Uppgjör 1H 2015

Steinþór PálssonBANKASTJÓRI

Landsbankinn hf.

Hreiðar BjarnasonFRAMKVÆMDASTJÓRI FJÁRMÁLA

2

ReksturReksturReksturRekstur

» Hagnaður á fyrstu sex mánuðum 2015 nam 12,4 milljörðum króna eftir skatta samanborið við 14,9 milljarða á sama tímabili 2014

» Hreinar vaxtatekjur námu 16,2 milljörðum króna oghækka um 6% samanborið við sama tímabil 2014

» Hreinar þjónustutekjur hækka um 16% frá samatímabili árið áður vegna breytinga á kortamarkaði ogaukinna umsvifa í markaðsviðskiptum

» Vaxtamunur í hlutfalli af meðalstöðu heildareignahækkar, var 2,8% á fyrstu sex mánuðum 2015 en 2,6% á sama tímabili 2014

» Arðsemi eigin fjár eftir skatta var 10,4% en var 12,8% á sama tímabili 2014

» Rekstrarkostnaður hækkar um 2% frá sama tímabili2014 sem skýrist að mestu af auknu framlagi í Tryggingarsjóð innistæðueigenda og áhrifum afsamruna

» Kostnaðarhlutfall lækkar á milli timabila, var 44,8% fyrstu sex mánuði 2015 en var 54,9% á sama tímabili2014

EfnahagurEfnahagurEfnahagurEfnahagur

» Heildareignir bankans námu 1.173 milljörðumkróna í lok júní 2015

» Innlán frá viðskiptavinum hafa vaxið um 13% á árinu og útlán um 6%

» Lausafjárstaða er mjög sterk, bæði í erlendrimynt og í íslenskum krónum

» Vanskil umfram 90 daga standa í stað frááramótum og mælast enn 2,3%

» Landsbankinn greiddi eigendum sínum tæpa 24 milljarða króna í arð á fyrsta ársfjórðungi, semlækkar eigið fé og eiginfjárhlutfall

» Eigið fé bankans er nú 239,9 milljarðar króna oglækkar um 4% frá áramótum.

» Eiginfjárhlutfall bankans (Capital Adequacy Ratio), er nú 28,0% og hefur lækkað úr 29,5% í lok árs 2014

Helstu niðurstöður

3

Helstu niðurstöður Fjárhæðir í milljónum króna

*KostnaðarhlutfallKostnaðarhlutfallKostnaðarhlutfallKostnaðarhlutfall = Rekstrargjöld alls að frátalinni gjaldfærslu vegna hlutabréfatengdra launaliða / (Hreinar rekstrartekjur - virðisbreytingar útlána)

1H 20151H 20151H 20151H 2015 1H 20141H 20141H 20141H 2014 2F 20152F 20152F 20152F 2015 2F 20142F 20142F 20142F 2014 2014201420142014 2013201320132013

Hagnaður eftir skatta 12.405 14.878 5.993 10.590 29.737 28.759

Arðsemi eigin fjár eftir skatta 10,4% 12,8% 10,1% 18,4% 12,5% 12,4%

Arðsemi heildareigna eftir skatta 2,2% 2,6% 2,0% 3,7% 2,6% 2,6%

Vaxtamunur / heildareignir 2,8% 2,6% 3,1% 2,6% 2,4% 3,1%

Kostnaðarhlutfall * 44,8% 54,9% 41,7% 43,7% 56,0% 42,9%

1H 20151H 20151H 20151H 2015 1H 20141H 20141H 20141H 2014 2014201420142014 2013201320132013

Heildareignir 1.172.669 1.154.598 1.098.370 1.151.516

Útlán til viðskiptavina 761.290 699.648 718.355 680.468

Innlán frá viðskiptavinum 621.023 473.356 551.435 456.662

Eigið fé 239.852 235.894 250.803 241.359

Eiginfjárhlutfall (CAR) 28,0% 26,8% 29,5% 26,7%

Fjármögnunarþekja NSFR FX 139% 134%

Lausafjárhlutfall LCR alls 119% 110% 131% 102%

Lausafjárhlutfall LCR FX 377% 208% 614% 208%

Gjaldeyrisjöfnuður 19.446 18.514 20.320 14.457

Vanskilahlutfall (>90 daga) 2,3% 4,0% 2,3% 5,3%

Stöðugildi 1.088 1.162 1.126 1.183

4

Þróun lykilmælikvarðaMarkmið LandsbankansMarkmið LandsbankansMarkmið LandsbankansMarkmið Landsbankans

8,4%

12,0% 12,4% 12,5%

10,4%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

2011 2012 2013 2014 1H 2015

Arðsemi eigin fjár

21,4%

25,1%26,7%

29,5% 28,0%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 30.06.15

Eiginfjárhlutfall

40,6%45,0% 42,9%

56,0%

44,8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2011 2012 2013 2014 1H 2015

Kostnaðarhlutfall án virðisbreytinga

13,9%

8,3%

5,3%

2,3% 2,3%0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 30.06.15

Þróun vanskila (>90 daga)

Uppgjör 1H 2015

5

6

Rekstrarreikningur Fjárhæðir í milljónum króna

Hag

nað

ur

1H 2

014

Vax

tam

un

ur

Vir

ðisa

ukn

ing

Þjó

nu

stu

tekj

ur

Hlb

r, s

kbr

og a

ðrar

tekj

ur

Gja

ldey

rish

agn

aðu

r

Lau

n o

g te

ngd

gjö

ld

An

nar

rek

stra

rkos

tnað

ur

Hlu

tdei

ld í

afk

hlu

tdei

ldar

f

Rei

knað

ir s

katt

ar

Hag

nað

ur

1H 2

015

958 -9.601

473

4.297 -277 -138 -133 -228

2.176

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

Breyting milli 1H 2014 og 1H 2015Breyting milli 1H 2014 og 1H 2015Breyting milli 1H 2014 og 1H 2015Breyting milli 1H 2014 og 1H 2015

14.87814.87814.87814.878

12.40512.40512.40512.405

7

» Hreinar vaxtatekjur hækka um 6% milli tímabila

» Virðisbreytingar útlána á tímabilinu eru jákvæðar um 1,8 milljarð króna en lækka engu aðsíður verulega milli ára

» Hreinar þjónustutekjur hækkaum 16% milli tímabila einkumvegna breytinga á kortamarkaðiog aukinna umsvifa í markaðsviðskiptum

» Aðrar rekstrartekjur hækkaverulega milli ára sem skýrist aðmestu af auknum hagnaði afhlutabréfum

» Laun og tengd gjöld hækka um 2% sem skýrist að mestu afgjaldfærslu vegnastarfslokasamninga á fyrstaársfjórðungi

» Rekstrargjöld hækka um 3% sem skýrist að mestu af auknuframlagi í tryggingarsjóðinnistæðueigenda og áhrifumaf samruna

» Reiknað skatthlutfall er 18,0%

Rekstrarreikningur Fjárhæðir í milljónum króna

1H 20151H 20151H 20151H 2015 1H 20141H 20141H 20141H 2014 BreytingBreytingBreytingBreyting

Hreinar vaxtatekjur 16.198 15.240 958 6%

Virðisbreyting 1.845 11.446 -9.601 -84%

Hreinar vaxtatekjur eftir virðisbreytinguHreinar vaxtatekjur eftir virðisbreytinguHreinar vaxtatekjur eftir virðisbreytinguHreinar vaxtatekjur eftir virðisbreytingu 18.04318.04318.04318.043 26.68626.68626.68626.686 ----8.6438.6438.6438.643 ----32%32%32%32%

Hreinar þjónustutekjur 3.394 2.921 473 16%

Aðrar rekstrartekjur 7.330 3.310 4.020 121%

Afkoma fyrir rekstrarkostnaðAfkoma fyrir rekstrarkostnaðAfkoma fyrir rekstrarkostnaðAfkoma fyrir rekstrarkostnað 28.76728.76728.76728.767 32.91732.91732.91732.917 ----4.1504.1504.1504.150 ----13%13%13%13%

Laun og tengd gjöld 6.881 6.743 138 2%

Rekstrargjöld 5.177 5.044 133 3%

RekstrarkostnaðurRekstrarkostnaðurRekstrarkostnaðurRekstrarkostnaður 12.05812.05812.05812.058 11.78711.78711.78711.787 271271271271 2%2%2%2%

Hlutd. í afk. hlutdeildarfélaga, að frádr. skatti 112 340 -228 -67%

Hagnaður fyrir skattaHagnaður fyrir skattaHagnaður fyrir skattaHagnaður fyrir skatta 16.82116.82116.82116.821 21.47021.47021.47021.470 ----4.6494.6494.6494.649 ----22%22%22%22%

Tekju- og bankaskattur 4.416 6.592 -2.176 -33%

Hagnaður tímabilsinsHagnaður tímabilsinsHagnaður tímabilsinsHagnaður tímabilsins 12.40512.40512.40512.405 14.87814.87814.87814.878 ----2.4732.4732.4732.473 ----17%17%17%17%

8

» Virðisbreyting útlána skilar bankanum rúmum 1,8 milljörðum í tekjur á 1H 2015 og lækkar um 84% milli ára

» Vaxtamunur bankans hækkar í 2,8% á 1H 2015 úr 2,6% á 1H 2014

Vaxtamunur og virðisbreyting Fjárhæðir í milljónum króna

1H 20151H 20151H 20151H 2015 1H 20141H 20141H 20141H 2014 BreytingBreytingBreytingBreyting

Vaxtatekjur 28.676 28.665 11 0%

Vaxtagjöld -12.478 -13.425 947 7%

Hreinar vaxtatekjurHreinar vaxtatekjurHreinar vaxtatekjurHreinar vaxtatekjur 16.19816.19816.19816.198 15.24015.24015.24015.240 958958958958 6%6%6%6%

Virðisbreyting útlána yfirteknum með miklum afföllum 0 11.012 -11.012

Virðisrýrnun útlána 3.726 434 3.292 759%

Tap vegna ólögmætra gengistryggðra lána -1.881 0 -1.881

VirðisbreytingVirðisbreytingVirðisbreytingVirðisbreyting 1.8451.8451.8451.845 11.44611.44611.44611.446 ----9.6019.6019.6019.601 ----84%84%84%84%

Hreinar vaxtatekjur eftir virðisbreytingu útlánaHreinar vaxtatekjur eftir virðisbreytingu útlánaHreinar vaxtatekjur eftir virðisbreytingu útlánaHreinar vaxtatekjur eftir virðisbreytingu útlána 18.04318.04318.04318.043 26.68626.68626.68626.686 ----8.6438.6438.6438.643 ----32%32%32%32%

9

Hreinar rekstrartekjur Fjárhæðir í milljónum króna

55%20%

11%

6%

6%

2%

Samsetning tekna

Hreinar vaxtatekjur

Hlutabréf

Hreinar þjónustutekjur

Virðisbreytingar

Markaðsskuldabréf

Gjaldeyrisgengismunur

Annað

7.1457.1457.1457.145 8.5538.5538.5538.553 9.8799.8799.8799.879 7.8557.8557.8557.855 7.2697.2697.2697.269

9.7049.7049.7049.70410.02010.02010.02010.020 7.1187.1187.1187.118

7.3857.3857.3857.385 8.9298.9298.9298.929

7.7427.7427.7427.7427.7827.7827.7827.782

7.3407.3407.3407.3407.0577.0577.0577.057

8.0588.0588.0588.0589.2299.2299.2299.229

9.9779.9779.9779.977

5.7765.7765.7765.776

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

2011 2012 2013 2014 2015

Hreinar vaxtatekjur

4F

3F

2F

1F

2.6742.6742.6742.674 ----3.4653.4653.4653.465

2.8792.8792.8792.879 11.44611.44611.44611.446 1.8451.8451.8451.845

----26.26226.26226.26226.262

----926926926926

5.4835.4835.4835.483

8.6828.6828.6828.682

-30.000

-25.000

-20.000

-15.000

-10.000

-5.000

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

2011 2012 2013 2014 2015

Virðisbreytingar útlána

2H

1H

1.0301.0301.0301.030 1.0021.0021.0021.002 1.3631.3631.3631.363 1.5181.5181.5181.518 1.6411.6411.6411.641

1.1871.1871.1871.187 1.0901.0901.0901.0901.5971.5971.5971.597 1.4031.4031.4031.403

1.7531.7531.7531.7531.1261.1261.1261.126 1.0301.0301.0301.030

1.1511.1511.1511.151 1.2751.2751.2751.2751.0801.0801.0801.080 1.3261.3261.3261.326

1.1801.1801.1801.1801.6401.6401.6401.640

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

2011 2012 2013 2014 2015

Hreinar þjónustutekjur

4F

3F

2F

1F

10

Hreinar rekstrartekjur Fjárhæðir í milljónum króna

9.1159.1159.1159.115

3.2873.2873.2873.287 2.1652.1652.1652.165 1.1181.1181.1181.118

6.0896.0896.0896.089

6.6376.6376.6376.637

1.8811.8811.8811.881 4.8384.8384.8384.8384.9454.9454.9454.945

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

2011 2012 2013 2014 2015

Hlutabréf

2H

1H

1.2871.2871.2871.2871.8611.8611.8611.861

2.2822.2822.2822.282

155155155155

1.7151.7151.7151.715

1.7811.7811.7811.781 1.0791.0791.0791.079

1.7931.7931.7931.793

4614614614610

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

2011 2012 2013 2014 2015

Markaðsskuldabréf

2H

1H

----138138138138 836836836836 1.1881.1881.1881.188

----194194194194 ----471471471471----621621621621

3.7303.7303.7303.730

----41414141

261261261261

-2.000

-1.000

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

2011 2012 2013 2014 2015

Gjaldeyrishagnaður

2H

1H

11

Rekstrarkostnaður Fjárhæðir í milljónum króna

» Á fyrsta ársfjórðungi 2015 urðu allir starfsmennSparisjóðs Vestmannaeyja starfsmennLandsbankans. Stöðugildum fjölgaði um 22 viðsamrunann.

» Frá árslokum 2011 hefur stöðugildum fækkað um 245 eða 18,4% leiðrétt fyrir áhrifum af samruna á tímabilinu. Á sama tíma hefur fjöldi útibúa ogafgreiðslna fækkað um 16 leiðrétt fyrir áhrifum afsamruna á tímabilinu.

*Tölur 2013 eru að frátalinni gjaldfærslu vegna hlutabréfatengdra launa

2.3102.3102.3102.310 3.2323.2323.2323.232 3.1733.1733.1733.173 3.4553.4553.4553.455 3.7023.7023.7023.702

2.9332.9332.9332.9333.3643.3643.3643.364 3.1223.1223.1223.122 3.2883.2883.2883.288 3.1793.1793.1793.179

2.7032.7032.7032.7033.1033.1033.1033.103 2.8102.8102.8102.810 3.0193.0193.0193.019

4.0444.0444.0444.0443.4773.4773.4773.477 3.5083.5083.5083.508

3.8053.8053.8053.805

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

2011 2012 2013 2014 2015

Laun og tengd gjöld*

4F

3F

2F

1F

2.3782.3782.3782.378 2.7152.7152.7152.715 2.6112.6112.6112.611 2.6492.6492.6492.649 2.5802.5802.5802.580

3.1853.1853.1853.185 2.7162.7162.7162.716 2.5932.5932.5932.593 2.3952.3952.3952.395 2.5972.5972.5972.597

1.8851.8851.8851.885 2.6402.6402.6402.640 2.3712.3712.3712.371 2.1642.1642.1642.164

2.6182.6182.6182.6182.8582.8582.8582.858

2.3722.3722.3722.372 3.3133.3133.3133.313

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2011 2012 2013 2014 2015

Annar rekstrarkostnaður

4F

3F

2F

1F

1.3111.3111.3111.3111.2331.2331.2331.233

1.1831.1831.1831.1831.1261.1261.1261.126

1.0881.0881.0881.088

900

950

1.000

1.050

1.100

1.150

1.200

1.250

1.300

1.350

31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 30.06.15

Stöðugildi

12

1 1 1 1 6% Viðbótarskattur á tekjuskattsstofn umfram 1 milljarð króna

2222 Sérstakur skattur á fjármálafyrirtæki er 0,376% byggir á bókfærðu virði skulda í lok árs og er greiddur árlega. Skatturinn reiknast af bókfærðu virði skulda umfram 50 milljarða króna

3 3 3 3 5,5% skattur á laun, bókast meðal launa og tengdra gjalda í árshlutareikningi

Skattar Fjárhæðir í milljónum króna

1H 1H 1H 1H 2015201520152015 1H 1H 1H 1H 2014201420142014 BreytingBreytingBreytingBreyting

Reiknaður tekjuskattur 2.140 3.744 -1.604 -43%

Sérstakur fjársýsluskattur á hagnað1 584 1.213 -629 -52%

TekjuskatturTekjuskatturTekjuskatturTekjuskattur 2.7242.7242.7242.724 4.9574.9574.9574.957 ----2.2332.2332.2332.233 ----45%45%45%45%

Sérstakur skattur á fjármálafyrirtæki2 1.692 1.635 57 3%

Sérstakur fjársýsluskattur á laun3 318 315 3 1%

SamtalsSamtalsSamtalsSamtals 4.7344.7344.7344.734 6.9076.9076.9076.907 ----2.1732.1732.1732.173 ----31%31%31%31%

13

» Ný útlán til viðskiptavina á

1H 2015 eru um 95

milljarðar króna, en að

teknu tilliti til afborgana,

virðisbreytinga og fleiri

þátta hækka heildarútlán

um 43 milljarða á 1H 2015

Efnahagsreikningur - eignir Fjárhæðir í milljónum króna

5%5%5%5% 2%2%2%2% 2%2%2%2% 2%2%2%2% 1%1%1%1%6%6%6%6% 4%4%4%4% 3%3%3%3% 3%3%3%3% 2%2%2%2%

56%56%56%56% 61%61%61%61% 59%59%59%59% 65%65%65%65% 65%65%65%65%

9%9%9%9% 6%6%6%6% 6%6%6%6%5%5%5%5% 6%6%6%6%

4%4%4%4% 3%3%3%3% 3%3%3%3%3%3%3%3% 2%2%2%2%

20%20%20%20% 21%21%21%21% 25%25%25%25% 22%22%22%22% 21%21%21%21%

1%1%1%1% 2%2%2%2% 2%2%2%2% 1%1%1%1% 3%3%3%3%

0%

25%

50%

75%

100%

31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 30.06.15

Eignir

Sjóður og innistæður íSeðlabankaMarkaðsskuldabréf

Hlutabréf

Kröfur á lánastofnanir

Útlán til viðskiptavina

Aðrar eignir

Eignir til sölu

30.06.1530.06.1530.06.1530.06.15 31.12.1431.12.1431.12.1431.12.14 BreytingBreytingBreytingBreyting

Sjóður og innistæður í Seðlabanka 38.719 10.160 28.559 281%

Markaðsskuldabréf 248.604 243.589 5.015 2%

Hlutabréf 25.498 29.433 -3.935 -13%

Kröfur á lánastofnanir 68.707 49.789 18.918 38%

Útlán til viðskiptavina 761.290 718.355 42.935 6%

Aðrar eignir 17.104 28.832 -11.728 -41%

Eignir til sölu 12.747 18.212 -5.465 -30%

SamtalsSamtalsSamtalsSamtals 1.172.6991.172.6991.172.6991.172.699 1.098.3701.098.3701.098.3701.098.370 74.29974.29974.29974.299 7%7%7%7%

14

Efnahagsreikningur - útlán Fjárhæðir í milljörðum króna

*Vandræðalán eru skilgreind sem útlán með sértækt framlag og /eða útlán >90 daga vanskil

217217217217 239239239239 250250250250 240240240240 254254254254

233233233233 227227227227 244244244244 279279279279 301301301301

189 189 189 189 199 199 199 199 187 187 187 187 199 199 199 199 206 206 206 206

639639639639 666666666666 680680680680718718718718

761761761761

0

100

200

300

400

500

600

700

800

31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 30.06.15

Heildarútlán

Vtr útlán Óvtr útlán FX útlán

124124124124 135135135135 138138138138 110110110110 114114114114

156156156156 139139139139 151151151151 171171171171 188188188188

185185185185 198198198198 185185185185 198198198198 205205205205

0

100

200

300

400

500

600

31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 30.06.15

Útlán til fyrirtækja

Vtr útlán Óvtr útlán FX útlán

93939393 104104104104 112112112112 129129129129 140140140140

7878787888888888 93939393

108108108108 11311311311344442222

11111111 1111

0

50

100

150

200

250

300

31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 30.06.15

Útlán til einstaklinga

Vtr útlán Óvtr útlán FX útlán

13,9%13,9%13,9%13,9%8,3%8,3%8,3%8,3% 5,3%5,3%5,3%5,3% 2,3%2,3%2,3%2,3% 2,3%2,3%2,3%2,3%

12,0%12,0%12,0%12,0% 23,1%23,1%23,1%23,1%

5,5%5,5%5,5%5,5%4,0%4,0%4,0%4,0% 1,9%1,9%1,9%1,9%

25,9%25,9%25,9%25,9%

31,4%31,4%31,4%31,4%

10,8%10,8%10,8%10,8%

6,3%6,3%6,3%6,3%4,2%4,2%4,2%4,2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 30.06.15

Vandræðalán*

Vanskil > 90 daga Önnur útlán með sértækt framlag

15

Efnahagsreikningur - útlán Fjárhæðir í milljörðum króna

Ný

útl

án

Gja

ldey

risg

engi

smu

nu

r

Ver

ðbæ

tur

Vir

ðisb

reyt

inga

r

Afb

orga

nir

Afs

krif

t

Yfi

rtek

ið v

ið s

amru

na

718

95 -1 5 2 -61

-4 7 761

600

650

700

750

800

850

Útlán breyting 1H 2015Útlán breyting 1H 2015Útlán breyting 1H 2015Útlán breyting 1H 2015

Útlán

31.1

2.1

4

Útlán

30.0

6.2

015

16

Efnahagsreikningur - útlán Fjárhæðir í milljónum króna

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

Ríki, sveitarfélögog veitur

Heimili Fiskveiðar /Vinnsla

Bygginga- ogfasteignafélög

Eignarhaldsfélög Verslun Þjónusta, fjárm.ft,samg. og flutn.

Upplýsingar ogfjarskipti

Iðnaður Landbúnaður /Vinnsla

Annað

Útlán eftir atvinnugreinum 31.12.13 31.12.14 30.06.15

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

Verðtryggð íbúðalán Óverðtryggð íbúðalán Bíla- og tækjafjármögnun Annað

Útlán heimila eftir lánsformum 31.12.13 31.12.14 30.06.15

206.173206.173206.173206.173200.977200.977200.977200.977

24.71124.71124.71124.711 10.05210.05210.05210.052

78.95278.95278.95278.952145.750145.750145.750145.750

64.93164.93164.93164.931

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

Eignir í erlendri mynt Skuldir í erlendri mynt

17

Eignir og skuldir í erlendri mynt Fjárhæðir í milljónum króna

Lántaka & víkjandi lán

Innlán

Útlán

Kröfur á fjármálaft.

Aðrar skuldirAðrar eignir

Hágæðalausafjáreignir.

30.64730.64730.64730.647

40.86240.86240.86240.86236.00036.00036.00036.000

28.26228.26228.26228.262

100100100100

35.75635.75635.75635.756

28.26228.26228.26228.262

3.4203.4203.4203.420

1.4001.4001.4001.400 2.7082.7082.7082.708

4.7854.7854.7854.785

0

15.000

30.000

45.000

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Endurgreiðsluferill lánsfjármögnunar

ISKISKISKISK

FXFXFXFX

20,03420,03420,03420,034

----20,03520,03520,03520,035

14,45714,45714,45714,457

20,32020,32020,32020,320 19,44619,44619,44619,446

-25,000

-20,000

-15,000

-10,000

-5,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

2011 2012 2013 2014 30.06.15

Gjaldeyrisjöfnuður

18

Efnahagsreikningur - fjármögnun Fjárhæðir í milljónum króna

30.06.1530.06.1530.06.1530.06.15 31.12.1431.12.1431.12.1431.12.14 BreytingBreytingBreytingBreyting

Innlán frá fjármálafyrirtækjum 62.428 53.827 8.601 16%

Innlán frá viðskiptavinum 621.023 551.435 69.588 13%

Lántaka 212.792 207.028 5.764 3%

Víkjandi lán 414 0 414

Aðrar skuldir 36.160 35.277 883 3%

Eigið fé 239.852 250.803 -10.951 -4%

SamtalsSamtalsSamtalsSamtals 1.172.6691.172.6691.172.6691.172.669 1.098.3701.098.3701.098.3701.098.370 74.29974.29974.29974.299 7%7%7%7%

112.876 98.718

167.218

53.827 62.428

443.590 421.058456.662

551.435

621.023

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 30.06.15

Innlán

Innlán frá fjármálafyrirtækjum Innlán frá viðskiptavinum

18% 21% 21% 23% 20%

1%3% 3% 4% 3% 3%

30% 29% 21% 19% 18%

39% 39%40%

50% 53%

10% 9% 15%5% 5%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 30.06.15

Skuldir og eigið fé

Innlán fráfjármálafyrirtækjum

Innlán fráviðskiptavinum

Lántaka

Aðrar skuldir

Skuldir tengdareignum til sölu

Eigið fé

19

Lausafjárþekja Fjárhæðir í milljónum króna

102%102%102%102%110%110%110%110%

131%131%131%131%118%118%118%118% 119%119%119%119%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

31.12.13 30.06.14 31.12.14 31.03.15 30.06.15

Þróun heildarlausafjárþekju

LCR alls Ytri skorða

208%208%208%208% 208%208%208%208%

614%614%614%614%

379%379%379%379% 377%377%377%377%

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

700%

31.12.13 30.06.14 31.12.14 31.03.15 30.06.15

Þróun lausafjárþekju erlendra mynta

LCR FX Ytri skorða

HeildHeildHeildHeild Erlendar myntirErlendar myntirErlendar myntirErlendar myntir30.06.1530.06.1530.06.1530.06.15 Án vægisÁn vægisÁn vægisÁn vægis Með vægiMeð vægiMeð vægiMeð vægi Án vægisÁn vægisÁn vægisÁn vægis Með vægiMeð vægiMeð vægiMeð vægi

1. stigs lausafjáreignir 247.128 247.128 78.952 78.952

2. stigs lausafjáreignir og upplýsingarliðir 32.053 0 17.804 0

A. HeildarlausafjáreignirA. HeildarlausafjáreignirA. HeildarlausafjáreignirA. Heildarlausafjáreignir 279.181279.181279.181279.181 247.128247.128247.128247.128 96.75696.75696.75696.756 78.95278.95278.95278.952

Innlán 498.589 235.102 119.667 79.437

Verðbréfaútgáfa 1.563 1.563 1.563 1.563

Aðrar útgreiðslur 184.833 54.011 35.910 2.765

B. Útgreiðslur 0 B. Útgreiðslur 0 B. Útgreiðslur 0 B. Útgreiðslur 0 ---- 1 mánuður1 mánuður1 mánuður1 mánuður 684.985684.985684.985684.985 290.676290.676290.676290.676 157.140157.140157.140157.140 83.76583.76583.76583.765

Innlán bankans hjá öðrum fjármálastofnunum 62.631 58.370 62.631 58.370

Aðrar inngreiðslur 60.982 25.006 17.620 8.407

Skorða á áætlað innflæði 0 0 0 -3.953

C. Inngreiðslur 0 C. Inngreiðslur 0 C. Inngreiðslur 0 C. Inngreiðslur 0 ---- 1 mánuður1 mánuður1 mánuður1 mánuður 123.613123.613123.613123.613 83.37683.37683.37683.376 80.25180.25180.25180.251 62.82462.82462.82462.824

Lausafjárþekja (A/(BLausafjárþekja (A/(BLausafjárþekja (A/(BLausafjárþekja (A/(B----C))C))C))C)) 119%119%119%119% 377%377%377%377%

20

» Á grundvelli samkomulags milli Landsbankans og stjórnar Sparisjóðs Vestmannaeyja tók Fjármálaeftirlitið (FME) ákvörðun um samruna Landsbankans og Sparisjóðs Vestmannaeyja og tók samruninn gildi sunnudaginn 29. mars. Frá og með þeim tíma yfirtók bankinn allar eignir og skuldbindingar sjóðsins.

» Landsbankinn hf. og Sparisjóður Norðurlands ses. skrifuðu undir samrunaáætlun 30. júní. Samruninn er ekki orðinn þar sem hann er háður ákveðnum fyrirvörum sem á eftir að uppfylla.

» Í maí seldi Ístak hf. dótturfélag Landsbankans, fyrirtækið Ístak Ísland ehf., danska verktakafyrirtækinu Per Aarsleff AS.

» Landsbankinn mælist með mesta markaðshlutdeild á einstaklingsmarkaði, eða 35,1% og hefur aldrei mælst með meiri markaðshlutdeild. Mikill vöxtur er einnig í íbúðalánum bankans, en á fyrri helmingi ársins námu ný íbúðalán 31,7 milljörðum króna, en voru 21,5 milljarður króna á sama tíma á síðasta ári.

» Í lok júní var Landsbankinn með mesta markaðshlutdeild í Kauphöll fyrir bæði hluta- og skuldabréf. Markaðshlutur bankans í hlutabréfum var 30,25% og var markaðshlutur skuldabréfaveltu bankans 21,50%.

» Í könnun Gallup í mars 2015, sem unnin var fyrir Landsbankann, kom fram að flestir aðspurðra myndu velja Landsbankann ættu þeir að velja sér eignastýringarþjónustu. Af þeim sem nýta sér eða myndu nýta sér eignastýringarþjónustu sögðust 40% velja Landsbankann.

» Á aðalfundi bankans 18. mars var samþykkt að greiða eigendum bankans um 24 milljarða króna í arð. Landsbankinn hefur greitt rúmlega 53 milljarða króna í arð vegna síðustu þriggja rekstrarára.

» Í mars varð Landsbankinn fyrstur banka á Íslandi til að hljóta gullmerki Jafnlaunaúttektar PWC. Landsbankinn er jafnframt stærsta fyrirtækið sem hefur undirgengist og staðist þá úttekt.

» Annað árið í röð taldi alþjóðlega fjármálaritið Global Finance Landsbankann besta bankann á Íslandi.

» Annað árið í röð valdi alþjóðlega fjármálatímaritið International Finance, Landsbankann besta bankann á Íslandi og taldi netbanka Landsbankans besta netbankann.

Aðrir þættir í rekstri bankans á fyrri helmingi árs 2015

Viðauki - ítarefni

21

22

Kennitölur

* * * * Kostnaðarhlutfall = Rekstrargjöld alls að frátalinni gjaldfærslu vegna hlutabréfatengdra launaliða / (Hreinar rekstrartekjur - virðisbreytingar útlána)

** ** ** ** Gjaldfærsla vegna hlutabréfatengdra launaliða ekki með í hlutfalli

Fjárhæðir í milljónum króna

1H 20151H 20151H 20151H 2015 1H 20141H 20141H 20141H 2014 2014201420142014 2013201320132013 2012201220122012 2F 20152F 20152F 20152F 2015 1F 20151F 20151F 20151F 2015 4F 20144F 20144F 20144F 2014 3F 20143F 20143F 20143F 2014 2F 20142F 20142F 20142F 2014

Hagnaður eftir skatta 12.405 14.878 29.737 28.759 25.494 5.993 6.412 9.752 5.107 10.590

Arðsemi eigin fjár fyrir skatta 14,0% 18,5% 16,7% 17,6% 14,0% 14,2% 13,9% 18,6% 11,1% 25,9%

Arðsemi eigin fjár eftir skatta 10,4% 12,8% 12,5% 12,4% 12,0% 10,1% 10,6% 15,9% 8,6% 18,4%

Arðsemi heildareigna eftir skatta 2,2% 2,6% 2,6% 2,6% 2,3% 2,0% 2,3% 3,4% 1,7% 3,7%

Eiginfjárhlutfall (CAR) 28,0% 26,8% 29,5% 26,7% 25,1% 28,0% 26,7% 29,5% 27,1% 26,8%

Hreinar vaxtatekjur 16.198 15.240 28.073 34.314 35.584 8.929 7.269 5.776 7.057 7.385

Vaxtamunur í hlutfalli af meðalstöðu heildareigna

2,8% 2,6% 2,4% 3,1% 3,2% 3,1% 2,6% 2,0% 2,4% 2,6%

Kostnaðarhlutfall * 44,8% 54,9% 56,0% 42,9% 45,0% 41,7% 48,0% 57,7% 56,2% 43,7%

Fjármögnunarþekja NSFR FX 139% 134% 139% 142% 134%

Lausafjárhlutfall LCR alls 119% 110% 131% 102% 119% 118% 131% 108% 110%

Lausafjárhlutfall LCR FX 377% 208% 614% 208% 377% 379% 614% 222% 208%

Rekstrarkostnaður í hlutfalli af mst heildareigna **

2,2% 2,0% 2,1% 2,0% 2,2% 2,0% 2,2% 2,5% 1,8% 2,0%

Heildareignir 1.172.669 1.154.598 1.098.370 1.151.516 1.084.787 1.172.669 1.172.380 1.098.370 1.201.247 1.154.598

Útlán í hlutfalli við innlán viðskiptavina 122,6% 147,8% 130,3% 149,0% 158,2% 122,6% 117,9% 130,3% 144,6% 147,8%

Stöðugildi 1.088 1.162 1.126 1.183 1.233 1.088 1.102 1.126 1.166 1.162

23

ReksturFjárhæðir í milljónum króna

1H 20151H 20151H 20151H 2015 1H 20141H 20141H 20141H 2014 BreytingBreytingBreytingBreyting 2014201420142014 2013201320132013 2F 20152F 20152F 20152F 2015 1F 20151F 20151F 20151F 2015 4F 20144F 20144F 20144F 2014 3F 20143F 20143F 20143F 2014 2F 20142F 20142F 20142F 2014

Hreinar vaxtatekjur 16.198 15.240 958 6% 28.073 34.314 8.929 7.269 5.776 7.057 7.385

Virðisbreyting 1.845 11.446 -9.601 -84% 20.128 8.362 249 1.596 6.101 2.581 7.276

Virðisbreyting vegna móttöku hlutabréfa 0 0 0 4.691 0 0 0 0 0

Hreinar vaxtatekjur eftir virðisbreytinguHreinar vaxtatekjur eftir virðisbreytinguHreinar vaxtatekjur eftir virðisbreytinguHreinar vaxtatekjur eftir virðisbreytingu 18.04318.04318.04318.043 26.68626.68626.68626.686 ----8.6438.6438.6438.643 ----32%32%32%32% 48.20148.20148.20148.201 47.36747.36747.36747.367 9.1789.1789.1789.178 8.8658.8658.8658.865 11.87711.87711.87711.877 9.6389.6389.6389.638 14.66114.66114.66114.661

Hreinar þjónustutekjur 3.394 2.921 473 16% 5.836 5.291 1.753 1.641 1.640 1.275 1.403

Gjaldeyrisgengismunur -471 -194 -277 -143% 67 1.147 -147 -324 107 154 -171

Aðrar rekstrartekjur 7.801 3.504 4.297 -123% 9.045 11.776 3.300 4.501 4.807 734 4.381

Afkoma fyrir rekstrarkostnaðAfkoma fyrir rekstrarkostnaðAfkoma fyrir rekstrarkostnaðAfkoma fyrir rekstrarkostnað 28.76728.76728.76728.767 32.91732.91732.91732.917 ----4.1504.1504.1504.150 ----13%13%13%13% 63.14963.14963.14963.149 65.58165.58165.58165.581 14.08414.08414.08414.084 14.68314.68314.68314.683 18.43118.43118.43118.431 11.80111.80111.80111.801 20.27420.27420.27420.274

Laun og tengd gjöld 6.881 6.743 138 2% 13.567 12.613 3.179 3.702 3.805 3.019 3.288

Gjaldfærsla vegna hlutabréfatengdra launaliða

0 0 0 0 4.691 0 0 0 0 0

Önnur rekstrargjöld 4.081 4.170 -89 -2% 8.545 8.050 2.011 2.070 2.635 1.740 1.965

Afskriftir rekstrarfjármuna 329 352 -23 -7% 942 818 165 164 419 171 175

Tryggingasjóður innstæðueigenda 767 522 245 47% 1.034 1.079 421 346 259 253 255

RekstrarkostnaðurRekstrarkostnaðurRekstrarkostnaðurRekstrarkostnaður 12.05812.05812.05812.058 11.78711.78711.78711.787 271271271271 2%2%2%2% 24.08824.08824.08824.088 27.25127.25127.25127.251 5.7765.7765.7765.776 6.2826.2826.2826.282 7.1187.1187.1187.118 5.1835.1835.1835.183 5.6835.6835.6835.683

Hlutdeild í afkomu hlutdeildarfélaga, að frádr skatti

112 340 -228 -67% 465 2.712 103 9 125 0 329

Hagnaður fyrir skattaHagnaður fyrir skattaHagnaður fyrir skattaHagnaður fyrir skatta 16.82116.82116.82116.821 21.47021.47021.47021.470 ----4.6494.6494.6494.649 ----22%22%22%22% 39.52639.52639.52639.526 41.04241.04241.04241.042 8.4118.4118.4118.411 8.4108.4108.4108.410 11.43811.43811.43811.438 6.6186.6186.6186.618 14.92014.92014.92014.920

Tekju- og bankaskattur 4.416 6.592 -2.176 -33% 9.789 12.283 2.418 1.998 1.686 1.511 4.330

Hagnaður tímabilsinsHagnaður tímabilsinsHagnaður tímabilsinsHagnaður tímabilsins 12.40512.40512.40512.405 14.87814.87814.87814.878 ----2.4732.4732.4732.473 ----17%17%17%17% 29.73729.73729.73729.737 28.75928.75928.75928.759 5.9935.9935.9935.993 6.4126.4126.4126.412 9.7529.7529.7529.752 5.1075.1075.1075.107 10.59010.59010.59010.590

24

EfnahagurFjárhæðir í milljónum króna

30.06.1530.06.1530.06.1530.06.15 31.12.1431.12.1431.12.1431.12.14 BreytingBreytingBreytingBreyting 31.12.1331.12.1331.12.1331.12.13 31.12.1231.12.1231.12.1231.12.12 31.12.1131.12.1131.12.1131.12.11

Sjóður og innistæður í Seðlabanka 38.719 10.160 28.559 281% 21.520 25.898 8.823

Markaðsskuldabréf 248.604 243.589 5.015 2% 290.595 228.208 221.848

Hlutabréf 25.498 29.433 -3.935 -13% 36.275 36.881 46.037

Kröfur á lánastofnanir 68.707 49.789 18.918 38% 67.916 64.349 100.133

Útlán til viðskiptavina 761.290 718.355 42.935 6% 680.468 666.087 639.130

Aðrar eignir 17.104 28.832 -11.728 -41% 29.719 38.044 65.959

Eignir til sölu 12.747 18.212 -5.465 -30% 25.023 25.320 53.552

SamtalsSamtalsSamtalsSamtals 1.172.6691.172.6691.172.6691.172.669 1.098.3701.098.3701.098.3701.098.370 74.29974.29974.29974.299 7%7%7%7% 1.151.5161.151.5161.151.5161.151.516 1.084.7871.084.7871.084.7871.084.787 1.135.4821.135.4821.135.4821.135.482

Innlán frá fjármálafyrirtækjum 62.428 53.827 8.601 16% 167.218 98.718 112.876

Innlán frá viðskiptavinum 621.023 551.435 69.588 13% 456.662 421.058 443.590

Lántaka 212.792 207.028 5.764 3% 239.642 309.265 337.902

Víkjandi lán 414 0 414 0 0 0

Aðrar skuldir 34.710 32.443 2.267 7% 42.750 29.687 31.485

Skuldir tengdar eignum til sölu 1.450 2.834 -1.384 -49% 3.885 893 9.385

Eigið fé 239.852 250.803 -10.951 -4% 241.359 225.166 200.244

SamtalsSamtalsSamtalsSamtals 1.172.6691.172.6691.172.6691.172.669 1.098.3701.098.3701.098.3701.098.370 74.29974.29974.29974.299 7%7%7%7% 1.151.5161.151.5161.151.5161.151.516 1.084.7871.084.7871.084.7871.084.787 1.135.4821.135.4821.135.4821.135.482

25

Starfsþættir

1H 1H 1H 1H 2015201520152015 EinstaklingsEinstaklingsEinstaklingsEinstaklings----sviðsviðsviðsvið

FyrirtækjasviðFyrirtækjasviðFyrirtækjasviðFyrirtækjasvið MarkaðirMarkaðirMarkaðirMarkaðir FjárstýringFjárstýringFjárstýringFjárstýring StoðsviðStoðsviðStoðsviðStoðsviðJöfnunarJöfnunarJöfnunarJöfnunar----

færslurfærslurfærslurfærslurSamtalsSamtalsSamtalsSamtals

Hreinar vaxtatekjur 6.419 6.670 150 3.404 3 -448 16.198

Virðisbreyting 1.632 243 -1 -29 0 0 1.845

Hreinar þjónustutekjur 1.668 342 1.719 -176 43 -202 3.394

Aðrar tekjur -239 -77 816 6.078 364 388 7.330

HreinarHreinarHreinarHreinar rekstrartekjurrekstrartekjurrekstrartekjurrekstrartekjur 9.4809.4809.4809.480 7.1787.1787.1787.178 2.6842.6842.6842.684 9.2779.2779.2779.277 410410410410 ----262262262262 28.76728.76728.76728.767

Rekstrarkostnaður -3.063 -718 -923 -953 -6.613 212 -12.058

Hlutdeild í afkomu hlutdeildarfélaga 79 0 0 33 0 0 112

Afkoma fyrir sameiginlegan kostnað og skattaAfkoma fyrir sameiginlegan kostnað og skattaAfkoma fyrir sameiginlegan kostnað og skattaAfkoma fyrir sameiginlegan kostnað og skatta 6.4966.4966.4966.496 6.4606.4606.4606.460 1.7611.7611.7611.761 8.3578.3578.3578.357 ----6.2036.2036.2036.203 ----50505050 16.82116.82116.82116.821

Útskiptur kostnaður frá stoðsviðum til tekjusviða -2.735 -2.098 -593 -449 5.875 0 0

Hagnaður fyrir skattaHagnaður fyrir skattaHagnaður fyrir skattaHagnaður fyrir skatta 3.7613.7613.7613.761 4.3624.3624.3624.362 1.1681.1681.1681.168 7.9087.9087.9087.908 ----328328328328 ----50505050 16.82116.82116.82116.821

Heildareignir 352.546 467.637 34.437 532.213 27.723 -241.887 1.172.669

Heildarskuldir 304.288 372.623 27.987 442.083 27.723 -241.887 932.817

Úthlutað eigið fé 48.258 95.014 6.450 90.130 0 0 239.852

Fjárhæðir í milljónum króna