Kontakt: Klára Klímová Tel. kom.: +420 724 255 715 E-mail:klara.klimova@fortunaeg.nl

RAPORT BIEŻĄCY 11 maja 2017

Śródroczne sprawozdanie zarządu spółki Fortuna Entertainment Group N.V. za

okres od 1 stycznia 2017 r. do 10 maja 2017 r.

W pierwszym kwartale 2017 roku Fortuna przyjęła zakłady na kwotę 302,2 mln EUR, co stanowi wzrost

o 20,1% AMSTERDAM/Warszawa/Praga – Fortuna Entertainment Group, wiodący operator zakładów wzajemnych i gier w Europie Środkowej, ogłosił swoje niezbadane skonsolidowanego sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2017 roku.

Niezbadane skonsolidowane wyniki finansowe spółki Fortuna Entertainment Group za pierwszy kwartał 2017 roku potwierdziło wzrost kwoty zakładów we wszystkich krajach.

Całkowita kwota postawiona w I kwartale 2017 r. wzrosła o 20,1% do 302,2 mln EUR

Całkowita wygrana brutto w I kwartale 2017 r. wzrosła o 12,2% do 42,7 mln EUR

Całkowita wygrana z zakładów sportowych online w I kwartale 2017 r. wzrosła o 18,5% do 28,3 mln EUR

Kwota postawiona Grupy za pierwszy kwartał 2017 roku wyniosła 302,2 mln EUR, co oznacza silny wzrost rdr o 20,1%. Wzrost ten wynikał głównie z dwucyfrowego wzrostu w zakładach online, a sprzedaż detaliczna odnotowała niski, jednocyfrowy wzrost. Kwota postawiona w zakładach sportowych osiągnęła poziom 281,5 mln EUR w pierwszym kwartale 2017 roku, co oznacza wzrost o 14,1% w stosunku do pierwszego kwartału 2016 roku. Kwoty postawione w zakładach loteryjnych w pierwszym kwartale 2017 roku wyniosły łącznie 3,9 mln EUR, co oznacza spadek rdr o 20,0%. W trakcie pierwszego kwartału Spółka odnotowała kwoty postawione w segmencie gier online w kwocie 16,8 mln EUR. Kwota postawiona w grach pochodziła z Czech, gdzie Spółka pod koniec lutego 2017 r. uruchomiła kasyno online jako pierwszy uregulowany operator.

W pierwszym kwartale 2017 roku łączna wygrana brutto osiągnęła poziom 42,7 mln EUR, co oznacza wzrost o 12,2% w porównaniu do pierwszego kwartału 2016 roku. Wzrost rdr w pierwszym kwartale wynikał głównie z zakładów online, co implikuje niższą marżę wygranych brutto niż w zakładach detalicznych, przy czym niekorzystne wyniki sportowe w lutym i marcu 2017 r. w szczególności spowodowały dalsze obniżenie ogólnej marży wygranych brutto w zakładach. Do wyższej ogólnej wygranej brutto przyczyniło się również uruchomione niedawno kasyno online w Czechach.

Kontakt: Klára Klímová Tel. kom.: +420 724 255 715 E-mail:klara.klimova@fortunaeg.nl

Wygrana brutto z zakładów sportowych wyniosła 40,0 mln EUR, co stanowi wzrost rdr o 11,1%. W tym wygrana brutto z zakładów online w pierwszym kwartale 2017 roku wzrosła do 28,3 mln EUR, co oznacza istotny wzrost o 18,5% w stosunku do analogicznego okresu 2016 roku. Wygrana brutto z zakładów detalicznych w pierwszym kwartale 2017 r. wyniosła 11,7 mln EUR, co oznacza spadek rdr o 3,6% – wynikający głównie z niższej marży wygranych brutto szczególnie w lutym i marcu 2017 r. W pierwszym kwartale 2017 roku wygrana brutto z zakładów loteryjnych wyniosła 1,7 mln EUR, co oznacza spadek o 18,6% w porównaniu do analogicznego okresu w ubiegłym roku. Wygrana brutto z gier osiągnęła 1,0 mln EUR w pierwszym kwartale 2017 roku. W pierwszym kwartale 2017 roku łączny wskaźnik EBITDA osiągnął 3,0 mln EUR, co oznacza spadek o 36,3% w porównaniu do analogicznego okresu w ubiegłym roku. W tym wskaźnik EBITDA z zakładów sportowych i gier wyniósł 3,0 mln EUR, a wskaźnik EBITDA z zakładów loteryjnych stanowił ujemną kwotę 0,02 EUR, co oznacza spadek rdr o 108,9%. Spadek wskaźnika EBITDA wynikał głównie ze spadku marży wygranych brutto, omówionego powyżej, oraz z przewidywanego wzrostu kosztów operacyjnych Grupy w związku ze źródłami danymi i przesyłaniem treści na żywo, technologiami IT, usługami doradztwa w zakresie marketingu i reklamy dla ekspansji w Europie Środkowo-Wschodniej oraz usługami marketingu, w tym sponsorowaniem. „W pierwszym kwartale 2017 roku Spółka nadal realizowała silny wzrost kwot postawionych, przyjęliśmy łączne zakłady na kwotę 302,2 mln EUR, czyli o 20,1% więcej niż w ubiegłym roku. W zakresie kwot postawionych odnotowaliśmy dwucyfrowy wzrost na wszystkich naszych kluczowych rynkach, co wynikało głównie ze wzrostu zakładów online, a w szczególności mobilnych zakładów sportowych, przy czym w sprzedaży detalicznej osiągnęliśmy niski, jednocyfrowy wzrost. W tym kwartale zarejestrowaliśmy także pierwsze zakłady z niedawno uruchomionego kasyna online w Czechach, z którym wystartowaliśmy pod koniec lutego jako pierwszy uregulowany operator. Na naszą rentowność operacyjną, mierzoną wskaźnikiem EBITDA, wpłynęły niższe marże wynikające z niekorzystnych wyników sportowych na wszystkich rynkach oraz planowany wzrost kosztów operacyjnych w związku z budowaniem doskonałości operacyjnej i ekspansją w Europie Środkowo-Wschodniej” – powiedział Per Widerström, Dyrektor Wykonawczy Fortuna Entertainment Group.

Kontakt: Klára Klímová Tel. kom.: +420 724 255 715 E-mail:klara.klimova@fortunaeg.nl

Wybrane wskaźniki finansowe – suma FEG

(w mln EUR) I kw. 2017 Zmiana w %

Kwota postawiona 302,2 20,1%

- Sport i gry 298,3 20,9%

- Loteria 3,9 (20,0%)

Wygrana brutto 42,7 12,2%

- Sport i gry 41,0 14,0%

- Loteria 1,7 (18,6%)

Przychody 26,0 5,4%

- Sport i gry 24,7 7,2%

- Loteria 1,3 (19,1%)

EBITDA 3,0 (36,3%)

- Sport i gry 3,0 (32,6%)

- Loteria (0,02) (108,9%)

Zakłady sportowe w poszczególnych krajach Zakłady sportowe i gry – Czechy Zakłady sportowe i gry w Czechach wygenerowały ponad 50% całkowitej kwoty postawionej dla Spółki w pierwszym kwartale 2017 roku. Całkowita kwota postawiona w zakładach sportowych w Czechach wzrosła o wskaźnik jednocyfrowy w porównaniu do pierwszego kwartału 2016 roku. W pierwszym kwartale 2017 roku odnotowano dwucyfrowy wzrost wygranej brutto z zakładów sportowych w Czechach w porównaniu z pierwszym kwartałem 2016 roku. Wzrost wygranej brutto wynikał w znacznym stopniu ze sprzedaży online, a detaliczna sprzedaż zakładów sportowych wzrosła zaledwie umiarkowanie w pierwszym kwartale 2017 roku. Zakłady sportowe – Słowacja Wkład słowackich zakładów sportowych stanowił ponad jedną trzecią kwoty postawionej Grupy w pierwszym kwartale 2017 roku. Całkowita kwota postawiona w Słowacji w pierwszym kwartale 2017 roku wzrosła o wskaźnik dwucyfrowy, jakkolwiek wolniej niż w poprzednich okresach. Całkowita wygrana brutto w Słowacji wzrosła również o wskaźnik dwucyfrowy w pierwszym kwartale 2017 roku, dzięki segmentowi online. W zakresie wygranej brutto z zakładów detalicznych w pierwszym kwartale w Słowacji zarejestrowano zerową zmianę.

Kontakt: Klára Klímová Tel. kom.: +420 724 255 715 E-mail:klara.klimova@fortunaeg.nl

Zakłady sportowe – Polska Udział Polski w kwocie postawionej Grupy przekroczył 10% w pierwszym kwartale 2017 roku. Całkowita kwota postawiona w Polsce w pierwszym kwartale 2017 roku wzrosła o wysoki wskaźnik dwucyfrowy. Wygrana brutto z zakładów w Polsce w pierwszym kwartale 2017 roku wzrosła o wskaźnik jednocyfrowy, z uwagi na wzrost wygranej brutto z zakładów online, który przekroczył spadek wygranej brutto z zakładów detalicznych. Loteria w Czechach W pierwszym kwartale 2017 roku kwota postawiona z loterii wyniosła 3,9 mln EUR, co oznacza spadek o 20,0% w porównaniu do analogicznego okresu w ubiegłym roku. Wygrana brutto z loterii wyniosła 1,7 mln EUR, to oznacza o 18,6% mniej niż w pierwszym kwartale 2016 roku. Wskaźnik EBITDA z loterii był kwotą ujemną w wysokości 0,02 mln EUR, co oznacza spadek o 108,9% w porównaniu z pierwszym kwartałem 2016 roku. Wydarzenia korporacyjne w okresie sprawozdawczym

W lutym 2017 roku spółka Fortuna Entertainment Group N.V. zawarła umowę, na podstawie której Fortuna nabywa 100% udziału w spółce Hattrick Sports Group Ltd., Irlandia. Sfinalizowanie transakcji jest przewidziane na drugi kwartał 2017 roku. Początkowe wynagrodzenie, które zostanie zapłacone przez spółkę Fortuna za nabycie Hattrick Sports Group, wyniesie około 85 mln EUR. W ramach dalszego wynagrodzenia uzgodniono ze sprzedającymi mechanizm earn-out, oparty na przyszłych wynikach finansowych Hattrick Sports Group, który może prowadzić do wypłaty dodatkowej kwoty w wysokości maksymalnie 50 mln EUR.

Następnie Spółka ogłosiła zamiar nabycia rumuńskich spółek Bet Active Concept S.R.L., Bet Zone S.R.L., Public Slots S.R.L. oraz Slot Arena S.R.L. od Fortbet Holdings Limited, większościowego udziałowca spółki Fortuna i spółki zależnej Penta Investment Group. Wynagrodzenie do zapłaty z tytułu zakupu jest przewidywane w wysokości około 47 mln EUR, z czego ok. 15 mln EUR zostanie odroczone na maksymalnie 48 miesięcy. Dodatkowo Fortuna zrefinansuje około 3 mln EUR z pożyczek sprzedającego. Cena zakupu została poparta oceną niezależnej osoby trzeciej. Zakup wymaga akceptacji udziałowców spółki Fortuna. W dniu 13 kwietnia 2017 r. Fortuna Entertainment Group N.V. ogłosiła, że Franklin Templeton Investment Funds, jeden z jej udziałowców mniejszościowych, rozpoczął postępowanie prawne przed Wydziałem Gospodarczym w Sądzie Apelacyjnym w Amsterdamie, wnosząc między innymi o zastosowanie natychmiastowego zabezpieczenia roszczeń ze skutkiem między innymi zakazu głosowania nad proponowanym nabyciem Bet Active Concept S.R.L., Bet Zone S.R.L., Public Slots

Kontakt: Klára Klímová Tel. kom.: +420 724 255 715 E-mail:klara.klimova@fortunaeg.nl

S.R.L. i Slot Arena S.R.L. podczas nadzwyczajnego zgromadzenia wspólników w dniu 26 kwietnia. W dniu 24 kwietnia 2017 r. sąd wydał dla Zgromadzenia zakaz głosowania nad akceptacją transakcji oraz ogłosił ustanowienie niezależnego dyrektora nadzorującego w Spółce. Dyrektor Nadzorujący nie zostaje członkiem rady nadzorczej Spółki, ale posiada wyłączne prawo do decydowania o charakterze, rozmiarze, treści i terminach informacji, które Spółka będzie przekazywać swoim udziałowcom w związku z transakcją. W związku ze wspomnianymi powyżej transakcjami nabycia i ich akceptacją przez udziałowców Spółki, Fortuna zwołała Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników („Zgromadzenie”) w dniu 26 kwietnia 2017 r. w Amsterdamie, podczas którego zaakceptowano nabycie Hattrick. W marcu 2017 r. Fortuna ogłosiła zamiar sprzedaży swojej działalności loteryjnej w Czechach, prowadzonej za pośrednictwem jej spółki zależnej FORTUNA sázky a.s. z siedzibą w Pradze. Spółka prowadzi rozmowy z potencjalnymi nabywcami oraz ocenia proponowane warunki transakcji. Sfinalizowanie transakcji jest przewidziane na drugi kwartał 2017 roku, w oczekiwaniu na spełnienie zwyczajowych warunków prawnych. W dniu 31 marca 2017 r. Zarząd spółki Fortuna Entertainment Group N.V został poinformowany przez Fortbet Holdings Limited, swojego większościowego udziałowca, o ogłoszeniu przetargu na sprzedaż wszystkich pozostających w obrocie udziałów wyemitowanych przez spółkę Fortuna. Na podstawie oferty przetargowej Fortbet zamierza nabyć wszystkie pozostałe udziały w spółce Fortuna, stanowiące 31,75% kapitału udziałowego, w celu zdobycia pozycji wyłącznego udziałowca Spółki, wyprowadzenia udziałów z obrotu zarówno na Giełdzie Papierów Wartościowych w Pradze, jak i Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, oraz umożliwienia wszystkim udziałowcom mniejszościowym zbycia ich udziałów na równorzędnych warunkach. Dalsze szczegóły oferty przetargowej, łącznie z okresem subskrypcji i ceną, powinny być dostępne dla udziałowców w dokumentacji oferty przetargowej.

Perspektywy na rok 2017 i aktualizacja wytycznych (z wyłączeniem marketingu i reklamy)

Spółka potwierdza swoje wytyczne na 2017 rok i oczekuje:

W 2017 roku Spółka spodziewa się, że wzrost organiczny będzie nadal wynikał głównie z zakładów online, przy czym brak dużych wydarzeń piłkarskich w 2017 roku będzie mieć wpływ na jego wysokość. Z drugiej strony Fortuna wprowadzi nowe produkty, np. gry online w Czechach i gry wirtualne w Polsce.

W rezultacie Spółka przewiduje, że całkowita kwota postawiona może wzrosnąć do 1.300 mln EUR, a wskaźnik EBITDA w 2017 roku może wzrosnąć w przedziale od 20% do 25% z uwagi na dalsze inwestycje w doskonałość operacyjną i budowanie

Kontakt: Klára Klímová Tel. kom.: +420 724 255 715 E-mail:klara.klimova@fortunaeg.nl

skalowalności. Inwestycje w nową, udoskonaloną platformę gier i zakładów sportowych, hurtownię danych i system front-end powinny dalej zwiększyć nakłady inwestycyjne w 2017 roku, których wysokość jest spodziewana na poziomie 8-10 mln EUR.

Nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia, transakcje lub zmiany w zakresie pozycji finansowej Grupy z wyjątkiem zmian określonych w niniejszym dokumencie. Ponadto Zarząd nie posiada wiedzy w przedmiocie jakichkolwiek istotnych zdarzeń, transakcji lub zmian w zakresie pozycji finansowej Grupy, które nastąpiły od 1 stycznia 2017 roku do 10 maja 2017 roku włącznie – daty sprzed opublikowania niniejszego śródrocznego sprawozdania zarządu.