Upload
others
View
3
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Na osnovu člana 107. stav 3. Zakona o tržištu hartija od vrijednosti /Službeni glasnik
Republike Srpske broj 92/06, 34/09 i 30/12/, člana 43. Pravilnika o poslovanju berzanskih
posrednika /Službeni glasnik Republike Srpske broj 67/12/ i člana 22. stav 22.3. tačka 22.3.2.
Statuta UniCredit Bank a.d. Banja Luka, te člana 6. Odluke o prvim izmjenama i dopunama
Statuta Banke, broj: S-16/09 od 08.04.2009. godine, Uprava Banke na 42. sjednici održanoj
23.11.2012. godine donosi
PRAVILA BERZANSKOG POSREDNIKA
I OPŠTE ODREDBE
Član 1.
Pravilima berzanskog posrednika (u daljem tekstu: Pravila) Odjeljenje za poslovanje
hartijama od vrijednosti UniCredit Bank a.d Banja Luka (u daljem tekstu: Berzanski
posrednik) utvrđuje poslove koje obavlja Berzanski posrednik i reguliše uslove i način
obavljanja poslova Berzanskog posrednika, kao i međusobna prava i obaveze klijenta i
Berzanskog posrednika.
Pravilima se regulišu:
IIVRSTE POSLOVA KOJE OBAVLJA BERZANSKI POSREDNIK
III KATEGORIZACIJA KLIJENATA
IV INFORMISANJE KLIJENATA
V OCJENA PODOBNOSTI USLUGA/PROIZVODA ZA POJEDINE KATEGORIJE
KLIJENATA
VI PRAVNI OSNOV ZA OBAVLJANJE POSLOVA - UGOVOR I NALOG
VII OBAVEZE UGOVORNIH STRANA
VIII OBRAČUN OBAVLJENOG POSLA
IX VISINA I NAČIN UTVRĐIVANJA I OBRAČUNAVANJA PROVIZIJE I DRUGIH
NAKNADA
X ISPUNJENJE UGOVORNIH OBAVEZA
XI RIZICI U POSLOVANJU SA HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI
XII TAJNOST PODATAKA
XIII ETIČKI KODEKS
XIV OBAVJEŠTAVANJE BERZANSKOG POSREDNIKA
XV ODGOVORNOST ZA ŠTETU I GUBITKE
XVI INFORMISANJE UPRAVE
XVII SISTEM INTERNE KONTROLE
XVIII INTERNE POLITIKE ZA BORBU PROTIV PRANjA NOVCA ILI FINANSIRANJA
TERORISTIČKIH AKTIVNOSTI
XIX SPREČAVANJE ZLOUPOTREBE PRIVILEGOVANIH INFORMACIJA I SUKOBA
INTERESA
XX PRELAZNE I ZAVRŠNE ODREDBE
II VRSTE POSLOVA KOJE OBAVLJA BERZANSKI POSREDNIK
Član 2.
U skladu sa aktom o osnivanju, Statutom i Rješenjem Komisije za hartije od
vrijednosti (u daljem tekstu: Komisija) broj: 01-UP-051-1200/10 od 28.04.2010 godine,
Berzanski posrednik obavlja poslove:
posredovanja u kupovini i prodaji hartija od vrijednosti po nalogu klijenta u
svoje ime, a za račun klijenta (brokerski poslovi),
trgovanje hartijama od vrijednosti u svoje ime i za svoj račun radi
ostvarivanja razlike u cijeni (dilerski poslovi),
Berzanski posrednik može obavljati i druge poslove u vezi sa trgovinom hartijama
od vrijednosti u skladu sa Zakonom o tržištu hartija od vrijednosti (u daljem tekstu:
Zakon) i po dobijanju dozvole Komisije.
III KATEGORIZACIJA KLIJENATA
Član 3.
Klijenti Berzanskog posrednika (u daljem tekstu: klijenti) u poslovima iz Člana 2.
ovih Pravila, mogu da budu domaća fizička i pravna lica, kao i strana fizička i pravna lica
koja potpišu sa berzanskim posrednikom Ugovor o berzanskom posredovanju.
Član 4.
Berzanski posrednik, prije pružanja usluge, klijenta razvrstava u kategoriju
profesionalnih ili malih klijenata, saglasno Zakonu, Pravilniku o poslovanju berzanskih
posrednika, te ostalim internim pravilima i procedurama berzanskog posrednika.
Kako bi berzanski posrednik mogao da pravilno razvrsta klijenta, svaki klijent je
dužan da u najkraćem roku na zahtjev berzanskog posrednika dostavi sve informacije i
dokumenta koja su berzanskom posredniku potrebna za potrebe razvrstavanja.
Berzanski posrednik će se osloniti na informacije dobijene od Klijenta ili potencijalnog
klijenta, u pisanom obliku, osim kada mu je poznato ili bi mu moralo biti poznato da su
informacije zastarjele, netačne ili nepotpune.
Član 5.
Profesionalnim investitorima smatraju se :
а) Pravna lica, koja posjeduju odobrenje za rad izdato od nadležnog organa, odnosno
koja su subjekt nadzora na finansijskom tržištu, a to su:
1) banke,
2) osiguravajuće kuće,
3) brokersko dilerska drustva,
4) investicioni fondovi i drustva za upravljanje investicionim fondovima,
5) penzijski fondovi i drustva za upravljanje penzijskim fondovima,
6) lica koju trguju robom i derivatima na robu na produktnoj berzi,
7) ostali investitori cija je glavna djelatnost ulaganje u hartije od vrijednosti,
uključujući institucije koje obavljaju djelatnost osiguranja imovine ili drugih
finansijskih transakcija,
b) finansijske organizacije osnovane posebnim zakonom radi upravljanja imovinom
koja je direktno ili indirektno u vlasništvu Republike Srpske i
c) nacionalne i regionalne vlade, javna tijela za upravljanje javnim dugom, centralne
banke, međunarodne i nadnacionalne institucije kao što su : Svjetska banka, Međunarodni
monetarni fond, Evropska centralna banka, Evropska investiciona banka i ostale slične
međunarodne organizacije.
Član 6.
Berzanski posrednik može da tretira klijente kao profesionalne investitore, isključivo na
osnovu njihovog zahtjeva i ako procjeni da klijent, zavisno od vrste transakcije ili usluge,
posjeduje dovoljno znanja, iskustva i stručnosti za samostalno donošenje odluka o
investiranju i pravilnoj procjeni rizika u vezi sa investiranjem.
Najmanje dva od navedenih uslova moraju da budu zadovoljena kako bi se procjena iz ovog
stave opravdala :
а) da je klijent, na za njega mjerodavnom tržištu hartija od vrijednosti, izvršio
prosječno deset transakcija, unutar svakog tromjesečja, u poslednjoj godini,
b) da veličina klijentovog portfelja prelazi milion konvertibilnih maraka i
c) da klijent radi ili je radio u finansijskom sektoru najmanje godinu dana na
poslovima koji zahtjevaju znanje o planiranim transakcijama i uslugama.
Član 7.
Ostali klijenti berzanskog posrednika, koji ne zadovoljavaju ni jedan od gore navedenih
uslova, smatraju se malim investitorima.
Član 8.
Berzanski posrednik će svakog klijenta, pisanim putem, faksom, elektronskom poštom
ili putem drugog trajnog medija, obavijestiti o:
1) kategoriji klijenata u koju je razvrstan;
2) nivou zaštite interesa koja će mu biti pružena;
3) mogućnosti da zatraži razvrstavanje u drugu kategoriju klijenata, kao i o svim
promjenama nivoa zaštite koje proizilaze iz takve odluke.
Trajni medij je papir ili sredstvo koje omogućava čuvanje podataka u digitalnom
formatu na takav način da su pristup, obrada i potpunost podataka obezbjeđeni najmanje do
roka propisanog relevantnim propisima.
Član 9.
Profesionalni klijent koji smatra da nije u stanju da pravilno procjeni, odnosno
upravlja rizicima koji karakterišu određenu investiciju, može pisanim putem da zatraži od
berzanskog posrednika viši nivo zaštite svojih interesa u odnosu na sve ili pojedinačnu
uslugu, vrstu transakcije, odnosno finansijski instrument. U tom slučaju berzanski posrednik i
klijent ce zaključiti ugovor, odnosno aneks ugovora kojim će biti precizirane usluge,
transakcije, odnosno proizvodi u vezi sa kojima klijent ne želi da bude tretiran kao
profesionalni klijent.
Član 10.
Klijent – mali investitor može da se odrekne prava višeg nivoa zaštite koji proizilazi iz
pravila poslovanja samo ako se poštuju sledeći postupci :
а) klijent pismeno zatraži tretman profesionalnog investitora, generalno ili u odnosu
na neku posebnu uslugu, transakciju, vrstu transakcije ili proizvod,
b) berzanski posrednik nedvosmisleno i pismenim putem upozori klijenta koji nivo
zastite i prava koja pruža sistem zaštite investitora gubi,
c) klijent pismeno potvrdi, u posebnom dokumentu odvojenom od ugovora, da je
svjestan posljedica gubitka nivoa zaštite.
d) berzanski posrednik procijeni da li klijent posjeduje dovoljno znanja i iskustva za
samostalno donošenje odluka o ulaganjima i pravilnoj procjeni rizika u vezi sa
ulaganjima, a u skladu sa članom 6. Ovih Pravila,
e) berzanski posrednik i klijent zaključe ugovor, odnosno aneks ugovora kojim će
biti precizirane usluge, transakcije, odnosno proizvodi u vezi sa kojima klijent želi
da bude tretiran kao profesionalni klijent, ili berzanski posrednik odbije da
klijentu prizna status profesionalnog investitora.
IV INFORMISANJE KLIJENATA
Član 11.
Berzanski posrednik je dužan da klijentima i potencijalnim klijentima omogući uvid
u Pravila poslovanja, Cjenovnik berzanskog posrednika i njihove izmjene:
1. u poslovnim prostorijama u kojima obavlja rad sa klijentima;
2. objavljivanjem na internet stranici berzanskog posrednika.
Član 12.
Prilikom obavljanja brokerskih poslova berzanski posrednik je obavezan da prije
prijema naloga upozna klijenta sa svim okolnostima koje su značajne za donošenje odluke u
vezi sa kupovinom/prodajom hartija od vrijednosti, kao što su trenutna cijena hartija i drugih
finansijskih instrumenata, likvidnost tih instrumenata na tržištu i ranija kretanja tih cijena, kao
i sa rizicima investiranja u te instrumente.
Član 13.
Prilikom pružanja usluga profesionalnom klijentu, berzanski posrednik će smatrati da taj
klijent ima dovoljno znanja i iskustva na području investiranja u određene vrste hartija od
vrijednosti ili usluga, odnosno znanja i iskustva potrebnih za razumjevanje rizika povezanih
sa transakcijom ili instrumentima za koje je razvrstan kao profesionalni investitor.
Informacije koje se pružaju malim klijentima
Član 14.
Berzanski posrednik će prije zaključenja ugovora o pružanju usluga malom klijentu
ili potencijalnom malom klijentu putem internet stranice, odnosno trajnog medija, pružiti
informacije o berzanskom posredniku i uslugama koje pruža, finansijskim instrumentima,
zaštiti finansijskih instrumenata i novčanih sredstava klijenta, troškovima i naknadama, u
skladu sa Zakonom, aktima Komisije, i internim aktima.
Član 15.
Informacije o berzanskom posredniku i uslugama uključuju sljedeće:
1) poslovno ime i sjedište berzanskog posrednika, kao i sve druge podatke koji
obezbjeđuju efikasnu komunikaciju sa berzanskim posrednikom;
2) broj i datum rješenja o davanju dozvole za rad berzanskom posredniku, kao i naziv
i kontakt adresu nadležnog organa koji je izdao tu dozvolu;
3) moguće načine i jezike komunikacije između berzanskog posrednika i klijenta,
uključujući i načine davanja i prijema naloga, kao i davanja dokumenata i drugih informacija
od strane berzanskog posrednika;
4) obim, učestalost i periode izveštavanja klijenta o uslugama koje je berzanski
posrednik pružio klijentu;
5) kratak opis politike upravljanja sukobom interesa
Član 16.
Informacije o finansijskim instrumentima sadrže opšti prikaz prirode i rizika
karakterističnih za finansijske instrumente, po pravilu:
1) rizike povezane sa određenom vrstom finansijskog instrumenta, uključujući
pojašnjenje finansijskog leveridža i njegovih efekata, kao i rizika gubitka cijele investicije;
2) volatilnost cijene finansijskog instrumenta, kao i svako ograničenje na postojećim
tržištima za takve instrumente;
3) objašnjenje da bi transakcija takvim instrumentom, pored troškova sticanja samog
instrumenta, mogla da uključuje i dodatne finansijske i druge obaveze, uključujući i
potencijalne obaveze.
Član 17.
Berzanski posrednik će prilikom pružanja informacija o finansijskom instrumentu:
1) koji je predmet javne ponude koja je u toku i za koji je izdat prospekt - klijenta i
potencijalnog klijenta upoznati sa načinom na koji je prospekt dostupan;
2) koji uključuje jemstvo trećeg lica - klijentu i potencijalnom klijentu pružiti
dovoljno pojedinosti o jemcu i jemstvu na osnovu kojih on može donijeti korektnu procjenu
jemstva;
3) koji se sastoji od dva ili više različitih instrumenata ili usluga i za koji je očigledno
da će rizik vezan za taj instrument biti veći od rizika vezanih za svaku pojedinačnu
komponentu tog instrumenta - klijentu i potencijalnom klijentu pružiti odgovarajući opis
pojedinačnih komponenti takvog instrumenta i način na koji međusobni uticaj povećava rizik.
Član 18.
Berzanski posrednik će u pogledu zaštite novčanih sredstava i hartija od vrijednosti
klijentu pružiti sljedeće informacije da se:
1) novčana sredstva klijenata uplaćena sa svrhom kupovine hartija od vrijednosti ili
kao isplata cijene prilikom prodaje hartija od vrijednosti, drže na računu koji je otvoren i
vodi se kao račun za posebnu namjenu. Sredstva na namjenskom računu ne ulaze u imovinu
berzanskog posrednika, niti u likvidacionu ili stečajnu masu, niti mogu biti predmet
namirenja potraživanja trećih lica prema berzanskom posredniku.
2) Berzanski posrednik je dužan da preduzima mjere kojima se obezbeđuje da se njegov račun
hartija od vrijednosti kod Centralnog registra vodi odvojeno od hartija od vrijednosti
njegovih klijenata.
3) Berzanski posrednik je dužan da hartije od vrijednosti sa računa klijenta koristi samo na
osnovu naloga klijenta.
4) Berzanski posrednik ne smije da:
zalaže ili otuđuje hartije od vrijednosti u vlasništvu klijenta bez njegovog prethodnog
pismenog ovlašćenja;
koristi hartije od vrijednosti klijenta za plaćanje svojih obaveza, kao i obaveza drugih
klijenata.
Član 19.
Informacije o troškovima i naknadama uključuju:
1) ukupnu cijenu koju je klijent dužan da plati u vezi sa finansijskim instrumentom
ili uslugom, uključujući sve povezane provizije, naknade i druge troškove, kao i sva plaćanja
putem berzanskog posrednika;
2) osnov za izračunavanje cijene, u slučajevima kada ukupnu cijenu nije moguće
navesti;
3) upozorenje o valuti i relevantnom deviznom kursu i troškovima, u slučajevima
kada bilo koji dio ukupne cijene iz tačke 1. ovog stava mora biti plaćen ili predstavlja iznos u
stranoj valuti;
4) obavještenje da postoji mogućnost drugih troškova, što uključuje poreze ili druga
plaćanja, povezane sa transakcijom u vezi sa finansijskim instrumentom ili uslugom, koji
mogu nastati za klijenta, a koji nisu plativi putem berzanskog posrednika ili nisu nametnuti od
strane berzanskog posrednika;
5) načine plaćanja.
V OCJENA PODOBNOSTI USLUGA/PROIZVODA ZA POJEDINE KATEGORIJE
KLIJENATA
Član 20.
Prije početka i tokom pružanja brokerskih usluga, berzanski posrednik je dužan da od
klijenta ili potencijalnog klijenta zahtjeva informacije o njegovom znanju i iskustvu u
investicionoj oblasti koja je od značaja za hartiju od vrijednosti ili uslugu koja se nudi ili koju
klijent sam traži.
Berzanski posrednik se može osloniti na informacije dobijene od klijenta ili
potencijalnog klijenta, u pisanom obliku, osim kada mu je poznato ili bi mu moralo biti
poznato da su informacije zastarjele, netačne ili nepotpune.
Berzanski posrednik je dužan da upozori klijenta ili potencijalnog klijenta da:
a) hartije od vrijednosti ili usluga nisu podobni za njega, ukoliko to ocijeni na osnovu
dobijenih informacija.
b) ne može da utvrdi da li su određeni finansijski instrument ili usluga odgovarajući
za njega, uslijed odluke klijenta da ne pruži informacije ili da ne pruži dovoljno informacija iz
stava 1. ovog člana;
Upozorenje iz stava 3. tačka a) ovog člana, berzanski posrednik daje u
standardizovanoj formi, na Obrascu UNP, a upozorenje iz stava 3. tačka b) ovog člana na
obrascu UNUO, koji su sastavni dio Pravilnika o poslovanju berzanskih posrednika.
VI PRAVNI OSNOV ZA OBAVLJANJE POSLOVA – UGOVOR I NALOG
1. UGOVOR O BERZANSKOM POSREDOVANJU
Član 21.
Za obavljanje poslova berzanskog posredovanja, Berzanski posrednik je obavezan sa
klijentom zaključiti Ugovor o berzanskom posredovanju (u daljem tekstu: Ugovor), osim u
slučaju kada klijent daje jednokratan nalog za prodaju akcija stečenih u procesu privatizacije.
U slučaju kada klijent daje nalog za jednokratnu prodaju akcija, nalog za prodaju
obavezno sadrži odredbu da je klijent upoznat sa Pravilima i cjenovnikom Berzanskog
posrednika i da je saglasan da se odredbe ovih akata primjenjuju u cjelosti.
Član 22.
Ugovor sa klijentom potpisuje ovlašćeno lice Berzanskog posrednika.
Ugovor sadrži elemente propisane Pravilnikom o poslovanju berzanskih posrednika i
njime se regulišu međusobna prava i obaveze berzanskog posrednika i klijenta.
Ako je klijent pravno lice za potpisivanje Ugovora dužan je priložiti:
rješenje o upisu u sudski registar,
obavještenje o razvrstavanju po djelatnostima,
obrazac sa ovjerenim potpisom lica ovlaštenog za zastupanje,
podatke o licu ovlaštenom za rad sa berzanskim posrednikom,
broj transakcionog računa kod komercijalne banke,
Ako je klijent fizičko lice za potpisivanje Ugovora dužan je priložiti:
ličnu kartu ili drugi važeći dokument sa slikom,
broj novčanog računa kod komercijalne banke.
Klijent je dužan ostaviti kopije priloženih dokumenata ovlaštenom licu berzanskog
posrednika.
Berzanski posrednik zadržava pravo da po sopstvenoj procjeni od klijenta zatraži i dodatne
dokumente u cilju sigurne i pouzdane identifikacije klijenta.
Član 23.
Ugovor za klijenta može sklopiti i lice koje klijent ovlasti, a koje može biti :
zakonski zastupnik odnosno staratelj maloljetnog lica (starateljstvo se dokazuje ličnim
dokumentom i odgovarajućom potvrdom starateljskog organa),
u skladu sa Pravilima Komisije - punomoćnik sa punomoćju ovjerenom od nadležnog
organa.
U slučaju da Ugovor za klijenta sklopi staratelj ili punomoćenik, ovlašteno lice berzanskog
posrednika dužno je identifikovati to lice traženjem na uvid ličnu kartu ili neki drugi važeći
dokument sa slikom prilikom prijema naloga za trgovinu hartijama od vrijednosti.
Berzanski posrednik zadržava kopiju dokumenata kojima se dokazuje starateljstvo ili
zakonsko zastupništvo, ili kopiju punomoći.
2. NALOZI KLIJENATA
Sadržaj i vrste naloga
Član 24.
Nalog za kupovinu odnosno prodaju hartija od vrijednosti obavezno sadrži sve
potrebne podatke za nesmetano i jasno izvršavanje poslova sa hartijama od vrijednosti, a koji
su propisani Pravilnikom o poslovanju berzanskih posrednika.
Član 25.
Vrste naloga za kupovinu odnosno prodaju HOV, sa stanovišta uslova i načina izvršenja i
prikazivanja naloga, su sljedeće:
1. Nalog po cijeni na tržištu - nalog berzanskom posredniku da odmah kupi hartije po najnižoj
odnosno da proda po najvišoj mogućoj cijeni, što znači da nalog izvrši po cijeni koja je,
u tom momentu, najpovoljnija za klijenta. Klijent ne postavlja ograničenja s obzirom na
kurs hartije;
2. Nalog po limitiranoj/ograničenoj cijeni – klijent određuje kurs za kupovinu (najviši),
odnosno prodaju (najniži) hartija. Ovim nalogom klijent određuje maksimalnu cijenu
koju je spreman da plati za kupovinu hartija, odnosno minimalnu cijenu koju je spreman
da prihvati kao prodavac hartija. Broker može da prihvati bolju cijenu od one navedene
u nalogu, ali ne smije da izvrši nalog dok se ne postigne u njemu naznačena cijena;
3. Dnevni nalog - važi samo na dan trgovanja i automatski prestaje da važi na kraju dana
kojeg je plasiran. Svi nalozi se smatraju dnevnim, ukoliko nije drugačije naznačeno od
strane klijenta;
4. Nalog do određenog datuma - važi do datuma navedenog na nalogu, uključujući i taj dan;
5. Nalog do opoziva - važi dok se ne izvrši ili dok se ne poništi (dok se ne dostavi opoziv
naloga), a najduže šest mjeseci od dana prijema. Klijent određuje cijenu koju je spreman
da plati za hartije odnosno cijenu koju želi da dobije od prodaje određenih hartija i
spreman je da čeka određeni vremenski period;
6. Nalog sa rasponom – jednim unosom omogućava kupovinu ili prodaju hartije od vrijednosti
po različitim kursevima do navedenog ograničenja. Neizvršena količina ostaje u
berzanskom sistemu trgovanja, po kursu unesenom na nalogu. Nalog sa rasponom je
moguće izvršiti samo kada je tržište otvoreno i ako postoji suprotan nalog sa boljim ili
jednakim kursom. Upotreba drugih dodatnih ili posebnih uslova izvršenja nije moguća.
7. Nalog sa rasponom i odstranjivanjem neizvršene kolicine - jednim unosom omogucava
kupovinu ili prodaju hartije od vrijednosti po različitim kursevima do navedenog
ograničenja, pri cemu se neizvršena količina hartija sa naloga briše iz berzanskog
sistema trgovanja. Nalog sa rasponom i odstranjivanjem neizvršene količine je moguće
izvršiti samo kada je tržište otvoreno i ako postoji suprotan nalog sa boljim ili jednakim
kursom. Upotreba drugih dodatnih ili posebnih uslova izvršenja nije moguća.
8. Nalog sa skrivenom količinom - unosom naloga na tržište ne prikazuje se cjelokupna
količina hartija od vrijednosti sa naloga. U berzanskom sistemu trgovanja takav nalog se
posebno označava. Upotreba drugih dodatnih uslova načina prikazivanja i izvršenja nije
moguća;
9. Nalog “sve ili ništa” - izvršava se samo ako je moguće izvršiti cjelokupnu količinu hartija
unesenu na nalogu, kroz jedan ili više poslova istovremeno. Ukoliko se nalog pri unosu
ne može u cjelosti izvršiti, odstranjuje se iz BST;
10. Nalog sa minimalnom količinom prvog zaključenog posla – prvi posao se zaključuje sa
količinom jednakom ili većom od minimalne količine određene u nalogu, a zatim se
nalog promijeni u nalog sa ograničenom cijenom za preostalu količinu. Moguća je
upotreba uslova vremenskog važenja naloga;
11. Nalog sa minimalnom količinom svih zaključenih poslova – posao se zaključuje samo sa
količinom jednakom ili većom od minimalne količine određene u nalogu. Ukoliko je
preostali dio naloga manji od zahtijevane minimalne količine, nalog se mijenja tako da
je minimalna količina jednaka preostaloj količini naloga. Moguća je upotreba uslova
vremenskog važenja naloga;
12. Slobodni (diskrecioni) nalog - nalog kod kojeg klijent ne odreduje kurs za kupovinu ili
prodaju hartije od vrijednosti. U berzanski sistem trgovanja se unosi po ocjeni
berzanskog posrednika, odnosno onda kada broker pažnjom dobrog strucnjaka ocijeni
da je s obzirom na stanje na tržištu izvršenje naloga najpovoljnije za interese klijenta.
Prestaje da važi istekom dana trgovanja;
13. Nalog za poništavanje (opoziv naloga) – nalog kojim se poništava/stornira prethodni
nalog;
14. Zajednicki nalog - nalog koji nastaje udruživanjem više naloga za prodaju ili više naloga
za kupovinu hartija od vrijednosti sa jednakim uslovima izvršenja;
15. Nalog za kupovinu u svrhu poklona – nalog koji može dati klijent – fizicko i/ili pravno
lice za kupovinu hartija od vrijednosti u svrhu poklona drugom fizickom licu. Pored
podataka propisanih članom 22. ovih Pravila, nalog za kupovinu u svrhu poklona sadrži
i podatke o poklonoprimcu i broj računa poklonoprimca u Centralnom registru.
Član 26.
Pri davanju kupovnog naloga, klijent je dužan uplatiti Berzanskom posredniku 100 %
avans iznosa namjeravane kupovine HOV uvećan za iznos brokerske provizije ili iznos koji je
preciziran Ugovorom o berzanskom posredovanju.
Kupovni nalog iz prethodnog stava će biti prihvaćen nakon dostavljanja dokaza o uplati
avansa na račun Berzanskog posrednika (ovjerena uplatnica ili swift poruka).
Ova odredba se isključuje u slučajevima kada custody banka ulazi u postupak obračuna
i poravnanja za naloge koje je Berzanski posrednik izvršio za njenog klijenta.
U ovom slučaju prava i obaveze između klijenta, Berzanskog posrednika i custody
banke biće uređena Ugovorom.
Član 27.
Prilikom davanja prodajnog naloga, klijent je dužan da osigura da HOV koje su
predmet prodaje budu na njegovom vlasničkom računu kod Centralnog registra hartija od
vrijednosti.
Berzanski posrednik provjerava kod Centralnog registra i/ili kod Custody banke
klijenta, da li klijent na svom računu vlasnika/klijenta posjeduje HOV koje su predmet naloga
i vrši prenos hartija koje su predmet prodaje.
Prijem naloga
Član 28.
Radno vrijeme prijema naloga berzanskog posrednika mora biti istaknuto na
dostupnom i vidnom mjestu.
Direktor Berzanskog posrednika donosi odluku o vremenu prijema naloga.
Član 29.
Klijent može podnjeti nalog za kupovinu odnosno prodaju HOV na sledećim mjestima:
u sjedištu Berzanskog posrednika.,
u poslovnici Berzanskog posrednika ovlaštenoj da prima naloge (u daljem tekstu
poslovnica)
u prostorijama drugih pravnih lica sa kojima Berzanski posrednik ima potpisan
Ugovor o prijemu naloga van sjedišta Berzanskog posrednika (u daljem tekstu pravno
lice).
Član 30.
Berzanski posrednik može organizovati prijem iz člana 29. stav 2. i stav 3. na jedan
od sljedećih načina:
instaliranjem informacionog sistema Berzanskog posrednika;
primanjem zahtjeva za kupoprodaju i ličnih dokumenata klijenata.
Član 31.
Kada je prijem naloga van sjedišta Berzanskog posrednika organizovan na način iz člana
30. stav 1, ovlašteno lice u poslovnici/pravnom licu unosi podatke o klijentu i popunjava
nalog, daje jedan primjerak naloga klijentu na potpis i na kraju dana sve primljene naloge tog
dana putem faksa šalje u sjedište Berzanskog posrednika.
Berzanski posrednik dobijene naloge iz poslovnice, evidentira u knjigu naloga
najkasnije slijedeći radni dan i unosi ih u BST čime se ispune propisani uslovi.
Berzanski posrednik je dužan najkasnije slijedeći radni dan od trenutka kada je
zaprimio nalog, putem faksa, u poslovnicu dostaviti potvrdu o prijemu naloga za klijenta.
Član 32.
Kada je prijem naloga van sjedišta Berzanskog posrednika organizovan na način iz
člana 30. stav 2, ovlašteno lice u poslovnici/pravnom licu na propisanom obrascu, upisuje
vrijeme i mjesto predaje naloga, osnovne elemente naloga i zajedno sa kopijom dokumenata
iz člana 22., putem faksa sve šalje u sjedište Berzanskog posrednika.
Berzanski posrednik je dužan da zaprimljene zahtjeve klijenata na ovaj način,
najkasnije u roku od 2 dana, unese u svoj informacioni sistem, a zatim da potpisan primjerak
naloga i potvrdu o prijemu naloga dostavi putem faksa u poslovnicu/pravno lice klijentu na
potpis.
Berzanski posrednik evidentira nalog u svoju knjigu naloga tek nakon što dobije
putem faksa vraćen i potpisan nalog od strane klijenta i unosi ga u BST kada su ispunjeni svi
propisani uslovi.
Član 33.
Kada Berzanski posrednik prima naloge na način iz člana 29. stav 2. i stav 3, klijent
mora biti izričito upozoren na proceduru i njeno vremensko trajanje.
Član 34.
Knjiga naloga se vodi u sjedištu berzanskog posrednika, a kopije naloga ostaju u
poslovnici odnosno pravnom licu koje je primilo nalog.
Orginal dokumentacija o pojedinačnom poslu se jednom sedmično dostavlja u sjedište
Berzanskog posrednika.
Član 35.
Smatra se da je nalog primljen kada je dostavljen Berzanskom posredniku u njegovo sjedište,
odnosno poslovnicu koja izvršava naloge klijenata.
Kada Berzanski posrednik naloge prima u sjedištu tj. poslovnici koja izvršava naloge,
vrijeme predaje naloga istovremeno se smatra vremenom prijema naloga.
Način predaje naloga
Član 36.
Klijent može Berzanskom posredniku dostaviti nalog za kupovinu ili prodaju na
slijedeće načine:
lično (potpisivanjem naloga)
telefaksom
poštom
telefonski (telefonske narudžbe se snimaju)
elektronskim putem (e trader, e mail)
Mogućnost prijema naloga elektronskim putem i telefonom mora se predvidjeti
ugovorom.
Član 37.
U slučajevima kada klijent daje nalog van sjedišta Berzanskog posrednika kao i u
slučajevima kada klijent daje nalog za jednokratnu prodaju akcija stečenih u postupku
privatizacije, klijent mora nalog predati lično.
Član 38.
U slučajevima kada klijent dostavlja nalog Berzanskom posredniku putem faksa,
klijent je dužan da podesi na svom faks aparatu datum i vrijeme, kako bi odgovarali realnom
vremenu slanja naloga.
Član 39.
Kod davanja naloga putem e-maila, klijent je dužan dostaviti Berzanskom posredniku
službenu e mail adresu/e sa koje će vršiti slanje, odnosno na koju će vršiti prijem elektronskih
poruka, kao i podatke o licu/licima ovlašćenim za slanje tj. prijem elektronskih poruka.
Nalog dat putem e mail-a se smatra vjerodostojnim, ukoliko pored osnovnih elemenata
naloga, sadrži službenu adresu klijenta, tačan naziv pošiljaoca te ime i prezime lica
ovlašćenog za slanje elektronske poruke.
Berzanski posrednik, u cilju zaštite interesa klijenta i sopstvenih interesa, može tražiti
od klijenta dodatnu identifikaciju u vidu ugovorene šifre ili postavljenog dodatnog pitanja.
Na davanje naloga putem e mail-a, shodno se primjenjuju zakonske odredbe koje bliže
regulišu elektronsko poslovanje u RS.
Član 40.
Kod davanja naloga putem telefona, Berzanski posrednik je dužan klijentu dodjeliti šifru
koja će služiti u svrhu identifikacije klijenta.
Klijent je dužan šifru čuvati u tajnosti i ne saopštavati je trećim licima.
Klijent je obavezan prije izdavanja naloga, dogovorenu šifru saopštiti ovlaštenom licu
Berzanskog posrednika radi utvrđivanja identiteta klijenta.
Berzanski posrednik ne odgovara za posljedice, ukoliko usljed nepažnje klijenta
njegova šifra dođe u posjed trećih lica.
Klijent je upoznat i saglasan sa činjenicom da se telefonski nalozi snimaju i arhiviraju kao
sastavni dio dokumentacije o pojedinačnom poslu klijenta, te da će služiti u svrhu rješavanja
eventualnih nesuglasica/sporova između klijenta i Berzanskog posrednika.
Član 41.
Klijent može dati nalog putem E-tradera ukoliko ima potpisan Ugovor sa Berzanskim
posrednikom o obavljanju brokerskih usluga i ukoliko se izjasni da želi na ovaj način da daje
naloge.
Član 42.
Klijent može putem E tradera:
dati nalog za kupovinu/prodaju hartija od vrijednosti,
dati opoziv naloga datih E-trader-om, kao i naloga datih drugim putem (faksom,
telefonom, e-mailom ili lično)
pristupiti svom portfelju hartija od vrijednosti,
vidjeti stanje svog novčanog računa,
vidjeti izdate naloge i status svojih naloga.
Član 43.
Berzanski posrednik je dužan obezbjediti klijentu uputstvo za korišćenje usluge E
tradera, zajedno sa specifikacijom mimimalnih tehničkih zahtjeva potrebnih za korišćenje
ove usluge.
Po potpisanom Ugovoru, Berzanski posrednik dostavlja klijentu korisničko ime i šifru,
na osnovu koje klijent pristupa aplikaciji.
Berzanski posrednik će dostaviti klijentu korisničko ime i šifru za pristup aplikaciji
preporučenom poštom na adresu klijenta ili na način na koji klijent zahtjeva.
Član 44.
Kada su u pitanju pravna lica, pod osobama ovlaštenim za upotrebu E trader-a,
podrazumjevaju se osobe ovlaštene za rad sa Berzanskim posrednikom ( u daljem tekstu:
korisnik).
Klijent pravno lice je dužno, bez odlaganja obavjestiti Berzanskog posrednika o
promjeni statusa korisnika, odnosno o promjeni i/ili opozivu ovlaštenja koje je dato korisniku.
Berzanski posrednik je dužan odmah po prijemu orginalnog dokumenta od strane
klijenta, klijentu dodjeliti novi status odnosno blokirati upotrebu usluge E trader-a.
Član 45.
Klijent je dužan čuvati i ne saopštavati trećim licima korisničko ime i šifru za pristup
aplikaciji.
Klijent snosi odgovornost za štetu koja nastupi ukoliko njegovo korisničko ime i šifra
dođu u posjed trećih lica.
Gubitak ili krađu korisničkog računa klijent je dužan odmah prijaviti Berzanskom
posredniku i to putem telefona.
Berzanski posrednik se ne smatra odgovornim za štetu koja nastane do trenutka prijave
gubitka ili krađe korisničkog računa.
Berzanski posrednik se ne smatra odgovornim za smetnje i prekide na
telekomunikacionim mrežama, za greške koje nastanu prilikom prenosa podataka putem
telekomunikacione mreže, kao i za druge razloge koji mogu onemogućiti pristup do usluge E
trader-a i ne snosi moguću štetu nastalu po osnovu gore navedenog.
Berzanski posrednik je dužan omogućiti klijentu da da nalog drugim putem ukoliko je pristup
E trader usluzi onemogućen.
Član 46.
Nalog dat putem E trader-a se smatra primljenim onda kad stigne na server i kad ga
Berzanski posrednik uveze u svoj interni sistem i dodjeli status (primljen). Nakon provjere
formalne ispravnosti naloga kao i provjere stanja hartija od vrijednosti, odnosno novčanih
sredstava, ovlašteno lice Berzanskog posrednika odobrava nalog.
Odobravanjem, nalog prelazi u programski status– odobren.
Nakon odobravanja naloga ovlašteno lice Berzanskog posrednika proslijeđuje i
uvrštava nalog u BST.
Član 47.
Berzanski posrednik prihvata nalog upisom u knjigu naloga,ukoliko su ispunjeni svi
uslova iz Pravilnika o poslovanju Berzanskog posrednika Komisije i ovih pravila.
Član 48.
Berzanski posrednik je dužan najkasnije slijedeći radni dan poslati klijentu potvrdu o
prijemu naloga.
Potvrda o prijemu naloga sadrži sve elemente koje sadrži i nalog uz oznaku da se radi
o potvrdi o prijemu naloga.
Odbijanje prijema naloga
Član 49.
Berzanski posrednik može odbiti prijem naloga od strane klijenta u sljedećim
slučajevima:
1. ako Klijent, u slučaju naloga za kupovinu ne ispuni uslov iz člana 26. ovih Pravila
2. ako Klijent, u slučaju naloga za prodaju ne ispuni uslov iz člana 27. ovih Pravila;
3. ako posumnja da se transakcijom vrši manipulacija na tržištu HOV;
4. ako procijeni da se transakcija vrši u cilju pranja novca ili finansiranja terorističkih
aktivnosti;
5. u ostalim slučajevima koje propiše Komisija svojim aktima.
Član 50.
Berzanski posrednik obavještava klijenta o odbijanju prijema naloga odmah, uz
navođenje razloga.
U slučaju iz člana 52. tačka 3, Berzanski posrednik je dužan pismeno obavijestiti
klijenta uz navođenje detaljnog razloga odbijanja naloga, najkasnije sljedeći radni dan od
dana odbijanja naloga.
Izvršavanje naloga
Član 51.
Berzanski posrednik izvršava nalog klijenta za kupovinu ili prodaju HOV na berzi ili
drugom uređenom javnom tržištu.
Nalozi se izvršavaju po redoslijedu prijema naloga, u skladu sa zahtjevom klijenta a
po ispunjenju svih propisanih uslova.
Berzanski posrednik je dužan ispunjavati naloge klijenata koji se odnose na iste HOV,
a sadrže iste ili slične uslove kupovine ili prodaje, onim redoslijedom kojim su primljeni.
Član 52.
Nalog se može povući samo prije realizacije. Klijent nakon realizacije ne može povući
svoj nalog.
Član 53.
Svaka promjena količine ili cijene na nalogu predstavlja novi nalog izuzev u
slučajevima smanjenja količine. Svaka izmjena, opoziv naloga i podaci o izvršenju naloga će
se unositi u knjigu naloga.
Član 54.
Berzanski posrednik izvršava naloge klijenta za kupovinu, odnosno prodaju hartija od
vrijednosti unosom odgovarajuće ponude odnosno tražnje u BST u skladu sa propisima,
Komisije, Centralnog registra, Banjalučke berze i drugih uređenih javnih tržišta.
Izvršavanje slobodnog naloga
Član 55.
Berzanski posrednik izvršava slobodni nalog klijenta za kupovinu ili prodaju HOV,
kada pažnjom dobrog berzanskog posrednika ocijeni da je, s obzirom na stanje na tržištu,
izvršenje naloga najpovoljnije za klijenta.
Prilikom izvršenja slobodnog naloga berzanski posrednik ne može upariti suprotan
slobodni nalog drugog klijenta, niti za svoj račun niti za račun člana Uprave ili za račun lica
zaposlenog kod berzanskog posrednika.
Izvršavanje naloga za više klijenata
Član 56.
Ako Berzanski posrednik istovremeno primi više naloga za kupovinu/prodaju hartija
od vrijednosti sa jednakim uslovima izvršenja, takve naloge može udružiti u jedan nalog i
takvog ga izvršiti (zajednički nalog) pod uslovom da takav zajednički nalog ne umanjuje
mogućnost izvršenja odnosno da je povoljniji za klijente.
Kod izvršenja naloga navedenog u stavu 1. ovog člana prava i obaveze iz takvog posla
idu prema sljedećim pravilima:
1. ako je udruženi nalog izvršen po istoj cijeni, a količina hartija od vrijednosti nije
dovoljna za izvršavanje naloga klijenta, prvo se u cijelini izvršava pojedinačni nalog koji je
prvi primljen
2. ako je udruženi nalog izvršen po različitoj cijeni, po najpovoljnijoj cijeni se u
cijelini izvršava nalog koji je prvi primljen.
Trgovanje blokovima hartija od vrijednosti
Član 57.
Berzanski posrednik će trgovati blokovima hartija od vrijednosti u skladu sa
Pravilnikom o trgovanju hartijama od vrijednosti propisanim od strane Komisije i Pravilima
Banjalučke berze.
Izvršenje naloga za prenos po osnovu ugovora o poklonu
Član 58.
Ova vrsta naloga je regulisana Pravilnikom o poslovanju berzanskih posrednika
propisanim od strane Komisije kao i Pravilnikom Centralnog registra.
Član 59.
U slučaju da Berzanski posrednik primi nalog, a kasnije ustanovi da nalog nije moguće
realizovati , može da odbije izvršenje primljenog naloga, uz obavještenje klijenta i navođenje
razloga za odbijanje izvršenja naloga.
Član 60.
Poslovi pozajmljivanja hartija od vrijednosti mogu se zaključivati samo za potrebe
poravnanja poslova zaključenih na berzi ili drugom uređenom tržištu.
Sadržaj i način vođenja knjiga naloga i druge evidencije
Član 61.
Ugovore o pružanju usluga klijentu kao i kopije dokumenata iz člana 16. Pravilnika o
poslovanju berzanskih posrednika, Berzanski posrednik čuva u pisanom obliku u prostorijama
Berzanskog posrednika najmanje pet godina od isteka roka važenja predhodno pomenutih
ugovora.
Član 62.
Berzanski posrednik vodi knjigu naloga u skladu sa važećim propisima. Nalozi se ispunjavaju
i zavode u knjigu naloga redoslijedom kojim su primljeni. Svaka izmjena u nalogu smatraće
se novim nalogom koji će se unositi po redoslijedu po kojem je primljen, osim u slučaju
opoziva naloga, kada se vrši smanjenje količine HOV, a ostali elementi naloga ostaju
nepromjenjeni.
Član 63.
Knjiga naloga sadrži podatke u skladu sa Pravilnikom o poslovanju berzanskih posrednika.
Knjiga naloga mora se voditi na način koji onemogućava naknadne izmjene ili dopune
unesenih podataka. Knjigu naloga Berzanski posrednik čuva najmanje pet godina od isteka
poslovne godine na koju se dokumentacija odnosi.
Član 64.
Knjiga naloga se čuva u bazi podataka smještenoj na memoriji računara Berzanskog
posrednika, tako što svaki nalog unesen u BST automatski unosi u bazu podataka smještenu
na tvrdom disku računara.
Član 65.
Berzanski posrednik će na zahtjev klijenta izdati ovjeren izvod iz knjige naloga u vezi svih ili
pojedinih poslova koji se odnose na klijenta.
Član 66.
Berzanski posrednik u svom informacionom sistemu vodi jedinstvenu evidenciju o broju
primljenih naloga za kupovinu, odnosno prodaju hartija od vrijednosti, cijeni hartija od
vrijednosti, poslovima kupoprodaje hartija od vrijednosti koje je zaključio, kao i druge
evidencije u vezi trgovine hartijama od vrijednosti.
VII OBAVEZE UGOVORNIH STRANA
Član 67.
Klijent i Berzanski posrednik se obavezuju da će sve podatke i informacije vezane za
poslovanje sa HOV i izvršenje poslova sa HOV, tretirati kao poslovnu tajnu.
Član 68.
Klijent ima sljedeće obaveze:
tačno i pravovremeno dostavljanje svih relevantnih podataka Berzanskom posredniku,
u protivnom snosi odgovornost za štetu nastalu zbog netačnih odnosno
neblagovremeno dostavljenih podataka;
da savjesno i u skladu sa dobrim poslovnim običajima i poslovnim moralom izvršava
obaveze iz ugovora koje za njegov račun zaključi Berzanski posrednik;
platiti proviziju i druge naknade utvrđene ugovorom i aktima Berzanskog posrednika;
da naloge za kupovinu, odnosno prodaju HOV podnosi u skladu sa ovim Pravilima;
druge obaveze utvrđene ugovorom o posredovanju u skladu sa ovim Pravilima .
Član 69.
Berzanski posrednik je obavezan :
otvoriti poseban račun na koji se usmjeravaju uplate i isplate po osnovu poslova sa
hartijama od vrijednosti zaključenih za račun klijenata;
izvršavati naloge u skladu sa zahtjevom klijenta;obavještavati klijenta bez odlaganja o
svakoj transakciji, narednog dana od dana obavljene transakcije;obaviti sve poslove
radi upisa HOV na račun klijenta-kupca, odnosno da novčana sredstva po obavljenoj
transakciji budu doznačena na novčani račun klijenta prodavca ;
čuvati dokumentaciju o izvršenim transakcijama za svakog klijenta;
upoznati se sa finansijskim stanjem klijenta, njegovim iskustvom u ulaganju i drugim
okolnostima vezanim uz klijenta kako bi mogao klijentu pružiti odgovarajuću uslugu;
staviti klijentu na raspolaganje sve informacije (uključujući informacije o rizicima)
koje su potrebne kako bi klijent mogao donositi odgovarajuće odluke o ulaganjima;
obavljati transakcije u skladu sa pravilima struke i etičkim kodeksom trgovanja.
VIII OBRAČUN OBAVLJENOG POSLA
Član 70.
Berzanski posrednik je dužan klijentu poslati obračun obavljenog posla najkasnije
sljedeći radni dan po ispunjenju obaveze iz posla, a u skladu sa Pravilnikom o poslovanju
berzanskog posrednika Komisije, na način na koji je nalog primljen ili na način koji zahtjeva
klijent. Visina naknade i način obračuna za pojedine poslove definisani su Cjenovnikom
brokerskih usluga.
IX VISINA I NAČIN UTVRĐIVANJA I OBRAČUNAVANJA PROVIZIJE I DRUGIH
NAKNADA
Član 71.
Na osnovu zaključenih poslova kupoprodaje tržišnog materijala za račun klijenta,
klijent je dužan da Berzanskom posredniku plati brokersku proviziju po važećem Cjenovniku
brokerskih usluga na koji je saglasnost dala Komisija za hartije od vrijednosti.
Berzanski posrednik obračunava proviziju i druge naknade koje se odnose na
poslovanje sa hartijama od vrijednosti u skladu sa važećim propisima.
Berzanski posrednik zadržava pravo da proviziju za posredničke usluge utvrdi i u
manjem iznosu od navedenih u Cjenovniku brokerskih usluga, a u skladu sa članom 4.
Cjenovnika.
Berzanski posrednik će javno istaći Cjenovnik iz stava 1. ovog člana.
X ISPUNJENJE UGOVORNIH OBAVEZA
Član 72.
Berzanski posrednik je obavezan preuzeti sve potrebne radnje radi izvršenja novčanih
obaveza iz poslova sa hartijama od vrijednosti i prenosa hartija od vrijednosti u skladu sa
zakonskim propisima, propisima Komisije i Centralnog registra.
Berzanski posrednik je dužan:
1. da preduzme sve potrebne radnje radi prenosa hartija od vrijednosti na račun
klijenta, a u skladu sa zakonskim propisima, propisima Komisije i CRHOV-a.
2. da po osnovu kupovine HOV za klijenta, troškove transakcije namiri iz sredstava
avansa, na dan zaključenja posla po nalogu klijenta,
3. da ispuni novčane obaveze prema Klijentu po osnovu prodaje HOV najkasnije
sljedeći radni dan od dana prijema novčanih sredstava i to iznos prodatih HOV umanjen za
troškove brokerske provizije,
4. U slučajevima u kojima custody banka ulazi u postupak obračuna i poravnanja za
klijenta za kojeg je Berzanski posrednik zaključio posao, prava i obaveze klijenta i
berzanskog posrednika biće detaljnije definisane Ugovorom.
XI RIZICI U POSLOVANJU SA HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI
Član 73.
Rizici predstavljaju mogućnost nastanka negativnih efekata na poslovni i finansijski rezultat
Berzanskog posrednika i/ili investitora.
U poslovima sa hartijama od vrijednosti javljaju se rizici koji prizilaze iz prirode finansijskih
instrumenata, kao i rizici vezani za samo poslovanje.
Član 74.
Rizici koji se odnose na poslove sa hartijama od vrijednosti mogu se podijeliti na:
Tržišni rizik – rizik promjene cijene hartije na tržištu,
Rizik likvidnosti - iskazuje se kroz nemogućnost prodaje (kupovine) određene hartije
uslijed nedostatka potražnje (ponude) na tržištu,
Kreditni rizik - rizik emitenta - vjerovatnoća ostvarivanja gubitaka uslijed promjene
vrijednosti finansijskog instrumenta, koja proističe iz promjena finansijskog stanja
emitenta tog instrumenta,
Operativni rizik - predstavlja rizik nastanka negativnih efekata na poslovni i
finansijski položaj Berzanskog posrednika uslijed grešaka zaposlenih, nepoštovanja
internih i eksternih propisa, te rizik nemogućnosti izvršenja naloga zbog tehničkih
problema,
Makroekonomski faktori (promjena deviznog kursa, devizne politike, poreske
politike i sl.).
XII TAJNOST PODATAKA
Član 75.
Uprava i zaposleni kod Berzanskog posrednika obavezni su da čuvaju kao poslovnu tajnu
sve podatke o klijentima i poslovima obavljenim za račun klijenta, stanju na njegovim
računima hartija od vrijednosti i novčanim računima, a o kojima berzanski posrednik ima
saznanja u obavljanju svojih poslova.
Član 76.
.
Izuzetno od odredbe iz prethodnog člana podaci se mogu saopštavati i stavljati na uvid trecim
licima samo:
1. na osnovu pismenog odobrenja klijenta;
2. prilikom nadzora od strane ovlašcenih lica Komisije, Registra ili Berze;
3. na osnovu naloga suda, odnosno drugog nadležnog državnog organa;
4. na osnovu naloga organa koji se bavi sprečavanjem pranja novca ili finansiranja terorizma.
Član 77.
Obaveza čuvanja poslovne tajne traje i poslije prestanka vršenja funkcije, odnosno radnog
odnosa.
Član 78.
Berzanski posrednik je dužan obezbjediti adekvatnu zaštitu povjerljivih podataka i
informacija koje se odnose na klijenta Berzanskog posrednika od neovlaštenog korišćenja i
zloupotrebe.
Direktor Berzanskog posrednika je dužan obezbjediti da pristup informacionom
sistemu imaju samo lica zaposlena u Berzanskom posredniku, i lica koja obavljaju poslove
interne kontrole u skladu sa ovlaštenjima i opisom radnog mjesta.
XIII ETIČKI KODEKS
Član 79.
Brokeri Berzanskog posrednika i ostali zaposleni dužni su da obavljaju svoje poslove
u skladu sa dobrim poslovnim običajima i poslovnim moralom, da se ponašaju na način koji
neće ugrožavati ugled Berzanskog posrednika, te da se pridržavaju osnovnih načela
profesionalne etike:
1. načelo postupanja sa pažnjom dobrog privrednika – zaposleni berzanskog posrednika dužni
su da prilikom obavljanja poslova postupaju sa pažnjom dobrog privrednika;
2. načelo jednakog tretmana svih klijenata – zaposleni berzanskog posrednika dužni su da ne
privileguju ni jednog klijenta u odnosu na ostale klijente, odnosno dužni su da sve
klijente tretiraju na isti način;
3. načelo osiguranja prava i interesa klijenata – zaposleni berzanskog posrednika dužni su da
prilikom obavljanja poslova u svemu vode računa o interesima klijenata i da ih štite;
4. načelo obavještavanja klijenata – zaposleni berzanskog posrednika dužni su da po svom
najboljem saznanju, a na način predviđen zakonom, pravilima Komisije i svojim opštim
aktima, klijentu obezbjeduju tačne i pouzdane informacije o stanju na tržištu i o hartijama od
vrijednosti, kao i druge informacije koje bi mogle uticati na odluke klijenta u vezi sa
poslovanjem sa hartijama od vrijednosti;
5. načelo povjerenja – odnos između zaposlenih berzanskog posrednika i klijenta zasniva se
na međusobnom povjerenju koje zaposleni ne smije da iznevjeri ili zloupotrijebi;
6. načelo posebnih ograničenja - zaposleni i članovi organa berzanskog posrednika ne mogu
biti zaposleni kod drugih ovlašćenih ucesnika, niti mogu biti članovi njihovih organa
(upravnog ili nadzornog odbora, odnosno odbora za reviziju), a ukoliko su članovi organa
(upravnog, nadzornog ili odbora za reviziju) emitenta čijim se hartijama od vrijednosti trguje
na berzi, neophodno je takve činjenice uključiti u informaciju o berzanskom posredniku..
Član 80.
Zaposleni berzanskog posrednika, kao ni osoblje drugih pravnih lica u kojima se vrši
prijem naloga za Berzanskog posrednika ne smiju savjetovati Klijente o kupovini ili prodaji
HOV, niti na bilo koji način uticati na njihovu odluku o kupovini ili prodaji HOV.
Član 81.
Brokeri Berzanskog posrednika ne smiju da:
iznose podatke u vezi berzanske i vanberzanske trgovine koji su neistiniti, da istinite
podatke iskrivljuju ili ih namjerno izostavljaju,
učestvuju u poslu ili aktivnosti koja se obavlja sa ciljem da se prevari lice koje se bavi
kupovinom ili prodajom tržišnog materijala,
bave se aktivnostima koje su u suprotnosti s poslovanjem Berzanskog posrednika ,
iznose netačne podatke i informacije o Berzanskom posredniku.
Član 82.
Brokeri Berzanskog posrednika i ostali zaposleni ne smiju da primaju niti da daju
poklone, osim onih koji se daju u marketinške svrhe, uobičajene u poslovnom svijetu.
Član 83.
Brokeri Berzanskog posrednika i ostali zaposleni ne smiju učestvovati u širenju ili
prenošenju glasina koje mogu uticati na tržišne uslove na berzi ili drugom uređenom javnom
tržištu.
Član 84.
Saopštenje vezano za obavljanje poslova Berzanskog posrednika namjenjeno javnosti
ili klijentima može dati samo lice koje je za to ovlašteno.
Brokeri Berzanskog posrednika i ostali zaposleni dužni su da komuniciraju sa
javnošću u skladu sa uobičajenim standardima.
Ova lica ne smiju da daju:
informacije u kojima su izostavljene materijalne činjenice,
neistinite i nepotpune izjave koje mogu dovesti do zabune u vezi sa obavljanjem
poslova trgovine tržišnim materijalom,
predviđanja o kretanju trgovanja tržišnim materijalom, ako pri tom ne navedu da su u
pitanju samo predviđanja.
Član 85.
Berzanski posrednik, njegovi brokeri i ostali zaposleni neće trgovati određenim
tržišnim materijalom ako su u posjedu informacija koje još nisu dostupne ostalim kupcima o
tom tržišnom materijalu, niti će primati na izvršenje naloge od lica za koje se smatra da su u
posjedu takvih informacija.
Član 86.
Berzanski posrednik, njegovi brokeri i ostali zaposleni, ne mogu imati udio u dobiti po
poslovima koje su obavili za svoje klijente niti po tom osnovu mogu obećavati ili davati bilo
kakve garancije.
Član 87.
Zaposleni kod Berzanskog posrednika su dužni prilikom obavljanja poslova sa
hartijama od vrijednosti voditi računa o interesima klijenata i stavljati ih uvjek ispred svojih
interesa.
XIV OBAVJEŠTAVANJE BERZANSKOG POSREDNIKA
Član 88.
Klijenti su dužni da na zahtjev Berzanskog posrednika dostavljaju informacije,
podatke i izvještaje koje Berzanski posrednik smatra bitnim za zaštitu javnih interesa i
interesa klijenata.
Član 89.
Klijent pravno lice dužno je bez odlaganja i u pismenoj formi, obavjestiti berzanskog
posrednika o sljedećem:
promjeni direktora odnosno lica ovlašćenih za rad sa berzanskim posrednikom,
preduzimanju mjera prema klijentu od strane nadležnog organa,
pokretanju postupka sanacije, stečaja ili likvidacije klijenta,
drugim vanrednim i relevantnim događajem u vezi sa klijentom.
XV ODGOVORNOST ZA ŠTETU I GUBITKE
Član 90.
Berzanski posrednik odgovara klijentu za štetu i gubitke koji su nastali njegovim
nesavjesnim poslovanjem, odnosno neispunjenjem ili pogrešnim ispunjenjem obaveza.
Član 91.
Berzanski posrednik odgovara za štetu i gubitke prema klijentu nastalu u sljedećim
slučajevima:
ako je šteta nanesena klijentu namjerno ili grubom nepažnjom,
ako je klijentu nanesena šteta nepoštivanjem zakonskih i podzakonskih propisa ili
akata Berzanskog posrednika,
ako su zaposleni, akcionari i članovi uprave Berzanskog posrednika zloupotrijebili
klijenta radi postizanja sopstvenih ciljeva,
ako je, suprotno zakonskim i drugim propisima, postupao sa imovinom klijenta kao da
je u pitanje njegova imovina.
Član 92.
Berzanski posrednik za svoje obaveze odgovara svojom imovinom.
Član 93.
Akcionari Berzanskog posrednika snose rizik za poslovanje Berzanskog posrednika do
visine sredstava koji su uložili u osnovni kapital Berzanskog posrednika.
XVI INFORMISANJE UPRAVE
Član 94.
Direktor Berzanskog posrednika je dužan redovno, na sjednicama Odbora za
upravljanje aktivom i pasivom banke obavještavati članove Uprave o svim relevantnim
činjenicama za utvrđivanje i praćenje rizika koji ovaj posao nosi.
Direktor Berzanskog posrednika je dužan izraditi radne procedure kojim će detaljnije
definisati proces rada, radne zadatke kao i obaveze i odgovornosti zaposlenih.
XVII SISTEM INTERNE KONTROLE
Član 95.
Direktor Berzanskog posrednika je odgovoran za uspostavljanje i održavanje sistema
interne kontrole u Berzanskom posredniku.
Član 96.
Predmet interne kontrole je utvrđivanje poštovanja pravila i kontrola kvaliteta rada u
pogledu primjene zakonskih i podzakonskih propisa u obavljanju poslova sa hartijama od
vrijednosti, te primjene internih akata Berzanskog posrednika od strane zaposlenih lica
prilikom obavljanja poslova sa hartijama od vrijednosti.
Sistem interne kontrole ima za cilj da omogući da postupci zaposlenih kod Berzanskog
posrednika koji nisu u skladu sa važećim propisima i aktima Berzanskog posrednika budu
svedeni na najmanju moguću mjeru.
Član 97.
Poslove interne kontrole u Berzanskom posredniku obavlja lice imenovano od strane
Uprave Berzanskog posrednika za obavljanje ovih poslova. Lice zaduženo za internu kontrolu
redovno, a najmanje jednom u 30 dana metodom slučajnog uzorka provjerava:
da li je broker ili ovlaštena osoba postupala u skladu sa procedurama za identifikaciju
klijenta prilikom zaključivanja ugovora o berzanskom posredovanju, a naročito u
dijelu obezbjeđenja propisane dokumentacije, kao i provjeru formalne i suštinske
ispravnosti zaključenih ugovora,
istovjetnost podataka o klijentu u bazi Centralnog registra i iz identifikacione
dokumentacije klijenta,
usklađenost i poštovanje procedure prijema naloga sa Pravilima Berzanskog
posrednika, internom procedurom za brokersko poslovanje, i Odredbama ugovora sa
pojedinačnim klijentom, a naročito način prijema naloga i formalnu i suštinsku
ispravnost naloga,
pravilnost i blagovremenost prenosa hartija od vrijednosti sa računa vlasnika na račun
klijenta,
da li su nalozi klijenata uneseni u berzanski sistem trgovanja u skladu sa redoslijedom
prijema naloga i zahtjevima klijenata, a po ispunjenju svih propisanih uslova
definisanih Pravilima berzanskog posrednika i internim procedurama rada,
formalnu i materijalnu ispravnost i pravovremenost dostavljanja potvrde o prijemu
naloga,
da li se sredstva klijenta pravovremeno prenose na odgovarajući račun u skladu za
zahtjevom klijenta,
formalnu i materijalnu ispravnost i pravovremenost dostavljanja obračuna o izvršenom
poslu,
način arhiviranja dokumentacije tj. provjerava da li se cjelokupna dokumentacija o
klijentima i pojedinačnom poslu odlaže, arhivira i čuva na način definisan aktima
Berzanskog posrednika.
Član 98.
Lice odgovorno za internu kontrolu dužno je da sačini zapisnik o izvršenoj internoj
kontroli koji dostavlja direktoru Berzanskog posrednika i Upravi Berzanskog posrednika.
Zapisnik mora da sadrži vrijeme, mjesto i predmet kontrole, utvrđeno činjenično
stanje, potpis ovlašćenog lica kao i preporuke za poboljšanje uočenih propusta.
XVIII INTERNE POLITIKE ZA BORBU PROTIV PRANjA NOVCA ILI
FINANSIRANjA TERORISTIČKIH AKTIVNOSTI
Član 99.
Zaposleni kod Berzanskog posrednika su dužni prilikom rada sa klijentima da se
pridržavaju internih politika i procedura donesenih od strane nadležnog organa Berzanskog
posrednika, a koje imaju za cilj sprečavanje pranja novca i finasiranje terorističkih aktivnosti.
Član 100.
Zaposleni kod Berzanskog posrednika su dužni ovlaštenom licu za sprečavanje pranja
novca i finansiranja terorizma, dostaviti informacije o klijentima koji, po zakonskim
propisima te u skladu sa internim politikama i procedurama UniCredit Bank a.d. Banja Luka
za sprečavanje pranja novca i finansiranje terorizma, predstavljaju klijente visokog stepena
rizika (strana pravna i fizička lica čije je sjedište u zemljama koja se nalazi na listi „OF
SHORE ZONE“, strana pravna i fizička lica čije je sjedište u zemlji koja se nalazi na listi
nekooperativnih zemalja međunarodne organizacije FATF, politički izložena lica kao i lica i
firme za koje je potvrđeno ili je jasno da su sa njima povezana).
Klijent je dužan na zahtjev Berzanskog posrednika i/ili ovlaštenog lica za sprečavanje
pranja novca i finansiranja terorizma dostaviti dodatnu dokumentaciju i informacije, te
popuniti Upitnik o klijentu.
Član 101.
Zaposleni kod Berzanskog posrednika kao i lica koja rade na poslovima platnog
prometa su dužni bez obaveze obavještavanja klijenta, prijaviti licu ovlaštenom za
sprečavanje pranja novca svaku sumnjivu transakciju, a naročito prilive i odlive usmjerene iz i
ka zemljama sa liste „OF SHORE ZONE“, kao i prilive i odlive stranih i domaćih pravnih i
fizičkih lica iz i ka zemljama sa liste nekooperativnih zemalja.
Član 102.
Sve gotovinske transakcije predmet su provjere šalterskog radnika UniCredit Bank a.d.
Banja Luka ovlaštenog za prijem odnosno isplatu gotovine i u skladu sa internim programom,
politikama i procedurama za upravljanje rizikom od pranja novca i finansiranje terorizma,
prijavljuju se licu ovlaštenom za sprečavanje pranja novca i finansiranja terorizma.
XIX SPREČAVANJE ZLOUPOTREBE PRIVILEGOVANIH INFORMACIJA I
SUKOBA INTERESA
Član 103.
Sprečavanje sukoba interesa i zloupotreba povlaštenih informacija se sprovodi putem
uspostavljenog Sistema usklađenosti Banke, koji podrazumijeva postojanje posebnog
organizacionog dijela, funkcije Praćenja usklađenosti (Compliance ), te internih Pravila,
načela i smjernica koje imaju za cilj sprečavanje zloupotrebe privilegovanih informacija i
sukoba interesa.
Zaposleni u berzanskom posredniku su dužni da se u radu pridržavaju internih akata
donesenih od strane nadležnog organa Berzanskog posrednika.
Zaposleni u berzanskom posredniku su obavezni voditi računa o tome da izbjegavaju
aktivnosti i poslovne odnose koji mogu nepovoljno uticati na interese klijenata.
Privilegovane informacije
Član 104.
Privilegovana (povlašcena, “inside”) informacija je bilo koja informacija o tačno
određenim činjenicama koje se odnose na jednog ili više emitenata, kupaca odnosno
prodavaca HOV ili o činjenicama koje se odnose na jednu ili više vrsta HOV, koje nisu
dostupne javnosti, a mogu uticati direktno ili indirektno na emitenta, trgovanje HOV, odnosno
njihovu cijenu na organizovanom tržištu.
Član 105.
Zaposlenima u berzanskom posredniku i s njim povezanim licima je zabranjeno:
da zaključuju lične transakcije kupoprodaje hartija od vrijednosti ukoliko to uključuje
zloupotrebu ili otkrivanje privilegovanih ili drugih povjerljivih informacija koji se
odnose na klijenta ili transakcije s klijentom,
objelodanjivanje privilegovanih informacija trećim licima, kao i
davanje preporuka, baziranih na privilegovanim informacijama, trećim licima za
kupovinu ili prodaju HOV.
Sukob interesa
Član 106.
Sukobi interesa se prilikom pružanja usluga mogu javiti između:
interesa berzanskog posrednika ili lica povezanih sa berzanskim posrednikom s jedne i
interesa klijenta, s druge strane,
interesa klijenata berzanskog posrednika međusobno.
Član 107.
Prilikom utvrđivanja sukoba interesa, berzanski posrednik procjenjuje da li berzanski
posrednik ili s njim povezana lica, usljed pružanja usluga iz Člana 2. ovih Pravila ili iz drugih
razloga:
1) mogu da ostvare finansijsku dobit ili izbjegnu finansijski gubitak na štetu klijenta;
2) imaju interes ili korist od rezultata usluge pružene klijentu ili transakcije izvršene za račun
klijenta, a koji se razlikuju od interesa klijenta;
3) imaju finansijski ili neki drugi motiv koji odgovara interesima drugog klijenta ili grupe
klijenata na štetu interesa klijenta;
4) obavljaju istu djelatnost kao i klijent.
Član 108.
Interna pravila, načela i smjernica koja regulišu područje sukoba interesa, propisuju sljedeće
principe upravljanja sukobima interesa:
1) Fer i pošten tretman
Berzanski posrednik je obavezan da tretira klijente pošteno i jednako kada posluje/trguje u
njihovo ime, te da interese klijenta uvijek stavlja ispred interesa berzanskog posrednika,
zaposlenih u berzanskom posredniku i lica povezanih sa berzanskim posrednikom.
2) Okvir za upravljanje sukobima interesa koji definiše:
Identifikaciju i procjenu potencijalnih sukoba interesa u skladu sa članovima 106. i 107.
ovih Pravila;
Upravljanje sukobima interesa definisanjem propisa koji regulišu tretman
privilegovanih informacija, uspostavljanje informativnih barijera („kineski zidovi“),
tretman podsticaja i poklona, te propisa koji regulišu trgovanje zaposlenih (lično
trgovanje);
Principe objavljivanja sukoba interesa prema kojima je berzanski posrednik dužan da
objelodani svaki stvaran ili potencijalan sukob interesa u kojem nije razumno uvjeren da
će važeće procedure i mjere za upravljanje sukobom ili potencijalnim sukobom
spriječiti rizik od štete po interese klijenta. Objavljivanje mora biti izvršeno
blagovremeno, u trajnom obliku, i uključivati dovoljno podataka kako bi se klijentu
omogućilo da donese utemeljenu odluku u vezi usluge u čijem kontekstu nastaje sukob
interesa;
Izbjegavanje sukoba interesa - Ukoliko se utvrdi da se potencijalnim sukobom interesa
ne može upravljati na jedan od gore navedenih načina, onda se sukob interesa mora
izbjeći na način da se odbije izvršenje jedne ili obe transakcije.
Član 109.
Kontrola sprečavanja sukoba interesa i zloupotreba povlaštenih informacija se sprovodi
putem funkcija Praćenja usklađenosti (Compliance ) u čiju nadležnost, između ostalog,
spada i :
praćenje usklađenosti poslovanja sa propisima u cilju sprečavanja zloupotrebe
povlaštenih informacija i sukoba interesa,
nadzor poštovanja svih internih i eksternih akata koji tretiraju navedenu oblast,
dokumentovanje o svakom slučaju povrede odredaba relevantnih propisa.
XX PRELAZNE I ZAVRŠNE ODREDBE
Član 110.
Na ovaj pravilnik saglasnost daje Komisija.
Član 111.
Pravila će biti objavljena na na intranet portalu i zvaničnoj internet stranici Unicredit
bank a.d. Banja Luka naredni dan od dana dobijanja saglasnosti iz prethodnog člana.
Član 112.
Pravila stupaju na snagu osam dana od dana objave iz prethodnog člana.
Član 113.
Stupanjem na snagu Pravila stavljaju se van snage Pravila berzanskog posrednika broj
01-675-1/07 od 20.07.2007. godine, izmijenjena na osnovu Zaključka Komisije za hartije od
vrijednosti broj: 01-UP-051-1200-1/10 od 28.04.2010. godine.