ZOOM SUR VOTRE ÉPARGNE - MAAF · 2019-06-18 · Livret MAAF Jeune* / Compte Succession MAAF* / Plan d’Épargne Populaire* / MAAF Épargne* / Previsto* / Winalto *Ces contrats ne

Contrats d’assurance vie : Compte Épargne MAAF* / Livret d’Épargne MAAF* / Plan Épargne MAAF* /

Livret MAAF Jeune* / Compte Succession MAAF* / Plan d’Épargne Populaire* /

MAAF Épargne* / Previsto* / Winalto

*Ces contrats ne sont plus commercialisés

COMPTE RENDU

DE GESTION

ZOOM

SUR VOTRE ÉPARGNE

EXERCICE 2018

COMPTE RENDU

DE GESTION

1 LA VIE DE LA COMMISSION DES CONTRATS D’ASSURANCE

DE GROUPE SUR LA VIE DE MAAF ASSURANCES ............................. p.4

2 LES CHIFFRES CLÉS 2018 ................................................................................... p.5

3 LES RENDEMENTS 2018

DU SUPPORT EN EUROS DES CONTRATS D’ASSURANCE VIE

WINALTO ET DU COMPTE ÉPARGNE MAAF ........................................ p.6

4 LES SUPPORTS EN UNITÉS DE COMPTE DE WINALTO .................. p.7

4•1 Les formules de gestion profilée ......................................................................... p.7

4•2 La formule libre de Winalto ................................................................................. p.9

5 LA GESTION FINANCIÈRE ................................................................................ p.115•1 L’économie mondiale en 2018 ............................................................................ p.11

5•2 La répartition des placements ............................................................................ p.12

6 LES PRODUITS FINANCIERS ........................................................................... p.13

7 LES ÉVOLUTIONS DE VOS CONTRATS ...................................................... p.15

ANNEXES .................................................................................................................. p.18• Compte financier du Compte Épargne MAAF ....................................................... p.18

• État récapitulatif des placements ............................................................................ p.19

SOMMAIRE

LA VIE DE LA COMMISSION DES

CONTRATS D’ASSURANCE DE GROUPE

SUR LA VIE DE MAAF ASSURANCES

SIMONE LOTTE

MARC BOUSSIÈRE

VOS DÉLÉGUÉS

REPRÉSENTANTS

JEAN-LUC DACIE

DANIEL TESSIER

En 2018, les représentants des adhérents de la Commission

des Contrats d’Assurance de Groupe sur la Vie se sont réunis

à 2 reprises.

Lors de la réunion du 3 avril 2018, les représentants

ont examiné la gestion administrative et financière

des contrats gérés dans le cadre de la commission pour

l’exercice précédent.

Lors de cette rencontre et conformément à leurs missions,

les représentants ont aussi été invités à se prononcer sur

des modifications importantes portant sur les contrats

d’assurance de groupe sur la vie.

La seconde réunion, le 27 novembre 2018, les

représentants ont échangé sur les taux de rendement

de l’exercice 2018 des contrats gérés par la Commission.

Ils ont également approuvé différentes dispositions

réglementaires s’appliquant aux contrats d’assurance vie.

À l’occasion de cette rencontre, les mécanismes

d’investissement de l’épargne confiée à MAAF Vie ont été

présentés aux représentants des adhérents. Ils ont ainsi

pu appréhender les différentes étapes : de la définition de

la stratégie d’investissement, l’adaptation des positions

en fonction des scénarios macro-économiques jusqu’à la

décision d’investissement.

Vous pouvez retrouver l’ensemble des modifications

applicables aux contrats et ayant reçu l’approbation des

représentants en page 10 de ce compte-rendu.

Enfin, le 5 avril 2019, les représentants se sont rencontrés

pour approuver la gestion administrative et financière de

l’année 2018. Ce compte-rendu de gestion restitue cette

séance.

1

4

2

LES CHIFFRES CLÉS 2018

NOMBRE DE

CONTRATS

439 523dont 305 324 Winalto

Au 31 décembre 2018

ADHÉRENTS

420 351

par rapport à 2017

+ 1 %

NOUVEAUX

CONTRATS

18 140contrats Winalto

La collecte et les prestations

En 2018, 762 millions d’euros ont été collectés sur

les contrats du Canton Epargne MAAF. 637 millions

d’euros ont été versés par les adhérents sur les

contrats en euros ou sur les supports en euros des

contrats multisupports du Canton Epargne MAAF, une

collecte en baisse de 5% par rapport à 2017.

Comme l’année précédente, les adhérents ont

continué de privilégier les versements sur les supports

en unités de compte. En effet, la collecte sur ces

supports a représenté, en 2018, 125 millions d’euros et

a progressé de 5 % par rapport à 2017.

En 2018, les prestations (retraits, rentes et prestations

suite à décès) versées au titre des contrats en euros ou

des supports en euros des contrats du Canton Epargne

MAAF ont représenté 588 millions d’euros, un montant

en hausse de 0,5% par rapport l’année précédente.

Ainsi, les versements sur les supports en euros

diminués des règlements liés aux prestations citées

ci-dessus ont représenté un montant de 49 millions

d’euros au 31 décembre 2018.

L’évolution de l’épargne gérée

Au 31 décembre 2018, le montant de l’épargne gérée,

y compris les intérêts servis, a progressé de 2,11 % par

rapport au 31 décembre 2017 et atteint 9 402 millions

d’euros.

2 500

5 899

8 233

7 154

8 995

5 216

7 655

6 456

8 739

20132009 20152011 2017 201820142010 20162012

4 500

6 500

8 500

3 500

5 500

7 500

9 500

10 500

9 208

9 402

5

LES RENDEMENTS 2018 DU SUPPORT EN EUROS DE WINALTO

ET DU COMPTE ÉPARGNE MAAF

PROVISION POUR

PARTICIPATION

AUX BÉNÉFICES

394 millions d’€

TAUX NETS(1) 2018

1,45 %sur le contrat Compte

Epargne MAAF (CEM)

(1)

sur le support en euros

du contrat Winalto

1,85 %(1)

(1) Taux nets de frais de gestion et avant prélèvement sociaux et fiscaux.

3

En 2018, le contexte économique et financier a été marqué par :

des taux obligataires qui ont peu évolué et qui sont restés à des niveaux historiquement bas :

le taux des emprunts d’État français 10 ans était à 0,71 % au 31 décembre 2018, il était

à 0,78 % à la même date en 2017,

des marchés actions volatils et qui ont enregistré une fin d’année chahutée,

une hausse de l’inflation largement conjoncturelle.

Dans ce contexte, MAAF Vie a poursuivi sa stratégie en recherchant compétitivité commerciale

et sécurité pour les années à venir. Cette année encore, la Provision pour Participation aux

Bénéfices a été renforcée pour atteindre, au 31 décembre 2018, un montant de près de

394 millions d’euros soit l’équivalent de 4,37 % de taux de rendement.

Depuis plusieurs années, MAAF Vie a fait le choix de cette politique de provisionnement

garantissant ainsi les intérêts des clients MAAF Vie sur le long terme. Cette provision sera

utilisée afin de lisser, sur la durée, les rendements des supports en euros servis aux adhérents

et faire face à une éventuelle remontée des taux obligataires sur le marché.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

6

(1) Source : Covéa Finance

(2) Performance du 31/12/2017 au 31/12/2018, nette de frais de gestion du support en UC et de frais de gestion du contrat et

hors prélèvements sociaux et fiscaux.

4.1 - Les formules de gestion profilée

Le contrat Winalto propose 4 formules de gestion profilée qui répondent à différents profils

d’épargnant en fonction de leurs attentes et de leur sensibilité au risque :

la formule Classique qui permet d’investir son épargne à 100 % sur le support en euros,

les 3 formules Vitalité 20, 30 et 40 qui offrent chacune un taux d’investissement différent

entre le support en euros et le support en unités de compte Covéa Profil Dynamique.

Covéa Profil Dynamique est un support profilé en unités de compte composé de différentes

classes d’actifs financiers : placements monétaires, obligataires et actions.

En 2018, dans ce contexte de marché complexe et offrant peu de visibilité, la gestion mise en

œuvre au sein du support Covéa Profil Dynamique a été relativement prudente.

Au 31 décembre 2018, ce support était investi à près de 60 % en actions, le solde étant investi

principalement sur des produits de taux jugés moins risqués. Cette diversification sur Covéa

Profil Dynamique a donc amorti sensiblement la baisse des marchés actions : l’indice CAC 40 a

affiché un recul de 10,95 %(1) en 2018 tandis que le support Covéa Profil Dynamique affiche une

baisse de 7,62 %(2) au 31 décembre 2018.

Les formules de Winalto associant le support en euros et le support en unités de compte Covéa

Profil Dynamique continuent à offrir une solution plus prudente que l’investissement exclusif

en unités de compte. Même si la performance 2018 de Covéa Profil Dynamique était en retrait

par rapport à celle du support en euros, nous rappelons qu’investir sur la durée et avoir un

horizon de placement sur le long terme sont les conditions indispensables pour réussir une

bonne diversification de l’épargne. Il est alors important de rappeler que les performances des

formules des contrats Winalto doivent s’apprécier sur une longue période et non sur une seule

et unique année.

A noter qu’après un point bas enregistré au 31 décembre 2018 par les marchés actions, le 1er

trimestre 2019 a été marqué par un rallye boursier effaçant la baisse de fin 2018. Toutefois,

ce rebond des marchés actions s’est fortement ralenti en raison notamment des problèmes

géopolitiques et tensions commerciales sino-américaines.

Retrouvez les performances des formules profilées de Winalto en page suivante.

4 LES SUPPORTS EN UNITÉS

DE COMPTE DE WINALTO

Les montants investis sur les supports en unités de compte ne sont pas garantis mais

sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution

des marchés financiers.

Cet investissement peut entraîner un risque de perte en capital supporté par l’adhérent.


7


DE COMPTE DE WINALTO (suite)

FormulesPerformances (31/12/2017 au

31/12/2018)

Performances

annualisées sur 5 ans(3) (31/12/2013 au 31/12/2018)

Performances

annualisées sur 8 ans(3) (31/12/2010 au 31/12/2018)

ClassiqueInvestissement à 100 %


1,85 % 2,36 % 2,65 %

Tonique(4) Investissement à 66 %


et à 34 % sur le support

Covéa Profil Dynamique

- 1,37 % 2,55 % 2,95 %

Énergique(4) Investissement à 34 %




-4,40 % 2,69 % 3,18 %

Vitalité 20 Investissement à 80 %




- 0,04 % -- --

Vitalité 30 Investissement à 70 %




- 0,99 % -- --

Vitalité 40Investissement à 60 %




-1,94 % -- --

(3) Performances nettes de frais de gestion et hors prélèvements fiscaux et sociaux - Les performances des formules tiennent

compte d’une part de la performance annualisée de chacun des supports (la performance du support en euros correspondant au

taux servi) et d’autre part, de la répartition entre les supports au sein de chaque formule.

(4) Formules fermées à la commercialisation. Les opérations de gestion (versements, rachats...) restent possibles.

-- Historique trop récent8








4.2 - La formule libre de Winalto

Le 3 octobre 2018, un nouveau support dénommé Covéa Actions Croissance a été intégré dans

la gamme d’unités de compte de Winalto.

Covéa Actions Croissance permet une diversification de l’épargne sur un support favorisant les

valeurs de croissance de la zone Euro. Ces valeurs, sélectionnées au sein du portefeuille après

une analyse rigoureuse de l’équipe de gestion, peuvent :

disposer d’avantages concurrentiels durables et apparaitre comme « leaders » dans leur secteur,

générer de la croissance organique sur le long terme,

posséder des fondamentaux économiques solides.

Le portefeuille est construit autour de 40 à 60 valeurs de croissance de la zone Euro dont 5 %

minimum de l’actif net est investi en « micro capitalisations », c’est-à-dire sur des valeurs dont

la capitalisation boursière est inférieure à 150 millions d’euros.

Covéa Actions Croissance affiche un positionnement très favorable dans son univers

concurrentiel selon le classement Morningstar sur la durée minimum de placement conseillée

(5 ans) dans la catégorie « Actions Zone Euro Grandes Capitalisations ».

Pour plus d’informations, nous vous invitons à contacter votre conseiller financier.

A ce jour, le contrat Winalto propose donc 1 support en euros et 19 supports en unités de

compte donnant accès à différents secteurs d’activité ou zones géographiques.

9

SupportsPerformances*

(31/12/17 au 31/12/18)

Performances annualisées

5 ans*

(31/12/13 au 31/12/18)

Performances annualisées

8 ans*

(31/12/10 au 31/12/18)

Covéa Patrimoine - 5,98 % -- --

Covéa Sécurité - 0,94 % - 0,72 % - 0,51 %

Covéa Profil Equilibre - 5,73 % 1,59 % 2,47 %

Covéa Profil Dynamique - 7,62 % 2,81 % 3,37 %

Covéa Profil Offensif - 9,75 % 4,09 % 5,05 %

Covéa Actions France - 15,56 % 0,97 % 2,98 %

Covéa Actions Europe - 14,49 % 0,13 % 2,60 %

Covéa Actions Monde - 1,79 % 7,16 % 6,93 %

Covéa Actions Amérique - 0,51 % 8,91 % 8,96 %

Covéa Actions Japon - 14,81 % 2,21 % 2,99 %

Covéa Actions Croissance - 11,59 % -- --

Covéa Multi Europe - 14,31 % 1,21 % 3,22 %

Covéa Multi Monde - 8,96 % 4,01 % 5,39 %

Covéa Multi Emergents - 9,48 % 2,72 % - 0,77 %

Covéa Multi Immobilier - 9,96 % 6,62 % 5,47 %

Covéa Actions Investisse-

ment- 3,26 % 6,74 % 7,87 %

Covéa Sélectif - 13,77 % - 1,84 % 1,76 %

Covéa Actions Solidaires - 13,45% 1,70 % 3,72 %

Valeur Intrinsèque** - 19,17 % 1,61 % 3,26 %



-- Historique trop récent

* Performances nettes de tous frais de gestion et hors prélèvements fiscaux et sociaux

** Support Valeur Intrinsèque géré par Pastel et Associés10






Source : Covéa Finance

5

LA GESTION FINANCIÈRE

5.1 - L’économie mondiale en 2018

Aux Etats-Unis, l’activité économique s’est

accélérée en 2018, soutenue par de nombreux

facteurs comme par exemple l’allègement de la

fiscalité pour les ménages et les entreprises. Le

degré d’optimisme des entreprises et des consommateurs

s’est maintenu à un niveau très élevé tandis que le taux de

chômage a poursuivi sa baisse. Dans un contexte

d’inflation encore modérée, et malgré une amélioration des

gains salariaux sur la deuxième partie d’année, la Banque

Centrale (Réserve Fédérale - Fed) a poursuivi son

resserrement monétaire. Au plan politique, les élections de

mi-mandat ont abouti à un Congrès divisé avec un

changement de majorité à la Chambre des Représentants,

désormais sous contrôle des Démocrates. En toute fin

d’année, l’échec des négociations au Congrès sur le

financement du mur à la frontière mexicaine voulu par

Donald Trump a entrainé une fermeture partielle des

administrations fédérales. Enfin, l’année 2018 a également

été marquée par la montée des tensions commerciales

entre la Chine et les Etats-Unis, dans un contexte de remise

en cause du multilatéralisme.

En zone Euro, la croissance économique a

connu une baisse de régime sur l’année. Les

indicateurs de confiance se sont assez

sensiblement modérés pour revenir sur des

niveaux qui prévalaient avant 2017, tout comme le cycle

industriel, pénalisé en toute fin d’année par les

perturbations dans le secteur automobile. Au niveau

politique, l’année a été marquée par la lente avancée des

négociations concernant le Brexit, la fragilisation de la

coalition allemande ou encore la formation d’un nouveau

gouvernement italien et les difficultés de ce dernier à

adopter un budget respectant les exigences européennes.

Sur les marchés actions, en France le CAC 40

s’inscrit en baisse de 10.95 % sur l’année. Aux

Etats-Unis, le S&P 500 enregistre un recul de

6,2 %, tandis qu’au Japon la baisse atteint

15,8 % sur la même période.

Sur le marché obligataire, le taux 10 ans français passe de

0,79 % fin 2017 à 0,71 % au 31 décembre 2018. Sur la même

période, aux Etats-Unis, le taux 10 ans passe de 2,41 % à

2,68 %.

Au 31 décembre 2018

MARCHÉOBLIGATAIRE

Taux 10 ans

31 déc. 2018

2,68 %

31 déc. 2017

31 déc. 2017

0,79 %

2,41 %

31 déc. 2018

0,71 %FRANCE

USA

MATIÈRESPREMIÈRES

Pétrole Brent

31 déc. 2018

53,8$ le baril

-19,4 %

€ -4,5 %

1,15$ 1€

MARCHÉDES CHANGES

Euro / Dollar

Face au dollar sur l’année 2018

=31 déc. 2018

11

5

LA GESTION FINANCIÈRE (suite)

5.2 - La répartition des placements

La gestion financière de MAAF Vie reste axée sur la sécurité et sur une vision à long terme avec

une prépondérance des obligations et une diversification mesurée en actions et en immobilier

afin de dynamiser la gestion et d’améliorer potentiellement la performance sur la durée.

Le portefeuille du Canton Epargne MAAF valorisé en prix de revient représentait 9 402 millions

d’euros au 31 décembre 2018.

Situation arrêtée au 31 décembre 2018.

IMMOBILIER

PRODUITS DE TAUX

LIQUIDITÉS & CRÉANCES SUR ASSURÉS

ACTIONS & AUTRES ACTIFS ASSIMILÉS

2 %

9 %

85 %

4 %

Concernant le marché des changes, l’Euro s’est déprécié sur l’année de 4,5 % face à la monnaie

américaine et termine à fin d’année, à 1,15 dollar pour un euro.

Enfin, du côté des matières premières, le prix du pétrole Brent a fini l’année en fort repli pour

atteindre 53,8 dollars le baril, soit une baisse de 19,4 % par rapport à 2017.

Dans le prolongement de la bonne performance initiale des marchés actions en 2018, Covéa

Finance a réalisé d’abord des plus-values mais, conforté par une vision plus positive sur

l’économie mondiale, a repris ses investissements tout au long du premier semestre.

En septembre, et alors même que les risques identifiés se sont matérialisés un à un (situation

budgétaire en Italie, incertitudes sur la croissance dans certains pays émergents et tensions

commerciales entre la Chine et les Etats-Unis), Covéa Finance a réduit significativement

l’exposition aux marchés actions dans l’ensemble des zones géographiques et ne s’est

repositionné qu’en toute fin d’année à la faveur de la baisse des indices mondiaux.

Sur l’ensemble de l’année, le montant des actions vendues a été supérieur à celui des achats.

12

6

LES PRODUITS FINANCIERS

Millions d’euros

Les produits financiers redistribués aux adhérents se sont

décomposés comme suit :

constitution d’une Provision pour Participation aux Bénéfices (PPB)

au 31/12/2018

reprise de la PPB au 1er janvier 2018

règlement des sinistres décès au titre de la garantie des contrats

monosupports

intérêts distribués aux adhérents

En 2018, le montant total des produits financiers nets du Canton Epargne MAAF s’élevait

à 295,4 millions d’euros dont 247,6 millions affectés au bénéfice des adhérents (le solde

soit 47,8 millions servant à rémunérer l’assureur).

Le montant des intérêts distribués se sont décomposés comme suit :

intérêts déjà servis sur sorties décès ou retraits en 2018

intérêts garantis pour les contrats en cours au 31 décembre 2018

intérêts complémentaires servis au 31 décembre 2018

intérêts techniques servis aux rentes viagères

393,8

1,1

+

- 311,3

53,6

+ 0,2

109,7

+ 164,9

0,5

247,6

164,9

Millions d’euros

13

6

LES PRODUITS FINANCIERS (suite)

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures

Les produits nets servis en 2018 ont permis d’arrêter les taux suivants :

(5) Ces contrats ne sont plus commercialisés, les versements restent possibles.

Compte

Épargne

MAAF (1)

Compte

Succession

MAAF (1)

MAAF

Épargne (1)

Livret

Épargne

MAAF(1) Livret MAAF

Jeune(1)

Plan

Épargne

MAAF (1)

Plan

Épargne

Populaire 1(1)

Plan

Épargne

Populaire 2(1)

PREVISTO (1)

Support

euros de

Winalto

Taux nets servis en 2018(2) 1,45 % 0,75 % 0,50 %1,45 %

0,75 %2,00 % 1,85 %

Taux nets minimum

garantis en 2019(3) 0,38 % 0,38 % 0,38 % 0,38 % 2,00 % 0,38 %

Taux des avances en 2019 (4) 2,78 % 2,78 % 2,78 % 2,78 % - 2,78 %

Montant de l’épargne gérée

en millions d’euros3 415 127 56,5 291 0,7 4 985

La garantie complémentaire prévoyance des contrats monosupports(5) : Compte Epargne MAAF,

Plan Epargne MAAF, Livret Epargne MAAF, Compte Succession MAAF et Livret MAAF Jeune :

Pour garantir la protection des proches de nos adhérents, les contrats cités ci-dessus bénéficient

d’une garantie complémentaire : en cas de décès de l’adhérent entre son 18ème et son 75ème

anniversaire, un capital supplémentaire est versé aux bénéficiaires.

Ce capital est égal à 10% de la valeur du contrat au décès (50% en présence d’enfant mineur).

La mise en jeu de cette garantie est limitée à un plafond annuel et est soumise à une condition

de versement.

Voici les conditions d’application pour les années 2018, 2019 et 2020 :

2018 2019 2020

Seuil d’alimentation nette de retrait pour

l’année précédente600 € 610 € 620 €

Plafond de garantie 5 350 € 5 450 € 5 550 €

En 2018, cette garantie a été mise en jeu pour 76 bénéficiaires pour un montant de global

de 182 901€.

14

(1) Ces contrats ne sont plus commercialisés en affaires nouvelles.

(2) Taux annuels 2018 nets de frais de gestion avant prélèvements sociaux et fiscaux.

(3) Ces taux nets de frais de gestion sont des minima auxquels pourront s’ajouter les intérêts complémentaires en fin d’année

2019 en fonction des résultats de la gestion financière. Taux hors prélèvements sociaux et fiscaux.

(4) Pour les contrats qui le permettent hors Prévisto notamment.

En 2018, différentes évolutions s’appliquant aux contrats ont été présentées aux représentants

des adhérents.

Lors de la réunion du 3 avril 2018, les évolutions suivantes ont reçu l’approbation des

représentants :

• l’intégration de l’épargne des contrats du Canton Epargne MAAF dans l’actif général de MAAF Vie,

•l’harmonisation des frais de gestion des contrats Winalto,

• le renforcement des garanties de prévoyance des contrats Winalto en cas de décès de l’adhérent :

le capital garanti dans le cadre de la garantie plancher a été doublé (50 000€ à 100 000€).

Ces évolutions ont été mises en œuvre au 1er janvier 2019.

Le 27 novembre 2018, ce sont différentes modifications législatives et réglementaires qui ont été

approuvées par les représentants des adhérents afin de préciser les dispositions contractuelles :

La définition de la dénonciation des contrats d’assurance de groupe sur la vie

En cas de modification des droits et des obligations, les adhérents ont la possibilité de

dénoncer leur contrat en raison de ces modifications, ceci conformément aux dispositions

de l’article L.141-4 du code des assurances. A ce titre, MAAF Vie a souhaité préciser dans la

notice d’information des contrats les conséquences de cette faculté de dénonciation offerte à

l’adhérent : la dénonciation se traduit par le rachat du contrat et met ainsi fin à l’adhésion et à

toutes les garanties y afférentes (principales et accessoires).

Le courrier recommandé électronique

Suite à la loi pour une République numérique et au décret du 9 mai 2018 relatif à la lettre

recommandée électronique, certaines opérations sur les contrats d’assurance comme

notamment la renonciation au contrat d’assurance vie, sont désormais permises par l’envoi

d’une lettre recommandée électronique par l’adhérent. A cette fin, il est proposé, dans les notices

d’information, de mettre à disposition des adhérents, une boite courriel qui réceptionne ces

demandes : [email protected].

La résiliation et la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme

Dans le cadre de l’application des nouvelles dispositions relatives à la Lutte Contre le

Blanchiment et le Financement du Terrorisme (LCB/FT), une procédure est mise en place en cas

d’informations insuffisantes de l’adhérent et du refus de ce dernier de les fournir.

Ainsi, à défaut d’avoir obtenu les informations nécessaires au dispositif de LCB/FT, MAAF Vie,

après évaluation du risque, pourra procéder à la résiliation du contrat. Cette résiliation donne

lieu au versement de la valeur de rachat, calculée à la date de la résiliation.

L’absence d’option fiscale en cas de rachat

Si l’adhérent n’a pas exprimé de choix sur l’option fiscale souhaitée en cas de rachat, les

dispositions suivantes s’appliquent :

en cas de rachat effectué par l’assureur en application, soit de ses obligations issues de la

règlementation applicable en matière de lutte contre le blanchiment des capitaux et le

financement du terrorisme (LCB/FT), soit de saisies à tiers détenteurs de l’administration fiscale,

soit de demandes à l’initiative de l’adhérent, MAAF Vie intègre dans les notices d’information

une clause précisant l’option fiscale retenue par défaut par l’assureur pour ces rachats. Ainsi,

il est notamment précisé pour les adhérents domiciliés fiscalement en France qu’en l’absence

d’option fiscale, les produits des primes versées avant le 27/09/2017 sont réintégrés au barème

progressif de l’impôt sur le revenu.

7 LES ÉVOLUTIONS

DE VOS CONTRATS

15

Les modalités de la dispense du prélèvement forfaitaire obligatoire

La loi de finances pour 2018 a reformé la fiscalité applicable notamment aux contrats

d’assurance et de capitalisation en instaurant un prélèvement forfaitaire obligatoire, de 12,8 %

ou 7,5 % (selon la durée du contrat) pour les personnes résidant fiscalement en France.

Ce prélèvement forfaitaire obligatoire est retenu en principe par l’assureur sur les produits

afférents aux versements effectués à compter du 27 septembre 2017, en cas de rachat partiel ou

total réalisé par l’adhérent à compter du 1er janvier 2018. Toutefois les personnes physiques dont

le revenu fiscal de référence (RFR) du foyer de l’avant-dernière année est inférieur à 25 000 € (pour

les contribuables célibataires, divorcés ou veufs) et à 50 000 € (pour les contribuables soumis à

une imposition commune) peuvent demander à être dispensées de ce prélèvement forfaitaire

obligatoire.

Pour ce faire, les contribuables formulent leur demande de dispense de ce prélèvement au plus

tard lors de l’encaissement des revenus.

Pour l’application de cette dispense, l’adhérent doit adresser à l’assureur une demande de

dispense de prélèvement forfaitaire et attester sur l’honneur que son foyer fiscal a un RFR

inférieur au seuil précité. Cela dispense uniquement l’adhérent de l’acompte prélevé par

l’assureur (pas de l’imposition éventuelle au niveau de l’administration fiscale).

Ces évolutions nécessitent la contractualisation du processus de dispense de prélèvement pour

l’ensemble des contrats d’assurance de groupe prévoyant une valeur de rachat afin d’informer

l’adhérent des modalités de mise en œuvre.

Les actes de disposition en cas de minorité de l’adhérent

Conformément aux dispositions du Code civil, les parents qui ont l’autorité parentale conjointe

gèrent ensemble le patrimoine de l’enfant. Afin d’éviter toutes problématiques ou contestations

liées notamment au rachat ou au dénouement du contrat sans l’autorisation des deux parents,

toutes demandes d’opérations, notamment de rachat ou de renonciation, doivent être signées

par les deux parents ayant l’autorité parentale conjointe.

Les modalités en cas de co-adhésion à un contrat d’assurance de groupe sur la vie

Les modalités de co-adhésion à un contrat d’assurance de groupe sur la vie sont précisées :

MAAF Vie se réserve le droit d’accepter ou de refuser une demande d’adhésion conjointe.

Les co-adhérents jouissent ensemble des droits et prérogatives attachés à l’adhésion. Toutes

demandes d’adhésion et d’opérations notamment de rachat, d’avance, de modification des

bénéficiaires en cas de vie ou de décès, de renonciation doivent être signées par les deux

adhérents.

Sauf disposition contractuelle particulière, le contrat est réputé se dénouer au décès du premier

des adhérents. A l’adhésion et en cours de contrat et sous réserve de l’accord exprès et préalable

de MAAF Vie, les co-adhérents peuvent modifier conjointement les modalités inhérentes au

dénouement du contrat par le décès (dénouement au premier ou second décès).

L’ajout, la disparition et le retrait d’un support en unités de compte

Des supports en unités de compte temporaires permettant de bénéficier des conditions de

marché ou de plus long terme permettant de mieux diversifier l'offre proposée, peuvent être

ajoutés par MAAF Vie, à la liste de ceux disponibles. Les règles afférentes aux nouveaux supports

si elles diffèrent des règles en vigueur, seront communiquées à l’adhérent lors de son versement

sur ce ou ces supports.

7 LES ÉVOLUTIONS

DE VOS CONTRATS (suite)

16

7 LES ÉVOLUTIONS

DE VOS CONTRATS (suite)

MAAF Vie se réserve la possibilité de procéder au retrait d’un support parmi la liste des supports

disponibles et avec information de l’adhérent :

• soit, de transférer automatiquement et sans frais le capital correspondant à ce support vers

le support en euros. Dans le même temps, un arbitrage sans frais sur les autres supports

disponibles sera proposé à l’adhérent ;

• soit, de refuser les nouveaux versements et les arbitrages entrants sur le support retiré de la

liste.

En cas de disparition d’un support en unités de compte, pour quelque cause que ce soit, la

valeur attribuée aux unités de compte correspondant aux adhésions en cours sera, soit reportée

sans frais par avenant au contrat d’assurance de groupe sur un support de même nature, soit

transférée sans frais vers le support en euros ou l’OPCVM monétaire. Dans le cas d’un transfert

vers le support en euros ou l’OPCVM monétaire, un arbitrage sans frais sur les autres supports

disponibles sera, en même temps, proposé à l’adhérent.

Au cas où une société de gestion déciderait de cesser d'augmenter le capital de souscription d'un

support en unités de compte, la rémunération éventuelle correspondant aux unités de compte

de ce support serait affectée sur un support de même nature, sur l'OPCVM monétaire ou sur le

support en euros.

Les mesures de suspension ou de restriction relatives aux supports en unités de compte

La loi Sapin 2 du 9 décembre 2016 relative à la transparence, à la lutte contre la corruption et

à la modernisation de la vie économique a défini les mesures de suspension ou de restriction

relatives aux supports en unités de compte :

lorsqu'une ou plusieurs unités de compte (UC) sont constituées de parts ou d'actions d'un

organisme de placement collectif qui font l'objet d'une suspension de rachat ou d’émission ou

d'un plafonnement temporaire de rachat, MAAF Vie a la faculté de suspendre ou de restreindre

les facultés d'arbitrage, les versements de primes, les possibilités de rachats ou de transferts, le

paiement des prestations en cas de vie ou de décès et les conversions en rentes.

Conformément à la réglementation en vigueur, une information sera effectuée sur le site

internet www.maaf.fr.

L’adhérent ou le bénéficiaire sera informé si une demande d’opération sur un support en unités

de compte est concernée par une mesure de restriction. Un relevé détaillant les effets des

mesures prises sur la/les opération(s) effectuée(s) est transmis à l’adhérent à l’issue de la période

de mise en œuvre de cette mesure.

17

8

ANNEXES

• Compte financier du Canton Épargne MAAF (€)

DÉBIT Euros

Capitaux réglés

Décès épargne 176 304 840,63

Garantie décès prévoyance 182 949,98

Retraits 407 255 093,10

Prélèvements sociaux

annuels23 587 870,64

Transformations 231 196 440,77

Rentes servies 3 969 014,08

842 496 209,20

Désinvestissement suite

sinistre169 820 224,23

Provision pour sinistre

à payer41 922 397,75

Provision pour

égalisation42 359,59

Chargement de placement 4 095 640,56

Provision au 31/12/2018

Provision d’épargne 9 008 647 895,51

Provision pour

participation

aux excédents

393 773 750,49

9 402 421 646,00

Dotation MAAF Vie

sur versements

et produits divers4 419 257,85

sur épargne gérée 20 928 581,83

sur produits financiers 47 835 465,21

73 183 304,89

10 533 981 782,22

CRÉDIT Euros

Versements 637 346 935,01

Entrées par transformation 164 251 468,52

Entrées pour rentes viagères 6 352 001,85

Entrées sur provisions

pour sinistre à payer173 685 800,86

Intérêts servis sur PSAP 327 752,58

Provision pour sinistre à

payer44 219 659,17

Provision pour égalisation 55 700,90

Produits financiers bruts 299 510 411,68

Provisions au 01/01/2018

provision épargne 8 896 972 973,87

provision pour

participation

aux bénéfices

311 259 087,78

9 208 232 061,65

10 533 981 782,22

18

8

ANNEXES (suite)

• Etat récapitulatif des placements

Portefeuille financier du Compte Épargne MAAF au 31 décembre 2018 (€)

PORTEFEUILLE FINANCIER CEM + WINALTO

AU 31/12/18 Produits

financiers et

+/- values

de l’année 2018Catégories de valeurs

Valeur nette

comptable

euros

Valeur de

réalisation

euros

Immobilier 371 280 615,54 473 361 008,04 22 056 226,29

Actions et autres actifs assimilés 849 213 628,00 993 107 997,27 87 876 388,98

Produits de taux 7 987 662 502,67 8 787 826 041,68 185 659 978,34

Autres charges et produits

financiers-177 826,43

Liquidités et créances

sur assurés au 31/12/2018101 229 242,26 101 229 242,26

Coupons courus et produits

à recevoir au 31/12/201893 035 657,54 93 035 657,54

TOTAL ACTIF

(= provisions au 31/12/2018)9 402 421 646,00

VALEURS DE RÉALISATION

DU PORTEFEUILLE

(y compris plus et moins values

latentes sur instruments à terme)

10 448 559 946,79

TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS

NETS EN 2018*295 414 767,19

Tout adhérent intéressé pourra recevoir, sur demande de sa part, un état détaillé des

placements au 31 décembre 2018 ainsi que l’état concernant la détermination des produits

financiers en 2018.

* Le montant des produits financiers nets correspond au montant des produits financiers bruts diminués des charges de

placement 19

MAAF Assurances

Société d’assurance mutuelle à cotisations variables

RCS NIORT 781 423 280 - Code APE 6512 Z - Entreprise régie par le Code des assurances

N° TVA intracommunautaire FR 42 781 423 280

Siège social : Chaban 79180 CHAURAY - Adresse postale : Chauray 79036 NIORT Cedex 09 - maaf.fr

(1) Durées de validité et modalités d’octroi des distinctions disponibles sur maaf.fr / Epargne

L’épargne chez MAAF

est reconnue et récompensée(1)

LABEL VERISELECT

Gestion et relation client

Assurance Vie Epargne

TROPHÉE D’OR

Le revenu pour Winalto

Catégorie Contrats Vie

des mutuelles

LABEL D’EXCELLENCE

Les dossiers de l’épargne

pour Winalto

CR

GP

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ZOOM SUR VOTRE ÉPARGNE - MAAF · 2019-06-18 · Livret MAAF Jeune* / Compte Succession MAAF* / Plan d’Épargne Populaire* / MAAF Épargne* / Previsto* / Winalto *Ces contrats ne