TOPFIELD Co., Ltd.

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Investor RelationsInvestor Relations

토필드는 꿈을 현실로 만들어 갑니다 .

토필드 란 ?디지털 방송 AV 분야의 최고전문기업이 되겠다는 우리의 꿈을 의미합니다 .

1. 토필드에는 시장을 개척하는 전문인전문인이 있습니다 .

2. 토필드에는 시장을 선도하는 앞선 기술기술이 있습니다 .

3. 토필드에는 고객이 신뢰하는 톱톱 브랜드브랜드가 있습니다 .

1. 토필드에는 시장을 개척하는 전문인전문인이 있습니다 .

2. 토필드에는 시장을 선도하는 앞선 기술기술이 있습니다 .

3. 토필드에는 고객이 신뢰하는 톱톱 브랜드브랜드가 있습니다 .

CONTENTSCONTENTS

토필드는 꿈을 현실로 만들어 갑니다토필드는 꿈을 현실로 만들어 갑니다

Company Overview변화하는 STB 산업변화의 선두에 있는 PVRBusiness Analysis투자포인트비전

Company Overview변화하는 STB 산업변화의 선두에 있는 PVRBusiness Analysis투자포인트비전

TOPFIELD Co., Ltd.

변화하는 STB 산업변화하는 STB 산업

Investor Relations

STB 시장의 변화 STB 기술의 변화디지털 방송산업은 새로운 미래를 요구

STB 시장의 변화 STB 기술의 변화디지털 방송산업은 새로운 미래를 요구

STB 시장의 변화STB 시장의 변화

시장 구조의 변화

방송사업자 중심의 시장 축소소비자 요구에 적합한 기능을

보유한 제품이 시장을 선도

소비자가 제품을 선택하는

시장으로 변화

ClosedMarket

OpenMarket Open

MarketClosedMarket

Semi-ClosedMarket

과거에는 FTA CI CAS

의 순서로 기술력 측정

디지털 통합 제품을 생산하는

기술이 새로운 기술력의 척도

CAS 기술의 범용화

STB 산업의 핵심기술

STB 기술의 변화STB 기술의 변화

FTA CI CAS

과거

PVR 중심의복합제품개발기술

미래

방송사업자 소비자STB 제조기업

디지털 방송산업은 새로운 미래를 요구디지털 방송산업은 새로운 미래를 요구

고기능 및 새로운 서비스를

통해 수익창출

2000 년 이후 방송사업자의

신규사양으로 PVR 채택

단순 STB 만으로는 성장의 한계 봉착수익성을 보장하는 PVR 을 중심으로 기술개발 디지털 방송 시청뿐 아니라

녹화기능 요구

현대인에게 중요한 시간 선택의

자유 및 편의성 요구

결론은 PVR

저

고

고저 판매가격

마

진

STB 복합형 PVRSTB 복합형 PVR

지상파PVR

케이블PVR

위성PVR

기존 STB 제품기존 STB 제품

케이블

위성

지상파

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Investor Relations

변화의 선두에 있는 PVR변화의 선두에 있는 PVR

PVR 이란 ?

PVR 의 성장과 미래경쟁 STB 복합형 PVR 과의 비교우위STB 복합형 PVR 시장의 전망

PVR 이란 ?

PVR 의 성장과 미래경쟁 STB 복합형 PVR 과의 비교우위STB 복합형 PVR 시장의 전망

PVR 이란 ?PVR 이란 ?

PVR(Personal Video Recorder) 은디지털 방송을 하드디스크 드라이브에 기억시키는 신개념의 디지털레코더

기능상의 차이보다는 높은 효용가치를 제공하여 현대인의 생활패턴을 바꿀 수 있는 다양한 생활편의 기능 제공기능상의 차이보다는 높은 효용가치를 제공하여 현대인의 생활패턴을 바꿀 수 있는 다양한 생활편의 기능 제공

• 별도의 편집 기계 필요• 편집 기능 제공

• 불가능• 가능

• 불가능• 가능

편집기능

동시녹화

시간이동

사용의

편리성

녹화품질

저장매체

구 분

• 시간대를 선택 • EPG 를 이용하여 프로그램을 선택예약녹화

• 아날로그• 화질의 열화로 장기 보관시 화질 손상

• 디지털• 화질의 열화 없이 영구 보관 가능

• 마그네틱 테이프• 하드디스크 드라이브

VCRPVR

PVR 과 VCR 의 차이점

디지털 녹화기술 및 방송수신의 발전방향

토필드의 현재토필드의 현재

PVR 3 세대+ STB

+ 인터넷+ DVD

+ VOD

+ IP 전화+ 양방향 서비스

PVR 을 중심으로다양한 서비스를 제공하는

복합제품으로 발전

경쟁기업경쟁기업

PVR 의 성장과 미래PVR 의 성장과 미래

VCR

아날로그 STB

단독형

PVR 1 세대

디지털 STB

PVR 1 세대+ STB

PVR 2 세대+ STB

경쟁 STB 복합형 PVR 과의 비교우위경쟁 STB 복합형 PVR 과의 비교우위

기존 PVR 과 STB 업체에서 해결하지 못한 기술적 한계를독자적인 ASIC 개발을 통해 세계 최초 동시녹화기능을 실현한 PVR 출시

3 년 이상의 기술격차3 년 이상의 기술격차경쟁기업은 최근 제한적인 동시녹화 기술을 보유한 제품 출시

경쟁기업은 최근 제한적인 동시녹화 기술을 보유한 제품 출시

동시녹화 불가능

PIP 기능 불가능

MP3 및 전자앨범기능 제한적 가능

복합제품의 효과를 실현하는

기능을 발휘하지 못함

1 세대 PVR + STB 제품

유료채널 동시녹화 가능 ( 세계 최초 )

PIP 기능 가능 ( 세계 유일 )

MP3 및 전자앨범 기능 가능

소비자가 원하는 진정한 의미의

PVR 기술 실현

토필드의 2 세대 PVR + STB 제품

PVR 시장 전망

STB 복합형 PVR 시장 전망STB 복합형 PVR 시장 전망

디지털 방송의 시청과 녹화 기능을 겸비한 STB 복합형 PVR 이 시장 성장 주도

2002 2003(E) 2004(E) 2005(E) 2006(E) 2007(E)

단위 : 백만불

CAGR 61.7%CAGR 61.7%

STB 복합형 PVRSTB 복합형 PVR

CAGR 27.7%CAGR 27.7%단독 PVR단독 PVR

CAGR 62.6%CAGR 62.6%

기타 기기 복합형 PVR(DVD 복합 등 )

기타 기기 복합형 PVR(DVD 복합 등 )

360360639639

1,3781,378

2,3952,395

3,3953,395

3,9743,974

139139

297297

661661

1,1761,1761,4451,445 1,5781,578

267267156156

361361 422422 529529329329

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Business Analysis Business Analysis

고수익 사업구조PVR 의 높은 이익기여도 기술력에 의한 시장선도Global Brand Marketing

가격경쟁력 확보

고수익 사업구조PVR 의 높은 이익기여도 기술력에 의한 시장선도Global Brand Marketing

가격경쟁력 확보

매출구조의 변화( 매출액 기준 )

수익구조의 변화( 경상이익 기준 )

고수익 사업구조고수익 사업구조

2003 년 (E)

600 억원600 억원

2005 년 (E)

1,500 억원1,500 억원

2003 년 (E)

83 억원83 억원

2005 년 (E)

240 억원240 억원

PVR20%

위성 STB79%

기타1%

PVR

40%

PVR40%

위성 STB

25%

지상파 STB25%

케이블 STB10%

기타5%

PVR40%위성 STB

60%PVR65%

위성 STB14%

지상파 STB12%

케이블 STB6%

기타3%

PVR 의 높은 이익기여도PVR 의 높은 이익기여도

2000 년 제품 출시와 동시에 단기간 고성장으로 높은 이익 기여도

PVR 제품군 매출액 PVR 제품군 이익기여도

단위 : 억원

2001 2002 2003(E) 2004(E) 2005(E)

단위 : %

2001 2002 2003(E) 2004(E) 2005(E)

3270

120

300

600

10

25

40

65

48

Global 경쟁력을 보유한 R&D 능력 기술에 의한 Market Leadership

기술력에 의한 시장선도기술력에 의한 시장선도

ASIC 개발로 세계시장을 선도

- 출시 3 년이 경과했으나 경쟁기업들은

기술력 부족으로 출시되지 못함

제품 + 연구장비 + 테스트 장비 자체개발

- 효율적인 개발 기간 단축

- 가격경쟁력 확보

- 완벽한 품질관리

- 자동화된 테스트 장비로 외주생산 용이

PVR 제품의 Standard 로 자리매김 - 해외 방송사업자 및 CAS 업체에서

차세대 PVR 의 표준모델로 선정

- CAS 업체에서 라이센싱 계약 제의

세계시장에서 “ PVR = TOPFIELD”

- 유럽의 각종 전문 잡지의 테스트에서

최고의 모델로 선정

- 해외시장에서 각종 유사상표 및 상호

도용은 토필드의 기술력 및 인지도 반증

Global Brand MarketingGlobal Brand Marketing

전세계 40 여개국 60 여개 대리점을 자체 브랜드로 공략국내 대부분의 수출업체는 OEM, ODM 으로 해외 진출

Global NetworkBrand Marketing

장기적인 경영정책

- 설립 초기부터 브랜드 세일에 중점- 장기적으로 브랜드 이미지 확보- OEM, ODM 방식의 위험성 극복

기술력으로 고급 브랜드 이미지

- 고가 및 고급품의 브랜드 이미지 확보

- 전세계 40 여개국 60 여개의 고정거래선

고객이 신뢰하는 Top Brand고객이 신뢰하는 Top Brand

전문 고객들이 인정하는 최고의 제품 , 최고의 브랜드 전문 고객들이 인정하는 최고의 제품 , 최고의 브랜드

Sat+Kabel (2003.05. 독일 )

Tele-Satellite International (2003.06. 유럽 )

ViDEO (2002.12. 독일 )

최고의 제품으로 선정

유럽 방송 / 통신분야 유력잡지의 각종 테스트에서

PVR 분야 최고의 제품으로 인정

노키아 , 톰슨 , 에코스타 등 세계 유수의 브랜드를 제치고 최고의 상품으로 선정

가격경쟁력 확보가격경쟁력 확보

기술력을 바탕으로 지속적인 매출원가 절감2003 년 3 월 중국 생산업체와 협력관계 체결로 보다 강력한 가격경쟁력을 확보할 전망

기술력을 바탕으로 지속적인 매출원가 절감

매출원가율 시장의 특성 대응 전략

PVR

STB

기능 ＞ 가격

지속적인 기술개발로 세계 기술 을 선도 명품 이미지 확보

자체 브랜드를 통한 고급이미지 확보 고가 판매 가능

기능 ＜ 가격

중국 생산공장 확보로 가격경쟁 력 및 중국진출의 전진기지 마련

자체 자동화 품질 검사장비 개발 로 획기적인 시간 및 인력절감

단위 : %

Total

PVR

STB

50

60

70

80

90

100

2000 2001 2002 2003.3Q

91.091.0

82.582.5 81.181.1 78.978.9

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투자포인트투자포인트

성장산업인 디지털 방송분야는 PVR 이 주도PVR 을 선도하는 핵심기술 보유성공적인 브랜드 마케팅성장성 , 수익성 , 안정성을 겸비한 기업

성장산업인 디지털 방송분야는 PVR 이 주도PVR 을 선도하는 핵심기술 보유성공적인 브랜드 마케팅성장성 , 수익성 , 안정성을 겸비한 기업

디지털 방송산업의 방향

성장산업인 디지털 방송분야는 PVR 이 주도성장산업인 디지털 방송분야는 PVR 이 주도

본격적인 성장을 눈앞에 둔 디지털 방송 산업은 STB 복합형 PVR 이 단순 STB 시장을 대체하며 성장을 주도

PVR 이 주도하는 산업의 성장

전 세계

위성지상파케이블

PVR 중심의다양한 복합기능

유럽 , 북미 중심

위성방송

단순 수신기능

세계적인 디지털 방송산업은 새로운 디지털 방송서비스의 시작과 소비자의 요구로 변화

STB 복합형 PVR 은 단순기능의 STB 시장을급속히 대체할 전망

단위 : 백만대

2002 2003(E) 2004(E) 2005(E) 2006(E)

STB 복합형 PVR

D-STB

18.8

22.8

29.7

35.6

40.6

3.7%3.7%13.0%13.0%

23.6%23.6%28.8%28.8%

31.1%31.1%

PVR 을 선도하는 핵심기술 보유PVR 을 선도하는 핵심기술 보유

경쟁

기업

기존 STB 업체는 2000 년 초부터 개발을 시도하였으나

대부분 실패하거나 제품하자로 인해 출시된 제품 회수

경쟁기업과 3 년 이상의 기술격차로 PVR 기술 선도

자체 개발한 ASIC 을통하여 기술 차별화

Time to Market

칩 메이커에 의존 제한된 기능 개발 지연

+ 자체ASIC 개발S/W 개발STB 기술 +

범용화된Chip 사용S/W 개발STB 기술 + +

차별화 된PVR 출시

PVR

출시 ?

벤치마킹을 통한 칩 생산까지

3 년 이상의 시간적인 기술격차

성공적인 브랜드 마케팅성공적인 브랜드 마케팅

브랜드 매출 비중성장성과 안정성을 보장하는 최고의 자산으로 형성

기술력과 결합하여 높은 인지도 확보

- 기술력을 바탕으로 최고가 , 최고급의 브랜드로 인식

높은 비중의 브랜드 마케팅

- 고기능 , 고가 브랜드 정책

단위 : %

2001 2002 2003.3Q

OEM, ODM 매출브랜드 매출

6881 90

3219 10

성장성 , 수익성 , 안정성을 겸비한 기업성장성 , 수익성 , 안정성을 겸비한 기업

매출액 경상이익률 부채비율

8.4%

11.7%13.8%

15.0%16.0%

성장을 보장하는 선도적인 기술보유

고부가 제품인 PVR 의 지속적인 성장과 높은 수익기여

견실한 재무구조로 안정성 극대화

139

5445 40

30

단위 : %

2001 2002 2003(E) 2004(E) 2005(E)

단위 : 억원

2001 2002 2003(E) 2004(E) 2005(E)

기타지상파 STBPVR

케이블 STB위성 STB

2001 2002 2003(E) 2004(E) 2005(E)

단위 : 억원경상이익률PVR

STB

931

5078

8410

33

72

157

1

CAGR 88.4%CAGR 88.4%

1,500

1,000

600

349

119

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Investor Relations

비 전비 전

차세대 제품의 지속적인 연구개발

VISION

차세대 제품의 지속적인 연구개발

VISION

R&D Road Map

2003 2004 2005

STB

복합제품화

PVR

네크워크 + PVR

DVD + PVR

차세대 제품의 지속적인 연구개발차세대 제품의 지속적인 연구개발

PVR 과 STB 의 핵심기술로 다양한 차세대 제품 개발PVR 과 STB 의 핵심기술로 다양한 차세대 제품 개발

디지털 통합 AV 기기디지털 통합 AV 기기

가격경쟁력을 보유한 SD 급 범용제품

영 , 미 , 아태지역에 대응하는 HD 급 제품

LCD/PDP TV 내장형 PVR

일반 대중화일반 대중화

고급화고급화

디지털홈서버복합제품화복합제품화

STB

제품군

PVR

제품군

R&

D &

Pro

du

ct

Management & Marketing

VISIONVISION

R&D• 세계 기술을 선도하는 PVR 중심의 다양한 기술 개발• 미래형 통합제품에 적용되는 기술 개발• 자체 ASIC 개발능력 향상

Marketing

• 기술력을 바탕으로 브랜드 마케팅 전개• 중국 협력업체와 전략적 제휴로 중국시장 진출• 브랜드 가치향상을 통한 전세계 시장 공략

Management

• 엄격한 품질관리 실시

• 아웃소싱을 통한 가격경쟁력

확보

Product

• PVR 이 중심이 되어 DVD, 고속모뎀 , 네트워크 ,

무선인터넷을 지원하는 복합제품 생산

TomorrowTomorrow

TodayToday

Digital 통합 AV 기기전문 메이커

Digital 통합 AV 기기전문 메이커

PVR 분야 세계 기술선도 기업

PVR 분야 세계 기술선도 기업

감사합니다감사합니다

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