Upload
others
View
5
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Yatırımcı SunumuAğustos 2020
Türkiye ve ASELSAN’ın Küresel Savunmadaki Yeri
2
2019 Savunma Harcaması
En Yüksek 10 Ülke ve TürkiyeTürkiye’nin Savunma Harcaması
(5 yıllık ortalamalarla)
GSYH’nin %’si Olarak Askeri
Harcamalar (Türkiye)ASELSAN Küresel Savunma Sıralaması
Defense News Top 100
SIPRI SIPRI
SIPRI, TÜİK
732
261
71
65
62
50
49
49
48
44
20
ABD
Çin
Hindistan
Rusya
Suudi Arabistan
Fransa
Almanya
Birleşik Krallık
Japonya
Güney Kore
…
…
Türkiye
(Milyar $)
SIPRI
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
16,00
18,00
(Milyar $)
%2,3
%2,0 %2,0 %1,9 %1,9 %1,8
%2,1 %2,1
%2,5%2,7
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
%0,0
%0,5
%1,0
%1,5
%2,0
%2,5
%3,0
GSY
H (M
ilyar
$ -
cari
fiy
atla
rla)
GSY
H’n
in %
'si O
lara
k A
sker
i
Har
cam
alar
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
48.
97.90. 93.
86.
80.76.
74.67.
62.58. 57.
52.55.
3
Ortaklık Yapımız
%74,2%25,8
Borsada
İşlem Gören
Türk Silahlı
Kuvvetlerini
Güçlendirme Vakfı
ASELSAN,
Borsa İstanbul’da işlem gören tek savunma şirketidir.
Ortaklık Yapısı Türk Silahlı Kuvvetleri Güçlendirme Vakfı
TSKGV MÜTEVELLİ HEYETİ
- Cumhurbaşkanı (Başkan)
- Cumhurbaşkanı Yardımcısı
- Milli Savunma Bakanı
- Genelkurmay Başkanı
- Savunma Sanayii Başkanı
TSKGV
ASELSAN TUSAŞ ROKETSAN HAVELSAN ASPİLSAN İŞBİR
TSKGV Kara, Deniz ve Hava Kuvvetlerini Güçlendirme
Vakıflarının birleşmesi ile kurulmuştur.
TSKGV’nin amacı yerli savunma sanayi aracılığı ile Türk
Silahlı Kuvvetlerinin kapasitesini güçlendirmektir.
TSKGV, amacı ile uyumlu olarak farklı alanlarda faaliyet
gösteren savunma şirketlerine sahiptir.
TSKGV’ye ait paylara ilişkin tek imtiyaz, 9 Yönetim Kurulu
Üyesinin 6’sını aday gösterme imtiyazıdır.
Yönetim Kurulu
4
HABERLEŞME
UYDU SİSTEMLERİ
BİLGİ TEKNOLOJİLERİ
VE SİBER GÜVENLİK
AVİYONİK
ELEKTRO-OPTİK
GÜDÜM VE
İNSANSIZ SİSTEMLER
MİKROELEKTRONİK
GÜVENLİK
TRAFİK ve OTOMASYON
ENERJİ ve SAĞLIK
ULAŞIM
RADAR SİSTEMLERİ
ELEKTRONİK HARP
MİKRODALGA ÜRÜNLER
HAVA ve FÜZE SAVUNMA
KOMUTA KONTROL
KARA SİLAH SİSTEMLERİ
DENİZ SİSTEMLERİ
HABERLEŞME
BİLGİ TEKNOLOJİLERİ
RADAR,
ELEKTRONİK HARP
MİKROELEKTRONİK
GÜDÜM ve ELEKTRO-
OPTİK
SAVUNMA SİSTEMLERİ
TEKNOLOJİLERİ
ULAŞIM, GÜVENLİK,
ENERJİ, OTOMASYON ve
SAĞLIK
Faaliyet Alanlarımız
KAZAKHSTAN ASELSAN
ENGINEERING (KAZAKİSTAN)Pay : %49
Ortak: Kazakhstan
Engineering
Kuruluş: 2011Aktif: 34,5 Mio $
ASELSAN MIDDLE EAST (ÜRDÜN)
Pay: %49
Ortak: KADDB
Investment Group
Kuruluş: 2012
Aktif: 9,9 Mio $
MAKEDONYA ŞUBESİ
Pay: %100
Kuruluş: 2014
Aktif: 2,2 Mio $
ASELSAN BAKÜ
(AZERBAYCAN)
Pay: %100
Kuruluş: 1998
Aktif: 1,7 Mio $
IGG ASELSAN INTEGRATED SYSTEMS
(BİRLEŞİK ARAP EMİRLİKLERİ)Pay: %49
Ortak: IGG
Kuruluş: 2011
Aktif: 1,6 Mio $
GÜNEY AFRİKA ŞUBESİ
Pay: %100
Kuruluş: 2011
Aktif: 1,2 Mio $
SADEC (SUUDİ ARABİSTAN)
Pay: %50
Ortak: TAQNIA DST
Kuruluş:2016Aktif: 1,1 Mio $ (*)
BARQ QSTP (KATAR)
Pay : %48
Ortak: BARZAN Holding, SSTEK A.Ş.
Kuruluş: 2018Aktif: 0,3 Mio $
ROKETSANPay : %15
Ortak: TSKGV
Kuruluş: 1988
Aktif: 1,3 Mia $ (*)
ASELSANNETPay: %100
Kuruluş: 2004
Aktif: 216 Mio $
ASELSAN BİLKENT MİKRO NANOPay: %50
Ortak: BİLKENT Ünv.
Kuruluş: 2014
Aktif: 26,3 Mio $
ASELSAN HASSAS OPTİK Pay: %50
Ortak: Sivas Optik
Malzemeleri
Kuruluş: 2014
Aktif: 20,1 Mio $
ULAK Pay: %51
Ortak: SSTEK A.Ş.
Kuruluş: 2017
Aktif: 17 Mio $
ASELSAN KONYA SİLAH SİS.Pay: %51
Ortak: Konya
Savunma Sanayii
Kuruluş: 2018Aktif: 15,5 Mio $
ASPİLSAN Pay : %1
Ortak: TSKGV
Kuruluş: 1981
Aktif: 13,9 Mio $ (*)
EHSİMPay: %50
Ortak: Havelsan, SSTEK
Kuruluş: 1998
Aktif: 13,3 Mio $
TEKNOHABPay: %30
Ortaklar:HAB,TUSAŞ
GAZİ Ünv.
Kuruluş: 2018Aktif: 6 Mio $
MİKROELEKTRONİKPay: %85
Ortak: İTÜ ETA Vakfı
Kuruluş: 2004Aktif: 4,1 Mio $
BİTESPay : %51
Ortak: Kişi
Kuruluş: 2001Aktif: 3,3 Mio $
TÜYARPay : %51
Ortak: TÜBİTAK, SSM
Kuruluş: 2017Aktif: 2,4 Mio $
TR EĞİTİM VE TEKNOLOJİ A.Ş.Pay: %50
Ortak: TUSAŞ
Kuruluş: 2018Aktif: 0,18 Mio $ (**)
ASELSAN GLOBAL Pay : %100
Kuruluş: 2019
Aktif: 0,03 Mio $
DASALPay : %100
Ortak: Altınay A.Ş.
Kuruluş: 2019
Aktif: 0,01 Mio $ (**)
5* Aktif büyüklükleri 30.06.2020 itibariyle verilmiştir.
(*) 31.12.2019 verileridir.(**) 31.03.2020 verisidir.
İştiraklerimiz
ASELSAN Mesleki ve
Teknik Anadolu Lisesi
6
Toplam Personel : 8.279Mühendis : 4.896
Yetenek Yönetimi
Üniversite – Sanayi İşbirliği
Konum ve Çalışanlara Sunulan Yan Haklar
Tersine Beyin Göçü Projesi
Üniversiteler ile Yürütülen Projeler
Lise ve Üniversite Öğrencileri İçin Staj ve
Aday Mühendislik İmkânları
Çalışanlar İçin Yüksek Lisans ve Doktora
Programı Teşvikleri
ASELSAN Akademi
%59 Mühendis
%30
Teknisyen
%7
İdari%4
Destek
İnsan Kaynakları
Yurt İçi ve Yurt Dışı Satışlar
7
1.419 1.361 1.773 2.075 2.1923.365
4.628
8.120
11.439
4.992
83 272398
460 547
485
784
889
1.574
239
MİLYON TLYurt İçi Satışlar İhracat
1.502 1.6332.171
2.535 2.7393.850
5.412
9.009
13.013
5.231
2020 1.Yarı Özet Sonuçlar
8
FAVÖK Marjı
%24,4
Bakiye
Siparişler
9,5 Milyar
ABD Doları511 Milyon
ABD Doları
Yeni Alınan
SözleşmelerFAVÖK Artışı
+%35
Hasılat
810 Milyon
ABD Doları
Finansal Göstergeler
(Milyon TL) Haz'19 Haz'20 %∆
Hasılat 4.624 5.231 13
Brüt Kâr 1.126 1.555 38
Brüt Kâr Marjı %24,3 %29,7 ↑Faaliyet Kârı (EBIT) 841 1.138 35
Faaliyet Kâr Marjı (EBIT) %18,2 %21,8 ↑FAVÖK (EBITDA) 947 1.274 35
FAVÖK Marjı (EBITDA) %20,5 %24,4 ↑Net Kâr 1.335 1.848 38
Net Kâr Marjı %28,9 %35,3 ↑
Bakiye Siparişlerimiz
9
Yıllar Bazında Bakiye Siparişler (Milyar $) Yeni Sözleşmeler (Milyon $)
Sipariş/Hasılat Oranı
$6,2$6,8
$9,1$9,7 $9,5
2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 1 Y
579958
406895
284
1.154 701 1.7041.206
227
1.148
411
1.947
942
2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 1 Y
<50 50-300 >300
2.881
2.070
4.057
3.043
511
2,36
1,41
2,17
1,33
0,77
2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 1 Y *
(*) Yıllıklandırılmıştır. (*) Kalan 6 ay için bakiye siparişler.
2020* 1,8 - 2,2
2021 2,4 - 2,8
2022 2,0 - 2,3
2023 1,0 - 1,4
2024 ve sonrası 1,1 - 1,5
Yıllara Sari Bakiye Siparişler
(Milyar USD)
Savunma Sanayii Başkanlığı%54,9
BMC %10,2
TUSAŞ%8,8
MSB%7,0
Diğer%11,1
Ortadoğu ve Asya%6,5
Türki Cumhuriyetler%1,0
Avrupa ve Amerika
%0,5
Yurt Dışı%8,0
TRY%62
USD%26
EUR%12
TRY%20
USD%44
EUR%36
Savunma%94
Savunma Harici
%6
Bakiye Siparişlerimiz
10
Bakiye Sipariş
Dağılımı
BakiyeSipariş Para
Birimi
Toplam Harcama Para
Birimi
ASFAT
Kara Kuvvetleri Komutanlığı
STM
ROKETSAN
MİLGEM İ-Sınıfı
Firkateyn
11
Muhtemel Projeler
Savunma Dışı İş Alanları
Özgün
HelikopterLazer Güdüm Kiti
Raylı Sistem Sinyalizasyon
ÇalışmalarıEnerji Yönetimi ve Akıllı
Şebeke SistemleriSağlık Sistemleri
Muhtemel Projelerimiz ve Potansiyel İş Alanları
994 1.363
1.874
2.659
1.187
249
312
289
316
178
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
2016 2017 2018 2019 2020 1Y
Müşteri Kaynaklı ASELSAN KaynaklıMilyon TL
1.243
1.675
2.163
2.975
1.365
Türkiye’nin En Fazla Ar-Ge Harcaması Yapan Şirketi
12
ASELSAN, Ar-Ge teşvikleri sayesinde 2023 yılı sonuna kadar kurumlar vergisi ödemeyecektir.
AR-GE Harcamaları
13
%40 - %50 BüyümeNet Satışlar
%20 - %22FAVÖK Marjı
1.500 Milyon TLYatırım Harcamaları
2020 Yıl Sonu Tahminleri*
* Bu beklentiler yıl ortalamasında USD/TL kurunun 6,18 ve EUR/TL kurunun 6,98 seviyesinde olacağı varsayımına dayanmaktadır.
14
EKLER
15
Konsolide TFRS Özet Bilanço
Varlıklar Kaynaklar
(Milyon TL) 31.12.2019 30.06.2020
DÖNEN VARLIKLAR 13.976 14.954
Nakit ve Nakit Benzerleri 3.514 1.649
Ticari Alacaklar 3.885 5.452
Stoklar 4.474 5.366
Peşin Ödenmiş Giderler 1.320 1.670
Diğer Dönen Varlıklar 783 817
DURAN VARLIKLAR 11.657 12.056
Finansal Yatırımlar 988 988
Ticari Alacaklar 5.585 5.825
Maddi Duran Varlıklar 1.574 1.771
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1.277 1.439
Peşin Ödenmiş Giderler 585 368
Ertelenmiş Vergi Varlığı 786 661
Diğer Duran Varlıklar 862 1.004
TOPLAM VARLIKLAR 25.633 27.010
(Milyon TL) 31.12.2019 30.06.2020
KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 7.744 8.409
Kısa Vadeli Finansal Borçlar 2.224 2.059
Ticari Borçlar 3.121 2.299
Ertelenmiş Gelirler 1.068 2.248
Diğer Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 1.331 1.803
UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 4.320 3.520
Uzun Vadeli Finansal Borçlar 9 545
Ticari Borçlar 21 10
Ertelenmiş Gelirler 3.677 2.297
Diğer Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 613 668
ÖZKAYNAKLAR 13.569 15.081
Ödenmiş Sermaye 1.140 2.280
Paylara İlişkin Primler 2.797 2.797
Diğer Fonlar 1.590 1.630
Geçmiş Yıl Kârları 4.702 6.532
Net Dönem Kârı 3.340 1.842
TOPLAM KAYNAKLAR 25.633 27.010
16
Gelir Tablosu
Konsolide TFRS Gelir Tablosu (Milyon TL)
(Milyon TL) 30.06.2019 30.06.2020
KÂR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat 4.624 5.231
Satışların Maliyeti (-) (3.499) (3.676)
BRÜT KÂR 1.125 1.555
Genel Yönetim Giderleri (-) (153) (183)
Pazarlama Giderleri (-) (81) (94)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (50) (139)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1.422 2.914
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (1.027) (1.794)
ESAS FAALİYET KÂRI 1.236 2.259
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 1 5
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların
Kâr/Zararlarından Paylar5 (9)
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI 1.242 2.255
Finansman Gelirleri 509 401
Finansman Giderleri (-) (440) (677)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN VERGİ ÖNCESİ KÂR 1.311 1.979
Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Geliri / (Gideri) 24 (131)
Dönem Vergi Gideri (2) (3)
Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) 26 (128)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN DÖNEM KÂRI 1.335 1.848
Dönem Kârının Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar 2 6
Ana Ortaklık Payları 1.333 1.842
17
Yasal Uyarı
Bu sunumda yer alan bilgiler ASELSAN (Şirket) tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan görüşlersunumun hazırlanması sırasında derlenen genel bilgilere dayanmaktadır ve önceden bildirilmeksizindeğiştirilebilir.
Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahminler yer almaktadır. İleride ortaya çıkacakgerçekleşmeler, bu tahminlerde temel alınan varsayım ve faktörlerin değişmesine bağlı olarakfarklılık gösterebilecektir. Şirket, söz konusu varsayım ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek içinkanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemektedir.
Bu sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz ve hiçbirhukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Şirket bu doküman baz alınarak alınan yatırımkararlarının sonuçlarından kendisi ya da herhangi bir Yönetim Kurulu Üyesi, yöneticisi veyaçalışanının sorumlu tutulamayacağını açıkça beyan eder.
18
AdresASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Mehmet Akif Ersoy Mah. 296. Cad. No:16
06200 Yenimahalle, Ankara
Telefon+90 850 828 1 828