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Università degli Studi di Bergamo

D. Lgs. 39/2010: Recepimento della Direttiva Audit

Implementazione della Direttiva Audit • Decreto Legislativo 27 gennaio 2010, n. 39, Attuazione della direttiva

2006/43/CE, relativa alle revisioni legali dei conti annuali e dei conti consolidati, che modifica le direttive 78/660/CEE e 83/349/CEE, e che abroga la direttiva 84/253/CEE (di seguito D. Lgs. 39/2010 o Decreto) – Pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 68 del 23 marzo 2010 – In vigore dal 7 aprile 2010

• Tuttavia, ai fini dell’ “efficacia completa” della disciplina introdotta dal 

D. Lgs. 39/2010 è necessaria l’emanazione di 21 provvedimenti attuativi a cura del MEF, della Consob, del Ministero della Giustizia (a volte singolarmente a volte d’intesa con Banca d’Italia, Isvap o altri enti)

• Il legislatore ha quindi previsto una complessa disciplina da applicare nel periodo transitorio (art. 43 del Decreto)

I principali provvedimenti attuativi di competenza del MEF

Argomento Articoli Regolamento

Abilitazione all’esercizio della revisione legale, Formazione continua e registro

Artt. 2, 3, 5, 6, 7 e 8

►Regolamenti attuativi in tema di Abilitazione all’esercizio della revisione legale, Tirocinio, Formazione, Iscrizione nel registro, Contenuto del registro

Deontologia professionale, riservatezza e segreto professionale

Art. 9 ►Elaborazione di principi di deontologia professionale, riservatezza e segreto professionale, ovvero approvazione degli stessi se elaborati da associazioni e ordini professionali.

Indipendenza e obiettività Art. 10 ►Emanazione di principi di indipendenza e obiettività, ovvero approvazione dei principi elaborati da associazioni e ordini professionali ►Definizione dell’estensione della rete

Principi di revisione Art. 11 ►Previsione dell’obbligo di osservare procedure di revisione o obblighi supplementari o, in casi eccezionali, divieto di osservare parte degli ISA

Conferimento, revoca e dimissioni dall’incarico, risoluzione del contratto

Art. 13 ►Definizione dei casi in cui e delle modalità con cui la Società / il Revisore legale possono dimettersi dall’incarico, salvo il risarcimento del danno ►Definizione dei casi e delle modalità in cui il contratto con il quale è conferito l’incarico di revisione legale può risolversi consensualmente o per giusta causa

Controllo della qualità Art. 20 ►Con riferimento agli iscritti nel Registro che non svolgono la revisione legale su EIP, definizione dei criteri per: lo svolgimento del controllo di qualità, la selezione delle persone fisiche incaricate di svolgere i controlli, la redazione della relazione sugli esiti del controllo,

I principali provvedimenti attuativi di competenza della Consob Argomento Articoli Regolamento

Enti di interesse pubblico

Art. 16 Possibilità di individuare: ►Le società controllate e sottoposte a comune controllo che non rivestono significativa rilevanza nell’ambito del gruppo e nelle quali a revisione legale può essere esercitata dal collegio sindacale ►Le società qualificate EIP in relazione alla rilevanza dell’interesse pubblico all’accuratezza e all’affidabilità dell’informativa finanziaria

Possibilità di esentare, in tutto o in parte: ►Gli EIP diversi dagli emittenti valori mobiliari quotati e dalle quotande dall’obbligo di osservare una o più disposizioni del Decreto  relative agli enti di interesse pubblico ►gli iscritti nel Registro che hanno incarichi di revisione legale EIP diversi dagli emittenti valori mobiliari quotati e  dalle quotande dall’obbligo di osservare una o più disposizioni relative a indipendenza, trasparenza ed al comitato per il controllo interno ed estendere a sei anni il termine minimo per il controllo qualità

Indipendenza Art. 17

►Individuazione, delle situazioni che possono compromettere l’indipendenza del revisore legale, della società di revisione legale e del responsabile della revisione di un ente di interesse pubblico, nonché le misure da adottare per rimuovere tali situazioni ►Individuazione di altri servizi e attività, anche di consulenza, inclusa quella legale, non collegati alla revisione, che non possono essere forniti all’EIP

Sintesi e ricadute sull’attività di revisione: temi selezionati

• Enti di interesse pubblico

• La relazione annuale al Comitato per il controllo interno e la revisione contabile

• La responsabilità unica del revisore del consolidato

• Principali modifiche apportate alle proposte

• Revoca, dimissioni, risoluzione consensuale

• Modifiche agli standard di relazione di revisione

• Criteri di adeguamento del corrispettivo e proposta motivata dell’organo di controllo

Enti di interesse pubblico • Gli Enti di Interesse Pubblico (EIP) sono definiti dall’art. 16.2 del Decreto:

– le società italiane emittenti valori mobiliari ammessi alla negoziazione su mercati regolamentati italiani e della UE e quelle che hanno richiesto tale ammissione alla negoziazione

– le banche – le imprese di assicurazione e di riassicurazione – le società emittenti strumenti finanziari diffusi tra il pubblico – le società di gestione dei mercati regolamentati – le società che gestiscono i sistemi di compensazione e di garanzia – le società di gestione accentrata di strumenti finanziari – SIM, SGR e SICAV – gli istituti di pagamento di cui alla direttiva 2007, recepiti con D. Lgs. 11 del 27.01.2010 – gli istituti di moneta elettronica – gli intermediari finanziari di cui all'articolo 107 TUB

• Agli enti di interesse pubblico è dedicato il Capo V del Decreto: – Definizione (art. 16) – Indipendenza (art. 17) – Trasparenza (art. 18) – Rapporti con il comitato interno e la revisione contabile (collegio sindacale, consiglio di

sorveglianza o comitato per il controllo sulla gestione in funzione del sistema di amministrazione e controllo adottato dalla società, art. 19)

Gli incarichi di revisione legale di EIP (art. 16 commi da 2 a 5)

• La revisione legale NON può essere esercitata dal collegio sindacale:

– Negli Enti di Interesse Pubblico – Nelle società controllate da EIP – Nelle società che controllano EIP – Nelle società sottoposte con questi ultimi a comune controllo

• Le controllate di EIP non diventano EIP, a meno che esse, considerate singolarmente, non rientrino in una categoria prevista dall’art. 16.1 del Decreto. Pertanto in tale circostanza: – La revisione legale sarà svolta da una società di revisione legale (o da un revisore legale) – L’incarico avrà durata triennale (fatta salva la possibilità di allineamento degli incarichi nel 

caso di appartenenza ad un gruppo con una società con azioni quotate)

• Normativa transitoria (art. 43.5 e 6): Fino all'emanazione dei regolamenti di attuazione a cura

del MEF: – I revisori legali e le società di revisione diverse da quelle iscritte nell'Albo ex art.

161 TUIF NON possono effettuare la revisione legale dei conti degli enti di interesse pubblico

– In deroga a quanto sopra riportato, gli incarichi che «nell'esercizio in corso» alla data di entrata in vigore del presente decreto risultano già conferiti ai sensi dell'articolo 2409-quater del codice civile proseguono fino alla prima scadenza del mandato successiva all'emanazione dei provvedimenti di attuazione che saranno emessi a cura del MEF

Effetti della normativa transitoria sugli incarichi di EIP

• Le norme dettate dal Decreto per gli EIP sono applicabili dal 7 aprile 2010, ferme restando le disposizioni transitorie (art. 43 del Decreto): – Da tale data vige il divieto di conferire al Collegio Sindacale l’incarico di 

revisione sugli EIP (art. 16.2 del Decreto)

• Inoltre, a tutte le revisioni legali: – Dal 7 aprile 2010 si applica l’art. 14 del Decreto, relazione di revisione e giudizio

sul bilancio – La responsabilità unitaria del revisore del bilancio consolidato (sempre prevista dall’art. 14 del Decreto) si applica ai bilanci chiusi dopo l’entrata in vigore del Decreto

• Per approfondimenti relativi al regime transitorio, quali tra gli altri: – Applicabilità del Decreto alle società divenute EIP con incarichi di revisione ex art.

2409 - quater cod. civ. che scadono con l’emissione dell’opinion sul bilancio 2009   – Applicabilità del Decreto alle società divenute EIP con incarichi di revisione ex art.

2409 - quater cod. civ. in corso alla data di entrata in vigore del Decreto – Applicabilità del Decreto alle società divenute EIP con incarichi di revisione ex art.

2409 - quater cod. civ. in corso alla data di entrata in vigore del Decreto si rinvia a Assirevi – Informativa alle associate n. 101, Comunicazione DTN n. 2009-2010-43

EIP ­ Applicabilità del Decreto alle società controllanti, controllate e sottoposte a

comune controllo con società quotate

• Si ritiene che, nel periodo transitorio, l’art. 158 TUIF  (parere della società di revisione legale sulla congruità del prezzo di emissione delle azioni in caso ai aumento di capitale con esclusione o limitazione del diritto d’opzione, richiamato dagli abrogati artt. 165 e 165-bis, TUIF) continui ad essere applicato anche alle società controllanti, controllate e sottoposte a comune controllo con società con azioni quotate

– A regime, si auspica che analoga previsione venga

riproposta nelle norme regolamentari che Consob è chiamata ad emanare. In caso contrario, infatti, le tutele previste per gli aumenti di capitale con esclusione del diritto di opzione nelle società quotate potrebbero essere ridotte

Norme speciali per i revisori legali di EIP

Il Comitato di controllo interno e la revisione contabile (art. 19)

• Il Comitato per il controllo interno e la revisione contabile vigila su:

– Processo di informativa finanziaria – Efficacia dei sistemi di controllo interno, di revisione interna, se applicabile,

e di gestione del rischio – Revisione legale dei conti annuali e dei conti consolidati – lndipendenza del revisore legale o della società di revisione legale, in

particolare per quanto concerne la prestazione di servizi non di revisione all'ente sottoposto alla revisione legale dei conti

• Il revisore legale o la società di revisione legale presenta al comitato per il controllo interno una relazione sulle questioni fondamentali emerse in sede di revisione legale, e in particolare sulle carenze significative rilevate nel sistema di controllo interno in relazione al processo di informativa finanziaria

Responsabilità unica del revisore dei bilanci consolidati “Il revisore legale o la società di revisione legale incaricati della revisione del bilancio consolidato sono interamente responsabili dell'espressione del relativo giudizio. A questo fine, essi • ricevono i documenti di revisione dai soggetti incaricati della revisione

delle società controllate e • possono chiedere ai suddetti soggetti o agli amministratori delle

società controllate ulteriori documenti e notizie utili alla revisione, nonché

• procedere direttamente ad accertamenti, controlli ed esame di atti e documentazione e controlli presso le medesime società.” (art. 14.6 D. Lgs. 39/2010)

• La norma è già applicabile ai bilanci chiusi dopo il 7 aprile 2010 • Le relazioni di revisione emesse per incarichi su bilanci con esercizio chiuso dopo il 7 aprile 2010 comportano l’applicazione della nuova disposizione, previa pianificazione delle procedure aggiuntive richieste al riguardo dal Principio di Revisione n. 600

Modifiche alle proposte di revisione Aggiornamento Emittente

Nuovo EIP Altre società

(ex Vietti)

Principi di revisione: è stato indicato che, fino all’adozione dei principi di revisione internazionali, la revisione contabile del bilancio d’esercizio verrà effettuata secondo i principi e i criteri per la revisione contabile raccomandati dalla Consob

۷ ۷

Sono stati recepiti i nuovi termini (non meno di 15 giorni) (art. 154-ter.1 e 1.bis TUIF) tra (1) la messa a disposizione della relazione finanziaria annuale, della relazione sulla gestione, dell’attestazione del dirigente proposto e della relazione della società di revisione legale, e (ii) la data dell’assemblea 

۷

n.a.

E’ stata prevista la presentazione, con cadenza annuale al Comitato per il controllo interno e la revisione contabile, della relazione sulle questioni fondamentali emerse in sede di revisione legale

۷ n.a.

Indipendenza: sono stati recepiti i nuovi riferimenti di legge (art. 10 e 17 del D. Lgs. 39/2010) e mantenuto l’art. 2409 quinquies c.c. che si applica sino all’entrata in vigore dei decreti attuativi delle nuove norme

۷ ۷

E’ stato modificato il paragrafo relativo alla revoca per considerare anche i nuovi istituti delle dimissioni e risoluzione del contratto, rinviandone l’applicazione all’adozione dei regolamenti attuativi

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Revoca dell’incarico Art 13 L'assemblea • revoca l'incarico, sentito l'organo di controllo,

quando ricorra una giusta causa (non costituisce giusta causa di revoca la divergenza di opinioni in merito ad un trattamento contabile o a procedure di revisione) • provvede contestualmente a conferire l'incarico a

un altra società di revisione / revisore legale Casi e modalità saranno definiti con regolamento dal MEF, sentita la Consob

Revoca dell’incarico Applicabilità Nelle more dell’adozione dei regolamenti del MEF, si ritiene che l’istituto della revoca sia già applicabile alla luce di giurisprudenza già sviluppata, ovvero nei casi di: • impossibilità sopravvenuta della prestazione per causa

non imputabile alle parti • esigenze organizzative di gruppo • mutamento dell’azionista di controllo

A tal fine, si ritiene opportuno continuare ad applicare le formalità richiamate dall’art. 146 RE: • parere scritto del collegio sindacale • osservazioni scritte del revisore uscente • attivazione del procedimento di revoca da parte del

CdA che sottopone all’assemblea entrambe le posizioni espresse dall’organo di controllo e dal revisore

Dimissioni Art.13

– La società di revisione / revisore legale incaricata della revisione legale

possono dimettersi dall'incarico, salvo il risarcimento del danno, nei casi e con le modalità definiti con regolamento dal MEF, sentita la Consob

– Le dimissioni devono essere poste in essere in tempi e modi tali da consentire alla società sottoposta a revisione di provvedere altrimenti, salvo il caso d'impedimento grave e comprovato della società di revisione / revisore legale

– Le funzioni di revisione legale continuano a essere esercitate dalla medesima società di revisione / revisore legale fino a quando la deliberazione di conferimento del nuovo incarico non è divenuta efficace e, comunque, non oltre sei mesi dalla data delle dimissioni o della risoluzione del contratto.

– Casi e modalità saranno definiti con regolamento dal MEF, sentita la Consob

– Nelle more dell’adozione dei regolamenti del MEF le dimissioni non si ritengono applicabili

Risoluzione consensuale Art. 13 – Casi e modalità saranno definiti con regolamento dal

MEF, sentita la Consob – Come nel caso di dimissioni, le funzioni di revisione legale

continuano a essere esercitate dalla medesima società di revisione / revisore legale fino a quando la deliberazione di conferimento del nuovo incarico non e' divenuta efficace e, comunque, non oltre sei mesi dalla data delle dimissioni o della risoluzione del contratto

– Nelle more dell’adozione dei regolamenti del MEF la Risoluzione consensuale non si ritiene applicabile

Comunicazioni al MEF ed alla Consob

• In caso di revoca, dimissioni o di risoluzione consensuale del contratto, la società sottoposta a revisione e la società di revisione / revisore legale inviano tempestivamente comunicazione al MEF e, nel caso di revisione legale di EIP, la Consob fornendo adeguate spiegazioni in ordine alle ragioni che le hanno determinate

Relazione di revisione • “La relazione, redatta in conformità ai principi di 

cui all'articolo 11, comprende: – a) un paragrafo introduttivo che identifica i conti annuali o consolidati

sottoposti a revisione legale ed il quadro delle regole di redazione applicate dalla società;

– b) una descrizione della portata della revisione legale svolta con l'indicazione dei principi di revisione osservati;

– c) un giudizio sul bilancio che indica chiaramente se questo è conforme alle norme che ne disciplinano la redazione e se rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria e il risultato economico dell'esercizio;

– d) eventuali richiami di informativa che il revisore sottopone all'attenzione dei destinatari del bilancio, senza che essi costituiscano rilievi;

– e) un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione con il bilancio.” (art. 14.2 D. Lgs. 39/2010)

• Il contenuto della relazione di revisione previsto nel testo del D. Lgs. 39/2010 non si discosta, sul piano sostanziale, da quanto era previsto dagli abrogati artt. 2409-ter c.c. 156 TUIF

Documento di Ricerca Assirevi (Exposure Draft)

• Esplicitazione nel titolo della relazione di revisione emesse per incarichi di revisione di bilanci con esercizio chiuso dopo l’entrata in vigore del Decreto delle norme di riferimento dell’incarico di revisione 

– Enti di interesse pubblico: “Relazione della società di revisione ai sensi degli artt. 14 e 16 del D.Lgs. 27.1.2010, n. 39 [e dell’art ……….]” (tale ultimo riferimento per eventuali disposizioni speciali di settore)

– Società controllate, controllanti e sottoposte a comune controllo con imprese quotate

(da utilizzare nel periodo transitorio e dunque fino all’entrata in vigore delle future disposizioni regolamentari, ai sensi dell’art. 16 del Decreto):

“Relazione della società di revisione ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27.1.2010, n. 39, dell’art. 165 (ovvero 165-bis) del D.Lgs. 24.2.1998, n. 58 [e dell’art ……….]” 

– Società diverse da EIP e non appartenenti a gruppi quotati: “Relazione della società di revisione ai sensi dell’art. 14 del D.Lgs. 27.1.2010, n. 39 [e dell’art ……….]”( tale ultimo riferimento per eventuali disposizioni speciali di settore).

Criteri di adeguamento del corrispettivo del revisore e “proposta motivata” dell’organo di controllo • “…  l'assemblea, su proposta motivata dell'organo di controllo, conferisce 

l'incarico di revisione legale dei conti e determina il corrispettivo spettante al revisore legale o alla società di revisione legale per l'intera durata dell'incarico e gli eventuali criteri per l'adeguamento di tale corrispettivo durante l'incarico” (art. 13.1 D. Lgs. 39/2010)

• Si ritiene che una volta che l’assemblea abbia conferito l’incarico di revisione legale (ivi incluso l’adeguamento del corrispettivo secondo quanto previsto nella proposta approvata), dovrebbe essere il C.d.A. a deliberare l’effettivo adeguamento, quando ne ricorrano i presupposti

La posizione Assonime è in linea con quanto sopra riportato

• Per quanto riguarda la “proposta motivata” si ritiene di far riferimento alla best practice sviluppatasi finora nella società quotate con riguardo all’analoga disposizione contenuta nell’art. 159 TUIF

• Assonime, in linea con quanto sopra riportato, ritiene che, come previsto dall’art. 146 lett. C) del RE per le società con azioni quotate, l’organo di controllo dovrà valutare l’idoneità tecnica del revisore, la sua indipendenza, la completezza del piano di revisione e l’organizzazione della società in relazione all’ampiezza e complessità dell’incarico da svolgere

“Verifiche periodiche”: Il DLgs 39/2010 non porta significative novità

Tuttavia: • E’ stata eliminata (nelle ex “Vietti", la precisazione della "periodicità

almeno trimestrale"; tale precisazione, che già non era presente nel TUF, era tuttavia presente nella Comunicazione 29 marzo 1999, n. 23932.) -> Le verifiche continuano!

• Documento Assirevi in corso di riesame • Non è più previsto il libro della revisione • Chiarimenti sul flusso per la review del partner e manager • In attesa dell’emanazione dei regolamenti attuativi in merito alla 

periodicità si raccomanda di osservare la cadenza trimestrale prevista dalla comunicazione CONSOB 29 marzo 1999, n. 23932

• Comunicazione al collegio sindacale in altro modulo dell’ evento