDUiQ� UHIHUHQFLD�D�ORV� DOLPHQWRV� OLVWRV� SDUD� VX� FRQVXPR� GH� FRQIRUPLGDG� FRQ� ODV� LQVWUXFFLRQHV� GHO�IDEULFDQWH��$UWtFXOR���

)XQGDPHQWR�FLHQWtILFR�GH�ODV�GHFODUDFLRQHV����/DV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�GH�SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV�GHEHUiQ�EDVDUVH�\�

IXQGDPHQWDUVH�HQ�GDWRV�FLHQWtILFRV�JHQHUDOPHQWH�DFHSWDGRV��

Page 378: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

���8Q�H[SORWDGRU�GH�HPSUHVD�DOLPHQWDULD�TXH�HIHFW~H�XQD�GHFODUDFLyQ�QXWULFLRQDO�R�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�GHEHUi�MXVWLILFDU�HO�XVR�GH�HVD�GHFODUDFLyQ��

��� /DV� DXWRULGDGHV� FRPSHWHQWHV� GH� ORV� (VWDGRV� PLHPEURV� SRGUiQ� VROLFLWDU� D� XQ�H[SORWDGRU�GH�HPSUHVD�DOLPHQWDULD�R�D�XQD�SHUVRQD�TXH�FRPHUFLDOLFH�XQ�SURGXFWR�TXH�SUHVHQWH�WRGRV�ORV�HOHPHQWRV�\�GDWRV�SHUWLQHQWHV�TXH�GHPXHVWUHQ�HO�FXPSOLPLHQWR�GHO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR��$UWtFXOR���

,QIRUPDFLyQ�QXWULFLRQDO�/D� REOLJDFLyQ� \� ORV� SURFHGLPLHQWRV� SDUD� IDFLOLWDU� LQIRUPDFLyQ� HQ� YLUWXG� GH� OD�

'LUHFWLYD� �������&((� FXDQGR� VH� HIHFW~H� XQD� GHFODUDFLyQ� QXWULFLRQDO� VH� DSOLFDUiQ��PXWDWLV� PXWDQGLV�� FXDQGR� VH� HIHFW~H� XQD� GHFODUDFLyQ� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV�� D�H[FHSFLyQ�GH�ODV�FDPSDxDV�SXEOLFLWDULDV�FROHFWLYDV��6LQ�HPEDUJR�� OD� LQIRUPDFLyQ�TXH�GHEHUi�WUDQVPLWLUVH�FRUUHVSRQGHUi�D�OD�LQIRUPDFLyQ�GHO�JUXSR����WDO�FRPR�VH�GHILQH�HQ�HO�DUWtFXOR����DSDUWDGR����GH�OD�'LUHFWLYD��������&((��

$VLPLVPR�� VHJ~Q� ORV� FDVRV�� FXDQGR�XQD�GHFODUDFLyQ�QXWULFLRQDO�R�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV� PHQFLRQH� XQD� R� YDULDV� VXVWDQFLDV� TXH� QR� ILJXUHQ� HQ� HO� HWLTXHWDGR�QXWULFLRQDO�� GHEHUi� LQGLFDUVH� VX� FDQWLGDG� HQ� HO� PLVPR� FDPSR� GH� YLVLyQ� TXH� OD�LQIRUPDFLyQ� QXWULFLRQDO�� \� H[SUHVDUVH� FRQ� DUUHJOR� DO� DUWtFXOR� �� GH� OD� 'LUHFWLYD��������&(��

(Q� HO� FDVR� GH� ORV� FRPSOHPHQWRV� DOLPHQWLFLRV�� OD� LQIRUPDFLyQ� QXWULFLRQDO� VH�IDFLOLWDUi�GH�FRQIRUPLGDG�FRQ�HO�DUWtFXOR���GH�OD�'LUHFWLYD���������&(��

�&$3Ë78/2�,,,��'(&/$5$&,21(6�1875,&,21$/(6�$UWtFXOR���

&RQGLFLRQHV�HVSHFtILFDV����6RODPHQWH�VH�DXWRUL]DUiQ�ODV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�VL�HVWiQ�HQXPHUDGDV�HQ�

HO�DQH[R�\�VH�DMXVWDQ�D�ODV�FRQGLFLRQHV�ILMDGDV�HQ�HO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR�����/DV�PRGLILFDFLRQHV�GHO�DQH[R�VH�DGRSWDUiQ�GH�FRQIRUPLGDG�FRQ�HO�SURFHGLPLHQWR�

FRQWHPSODGR� HQ� HO� DUWtFXOR� ���� DSDUWDGR� ��� \�� HQ� VX� FDVR�� SUHYLD� FRQVXOWD� D� OD�$XWRULGDG��$UWtFXOR���

'HFODUDFLRQHV�FRPSDUDWLYDV���� 6LQ� SHUMXLFLR� GH� OR� HVWDEOHFLGR� HQ� OD�'LUHFWLYD��������&((�� VRODPHQWH� SRGUiQ�

FRPSDUDUVH�DOLPHQWRV�GH� OD�PLVPD�FDWHJRUtD�� WRPDQGR�HQ�FRQVLGHUDFLyQ�XQD�VHULH�GH�

Page 379: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

DOLPHQWRV�GH�GLFKD�FDWHJRUtD��'HEHUi�PHQFLRQDUVH� OD�GLIHUHQFLD�HQ� OD�FDQWLGDG�GH�XQ�QXWULHQWH�R�HO�YDORU�HQHUJpWLFR��\� OD�FRPSDUDFLyQ�GHEHUi�KDFHU�UHIHUHQFLD�D� OD�PLVPD�FDQWLGDG�GH�DOLPHQWR��

���/DV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�FRPSDUDWLYDV�GHEHUiQ�FRPSDUDU�OD�FRPSRVLFLyQ�GHO�DOLPHQWR�HQ�FXHVWLyQ�HQ�UHODFLyQ�FRQ�XQD�VHULH�GH�DOLPHQWRV�GH�OD�PLVPD�FDWHJRUtD��FX\D� FRPSRVLFLyQ� QR� SHUPLWD� TXH� ILJXUH� HQ� HOORV� XQD� GHFODUDFLyQ�� LQFOXLGRV� ORV�SURGXFWRV�DOLPHQWLFLRV�GH�RWUDV�PDUFDV��&$3Ë78/2�,9��'(&/$5$&,21(6�'(�3523,('$'(6�6$/8'$%/(6�$UWtFXOR����

&RQGLFLRQHV�HVSHFtILFDV����6H�SURKLELUiQ�ODV�GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�D�QR�VHU�TXH�VH�DMXVWHQ�

D� ORV� UHTXLVLWRV� JHQHUDOHV� GHO� FDStWXOR� ,,� \� D� ORV� UHTXLVLWRV� HVSHFtILFRV� GHO� SUHVHQWH�FDStWXOR�\�HVWpQ�DXWRUL]DGDV�GH�FRQIRUPLGDG�FRQ�HO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR�H�LQFOXLGDV�HQ�ODV�OLVWDV�GH�GHFODUDFLRQHV�DXWRUL]DGDV�SUHYLVWDV�HQ�ORV�DUWtFXORV����\�����

��� 6RODPHQWH� VH� SHUPLWLUiQ� ODV� GHFODUDFLRQHV� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� VL� VH�LQFOX\H� OD� VLJXLHQWH� LQIRUPDFLyQ� HQ� HO� HWLTXHWDGR� R�� GH� QR� H[LVWLU� pVWH�� HQ� OD�SUHVHQWDFLyQ�\�OD�SXEOLFLGDG��

D�� XQD� GHFODUDFLyQ� HQ� OD� TXH� VH� LQGLTXH� OD� LPSRUWDQFLD� GH� XQD� GLHWD� YDULDGD� \�HTXLOLEUDGD�\�XQ�HVWLOR�GH�YLGD�VDOXGDEOH��

E��OD�FDQWLGDG�GH�DOLPHQWR�\�HO�SDWUyQ�GH�FRQVXPR�UHTXHULGRV�SDUD�REWHQHU�HO�HIHFWR�EHQpILFR�GHFODUDGR��

F�� HQ� VX� FDVR�� XQD� GHFODUDFLyQ� GLULJLGD� D� ODV� SHUVRQDV� TXH� GHEHUtDQ� HYLWDU� HO�FRQVXPR�GHO�DOLPHQWR��\�

G��XQD�DGYHUWHQFLD�DGHFXDGD�HQ�UHODFLyQ�FRQ�ORV�SURGXFWRV�TXH�SXHGHQ�VXSRQHU�XQ�ULHVJR�SDUD�OD�VDOXG�VL�VH�FRQVXPHQ�HQ�H[FHVR��

���/D�UHIHUHQFLD�D�EHQHILFLRV�JHQHUDOHV�\�QR�HVSHFtILFRV�GHO�QXWULHQWH�R�GHO�DOLPHQWR�SDUD�OD�EXHQD�VDOXG�JHQHUDO�R�HO�ELHQHVWDU�UHODWLYR�D�OD�VDOXG�SRGUi�KDFHUVH�VRODPHQWH�VL�YD�DFRPSDxDGD�GH�XQD�GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�HVSHFtILFD�LQFOXLGD�HQ�ODV�OLVWDV�SUHYLVWDV�HQ�HO�DUWtFXOR����R�����

��� (Q� VX� FDVR�� ODV� GLUHFWULFHV� SDUD� OD� DSOLFDFLyQ� GHO� SUHVHQWH� DUWtFXOR� SRGUiQ�DGRSWDUVH�GH�DFXHUGR�FRQ�HO�SURFHGLPLHQWR�FRQWHPSODGR�HQ�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����\��HQ�FDVR�QHFHVDULR��HQ�FRQVXOWD�FRQ�ODV�SDUWHV�LQWHUHVDGDV��HQ�SDUWLFXODU�H[SORWDGRUHV�GH�HPSUHVDV�DOLPHQWDULDV�\�JUXSRV�GH�FRQVXPLGRUHV��$UWtFXOR����

Page 380: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

$VRFLDFLRQHV�PpGLFDV�QDFLRQDOHV�H�LQVWLWXFLRQHV�GH�EHQHILFHQFLD�UHODFLRQDGDV�FRQ�OD�VDOXG�

$� IDOWD� GH� QRUPDWLYD� FRPXQLWDULD� HVSHFtILFD� VREUH� ODV� UHFRPHQGDFLRQHV� R�DSUREDFLRQHV� IRUPXODGDV� SRU� DVRFLDFLRQHV� PpGLFDV� QDFLRQDOHV� H� LQVWLWXFLRQHV� GH�EHQHILFHQFLD� UHODFLRQDGDV� FRQ� OD� VDOXG�� SRGUiQ� DSOLFDUVH� ODV� QRUPDV� QDFLRQDOHV�SHUWLQHQWHV�GH�FRQIRUPLGDG�FRQ�OR�GLVSXHVWR�HQ�HO�7UDWDGR��$UWtFXOR����

5HVWULFFLRQHV�HQ�HO�XVR�GH�GHWHUPLQDGDV�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�1R�VH�DXWRUL]DUiQ�ODV�VLJXLHQWHV�GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV��D�� ODV� GHFODUDFLRQHV� TXH� VXJLHUDQ� TXH� OD� VDOXG� SRGUtD� YHUVH� DIHFWDGD� VL� QR� VH�

FRQVXPH�HO�DOLPHQWR�GH�TXH�VH�WUDWH��E�� ODV�GHFODUDFLRQHV�TXH�KDJDQ�UHIHUHQFLD�DO� ULWPR�R� OD�PDJQLWXG�GH� OD�SpUGLGD�GH�

SHVR��F�� ODV� GHFODUDFLRQHV� TXH� KDJDQ� UHIHUHQFLD� D� UHFRPHQGDFLRQHV� GH� PpGLFRV�

LQGLYLGXDOHV�X�RWURV�SURIHVLRQDOHV�GH�OD�VDOXG�\�RWUDV�DVRFLDFLRQHV�QR�PHQFLRQDGDV�HQ�HO�DUWtFXOR�����$UWtFXOR����

'HFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�GLVWLQWDV�GH�ODV�UHODWLYDV�D�OD�UHGXFFLyQ�GHO�ULHVJR�GH�HQIHUPHGDG�

���/DV�GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�TXH�GHVFULEDQ�R�VH�UHILHUDQ�D��D��OD�IXQFLyQ�GH�XQ�QXWULHQWH�R�GH�RWUD�VXVWDQFLD�HQ�HO�FUHFLPLHQWR��HO�GHVDUUROOR�\�

ODV�IXQFLRQHV�FRUSRUDOHV��R�E��ODV�IXQFLRQHV�SVLFROyJLFDV�\�FRPSRUWDPHQWDOHV��R�F�� VLQ�SHUMXLFLR�GH� OD�'LUHFWLYD������&(�� DO� DGHOJD]DPLHQWR�� DO� FRQWURO�GH�SHVR��D�

XQD�GLVPLQXFLyQ�GH�OD�VHQVDFLyQ�GH�KDPEUH��D�XQ�DXPHQWR�GH�OD�VHQVDFLyQ�GH�VDFLHGDG��R�D�OD�UHGXFFLyQ�GHO�DSRUWH�HQHUJpWLFR�GH�OD�GLHWD��

\�TXH�ILJXUHQ�HQ�OD�OLVWD�SUHYLVWD�HQ�HO�DSDUWDGR���SRGUiQ�HIHFWXDUVH��VLQ�VRPHWHUVH�DO�SURFHGLPLHQWR�GH�DXWRUL]DFLyQ�HVWDEOHFLGR�HQ�ORV�DUWtFXORV����D�����VLHPSUH�TXH��

L��VH�EDVHQ�HQ�GDWRV�FLHQWtILFRV�JHQHUDOPHQWH�DFHSWDGRV��\�LL��VHDQ�ELHQ�FRPSUHQGLGDV�SRU�HO�FRQVXPLGRU�PHGLR����� /RV� (VWDGRV� PLHPEURV� WUDQVPLWLUiQ� D� OD� &RPLVLyQ� ODV� OLVWDV� GH� GHFODUDFLRQHV�

PHQFLRQDGDV�HQ�HO�DSDUWDGR���D�PiV�WDUGDU�HO����GH�HQHUR�GH�������DFRPSDxDGDV�GH�ODV�

Page 381: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

FRQGLFLRQHV� TXH� OHV� VHDQ� GH� DSOLFDFLyQ� \� GH� UHIHUHQFLDV� D� OD� MXVWLILFDFLyQ� FLHQWtILFD�SHUWLQHQWH��

��� 3UHYLD� FRQVXOWD� D� OD�$XWRULGDG�� OD� &RPLVLyQ� DGRSWDUi�� GH� FRQIRUPLGDG� FRQ� HO�SURFHGLPLHQWR� FRQWHPSODGR� HQ� HO� DUWtFXOR� ���� DSDUWDGR� ��� XQD� OLVWD� FRPXQLWDULD� GH�GHFODUDFLRQHV�SHUPLWLGDV� WDO�FRPR�VH�SUHYp�HQ�HO�DSDUWDGR����\� WRGDV� ODV�FRQGLFLRQHV�QHFHVDULDV�SDUD�HO�XVR�GH�GLFKDV�GHFODUDFLRQHV�D�PiV�WDUGDU�HO����GH�HQHUR�GH�������

���7RGR�FDPELR�GH� OD� OLVWD� LQGLFDGD�HQ�HO� DSDUWDGR����EDVDGR�HQ�GDWRV� FLHQWtILFRV�JHQHUDOPHQWH�DFHSWDGRV��VH�DGRSWDUi�SRU�HO�SURFHGLPLHQWR�FRQWHPSODGR�HQ�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����SUHYLD�FRQVXOWD�D�OD�$XWRULGDG��D�LQLFLDWLYD�GH�OD�&RPLVLyQ�R�D�SHWLFLyQ�GH�XQ�(VWDGR�PLHPEUR��

��� 7RGD� DGLFLyQ� GH� GHFODUDFLRQHV� D� OD� OLVWD� LQGLFDGD� HQ� HO� DSDUWDGR� �� TXH� HVWpQ�EDVDGDV�HQ�GDWRV�FLHQWtILFRV�UHFLHQWHPHQWH�REWHQLGRV�\�R�TXH�LQFOX\DQ�XQD�VROLFLWXG�GH�SURWHFFLyQ�GH� ORV�GDWRV�VXMHWRV�D�GHUHFKRV�GH�SURSLHGDG� LQGXVWULDO�VH�DGRSWDUi�SRU�HO�SURFHGLPLHQWR�HVWDEOHFLGR�HQ�ORV�DUWtFXORV����D�����$UWtFXOR����

'HFODUDFLRQHV�GH�UHGXFFLyQ�GHO�ULHVJR�GH�HQIHUPHGDG����1R� REVWDQWH� OR� GLVSXHVWR� HQ� HO� DUWtFXOR� ��� DSDUWDGR� ��� OHWUD� E��� GH� OD�'LUHFWLYD�

��������&(��SRGUiQ�HIHFWXDUVH�GHFODUDFLRQHV�GH� UHGXFFLyQ�GHO� ULHVJR�GH�HQIHUPHGDG�FXDQGR� VH�KD\D� DXWRUL]DGR��GH� FRQIRUPLGDG� FRQ� HO� SURFHGLPLHQWR� HVWDEOHFLGR� HQ� ORV�DUWtFXORV� ��� D� ���GHO� SUHVHQWH�5HJODPHQWR�� VX� LQFOXVLyQ� HQ� XQD� OLVWD� FRPXQLWDULD� GH�GHFODUDFLRQHV�SHUPLWLGDV�GH�HVH�WLSR��MXQWR�FRQ�WRGDV�ODV�FRQGLFLRQHV�QHFHVDULDV�SDUD�HO�XVR�GH�GLFKDV�GHFODUDFLRQHV��

���$GHPiV�GH�ORV�UHTXLVLWRV�JHQHUDOHV�HVWDEOHFLGRV�HQ�HO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR�\�GH�ORV�UHTXLVLWRV�HVSHFtILFRV�GHO�DSDUWDGR����HQ�HO�FDVR�GH�ODV�GHFODUDFLRQHV�GH�UHGXFFLyQ�GHO� ULHVJR� GH� HQIHUPHGDG�� HO� HWLTXHWDGR� R�� GH� QR� H[LVWLU� pVWH�� OD� SUHVHQWDFLyQ� R� OD�SXEOLFLGDG�� GHEHUi� LQFOXLU� DVLPLVPR� XQD� H[SRVLFLyQ� HQ� OD� TXH� VH� LQGLTXH� TXH� OD�HQIHUPHGDG�D�OD�TXH�VH�UHILHUH�OD�GHFODUDFLyQ�SRVHH�P~OWLSOHV�IDFWRUHV�GH�ULHVJR�\�TXH�OD�DOWHUDFLyQ�GH�XQR�GH�HVWRV�IDFWRUHV�GH�ULHVJR�SXHGH�WHQHU�R�QR�XQ�HIHFWR�EHQpILFR��$UWtFXOR����

6ROLFLWXG�GH�DXWRUL]DFLyQ����&XDQGR�VH�KDJD�UHIHUHQFLD�DO�SUHVHQWH�DUWtFXOR��GHEHUi�SUHVHQWDUVH�XQD�VROLFLWXG�

GH�DXWRUL]DFLyQ�GH�FRQIRUPLGDG�FRQ�ORV�VLJXLHQWHV�DSDUWDGRV����� /D� VROLFLWXG� GHEHUi� HQYLDUVH� D� OD� DXWRULGDG� QDFLRQDO� FRPSHWHQWH� GH� XQ�(VWDGR�

PLHPEUR��D��/D�DXWRULGDG�QDFLRQDO�FRPSHWHQWH��

Page 382: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

L��DFXVDUi�UHFLER�GH�OD�VROLFLWXG�SRU�HVFULWR�HQ�XQ�SOD]R�GH����GtDV�GHVGH�OD�IHFKD�GH�VX�UHFHSFLyQ��HQ�HO�DFXVH�GH�UHFLER�ILJXUDUi�OD�IHFKD�GH�UHFHSFLyQ�GH�OD�VROLFLWXG��

LL��LQIRUPDUi�LQPHGLDWDPHQWH�D�OD�$XWRULGDG��LLL�� SRQGUi� D� GLVSRVLFLyQ� GH� OD� $XWRULGDG� OD� VROLFLWXG� \� FXDOTXLHU� LQIRUPDFLyQ�

FRPSOHPHQWDULD�IDFLOLWDGD�SRU�HO�VROLFLWDQWH��E��/D�$XWRULGDG��L�� LQIRUPDUi� VLQ� GHPRUD� D� ORV� RWURV� (VWDGRV� PLHPEURV� \� D� OD� &RPLVLyQ� GH� OD�

VROLFLWXG� \� SRQGUi� D� VX� GLVSRVLFLyQ� OD� VROLFLWXG� \� WRGD� LQIRUPDFLyQ� FRPSOHPHQWDULD�IDFLOLWDGD�SRU�HO�VROLFLWDQWH��

LL�� SRQGUi� D�GLVSRVLFLyQ�GHO� S~EOLFR� HO� UHVXPHQ�GH� OD� VROLFLWXG�PHQFLRQDGD� HQ� HO�DSDUWDGR����OHWUD�J���

���/D�VROLFLWXG�LQFOXLUi�OR�VLJXLHQWH��D��HO�QRPEUH�\�OD�GLUHFFLyQ�GHO�VROLFLWDQWH��E��HO�QXWULHQWH�X�RWUD�VXVWDQFLD��R�HO�DOLPHQWR�R�OD�FDWHJRUtD�GH�DOLPHQWRV�DFHUFD�GHO�

FXDO�YD\D�D� HIHFWXDUVH� OD�GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV�\� VXV� FDUDFWHUtVWLFDV�HVSHFtILFDV��

F��XQD�FRSLD�GH�ORV�HVWXGLRV��LQFOXLGRV��FXDQGR�H[LVWDQ��ORV�HVWXGLRV�LQGHSHQGLHQWHV�UHYLVDGRV�SRU�H[SHUWRV��TXH�VH�KD\DQ�OOHYDGR�D�FDER�HQ�UHODFLyQ�FRQ�OD�GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�\�FXDOTXLHU�RWUR�PDWHULDO�TXH�VH�SRVHD�TXH�SHUPLWD�GHPRVWUDU�TXH� OD� GHFODUDFLyQ�GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� FXPSOH� ORV� FULWHULRV� HVWDEOHFLGRV� HQ� HO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR��

G��HQ�VX�FDVR��XQD�LQGLFDFLyQ�GH�OD�LQIRUPDFLyQ�TXH�GHEHUi�FRQVLGHUDUVH�SURWHJLGD�SRU�GHUHFKRV�GH�SURSLHGDG�LQGXVWULDO��DFRPSDxDGD�GH�XQD�MXVWLILFDFLyQ�FRPSUREDEOH��

H��XQD�FRSLD�GH�RWURV�HVWXGLRV�FLHQWtILFRV�TXH�VHDQ�SHUWLQHQWHV�SDUD�OD�GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�HQ�FXHVWLyQ��

I��XQD�SURSXHVWD�GH�UHGDFFLyQ�GH�OD�GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�SDUD�OD�TXH�VH�GHVHD�REWHQHU�DXWRUL]DFLyQ��LQFOXLGDV��HQ�VX�FDVR��ODV�FRQGLFLRQHV�HVSHFtILFDV�GH�XVR��

J��XQ�UHVXPHQ�GH�OD�VROLFLWXG�����/D�&RPLVLyQ��SUHYLD�FRQVXOWD�D�OD�$XWRULGDG��HVWDEOHFHUi�GH�FRQIRUPLGDG�FRQ�HO�

SURFHGLPLHQWR�FRQWHPSODGR�HQ�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����ODV�QRUPDV�GH�GHVDUUROOR�GHO�SUHVHQWH�DUWtFXOR�� LQFOXLGDV�GLVSRVLFLRQHV� UHODWLYDV� D� OD�SUHSDUDFLyQ�\� OD�SUHVHQWDFLyQ�GH�OD�VROLFLWXG��

Page 383: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

��� /D� &RPLVLyQ�� HQ� HVWUHFKD� FRRSHUDFLyQ� FRQ� OD� $XWRULGDG�� SURSRUFLRQDUi� ODV�RULHQWDFLRQHV�WpFQLFDV�\�ORV�LQVWUXPHQWRV�QHFHVDULRV�SDUD�D\XGDU�D�ORV�H[SORWDGRUHV�GH�HPSUHVDV�DOLPHQWDULDV��HQ�SDUWLFXODU�D�ODV�3<0(��D�HODERUDU�\�SUHVHQWDU�OD�VROLFLWXG�GH�HYDOXDFLyQ�FLHQWtILFD��$UWtFXOR����

'LFWDPHQ�GH�OD�$XWRULGDG����$O�HPLWLU�VX�GLFWDPHQ��OD�$XWRULGDG�VH�HVIRU]DUi�SRU�UHVSHWDU�XQ�SOD]R�OtPLWH�GH�

VHLV�PHVHV� D�SDUWLU�GH� OD� IHFKD�GH� UHFHSFLyQ�GH�XQD� VROLFLWXG�YiOLGD��'LFKR�SOD]R�GH�WLHPSR� VH� DPSOLDUi� FXDQGR� OD�$XWRULGDG� GHVHH� REWHQHU� LQIRUPDFLyQ� FRPSOHPHQWDULD�GHO�VROLFLWDQWH��VHJ~Q�OR�GLVSXHVWR�HQ�HO�DSDUWDGR����

��� &XDQGR� SURFHGD�� OD� $XWRULGDG� R� XQD� DXWRULGDG� QDFLRQDO� FRPSHWHQWH� SRU�PHGLDFLyQ�GH�OD�$XWRULGDG�SRGUi�SHGLU�DO�VROLFLWDQWH�TXH�FRPSOHWH�OD�LQIRUPDFLyQ�TXH�DFRPSDxD�D�OD�VROLFLWXG�GHQWUR�GH�XQ�SHUtRGR�GH�WLHPSR�HVSHFLILFDGR��

���$�ILQ�GH�SUHSDUDU�VX�GLFWDPHQ��OD�$XWRULGDG��D�� YHULILFDUi� TXH� OD� UHGDFFLyQ� SURSXHVWD� GH� OD� GHFODUDFLyQ� GH� SURSLHGDGHV�

VDOXGDEOHV�VH�IXQGDPHQWD�HQ�GDWRV�FLHQWtILFRV��E��FRQVLGHUDUi�VL�OD�UHGDFFLyQ�GH�OD�GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�VH�DMXVWD�

D�ORV�FULWHULRV�HVWDEOHFLGRV�HQ�HO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR��F�� DFRQVHMDUi� TXH� OD� UHGDFFLyQ� SURSXHVWD� GH� OD� GHFODUDFLyQ� GH� SURSLHGDGHV�

VDOXGDEOHV�VHD�FRPSUHQVLEOH�\�WHQJD�VHQWLGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU�PHGLR�����(Q�FDVR�GH�GLFWDPHQ�IDYRUDEOH�D�OD�DXWRUL]DFLyQ�GH�OD�GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV�

VDOXGDEOHV��HO�GLFWDPHQ�GHEHUi�LQFOXLU�OD�LQIRUPDFLyQ�VLJXLHQWH��D��HO�QRPEUH�\�OD�GLUHFFLyQ�GHO�VROLFLWDQWH��E��HO�QXWULHQWH�X�RWUD�VXVWDQFLD�R�HO�DOLPHQWR�R�OD�FDWHJRUtD�GH�DOLPHQWRV�DFHUFD�GHO�

FXDO�YD\D�D�HIHFWXDUVH�XQD�GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�\�VXV�FDUDFWHUtVWLFDV�HVSHFtILFDV��

F�� OD� UHGDFFLyQ� UHFRPHQGDGD� GH� OD� GHFODUDFLyQ� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV�SURSXHVWD��LQFOXVLYH��HQ�VX�FDVR��ODV�FRQGLFLRQHV�HVSHFtILFDV�GH�XVR��

G��FXDQGR�VHD�SHUWLQHQWH��ODV�FRQGLFLRQHV�R�UHVWULFFLRQHV�GH�XVR�GHO�DOLPHQWR��R�XQD�GHFODUDFLyQ�FRPSOHPHQWDULD�R�XQD�DGYHUWHQFLD�TXH�GHEDQ�DFRPSDxDU�D�OD�GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�HQ�HO�HWLTXHWDGR�\�OD�SXEOLFLGDG��

���/D�$XWRULGDG�UHPLWLUi�VX�GLFWDPHQ�D�OD�&RPLVLyQ��D�ORV�(VWDGRV�PLHPEURV�\�DO�VROLFLWDQWH�� DFRPSDxDGR� GH� XQ� LQIRUPH� HQ� HO� TXH� VH� GHVFULED� VX� HYDOXDFLyQ� GH� OD�

Page 384: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

GHFODUDFLyQ� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� \� VH� PRWLYH� VX� GLFWDPHQ�� DVt� FRPR� OD�LQIRUPDFLyQ�HQ�TXH�VH�EDVD��

���/D�$XWRULGDG�� GH� FRQIRUPLGDG� FRQ� HO� DUWtFXOR� ���� DSDUWDGR� ��� GHO�5HJODPHQWR��&(��QR�����������KDUi�S~EOLFR�VX�GLFWDPHQ��

(O� VROLFLWDQWH� R� ORV� PLHPEURV� GHO� S~EOLFR� SRGUiQ� IRUPXODU� FRPHQWDULRV� D� OD�&RPLVLyQ�HQ�XQ�SOD]R�GH����GtDV�D�SDUWLU�GH�HVD�SXEOLFDFLyQ��$UWtFXOR����

$XWRUL]DFLyQ�FRPXQLWDULD����(Q�XQ�SOD]R�GH�WUHV�PHVHV�D�SDUWLU�GH�OD�UHFHSFLyQ�GHO�GLFWDPHQ�GH�OD�$XWRULGDG��

OD� &RPLVLyQ� SUHVHQWDUi� DO� &RPLWp� PHQFLRQDGR� HQ� HO� DUWtFXOR� ���� DSDUWDGR� ��� XQ�SUR\HFWR� GH� GHFLVLyQ� VREUH� ODV� OLVWDV� GH� GHFODUDFLRQHV� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV�SHUPLWLGDV�� WHQLHQGR� HQ� FXHQWD� HO� GLFWDPHQ� GH� OD� $XWRULGDG�� FXDOTXLHU� GLVSRVLFLyQ�SHUWLQHQWH�GH�OD�OHJLVODFLyQ�FRPXQLWDULD�\�RWURV�IDFWRUHV�OHJtWLPRV�UHODFLRQDGRV�FRQ�HO�DVXQWR� H[DPLQDGR�� (Q� ORV� FDVRV� HQ� TXH� HO� SUR\HFWR� GH� GHFLVLyQ� QR� VH� DMXVWH� DO�GLFWDPHQ�GH�OD�$XWRULGDG��OD�&RPLVLyQ�WUDQVPLWLUi�XQD�H[SOLFDFLyQ�GH�ODV�GLYHUJHQFLDV��

��� &XDOTXLHU� SUR\HFWR� GH� GHFLVLyQ� TXH� PRGLILTXH� ODV� OLVWDV� GH� GHFODUDFLRQHV� GH�SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� SHUPLWLGDV� GHEHUi� LQFOXLU� OD� LQIRUPDFLyQ� PHQFLRQDGD� HQ� HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����

��� 6H� WRPDUi� XQD� GHFLVLyQ� GHILQLWLYD� VREUH� OD� VROLFLWXG� GH� FRQIRUPLGDG� FRQ� HO�SURFHGLPLHQWR�FRQWHPSODGR�HQ�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����

��� /D� &RPLVLyQ� LQIRUPDUi� VLQ� GHPRUD� DO� VROLFLWDQWH� VREUH� OD� GHFLVLyQ� WRPDGD� \�SXEOLFDUi� LQIRUPDFLyQ� GHWDOODGD� GH� OD� GHFLVLyQ� HQ� HO� 'LDULR� 2ILFLDO� GH� OD� 8QLyQ�(XURSHD��

���/DV�GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�LQFOXLGDV�HQ�ODV�OLVWDV�SUHYLVWDV�HQ�ORV�DUWtFXORV����\����SRGUiQ�VHU�XWLOL]DGDV��FRQ�DUUHJOR�D�ODV�FRQGLFLRQHV�TXH�OH�VHDQ�DSOLFDEOHV�� SRU� FXDOTXLHU� H[SORWDGRU� GH� HPSUHVD� DOLPHQWDULD�� VDOYR� VL� VX� XWLOL]DFLyQ�HVWi�OLPLWDGD�FRQ�DUUHJOR�D�ODV�GLVSRVLFLRQHV�GHO�DUWtFXOR�����

���/D�FRQFHVLyQ�GH�XQD�DXWRUL]DFLyQ�QR�GLVPLQXLUi�OD�UHVSRQVDELOLGDG�FLYLO�\�SHQDO�JHQHUDO�GH�FXDOTXLHU�H[SORWDGRU�GH�HPSUHVD�DOLPHQWDULD�HQ�UHODFLyQ�FRQ�HO�DOLPHQWR�HQ�FXHVWLyQ��$UWtFXOR����

0RGLILFDFLyQ��VXVSHQVLyQ�\�UHYRFDFLyQ�GH�ODV�DXWRUL]DFLRQHV���� (O� VROLFLWDQWH�XVXDULR� GH� XQD� GHFODUDFLyQ� LQFOXLGD� HQ� XQD� GH� ODV� OLVWDV�

FRQWHPSODGDV� HQ� ORV� DUWtFXORV� ��� \� ��� SRGUi� VROLFLWDU� XQD� PRGLILFDFLyQ� GH� OD� OLVWD�

Page 385: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

SHUWLQHQWH��6H�DSOLFDUi�PXWDWLV�PXWDQGLV�HO�SURFHGLPLHQWR�HVWDEOHFLGR�HQ�ORV�DUWtFXORV����D�����

���3RU�SURSLD�LQLFLDWLYD��R�SUHYLD�VROLFLWXG�GH�XQ�(VWDGR�PLHPEUR�R�GH�OD�&RPLVLyQ��OD� $XWRULGDG� HPLWLUi� XQ� GLFWDPHQ� HQ� HO� TXH� H[DPLQDUi� VL� XQD� GHFODUDFLyQ� GH�SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� LQFOXLGD� HQ� ODV� OLVWDV� FRQWHPSODGDV� HQ� ORV� DUWtFXORV� ��� \� ���VLJXH�FXPSOLHQGR�ODV�FRQGLFLRQHV�HVWDEOHFLGDV�HQ�HO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR��

7UDQVPLWLUi�LQPHGLDWDPHQWH�VX�GLFWDPHQ�D�OD�&RPLVLyQ��D�ORV�(VWDGRV�PLHPEURV�\��FXDQGR�SURFHGD��DO�VROLFLWDQWH�LQLFLDO�GH�OD�GHFODUDFLyQ�GH�TXH�VH�WUDWH��/D�$XWRULGDG��GH�FRQIRUPLGDG�FRQ�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����GHO�5HJODPHQWR��&(��QR�����������KDUi�S~EOLFR�VX�GLFWDPHQ��

(O� VROLFLWDQWH�XVXDULR� R� XQ�PLHPEUR�GHO� S~EOLFR�SRGUi� IRUPXODU� FRPHQWDULRV� D� OD�&RPLVLyQ�HQ�XQ�SOD]R�GH����GtDV�D�SDUWLU�GH�HVD�SXEOLFDFLyQ��

/D� &RPLVLyQ� H[DPLQDUi� HO� GLFWDPHQ� GH� OD� $XWRULGDG� \� WRGRV� ORV� FRPHQWDULRV�UHFLELGRV�OR�DQWHV�SRVLEOH��&XDQGR�VHD�QHFHVDULR��VH�PRGLILFDUi��VXVSHQGHUi�R�UHYRFDUi�OD�DXWRUL]DFLyQ�GH�FRQIRUPLGDG�FRQ�HO�SURFHGLPLHQWR�HVWDEOHFLGR�HQ�HO�DUWtFXOR�����

�&$3Ë78/2�9��',6326,&,21(6�*(1(5$/(6�<�),1$/(6�$UWtFXOR����

5HJLVWUR�FRPXQLWDULR����/D�&RPLVLyQ�HVWDEOHFHUi�\�PDQWHQGUi�XQ�UHJLVWUR�FRPXQLWDULR�GH�GHFODUDFLRQHV�

QXWULFLRQDOHV� \� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� UHODWLYDV� D� DOLPHQWRV�� GHQRPLQDGR� HQ� OR�VXFHVLYR��HO�UHJLVWUR���

���(O�UHJLVWUR�GHEHUi�FRQWHQHU�OR�VLJXLHQWH��D��ODV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�ODV�FRQGLFLRQHV�TXH�VH�OHV�DSOLFDQ�WDO�FRPR�VH�

HVWDEOHFH�HQ�HO�DQH[R��E��ODV�UHVWULFFLRQHV�DGRSWDGDV�GH�FRQIRUPLGDG�FRQ�HO�DUWtFXOR����DSDUWDGR����F��ODV�GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�DXWRUL]DGDV�\�ODV�FRQGLFLRQHV�TXH�VH�

OHV�DSOLFDQ�WDO�FRPR�VH�HVWDEOHFH�HQ�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����HO�DUWtFXOR�����HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����\�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����DVt�FRPR�ODV�PHGLGDV�QDFLRQDOHV�D�TXH�VH�UHILHUH�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����

G�� XQD� OLVWD� GH� ODV� GHFODUDFLRQHV� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� UHFKD]DGDV�� DVt� FRPR�ORV�PRWLYRV�GH�VX�UHFKD]R��

Page 386: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

/DV� GHFODUDFLRQHV� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� DXWRUL]DGDV� D� SDUWLU� GH� GDWRV�SURWHJLGRV� SRU� GHUHFKRV� GH� SURSLHGDG� LQGXVWULDO� VH� LQFOXLUiQ� HQ� XQ� DQH[R� DSDUWH� GHO�UHJLVWUR�MXQWR�FRQ�OD�VLJXLHQWH�LQIRUPDFLyQ��

���OD�IHFKD�HQ�TXH�OD�&RPLVLyQ�DXWRUL]y�OD�GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�\�HO�QRPEUH�GHO�VROLFLWDQWH�RULJLQDO�DO�TXH�VH�FRQFHGLy�OD�DXWRUL]DFLyQ��

���HO�KHFKR�GH�TXH�OD�&RPLVLyQ�DXWRUL]y�OD�GHFODUDFLyQ�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�D�SDUWLU�GH�GDWRV�SURWHJLGRV�SRU�GHUHFKRV�GH�SURSLHGDG�LQGXVWULDO��

��� HO� KHFKR� GH� TXH� HVWi� UHVWULQJLGR� HO� XVR� GH� OD� GHFODUDFLyQ� GH� SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV��VDOYR�HQ�FDVR�GH�TXH�XQ�VROLFLWDQWH�SRVWHULRU�REWHQJD�DXWRUL]DFLyQ�SDUD�OD�GHFODUDFLyQ�VLQ�UHIHUHQFLD�D�ORV�GDWRV�SURWHJLGRV�SRU�GHUHFKRV�GH�SURSLHGDG�LQGXVWULDO�GHO�VROLFLWDQWH�RULJLQDO��

���(O�UHJLVWUR�VH�SRQGUi�D�GLVSRVLFLyQ�GHO�S~EOLFR��$UWtFXOR����

3URWHFFLyQ�GH�GDWRV���� /RV� GDWRV� FLHQWtILFRV� \� RWUR� WLSR� GH� LQIRUPDFLyQ� GH� OD� VROLFLWXG� H[LJLGRV� FRQ�

DUUHJOR�DO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����QR�SRGUiQ�XWLOL]DUVH�HQ�EHQHILFLR�GH�XQ�VROLFLWDQWH�SRVWHULRU�GXUDQWH�XQ�SHUtRGR�GH�VLHWH�DxRV�D�SDUWLU�GH�OD�IHFKD�GH�DXWRUL]DFLyQ��D�QR�VHU�TXH� HVH� VROLFLWDQWH� SRVWHULRU� KD\D� DFRUGDGR� FRQ� HO� VROLFLWDQWH� DQWHULRU� TXH� SXHGHQ�XWLOL]DUVH�HVRV�GDWRV�H�LQIRUPDFLyQ��HQ�ORV�FDVRV�HQ�TXH��

D��HO�VROLFLWDQWH�DQWHULRU�KXELHUD�GHFODUDGR��HQ�HO�PRPHQWR�GH�OD�VROLFLWXG�DQWHULRU��TXH�ORV�GDWRV�FLHQWtILFRV�\�RWUR�WLSR�GH�LQIRUPDFLyQ�HVWiQ�SURWHJLGRV�SRU�GHUHFKRV�GH�SURSLHGDG�LQGXVWULDO��\�

E��HO�VROLFLWDQWH�DQWHULRU�WXYLHUD�XQ�GHUHFKR�H[FOXVLYR�GH�UHIHUHQFLD�VREUH�ORV�GDWRV�SURWHJLGRV�SRU�GHUHFKRV�GH�SURSLHGDG� LQGXVWULDO�HQ�HO�PRPHQWR�HQ�TXH�VH�HIHFWXy� OD�VROLFLWXG�DQWHULRU��\�

F�� QR� VH� KXELHUD� SRGLGR� DXWRUL]DU� OD� GHFODUDFLyQ� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� VL� HO�VROLFLWDQWH�DQWHULRU�QR�KXELHUD�HQYLDGR�ORV�GDWRV�SURWHJLGRV�SRU�GHUHFKRV�GH�SURSLHGDG�LQGXVWULDO��

���+DVWD� HO� ILQDO� GHO� SHUtRGR� GH� VLHWH� DxRV� HVSHFLILFDGR� HQ� HO� DSDUWDGR� ��� QLQJ~Q�VROLFLWDQWH� SRVWHULRU� WHQGUi� GHUHFKR� D� KDFHU� UHIHUHQFLD� D� ORV� GDWRV� TXH� XQ� VROLFLWDQWH�DQWHULRU�KD\D�GHVLJQDGR�FRPR�SURWHJLGRV�SRU�GHUHFKRV�GH�SURSLHGDG�LQGXVWULDO��VDOYR�HQ� FDVR� GH� TXH� OD� &RPLVLyQ� WRPH� XQD� GHFLVLyQ� VREUH� VL� SRGUtD� LQFOXLUVH� XQD�GHFODUDFLyQ�� R�SRGUtD�KDEHUVH� LQFOXLGR�� HQ� OD� OLVWD�SUHYLVWD� HQ�HO� DUWtFXOR����R�� HQ� VX�FDVR��HQ�HO� DUWtFXOR����� VLQ� OD�SUHVHQWDFLyQ�GH� ORV�GDWRV�GHVLJQDGRV�SRU�HO� VROLFLWDQWH�DQWHULRU�FRPR�GDWRV�SURWHJLGRV�SRU�GHUHFKRV�GH�SURSLHGDG�LQGXVWULDO��KDVWD�TXH�PHGLH�WDO�GHFLVLyQ��

Page 387: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

$UWtFXOR����

'LVSRVLFLRQHV�QDFLRQDOHV�6LQ�SHUMXLFLR�GH�OR�GLVSXHVWR�HQ�HO�7UDWDGR��\�HQ�SDUWLFXODU�HQ�VXV�DUWtFXORV����\�����

ORV�(VWDGRV�PLHPEURV�QR�SRGUiQ�UHVWULQJLU�QL�SURKLELU�HO�FRPHUFLR�R�OD�SXEOLFLGDG�GH�DOLPHQWRV� TXH� VH� DMXVWHQ� DO� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR� PHGLDQWH� OD� DSOLFDFLyQ� GH�GLVSRVLFLRQHV� QDFLRQDOHV� QR� DUPRQL]DGDV� TXH� ULMDQ� ODV� GHFODUDFLRQHV� HIHFWXDGDV� FRQ�UHVSHFWR�D�GHWHUPLQDGRV�DOLPHQWRV�R�D�ORV�DOLPHQWRV�HQ�JHQHUDO��$UWtFXOR����

3URFHGLPLHQWR�GH�QRWLILFDFLyQ����6L�XQ�(VWDGR�PLHPEUR�FRQVLGHUD�QHFHVDULR�DGRSWDU�QXHYD�OHJLVODFLyQ��QRWLILFDUi�

D�OD�&RPLVLyQ�\�D�ORV�GHPiV�(VWDGRV�PLHPEURV�ODV�PHGLGDV�SUHYLVWDV�\�FRPXQLFDUi�ORV�PRWLYRV�TXH�ODV�MXVWLILTXHQ��

��� /D� &RPLVLyQ� FRQVXOWDUi� DO� &RPLWp� SHUPDQHQWH� GH� OD� FDGHQD� DOLPHQWDULD� \� GH�VDQLGDG� DQLPDO�� HVWDEOHFLGR� GH� FRQIRUPLGDG� FRQ� HO� DUWtFXOR� ���� DSDUWDGR� ��� GHO�5HJODPHQWR��&(��QR�����������HQ�OR�VXFHVLYR�GHQRPLQDGR��HO�&RPLWp����VL�FRQVLGHUD�~WLO�HIHFWXDU�HVWD�FRQVXOWD��R�VL�DVt�OR�SLGH�XQ�(VWDGR�PLHPEUR��\�HPLWLUi�XQ�GLFWDPHQ�VREUH�ODV�PHGLGDV�SUHYLVWDV��

��� (O� (VWDGR�PLHPEUR� HQ� FXHVWLyQ� SRGUi� WRPDU� ODV�PHGLGDV� SUHYLVWDV� VHLV�PHVHV�GHVSXpV�GH�OD�QRWLILFDFLyQ�D�TXH�VH�UHILHUH�HO�DSDUWDGR����VLHPSUH�\�FXDQGR�HO�GLFWDPHQ�GH�OD�&RPLVLyQ�QR�VHD�QHJDWLYR��

6L� HO� GLFWDPHQ� GH� OD� &RPLVLyQ� IXHUD� QHJDWLYR�� HQ� pO� GHEHUi� GHWHUPLQDUVH�� GH�FRQIRUPLGDG�FRQ�HO�SURFHGLPLHQWR�FRQWHPSODGR�HQ�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����\�DQWHV�GH� TXH� H[SLUH� HO� SHUtRGR�PHQFLRQDGR� HQ� HO� SULPHU� SiUUDIR� GHO� SUHVHQWH� DSDUWDGR�� VL�SXHGHQ� DSOLFDUVH� ODV� PHGLGDV� SUHYLVWDV�� /D� &RPLVLyQ� SRGUi� H[LJLU� TXH� VH� HIHFW~HQ�DOJXQDV�PRGLILFDFLRQHV�GH�OD�PHGLGD�SUHYLVWD��$UWtFXOR����

0HGLGDV�GH�VDOYDJXDUGLD����&XDQGR�XQ�(VWDGR�PLHPEUR�WHQJD�PRWLYRV�LPSRUWDQWHV�SDUD�FRQVLGHUDU�TXH�XQD�

GHFODUDFLyQ� QR� VH� DMXVWD� D� OR� HVWDEOHFLGR� HQ� HO� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR�� R� TXH� HO�IXQGDPHQWR�FLHQWtILFR�SUHYLVWR�HQ�HO�DUWtFXOR���HV�LQVXILFLHQWH��GLFKR�(VWDGR�PLHPEUR�SRGUi� VXVSHQGHU� WHPSRUDOPHQWH� OD� XWLOL]DFLyQ� GH� HVD� GHFODUDFLyQ� GHQWUR� GH� VX�WHUULWRULR��

$VLPLVPR�� LQIRUPDUi� D� ORV� GHPiV� (VWDGRV� PLHPEURV� \� D� OD� &RPLVLyQ� \� OHV�FRPXQLFDUi�ORV�PRWLYRV�GH�OD�VXVSHQVLyQ��

Page 388: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

���'H�FRQIRUPLGDG�FRQ�HO�SURFHGLPLHQWR�FRQWHPSODGR�HQ�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����GHEHUi�WRPDUVH�XQD�GHFLVLyQ��HQ�VX�FDVR�SUHYLR�GLFWDPHQ�GH�OD�$XWRULGDG��

/D�&RPLVLyQ�SRGUi�LQLFLDU�HVWH�SURFHGLPLHQWR�SRU�SURSLD�LQLFLDWLYD�����(O�(VWDGR�PLHPEUR�D�TXH�VH�UHILHUH�HO�DSDUWDGR���SRGUi�PDQWHQHU�OD�VXVSHQVLyQ�

KDVWD�TXH�VH�OH�KD\D�QRWLILFDGR�OD�GHFLVLyQ�PHQFLRQDGD�HQ�HO�DSDUWDGR����$UWtFXOR����

&RPLWp����/D�&RPLVLyQ�HVWDUi�DVLVWLGD�SRU�HO�&RPLWp�����(Q�ORV�FDVRV�HQ�TXH�VH�KDJD�UHIHUHQFLD�DO�SUHVHQWH�DSDUWDGR��VHUiQ�GH�DSOLFDFLyQ�

ORV�DUWtFXORV���\���GH�OD�'HFLVLyQ����������&(��REVHUYDQGR�OR�GLVSXHVWR�HQ�VX�DUWtFXOR����

(O� SOD]R� FRQWHPSODGR� HQ� HO� DUWtFXOR� ��� DSDUWDGR� ��� GH� OD� 'HFLVLyQ� ���������&(�TXHGD�ILMDGR�HQ�WUHV�PHVHV��

���(O�&RPLWp�DSUREDUi�VX�UHJODPHQWR�LQWHUQR��$UWtFXOR����

6HJXLPLHQWR�3DUD� IDFLOLWDU� XQ� VHJXLPLHQWR� HILFD]� GH� ORV� DOLPHQWRV� HQ� ORV� TXH� ILJXUHQ�

GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�R�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV��ORV�(VWDGRV�PLHPEURV�SRGUiQ�H[LJLU�DO�IDEULFDQWH�R�D�OD�SHUVRQD�TXH�FRPHUFLDOLFH�HVRV�SURGXFWRV�HQ�VX�WHUULWRULR�TXH�QRWLILTXH� VX� FRPHUFLDOL]DFLyQ� D� OD� DXWRULGDG� FRPSHWHQWH� PHGLDQWH� HO� HQYtR� GH� XQ�PRGHOR�GH�OD�HWLTXHWD�XWLOL]DGD�HQ�HO�SURGXFWR��$UWtFXOR����

(YDOXDFLyQ�$�PiV�WDUGDU�HO����GH�HQHUR�GH�������OD�&RPLVLyQ�UHPLWLUi�DO�3DUODPHQWR�(XURSHR�\�

DO�&RQVHMR�XQ�LQIRUPH�VREUH�OD�DSOLFDFLyQ�GHO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR��HQ�SDUWLFXODU�VREUH�OD�HYROXFLyQ�GHO�PHUFDGR�GH�DOLPHQWRV�DFHUFD�GH�ORV�FXDOHV�VH�HIHFW~DQ�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�R�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�\�VREUH�OD�PDQHUD�HQ�TXH�ORV�FRQVXPLGRUHV�HQWLHQGHQ�ODV�GHFODUDFLRQHV��MXQWR�FRQ�XQD�SURSXHVWD�GH�PRGLILFDFLRQHV��HQ�VX�FDVR��$UWtFXOR����

0HGLGDV�WUDQVLWRULDV����/RV�SURGXFWRV�FRPHUFLDOL]DGRV�R�HWLTXHWDGRV�DQWHV�GH�OD�IHFKD�GH�DSOLFDFLyQ�GHO�

SUHVHQWH�5HJODPHQWR�TXH�QR�FXPSODQ�OR�GLVSXHVWR�HQ�HO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR�SRGUiQ�FRPHUFLDOL]DUVH�KDVWD�HO�GtD�GH�VX�H[SLUDFLyQ��SHUR�QR�GHVSXpV�GHO����GH�MXOLR�GH�������

Page 389: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

3RU� OR�TXH�DWDxH�D� ODV�GLVSRVLFLRQHV�GHO�DUWtFXOR���� DSDUWDGR���� ORV�DOLPHQWRV�SRGUiQ�FRPHUFLDOL]DUVH� KDVWD� ���PHVHV� GHVSXpV� GH� OD� DGRSFLyQ� GH� ORV� SHUILOHV� QXWULFLRQDOHV�SHUWLQHQWHV�\�GH�VXV�FRQGLFLRQHV�GH�XWLOL]DFLyQ��

���/RV�SURGXFWRV�TXH�OOHYHQ�PDUFDV�UHJLVWUDGDV�R�PDUFDV�H[LVWHQWHV�DQWHV�GHO���GH�HQHUR� GH� ����� TXH� QR� FXPSODQ� HO� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR� SRGUiQ� VHJXLU�FRPHUFLDOL]iQGRVH� KDVWD� HO� ��� GH� HQHUR� GH� ������ IHFKD� D� SDUWLU� GH� OD� FXDO� VH� OHV�DSOLFDUiQ�ODV�GLVSRVLFLRQHV�GHO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR��

���/DV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�TXH�KD\DQ�VLGR�XWLOL]DGDV�HQ�XQ�(VWDGR�PLHPEUR�DQWHV�GHO���GH�HQHUR�GH������HQ�FXPSOLPLHQWR�GH�ODV�GLVSRVLFLRQHV�QDFLRQDOHV�TXH�OHV�VHDQ�DSOLFDEOHV��\�TXH�QR�HVWpQ�LQFOXLGDV�HQ�HO�DQH[R��SRGUiQ�VHJXLU�HIHFWXiQGRVH�EDMR�OD�UHVSRQVDELOLGDG�GH�ORV�H[SORWDGRUHV�GH�HPSUHVDV�DOLPHQWDULDV�KDVWD�HO����GH�HQHUR�GH� ������ \� HOOR� VLQ� SHUMXLFLR� GH� OD� DGRSFLyQ� GH� ODV� PHGLGDV� GH� VDOYDJXDUGLD�PHQFLRQDGDV�HQ�HO�DUWtFXOR�����

���/DV�GHFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�HQ� IRUPD�GH� UHSUHVHQWDFLyQ�SLFWyULFD��JUiILFD�R�VLPEyOLFD� TXH� FXPSODQ� ORV� SULQFLSLRV� JHQHUDOHV� GHO� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR�� QR� HVWpQ�LQFOXLGDV�HQ�HO�DQH[R�\�VH�XWLOLFHQ�VHJ~Q�FRQGLFLRQHV�\�FULWHULRV�HVSHFtILFRV�HODERUDGRV�PHGLDQWH� GLVSRVLFLRQHV� R� QRUPDV� QDFLRQDOHV� HVWDUiQ� VXMHWDV� DO� SURFHGLPLHQWR�VLJXLHQWH��

D��ORV�(VWDGRV�PLHPEURV�FRPXQLFDUiQ�D�OD�&RPLVLyQ��D�PiV�WDUGDU�HO����GH�HQHUR�GH������� ODV� GHFODUDFLRQHV� QXWULFLRQDOHV� \� ODV� GLVSRVLFLRQHV� R� QRUPDV� QDFLRQDOHV� GH�DSOLFDFLyQ�� MXQWR� FRQ� ORV� GDWRV� FLHQWtILFRV� TXH� UHVSDOGHQ� GLFKDV� GLVSRVLFLRQHV� R�QRUPDV��

E��OD�&RPLVLyQ�DGRSWDUi��GH�FRQIRUPLGDG�FRQ�HO�SURFHGLPLHQWR�FRQWHPSODGR�HQ�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����XQD�GHFLVLyQ�VREUH�OD�XWLOL]DFLyQ�GH�GLFKDV�GHFODUDFLRQHV��

/DV� GHFODUDFLRQHV� QXWULFLRQDOHV� TXH� QR� KD\DQ� VLGR� DXWRUL]DGDV� SRU� HVWH�SURFHGLPLHQWR�SRGUiQ�VHJXLU�XWLOL]iQGRVH�GXUDQWH����PHVHV�D�SDUWLU�GH�OD�DGRSFLyQ�GH�OD�'HFLVLyQ��

��� $� SDUWLU� GH� OD� IHFKD� GH� HQWUDGD� HQ� YLJRU� GHO� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR� \� KDVWD� OD�DGRSFLyQ� GH� OD� OLVWD� PHQFLRQDGD� HQ� HO� DUWtFXOR� ���� DSDUWDGR� ��� OHWUD� D��� SRGUiQ�HIHFWXDUVH�GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�D�ODV�TXH�VH�UHILHUH�HO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR� ��� EDMR� OD� UHVSRQVDELOLGDG� GH� ORV� H[SORWDGRUHV� GH� HPSUHVDV� DOLPHQWDULDV��VLHPSUH� \� FXDQGR� VH� DMXVWHQ� D� OR� HVWDEOHFLGR� HQ� HO� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR� \� D� ODV�GLVSRVLFLRQHV�QDFLRQDOHV�H[LVWHQWHV�TXH�VH�OHV�DSOLTXHQ��\�VLQ�SHUMXLFLR�GH�OD�DGRSFLyQ�GH�ODV�PHGLGDV�GH�VDOYDJXDUGLD�PHQFLRQDGDV�HQ�HO�DUWtFXOR�����

���/DV�GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�GLVWLQWDV�GH�ODV�PHQFLRQDGDV�HQ�HO�DUWtFXOR� ���� DSDUWDGR� ��� OHWUD� D��� \� HQ� HO� DUWtFXOR� ��� TXH� VH� KD\DQ� XWLOL]DGR�� GH�

Page 390: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

FRQIRUPLGDG� FRQ� ODV� GLVSRVLFLRQHV� QDFLRQDOHV�� DQWHV� GH� OD� HQWUDGD� HQ� YLJRU� GHO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR�TXHGDUiQ�VXMHWDV�D�OR�VLJXLHQWH��

D��ODV�GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�TXH�KD\DQ�VLGR�REMHWR�GH�HYDOXDFLyQ�\�DXWRUL]DFLyQ�HQ�XQ�(VWDGR�PLHPEUR�VH�DXWRUL]DUiQ�GH�OD�VLJXLHQWH�PDQHUD��

L��ORV�(VWDGRV�PLHPEURV�FRPXQLFDUiQ�D�OD�&RPLVLyQ��D�PiV�WDUGDU�HO����GH�HQHUR�GH������� GLFKDV� GHFODUDFLRQHV�� DFRPSDxDGDV� SRU� XQ� LQIRUPH� HQ� HO� TXH� VH� HYDO~HQ� ORV�GDWRV�FLHQWtILFRV�TXH�UHVSDOGDQ�OD�GHFODUDFLyQ��

LL�� WUDV� FRQVXOWDU� FRQ� OD� $XWRULGDG�� OD� &RPLVLyQ�� GH� FRQIRUPLGDG� FRQ� HO�SURFHGLPLHQWR� FRQWHPSODGR� HQ� HO� DUWtFXOR� ���� DSDUWDGR� ��� DGRSWDUi� XQD� 'HFLVLyQ�UHODWLYD�D�ODV�GHFODUDFLRQHV�GH�SURSLHGDGHV�VDOXGDEOHV�DXWRUL]DGDV�GH�HVWD�PDQHUD��

/DV� GHFODUDFLRQHV� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� TXH� QR� KD\DQ� VLGR� DXWRUL]DGDV� SRU�HVWH� SURFHGLPLHQWR� SRGUiQ� VHJXLU� XWLOL]iQGRVH� GXUDQWH� VHLV� PHVHV� D� SDUWLU� GH� OD�DGRSFLyQ�GH�OD�'HFLVLyQ��

E�� ODV� GHFODUDFLRQHV� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� TXH� QR� KD\DQ� VLGR� REMHWR� GH�HYDOXDFLyQ�\�DXWRUL]DFLyQ�HQ�XQ�(VWDGR�PLHPEUR��SRGUiQ�VHJXLU�XWLOL]iQGRVH�VLHPSUH�TXH�VH�HIHFW~H�XQD�VROLFLWXG�HQ�YLUWXG�GHO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR�DQWHV�GHO����GH�HQHUR�GH� ������ ODV� GHFODUDFLRQHV� GH� SURSLHGDGHV� VDOXGDEOHV� QR� DXWRUL]DGDV� FRQ� DUUHJOR� D�GLFKR� SURFHGLPLHQWR� SRGUiQ� VHJXLU� XWLOL]iQGRVH� GXUDQWH� VHLV� PHVHV� D� SDUWLU� GH� OD�DGRSFLyQ�GH�XQD�GHFLVLyQ�HQ�YLUWXG�GHO�DUWtFXOR�����DSDUWDGR����$UWtFXOR����

(QWUDGD�HQ�YLJRU�(O�SUHVHQWH�5HJODPHQWR�HQWUDUi�HQ�YLJRU�D� ORV�YHLQWH�GtDV�GH�VX�SXEOLFDFLyQ�HQ�HO�

'LDULR�2ILFLDO�GH�OD�8QLyQ�(XURSHD��6HUi�DSOLFDEOH�D�SDUWLU�GHO���GH�MXOLR�GH�������(O� SUHVHQWH� 5HJODPHQWR� VHUi� REOLJDWRULR� HQ� WRGRV� VXV� HOHPHQWRV� \� GLUHFWDPHQWH�

DSOLFDEOH�HQ�FDGD�(VWDGR�PLHPEUR��+HFKR�HQ�%UXVHODV�����GH�GLFLHPEUH�GH�������3RU�HO�3DUODPHQWR�(XURSHR�(O�3UHVLGHQWH�-��%RUUHOO�)RQWHOOHV�3RU�HO�&RQVHMR�(O�3UHVLGHQWH�-��.RUNHDRMD�

Page 391: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

��'2�&�����GH������������S��������'LFWDPHQ�GHO�3DUODPHQWR�(XURSHR�GH����GH�PD\R�GH�������QR�SXEOLFDGR�D~Q�HQ�

HO�'LDULR�2ILFLDO���3RVLFLyQ�&RP~Q�GHO�&RQVHMR�GH���GH�GLFLHPEUH�GH������\�3RVLFLyQ�GHO� 3DUODPHQWR� (XURSHR� GH� ��� GH� PD\R� GH� ����� �QR� SXEOLFDGD� D~Q� HQ� HO� 'LDULR�2ILFLDO���'HFLVLyQ�GHO�&RQVHMR�GH����GH�RFWXEUH�GH�������

�� '2� /� ���� GH� ���������� S�� ���� 'LUHFWLYD� PRGLILFDGD� HQ� ~OWLPR� OXJDU� SRU� OD�'LUHFWLYD���������&(��'2�/�����GH�������������S�������

��'2�/�����GH������������S������'LUHFWLYD�PRGLILFDGD�HQ�~OWLPR�OXJDU�SRU�HO�$FWD�GH�DGKHVLyQ�GH�������

��'2�/�����GH������������S�������'2�/�����GH������������S�������� '2� /� ���� GH� ����������� S�� ���� 'LUHFWLYD� PRGLILFDGD� HQ� ~OWLPR� OXJDU� SRU� OD�

'LUHFWLYD� ��������&(� GHO� 3DUODPHQWR� (XURSHR� \� GHO� &RQVHMR� �'2� /� ���� GH������������S�������

�� '2� /� ���� GH� ����������� S�� ���� 'LUHFWLYD� PRGLILFDGD� HQ� ~OWLPR� OXJDU� SRU� OD�'LUHFWLYD����������&(�GH�OD�&RPLVLyQ��'2�/�����GH�������������S�������

�� '2� /� ���� GH� ����������� S�� ���� 'LUHFWLYD� PRGLILFDGD� HQ� ~OWLPR� OXJDU� SRU� HO�5HJODPHQWR��&(��QR�����������GHO�3DUODPHQWR�(XURSHR�\�GHO�&RQVHMR��'2�/�����GH�������������S������

���'2�/����GH�����������S���������'2�/�����GH������������S��������� '2� /� ���� GH� ����������� S�� ��� 'LUHFWLYD� PRGLILFDGD� HQ� ~OWLPR� OXJDU� SRU� HO�

5HJODPHQWR��&(��QR���������������'2�/�����GH������������S������'LUHFWLYD�PRGLILFDGD�SRU�HO�5HJODPHQWR��&(��QR�

��������������'2�/����GH�����������S�����5HJODPHQWR�PRGLILFDGR�SRU�HO�5HJODPHQWR��&(��QR�

�����������'2�/�����GH������������S���������������������������������������������������������

$1(;2�

'HFODUDFLRQHV�QXWULFLRQDOHV�\�FRQGLFLRQHV�TXH�VH�OHV�DSOLFDQ�%$-2�9$/25�(1(5*e7,&2�6RODPHQWH� SRGUi� GHFODUDUVH� TXH� XQ� DOLPHQWR� SRVHH� XQ� EDMR� YDORU� HQHUJpWLFR�� DVt�

FRPR�HIHFWXDUVH�FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�

Page 392: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

HO�FRQVXPLGRU��VL�HO�SURGXFWR�QR�FRQWLHQH�PiV�GH����NFDO������N-��SRU�����J�HQ�HO�FDVR�GH�ORV�VyOLGRV�R�PiV�GH����NFDO�����N-��SRU�����PO�HQ�HO�FDVR�GH�ORV�OtTXLGRV��3DUD�ORV�HGXOFRUDQWHV� GH� PHVD� VH� DSOLFDUi� XQ� OtPLWH� GH� �� NFDO� ���� N-�� SRU� SRUFLyQ�� FRQ�SURSLHGDGHV�HGXOFRUDQWHV�HTXLYDOHQWHV�D���J�GH�VDFDURVD��XQD�FXFKDUDGLWD�GH�VDFDURVD�DSUR[LPDGDPHQWH���

9$/25�(1(5*e7,&2�5('8&,'2�6RODPHQWH� SRGUi� GHFODUDUVH� TXH�XQ� DOLPHQWR�SRVHH�XQ�YDORU� HQHUJpWLFR� UHGXFLGR��

DVt�FRPR�HIHFWXDUVH�FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU��VL�HO�YDORU�HQHUJpWLFR�VH�UHGXFH��FRPR�PtQLPR��HQ�XQ�������FRQ�XQD� LQGLFDFLyQ� GH� OD� FDUDFWHUtVWLFD� R� FDUDFWHUtVWLFDV� TXH� SURYRFDQ� OD� UHGXFFLyQ� GHO�YDORU�HQHUJpWLFR�WRWDO�GHO�DOLPHQWR��

6,1�$3257(�(1(5*e7,&2�6RODPHQWH�SRGUi�GHFODUDUVH�TXH�XQ�DOLPHQWR�FDUHFH�GH�DSRUWH�HQHUJpWLFR��DVt�FRPR�

HIHFWXDUVH� FXDOTXLHU� RWUD� GHFODUDFLyQ� TXH� SXHGD� WHQHU� HO� PLVPR� VLJQLILFDGR� SDUD� HO�FRQVXPLGRU�� VL� HO� SURGXFWR� QR� FRQWLHQH�PiV� GH� �� NFDO� ���� N-�� SRU� ����PO�� 3DUD� ORV�HGXOFRUDQWHV� GH� PHVD� VH� DSOLFDUi� XQ� OtPLWH� GH� ���� NFDO� ����� N-�� SRU� SRUFLyQ�� FRQ�SURSLHGDGHV�HGXOFRUDQWHV�HTXLYDOHQWHV�D���J�GH�VDFDURVD��XQD�FXFKDUDGLWD�GH�VDFDURVD�DSUR[LPDGDPHQWH���

%$-2�&217(1,'2�'(�*5$6$�6RODPHQWH�SRGUi�GHFODUDUVH�TXH�XQ�DOLPHQWR�SRVHH�XQ�EDMR�FRQWHQLGR�GH�JUDVD��DVt�

FRPR�HIHFWXDUVH�FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU��VL�HO�SURGXFWR�QR�FRQWLHQH�PiV�GH���J�GH�JUDVD�SRU�����J�HQ�HO�FDVR�GH�ORV�VyOLGRV�R�����J�GH�JUDVD�SRU�����PO�HQ�HO�FDVR�GH�ORV�OtTXLGRV������J�GH�JUDVD�SRU�����PO�SDUD�OD�OHFKH�VHPLGHVQDWDGD���

6,1�*5$6$�6RODPHQWH�SRGUi�GHFODUDUVH�TXH�XQ�DOLPHQWR�QR�FRQWLHQH�JUDVD��DVt�FRPR�HIHFWXDUVH�

FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU��VL�HO�SURGXFWR�QR�FRQWLHQH�PiV�GH�����J�GH�JUDVD�SRU�����J�R�����PO��1R�REVWDQWH�� VH�SURKLELUiQ�ODV�GHFODUDFLRQHV�H[SUHVDGDV�FRPR��;���VLQ�JUDVD���

%$-2�&217(1,'2�'(�*5$6$6�6$785$'$6�6RODPHQWH� SRGUi� GHFODUDUVH� TXH� XQ� DOLPHQWR� SRVHH� XQ� EDMR� FRQWHQLGR� GH� JUDVDV�

VDWXUDGDV�� DVt� FRPR� HIHFWXDUVH� FXDOTXLHU� RWUD� GHFODUDFLyQ� TXH� SXHGD� WHQHU� HO�PLVPR�VLJQLILFDGR� SDUD� HO� FRQVXPLGRU�� VL� OD� VXPD� GH� iFLGRV� JUDVRV� VDWXUDGRV� \� GH� iFLGRV�JUDVRV�WUDQV�HQ�HO�SURGXFWR�QR�HV�VXSHULRU�D�����J�SRU�����J�SDUD�ORV�SURGXFWRV�VyOLGRV�\� D� ����� J� SRU� ����PO� SDUD� ORV� SURGXFWRV� OtTXLGRV�� \� HQ� FXDOTXLHU� FDVR� OD� VXPD� GH�

Page 393: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

iFLGRV�JUDVRV�VDWXUDGRV�\�GH�iFLGRV�JUDVRV�WUDQV�QR�GHEHUi�DSRUWDU�PiV�GHO������GHO�YDORU�HQHUJpWLFR��

6,1�*5$6$6�6$785$'$6�6RODPHQWH�SRGUi�GHFODUDUVH�TXH�XQ�DOLPHQWR�QR�FRQWLHQH�JUDVDV�VDWXUDGDV��DVt�FRPR�

HIHFWXDUVH� FXDOTXLHU� RWUD� GHFODUDFLyQ� TXH� SXHGD� WHQHU� HO� PLVPR� VLJQLILFDGR� SDUD� HO�FRQVXPLGRU��VL� OD�VXPD�GH�JUDVDV�VDWXUDGDV�\�GH�iFLGRV�JUDVRV�WUDQV�QR�HV�VXSHULRU�D�����J�SRU�����J�R�����PO��

%$-2�&217(1,'2�'(�$=Ò&$5�6RODPHQWH�SRGUi�GHFODUDUVH�TXH�XQ�DOLPHQWR�SRVHH�XQ�EDMR�FRQWHQLGR�GH�D]~FDU��DVt�

FRPR�HIHFWXDUVH�FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU��VL�HO�SURGXFWR�QR�FRQWLHQH�PiV�GH���J�GH�D]~FDU�SRU�����J�HQ�HO�FDVR�GH�ORV�VyOLGRV�R�����J�GH�D]~FDU�SRU�����PO�HQ�HO�FDVR�GH�ORV�OtTXLGRV��

6,1�$=Ò&$5�6RODPHQWH� SRGUi� GHFODUDUVH� TXH� XQ� DOLPHQWR� QR� FRQWLHQH� D]~FDU�� DVt� FRPR�

HIHFWXDUVH� FXDOTXLHU� RWUD� GHFODUDFLyQ� TXH� SXHGD� WHQHU� HO� PLVPR� VLJQLILFDGR� SDUD� HO�FRQVXPLGRU��VL�HO�SURGXFWR�QR�FRQWLHQH�PiV�GH�����J�GH�D]~FDU�SRU�����J�R�����PO��

6,1�$=Ò&$5(6�$f$','26�6RODPHQWH� SRGUi� GHFODUDUVH� TXH� QR� VH� KDQ� DxDGLGR� D]~FDUHV� D� XQ� DOLPHQWR�� DVt�

FRPR�HIHFWXDUVH�FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU��VL�QR�VH�KD�DxDGLGR�DO�SURGXFWR�QLQJ~Q�PRQRVDFiULGR�QL�GLVDFiULGR��QL�QLQJ~Q� DOLPHQWR� XWLOL]DGR� SRU� VXV� SURSLHGDGHV� HGXOFRUDQWHV�� 6L� ORV� D]~FDUHV� HVWiQ�QDWXUDOPHQWH�SUHVHQWHV�HQ� ORV�DOLPHQWRV��HQ�HO�HWLTXHWDGR�GHEHUi�ILJXUDU�DVLPLVPR�OD�VLJXLHQWH�LQGLFDFLyQ���&217,(1(�$=Ò&$5(6�1$785$/0(17(�35(6(17(6���

%$-2�&217(1,'2�'(�62',2�6$/�6RODPHQWH�SRGUi�GHFODUDUVH�TXH�XQ�DOLPHQWR�SRVHH�XQ�EDMR�FRQWHQLGR�GH�VRGLR�VDO��

DVt�FRPR�HIHFWXDUVH�FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD� HO� FRQVXPLGRU�� VL� HO� SURGXFWR� QR� FRQWLHQH�PiV� GH� ����� J� GH� VRGLR�� R� HO� YDORU�HTXLYDOHQWH�GH�VDO��SRU�����J�R�SRU�����PO��3RU�OR�TXH�UHVSHFWD�D�ODV�DJXDV�GLVWLQWDV�GH�ODV� DJXDV� PLQHUDOHV� QDWXUDOHV� FX\D� FRPSRVLFLyQ� VH� DMXVWH� D� ODV� GLVSRVLFLRQHV� GH� OD�'LUHFWLYD��������&((��HVWH�YDORU�QR�GHEHUi�VHU�VXSHULRU�D���PJ�GH�VRGLR�SRU�����PO��

08<�%$-2�&217(1,'2�'(�62',2�6$/�6RODPHQWH� SRGUi� GHFODUDUVH� TXH� XQ� DOLPHQWR� SRVHH� XQ� FRQWHQLGR� PX\� EDMR� GH�

VRGLR�VDO�� DVt� FRPR� HIHFWXDUVH� FXDOTXLHU� RWUD� GHFODUDFLyQ� TXH� SXHGD� WHQHU� HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU��VL�HO�SURGXFWR�QR�FRQWLHQH�PiV�GH������J�GH�VRGLR��R�HO�

Page 394: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

YDORU�HTXLYDOHQWH�GH�VDO��SRU�����J�R�SRU�����PO��(VWD�GHFODUDFLyQ�QR�VH�XWLOL]DUi�SDUD�ODV�DJXDV�PLQHUDOHV�QDWXUDOHV�\�RWUDV�DJXDV��

6,1�62',2�2�6,1�6$/�6RODPHQWH� SRGUi� GHFODUDUVH� TXH� XQ� DOLPHQWR� QR� FRQWLHQH� VRGLR� R� VDO�� DVt� FRPR�

HIHFWXDUVH� FXDOTXLHU� RWUD� GHFODUDFLyQ� TXH� SXHGD� WHQHU� HO� PLVPR� VLJQLILFDGR� SDUD� HO�FRQVXPLGRU��VL�HO�SURGXFWR�QR�FRQWLHQH�PiV�GH�������J�GH�VRGLR��R�HO�YDORU�HTXLYDOHQWH�GH�VDO��SRU�����J��

)8(17(�'(�),%5$�6RODPHQWH�SRGUi�GHFODUDUVH�TXH�XQ�DOLPHQWR�HV�IXHQWH�GH�ILEUD��DVt�FRPR�HIHFWXDUVH�

FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU��VL�HO�SURGXFWR�FRQWLHQH�FRPR�PtQLPR���J�GH�ILEUD�SRU�����J�R��FRPR�PtQLPR������J�GH�ILEUD�SRU�����NFDO��

$/72�&217(1,'2�'(�),%5$�6RODPHQWH�SRGUi�GHFODUDUVH�TXH�XQ�DOLPHQWR�SRVHH�XQ�DOWR�FRQWHQLGR�GH�ILEUD��DVt�

FRPR�HIHFWXDUVH�FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU��VL�HO�SURGXFWR�FRQWLHQH�FRPR�PtQLPR���J�GH�ILEUD�SRU�����J�R���J�GH�ILEUD�SRU�����NFDO��

)8(17(�'(�3527(Ë1$6�6RODPHQWH� SRGUi� GHFODUDUVH� TXH� XQ� DOLPHQWR� HV� IXHQWH� GH� SURWHtQDV�� DVt� FRPR�

HIHFWXDUVH� FXDOTXLHU� RWUD� GHFODUDFLyQ� TXH� SXHGD� WHQHU� HO� PLVPR� VLJQLILFDGR� SDUD� HO�FRQVXPLGRU�� VL� ODV�SURWHtQDV� DSRUWDQ� FRPR�PtQLPR�HO� �����GHO�YDORU� HQHUJpWLFR�GHO�DOLPHQWR��

$/72�&217(1,'2�'(�3527(Ë1$6�6RODPHQWH�SRGUi�GHFODUDUVH�TXH�XQ�DOLPHQWR�SRVHH�XQ�DOWR�FRQWHQLGR�GH�SURWHtQDV��

DVt�FRPR�HIHFWXDUVH�FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU��VL�ODV�SURWHtQDV�DSRUWDQ�FRPR�PtQLPR�HO������GHO�YDORU�HQHUJpWLFR�GHO�DOLPHQWR��

)8(17(� '(� >120%5(� '(� /$6� 9,7$0,1$6@� 2� >120%5(� '(� /26�0,1(5$/(6@�

6RODPHQWH� SRGUi� GHFODUDUVH� TXH� XQ� DOLPHQWR� HV� XQD� IXHQWH� GH� YLWDPLQDV� R�PLQHUDOHV�� DVt� FRPR�HIHFWXDUVH� FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD� WHQHU� HO�PLVPR�VLJQLILFDGR� SDUD� HO� FRQVXPLGRU�� VL� HO� SURGXFWR� FRQWLHQH� FRPR�PtQLPR� XQD� FDQWLGDG�VLJQLILFDWLYD�GH�YLWDPLQDV�R�PLQHUDOHV�WDO�FRPR�VH�GHILQH�HQ�HO�DQH[R�GH�OD�'LUHFWLYD��������&((�R�XQD�FDQWLGDG�HVWDEOHFLGD�SRU�ODV�H[FHSFLRQHV�FRQFHGLGDV�HQ�YLUWXG�GHO�DUWtFXOR���GHO�5HJODPHQWR��&(��QR�����������GHO�3DUODPHQWR�(XURSHR�\�GHO�&RQVHMR��

Page 395: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

GH� ��� GH� GLFLHPEUH� GH� ������ VREUH� OD� DGLFLyQ� GH� YLWDPLQDV�� PLQHUDOHV� \� RWUDV�GHWHUPLQDGDV�VXVWDQFLDV�D�ORV�DOLPHQWRV����

$/72�&217(1,'2�'(�>120%5(�'(�/$6�9,7$0,1$6@�2� >120%5(�'(�/26�0,1(5$/(6@�

6RODPHQWH�SRGUi�GHFODUDUVH�TXH�XQ�DOLPHQWR�SRVHH�XQ�DOWR�FRQWHQLGR�GH�YLWDPLQDV�R�PLQHUDOHV��DVt�FRPR�HIHFWXDUVH�FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR� SDUD� HO� FRQVXPLGRU�� VL� HO� SURGXFWR� FRQWLHQH� FRPR�PtQLPR� GRV� YHFHV� HO�YDORU� GH� OD� �IXHQWH� GH� >120%5(� '(� /$6� 9,7$0,1$6@� R� >120%5(� '(� /26�0,1(5$/(6@���

&217,(1(�>120%5(�'(/�1875,(17(�8�275$�6867$1&,$@�6RODPHQWH�SRGUi�GHFODUDUVH�TXH�XQ�DOLPHQWR�FRQWLHQH�XQ�QXWULHQWH�X�RWUD�VXVWDQFLD��

SDUD�ORV�TXH�QR�VH�HVWDEOH]FDQ�FRQGLFLRQHV�HVSHFtILFDV�HQ�HO�SUHVHQWH�5HJODPHQWR��DVt�FRPR�HIHFWXDUVH�FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU��VL�HO�SURGXFWR�FXPSOH�WRGDV�ODV�GLVSRVLFLRQHV�DSOLFDEOHV�SUHYLVWDV�HQ�HO�SUHVHQWH� 5HJODPHQWR�� \� HQ� SDUWLFXODU� HQ� HO� DUWtFXOR� ��� 3RU� OR� TXH� UHVSHFWD� D� ODV�YLWDPLQDV�\�PLQHUDOHV��VH�DSOLFDUiQ�ODV�FRQGLFLRQHV�FRUUHVSRQGLHQWHV�D�OD�GHFODUDFLyQ��IXHQWH�GH���

0$<25�&217(1,'2�'(�>120%5(�'(/�1875,(17(@�6RODPHQWH� SRGUi� GHFODUDUVH� TXH� VH� KD� LQFUHPHQWDGR� HO� FRQWHQLGR� GH� XQR� R�PiV�

QXWULHQWHV�� GLVWLQWRV� GH� YLWDPLQDV� R� PLQHUDOHV�� DVt� FRPR� HIHFWXDUVH� FXDOTXLHU� RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU��VL�HO�SURGXFWR�FXPSOH�ODV�FRQGLFLRQHV�SUHYLVWDV�SDUD�OD�GHFODUDFLyQ��IXHQWH�GH��\�HO�LQFUHPHQWR�GH�VX�FRQWHQLGR�HV�GH��FRPR�PtQLPR��HO������HQ�FRPSDUDFLyQ�FRQ�XQ�SURGXFWR�VLPLODU��

&217(1,'2�5('8&,'2�'(�>120%5(�'(/�1875,(17(@�6RODPHQWH� SRGUi� GHFODUDUVH� TXH� VH� KD� UHGXFLGR� HO� FRQWHQLGR� GH� XQR� R� PiV�

QXWULHQWHV�� DVt� FRPR�HIHFWXDUVH� FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD� WHQHU� HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU��VL�OD�UHGXFFLyQ�GHO�FRQWHQLGR�HV�GH��FRPR�PtQLPR��HO������HQ�FRPSDUDFLyQ�FRQ�XQ�SURGXFWR� VLPLODU�� H[FHSWR�SDUD�PLFURQXWULHQWHV�� HQ� ORV�TXH�VHUi�DGPLVLEOH�XQD�GLIHUHQFLD�GHO������HQ�ORV�YDORUHV�GH�UHIHUHQFLD�HVWDEOHFLGRV�HQ�OD�'LUHFWLYD��������&((�GHO�&RQVHMR��DVt�FRPR�SDUD�HO�VRGLR��R�HO�YDORU�HTXLYDOHQWH�SDUD�OD�VDO��HQ�TXH�VHUi�DGPLVLEOH�XQD�GLIHUHQFLD�GHO�������

/,*+7�/,7(��/,*(52��/DV�GHFODUDFLRQHV�HQ�ODV�TXH�VH�DILUPH�TXH�XQ�SURGXFWR�HV��OLJKW��R��OLWH���OLJHUR���\�

FXDOTXLHU�RWUD�GHFODUDFLyQ�TXH�SXHGD�WHQHU�HO�PLVPR�VLJQLILFDGR�SDUD�HO�FRQVXPLGRU��GHEHUiQ� FXPSOLU� ODV� PLVPDV� FRQGLFLRQHV� TXH� ODV� HVWDEOHFLGDV� SDUD� HO� WpUPLQR��FRQWHQLGR� UHGXFLGR��� DVLPLVPR�� OD� GHFODUDFLyQ� GHEHUi� HVWDU� DFRPSDxDGD� SRU� XQD�

Page 396: Tesis_files/tesis completa.pdf

$QHMRV����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����

LQGLFDFLyQ�GH�OD�FDUDFWHUtVWLFD�R�FDUDFWHUtVWLFDV�TXH�KDFHQ�TXH�HO�DOLPHQWR�VHD��OLJKW��R��OLWH���OLJHUR���

1$785$/0(17(�1$785$/�&XDQGR� XQ� DOLPHQWR� UH~QD� GH� IRUPD� QDWXUDO� OD� FRQGLFLyQ� R� ODV� FRQGLFLRQHV�

HVWDEOHFLGDV� HQ� HO� SUHVHQWH� DQH[R� SDUD� HO� XVR� GH� XQD� GHFODUDFLyQ� QXWULFLRQDO�� SRGUi�XWLOL]DUVH�HO�WpUPLQR��QDWXUDOPHQWH�QDWXUDO��DQWHSXHVWR�D�OD�GHFODUDFLyQ��

��9pDVH�OD�SiJLQD����GHO�SUHVHQWH�'LDULR�2ILFLDO������������������������������������������������������

���������������������������������

Page 397: Tesis_files/tesis completa.pdf

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������$QHMRV��

� ����

�����������������������