Embed Size (px)
DESCRIPTION
informacion financiera
Citation preview
1
nbpower UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONÓMA DE MÉXICO
FACULTAD DE ESTUDIOS
SUPERIORES CUAUTITLÁN
ASIGNATURA: INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS Y PROYECTOS DE INVERSIÓN
GRUPO: 2403 SALÓN: A-613
EQUIPO 1
INTEGRANTES DEL EQUIPO:
CABALLERO ANTONIO MARIA FERNANDA
RAMIREZ RUIZ AMAYRANI
RUIZ MORALES ILIANS
TRAPAGA CAPITÁN CRUZ GUADALUPE
NÚMERO DE CUENTA:
414018639
414090462
414069459
414069992
NOMBRE DEL PROFESOR: MTRO. RAFAEL CANO RAZO
TRABAJO: TEMA 1 LA INFORMACIÓN FINANCIERA
2
ContenidoIntroducción......................................................................................................................................3
Desarrollo.........................................................................................................................................4
1. La información financiera.......................................................................................................4
1.1. Importancia...........................................................................................................................4
1.2. Principales usuarios de la información financiera...........................................................5
1.3. Los estados financieros......................................................................................................6
1.3.1Concepto..............................................................................................................................6
1.3.2. Clasificación de los Estados Financieros......................................................................7
Atendiendo a la Importancia......................................................................................................7
Atendiendo a La Fecha o Período a que se refieren..............................................................7
Atendiendo a la Información que Presentan............................................................................8
Atendiendo a la Forma de Presentación..................................................................................8
Atendiendo al Grado de Información que Proporcionan........................................................8
Atendiendo a la Naturaleza de las Cifras.................................................................................8
Atendiendo al Aspecto Formal...................................................................................................9
Al Aspecto Material.....................................................................................................................9
Atendiendo a la Moneda.............................................................................................................9
1.3.3. Características de la información financiera.................................................................9
Primarias.......................................................................................................................................9
Secundarias...............................................................................................................................10
1.3.4. Estudio de los estados financieros...............................................................................10
1.3.4.1. Estado de situación financiera...............................................................................10
1.3.4.2. Estado de Resultados.............................................................................................13
1.3.4.3. Estado de Cambio en la Situación Financiera.....................................................17
1.3.4.4. Estado de Variación en el capital contable..........................................................21
1.3.4.5. Estado de Cotos de Producción y ventas............................................................23
1.3.4.6.Estado de flujo de efectivo......................................................................................26
1.3.5. Limitaciones en la Información financiera...................................................................33
Conclusión......................................................................................................................................37
Bibliografía y cibergrafia...............................................................................................................38
3
Introducción
En toda empresa sin importan su giro, es importante y necesaria la información financiera, ya que es la que permite la buena toma de decisiones, y es por eso que es indispensable saber cómo se elaborarla de forma correcta, como se debe de interpretar y que significan cada uno de los rubros que se están estudiando.
Los Estados Financieros de una Empresa cualquiera sea su naturaleza proporcionan a esta una información útil que les permita operar con eficiencia ante cualquier consideración es necesario de tener un registro de los acontecimientos históricos, en otras palabras desarrollar la Contabilidad en moneda nacional con la finalidad de proporcionar información financiera de la empresa y a terceras personas. Son cuadros comparativos en un periodo determinado en el cual están reflejados el movimiento económico de una empresa.
Deben ser sometidos a lectura y al análisis con la finalidad de lograr la correcta interpretación de cada uno de los componentes del balance, estado de pérdidas y ganancias, cambio de situación financiera y movimiento patrimonial.
Dentro de la información financiera se desprenden diversos estados que arrojan información sobre la empresa, que sirve a los usuarios internos y externos de la organización. Ninguno es más importante que otro ya que todos son de suma importancia para las proyecciones futuras y para la buena toma de decisiones.
4
Desarrollo
1. La información financieraLa información financiera que emana de la contabilidad, integrada por información cuantitativa expresada en unidades monetarias y descriptiva (información cualitativa), que muestra la posición y desempeño financiero de una entidad, siendo su objetivo esencial ser de utilidad al usuario general en la toma de sus decisiones económicas.
Su manifestación fundamental son los estados financieros. Se enfoca esencialmente a proveer información que permita evaluar el desenvolvimiento de la entidad, así como, en proporcionar elementos de juicio para estimar el comportamiento futuro de diversos aspectos.
Por tanto de acuerdo a la NIF A-3 los estados financieros tienen como objetivo el proporcionar elementos de juicio confiables (información financiera verás) que permitan al usuario general evaluar los siguientes aspectos:
a) El comportamiento económico–financiero de la entidad, su estabilidad, vulnerabilidad, efectividad y eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos.
b) La capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, financiarlos adecuadamente, retribuir a sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia, determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha.
1.1. Importancia
De acuerdo a las características de la información financiera, su importancia es primordial ya que permitirán ofrecer a los usuarios generales de la misma, el disponer de información útil, confiable, oportuna de tal manera que le permita el análisis y se conozcan la capacidad de la entidad para generar utilidades y flujo de efectivo y proporcione elementos de juicio para la toma de decisiones económicas en una entidad.
Como las siguientes características cualitativas de la información financiera.
Característica Definición
UtilidadAdecuarse a las necesidades de los usuarios, es decir que le sirva para sus propósitos.
5
Confiabilidad
Contenido en congruencia con las transacciones, transformaciones internas oeventos sucedidos y para que sea confiabledebe ser:a) Verazb) Representativac) Objetivad) Verificablee) Información suficiente
Relevancia
Cualidad para influir en la toma de decisiones económicas de los usuarios que la utilizan y para que sea relevante, debe ser:a) Posibilidad de predicción y confirmaciónb) Importancia relativa
ComprensibilidadLa información que se presenta en los estados financieros debe ser entendida por los usuarios.
ComparabilidadLa información financiera debe de ser analizada a partir de la identificación de diferencias y similitud con información de la misma entidad o otras entidades a través del tiempo.
En toda administración de una empresa, es importante y necesaria la información financiera ya que es la base para una buena decisión, para que la decisión que se tome sea suficiente y oportuna para los ejecutivos. La administración financiera es la información que da parte la contabilidad ya que es indispensable para la toma de decisiones de la empresa.
La necesidad de la información financiera se presenta a los usuarios, para que formulen sus conclusiones sobre el desempeño financiero de la entidad. Por este media la información y otros elementos de juicio el usuario general podrán evaluar el futuro de la empresa y tomar decisiones de carácter económico de la empresa.
1.2. Principales usuarios de la información financiera.
Usuario Utilidad
Accionistas o dueños o patrocinadores
Tomar decisiones de inversión o asignación de recursos a las entidades , aportar financiamiento de capital o que realizan aportaciones, contribuciones o donaciones a la entidad, así como evaluar capacidad de crecimiento y estabilidad de la entidad y su rentabilidad, con el fin de asegurar su inversión, obtener un rendimiento y recuperar la inversión, o proporcionar servicios y lograr sus fines sociales
Órganos de supervisión y
Formarse un juicio de cómo se ha manejado la entidad y evaluar la gestión de la administración, a través de una
6
vigilancia corporativos, internos o externos
evaluación global de la forma en que ésta maneja la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento de la entidad para formarse un juicio de cómo y en qué medida ha venido cumpliendo sus objetivos
Administradores
Conocer de la entidad, entre otras cosas, su capacidad de crecimiento, la generación y aplicación del flujo de efectivo en actividades de operación, financiamiento e inversión, su productividad, los cambios en sus recursos y en sus obligaciones, el desempeño de la administración, su capacidad para mantener el capital contable o patrimonio contable, el potencial para continuar operando en condiciones normales, la facultad para cumplir su responsabilidad social a un nivel satisfactorio.
Proveedores, acreedores, empleados
Tomar decisiones de otorgar crédito por parte de los proveedores y acreedores que esperan una retribución justa por la asignación de recursos o créditos. Los acreedores requieren para la toma de sus decisiones, información financiera que puedan comparar con la de otras entidades y de la misma entidad en diferentes periodos, su interés se ubica en la evaluación de la solvencia y liquidez de la entidad, su grado de endeudamiento y la capacidad de generar flujos de efectivo suficientes para cubrir los intereses y recuperar sus inversiones o crédito
Gobierno y contribuyentes de impuestos
Conocer la asignación de presupuestos a organismos de gobierno y privadas, y en el caso de los contribuyentes el conocer la utilización de los impuestos para evaluar la actuación y rendición de cuentas.
1.3. Los estados financieros
1.3.1ConceptoSegún la NIC: Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación financiera y del desempeño financiero de una entidad.
Según el reglamento de CONASEV (Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores): Los estados financieros son el medio principal para suministrar información de la empresa y se preparan a partir e los saldos de los registros contables de la empresa a una fecha determinada.
Según el antiguo PLAN CONTABLE GENERAL REVISADO: Son cuadros que presentan, en forma sistemática y ordenada, diversos aspectos de la situación financiera y económica de una empresa, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados.
7
Por lo tanto, ya podemos dar la siguiente definición propia: Los estados financieros son documentos contables eminentemente numéricos, que contienen información financiera proveniente de la contabilidad de conformidad con las normas de información financiera.
1.3.2. Clasificación de los Estados Financieros
Atendiendo a la ImportanciaBásicos
También llamados Principales son aquellos que muestran la capacidad financiera de una empresa, ejemplo: Estado de Pérdidas y Ganancias o Estado de Resultados, Balance General, Estado de Ganancias Acumuladas Retenidas y Estado de Flujo de Efectivo.
Secundarios
También llamados Anexos, son aquellos que analizan un renglón determinado de un Estado Financiero Básico, ejemplo: Estado detallado de Cuentas por Cobrar, Estado del Costo de Ventas Netas, Estado Detallado del Movimiento de Cuentas de Déficit, Actividades de Inversión.
Atendiendo a La Fecha o Período a que se refierenEstados Financieros Estáticos
Son aquellos cuya información se refiere a un instante dado, a una fecha fija, por ejemplo: Balance General, Estado Detallado de Cuentas por Cobrar, Estado detallado del Activo Fijo Tangible, etc.
Estados Financieros Dinámicos
son aquellos que presentan información correspondiente a un periodo dado, a un ejercicio determinado, ejemplo: Estado de Perdida y Ganancias o Estado de Resultados, Estado del Costo de Ventas Netas, Estado del Costo de Producción, Estado Analítico de Costos de Ventas, etc., Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Utilidades Retenidas.
Estados Financieros Estático-Dinámico
Son aquellos que presentan en primer término información a fecha fija y en segundo término información correspondiente a un periodo determinado, ejemplo: Estado Comparativo de Cuentas por Cobrar y Ventas, Estado comparativo de cuentas por pagar y compras, etc.
Estados Financieros Dinámico-Estático
8
Son aquellos que presentan información en primer lugar correspondiente a un ejercicio y en segundo lugar información a fecha fija, ejemplo: Estado comparativo de Ingresos y Activo Fijo, Estado Comparativo de Utilidades y Capital Contable.
Atendiendo a la Información que PresentanNormales
Aquellos Estados Financieros Básicos o Secundarios cuya información corresponda a un negocio en marcha.
Especiales
Aquellos Estados Financieros Básicos o Secundarios cuya información corresponde a una empresa que se encuentre en situación diferente a un negocio en marcha, ejemplo: Transformación de Sociedades, Fusión de Sociedades, Estado de Liquidación de una Sociedad.
Atendiendo a la Forma de PresentaciónSimples
Cuando se refiere a un Estado Financiero, es decir, se presenta un solo Estado Financiero.
Comparativos
Cuando se presenta en un solo documento, dos o más Estados Financieros, generalmente de la misma especie (Estado de Resultados o Balance General en forma horizontal).
Atendiendo al Grado de Información que ProporcionanSintéticos
Los Estados Financieros que presenten información por grupos, conceptos, es decir, presentan información en forma global.
Detallados
Los Estados Financieros que presenten información en forma analítica, pormenorizada, etc.
Atendiendo a la Naturaleza de las CifrasHistóricos o Reales
Cuando la información corresponde al pasado.
9
Actuales
Cuando la información corresponde precisamente al día de su presentación.
Proyectados
Cuando el contenido corresponde a Estados Financieros cuya fecha o periodo se refieren al futuro.
Atendiendo al Aspecto FormalElementos Descriptivos
Conceptos
Elementos Numéricos
Números
Al Aspecto MaterialEncabezado
Generalmente se refiere al nombre de la empresa, nombre del estado financiero de que se trate, la fecha fija, el ejercicio correspondiente.
Cuerpo
Destinado para el contenido del Estado Financiero de que se trate.
Pie
Destinado generalmente para notas a los Estados Financieros, nombre y firma de quien lo elabora, audita e interpreta.
Atendiendo a la MonedaEn Moneda Nacional
Moneda Extranjera
1.3.3. Características de la información financiera
Primarias Confiabilidad
La información financiera posee esta cualidad cuando su contenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos y el usuario general la utiliza para tomar decisiones basándose en ella. Relevancia
10
La información financiera posee esta cualidad cuando influye en la toma de decisiones económicas de quienes la utilizan.
Comprensibilidad
Que facilite su entendimiento a los usuarios.
Comparabilidad
Debe permitir a los usuarios generales identificar y analizar las diferencias y similitudes con la información de la misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo del tiempo.
Secundarias Veracidad
Reflejar en su contenido, transacciones, transformaciones internas y otros eventos realmente sucedidos.
Representatividad
Tener concordancia entre su contenido y lo que se pretende representar.
Objetividad
Encontrarse libre de sesgo o prejuicio
Verificabilidad
Poder comprobarse y validarse
Información suficiente
Contener toda aquella información que ejerza influencia en la toma de decisiones de los usuarios generales
Posibilidad de predicción y confirmación
Servir de base en la elaboración de predicciones en la elaboración de predicciones y en su confirmación
Importancia relativa
Mostrar los aspectos más significativos de la entidad reconocidos contablemente
1.3.4. Estudio de los estados financieros
1.3.4.1. Estado de situación financiera
11
Es el documento que muestra la situación financiera de un negocio a una fecha específica. En este informe solo se utilizan las cuentas reales (activo, pasivo y capital) y en él se cumple la ecuación fundamental de contabilidad: Activo es igual a Pasivo más Capital (A = P + C), y también el principio básico de Contabilidad de la “Partida Doble”, las cantidades de los activos y los pasivos deben ser iguales.
Elementos del este informe:
1. Encabezamiento
Consta de tres partes:
a. Nombre de la empresa (quién)
b. Nombre del documento (qué)
c. Fecha del documento (cuándo)
d. Unidad monetaria en que se expresa.
2. Detalle de las cuentas
Está formado por las cuentas reales: activos, pasivos y capital.
12
3. La Partida Doble
En este informe las cantidades del lado derecho siempre deben ser iguales a las del lado izquierdo.
Detalles importantes del Estado de Situación Financiera:
a. Los activos se escriben del lado izquierdo del informe
b. Los pasivos se escriben del lado derecho del informe y se pone la frase “Total de Pasivos" debajo de la última cuenta registrada.
c. El capital se escribe del lado derecho, uno o dos espacios por debajo del total de pasivos. Para sacar esta cantidad tienes que restar el total que te da en los activos menos el de los pasivos; así:
d. Al finalizar el documento se traza una doble raya, para indicar que las cantidades están balanceadas (solo en las cantidades), y se pone “Total de Activos” en la columna izquierda y “Total de Pasivos más Capital” a la derecha
13
e. Los títulos activo, pasivo y capital, van en el centro, preferiblemente, al igual que el encabezamiento.
1.3.4.2. Estado de Resultados
El estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y pérdidas, es un estado financiero conformado por un documento que muestra detalladamente los ingresos, los gastos y el beneficio o pérdida que ha generado una empresa durante un periodo de tiempo determinado.
Ejemplos de ingresos podrían ser las ventas, los dividendos y los ingresos financieros; mientras que ejemplos de gastos podrían ser la compra de mercaderías, los gastos de personal, los gastos financieros, los alquileres, los seguros, las depreciaciones y los impuestos.
El beneficio o pérdida vendría a ser el resultado de la diferencia entre los ingresos y los gastos; hay beneficio cuando los ingresos son mayores que los gastos, y hay pérdida cuando los ingresos son menores que los gastos.
En cuanto al periodo de tiempo que comprende un estado de resultados, éste suele corresponder al tiempo que dura el ejercicio económico de una empresa, el cual suele de ser un año; aunque cabe destacar que el estado de resultados es un documento flexible y además de elaborarse estados de resultados anuales, también suelen elaborarse estados de resultados mensuales y trimestrales.
14
El estado de resultados nos permite saber cuáles han sido los ingresos, los gastos y el beneficio o pérdida que ha generado una empresa, analizar esta información (por ejemplo, saber si está generando suficientes ingresos, si está gastando demasiado, si está generando utilidades, si está gastando más de lo que gana, etc.), y, en base a dicho análisis, tomar decisiones.
Pero también nos permite, al comparar un estado de resultado con otros de periodos anteriores, conocer cuáles han sido las variaciones en los resultados (sin han habido aumentos o disminuciones, y en qué porcentaje se han dado), y así saber si la empresa está cumpliendo con sus objetivos, además de poder realizar proyecciones en base a las tendencias que muestren las variaciones.
Algo que destacar es que la elaboración de un estado de resultados se basa en el principio de devengado, es decir, éste muestra los ingresos y los gastos en el momento en que se producen, independientemente del momento en que se hagan efectivos los cobros o los pagos de dinero.
Por ejemplo, si una empresa vende un producto, el estado de resultados registra los ingresos por la venta en el momento en que ésta se realiza, aún cuando la venta no se cobre inmediatamente; o si la empresa compra mercadería, el estado de resultados registra los gastos por la compra al momento en que ésta se produce, aún cuando la mitad de la compra se pague meses después.
Cuáles son sus objetivosUno de los principales objetivos del estado de resultados es evaluar la rentabilidad de las empresas, es decir, su capacidad de generar utilidades, ya que éstas deben optimizar sus recursos de manera que al final de un periodo obtengan más de lo que invirtieron.
Además, el estado de resultados es útil para:• Evaluar el desempeño• Estimar el potencial de crédito de las empresas• Estimar sus flujos de efectivo• Tener una base para determinar los dividendos
15
Veamos la explicación de cada una de las cuentas:
16
Las ventas netas son las ventas obtenidas por la empresa luego de haber descontado las devoluciones y las rebajas.
El costo de ventas son los costos incurridos en la adquisición de mercaderías (en caso de tratarse de una empresa comercializadora), los costos incurridos dentro del proceso de producción (en caso de tratarse de una empresa industrial, en cuyo caso la cuenta se denominaría costo de producción), o los costos incurridos en la prestación de servicios (en caso de tratarse de una empresa de servicio).
La utilidad bruta también llamada margen de contribución es el resultado de la diferencia entre las ventas netas y el costo de ventas.
Los gastos administrativos comprenden los gastos relacionados con las actividades de gestión, por ejemplo, los gastos laborales (sueldos, gratificaciones, seguros) de los gerentes, administradores y auxiliares, los alquileres, los materiales y útiles de oficina, la electricidad, el agua, etc.
Los gastos de ventas comprenden los gastos relacionados con las actividades de comercialización de los productos, por ejemplo, los gastos laborales (sueldos, gratificaciones, comisiones) del jefe de venta y de los vendedores, la publicidad, el impuesto a las ventas, los empaques, el transporte, el almacenamiento, etc.
La depreciación es la disminución del valor en el tiempo de las edificaciones, maquinarias, equipos, muebles, etc., con que cuenta la empresa.
La utilidad operativa también llamada utilidad antes de intereses e impuestos es el resultado de la diferencia entre la utilidad bruta y los gastos operativos (gastos de administrativos y gastos de ventas) y la depreciación.
Los gastos financieros o intereses son los gastos relacionados con el pago de intereses por deudas asumidas.
La utilidad antes de impuestos es el resultado de la diferencia entre la utilidad operativa y los gastos financieros.
Los impuestos también llamados impuestos a las utilidades o impuesto a la renta son los impuestos que debe tributar la empresa y que se aplican a las utilidades.
La utilidad neta también llamada utilidad del ejercicio o ingresos netos es la ganancia o pérdida obtenida por la empresa; se obtiene a partir de la diferencia entre la utilidad antes de impuestos y los impuestos.
17
Finalmente, a modo de análisis del ejemplo del estado de resultados, podríamos decir que la empresa puede ser considerada rentable pues genera utilidades (ingresos netos, ganancias o beneficios), lo cual podría significar que estamos cumpliendo con los objetivos propuestos, o que podríamos tomar de decisión de invertir en ésta
1.3.4.3. Estado de Cambio en la Situación Financiera
DEFINICIÓN
El estado de origen y aplicación de fondos, también conocido como el estado de fuentes y aplicación de fondos o el estado de fuentes y uso de fondos, es un estado financiero auxiliar o complementario, elaborado y utilizado con el objetivo de conocer de donde provinieron los recursos de la organización en un periodo determinado (origen de fondos) y que destino se dio a tales recursos (aplicación de fondos). El estado de origen y aplicación de fondos expone cuales fueron las fuentes de recursos que tuvo la empresa en su actividad y la aplicación y distribución que se hizo de estos recursos en el mismo periodo.
Se considera un fondo todo recurso económico, que la empresa tiene disponible para llevar a cabo las actividades de explotación. Las principales fuentes de recursos o fondos de una empresa suelen ser:
— Aportaciones de capital — Beneficios de periodos anteriores — Beneficio del periodo analizado — La amortización de activos inmovilizados y otros cargos que no implican
salida de efectivo como las reservas — Adquisición de deudas — La desinversión
Por lo que respecta a los usos de recursos más frecuentes son:
— Compra de activos e inversiones — Pago de dividendos — Pago de deudas — Re-adquisición de acciones — Beneficios negativos
Es frecuente confundir el movimiento de recursos con el movimiento de efectivo. El efectivo es uno de los fondos con los que puede contar una organización pero no es el único, por lo cual un movimiento de fondos puede o no implicar un movimiento de efectivo. Para la clasificación de un movimiento de recursos como origen de fondos o como aplicación de fondos se proponen los siguientes criterios:
18
— Siempre que haya un incremento en una cuenta del activo, implica una aplicación de fondos.
— Siempre que haya una reducción de una cuenta del activo, implica un origen de fondos.
— Siempre que haya un incremento en una cuenta del pasivo, implica un origen de fondos.
— Siempre que haya una reducción de una cuenta del pasivo, implica una aplicación de fondos.
— Las cuentas del patrimonio como capital, provisiones y subvenciones se comportan como las cuentas del pasivo.
Tanto las fuentes u orígenes de fondos como las aplicaciones o usos de fondos, pueden clasificarse como de largo o corto plazo, para su análisis.
II. ELABORACIÓN DEL ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS
Para la elaboración del estado de origen y aplicación de fondos, se requiere como fuentes de información el estado de pérdidas y ganancias del periodo que se va a analizar y el balance de situación al inicio y al final de dicho periodo.
Para la elaboración de un estado de origen y aplicación de fondos se recomienda seguir estos pasos:
1. Establecer las diferencias en las cuentas de los Balances Generales
Es útil para efectos prácticos colocar los signos (+) y (-) según si se ha calculado un aumento o una disminución en las diferentes partidas.
2. Determinar si las diferencias son Fuentes o Aplicaciones
El criterio a aplicar: los aumentos en cuentas de activo son aplicaciones y las disminuciones son orígenes; los aumentos en cuentas de pasivo o de patrimonio son orígenes y las disminuciones son aplicaciones.
3. Elaboración de la Primera Hoja de Trabajo
Es una primera aproximación al estado de origen y aplicación de fondos y consiste en elaborar un cuadro que resume, de un lado, todas aquellas variaciones que representan un origen de fondos y de otro lado, aquellas que implican una aplicación.
4. Llevar a cabo la depuración de la información relacionada con las cuentas de pérdidas y ganancias
En esta etapa se analiza el estado de pérdidas y ganancias y se detallan las aplicaciones o usos y las fuentes u orígenes de fondos que en él se encuentran,
19
asimismo se calcula el importe de los beneficios efectivamente repartidos en el periodo de análisis. Para ellos se parte de la cuenta beneficios retenidos del balance inicial, se le suman los beneficios del periodo y se le resta la cuantía de la cuenta beneficios retenidos al final del periodo de análisis. De esta forma se puede conocer la cantidad que efectivamente se repartió por dividendos o beneficios.
5. Elaboración del estado de origen y aplicación de fondos definitivos
El estado de origen y aplicación de fondos al que se llega después de realizar las depuraciones propuestas, ya contiene toda la información que se requiere para poder evaluar las decisiones de inversión, financiación y reparto de dividendos.
Por ejemplo, suponiendo una empresa que cuenta con las siguientes cifras en su balance de situación al iniciar y finalizar el año 20X1:
20
Como se puede observar, la cuarta columna es la variación en el valor de la cuenta al finalizar el año, con respecto a su valor inicial. Asimismo en la quinta columna se clasifica la variación como un origen de fondos o como una aplicación.
Si también se supone para la misma empresa el siguiente estado de pérdidas y ganancias:
Teniendo tanto los datos del balance de situación, como el estado de pérdidas y ganancias para el periodo 20Xq, el estado de origen y aplicación de fondos sería:
21
Al analizar el estado de origen y aplicación de fondos, uno de los principales puntos a observar es si cumple con el principio de conformidad financiera, el cual indica que las fuentes de corto plazo deberían financiar las aplicaciones de corto plazo; las fuentes de largo plazo deberían financiar las aplicaciones de largo plazo; la generación interna de fondos debe financiar primero que todo los dividendos y lo que quedase debe aplicarse a corto y/o largo plazo dependiendo de la política de crecimiento de la empresa.
Para la empresa del ejemplo en particular, las fuentes de corto plazo son 60% del total de las fuentes, mientas que las aplicaciones de corto plazo son solo el 39%. Asimismo, las fuentes de largo plazo son solo un 10% del total de las fuentes y las aplicaciones de largo plazo equivalen al 61% del total del uso de recursos en el periodo objeto de análisis. Por lo anterior se puede concluir que la empresa, en su gestión de recursos, no se ajusta al principio de conformidad financiera, pues evidentemente, las aplicaciones de largo plazo (61%), al menos en un 51%, están siendo financiadas a partir de las fuentes a corto plazo.
1.3.4.4. Estado de Variación en el capital contable.
Estado de variaciones en el capital contable tiene como objetivo mostrar los cambios en la inversión de los dueños de la empresa.
Este estado presenta un resumen de los cambios que ocurren en el capital contable de la entidad durante un periodo específico, como puede ser un mes o un año.
22
La información de los cambios que comprende este estado financiero es necesaria para elaborar estados financieros suficientemente informativos que brinden información que satisfaga las necesidades de los usuarios, en este caso, los dueños, a quienes les interesa conocer los cambios en su inversión, el capital de la empresa.Elementos que lo integran
Al igual que el Estado de Resultados del que acabamos de hablar, el Estado de variaciones en el capital contable es un estado financiero básico que pretende explicar, a través de una forma desglosada, las cuentas que han generado variaciones en la cuenta de capital contable en un periodo determinado.
En este informe, son factores indispensables para la elaboración del mismo:-los movimientos realizados para aumentar, disminuir o actualizar las partidas del capital aportado por los accionistas.-las utilidades del periodo que haya generado el negocioContabilidad y los estados financieros-los dividendos que los accionistas hayan decidido pagarse se incluyen en este estado financiero.
El formato más simple del Estado de variaciones en el capital contable se muestra en el siguiente ejemplo:
23
Como se puede observar, este reporte, detalla los cambios ocurridos en cada una de las cuentas que integran el capital contable de una de los socios (Capital social) o en las Utilidades retenidas.
(a) empresa, lo cual puede deberse tanto a movimientos en las aportaciones El primer renglón de este estado financiero muestra el saldo al inicio del periodo de las cuentas de capital contable, el cual se verá afectado por los aumentos o disminuciones que se hayan presentado durante el periodo.(b) Los aumentos en el capital contable surgen de las inversiones del propietario y de la Utilidad neta obtenida durante el periodo. (c) Las disminuciones resultan de los retiros del propietario, del pago de dividendos y de una Pérdida neta en el periodo. (d) La Utilidad neta o Pérdida neta vienen directamente del Estado de Resultados. Las inversiones y retiros del propietario son operaciones de capital entre el negocio y su propietario, por lo que no afectan el Estado de Resultados.Adicionalmente puede haber cambios en el capital provenientes de la actualización de las partidas por los efectos de la inflación.
1.3.4.5. Estado de Cotos de Producción y ventas
El Estado de Costos de Producción y Ventas es un informe que relata todo el movimiento ocurrido en las cuentas de inventario de productos en proceso y de productos terminados, con el objetivo de hallar los costos que generaron beneficios – costos de los productos vendidos - durante el período de tiempo al cual se refiere el informe.
El Estado de Resultados de una empresa manufacturera es igual al de una comercial. Sin embargo, en una empresa productora debe determinarse, con anterioridad al Estado de Resultados, el Estado de Costo de Producción en el cual se determina precisamente el costo de los productos cuya producción se terminó en el ejercicio. El Estado de Costo de Producción puede ser al mismo tiempo el Estado de Costo de Producción y Ventas en cuyo caso al Estado de Resultados iría directamente la cifra del costo de ventas.
Partes del Estado de Costos de producción: Encabezado : está conformado por el nombre de la empresa, nombre del documento , período del que se trata y las unidades monetarias en la que está expresado. El Cuerpo lo conforman los elementos del costo y su evolución, es decir la materia prima, la mano de obra y los gastos indirectos.
24
25
La importancia del estado de Producción. Determinación y comprobación del presupuesto.Saber cuánto cuesta cada unidad fabricada.Conocer la eficiencia de la producción.Control de los 3 elementos del costo.Información.Comparación entre costos estimados contra los reales
Cuando el estado es solamente de costo de producción entonces el costo de ventas se calcula en el propio Estado de Resultados como se hace en el caso de una empresa comercial.
COSTO DE PRODUCCIÓN. Representa todas las operaciones realizadas desde la adquisición de la materia prima hasta su transformación en artículos de consumo o de servicio. En este concepto destacan tres elementos o factores que a continuación se mencionan:
a) Materia prima: Es el elemento que se convierte en un artículo de consumo o de servicio.
b) Mano de obra: Es el esfuerzo humano necesario para la transformación de la materia prima.
c) Gastos indirectos de producción: Son los elementos necesarios y accesorios para la transformación de la materia prima, y que incluyen sueldos y erogaciones necesarios para tal fin.
COSTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN. Se conoce como costo unitario, el valor de un artículo en particular. Los objetivos de la determinación del costo unitario son los siguientes:
Valuar los inventarios de productos terminados y en proceso
Conocer el costo de producción de los artículos vendidos
Tener base de cálculo en la fijación de precios de venta, y así poder determinar el margen de utilidad probable.
26
1.3.4.6.Estado de flujo de efectivo
Definición:
El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Debe determinarse para su implementación el cambio de las diferentes partidas del Balance General que inciden el el efectivo.
Objetivo General:
El objetivo de este estado es presentar información pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente económico durante un periodo para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para examinar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo, para evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones, determinar el financiamiento interno y externo, analizar los cambios presentados en el efectivo, y establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos.
¿En dónde radica la importancia de este estado financiero?
La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad económica y al responsable de la información financiera conocer cómo se genera y utiliza el dinero y sus equivalentes en la administración del negocio. Todas las empresas necesitan efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus obligaciones y determinar si su operación les genera los recursos suficientes o requerirán financiamiento, por lo que se convierte en un insumo importante para el análisis y la planeación financiera.
Por lo tanto, de manera general, el estado de flujo de efectivo expone lo siguiente:
1. Muestra las entradas y salidas que representan el origen y la aplicación de los recursos en cierto periodo.
2. En un entorno inflacionario, elimina los efectos de la inflación reconocidos en los estados financieros.
3. Se expresa en valores nominales.4. En la presentación del estado financiero, muestra la generación o utilización
de efectivo en actividades de operación, inversión y financiamiento.5. Para formular el estado financiero se puede utilizar el método directo o
indirecto, pero ambos consideran las entradas y salidas de efectivo en el periodo.
A futuro:
27
El análisis del estado de flujos de efectivo debe reflejar claramente el entorno económico, la demanda de información, la generación de recursos y la solvencia de los agentes.
Para cumplir con el objetivo general, se debe mostrar de manera clara la variación que ha tenido el efectivo durante el periodo frente a las actividades de:
Operación: Aquellas que afectan los resultados de la empresa, están relacionadas con la producción y generación de bienes y con la prestación de servicios.
Los flujos de efectivo son generalmente consecuencia de las transacciones de efectivo y otros eventos que entran en la determinación de la utilidad neta.
Inversión: Incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, la adquisición y venta de inversiones y todas las operaciones consideradas como no operacionales.
Financiación: determinados por la obtención de recursos de los propietarios y el reembolso de rendimientos. se consideran todos los cambios en los pasivos y patrimonio diferentes a las partidas operacionales.
Los efectos de actividades de inversión y financiación que cambien o modifiquen la situación financiera de la empresa, pero que no afecten los flujos de efectivo durante el periodo deben revelarse en el momento.
Adicionalmente se debe presentar una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo.
FLUJOS DE EFECTIVO DE OPERACIÓN
ENTRADAS:
Recaudo de las ventas por bienes o prestación de servicios.
Cobro de cuentas por cobrar.
Recaudo de intereses y rendimientos de inversiones.
Otros cobros no originados con operaciones de inversión o financiación.
SALIDAS:
Desembolso de efectivo para adquisición de materias primas, insumos y bienes para la producción.
Pago de las cuentas de corto plazo.
28
Pago a los acreedores y empleados.
Pago de intereses a los prestamistas.
Otros pagos no originados con operaciones de inversión o financiación.
Para proporcionar una visión de conjunto de los cambios en el efectivo o sus equivalentes, el estado de flujo de efectivo debe mostrar las variaciones en todas las actividades del ente económico.
Extractando
El estado de flujos de efectivo se refiere a las actividades de: Operación Inversión Financiación.
FLUJOS DE EFECTIVO DE INVERSIÓN
ENTRADAS:
Recaudo por la venta de inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de uso.
Cobros de préstamo de corto plazo o largo plazo, otorgados por la entidad.
Otros cobros relacionados con operaciones de inversión o financiación.
SALIDAS:
Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros bienes de uso.
Pagos en el otorgamiento de préstamos de corto y largo plazo.
Otros pagos no originados con operaciones de inversión o financiación.
FLUJOS DE EFECTIVO DE FINANCIACIÓN
ENTRADAS:
Efectivo recibido por incrementos de aportes o recolocación de aportes.
Prestamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones con proveedores y acreedores relacionadas con la operación de la entidad.
Otras entradas de efectivo no relacionadas con las actividades de operación e inversión.
SALIDAS:
29
Pagos de dividendos o su equivalente, según la naturaleza del ente económico.
Reembolso de aportes en efectivo.
Readquisición de aportes en efectivo.
Pagos de obligaciones de corto y largo plazo diferentes a los originados en actividades de operación.
30
Otros pagos no relacionadas con las actividades de operación e inversión
.
31
FORMAS DE PRESENTACIÓN
Existen dos formas o métodos para presentar las actividades de operación en el estado de flujos de efectivo:
32
Método directo:
En este método las actividades se presentan como si se tratara de un estado de resultados por el sistema de caja. las empresas que utilicen este método deben informar los movimientos relacionados con:
Efectivo cobrado a los clientes
Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones.
Otros cobros de operación.
Efectivo pagado a los empleados y proveedores.
Efectivo pagado por intereses.
Pagos por impuestos.
Otros pagos de operación.
33
Método indirecto:
Bajo este método se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operación, la cual debe informar por separado de todas las partidas conciliatorias.
La utilización de este método, lleva a la utilización de el flujo de efectivo generado por las operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad neta del periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o un pago de efectivo.
Entre las partidas mencionadas se encuentran:
Depreciación, amortización y agotamiento.
Provisiones para protección de activos.
Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
Utilidades o perdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros activos operacionales.
Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.
Cuando se utilice este método la conciliación puede hacerse respecto de la utilidad operacional.
34
1.3.5. Limitaciones en la Información financiera
Los Estados Financieros resultan útiles para los usuarios ya que contienen datos que complementados con otras informaciones como por ejemplo; las condiciones del mercado en que se opera, permiten diagnosticar las políticas a seguir considerando nuevas tendencias.
A pesar de lo antes mencionado es importante destacar que los Estados Financieros presentan las siguientes limitantes:
1. Los informes tienen un carácter temporal y no son concluyentes. 2. Existe un exceso de libertad en el uso de opiniones para el
procesamiento y cuantificación de las operaciones económicas. 3. Son expresados en unidades monetarias por lo que se ven afectados por
fenómenos como la inflación y deflación; lo que los pudiera llevar a perder significado en el muy corto plazo.
4. La Información que presentan es solamente Financiera, reflejando sucesos pasados.
5. No expresan o representan el valor actual del negocio ya que en su estructura no están incluidos elementos que inciden directamente en la Situación Financiera y en la Rentabilidad.
35
Una vez enunciadas las limitaciones se concluye que para conocer realmente el desempeño que ha tenido la empresa, su situación actual, prever su comportamiento futuro y tomar decisiones que permitan optimizar utilidades y recursos, es necesario analizar e interpretar adecuadamente la información que los Estados Financieros ofrecen.
El Análisis Económico-Financiero
El Análisis de los Estados Financieros es también conocido como Análisis Económico Financiero, Análisis de Balance o Análisis Contable. Su elaboración resulta de gran utilidad para las empresas, puesto que facilita la toma de decisiones.
Administradores, inversionistas, personal bancario, entre otros usuarios, se formulan infinidades de preguntas sobre la empresa que dirigen, que desean invertir u otorgar préstamos, y es justamente el Análisis Económico Financiero el que le proporciona las respuestas.
Algunas de las interrogantes que pueden surgirle a los usuarios de la información financiera son las siguientes:
¿Cuáles han sido los resultados de la explotación de la Compañía a Largo Plazo y en el pasado inmediato? ¿Qué significan esos resultados para las perspectivas futuras de beneficios?
¿Muestran crecimiento los beneficios de la Compañía, estabilidad o decadencia? ¿Presentan una variabilidad significativa?
¿Cuál es la situación financiera actual de la Compañía? ¿Qué factores van a afectarla probablemente en el futuro inmediato?
¿Cuál es la estructura del Capital de la Compañía? ¿Qué riesgos y recompensas ofrecen al inversor?
¿Cuál es la situación de la Compañía en los aspectos anteriores con relación a otras del mismo sector?
¿Cuáles son las razones que subyacen a la necesidad de fondos por parte de la Compañía? ¿Se trata realmente de una necesidad a Corto Plazo? ¿En caso significativo, es auto amortizable?
¿Cuál va a ser el origen probable de los fondos que necesita la Compañía para el pago de intereses y el reembolso del principal?
¿Cómo ha hecho frente la dirección en el pasado a las necesidades de fondos a Corto y Largo Plazo? ¿Qué puede significar eso para el futuro?
Las interrogantes que se presentan no son más que los objetivos del Análisis Económico- Financieros traducidos a preguntas; es decir, visto desde la perspectiva de los usuarios.
36
Es importante diferenciar el Análisis de la Interpretación, ya que a pesar de estar vinculados, representan diferentes etapas en la obtención de las respuestas a las preguntas antes mencionadas. El Análisis Formal está representado por la determinación de cifras o valores basados en la información financiera. Mientras que la Interpretación es el proceso de evaluación, investigación y de presentación de la realidad que se esconde detrás de las cifras determinadas en el Análisis Formal.
Estados financieros básicos
Los estados financieros básicos que responden a las necesidades comunes del usuario general y a los objetivos de los estados financieros, son:
a) el balance general o estado de situación o posición financiera, que muestra información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones financieros de la entidad, por consiguiente, los activos en orden de su disponibilidad, revelando sus restricciones; los pasivos atendiendo a su exigibilidad; revelando sus riesgos financieros; así como, del patrimonio o capital contable a dicha fecha.
b) el estado de resultados, para entidades lucrativas o, en su caso, estado de actividades, para entidades con propósitos no lucrativos, que muestra la información relativa al resultado de sus operaciones en un periodo y, por ende, de los ingresos, costos y gastos y la utilidad/pérdida neta o cambio neto en el patrimonio resultante en el periodo;
c) el estado de variaciones en el capital contable en el caso de entidades lucrativas, que muestran los cambios en la inversión en los accionistas o dueños durante el período, y
d) el estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la situación financiera, que indica información acerca de los cambios en los recursos y las fuentes de financiamiento de la entidad en el período, clasificados por actividades de operación, de inversión y de financiamiento. La entidad debe emitir uno de los dos estados, atendiendo a lo establecido en las normas particulares. 42
Las notas a los estados financieros son parte integrante de los mismos y su objeto es complementar los estados básicos con información relevante. Los estados financieros tienden progresivamente a incrementar su ámbito de acción, aspirando a satisfacer las necesidades del usuario general más ampliamente.
37
38
Conclusión
Nuestra conclusión acerca de este tema es que existen diferentes estados de situación de la empresa, y cada estado refleja información acerca de la organización. La elaboración de estos estados financieros dependen de las necesidades de cada empresa, ya que cada empresa es diferente y por lo tanto sus necesidades son muy diferentes.
Existen diferentes usuarios de la información financiera ya sean internos o externos que usan esta información a su favor, para la adquisición de materiales o de algún bien, o también para planificar una estrategia que permita a la organización generar más utilidades.
Existen diferentes tipos de estado financieros, y su aplicación depende de las necesidades de la empresa, sin embargo dentro de la información financiera los estados financieros más comunes son el estado de situación financiera, el estado de resultados, Estado de cambios en la situación financiera y el estado de Variación en el capital contable, sin embargo también un estado financiero importante, pero más para las empresas productoras, es el estado de costos de producción y ventas, ya que refleja el costo de venta de lo que le está costando a la empresa la producción de sus artículos o bienes.
39
Bibliografía y cibergrafia Consejo Mexicano para la investigación y desarrollo de las Normas de
Información Financiera, A.C., (2009), Normas de Información Financiera (NIF), Cuarta Edición, Instituto Mexicano de Contadores Públicos.
Gitman L, (2007), Principios de administración financiera, 11ª. Edición, Editorial Pearson Educación, México.
Ochoa G, Administración Financiera, (2009), 2da. Edición, editorial Mc Graw Hill. México.
http://www.itson.mx/publicaciones/pacioli/Documents/no66/18a-informacion_financiera_base_para_el_analisis_de_estados_financieros.pdf
http://www.crecenegocios.com/el-estado-de-resultados/ http://www.expansion.com/diccionario-economico/estado-de-origen-y-
aplicacion-de-fondos.html http://ftp.ruv.itesm.mx/pub/portal/cap/docent/materiales_financieros/
modulo1/CF028.pdf http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/
definencostos.htm http://www.monografias.com/trabajos81/propuesta-del-material-consulta-
analisis-estados-financieros/propuesta-del-material-consulta-analisis-estados-financieros2.shtml#ixzz3V9sj4TZ
https://sites.google.com/site/procesocontable3/home/integracion-del-proceso-contable/modulo-i/clasificacion-de-los-estados-financieros
https://sites.google.com/site/legislocalimpetos/normas-de-informacion-financiera/caracteristicas-de-la-informacion-financiera
https://sites.google.com/site/contabilidaddenivelbasico/estado-de-situacion-financiera
www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/.../flujoefectivo.htm http://www.soyconta.mx/que-es-el-estado-de-flujo-de-efectivo-y-su-
importancia-para-las-empresas/
40
