Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
UNIVERZA V LJUBLJANI
EKONOMSKA FAKULTETA
DIPLOMSKO DELO
SODOBNA TEORIJA IN ANALIZA UČINKOV EKONOMSKEGA
INTEGRIRANJA – PRIMER EU
Ljubljana, junij 2011 BARBARA MENCEJ
IZJAVA
Študentka Barbara Mencej izjavljam, da sem avtorica tega diplomskega dela, ki sem ga
napisala pod mentorstvom dr. Andreja Kumarja, in da v skladu s 1. odstavkom 21. člena
Zakona o avtorskih in sorodnih pravicah dovolim njegovo objavo na fakultetnih spletnih straneh.
V Ljubljani, dne____________________ Podpis: _______________________________
i
KAZALO
UVOD ............................................................................................................................................. 1
1 OPREDELITEV EKONOMSKIH INTEGRACIJ ................................................................. 2
1.1 Razvoj in opredelitev pojma ekonomske integracije ............................................................ 2
1.2 Oblike ekonomskega integriranja in njihove značilnosti ...................................................... 3
2 ZGODOVINA EKONOMSKEGA INTEGRIRANJA EVROPSKE UNIJE ....................... 5
3 UČINKI EKONOMSKE INTEGRACIJE............................................................................... 6
3.1 Možni učinki ekonomskega integriranja ............................................................................... 7
4 ANALIZA UČINKOV EKONOMSKEGA INTEGRANJA .................................................. 8
4.1 Carinska unija in pogledi nanjo ............................................................................................. 8
4.1.1 Cooper-Massellova kritika ........................................................................................... 10
4.2 Analiza s pomočjo splošnega ravnotežja ............................................................................ 11
4.3 Analiza dinamičnih učinkov ................................................................................................ 12
4.3.1 Ekonomije obsega ........................................................................................................ 12
4.3.2 Deformacije trga ........................................................................................................... 13
4.3.3 Vpliv na pogoje menjave.............................................................................................. 14
4.4 Odstranjevanje necarinskih ovir in notranji trg ................................................................... 18
4.4.1 Razširitev teorije carinske unije ................................................................................... 19
4.5 Monetarna integracija .......................................................................................................... 21
4.5.1 Koristi in stroški monetarne integracije ....................................................................... 23
4.5.2 Teorija optimalnega valutnega območja ...................................................................... 24
4.5.3 Analiza monetarne integracije ...................................................................................... 25
5 MERJENJE UČINKOV EKONOMSKE INTEGRACIJE V EU ....................................... 30
5.1 Merjenje učinkov nastanka carinske unije .......................................................................... 31
5.2 Značilnosti evropske specializacije ..................................................................................... 33
5.3 Merjenje učinkov nastanka notranjega trga ........................................................................ 34
5.4 Merjenje učinkov nastanka EMU ........................................................................................ 36
SKLEP .......................................................................................................................................... 39
LITERATURA IN VIRI ............................................................................................................. 41
ii
KAZALO SLIK
Slika 1: Ustvarjanje in preusmerjanje trgovine ............................................................................... 9
Slika 2: Splošno ravnotežje Cooper-Masselovega teorema .......................................................... 12
Slika 3: Carinska unija in ekonomije obsega ................................................................................ 13
Slika 4: Tržne deformacije in ekonomije obsega; (a) je domača država, (b) je partnerka država 14
Slika 5: Carinska unija in pogoji menjave .................................................................................... 15
Slika 6: Enostransko oz. unilateralno znižanje carine v primerjavi s carinsko unijo.................... 17
Slika 7: Ekonomska vključitev proste gibljivosti kapitala v domači in partnerski državi ............ 20
Slika 8: Fleming-Cordenova analiza monetarne integracije ......................................................... 27
Slika 9: Phillipsova krivulja z vključitvijo pričakovanj ................................................................ 28
Slika 10: Monetarna integracija s Phillipsovo krivuljo, ki vključuje pričakovanja ...................... 28
KAZALO TABEL
Tabela 1: Osnovne oblike ekonomskih integracij med državami in njihove značilnosti ................ 4
1
UVOD
Teorija in analiza ekonomskih integracij se je oblikovala skupaj z razvojem gospodarskega
povezovanja med državami. Predvsem v Evropi se je neposredno po drugi svetovni vojni
oblikovalo prepričanje ekonomistov, da je oblikovanje ekonomskih integracij zaradi
regionalnega sproščanja trgovinskega sodelovanja gospodarstev koristno za pospešeno rast
blaginje vključenih držav. Do sredine sedemdesetih let dvajsetega stoletja so ekonomski teoretiki
ekonomske integracije označevali kot drugo najboljšo možno rešitev v primerjavi s splošno
liberalizacijo mednarodne trgovino. Začetnika teorije ekonomskih integracij sta bila Viner
(1950) in Byé (1950), ki sta razvila teorijo carinske unije, katero so nato razvijali in izpodbijali
mnogi kasnejši avtorji, kot so Meade (1955), Lipsey (1960), Balassa (1961), Cooper in Massell
(1965), Johnson (1965) ter Bhagwati (1971).
Sodobna teorija mednarodne ekonomske integracije dominira zadnja tri desetletja. Z
raziskovanjem razvoja znotrajpanožne trgovine se je razvil nov pogled na koristnost regionalne
trgovinske liberalizacije. V novejše modele so se začele vključevati ekonomije obsega in velikost
trga. Pomembna pa je bila tudi ugotovitev, da so pozitivni razvojni učinki ekonomskih integracij
večji, kadar so le te pretežno odprte za sprejem novih članic. Sodelovanje članic je privedlo tudi
do spoznanja o okrepljeni moči za izboljšanje odnosov menjave do tretjih držav. Poleg večje
moči, ki je pozitivno vplivala na dvigovanje odnosov menjave držav članic ekonomske
integracije, so te tudi izboljšale svojo pogajalsko moč v različnih mednarodnih integracijah.
Namen diplomske naloge je predstavitev teorije in analize učinkov ekonomskih integracij ter
študij in meritev vplivov ekonomskega integriranja v Evropski uniji. Pri tem je potrebna razlaga
zgodnjih del, kjer avtorji menijo, da je proces ekonomskega integriranja druga najboljša rešitev
in je torej sprejemljiva, vendar ni najbolj optimalna. V diplomskem delu bodo predstavljeni
novejši pogledi avtorjev, kot so Arndt, Corden, El-Agraa, Fidrmuc, Fleming, Frankel, Friedman,
Glick, Grauwe, Jones, Krugman, Phelps, Rose, brata Wonnacot ter nekaterih ostalih, ki gledajo
na ekonomsko integracijo samostojno ter je ne opisujejo kot drugo najboljšo rešitev.
Cilj diplomskega dela je podati kritičen pregled razvoja teorije in analize ekonomskih integracij
od zgodnjih petdesetih let dvajsetega stoletja dalje ter ob podanih argumentih in kritikah avtorjev
ter meritvah ekonomskih integracijskih učinkov v Evropski uniji prikazati njihovo primernost ali
neustreznost.
Raziskovalni pristop, ki je uporabljen v diplomski nalogi, temelji na preučevanju zbrane
literature in virov v slovenskem in tujih jezikih s področja ekonomskega integriranja. Pri tem so
uporabljena monografska dela avtorjev, strokovni in znanstveni članki ter podatki in članki iz
spletnih publikacij. Diplomsko delo raziskuje področje na temelju analize teoretskih prispevkov
z metodo dedukcije in indukcije ter z uporabo kvalitativne in kvantitativne metode.
2
1 OPREDELITEV EKONOMSKIH INTEGRACIJ
1.1 Razvoj in opredelitev pojma ekonomske integracije
Pojem integracija se je v ekonomiji prvič uporabil za povezovanje podjetij v kartele, koncerne,
spojitve in truste (Machlup, 1977, str. 3). V smislu povezovanja posameznih gospodarstev v
večja gospodarska področja pa ima beseda integracija zelo kratko zgodovino. Začetek sega v
obdobje med 1930-1942, ko se je pojavil nasprotni pojem ekonomske dezintegracije. V tem
obdobju se je pojavil tudi pojem proizvodno ekonomske in izvozne integracije, ki je označeval
medsebojno povezanost evropskih držav na področju izvoza in uvoza surovin ter polizdelkov.
Vlade v Londonu, Parizu, Washingtonu in drugih prestolnicah gospodarsko pomembnejših
držav, so šele leta 1947 pričele uporabljati pojem integracija. Leto kasneje se je pojem
integracije začel pojavljati v uradnih dokumentih in javnih govorih. Vse do tedaj se je vedno
govorilo o ekonomskih carinskih unijah, kooperacijah, liberalizacijah ter unifikacijah in ne o
integracijah (Machlup, 1977, str. 4-7). Ekonomska integracija je v ekonomiji in mednarodnem
poslovanju postala kot pojem aktualna v petdesetih letih prejšnjega stoletja z deli Vinerja (1950)
in Balasse (1961).
Ekonomski teoretiki so imeli do sredine sedemdesetih let dvajsetega stoletja dokaj nejasne
poglede na to, kakšne so značilnosti in posledice delovanja ekonomskih integracij. S pojmom
ekonomske integracije so označevali drugo najboljšo rešitev v primerjavi idealom popolnoma
proste mednarodne trgovine. Z razvojem teorije znotrajpanožne trgovine v drugi polovici
sedemdesetih let dvajsetega stoletja pa so se pojavila nova spoznanja o prednostih, ki jih lahko
prinesejo oblike trgovinske liberalizacije omejene le na nekaj držav. Pojem regionalnega
gospodarskega integriranja držav se je pojavil, ker so se omenjene liberalizacije mednarodne
trgovine pojavljale predvsem med geografsko bližnjimi oz. povezanimi državami (Kumar,
2004/2005, str. 1). Ekonomska integracija je torej gospodarska povezava držav, ki po
medsebojnem dogovoru oblikujejo skupni ekonomski prostor (Kumar, 1999, str. 23).
Ekonomske integracije so se po obsegu sodelovanja med članicami skozi čas spreminjale in zato
omenjene spremembe zaznamo tudi skozi njihove definicije, ki so nastajale v različnih časovnih
obdobjih. Ekonomsko integracijo dandanes razumemo kot spekter organizacijskih oblik, kjer en
ekstrem predstavlja globalna ekonomija s prostim pretokom blaga, storitev in proizvodnih
faktorjev ter skupno valuto, drugo skrajnost pa številna zaprta gospodarstva, ki so neodvisna in
samozadostna. Ekonomsko integracijo lahko opredelimo tudi kot pogodbo med državami, s
katero države opredelijo področja gospodarskega sodelovanja z namenom odprave različnih
ekonomskih in političnih ovir za razvoj medsebojnega sodelovanja. (Czinkota, 1994, str. 156).
Zadnjih trideset let dominira sodobna teorija ekonomske integracije. Njeno bistvo predstavlja
pojmovanje, da mora integracija omogočiti čimbolj ugodne pogoje za prosto gibanje proizvodnih
faktorjev, blaga in storitev, kar naj bi posledično privedlo do prerazporeditve dohodka tako na
nivoju posamezne države, kakor tudi na mednarodnem nivoju (Kenda & Bobek, 2003, str. 175).
3
1.2 Oblike ekonomskega integriranja in njihove značilnosti
Ekonomske integracije med državami ugodno vplivajo na internacionaliziranje poslovanja,
olajšujejo in vzpodbujajo trgovino znotraj integracije, prav tako pa države članice integracije
skupaj določajo pogoje za mednarodno poslovanje z drugimi državami ali celo integracijami. Od
vrste ekonomske integracije so odvisne tudi trgovinske ovire med članicami integracije in tistimi
državami, ki vanjo niso vključene. V integrirani skupini je smiselna odprava ovir za proizvodne
faktorje, saj se s prostim gibanjem proizvodnih faktorjev izrabljajo možnosti za specializacijo,
medtem ko so gospodarstva izven regije diskriminirana, poleg tega pa je namen integracije tudi
usmerjanje zunanje trgovine (Dubrovski, 2005, str. 87).
Ekonomska integracija pomeni odstranitev trgovinskih omejitev med vsaj dvema državama ter
oblikovanje njunega sodelovanja in koordinacije. Ekonomsko sodelovanje in koordinacija
ekonomskih politik sta v celoti odvisna od oblike ekonomske integracije med državami
članicami integracijskega sporazuma (El-Agraa, 1997, str. 1). V teoriji ekonomskega integriranja
predstavlja klasifikacija Balasse (1961) eno izmed temeljnih razdelitev stopenj ekonomskega
integriranja, ki so naslednje (Alendar, 1985, str. 13):
Prostotrgovinsko območje (v nadaljevanju PTO): pomeni odstranitev carinskih in
količinskih omejitev pri menjavi med državami članicami.
Carinska unija (v nadaljevanju CU): poleg odstranitve medsebojnih omejitev pri menjavi se
za to obliko integracije predpostavlja tudi oblikovanje skupne carinske stopnje nasproti
tretjim državam in oblikovanje skupnih institucij.
Skupen notranji trg: je ustvarjen takrat, ko pride do odprave ovir prostega gibanja
proizvodnih faktorjev (delovna sila in kapital) med državami članicami.
Ekonomska in monetarna unija (v nadaljevanju EMU): v tej integracijski obliki pride tudi
do harmonizacije fiskalnih in monetarnih politik držav članic.
Popolna ekonomska integracija: je unija z enotno ekonomsko politiko in nadnacionalno
oblastjo. Vlade držav članic v celoti prenesejo svojo suverenost s področja ekonomske
politike. Nadnacionalne odločitve imajo zato za članice obvezujoč značaj.
Balassa (1961, str. 36) torej loči pet temeljnih stopenj ekonomskega integriranja, od katerih je
vsaka naslednja bolj zapletena in težje uresničljiva. Bukša (2004, str. 504) meni, da gre pri
popolni ekonomski uniji za najvišjo stopnjo ekonomske integracije držav. Za ta tip integracije so
značilni skupna monetarna in fiskalna politika, skupna zunanja politika, vzpostavitev skupne
valute ter skupna centralna banka. Ne gre več le za ekonomsko povezavo, temveč tudi za jasno
oblikovano politično integracijo, na katero se prenesejo nacionalna pooblastila držav članic.
Jovanović (1998, str. 10) že omenjenim petim stopnjam integracije dodaja še prednostni carinski
sporazum ter delno CU in tako loči sedem stopenj integracij. Pri prednostnem carinskem
sporazum so carinske stopnje med državami podpisnicami nižje v primerjavi s carinskimi
stopnjami do tretjih držav. Za delno carinsko unijo pa je značilno, da države članice v
medsebojni trgovini obdržijo svojo prvotno carinsko stopnjo, pri trgovanju s tretjimi državami pa
uporabljajo skupno zunanjo carinsko stopnjo.
4
Liberalizacija sodobne mednarodne menjave in širšega mednarodnega ekonomskega sodelovanja
poteka na dveh vsebinsko povezanih nivojih. Prvi je pretežno multilateralen, saj uveljavlja
liberalizacijo, torej postopno odpravo in usklajeno rabo delujočih ukrepov zunanje ekonomske
zaščite, za države članice Svetovne trgovinske organizacije (angl. World Trade Organization -
WTO), ki vsebuje 153 članic (WTO, 2010). Drugi nivo liberalizacije mednarodne menjave pa je
pogosto regionalen oz. omejen na manjše število držav, saj poteka med državami ali njihovimi
skupinami, ki so geografsko ali razvojno tesneje povezane. Mednarodna liberalizacija
gospodarskega sodelovanja na drugem nivoju poteka v obliki različnih meddržavnih
integracijskih dogovorov, države članice integracije pa so dokaj svobodne. Sistematizacija
različnih integracijskih dogovorov je zato dokaj težka, možno pa je opredeliti tipične oz.
najpogostejše ekonomske oblike integracij med državami, kot prikazuje Tabela 1 (Kumar,
2004/2005, str. 16).
Tabela 1: Osnovne oblike ekonomskih integracij med državami in njihove značilnosti
Oblika integracije
Značilnosti
Sporazum o
prosti
trgovini
Carinska
unija
Skupen
notranji trg
Ekonomska
unija
Monetarna
in politična
unija
Prosta medsebojna trgovina
(menjava blaga)
Prosta medsebojna menjava
(menjava blaga in storitev)
()
()
Skupna carinska tarifa
Skupna zunanjeekonomska
zaščita
()
Prosta gibljivost proizvodnih
faktorjev (odprava fizičnih
in fiskalnih ovir)
Usklajevanje vseh delov
ekonomske politike (razen
monetarne)
Enotna ekonomska in
monetarna politika
Opomba: znak pomeni, da posamezna značilnost v integracijski obliki velja, znak () pa, da lahko velja. V
praksi so zaradi vsebine dogovorov in postopnosti uresničitve posameznega integracijskega dogovora lahko opazna
občutna odstopanja od nakazanih osnovnih integracijskih oblik.
Vir: Kumar, Ekonomika Evrope in poslovanje z Evropsko unijo, 2004/2005, str. 16, tabela 2.
Poudariti je treba, da zgoraj navedene oblike ekonomskih integracij med državami v stvarnosti
ponavadi ne predstavljajo čistih oblik navedenih stopenj ekonomskega integriranja, saj so v
posameznih integracijskih shemah velikokrat že prisotni elementi višje stopnje integracije
(Alendar, 1985, str. 15). Navedeni tipi ekonomskih integracij so zgolj teoretične tvorbe in
integracijski proces ne poteka nujno postopno iz enega tipa integracije v drugega. Nastanek
katere koli oblike integracije je odvisen od medsebojnega sporazuma sodelujočih držav
(Jovanović, 1998, str. 11). Vsaka izmed navedenih oblik ekonomskega integriranja služi svojemu
5
namenu in zato oblik ne gre zamenjevati s fazami v nekem procesu. Zato ni nujno, da posamezne
stopnje pripeljejo do popolne ekonomske integracije (El-Agraa, 1997, str. 2). Kot navaja
Pelkmans, velja za prve tri stopnje ekonomske integracije domneva, da se vlade vmešavajo v
svoja gospodarstva samo z zunanjetrgovinsko politiko. Na ravni ekonomske unije in popolne
ekonomske integracije pa vlade držav članic za potrebe ekonomske integracije aktivneje
posegajo v gospodarstva svojih držav. Na tej ravni integriranja naj bi namreč prišlo tudi do
usklajevanja monetarnih, fiskalnih in deviznotečajnih politik med državami članicami (Genberg
& Nadal De Simone, 1993, str. 167).
Pelkmans meni, da lahko države članice znotraj institucionalnega okvira integracijske sheme
posledično vplivajo tudi na nacionalne ekonomske politike držav partneric (Genberg & Nadal De
Simone, 1993, str. 169). Tinbergen je omenjene integracijske oblike opredelil tudi s pojmoma
negativne in pozitivne integracije. Pojem negativne integracije se nanaša zgolj na odstranitev
trgovinskih ovir med udeleženimi državami ali na odstranitev katerih koli omejitev procesa
trgovinske liberalizacije (npr. sektorska integracija in PTO). Pojem pozitivne integracije, ki
zajema carinsko unijo, skupni notranji trg, ekonomsko in monetarno unijo ter popolno
ekonomsko integracijo, se navezuje na preoblikovanje obstoječih instrumentov in institucij držav
članic ter na ustanovitev novih, kar omogoča pravilno in učinkovitejše delovanje integriranega
trga ter pospešuje uresničevanje širših ciljev integracijske sheme (El-Agraa, 1997, str. 3).
2 ZGODOVINA EKONOMSKEGA INTEGRIRANJA EVROPSKE UNIJE
Vključevanje v ekonomske integracije je naraven proces, za katerega so se evropske države
odločile z namenom, da bi povečale konkurenčne sposobnosti nacionalnih gospodarstev na
svetovnem trgu, razvile in obdržale načela demokracije, ustvarile skupni trg in obnovile
evropske inovativne sposobnosti (Sergi, 2003, str. 1). Evropsko združevanje je dokaz, da ima
skupno sodelovanje večje učinke kot delovanje posameznikov. Evropska unija (v nadaljevanju
EU) ima kot celota znatno večji vpliv na gospodarskem, socialnem, tehnološkem, trgovinskem in
političnem področju (Fontaine, 2003, str. 10-13).
Evropska unija je nenehno razvijajoča se povezava držav, ki jo določajo pravno obvezujoče
pogodbe. Glavni mejniki v razvoju EU so kronološko nanizani v Tabeli 1 v Prilogi 2. Področja
skupnega delovanja so številna, zato se pri uresničevanju ciljev EU uporabljajo različni
instrumenti, in sicer: obsežen pravni red, skupne politike, skupni proračun, skupne akcije in
programi od raziskovalnih do socialnih (SVEZ, 2003, str. 4). Evropska unija je tako cilj, za
katerega si prizadevajo vse države članice. Simbolični začetek evropskega združevanja označuje
predlog zunanjega ministra Roberta Schumana za oblikovanje skupnega trga v industriji
premoga in jekla, ki je bil predstavljen 9. maja 1950 (UVI, 2005, str. 7).
Pravno podlago delovanja Evropske unije predstavljajo Pogodba o ustanovitvi Evropske
gospodarske skupnosti iz Rima ter spremembe in dopolnila vsebovana v Enotnem evropskem
aktu ter pogodbe sklenjene v Maastrichtu, Amsterdamu, Nici in Lizboni. Z vsako novo pogodbo
so se razvejali deli prejšnjih pogodb, se delno spremenili in dopolnili z novimi vsebinami.
6
Večkrat so se ustanovili novi organi, uvedli novi postopki, spreminjala se je sestava institucij in
veljavna pravila njihovega delovanja, določala so se nova razmerja glasovalne moči v Svetu
ministrov in število mandatov v Evropskem parlamentu (Bebler, 2007, str. 118). Na podlagi teh
temeljnih pogodb se je ekonomska integracija v Evropski skupnosti in EU poglabljala. Evropska
skupnost oz. kasneje Evropska unija je nastala leta 1951 kot pogodba med ustanovnimi državami
članicami, leta 1961 je bilo ustanovljeno Evropsko območje proste trgovine, od leta 1968 do
1992 je bila carinska unija, v obdobju od 1993 do 1999 notranji trg ter od leta 1999 dalje tudi
ekonomska in monetarna unija (Manzocchi, 2003, str. 265). EU ima danes 27 članic, od katerih
jih je 17 vstopilo v EMU in prevzelo skupno valuto evro.
Način izgradnje pravnega sistema Evropske gospodarske skupnosti in Evropske unije je z novimi
pogodbami, ki so z nekajletnimi zamudami vključevale tudi prvine običajnega prava iz prakse
delovanja institucij, ustvaril dokaj nepregledno ter delno protislovno pravno podlago in
institucionalno zgradbo integracije. Pravila, ki so nastala v maloštevilni in dokaj homogeni
skupini šestih ustanovnih članic, je bilo zato nujno potrebno revidirati. Leta 2001 so se zato
članice na sklicani Evropski konvenciji odločile za poenotenje pravne podlage EU. Nova
pogodba, ki bi nadomestila vse predhodne pogodbe, naj bi bila Pogodba o Ustavi. Konvencija o
prihodnosti Evropske unije je junija 2003 v osnutku pogodbe predlagala spremembe v strukturi
in načinu delovanja dosedanjih institucij EU ter dvig Evropskega sveta na raven najvišje
institucije (SVEZ, 2009). Pogodba o Ustavi bi Evropski uniji omogočila pridobitev mednarodne
pravne osebnosti, vendar pa nikoli ni stopila v veljavnost in junija 2007 je Evropski svet opustil
idejo o nadomestitvi vseh prejšnjih pogodb z eno samo novejšo. Trinajstega decembra 2007 zato
države članice EU podpišejo Lizbonsko pogodbo, prvotno znano tudi kot Pogodba o reformi, ki
je z decembrom 2009 stopila v veljavo in spreminja sedanji pogodbi o Evropski skupnosti
(podpisani v Rimu 1957) in Evropski uniji (podpisani v Maastrichtu 1992), vendar ju ne
nadomešča (Europa, 2010a).
3 UČINKI EKONOMSKE INTEGRACIJE
Analize in teorije učinkov ekonomskih integracij navadno razlikujejo med statičnimi in
dinamičnimi učinki. V politiki in strokovni literaturi se pozornost od statičnih učinkov premika k
dinamičnim dolgoročnim učinkom ekonomskih integracij. To se dogaja predvsem zato, ker je bil
v razvitejših zahodnih državah velik del statičnih učinkov realiziran že v času združevanja,
Evropska unija pa se spreminja v vse globljo obliko ekonomske integracije. Največji problem, s
katerim se srečujejo ekonomisti, ko poizkušajo odgovoriti na zastavljena vprašanja, je problem
odsotnosti primerljivih podatkov. Preprosto ni mogoče vedeti, kakšen bi bil razvoj Evrope in
preostalega sveta, če do evropske integracije ne bi prišlo. To pomeni, da ne moremo nikoli
natančno določiti čistega vpliva ekonomskega integriranja. Vse poizkuse ocenjevanja teh vplivov
je zato potrebno obravnavati z veliko previdnostjo. Možni učinki ekonomskega integriranja so
namreč različni tako za države članice kot za preostali svet. V obzir je potrebno vzeti predvsem
obsežnost teoretičnih pričakovanj, ki so nastala na integracijskih izkušnjah v Evropi.
7
3.1 Možni učinki ekonomskega integriranja
V prvih delih povezanih s preučevanjem vplivov ekonomskega integriranja so se učinki
ekonomskih integracij proučevati v okviru teorije carinske unije, katere začetnik je Jacob Viner
(1950). Teorijo carinske unije so nadgrajevali Lipsey, Meade in drugi. Ti avtorji so uvrščeni med
pripadnike klasične teorije mednarodnih ekonomskih integracij in se posvečajo predvsem
statičnim učinkom ekonomskega integriranja. Sodobnejši avtorji pa se pri mednarodnih
ekonomskih integracijah bolj osredotočajo na dinamične učinke.
Statična učinka ekonomskega integriranja po Vinerju (Kumar, 2004/2005, str. 4) sta:
učinek ustvarjanja trgovine (angl. trade creation - TC), ki lahko povzroči zamenjavo dražjih
domačih proizvodov s cenejšimi uvoženimi iz partnerske države v integraciji in
učinek preusmerjanja trgovine (angl. trade diversion - TD), ki naj bi povzročil zamenjavo
cenejših proizvodov prvotno uvoženih iz držav nečlanic z dražjimi proizvod držav partnerk.
Pričakovani dinamični učinki ekonomskega integriranja so naslednji (El-Agraa, 2004, str. 105;
Kumar, 2004/2005, str. 33):
boljša izraba učinkov ekonomij obsega (angl. economies of scale), katere se lahko realizirajo
za določene izvozne proizvode, ki so se pred nastankom integracije proizvajali pod
optimalnim obsegom, z ekonomsko integracijo pa se je trg povečal,
boljše izrabljanje učinkov sinergije (angl. economies of scope) v izvoznih ali uvoznih
proizvodnjah zaradi boljših povezav podjetij med državami članicami,
zunanje ekonomije (angl. external economies), ki pomenijo vsako zniževanje stroškov v
določeni dejavnosti zaradi širjenja ekonomskega prostora, izboljšanja organizacije, boljše
transportne mreže, sistema komunikacij itd.,
učinek polarizacije (angl. polarization effect), ki pomeni pojemanje relativne ali absolutne
gospodarske pozicije določene regije zaradi koncentracije koristi ustvarjanja trgovine v eni
regiji ali zaradi večje privlačnosti posamezne regije za določen proizvodni dejavnik,
spremembe v strukturi proizvodnje zaradi sprememb na strani potrošnje, ki jih povzroča
prosto pretakanje proizvodov,
povečanje proizvodne specializacije in s tem večja učinkovitost proizvodnje zaradi rasti
konkurence na trgu,
povečane investicije in večji pretok kapitala tako med partnericami kot med tretjimi
državami. Investicije dodatno pospešijo spremembe v proizvodni strukturi skupaj s hitrejšo
rastjo dohodka in ob tem tudi večjo rastjo potrošnje,
vpliv na ekonomsko učinkovitost, ki nastane zaradi večjega prostora trgovanja in povečane
konkurence.
8
Učinki bodo za udeleženke tem večji in bolj pozitivni, kadar (Kumar, 2004/2005, str. 33):
je v integraciji več držav,
je ekonomska moč integriranih držav velika in postanejo glede na tretje države »velika
ekonomija«,
je struktura proizvodnje takšna, da omogoča učinkovito delovanje ekonomij obsega in
sinergij,
se struktura proizvodnje spreminja sorazmerno enostavno, kar pomeni zamenjavo
proizvodov iz tretjih držav za cenejše iz partnerskih držav,
je razlika v cenah pred integracijo in po integraciji čim večja,
so države v integraciji geografsko blizu, kar pomeni nižje transportne stroške.
4 ANALIZA UČINKOV EKONOMSKEGA INTEGRANJA
Nekatere obstoječe sheme ekonomskih integracij, še posebej tiste, ki se nanašajo na EU, so bile
predlagane ali oblikovane zaradi političnih razlogov, kljub splošnemu poudarjanju možnih
pozitivnih ekonomskih učinkov, ki jih ekonomske integracije prinašajo. Ne glede na to, kakšni
so razlogi za ekonomsko integracijo, pa je potrebno analizirati njene ekonomske posledice.
4.1 Carinska unija in pogledi nanjo
Pred nastankom teorije druge najboljše rešitve je bila sprejeta tradicija spodbujanja nastanka
carinske unije. Razlog za to je bilo spoznanje, da prosta trgovina maksimira svetovno blaginjo.
Tvorba CU je korak v smeri proste trgovine in zato povečuje blaginjo, kljub temu da je ne
maksimira. Osnovni temelj leži na priporočilih XXIV. člena GATT – WTO, ki dovoljujejo
oblikovanje carinske unije in območja proste trgovine kot izredne izjeme glede na načela ne-
diskriminacije (Bobek, 2002, str. 107). Člen XXIV namreč definira izjemo glede načela največje
ugodnosti (angl. most favored nation principle - MFN), ki določa, da lahko skupine držav, ki bi
želele uvesti medsebojne trgovinske sporazume, to storijo, če se dogovorijo o ustanovitvi
prostotrgovinskih območij in v skladu s XXIV. členom sledijo težnjam po zmanjševanju
gospodarskim ovir nasproti tretjim. Carinske unije in članice območij proste trgovine morajo
poročati Svetu za trgovino z blagom in ne smejo ogrožati svetovne trgovine (Ray, 1998, str.
713).
Viner (1950) in Byé (1950) sta poudarjala, da nastanek CU nikakor ne more biti premik v smeri
k prosti trgovini. Posledica oblikovanja carinske unije je namreč, da se prosta trgovina pojavi le
med državami članicami, medtem ko proti ostalemu svetu nastane vis-à-vis zaščita. Takšna
kombinacija proste trgovine in protekcionizma oz. sistema zaščitne carine povzroči dva učinka,
in sicer že omenjeno ustvarjanje in/ali preusmerjanje trgovine. Viner je poudarjal, da je
ustvarjanje trgovine koristno, kadar ne vpliva na preostali svet, preusmerjanje trgovine pa je
vedno škodljivo (Spies & Marques, 2006, str. 4). Razumevanje pomena obeh učinkov je zelo
pomembno, saj je na podlagi njune relativne moči možno ugotoviti, ali je nastanek CU smiseln.
9
Za lažje proučevanje obeh učinkov je potrebno uvesti nekaj predpostavk. Na trgu proizvodov in
trgu proizvodnih faktorjev predpostavimo popolno konkurenco. Predpostavimo tudi, da so vsa
sredstva avtomatično polno zaposlena, da ni stroškov prilagajanja, da obstaja popolna mobilnost
faktorjev znotraj meja in popolna nemobilnost prek meja, ter da stroški določajo cene.
Predpostavimo tri države, in sicer državo H, ki predstavlja domačo državo (angl. the home
country), državo P, ki predstavlja potencialno partnerko carinske unije (angl. the potential CU
partner) ter W (angl. the outside world) oz. preostali svet. Na podlagi omenjenih predpostavk je
mogoče učinek ustvarjanja in preusmerjanja trgovine prikazati na preprostem diagramu (Slika 1).
Na Sliki 1 je uporabljen diagram parcialnega ravnotežja. El-Agraa in Jones (1981) sta namreč
dokazala, da sta parcialno in splošno ravnotežje pod določenimi pogoji enakovredna. Na Sliki 1
SW predstavlja popolnoma elastično krivuljo ponudbe preostalega sveta W za določen proizvod
brez carine, SH je krivulja ponudbe države H, medtem ko SH+P predstavlja združeni krivulji
ponudbe držav H in P brez carine. Razdalja AD označuje nediskriminatorno carino (t), ki jo
postavlja država H (tH), zato torej velja tH=AD. BREFQT je krivulja dejanske ponudbe za državo
H in se torej vzpenja do točke E, nato pa je vzporedna krivulji W, pri čemer je podvržena carini v
višini SW(1+tH). Razdalja 0D predstavlja ceno domačega proizvoda, ki ji ustrezata domača
proizvodnja v višini 0q2 in domača poraba v višini 30q ter uvoz v višini q2q3. Država H plača za
uvoz aLMqq 32, medtem ko domači potrošnik plača )(32 cbaEFqq , kjer razlika v
višini )( cbLEFM predstavlja carinski prihodek države H (El-Agraa, 2004, str. 100).
Slika 1: Ustvarjanje in preusmerjanje trgovine
Vir: El-Agraa, The European Union, 2004, str. 100, slika 6.1.
V primeru, da carinsko unijo oblikujeta država H in preostali svet W, se ponovno pojavi stanje
proste trgovine, kjer je količina porabe države H enaka 0q5 in je v celoti uvožena iz W. Iz tega
sledi, da prosta trgovina predstavlja najboljši položaj. V primeru, ko tvorita CU državi H in P, se
v odnosu do W pojavi obdavčitev v obliki uvozne carine, medtem ko je odpravljeno
obdavčevanje do države P. Krivulja dejanske ponudbe je v tem primeru enaka BRGQT. Cena v
(SW(1+tH))
10
uniji pade na 0C in se kaže v padcu domače proizvodnje na 0q1 in v porastu potrošnje na 0q4 ter
s tem v povečanju uvoza za q1q4, ki prihaja iz države P.
Posledice omenjenih sprememb na blaginjo je mogoče preučevati tudi s pomočjo vključitve
koncepta potrošnikovega in ponudnikovega presežka. Posledica povečanja potrošnje je
povečanje potrošnikovega presežka za ).( fcedCDFG Del d predstavlja znižanje
ponudnikovega presežka, ki ustreza padcu domače proizvodnje, del c pa predstavlja delež
prihodka od carine, ki se prevali nazaj k potrošnikom. Na podlagi tega sta e in f koristi, ki
nastanejo zaradi oblikovanja carinske unije. Preden pa lahko zaključimo, da ta dva trikotnika
predstavljata neto korist, moramo bolj pozorno preučiti celotne vplive.
Padec domače proizvodnje iz 0q2 na 0q1 vodi do porasta uvoza v višini q1q2. Uvoz iz države P
stane q1JIq2, medtem ko bi bila cena iste količine proizvedene doma enaka q1JEq2. Zato nastane
prihranek v višini e. Povečanje porabe iz 0q3 na 0q4 vodi do dodatnega uvoza iz države P v višini
q3q4, ki stane q3HGq4. V tem primeru je zadovoljstvo potrošnikov enako q3FGq4 in območje f
kaže povečanje koristi. Prvoten uvoz v višini q2q3 stane državo a, vendar pa sedaj uvoz prihaja iz
države P in stane (a+b), kar vodi do državne izgube prihodka od obdavčitve v višini b, c pa se
prevali nazaj k potrošnikom. Preden torej sklepamo o koristih, ki naj bi jih prinesel nastanek
carinske unije, moramo primerjati koristi v višini (e+f) z izgubo prihodka od uvozne carine v
višini b.
Iz Slike 1 je razvidno, da q2q3 v navedenih pogojih definicije predstavlja preusmerjanje trgovine,
velikost (q1q2+q3q4) pa predstavlja ustvarjanje trgovine. Johnson (1974) ugotavlja, da območji e
in f predstavljata ustvarjanje trgovine oz. korist, območje b pa ponazarja preusmerjanje trgovine
in s tem izgubo. Do enakih zaključkov glede preusmerjanja in ustvarjanja trgovine ter
izboljševanja blaginje v primeru CU so prišli tudi Gehrels (1956, 1957), Lipsey (1960) in
Bhagwati (1971). Ustvarjanje trgovine je torej ekonomsko zaželeno, preusmerjanje trgovine pa
nezaželeno. Vinerjev in Byéjev končni sklep je, da je z relativno močjo obeh učinkov določeno
ali so posledice oblikovanja carinske unije izguba ali korist. Vsota obeh učinkov torej odloči, ali
je vpliv carinske unije pozitiven ali ne (El-Agraa, 2004, str. 101).
Potrebno je še dodati, da carinska unija odraža čisto ustvarjanje trgovine le v primeru, ko je
prvotna cena podana s križanjem krivulj DH in SH pri višji stopnji carine, saj je carinska stopnja
prohibitivna. Kadar je prvotna cena enaka 0C in ustreza nižji stopnji carine, bo rezultat carinske
unije čisto preusmerjanje trgovine. Opaziti je tudi, da je velikost koristi in izgub odvisna od
cenovne elastičnosti SH, SH+P ter DH in od razmika med SW in SH+P oz. od razlike v ceni.
4.1.1 Cooper-Massellova kritika
Zaključku Vinerja in Byéja o carinski uniji sta oporekala Cooper in Massell (1965). Trdila sta, da
je znižanje cene z 0D na 0C na Sliki 1 potrebno pretehtati v dveh delih. V prvem delu je znižanje
nediskriminatorne stopnje carine na AC, torej znižanje tako za državo P kot za W, ki daje enako
potrošnjo, porabo in spremembe uvoza unije. V drugem delu pa je potrebno preučiti nastanek
11
carinske unije pri začetni ceni 0C. Posledica obeh omenjenih korakov je, da se koristi ustvarjanja
trgovine (e+f) še vedno povečujejo, medtem ko se škode preusmerjanja trgovine b ne pojavljajo
več, ko je nova krivulja ponudbe enaka BJGU in gre skozi H ter zagotavlja, da uvoz še vedno
prihaja iz W po ceni a. Poleg tega dodatni uvoz vezan na količino ustvarjanja trgovine
(q1q2+q3q4) stane manj, kar vodi do nadaljnjih koristi v velikosti KJIL in MHGN. Cooper in
Massell (1965, str. 246) sta torej sklepala, da je enostransko zniževanje carine (angl. unilateral
tariff reduction - UTR) bolj učinkovito od oblikovanja carinske unije. Temu sklepu sta oporekala
Wonnacott in Wonnacot (1981), vendar pa El-Agraa in Jones (2000, str. 301-304) zaradi
nepravilnosti v modelu, njuno mnenje označujeta kot neupravičeno.
Potrebno si je zastaviti vprašanje, kaj bi se zgodilo s Cooper-Massellovo kritiko, če bi vključili
zahteve o usklajevanju oz. harmonizaciji carin, kot to predvideva XXIV. člen WTO. Za brata
Wonnacott je bistvena njuna predpostavka, da carinska unija potrebuje skupno zunanjo
prohibitivno zaščitno carinsko stopnjo, ki jima omogoča zanikanje Cooper-Massellove kritike
(Wonnacott & Wonnacott, 1981, str. 711-714). Vendar pa ta predpostavka ni le zelo zapletena,
ampak predstavlja tudi neposredno oženje pravil XXIV. člena WTO o harmonizaciji carin, ki
jasno določajo, da skupna zunanja carina ne sme presegati tehtanega povprečja carin pred
nastankom carinske unije (El-Agraa, 2004, str. 20). V primeru doslednega upoštevanja pravil
WTO, bi vsaj ena od partnerk CU nadaljevala s trgovanjem z W, saj bi bila skupna zunanja
carinska stopnja za to državo nižja kot njena carinska stopnja pred nastankom carinske unije.
Posledica omenjenega je, da bo potrditev Cooper-Massellove kritike odvisna predvsem od
predpostavke o enakosti carin države H ter P in ne od tega ali je skupna zunanja carinska stopnja
prohibitivna (El-Agraa, 1999, str. 66-68). Ugotovitev ni skladna le z mnogimi literarnimi deli,
ampak tudi s praktičnimi znanji, saj oblikovanje carinske unije v resničnem svetu ni nikoli
popolnoma odstranilo trgovine z nečlanicami oz. z W. El-Agraa (2002) z vključitvijo pravila
XXIV. člena WTO v primerno prilagojen ortodoksni okvir potrdi ugotovitev bratov Wonnacott,
da enostransko znižanje carin ni nujno boljše od carinske unije (El-Agraa, 2002, str. 623).
4.2 Analiza s pomočjo splošnega ravnotežja
Zaključke analize parcialnega ravnotežja lahko brez zapletov preslikamo v pogoje splošnega
ravnotežja. Analizo poenostavimo tako, da H predstavlja malo državo, s P in W pa označimo
velike države. Država H se torej skozi analizo sooča s konstantnimi pogoji menjave (tp in tw) oz.
s konstantnim razmerjem t/t. Analiza nadaljuje potek od Cooper-Massellovega teorema dalje. Na
Sliki 2 HH označuje mejo proizvodnih možnosti za državo H, krivulje CICi pa prikazujejo
indiferenčne krivulje potrošnje. Prvotno uporablja država H nediskriminatorno zaščitno
prohibitivno carino, ki se kaže v P1 kot točki proizvodnje in potrošnje, ko tw predstavlja najbolj
ugodne pogoje menjave (v nadaljevanju t/t) in je W torej najbolj učinkovita država pri
proizvodnji oblek (C). Oblikovanje carinske unije privede do proste trgovine s partnersko državo
P in proizvodnja se premakne v točko P2 , kjer je tp tangenta na HH, potrošnja pa se premakne v
točko C3, kjer je tp tangenta na CIC5. Potrebno je še omeniti, da C4 predstavlja le trgovino z W.
Enostransko znižanje carine se v P2 kaže kot točka proizvodnje in v C4 kot točka potrošnje na
12
CIC6, kadar se prihodek od carine v celoti povrne k potrošnikom ali v C3 na CIC5, kadar carino
zadrži država (El-Agraa, 2004, str. 103).
Slika 2: Splošno ravnotežje Cooper-Masselovega teorema
Vir: El-Agraa, The European Union, 2004, str. 104, slika 6.3
Iz podane analize je razvidno, da se razmere enostranskega znižanja carine in trgovine z W
odražajo v izvozu enakem AP2, ki se zamenja za uvoz v velikosti AC4, kjer prihodki od carine
znašajo C3C4. Pri Johnsonu, ki razlikuje med koristmi potrošnje in koristmi proizvodnje, bi bili
lahko omenjeni učinki izraženi le v povezavi s hrano (F). Na tak način je možno ponazoriti, da je
F1F2 pozitivni učinek potrošnje, F2F3 učinek proizvodnje, ki je pozitiven zaradi zmanjšanja
proizvodnje zaščitenega proizvoda in F3F4 učinek prihodka od carine. Razlika med carinsko
unijo in enostranskim znižanjem carine, kjer se prihodek od carine vrne nazaj k potrošnikom, je
torej v izgubi prihodka od carine v višini F3F4 in pomeni torej odločanje med C4 in C3 (El-Agraa,
2004, str. 104). Učinki na potrošnjo F1F2 so sicer pozitivni in nastanejo v obeh primerih, vendar
pa so v Cooper-Massellovi analizi učinki na proizvodnjo sestavljeni iz dveh delov, in sicer iz
čistega učinka ustvarjanja trgovine, ki je enak F2F4 in iz čistega učinka preusmerjanja trgovine,
ki je enak F3F4. Lahko rečemo, da je F2F3 razlika med obema učinkoma in je zato neto učinek
ustvarjanja trgovine.
4.3 Analiza dinamičnih učinkov
Dinamični učinki so povezani z mnogimi načini, s katerimi lahko ekonomska integracija vpliva
na stopnjo rasti bruto domačega proizvoda (v nadaljevanju BDP) in blaginje v sodelujočih
državah. Za razliko od ekonomij obsega je večina možnih koristi zelo dolgoročne narave in jih je
v običajnih ekonomskih pogojih težko ugotoviti (El-Agraa, 2004, str. 105).
4.3.1 Ekonomije obsega
Ekonomije obsega je možno analizirati v preprostem modelu, ki je prikazan na Sliki 3, kjer se
ekonomije obsega pojavljajo znotraj proizvodne dejavnosti. Na Sliki 3 predstavlja DH,P krivuljo
povpraševanja po proizvodu v državi H in P, DH+P je skupna krivulja povpraševanja, SW
predstavlja krivuljo svetovne ponudbe, ACP in ACH pa sta krivulji povprečnih stroškov za
proizvod v državi P in H. W ima konstantne povprečne stroške in je najbolj učinkovit ponudnik
13
proizvoda. Prosta trgovina je torej najboljša možnost, ki se kaže v ceni 0A s potrošnjo, ki je v
celoti zadovoljena z uvozom 0q4 v državi P in H in skupno znaša 0q6.
V primeru, da državi P in H uvedeta carinsko unijo, je edini možni zagovor za tak ukrep, da v
obeh državah obstajajo deformacije na trgu, kar sovpada tudi z deli Jonesa (1979) ter El-Agraa in
Jonesa (1981). Najboljše možno postavljene carinske stopnje so Cordenove (1972) carine
prilagojene po meri (angl. made-to-measure tariffs), ki spodbujajo domačo proizvodnjo do točke
zadovoljitve domače potrošnje brez povzročanja monopolnih dobičkov (Corden, 1972, str. 469-
471). Omenjene carine so enake AD in AC posamično za državo H in P s proizvodnjo 0q1 in 0q2
za vsako od držav.
Slika 3: Carinska unija in ekonomije obsega
Vir: El-Agraa, The European Union, 2004, str. 106, slika 6.4.
Ko državi H in P vstopita v CU in je država P cenejši proizvajalec, bo država P proizvajala
celotno količino proizvoda carinske unije 0q5 po ceni 0B. Posledica je povečanje potrošnje v
vsaki državi za 0q3, kar povzroči koristi v velikosti BDEG in BCFG posamično za državo H in P.
Del teh koristi je posledica znižanja stroškov in sicer BDEI za državo H in BCFL za državo P. V
državi P pride do povečanja proizvodnje, v državi H pa do izgube proizvodnje zaradi njenega
opuščanja (El-Agraa, 2004, str. 106). Ali je oblikovanje carinske unije v pogojih obstoja
ekonomij obsega opravičljivo, je odvisno od tega ali je neto učinek carinske unije korist ali
izguba. Država P ima v tem primeru koristi, država H pa ima izgubo.
4.3.2 Deformacije trga
Sodobna teorija poizkuša odgovoriti na pomembno vprašanje, ali je oblikovanje ekonomskega
integriranja oz. carinske unije ekonomsko zaželeno, kadar na trgu obstajajo deformacije. Tržne
deformacije so npr. lahko povezane s prisotnostjo plač, ki presegajo ravnotežne stopnje ali
zakonsko postavljene minimalne plače. Predpostavlja se, da se deformacije trga kažejo v
družbeni krivulji povprečnih stroškov, ki poteka pod zasebno krivuljo. Na Sliki 4 El-Agraa
(2004, str. 106) vključi krivulji s
HAC in s
PAC kot družbeni krivulji povprečnih stroškov v
povezavi z ekonomijami obsega za državo H in državo P.
ACp
Sw
DH+P
DH,P
FG
HL
I
JCBA
0 q1 q2 q3 q4 q5 q6 q
EACH
Količina
Cen
a/e
not
a D
14
s
HAC je zmeraj nad krivuljo ACW, medtem ko je s
PAC pod njo z večjimi količinami proizvodnje.
Pred nastankom carinske unije je lahko imela država H za zaščito svoje proizvodnje carine
prilagojene po meri, vendar pa bi bila prosta trgovina najboljša rešitev. Oblikovanje CU bo
vodilo do enakih posledic, kot so bile že navedene z razliko v nižjem učinku znižanja stroškov,
ki bo nižji za DD' pomnožen z 0q1 v delu (a) na Sliki 4. V državi P se bodo pojavili učinki koristi
potrošnje v velikosti površine c, koristi od prodaje državi H v velikosti d1 in d2, kjer je d1 prenos
dohodka iz države H v P in d2 razlika med domačimi družbenimi stroški v državi P in svetovno
ceno PW, pojavil se bo tudi učinek znižanja stroškov v velikosti e, carinska unija pa zaradi
dodatne proizvodnje omogoča nastanek družbenih koristi v velikosti površine f, ki je merjena z
dodatno potrošnjo pomnoženo z razliko med PW in domačimi družbenimi stroški (El-Agraa,
2004, str. 107).
Slika 4: Tržne deformacije in ekonomije obsega; (a) je domača država, (b) je partnerka država
Vir: El-Agraa, The European Union, 2007, str. 117, slika 6.5.
Navedena analiza pa vseeno ne vodi do popolne ekonomske utemeljitve za oblikovanje carinske
unije, saj bi se lahko država P odločila za prosto trgovino in odstranitev razlik med zasebnimi in
družbenimi stroški, kar bi krivuljo s
PAC spremenilo v učinkovito stroškovno krivuljo in, če
predpostavljamo, da je WPHD krivulja svetovnega povpraševanja, bi bila svetovna cena enaka
0F, izvozi posamezno za H in W pa bi bili enaki q3q5 in q5q6, kar bi prinašalo večje koristi kot jih
ponuja CU. Gospodarska utemeljitev za oblikovanje carinske unije bo torej odvisna od vzrokov,
zaradi katerih ni bilo možno že na začetku uporabiti prvih najboljših rešitev. Zgornja analiza
torej ni dokončni dokaz za razloge v prid nastanku carinske unije.
4.3.3 Vpliv na pogoje menjave
Spremembe menjalnih razmerij ne moremo uvrstiti niti med popolnoma statične niti med
popolnoma dinamične učinke ekonomskega integriranja. Analiza je do te točke temeljila na
predpostavki, da oblikovanje carinske unije nima vpliva na pogoje menjave oz. menjalna
razmerja (t/t), kar namiguje na dejstvo, da nobena od vključenih držav ni imela pomembnega
vpliva na mednarodno gospodarstvo. V primeru Evropske unije in podobnih integracij pa je
takšna predpostavka zelo nerealna. Analiza vplivov oblikovanja CU na pogoje menjave ni le zelo
(a) (b)
15
zapletena, ampak tudi dokaj nezadovoljiva, kar menijo tudi Mundell (1964), Arndt (1968, 1969)
ter Wonnacott in Wonnacott (1981). Za pojasnitev navedenega lahko za preučevanje vzamemo
Arndtovo analizo, ki je s temo povezana direktno ter analizo bratov Wonnacott, ki daje poudarek
na Cooper-Massellovi kritiki in je s temo smiselno povezana.
Na Sliki 5 je prikazana CU in pogoji menjave. OH, OP in OW predstavljajo individualne
ponudbene krivulje držav H, P in W. Na delu (a) na Sliki 5 je predpostavljeno, da je država H
najbolj učinkovit proizvajalec proizvoda Y, medtem ko je na delu (b) predpostavljeno, da sta H
in P enako učinkovita proizvajalca. Predpostavljamo tudi, da so pogoji menjave v pogojih proste
trgovine enaki 0T0, kjer bo država H v W izvažala q6h1 proizvoda Y za zamenjavo za proizvod X
v višini uvoza 0q6, država P pa bo izvažala q1p1 proizvoda Y za zamenjavo za uvoz proizvoda X
v višini 0q1. Vsota izvoza države H in P je zato enaka 0X3 (El-Agraa, 2004, str. 108).
V primeru, ko država H uvede ad valorem carino oz. carino po vrednosti blaga, se njena
ponudbena krivulja premakne na O'H in novi t/t so enaki 0T1. Trgovina med H in W se zmanjša,
sočasno pa se poveča trgovina med P in W. Na Sliki 5 je v delu (a) predpostavljeno, da se neto
učinek sprememb v državah H in P, torej znižanja izvoza H in povečanja izvoza P, odraža v
znižanju svetovne trgovine. S stališča države H konkurenca države P na izvoznem trgu
zmanjšala primernost Cooper-Masselove možnosti nediskriminatornega unilateralnega znižanja
carine. Kljub neugodnim okoliščinam pa je povečanje blaginje v državi H vseeno možno, pod
pogojem, da premik iz h1 na h2 spremljata določeni dve okoliščini, saj je razvidno, da večja kot
je država P relativno glede na državo H in bolj elastični sta ponudbeni krivulji obeh držav, večja
bo verjetnost, da bo imela država H zaradi uvedbe carine izgubo.
Slika 5: Carinska unija in pogoji menjave
Vir: El-Agraa, The European Union, 2007, str. 118, slika 6.6.
V zgornji ponazoritvi država H na Sliki 5 v primeru (a) utrpi izgubo, v primeru (b) pa se njena
blaginja poveča, medtem ko se blaginja države P poveča v obeh primerih. V interesu države H je
torej, da državo P prepriča v sprejetje restriktivnih trgovinskih omejitev. Na primer, da država P
uvede carino na vrednost blaga, državi H in P pa sta v delu (b) v vseh pogledih enaki do te meje,
da njuni ponudbeni krivulji popolnoma sovpadata. V obeh delih Slike 5 se zato t/t premaknejo v
(b) (a)
16
0Tt, kjer so h3, p3 in W2 ravnotežne točke menjave. V obeh primerih carina države P izboljša
blaginjo države H, vendar pa ima P koristi le v primeru (b) in bi bila v primeru (a) v boljšem
položaju, če ob prisotnosti carine uvedene s strani države H ne bi omejevala trgovine. Država H
se zavzema za koristi pridobljene od restriktivnih trgovinskih omejitev sprejetih v državi P,
vendar je za slednjo bolje, če omejitev ne uporablja in H ohranja svojo carino. Precep, v katerem
se nahaja država H, ko poskuša izboljšati svoje pogoje menjave, se pojavlja zaradi nezadostnega
nadzora države H nad trgom njenega izvoznega proizvoda. V primeru, ko ostali sporazumi niso
uspešni, je lahko učinkovita carinska unija s skupno carinsko tarifo in primernimi spodbudami
(Arndt, 1968, str. 978).
Zgornja analiza je povezana s potencialnimi partnerkami, ki imajo podobna gospodarstva in
trgujejo z W ter med njimi ne obstajajo trgovinske povezave. Analiza se ne ukvarja s statičnimi
učinki ustvarjanja in preusmerjanja trgovine, ampak se v celoti zanima za pogoje menjave t/t in
zaradi tega je skupna trgovinska politika v tem pogledu v celoti uvrščena v področje
mednarodnih ekonomskih integracij. Tudi brata Wonnacott sta se ukvarjala z analiziranjem
pogojev menjave t/t in vprašanjem, kaj se z njimi zgodi po nastanku carinske unije ter postavila
pod vprašaj Cooper-Massellovo kritiko. Glavni poudarek analize bratov Wonnacott (1981) je na
spodbijanju trditve, da je enostransko znižanje carine primernejše od oblikovanja carinske unije
in je torej razpravljanje o pogojih menjave nekoliko bolj stranskega pomena. Dokazati sta želela,
da ta trditev v splošnem ne drži, kadar ne držijo naslednje predpostavke (Wonnacott &
Wonnacott, 1981, str. 704-708) :
da se carine uvedene v partnerski državi P lahko prezrejo,
da W nima carin,
da ni transportnih stroškov med članicami carinske unije (P in H) ter W.
Pristop bratov Wonnacott ne temelji na pogojih menjave ali ekonomijah obsega in njuna
razprava je, razen v zavrnitvi zgornjih treh predpostavk, v celoti zasnovana v okviru teorije
carinske unije za dva proizvoda ter tri države. Osnovni okvir njune analize prikazuje Slika 6, kjer
OH in OP predstavljata ponudbeni krivulji potencialnih partnerk v razmerah proste trgovine,
medtem ko sta t
HO in t
PO njuni ponudbeni krivulji, ki vključujeta carino. 1
WO in 2
WO sta
ponudbeni krivulji W glede na to ali želijo predvidene partnerke proizvod X uvažati ( 1
WO ) ali
izvažati ( 2
WO ). Na Sliki 5 so k ponudbenim krivuljam dodane različne indiferenčne krivulje za
državi H in P (TH… in TP…) in domači pogoji menjave t/t za državo H (Ot) pred nastankom
carinske unije. /2
WO od točke c dalje, kjer se sekata OP in Ot, poteka vzporedno z 2
WO . Shema
prikazuje okoliščine, kjer se med državama H in P oblikuje carinska unija s skupno zunanjo
carinsko stopnjo (angl. common external tariff rate - CET), ki je enaka prvotni stopnji carine
države H za uvoz proizvoda X, poleg tega pogoji menjave za državo H ostanejo nespremenjeni
in se zato tudi trgovina države H z W po nastanku carinske unije ne spremeni (El-Agraa, 2004,
str. 110).
17
Država H bo na začetku s svojo nediskriminatorno carino trgovala vzdolž krivulje 2
WO in sicer s
P (0a) ter z W (ab). Oblikovanje carinske unije pomeni, da je trgovina države H in države P
določena s presečiščem OP in Ot (točka c) ter da bo država H trgovala z W vzdolž krivulje c/2
WO ,
ki je vzporedna 0 2
WO . Končni posledice za H bodo odvisne od tega, kaj se zgodi prihodkom od
carine, ki nastane s preostalo zunanjo trgovino. Če v državi H ni nobene prerazporeditve
prihodka od carine, bodo trgovci v državi ostali v točki d. Izkaže se, da se prihodek od carine
ustvarja preko zunanje trgovine carinske unije z W in je enak ed ter merjen z enotami proizvoda
X. Razmik be predstavlja znižanje v primerjavi s prihodkom od carine pred nastankom carinske
unije (El-Agraa, 2004, str. 111). Če bi privzeli postopke podobne tistim v Evropski uniji, bi bil
prihodek ed uporabljen kot lastni vir (angl. own resource) za potrošnjo ali redistribucijo koristi v
obeh članicah CU, medtem ko bi bili carinski prihodki pred nastankom unije (bd) zadržani v
državi H.
Slika 6: Enostransko oz. unilateralno znižanje carine v primerjavi s carinsko unijo
Vir: Wonnacott & Wonnacott, Is Unilateral Tariff Reduction Preferable to a Customs Union? The Curious Case of
the Missing Foreing Tariffs, 1981, str. 715.
Opaziti je, da bo država P od oblikovanja carinske unije imela koristi tudi, če ne bo prejemala
omenjenih prihodkov, država H pa bo nedvomno imela izgubo tudi, če bo po nastanku CU
obdržala prihodek od carine. To je primer čistega preusmerjanja trgovine in v odsotnosti
dodatnih transferjev iz P je očitno, da država H ne bo vstopila v carinsko unijo, tudi če smatra, da
je to edina alternativa njeni prvotni carinski politiki. Enostransko znižanje carine pa je nedvomno
primernejše od prvotne carinske politike tako za H kot P in je, v primerjavi z nediskriminatorno
politiko proste trgovine, dostopno obema državama. Nediskriminatorna prostotrgovinska politika
privede državo H do /
HT v točki f in državo P do /
PT v točki g. V tem pogledu ne obstaja nobena
možna metoda, ki bi za obe državi naredila oblikovanje carinske unije Pareto optimalen ukrep v
primerjavi s prosto trgovino. Še vedno pa ostaja dejstvo, da bo država P kot članica carinske
unije s H pridobila več, kot bi lahko dosegla z enostranskim znižanjem carine. Država H pa
zasleduje svojo optimalno strategijo enostranskega znižanja carine in državi P ne preostane
18
drugega, kot da se prilagodi optimalnemu izidu za obe državi, torej multilateralni oz. večstranski
svobodni trgovini (angl. multilateral free trade - MFT).
Kljub temu pa ni utemeljenega razloga, da je ob nastanku carinske unije potrebno skupno
zunanjo carino postaviti na raven prvotne carine države H. Dejansko je glede na posledice
primernejše oblikovanje CU z nižjo skupno zunanjo carino. Vključitev tega dejstva je možno
ponazoriti z obračanjem Ot proti 2
WO v nasprotni smeri urinega kazalca. Skladno s tem bo
premikanje Ot predstavljalo pogoje menjave v državah H in P po nastanku carinske unije.
Znižanje skupne zunanje carine bo izboljšalo pogoje menjave za državo H v primerjavi z izvirno
obliko carinske unije in bo imelo učinek ustvarjanja trgovine, ko se bo zunanja trgovina CU
povečevala hitreje kot bo padala trgovina znotraj unije. V primerjavi s prvotno obliko carinske
unije bo država H pridobila in P izgubila. Nižja kot bo raven skupne zunanje carine, večja bo
verjetnost, da bo imela država H, v primeru oblikovanja CU s skupno zunanjo carino, koristi v
primerjavi z izvirno nediskriminatorno carinsko politiko (El-Agraa, 2004, str. 112).
Dokler bo skupna zunanja carinska stopnja pozitivna, bo H v primeru članstva v carinski uniji
nedvomno na slabšem kot v primeru enostranskega znižanja carine. Kljub temu da ima država P
od takšne CU koristi v primerjavi s katero koli prvotno carinsko politiko, ni nobenega možnega
sistema transferja prihodka povezanega z oblikovanjem carinske unije, ki bi hkrati omogočil
boljši položaj za H in P, če si po enostranskem znižanju carine države H, tudi P prizadeva za
optimalno razpoložljivo enostransko dejanje in sicer premik v prosto trgovino. V primeru, ko je
skupna zunanja carina enaka nič in zato rotirajoča krivulja Ot sovpada z /2
WO , je izid enak kot v
primeru enostranskega sprejetja proste trgovine v obeh državah.
Opisovanje takšne politike kot oblikovanje carinske unije, bi torej lahko bilo zavajajoče, saj se
CU s skupno zunanjo carino enako nič ne razlikuje od politike proste trgovine sprejete s strani
obeh držav. Naveden pristop sta El-Agraa (1989) in Berglas (1983) še bolj razširila, vendar pa to
ne spremeni glavnih zaključkov. Potrebno je poudariti, da analiza pojasnjuje, da predpostavka o
nespremenljivih pogojih menjave za članice carinske unije, kljub majhnosti obeh držav, pušča
veliko odprtega in ni zadovoljiva. Poleg tega pa je potrebno omeniti tudi, da analiza bratov
Wonnacott ne obravnava carin držav H in P v trgovanju z W in se ne ukvarja z resničnim
modelom treh držav, če je predpostavljeno, da je W velika država in ima nespremenjene pogoje
menjave (El-Agraa & Jones, 2000, str. 302).
4.4 Odstranjevanje necarinskih ovir in notranji trg
Predhodnik zamisli o notranjem oz. enotnem trgu je bil skupni trg, ki je bil ustanovljen z rimsko
pogodbo leta 1958. Namen vzpostavitve skupnega trga je bil odpraviti trgovinske ovire med
državami članicami ter s tem povečati gospodarsko blaginjo in prispevati k oblikovanju vse
tesnejših povezav med državami Evrope. Njegova vloga je bila v čim večji meri povezati
gospodarstva držav s carinsko unijo, ki bi imela skupno carinsko tarifo, prost pretok blaga, oseb,
19
zlasti zaposlenih, storitev in do neke mere kapitala, odpravljene pa bi bile količinske omejitve
(kvote) in ukrepi z enakovrednim učinkom (Evropski parlament, 2006).
Z Enotnim evropskim aktom iz leta 1985, ki je začel veljati 1. julija 1987, je bil v Pogodbo o
ustanovitvi EGS vključen cilj vzpostavitve notranjega trga, opredeljenega kot območje brez
notranjih meja s prostim pretokom blaga, oseb, storitev in kapitala. Evropski svet je marca 1985
v Bruslju sklenil, da mora biti notranji trg dokončno vzpostavljen do konca leta 1992, dejansko
pa je bil vzpostavljen 1. januarja 1993. Notranji trg stremi k trajnostnemu razvoj, uravnoteženi
gospodarski rasti in stabilnost cen, visoko konkurenčnemu tržnemu gospodarstvu, visoki ravni
varstva in izboljšanja kakovosti okolja ter znanstvenemu in tehnološkemu napredku. Glavni cilji
ob vzpostavitvi notranjega trga so bili opustitev fizičnih meja, odprava kontrole blaga in oseb na
notranjih mejah, opustitev tehničnih meja, odprava nacionalnih ovir za prosti pretok blaga in
storitev s harmonizacijo ali vzajemnim priznavanjem ter opustitev davčnih meja, premagovanje
ovir zaradi razlik pri neposrednih davkih z usklajevanjem ali približevanjem davčnih stopenj in
trošarin (Evropski parlament, 2006).
Opredelitev notranjega trga EU je naslednja (Rant, 2010, str. 3):
notranji trg (angl. internal market) je trg med državami določenega območja, razmejen od
preostalega sveta (npr. notranji trg EU, notranji trg ZDA),
skupni trg (angl. common market) je carinska unija, ki si med državami članicami prizadeva
odpraviti vse omejitve za prost pretok blaga, storitev in proizvodnih dejavnikov,
enotni trg (angl. single market) je carinska unija, v kateri je med državami članicami v polni
meri uveljavljena svoboda gibanja blaga, storitev in proizvodnih dejavnikov.
Štiri svobode notranjega trga EU (Rant, 2010, str. 4):
prost pretok blaga (neovirana trgovina med državami članicami),
prost pretok ljudi (pravica do prebivanja, dela, študija in upokojitve v kateri koli državi
članici),
prost pretok storitev (pravica do ustanavljanja in opravljanja storitev v drugih državah
članicah),
prost pretok kapitala (pravica investiranja in financiranja v katerikoli državi članici).
Prednosti štirih svobod notranjega trga so nižje cene, širša in boljša izbira za potrošnike,
spodbuda konkurenčnosti, lažje in cenejše čezmejno poslovanje podjetij, višja zaposlenost, večje
investiranje in gospodarska rast. Poleg prednosti, pa lahko štiri svobode notranjega trga prinašajo
tudi nekatere slabosti, kot so npr. strukturna brezposelnost, izguba konkurenčnosti, koncentracija
gospodarske moči v centru EU ter nižja fiskalna kapaciteta perifernih držav (Rant, 2010, str. 4).
4.4.1 Razširitev teorije carinske unije
Analiza carinske unije potrebuje izrazito razširitev, kadar se nanaša na notranji trg in ekonomsko
unijo. Kot prvo lahko prosta gibljivost proizvodnih faktorjev preko racionalnejše realokacije
resursov poveča učinkovitost, vendar pa lahko tudi povzroči pasivna območja ter regionalne
20
probleme in neravnotežja, o čemer sta razpravljala predvsem Mayers (1983) in Robson (1984).
Drugič, harmonizacija fiskalne politike lahko z odstranjevanjem necarinskih trgovinskih ovir
(angl. non-tariff trade barriers - NTBs) in z izenačevanjem efektivnih prohibitivnih stopenj prav
tako izboljša učinkovitost. Kot tretje pa lahko usklajevanje monetarnih in fiskalnih politik, ki je
prisotno pri oblikovanju monetarne integracije, v prihodnje blaži nepotrebna neravnotežja, saj
formiranje monetarne integracije povzroča ustvarjanje pogojev, ki omogočajo stabilnost
gospodarstev držav članic (El-Agraa, 2004, str. 113).
Prvine notranjega trga in ekonomske unije morajo biti obravnavane sočasno z ustvarjanjem in
preusmerjanjem trgovine ter ekonomijami obsega in tržnimi deformacijami. Takšne interakcije
pa so zelo zapletene, zato bo nadaljevanje tega poglavja posvečeno kratki razpravi o gibljivosti
proizvodnih faktorjev in usklajevanju davkov. Odstranitev ali uskladitev vseh ovir za delovno
silo (v nadaljevanju L) in kapital (v nadaljevanju K) spodbudi gibanje dela in kapitala oz.
omogoči večjo gibljivost proizvodnih faktorjev. Delovna sila se bo pomaknila na območja, kjer
so plačila višja in so neto koristi večje. Ta vzpodbuda pa ne vodi nujno do dejanskega povečanja
gibljivosti delovne sile, saj obstajajo socialno-politični dejavniki, ki vplivajo na ostajanje
prebivalcev blizu svojega rojstnega kraja. Socialna bližina je namreč prevladujoč razlog, da se
prebivalstvo ne seli, kot bi bilo pričakovano. Kadar mejni faktorski prihodki za kapital niso
izenačeno oz. obstaja razlika med mejnimi proizvodi (MP) pred nastankom ekonomske unije, se
bo kapital gibal, dokler se mejni proizvodi ne izenačijo (El-Agraa, 2004, str. 114). Posledica
bodo koristi, ki jih lahko prikažemo s Sliko 7, kjer so prikazane proizvodne značilnosti za državi
H in P. MH in MP sta funkciji, ki povezujeta količino kapitala z njegovim mejnim proizvodom
posamično za državo H in P, medtem ko je količina dela dana in torej predpostavljamo le dva
faktorja proizvodnje.
Slika 7: Ekonomska vključitev proste gibljivosti kapitala v domači in partnerski državi
Vir: El-Agraa, The European Union, 2007, str. 126, slika 6.11.
Pred nastankom ekonomske unije je bila količina K, za katero predpostavljamo, da se skozi
celotno analizo ne spreminja, enaka 0q2 v državi H ter *
10q v državi P. Predpostavljamo, da je K
nemobilen med državami in je torej vsa količina kapitala državna ter bo v pogojih popolne
konkurence, z neupoštevanjem obdavčevanja, dohodek na enoto kapitala enak njegovemu
mejnemu proizvodu. Celoten dohodek v državi H bo torej enak (b+e), v državi P pa (i+k).
Količina kapitala Količina kapitala
MP
j
i
k
hg
f
0q1 q1q2 q2* *
a
d
b
c
e
MH
0
a. Domača država b. Partnerska država
Mejna produktivnost kapitala
21
Celotni proizvod bo območje pod krivuljama MH in MP, vendar znotraj 0q2 za državo H ter *
10q
za državo P in bo torej enak (a+b+c+d+e) za H ter (j+i+k) za državo P. Delež dela znaša v državi
H (a+c+d), v državi P pa je enak j. Kadar je mejni proizvod kapitala v državi P višji kot v H, bo
odstranitev ali uskladitev ovir za gibanje kapitala sprožila premik kapitala iz države H v P.
Gibanje se bo nadaljevalo, vse dokler se mejna proizvoda kapitala v državi H in P ne bosta
izenačila. Premik kapitala iz države H v P bo zato povzročil izenačenje q1q2 s *
2
*
1 qq . Proizvod v
državi H se bo znižal na (a+b+d), medtem ko se bo njen nacionalni proizvod, ki vključuje
dohodek od kapitala v državi P enak (g+f), povišal za (g-c). V državi P se bo domači proizvod
povečal za (f+g+h), medtem ko se bo nacionalni proizvod, ki vključuje povrnitev dohodka v
državo H, povečal le za površino h. Razmerje med K in L v nacionalnem proizvodu se bo
spremenilo v obeh državah, spremembe pa bodo za lastnike kapitala v državi H neugodne ter
ugodene za lastnike kapitala v P.
McManus (1972), Buckley in Casson (1976) ter Dunning (1978) opozarjajo, da je opisana
analiza zelo posplošena, saj K in L nista mednarodno nikoli popolnoma negibljiva. Analiza ne
upošteva dejstva, da se lahko K po nastanku ekonomske unije premakne na območje z nižjimi
plačili. Če naj bi se kapital večinoma gibal samo v eno smer, lahko nekatere države ali območja
postanejo pasivna in je zato potrebno socialne stroške ter koristi takšnega dogajanja vzeti v obzir
posebno, če ekonomska unija meni, da morata biti gospodarstvi države H in P uravnoteženi (El-
Agraa, 2004, str. 115). Zaradi omenjenega morajo biti zgornje ugotovitve dopolnjene s takšnimi
stroški ter koristmi in zato je finančna harmonizacija bistven del fiskalne politike.
Glavni namen oblikovanja notranjega trga in ekonomske unije je torej v pospeševanju prostega
in neoviranega pretoka dobrin, storitev in proizvodnih faktorjev med državami članicami. Ker
carine niso edini moteči dejavnik, je za vzpostavitev notranjega trga ali ekonomske unije
potrebno odstraniti tudi necarinske deformacije, ki imajo enak učinek kot carine. Iz tega sledi, da
lahko odstranitev carin sicer lahko sprosti trgovino v ekonomski integraciji, vendar pa lahko
svobodo ovirajo tudi drugi ukrepi, kot so npr. prometni davki, trošarine, davki od dobička in
ostali. Poleg carin je torej potrebno odstraniti ali uskladiti tudi vse ostale enakovredne necarinske
ovire. V zgodnejših letih je bila harmonizacija davkov v Evropski uniji označena kot
koordinacija davkov, v popolnoma integrirani EU pa jo lahko definiramo kot poenotenje osnov
in stopenj, ki dajejo enoten davčni sistem.
4.5 Monetarna integracija
Evropska unija vodi skupno monetarno politiko, ki zahteva tesno usklajene ekonomske politike
držav članic in temelji na skupnem trgu. Ključen pogoj je spoštovanje meril na področju zdravih
javnih financ, stabilnost cen ter gospodarske rasti. V Evropski uniji EMU predstavlja zadnjo fazo
ekonomskega povezovanja. V zvezi z oblikovanjem EMU so bile določbe zapisane v
Maastrichtski Pogodbi o Evropski uniji, danes pa so ta določila vsebovana v VII. poglavju
Pogodbe o delovanju Evropske unije, ki je bila spremenjena z določili Lizbonske pogodbe
(Banka Slovenije, 2011a). Proces oblikovanja EMU je potekal v treh fazah, ki so opisane v
Prilogi 3.
22
Države članice EU, ki želijo prevzeti evro, morajo doseči visoko stopnjo ekonomske
konvergence, katera se ocenjuje na podlagi izpolnjevanja maastrichtskih konvergenčnih
kriterijev, ki so opredeljeni v Pogodbi o delovanju Evropske unije in Protokolu o konvergenčnih
merilih. Maastrichtski konvergenčni kriteriji so štirje (Banka Slovenije, 2011b):
Doseganje visoke stopnje stabilnosti cen.
Stopnja inflacije ne sme presegati povprečja stopenj inflacij treh držav članic, ki so dosegle
najboljše rezultate glede stabilnosti cen, za več kot 1,5 odstotnih točk.
Vzdržnost položaja javnih financ.
- Javno-finančni primanjkljaj ne sme presegati 3 % BDP, razen če je to razmerje
neprestano upadalo ter doseglo raven blizu referenčne vrednosti, ali če je prekoračitev
referenčne vrednosti le izjemna in začasna ter razmerje ostaja blizu referenčne vrednosti.
- Javni dolg ne sme presegati 60 % BDP, razen če se to razmerje zadostno zmanjšuje in z
zadovoljivo hitrostjo dosega referenčno vrednost.
Trajnost konvergence.
Dolgoročne obrestne mere ne smejo presegati povprečja obrestnih mer treh držav članic z
najnižjo stopnjo inflacije za več kakor 2 odstotni točki.
Upoštevanje normalnih mej nihanja.
Meje nihanja so predvidene s stabilnostjo tečaja v mehanizmu deviznih tečajev ERM II.
Članstvo v ERM II pomeni vezavo domače valute na evro, menjalno razmerje med evrom in
nacionalno valuto pa mora biti stabilno vsaj dve leti pred vstopom.
Monetarna unija ima dve ključni komponenti, in sicer skupni menjalni tečaj ter integriran trg
kapitala. Skupni menjalni tečaj se vzpostavi, kadar imajo države članice eno skupno valuto.
Dejanski obstoj ene valute ni nujen, saj je rezultat enak tudi, kadar imajo države članice med
seboj stalni in nepreklicno fiksni devizni tečaj ter menjavo valut brez dodatnih stroškov. Enotna
valuta pa še dodatno poveča verjetnost stabilnosti in nepreklicnosti. Odločilna sestavina takšnega
fiksnega deviznega sistema je prav vtis stalnosti. V praksi mora monetarna integracija vsebovati
eksplicitno harmonizacijo monetarnih politik, skupne rezerve tuje valute, eno centralno banko in
skupno valuto (El Agraa, 2007, str. 194-195).
Evropska centralna banka (v nadaljevanju ECB) deluje na trgu tako, da se menjalne paritete med
valutami unije trajno ohranjajo in istočasno dovoljuje, da tečaj referenčne valute niha ali se
občasno spreminja glede na rezerve tuje valute. Kadar na primer rezerve tuje valute v skupnem
skladu padajo, lahko ECB odobri depreciacijo referenčne valute in s tem tudi vseh valut držav
članic. To dejanje bo imelo prednost pred varčevanjem pri porabi rezerv tuje valute, saj države
članice ne bodo hkrati imele primanjkljaja in presežka (El Agraa, 2007, str. 195). Presežek v
nekaterih državah v območju menjalnega tečaja bo tako avtomatično pomagal državam s
primanjkljajem.
23
4.5.1 Koristi in stroški monetarne integracije
Vključitev v monetarno unijo prinaša državi večjo gospodarsko učinkovitost in koristi, ki lahko
izhajajo iz naslednjih naštetih virov (De Grauwe, 2005, str. 65-82; El Agraa, 2007, str. 196-197):
skupni sklad rezerv tuje valute,
odsotnost transakcijskih stroškov,
večja transparentnost cen,
znižanje stroškov finančnega upravljanja,
odprava tečajnega tveganja,
prednosti proste trgovine in lažje gibanje proizvodnih faktorjev,
sprejetje valute, ki je svetovni posrednik,
skupna monetarna politika.
Koristi članstva v monetarni uniji, ki izhajajo iz naštetih virov so tako bolj varčna poraba rezerv
tuje valute, saj države članice najverjetneje istočasno ne bodo v primanjkljaju ter bo presežek v
eni državi lahko nadomestil primanjkljaj v drugi in potreba po tuji valuti se bo zmanjšala. Zaradi
skupne valute znotraj monetarne unije ni več transakcijskih stroškov povezanih z menjavo
različnih valut, cene pa postanejo bolj transparentne, kar povečuje konkurenco in s tem
posledično nižanje cen. Monetarna integracija omogočala bolj prostrano širjenje režijskih
stroškov finančnega poslovanja, zato je nekatere dejavnosti ustanov, ki poslujejo v tuji valuti,
možno opustiti, kar vodi k varčevanju s sredstvi. Manjše tečajno tveganje v monetarni uniji pa
znižuje obrestne mere in privablja investicije.
Monetarni unija omogoča prosto trgovino med državami članicami in boljši pretok proizvodnih
faktorjev. Stabilnost menjalnih tečajev povečuje obseg trgovine, spodbuja premik kapitala na
območja, kjer je najbolj produktiven in nagrajen ter zagotavlja gibanje dela na območja z
najvišjimi plačili (El-Agraa, 2004, str. 147). V primeru oblike monetarne integracije kot je EMU,
uvedba skupne valute (evra) spremeni to valuto v svetovni posrednik, ki lahko konkuriral
ameriškemu dolarju in japonskemu jenu. Skupna monetarna politika državam članicam narekuje
večjo zunanjo disciplino in s tem državam, ki so bile nagnjene k višjim inflacijskim stopnjam
omogoča večjo kredibilnost. Kadar ima država članica primanjkljaj, si lahko izposoja
neposredno na trgu unije. Integracija monetarne politike znotraj unije pa zagotavlja, da pod
pokroviteljstvom skupne centralne banke do takšne pomoči prihaja avtomatično.
Poleg koristi vstop v monetarno unijo s seboj prinaša tudi določene stroške in izgube, ki jih je
mogoče ločiti v dve skupini (De Grauwe, 2005, str. 5; Mrak, 2002, str. 392):
izguba monetarne suverenosti države,
izguba politike deviznega tečaja.
Država se z vključitvijo v monetarno unijo odpove samostojnemu upravljanju svoje nacionalne
monetarne politike (De Grauwe, 2005, str. 5). Ob sprejetju skupne valute država izgubi
instrumente za vodenje neodvisne monetarne politike in nima več možnosti regulacije obrestne
24
mere, s katero bi pospeševala ali zavirala gospodarsko rast in/ali zaposlenost, glede na svoj
gospodarski položaj. Z izgubo monetarne politike pa je tesno povezana tudi izguba politike
deviznega tečaja. Menjalni tečaj predstavlja pomemben instrument plačilnobilančnega
prilagajanja oz. vzdrževanja mednarodne konkurenčnosti domačega gospodarstva. Kolikšen bo
zaradi tega strošek ali izguba države, bo odvisno od tega, v kolikšni meri lahko politiko
deviznega tečaja nadomestijo alternativni mehanizmi plačilnobilančnega prilagajanja, predvsem
skupna in nacionalna fiskalna politika ter fleksibilnost delovne sile (Mrak, 2002, str. 392).
4.5.2 Teorija optimalnega valutnega območja
Teorija optimalnega valutnega območja (v nadaljevanju OCA teorija) se ukvarja z vprašanjem o
prednostih in slabostih fiksnega menjalnega tečaja in poizkuša odgovoriti na vprašanje, v katerih
razmerah so za ohranjanje notranjega in zunanjega ravnotežja fiksni menjalni tečaji bolj primerni
od fleksibilnih menjalnih tečajev. Začetniki teorije o optimalnem valutnem območju (angl.
optimum currency area - OCA) so bili Mundell (1961), McKinnon (1963) in Kenen (1969).
Optimalno valutno območje je definirano kot optimalno geografsko področje z eno ali več
valutami, ki pa morajo imeti med sabo nepreklicno fiksirane menjalne tečaje. Optimalnost
območja je definirana s kriteriji OCA teorije (Mongelli, 2005, str. 608). Osnovni kriteriji
optimalnega valutnega območja so mobilnost produkcijskih faktorjev, gospodarska odprtost,
fleksibilnost plač in cen, proizvodna in izvozna diverzifikacija, simetričnost poslovnih ciklov,
podobnost ravni inflacijskih stopenj ter monetarna, fiskalna in politična integracija. Novejša
kriterija pa sta še simetričnost šokov ter korelacija dohodkov med državami (Mongelli, 2005, str.
621). Teorija OCA se pogosto uporablja za ugotavljanje ali je določena regija pripravljena na
ustanovitev monetarne integracije in za odločanje o primernosti novih članic za vstop v
monetarno unijo.
Teorija OCA je v osemdesetih letih zaradi svoje nekonsistentnosti izgubila začetni zagon, v
devetdesetih letih prejšnjega stoletja pa se je zanimanje zanjo ponovno obudilo zaradi priprav na
oblikovanje monetarne unije v EU. Monetarna unija je po teoriji OCA primerna predvsem za
majhna gospodarstva, ki so odprta ter so proizvodno in izvozno diverzificirana in vključena v
fiskalne in politične integracije. Takšna gospodarstva so namreč manj izpostavljena asimetričnim
šokom, saj lahko uporabijo alternativne mehanizme plačilnobilančnega prilagajanja, ki kljub
odsotnosti lastnega menjalnega tečaja, ublažijo posledice šokov. Za delovanje teh mehanizmov
pa je potrebna fleksibilnost trga delovne sile, torej plač in delavcev, potrebna pa je tudi
učinkovita uporaba lastne fiskalne politike in fiskalne politike monetarne unije (Lavrač v Mrak,
2002, str. 393-394). Za skupno valutno območje predstavljajo problem predvsem asimetrični
šoki, na simetrične šoke, ki enako prizadenejo vse države članice pa ima monetarna unija na
voljo enake instrumente kot bi jih imela posamezna država.
Frankel in Rose (1996) sta postavila izhodišče o endogenosti optimalnega valutnega območja in
predpostavila, da ima monetarna integracija pozitiven vpliv na intenzivnost trgovine ta pa bo
imela neposreden vpliv na večjo korelacijo poslovnih ciklov. Za države, ki so gospodarsko
odprte in imajo večjo bilateralno trgovino ali imajo večjo simetričnost poslovnih ciklov, ali pa
25
celo oboje, se pričakuje, da bodo imele od vključitve v monetarno unijo večje neto koristi.
Frankel in Rose (1996) zaključita, da se bodo poslovni cikli med bodočimi članicami, če niso bili
simetrični že pred tem, sinhronizirali šele po vstopu v monetarno unijo. S takim pristopom sta
zavrgla rezultate vseh prejšnjih študij, ki so ocenjevale kriterije in pripravljenost držav za vstop v
monetarno unijo (Fidrmuc, 2002, str. 4-7). Ricci (1995) ugotovi, da fiksni menjalni tečaj
povečuje diverzifikacijo in simetričnost poslovnih ciklov ter neto koristi monetarne integracije,
režim fleksibilnega menjalnega tečaja pa povzroča specializacijo in asimetričnost poslovnih
ciklov. Rose in Engel (2002) sta povezavo med simetričnostjo poslovnih ciklov in diverzifikacijo
empirično testirala in ugotovila, da je učinek monetarne integracije na diverzifikacijo negativen
(Živkovič, 2006, str. 25).
Krugman (1993) napoveduje, da se bo z večanjem stopnje trgovinske in ekonomske integracije,
povečevala stopnja specializacije, kar posledično povečuje asimetričnost poslovnih ciklov. V
primeru, da se bodo stroški zaradi rasti asimetričnih šokov povečevali počasneje kot koristi
monetarne integracije, bo monetarna unija še vedno ustrezala OCA, če pa bodo stroški rasli
hitreje od koristi, monetarna unija ne bo več ustrezala OCA in za države članice monetarna
integracija ne bo več predstavljala neto koristi ampak neto strošek (Živkovič, 2006, str. 101-
102). Teoretično lahko ima trgovinska integracija torej dva nasprotujoča si učinka. Večja
integracija lahko vodi v večjo sinhronizacijo poslovnih ciklov ali v specializacijo in posledično v
bolj asimetrične poslovne cikle. Fidrmuc (2001) je ugotovil, da obseg celotne bilateralne
trgovine nima nobenega učinka in je povezava med trgovino ter simetričnostjo poslovnih ciklov
odvisna le od obsega znotrajpanožne trgovine. V njegovi študiji ima znotrajpanožna trgovina
dominanten in pozitiven učinek na korelacijo poslovnih ciklov (Fidrmuc, 2002, str. 16-17).
Znotrajpanožna trgovina oz. simetrična struktura gospodarstev ima najmočnejši učinek na
simetričnost poslovnih ciklov razvitih držav. Za primer držav članic EMU se intenzivnost
znotrajpanožne trgovine povečuje, intenzivnost medpanožne trgovine pa se zmanjšuje.
Tranzicijskim državam se poslovni cikli z razvitimi državami EMU sinhronizirajo z
intenzivnostjo celotne in medpanožne trgovine ter s stopnjo diverzifikacije, razvitim državam pa
se poslovni cikli sinhronizirajo z intenzivnostjo znotrajpanožne trgovine, diverzifikacija pa ima
negativen učinek (Živkovič, 2006, str. 101-102).
4.5.3 Analiza monetarne integracije
Corden je med prvimi, ki je razlikoval med preprosto valutno unijo in dejansko monetarno unijo.
Corden (1972) meni, da če se državi odrečeta menjalnim tečajem kot instrumentu politike, se
izpostavita izgubam, ki izvirajo iz odmika od notranjega ravnotežja. Rešitev je v predpostavki,
da je namen vlad dosegati tako notranje kot zunanje ravnotežje. Tinbergen (1952) je dokazal, da
je za sočasno doseganje ravnotežij potrebno najmanj enako število instrumentov kot ciljev (El-
Agraa, 2004, str. 148). Navedeno lahko razložimo na način, kjer vzamemo splošno
predpostavko, da obstajata dva makroekonomska politična cilja in dva politična instrumenta.
Notranje ravnotežje se vzpostavi s pomočjo finančnih instrumentov, ki imajo največji vpliv na
raven agregatnega povpraševanja, za doseganje zunanjega ravnotežja pa se uporablja menjalni
tečaj. Finančni instrumenti so lahko aktivirani tako prek monetarne kot prek fiskalne politike in
26
lahko imajo različen vpliv na notranje in zunanje ravnotežje. Izguba enega od dveh političnih
instrumentov je torej v nasprotju z doseganjem notranjega in zunanjega ravnotežja.
V nadaljevanju lahko sledimo Corden-Flemingovi razlagi odmikanja od notranjega ravnotežja.
Predpostavimo, da je država na začetku v notranjem ravnotežju, vendar pa ima deficit na
nerezidenčnem kontu. Če bo lahko država neomejeno spreminjala menjalni tečaj, bo primerna
politika za dosego splošnega ravnotežja kombinacija devalvacije in zmanjšanja izdatkov. Kadar
pa menjalni tečaj ni na voljo kot instrument politike, je potrebno večje znižanje izdatkov kot v
optimalni situaciji, kar povzroči tudi dodatno nezaposlenost. Prekoračena nezaposlenost je torej
strošek države, kadar menjalnega tečaja ne uporablja kot politični instrument. Velikost izgube je
ceteris paribus določena z mejno nagnjenostjo uvoza ter potrošniških izvoznih dobrin ali bolj
splošno, z mejno nagnjenostjo tržnih in netržnih dobrin (El-Agraa, 2004, str. 149).
Učinek zmanjšanja izdatkov, ki ga zahteva začetni deficit na nerezidenčnem kontu, se bo z
naraščanjem mejne nagnjenosti uvoza manjšal. Večja kot bo mejna nagnjenost uvoza, manjši bo
vpliv znižanja izdatkov na povpraševanje po domačih proizvodih. Domača nezaposlenost, ki je
posledica opustitve devalvacije menjalnega tečaja kot političnega instrumenta, bo torej ob
večanju mejne nagnjenosti uvoza vedno nižja. Zaradi fiksiranja menjalnega tečaja bodo v
primeru mejne nagnjenosti potrošnje domačih dobrin večje od nič nastali določeni stroški.
Podobno je z državo v notranjem ravnotežju, ki ima na nerezidenčnem kontu presežek in
menjalnega tečaja ne more uporabljati kot politični instrument. Povečanje izdatkov bo, če bo
mejna nagnjenost uvoza visoka, imelo na povpraševanje po domačih dobrinah majhen vpliv in
bo zato povzročilo le majhen inflacijski pritisk.
Zgornja analiza temelji na predpostavki, da obstaja kompenzacija med stopnjo spremembe
stroškov in ravnijo nezaposlenosti oz. Phillipsova krivulja. Ob predpostavki, da Phillipsova
krivulja (1958) predstavlja negativen odziv rasti denarnih plačil (angl. money wages) (.
W ) in
stopnjo nezaposlenosti (U), je Flemingovo (1971) in Cordenovo (1972) analizo možno pojasniti
z uporabo preprostega diagrama, katerega avtor je Grauwe (1975). Na Sliki 8 na naslednji strani
zgornja polovica grafa opisuje položaj v državi H, spodnja polovica pa opisuje položaj v državi
P. V zgornjem desnem in spodnjem desnem kvadrantu sta prikazani Philipsovi krivulji za obe
državi, leva kvadranta pa prikazujeta stopnje inflacije, ki ustrezajo stopnjam rasti plač (angl.
rates of change in wages) (.
P ). WIH in WIP predstavljata spremembe stopenj plač in ustrezajoče
inflacije v državi H in P. Diagram je narisan na podlagi predpostavke, da so spremembe
produktivnosti dela pozitivne. Sečišče krivulj WI z navpično osjo bo določeno s stopnjo
spremembe deleža dela v celotnem BDP in spremembo njegove stopnje produktivnosti.
27
Slika 8: Fleming-Cordenova analiza monetarne integracije
Vir: El-Agraa, The European Union, 2004, str. 149, slika 8.1.
V diagramu se državi H in P razlikujeta glede položaja njune Phillipsove krivulje, glede
preferenc v izbiri med višino .
W in .
P ter glede njunih stopenj rasti produktivnosti. Država H
ima nižjo stopnjo inflacije (x) kot država P (x*), ravnotežji držav H in P pa sta enaki z in z
*.
Valuta države P bi zato, če ne bi bilo monetarne integracije, depreciirala glede na valuto države
H, poleg tega pa je potrebno dodati, da je verjetnost sovpadanja stopenj inflacije obeh držav
neznatna. Spreminjanje menjalnih tečajev bi vsaki od držav omogočilo doseganje njenega
zaželenega notranjega ravnotežja, torej z in z*. Ko državi H in P vstopita v monetarno unijo,
imata torej nepreklicno fiksne menjalne tečaje, se njuni stopnji inflacije ne moreta razlikovati, če
v modelu ni tržnih dobrin. Vsaka od držav se bo zato odločila za določeno kombinacijo U in .
P ,
ki pa bo drugačna od zaželene. Na ta način je Fleming-Cordenov sklep potrjen.
Vendar pa zgornja analiza v celoti temelji na sprejetju Phillipsove krivulje. Predstavljena oblika
Phillipsove krivulje je namreč pregroba. Če med nezaposlenostjo in inflacijo obstaja kakršnakoli
povezava, je ta kvečjemu kratkoročna. Stopnja nezaposlenosti je dolgoročno neodvisna od
stopnje inflacije, saj obstaja naravna stopnja nezaposlenosti, ki jo določajo pogoji na trgu dela.
Alternativno torej ob kateremkoli določenem času obstaja stopnja nezaposlenosti, ki je v skladu s
konstantno inflacijo (El-Agraa, 2004, str. 149). Preprosta različica Phillipsove krivulje je bila
nadomeščena s krivuljo prilagojeno pričakovanjem, kakršno sta predlagala Phelps (1968) in
Friedman (1975). Phillipsova krivulja torej na dolgi rok postane navpična.
Trditev je možno razložiti na način, kot ga predstavlja Slika 9, kjer so narisane tri Phillipsove
krivulje za eno od obravnavanih držav. Predpostavimo, da je na začetku nezaposlenost v točki
2U in stopnja inflacije enaka nič, kratkoročna Phillipsova krivulja pa je označena z ST1.
Phillipsova krivulja dopolnjena s pričakovanji napeljuje na to, da bo kratkoročna posledica
premik v točko a, kjer bo inflacija višja in nezaposlenost manjša, če bo vlada z monetarno
UP
UH
z*
WH
WIH
xx*
zz´
z*´
WIP
WP
.
.
.
.PH
PP
28
politiko poizkušala zmanjšati nezaposlenost. Prebivalstvo bo na dolgi rok prilagodilo svoja
pričakovanja, kar bo povzročilo premik Phillipsove krivulje navzgor v ST2, ki vodi do ravnotežja
v točki b. Stopnja nezaposlenosti se na tak način vrne na prvotno raven ob višji stopnji inflacije.
Ponavljanje tega procesa povzroči nastanek navpične dolgoročne Phillipsove krivulje označene z
LT.
Slika 9: Phillipsova krivulja z vključitvijo pričakovanj
Vir: El-Agraa, The European Union, 2004, str. 150, slika 8.2.
V primeru, da imata obe partnerski državi H in P navpični Phillipsovi krivulji LT, se Slika 8
preoblikuje v Sliko 10. Posledice tega so naslednje (El-Agraa, 2004, str. 150):
monetarna integracija ne bo imela nobenega dolgoročnega vpliva na stopnjo
nezaposlenosti, saj se bo ta ustalila v UH in UP,
kadar je namen monetarne integracije, da bi se dosegla tako ravnotežna rast kot naravna
stopnja nezaposlenosti, se to lahko doseže, če so uvedeni tudi ostali politični instrumenti
za doseganje poenotenja obeh trgov dela.
Slika 10: Monetarna integracija s Phillipsovo krivuljo, ki vključuje pričakovanja
Vir: El-Agraa, The European Union, 2007, str. 201, slika 10.3.
H
P
29
Omenjena alternativna razlaga Phillipsove krivulje napravi Fleming-Cordenev sklep nepravilen.
V Flming-Cordenovem povzetku pa obstajajo še nekatere omejitve. Monetarna unija se po
definiciji dejansko ne odreka spremembam menjalnega tečaja glede na zunanji svet. V korektni
monetarni uniji lahko pride do deficita ene regije le zaradi revalvacije valute unije, ko ima unija
kot celota zunanji presežek glede na preostali svet. Skupna centralna banka in integrirana
monetarna politika bosta zagotovili ublažitev dodatnega bremena regije tako, da se bodo skupni
dodatni prihodki uporabili za pomoč regiji z dodatnim deficitom. Devalvacija lahko deluje
učinkovito le, kadar obstaja denarna iluzija (angl. money illusion), drugače ne bi imela učinka.
Postavlja pa se vprašanje, ali je dopustno predvidevati, da so trgovinske unije bile pod vplivom
denarne iluzije. Mnogi avtorji so proti takšni predpostavki. V realnih okoliščinah unija
menjalnega oz. deviznega tečaja in integracija trga kapitala dejansko nista nikoli ločeni. Kadar se
za transakcije kapitala upošteva funkcija konvertibilnosti, bo kapital vedno omogočal pomoč,
Corden pa temu nasprotuje. Kot pa so pokazale raziskave, je devalvacija le začasen mehanizem
prilagajanja in torej ni razloga, da bi bila bolj zaželena od prilagoditve kapitala. Za regijo, ki je
neprestano v deficitu, devalvacija torej ni panaceja. Nastanek monetarne integracije je možno
pričakovati, kadar se države zavzemajo za ekonomsko unijo. V takih pogojih bo pri procesu
prilagajanja pomagala tudi mobilnost dela. Cordenov sklep pa je, da regija s problemi trajno
ostane gospodarsko šibka oz. prizadeta. V uniji je dejansko malo verjetno, da se bodo regije
srečevale z dolgotrajnimi neprilagojenostmi. Popačene okoliščine, kot so na primer v Južni
Italiji, pa so nastale zaradi posledic, ki so se razvile neodvisno od obstoja EMU (El-Agraa, 2004,
str. 151).
Fleming-Cordenovem povzetku pa manjka tudi odločilen element. Njuna analiza je povezana z
državo, ki ima notranje ravnotežje in zunanji deficit. Takšna država lahko devalvira svojo valuto,
kadar ni v monetarni uniji. Če predpostavimo, da obstajajo potrebni pogoji za učinkovito
devalvacijo, bo devalvacija ali povečala narodni dohodek države ali povišala raven cen, ali pa se
bo odražala v kombinaciji obeh. Za vzpostavitev notranjega ravnotežja bo zato potrebna
deflacijska politika. V primeru, ko država izgubi svojo neodvisnost spreminjanja menjalnega
tečaja, pa bo morala delovati protiinflacijsko, da bo lahko znižala svoj uvoz ter s tem vzpostavila
notranje ravnotežje. Po Fleming-Cordenovi analizi bi takšna alternativa sprožila nezaposlenost,
ki bi presegala tisto v začetnem položaju. Manjkajoči element te trditve je možno najti v razlagi
dejanskega delovanja devalvacije.
Devalvacija državne valute se kaže v višini relativnih cen in je cenovno inflacijska (angl. price
inflationary) tako za uvoženo kot izvoženo blago. Takšne spremembe relativnih cen bodo znižale
uvoz in morda povečale izvoz. Deflacijska politika, ki spremlja devalvacijo, je potrebna za
vzpostavljanje notranjega ravnotežja in mora zato odstraniti na novo nastalo inflacijo ter dodaten
narodni dohodek. Z neupoštevanjem inflacijskih posledic sta Fleming in Corden prišla do
neopravičenega deduktivnega zaključka, da bo članstvo v monetarni uniji zahtevalo dodatni upad
zaposlenosti zato, da bi se lahko dosegel enak cilj. Primerjava med obema položajema kaže, da
ni možno podati nobenega takšnega deduktivnega zaključka, potrebno je namreč primerjati
podobno s podobnim (El-Agraa, 2004, str. 152).
30
Obstaja meja, do katere je trditev o stroških odsotnosti lastnega menjalnega tečaja in monetarne
politike v ekonomskem kontekstu možna. V obzir je potrebno vzeti celotno neto korist povečane
integracije. Tudi, če se stopnje inflacije in nezaposlenosti razlikujejo od tistih, ki bi bile zaželene
brez nastanka unije, se v kombinaciji z ostalimi koristmi pojavijo povečanja realnih dohodkov in
blaginje. Podobno tudi sporazumi z deli preostalega sveta (W) morda niso politično superiorni
kljub temu, da so ekonomsko najboljši. Tako lahko tudi monetarna integracija obnovi ovire in
vodi do manj zaželenega gospodarskega položaja, kar je točka, ki jo poudarjajo nekatere
pristopne države. Nadaljnji zagovor je, da monetarna neodvisnost omogoča krizno načrtovanje.
Države EU, ki niso sprejele skupne valute navajajo, da ne želijo očrniti EMU, vendar jim
ohranjanje ločene valute omogoča, da bolje reagirajo na škodljive šoke. Na ta način lahko s
previdnostjo ohranjajo koristi, ki jih prinaša monetarna unija in poleg tega tudi sestavine
fleksibilnosti.
Na Tinbergenov kriterij, da mora biti število političnih instrumentov enako številu ciljev, lahko
morda gledamo z nekaterimi zadržki. Kljub temu da država lahko izgubi posamezni instrument,
pridobi druge instrumente iz ostalih ekonomskih vidikov. Unija kot celota namreč ne izgubi
svoje smeri uravnavanja menjalnega tečaja (El-Agraa, 2004, str. 152). V primeru prostovoljnega
vstopa držav v integracijo, bo ekonomska integracija na takšni globini lahko nudila zadostno
stopnjo politične integracije, ki omogoča prepoznavanje nesprejemljivih škodljivih vplivov na
določeno državo ali njen del ter nanje reagira. Države, ki so v unijo vstopile prostovoljno, bodo
pripravljene ravnati v korist ostalim članicam tudi, kadar to ne bo v njihovem neposrednem
ekonomskem interesu, saj bodo morda naslednjič same odvisne od prostovoljne pomoči ostalih.
5 MERJENJE UČINKOV EKONOMSKE INTEGRACIJE V EU
Začetna točka kateregakoli poizkusa merjenja učinkov ekonomske integracije se prične pri
ocenjevanju trgovinskih učinkov. To preučevanje se lahko izpelje kot ex-ante ali kot ex-post
študija. Ex-ante študije so v splošnem bolj problematične, saj poizkušajo vnaprej ugotoviti,
kakšni bi lahko bili učinki integracije. Vendar pa je to zelo problematično narediti, saj nihče ne
more točno napovedati, kaj bi se dogajalo v prihodnosti, če do integracije ne bi prišlo. Ex-post
ocenjevanje je nekoliko manj tvegano, saj proučuje za nazaj, kar se je dejansko zgodilo. Večje
število študij je narejenih po postopku ex-post, ex-ante študije pa se uporabljajo predvsem, kadar
želijo ekonomisti izdelati napovedi učinkov integracije za posamezno državo, ki se želi pridružiti
EU. Največji problem različnih načinov merjenja vplivov ekonomskega integriranja pa je
dejstvo, da ni možno vedeti, kaj bi se zgodilo, če do nastanka evropske integracije ne bi prišlo,
Avtorji meritev so zato na podlagi različnih predpostavk in uporabljenih metod izračunov, načina
zajema podatkov in obdobij zajetih v raziskovanju poizkušali čimbolj natančno določiti dejanski
vpliv ekonomskega integriranja.
31
5.1 Merjenje učinkov nastanka carinske unije
Prvi poizkus ocene učinkov evropske ekonomske integracije predstavlja Verdoornova ex-ante
študija (1954). Napove splošno izboljšanje plačilne bilance držav, ki so vstopile v ekonomsko
integracijo, na račun zunanjih držav, saj ugotavlja večje preusmerjanje od ustvarjanja trgovine.
Kratkoročni učinki ustanovitve carinske unije naj bi bili ugodni za vse udeležene članice, vendar
pa Verdoorn ne izključuje dolgoročnih slabosti za nekatere od njih (Verdoorn, 1954, str. 489-
493). Balassa (1974) je uporabil metodo, ki jo je imenoval izračun ex-post dohodkovne
elastičnosti povpraševanja po uvozu (angl. ex-post income elasticity of import demand – YEM).
Spremembe dohodkovnih elastičnosti povpraševanja po uvozu je opredelil kot povprečne letne
stopnje rasti uvoza deljene s povprečnimi letnimi stopnjami rasti BDP. Primerjal je rezultate pred
nastankom ES (od 1953 do 1959) z rezultati približno prvega desetletja obstoja ES (od 1959 do
1970). Ustvarjanje trgovine je ocenil v višini 21 % trgovine in preusmerjanje trgovine v višini
1 % trgovine (Balassa, 1974, str. 102-105). Pomanjkljivost študije se pojavlja zaradi dejstva, da
dohodkovna elastičnost povpraševanja po uvozu ne bo ostala enaka v primeru odsotnosti
integracije. Poleg tega so rezultati močno odvisni od izbranih let za obdobje pred integracijo.
Pionir gravitacijskih modelov, ki spadajo med ekonometrične modele, je bil Tinbergen (1952,
1962), kasneje pa so jih razvili Pöyhönen (1963), Pulliainen (1963) in Linnemann (1966).
Gravitacijski modeli so bili pogosto kritizirani kot modeli, ki jim manjka močna teoretična
podlaga. Slabost je tudi v tem, da je cena v celoti izključena iz modela (Földvári, 2006, str. 21).
Bergstrand (1985) je pokazal, da so v primeru vključitve cen in menjalnih tečajev, gravitacijski
modeli skladni s trgovinsko teorijo. Verdoorn in Schwartz (1972) sta ustvarjanje trgovine ocenila
v višini 10,1 milijard ameriških dolarjev (10,4 milijard ameriških dolarjev vključno z EFTA) ter
preusmerjanje trgovine v višini 1,1 milijard ameriških dolarjev (10,9 milijard ameriških dolarjev
vključno z EFTA). Aitken (1973) je z navadnim gravitacijskim modelom ocenil ustvarjanje
trgovine v Evropski skupnosti v višini 1,4 % trgovine v letu 1967, preusmerjanja trgovine
Evropske skupnosti proti državam EFTA pa v višini 2 % trgovine (Grimwade, 2007, str. 174).
Prewo (1974) je uporabil input-output okvir. Ugotovil je, da nastanek Evropske skupnosti
povzroča ustvarjanje trgovine v vseh skupinah proizvodov predelovalnih dejavnosti,
preusmerjanje trgovine pa se pojavlja le v primerih tekstila, obutve in oblačil. Ustvarjanje
trgovine pa je največje pri kemikalijah, kovinskih proizvodih, strojih in transportni opremi
(Elliott & Ikemoto, 2004, str. 14). Frankel (1997) je za obdobje od leta 1965 do leta 1992 v
enačbo vključil pet ločenih trgovinskih blokov – EU15, NAFTA, Mercosur, Pakt Andean,
ASEAN in AUS-NZ. Z ozirom na evropsko integracijo je Frankel ugotovil, da ima evropska
ekonomska integracija pozitiven vpliv na trgovinske tokove med državami članicami. Leta 1990
je trgovina med državami članicami EU znašala 35 % več kot trgovina med podobnima
državama, kjer so vsi ostali dejavniki enaki. Rezultati študije so pokazali, da je bila leta 1992
bilateralna trgovina med katerimakoli članicama Evropske skupnosti 65 % večja kot bi bila, če
Evropska skupnost ne bi obstajala (Frankel, 1997, str. 226-227).
32
Kot alternativa gravitacijskim modelom se uporabljajo analitični modeli. Resnick in Truman
(1973) sta za merjenje vpliva evropske integracije na trgovino industrijskih proizvodov uporabila
analitični regresijski model za obdobje od 1953 do 1968. Ustvarjanje trgovine je bilo ocenjeno
na 1,2 milijard ameriških dolarjev (1,4 milijard ameriških dolarjev vključno z EFTA),
preusmerjanje trgovine pa na 2,7 milijard ameriških dolarjev (3,6 milijard ameriških dolarjev
vključno z EFTA). Ocene so bile veliko nižje kot večina pridobljenih iz ostalih študij, poleg tega
pa preusmerjanje presega ustvarjanje trgovine. Za takšne rezultate je možnih več razlogov.
Možno je, da je bila ocenjena cenovna elastičnost povpraševanja pristranska navzdol, kar je
povzročilo podcenjenost ustvarjanja trgovine. Kritizirana pa je bila tudi uporaba navadnih
najmanjših kvadratov v enačbah ustvarjanja trgovine, ki lahko podajajo nižje izračune. Poleg
tega pa je možen razlog tudi neupoštevanje tako imenovanih promocijskih učinkov integracije
(Grimwade, 2007, str. 177-178).
Balassa (1974) je ocenil povečanje blaginje zaradi ustvarjanja trgovine proizvodov predelovalnih
dejavnosti v višini 0,7 milijard ameriških dolarjev v letu 1970 tako, da je pomnožil porast
trgovine proizvodov predelovalnih dejavnosti v višini 11,4 milijard ameriških dolarjev s
povprečno carino 12 % (polovica je 6 %). Izguba zaradi preusmerjanja trgovine je malenkostna
in pridobitev blaginje je znašala 0,15 % BDP. Preusmerjanje trgovine v kmetijstvu je znašalo 1,3
milijard ameriških dolarjev, povprečna stopnja zunanje zaščite pa je bila 47 %, zato je izguba za
zaradi preusmerjanja trgovine znašala 0,3 milijard ameriških dolarjev. Balassa je tudi ocenil
koristi zaradi pridobljene učinkovitosti ob povečanem obsegu proizvodnje proizvodov
predelovalnih dejavnosti v letu 1970 na nekoliko več kot 0,5 %, kar zadostuje za 0,1 % dodatek
k dejanski stopnji rasti Evropske skupnosti. Kasnejši poizkus ocenjevanja teh učinkov integracije
je izvedel Owen (1983). Meni, da so z nižanjem carinskih ovir, podjetja prisiljena k
racionaliziranju svojega delovanja ter zapirajo majhne obrate z visokimi stroški in koncentrirajo
proizvodnjo v velikih obratih z nizkimi stroški. Tem koristim iz povečanega obsega proizvodnje
so bili dodani tudi stroškovni prihranki zaradi odstranitve proizvajalcev z visokimi mejnimi
stroški v državah uvoznicah. Skupno je bil porast blaginje prvotnih šestih članic Evropske
skupnosti zaradi dinamičnih učinkov ocenjen med 3 % in 6 % skupnega BDP. Za primerjavo so
bile statične pridobitve blaginje ocenjene le na 0,7 % (Grimwade, 2007, str. 183-185). Kritike pa
so Owenu očitale sklepanje o zelo velikih pridobitvah blaginje na podlagi ozko osredotočene
primerjalne študije.
Povečanje realnega dohodka kot posledica statičnih in dinamičnih učinkov integracije ni enako
kot povečanje stopnje gospodarske rasti. Povečanje stopnje rasti je posledica porasta potenciala
države, da bo proizvajala vsako leto več. Balassa (1974) je ocenil, da oblikovanje Evropske
skupnosti doda 1 % povečanja BDP kot posledico povečanega varčevanja in investiranja. To je
povišalo gospodarsko rast za 0,05 %, kar se je zgodilo preko višjih dohodkov, ki so vodili do
večjega varčevanja in investiranja. Poleg tega pa je možno pričakovati, da bosta izrabljanje
ekonomij obsega in racionalizacija proizvodnje vodila do nadaljnjih novih investicij. Delež
investicij v osnovna sredstva v BNP šesterice Evropske skupnosti je od leta 1958 do 1970
porasel za 21 %. Ob domnevi, da bi bil ta delež za približno 1 % manjši, če do integracije ne bi
33
prišlo, je Balassa ocenil, da se je stopnja gospodarske rasti zaradi integracije povečala za 0,2 %
(Grimwade, 2007, str. 186).
Marques Mendes (1986) je za analiziranje učinkov integracije na gospodarsko rast predlagal
preprost model plačilnobilančno omejene rasti (angl. balance of payments constrained growth
model) osnovan na delu Thirlwalla (1979, 1982). V modelu uporablja pojem
zunanjetrgovinskega multiplikatorja, kjer povečanje obsega izvoza povzroči povečanje
proizvodnje ne le v državi izvoznici, ampak preko povečanega uvoza tudi v trgovinskih
partnerkah. Nekatera povečanja proizvodnje v trgovinskih partnerkah se vrnejo v državo, ki je
bila deležna prvotnega povišanja. Velikost zunanjetrgovinskega multiplikatorja je odvisna od
mejne nagnjenosti k uvozu in mejne nagnjenosti k varčevanju v obeh državah. Vendar pa je
obseg do katerega lahko proizvodnja raste omejen s potrebo po doseganju ravnotežja plačilne
bilance (Thirlwall, 1997, str. 378). Integracija pa bo imela negativen vpliv na rast države, če vodi
do večje nagnjenosti k uvozu. Drugi negativni učinki vključujejo potrebo neto proračunskih
izplačil Evropski skupnosti in/ali neto nakazil ostalim državam v skupni kmetijski politiki. Neto
tuje investicije oz. NTI (angl. foreign direct investment - FDI) in emigracije delovne sile iz tujine
pa imajo na stopnjo gospodarske rasti pozitiven vpliv. Marques Mendes je ocenil, da je bil BDP
Evropske skupnosti leta 1972 za 2,2 % višji kot, če integracije ne bi bilo, leta 1981 pa je bil višji
za 5,9 % (Marques Mendes, 1986, str. 271-274).
5.2 Značilnosti evropske specializacije
Velik pomen za preučevanje učinkov integracije ima povečevanje trgovine znotraj evropskega
območja, še posebej preko znotrajpanožne specializacije. Integracija namreč vpliva na
prestrukturiranje proizvodnje podjetij, ki želijo izkoristiti ugodnosti, nastale zaradi večjega trga,
in se uspešno meriti z novo nastalo konkurenco. Podjetja zato postajajo vedno bolj specializirana
v ozkem razponu proizvodov znotraj dane proizvodnje. S tem se pomen znotrajpanožne trgovine
vedno bolj povečuje. Blaginja potrošnikov se poveča zaradi večje izbire, ki je lahko bližje
njihovim preferencam ter zaradi možnosti maksimiziranja njihove koristnosti s potrošnjo več
različic iste dobrine. Znotrajpanožna specializacija pa lahko privede tudi do dolgoročnejših
koristi potrošnikov, ki jih običajne meritve povečanja blaginje zaradi znižanja carin ne morejo
zajeti. Kjer se proizvajalci specializirajo za določen proizvod ali postopek, se povprečni stroški s
povečevanjem obsega proizvodnje pogosto nižajo. S povečevanjem števila razpoložljivih različic
znotrajpanožna trgovina povečuje konkurenco, ki lahko v prihodnosti privede do ugodnosti
zaradi odstranjevanja X-tehnične neučinkovitosti, katera pomeni nezmožnost, da bi se dosegla
določena raven porabe virov za dani rezultat. Dinamične koristi niso omejene le na proizvodnjo,
v kateri se pojavlja znotrajpanožna specializacija. Lahko se pojavijo tudi v predelovalnih
dejavnostih z medpanožno specializacijo.
Učinek ustvarjanja trgovine se je v večini pojavil na podlagi znotrajpanožne in ne toliko
medpanožne specializacije. Lahko bi tudi rekli, da so bile države članice bolj nagnjene k
povečanju svoje specializacije v ozkem razponu proizvodov znotraj dane proizvodnje in ne
toliko k povečanju specializacije proizvodnje kot take. Balassa (1974) je za merjenje velikosti
34
znotrajpanožne trgovine uporabil razmerje trgovinskih neravnotežij za posamezne skupine
proizvodov deljenih z vsoto izvoza in uvoza proizvodov, ki pripadajo določeni skupini.
Razmerja so bila izračunana za 91 ločenih skupin proizvodov in za bilateralne trgovinske tokove
proizvodov predelovalnih dejavnosti med šestimi državami članicami v obdobju od 1958 do
1970. Balassa je prišel do rezultatov, da je delež znotrajpanožne trgovine v vseh opazovanih
državah visok in se je s časom še povečeval (Grimwade, 2007, str. 181-182).
Grubel in Lloyd (1975) sta za preučevanje evropske specializacije uporabila enačbo, v kateri se
trgovinsko neravnotežje za posamezno skupino proizvodov odšteje od celotnega izvoza in uvoza
preden se s skupnim uvozom in izvozom deli. Grubel-Lloydov indeks (v nadaljevanju GL
indeks) se pogosto uporablja kot kazalec za merjenje obsega znotrajpanožne trgovine, kot
nasprotja medpanožni trgovini. To je agregatni kazalec, ki vključuje vse pare držav za vso blago,
s katerimi se trguje. Kadar država izvaža in uvaža enako količino različic proizvoda hkrati, je
prisotna le znotrajpanožna trgovina in GL indeks bo enak 1. V nasprotju, ko država izvaža in
uvaža vsak proizvod posebej, se znotrajpanožna trgovina ne pojavi in GL indeks znaša 0 (Lee,
2004, str. 3). Ocene Grubela in Lloyda so pokazale, da imajo članice Evropske skupnosti med
vsemi državami OECD najvišje ravni znotrajpanožne trgovine. Razmerje znotrajpanožne
trgovine se je v obdobju od 1964 do 1974 povečalo v vseh državah članicah, razen na
Nizozemskem. Greenaway in Hine (1991, str. 620) sta uporabila GL indeks za dokaz, da je
znotrajpanožna trgovina od leta 1970 naraščala.
Evropska komisija (1997) je dokazala, da se pomembnost znotrajpanožne trgovine po
vzpostavitvi notranjega trga še povečuje. Z uporabo GL indeksa so izmerili tako vertikalno kot
tudi horizontalno znotrajpanožno trgovino ter medpanožno trgovino za bilateralne trgovinske
tokove za 10.000 različnih proizvodov v obdobju od 1980 do 1994. GL indeks je pokazal
naraščanje znotrajpanožne trgovine skozi obdobje. Medpanožna trgovina je v ES 12 padla za
5,1 %, horizontalna znotrajpanožna trgovina se je povečala za 2 %, vertikalna znotrajpanožna
trgovina pa za 3,1 % (Grimwade, 2007, str. 183). Razlike med proučevanimi državami so bile
očitne, saj imajo manj razvite države višje deleže medpanožne trgovine kot razvite. Leta 2007 pa
je Evropska komisija v svojem poročilu navedla, da kljub temu da notranji trg sproža bolj
učinkovito realokacijo sredstev, ni prišlo do zadostne specializacije v smeri bolj tehnološko
intenzivnih panog v proizvodnem sektorju, kjer bi lahko bila konkurenčnost EU bolj dolgoročna
(Evropska komisija, 2007, str. 52).
5.3 Merjenje učinkov nastanka notranjega trga
Izčrpen poskus ocenjevanja možnih učinkov zaradi nastanka notranjega trga za Evropsko
skupnost predstavlja ex-ante študija, ki jo je v imenu Evropske komisije pripravil Paolo Cecchini
v Cecchinijevem poročilu (1988). Študija je vključila tako statične pridobitve blaginje zaradi
ustvarjanja trgovine, ko se necarinske ovire odstranijo, kot tudi dolgoročnejše dinamične koristi,
ki so pričakovane zaradi povečanja konkurence in črpanja ekonomij obsega. Koristi so bile
ocenjene med 70 in 190 milijard ECU oz. med 2,5 % in 6,5 % BDP Evropske skupnosti s
koristmi razporejenimi na obdobje petih let ali več. Ob predpostavki pasivne makroekonomske
35
politike je napovedano povečanje realnega BDP v petih ali šestih letih enako 4,5 %. Ob bolj
aktivni makroekonomski politiki pa je predvideno povečanje realnega BDP znašalo približno
7 %. Pozneje je Evropska komisija (1997) z uporabo modela splošnega ravnotežja ocenila
dejanske vplive porasta blaginje zaradi notranjega trga v obdobju od 1991 do 1994. Če je
vključeno tako znižanje stroškov za trgovino zunaj kot znotraj območja Ekonomske skupnosti, je
porast blaginje med 2 % in 10 % BDP (Grimwade, 2007, str. 186).
Baldwin (1989) je glede na nastanek notranjega trga v svoji ex-ante študiji pokazal, da se
povečana integracija v državah članicah ne odraža le v višji ravni proizvodnje, ampak tudi v višji
stopnji gospodarske rasti. Menil je, da običajne ocene vpliva notranjega trga podcenjujejo
potencialno korist zaradi integracije, saj so bile osnovane na podlagi koristi, ki so dokončne in
nastanejo le enkrat. Baldwin je ločil med dvema vplivoma na gospodarsko rast. Prvi vpliv je
srednjeročna akceleracija, kjer višji dohodki povečujejo varčevanje in investicije. Drugi pa je
dolgoročni vpliv, kjer povečana stopnja investiranja sproži še nadaljnje povečanje investiranja v
ostalih delih gospodarstva. Zaloga kapitala se poveča in povzroči nadaljnje povečanje
proizvodnje ter nadaljnji porast varčevanja in investiranja in tako je sklenjen krog gospodarske
rasti. Vendar pa ob uporabi neoklasičnega modela rasti ta rast sčasoma preneha.
Pridobitev srednjeročnega vpliva je Baldwin ocenil med 3,5 % in 9 % BDP, kar je podobno
ocenam Cecchinijevega poročila, ki so med 3,2 % in 5,7 %. Namesto neoklasičnega modela rasti
pa se lahko uporabi model endogene rasti. V primeru uporabe tega modela je možno, da se bo
gospodarska rast nadaljevala na trajno višji stopnji kot prej. V novi teoriji rasti, je akumulacija
znanja obravnavana kot endogena in ne eksogena spremenljivka. Hitrejša rast ustvari povezavo
med zasebno in javno stopnjo donosnosti kapitala. Namesto, da bi se rast vračala v umirjeno
stanje, se pojavi proces nenehne akumulacije, kjer večje investiranje posameznih podjetij poveča
donosnost investiranja za podjetja v celoti. Z uporabo endogenega modela rasti je Baldwin
(1989) ocenil potencialne pridobitve zaradi notranjega trga od 11 % do 35 % BDP, kar je znatno
več od Cecchinijeve ocene (Freeman, 2003, str. 2).
Evropska komisija (1996) je ocenila, da se je trgovina od začetka programa notranjega trga leta
1985, med državami članicami povečala za 20 % do 30 %. Leta 1997 pa je Evropska komisija z
uporabo modela splošnega ravnotežja opravila ex-ante in ex-post simulacijo učinkov nastanka
notranjega trga. Ex-ante študija je z uporabo sektorskih ocen vzetih iz zgodnejše študije
Buiguesa, Ilzkovitza in Lebruna (1990) simulirala verjetne vplive notranjega trga na trgovino
znotraj EU. Rezultati so pokazali, da je delež domačih proizvajalcev v domači potrošnji padel za
nekoliko več kot 2 %, medtem ko se je delež proizvajalcev EU povečal za približno 3 %, delež
preostalega sveta pa se je povečal za 1 %. Približno dve tretjini vpliva notranjega trga na
trgovino znotraj EU je predstavljalo ustvarjanje trgovine, približno eno tretjino pa je
predstavljalo preusmerjanje trgovine. V Ex-post simulaciji je bilo predpostavljeno, da so imeli
proizvajalci v tem obdobju čas le za omejeno prilagajanje na spremembe, ki so se zgodile,
dolgoročno pa se bodo pojavile popolne prilagoditve. Učinek notranjega trga je bil določen s
primerjavo dejanskih sprememb v deležih trgovine s tistimi, ki so bile rezultat simulacije. Za
celotno proizvodnjo se je izkazalo, da se je zaradi nastanka notranjega trga delež domačih
36
proizvajalcev znižal za približno 1,5 %, medtem ko se je delež proizvajalcev EU povečal za 2 %,
delež preostalega sveta pa za 0,5 % (Grimwade, 2007, str. 180).
Deset let po sklenitvi programa leta 1992 je Evropska komisija podala nove ocene vpliva
notranjega trga, ki kažejo, da je nastanek notranjega trga povečal BDP EU v letu 2002 za 1,8 %
ali 164,5 milijard evrov, zaposlenost se je povečala za 1,46 % oz. za približno 2,5 milijona
dodatnih delovnih mest. EU je z notranjim trgom poskušala čimbolj odpreti trg storitev, vendar
zaradi nacionalnih regulativnih sistemov, ki so zelo različni in zapleteni, še vedno ostajajo visoke
ovire za čezmejno trgovino v nefinančnih storitvah. V sektorjih, kot so računovodstvo, prodaja
na drobno, trgovina na debelo in storitve informacijske tehnologije, so ovire še vedno visoke,
zato bi bile koristi od njihove odprave zelo pomembne. Trgovina v komercialnih storitvah bi se
lahko povečala za 30 % do 60 % in vrednost NTI za 20 % do 35 % (Kok, Lejour & Montizaan,
2004, str. 66), kar bi lahko povečalo potrošnjo EU za 0,6 % ter zaposlovanje za 600.000 delovnih
mest (Copenhagen Economics, 2005, str. 13).
Leta 2007 je Evropska komisija v svojem poročilu analizirala učinke notranjega trga. V obdobju
od 1992 do 2006 so bili učinki notranjega trga 25 držav ocenjeni na 2,2 % povečanje BDP EU in
ustvarjanje 2,75 milijonov dodatnih delovnih mest oz. 1,4 % vseh zaposlenih (Evropska
komisija, 2007, str. 8). Kljub temu, da je učinek notranjega trga težko popolnoma ločiti od
ostalih dejavnikov, Evropska komisija meni, da je imel pomembno vlogo pri povečanju deleža
neto tujih investicij znotraj EU. Leta 1995 je v EU15 namreč 50 % celotnih odlivov NTI in 53 %
celotnih prilivov NTI izviralo iz ostalih članic EU15, deleža pa sta se v letu 2005 dvignila na
66 % in 78 %. Znotraj EU25 sta v letu 2005 deleža odlivov in prilivov NTI iz drugih članic
EU25 znašala 70 % in 82 % skupnih odlivov in prilivov (Evropska komisija, 2007, str. 33).
5.4 Merjenje učinkov nastanka EMU
Rose (2000) je v svoji študiji ocenjeval neposredni vpliv skupne valute na trgovino, v katero je
vključil 186 držav za petletna obdobja od 1970 do 1990. Državi, ki imata skupno valuto naj bi
med seboj trgovali trikrat več kot državi, ki imata različni valuti. Trgovina naj bi se torej
povečala za 235 %, zmanjšanje tečajne volatilnosti za en standardni odklon pa naj bi povečalo
trgovino za 13 % (Rose, 2000, str. 17). Visoki rezultati so sprožili veliko debat in kritik tudi
avtorja samega. Velik delež držav, ki jih je Rose (2000) vzel v vzorec je bilo držav v razvoji, ki
se precej razlikujejo od držav v EU in EMU, zato ta študija za preučevanje vpliva EMU ni
ustrezna. V študiji iz leta 2000 je Rose poskušal odgovoriti na neustrezno vprašanje ali države s
skupno valuto medsebojno trgujejo več kot države z različnimi valutami.
Glick in Rose (2001) sta zato v svoji študiji poskušala najti odgovor na pomembnejše vprašanje,
in sicer, kako skupna valuta vpliva na države, ki jo uvedejo. V obdobju od 1948 do 1997 sta
preučevala trgovino med državami pred in po tem, ko sta državi imeli skupno valuto. Ugotovila
sta, da se bilateralna trgovina med državami, ki so sprejele skupno valuto, skoraj podvoji oz. se
poveča za 90 % (Glick & Rose, 2001, str. 7). Kljub temu, da sta Glick in Rose (2001)
odgovarjala na pravilno zastavljeno vprašanje, pa se njun vzorec nanaša na majhne in/ali revne
37
države ter se konča leta 1997, torej pred nastankom EMU (Micco, Stein & Ordoñez, 2003, str. 8-
9). Potencialni vpliv evra na trgovino v evroobmočju oz. EMU kot prva omenjata Rose in Van
Wincoop (2001) in ocenita, da naj bi se trgovina med dvanajstimi državami EMU zaradi enotne
valute povečala za 59 %, blaginja v državah pa naj bi se povečala za 11,1 % (Rose & Van
Wincoop, 2001, str. 389).
Od uvedbe evra leta 1999 je bilo narejenih kar nekaj študij, v katerih so avtorji poizkušali oceniti
učinek evra na bilateralno trgovino v evroobmočju. Micco, Stein in Ordoñez (2003) so za
obdobje od 1992 do 2002 ocenili povečanje trgovine v evroobmočju med 8 % in 15 % in
ugotovili, da evro povečuje tudi trgovino z nečlanicami za približno 9 %, Barr, Breedon in Miles
(2003) so izračunali trgovinski učinek evra za obdobje od 1978 do 2002 v višini 29 %, Bun in
Klaassen (2002) pa povišanje za 38 % v obdobju od 1965 do 2001 (Bun & Klaassen, 2006, str.
2). Faruqee (2004) nadgradi študijo Micco, Stein in Ordoñez (2003) in oceni tudi vplive za
posamezne države. Uvedba evra naj bi povečala trgovino znotraj evroobmočja med 7 % in 14 %.
Najbolj je evro vplival na trgovino na Nizozemskem in v Španiji, najmanj pa na Irskem, Finskem
ter Portugalskem, za Grčijo pa je bil celo negativen (Farugee, 2004, str. 10-11). Faruqee (2004)
je ugotovil, da do preusmerjanja trgovine ni prišlo, saj se je trgovina z državami zunaj
evroobmočja v povprečju povečala za 8 % (Faruqee, 2004, str. 14).
Flam in Nordström (2006a) ločita vpliv evra na izvoz nečlanic v evroobmočje ter na izvoz članic
v nečlanice. V študiji uporabita letne podatke za 20 OECD držav za obdobje od leta 1989 do
2002. Uvedba evra naj bi trgovino med državami EMU v povprečju povečala za 15 %,
zmanjšanje povprečne tečajne volatilnosti za en standardni odklon pa naj bi zmanjšanje povečalo
trgovino za 1,5 %. Izvoz nečlanic v članice EMU se je povečal za 7,5 %, izvoz članic v nečlanice
pa za 8 %. Ko pa avtorja iz vzorca odstranita neevropske države, je vpliv evra na izvoz med
članicami EMU 12 %, na izvoz članic v nečlanice 6,6 % in 7,3 % na izvoz nečlanic v članice
(Flam in Nordström, 2006a, str. 10). V novejši analizi Flam in Nordström (2006b) ponovno
uporabita vzorec 20 OECD držav, v katerem je 10 članic EMU, za obdobje od leta 1995 do
2005. Obdobje od 1999 do 2001 označita kot tranzicijsko, obdobje od 2002 do 2005 pa kot
temeljno obdobje delovanja vplivov evra. Evro je v temeljnem obdobju glede na tranzicijsko
povečal izvoz za 26 % relativno na 10 OECD držav, ki niso članice EMU. Izvoz članic v države
nečlanice se je v povprečju povečal za 12 % ter izvoz nečlanic v članice za 13 % (Flam &
Nordström, 2006b, str. 27).
De Nardis in Vicarelli (2003) poskušata oceniti vpliv evra z dinamičnim gravitacijskim modelom
za 30 držav, med katerimi je 11 držav izvoznic evroobmočja, v obdobju od 1980 do 2000.
Ocenita, da naj bi hipotetično zmanjšanje tečajne volatilnosti med državami EMU in njihovimi
partnericami za en standardni odklon povečalo celotno trgovino držav EMU za 4 %, evro pa naj
bi povzročil 6,3 % povečanje trgovine držav EMU (De Nardis & Vicarelli, 2003, str. 8). De
Nardis, De Santis in Vicarelli (2007) v svoji študiji za obdobje od 1988 do 2003 za 23 OECD
držav ocenijo bilateralni izvoz. Uvedba evra naj bi izvoz med državami evroobmočja povečala
za 4 % do 5 % (De Nardis et al., 2007, str. 15). Ugotovijo tudi značilno negativno povezavo med
38
trgovino in tečajno volatilnostjo, katere zmanjšanje za en standardni odklon okoli povprečja
poveča trgovino med državami EU in partnerkami za 2,2 % (De Nardis et al., 2007, str. 23).
Baldwin, Di Nino, Fontagné, De Santis in Taglion (2008) vpliv evra za obdobje od 1999 do 2006
ocenjuje na približno 5 % povečanje trgovine znotraj evroobmočja (Baldwin et al., 2008, str.
128). Flam et al. (2009) pa ocenjujejo, da je evro z odpravo tečajnega tveganja, zmanjšanjem
transakcijskih stroškov, večjo preglednostjo cen in povečano konkurenco znotraj evroobmočja,
vplival na povečanje trgovine v povprečju za 24 % od leta 1999, medtem ko se je trgovina med
evroobmočjem in državam zunaj njega povečala za 12 % (Flam et al., 2009, str. 91). Flam et al.
(2009) ugotavljajo, da je odprava nominalnih menjalnih tečajev znotraj monetarne unije vplivala
na občutno povečano trgovino znotraj evroobmočja in manjše, vendar še vedno znatno povečanje
trgovine med evroobmočjem in državami zunaj njega (Flam et al., 2009, str. 13), veliko težje pa
je oceniti vpliv, ki ga je imel evro na neto tuje investicije. Sklepajo, da je evro vplival na NTI
pozitivno, vendar pa je njegov učinek zelo težko ločiti od učinka, ki ga je imel notrnji trg. Veliko
NTI naj bi se kazalo v obliki združitev in prevzemov (angl. mergers and acquisitions), na katere
pa je imel evro velik vpliv. Učinek evra naj bi povečal predvsem horizontalne združitve in
prevzeme (Flam et al., 2009, str. 92), kar pomeni, da gre za podjetja iz iste panoge, ki si
konkurirajo pri določenem tipu poslovne aktivnost (Lahovnik, 1998, str. 15).
Flam in Nordström (2008) v svoji študiji upoštevata postopen vpliv notranjega trga v
posameznih državah in preučita, kakšen vpliv je imela EMU na NTI, saj so nekatere študije pred
njuno ugotavljale znatne pozitivne učinke. De Sousa in Lochard (2006), Brouwer, Paap in
Viaene (2007), Petroulas (2007) ter Schiavo (2007) so ocenili, da je evro povečal NTI znotraj
evroobmočja od 16 % do 300 %. V vseh treh študijah iz leta 2007 pa so našli tudi pomembne
pozitivne učinke na NTI med državami v euroobmočju in državami zunaj njega, in sicer od 4 %
do 200 %. Coeurdacier, De Santis in Aviat (2009) pa na podlagi podatkov na ravni sektorjev
uporablja ugotovijo vpliv evra na bilateralne združitve in prevzeme v višini 200 % v
evroobmočju in 70 % med državami evroobmočja in državami zunaj njega. Omenjene študije
uporabijo podatke do konca leta 2001 (Petroulas (2007), Schiavo (2007)) ali do 2004 (De Sousa
in Lochard (2006), Brouwer et al. (2007) in Coeurdacier et al. (2009)), Flam in Nordström
(2008) pa se odločita za uporabo podatkov do konca leta 2006 (Flam & Nordström, 2008, str. 1).
V nasprotju s predhodnimi študijami nista našla nobenega vpliva evra na NTI med državami v
evroobmočju ter na NTI iz držav evroobmočja v države izven njega, ugotovila pa sta, da ima
evro negativen vpliv na NTI iz držav izven evroobmočja v države v njem.
V evroobmočju je povprečna inflacija v prvi dekadi od uvedbe evra znašala blizu, vendar manj
kot 2 %. Poleg opaznega izboljšanja inflacije v primerjavi s prejšnjimi desetletji pred uvedbo
evra, pa je opaziti tudi veliko znižanje cenovne volatilnosti, splošna stabilnost pa se odraža tudi v
nižjih in manj spremenljivimi dolgoročnih obrestnih merah (Regling, Deroose, Felke & Kutos,
2010, str. 3). Velik dosežek EMU v prvem desetletju je tudi ustvarjanje 16 milijonov delovnih
mest v euroobmočju, kar je več kot v drugih razvitih gospodarstvih (Regling et al., 2010, str. 5).
Evro je s podporo in utrditvijo evropskega notranjega trga pripomogel k izboljšanju blaginje
potrošnikov ter preko povečane konkurence, tržne likvidnosti in transparentnosti ter ekonomij
39
obsega in učinkov sinergij spodbudil konvergenco denarnih in kapitalskih trgov. Medtem ko je
učinek evra težko ločiti od vpliva drugih faz integriranja, tudi najbolj konzervativne ocene
nakazujejo na njegov pozitiven učinek na trgovino v višini približno 2 % BDP. Seveda pa je
govoriti o splošnem vplivu evra na trgovino zelo poenostavljeno, saj mnoge ocene kažejo, da je
se učinek evra precej razlikuje med posameznimi sektorji ter tudi med državami članicami,
vendar pa ni dovolj podatkov za natančno in verodostojno določitev teh. (Baldwin et al., 2008,
str. 42).
Raziskav o vplivu evra na NTI je precej manj tistih o učinku evra na trgovino. To ni posledica
pomanjkanja interesa, ampak tega, da so čezmejne investicije sestavni del mednarodnih strategij
podjetji, zlasti ko gre za velika podjetja. Poleg tega je splošno znano, da NTI s seboj prinašajo
dragoceno tuje znanje in izkušnje, ki ne prihajajo s samo trgovino. Problem pa je, da so podatki
in metodologija veliko manj razviti. Z uporabo najboljših razpoložljivih podatkov, teorije in
ekonometričnih tehnik Baldwin et al. (2008) v svojem poročilu ugotavljajo, da tako vključevanje
v notranji trg kot tudi članstvo v evroobmočju, pozitivno vplivata na NTI. Ugotovili so tudi, da je
bil pozitivni učinek evra na NTI večji v predelovalnih dejavnostih v primerjavi s storitvami.
Evro je imel večji pozitivni vpliv na NTI pri poslovanjih znotraj posameznih sektorjev, kot na
NTI pri poslovanju med različnimi sektorji. Evro spodbuja domače in čezmejne aktivnosti
združitev in prevzemov v euroobmočju pri velikih in majhnih podjetjih, ne vpliva pa na
povečanje nastanka holdingov med sektorji. V svojem poročilu Baldwin et al. (2008) navajajo
tudi, da evro sicer spodbuja NTI iz držav zunaj evroobmočja, vendar pa je ta učinek približno pol
manjši kot je vpliv na NTI v evroobmočju. Splošni učinek evra na NTI torej ni povsem jasen,
večina avtorjev pa vseeno ugotavlja njegov pozitivni vpliv z ocenami v razponu od 15 % do
200 % na NTI za države znotraj evroobmočja in od 7,5 % do 100 % za NTI iz držav zunaj
evroobmočja v države v območju evra (Baldwin et al., 2008, str. 129-130).
SKLEP
Ekonomska integracija pomeni odstranitev trgovinskih omejitev med vsaj dvema državama ter
oblikovanje njunega sodelovanja in koordinacije, prav tako pa države članice integracije skupaj
določajo pogoje za mednarodno poslovanje z drugimi državami ali celo integracijami. Od vrste
ekonomske integracije so odvisne trgovinske ovire med članicami integracije in tistimi državami,
ki v njo niso vključene. Evropska skupnost oz. Evropska unija je bila po najvišji obliki
ekonomskega integriranja od leta 1968 do 1992 carinska unija, v obdobju od 1993 do 1999
notranji ter od leta 1999 dalje tudi ekonomska in monetarna unija (Manzocchi, 2003, str. 265).
EU ima danes 27 članic, od katerih jih je 17 vstopilo v EMU in prevzelo skupno valuto evro.
Na države vključene v ekonomsko integracijo vplivajo učinki ekonomskega integriranja, ki jih
lahko ločimo na statične in dinamične. Statične učinke obravnava predvsem teorija carinske
unije in pojasnjuje, da ekonomska integracija povzroča ustvarjanje in preusmerjanje trgovine ter
specializacijo in realokacijo nespremenjene količine proizvodnih faktorjev. Prav statičnost in
predpostavka o negibljivosti proizvodnih faktorjev pa sta bistveni omejitvi teorije carinske unije.
40
Kljub temu, da sprememb menjalnih razmerij ne moremo uvrstiti med popolnoma statične ali
popolnoma dinamične učinke, pa so pomembni učinek, ki ga povzroča ekonomska integracija. V
sodobni teoriji mednarodnega ekonomskega integriranja se poudarja predvsem pomembnost
dinamičnih učinkov. Ekonomska integracija namreč poveča konkurenco na trgu, z boljšo
organizacijo in racionalizacijo proizvodnje omogoča izkoriščanje ekonomij obsega, olajša pretok
proizvodnih faktorjev in poveča obseg realnih investicij. Integracija torej vpliva tudi na
prestrukturiranje proizvodnje podjetij, ki želijo izkoristiti ugodnosti, nastale zaradi večjega trga,
in se uspešno meriti z novo nastalo konkurenco. Podjetja zato postajajo vedno bolj specializirana
v ozkem razponu proizvodov znotraj dane proizvodnje.
Iz ocen različnih avtorjev je mogoče sklepati, da je imel nastanek carinske unije v EU v
splošnem pozitiven vpliv, saj je bilo v večini ustvarjanje trgovine večje od preusmerjanja
trgovine, blaginja v državah članicah pa se je povečala. Notranji trg je glede na različne ocene
prav tako vplival na večje ustvarjanje kot preusmerjanje trgovine ter na večji BDP in blaginjo
držav članic, poleg tega pa je notranji trg vplival tudi na povečanje zaposlenosti in večji obseg
NTI. Meritve učinkov ekonomskega integriranja kažejo tudi na značilnosti evropske
specializacije, kjer ima znotrajpanožna trgovina vedno večji obseg in pomen.
Ocene avtorjev se med seboj razlikujejo tudi pri meritvah učinkov monetarne integracije.
Nastanek EMU, s skupno valuto evro, naj bi imel v splošnem pozitiven vpliv na trgovino v
evroobmočju in tudi na trgovino med evroobmočjem in državami zunaj njega, BDP članic,
zaposlenost ter blaginja pa so zaradi nastanka EMU večji. Pozitivne učinke EMU je opaziti v
nižji povprečni inflaciji, nižji cenovni volatilnosti, splošna stabilnost pa se odraža tudi v nižjih in
manj spremenljivimi dolgoročnih obrestnih merah. Meritve avtorjev se med seboj zelo
razlikujejo predvsem pri ocenjevanju vpliva EMU na NTI. Precejšnji delež NTI se kaže v obliki
združitev in prevzemov, na katere je imel evro velik vpliv. Evro naj bi povečal predvsem
horizontalne združitve in prevzeme. Veliko avtorjev navaja, da je učinek pozitiven, kljub temu
pa nekateri s svojimi izračuni niso našli vpliva, ali pa je bil ta celo negativen. Splošni učinek evra
na NTI torej ni povsem jasen, veliko avtorjev pa vseeno ugotavlja njegov pozitivni vpliv.
Rezultati meritev učinkov ekonomskega integriranja v EU kažejo na pozitiven vpliv
ekonomskega integriranja. Ocene meritev pa se med seboj razlikujejo zaradi različnih
predpostavk in uporabljenih metod izračunov, drugačnega načina zajema podatkov ter njihove
baze in neenakih obdobij zajetih v raziskovanju. Največji problem različnih načinov merjenja
vplivov ekonomskega integriranja je dejstvo, da ni možno vedeti, kaj bi se zgodilo, če do
nastanka evropske integracije ne bi prišlo. Iz tega lahko sklepamo, da nobena od navedenih teorij
in analiz ekonomskega integriranja ni popolna in tudi meritve ne dajejo enotnih ocen. Zaradi
velike količine dejavnikov, ki vplivajo na procese integriranja, je učinke ekonomskega
integriranja zelo težko izolirati in oblikovati zaključen model. Strinjamo se torej lahko, da je
potrebno na ekonomsko integracijo gledati samostojno in je ne opisovati kot drugo najboljšo
rešitev, saj je popolna globalna liberalizacija malo verjetna, ekonomska integracija pa ima
pozitivne učinke in v splošnem pripomore k izboljšanju blaginje.
41
LITERATURA IN VIRI
1. Aitken, N. D. (1973). The Effect of the EEC and EFTA on European Trade: A Temporal
Cross-Section Analysis. The American Economic Review, 63(5), 881-892.
2. Alendar, B. (1985). Regionalna ekonomska integracija u Latinskoj Americi. Beograd: Institut
za medjunarodnu politiku i privredu.
3. Arndt, S. W. (1968). On Discriminatory versus Non-Preferential Tarif Policies. Economic
Review, 78(312), 971-979.
4. Balassa, B. (1961). The Theory of Economic Integration. London: Allen & Unwin.
5. Balassa, B. (1974). Trade Creation and Trade Diversion in the European Common Market:
An Appraisal of the Evidence. The Manchester School, 42(2), 93-135.
6. Baldwin, R. E., Di Nino, V., Fontagné, L., De Santis, R. A., & Taglioni, D. (2008). Study on
the Impact of the Euro on Trade and Foreign Direct Investment. European Economic and
Monetary Union Working Paper, No. 321. Najdeno 14. septembra 2010 na spletnem naslovu
http://ec.europa.eu/economy_finance/publications/publication12590_en.pdf
7. Banka Slovenije - Zgodovina ekonomske in monetarne unije. Najdeno 6. januarja 2011a na
spletnem naslovu http://www.bsi.si/ekonomska-in-monetarna-unija.asp?MapaId=1271
8. Banka Slovenije – Kaj so konvergenčni kriteriji? Najdeno 14. januarja 2011b na spletnem
naslovu http://www.bsi.si/ekonomska-in-monetarna-unija.asp?MapaId=195
9. Barr, D., Breedon, F., & Miles, D. (2003). Life on the Outside: Economic Conditions and
Prospects Outside Euroland. Economic Policy, 18(37), 574-613.
10. Bergstrand, J. D. (1985). The Gravity Equation in International Trade: Some Microeconomic
Foundations and Empirical Evidence. Review of Economics and Statistics, 67(3), 474-481.
11. Bhagwati, J. (1971). Trade Diverting Customs Unions and Welfare Improvement: A
Clarification. The Economic Journal, 81(323), 580-587.
12. Bebler, A. (2007). Uvod v evropske integracije. Ljubljana: Uradni list Republike Slovenije.
13. Bobek, V. (2002). Doktrine in instrumenti mednarodne menjave. Maribor: Ekonomsko-
poslovna fakulteta.
14. Boršič, D. (2000). Dejavniki znotrajpanožne trgovine v Sloveniji. Bilten EDP, 23(2), 57-74.
15. Brouwer, J., Paap, R., & Viaene, J. (2007). The Trade and FDI Effects of EMU Enlargement.
Tinbergen Institute Discussion Papers, No. 07-077/2. Najdeno 3. marca 2011 na spletnem
naslovu http://www.tinbergen.nl/discussionpapers/07077.pdf
16. Buckley, P. J., & Casson, M. (1976). The Future of the Multinational Enterprise.
Basingstoke: Macmillan.
17. Bukša, D. (2004). Integracijski procesi u svjetskom gospodarstvu i današnja pozicija
Republike Hrvatske. Zadar: HAZU.
18. Bun, M. J. G., & Klaassen, F. J. G. M. (2006, 21. februar). The Euro Effect on Trade is not as
Large as Commonly Thought. Neobjavljen izvod. Najdeno 16. oktobra 2010 na spletnem
naslovu http://www1.fee.uva.nl/pp/klaassen/index_files/trend27_forthcoming.pdf
19. Byé, M. (1950). Unions Douanières et Données Nationales. Économie Appliquée, 3(1), 121-157.
20. Cecchini, P. (1988). The European Challenge 1992: The Benefits of a Single Market.
Aldershot: Gower.
21. Copenhagen Economics (2005). Economic Assessment of the Barriers to the Internal Market
for Services. Copenhagen Economics No. 25262441. Najdeno 24. januarja 2011 na spletnem
naslovu http://ec.europa.eu/internal_market/services/docs/services-dir/studies/2005-01-cph-
study_en.pdf
22. Corden, W. M. (1972). Economics of Scale and Custom Union Theory. The Journal of
Political Economy, 80(3), 465-475.
42
23. Cooper, C. A., & Massell, B. F. (1965). A New Look at Customs Union Theory. The
Economic Journal, 75(300), 742-747.
24. Coeurdacier, N., De Santis, R. A., & Aviat, A. (2009). Cross-Border Mergers and Acquisitions:
Financial and Institutional Forces. ECB Working Paper Series, No. 1018. Najdeno 2. marca
2011 na spletnem naslovu http://www.ecb.int/pub/pdf/scpwps/ecbwp1018.pdf
25. Czinkota, M. R. (1994). International Business. Orlando: Harcourt Brace College Publisher.
26. De Grauwe, P. (2005). Economics of Monetary Union (6th
ed.). New York: Oxford
University Press Inc.
27. De Nardis S., & Vicarelli, C. (2003). The Impact of the Euro on Trade: The (Early) Effect is
not so Large. Economics Working Papers, No. 017. Najdeno 11. decembra 2010 na spletnem
naslovu http://aei.pitt.edu/1851/01/ENEPRI_WP17.pdf
28. De Nardis, S., De Santis, R., & Vicarelli, C. (2007). The Euro’s Effect on Trade on a Dynamic
Setting. ISAE Working Papers, No. 80. Najdeno 13. decembra 2010 na spletnem naslovu
http://www.isae.it/Working_Papers/WP_80_2007_de%20Nardis_De%20Santis_Vicarelli.pdf
29. De Sousa, J., & Lochard, J. (2006). Does the Single Currency affect Foreign Direct
Investment? A Gravity-Like Approach. Paris: University of Paris.
30. Dosser, D. (1973). British Taxation and the Common Market. London: Knight.
31. Dubrovski, D. (2005). Mednarodno poslovanje in finance. Piran: GEA College.
32. El-Agraa, A. M. (1997). Economic Integration Worldwide. Basingstoke: Macmillan.
33. El-Agraa, A. M. (1999). Regional Integration: Experience, Theory and Measurement.
Basingstoke: Macmillan.
34. El-Agraa, A. M. (2002). The UTR versus CU Formation Analysis and Article XXIV. Applied
Economics Letters, 9(9), 621-624.
35. El-Agraa, A. M. (2004). The European Union: Economics and Policies (7th
ed.). London:
Pearson Educatin.
36. El-Agraa, A. M. (2007). The European Union: Economics and Policies (8th
ed.). Cambridge:
Cambridge University Press.
37. El-Agraa, A. M., & Jones, A. J. (1981). The Theory of Customs Unions. Oxford: Philip Allan.
38. El-Agraa, A. M., & Jones, A. J. (2000). On 'CU Can Dominate UTR'. Applied Economics
Letters, 7(5), 301-304.
39. Elliott, R. J. R., & Ikemoto, K. (2004, 18. januar). AFTA and the Asian Crisis: Help or
Hindrance to ASEAN Intra-Regional Trade? Asian Economic Journal, str. 1-35.
40. Europa - Lizbonska pogodba. Najdeno 20. januarja 2010a na spletnem naslovu
http://europa.eu/lisbon_treaty/index_sl.htm
41. Europa - Zgodovina EU. Najdeno 4. aprila 2010b na spletnem naslovu http://europa.eu/
abc/history/2000_today/index_en.htm
42. Evropski parlament. (2006). Načela in splošna vzpostavitev notranjega trga. Najdeno 27.
januarja 2011 na spletnem naslovu http://circa.europa.eu/irc/opoce/fact_sheets/info/data/
market/ principles/article_7187_sl.htm
43. Faruqee, H. (2004). Measuring the Trade Effects of EMU. IMF Working Papers, No. 04/154.
Najdeno 23. novembra 2010 na spletnem naslovu http://www.imf.org/external/pubs/
ft/wp/2004/wp04154.pdf
44. Fidrmuc, J. (2002). The Endogeneity of the Optimum Currency Area Criteria, Intra-Industry
Trade, and EMU Enlargement. Vienna: Oesterreichische Nationalbank.
45. Flam, H., & Nordström, H. (2006a). Trade Volume Effects of the Euro: Aggregate and
Sector Estimates. Seminar Papers, No. 746. Najdeno 15. decembra 2009 na spletnem naslovu
http://www.iies.su.se/publications/seminarpapers/746.pdf
43
46. Flam, H., & Nordström, H. (2006b). Euro Effects on the Intensive and Extensive Margins of
Trade. CESifo Working Paper, No. 1881. Najdeno 12. novembra 2010 na spletnem naslovu
http://www.kommers.se/upload/Analysarkiv/Arbetsomr%C3%A5den/EUs_inre_marknad/Eu
roeffects.pdf
47. Flam, H., & Nordström, H. (2008, 20. november). The Euro Impact on FDI Revisited and
Revised. Institute for International Economic Studies. Najdeno 9. februarja 2011 na spletnem
naslovu http://people.su.se/~flam/Euro%20FDI%20Revisited%20Revised%20081212.pdf
48. Flam, H., Fatás, A., Holden, S., Jappelli, T., Mihov, I., Pagano, M., & Wyplosz, C. (2009).
EMU at Ten: Should Denmark, Sweden and the UK Join? SNS Economic Policy Group.
Najdeno 3. februarja 2011 na spletnem naslovu http://sns.se/document/kr_2009_rapport
_eng.pdf
49. Fleming, J. M. (1971). On Exchange Rate Unification. Economic Journal, 81(323), 467-488.
50. Fontaine, P. (2003). Evropa v 12 poglavjih. Bruselj: Evropska komisija.
51. Földvári, P. (2006). The Economic Impact of the European Integration on the Netherlands: A
Quantitative Analysis of Foreign Trade and Foreign Direct Investments. Utrecht: Utrecht
University.
52. Frankel, A. J. (1997). Regional Trading Blocs in the World Economic System. Washington
DC: Institute for International Economics.
53. Frankel, A. J. (2003). The UK Decision re EMU: Implications of Currency Blocs for Trade
and Business Cycle Correlations. Submissions on EMU from Leading Academics (str. 99-
109). London: H. M. Harvard University.
54. Frankel, A. J., & Rose, A. K. (1996). The Endogeneity of the Optimum Currency Area
Criteria. Cambridge: National Bureau of Economic Research.
55. Freeman, R. B. (2003). Trade Wars: The Exaggerated Impact of Trade in Economic Debate.
NBER Working Paper, No. 10000. Najdeno 26. februarja 2011 na spletnem naslovu
http://www.nber.org/papers/w10000.pdf
56. Friedman, M. (1975). Unemployment versus Inflation? An Evaluation of the Phillips Curve.
London: Institute of International Affairs.
57. Genberg, H., & Nadal De Simone, F. (1993). Regional Integration Agreements and
Macroeconomic Discipline. V K. Anderson & R. Blackhurst (ur.), Regional Integration and
the Global Trading System (str. 167-195). New York: Harvester - Wheatsheaf.
58. Evropska komisija (2007, januar). Steps towards a deeper Economic Integration: The
Internal Market in the 21st Century. A Contribution to the Single Market Review. Bruselj:
Evropska komisija.
59. Glick, R., & Rose A. K. (2001, 21 november). Does a Currency Union affect Trade? The
Time Series Evidence. Najdeno 27. februarja 2011 na spletnem naslovu http://
faculty.haas.berkeley.edu/arose/cuts.pdf
60. Greenaway, D., & Hine, R. C. (1991). Intra-Industry Specialization, Trade Expansion and
Adjustment in the European Economic Space. Journal of Common Market Studies, 29(6),
603-622.
61. Grimwade, N. (2007). Measuring the Impact of Economic Integration. V S. El-Agraa, A. M.
(ur.), The European Union: Economics and Policies (8th
ed.) (str. 165-189). Cambridge:
Cambridge University Press.
62. Grubel, H. G., & Lloyd, P. (1975). Intra-Industry Trade: The Theory and Measurement of
International Trade in Differentiated Products. Basingstoke: Macmillan.
63. Hill, C. (2001). International Business, Competing in the Global Marketplace (3th
ed.).
Boston: McGraw Hill.
44
64. Johnson, H. G. (1974). Trade Diverting Customs Unions: A Comment. The Economic
Journal, 84(335), 618-621.
65. Jovanović, M. N. (1998). International Economic Integration: Limits and Prospects.
London: Routledge.
66. Kenda, V., & Bobek, V. (2003). Osnove mednarodnih ekonomskih odnosov. Maribor:
Ekonomsko-poslovna fakulteta.
67. Kok, H., Lejour, A., & Montizaan, R. (2004). The The Free Movement of Services within the
EU. CPB Document 69. Najdeno 27. avgusta 2010 na spletnem naslovu
http://www.cpb.nl/eng/pub/ cpbreeksen/document/
68. Krugman, P. (1993). Lessons of Massachusetts for EMU. V F. Torres & F. Giavazzi (ur.),
Adjustment and Growth in the European Monetary Union (str. 241-269). Cambridge:
Cambridge University Press.
69. Kumar, A. (1989). Mednarodni ekonomski odnosi. Ljubljana: Ekonomska fakulteta Borisa
Kidriča.
70. Kumar, A. (1999). Mednarodna ekonomika. Ljubljana: Ekonomska fakulteta.
71. Kumar, A. (2004/2005). Ekonomika Evrope in poslovanje z Evropsko unijo. Ljubljana:
Ekonomska fakulteta.
72. Lahovnik, M. (1998). Proučevanje strategije priključitve podjetja (magistrsko delo).
Ljubljana: Ekonomska fakulteta.
73. Lee, H. (2004). Regime Selection as an Alternative to the Grubel-Lloyd Index. Seoul:
Konkuk University.
74. Machlup, F. (1977). A History of Thought on Economic Integration. New York: Columbia
University Press.
75. Manzocchi, S. (2003). The Economics of Enlargement. Roma: Rivista di Politica Economica.
76. Marques Mendes, A. J. (1986). The Contribution of the European Community to Economic
Growth: An Assessment of the First 25 Years. Journal of Common Market Studies, 24(4),
261–277.
77. McManus, J. G. (1972). The Theory of the International Firm. V G. Paquet (ur.), The
Multinational Firm and the National State (66-93). New York: Collier Macmillan.
78. Micco, A., Stein, E., & Ordoñez, G. (2003, julij). The Currency Union Effect on Trade: Early
Evidence from EMU. Research Department Working Paper, No. 4339. Najdeno 28.
septembra 2010 na spletnem naslovu http://idbdocs.iadb.org/wsdocs/getdocument.aspx?
docnum=788311
79. Mongelli, F. P. (2005). What is European Economic and Monetary Union Telling us about the
Properties of Optimum Currency Areas? Journal of Common Market Studies, 43(3), 607-635.
80. Mrak, M. (2002). Mednarodne finance. Ljubljana: GV Založba.
81. Owen, N. (1983). Economies of Scale, Competitiveness and Trade Patterns within the
European Community. Oxford: Oxford University Press.
82. Petroulas, P. (2007). The Effect of the Euro on Foreign Direct Investment. European
Economic Review, 51(6), 1468-1491.
83. Phelps, E. S. (1968). Money-Wage Dynamics and Labour Market Equilibrium. Journal of
Political Economy, 76(4), 678-711.
84. Prest, A. R. (1979). Fiscal policy. V P. Coffey (ur.), Economic Policies of the Common
Market (str. 69-97). Basingstoke: Macmillian.
85. Prewo, W. E. (1974). A Multinational Interindustry Gravity Model for the European
Common Market (doktorska disertacija). Baltimore: Johns Hopkins University.
45
86. Rant, V. (2010, 9. november). Ekonomika EU: Notranji trg in dinamični učinki (učno
gradivo). Najdeno 26. februarja 2011 na spletnem naslovu http://miha.ef.uni-lj.si/_
dokumenti3plus2/196038/Notranji_trg_in_dinamicni_ucinki.pdf
87. Ray, D. (1998). Development Economics. New Jersey: Princeton University Press.
88. Regling, K., Deroose, S., Felke, R., & Kutos, P. (2010). The Euro After Its First Decade:
Weathering the Financial Storm and Enlarging the Euro Area. ADBI Working Paper Series,
No. 205. Najdeno 29. oktobra 2010 na spletnem naslovu http://www.adbi.org/files/
2010.03.15.wp205.euro.after.first.decade.pdf
89. Resnick, S. A., & Truman, E. M. (1973). An Empirical Examination of Bilateral Trade in
Western Europe. Journal of International Economics, 3(4), 305-335.
90. Rose, A. K. (2000). One Money, One Market: The Effect of Common Currencies on Trade.
Economic Policy, 15(30), 7-45.
91. Rose, A. K., & Engel, C. (2002). Currency Unions and International Integration. Journal of
Money, 34(3), 804-826.
92. Rose, A. K., & Van Wincoop, E. (2001). National Money as a Barrier to International Trade:
The Real Case for Currency Union. The American Economic Review, 91(2), 386-390.
93. Schiavo, S. (2007). Common Currencies and FDI Flows. Oxford Economic Papers, 59(3),
536-560.
94. Sergi, S. B. (2003). Economic Dynamics in Transitional Economies: The Four–P Governments,
the EU Enlargement and the Bruxelles Consensus. New York: The Haworth Press.
95. Spies, J., & Marques, H. (2006). Trade Effects of the Europe Agreements. Hohenheim
Diskussionbeiträge, No. 274/2006. Najdeno 5. marca 2010 na spletnem naslovu http://
opus.ub.uni-hohenheim.de/volltexte/2008/250/pdf/274.pdf
96. SVEZ - Služba Vlade RS za evropske zadeve. (2003). Slovenija in Evropska unija, o
pogajanjih in njihovih posledicah. Ljubljana: Urad Vlade RS za informiranje.
97. SVEZ - Služba vlade Republike Slovenije za razvoj in evropske zadeve - Pogodba o Ustavi
Evropske unije. Najdeno 27. novembra 2009 na spletnem naslovu http://
www.svrez.gov.si/si/aktualne_teme/lizbonska_pogodba/pogodba_o_ustavi_za_evropo/
98. Thirlwall, A. P. (1997). Reflections on the Concept of Balance-of-Payments-Constrained
Growth. Journal of Post Keynesian Economics, 19(3), 377-385.
99. Tinbergen, J. (1952). On the Theory of Economic Policy. Amsterdam: North-Holland.
100. UVI - Urad Vlade RS za informiranje. (2005). Slovenija v Evropski uniji. Ljubljana: Urad
Vlade RS za informiranje.
101. Verdoorn, P. J. (1954). A Customs Union for Western Europe: Advantages and
Feasibility. World Politics, 6(4), 482-500.
102. Viner, J. (1950). The Customs Union Issue. New York: Carnegie Endowment for
International Peace.
103. Wonnacott, G. P., & Wonnacott, R. J. (1981). Is Unilateral Tariff Reduction Preferable to
a Customs Union? The Curious Case of the Missing Foreing Tariffs. American Economic
Review, 71(4), 704-714.
104. WTO - Države članice WTO. Najdeno 5. februarja 2010 na spletnem naslovu http://
www.wto.org/english/thewto_e/whatis_e/tif_e/org6_e.htm
105. Živkovič, R. (2006). Endogenost teorije optimalnega območja in Kenenov kriterij
diverzifikacije (magistrsko delo). Ljubljana: Ekonomska fakulteta
i
KAZALO PRILOG
Priloga 1: Seznam in prevod kratic ................................................................................................. 1
Priloga 2: Kronološko nanizani glavni mejniki v razvoju EU ........................................................ 2
Priloga 3: Tri faze procesa oblikovanja EMU ................................................................................ 3
1
Priloga 1: Seznam in prevod kratic
ASEAN (Association of Southeast Asian Nations ) Zveza držav Jugovzhodne Azije
BDP Bruto domači proizvod
BNP Bruto nacionalni proizvod
CET (Common External Tariff Rate) Skupna zunanja carinska stopnja
CU (Customs Union) Carinska unija
EC (European Community) Evropska skupnost
ECB Evropska centralna banka
ECSC (European Coal and Steel Community) Evropska skupnost za premog in jeklo
ECU (european currency unit) Skupna evropska denarna enota
EEA (European Economic Area) Evropski ekonomski prostor
EEC (European Economic Community) Evropska gospodarska skupnost
EGS Evropska gospodarska skupnost
EFTA (European Free Trade Area) Evropsko območje proste trgovine
EMI Evropski monetarni institut
EMS (European Monetary System) Evropski monetarni sistem
EMU (Economic and Monetary Union) Ekonomska in monetarna unija
EU (European Union) Evropska unija
EURATOM (European Atomic Energy Community) Evropska skupnost za atomsko
energijo
FDI (foreign direct investment) Neto tuje investicije
FTA (Free Trade Agreement) Sporazum o prosti trgovini
GATT(General Agreement on Tafiffs and Trade) Splošni sporazum o carinah in
trgovini
MFN (most favoured nation clause) Načelo največje ugodnosti
NAFTA (North American Free Trade Agreement) Severnoameriško območje proste
trgovine
NTB (non-tariff trade barrier) Necarinska trgovinska ovira
PTO Prostotrgovinsko območje
SEA (Single European Act) Enotni evropski akt
OCA (optimum currency area) Optimalno valutno območje
OECD(Organisation for Economic Cooperation Organizacija za gospodarsko
and Development) sodelovanje in razvoj
TC (trade creation) Ustvarjanje trgovine
TD (trade diversion) Preusmerjanje trgovine
UTR (unilateral tariff reduction) Unilateralno (enostransko) znižanje
carin
WTO (World Trade Organisation) Svetovna trgovinska organizacija
ZDA Združene države Amerike
2
Priloga 2: Kronološko nanizani glavni mejniki v razvoju EU
Tabela 1: Kronološko nanizani glavni mejniki v razvoju EU
1951 ustanovitev Evropske skupnosti za premog in jeklo (angl. European Coal and Steel Community - ECSC)
v Parizu, ustanovne članice so bile: Francija, Nemčija, Italija, Belgija, Nizozemska in Luksemburg
1957 ustanovitev Evropske gospodarske skupnosti (angl. European Economic Community - EEC) in Evropske
skupnosti za atomsko energijo (EURATOM) v Rimu, obe skupnosti sta pričeli delovati leta 1958
1960 v Stockholmu je podpisana pogodba o ustanovitvi EFTE oz. Evropskega območja proste trgovine (angl.
European Free Trade Association - EFTA)
1965 podpisana je Pogodba o združitvi, s katero so tri skupnosti dobile enotno Komisijo in Svet
1966 odprava carin med državami EFTA
1967 združitev organov treh skupnosti na podlagi Spojitvene pogodbe iz leta 1965
1968 odprava notranjih carin v Evropski skupnosti (angl. European Community - EC) in poenotenje zunanjih
carin
1970 odbor EEC predstavi načrt uvedbe monetarne unije za šest članic Evropske skupnosti znan kot »Werner
Plan«
1973 prva razširitev Evropske skupnosti z Dansko, Irsko in Veliko Britanijo
1975 prvo zasedanje Evropskega sveta
1977 začetek delovanja Računskega sodišča
1979 prve neposredne volitve v Evropski parlament, začetek delovanja evropskega monetarnega sistema
(EMS)
1981 Grčija postane polnopravna članica Evropske skupnosti
1985 Evropska komisija objavi Belo knjigo o potrebnih prilagoditvah nacionalnih zakonodaj zahtevam
notranjega trga do leta 1992
1986 Španija in Portugalska postaneta polnopravni članici Evropske skupnosti
1987 veljati začne Enotni evropski akt (angl. Single European Act - SEA)
1991 sklenjena je Pogodba o Evropski uniji (angl. Treaty on European Union)
1992 podpis Pogodbe o Evropski uniji v Maastrictu, članice EU in EFTA sklenejo sporazum o Evropskem
ekonomskem prostoru (angl. European Economic Area - EEA)
1993 1. novembra stopi v veljavo Pogodba o Evropski uniji oz. Maastrichtska pogodba
1994 veljati začne Evropski ekonomski prostor s članicami EFTA
1995 v veljavo stopi pogodba o skupnem režimu nadzora na zunanjih mejah (Schengen), v EU so sprejete
Avstrija, Finska in Švedska
1997 podpisan je sporazum v Amsterdamu (angl. Treaty of Amsterdam) , sklenjen je Pakt stabilnosti in rasti
1998 ustanovitev Centralne evropske banke, Komisija sprejme dokument Partnerstvo za pristop
1999 začne se tretja faza Ekonomske in monetarne unije (EMU) z uvedbo evra, prvi odstop Evropske
komisije, veljati prične sporazum iz Amsterdama
2001 sklenitev pogodbe v Nici
2002 uvedba bankovcev in kovancev evra v 12 državah EMU
2003 podpis Pogodbe o Ustavi za novo Evropo v Rimu, v veljavo stopi pogodba iz Nice
2004 največja razširitev integracije s hkratnim sprejemom desetih novih članic: Cipra, Češke republike,
Estonije, Latvije, Litve, Madžarske, Malte, Poljske, Slovaške in Slovenije
2007 razširitev EU z Romunijo in Bolgarijo, Slovenija sprejme evro, 13. decembra države članice EU
podpišejo Lizbonsko pogodbo
2008 Malta in Ciper sprejmeta evro
2009 Slovaška sprejme evro, 1. decembra stopi v veljavo Lizbonska pogodba
2010 Estonija sprejme evro
Vir: Bebler, Uvod v evropske integracije, 2007, str. 113; Europa - portal Evropske unije, 2010b.
3
Priloga 3: Tri faze procesa oblikovanja EMU
Proces oblikovanja EMU poteka v treh fazah (Banka Slovenije, 2011a):
Prva faza z začetkom 1. julija 1990 in koncem 31. decembra 1993.
Države članice EU so morale v tej fazi odstraniti vse ovire prostega pretoka kapitala ter
tako zagotoviti popolno liberalizacijo kapitalskih tokov. Sprejeti so morale ustrezne
ukrepe, ki zahtevajo ravnanje v skladu s prepovedjo financiranja javnega sektorja s
strani centralne banke ter prepovedjo privilegiranega dostopa javnega sektorja do
finančnih institucij.
Druga faza z začetkom 1. januarja 1994 in koncem 31. decembra 1998.
Ustanovljen je bil predhodnik Evropske centralne banke (v nadaljevanju ECB) Evropski
monetarni institut (v nadaljevanju EMI) z nalogo okrepiti sodelovanje med nacionalnimi
centralnimi bankami, koordinirati monetarne politike držav članic in izpeljati potrebne
priprave za uvedbo nove skupne valute. V tej fazi so si morale države članice
prizadevati za izpolnitev konvergenčnih kriterijev.
Tretja faza se je začela 1. januarja 1999.
Uvedena je bila nova skupna valuta evro, pristojnosti vodenja monetarne politike pa je
bila prenesena na Evrosistem, ki ga tvorijo ECB in nacionalne centralne banke držav
članic EU s skupno valuto evro. Delovati je začela Evropska centralna banka
(ustanovljena 1. junija 1998) in prevzela naloge EMI. Z Lizbonsko pogodbo je ECB
postala institucija EU. Sprejeta je bila tudi odločitev, katere države članice izpolnjujejo
zahtevane konvergenčne kriterije za uvedbo evra in bodo sodelovale v tretji fazi EMU.
Valute teh držav so postale podenote evra in tečaji njihovih valut so bili nepreklicno
določeni. Evro je uveden kot knjižni denar, s 1. januarjem 2002 pa so bili uvedeni evrski
bankovci in kovanci, ki so zamenjali bankovce in kovance držav, ki so uvedle evro.